DOSSIER COMPRA DE ACTIVOS Y AMPLIACIÓN CAPITAL GOP … · Piscina de 25x12m y Vaso de...
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marzo 2019
DOSSIER COMPRA DE ACTIVOS Y AMPLIACIÓN CAPITAL GOP SOCIMI
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ÍNDICE
1. Gop Socimi Actual-Resultados 2018 Pg 3-4
2. Operación: compra de nuevos activos Pg 5-7
3. Descripción de los activos incluidos en la operación Pg 8-12
4. Compra de activos/ ampliación de capital/ rentabilidad Pg 13-15
5. Calendario estimado de la operación Pg 16-17
1. GOP SOCIMI ACTUAL-RESULTADOS 2018
3
1. GOP SOCIMI ACTUAL-RESULTADOS 2018
4
✓ Resultado ejercicio 2018: 10,83 M€.
✓ Rentabilidad total accionista 2018: 15,36%• 5,66% vía caja.• 9,70% revalorización activos.
✓ Reparto trimestral 5,66 %.
Tasación Actual: 169,26 M€
Rentabilidad Accionista
✓ Incremento Tasación Activos 2018 : 169,26 M€
• 6,02% en 2018.
• 12,27% revalorización acumulada.
✓ Incremento precio acción 2018: 15,60€/acción (+4%).
Incremento valor activos
✓ Ingresos = 8,10 M€ (+ 4,2 %)
✓ EBITDA = 12,7 M€ (incluyendo rev. activos).
✓ Alquiler= 98%.
Incremento ingresos
✓ Ortiz = 48,81%
✓ Inversores institucionales = 22,29 %.
✓ 130 inversores = 28%.
Estructura Societaria
Datos en Millones de euros.
67,39
44,47
18,32 16,20
3,89
73,90
50,62
21,7818,19
4,78
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
OFICINAS VIVIENDAS APARCAMIENTOORTEGA Y
GASSET
COMERCIAL YPLAZAS DE
APARCAMIENTO
NAVES
Valor Tasación Activos inicial-actual (Millones de €)
Tasación Inicial Tasación Actual
2. OPERACIÓN: COMPRA DE NUEVOS ACTIVOS
5
6
GOP SOCIMI
C. Collado
Villalba
Tasación 24,2 M€
El Arce de
Villalba
Tasación 20,1 M€
Ortiz Sport
Factory
Tasación 5,1 M€
CCV: 2 Aparcamientos de 1.029 plazas en Concesión (40 años).
Arce: 2 Promociones de 132 Viviendas en Arrendamiento.
OSF: 1 Centro Deportivo de 5.500 m2 en Derecho Superficie (30
años).
2. OPERACIÓN: COMPRA NUEVOS ACTIVOS
Datos en Millones de euros.
Valor Tasación Nuevos Activos: 49,5 M€
7
Valor Tasación Activos:
169,3 M€ GOP SOCIMI
Aldigavia
OficinasAldigavia OGP
C. Collado
Villalba
Tasación 24,2 M€
El Arce de
Villalba
Tasación 20,1 M€
Ortiz Sport
Factory
Tasación 5,1 M€
CCV: 2 Aparcamientos de 1.029 plazas en Concesión (40 años).
Arce: 2 Promociones de 132 Viviendas en Arrendamiento.
OSF: 1 Centro Deportivo de 5.500 m2 en Derecho Superficie (30
años).
2. GOP SOCIMI TRAS COMPRA NUEVOS ACTIVOS
Datos en Millones de euros.
Valor Tasación Nuevos
Activos: 49,5 M€
Aldigavia Oficinas: Complejo 3 Edificios Oficinas La Gavia +
Supermercado Aldi en El Casar (Guadalajara).
Aldigavia: 352 Viviendas en 3 promociones (Paracuellos del
Jarama, Colmenar Viejo y Alcalá de Henares).
Ortega y Gasset Pak: Aparcamiento 814 plazas.
33,80%
32,30%
21,00%
3,40%
2,40%
1,20% 2,20%3,70% Desglose por tipo de activo
Oficinas (24,367 m2)
Viviendas (484 vvdas)
Aparcamientos (1.843 plazas)
Estación Servicio
Ortiz Sport Factory
Supermercado Aldi
Naves Industriales
Locales y Plazas Garaje
Valor Tasación Activos: 218,8 M€
3. DESCRIPCIÓN DE LOS NUEVOS ACTIVOS
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3. DESCRIPCIÓN CONCESIONARIA COLLADO VILLALBA, S.A.
9
✓ Dos Aparcamientos en operación desde 2008 bajo Contrato
de Concesión en Collado Villalba (Madrid).
✓ TOTAL de 1.029 plazas distribuidas de la siguiente forma:
• Honorio Lozano: 773 plazas.
• Biblioteca: 256 plazas.
Descripción
Vencimiento de Concesión: Abril 2046 (27 años)
Cánon Ayto: 1.42M€ (incrementado con el 2,5% anual)
Uso de las plazas:
▪ 424 plazas destinadas a rotación con una ocupación actual
del 4% con unos ingresos de 130.000 € anuales.
▪ 505 plazas destinadas a abonados mensuales, con 326
contratos a la fecha, con unos ingresos de 135.000 €
anuales.
▪ 100 plazas para residentes, de las que se han vendido 45
que generan unos ingresos de 12.000 € anuales.
Datos del Activo
✓ Total ingresos: 1,70 M€
✓ Gastos de la operación: 0,37 M€
✓ CAJA GENERADA: 1,33 M€
Datos Económicos 2019
Datos en Millones de euros.
3. DESCRIPCIÓN CENTRO DEPORTIVO SPORT FACTORY
10
✓ Centro Deportivo en operación desde 2012 bajo Contrato de
Derecho de Superficie en Móstoles (Madrid) con una
superficie de 5.500 m2 y una capacidad para 8.000 socios.
✓ Vencimiento Derecho de Superficie: febrero 2045 (26 años)
Descripción
Sala de Cardio y Musculación (Con TV incorporada).
3 Salas de actividades Colectivas (Zumba, Body Pump, Pilates,
Yoga, Judo).
Sala Ciclo Indor (70 bicis y 50 Elípticas) .
Piscina de 25x12m y Vaso de matronatación.
Spa con piscina de hidromasaje, cascada, baño turco y sauna.
3 Pistas de Paddel.
Ludoteca.
Maquinaria de última generación.
✓ 35 empleados indefinidos
✓ 5,300 Socios actuales
Características del centro
✓ Total ingresos: 1,36 M€
✓ Gastos de la operación: 1,00 M€
✓ CAJA GENERADA: 0,36 M€
Datos Económicos 2019
Datos en Millones de euros.
3. DESCRIPCIÓN VIVIVIENDAS ARCE DE VILLALBA | CHOPERA Nº 2
11
Conjunto Residencial de vivienda libre formado por 3 bloques,
que cuenta con un total de 84 viviendas, 128 plazas de garaje
(14 de ellas exteriores) y 84 trasteros. El conjunto residencial se
completa con zonas comunes ajardinadas y parque infantil.
La superficie total construida es de 9.364 m2, sobre una
parcela de 6.216 m2. Todas las viviendas tienen una superficie
construida aproximada de 70 m2.
Descripción Chopera nº 2
• 1 dormitorio: 21 viviendas
• 2 dormitorios: 63 viviendas
Tipología
Ocupación actual: 98%
Renta neta anual contratada: 0,345 M€
Otros datos
Datos en Millones de euros.
3. DESCRIPCIÓN VIVIVIENDAS ARCE DE VILLALBA | HUERTA Nº 6
12
.
Descripción Huertas nº 6
• 1 dormitorio: 10 viviendas, superficie entorno a los 70 m2
construidos
• 2 dormitorios: 14 viviendas, superficie entorno a los 70 m2
construidos
• 3 dormitorios: 24 viviendas, superficie entorno a los 110 m2
construidos
Tipología
Otros datos
Datos en Millones de euros.
Conjunto Residencial de Vivienda Protegida (hasta
octubre 2019) formado 2 bloques abiertos, que cuentan
con un total de 48 viviendas, 70 plazas de garaje y 48
trasteros. El conjunto residencial se completa con zonas
comunes ajardinadas y parque infantil.
La superficie total construida es de 7.300 m2, sobre una
parcela de 2.497 m2.
Ocupación actual: 100%
Renta neta anual contratada: 0,234 M€
4. COMPRA ACTIVOS/ AMPLIACION DE CAPITAL
13
4. OPCIÓN 1: COMPRA DE ACTIVOS|RENTABILIDAD
14
Datos en Millones de euros.
24,2 23,0
20,1
17,1
19,8
5,2
4,8
25,6
0
10
20
30
40
50
60
Tasación Precio decompra
Deuda +ampliación
Capital
CVC ARCE OSF
49,544,9
Previsión
Deuda
Previsión
Ampliación
capital
CVC ARCE OSF TOTAL
Valor de tasación 24,22 20,08 5,15 49,45
(* 17,48 M€ sin pasivo fiscal)
Tasa utillizada en la Tasación 6% 3,25% 9,50% -
Precio de compra 23 17,1 4,8 44,9
Previsión Deuda por activo 9,69 8,03 2,06 19,78
Previsión Tipología de Financiación10 años 5 años 15 años
Bullet 60% Bullet 100%Amortiz. Primeros 5 años:
10%
Previsión Gastos ampiación de capital 0,5
PREVISIÓN AMPLIACIÓN DE CAPITAL 25,62 M€
Previsión Rentabilidad Accionista Primer Año 5,5%
4. OPCIÓN 2: COMPRA DE ACTIVOS CON INCREMENTO FINACIACIÓN EN ACTIVOS YA EXISTENTES
15
Datos en Millones de euros.
24,2 23,0
20,117,1
27,78
5,2
4,8
17,62
0
10
20
30
40
50
60
Tasación Precio decompra
Deuda +ampliación
CapitalCVC ARCE OSF
49,544,9
Previsión
Ampliación
capital
Previsión
Deuda
Incremento deuda sólo en los activos que se compran + deuda actual: 74,58 M€
LTV: 34,08%
Incremento deuda en los activos que se compran + incremento deuda en
Aldigavia y OGP + deuda actual: 82,58 M€
LTV: 37,74%
OPCIÓN 1
OPCIÓN 2
ALDIGAVIA OGP CVC ARCE OSF TOTAL
Precio de compra - - 23 17,1 4,8 44,9
Posible incremento de deuda sobre
activos existentes + previsión deuda
activos nuevos
6,00 2,00 9,69 8,03 2,06 27,78
Previsión Gastos ampiación de capital 0,5
17,62 M€PREVISIÓN AMPLIACIÓN DE CAPITAL
5. CALENDARIO ESTIMADO DE LA OPERACIÓN
16
17
5. CALENDARIO ESTIMADO OPERACIÓN AMPLIACIÓN CAPITAL
marzo
miércoles
20 Junta General Extraordinaria de Accionistas
abril
mayo
martes
21jueves
9Junio
2019
lunes
1
Aprobación del
“Documento de
Ampliación Completo
(DAC)”
por el MAB.
martes
4Publicación en el
BORME del anuncio de
la Ampliación.
martes
9 Inicio del Periodo de
Suscripción Preferente.
viernes
17Fin del Periodo
de Suscripción
Preferente.
Inicio del
Periodo de
suscripción
Discrecional.
Fin del Periodo
de suscripción
Discrecional. martes
28 viernes
31
Conclusión de la
Ampliación de
Capital.
Elevación a Público de la
Escritura de Ampliación de
Capital. Liberación de los
Fondos de la Ampliación.
jueves
20Inscripción de las nuevas acciones en
Iberclear e inicio de la cotización de las
nuevas acciones en el MAB.lunes
3Fecha prevista
compra de
activos