DOKUMENT INFORMACYJNY JWA spółka akcyjna z siedzibą w ...

DokumentinformacyjnyJWAS.A.

Strona1

DOKUMENTINFORMACYJNY

JWAspółkaakcyjnazsiedzibąwWarszawie

SporządzonynapotrzebywprowadzeniaakcjiseriiAdoobrotunarynkuNewConnectprowadzonymjakoalternatywnysystemobrotuprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.Niniejszy dokument informacyjny został sporządzony w związku z ubieganiem się o wprowadzenieinstrumentów finansowych objętych tym dokumentemdo obrotuw alternatywnym systemie obrotuprowadzonymprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotuw alternatywnym systemie obrotu nie stanowidopuszczenia aniwprowadzenie tych instrumentówdo obrotu na rynku regulowanymprowadzonymprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.(rynkupodstawowymlubrównoległym).Inwestorzypowinnibyćświadomiryzyka jakieniesiezesobą inwestowaniew instrumenty finansowenotowane w alternatywnym systemie obrotu, a ich decyzje inwestycyjne powinny być poprzedzonewłaściwąanalizą,atakże,jeżeliwymagategosytuacja,konsultacjązdoradcąinwestycyjnym.Treść niniejszego dokumentu informacyjnego nie była zatwierdzana przez Giełdę PapierówWartościowych w Warszawie S.A. pod względem zgodności informacji w nim zawartych ze stanemfaktycznymlubprzepisamiprawa.Datasporządzeniadokumentuinformacyjnego:14lipca2016roku

AUTORYZOWANYDORADCA

Cellicaspółkazograniczonąodpowiedzialnością


Strona2

1. WSTĘP

1.1. NazwaisiedzibaEmitenta

FirmaEmitenta: JWAspółkaakcyjnaFormaprawna: spółkaakcyjnaKrajsiedziby: PolskaSiedziba: WarszawaAdres: ul.Gwiaździsta15Alok.256,01-651WarszawaStronawww: www.jwa.com.plE-mail: [email protected]: 302555141NumeridentyfikacjipodatkowejNIP: 7822564519NumerKRS: 0000612542

1.2. NazwaisiedzibaAutoryzowanegoDoradcy

FirmaAutoryzowanegoDoradcy: Cellicasp.zo.o.Formaprawna: spółkazograniczonąodpowiedzialnościąKrajsiedziby: PolskaSiedziba: Warszawa

Adres: ul.Potrzebna28/602-448Warszawa

Telefon: (+48)226290681Faks: (+48)222072415Stronawww: www.cellica.plE-mail: [email protected]: 142962223NumeridentyfikacjipodatkowejNIP: 525-250-92-95NumerKRS: 0000387713


Strona3

1.3. Liczba, rodzaj, jednostkowa wartość nominalna i oznaczenie emisji instrumentówfinansowychwprowadzanychdoobrotuwalternatywnymsystemie

NapodstawieniniejszegoDokumentuInformacyjnegodoAlternatywnegoSystemuObrotunarynkuNewConnect,prowadzonymprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.wprowadzanychjest:

- 4.000.000 (cztery miliony) akcji zwykłych na okaziciela serii A,owartościnominalnej0,10zł(dziesięćgroszy)każda.

Akcje serii A wprowadzane do alternatywnego systemu obrotu stanowią 100 % wszystkichwyemitowanychprzezEmitentaakcji.ŁącznawartośćnominalnaAkcjiseriiAwprowadzanychdoASOwynosi400.000,00zł(czterystatysięcyzłotych).


Strona4

1.4. Spistreści

1. WSTĘP.....................................................................................................................................21.1. NazwaisiedzibaEmitenta......................................................................................................21.2. NazwaisiedzibaAutoryzowanegoDoradcy..........................................................................21.3. Liczba, rodzaj, jednostkowa wartość nominalna i oznaczenie emisji instrumentówfinansowychwprowadzanychdoobrotuwalternatywnymsystemie.............................................31.4. Spistreści................................................................................................................................4

2. CZYNNIKIRYZYKA....................................................................................................................92.1. Czynnikiryzykazwiązanezotoczeniem,wjakimEmitentprowadzidziałalność.................92.1.1. RyzykospowodowanezmianąsytuacjimakroekonomicznejPolski.....................................92.1.2. Ryzykozwiązanezregulacjamiprawnymi.............................................................................92.1.3. Ryzykozwiązanezopodatkowaniemiinterpretacjąprzepisówpodatkowych.................102.1.4. Ryzykozwiązanezkursemwalutowym...............................................................................102.1.5. Ryzykozwiązanezezmianamitechnologicznymiwbranżyirozwojemnowychproduktów 102.1.6. Ryzykokonsolidacjibranży...................................................................................................102.1.7. Ryzykozwiązaneztworzeniemnowychusługiproduktów................................................112.1.8. Ryzykokonkurencji...............................................................................................................112.1.9. Ryzykoutratykluczowychpracowników.............................................................................112.1.10.Ryzykozwiązanezbłędamiludzkimi...................................................................................122.1.11.Ryzykonaruszeniaprawwłasnościintelektualnejpodmiotówtrzecich.............................122.2. CzynnikiryzykazwiązanebezpośredniozdziałalnościąEmitenta......................................122.2.1. RyzykozwiązanezkrótkimokresemdziałalnościSpółki.....................................................122.2.2. RyzykozwiązanezestrategiąrozwojuEmitenta.................................................................132.2.3. Ryzykoskalidziałania...........................................................................................................132.2.4. RyzykozwiązanezkluczowymipracownikamiEmitentaikadrązarządzającą..................142.2.5. Ryzykozwiązaneztrudnościamiwpozyskiwaniudoświadczonychpracowników............142.2.6. Ryzyko związane z możliwością prowadzenia działalności konkurencyjnej przezpracownikówiwspółpracowników.................................................................................................142.2.7. Ryzykozwiązanezewspółpracązpodmiotempowiązanym..............................................152.2.8. Ryzykozwiązanezbrakiemwłasnegosprzętukomputerowego........................................152.2.9. Ryzykozwiązanezwprowadzaniemnowychproduktów...................................................162.2.10.Ryzykozwiązanezmożliwymiopóźnieniamiprzyrealizacjiprojektów.............................162.2.11.Ryzykoutratypłynności........................................................................................................162.3. Czynniki ryzyka związane z wprowadzanymi do publicznego obrotu instrumentamifinansowymiEmitentaorazrynkiemkapitałowym,naktórymbędąnotowane...........................18


Strona5

3. OŚWIADCZENIA OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA INFORMACJE ZAWARTE W DOKUMENCIEINFORMACYJNYM.........................................................................................................................21

3.1.OświadczenieEmitenta..............................................................................................................213.2. OświadczenieAutoryzowanegoDoradcy.............................................................................22

4. DANE O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH WPROWADZANYCH DO ALTERNATYWNEGOSYSTEMUOBROTU........................................................................................................................22

4.1. Szczegółoweokreślenierodzajów,liczbyorazłącznejwartościinstrumentówfinansowychzwyszczególnieniemrodzajówuprzywilejowania,wszelkichograniczeńcodoprzenoszeniaprawzinstrumentówfinansowychorazzabezpieczeńlubświadczeńdodatkowych.............................224.2. Informacjeosubskrypcjilubsprzedażyinstrumentówfinansowychbędącychprzedmiotemwniosku owprowadzenie,mającychmiejscew okresie ostatnich 12miesięcy poprzedzającychdatęzłożeniawnioskuowprowadzenie–wzakresieokreślonymw§4ust.1Załącznikanr3doRegulaminuAlternatywnegoSystemuObrotu................................................................................244.3. Określeniepodstawyprawnejemisjiinstrumentówfinansowych,zewskazaniem:.........25a) Organulubosóbuprawnionychdopodjęciadecyzjioemisji instrumentówfinansowych, 25b) Datyiformypodjęciadecyzjioemisjiinstrumentówfinansowych,zprzytoczeniemjejtreści 254.4. Określenieczyakcjezostałyobjętezagotówkę,zawkładypieniężnewinnysposób,czyzawkładyniepieniężne,wrazzkrótkimopisemsposobuichpokrycia..............................................284.5. Oznaczeniedat,odktórychakcjeuczestnicząwdywidendzie............................................294.6. Wskazanieprawzinstrumentówfinansowychozasadichrealizacji.................................304.6.1. PrawamajątkoweprzysługująceakcjonariuszomSpółki....................................................314.6.2. PrawakorporacyjneprzysługująceakcjonariuszomSpółki.................................................334.6.3. Ograniczeniawynikająceztreścistatutu...........................Błąd!Niezdefiniowanozakładki.4.6.4. OgraniczeniawobrocieAkcjamiseriiAwynikającezzawartychumówBłąd! Niezdefiniowanozakładki.4.6.5. Obowiązki i ograniczenia wynikające z Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi Błąd!Niezdefiniowanozakładki.4.6.5.1. Zakazwykorzystywaniainformacjipoufnej...............Błąd!Niezdefiniowanozakładki.4.6.5.2. Zakazyzwiązanezokresemzamkniętym...................Błąd!Niezdefiniowanozakładki.4.6.5.3. ObowiązekzawiadamianiaozawartychtransakcjachnaakcjachEmitentaBłąd! Niezdefiniowanozakładki.4.6.6. ObowiązkiiograniczeniawynikającezUstawyooferciepublicznejBłąd!Niezdefiniowanozakładki.4.6.7. OgraniczeniawynikającezUstawyoochroniekonkurencjiikonsumentówBłąd! Niezdefiniowanozakładki.4.6.8. Ograniczenia wynikające z Rozporządzenia Rady (WE) nr 139/2004 w sprawie kontrolikoncentracjiprzedsiębiorstw.........................................................Błąd!Niezdefiniowanozakładki.4.7. OkreśleniepodstawowychzasadpolitykiEmitentacodowypłatydywidendywprzyszłości 39


Strona6

4.8. Informacje o zasadachopodatkowania dochodów związanych z posiadaniem i obroteminstrumentami finansowymiobjętymi dokumentem informacyjnym,w tymwskazanie płatnikapodatku.............................................................................................................................................40

5. DANEOEMITENCIE................................................................................................................465.1. Nazwa(firma), formaprawna,kraj siedziby,siedziba iadresEmitentawrazznumeramitelekomunikacyjnymi (telefon, telefaks, adres poczty elektronicznej i adres głównej stronyinternetowej), identyfikator według właściwej klasyfikacji statystycznej oraz numer wedługwłaściwejidentyfikacjipodatkowej.................................................................................................465.2. WskazanieczasutrwaniaEmitenta,jeżelijestoznaczony..................................................465.3. Wskazanieprzepisówprawa,napodstawiektórychzostałutworzonyEmitent...............465.4. Wskazanie sądu, który wydał postanowienie o wpisie do właściwego rejestru, wraz zpodaniemdaty dokonania tegowpisu, aw przypadkach gdy Emitent jest podmiotem któregoutworzenie wymagało uzyskania zezwolenia – przedmiot i numer zezwolenia, ze wskazaniemorganu,któryjewydał......................................................................................................................465.4.1. Informacje czy działalność prowadzona przez Emitentawymaga posiadania zezwolenia,licencji lub zgody, a w przypadku istnienia takiego wymogu – dodatkowo przedmiot i numerzezwolenia,licencjilubzgody,zewskazaniemorganu,któryjewydał..........................................475.5. KrótkiopishistoriiEmitenta.................................................................................................475.6. Określenie rodzajów iwartości kapitałów (funduszy)własnych emitenta oraz zasad ichtworzenia..........................................................................................................................................515.7. Informacjeonieopłaconejczęścikapitałuzakładowego....................................................525.8. Informacjeoprzewidywanychzmianachkapitałuzakładowegowwynikurealizacjiprzezobligatariuszyuprawnieńzobligacjizamiennychlubzobligacjidającychpierwszeństwodoobjęciawprzyszłościnowychemisjiakcjilubwwynikurealizacjiuprawnieńprzezposiadaczywarrantówsubskrypcyjnych,zewskazaniemwartościprzewidywanegowarunkowegopodwyższeniakapitałuzakładowegoorazterminuwygaśnięciaprawpodmiotówuprawnionychdonabyciatychakcji.525.9. Wskazanie liczby akcji iwartości kapitału zakładowego, o które - na podstawie statutuprzewidującego upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego, w granicachkapitału docelowego - może być podwyższony kapitał zakładowy, jak również liczby akcji iwartościkapitałuzakładowego,októremożebyćjeszczepodwyższonykapitałzakładowywtymtrybie 535.10. Wskazanie, na jakich rynkach instrumentów finansowych są lub były notowaneinstrumentyfinansoweemitentalubwystawianewzwiązkuznimikwitydepozytowe..............535.11. Podstawowe informacje na temat powiązań kapitałowych emitenta mających istotnywpływ na jego działalność, ze wskazaniem istotnych jednostek jego grupy kapitałowej, zpodaniem w stosunku do każdej z nich co najmniej nazwy (firmy), formy prawnej, siedziby,przedmiotudziałalnościiudziałuemitentawkapitalezakładowymiogólnejliczbiegłosów......535.12. Wskazaniepowiązańosobowych,majątkowychiorganizacyjnychpomiędzy:..................535.12.1.Emitentem, a osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczychEmitentaorazpomiędzyEmitentemlubosobamiwchodzącymiwskładorganówzarządzającychinadzorczychEmitenta,aznaczącymiakcjonariuszamiEmitenta....................................................535.12.2.Emitentem lub osobami wchodzącymi w skład organów zarządzających i nadzorczychEmitentaoraz znaczącymi akcjonariuszami Emitenta aAutoryzowanymDoradcą (lubosobamiwchodzącymiwskładjegoorganówzarządzającychinadzorczych)..............................................54


Strona7

5.13. Podstawoweinformacjeopodstawowychproduktach,towarachlubusługach,wrazzichokreśleniemwartościowymiilościowymorazudziałemposzczególnychgrupproduktów,towarówiusługalbo,jeżelijesttoistotne,poszczególnychproduktów,towarówiusługwprzychodachzesprzedażyogółemdlagrupykapitałowejiEmitenta,wpodzialenasegmentydziałalności........545.13.1.Kluczoweproduktyiusługi...................................................................................................565.13.2.Zatrudnienie..........................................................................................................................655.13.3.Strukturasprzedażyirynkizbytu.........................................................................................655.13.4.ProjektyzrealizowaneprzezEmitenta.................................................................................665.13.5.Konkurencja..........................................................................................................................675.13.6.AnalizarynkuIT....................................................................................................................675.13.7.Analizarynkugieriaplikacjimobilnych...............................................................................785.13.8.MisjaistrategiarozwojuSpółki...........................................................................................805.13.9.AnalizaSWOTSpółki.............................................................................................................825.14. Opis głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Emitenta, w tym inwestycjikapitałowych,zaokresobjętysprawozdaniemfinansowymlubskonsolidowanymsprawozdaniemfinansowym,zamieszczonymiwDokumencieInformacyjnym.......................................................835.15. Ogólnyopisplanowanychdziałańiinwestycjiemitentaorazplanowanyharmonogramichrealizacji po wprowadzeniu jego instrumentów do Alternatywnego Systemu Obrotu – wprzypadku Emitenta, który nie osiąga regularnych przychodów z prowadzonej działalnościoperacyjnej.......................................................................................................................................835.16. InformacjeowszczętychwobecEmitentapostępowaniach:upadłościowym,układowymlublikwidacyjnym.............................................................................................................................835.17. InformacjeowszczętychwobecEmitentapostępowaniach:ugodowym,arbitrażowymlubegzekucyjnym,jeżeliwyniktychpostępowańmalubmożemiećistotneznaczeniedladziałalnościEmitenta............................................................................................................................................835.18. Informację na temat wszystkich innych postępowań przed organami rządowymi,postępowańsądowychlubarbitrażowych,włączniezwszelkimipostępowaniamiwtoku,zaokresobejmujący conajmniej ostatnie 12miesięcy, lub takimi, któremogąwystąpićwedługwiedzyEmitenta,aktóretopostępowaniamogłymiećlubmiaływniedawnejprzeszłości,lubmogąmiećistotnywpływnasytuacjęfinansowąEmitenta,albozamieszczeniestosownejinformacjiobrakutakichpostępowań...........................................................................................................................845.19. ZobowiązaniaEmitentaistotnezpunktuwidzeniarealizacjizobowiązańwobecposiadaczyinstrumentówfinansowych,którezwiązanesąwszczególnościkształtowaniemsięjegosytuacjiekonomicznejifinansowej...............................................................................................................845.20. Informacjaonietypowychokolicznościachlubzdarzeniachmającychwpływnawynikizdziałalności gospodarczej, za okres objęty sprawozdaniem finansowym lub skonsolidowanymsprawozdaniemfinansowym,zamieszczonymiwdokumencieinformacyjnym............................845.21. Wskazaniewszelkich istotnychzmianwsytuacjigospodarczej,majątkowej i finansowejEmitentaijegogrupykapitałowejorazinnychinformacjiistotnychdlaichoceny,którepowstałyposporządzeniudanychfinansowychzamieszczonychwDokumencieInformacyjnym..............855.22. ŻyciorysyzawodoweosóbzarządzającychiosóbnadzorującychEmitenta.......................855.23. Wprzypadkuspółekakcyjnych-daneostrukturzeakcjonariatuEmitenta,zewskazaniemAkcjonariuszyposiadającychconajmniej5%głosównaWalnym..................................................92


Strona8

6. SPRAWOZDANIAFINANSOWE................................................................................................946.1. SprawozdaniefinansoweEmitentaza2015rok..................................................................946.2. Skonsolidowanie sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Emitenta za ostatni rokobrotowywraz z danymi porównawczymi, sporządzone zgodnie z przepisami obowiązującymiEmitenta lub standardami uznawanymi w skali międzynarodowej oraz zbadane zgodnie zobowiązującymiprzepisamiinormamizawodowymi..................................................................1166.3. Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego o badanymsprawozdaniuEmitenta..................................................................................................................1176.4. RaportokresowyEmitentazaIkwartał2016roku...........................................................129

7. ZAŁĄCZNIKI..........................................................................................................................1457.1. AktualnyodpiszrejestruwłaściwegodlaEmitent............................................................1457.2. Ujednolicony aktualny tekst statutu Emitenta oraz treść podjętych uchwał WalnegoZgromadzeniawsprawiezmianstatutuspółkiniezarejestrowanychprzezsąd..........................1527.3. Wycena składników majątku (aktywów i pasywów) JWA sp. z o.o. oraz sprawozdaniefinansowesporządzonedlacelówprzekształcenianadzień31stycznia2016roku....................1657.4. Definicjeiobjaśnieniaskrótów..........................................................................................192


Strona9

2. CZYNNIKIRYZYKA

DziałalnośćprowadzonaprzezEmitentauwarunkowanajestzmiennymielementami,któremogąmiećpoważnywpływnajegopozycjęrynkową.Identyfikacjanajbardziejistotnychczynnikówwpływającychna kondycję Spółki pozwala na dokładne przeanalizowanie sytuacji Emitenta oraz poznaniepotencjalnych możliwości rozwoju. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie dają równieżmożliwość identyfikacji kluczowych czynników ryzyka, które wpłynąć mogą niekorzystnie naplanowaneprzezEmitentaprzedsięwzięcia.

Należy być świadomym faktu, iż zamieszczone w Dokumencie Informacyjnym czynniki ryzyka niezostałyuszeregowanepodwzględemichznaczeniadlasytuacjiSpółkiwprzyszłości.Niemożnarównieżwykluczyć, iż działalność prowadzona przez Emitenta znajdzie się pod wpływem innych bardzoistotnych,leczniewymienionychwDokumencieInformacyjnymczynników.

2.1. Czynnikiryzykazwiązanezotoczeniem,wjakimEmitentprowadzidziałalność

2.1.1. RyzykospowodowanezmianąsytuacjimakroekonomicznejPolski

NafunkcjonowanieEmitentaorazsytuacjęnarynkachobjętychjegodziałalnościąistotnywpływmaogólnogospodarcza sytuacja w Polsce i na świecie, wyrażająca się w poziomie wskaźnikówmakroekonomicznych. Zalicza się do nich m.in.: poziom i dynamikę wzrostu PKB, poziom stópprocentowych, wysokość dochodów gospodarstw domowych, stopę bezrobocia, poziom nakładówinwestycyjnych w gospodarce oraz politykę gospodarczą i fiskalną. Istnieje ryzyko, iż pogorszeniesytuacji makroekonomicznej może mieć znaczący wpływ na skłonność potencjalnych klientów dokorzystaniazusługświadczonychprzezEmitenta,cowkonsekwencjidoprowadzićmożedospadkupoziomu przychodów Spółki, a tym samym pogorszenia wyników finansowych z prowadzonejdziałalności.

2.1.2. Ryzykozwiązanezregulacjamiprawnymi

Polski system prawny charakteryzuje się wysoką częstotliwością zmian. Na działalność Spółkipotencjalny negatywny wpływ mogą mieć nowelizacje w zakresie regulacji prawnych dotyczącefunkcjonowania podmiotów gospodarczych, zmian przepisów podatkowych, prawa pracyi ubezpieczeń społecznych, czy regulacji w zakresie teleinformatyki. Ponadto wiele modyfikacjiprzepisów prawa wynika z dostosowywania prawa krajowego do norm prawa Unii Europejskiej.W związku z powyższym niejednokrotnie pojawiają się wątpliwości w zakresie interpretacjidokonywanychzmian.BłędnainterpretacjaprzepisówprawamożeskutkowaćnałożeniemnaEmitentakar lub sankcji administracyjnych bądź finansowych.W celu minimalizacji przedmiotowego ryzykaSpółkanabieżącoprzeprowadzaaudytywewnętrzne,skierowanenabadaniezgodnościstosowanychaktualnie przepisów przez Spółkę z bieżącymi regulacjami prawnymi oraz na bieżąco monitorujezmieniającesięprzepisyiichinterpretacje.


Strona10

2.1.3. Ryzykozwiązanezopodatkowaniemiinterpretacjąprzepisówpodatkowych

Emitent, podobnie jak wszystkie podmioty gospodarcze, jest narażony na nieprecyzyjne zapisy wuregulowaniach prawno-podatkowych. Mogą one spowodować powstanie rozbieżnościinterpretacyjnych,wszczególnościwodniesieniudooperacjizwiązanychzpodatkiemdochodowym,podatkiemodczynnościcywilno-prawnychipodatkiemVAT.Wzwiązkuzpowyższymistniejeryzyko,żewramachprowadzonejprzezEmitentadziałalności ipomimostosowaniaprzezniegoaktualnychinterpretacjipodatkowych,interpretacjaUrzęduSkarbowegoodpowiedniegozewzględunasiedzibęEmitentamożeróżnićsięodprzyjętejprzezEmitenta.Konsekwencjąróżnic interpretacyjnychmożebyćnałożenienaSpółkękaryfinansowej,cozkoleimożemiećnegatywnywpływnawynikifinansoweEmitenta.

2.1.4. Ryzykozwiązanezkursemwalutowym

NadzieńsporządzeniaDokumentuInformacyjnegoSpółkaniekorzystazfinansowaniazewnętrznegorozliczanegowwalucieobcej,a takżenierozliczaprzychodóww innejwalucieniżpolskizłoty.Tymniemniej Emitent nie wyklucza w przyszłości rozwoju projektów w oparciu o przedsięwzięciazagraniczne realizowane z korporacjami czy klientami o zasięgu światowym, którzy powstałenależnościbędąrozliczaćwwalucieobcej.Wtakimprzypadkuewentualnywzrost lubspadekkursuwaluty obcej będzie mieć negatywny bądź pozytywny wpływ na wielkość zobowiązań orazprzychodów,cowdalszejkolejnościmożewpłynąćnaosiąganewynikiwprzyszłości.Zuwaginabrakniniejszegoryzyka,nadzieńsporządzeniaDokumentuInformacyjnegoSpółkaniezabezpieczasięprzedryzykiemkursowym.

2.1.5. Ryzyko związane ze zmianami technologicznymiwbranży i rozwojemnowychproduktów

Branżanowychtechnologii,aplikacji,gieristroninternetowychdedykowanychnaurządzeniamobilnecharakteryzujesięwysokimtempemzmiantechnologicznych,coniepozostajebezwpływunadługośćżycia produktów i usług oferowanych przez Emitenta. Wiąże się to z koniecznością ciągłegomonitorowania rynku pod kątem nowych trendów i rozwiązań oraz dostosowywania oferty dowymagań stawianych przez producentów sprzętu, a także ryzykiem ponoszenia wyższych odzakładanychprzez Zarządkosztów, comoże znaleźćodzwierciedleniewosiąganychprzezEmitentawynikachfinansowych.Ponadtonienadążaniezarozwojemtechnologiimożenegatywniewpływaćnarozwój ipozycjęSpółki.WceluograniczeniapowyższegoryzykaEmitentwprowadzauaktualnienia imodyfikacjewramachoferowanychproduktówiusług,przystosowującjewcorazwiększymstopniudo oczekiwań klientów.Dodatkowo pracownicy iwspółpracownicy Emitenta poprzez ciągły rozwójiśledzenietrendówtechnologicznychwprowadzająnajnowszetechnologiedoofertyEmitenta.

2.1.6. Ryzykokonsolidacjibranży

Rynekprodukcjigier,aplikacji i serwisów internetowychcharakteryzujesięwostatnich latachdużądynamiką wzrostu. Jest to jedna z bezpośrednich przyczyn powstawania dużej liczby nowychpodmiotów zajmujących się tego typu działalnością. Emitent funkcjonuje więc w wysokokonkurencyjnejbranży,cosprawia,żeistniejeryzykowystąpienianegatywnychefektówfinansowych


Strona11

będącychwynikiemdziałalności innychpodmiotów.WceluminimalizacjiwskazanegowniniejszympunkcieryzykaZarządEmitentapodejmujestaraniawzakresiebudowytrwałychrelacjizklientami,atakżeoferujeusługizgodneznajnowocześniejszymitrendami.

2.1.7. Ryzykozwiązaneztworzeniemnowychusługiproduktów

Celem Emitenta jest skuteczne zaspokajanie rosnących potrzeb klientów. UczestnictwowdynamicznieewoluującejbranżyITwymuszadecyzjeotworzeniulubrozwojunowychproduktówlubusługzgodnychzbieżącymistandardamiobowiązującymiwtymsegmencierynku.Zważywszynapowyższe, nie można wykluczyć sytuacji, w której decyzja o nowej inwestycji zostanie podjętaw oparciu o błędne przesłanki i nie trafiw aktualne potrzeby rynkowe, ewentualnie, żew okresietworzenialubmodernizacjiproduktudanysegmentrynkuzostanieopanowanyprzezkonkurencyjnepodmioty. Dodatkowo, wprowadzanie nowatorskich usług wiąże się ze znacznymi kosztami,ponoszonymi na opracowanie ich koncepcji, wypracowanie, testowanie oraz reklamę. Nie możnawykluczyć przypadku,w którym nowe usługi i produkty Emitenta przyniosą gorsze niż oczekiwanerezultatyekonomiczne.Możetomiećnegatywnywpływnadziałalność,sytuację iwyniki finansoweSpółki.

2.1.8. Ryzykokonkurencji

Emitent działa na rynku usług informatycznych, który charakteryzuje sięwysokim i stale rosnącympoziomem konkurencyjności. Do grona konkurentów Spółki można zaliczyć z jednej stronymiędzynarodowekoncernyzbranżyITorazglobalneikrajowefirmyoferującewdrażanierozwiązańinformatycznych, zdrugiejnatomiast stronymałeprzedsiębiorstwa i tzw. freelancerówoferującychusługiponiskichcenach.PostępującywzrostkonkurencjimożewpłynąćnaobniżeniezainteresowaniaoferowanymiprzezSpółkęproduktami.Ponadto,wwynikuzwiększenialiczbypodmiotówoferującychpodobne produkty na te same platformy, istnieje ryzyko konieczności obniżania marż i malejącejwielkościprzychodówuzyskiwanychzposzczególnychprojektów.Emitentograniczaryzykozwiązaneznasileniemkonkurencjipoprzezbudowanietrwałychrelacjizkluczowymiklientami,atakżepoprawęjakości iefektywnościdziałańwzakresietworzeniaoprogramowania iświadczeniausług.Spółkanabieżąco monitoruje sytuację na rynku usług informatycznych i opiera swoją strategię na stałympodnoszeniu jakości oferowanych produktów i usług oraz oferowaniu produktów i usługwyróżniającychsięnarynku,niepodlegającychtaksilnejwalcekonkurencyjnejjakstandardoweusługiinformatyczne.

2.1.9. Ryzykoutratykluczowychpracowników

Działalność w sektorze IT charakteryzuje się niską kapitałochłonnością, a głównym elementemprzewagi konkurencyjnej stanowi kapitał ludzki. Pracownicy i współpracownicy Spółki stanowią jejnajważniejsząwartośćisąkluczowymczynnikiemjejkonkurencyjności.Tendencjeobserwowanenarynku polskim wskazują na wzrost rotacji pracowników, co związane jest z rosnącymi zmianamidemograficznymi i naturalnymi procesami migracyjnymi. Na dzień sporządzenia DokumentuInformacyjnegoSpółkaniezatrudniapracownikównapodstawieumówopracę.Spółkadobierastałychwspółpracowników pod konkretne projekty w celu minimalizacji kosztów, przy jednoczesnymzabezpieczeniu najlepszych kompetencji do realizacji długoterminowych zadań. Zarząd Spółki


Strona12

monitorujerynekpracy,dostosowującpolitykępłacowądotendencjirynkowychzabezpieczająctymsamym udział kluczowych współpracowników w projektach realizowanych przez Spółkę. Ponadto,SpółkadługoterminoworozważaopracowaniedlaprogramumotywacyjnegowformieopcjinaakcjeEmitenta,abyzwiększyćichzaangażowaniewrozwójSpółki.

2.1.10. Ryzykozwiązanezbłędamiludzkimi

DziałalnośćprowadzonaprzezEmitentacharakteryzuje się stosunkowodużymryzykiemzwiązanymz błędami ludzkimi.W toku świadczenia usługmogąwystąpić np. błędyprogramistyczne, comożespowodowaćnieprawidłowedziałanieoprogramowanialubopóźnieniawdostarczaniugotowejusługidlaklienta.WkonsekwencjiSpółkamożebyćnarażonanautratęzaufaniaklientów,awprzypadkuistotnychuchybieńmożemiećtonegatywnywpływnawynikifinansoweSpółki.WceluminimalizacjiomawianegoryzykaEmitentwprowadziłsystemszeregutestówdlakażdegorozwiązaniaITprzedjegowdrożeniem,któreminimalizująryzykobłędówprogramistycznych.

2.1.11. Ryzykonaruszeniaprawwłasnościintelektualnejpodmiotówtrzecich

Istnieje ryzyko, że podmioty trzecie mogą w przyszłości występować z roszczeniami przeciwkoEmitentowibądź jego klientomw związku zdomniemanymnaruszeniemprzez Emitentabądź jegoklienta praw własności intelektualnej tych podmiotów. Naruszenie to może mieć charakterniezawiniony (np. ujawnienie wady prawnej posiadanej licencji) lub zawiniony. Ewentualnepostępowania sądowe mogą być kosztowne i mogą zakończyć się wyrokiem zasądzającymodszkodowanie.WprzypadkuwyrokuzasądzającegoodszkodowanieodklientaEmitenta,niemożnawykluczyćwystąpieniaklientazroszczeniemregresowymwobecEmitenta.RoszczeniawobecSpółkidotyczące naruszenia prawwłasności intelektualnejmogąmieć istotny negatywnywpływ sytuacjęfinansowąEmitenta.

2.2. CzynnikiryzykazwiązanebezpośredniozdziałalnościąEmitenta

2.2.1. RyzykozwiązanezkrótkimokresemdziałalnościSpółki

SpółkaJWAS.A.zostałazawiązanapodkoniec2013roku.Wokresie2013–2014Spółkaświadczyłausługi podwykonawstwa w zakresie usług budowlanych. Pod koniec 2015 roku wraz ze zmianąstrukturywłaścicielskiej nastąpiła zmiana profilu działalności Spółki z usług budowlanych na usługiinformatyczne. Ze względu na krótką historię działalności Emitenta w obszarze IT, jegorozpoznawalność na tym rynku, w szczególności na rynku aplikacji dedykowanych na urządzeniamobilne, rynkugier i serwisów internetowych jestniewielka, cowiąże się zbrakiemugruntowanejpozycji rynkowej czy brakiem przywiązania klientów. Istnieje zatem ryzyko, że Spółka nie osiągnieoczekiwanej pozycji rynkowej, a w konsekwencji nie będzie w stanie zrealizować w zakładanymterminie swoich planów strategicznych. Ryzyko to minimalizuje w głównej mierze wieloletniedoświadczenieosóbkluczowychwSpółcezarównowzakresiezarządzania,jakrównieżwdziedzinachaplikacjiiserwisóworazgrafik,atakżewłasneanalizyiprzewidywaniadotyczącerozwojubranży.


Strona13

Przedstawione dane finansowe zamieszczone w punkcie 5.13.3 niniejszego DokumentuInformacyjnego dotyczą okresu,w którym Emitent prowadził głównie działalnośćw zakresie usługbudowalnych. Przychody z segmentu IT zostały osiągnięte pod koniec 2015 roku, kiedy EmitentrozpoczynałswojądziałalnośćoperacyjnąwsegmencieIT.WocenieZarząduEmitentaosiągniętewkrótkimokresieczasuprzychodyznowejdziałalnościEmitenta,nieodzwierciedlająpotencjałuSpółkiwtymzakresie.WynikiprezentowaneprzezEmitentapoIkwartale2016rokuwskazująnatomiast,żeprzyjętyprzezZarządEmitentamodelbiznesowyzaczynaprzynosićefekty.WanalizowanymokresieSpółka osiągnęła 969.000,00 zł przychodów, uzyskującwynik netto na poziomie 141.722,68 zł. Jakpodkreśla Zarząd Emitenta obecny profil działalności Emitenta zakłada realizację usług w formulepodwykonawstwa. Oznacza to, że Spółka realizując usługi jako podwykonawca projektów będzieuzupełniaćwłasnekompetencjeokompetencjeosóbtrzecichiprzyrealizacjiposzczególnychetapówprojektówzlecanychdodatkowosięgaćposprawdzoneusługibądźrozwiązaniapodmiotówtrzecich,tj. podwykonawców. Taki model działania jest z biznesowego punktu widzenia optymalnymrozwiązaniem ze względów finansowych i czasowych. W miarę rozwoju Spółki Emitent planujeopracowanie własnych produktów i to ten obszar w przyszłości stanowił będzie główne źródłoprzychodówizyskówEmitentajakrównieżzapewnirozpoznawalnośćmarkomwydanympodszyldemEmitenta.

2.2.2. RyzykozwiązanezestrategiąrozwojuEmitenta

PodstawowadziałalnośćEmitentaopierasięnaprojektowaniuitworzeniuaplikacjiużytkowychorazgierdedykowanychnaurządzeniamobilne,zarównodlaklientówindywidualnych,jakibiznesowych.RynektegotypuusługwPolsceniemadługiejhistorii.Jegorozwójwdużymstopniuuzależnionyjestodwzrostu całego rynku usług internetowych, a także sprzedaży urządzeńmobilnych, jak równieżpowszechnościdostępudoInternetu.Istniejeryzyko,żeprzyjętezałożeniadotyczącem.in.określeniazapotrzebowanianaposzczególneusługibędąnietrafione,aofertaniespełnioczekiwańklientów,conie pozostałoby bezwpływu na pozycję konkurencyjną Emitenta oraz osiągane przez niegowynikifinansowe.ZarządEmitentazaznacza,żetworzącpodstawystrategiirozwojukierowanosięwdużejmierzepotrzebami jakie stawia rynek,prognozamidotyczącymi tegoobszaruorazdoświadczeniemkluczowychpracowników.

2.2.3. Ryzykoskalidziałania

Emitent planuje znaczący wzrost skali prowadzonej działalności. Obrana strategia rozwoju będziewymagała od Spółki wprowadzenia zmian w strukturze organizacyjnej oraz delegowania częściuprawnieńpozostającychdotejporynaszczebluZarządu.Istniejeryzyko,żedynamicznywzrostskaliprowadzonej działalności spowoduje komplikacje w obrębie zarządzania strategicznego orazoperacyjnego. W konsekwencji sytuacja taka może spowodować trudności w realizacji celówstrategicznych oraz nie pozwoli na uzyskanie zakładanego tempa wzrostu wyników finansowych.Zarząd Emitenta podkreśla, że przy tworzeniu strategii rozwoju uwzględniono wskazane ryzyko ipodjętodziałaniamającenacelujegominimalizację.


Strona14

2.2.4. RyzykozwiązanezkluczowymipracownikamiEmitentaikadrązarządzającą

Emitentjestpodmiotemgospodarczymonierozbudowanejstrukturzezatrudnienianastanowiskachspecjalistycznych (IT i grafiki) i menadżerskich. Na dzień sporządzenia Dokumentu InformacyjnegozespółEmitentatworządwieosobyzkardyzarządzającejnastałezwiązanezEmitentemoraz12osóbwspółpracujących przy wybranych projektach. Docelowo w perspektywie jednego roku Emitentplanujezwiększyćliczbęosóbnastalewspółpracującychdookoło25osób.

Emitent, zewzględuna specyfikęprowadzonej działalności, jest silnie uzależnionyod kompetencji,wiedzyorazumiejętnościkluczowychwspółpracownikóworazkadryzarządzającej.Zwiększonypopytnaspecjalistównarynkupracy,działaniazestronykonkurencjilubrezygnacjazpełnionejfunkcjiprzezczłonkazarządumogądoprowadzićdoutratykluczowejkadry.Mogłobytowprzyszłościprowadzićdonieterminowejrealizacjibieżącychprojektów,ograniczeniailościprzyjmowanychzleceńorazobniżeniazdolności Spółki do realizowania zindywidualizowanych, specyficznych projektów. WymienioneczynnikimogąnegatywniewpłynąćnarozwójdziałalnościEmitentaorazosiąganewynikifinansowe.W opinii Emitenta ryzyko utraty kluczowych współpracowników jest minimalizowane poprzezoferowanieatrakcyjnychwarunkówwspółpracy.

2.2.5. Ryzykozwiązaneztrudnościamiwpozyskiwaniudoświadczonychpracowników

W opinii Zarządu Emitenta polski system edukacji nie przygotowuje w dostatecznym zakresieabsolwentów szkół wyższych do tworzenia gier czy aplikacji. W efekcie na rynku pracy liczbaodpowiedniowykwalifikowanych i doświadczonychpracowników jest niewielka. Istotnym z punktuwidzeniaEmitentaproblememjestwięcznalezieniespecjalistówodpowiadającychjegowymaganiom,szczególne w perspektywie dynamicznego rozwoju Spółki. Ponadto realizacja zawartych przezEmitenta umów może być zdeterminowana przez wywiązywanie się z obowiązków osóbkooperujących.Istniejeryzyko,żezleceniobiorcyniewykonająnależyciepowierzonychimzadań,comoże mieć negatywny wpływ na terminowość i jakość realizowanych przedsięwzięć, a ponadtoniekorzystniewpłynąćnawizerunekSpółkiipowodowaćproblemyzpozyskiwaniemnowychklientów.

Ważnym czynnikiemminimalizującymwskazane ryzyko jest fakt, że osoby zarządzające Emitentemposiadają duże i wieloletnie doświadczenie w branży, co powinno znaleźć odzwierciedlenie wpozyskiwaniu i szkoleniunowychpracowników.Ponadtorozległasiećkontaktówpowinnastanowićczynnikminimalizującywskazaneryzyko.

2.2.6. Ryzykozwiązanezmożliwościąprowadzeniadziałalnościkonkurencyjnejprzez

pracownikówiwspółpracowników

PracownicywspółpracującyzEmitentemposiadająspecjalistycznąwiedzęiwieloletniedoświadczeniena rynku nowych technologii. Wyróżnia się tu m.in. programistów i grafików. Istnieje ryzyko, żekluczowi pracownicy Emitenta zdecydują się na zakończenie współpracy i założenie własnejdziałalności, konkurencyjnej wobec Emitenta. W opinii Emitenta ryzyko utraty kluczowychpracowników jest minimalizowane poprzez oferowanie atrakcyjnych warunków wynagrodzenia ioferowaniemożliwościciągłegorozwijaniaposiadanychumiejętności.PonadtokluczowipracownicyEmitentasąakcjonariuszamiSpółki,zaangażowanymiwjejpowstanieidalszydynamicznyrozwój.


Strona15

2.2.7. Ryzykozwiązanezewspółpracązpodmiotempowiązanym

Emitent jest powiązany osobowo z Bit Evil S.A. z siedzibą wWarszawie, w której Prezes ZarząduEmitenta jestakcjonariuszemipełni funkcjęPrezesaZarządu.BitEvilS.A. jest jednymzkluczowychzleceniodawcówEmitenta. ZakresusługEmitentana rzeczBit Evil S.A.obejmuje realizacjęaplikacjiinternetowych i mobilnych, w tym prace programistyczne i prace graficzne. Udział przychodów zrealizacjiww.usługnarzeczBitEvilS.A.w2015rokuwyniósł67,50%przychodówogółem.PowiązaniaosoboweEmitentamogą̨rodzićdwojakiegorodzajuryzyka.Istnieje ryzyko, że w przypadku zerwania współpracy lub znaczącej zmiany jej warunków, Emitentzostanieczasowopozbawionyistotnegoźródłaprzychodów.Ziszczeniesięwskazanegoryzykawpłyniena wyniki finansowe Emitenta. Z drugiej strony istnieje ryzyko realizowania polityki gospodarczejEmitentauwzgledniającejinteresywyżejwymienionegopodmiotu,bezjednoczesnychpreferencjidlapriorytetu ochrony interesu Emitenta. Sposób reprezentacji Emitenta oraz zakres współpracygospodarczejEmitentaiBitEvilS.A.możestwarzaćryzykoprzedkładania,wokreślonychkwestiach,interesówpomiotupowiązanegonadinteresEmitenta.ZarządEmitentapodkreśla,żepowiązanieosoboweikapitałoweKamilaStanekzJWAS.A.iBitEvilS.A.sprawiają, że znaczącominimalizowane jest ryzyko zerwaniawspółpracy z Bit Evil S.A. lub istotnejzmianyjejwarunków.W2015r.zakreswspółpracygospodarczejEmitentaiBitEvilS.A.odbywałsię̨nazasadach rynkowych,aEmitent iBitEvil S.A.nieprowadziły faktycznejdziałalnościkonkurencyjnej.Spółka Bit Evil S.A. ani obecnie ani w przyszłości nie zamierza rozwijać działalności w obszarzekonkurencyjnym do działalności prowadzonej przez Emitenta, co ogranicza ryzyko potencjalnegokonfliktu interesówmiedzy tymi podmiotami. Ponadto, Zarząd Emitentawraz z rozwojem firmy, atakżewprzypadkurealizacjiniektórychprojektów,zamierzadywersyfikowaćportfelzamówień.Aby zminimalizować wskazane ryzyko, w I kwartale 2016 roku Emitent skupił się na rozszerzaniuportfolio dużych klientów, co pomogło znacząco zredukować procentowy udział Bit Evil S.A. wprzychodachSpółkido2,58%.Dodatkowo w celu prowadzenia działalności gospodarczej Emitent podnajmuje pomieszczeniabiurowe od Bit Evil S.A. Spółka nie planuje inwestycji związanej z budową lub zakupemwłasnegoobiektu biurowego. Koszty podnajmu pomieszczeń biurowych kształtują się na poziomiekonkurencyjnymwstosunkudostawekrynkowych,azawartaumowajestkorzystnadlaEmitenta.Wprzypadku ewentualnego wypowiedzenia umowy podnajmu Zarząd nie widzi zagrożenia dlakontynuowaniaprowadzonejdziałalności.CharakterystykaispecyfikadziałalnościprowadzonejprzezEmitenta nie jest uzależniona od umiejscowienia siedziby Spółki, której lokalizacji posiadałabyszczególnegorodzajucechy.

2.2.8. Ryzykozwiązanezbrakiemwłasnegosprzętukomputerowego

Emitent świadczy usługi głównie za pośrednictwem infrastruktury informatycznej, w tym wszczególności z wykorzystaniem sprzętu komputerowego, posiadanego przez podwykonawców.Oznacza towpraktyce, iżwspółpracujący ze Spółkąw ramach zleceńprogramiści aplikacji, graficy,realizująokreślonezadanianawłasnymsprzęciekomputerowym,anastępniegotowerozwiązania,czyprodukty są przekazywane Emitentowi. Niemożnawykluczyć, iż awarii ulegnie jedno, bądźwięcejstanowiskroboczych.Istniejeryzyko,żewwynikuawariisprzętukomputerowegoEmitentniebędzierealizował usług terminowo. Ponadto nie można wykluczyć, iż̇ na skutek awarii zostaną̨ utraconeistotnedane.WefekciewymienionezjawiskomożemiećwpływnadziałalnośćEmitenta,jegodalszyrozwój,reputacjęorazosiąganewynikifinansowe.WceluzminimalizowaniamożliwościwystępowaniaryzykazwiązanegozutratądanychwytworzoneoprogramowanieprzechowywanejestprzezEmitenta


Strona16

wzewnętrznychrepozytoriachkodu,dzierżawionychnapodstawieumówwynajmuprzestrzeni.Dane,które powstają w procesie wytwórczym konkretne produkty są przechowywane w bezpiecznejlokalizacjidostępnejwramachsieciInternet..DodatkowoEmitentdlazabezpieczeniasię̨przedawariąkonkretnego sprzętu komputerowego zobowiązuje podwykonawcówdo replikowania aplikacji orazelementów stron tworzonych dla klientów na odrębnych serwerach. Dodatkowo posiadany przezpodwykonawcówsprzętkomputerowyjestubezpieczony.

2.2.9. Ryzykozwiązanezwprowadzaniemnowychproduktów

DziałalnośćEmitentapoleganaprojektowaniuitworzeniuaplikacjiużytkowych,gierdedykowanychna urządzenia mobilne oraz serwisów internetowych zarówno dla klientów indywidualnych, jak ibiznesowych. Dotychczas realizowane przez Emitenta były projektami realizowanymi na potrzebyinnychfirmwformulepodwykonawstwa.StrategiaSpółkizakłada,iżdalszyrozwójtegotypuusługiposzerzeniegronaklientóworazrozbudowanieofertyowłasneprodukty.Istniejeryzyko,żeprojekty,w szczególności oparte o własne produkty Emitenta, nie spotkają się z zainteresowaniem, którepozwolinauzyskaniewymaganejrentowności.Wprzypadkugdyzaproponowaneprojektyokażąsięniedostatecznie dopasowane do wymagań klientów, pojawią się utrudnienia związane z ichużytkowaniem,ichfunkcjonalnośćniebędziezadowalającalubzostanąwtylezamożliwościamijakiedająnajnowszegeneracjeurządzeńmobilnych,możedojśćdosytuacji,wktórejponiesionenakładyprzewyższą wpływy z tytułu ich użytkowania. Sytuacja ta niewątpliwie znalazłaby swojeodzwierciedleniewwynikachfinansowychosiąganychprzezEmitenta.ZarządEmitentapodkreśla,żedokłada wszelkich starań, aby przyjmowane do realizacji projekty w jak największym stopniuodpowiadałypotrzebomklientów,stanowiłyciekawąalternatywędlaobecnychnarynkuprojektóworaznieodbiegałyodaktualnieobowiązującychtendencjiimożliwościjakiedająurządzeniamobilne.Ponadtonabieżącośledzonesąnowościitendencjewbranżyzarównoproduktowej,jakisprzętowej.Każdyzproduktówprzechodzitakżeszeregtestówpotwierdzającychjegofunkcjonalność.

2.2.10. Ryzykozwiązanezmożliwymiopóźnieniamiprzyrealizacjiprojektów

Proces przygotowania aplikacji, gier czy strony mobilnej jest działaniem wieloetapowym, czegonastępstwem jest ryzyko opóźnienia poszczególnych faz, a w konsekwencji całego projektu.Poszczególne etapy przygotowania omawianych produktów następują kolejno po sobie i sąuzależnioneodwynikówbądźcałkowitegoukończeniafazpoprzednich.Wartopodkreślić,żeniektórez etapów zależne są wyłącznie od zespołu Emitenta, inne natomiast zależą od zaangażowaniapodmiotówzewnętrznych–partnerów.Ponadtoniemożnawykluczyćnieprzewidzianychtrudności,któremogąbyćprzyczynąopóźnieńwewnętrznychzespołówprojektowych.

Opóźnienieterminówprzygotowaniaaplikacji,gierczystronmobilnychmożenegatywniewpłynąćnawyniki finansowe Spółki. Na aktualnym etapie rozwoju, gdy Emitent nie posiada jeszczerozbudowanegoportfolioproduktówistniejeniewielkieryzykonieterminowejrealizacjizamówień,atymsamymryzykodlastabilnościipłynnościfinansowejEmitenta.

2.2.11. Ryzykoutratypłynności

Realizacja celów operacyjnych i strategicznychwymaga dużej dyscypliny w zarządzaniu płynnościąfinansowąprzedsiębiorstwa.Realizowaneprojektywymagajązaangażowaniafinansowego.Wzwiązku


Strona17

z tym, w przypadku nadmiernego zaangażowania w zbyt wiele projektów i zleceń, istnieje ryzykowystąpienia problemów z bieżącą płynnością, comogłoby doprowadzić do trudności w czasowymwywiązywaniu sięEmitenta z zobowiązań finansowych.Emitent zapobiegawystąpieniu tego ryzykaprzez wdrożenie odpowiednich metod planowania prac i sposobu zabezpieczenia bieżącegofinansowania swojej działalności z uwzględnieniem okresowych zmian w wysokości przychodów.Ponadto w umowach zawieranych przez Emitenta z podwykonawcami znajdują się postanowieniadotyczącewypłatywynagrodzeniawratach,proporcjonalniedowykonanejpracy,wrazzoddaniemkolejnychetapówpraclubczęściowopoostatecznymzatwierdzeniuwykonanychusług.


Strona18

2.3. CzynnikiryzykazwiązanezwprowadzanymidopublicznegoobrotuinstrumentamifinansowymiEmitentaorazrynkiemkapitałowym,naktórymbędąnotowane

2.3.1. RyzykozwiązanezdokonywanieminwestycjiwakcjeEmitenta

InwestorzyprzednabyciemakcjiEmitentapowinniwziąćpoduwagę,żeryzykozwiązanezinwestycjąwtegotypuinstrumentyfinansowejestwyższeniżwprzypadkubonówskarbowych,lokatbankowychczy jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych. Trudno także przewidzieć jak będziekształtował się kurs akcji Emitenta w krótkim i długim okresie. Emitent jest spółkąw początkowej fazie rozwoju, która w okresie inwestycji nie będzie generowała przychodówgotówkowych, co istotnie podwyższa ryzyko. Rozwój tego projektu a potem wzrost przychodówzesprzedażypowinienprzełożyćsięnaspadekryzykaitymsamymuzyskaniewysokiejstopyzwrotuzinwestycji,którabędziesatysfakcjonującadlaInwestorów.

2.3.2. RyzykozwiązanezróżnymicenamisprzedażydotychczasowychakcjiSpółki.

Emitentwprowadzana rynekNewConnectakcje seriiA.Akcje seriiApowstałynamocyuchwałyoprzekształceniuJWAspółkizograniczonąodpowiedzialnościąwspółkęakcyjną.AkcjeseriiAsąakcjamiobjętymiprzezwspólnikówspółkiprzekształcanejw zamian zaudziały tej spółki.Po zmianie formyprawnejEmitenta,AkcjonariuszeEmitentadokonywalisprzedażyobecnychakcji,porożnychcenachwstosunkudo ichcenyemisyjnej (nominalnej).Transakcje sprzedażyakcji seriiAprzezAkcjonariuszySpółkiwofercieprywatnejzostałyprzedstawionewpunkcie4.2.DokumentuInformacyjnego.WzwiązkuzesprzedażączęściakcjiseriiAporożnychcenachsprzedaży,powstajeryzykopodażyakcjinabywanychponiższejcenie,comożedoprowadzićwkonsekwencjidospadkucenakcjinotowanych.Opisywane ryzyko jest typowe dla obrotu publicznego instrumentami finansowymi i powinno byćbranepoduwagęwprzypadkurealizacjiinwestycjiwakcje.WocenieEmitentawystąpieniewskazanegoryzykajestniewielkie.NadzieńsporządzeniaDokumentuInformacyjnego,akcjektórychmożedotyczyćopisanasytuacja,tj.akcjenabywanepocenie:0,51złzaakcję (4,99% w kapitale zakładowym) oraz 0,75 zł za akcję (4,99% w kapitale zakładowym) są wposiadaniudwóchAkcjonariuszyistanowiąłącznie9,98%wkapitalezakładowymSpółkioraz17,40%w liczbie akcji, wynoszącej 57,47% kapitału zakładowego, które zapewniać będą wolny obrót, tj.będącychwposiadaniuakcjonariuszy,zktórychkażdyposiadaniewięcejniż5%.Co istotne, znaczący Akcjonariusz Spółki, Anna Nowicka – Bala podpisała ze Spółką umowę oograniczenierozporządzeniaakcjamitypulock–up,napodstawiektórejzobowiązałasięwobecSpółkidopowstrzymaniasięwokresieoddniazawarciaUmowydodatyupływu6(sześciu)miesięcyoddniawprowadzenia akcji serii A Spółki do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku NewConnect,prowadzonegoprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.oddokonaniajakiejkolwiekczynności prawnej dotyczącej posiadanych akcji w Spółce, która wywrze skutek o charakterzerozporządzającym.


Strona19

1.1.1. Ryzyko związane z niedostateczną płynnością rynku oraz wahaniem cen akcjiEmitenta

ZewzględunamniejsząprzewidywalnośćASONewConnectwporównaniudorynkuregulowanego,niemożnawykluczyćryzykawystąpieniaograniczonejliczbytransakcjinainstrumentachfinansowychEmitenta.RynekNewConnectdziałaod2007rokuaakcjespółeknanimnotowanychcharakteryzująsięniskąpłynnością,cooznaczamożliwośćwystąpieniakłopotówzesprzedażądużychpakietówakcjiwkrótkimokresieimożepowodowaćdodatkowoobniżeniecenakcjibędącychprzedmiotemobrotu.Ponadto nie można wykluczyć ryzyka, iż cena rynkowa akcji Emitenta wprowadzanych do ASONewConnectnapodstawieniniejszegoDokumentuInformacyjnegomożebyćniższaodcenyemisyjnej,ze względu na szereg czynników: zmienność koniunktury giełdowej, zmiany krajowychi globalnych czynników ekonomiczno-politycznych, liczba oraz płynność akcji Emitenta będącychwobrocieczyfluktuacjaokresowychwynikówfinansowychEmitenta.

1.1.2. RyzykozwiązanezzawieszeniemobrotuakcjamiEmitenta

Zgodnie z § 11 ust. 1 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, Organizator AlternatywnegoSystemumożezawiesićobrótinstrumentamifinansowyminaokresniedłuższyniż3miesiące:-nawniosekemitenta,-jeżeliuzna,żewymagategobezpieczeństwoobrotulubinteresjegouczestników,-jeżeliemitentnaruszaprzepisyobowiązującewalternatywnymsystemie.WprzypadkachokreślonychprzepisamiprawaOrganizatorAlternatywnegoSystemuzawieszaobrótinstrumentamifinansowyminaokreswynikającyztychprzepisówlubokreślonywdecyzjiwłaściwegoorganu.Zgodniez§12ust.3RegulaminuASO,przedpodjęciemdecyzjiowykluczeniuinstrumentówfinansowychzobrotu,orazdoczasutakiegowykluczenia,OrganizatorAlternatywnegoSystemumożezawiesićobróttymiinstrumentamifinansowymi.Doterminuzawieszeniawtymprzypadkuniestosujesię postanowienia § 11 ust. 1 Regulaminu ASO. Informacja o zawieszeniu obrotu instrumentówfinansowychjestpublikowananiezwłocznienastronieinternetowejOrganizatoraASO.Niezależnie od podjęcia, na podstawie właściwych przepisów Regulaminu, decyzji o zawieszeniuobrotu instrumentami finansowymi, Organizator Alternatywnego Systemu może postanowić onałożeniunaEmitentakarypieniężnej.

1.1.3. RyzykozwiązanezwykluczeniemakcjiEmitentazobrotunarynkuNewConnect

Zgodniez§12ust.1RegulaminuAlternatywnegoSystemuObrotu,OrganizatorASOmożewykluczyćinstrumentyfinansowezobrotu:

- na wniosek emitenta, z zastrzeżeniem możliwości uzależnienia decyzji w tym zakresie odspełnieniaprzezemitentadodatkowychwarunków,

- jeżeliuzna,żewymagategointeresibezpieczeństwouczestnikówobrotu,- jeżeliemitentuporczywienaruszaprzepisyobowiązującewalternatywnymsystemie,- wskutekotwarcialikwidacjiemitenta,- wskutek podjęcia decyzji o połączeniu emitenta z innym podmiotem, jego podziale lub

przekształceniu,przy czymwykluczenie instrumentów finansowych zobrotumożenastąpićodpowiednio nie wcześniej niż z dniem połączenia, dniem podziału (wydzielenia) albozdniemprzekształcenia.


Strona20

Z zastrzeżeniem innych przepisówRegulaminuASOOrganizatorAlternatywnego Systemuwykluczainstrumentyfinansowezobrotuwalternatywnymsystemie:

- wprzypadkachokreślonychprzepisamiprawa,- jeżelizbywalnośćtychinstrumentówstałasięograniczona,- wprzypadkuzniesieniadematerializacjitychinstrumentów,- poupływie6miesięcyoddniauprawomocnienia siępostanowieniaoogłoszeniuupadłości

emitenta, obejmującej likwidację jego majątku, lub postanowienia o oddaleniu przez sądwniosku o ogłoszenie tej upadłości z powodu braku środków w majątku emitenta nazaspokojenie kosztów postępowania lub z tego powodu, że majątek emitenta wystarczajedynie na zaspokojenie tych kosztów, z zastrzeżeniem jednak, iż Organizator ASO możeodstąpić od wykluczenia instrumentów finansowych z obrotu jeżeli przed upływemwskazanegoterminusądwydapostanowienie:

1) ootwarciuwobec emitenta przyspieszonegopostępowania układowego, postepowaniaukładowegolubpostępowaniasanacyjnego,lub

2) wprzedmiociezatwierdzeniaukładuwpostępowaniurestrukturyzacyjnym,lub3) ozatwierdzeniuukładuwpostępowaniuupadłościowym.

Wwymienionychpowyżejprzypadkach,OrganizatorAlternatywnegoSystemuwykluczainstrumentyfinansowe z obrotu po upływie 1 miesiąca od dnia uprawomocnienia się postanowienia sądu wprzedmiocie:

1) odmowy zatwierdzenia przez sąd układu w postępowaniu, o którym mowa w pkt 1)powyżej,lub

2) umorzeniaprzezsądpostępowaniarestrukturyzacyjnego,októrymmowawpkt1)lub2),powyżejlub

3) uchyleniaprzezsądlubwygaśnięciazmocyprawaukładu,októrymmowawpkt2)lub3)powyżej.

Przedpodjęciemdecyzji owykluczeniu instrumentów finansowych z obrotu, orazdo czasu takiegowykluczenia, Organizator Alternatywnego Systemu może zawiesić obrót tymi instrumentamifinansowymi. Do terminu zawieszenia w tym przypadku nie stosuje się postanowienia § 11 ust. 1RegulaminuASO,ustalającymokreszawieszenianiedłuższyniż3miesiące.Informacja o wykluczeniu z obrotu instrumentów finansowych jest publikowana niezwłocznie nastronieinternetowejOrganizatoraASO.

Zgodniezart.78ust.4UstawyoobrocieinstrumentamifinansowyminażądanieKomisji,OrganizatorASOwykluczazobrotuwskazaneprzezKomisjęinstrumentyfinansowe,wprzypadkugdyobrótnimizagraża w sposób istotny prawidłowemu funkcjonowaniu Alternatywnego Systemu Obrotu lubbezpieczeństwu obrotu dokonywanego w tym alternatywnym systemie obrotu, lub powodujenaruszenieinteresówinwestorów.Niezależnie od podjęcia, na podstawie właściwych przepisów Regulaminu, decyzji o wykluczeniu zobrotu instrumentów finansowych, Organizator Alternatywnego Systemu może postanowić onałożeniunaEmitentakarypieniężnej.

1.1.4. RyzykozwiązanezmożliwościąnałożeniakaradministracyjnychnaEmitentaprzezKomisjęNadzoruFinansowego


Strona21

InstrumentyfinansoweEmitentabędąnotowanenarynkuNewConnect,cooznaczaiżwrozumieniuUstawyoobrocieinstrumentamifinansowymijestonspółkąpubliczną.Zgodniezart.176oraz176aww. ustawy, Komisja Nadzoru Finansowego może nałożyć na Emitenta kary administracyjnezaniewykonywanieobowiązkówokreślonychwart.157,158oraz160Ustawyoobrocieinstrumentamifinansowymi.KaraadministracyjnazaniewykonywanieobowiązkówmożezostaćrównieżnałożonanaEmitentaprzezKNFnapodstawieart.96i97Ustawyooferciepublicznej.

1.1.5. Ryzykozwiązanezestrukturąakcjonariatu

NadzieńsporządzenianiniejszegoDokumentuInformacyjnegostrukturaakcjonariatuprzedstawiasięnastępująco:

- KamilStanekposiada901.300akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,stanowiących22,5325%wkapitalezakładowym,uprawniającychdo901.300głosówstanowiących22,5325%wogólnejliczbiegłosównaWalnymZgromadzeniuSpółki;

- AnnaNowicka-Balaposiada400.000akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,stanowiących10,00%wkapitalezakładowym,uprawniającychdo400.000głosów,stanowiących10,00%wogólnejliczbiegłosównaWalnymZgromadzeniuSpółki;

- DawidChabiorposiada399.800akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,stanowiących9,9950%wkapitalezakładowym,uprawniającychdo399.800głosów,stanowiących9,9950%wogólnejliczbiegłosównaWalnymZgromadzeniuSpółki;

- Pozostaliakcjonariusze(poniżej5%)posiadająłącznie2.298.900akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,stanowiących57,4725%wkapitalezakładowym,uprawniającychdo2.298.900głosów,stanowiących57,4725%wogólnejliczbiegłosównaWalnymZgromadzeniuSpółki.

W związku z powyższym istnieje ryzyko, iż rozproszeni akcjonariuszemniejszościowi nie dysponująwystarczającą ilością głosów, aby przegłosować projekty uchwał inne niż te proponowane przezakcjonariuszywiększościowych.StatutEmitentaniewprowadzaodstępstwodokreślonejwKodeksiespółekhandlowychwiększościgłosówniezbędnejdopodejmowaniauchwałwSpółce,cooznacza,żeakcjonariuszemniejszościowibędąmieliograniczonywpływnadecyzjepodejmowaneprzezWalneZgromadzenie w przyszłości. Zdaniem Emitenta, w ocenie potencjalnego ryzyka związanegoz wpływem znaczących akcjonariuszy na działalność Emitenta należy mieć na uwadze, że ww.akcjonariuszesąpomysłodawcami i inicjatoramiprojekturealizowanegoprzezEmitenta.Wzwiązkuz tym, czynnika tegonie należy rozpatrywaćw kategorii ryzykadla działalności Emitenta, lecz jakopozytywnyaspekt,gwarantującyciągłośćstrategiirealizowanejprzezEmitenta.

3. OŚWIADCZENIA OSÓB ODPOWIEDZIALNYCH ZA INFORMACJE ZAWARTEWDOKUMENCIEINFORMACYJNYM

3.1.OświadczenieEmitenta

Osobyodpowiedzialne za informacje zawartewDokumencie Informacyjnym i działającew imieniuEmitenta:

1) KamilStanek–PrezesZarządu

Oświadczam,żewedługnajlepszejwiedzyiprzydołożeniunależytejstaranności,byzapewnićtakistan,informacjezawartewDokumencieInformacyjnymsąprawdziwe,rzetelneizgodnezestanem


Strona22

faktycznymoraz,żeniepominiętownimżadnychfaktów,któremogłybywpływaćnajegoznaczeniei wycenę instrumentów finansowych wprowadzanych do obrotu, a także że opisujeonrzetelnieczynnikiryzykazwiązanezudziałemwobrocietymiinstrumentami.

KamilStanek–PrezesZarządu

3.2. OświadczenieAutoryzowanegoDoradcy

Osobyodpowiedzialne za informacje zawartewDokumencie Informacyjnym i działającew imieniuAutoryzowanegoDoradcy:

1) MałgorzataPiasecka–PrezesZarządu

Oświadczam, że dokument informacyjny został sporządzony zgodnie z wymogami określonymiw Załączniku nr 1 do Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu uchwalonego Uchwałąnr147/2007ZarząduGiełdyPapierówWartościowychwWarszawieS.A.zdnia01marca2007roku(z późn. zm.), oraz że według naszej najlepszej wiedzy i zgodnie z dokumentami i informacjamiprzekazanymi nam przez Emitenta, informacje zawarte w dokumencie informacyjnymsąprawdziwe,rzetelneizgodnezestanemfaktycznymoraz,żeniepominiętownimżadnychfaktów,któremogłybywpływaćnajegoznaczenieiwycenęinstrumentówfinansowychwprowadzanychdoobrotu, a także że opisuje on rzetelnie czynniki ryzyka związane z udziałem w obrocie tymiinstrumentami.

………………………………………………. MałgorzataPiasecka

PrezesZarządu

4. DANEOINSTRUMENTACHFINANSOWYCHWPROWADZANYCHDOALTERNATYWNEGOSYSTEMUOBROTU

4.1. Szczegółoweokreślenierodzajów,liczbyorazłącznejwartościinstrumentówfinansowychzwyszczególnieniem rodzajów uprzywilejowania,wszelkich ograniczeń co do przenoszeniaprawzinstrumentówfinansowychorazzabezpieczeńlubświadczeńdodatkowych

Na podstawie niniejszego Dokumentu Informacyjnego Emitent ubiega się o wprowadzeniedoAlternatywnegoSystemuObrotunarynkuNewConnect4.000.000akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,owartościnominalnej0,10zł(dziesięćgroszy)każda.


Strona23

ŁącznawartośćnominalnaakcjiseriiAwprowadzanychdoAlternatywnegoSystemuObrotunarynkuNewConnect wynosi 400.000,00 zł (czterysta tysięcy złotych). Akcje te stanowią 100% kapitałuzakładowegoiuprawniajądo100%głosównaWalnymZgromadzeniuEmitenta.Akcje serii A, które będą podlegać wprowadzeniu do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynkuNewConnect nie są akcjami uprzywilejowanymiw rozumieniu przepisów art. 351 do art. 353 KSH.Żadnemuzakcjonariuszyposiadającychww.Akcje,zgodnieztreściąStatutuEmitentanieprzysługująuprawnienia osobiste w rozumieniu art. 354 KSH. Statut Emitenta nie przewiduje jakichkolwiekograniczeń w zakresie zbywalności Akcji. Na nabywcach Akcji nie ciążą jakiekolwiek świadczeniadodatkowenarzeczEmitenta,jakrównieżniewystępująjakiekolwiekzabezpieczeniaznimizwiązane.SZCZEGÓŁOWYOPISINSTRUMENTÓWFINANSOWYCHBĘDĄCYCHPRZEDMIOTEMUBIEGANIASIĘOWPROWADZENIEDOALTERNATYWNEGOSYSTEMUOBROTUNARYNKUNEWCONNECT

• AkcjeseriiA

AkcjeseriiApowstaływwynikupodjęciauchwałynr1NadzwyczajnegoZgromadzeniaWspólnikówJWA Sp. z o.o. z dnia 11 marca 2016 roku w sprawie przekształcenia spółkizograniczonąodpowiedzialnościąpodfirmąJWAspółkazograniczonąodpowiedzialnościąwspółkęakcyjnąpodfirmąJWAspółkaakcyjna.

UchwałazostałazaprotokołowanaprzeznotariuszaSylwięCelegrat,prowadzącąKancelarięNotarialnąwWarszawie(RepertoriumAnr1046/2016).PrzekształcenieJWAsp.zo.o.współkęakcyjnązostałozarejestrowanewrejestrzeprzedsiębiorcówKrajowegoRejestruSądowegowdniu13kwietnia2016roku


Strona24

4.2. Informacjeosubskrypcjilubsprzedażyinstrumentówfinansowychbędącychprzedmiotemwniosku o wprowadzenie, mających miejsce w okresie ostatnich 12 miesięcypoprzedzającychdatęzłożeniawnioskuowprowadzenie–wzakresieokreślonymw§4ust.1Załącznikanr3doRegulaminuAlternatywnegoSystemuObrotu

W dniach 25 i 26 kwietnia 2016 roku Akcjonariusz Spółki dokonał sprzedaży, w trybie ofertyniepublicznejczęściposiadanychprzezsiebieakcjiEmitentawliczbie:-1559200zacenę0,30złzaakcję,-799800zacenę0,30złzaakcję,-199900zacenę1,50złzaakcję,-199900zacenę1,50złzaakcję,-199900zacenę0,75złzaakcję,-100000zacenę1,50złzaakcję.Akcjezostałysprzedanenarzecz6(sześć)osóbfizycznych,zktórymizawarto6(sześć)umówsprzedażyakcji.Wdniu25i26kwietnia2016rokuAkcjonariuszSpółkidokonałsprzedaży,wtrybieofertyniepublicznejczęściposiadanychprzezsiebieakcjiEmitentawliczbie:-40000zacenę0,50złzaakcję,-199900zacenę1,50złzaakcję,-199900zacenę1,50złzaakcję.Akcje zostały sprzedane na rzecz 3 (trzech) osób fizycznych, z którymi zawarto 3 (trzy) umowysprzedażyakcji.W dniu 26 kwietnia Akcjonariusz Spółki dokonał sprzedaży, w trybie oferty niepublicznej częściposiadanychprzezsiebieakcjiEmitentawliczbie:-199900zacenę1,50złzaakcję,-199900zacenę0,51złzaakcję,-199900zacenę1,50złzaakcję,-99950zacenę1,50złzaakcję,-99950zacenę1,50złzaakcję,-99950zacenę1,50złzaakcję,-99950zacenę1,50złzaakcję,-399800zacenę1,50złzaakcję,-199900zacenę1,50złzaakcję.Akcjezostałysprzedanenarzecz9(dziewięciu)osóbfizycznych,zktórymizawarto9(dziesięć)umówsprzedażyakcji.Emitentniedysponujewiedząnatematkosztów,jakieponieśliAkcjonariuszedokonującyniepublicznejofertyzbyciaAkcjiseriiA,októrychmowapowyżej,wzwiązkuzprzeprowadzeniemtychofert.

Zewzględunafakt,iżAkcjeseriiAbyłysprzedawanewtymsamymczasie,poróżnychcenach,Emitentniemamożliwościustalenia intencji,którymikierowalisięwszyscyAkcjonariuszesprzedającwalorySpółki po znacząco różnych cenach. Emitent zwraca uwagę, iż kupujący Akcje Emitenta posiadaliwiedzęoróżnychcenachtransakcyjnychakcjiSpółki,świadomieidentyfikowalipewneobszaryryzyka


Strona25

i decydowali o ich rozkładzie, co znalazło odzwierciedlenie w cenie transakcyjnej. Na dzieńsporządzeniaDokumentu InformacyjnegowszystkieAkcjeseriiAw liczbie400.000sztuknabyteponajniższejcenie,wynoszącej0,30złzaakcjęobjętesąumownymzobowiązaniemdoichniezbywaniadoupływy6miesięcyoddniawprowadzeniaAkcjiseriiAdoalternatywnegosystemuobrotunarynkuNewConnect.

4.3. Informacja,czyEmitentdokonującofertyniepublicznejakcjiobjętychwnioskiem,wzwiązkuzzamiaremichwprowadzeniadoalternatywnegosystemuobrotu,spełniłwymogi,októrychmowaw§15cRegulaminuAlternatywnegoSystemuObrotu

Emitent nie dokonywał oferty akcji w związku z zamiarem ich wprowadzenia do alternatywnegosystemuobrotu,niebędącejofertąpubliczną.

4.4. Określeniepodstawyprawnejemisjiinstrumentówfinansowych,zewskazaniem:a) Organulubosóbuprawnionychdopodjęciadecyzjioemisjiinstrumentówfinansowych,b) Daty i formypodjęciadecyzjioemisji instrumentówfinansowych,zprzytoczeniemjej

treści

Zgodnie zart.431§1KSHwzwiązkuzart.430KSH,podwyższeniekapitału zakładowegowymagauchwaływalnegozgromadzenia.Uchwałataka,abybyłaskutecznapowinna,zgodniezart.415§1KSHzostać podjętawiększością trzech czwartych głosówoddanych, przy czymw interesie spółkiwalnezgromadzenie, na podstawie art. 433 § 2 KSH może pozbawić akcjonariuszy prawa poboru akcjiwcałościlubwczęści.Wtakimprzypadkuuchwaławalnegozgromadzeniaowyłączeniuprawapoboruwymaga większości co najmniej czterech piątych głosów. Uchwała o podwyższeniu kapitałuzakładowegoniemożebyćzgłoszonadosądurejestrowegopoupływiesześciumiesięcyoddnia jejpowzięcia. Na podstawie stosowanego odpowiednio przepisu art. 310 § 2 KSH uchwała walnegozgromadzenia może określać minimalną lub maksymalną wysokość kapitału zakładowego, o jakąnastępuje podwyższenie („kapitał widełkowy”). W takim przypadku podwyższenie kapitałuzakładowegodochodzidoskutkuzchwiląobjęciaprzezakcjonariuszytakiejliczbyakcji,którychłącznawartość nominalna jest równa co najmniej minimalnej wysokości kapitału zakładowegoprzewidzianegowuchwaleopodwyższeniu-oraz-złożeniaprzezzarządoświadczeniawformieaktunotarialnego o wysokości objętego kapitału zakładowego. Wysokość objętego kapitału powinnamieścićsięwgranicachokreślonychwuchwalewalnegozgromadzenia.PodwyższeniekapitałuzakładowegonastępujezchwiląwpisudoKrajowegoRejestruSądowegozmianStatutuSpółki.

AkcjeseriiApowstaływwynikupodjęciauchwałynr1NadzwyczajnegoZgromadzeniaWspólnikówoprzekształceniuspółkizograniczonąodpowiedzialnościąwspółkęakcyjną.Uchwałazostałapodjętawdniu11marca2016rokuizaprotokołowanaprzeznotariuszaEwelinęStygar-Jarosińską,prowadzącąKancelarięNotarialnąwWarszawie(RepertoriumAnr1046/2016).PrzekształceniewspółkęakcyjnązostałozarejestrowanewrejestrzeprzedsiębiorcówKrajowegoRejestruSądowegowdniu13kwietnia2016roku.

Treśćuchwałynr1zdnia11marca2016rokuzostałaprzedstawionaponiżej:


Strona26


Strona27

RejestracjaakcjiseriiAmiałamiejscewdniu13kwietnia2016r.wwynikuwpisuprzekształceniaformyprawnej Spółki do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego postanowieniem SąduRejonowegodlam.st.WarszawywWarszawie,XIIWydziałGospodarczyKRSzdnia13kwietnia2016roku.

ZgodanaubieganiesięowprowadzeniedoobrotunarynkuNewConnectidematerializacjęakcji.

NadzwyczajneWalne Zgromadzenie Spółki w dniu 19 kwietnia 2016 roku podjęło uchwałę nr 3wprzedmiociewyrażeniazgodynaubieganiesięowprowadzeniedoobrotuwAlternatywnymSystemieObrotu (rynek NewConnect) oraz na dematerializację akcji serii A (Repertorium A nr 343/2016),podjętejwKancelariiNotarialnejJaninaHalickawWarszawie.

Treśćniniejszejuchwałyzostałaprzedstawionaponiżej:

Uchwałanr3

NadzwyczajnegoWalnegoZgromadzeniaJWAS.A.zsiedzibąwWarszawiezdnia19kwietnia2016roku


Strona28

w sprawie dematerializacji akcji zwykłych na okaziciela serii A, ubiegania się przez Spółkę owprowadzenie akcji zwykłych na okaziciela serii A do obrotuw alternatywnym systemie obrotuprowadzonym przez Giełdę PapierówWartościowychwWarszawie S.A. pod nazwąNewConnectorazupoważnieniaZarząduSpółkidozawarciaumowyorejestracjęakcjizwykłychnaokazicielaseriiAwKrajowymDepozyciePapierówWartościowych.

NadzwyczajneWalneZgromadzenienapodstawieart.5ustawyzdnia29lipca2005rokuoobrocieinstrumentamifinansowymi(„UstawaoObrocie”),uchwala,conastępuje:

§1

1. Postanawia się o dematerializacji, w rozumieniu art. 5 ust. 1 Ustawy o Obrocie 4.000.000(czterechmilionów)akcjizwykłychnaokazicielaseriiA.

2. Postanawia się o ubieganiu się przez Spółkę o wprowadzenie do obrotu w alternatywnymsystemieobrotupodnazwąNewConnectprowadzonymprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.(„GPW”)akcjizwykłychnaokazicielaseriiA.

3. Upoważnia się Zarząd do podjęciawszelkich czynności faktycznych i prawnych na potrzebydematerializacji oraz ubiegania się o wprowadzenie do obrotu w alternatywnym systemieobrotupodnazwąNewConnectakcjizwykłychnaokazicielaseriiA,wtymdozawarciaumowyzKrajowymDepozytemPapierówWartościowychS.A.orazrejestracjiwdepozyciepapierówwartościowych akcji zwykłych na okaziciela serii A orazwszelkich czynności koniecznych dowprowadzenia akcji zwykłych na okaziciela serii A do obrotu na rynku NewConnect,prowadzonymjakoalternatywnysystemobrotuprzezGPW.

§2

Uchwaławchodziwżyciezchwiląpowzięcia.PoprzeprowadzeniugłosowaniaPrzewodniczącystwierdził,żewgłosowaniułącznieoddano4.000.000(cztery miliony) ważnych głosów, z 4.000.000 (czterech milionów) akcji, co stanowi 100% akcji wkapitalezakładowymSpółki,przyczym„za”powzięciempowyższejuchwałyoddano4.000.000(czterymiliony),nieoddanogłosów„przeciw”powzięciuuchwały,przybrakugłosów„wstrzymującychsię”,azatemuchwałatazostałapowziętajednogłośniewgłosowaniujawnym.

4.5. Określenieczyakcjezostałyobjętezagotówkę,zawkładypieniężnewinnysposób,czyzawkładyniepieniężne,wrazzkrótkimopisemsposobuichpokrycia.

AkcjeseriiAzostałyobjęteprzezWspólnikówSpółkiPrzekształcanej,wwynikuprzekształceniaspółkiJWAspółkazograniczonąodpowiedzialnościąwspółkęJWASpółkaAkcyjnazgodniezart.551§1KSHdokonanegonapodstawieuchwałynr1NadzwyczajnegoZgromadzeniaWspólnikówzdnia11marca2016rokuwzamianzaudziaływspólnikówSpółkiPrzekształcanej.


Strona29

Wdniu9lutego2016rokuZarządSpółkiPrzekształcanejdziałającnapodstawieart.557§1i§2orazart.558KodeksuspółekhandlowychprzyjąłplanprzekształceniaspółkiJWAsp.zo.o.współkępodfirmąJWAspółkaakcyjna.Plan przekształcenia został poddany badaniu przez biegłego rewidenta wyznaczonego na mocypostanowieniaSąduRejonowegoPoznań–NoweMiastoiWildawPoznaniu,VIIIWydziałGospodarczyKrajowegoRejestruSądowegozdnia23grudnia2015roku.AkcjeSpółkiPrzekształconejzostałyprzyznanewspólnikomSpółkiPrzekształcanejwtensposób,że:-KamilStanekobjął3.960.000akcjiowartościnominalnej0,10złkażda,wzamianza7.920udziałówSpółkiPrzekształcanej;-AnnaNowicka–Balaobjęła40.000akcjiowartościnominalnej0,10złkażda,wzamianza80udziałówSpółkiPrzekształcanej.

Zgodnie z planem przekształcenia Spółki Przekształcanej na dzień 31 stycznia 2016 roku wartośćjednegoudziału JWA sp. z o.o. (w zaokrągleniudopełnych groszy) nadzień31 stycznia 2016 rokuwynosi64,91zł(sześćdziesiątczteryzłoteidziewięćdziesiątjedengroszy),łącznazaśwartośćudziałówwynosi519319,91zł (pięćsetdziewiętnaście tysięcy trzystadziewiętnaście złotychdziewięćdziesiątjedengroszy),zczego:

a) wartość 7.920 (siedem tysięcy dziewięćset dwadzieścia) udziałów posiadanych przezKamila Stanek wynosi 514.126,71 zł (pięćset czternaście tysięcy sto dwadzieścia sześćzłotychisiedemdziesiątjedenzłotych),

b) wartość 80 (osiemdziesiąt) udziałów posiadanych przez Annę Nowicką-Bala wynosi5.193,20zł(pięćtysięcystodziewięćdziesiąttrzyzłotychidwadzieściagroszy).

Zgodnie z treścią uchwały przekształceniowej kapitał zakładowy Spółki Przekształconej wynosi400.000,00złidzielisięna4.000.000akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,owartościnominalnej0,10złkażda.Wycenaskładnikówmajątku(aktywówipasywów)SpółkiPrzekształcanej,będącaelementemplanuprzekształcenia JWA sp. z o.o. w JWA S.A., sprawozdanie finansowe sporządzone do celówprzekształcenia na dzień 31 stycznia 2016 r. zostały umieszone w Załączniku 7.3 do niniejszegoDokumentu.

4.6. Oznaczeniedat,odktórychakcjeuczestnicząwdywidendzie

AkcjeseriiAuczestnicząwdywidendziepocząwszyodwypłatyzzysku, jakiprzeznaczonybędziedopodziałuzarokobrotowy2015,gdyżakcjetepowstaływwynikuprzekształceniaspółkizograniczonąodpowiedzialnościąwspółkęakcyjną.AkcjeseriiAniesąuprzywilejowanecododywidendy.Stosownie do treści art. 347 § 1 KSH akcjonariusze mają prawo do udziału w zysku wykazanymwsprawozdaniu finansowym,zbadanymprzezbiegłego rewidenta,który zostałprzeznaczonyprzezwalne zgromadzenie do wypłaty akcjonariuszom. Zgodnie zaś z art. 348 § 2 KSH uprawnionymidodywidendyzarokobrotowysąakcjonariusze,którymprzysługiwałyakcjewdniupowzięciauchwały


Strona30

opodzialezysku.Stosowniezaśdotreściart.348§1KSHkwotaprzeznaczonadopodziałumiędzyakcjonariuszyniemożeprzekraczaćzyskuzaostatni rokobrotowy,powiększonegooniepodzielonezyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesione z utworzonych z zysku kapitałów zapasowegoi rezerwowych,któremogąbyćprzeznaczonenawypłatędywidendy.Kwotę tęnależypomniejszyćoniepokrytestraty,akcjewłasneorazokwoty,którezgodniezustawą(KSH)lubstatutempowinnybyćprzeznaczonezzyskuzaostatnirokobrotowynakapitałyzapasowylubrezerwowe.StatutEmitentanieprzewidujeżadnegouprzywilejowaniacododywidendy.Zgodnie z art. 348§3KSHZwyczajneWalneZgromadzenieEmitentaustaladzień,według któregoustalasię listęakcjonariuszyuprawnionychdodywidendyzadanyrokobrotowy(dzieńdywidendy)orazterminwypłatydywidendy,przyczymdzieńdywidendymożebyćwyznaczonynadzieńpowzięciauchwałyalbowokresiekolejnychtrzechmiesięcy,liczącodtegodnia.Emitentniewypłacałdywidendyza2015rok.ZwyczajneZgromadzenieWspólnikówJWASp.zo.o.napodstawie uchwały nr 1 z dnia 22 lutego 2016 roku postanowił, że powstały w roku obrotowymkończącymsię31grudnia2015r. zyskSpółkiwwysokości106.285,86zł (słownie: stosześć tysięcydwieścieosiemdziesiątpięćzłotych86/200)zostanieprzeznaczonywcałościnakapitałzapasowy.Poniżejzamieszczonotreśćuchwałynr5ZwyczajnegoZgromadzeniaWspólnikówzdnia22lutego2016roku:

UchwałaNR5ZWYCZAJNEGOZGROMADZENIAWSPÓLNIKÓWJWASpółkazograniczonąodpowiedzialnością

zsiedzibąwWarszawiezdnia22lutego2016roku

wprzedmiociepodziałuzyskuSpółkizarokobrotowykończącysię31grudnia2015r.

§1ZwyczajneZgromadzenieWspólnikówSpółki,działającnapodstawieart.231§2pkt2Kodeksuspółekhandlowychpostanawia,żepowstaływrokuobrotowymkończącymsię31grudnia2015r.zyskSpółkiwwysokości 106.285,86 zł (słownie: sto sześć tysięcy dwieście osiemdziesiąt pięć złotych 86/200)zostanieprzeznaczonywcałościnakapitałzapasowy.

§2Niniejszauchwaławchodziwżyciezdniempodjęcia. Uchwałanr6zostałapodjętajednogłośniewgłosowaniujawnymtj.8.000głosami„za”,przybrakugłosów„przeciw”i„wstrzymującychsię”.

4.7. Wskazanieprawzinstrumentówfinansowychozasadichrealizacji

AkcjeobjęteniniejszymDokumentemInformacyjnymniesąuprzywilejowanewjakikolwieksposób,tojest nie są uprzywilejowanew szczególności, co do prawa głosu, prawa do dywidendy oraz co dopodziałumajątkuwprzypadkulikwidacjiEmitenta.Prawaiobowiązkizwiązanezewskazanymipowyżej


Strona31

instrumentamifinansowymisąokreślonewKodeksieSpółekHandlowych,StatucieEmitenta,ustawieoobrocieinstrumentamifinansowymiorazwinnychprzepisachprawa.Zgodnie z art. 337 § 1 KSH akcje są zbywalne. Od tej generalnej zasady jest wyjątek określonyw§2tegoartykułu,którystanowi,żestatutspółkimożeuzależnićrozporządzenieakcjamiimiennymiodzgodyspółkialbowinnysposóbograniczyćmożliwośćrozporządzeniaakcjamiimiennymi.StatutEmitenta nie zawiera żadnych ograniczeń odnośnie przenoszenia praw z akcji imiennych. ZgodnieztreściąStatutuEmitentaakcjeseriiAsąakcjamizwykłyminaokaziciela.WedługStatutuEmitentazakcjaminiesązwiązanejakiekolwiekograniczeniacodoprzenoszeniaprawzakcji,zabezpieczeniaaniświadczeniadodatkowe.ZnaczącyAkcjonariuszEmitenta,AnnaNowicka–Bala,posiadająca400.000akcjiseriiA,stanowiących10,00% w kapitale zakładowym Spółki zobowiązała się wobec Spółki do czasowego wyłączeniazbywalności posiadanych akcji. Powyższe zobowiązanie wynika z umowy o ograniczeniurozporządzaniaakcjamipodpisanejwdniu21czerwca2016r.pomiędzyEmitentemaAnnąNowicką-Bala. ZobowiązanieAkcjonariuszama charakter zobowiązania typu lock-up i zostało opisanewpkt2.3.2. oraz5.23.Dokumentu Informacyjnego. Pozaopisanympowyżej niewystępują inneumowneograniczeniawobrocieAkcjamiseriiA.

4.7.1. PrawamajątkoweprzysługująceakcjonariuszomSpółki

AkcjonariuszowiSpółkiprzysługująnastępująceprawaocharakterzemajątkowym:

1) Prawododywidendy,to jestprawodoudziałuwzyskuspółki,wykazanymwsprawozdaniufinansowym,zbadanymprzezbiegłegorewidenta,przeznaczonymprzezwalnezgromadzeniedo wypłaty akcjonariuszom (art. 347 KSH). Zysk przeznaczony do wypłaty akcjonariuszomrozdzielasięwstosunkudoliczbyakcji.Zgodniezart.347§2KSH,jeżeliakcjeniesącałkowiciepokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje. Uprawnionymi dodywidendy za dany rok obrotowy są akcjonariusze, którym przysługiwały akcje w dniudywidendy, który może zostać wyznaczony przez zwyczajne walne zgromadzenie na dzieńpowzięciauchwałyopodzialezyskualbowokresiekolejnychtrzechmiesięcy,liczącodtegodnia. Jeżeli uchwała walnego zgromadzenia takiego dnia nie określa, dywidenda jestwypłacanawdniuokreślonymprzezradęnadzorczą(art.348KSH).UstalającdzieńdywidendywalnezgromadzeniepowinnojednakwziąćpoduwagęregulacjeKDPWiGPW.Zuwaginafakt,że rokiem obrotowym Emitenta jest rok kalendarzowy, zwyczajne walne zgromadzeniepowinno odbyć się w terminie do końca czerwca. Statut Emitenta nie zawiera żadnychszczególnychregulacjidotyczącychsposobupodziałuzysku(wszczególnościnieprzewidujewtym zakresie żadnego uprzywilejowania dla niektórych akcji), tym samym na każdą akcjęprzypada dywidenda w takiej samej wysokości. Ponadto, Statut Emitenta nie przewidujeupoważnieniazarządudowypłatyzaliczkinapoczetdywidendy.Informacjedotyczącewypłatydywidendybędąogłaszanewformieraportówbieżących.StatutEmitentaniezawierapostanowieńregulującychkwestięodbiorudywidendywsposóbodmiennyodpostanowieńKSHiregulacjiKDPW,wzwiązkuzczymwtymzakresieEmitentabędą obowiązywaćwarunki odbioru dywidendy ustalone zgodnie z zasadami znajdującymizastosowaniedlaspółekpublicznych:


Strona32

- Zgodniez§106ust.1SzczegółowychZasadDziałaniaKDPW,Emitent jestzobowiązanypoinformować KDPW o wysokości dywidendy przypadającej na jedną akcję, o dniuustalenia prawa do dywidendy („dniu dywidendy” – zgodnie z określeniem zawartymwprzepisachKSH)orazoterminiewypłatydywidendy,przesyłającniezwłocznie,leczniepóźniej niż 5 dni przed dniem dywidendy, uchwałę właściwego organu spółki w tychsprawach. Dzień wypłaty może przypadać najwcześniej dziesiątego dnia po dniudywidendy (§ 106 ust. 2 Szczegółowych Zasad Działania KDPW). KDPW przekazujepowyższe informacje wszystkim uczestnikom bezpośrednim, którzy ustalają liczbępapierów wartościowych dających prawo do dywidendy, znajdujących się naprowadzonychprzeznichrachunkach.

- Uczestnicy przesyłają do KDPW informacje o: wysokości środków pieniężnych,które powinny zostać przekazane uczestnikowi w związku z wypłatą dywidendy,z uwzględnieniem obowiązków uczestnika wynikających z wykonywani funkcji płatnikapodatku dochodowego od osób fizycznych od dochodów z dywidend; łącznej kwocienależnegopodatkudochodowegoodosóbprawnych,którypowinienzostaćpobranyprzezEmitenta od dywidendwypłacanych za pośrednictwem uczestnika; liczbie podatników,będącychpodatnikamipodatkudochodowegoodosóbprawnych.

- WdniuwypłatyEmitentobowiązanyjestpostawićdogodziny11:30dodyspozycjiKDPWśrodki przeznaczone na realizację prawa do dywidendy na wskazanym przez KDPWrachunku pieniężnym lub rachunku bankowym (§ 112 Szczegółowych Zasad DziałaniaKDPW). Następnie środki otrzymane od Emitenta są rozdzielenie przez KDPWnaposzczególne rachunki pieniężne lub rachunki bankoweuczestnikówbezpośrednich,którzynastępnieprzekazują jenaposzczególnerachunkipapierówwartościowychosóbuprawnionych do dywidendy (akcjonariuszy). Rachunki te prowadzone są przezposzczególnedomymaklerskie.

Wnastępstwiepodjęciauchwałyoprzeznaczeniuzyskudopodziałuakcjonariuszenabywająroszczenieowypłatędywidendy.Roszczenieowypłatędywidendystajesięwymagalnezdniemwskazanymwuchwalewalnegozgromadzeniaipodlegaprzedawnieniunazasadachogólnych.Roszczenieowypłatędywidendy–jakoroszczeniemajątkowe–ulegaprzedawnieniu,zgodniezart.117,118i120ust.1Kodeksu cywilnego, po upływie 10 lat licząc od ustalonegodnia,w którymmiała nastąpićwypłatadywidendy.ZakcjamiEmitentaniejestzwiązanerównieżinneprawodoudziałuwzyskachEmitenta.

2) Prawopierwszeństwadoobjęcianowychakcjiwstosunkudoliczbyposiadanychakcji(prawopoboru);przyzachowaniuwymogów,októrychmowawart.433KodeksuSpółekHandlowych.Prawo poboru odnosi się również do emisji przez Emitenta papierów wartościowychzamiennychnaakcjeEmitentalubinkorporującychprawozapisunaakcje.AkcjonariuszmożezostaćpozbawionytegoprawawczęścilubwcałościwinteresieSpółkimocąuchwaływalnegozgromadzeniapodjętejwiększościąconajmniejczterechpiątychgłosów.Przepisuowymoguuzyskania większości co najmniej 4/5 głosów nie stosuje się, gdy uchwała o podwyższeniukapitału zakładowego stanowi, że nowe akcje mają być objęte w całości przez instytucjęfinansową (subemitenta), z obowiązkiem oferowania ich następnie akcjonariuszom celemumożliwienia imwykonania prawapoboru nawarunkach określonychw uchwale oraz gdyuchwała stanowi, że nowe akcje mają być objęte przez subemitenta w przypadku, gdy


Strona33

akcjonariusze,którymsłużyprawopoboru,nieobejmączęścilubwszystkichoferowanychimakcji.Pozbawienieakcjonariuszyprawapoboruakcjimożenastąpićwprzypadku,gdyzostałotozapowiedzianewporządkuobradwalnegozgromadzenia.

3) PrawodoudziałuwmajątkuSpółkipozostałympozaspokojeniulubzabezpieczeniuwierzycieliw przypadku jej likwidacji. Zgodnie z postanowieniami art. 474 § 1 KSH, podział międzyakcjonariuszymajątkupozostałegopozaspokojeniu lubzabezpieczeniuwierzycieliniemożenastąpićprzedupływemrokuoddniaostatniegoogłoszeniaootwarciulikwidacjiiwezwaniuwierzycieli. Majątek pozostały po zaspokojeniu lub zabezpieczeniu wierzycieli spółki,stosowanie do art. 474 § 2 KSH, dzieli się pomiędzy akcjonariuszy spółki w stosunku dodokonanychprzezkażdegozakcjonariuszywpłatnakapitałzakładowyspółki.Wielkośćwpłatnakapitałzakładowyspółkiprzezdanegoakcjonariuszaustalasięwoparciuoliczbęiwartośćposiadanychprzezniegoakcji.StatutEmitentanieprzewidujeżadnegouprzywilejowaniawtymzakresie.

4) Prawodo zbywaniaposiadanychakcji i prawdoakcji. Zgodnie z art. 337§1 KSHakcje sązbywalne. Akcjonariusz spółki publicznej może przenosić akcje w okresie między dniemrejestracjiuczestnictwawWalnymZgromadzeniuSpółki (recorddate)adniemzakończeniaWalnegoZgromadzeniaSpółki(art.4064KSH).WstatucieEmitentaniezostałyzawarteżadnepostanowieniaograniczającetoprawo.Ograniczeniawzakresiemożliwościprzenoszeniaprawz akcji Emitenta wynikają z obowiązujących przepisów prawa, w szczególności z Ustawyoobrocie,UstawyooferciepublicznejorazUstawyoochroniekonkurencjiikonsumentów.

5) Prawo do ustanowienia zastawu lub użytkowania na akcjach. W okresie, gdy akcjedopuszczone do publicznego obrotu, na których ustanowiono zastaw lub użytkowanie,są zapisane na rachunkach papierów wartościowych w domu maklerskim lub w bankuprowadzącym rachunki papierów wartościowych, prawo głosu z tych akcji przysługujeakcjonariuszowi(art.340§3KSH).

6) Prawozwiązanezwykupemakcji - zgodniezart.416§4 i417§KSHskutecznośćuchwaływ sprawie istotnej zmiany przedmiotu działalności spółki zależy od wykupienia akcji tychakcjonariuszy, którzy nie zgadzają się na tę zmianę, o ile w statucie spółki nie zostałzamieszczony zapis, przewidującymożliwość istotnej zmiany przedmiotu działalności spółkibez koniecznościwykupuakcjiw sytuacji gdyuchwała zostaniepodjętawiększościądwóchtrzecichgłosówwobecnościosóbreprezentującychconajmniejpołowękapitałuzakładowego.Statut Emitenta nie zawiera postanowień, zgodnie z którymi istotna zmiana przedmiotudziałalnościEmitentadokonanazzachowaniemwarunkówokreślonychwprzepisie417§4KSHniewymagałabywykupuakcjiSpółkiodakcjonariuszy,którzyniezgadzająsięnazmianę.

4.7.2. PrawakorporacyjneprzysługująceakcjonariuszomSpółki

AkcjonariuszomSpółkiprzysługująnastępująceuprawnieniazwiązanezuczestnictwemwSpółce:

1) Roszczenieowydaniedokumentuakcji.Zgodniezart.328§5i§6KSH,Akcjonariusznabywaroszczenieowydaniedokumentuakcjiwterminiemiesiącaoddniarejestracjispółki.Zarządzobowiązanyjestwydaćdokumentyakcjiwterminietygodniaoddniazgłoszeniaroszczeniaprzez akcjonariusza. Akcjonariuszowi spółki publicznej posiadającemu akcjezdematerializowane przysługuje uprawnienie do imiennego świadectwa depozytowegowystawionego przez podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych zgodnie


Strona34

z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi oraz do imiennego zaświadczeniaoprawieuczestnictwawwalnymzgromadzeniuspółkipublicznej.Nażądanieposiadaczarachunkupapierówwartościowych,podmiotprowadzącytenrachunekwystawiamu na piśmie, oddzielnie dla każdego rodzaju papierówwartościowych, imienneświadectwo depozytowe. Świadectwo potwierdza legitymację do realizacji uprawnieńwynikającychzpapierówwartościowychwskazanychwjegotreści,któreniesąlubniemogąbyćrealizowanewyłącznienapodstawiezapisównarachunkupapierówwartościowych(art.9Ustawyoobrocie).Uprawnionemu ze zdematerializowanych akcji na okaziciela spółki publicznej przysługujeprawo do żądania od podmiotu prowadzącego rachunek papierów wartościowychwystawienia imiennego zaświadczenia o prawie uczestnictwa w walnym zgromadzeniu.Żądanie winno zostać zgłoszone nie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu walnegozgromadzeniainiepóźniejniżwpierwszymdniupowszednimpodniurejestracjiuczestnictwaw walnym zgromadzeniu (art. 4063 § 2 KSH). Na żądanie uprawnionegozezdematerializowanychakcjinaokazicielawtreścizaświadczeniapowinnazostaćwskazanaczęśćlubwszystkieakcjezarejestrowanenajegorachunkupapierówwartościowych.

2) Prawo do uczestnictwa w walnym zgromadzeniu (art. 412 KSH). Prawo do uczestniczeniawwalnym zgromadzeniu spółki publicznejmają tylko osobybędące akcjonariuszami Spółkinaszesnaściedniprzeddatąwalnegozgromadzenia(dzieńrejestracjiuczestnictwawwalnymzgromadzeniu). Dzień rejestracji uczestnictwa w walnym zgromadzeniu jest jednolitydla uprawnionych z akcji na okaziciela i akcji imiennych. Uprawnieni z akcji imiennychi świadectwtymczasowychoraz zastawnicy iużytkownicy, którymprzysługujeprawogłosu,mają prawo uczestniczenia w walnym zgromadzeniu spółki publicznej, jeżeli są wpisanidoksięgiakcyjnejwdniurejestracjiuczestnictwawwalnymzgromadzeniu.(art.4062KSH).Nażądanieuprawnionegozezdematerializowanychakcjinaokazicielaspółkipublicznejzgłoszonenie wcześniej niż po ogłoszeniu o zwołaniu walnego zgromadzenia i nie późniejniżwpierwszymdniupowszednimpodniurejestracjiuczestnictwawwalnymzgromadzeniu,podmiot prowadzący rachunek papierów wartościowych wystawia imienne zaświadczenieoprawieuczestnictwawwalnymzgromadzeniu(art.4063§2KSH).

3) Prawo do głosowania na walnym zgromadzeniu (art. 411 § 1 KSH). Akcjonariusz możewykonywaćprawogłosuosobiścielubprzezpełnomocnika(art.412§1KSH).Każdaakcja,jeślinie jest uprzywilejowana, daje prawo do jednego głosu na walnym zgromadzeniu.Nawalnymzgromadzeniuakcjonariuszmożegłosowaćodmienniezkażdejzposiadanychakcji(art. 4113 KSH). W spółce publicznej członek zarządu i pracownik spółki może byćpełnomocnikiemnawalnymzgromadzeniu(art.4122KSH).Zgodniezart.4122§3KSH,jeżelipełnomocnikiemakcjonariuszajestczłonekzarządulubinnaosobawymienionawtymartykulepełnomocnictwo może upoważniać do reprezentowania tylko na jednym walnymzgromadzeniu. Art. 4122 § 4 pełnomocnik, o którym mowa w § 3, głosuje zgodniezinstrukcjamiudzielonymiprzezakcjonariusza.

4) Prawo żądania zarządzenia tajnego głosowania. Zgodnie z art. 420 § 2 KSH każdyzakcjonariuszyobecnychlubreprezentowanychnawalnymzgromadzeniumaprawożądaniazarządzeniatajnegogłosowania,niezależnieodcharakterypodejmowanejuchwały.

5) Z prawem do udziału w walnym zgromadzeniu związane jest prawo zwołania i prawodożądaniazwołanianadzwyczajnegowalnegozgromadzenia,atakżeprawodoumieszczeniaokreślonychsprawwporządkuobradizgłaszaniaprojektówuchwał(art.309-401KSH).


Strona35

a. Prawo zwołania nadzwyczajnego walnego zgromadzenia przyznane zostałoakcjonariuszom reprezentującym co najmniej połowę kapitału zakładowegolub co najmniej połowę ogółu głosów w Spółce. Akcjonariusze wyznaczająprzewodniczącegotegozgromadzenia.(art.399§3KSH).

b. Prawo do złożenia wniosku o zwołanie nadzwyczajnego walnego zgromadzeniaprzysługuje akcjonariuszom posiadającym co najmniej jedną dwudziestą kapitałuzakładowegoSpółki(art.400§1KSH).Wewnioskuozwołaniewalnegozgromadzenianależywskazaćsprawywnoszonepodjegoobrady.JeżeliwterminiedwóchtygodnioddniaprzedstawieniażądaniaZarządowiniezostaniezwołanenadzwyczajnewalnezgromadzenie,sądrejestrowymożeupoważnićdozwołanianadzwyczajnegowalnegozgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznaczaprzewodniczącegotegozgromadzenia(art.400§3KSH).

c. Akcjonariuszowi lub akcjonariuszom posiadającym co najmniej jedną dwudziestąkapitałuzakładowegoSpółkiprzysługujeprawodozłożeniawnioskuoumieszczenieokreślonychsprawwporządkuobradnajbliższegowalnegozgromadzenia(art.401§1KSH).WspółcepublicznejżądanietopowinnozostaćzgłoszoneZarządowiniepóźniejniż na dwadzieścia jeden dni przed wyznaczonym terminem zgromadzenia. Wewnioskuozwołaniewalnegozgromadzenianależyzamieścićuzasadnienielubprojektuchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądaniemoże zostaćzłożonewpostacielektronicznej(art.401§1KSH).JeżeliwterminiedwóchtygodnioddniaprzedstawieniażądaniaZarządowiniezostaniezwołanenadzwyczajnewalnezgromadzenie,sądrejestrowymożeupoważnićdozwołanianadzwyczajnegowalnegozgromadzenia akcjonariuszy występujących z tym żądaniem. Sąd wyznaczaprzewodniczącegotegozgromadzenia(art.400§3KSH).

6) Akcjonariuszom lub akcjonariuszowi spółki publicznej reprezentującym co najmniej jednądwudziestąkapitałuzakładowegoSpółkizostałoprzyznaneprawodozgłaszaniaSpółceprzedterminem walnego zgromadzenia na piśmie lub przy wykorzystaniu środków komunikacjielektronicznej projektów uchwał dotyczących spraw wprowadzonych do porządku obradwalnego zgromadzenia lub spraw, które mają zostać wprowadzone do porządku obrad(art. 401 § 4 KSH). Każdy z akcjonariuszy może podczas walnego zgromadzenia zgłaszaćprojektyuchwałdotyczącesprawwprowadzonychdoporządkuobrad(art.401§5KSH).

7) Każdy akcjonariusz ma ponadto prawo do żądania wydania odpisu wniosków w sprawachobjętych porządkiem obrad w terminie tygodnia przed walnym zgromadzeniem(art.407§2KSH).

8) Prawodouzyskania informacjioSpółcewzakresie iwsposóbokreślonyprzepisamiprawa,w szczególności zgodnie z art. 428 KSH, podczas obradwalnego zgromadzenia Zarząd jestobowiązanydoudzieleniaakcjonariuszowinajegożądanieinformacjidotyczącychSpółki,jeżelijesttouzasadnionedlaocenysprawyobjętejporządkiemobrad,Zarządodmawiaudzieleniainformacji,jeżelimogłobytowyrządzićszkodęspółce,spółcezniąpowiązanejalbospółcelubspółdzielnizależnej,wszczególnościprzezujawnienietajemnictechnicznych,handlowychluborganizacyjnych przedsiębiorstwa. Członek Zarządu może odmówić udzielenia informacji,jeżeli udzielenie informacji mogłoby stanowić podstawę jego odpowiedzialności karnej,cywilnoprawnejbądźadministracyjnej.Odpowiedźuznajesięzaudzieloną,jeżeliodpowiednieinformacjesądostępnenastronieinternetowejspółkiwmiejscuwydzielonymnazadawanie


Strona36

pytańprzezakcjonariuszyiudzielanieimodpowiedzi.Wprzypadku,októrymmowawart.428§ 1 KSH, zarząd może udzielić informacji na piśmie poza walnym zgromadzeniem, jeżeliprzemawiajązatymważnepowody.Zarządjestobowiązanyudzielićinformacjiniepóźniejniżw terminie dwóch tygodni od dnia zgłoszenia żądania podczas walnego zgromadzenia.W przypadku zgłoszenia przez akcjonariusza poza walnym zgromadzeniem wnioskuoudzielenieinformacjidotyczącychspółki,zarządmożeudzielićakcjonariuszowiinformacjinapiśmie przy uwzględnieniu ograniczeń wynikających z przepisu § 2 tego artykułu.W dokumentacji przedkładanej najbliższemu walnemu zgromadzeniu, zarząd ujawnia napiśmieinformacjeudzieloneakcjonariuszowipozawalnymzgromadzeniemwrazzpodaniemdaty ich przekazania i osoby, której udzielono informacji. Informacje przedkładanenajbliższemu walnemu zgromadzeniu mogą nie obejmować informacji podanych dowiadomości publicznej oraz udzielonych podczas walnego zgromadzenia. Akcjonariusz,któremu odmówiono ujawnienia żądanej informacji podczas obrad walnego zgromadzeniai który zgłosił sprzeciw do protokołu, może złożyć wniosek do Sądu RejestrowegoozobowiązanieZarządudoudzielenia informacji (art.429KSH).Akcjonariuszmożerównieżzłożyć wniosek do sądu rejestrowego o zobowiązanie spółki do ogłoszenia informacjiudzielonychinnemuakcjonariuszowipozawalnymzgromadzeniem.

9) Prawodozaskarżaniauchwałwalnegozgromadzenianazasadachokreślonychwart.422–427KSH. Uchwała walnego zgromadzenia sprzeczna ze statutem bądź dobrymi obyczajamii godząca w interes spółki lub mająca na celu pokrzywdzenie akcjonariusza może byćzaskarżonawdrodzewytoczonegoprzeciwkospółcepowództwaouchylenieuchwały.Prawodowytoczeniapowództwaouchylenieuchwaływalnegozgromadzeniaprzysługuje:

- zarządowi,radzienadzorczejorazposzczególnymczłonkomtychorganów,- akcjonariuszowi, który głosował przeciwko uchwale, a po jej powzięciu zażądał

zaprotokołowania sprzeciwu; wymóg głosowania nie dotyczy akcjonariusza akcjiniemej,

- akcjonariuszowibezzasadnieniedopuszczonemudoudziałuwwalnymzgromadzeniu,- akcjonariuszom, którzy nie byli obecni na walnym zgromadzeniu, jedynie

wprzypadkuwadliwegozwołaniawalnegozgromadzenialubteżpowzięciauchwaływsprawienieobjętejporządkiemobrad.

W przypadku spółki publicznej termin do wniesienia powództwa wynosi miesiąc od dniaotrzymaniawiadomości o uchwale, nie później jednak niż trzymiesiące od dnia powzięciauchwały.Podmiotom wskazanym powyżej przysługuje prawo do wytoczenia przeciwko spółcepowództwaostwierdzenienieważnościuchwaływalnegozgromadzeniasprzecznejzustawą.Powództwo o stwierdzenie nieważności uchwały walnego zgromadzenia spółki publicznejpowinnobyćwniesionewterminietrzydziestudnioddniajejogłoszenia,niepóźniejjednakniżwterminierokuoddniapowzięciauchwały(art.424§2KSH).

10) Prawodożądaniawyboruradynadzorczejoddzielnymigrupami.Zgodniezart.385§3KSHnawniosekakcjonariuszy,reprezentującychconajmniejjednąpiątączęśćkapitałuzakładowegowybórradynadzorczejpowinienbyćdokonanyprzeznajbliższewalnezgromadzeniewdrodzegłosowania oddzielnymi grupami. Podczas wyboru rady nadzorczej oddzielnymi grupamikażdej akcji (za wyjątkiem akcji niemych) przysługuje jeden głos bez przywilejów lubograniczeń.


Strona37

11) Prawo do żądania zbadania przez biegłego określonego zagadnienia związanegoz utworzeniem spółki publicznej lub prowadzeniem jej spraw (rewident do sprawszczególnych)–art.84ust.1ustawyoofercie;uchwałęwtymprzedmiociepodejmujewalnezgromadzenie na wniosek akcjonariusza lub akcjonariuszy, posiadających co najmniej 5%ogólnej liczby głosównawalnym zgromadzeniu; jeżeliwalne zgromadzenie oddaliwnioseko wyznaczenie rewidenta do spraw szczególnych, wnioskodawcy mogą wystąpićo wyznaczenie takiego rewidenta do Sądu Rejestrowego w terminie 14 dni od powzięciauchwały.

12) Prawo do przeglądania w lokalu spółki listy akcjonariuszy uprawnionych do uczestnictwaw walnym zgromadzeniu oraz żądania odpisu listy za zwrotem kosztów jego sporządzenia(art.407§1KSH).Listaakcjonariuszyuprawnionychdouczestnictwawwalnymzgromadzeniu,podpisanaprzezzarząd,zawierającanazwiskaiimionaalbofirmy(nazwy)uprawnionych,ichmiejscezamieszkania (siedzibę), liczbę, rodzaj inumeryakcjioraz liczbęprzysługujących imgłosów,powinnabyćwyłożonawlokaluzarząduprzeztrzydnipowszednieprzedodbyciemwalnego zgromadzenia. Akcjonariusz spółki publicznej może żądać przesłania mu listyakcjonariuszy nieodpłatnie pocztą elektroniczną, podając adres, na który lista powinna byćwysłana(art.407§11KSH).

13) Prawo do złożenia wniosku o sprawdzenie listy obecności na walnym zgromadzeniu przezwybraną w tym celu komisję, złożoną co najmniej z trzech osób. Wniosek mogą złożyćakcjonariusze,posiadający jednądziesiątą kapitału zakładowego reprezentowanegona tymwalnymzgromadzeniu.Wnioskodawcymająprawowyborujednegoczłonkakomisji(art.410§2KSH).

14) PrawodożądaniawydaniaodpisówsprawozdaniaZarząduzdziałalnościSpółkiisprawozdaniafinansowegowrazzodpisemsprawozdaniaRadyNadzorczejorazopiniibiegłegorewidentanajpóźniejnapiętnaściedniprzedwalnymzgromadzeniem(art.395§4KSH).

15) PrawodoprzeglądaniaksięgiprotokołóworazżądaniawydaniapoświadczonychprzezZarządodpisówuchwał (art.421§3KSH).Wypis zprotokołuwraz zdowodamizwołaniawalnegozgromadzenia oraz z pełnomocnictwami udzielonymprzez akcjonariuszy Zarząd dołącza doksięgi protokołów. W protokole należy stwierdzić prawidłowość zwołania walnegozgromadzeniaijegozdolnośćdopowzięciauchwał,wymienićpowzięteuchwały,liczbęgłosówoddanych za każdą uchwałą i zgłoszone sprzeciwy. Do protokołu należy dołączyć listęobecności z podpisami uczestników walnego zgromadzenia. Dowody zwołania walnegozgromadzeniazarządpowiniendołączyćdoksięgiprotokołów.

16) Prawo do wniesienia pozwu o naprawienie szkody wyrządzonej Spółce na zasadachokreślonych w art. 486 i 487 KSH, jeżeli Spółka nie wytoczy powództwa o naprawieniewyrządzonej jej szkodyw terminie roku od dnia ujawnienia czynuwyrządzającego szkodę.Jeżeli powództwo okaże się nieuzasadnione, a powód, wnosząc je, działał w złej wierzelub dopuścił się rażącego niedbalstwa, obowiązany jest naprawić szkodę wyrządzonąpozwanemu.

17) Prawodoprzeglądaniadokumentóworazżądaniaudostępnieniaw lokaluSpółkibezpłatnieodpisówdokumentów,októrychmowawart.505§1KSH(wprzypadkupołączeniaspółek),w art. 540 § 1 KSH (przypadku podziału Spółki) oraz w art. 561 § 1 KSH (w przypadkuprzekształceniaSpółki).

18) Prawo do przeglądania księgi akcyjnej i żądania wydania odpisu za zwrotem kosztów jegosporządzenia (art. 341 § 7 KSH). Zarząd obowiązany jest prowadzić księgę akcji imiennych


Strona38

iświadectwtymczasowych(księgaakcyjna),doktórejnależywpisywaćnazwiskoi imięalbofirmę (nazwę) oraz siedzibę i adres akcjonariusza albo adres do doręczeń, wysokośćdokonanychwpłat,atakże,nawniosekosobyuprawnionej,wpisoprzeniesieniuakcjinainnąosobęwrazzdatąwpisu.

19) Prawożądania,abyspółkahandlowa,którajestakcjonariuszemEmitenta,udzieliłainformacji,czypozostajeonawstosunkudominacjilubzależnościwobecokreślonejspółkihandlowejalbospółdzielnibędącejakcjonariuszemEmitentaalboczytakistosunekdominacjilubzależnościustał.Akcjonariuszmożeżądaćrównieżujawnienialiczbyakcjilubgłosówalboliczbyudziałówlubgłosów,jakietaspółkahandlowaposiada,wtymtakżejakozastawnik,użytkowniklubnapodstawie porozumień z innymi osobami. Żądanie udzielenia informacji oraz odpowiedzipowinnybyćzłożonenapiśmie(art.6§4i6KSH).

20) Prawo żądania od pozostałych akcjonariuszy sprzedaży wszystkich posiadanych akcji(przymusowywykupakcji)przysługująceakcjonariuszowispółkipublicznej,którysamodzielnielub wspólnie z podmiotami od niego zależnymi lub wobec niego dominującymi orazpodmiotami będącymi stronami zawartego z nim porozumienia, o którym mowawart.87ust.1pkt5ustawyooferciepublicznejosiągnąłlubprzekroczył90%ogólnejliczbygłosówwtejspółce(art.82Ustawyoofercie).

21) Prawo żądania wykupu posiadanych przez niego akcji przez innego akcjonariusza, któryosiągnął lubprzekroczył 90%ogólnej liczby głosóww tej spółce (art. 83Ustawyoofercie).Takiemu żądaniu są zobowiązani zadośćuczynić solidarnie akcjonariusz, który osiągnąłlubprzekroczył90%ogólnej liczbygłosównaWalnymZgromadzenia, jakrównieżpodmiotywobecniegozależneidominujące,wterminie30dniodjegozgłoszenia.Obowiązeknabyciaakcji od akcjonariusza spoczywa również solidarnie na każdej ze stron porozumienia,októrymmowawart.87ust.1pkt5Ustawyoofercie,oileczłonkowietegoporozumieniaposiadająwspólnie,wrazzpodmiotamizależnymi idominującymi,conajmniej90%ogólnejliczbygłosów.

22) Prawo do zamiany akcji na okaziciela na akcje imienne i odwrotnie, z zastrzeżeniemobowiązujących w tym zakresie przepisów prawa (art. 334 § 2 KSH). Zgodniez postanowieniami art. 334 § 2 KSH, zamiana akcji imiennych na akcje na okaziciela alboodwrotniemożebyćdokonananażądanieakcjonariusza,jeżeliustawalubstatutniestanowiinaczej.StatutEmitentaw§4ust.3stanowi,iż„AkcjewSpółcesąakcjaminaokaziciela.Akcjenaokazicielaniemogąbyćzamienianenaakcjeimienne”.

23) Prawododobrowolnegoumorzenia.Zgodniezpostanowieniamiart.359§1KSH,akcjemogąbyćumorzonewprzypadku,gdyStatuttakstanowi.Akcjamożebyćumorzonaalbozazgodąakcjonariusza w drodze jej nabycia przez Spółkę (umorzenie dobrowolne), albo bez zgodyakcjonariusza (umorzenie przymusowe). Umorzenie dobrowolne nie może być dokonaneczęściejniżrazwrokuobrotowym.Przesłankiitrybprzymusowegoumorzeniaokreślazgodniez art. 359 § 1 KSH statut spółki. Statutu Emitenta odnosi się jedynie do dobrowolnegoumorzeniaakcjiwzwiązkuzczymumorzenieprzymusoweniejestdopuszczalne.Zgodniez§11ust.2StatutuEmitentaakcjeSpółkimogąbyćumarzane.Trybumorzeniadobrowolnegookreślauchwaławalnegozgromadzenia.Uchwaławalnegozgromadzeniaoumorzeniuakcjiokreśla sposób umorzenia i warunki umorzenia akcji, a w szczególności podstawę prawnąumorzenia,wysokośćwynagrodzeniaprzysługującegoakcjonariuszowiakcjiumorzonychbądźuzasadnienie umorzenia akcji bez wynagrodzenia oraz sposób obniżenia kapitałuzakładowego. Umorzenie akcji z zysku nettomoże nastąpić nie wcześniej niż po przyjęciu


Strona39

uchwaływalnego zgromadzeniaw sprawie przyznania dywidendy za ostatni rok obrotowy.Umorzenie akcji wymaga obniżenia kapitału zakładowego Spółki, a uchwała o obniżeniukapitału zakładowegopowinnabyćpodjętanawalnym zgromadzeniu, na którympowziętouchwałę o umorzeniu akcji. Umorzenie akcji następuje z chwilą obniżenia kapitałuzakładowego.

24) Prawo żądania uzupełnienia liczby likwidatorów Spółki: stosownie do art. 463 § 1 KSH,o ile inaczej nie stanowi uchwała Walne Zgromadzenia Spółki w przedmiocie likwidacji,likwidatorami spółki akcyjnej są członkowie zarządu. Natomiast KSH przewidujemożliwośćwnioskowania do sądu rejestrowego właściwego dla spółki przez akcjonariuszalubakcjonariuszy reprezentującychconajmniej jednądziesiątakapitałuzakładowegospółkio uzupełnienie liczby likwidatorówpoprzezustanowienie jednego lubdwóch likwidatorów.(art.463§2KSH).

PRZEWIDZIANEWSTATUCIELUBPRZEPISACHPRAWAOBOWIĄZKIUZYSKANIAPRZEZNABYWCĘLUBZBYWCĘODPOWIEDNICHZEZWOLEŃLUBOBOWIĄZKIDOKONANIAOKREŚLONYCHZAWIADOMIEŃ

4.8. OkreśleniepodstawowychzasadpolitykiEmitentacodowypłatydywidendywprzyszłości

Wszystkie Akcje Emitenta są zrównane w prawie do dywidendy. Statut Emitenta nie ustanawiażadnegouprzywilejowaniawzakresieprawadodywidendy.StatutEmitentaniezawieraszczególnychpostanowień dotyczących zasad podziału zysku, jak również nie przewiduje upoważnienia zarządudowypłatyakcjonariuszomzaliczkinapoczetdywidendy.Zgodniezart.395KSHorganemwłaściwymdopowzięciauchwałyopodzialezysku(lubopokryciustraty) oraz o wypłacie dywidendy jest ZwyczajneWalne Zgromadzenie, które powinno odbyć sięwterminie6miesięcypoupływiekażdegorokuobrotowego.ZwyczajneWalneZgromadzenieustalaw uchwale o podziale zysku za ostatni rok obrotowy wysokość dywidendy, dzień ustalenia prawadodywidendyorazdzieńwypłatydywidendy(art.348§3KSH).Akcjonariuszemająprawodoudziałuwzyskuwykazanymwsprawozdaniu finansowym,zbadanymprzez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez walne zgromadzenie do wypłatydlaakcjonariuszy.Zyskrozdzielasięwstosunkudoliczbyakcji.Zgodniezart.347§2KSH,jeżeliakcjenie są całkowicie pokryte, zysk rozdziela się w stosunku do dokonanych wpłat na akcje.Kwota przeznaczona do podziału między akcjonariuszy nie może przekraczać zysku za ostatni rokobrotowy, powiększonego o niepodzielone zyski z lat ubiegłych oraz o kwoty przeniesionez utworzonych z zysku kapitałów zapasowego i rezerwowych, które mogą być przeznaczonenawypłatędywidendy.Kwotętęnależypomniejszyćoniepokrytestraty,akcjewłasneorazokwoty,które zgodnie z ustawą lub statutem powinny być przeznaczone z zysku za ostatni rok obrotowynakapitałyzapasowylubrezerwowe.Uprawnionymidodywidendyzadanyrokobrotowysąakcjonariusze,którzyposiadaliakcjewdniu,którywalnezgromadzenieokreśliwswojejuchwale,jakodzieńustaleniaprawadodywidendy.


Strona40

Warunkiiterminprzekazaniadywidendy,wprzypadku,gdyWalneZgromadzenieEmitentapodejmiedecyzjęojejwypłacie,ustalanebędązgodniezzasadamiprzyjętymidlaspółekpublicznych.Emitentniewypłacałdywidendyza2015rok.ZwyczajneZgromadzenieWspólnikówJWASp.zo.o.napodstawie uchwały nr 1 z dnia 22 lutego 2016 roku postanowił, że powstały w roku obrotowymkończącymsię31grudnia2015r. zyskSpółkiwwysokości106.285,86zł (słownie: stosześć tysięcydwieścieosiemdziesiątpięćzłotych86/200)zostanieprzeznaczonywcałościnakapitałzapasowy.

NadzieńsporządzeniaDokumentuInformacyjnegoSpółkajestnaetapierozwoju,wktórymcelowejest zatrzymywaniewiększości zyskóww Spółce. Zarząd Emitenta niewykluczaw kolejnych latachrekomendowania Walnemu Zgromadzeniu uchwalenia wypłaty dywidendy. Zarząd Emitenta niewyklucza jednak rekomendowania Walnemu Zgromadzeniu wypłaty dywidendy. Przy udzielaniuWalnemu Zgromadzeniu rekomendacji w przedmiocie wypłaty dywidendy Zarząd Emitenta będziekażdorazowouwzględniałaktualnąsytuacjęfinansowąSpółkiorazzakresplanowanychinwestycji.

4.9. Informacje o zasadach opodatkowania dochodów związanych z posiadaniem i obroteminstrumentami finansowymi objętymi dokumentem informacyjnym, w tym wskazaniepłatnikapodatku

W niniejszym Dokumencie Informacyjnym zostały opisane jedynie ogólne zasady opodatkowaniadochodów związanych z posiadaniem Akcji. Inwestorzy zainteresowani uzyskaniem szczegółowychodpowiedzipowinniskorzystaćzporadświadczonychprzezdoradcówpodatkowych.OpodatkowaniedochodówosóbfizycznychuzyskiwanychztytułudywidendyKwestia opodatkowania dochodów osób fizycznych uzyskiwanych z tytułu dywidendy zostałauregulowanawustawieopodatkudochodowymodosóbfizycznych.Stosowniedojejpostanowień:

- podstawąopodatkowaniajestcałyprzychódotrzymanyztytułudywidendy,- przychodu z tytułu dywidendy nie łączy się z dochodami opodatkowanymi na zasadach

określonychwart.27ustawyopodatkudochodowymodosóbfizycznych,- zryczałtowanypodatekztytułudywidendywynosi19%przychodu(art.30aust.1pkt4Ustawy

opodatkudochodowymodosóbfizycznych),- płatnikiem podatku jest podmiot wypłacający dywidendę, który potrąca kwotę podatku

zprzypadającejdowypłatysumyorazwpłacająnarachunekwłaściwegodlapłatnikaurzęduskarbowego.

StosowniedoprzyjętejprzezUrzędySkarboweinterpretacji,płatnikiempodatkujestbiuromaklerskieprowadzącerachunekpapierówwartościowychosobyfizycznej,którejwypłacanajestdywidenda.OpodatkowaniedochodówosóbprawnychuzyskiwanychztytułudywidendyOpodatkowanie podatkiem dochodowym osób prawnych odbywa się według zasad, określonychwustawieopodatkudochodowymodosóbprawnych.Stosowniedojejuregulowań:

- podstawę opodatkowania stanowi cały przychód z tytułu dywidendy. Dodatkowo należywskazać, iżzgodniezart.10ust.1Ustawyopodatkudochodowymodosóbprawnych jestdochód faktycznie uzyskany z akcji, a zatem jest nim również: dochód z umorzenia akcji,dochóduzyskanyzodpłatnegozbyciaakcjinarzeczspółkiwceluumorzeniatychakcji,wartość


Strona41

majątku otrzymanego w związku z likwidacją osoby prawnej, dochód przeznaczony napodwyższenie funduszu udziałowego oraz dochód stanowiący równowartość kwotprzekazanychnatenkapitałzinnychkapitałówosobyprawnej.

- podatekwynosi19%uzyskanegoprzychodu(art.22ust.1Ustawyopodatkudochodowymodosóbprawnych),

- zwalniasięodpodatkudochodowegodochody(przychody)zdywidendorazinneprzychodyz tytułu udziału w zyskach osób prawnych mających siedzibę lub zarząd na terytoriumRzeczypospolitej Polskiej spółek, które łącznie spełniają warunki art. 22 ust. 4 Ustawyopodatkudochodowymodosóbprawnych.Zwolnieniemazastosowaniewprzypadku,kiedyspółka uzyskująca dochody (przychody) z dywidend oraz inne przychody z tytułu udziałuw zyskach osób prawnych posiada udziały (akcje) w spółce wypłacającej te należnościwwysokości,októrejmowawart.22ust.4pkt3Ustawyopodatkudochodowymodosóbprawnych, nieprzerwanie przez okres dwóch lat. Zwolnienie to ma również zastosowaniewprzypadku,gdyokresdwóchlatnieprzerwanegoposiadaniaudziałów(akcji),przezspółkęuzyskującądochodyztytułuudziałuwzyskuosobyprawnej,upływapodniuuzyskaniatychdochodów.Wprzypadku niedotrzymaniawarunku posiadania udziałów (akcji),w ustalonejwysokości,nieprzerwanieprzezokresdwóchlat,spółkajestobowiązanadozapłatypodatku,wraz z odsetkami za zwłokę, w wysokości 19% przychodów, z uwzględnieniem umówwsprawieunikaniapodwójnegoopodatkowania,którychstroną jestRzeczpospolitaPolska.Zwolnienie stosuje się odpowiednio do podmiotów wymienionych w załączniku nr 4do ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych. Zwolnienie ma zastosowaniew stosunku do dochodów osiągniętych od dnia uzyskania przez Rzeczpospolitą PolskączłonkostwawUniiEuropejskiej.

- płatnikiempodatkujestspółkawypłacającadywidendę,którapotrącakwotęryczałtowanegopodatku dochodowego z przypadającej do wypłaty sumy oraz wpłaca ją na rachunekwłaściwego dla podatnika urzędu skarbowego (art. 26 Ustawy o podatku dochodowymodosóbprawnych).

Opodatkowanie osób fizycznych w związku z dochodem uzyskanym ze zbycia papierówwartościowychStosownie do art. 30b ust. 1 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych - od dochodówuzyskanychnaterytoriumRzeczypospolitejPolskiejzodpłatnegozbyciapapierówwartościowychlubpochodnych instrumentów finansowych, i z realizacji praw z nich wynikających oraz z odpłatnegozbyciaudziałówwspółkachmającychosobowośćprawnąpodatekdochodowywynosi19%uzyskanegodochodu.Wyjątkiemodprzedstawionejzasadyjestwskazanewust.4,odpłatnezbywaniepapierówwartościowych i pochodnych instrumentów finansowych oraz realizacja praw z nichwynikających,jeżeli czynności tewykonywane sąw ramach prowadzonej działalności gospodarczej. Dochodów zprzedmiotowych tytułów nie łączy się z pozostałymi dochodami opodatkowanymi na zasadachogólnych.Przezpojęciedochoduuzyskanegozezbyciapapierówwartościowychustawodawcarozumie:

- różnicę pomiędzy sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia papierówwartościowychakosztamiuzyskaniaprzychodów,określonyminapodstawieart.22ust.1flubust.1g,lubart.23ust.1pkt.38,zzastrzeżeniemart.24ust.13i14,


Strona42

- różnicę pomiędzy sumą przychodów uzyskanych z realizacji prawwynikających z papierówwartościowych,októrychmowawart.3pkt1lit.bUstawyoobrocie,akosztamiuzyskaniaprzychodów,określonyminapodstawieart.23ust.1pkt38a,

- różnicę między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia pochodnychinstrumentów finansowychoraz z realizacji praw z nichwynikających a kosztami uzyskaniaprzychodów,określonyminapodstawieart.23ust.1pkt38a,

- różnica między sumą przychodów uzyskanych z tytułu odpłatnego zbycia udziałówwspółkachmającychosobowośćprawnąakosztamiuzyskaniaprzychodów,określonyminapodstawieart.22ust.1fpkt1lubart.23ust.1pkt38,

- różnica pomiędzy wartością nominalną objętych udziałów (akcji) w spółkach mającychosobowośćprawnąalbowkładówwspółdzielniachwzamianzawkładniepieniężnywinnejpostaciniżprzedsiębiorstwolubjegozorganizowanaczęśćakosztamiuzyskaniaprzychodówokreślonyminapodstawieart.22ust.1e,osiągniętawrokupodatkowym.

Podatnik jest obowiązany w swoim rocznym zeznaniu podatkowym, wykazać dochody osiągniętew roku podatkowym i obliczyć należny podatek dochodowy (art. 30b ust. 6). Podlegają zgłoszeniudochodyuzyskanez:

a) odpłatnego zbycia papierów wartościowych, dochody z odpłatnego zbycia pochodnychinstrumentówfinansowych,

b) dochodyzrealizacjiprawznichwynikających,c) zodpłatnegozbyciaudziałówwspółkachmającychosobowośćprawną,d) z tytułu objęcia udziałów (akcji) w spółkach mających osobowość prawną albo wkładów

w spółdzielniach w zamian za wkład niepieniężny w postaci innej niż przedsiębiorstwolubjegozorganizowanaczęść.

Zgodnie z art. 30b ust. 3 ustawy o podatku dochodowymod osób fizycznych zastosowanie stawkipodatkowej, wynikającej z umów zapobiegających podwójnemu opodatkowaniu, lub niepobraniepodatkumazastosowanie,podwarunkiemprzedstawieniapłatnikowiprzezpodatnikazaświadczenieomiejscuzamieszkania lubsiedzibie zagranicądlacelówpodatkowych (tzw. certyfikat rezydencji),wydaneprzezwłaściwyorganadministracjipodatkowej.Opodatkowanie osób prawnych w związku z dochodem uzyskanym ze zbycia papierówwartościowychKwestia opodatkowania dochodów osiąganych przez osoby prawne ze sprzedaży papierówwartościowychzostałauregulowanawustawieopodatkudochodowymodosóbprawnych.Przedmiotem opodatkowania jest dochód stanowiący różnicę pomiędzy przychodem, tj. kwotąuzyskaną ze sprzedaży papierówwartościowych, a kosztami uzyskania przychodu, czyli wydatkamiponiesionymi na nabycie lub objęcie papierów wartościowych. Dochód ze sprzedaży papierówwartościowychłączysięzpozostałymidochodamiipodlegaopodatkowaniunazasadachogólnych.Zgodniezart.25cytowanejustawy,osobyprawne,któresprzedałypapierywartościowe,zobowiązanesądowykazaniauzyskanegoztegotytułudochoduwskładanej,comiesiącdeklaracjipodatkowejowysokości dochodu lub straty, osiągniętych od początku roku podatkowego orazdowpłacaniana rachunekwłaściwegourzęduskarbowegozaliczkimiesięcznejwwysokości różnicypomiędzy podatkiem należnym od dochodu osiągniętego od początku roku podatkowego a sumą


Strona43

zaliczek należnych za poprzednie miesiące. Podatnik może również wybrać uproszczony sposóbdeklarowania dochodu, określony w art. 25 ust. 6-7 Ustawy o podatku dochodowym od osóbprawnych.Wskazanaregulacjajestzasadą,którąjednakżenależystosowaćzuwzględnieniemumówwsprawieunikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. W przypadkuodmiennegouregulowaniawpowyższychumowach,dozagranicznychosóbprawnychosiągającychnaterytorium Rzeczypospolitej Polskiej dochody ze sprzedaży papierów wartościowych zastosowaniamająpostanowieniaowychumów.Opodatkowaniedochodów(przychodów)osóbzagranicznychStosownie do regulacji ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych ograniczonemuobowiązkowipodatkowemupodlegają:

- osobyprawne,jeżeliniemająnaterytoriumRzeczypospolitejPolskiejsiedzibylubzarządu(art.3ust.2ustawyopodatkudochodowymodosóbprawnych),oraz

- osobyfizyczne, jeżeliniemająnaterytoriumRzeczypospolitejPolskiejmiejscazamieszkania(art.3ust.2aUstawyopodatkudochodowymodosóbfizycznych).

W ramach powyższego ograniczonego obowiązku podatkowego obowiązek pobraniaiodprowadzeniapodatkuuźródławwysokości19%przychoduspoczywanapodmiocieprowadzącymrachunek papierów wartościowych podmiotu zagranicznego, gdy kwoty związanezudziałemwzyskachosóbprawnychwypłacanesąnarzeczww.inwestorówzagranicznych.Wskazanaregulacjajestzasadą,którąjednakżenależystosowaćzuwzględnieniemumówwsprawieunikania podwójnego opodatkowania, których stroną jest Rzeczpospolita Polska. W przypadku,gdy umowa o unikaniu podwójnego opodatkowaniamodyfikuje zasady opodatkowania dochodówosiąganych przez te osoby z tytułu udziału w zyskach osób prawnych, wiążące są postanowieniatej umowy. Jednakże, zastosowanie stawki podatku wynikającej z właściwej umowy w sprawiezapobieżenia podwójnemu opodatkowaniu albo niepobranie podatku zgodnie z taką umową jestmożliwe, pod warunkiem udokumentowania miejsca siedziby podatnika do celów podatkowychuzyskanym od niego zaświadczeniem (certyfikat rezydencji), wydanym przez właściwy organadministracjipodatkowej.Podstawąprawnąpowyższegoobowiązkujest–odpowiednio–art.30aust.2Ustawyopodatkudochodowymodosóbfizycznychiart.26ust.1Ustawyopodatkudochodowymodosóbprawnych.Jednocześnie należy wskazać, iż zgodnie z art. 22 ust. 4 ustawy o podatku dochodowym od osóbprawnychzwalniasięodpodatkudochodowegodochody(przychody)zdywidendorazinneprzychodyztytułuudziałuwzyskachosóbprawnych,jeżelispełnionesąłącznienastępującewarunki:

1) wypłacającymdywidendęorazinneprzychodyztytułuudziałuwzyskachosóbprawnychjestspółkabędącapodatnikiempodatkudochodowego,mającasiedzibęlubzarządnaterytoriumRzeczypospolitejPolskiej,

2) uzyskującymdochody(przychody)zdywidendorazinneprzychodyztytułuudziałuwzyskachosóbprawnych,októrychmowawpkt1,jestspółkapodlegającawRzeczypospolitejPolskiejlubwinnymniżRzeczpospolitaPolskapaństwieczłonkowskimUniiEuropejskiejlubwinnympaństwie należącym do Europejskiego Obszaru Gospodarczego, opodatkowaniu podatkiemdochodowymodcałościswoichdochodów,bezwzględunamiejsceichosiągania,


Strona44

3) spółka, o której mowa w pkt 2, posiada bezpośrednio nie mniej niż 10% udziałów (akcji)wkapitalespółki,októrejmowawpkt1,

4) spółka, o której mowa w pkt 2, nie korzysta ze zwolnienia z opodatkowania podatkiemdochodowymodcałościswoichdochodów,bezwzględunaźródłoichosiągania.

PodatekodspadkówidarowiznStosownie do przepisów Ustawy o podatku od spadków i darowizn, nabycie przez osoby fizycznewdrodzespadkulubdarowizny,prawmajątkowych,wtymrównieżprawzwiązanychzposiadaniempapierówwartościowych,podlegaopodatkowaniupodatkiemodspadkówidarowizn,jeżeli:

- w chwili otwarcia spadku lub zawarcia umowy darowizny spadkobierca lub obdarowanybył obywatelem polskim lub miał miejsce stałego pobytu na terytorium RzeczypospolitejPolskiej,lub

- prawa majątkowe dotyczące papierów wartościowych są wykonywane na terytoriumRzeczypospolitejPolskiej.

Wysokość stawki podatku od spadków i darowizn zależy od rodzaju pokrewieństwalub powinowactwa albo innego osobistego stosunku pomiędzy spadkobiercą i spadkodawcą albopomiędzydarczyńcąiobdarowanym.Równocześniezgodniezart.21ust.1pkt105Ustawyopodatkudochodowymodosóbfizycznych,wolny od podatku dochodowego jest dochód uzyskany ze zbycia akcji (udziałów) otrzymanychw drodze spadku albo darowizny – w części odpowiadającej kwocie zapłaconego podatkuodspadkówidarowizn.PodatekodczynnościcywilnoprawnychZgodniezart.9pkt9Ustawyopodatkuodczynnościcywilnoprawnychsprzedażprawmajątkowych,będącychinstrumentamifinansowymi:

1) firmominwestycyjnymorazzagranicznymfirmominwestycyjnym,2) dokonywanązapośrednictwemfirm inwestycyjnych lubzagranicznych firm inwestycyjnych,

dokonywanąwramachobrotuzorganizowanego,3) dokonywanąpozaobrotemzorganizowanymprzezfirmyinwestycyjneorazzagranicznefirmy

inwestycyjne,jeżeliprawatezostałynabyteprzeztefirmywramachobrotu

jestzwolnionaodpodatkuodczynnościcywilnoprawnych.Wpozostałychprzypadkach,zbycieprawz papierów wartościowych podlega opodatkowaniu podatkiem od czynności cywilnoprawnychwwysokości1%wartościrynkowejzbywanychpapierówwartościowych(art.7ust.1pkt1lit.bUstawyo podatku od czynności cywilnoprawnych). Zgodnie z art. 4 pkt 1 Ustawy o podatkuodczynnościcywilnoprawnych,obowiązekpodatkowyciążynakupującym.OdpowiedzialnośćpłatnikapodatkuZgodniezart.30§1Ordynacjipodatkowejpłatnik,któryniewykonałciążącegonanimobowiązkuobliczenia i pobrania od podatnika podatku i wpłacenia go we właściwym terminie organowipodatkowemu - odpowiada za podatek niepobrany lub podatek pobrany, a niewpłacony. Płatnikodpowiada za te należności całym swoimmajątkiem. Odpowiedzialność ta jest niezależna odwoli


Strona45

płatnika.Przepisówoodpowiedzialnościpłatnikaniestosujesięwyłączniewprzypadku,jeżeliodrębneprzepisystanowiąinaczej,albojeżelipodatekniezostałpobranyzwinypodatnika.


Strona46

5. DANEOEMITENCIE

5.1. Nazwa (firma), forma prawna, kraj siedziby, siedziba i adres Emitenta wraz z numeramitelekomunikacyjnymi(telefon,telefaks,adrespocztyelektronicznejiadresgłównejstronyinternetowej),identyfikatorwedługwłaściwejklasyfikacjistatystycznejoraznumerwedługwłaściwejidentyfikacjipodatkowej

FirmaEmitenta: JWAspółkaakcyjnaFormaprawna: spółkaakcyjnaKrajsiedziby: PolskaSiedziba: WarszawaAdres: ul.Gwiaździsta15A,lok.256,01-651WarszawaStronawww: www.jwa.com.plE-mail: [email protected]: 302555141NumeridentyfikacjipodatkowejNIP: 7822564519NumerKRS: 0000612542

5.2. WskazanieczasutrwaniaEmitenta,jeżelijestoznaczonyCzastrwaniaEmitentazgodnieztreścią§4StatutuSpółkijestnieoznaczony.

5.3. Wskazanieprzepisówprawa,napodstawiektórychzostałutworzonyEmitentEmitent został utworzony na podstawie powszechnie obowiązujących na terenie RzeczypospolitejPolskiejprzepisówprawa,awszczególnościEmitentzostałutworzonyiobecniedziałanapodstawieKodeksuSpółekHandlowych.

5.4. Wskazanie sądu, który wydał postanowienie o wpisie do właściwego rejestru,wrazzpodaniemdatydokonaniategowpisu,awprzypadkachgdyEmitentjestpodmiotemktóregoutworzeniewymagało uzyskania zezwolenia – przedmiot i numer zezwolenia, zewskazaniemorganu,któryjewydał

Emitentzostałzarejestrowanywdniu13kwietnia2016rokuwRejestrzePrzedsiębiorcówKrajowegoRejestruSądowego,prowadzonymprzezSądRejonowydlam.st.Warszawy,XIIWydziałGospodarczyKrajowegoRejestruSądowegopodnumeremKRS0000612542.


Strona47

5.4.1. InformacjeczydziałalnośćprowadzonaprzezEmitentawymagaposiadaniazezwolenia,licencji lubzgody,awprzypadku istnienia takiegowymogu–dodatkowoprzedmiot inumerzezwolenia,licencjilubzgody,zewskazaniemorganu,któryjewydał

Dla utworzenia oraz do prowadzenia działalności Emitenta nie było i nie jestwymagane uzyskaniejakiegokolwiekzezwolenia,licencjilubzgody.

5.5. KrótkiopishistoriiEmitentaEmitent rozpoczął swoją działalność w 2013 roku jako spółka z ograniczoną odpowiedzialnością.RejestracjaSpółkinastąpiławsposóbelektroniczny.Wdniu4października2013rokuSpółkazostaławpisana do Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez SądRejonowyPoznań–NoweMiastoiWildawPoznaniu,VIIIWydziałGospodarczyKrajowegoRejestruSądowego,podnumeremKRS0000479893.PoczątkowadziałalnośćSpółkiskupiałasięnaświadczeniuusługpodwykonawstwawzakresieusługbudowlanych.WzwiązkuzposzukiwaniemnowychobszarówdalszegorozwojuSpółkiwgrudniu2015rokunastąpiłazmianaprofiludziałalnościSpółkizusługbudowlanychnausługiinformatyczne.Spółkapozyskała nowego inwestora strategicznego, Kamila Stanek, który objął również funkcję PrezesaZarząduEmitenta.Wdniu15grudnia2015rokuNadzwyczajneZgromadzenieWspólnikówJWASp.zo.o.podjęłouchwałęnr4wsprawiepodwyższeniakapitałuzakładowegoSpółkiokwotę195.000,00zł,tj.zkwoty5.000,00złdokwoty200.000,00zł.Wszystkienoweudziałyzostałyobjęteprzeznowychwspólników i opłacone wkładem pieniężnym. Pozyskane środki umożliwiły przyspieszenie działańzwiązanych z realizacją zamówień w nowym obszarze działalności Spółki. Postanowiono równieżoprzeniesieniusiedzibySpółkizPoznaniadoWarszawy.Nowy model biznesowy zaowocował podpisaniem w grudniu 2015 roku okresowej umowyo współpracy z firmą Bit Evil S.A., której przedmiotem była realizacja przez Spółkę w formulepodwykonawstwaaplikacjiinternetowychimobilnychorazdługoterminowejumowyzPentacompS.A.na realizację zadań w zakresie m.in.: analizy, projektowania, wytworzenia aplikacji; instalacji orazkonfiguracjiwytworzonychprzezSpółkęaplikacji;wytwarzaniadokumentacjianalitycznej,użytkowej,projektowejorazpowykonawczejdlawytworzonychaplikacjiwszczególnościwramachutrzymaniawwarstwieaplikacjiPlatformyP2orazSystemówDziedzinowychdlaadministracjipublicznej.UmowazBitEvilS.A.dotyczyłacałościowegowykonaniaaplikacjiiserwisówzgodniezespecyfikacjąprzekazanąprzez zamawiającego. Wszystkie zamówione i dostarczone przez Emitenta produkty zostałyprodukcyjnieuruchomione.Umowazostałazrealizowana31grudnia2015roku.UmowatapozwoliłaSpółcenauzyskaniewysokiejmarżyztytułuzrealizowanychusług,aleprzedewszystkimpozwoliłanazbudowaniesilnegozespołupodwykonawców.W zakresie umowy z Pentacomp Systemy Informatyczne S.A. Emitent na bieżąco świadczy usługidoradczeieksperckiewzakresieimplementacjisystemówinformatycznych.Umowazostałazawartanaczasnieokreślony.Odgrudnia2015 rokuEmitent rozwijadziałalnośćwobszarzeprojektowania i tworzenia rozwiązańwykorzystującychInternetitechnologiemobilne,oferującszerokorozumianeusługiwzakresieanalizy,


Strona48

projektowania oraz budowania dedykowanych rozwiązań IT, a także świadczenia usługinformatycznych,obejmującychwsparciewdrożeniaiutrzymaniaserwisówiaplikacji.NajważniejszymcelemEmitentajesttworzenierozwiązańwychodzącychnaprzeciwpotrzebomklientów,gwarantującimdostępdonajnowszychrozwiązańitechnologiiorazmaksymalnewykorzystaniemożliwości jakiedają posiadane przez nich urządzenia. Oferowane przez Spółkę usługi związane z serwisamiinternetowymi oraz aplikacjami mobilnymi dostępne są zarówno dla użytkowników krajowych izagranicznych.TworzoneprzezSpółkęgryiaplikacjenaurządzeniamobilnewykorzystujątechnologięm.in.Unity,libGDXorazRoboVM.W styczniu 2016 roku nastąpiło kolejne podwyższenie kapitału zakładowego Spółki do kwoty400.000,00zł.PozyskaneśrodkifinansowezapewniłymożliwośćdalszegorozwojuSpółki irealizacjękolejnychkontraktów.Rozwój Spółki doprowadził do podjęcia decyzji o przekształceniu formy prawnej Spółki ze spółkiz ograniczoną odpowiedzialności w spółkę akcyjną. Przekształcenie JWA Spółka z ograniczonąodpowiedzialnością w spółkę akcyjną nastąpiło na podstawie uchwały z dnia 11marca 2016 rokupodjętej przez Nadzwyczajne Zgromadzenie Wspólników Spółki JWA Sp. z o.o., objętej aktemnotarialnymzdnia11marca2016roku,RepertoriumANr1046/2016sporządzonymprzeznotariuszaSylwięCelegrat,prowadzącąKancelarięNotarialnąwWarszawie.DotychczasowiwspólnicyJWASp.zo.o.złożylioświadczeniaouczestnictwiewSpółcePrzekształconej., tj. JWAS.A.Emitentwformiespółki akcyjnej został zarejestrowany w dniu 13 kwietnia 2016 roku w Rejestrze PrzedsiębiorcówKrajowego Rejestru Sądowego przez Sąd Rejonowy dlam. st.WarszawywWarszawie, XIIWydziałGospodarczyKrajowegoRejestruSądowegopodnumeremKRS0000612542.Od rejestracji zmiany formy prawnej Emitent kontynuuje działalność w segmencie IT rozpoczętąwgrudniu2015rokuprzezjejpoprzednikaprawnego–JWASp.zo.o.Wlutym2016r.Spółkapodpisałaumowę z Bit Evil S.A. na realizację kolejnych serwisów internetowych. Zawarta umowa zapewniłaSpółce stałe przychody, ale przede wszystkim umożliwiła dalsze doskonalenie w zakresieprzygotowania serwisów internetowych. W ramach kontraktu Spółka zrealizowała następująceprodukty – Serwis Internetowy Polskie Marki, serwis Internetowy TiedMaid, serwis InternetowyMaruda24,serwisinternetowyDobroczyZło,serwisinternetowySovaWatchman.Kolejnaumowazostałapodpisanawmarcu2016r.zDAManagementSp.zo.o.WramachumowySpółkarealizujekolejneaplikacjeiserwisyinternetoweMojsalon,Chmiuro,Czysiekreci,Bezmeldunku,Mydloimazidlo,platformadowymianypłytwinylowychitd.Wkwietniu2016r.SpółkapodpisałaumowęzEC2S.A.,wramachktórejspółkatabędzieświadczyładlaSpółkiusługipodwykonawstwawzwiązkuzrosnącąliczbązadań,którerealizujeEmitent.Działalność informatycznaEmitentawdużymstopniuopierasięnadoświadczeniu, zaangażowaniu,umiejętnościach i kompetencjachwspółpracowników,w tym przedewszystkim osób stanowiącychtrzon w strukturze organizacyjnej Emitenta. Posiadają one doświadczenie zarówno w projektachkomercyjnych, jak i związanych z administracją publiczną czy organizacjami non profit. Swojekompetencjeiumiejętnościbudowałyonewprojektachkierowanychdomałychgrupodbiorców,wprzedsięwzięciach,którychkluczowymelementembyłyserwisyinternetowe,jakrównieżprzybudowieiwdrażaniusystemów,którychużytkownikamibyłyfirmyzlokalizowanenaróżnychkontynentach.


Strona49

KamilStanekpełniącyfunkcjęPrezesaZarząduEmitentaw latach2009-2011realizowałprojektynazlecenie,dlatakichfirmjakPlayP4Sp.zo.o.,ProducentTrumienPiechota,LionInvestmentGroup,Lion Energy Group, BesserGold Gmbh Sp. z o.o, AMG Development, Passionexplorer, GentelmenNetwork,CentrumHandloweStaraKablownia,SMTrade.Wroku2011założyłagencjęreklamowąT-arts,któraw2015rokuprzekształciłasięwfirmęmarketingowo-informatycznąStanek.PRO.Wlatach2011-2014jakoArt.DirectorwspółtworzyłportalinformacyjnyAGLI.W ramach wcześniej realizowanych projektów osoby kluczowe w strukturach Emitenta byłypomysłodawcą i współtworzyły serwis Paidaction, dedykowane narzędzie do pozyskiwaniaspecjalistówzbranżyITorazzarządzaniaprojektami.Wramachprowadzonejdziałalnościgospodarczejtworzyłyserwisyinternetowenazlecenieklientówodprzygotowanialogotypów,poprzezstworzeniewizualizacjiserwisu,ażdojegozbudowania,wdrożeniaiprodukcyjnegouruchomienia.Doświadczenie w ramach zarządzania infrastrukturą sprzętową i programową oraz zarządzanieprojektami informatycznymi zdobywane było w strukturach administracji publicznej (w tym m.in.w Komendzie Głównej Policji – zajmowanie stanowisk kierowniczych oraz udziałw roli kierownikaprojektu w projekcie wdrożenia systemów informatycznych VIS i VISMail w Policji, czy CentrumProjektów InformatycznychMSWiA), ale równieżw komercyjnych przedsiębiorstwach (kierowniczestanowiska w strukturach jednego z operatorów komórkowych). Doświadczenie zawodowe kadrykierowniczej Emitenta, którą tworzą, poza Prezesem Zarządu, dwie osoby związane ze Spółkądługoterminowymiumowamiowspółpracy,dodatkowopopartejestkilkomapublikacjaminaukowymioraz specjalistycznymi certyfikatami.Doświadczenie kluczowej kadry z zakresu konsultinguwdużejmierze związane jest z posiadaniem umiejętności i doświadczenia w zakresie przeprowadzaniaaudytówinformatycznych,zarządzaniaryzykiem,analizywymagań.Połączeniekwalifikacjizzakresugrafiki, informatyki i zarządzania pozwalają Emitentowi w sposób kompleksowy zrealizować każdyprojekt.KażdysystemtworzonyprzezEmitentatoprzedsięwzięcie,doktóregodobieranyjestzespół,narzędzia, techniki odpowiednio do stawianych przed produktem wymagań. Wspomniane osobyaktywniewspierająZarządEmitentawpodejmowaniustrategicznychdecyzji,jakrównieżbazującnaswoimdotychczasowymdoświadczeniusąodpowiedzialnezabiznesowyjakrównieżtechnologiczno–technicznyrozwójkompetencjiwramachEmitenta.Dotyczytozarównoodpowiedniegodoboruosóbwspółpracujących na stałe jak również odpowiedniej selekcji podwykonawców w celu realizacjibieżącychzadańiprojektów.

JednązsilnychstronSpółkijestszerokiedoświadczeniewwykorzystywaniuróżnorodnychrozwiązańinformatycznych dostosowanych do potrzeb klienta. Dzięki praktycznej wiedzy z zakresu inżynieriioprogramowania oraz projektowania systemów informatycznych, doświadczeniu w projektowaniu,budowaniu, testowaniu, wdrażaniu i utrzymywaniu rozwiązań przeznaczonych do obsługi tysięcyklientówzespółJWApotrafioptymalniedobraćnarzędziaitechnologiedospecyfikidanegoprojektu.Wefekciepozwalatooferowaćklientomsprawdzoneikompleksoweusługi,jakrównieżprojektowaćistosowaćnowerozwiązaniadopasowanedowymagańiprofiludziałalnościklienta.

W dniu 19 kwietnia 2016 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Emitenta postanowiłoodematerializacjiakcjiseriiASpółkiiwprowadzeniuichdoobrotunarynkuNewConnect.Poniżej przedstawiono kalendarium najważniejszych zdarzeń z historii Emitenta i jegoprzedsiębiorstwa:


Strona50

Tabelanr1.KalendariumnajważniejszychzdarzeńzhistoriiEmitentaijegoprzedsiębiorstwa

Data Zdarzenie2października2013r. ZawiązaniespółkiJWASp.zo.o.

4października2013r.Rejestracja JWASpółka zograniczonąodpowiedzialnościąwKrajowymRejestrzeSądowym

2listopada2013r.

Zawarciedługoterminowejumowy(2013-2015rok)zFortisSystemyFasadoweSp.zo.o.napodwykonawstwousługbudowlanych–umowarealizowanawokresieod2listopada2013rokudo27lutego2015roku.Umowa polegała na dostarczaniu zasobów ludzkich w ramach zleconych pracpodwykonawczychdlaFortisSystemyFasadoweSp.zo.o.

15grudnia2015r.Nabycie udziałów JWA Sp. z o.o. przez Kamila Stanek i zmiana strukturywłaścicielskiejSpółki

15grudnia2015r. PowołanieKamilaStaneknaPrezesaZarządu15grudnia2015r. ZmianaprofiludziałalnościEmitentanadziałalnośćwobszarzeIT15grudnia2015r. PrzeniesieniesiedzibySpółkizPoznaniadoWarszawy15grudnia2015r. PodwyższeniekapitałuzakładowegoSpółkiokwotę195tys.złdokwoty200tys.zł

16grudnia2015r.

ZawarcieumowyzBitEvilS.A.narealizacjęaplikacjiinternetowychimobilnychnaokresdodniado31grudnia2015r.Wramachumowyzrealizowanoprodukty(serwisy/aplikacjeinternetowe):Puffmonster,TheAhoy,MilkPrince,Meowhy,Ashley,PogoSpace,HiWitch.Wartośćzrealizowanychusług187000,00PLNnetto.

4stycznia2016

Zawarcie długoterminowej umowy ramowej z Pentacomp S.A. nawsparcie przyrealizacji zadań w ramach utrzymania w warstwie aplikacji Platformy P2 orazSystemów Dziedzinowych, w ramach usług świadczonych na rzecz administracjipublicznej.W ramach realizowanej umowy JWA korzystając z wyselekcjonowanychpodwykonawcówdostarczawysokowyspecjalizowanezasobyludzkienapotrzebykonkretnie realizowanych zleceń / zadań. Umowa jest realizowana w trybieodrębnych zleceń. Wynagrodzenie za poszczególne zlecenia obliczane jest jakoiloczynliczbyroboczogodzinorazwynagrodzenianettozajednąroboczogodzinęwwysokości100,00zł

14stycznia2016r. PodwyższeniekapitałuzakładowegoSpółkiokwotę200tys.złdokwoty400tys.zł

1lutego2016r.

ZawarcieumowyzBitEvilS.A.narealizacjęaplikacjiinternetowychnaokresdodniado31marca2016r.W ramach umowy zrealizowano następujące produkty (serwisy / aplikacjeinternetowe)PolskieMarki,TiedMaid,Maruda24,DobroczyZło,SowaWatchman.

11marca2016r.PodjęcieprzezNadzwyczajneZgromadzenieWspólnikówSpółkiuchwaływsprawieprzekształceniaJWASp.zo.o.współkęakcyjnapodfirmąJWAS.A.

24marca2016r.

ZawarcieumowyzDAManagementsp.zo.o.narealizacjęaplikacjinaokresdodnia30czerwca2016r.Wramachumowysąrealizowanem.innastępująceprodukty(serwisy/aplikacjeinternetowe) – mój salon, chmiuro, czysiekreci, bezmeldunku, mydloimazidlo,platformadowymianypłytwinylowych.Wartośćrealizowanychusług/produktówustalonodokwoty150000,00netto.

5kwietnia2016r.

Zawarcie umowy z EC2 S.A. umowy na świadczenie na rzecz Emitenta usługwsparciaprzy realizacji zadańdotyczącychutworzenia i uruchomienia systemówinformatycznychnaokresdo31grudnia2016r.Umowajestrealizowanawtrybieodrębnych zleceń. Wynagrodzenie za poszczególne zlecenia obliczane jest jako


Strona51

iloczynliczbyroboczogodzinorazwynagrodzenianettozajednąroboczogodzinęwwysokości95,00zł.

13kwietnia2016r. RejestracjaprzekształceniaJWASp.zo.o.wJWAS.A.

16kwietnia2016rokuPodjęcieprzezNadzwyczajneWalneZgromadzenieuchwałyodematerializacjiakcjiseriiAorazwprowadzeniudoASOnaNewConnect.

Źródło:Emitent

5.6. Określenie rodzajów i wartości kapitałów (funduszy) własnych emitenta oraz zasad ichtworzenia

Zasady tworzenia kapitałów własnych przez Emitenta wynikają z przepisów Kodeksu SpółekHandlowychorazStatutuSpółki.Zgodniez§40ust.1StatutuEmitentaorazobowiązującymiprzepisamiprawakapitałwłasnyEmitentatworzą:

• kapitałzakładowy,• kapitałzapasowy,• kapitałrezerwowy.

KapitałzakładowyZgodniez§10ust.1StatutuSpółkikapitałzakładowywynosi400.000,00zł(czterystatysięcyzłotych)idzielisięna4.000.000(czterymiliony)akcjizwykłychnaokazicielaseriiAonumerachod1do4000000owartościnominalnej0,10zł(dziesięćgroszy)każda.KapitałzapasowyZgodniezzapisamiart.396§1KSH,Emitentjestzobowiązanytworzyćkapitałzapasowynapokryciestrat, do któregoprzelewa się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nieosiągnieconajmniejjednejtrzeciejkapitałuzakładowego.Wpoczetkapitałuzapasowegoprzelewasięrównieżnadwyżkęuzyskanąprzyemisjiakcjipowyżejichcenynominalnej.O użyciu kapitału zapasowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże część tego kapitału –w wysokości 1/3 kapitału zapasowego Emitenta – może być użyta wyłącznie na pokrycie stratwykazanychwsprawozdaniufinansowym.


Strona52

Rodzajeiwartościkapitałów(funduszy)własnychEmitentaW tabeli poniżej zostały przedstawione wartości kapitałów (funduszy) własnych Emitenta wedługstanównadzień31.12.2015roku,daneporównawczenadzień31.12.2014rokuorazdanenakoniecIkwartału2016roku.Tabelanr2.Wartościkapitałów(funduszy)własnychEmitenta

Danewzł 31.12.2014r. 31.12.2015r. 31.03.2016

Kapitał(fundusz)własny 12.045,45 313.331,31 655.053,99

Kapitał(fundusz)zakładowy 5.000,00 200.000,00 400.000,00

Kapitał(fundusz)zapasowy 0,00 7.045,45 113.331,31

Kapitał(fundusz)rezerwowy 0,00 0,00 0,00

Zyskzlatubiegłych 0,00 0,00 0,00

Zysk(strata)netto 7.045,45 106.285,86 141.722,68

Źródło:Emitent

Oświadczam,żewedługnajlepszejwiedzyEmitentdysponujeodpowiednimkapitałemobrotowymabyzagwarantowaćnieprzerwanefunkcjonowanieSpółkiprzezokresniekrótszyniż12(dwanaście)miesięcyliczącoddniasporządzeniaDokumentuInformacyjnego.

KamilStanek–PrezesZarządu

5.7. InformacjeonieopłaconejczęścikapitałuzakładowegoKapitałzakładowyEmitentazostałopłaconywcałości,wzwiązkuztymnieistniejenieopłaconaczęśćkapitałuzakładowego.

5.8. Informacje o przewidywanych zmianach kapitału zakładowego w wyniku realizacji przezobligatariuszy uprawnień z obligacji zamiennych lub z obligacji dających pierwszeństwodo objęcia w przyszłości nowych emisji akcji lub w wyniku realizacji uprawnień przezposiadaczy warrantów subskrypcyjnych, ze wskazaniem wartości przewidywanegowarunkowego podwyższenia kapitału zakładowego oraz terminu wygaśnięcia prawpodmiotówuprawnionychdonabyciatychakcji


Strona53

Emitent nie emitował obligacji zamiennych, obligacji dających pierwszeństwo do objęciaw przyszłości nowych emisji akcji ani warrantów subskrypcyjnych, które dawałyby w przyszłościpodstawędozmianykapitałuzakładowegoSpółki.

5.9. Wskazanie liczby akcji i wartości kapitału zakładowego, o które - na podstawie statutuprzewidującego upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału zakładowego,wgranicachkapitałudocelowego-możebyćpodwyższonykapitałzakładowy,jakrównieżliczbyakcjiiwartościkapitałuzakładowego,októremożebyćjeszczepodwyższonykapitałzakładowywtymtrybie

Statut Emitenta nie zawiera zapisów upoważniających Zarząd Spółki do podwyższenia kapitałuzakładowego Spółki, w trybie art. 444 KSH (kapitał docelowy). Wyklucza to zatem możliwośćpodwyższenia kapitału zakładowego Spółki w tym trybie w momencie sporządzania niniejszegoDokumentuInformacyjnego.

5.10. Wskazanie, na jakich rynkach instrumentów finansowych są lub były notowaneinstrumentyfinansoweemitentalubwystawianewzwiązkuznimikwitydepozytowe

Instrumenty finansowe Emitenta nie były notowane i na dzień sporządzenia DokumentuInformacyjnego nie są również notowane na jakimkolwiek rynku instrumentów finansowych. Niewystawionorównieżwzwiązkuznimiżadnychkwitówdepozytowych.

5.11. Podstawowe informacje na temat powiązań kapitałowych emitenta mającychistotny wpływ na jego działalność, ze wskazaniem istotnych jednostek jego grupykapitałowej, z podaniemw stosunku do każdej z nich co najmniej nazwy (firmy), formyprawnej, siedziby, przedmiotu działalności i udziału emitenta w kapitale zakładowymiogólnejliczbiegłosów

Na dzień sporządzenia Dokumentu Informacyjnego Emitent nie tworzy grupy kapitałowejwrozumieniuprzepisówUstawyorachunkowościzdnia29września1994roku(Dz.U.z2013r.poz.330,zpóźn.zm.),atakżeniejestpodmiotemzależnymodinnychspółek.

5.12. Wskazaniepowiązańosobowych,majątkowychiorganizacyjnychpomiędzy:

5.12.1. Emitentem, a osobami wchodzącymi w skład organów zarządzającychinadzorczychEmitentaorazpomiędzyEmitentemlubosobamiwchodzącymiwskładorganów zarządzających i nadzorczych Emitenta, a znaczącymi akcjonariuszamiEmitenta

Na dzień sporządzenia Dokumentu informacyjnego pomiędzy Emitentem a osobami wchodzącymiw skład organów zarządzających i nadzorczych Emitenta oraz pomiędzy Emitentem lub osobami


Strona54

wchodzącymiwskładorganówzarządzającychinadzorczychEmitenta,aznaczącymiakcjonariuszamiEmitentaniezachodząinneniżwskazaneponiżejpowiązaniaosobowe,majątkoweiorganizacyjne.KamilStanek,pełniącyfunkcjęPrezesaZarządujestjednocześnieakcjonariuszemSpółki,posiadającym901.300 akcji, stanowiących 22,5325%w kapitale zakładowym Spółki, dających prawo do 901.300głosów,stanowiących22,5325%wogólnejliczbiegłosównaWalnymZgromadzeniuSpółki.PonadtoKamilStanekjestakcjonariuszemipełnifunkcjęPrezesaZarząduwspółceBitEvilS.A.,narzeczktórejEmitent zrealizowałw2015 r.usługiowartości 187.000,00 złorazw I kwartale2016 r.owartości25.000,00zł.NadzieńsporządzeniaDokumentuinformacyjnegoBitEvilS.A.podnajmujeEmitentowipomieszczeniabiurowenawarunkachrynkowych,gdziegłównynajemcaBitEvilS.A.pokrywakosztylokaluw stosunkudowłaściciela orazwszystkie koszty związane zmediami (prąd, Internet etc.), aEmitentjestfakturowanyjednąfakturąprocentowouwzględniającarealnykoszt.Aktualniejestto30%kosztówcałegolokalu.WIkwartale2016r.kosztypodnajmulokaluwyniosłyłącznie600,00złnetto.WskazanaumowajestjedynąumowąobowiązującąEmitentaiBitEvilS.A.nadzieńDokumentu.

CzłonkowieRadyNadzorczejEmitentawosobach:ViolettaMidro,Rafał Jędrzejczak,MichałTraczykoraz Bożenna Majewska nie są powiązani z członkiem organu zarządzającego, Emitentem orazznaczącymi akcjonariuszamiosobowo,majątkowoaniorganizacyjnie (pozapowiazaniamibędącymikonsekwencjąpełnionejprzeznichfunkcji).

Krystyna Stanek, pełniąca funkcję członka Rady Nadzorczej jest członkiem bliskiej rodziny KamilaStanek,pełniącegofunkcjęPrezesaZarząduEmitentaibędącegoznaczącymakcjonariuszemSpółki.

5.12.2. Emitentem lub osobami wchodzącymi w skład organów zarządzającychi nadzorczych Emitenta oraz znaczącymi akcjonariuszami Emitentaa Autoryzowanym Doradcą (lub osobami wchodzącymi w skład jego organówzarządzającychinadzorczych)

PomiędzyAutoryzowanymDoradcąorazosobamiwchodzącymiwskładjegoorganówzarządzającychi nadzorczych a Emitentem, osobamiwchodzącymiw skład organów zarządzających i nadzorczychEmitenta oraz znaczącymi akcjonariuszami Emitenta nie występują żadne powiązania osobowe,majątkoweorazorganizacyjne.

5.13. Podstawoweinformacjeopodstawowychproduktach,towarachlubusługach,wrazz ich określeniem wartościowym i ilościowym oraz udziałem poszczególnych grupproduktów,towarówiusługalbo,jeżelijesttoistotne,poszczególnychproduktów,towarówi usług w przychodach ze sprzedaży ogółem dla grupy kapitałowej i Emitenta,wpodzialenasegmentydziałalności

Emitentprowadzidziałalnośćod2013roku.Wbranży IT,wsegmencie tworzeniaaplikacji igiernaurządzenia mobilne Spółka działa od końca 2015 roku. Spółka zajmuje się tworzeniemzaawansowanychrozwiązańinformatycznych,doradztwemprzyprojektachIT,audytemiulepszaniemistniejących rozwiązań oraz specyfikacją wymogów dla systemów informatycznych. Spółka oferujewiedzę z zakresu inżynierii oprogramowania głównie jako konsultant. Podstawowymi produktami


Strona55

Spółkisąaplikacjeużytkoweigrydlaużytkownikówindywidulnych,realizowanenazamówieniefirmzewnętrznych.Grupą docelową, do której kierowana jest aktualna oferta Spółki są firmy informatyczne,marketingowe,studiadeweloperskie,wydawcygierorazfirmyzajmującesięprowadzeniembiznesówinternetowych.DocelowoEmitentplanujerozszerzenieofertyrozwiązańinformatycznychopartychnawłasnym produkcie,w tym aplikacjemobilne i serwisy. Grupą docelową dedykowanych rozwiązańbędąużytkownicyplatformmobilnychorazspołecznośćinternetowa.Projekty realizowane są w oparciu o własne zasoby osobowe, w niektórych przypadkachzwykorzystaniemusługoutsourcingu.


Strona56

5.13.1. Kluczoweproduktyiusługi

Spółka JWA posiada w swojej ofercie produkty charakteryzujące się funkcjonalnością i wysocezaawansowanątechnologią,pozostającprzytymłatwymiiintuicyjnymiwobsłudze.AktualnieSpółkatworzyaplikacjeigrynaurządzeniamobilnedziałającewsystemachAndroidoraziOS,integrującesięzGooglePlay (internetowysklepzmuzyką, filmamiorazaplikacjamiprzeznaczonyminaurządzenia(smartfony,tablety)działającepodkontroląsystemuoperacyjnegoAndroid)iAppStore(internetowysklepApplezaplikacjamidlaiPada,iPhone`aoraziPodatouch).Aplikacje,którebędącieszyćsiędużąpopularnościąrynkowąbędąprzygotowywanerównieżwwersjachnainneplatformy(mobilne,aleteżstacjonarne). Ze względu, iż wszystkie wykonywane aplikacje i gry wykonywane są w ramachpodwykonawstwa,tozamawiającyokreślawarunkiniezbędnedoprzygotowaniaww.aplikacjiigier,wtymwymaganiafunkcjonalneiplatformy,najakichdanaaplikacjamabyćdostępna.Większość projektów realizowana jest wmetodykach zwinnych,w których kluczową rolę odgrywanieustannykontaktzwłaścicielemproduktu,minimalizacjaczasuodzdefiniowaniawymaganiadojegoprezentacji oraz ciągłe optymalizowanie systemu. Za obszar wytwarzania, wdrażania i utrzymaniaserwisów u Emitenta odpowiada zespół, w którym kluczową role odgrywa specjalista z zakresuzarządzania procesem wytwarzania oprogramowania. W całym cyklu życia produktu istotną rolęodgrywamodelowaniewymagańorazformalneprojektowaniesystemu.Podejścietakiegwarantuje,że odmomentu pierwszej rozmowy zwłaścicielemproduktu, aż po decyzje owycofaniu produktuzutrzymaniakażdyelementsystemubędziewłaściwiezdokumentowany,aprzeztomożliwebędziezarządzaniekonfiguracją.EmitentświadczyrównieżusługizzakresukonsultinguIT,wdrożenioweorazdoradztwatechnicznego.ObecnieEmitentopublikował,przezconależyrozumieć,iżzrealizowałnazleceniepodmiotówtrzecichkompletne igotowedoużytku,poczymwdrożył jenaśrodowiskuprodukcyjnym,następującetypyaplikacji i giermobilnych przeznaczonych głównie dla indywidulanych użytkowników smartfonów itabletów:

1. Gryiaplikacjerozrywkowe:

Wskazanagrupaproduktówtorozwiązaniaprzeznaczonegłówniedlaindywidualnychużytkownikówsmartfonówitabletów.Poszczególneaplikacjedostosowywanesądoużytkownikówpodkątemwieku,lokalizacji, zainteresowań. Proponowane przez Emitenta rozwiązania obejmują m.in. opracowanieogólnego konceptu, przygotowanie prototypu, projekt graficzny, wdrożenie, rozwój poprzezwprowadzanienowychfunkcjonalności,modyfikacjiiulepszeń.Przykłademtegorodzajuaplikacjiigiersąwskazaneprojekty:


Strona57

SerwisInternetowy-TheAhoy

Opisserwisu:Serwisstworzonydlaszerokorozumianejgrupyartystów,jakrównieżgronaichfanów.The Ahoy jest odpowiedzią na duże zainteresowanie rynku na nowe formy związane z mediamispołecznościowymi połączone z funkcjonalnością sklepu wartości materialnych i niematerialnych.Każdy z produktów to unikatowy egzemplarz z limitowanej edycji. Każdy opatrzony jestniepowtarzalnymnumerem.TheAhoytoprzykładzłożonegosystemuinformatycznego,któryodstronyużytkownikaprezentujesięjakojedna,spójnaisprawniekomunikującasięcałość.SercemserwisujestdedykowanyframeworkopartyoPHP(silnikTheAhoy),wktórymzaimplementowanezostałygenerycznemechanizmyzwiązanezobsługąkluczowychobiektówbiznesowychtakichjak:użytkownik,produkt,zamówienie,płatność.Wielotygodniowe testy silnika pozwoliły na zoptymalizowanie go i dostosowanie go do wymagańbiznesowych w których ważną rolę odgrywa zachowanie wysokiej jakości prezentacji kontentu,niezależnieodzastosowanejprzeglądarki,czysystemupostronieużytkownikakońcowego.Projektującmechanizmyzwiązanezpłatnościamiirozliczeniamizacelpostawionouproszczenieiułatwieniezadańpo stronie tych osób, które na co dzień będą korzystać z serwisu.Mechanizmwyliczania prowizji,wsparcie dla kompletowania przesyłki do klienta, czy integracja systemu z API Stripes w zakresierealizacjipłatnościkartamikredytowymitotylkoniektóreusługiwbudowanewTheAhoy.UnikalnośćTheAhoytorównieżudostępnieniespecjalnejaplikacjinaplatformęAndroid,którapoprzezTheAhoyAPIkomunikujesiębezpośredniozserwisemiwprostnatelefonieużytkownikaprezentujezawartośćserwisu.SilnikTheAhoymożebyćdalejwykorzystywanyprzybudowiepodobnychrozwiązań.

SerwisInternetowy-Puffmonster

Opisserwisu:PuffMonstertoserwisstanowiącybazęproduktów,ułatwiającypowrótdoproduktów,które spodobały się użytkownikowi w Internecie. Od dekoracji domu, po zdobienie człowieka; odkostiumówpofigurki;odnerdyzmupozwykłość;odfunkcjonalnościpoprzyjemność.Niekończącasię


Strona58

listainternetowegodobraczekanajejodkrywców.Puffmonster to zbudowany z wykorzystaniem PHP i JS serwis, w którym należało się zmierzyćz wyzwaniem zachowania niezmienionej wydajności działania rozwiązania niezależnie od ilościmateriału, który ma być zaprezentowany użytkownikowi. Rozwiązaniem jest nieskończona strona,którejzawartośćjestładowanaasynchroniczniewrazzzagłębianiemsięużytkownikawprezentowanetreści. Serwis został tak zaprojektowany, żeby prawidłowo prezentował się zarówno na wielkichmonitorach, jak i przeglądarkach na smartfonach. Drugim elementem, który wymagałniestandardowego podejścia były mechanizmy społecznościowe, w które należało wyposażyćużytkownikówsystemu.Grupowanieulubionychproduktówipostówwlisty,udostępnianielistinnymużytkownikom,wzajemnewiązanie list,mechanizm tagowania każdego elementuoraz dynamicznelisty budowane na podstawie zadanych tagów to tylko niektóre z funkcjonalności, które zostałyzaimplementowane.

Gramobilna-HiWitchOpisgry:Mrocznewiekiśredniowieczastanowiąklimatgry.Maławioska,naprzysłowiowymkońcuświata,nieustannieatakowanaprzeznajróżniejszestwory,którychzpewnościąniechciałbyśspotkaćw lesie. Paskudne trolle, gobliny, nawet lizardman Tylko ona jednamoże stawić im czoła. Lokalnasuperbohaterka, sprytna, pewna siebie i urocza wiedźma. Używaj całego magicznego stuffu, jakiposiadasz,latajnamiotle,zbierajmagiczneskładnikiiprzygotujtajemnemikstury,opiekujsięswoimiuroczymipupilami(ropuchy,pająki,tesprawy)orazrzucajspektakularnezaklęcia.WykonanazużyciemlibGDXgratoprofesjonalnyRPGzgrafiką2.5D.DziękiwykorzystaniulibGDXgraobsługuje zarównoplatformęAndroid, jak i iOS.Mimo rozległejmapy,wielu postaci, któremożnaspotkaćwgrze,licznychtekstur,któresąwykorzystanedoodzwierciedleniakrainy,poktórejporuszasięgłównabohaterkagrazajmujetylko60MB.Interfejsużytkownikatoprzeniesieniewświataplikacjimobilnych sterowania z konsol PlayStation czy XBOX – analogowy joystick symulowanyw dolnymlewymroguaplikacjiicyfroweprzyciskiakcjipodprawymkciukiem.


Strona59

GramobilnaMilkPrince

Opisgry:Przygodówkazpikselowągrafikąnawiązującadogierzprzełomuwiekówwstyluretro.JakoMleczny Książę, Twoim zadaniem będzie szukanie przepysznych hot dogów. Ale uważaj! Nie jedzhamburgerów!Sąniesmaczne…Milk Prince to skierowana do fanatyków 8-bitowych gier produkcja, która jest przeznaczona dlaplatformyAndroid.Jesttopierwszyprodukt,wktórymwykorzystanezostałoszeregtechnikiserwisówudostępnianychprzezAndroidiGooglePlay,aprzeznaczonychdlagraczy.NajważniejszetointegracjazGooglePlayGamesServicesorazwykorzystanietabelwynikówpozwalającychnaporównywaniesięgraczazeznajomymiizwszystkimigraczaminaświecie.

GramobilnaPogoSpaceOpis gry: Gra wykorzystującamożliwość sterowania własnym statkiem kosmicznym poprzez ruchyurządzeniamobilnego.Ponadczasowarozrywkaorazznakomitytreningrefleksuikoncentracji!Całośćoprawionauzależniającąmuzyką.Pogo Space to kolejna gra wykorzystująca wieloplatformową bibliotekę libGDX. Jej wykorzystaniepozwoliłonaopracowaniejednegowspólnegokoduzarównonaplatformęAndroid,jakiiOS.NowościąwstosunkudoinnychprodukcjiJWAjestużycieżyroskopudosterowaniastatkiemwgrze.Ważnymelementemkonstrukcjigryjestmechanizmdetekcjikolizji,któryzjednejstronypozwalanaokreśleniekiedystrzałgraczazniszczyłprzedmiot,alejednocześniewykrywateżsytuacjewktórychgraczuderzyłw przeszkodę i musi stracić jedno z trzech żyć. Gra jest w pełni zintegrowana usługami Googleskierowanychdograczytakich,jaktablicewyników(własna,ogólnoświatowaiznajomych),osiągnięcia,punkty doświadczenia doliczane do punktów gracza w Google Play oraz oczywiście logowanie doGooglePlay.

Gramobilna:Meowhy


Strona60

Opisgry:Prostagrazmiłąiprostągrafiką.Poznajmałego,puchategokotkaMeowhy!Matylkojedencel-zdobyćnajsmaczniejszegotuńczyka!Albodobregotuńczyka.Okay,jakiegokolwiekwzasięgujegooczu.PrzyprodukcjiMeowhy zdecydowano sięnawykorzystanieprofesjonalnego iniezwyklewydajnegosilnikaUnity3D(znanyztakichtytułówjakLaraCroft:RelicRun,czyHitmanSniper).Decyzjatatowynikanalizy kosztów i korzyści zastosowania różnych bibliotek, które pozwalają na budowanie aplikacjiłatwoprzenoszonychnaróżneplatformy.GrawpełniwykorzystujemożliwościserwisówPlayGameudostępnianych aplikacjomdziałającymnaplatformieAndroid i iOS – tabelewyników, osiągnięcia,misje,punktydoświadczeniatonajważniejszeznich.WMeowhyporazpierwszywprodukcjachJWAwykorzystanezostałotworzeniacodziennychmisji,któreangażujągraczyipozawalająimkażdegodniarealizowaćnowewyzwania.

GramobilnaAshleyOpisgry:Paragrafowagramobilna.Światzalewamrok,amałemiasteczkonawybrzeżupustoszeje.Ludzkieokodostrzegawyłącznieprzeszywającąłunęświatłanahoryzoncie.PierwotnieAshleymiałabyć jednorazowąprodukcją,któraprzenosiznanezwersjiksiążkowychgryparagrafowe w świat mobilnychmediów.W toku prac nad grą zdecydowano się na opracowaniedwóchnarzędzi,któremiałyzminimalizowaćliczbębłędówiułatwićprocestestowaniatakgry,jakiscenariusza. Pierwszym narzędziem jest edytor scenariuszy, który w formie graficznej prezentujewszystkieparagrafyieksportujejedoformaturozumianegoprzezdrugieznarzędzi.Drugienarzędzieto to, coużytkownicy instalująu siebiena telefonach, czyli silnikdo gierparagrafowych. Silnik tenpozwalanatelefoniegraczauruchomićdowolnyprzygotowanyiudostępnionyprzezJWAscenariusz.W kolejnych wersjach silnika planowane jest dodanie funkcjonalności, które są standardem jeżelichodziogrymobilne,abędąnowościąwobszarzegierparagrafowych–osiągnięcia,misje ipunktydoświadczenia.


Strona61

Serwisinternetowy:DobroczyzłoOpis serwisu: Serwis pozwalający zapisywać swoje dobre i złe uczynki z możliwością oznaczaniaswojego położenia na mapie oraz dodawania zdjęć. Całość zachowana w konwencji mediówspołecznościowych z możliwością komentowania poszczególnych wpisów, obserwowaniaużytkownikówioznaczaniawpisówjakoulubione.IntegralnączęściąserwisujestaplikacjadziałającanasmartfonachzsystememAndroid,którapozwalałaużytkownikomnapublikacjęzdjęćimateriałów.AplikacjarazemzwiadomościąodużytkownikaprzesyładoserwisudanelokalizacyjnepobranezGPSuwtelefonie.

SerwisinternetowySovaWatchmannOpisserwisu:Serwisinformacyjnyminatematprawa

SerwisinternetowyPolskieMarkiOpis serwisu: Serwis informacyjnydotyczącyusługksięgowychdla firmzarejestrowanychwAnglii,wyposażonydodatkowowfunkcjonalnościwprowadzaniaprzezzarejestrowanegoużytkownikafakturiwyliczeńksięgowych.Platformaprzeznaczonajestdowymianyinformacjipomiędzyklientembiuraksięgowego,aksięgowym.Serwis zbudowany jest na bazie własnego frameworka napisanego w PHP, który przyspieszabudowanieszkieletuaplikacjioferującwbudowanemechanizmyzarządzaniaużytkownikami,rolami,uprawnieniami. Do tego szkieletu dobudowane zostały biznesowe komponenty opisujące daneklientów(dotycząceichfakturirozliczeń).Projektującsystemzdecydowanosięnazbudowaniegowtakiejpostaci,którapozwolinaponownewykorzystanieszkieletuaplikacjidoinnychprojektówktórebędązwiązanezobszaremksięgowo-finansowym.


Strona62

SerwisChmiuroOpis serwisu: Narzędzie CRM będące prostą alternatywą dla skomplikowanych systemów CRM.AplikacjaułatwiaprowadzeniewłasnejdziałalnościidziaławmodeluSaaS,czyliniewymagawdrożeniasystemuiinstalacjinaserwerach,wystarczydostępdoInternetu.Jegopodstawowefunkcjonalnościtozarządzanieklientami ikontaktami,planowanie,historiawspółpracy, taginakażdympoziomieorazimportdanychSerwis powstaje na bazie frameworku Laravel, który nie tylko upraszcza proces budowy aplikacjiw PHP, ale przede wszystkich podnosi jakość kodu, który ma być biznesowo wykorzystany. PrzybudowieChmiurozdecydowanosięnawykorzystaniegotowegoisprawdzonegowwieluprojektachszablonu który wraz ze skryptami JS oferuje wydajne i customizowalne kontrolki do interfejsuużytkownika.

SerwisCzysiękręciOpis serwisu: serwis weryfikujący funkcjonowanie poszczególnych usług i procesów w serwisachwskazanych przez klienta. W ramach poszczególnych pakietów możliwe jest weryfikowanie Ping,PageLoadorazsprawdzaniedziałaniapocztye-mail,domenyiSSL.

Czy się kręci to złożony system, w którym za provisioning odpowiada serwis www zbudowany naframeworkPHP.Dynamicznekontrolkiiwykresyprezentujązarównoklientom,jakiadministratorowirozwiązaniaparametrymonitorowanychusług.Częśćodpowiedzialnazaautomatycznewykonywaniezapytań,którezleciliklienci,zamonitorowaniedziałaniaserwisuorazzawysyłaniepowiadomieńtoszeregskryptówuruchomionychnaserwerzedziałającympodkontroląsystemuDebian.ElementemspinającymwarstwęzamawianiaiprezentacjiusługzczęściąrealizującąsprawdzeniajestbazadanychMySQLskonfigurowanatak,żebymogłaobsłużyćtysiącezapytańklientów.


Strona63

SerwisinternetowyMydłoimazidłoOpisserwisu:Mydłoimazidłotoplatformastworzonazmyśląopolskichproducentachkosmetykównaturalnych i ich klientach, wyposażona w możliwość wstawiania swoich produktów przezzarejestrowanychużytkownikóworazumożliwiającaprzejściecałegoprocesusprzedażowego.Mydło imazidło toprzykładwykorzystaniasilnikaTheAhoydobudowynowegorozwiązania,którepodstawowefunkcjonalnościmatakiejakTheAhoy.SkorzystaniezsilnikaTheAhoynieograniczyłojednak pracy po stronie JWA wyłącznie do zmiany strony graficznej. Inne podejście dokonfekcjonowania produktów i możliwość budowy koszyka od różnych dostawców skutkowałokoniecznościąwprowadzeniadedykowanychzmiandoserwisu.

SerwisinternetowyBezmeldunkuOpis serwisu: Serwis oferuje osobom fizycznym i podmiotom usługę odbierania korespondencjiadresowanejnajedenzutrzymywanychprzezusługodawcęadresów.Serwisbędziealternatywądlaskrzynek pocztowych – nie tylko pozwala na doręczanie poczty do miejsca innego niż adreszameldowaniaczyzarejestrowania,aledostarczateżdoklientaodrazuinformacjęjaktylkootrzymaon tradycyjną korespondencję. Interfejs użytkownika w przejrzysty sposób pozwala zobaczyć jakapocztaoczekujenaodbiórlubnadoręczenie(wzależnościodwybranegopakietufunkcjonalności).Od strony technicznej serwis to kolejny przykład serwisu zbudowanego w PHP z wykorzystaniemsprawdzonychwinnychrozwiązaniachframeworków.

SklepinternetowyTiedMaidOpissklepu:TiedMaidtosklepinternetowywykorzystującymożliwośćpłatnościPayPal.


Strona64

SerwisinternetowyMojsalon.euOpis serwisu: Mojsalon.eu jest wyszukiwarką usług fryzjerskich i kosmetycznych, pozwalającązarejestrować salon i utworzyć mu wizytówkę z ofertą. Dodatkowo pozwala klientom salonówdokonywaćocenyświadczonychusługprzezposzczególnesalonyjakrównieżkomentować.Z serwisem zintegrowana jest aplikacja na platformy Android, która na podstawie lokalizacjiużytkownika i zadanych kryteriów podpowiada gdzie znajduje się kilka najbliższych salonówspełniającychoczekiwaniapytającego.

SerwisinternetowyMaruda24Opisserwisu:Serwiszachowanywkonwencjiblogazelementamiinformacyjnyminatematzdrowia.Spółkazapewniamultiplatformowośćoferowanychrozwiązań,tzn.tworzenieaplikacjiigiernawiększąilośćplatformiurządzeń,np.,Android,iOS.Emitentkorzystajączpodwykonawców,wykorzystałaswójpotencjawzakresiedziałańzwiązanychzbranżąITwykonującpowyżejopisaneprodukty.Zaprezentowaneproduktywykonywanenazleceniepodmiotów trzecich stanowią przegląd poszczególnych technologii wykorzystywanych do ichstworzenia, jakrównieżpokazująwszechstronnośćEmitentawzakresieprzygotowywaniaserwisówinternetowych,odprostychstron,przezsklepy,ażpozaawansowaneserwisyinternetowe.Wskazaneaplikacjemobilnerównieżcechująsięróżnorodnościąwzakresiewykorzystanychnarzędzi,sposobówobsługijakrównieżmechanizmówbazodanowych.Łączne przychody jakie Spółka osiągnęła ze zrealizowania prezentowanych produktów w 2015 r.wyniosły187.000,00zł,zaśnakoniecpierwszegokwartału2016przychodyztytułurealizacjiserwisów/aplikacjiinternetowychwynoszą125.000,00zł

2. Stronymobilne

Spółka oferuje przystosowanie lub tworzenie stron internetowych oraz serwisów mobilnychdedykowanychdourządzeńprzenośnych.Upowszechnienienowychmasowych źródełużytkowania


Strona65

Internetu spowodowało konieczność dostosowania jego zawartości pod mobilne przeglądarkiinternetowe oraz specyficzne wymagania wspomnianych urządzeń. Zasadniczą kwestią jestkonieczność uwzględnienia znacznie mniejszego ekranu oraz dotykowego sposobu przeglądaniastrony.

3. UsługizzakresukonsultinguIT,wdrożenioweorazdoradztwatechnicznego

Emitentoferujeusługiwsparciazamawiającychwprocesachwdrożeniowych,doradztwatechnicznegoikonsultinguIT,oparteozwinnemetodykizarządzaniaprocesemwytwórczym.Realizowanezleceniaobejmujądostarczenieusługnawszystkichetapachtworzeniaaplikacji,awięcanalizę,projektowanie,wytwarzanie aplikacji; instalację oraz konfigurację wytworzonych przez Emitenta aplikacji orazwytwarzanie dokumentacji analitycznej, użytkowej, projektowej oraz powykonawczej dlawytworzonychaplikacjipoprzezdostarczeniezasobówkadrowychdorealizacjizleceń.

5.13.2. ZatrudnienieNadzień31grudnia2015rokuoraznakoniec Ikwartału2016r.Emitentniezatrudniałetatowychpracowników.WSpółcefunkcjonujejednoosobowyZarządwosobieKamilaStanek,którypełnifunkcjęPrezesaZarządu.W Spółce realizowana jest zasada racjonalnego wykorzystania zasobów ludzkich, a strukturaorganizacyjnaSpółkiopartajestozasadęfunkcjonalności.AktualnieSpółkawykorzystujedorealizacjikonkretnych projektów wykwalifikowanych i doświadczonych programistów i grafików.Długoterminowo zaangażowane w działalność Spółki na podstawie umów o współpracy, pozaPrezesemZarządu,sąjakwskazanowpkt2.2.4Dokumentu,dwieosoby,kluczowedlarealizacjicelówstrategicznych Emitenta, z racji posiadanego doświadczenia zawodowego, opisanego w pkt. 5.5.Dokumentu Informacyjnego. Osoby te biorą aktywny udział w działalności operacyjnej Spółki,wspierają podejmowanie decyzji strategicznych dla funkcjonowania Emitenta, dotyczy to wszczególnościdecyzjizwiązanychzpozyskiwaniemnowychklientóworazrealizacjąstrategiirozwojuEmitenta,zarównoodstronykosztów,HR,jakiplanudalszegorozwojutworzonychprzezJWAaplikacjii gier mobilnych, dostarczanych klientom zewnętrznym, ale także uczestniczą w wypracowaniu idostarczaniu rozwiązań jak najlepiej odpowiadających aktualnemu zapotrzebowaniu rynku, przyjednoczesnymutrzymaniuoptymalnychkosztóworazjakościwytwarzanychaplikacjiigier.

5.13.3. StrukturasprzedażyirynkizbytuW latach 2013 – 2014 główne źródło przychodów Spółki stanowiła działalność usługowaw budownictwie. W 2015 roku w związku ze zmianą profilu działalności pojawiły się pierwszeprzychodyzdziałalnościwobszarzeIT.GłówneproduktyiusługioferowaneprzezSpółkęw2015rokuorazw Ikwartale2016rokumożnapodzielićnadwiewiodącegrupy, tj. sprzedażaplikacji igiernaplatformymobilneorazusługiinformatyczne.W 2015 roku Spółka zrealizowała zakładaną strategię rozwojuw zakresie tworzenia aplikacji i gierwykonywanych na zlecenie firm zewnętrznych. Przede wszystkim zostały zrealizowane projektybudowy serwisów puffmonster oraz The Ahoy oraz aplikacje mobilne Pogo Space, Meowhy, MilkPrince, HiWitch oraz Ashley. Całość sprzedaży została zakwalifikowana jako sprzedaż usługinformatycznych.KluczowymbyłwysokomarżowykontraktzBitEvilS.A.owartości187000,00zł,


Strona66

któryumożliwił Spółcewejściena rynek IT.Realizacja kolejnegokontraktu zawartego zPentacompSystemyInformatyczneSp.zo.o.rozpoczęłasięnapoczątku2016r.

PoziomprzychodóworazwynikzpodstawowejdziałalnościSpółkinakoniecIkwartału2016rokusązgodnezzałożeniamiZarząduEmitenta.Spółkaodnotowaławzrostprzychodóworazpoprawęwynikufinansowegowporównaniudowynikówosiągniętychzdziałalnościwnowymsegmenciew2015r.,głównie za sprawą realizacji ramowego, długoterminowego kontraktu dla Pentacomp SystemyInformatyczneS.A.(umowazawartanaczasnieokreślony),którynatymetapiegwarantujeprzychodyna przewidywalnym, stałym poziomie, jak również podpisania kontaktów z Bit Evil S.A. oraz DAManagement Sp. z o.o., gwarantujących bezpieczeństwo finansowe oraz umożliwiających dalszyrozwójSpółki.

W 2016 roku Spółka planuje rozpocząć wytwarzanie własnych produktów, tworząc gry i serwisyinternetowe, o charakterze usługowym i rozrywkowym, w celu zdywersyfikowania wpływów zprojektówwewnętrznychizewnętrznych.Spółkaopracowujemodelebiznesowepodkątemkażdegozprojektowanychproduktów.Tabelanr3.Przychodyzesprzedażywedługproduktówiusług–danepodanewzł.

Wyszczególnienie 2014r. 2015r. 31.03.2016r.

Przychodyzesprzedażyusługbudowlanych 1.328.264,00 89.829,20 0,00

Przychodyzesprzedażyusługinformatycznych–konkretneprodukty/serwisyrealizowanedlaBitEvilS.A.orazDAManagementSp.zo.o.

0,00 187.000,00 125.000,00

Inne(m.in.usługieksperckieidoradczezrealizacjidługoterminowychumówdoradztwatechnicznegorealizowanegodzinowonazlecenieklientów-umowazPentacompSystemyInformatyczneS.A.)

1.580,00 200,00 844.000,00

Przychodyzesprzedażyogółem 1.329.844,00 277.029,20 969.000,00

Źródło:Emitent

Grupę docelową, do której kierowane są produkty i usług Spółki stanowią firmy informatyczne,marketingowe,studiadeweloperskie,wydawcygierorazfirmyzajmującesięprowadzeniembiznesuinternetowego. Po rozszerzeniu działalności Spółki o własne produkty, w tym aplikacje mobilne iserwisy,grupądocelowąSpółkibędąużytkownicyplatformmobilnychorazspołecznośćinternetowa.

5.13.4. ProjektyzrealizowaneprzezEmitentaSpółka JWA od początku działalności dąży do zaoferowania jak najwyższej jakości i starannościoferowanych usług. Pomimo krótkiego okresu działalności w branży IT Spółka zrealizowała kilkakluczowychprojektów.PoniżejzostałaprzedstawionawybraneistotnedladziałalnościEmitentazrealizowaneprojekty.


Strona67

Tabelanr4.WybranerealizacjeData Projektyzrealizowane

Grudzień2015r.W ramach umowy zawartej z BitEvil S.A. zrealizowane zostały projekty budowyserwisówpuffmonsterorazTheAhoyorazaplikacjemobilnePogoSpace,Meowhy,MilkPrince,HiWitchorazAshley

Styczeń–Marzec2016r.

W ramach umowy zawartej z Pentacomp Systemy Informatyczne S.A. zostałyrealizowane zadania w ramach zleceń w zakresie m.in.: analizy, projektowania,wytworzenia aplikacji; instalacji oraz konfiguracji wytworzonych przez Spółkęaplikacji; wytwarzania dokumentacji analitycznej, użytkowej, projektowej orazpowykonawczejdlawytworzonychaplikacji

Luty-Marzec2016r.W ramach umowy zawartej z BitEvil S.A. zrealizowane zostały projekty budowyserwisówPolskieMarki,TiedMaid,Maruda24,Dobroczyzło,SovaWatchmann,

Marzec2016r.W ramach umowy zawartej z DA Management sp. z o.o. zrealizowane zostałyprojekty budowy serwisów Mojsalon, Chmiuro, Czysiekreci, Bezmeldunku,Mydłoimazidłoorazserwisdoobsługisprzedażypłytwinylowych

Źródło:Emitent

Intensyfikacjadziałańsprzedażowychorazrealizacjawysokiejjakościproduktóww2015r.umożliwiłapozyskanienowychklientów,cowpłynęłonaznaczącyistabilnywzrostprzychodówSpółkiwIkwartale2016 r. dopoziomu969.000,00 zł orazwygenerowanie zyskunettonapoziomie141.722,68 zł, jakrównież zmniejszenie w przychodach ogółem udziału spółki Bit Evil S.A. z 67,50% do 2,58% Wperspektywieproduktowej,wIkwartale2016r.SpółkaumocniłaswojąpozycjęwrynkurozwiązańIT.Ze względu na podpisane kontrakty, dynamikę wzrostu pozyskiwanych klientów oraz dynamikęsprzedaży,Spółkapozytywnieoceniaperspektywydziałalnościnakolejnelata.

5.13.5. Konkurencja

KonkurencjęEmitentastanowiąmałeiśredniespółkidziałającewobszarachspecjalizacjiEmitentanapolskimrynku.Poniżejprzedstawionowybrane,przykładowespółkiprowadzącedziałalnośćkonkurencyjną:

– Truisp.zo.o.(stopieńkonkurencji-średni).– Humandevicesp.zo.o.(stopieńkonkurencji-średni).– Aitnet(stopieńkonkurencji-średni).

5.13.6. AnalizarynkuIT

Zprzeprowadzonejprzezanalityków firmyKPMGanalizygłównych trendówzprognozdotyczącychrozwojurynkuITwEuropieWschodniejwsegmenciemałychiśrednichprzedsiębiorstwdokonanejnapodstawie raportu „Forecast analysis: Small andmidsize business extermal IT speding,worldwide,2011-2017, firmy Gartner, która jest międzynarodowym przedsiębiorstwem doradczo-opiniującymwzakresietechnologiiinformatycznych,należyzauważyć,że:

− widocznyjesttrendspadkowywsegmenciewydatkównasprzęt,którychudziałwstrukturzewydatków IT systematycznie maleje – taki kierunek rozwoju rynku przybliża strukturęwydatkówITdostrukturyobserwowanejwEuropieZachodniej,


Strona68

− widoczny jest wyraźny trend wzrostowy w segmencie wydatków na oprogramowanie,co szczególnie w segmenciemniejszych przedsiębiorstw stwarzamożliwości rozwoju usługchmurywsegmencieSaaS(zdalnydostępdooprogramowania).

Wykres nr 1. Wartość i struktura rynku IT w Europie Środkowo – Wschodniej w latach 2011-2017wsektorzemałychiśrednichprzedsiębiorstw(danewmldPLN).

Źródło: Opracowanie własne Emitenta na podstawie raportu „Forecast analysis: Small and midsize business external ITspending,worldwide,2011-2017,1Q13Update‟,Gartner2013.

Ten kierunek zmiany struktury rynku przybliża obraz Europy Środkowo – Wschodniej do sytuacjiwystępującejwEuropieZachodniej,gdziedominującymsegmentemsąusługi.DlasegmentusprzętuwEuropieZachodniejprognozowanyjestwyraźnytrendspadkowyzdynamikąwokresie2011-2017napoziomieok.2%,comaspowodowaćspadekudziałutegosegmentuw2017rokuponiżej25%.


Strona69

Wykres nr 2. Wartość i struktura rynku IT w Europie Zachodniej z latach 2011-2017 w sektorze małych i średnichprzedsiębiorstw(danewmldPLN).


Wedługprognozanalityków firmyGartner,wartość rynku środkowoeuropejskiego sięgnie14,8mldeurow2014rokuoraz15,7mldeurow2015roku,cooznaczawzrosto6%.Całkowitawartośćrynkuw2013rokuwyniosła14,6mldeuro,cooznaczawzrosto2,5%wporównaniuz2012roku.WydatkiwzakresieITmałychiśrednichprzedsiębiorstwwregionieEuropyŚrodkowo–Wschodniejbędą rosływokresie2011-2017 ze średniorocznądynamikąnapoziomieok.4%.Oprogramowaniei usługi są prognozowane jako segmenty wzrostu (średnioroczna dynamika wzrostu na poziomieodpowiednio 9 i 4,7%), podczas gdy w przypadku segmentu sprzęt przewidywany jest spadekześredniorocznądynamikąnapoziomieok.0,5%.Takieprognozyrozwojurynkuwpływająnazmianęjegostruktury–istotniemalejeudziałsprzętunarzeczprzedewszystkimoprogramowania.Wprzypadkumałychpodmiotówzatrudniającychod10do99pracownikówanalitycyfirmyGartnerprzewidująnisządynamikęwzrostuwartościwydatkówwEuropieWschodniejw latach2011-2017(średniorocznadynamikanapoziomieok.2%).Wtymsegmencieprzedsiębiorstwstrukturawydatkówznacznieodbiegaod segmentunajmniejszychpodmiotów. Istotnąpozycję stanowią jużwydatki nausługi–napoziomieok.14%.Ponadtoudziałwydatkównasprzętjestznaczniewyższywstosunku dowydatkównaoprogramowanie.Jednakzgodniezzałożeniamiprognozudziałtenmasystematyczniemaleć w wyniku spadku wydatków na sprzęt w okresie 2011-2017 (średnioroczna dynamika napoziomie 2,3%) na rzeczwydatków na oprogramowanie (średnioroczna dynamika na poziomie ok.10%)iusługi(średniorocznadynamikanapoziomie4,5%).


Strona70

Wykres nr 3. Wartość i struktura rynku IT w Europie Wschodniej w latach 2011-2017 w sektorze małych i średnichprzedsiębiorstw–segmentmałychprzedsiębiorstw.DanewmldPLN.


Analiza przygotowana dla Kapsch BusinessCom dotycząca analizy krajów odznaczających sięnajwiększymirynkamiIT,wyróżniawpierwszejtrójce:Austrię,TurcjęorazPolskę.RocznewydatkinaICTprzekraczająwnich5mldeuro.Wartośćrynkupolskiegoszacowanajestnakwotę5,6mldeuro.Wykresnr4.ITCMarketDevelopmentIndex

Źródło:ITwiz,PiotrWaszczuk,ŚwietneprognozydlapolskiegorynkuIT,25.04.2014Przedstawiciele firmy Kapsch prognozują wysoką dynamikę polskiego rynku, która zaledwiewprzeciągukilkulatmożeprzyczynićsiędoprzewyższeniawartościrynkuITwAustrii,szacowanegoobecnienakwotę6,14mldeuro.Polskaocenianajestjakonajbardziejwartościowyrynekzarównojeśli

21% 21% 24% 26% 28% 30% 32%

66% 65% 62% 59% 57% 54% 52%

14% 13% 14% 15% 15% 16% 16%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017usługi sprzęt oprogramowanie

6.73 7.28 6.837.007.267.267.46

2

7

6

6

4

5

5

7

2

6

7

6

1

5

3

4

4

5

4

5

6

2

4

3

7

0 5 10 15 20 25 30

IT-BUDGETS

CLOUD

OUTSOURCING

UNIFIEDCOMMUNICATIONS

SECURITYEXPENSES

Poland

Austria

Romania

Hungary

Turkey


Strona71

chodzioskalęinwestycjiprzewidywanychwciągunajbliższychtrzechlat.Odznaczamysięogromnympotencjałem lokalnej branży, która podąża za światowymi trendami, stając się liderem na rynkachEuropyŚrodkowo-Wschodniej.CharakterystykasektoraIT/ICTwPolsceBranżaITjestjednymznajszybciejrozwijającychsięsektorówgospodarki.Dogłównychjejmotorówwzrostunależą:napływinwestycjizagranicznych,dostępnośćpomocypublicznejoraznowekierunkirozwoju sektora. Tempo zmian technologicznych, a co za tym idzie stosunkowo krótki cykl życiatechnologiiinformacyjnychponiekądwymuszająnaprzedsiębiorstwachciągłeinwestowaniewobszarIT/ICT.SektortechnologiiinformacyjnychikomunikacyjnychzwanywskrócieICT(ang.InformationandCommunicationTechnologies),tobranżagospodarkiobejmującaprzedsiębiorstwa,którychgłównymrodzajem działalności jest produkcja dóbr i usług pozwalających na elektroniczne rejestrowanie,przetwarzanie, transmitowanie,odtwarzanie lubwyświetlanie informacji. ICTodgrywaniezmiernieważną rolę we współczesnej gospodarce, gdyż oddziałuje nie tylko bezpośrednio na wzrostproduktywności, produkcji towarów, usług, zatrudnienia i wydajności pracy, lecz i pośrednio napozostałegałęziegospodarki.W2015r.sektortenodznaczałsięnajwiększymudziałemwstrukturzezatrudnieniafirmwusługachIT,wynoszącymok.58%.


Strona72

Wykresnr5.StrukturazatrudnieniafirmwusługachITwpodzialenabranże.

Źródło:2015.RynekusługITwPolsce,ABSL.Opracowanienapodstawieankietyskierowanejdofirmzatrudniających38000osób.

WedługdanychPARPorazPolskiejIzbyInformatykiiTelekomunikacji,wartośćpolskiegorynkuIT/ICTszacowanajestnaokoło20mldeuro(84mldzł)rocznie.NatomiastEuropeanInformationTechnologyObservatory(EITO)oszacowałapolskirynekIT/ICTw2012rokunaokoło15,7mldeuro,codałoPolsce9 miejsce w Unii Europejskiej. Pozycja 9 została również utrzymana w 2013 roku, gdzie zgodniezraportemDepartamentuGospodarkiElektronicznejMinisterstwaGospodarkipt.„PotencjałwzrostusektoraICTwPolscewperspektywiedo10lat”polskirynekIT/ICTzostałoszacowanynaprawie16mlnUSD.NapodstawiebadańprzeprowadzonychprzezDepartamentGospodarkiElektronicznejMinisterstwaGospodarkiwyróżniono9najważniejszychczynnikówwpływającychnarozwójpolskiegosektoraITCzgodniezprocentemodpowiedziuznającychtenczynnikzanajważniejszy.Wykresnr6.NajważniejszeczynnikiwpływającenarozwójpolskiegosektoraITC.

01-zmianasytuacjigospodarczejwkraju02-innowacyjnośćpolskichfirmieksportrozwiązańICT03-dostępnośćwykwalifikowanychpracowników04-dostępnośćfinansowaniaześrodkówunijnych05-zmianawarunkówprawnychprowadzeniadziałalności06-zmianaklimatupolitycznegowkraju07-zmianakosztówsiłyroboczej08-rozwójdziałalnościzagranicznejpolskichdostawcówICT

58%31%

10% 1%

Technologieitelekomunikacja(sektorICT)

Usługibiznesoweiprofesjonalne(wtymBPO)

Usługifinansowe(bankowe,ubezpieczeniowe,inwestycyjne)

Innebranże


Strona73

09-inwestycjezagranicznychdostawcówICTwPolsce.Źródło: Departament Gospodarki Elektronicznej Ministerstwa Gospodarki, „Potencjał wzrostu sektora ICT w Polscewperspektywiedo10lat”,2013rok.

KondycjabranżyIT/ICTjestpochodnąogólnejsytuacjigospodarczej.PodstawowymideterminantamirozwojutegorynkujestpoziomwzrostuPKBorazplanowanewydatki inwestycyjneprzedsiębiorstwiodbiorcówinstytucjonalnych.ZgodniezdokumentemRadyMinistrówpt.:„WieloletniPlanFinansowyPaństwanalata2014–2017”zkwietnia2014r.wzrostPKBwlatach2014-2017będziekształtowałsięnapoziomie:2,5%(w2014roku),3,8%(w2015roku),4,3%(w2016roku)i4,3%(w2017roku).WedługPARPudziałpolskiegorynkuICTwtworzeniupolskiegoProduktuKrajowegoBruttowynosiłw2013rokuokoło5%,ado2020rokuudziałtenmawynosićpomiędzy9%a13%PBK.MinisterstwoGospodarkiszacuje,iżudziałrynkuICTwPBKw2020rokuosiągniepoziomnawet15%.ZgodniezdanymiGUSwPolscedziałaokoło1540firmzsektoraICT,zczego218zajmujesięprodukcją,a1322usługami.PrzychodyfirminformatycznychdziałającychwPolscewzrosływ2013rokuo17%wporównaniuz2012roku(43,6mldzł)iwyniosły50,5mldzł.WartośćeksportupolskichrozwiązańIT/ICTwedługszacunkówGUSwynosi34mldeuro,costanowi6,2%całegopolskiegoeksportu.W roku 2013 udział firm deklarujących wykorzystanie narzędzi IT do rozwiązania problemówbiznesowychwzrósłdoniemal65%.NajwiększymrynkiemzbytudladostawcówITwkrajupozostajeadministracjapubliczna. Sprzedażdo tego sektorausług iproduktów teleinformatycznychwyniosław2013roku2,58mldzł,aw2012roku2mldzł.Wydatkijednostekadministracjipublicznejstanowiąprawie25%wszystkichprzychodówwsektorze IT.Główną siłąnapędową inwestycji realizowanychprzezinstytucjecentralneisamorządowesąśrodkiunijne,intensywniewykorzystywanedlawdrożeńrozwiązań IT. Dostępność funduszy unijnych w perspektywie finansowej 2014–2020 pozwalaoczekiwać dalszego, niezagrożonegowzrostuwydatkóww tym segmencie. Realizację projektów ITw administracji wspierać będzie również przyjęty w listopadzie 2013 r. Program ZintegrowanejInformatyzacji Państwa do 2020 r. (PIZP). Celem programu jest stworzenie spójnego i sprawnegosystemu informacyjnego państwa, dostarczającego e-usługi na poziomie krajowym i europejskimwsposóbefektywnypodwzględemjakościikosztów.SzacunkowykosztprojektówzaplanowanychwPIZPtookoło5mldzł,wtym80%pochłoniebudowasystemów dostarczających e-usługi dla obywateli i przedsiębiorców, a pozostałe 20% tej kwotyzostanieprzeznaczonenasfinansowanietzw.uzupełnieniainfrastrukturyteleinformatycznej.Drugimw kolejności największym sektorem odbiorców IT była telekomunikacja, do której firmy z branżyITsprzedałyrozwiązaniaza2,58mldzł.Kolejninajwięksiodbiorcyrozwiązańteleinformatycznychtomałeiśrednieprzedsiębiorstwa-2,55mldzł,sektorbankowy2,27mldzłisektorhandlu-2,20mldzł.W pierwszej dwudziestce raportu „Deloitte Technology Fast 50 Central Europe 2014” wśród firmz Europy Środkowo-Wschodniej znalazło się aż osiem przedsiębiorstw z Polski. Wśród 50 szybkorosnących firm nowych technologii ponad 1/3 firm stanowią krajowe przedsiębiorstwa. W Polscew firmach świadczących usługi IT pracuje ponad 140 tys. osób, w tym 55 tys. pracowników jestzatrudnionych w dużych przedsiębiorstwach (>200 osób), z tego jedna trzecia działa w firmachnależącychdokrajowegokapitału.UdziałfirmświadczącychusługiITdlawyszczególnionychbranżjest


Strona74

największywprzypadkutechnologiioraztelekomunikacji(ponad54%).Analizujączasięggeograficznydziałalnościfirmzpolskimkapitałemnależyzauważyć,żedominującaczęśćznichkierujeswojeusługidoklientówzPolski(88%).Wykresnr7.Strukturabranżowaklientówobsługiwanychprzezfirmyzatrudniające<100osób.

Źródło:2015.RynekusługITwPolsce,ABSL.Wykresnr8.StrukturarynkuITwedługsektorów.

Źródło:ThePolishICTMarket2013/2014.

Sektor informatyczny w Polsce to jeden z najważniejszych i najsilniejszych przemysłów krajowejgospodarki,zdobrymiperspektywaminadalszywzrost.W2013rokuusługiITwPolscestanowiłyokoło1,7%wartościglobalnego rynkuusług IT, zkoleiwartość rynkuusług IT to29%całkowitejwartościrynkuITwPolsce(daneIDC).WydatkinausługiITbędąrosływPolscewśredniorocznymtempie4,6%(CAGR,2013-2018),copozwoliosiągnąćwroku2018poziomok.4mldUSD.WedługdanychfirmybadawczejDiS,w2013rokuwartośćrynkuwzrosłao4%iosiągnęłapoziom21,2mldzł,costanowiprawie1,5%.PKB.Eksperciuważają,żePolskajestobecniejednymznajwiększychzagłębiITwEuropie,aprzemysłinformatycznybędzierósłwnajbliższychlatach.FirmakonsultacyjnaPierreAudionocenia,

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%

Technologieitelekomunikacja

Usługifinansowe

Usługibiznesoweiprofesjonalne

Produkcjatowarów

Energia,usługikomunalne(media)

Usługikonsumenckie

Sektorpubliczny

Ochronazdrowia

Innebranże

24,50%

17,00%

16,70%

10,50%

9,10%

8,20%

7,90%

6,10%

administration banking

telecommunications manufacturing

othersources utilities

reatial finance


Strona75

żew okresie 2011-2014, polski sektor IT zyskuje nawartości 7,2% rocznie. ZdaniemPierreAudionConsultantswroku2015Polskabędziedrugim(poRosji) rynkiemITEuropyŚrodkowo-Wschodniej.NatomiastwartośćrynkuITwPolscew2016rokujestprognozowanaprzezPMRnapoziomieok.37,5mldPLN,cowporównaniudoroku2011oznaczawzrostnapoziomieok.35%.Średniorocznadynamikawzrostu kształtuje się na poziomie ok. 6%, przy czym od 2013 r. prognozuje się stopniowewyhamowywaniedynamikiwzrostu.Analizującstrukturęrynkunależyzauważyć,żesegmentysprzętuiusługdominujązudziałemnapoziomieok.40%każdy.Segmentoprogramowaniastanowiok.20%.Wykresnr9.RocznezmianyzatrudnieniawfirmachświadczącychusługiIT

Źródło:2015.RynekusługITwPolsce,ABSL.Wykresnr10.Prognozawartości,tempowzrostuistrukturyrynkuITwPolscewlatach2011-2016.

68%

64%

25%

14%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

Wzrostpopytuzewnętrznego

Noweobszarydziałalności

Globalneplanyrestrukturyzacyjne

Przejęcieprzedsiębiorstwa

27,930,4

23,6

34,5 36,137,5

7,60%

9,10%

7,10%

5,80%4,90%

3,80%

0

5

10

15

20

25

30

35

40

0,00%1,00%2,00%3,00%4,00%5,00%6,00%7,00%8,00%9,00%

10,00%

2011 2012p 2013p 2014p 2015p 2016pwartość zmiana


Strona76

Źródło:Opracowaniewłasnenapodstawieraportu„DevelopmentforecastfortheITmarketinPolandin2012-2016‟PMRPublications,2012.

Wrazz rozwojemsektora informatycznegobędzie rósłpopytwewnętrznynanowerozwiązania ICTzarównoworganizacjachpublicznych, jakiwsektorzekomercyjnym.Firmydziałającewwarunkachotwartej gospodarki oraz wspólnego rynku UE są zmuszone inwestować w nowy sprzęt,oprogramowanieiusługi,byutrzymywaćkonkurencyjność.Dodatkowowpolskichprzedsiębiorstwachobecnie obserwowana jest fala modernizacji systemów IT, głównie w sektorze finansowym, alerównieżwprzemyśle.Rośnierównieżzapotrzebowanienarozwiązaniamobilneinarzędziaanalityczne,pozwalające lepiej wykorzystać potężne ilości danych obecnie gromadzonych.W szczególności prognozuje się, że w perspektywie do 10 lat sprzedaż będzie najszybciej rosławnastępującychsegmentach:Wykresnr11.Sprzedażktórychrozwiązańbędzierosłanajszybciej.

19% 19% 19% 19% 20% 20%

43% 43% 42% 41% 40% 39%

38% 39% 39% 40% 40% 41%

27,8730,4

32,5634,46

36,14 37,5

0

5

10

15

20

25

30

35

40

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2011 2012p 2013p 2014p 2015p 2016p

Oprogramowanie(software) Sprzęt(hardware) Usługi Zmiana


Strona77

Źródło: Departament Gospodarki Elektronicznej Ministerstwa Gospodarki, „potencjał wzrostu sektora ICT w Polscewperspektywiedo10lat”,2013rok.

ZbadańprzeprowadzonychprzezPMRwśródok.100specjalistówzatrudnionychwfirmachITzostałstworzony sumarycznywskaźnik obrazujący poziom koniunkturywpolskiej branży IT.Narzędzie todoskonaleilustrujecałokształtprzemian,któredokonałysięwPolscenaprzestrzeniminionegoroku2014.Dodatkowo,naponiższychwykresachmożnazaobserwowaćzmiennośćnastrojówwbranżyITw perspektywie trzech minionych lat, gdzie wartość indeksu wynosi 37,3 pkt, co oznacza wzrostwartościo11,4pktwporównaniudowartościz2013r.Wykresnr12.IndekskoniunkturynarynkuITwPolsce,2012-2014.

Źródło:PMR,RynekITwPolsce2014–Prognozyrozwojunalata2014-2018.

Należyjednakpamiętać,żesukcesprzemysłuinformatycznegoopierasięprzedewszystkimnadużychzasobach dobrze wykwalifikowanych inżynierów IT. Polska Agencja Informacji i InwestycjiZagranicznych informowało w raporcie z 2013 roku, że rokrocznie informatykę kończy 15 000absolwentów,a99500licealistówuczęszczadoklaszespecjalizacjąinformatyczną.OdtegożteżrokuInformatykajestnajpopularniejszymkierunkiemstudiówwPolsce.Dodatkowo,rynekpracywsektorzejest bardzo elastyczny oraz konkurencyjny, jako że średniewynagrodzenie jest ok. 57%wyższe odśredniejkrajowej,cozkoleizapewniawysokąjakośćpracowników.Wopublikowanymw2015r.raporciept.:„IDCPredictions2015:AcceleratingInnovation–andGrowth–onthe3rdPlatform”,siłąnapędowąrozwojurynkuITmająbyćczterytechnologicznefilary,takiejak:rozwiązaniamobilne,usługiwchmurze,bigdataianalitykaorazsiecispołecznościowe.WedługprognozprzeprowadzonychprzezfirmęAudytelS.A.w2016rokurynekITwyprzedzirynekkomunikacjielektronicznej,arokpóźniejosiągniewartośćponad50mldzł.Wzrostbędziezawdzięczaćrozwojowi usług dostarczanych w chmurze (Cloud Computing), które są obecnie jednymznajdynamiczniejrozwijającychsiętrendówwPolsceinaświecie.

42,36

25,9

37,3

20

30

40

50

V2012 V2013 V2014


Strona78

Wykresnr13.PerspektywywzrosturynkuusługoutsourcingowychIT(2013-2018).

Źródło:2015.RynekusługITwPolsce,ABSL.

Szacuje się, że usługi outsourcingowew latach 2013-2018wzrosną z 18,8% do 21,9%. Najbardziejdynamiczny wzrost odnotują usługi z zakresu hostingu infrastruktury (17,5% CAGR, 2103-2108)i zarządzania aplikacjami klienta (17,6% CAGR, 2013-2018), do czego przyczyni się wspomnianewcześniejwykorzystanierozwiązańwchmurze.

5.13.7. Analizarynkugieriaplikacjimobilnych

Wstyczniu2015rokuprawie42%ludnościnaświeciemiaładostępdoInternetu,costanowiznacznywzrostwporównaniuzzeszłorocznymi35%.RozwójInternetu,któryjestjużnietylkoźródłemwiedzy,ale przede wszystkim kanałem usługowo-sprzedażowym, pociągnął za sobą powstanie urządzeńprzenośnych.Wrazzewzrostemliczbyużytkownikówurządzeńmobilnych,rośnieliczbaoferowanychaplikacjimobilnych(zang.applicationsoftware,wskrócie„app”)tj.oprogramowaniatworzonegoprzyużyciuróżnychplatformijęzykówprogramowania.Corazwięcejusługodawcówpróbujedostosowaćswoje oferty do stylu życia swoich użytkowników. Dzięki temu zaawansowane usługi dostępne zapośrednictwem telefonów komórkowych, smartfonów, tabletów czy tzw. Palmtopów (małychprzenośnychkomputerówosobistych),będąwprzyszłościdźwigniąrynkumobilnego,któryzrokunarokstajesięcorazbardziejdochodowy.Prognozywskazują,żedo2020rokuliczbaurządzeńmobilnychdziałającychnaświeciewzrośniez2,6mld obecnie do 6,2 mld sztuk. Aż 85% użytkowników komórek woli korzystać z aplikacji, bo jakprzekonująanalitycyamerykańskiejfirmy„Compuware”,uznająjezawygodniejszeibardziejprzyjaznew obsłudze. Liczba pobrań aplikacji ze sklepówmobilnych za 4 latama osiągnąć poziom 284mld.Według„FlurryAnalytics”każdyzesklepówzmobilnymiaplikacjamiodnotowałw2014rokuwzrostliczbypobrań.Największympowodzeniemcieszyłysiętezsektoratzw.„retail”.Łącznieszacujesię,żewzrostten,dotyczącygłównieaplikacjizwiązanychzzakupami,wynosirokrocznie174%.Wewrześniu2014 roku liczba unikalnych użytkowników telefonów komórkowych przekroczyła 50% ludności naświecie, obecnie jest to 5% wzrost w stosunku do tego samego okresu w zeszłym roku. GSMAIntelligenceiEricssonodnotowująwięcejniż7mldaktywnychabonamentówkomórkowych,aleważne

2,40%

2,60%

6,20%

4,90%

3,90%

3,00%

0,80%

1,50%

5,50%

9,90%

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

2013

2018

UdziałsegmentówwrynuusługIT

Zarządzanieaplikacjami OutsourcingsystemówIT Outsourcingsieci

Zarządzanieaplikacjamiklienta HostingInfrastruktury


Strona79

jest, aby pamiętać, że średnia globalna liczba telefonów na użytkownika wciąż utrzymuje się napoziomieokoło2sztuk.Zkoleieksperci„DFCIntelligence”przewidują,żeglobalnyryneksoftware'udystrybuowanegometodątradycyjną(komputery,konsole)jakiicyfrową(gryonline,tablety,smartfony)wewszystkichkrajachświata,nawszystkichplatformach,przekroczywartość100miliardówdolaróww2019roku.Wykresnr14.Światowyrynekoprogramowaniadogierwideonaprzestrzenilat2009–2019.

Źródło:Totalworldwidegamesoftwaremarketbysegment:2009–2019.DFCIntelligenceforecastsinmillionsofdollars.Rynekgierwideomożnapodzielićnanastępującesegmentyproduktowe:grykonsolowe,grynaPC,grywwersjachcyfrowych,grynaurządzeniaprzenośne.Szacujesięiżdo2017r.globalnaliczbagraczywynosićbędzie2,2miliardaosób.Zgodniezraportem„SuperDataResearch”,zyskipłynącezrynkugiermobilnychw 2015 rokuwyniosły 22,3mld dolarów. Regionami o najwyższej dynamicewzrostuwokresie2013–2017będąAzja, EuropaŚrodkowo-Wschodnia,BliskiWschód iAmeryka Łacińska, asegmentemnapędzającymrozwójrynkubędągłówniegryonlineorazmobilne.Prognozujesiężedoroku2016powinnyonewynosić29miliardówdolarów.Wykresnr15.Globalnyrynekgierwedługsegmentów(wmiliardachdolarów).

Źródło:SuperDataReseach:„GlobalGamesMarketReport–2015”.

0102030405060708090100110

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

[wm

lddolarów

]


Strona80

Coraz lepsze możliwości graficzne urządzeń takich jak tablety, mają również wpływ na znaczącąmigracjęgraczyz tradycyjnychplatformnaurządzeniamobilne.Rynek tenzdominowany jestprzezurządzeniazsystememoperacyjnymAndroid(wblisko70%),któregoautoremjestGoogle,choćnowysystemoperacyjnyMicrosoftu-WindowsPhone,sukcesywniepniesięwgóręwrankingach.Wykresnr16.Najpopularniejszesystemyoperacyjnew2013r.

Źródło:IDCWorldwideMobileTracker/GemiusTraffic,25.02-3.03.2012.Prognozujesię,iżobserwowaniadychotomiapodziałuplatformsystemowychpomiędzyAndroidiiOSmożesięwnajbliższymczasieniecozmienić.PrzyszłośćnależyjednakdoHTML5,RIAorazrozwiązańresponsywnych.Rynek aplikacji mobilnych w krajach Unii Europejskiej zatrudnia ok. 1,8 mln osób, w tym 1 mlndeweloperóworaz800tys.pracownikówm.in.działówmarketingu.Developeraplikacjimobilnychtozawód,naktórywciąguostatnichtrzechlatwzrósłpopytnaweto30%.Towłaśnieonidopowiadająza43% globalnych przychodów rynku aplikacji konsumenckich. Dodatkowo programiści w zakresietworzenia aplikacjimobilnych plasują sięw czołówce najlepiej opłacanych zawodów technicznych,stanowiąonitakżegłównyruchcałejbranżyIT.WedługraportuGIGAOMandNUIGalwaydlaKomisjiEuropejskiej,wciągunajbliższychczterechlatnastąpidynamicznywzrostrynkuaplikacjinaterenieUnii.Liczbapracownikówwzrośniedo2018r.dopoziomu4,8mln,aszacowaneprzychodymogąwynieść63mldeuro.Wzrosttentowszczególnymstopniuwynikrosnącejpopularnościmobilnychaplikacji.Jakpodkreślająeksperci,dużeznaczeniewtymprocesiema łatwadostępność iniskikosztużytkowania tego typuproduktów.WedługdanychGartnera,tylkow2013r.ściągniętonacałymświecie102miliardyaplikacjimobilnych.UEwspółpracuje na zasadach partnerskich z przedsiębiorstwami i innymi organizacjamiw ramach„Wielkiejkoalicjinarzeczmiejscpracywsektorzecyfrowym”.Celemtejinicjatywyjest,bywięcejosób– zwłaszcza osób młodych – posiadło odpowiednie umiejętności cyfrowe, porównywalne zeświatowymlideremwzakresiegierdourządzeńprzenośnych,którymsąStanyZjednoczone.Firmyoferująceaplikacjemobilneosiągająkorzyściwizerunkowe,aletakżewymiernezyskifinansowe.Jakpodająanalitycyfirmy„PiperJaffray”deweloperzyaplikacjidlaAndroidMarketzarobili239mlndolarów, a dla AppStore’a to 3,4 mld dolarów, przy czym w przypadku pierwszego jedynie 1,3%programówigierudostępnianychjestodpłatnie,podczasgdydrugioferujeich13,5%.Przyszłośćtegosegmenturynkuzpewnościąleżywspecjalizacji.

5.13.8. MisjaistrategiarozwojuSpółki

W związku z faktem, iż prowadzona przez Emitenta działalność gospodarczamieści się w szerokopojętymsektorzeIT,któryjestuważanyprzezspecjalistówwzakresiebadańrynkowych,jakoniezwykleperspektywicznynależyzoptymizmemspoglądaćwprzyszłość.Pozytywnepostrzeganieww.sektora

Android

iOS

WindowsPhone

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%

ŚWIAT

POLSKA


Strona81

przezanalitykówzwiązanejestznieustanniepostępującym,globalnymprogresemtechnologicznym.Emitent zamierzawykorzystaćpozytywne tendencjena rynkupoprzez świadczenieprofesjonalnychusługorazwytwarzanieiulepszaniewytworzonychproduktów.Wramachprowadzonejdziałalności,największąwagęZarządspółkiprzywiązujedozagadnieńzwiązanychzwytwarzaniemwłasnychgieriaplikacjinaurządzeniamobilneorazserwisówusługowychirozrywkowych,ponieważuważa,iżtenobszar sektora IT cechuje niezwykle wysoki potencjał. Emitent zamierza również na bieżącomonitorowaćrynek,abywmiaręjegorozwojudostosowywaćswojeproduktyiwykorzystywanekanałydystrybucjidoaktualnychpotrzebrynku.Celem strategicznymSpółki jest osiągnięcie ugruntowanej pozycji na rynku IT jako kompetentnegoiuznanegodostawcywysokotechnologicznychrozwiązańIT.Podstawowymielementamiprzyjętejstrategiirozwojusąprzedewszystkim:

– rozszerzenieofertyrozwiązańinformatycznychopartychnawłasnymprodukcie,– wzrostudziałuproduktówiusługopartychowłasnerozwiązaniawstrukturzeprzychodówze

sprzedaży,– współtworzenieiuczestnictwowprojektachodużejwartościdodanej,ukierunkowanychna

wykorzystaniewysokozaawansowanejtechnologii,– dalszyrozwójusługdoradczychikonsultingowych.

Tworzenie aplikacji i gier mobilnych docierających do dużej liczby użytkowników to podstawoweprodukty jakie Spółka zamierza tworzyć w kolejnej fazie działalności. Będą one dystrybuowanebezpłatnie(przychodyzudostępnianiapowierzchnireklamowej)lubzaniewielkąopłatą.WprzyszłościSpółkaplanujestopnioworozwijaćswojeprodukty,poprzeztworzeniebardziejzaawansowanychgieriaplikacji,którebędąstanowiłygłówneźródłoprzychodów.Dodatkowokonsulting,wdrożeniaIT,orazdoradztwo techniczne na zlecenie będzie dodatkową, uzupełniającą formą działalności. DziękisolidnemuzapleczuIT,Spółkajestwstaniezrealizowaćwszystkiezałożenia.

Realizacjistrategiibędąsprzyjaćnastępująceczynnikiwewnętrzneizewnętrzne:

– wzmocnienie działań marketingowych oraz stałe poszerzanie i unowocześnianie ofertyproduktowej,

– posiadaniewysokowykwalifikowanegozapleczaIT,– zdobycie dodatkowego doświadczenia w segmencie aplikacji mobilnych i serwisów

internetowych,– pozyskaniestabilnychpodwykonawcówwcelurealizacjiprojektówwtrybieoutsourcingusług.

WmiaręmożliwościEmitentzakładatakżeprowadzeniedziałalnościm.in.wzakresie:

– świadczeniaszerokorozumianychusługzzakresieIT,– projektowaniaitworzeniastroninternetowychorazserwisównazlecenie.

Wyróżniającą cechą Spółki jest dbałość o klienta oraz innowacyjność, zaś największymi atutami sąnowoczesnetechnologie,wiedzaiunikalnedoświadczeniawdziedzinachwktórychsięspecjalizuje.Spółkaprzy realizacji strategii rozwojubędzie rozbudowywać swoje silne strony,doktórychnależądoświadczenieiumiejętnościpełnieniarolidostawcykompleksowychidostosowanychdooczekiwań


Strona82

klientów rozwiązań, w tym w projektach informatyzacji administracji publicznej oraz zwiększenieobecnościSpółkiwskaliogólnopolskiej.

5.13.9. AnalizaSWOTSpółkiSilnestrony:

- doświadczeniekadryzarządzającejistałychwspółpracownikówwbranżyIT,- znajomośćrynkuinformatycznego,- dużypotencjałrozwoju,- rosnącasprzedaż,- strukturaorganizacyjnaSpółkibardzoczytelnaipłaska,- niskiekosztydziałalności,- stosunkowodużadywersyfikacjaprowadzonejdziałalności.

PomimodosyćkrótkiegodziałaniaEmitentawbranży IT,Spółkapozyskaładużekontraktynausługiświadczone w ramach podwykonawstwa. Doświadczenie kluczowej kadry Spółki, zdobyte podczasrealizacjidotychczasowychprojektówutwierdziłyEmitentawobranymkierunkurozwoju.Słabestrony:

- krótkadziałalnośćnarynku,- brakmajątkutrwałegoSpółki.

Szanse:

- dynamicznyrozwójbranżyIT,- ekspansjageograficzna,- rosnące zainteresowanie produktami informatycznymi ze strony administracji publicznej

(poziomdostępnościiwykorzystaniae-administracjiwPolscewporównaniuzinnymikrajamiUEwskazujenaznaczącypotencjałtegosegmenturynkuIT).

Zagrożenia:

- niestabilneustawodawstwoiczęstozmieniającesięprzepisyprawa,- dużakonkurencjawbranży,wtymkonkurencjazkapitałemzagranicznym,- koniecznośćnadążaniazaogólnoświatowymitrendamiirozwojemtechnologii,- niskiebarierywejścianarynek


Strona83

5.14. Opis głównych inwestycji krajowych i zagranicznych Emitenta, w tym inwestycjikapitałowych, za okres objęty sprawozdaniem finansowym lub skonsolidowanymsprawozdaniemfinansowym,zamieszczonymiwDokumencieInformacyjnym

W okresie, za który zaprezentowane jest w Dokumencie Informacyjnym zbadane przez biegłegorewidentasprawozdaniefinansoweza2015rokorazdanefinansowezaIkwartał2016roku,Emitentnieprowadziłznaczącychinwestycji.

5.15. Ogólny opis planowanych działań i inwestycji emitenta oraz planowanyharmonogram ich realizacji po wprowadzeniu jego instrumentów do AlternatywnegoSystemu Obrotu – w przypadku Emitenta, który nie osiąga regularnych przychodówzprowadzonejdziałalnościoperacyjnej.

Działaniaiinwestycjezaplanowanena2016rokprzedstawionoponiżej.

- rozszerzenie oferty o prowadzenie własnych serwisów internetowych – dotychczasrealizowaneprojekty,pozwoliłynadokonaniebardzownikliwejanalizyrynkuusługITorazzapotrzebowania potencjalnych klientów na aplikacje informatyczne i serwisyinternetowe. Zespół Emitenta na chwilę obecną realizuje prace mające na celuwytworzenie serii aplikacji i serwisów pod marką Emitenta, tworzonych od podstaw.Emitentkładzienacisknaintuicyjnośćiłatwośćużytkowaniaprzygotowywanychnarzędzi.

- przejęciejednegolubkilkupodmiotówdziałającychwsegmencieITorazmarketinguwceluzwiększeniaatrakcyjnościprzygotowywanychproduktów.

5.16. Informacje o wszczętych wobec Emitenta postępowaniach: upadłościowym,układowymlublikwidacyjnym

Wobec Emitenta nie zostało wszczęte jakiekolwiek postępowanie upadłościowe, układowelublikwidacyjne.WedługnajlepszejwiedzyEmitentanadzieńsporządzenianiniejszegoDokumentuInformacyjnegonieistnieją żadne przesłanki mogące spowodować wszczęcie wobec Emitenta postępowaniaupadłościowego, układowego lub likwidacyjnego, które to mogłobymieć istotny wpływ na wynikifinansoweosiąganeprzezEmitentawnastępnychokresach.

5.17. Informacje o wszczętych wobec Emitenta postępowaniach: ugodowym,arbitrażowymlubegzekucyjnym,jeżeliwyniktychpostępowańmalubmożemiećistotneznaczeniedladziałalnościEmitenta

Wobec Emitenta nie zostało wszczęte jakiekolwiek postępowanie ugodowe, arbitrażowelubegzekucyjne.


Strona84

WedługnajlepszejwiedzyEmitentanadzieńsporządzenianiniejszegoDokumentuInformacyjnegonieistniejążadneprzesłankimogącespowodowaćwszczęciewobecEmitentapostępowaniaugodowego,arbitrażowegolubegzekucyjnego,któretomogłobymiećistotnywpływnawynikifinansoweosiąganeprzezEmitentawnastępnychokresach.

5.18. Informację na temat wszystkich innych postępowań przed organami rządowymi,postępowańsądowychlubarbitrażowych,włączniezwszelkimipostępowaniamiwtoku,zaokresobejmującyconajmniejostatnie12miesięcy,lubtakimi,któremogąwystąpićwedługwiedzyEmitenta,aktóretopostępowaniamogłymiećlubmiaływniedawnejprzeszłości,lubmogąmiećistotnywpływnasytuacjęfinansowąEmitenta,albozamieszczeniestosownejinformacjiobrakutakichpostępowań

ZgodniezoświadczeniemZarządu,nadzieńsporządzenianiniejszegoDokumentuInformacyjnegoaniw okresie ostatnich 12 miesięcy, Emitent nie jest ani nie był stroną postępowań przed organamirządowymi,stronąpostępowańsądowychlubarbitrażowych,któretopostępowaniamogłybymiećlubmiałyistotnywpływnasytuacjęfinansowąlubrentownośćEmitenta.Emitentniedysponujewiedząnatematokoliczności,któremogłybyspowodowaćwszczęcietakichpostępowań.

5.19. Zobowiązania Emitenta istotne z punktu widzenia realizacji zobowiązań wobecposiadaczyinstrumentówfinansowych,którezwiązanesąwszczególnościkształtowaniemsięjegosytuacjiekonomicznejifinansowej

WedługwiedzyEmitenta,nadzieńsporządzenianiniejszegoDokumentuInformacyjnegonieposiadaonżadnychzobowiązań,któremogłybyistotniewpłynąćnarealizacjęzobowiązańwobecposiadaczyinstrumentówfinansowychEmitenta.

5.20. Informacja o nietypowych okolicznościach lub zdarzeniach mających wpływna wyniki z działalności gospodarczej, za okres objęty sprawozdaniem finansowymlub skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, zamieszczonymi w dokumencieinformacyjnym

W sprawozdaniu finansowym Emitenta, zawartym w niniejszym Dokumencie InformacyjnymniewystąpiłynietypoweokolicznościlubzdarzeniamającewpływnaosiągnięteprzezEmitentawynikizdziałalnościgospodarczej.


Strona85

5.21. Wskazanie wszelkich istotnych zmian w sytuacji gospodarczej, majątkoweji finansowej Emitenta i jego grupy kapitałowej oraz innych informacji istotnychdla ich oceny, które powstały po sporządzeniu danych finansowych zamieszczonychwDokumencieInformacyjnym

Wokresieposporządzeniudanych finansowychzamieszczonychwDokumencie Informacyjnymnienastąpiły istotne zmianyw sytuacji gospodarczej,majątkowej i finansowej Emitenta, zawyjątkiemopisanychponiżej.Wdniu14styczniu2016r.NadzwyczajneZgromadzenieWspólnikówuchwaliłopodwyższeniekapitałuzakładowegoSpółkizkwoty200.000,00zdokwoty400.000,00złtj.okwotę200.000,00złpoprzezutworzenie4.000nowychudziałówowartościnominalnej50,00złkażdy.Uchwalaopodwyższeniukapitału zakładowego została objęta aktem notarialnym sporządzonym przez notariusza EwelinęStygar-Jarosińską, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Warszawie za Repertorium A nr 97/2016.PodwyższeniekapitałuzakładowegozostałozarejestrowanewrejestrzeprzedsiębiorcówKRSwdniu4lutego2016r.W dniu 9 lutego 2016 roku Zarząd poprzednika prawnego Emitenta, JWA Sp. z o.o. działając napodstawieart.557§1i§2orazart.558KodeksuspółekhandlowychprzyjąłplanprzekształceniaspółkiJWA sp. z o.o.w spółkę pod firmą JWA spółka akcyjna. Zgodnie z planemprzekształceniawartośćbilansowa majątku Spółki Przekształcanej (JWA Sp. z o.o.) na dzień 31 stycznia 2016 r. wynosi519.319,91zł,zaśzgodniezesprawozdaniemfinansowymsporządzonymdlacelówprzekształcenianadzień 31 stycznia 2016 r. ustalona na ten dzień łączna wartość bilansowa udziałów w kapitalezakładowymSpółkiPrzekształcanejwynosi519.319,91zł.ZgodnieztreściąuchwałyprzekształceniowejkapitałzakładowySpółkiPrzekształconej(JWAS.A.)wynosi400.000,00złidzielisięna4.000.000akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,owartościnominalnej0,10złkażda.

Wdniu11marca2016r.NadzwyczajneZgromadzenieWspólnikówpodjęłouchwałęoprzekształceniuspółki z ograniczoną odpowiedzialnością JWAw spółkę akcyjną. Uchwała została zaprotokołowanaprzez notariusza Ewelinę Stygar-Jarosińską, prowadzącą Kancelarię Notarialną w Warszawie(RepertoriumAnr1046/2016).PrzekształceniewspółkęakcyjnązostałozarejestrowanewrejestrzeprzedsiębiorcówKrajowegoRejestruSądowegowdniu13kwietnia2016r.

5.22. ŻyciorysyzawodoweosóbzarządzającychiosóbnadzorującychEmitenta

5.22.1. ZarządEmitenta

OrganemzarządzającymEmitentajestZarząd.Zgodniez§13ust.1StatutuSpółki,Zarządskładasięzjednegolubwiększejczłonkówpowoływanychi odwoływanych przez Radę Nadzorczą, poza pierwszym Zarządem Spółki, który powołany zostałw procesie przekształcenia ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą JWA spółkaz ograniczoną odpowiedzialnością przez Założycieli. Zgodnie z § 13 ust. 2 Statutu Spółki kadencjaZarządutrwa4lataijestindywidualna.


Strona86

Zgodnie z art. 369 § 4 KSHmandat członka Zarządu wygasa najpóźniej z dniem odbyciaWalnegoZgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnieniafunkcjiczłonkaZarządu.Ponadto,zgodniezart.369§5KSHmandatczłonkaZarząduwygasawskutekśmierci,rezygnacjialboodwołaniaczłonkaZarząduzeskładuZarządu.NadzieńpublikacjiDokumentuInformacyjnegowskładZarząduSpółkiwchodzi:Tabelanr6.SkładZarząduEmitenta.

Imięinazwisko StanowiskoKadencja

Od DoKamilStanek PrezesZarządu 11.03.2016r. 11.03.2020r.

Źródło:Emitent

PoniżejprzedstawionożyciorysPrezesaZarząduEmitenta:KamilStanek-PrezesZarządu

Wykształcenie:KamilStanekw2014rokuukończyłPolsko– JapońskąAkademięTechnikKomputerowych,WydziałSztukiNowychMediów.

Doświadczeniezawodoweizajmowanestanowiskawspółkachprawahandlowego2009-2013 GraphicDesigner;2011-obecnie Agencja Reklamowa T- arts Stanek.pro (poprzednio Agencja

ReklamowaT-arts)-właściciel;2015-obecnie BitEvilS.A.–PrezesZarządu,wspólnik.KamilStanekwlatach2009-2013realizowałprojektynazlecenie,dlatakichfirmjakPlayP4Sp.zo.o.,ProducentTrumienPiechota,LionInvestmentGroup,LionEnergyGroup,BesserGoldGmbhSp.zo.o,AMGDevelopment,Passionexplorer,GentelmenNetwork,CentrumHandloweStaraKablownia,SMTrade.Wroku2011założyłagencjęreklamowąT-arts,któraw2015rokuprzekształciłasięwfirmęmarketingowo-informatycznąStanek.PRO.Wlatach2011-2014jakoArt.DirectorwspółtworzyłportalinformacyjnyAGLI.ZgodniezoświadczeniemKamilStanek:

− niewykonuje działalności poza Emitentem, którama istotne znaczenie dla Emitenta, pozapełnieniemfunkcjiPrezesaZarząduwspółceBitEvilS.A.

− niejestobecnieaniwokresieostatnich3latniebył,zawyjątkiemopisanychpowyżejspółekprawa handlowego, członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albowspólnikiem,wżadnejspółcekapitałowejlubosobowej,

− niezostałskazanyprawomocnymwyrokiemzaprzestępstwooszustwawokresieconajmniejostatnich5lat,

− nieotrzymałsądowegozakazudziałaniajakoczłonekorganówzarządzającychlubnadzorczychwspółkachwokresieconajmniejostatnich5lat,


Strona87

− nie pełnił funkcji członka organu zarządzającego lub nadzorczego w podmiotach, którewokresiejegokadencjiznalazłysięwstanieupadłości,likwidacjilubwstosunkudoktórychwprowadzonozarządkomisaryczny,

− nieprowadzidziałalności,którajestkonkurencyjnawstosunkudodziałalnościEmitenta,niejestwspólnikiemkonkurencyjnejspółkicywilnejlubosobowej,jakrównieżniejestczłonkiemorganuspółkikapitałowejlubczłonkiemorganujakiejkolwiekkonkurencyjnejosobyprawne,

− niefigurujewrejestrzedłużnikówniewypłacalnych,prowadzonymnapodstawieustawyzdnia20sierpnia1997rokuoKrajowymRejestrzeSądowym(Dz.U.2013r.poz.1203).

5.22.2. RadaNadzorczaEmitentaOrganemnadzorczymEmitentajestRadaNadzorcza.Zgodnie z § 22 Statutu Spółki Rada Nadzorcza składa się z 5 członków, w tym Przewodniczącego.Członkowie Rady Nadzorczej powoływani są na wspólną 4-letnią kadencję. Członkowie RadyNadzorczej powoływani i odwoływani są przezWalne Zgromadzenie Spółki zawyjątkiempierwszejRady Nadzorczej, która została powołana przez Założycieli w procesie przekształcenia ze spółkizograniczonąodpowiedzialnościąpodfirmąJWASp.zo.o.Zgodniezart.369§4KSH,wzwiązkuzart.386§2KSH,mandatczłonkaRadyNadzorczejwygasanajpóźniej z dniem odbyciaWalnego Zgromadzenia, zatwierdzającego sprawozdanie finansowe zaostatnipełnyrokobrotowypełnieniafunkcjiczłonkaRadyNadzorczej.Nadtozgodniezart.369§5KSHwzwiązkuzart.386§2KSH,mandatczłonkaRadyNadzorczejwygasawskutekśmierci,rezygnacjialboodwołaniaczłonkaRadyNadzorczejzeskładuRadyNadzorczej.NadzieńpublikacjiDokumentuInformacyjnegowskładRadyNadzorczejwchodzą:Tabelanr7.SkładRadyNadzorczejEmitenta

Imięinazwisko StanowiskoKadencja

Od DoViolettaMidro PrzewodniczącaRadyNadzorczej 11.03.2016r. 11.03.2020r.KrystynaStanek SekretarzRadyNadzorczej 11.03.2016r. 11.03.2020r.

BożennaMajewska CzłonekRadyNadzorczej 11.03.2016r. 11.03.2020r.RafałJędrzejak CzłonekRadyNadzorczej 11.03.2016r. 11.03.2020r.MichałTraczyk CzłonekRadyNadzorczej 11.03.2016r. 11.03.2020r.

Źródło:Emitent

PoniżejprzedstawionożyciorysyosóbwchodzącychwskładRadyNadzorczejEmitenta:ViolettaMidro–CzłonekRadyNadzorczejWykształcenie:PaniViolettaMidroukończyłatechnikumwłókiennicze.W1973r.zdałamaturę.


Strona88

Doświadczeniezawodoweizajmowanestanowiskawspółkachprawahandlowego:1975–1978 WPIiPBETOBSYSTEMsystemyinżynierskie–programista;1978–1985 BiuroPlanowaniaRozwojuWarszawy-programista;1985–2001 Biuro łączności i Informatyki KGP – projektant systemów

informatycznych, członek zespołów projektujących ,programującychiwdrażającychsystemyinformatyczne;

2001–2004 Pentacomp Systemy Informatyczne członek zespołów(projektant,programistaanalityk);

2004–2015 Własna działalność gospodarcza (Projektowanie iprogramowaniesystemówinformatycznych);

2004-2006 ZER MSWiA Utrzymanie systemu i bieżąca konserwacja ,aktualizacja oprogramowania realizującego comiesięcznewypłatyświadczeńemerytalnychsłużbmundurowych;

2007-2008 Pentacomp Systemy Informatyczne - podwykonawca wprojekcieSalesCommissionnapotrzebyP4Playmobile;

2008-2015 SygnitySA-podwykonawcawprojekcieSIEmerytiinnychwpioniePublic;

2015-obecnie ZERMSWiA analiza błędóww eksploatowanym systemie,wobszarze NFZ, przygotowanie analiz statystycznych napotrzebyinstytucjizewnętrznych.

ZgodniezoświadczeniemViolettaMidor:

− niewykonujedziałalnościpozaEmitentem,któramaistotneznaczeniedlaEmitenta,− niejestobecnieaniwokresieostatnich3latniebyła,zawyjątkiemopisanychpowyżejspółek

prawa handlowego, członkiem organów zarządzających lub nadzorczych albowspólnikiem,wżadnejinnejspółcekapitałowejlubosobowej,

− niezostałaskazanaprawomocnymwyrokiemzaprzestępstwooszustwawokresieconajmniejostatnich5lat,

− nie otrzymała sądowego zakazu działania jako członek organów zarządzających lubnadzorczychwspółkachwokresieconajmniejostatnich5lat,

− nie pełniła funkcji członka organu zarządzającego lub nadzorczego w podmiotach, którewokresiejegokadencjiznalazłysięwstanieupadłości,likwidacjilubwstosunkudoktórychwprowadzonozarządkomisaryczny,



KrystynaStanek-CzłonekRadyNadzorczejWykształcenie:KrystynaStanekukończyłaSzkołęPodstawowąwBuczuwroku1959.Doświadczeniezawodoweizajmowanestanowiskawspółkachprawahandlowego:


Strona89

1975–1987 PaństwoweGospodarstwoRolnewStarymStrączu,pracownikfizyczny;

1987–1996 G.S. „Samopomoc Chłopska” ZAKŁAD MIĘSNY”, pracownikrzeźniczo-wędliniarski;

1996–1996 Zakład Przetwórstwa Mięsnego „DOBROSŁAW” S.C.,pracownikrzeźniczo-wędliniarski;

1996–2005 Sławski Zakład Przetwórstwa Mięsa Balcerzak i spółka-Wróblów,brygadzista;

2013.10–obecnie EC2S.A.,CzłonekRadyNadzorczej.ZgodniezoświadczeniemKrystynaStanek:








BożennaMajewska-CzłonekRadyNadzorczejWykształcenieidodatkowekwalifikacje:Bożenna Majewska w 1968 r. ukończyła studia magisterskie na wydziale ekonomiki przemysłuwSzkoleGłównejPlanowania i Statystyki („SGPiS”),uzyskując tytułmagistra.W1962 r. rozpoczęłanaukęwStudiumStenotypiiiJęzykówObcychwWarszawie.Doświadczeniezawodoweizajmowanestanowiskawspółkachprawahandlowego:1968–1969 ZakładyKaro,Siedlce;stanowiskokierownicze;1969–1972 Przedsiębiorstwo Budowy Gazowni Gazomontaż, Wołomin;

stanowiskokierownicze;1976 Przedsiębiorstwo Remontowo Budowlane Przemysłu

Ciężkiego;stanowiskokierownicze;1976–1982 WarszawskiePrzedsiębiorstwoBudownictwaPrzemysłowego

BuDoPrzem;stanowiskokierownicze;1982–1996 Przedsiębiorstwo Eksportu Budownictwa Elektromontaż-

Export;stanowiskokierownicze;


Strona90

1996–2000 Polska Wytwórnia Papierów Wartościowych, Dyrektor ds.Finansowych;

2003–nadzieńDokumentu CzłonekZarząduWspólnotyGórczewska,2015.03–nadzieńDokumentu EC2S.A.,CzłonekRadyNadzorczej.ZgodniezoświadczeniemBożenaMajewska:








RafałJędrzejak–CzłonekRadyNadzorczejWykształcenieidodatkowekwalifikacje:Rafał Jędrzejak w 2005 roku ukończył Akademię Ekonomiczną w Poznaniu, Wydział Zarządzania,kierunek Marketing i Zarządzanie, Specjalizacja Zarządzanie Przedsiębiorstwami, uzyskując tytułmagistra. W latach 2008-2009 ukończył studia podyplomowe, kierunek Zarządzanie EnergetykąLokalnąwSzkoleGłównejGospodarstwaWiejskiegowWarszawie.Doświadczeniezawodoweizajmowanestanowiskawspółkachprawahandlowego:2003-2005 AgencjaWspieraniaInicjatywLokalnychAWILS.A.-konsultant

europejski;2005–2010 MinisterstwoRozwojuRegionalnego–głównyspecjalista;2010–2011 Investia-ekspertzewnętrzny;2010–2011 Fundacja Euro-Most - główny specjalista ds. pozyskiwania

środkówzewnętrznych;2011–2012 Fundacja „Fundusz Współpracy” - specjalista ds. kontroli

dokumentacji finansowej beneficjentów ProgramuoperacyjnegoInnowacyjnaGospodarka;

2012 NarodowyFunduszOchronyŚrodowiskaiGospodarkiWodnej–specjalistads.wdrażaniainstrumentufinansowego;

2013–obecnie BankGospodarstwaKrajowego–ekspert.


Strona91

ZgodniezoświadczeniemRafałJędrzejak:− niewykonujedziałalnościpozaEmitentem,któramaistotneznaczeniedlaEmitenta,− niejestobecnieaniwokresieostatnich3latniebył,zawyjątkiemopisanychpowyżejspółek


− niezostałskazanaprawomocnymwyrokiemzaprzestępstwooszustwawokresieconajmniejostatnich5lat,





MichałWojciechTraczyk–CzłonekRadyNadzorczejWykształcenieidodatkowekwalifikacje:MichałWojciechTraczykw2003rokuuzyskałtytułumagistrawzakresiefilologiipolskiejnaWydzialeFilologiiPolskiejiKlasycznejUniwersytetuim.AdamaMickiewiczawPoznaniu.W2007rokuukończyłWydziałowe Studium Doktoranckie na Wydziale Filologii Polskiej i Klasycznej UAM w Poznaniu,uzyskująctytułudoktoranaukhumanistycznychwzakresieliteraturoznawstwa.Doświadczeniezawodoweizajmowanestanowiskawspółkachprawahandlowego:luty-wrzesień2008 Wykładowca w Zakładzie Języka Polskiego Państwowej

WyższejSzkołyZawodowejwGorzowieWielkopolskim(zajęcianakierunkachPedagogikaorazJęzykpolski);

2009-2010 ZajęciadydaktycznenakierunkuKulturoznawstwowWyższejSzkoleNaukHumanistycznychiDziennikarstwawPoznaniu;

2009-2010 Instytut Pamięci Narodowej – Komisja Ścigania ZbrodniprzeciwkoNarodowiPolskiemuOddziałwPoznaniu;

od2010–obecnie Redaktor Kopalni Wiedzy o Komiksie (obecnie: PolskiejBibliografiiWiedzyoKomiksie);

2010-2014 AdiunktwKatedrzeKulturoznawstwaWSNHiD;2010-2011 DziekanWydziałuSztukiUżytkowejWSNHiD;od2010–obecnie Zastępca redaktora naczelnego czasopisma

popularnonaukowego„ZeszytyKomiksowe”;od2014–obecnie współzałożycielorazCzłonekZarząduFundacjiInstytutKultury

Popularnej;od2014–obecnie Redaktor bazy źródłowo-bibliograficznej Archiwum Kultury

Popularnej;


Strona92

od2014–obecnie Koordynator działań wydawnictwa Instytut KulturyPopularnej;

od2015–obecnie KoordynatorwspółpracyFundacji InstytutKulturyPopularnejzBibliotekąUniwersyteckąwPoznaniu;

od2015–obecnie Redaktor naczelny czasopisma naukowego „Studia z KulturyPopularnej”;

2015–obecnie Koordynator projektu edukacyjnego „W POSZUKIWANIUPOLSKICH SUPERBOHATERÓW – polski komiks w służbieedukacji kulturalnej”, skierowanego do uczniów szkółpodstawowych.

Pan Michał Wojciech Traczyk jest autorem książki i piętnastu artykułów, redaktorem naukowymczterechmonografiizbiorowych.ZgodniezoświadczeniemMichałWojciechTraczyk:

− niewykonujedziałalnościpozaEmitentem,któramaistotneznaczeniedlaEmitenta,− niejestobecnieaniwokresieostatnich3latniebył,zawyjątkiemopisanychpowyżejspółek


− niezostałskazanaprawomocnymwyrokiemzaprzestępstwooszustwawokresieconajmniejostatnich5lat,





5.23. W przypadku spółek akcyjnych - dane o strukturze akcjonariatu Emitenta,zewskazaniemAkcjonariuszyposiadającychconajmniej5%głosównaWalnym

Kapitałzakładowywynosi400.000,00zł idzieli sięna4.000.000akcjiowartościnominalnej0,10złkażda. Na dzień publikacji Dokumentu Informacyjnego akcjonariat Spółki JWA S.A. przedstawia sięnastępująco:

Tabelanr8.StrukturaakcjonariatuEmitenta

Akcjonariusz LiczbaakcjiWartość

nominalnaakcjiUdziałwkapitalezakładowym

UdziałwgłosachnaWZ

KamilStanek 901.300 0,10zł 22,5325% 22,5325%


Strona93

AnnaNowicka-Bala 400.000 0,10zł 10,0000% 10,0000%

DawidChabior 399.800 0,10zł 9,9950% 9,9950%

Pozostaliakcjonariusze(poniżej5%głosównaWZ)

2.298.900 0,10zł 57,4725% 57,4725%

Razem 4000000 100% 100%

Źródło:Emitent

AkcjonariuszSpółki,AnnaNowicka–BalapodpisałazeSpółkąumowęoograniczenierozporządzeniaakcjami typu lock–up,napodstawiektórej zobowiązałasięwobecSpółkidopowstrzymaniasięwokresieoddniazawarciaUmowydodatyupływu6(sześciu)miesięcyoddniawprowadzeniaakcjiseriiA Spółki do Alternatywnego Systemu Obrotu na rynku NewConnect, prowadzonego przez GiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.oddokonaniajakiejkolwiekczynnościprawnejdotyczącejposiadanych akcji w Spółce, która wywrze skutek o charakterze rozporządzającym (np. sprzedaż,zamiana, darowizna lub inna czynność o podobnym charakterze), jak również od obciążeniawyżejwymienionych akcji w Spółce w jakikolwiek sposób, co oznacza w szczególności ustanowieniejakiegokolwiek prawa rzeczowego lub obligacyjnego, w tym roszczenia, prawa opcji, prawapierwokupu lub pierwszeństwa, zastawu (w tym zastawu rejestrowego, finansowego lubustawowego),prawaużytkowania,prawazatrzymania,poręczenia,cesji,zobowiązaniedoświadczeniapieniężnegolubinnego,podporządkowanieinnymprawomlubroszczeniominnejosoby,obciążenieinnymiprawamiosóbtrzecichlubzobowiązaniedoustanowieniaktóregokolwiekzpowyższychpraw.Liczba akcji objętych umową typu lock – up wynosi 400.000 sztuk, co stanowi 10% w kapitalezakładowym Spółki i tyle samo w głosach na walnym zgromadzeniu. W przypadku złamaniapostanowień zawartej umowy, Akcjonariusz naruszający tę umowę zapłaci na rzecz Spółki karęumownąwwysokości600.000,00zł.


Strona94

6. SPRAWOZDANIAFINANSOWE

6.1. SprawozdaniefinansoweEmitentaza2015rok


Strona95


Strona96


Strona97


Strona98


Strona99


Strona100


Strona101


Strona102


Strona103


Strona104


Strona105


Strona106


Strona107


Strona108


Strona109


Strona110


Strona111


Strona112


Strona113


Strona114


Strona115


Strona116

6.2. Skonsolidowanie sprawozdanie finansowe grupy kapitałowej Emitenta za ostatni rokobrotowy wraz z danymi porównawczymi, sporządzone zgodnie z przepisamiobowiązującymi Emitenta lub standardami uznawanymi w skali międzynarodowej orazzbadanezgodniezobowiązującymiprzepisamiinormamizawodowymi

Emitentniemiałobowiązkusporządzaniaskonsolidowanegosprawozdaniafinansowegoza2015rok.W roku obrotowym 2015 Emitent nie tworzył Grupy Kapitałowej i nie był jednostką dominującąwzględeminnychpodmiotówgospodarczych.


117

6.3. Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania finansowego o badanymsprawozdaniuEmitenta


118


119


120


121


122


123


124


125


126


127


128


129

6.4. RaportokresowyEmitentazaIkwartał2016roku


130


131


132


133


134


135


136


137


138


139


140


141


142


143


144


Strona145

7. ZAŁĄCZNIKI

7.1. AktualnyodpiszrejestruwłaściwegodlaEmitent


146


147


148


149


150


151


152

7.2. Ujednolicony aktualny tekst statutu Emitenta oraz treść podjętych uchwał WalnegoZgromadzeniawsprawiezmianstatutuspółkiniezarejestrowanychprzezsąd

I.POSTANOWIENIAOGÓLNE

§1

1.FirmaSpółkibrzmiJWAspółkaakcyjna.

2.SpółkamożeużywaćfirmyskróconejJWAS.A.,jakrównieżwyróżniającegojąznakugraficznego.

§2

SpółkaprowadzidziałalnośćnaobszarzeRzeczypospolitejPolskiejipozajejgranicami.

§3

SiedzibąSpółkijestWarszawa.

§4

CzastrwaniaSpółkijestnieoznaczony.

§5

Spółkamożetworzyćodziałyiprzedstawicielstwawkrajuizagranicą.

§6

Spółkamożeuczestniczyćw innychspółkach iorganizacjachgospodarczychwkraju izagranicą,pouzyskaniuzezwoleńwymaganychprzepisamiprawa.

§7

Spółka powstaławwyniku przekształcenia JWA spółka z ograniczoną odpowiedzialnościąw spółkęakcyjną. Założycielami Spółki (dalej łącznie zwanymi „Założycielami”) są wspólnicy spółkiprzekształcanejpodfirmąJWASp.zo.o.

1. KamilStanek,

2. AnnaNowicka-Bala


153

II.PRZEDMIOTDZIAŁALNOŚCI

§8

PrzedmiotemdziałalnościSpółkiwedługPKD(PolskiejKlasyfikacjiDziałalności)jest:

1. PKD16.29.Z-Produkcjapozostałychwyrobówzdrewna;produkcjawyrobówzkorka,słomyimateriałówużywanychdowyplatania,

2. PKD32.99.Z-Produkcjapozostałychwyrobów,gdzieindziejniesklasyfikowana,

3. PKD17.23.Z-Produkcjaartykułówpiśmiennych,

4. PKD17.29.Z-Produkcjapozostałychwyrobówzpapieruitektury,

5. PKD58.14.Z-Wydawanieczasopismipozostałychperiodyków,

6. PKD58.19.Z-Pozostaładziałalnośćwydawnicza,

7. PKD18.12.Z-Pozostałedrukowanie,

8. PKD18.20.Z-Reprodukcjazapisanychnośnikówinformacji,

9. PKD26.20.Z-Produkcjakomputerówiurządzeńperyferyjnych,

10. PKD27.90.Z-Produkcjapozostałegosprzętuelektrycznego,

11. PKD33.13.Z-Naprawaikonserwacjaurządzeńelektronicznychioptycznych,

12. PKD33.20.Z-Instalowaniemaszynprzemysłowych,sprzętuiwyposażenia,

13. PKD46.19.Z-Działalnośćagentówzajmującychsięsprzedażątowarówróżnegorodzaju,

14. PKD46.51.Z-Sprzedażhurtowakomputerów,urządzeńperyferyjnychioprogramowania,

15. PKD46.66.Z-Sprzedażhurtowapozostałychmaszyniurządzeńbiurowych,

16. PKD46.90.Z-Sprzedażhurtowaniewyspecjalizowana,

17. PKD47.19.Z-Pozostałasprzedażdetalicznaprowadzonawniewyspecjalizowanychsklepach,

18. PKD 47.51.Z - Sprzedaż detaliczna wyrobów tekstylnych prowadzona wwyspecjalizowanychsklepach,

19. PKD47.71.Z-Sprzedażdetalicznaodzieżyprowadzonawwyspecjalizowanychsklepach,

20. PKD 47.72.Z - Sprzedaż detaliczna obuwia i wyrobów skórzanych prowadzona wwyspecjalizowanychsklepach,

21. PKD47.61.Z-Sprzedażdetalicznaksiążekprowadzonawwyspecjalizowanychsklepach,

22. PKD 47.62.Z - Sprzedaż detaliczna gazet i artykułów piśmiennych prowadzona wwyspecjalizowanychsklepach,

23. PKD 47.41.Z - Sprzedaż detaliczna komputerów, urządzeń peryferyjnych i oprogramowaniaprowadzonawwyspecjalizowanychsklepach,

24. PKD 47.42.Z - Sprzedaż detaliczna sprzętu telekomunikacyjnego prowadzona wwyspecjalizowanychsklepach,


154

25. PKD47.65.Z-Sprzedażdetalicznagierizabawekprowadzonawwyspecjalizowanychsklepach,

26. PKD 47.76.Z - Sprzedaż detaliczna kwiatów, roślin, nasion, nawozów, żywych zwierzątdomowych,karmydlazwierzątdomowychprowadzonawwyspecjalizowanychsklepach,

27. PKD47.91.Z-SprzedażdetalicznaprowadzonaprzezdomysprzedażywysyłkowejlubInternet,

28. PKD47.99.Z-Pozostałasprzedażdetalicznaprowadzonapozasieciąsklepową,straganami itargowiskami,

29. PKD55.10.Z-Hoteleipodobneobiektyzakwaterowania,

30. PKD55.20.Z-Obiektynoclegoweturystyczneimiejscakrótkotrwałegozakwaterowania,

31. PKD55.90.Z-Pozostałezakwaterowanie,

32. PKD56.10.A-Restauracjeiinnestałeplacówkigastronomiczne,

33. PKD56.30.Z-Przygotowywanieipodawanienapojów,

34. PKD 56.21.Z - Przygotowywanie i dostarczanie żywności dla odbiorców zewnętrznych(katering),

35. PKD56.29.Z-Pozostałausługowadziałalnośćgastronomiczna,

36. PKD49.39.Z-Pozostałytransportlądowypasażerski,gdzieindziejniesklasyfikowany,

37. PKD49.41.Z-Transportdrogowytowarów,

38. PKD79.12.Z-Działalnośćorganizatorówturystyki,

39. PKD79.11.B-Działalnośćpośrednikówturystycznych,

40. PKD79.11.A-Działalnośćagentówturystycznych,

41. PKD61.90.Z-Działalnośćwzakresiepozostałejtelekomunikacji,

42. PKD68.10.Z-Kupnoisprzedażnieruchomościnawłasnyrachunek,

43. PKD68.20.Z-Wynajemizarządzanienieruchomościamiwłasnymilubdzierżawionymi,

44. PKD77.33.Z-Wynajemidzierżawamaszyniurządzeńbiurowych,włączająckomputery,

45. PKD77.39.Z -Wynajem i dzierżawapozostałychmaszyn,urządzeńorazdóbrmaterialnych,gdzieindziejniesklasyfikowane,

46. PKD62.02.Z-Działalnośćzwiązanazdoradztwemwzakresieinformatyki,

47. PKD58.29.Z-Działalnośćwydawniczawzakresiepozostałegooprogramowania,

48. PKD62.03.Z-Działalnośćzwiązanazzarządzaniemurządzeniamiinformatycznymi,

49. PKD 63.11.Z - Przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) ipodobnadziałalność,

50. PKD63.12.Z-Działalnośćportaliinternetowych,

51. PKD95.11.Z-Naprawaikonserwacjakomputerówiurządzeńperyferyjnych,

52. PKD62.09.Z-Pozostaładziałalnośćusługowawzakresietechnologiiinformatycznychikomputerowych,


155

53. PKD 72.19.Z - Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych naukprzyrodniczychitechnicznych,

54. PKD 72.20.Z - Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie nauk społecznych ihumanistycznych,

55. PKD73.20.Z-Badanierynkuiopiniipublicznej,

56. PKD 70.22.Z - Pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej izarządzania,

57. PKD71.20.B-Pozostałebadaniaianalizytechniczne,

58. PKD73.11.Z-Działalnośćagencjireklamowych,

59. PKD73.12.A-Pośrednictwowsprzedażyczasuimiejscanacelereklamowewradioitelewizji,

60. PKD73.12.B-Pośrednictwowsprzedażymiejscanacelereklamowewmediachdrukowanych,

61. PKD 73.12.C - Pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediachelektronicznych(Internet),

62. PKD73.12.D-Pośrednictwowsprzedażymiejscanacelereklamowewpozostałychmediach,

63. PKD 78.10.Z - Działalność związana z wyszukiwaniem miejsc pracy i pozyskiwaniempracowników,

64. PKD78.30.Z-Pozostaładziałalnośćzwiązanazudostępnianiempracowników,

65. PKD74.20.Z-Działalnośćfotograficzna,

66. PKD74.30.Z-Działalnośćzwiązanaztłumaczeniami,

67. PKD82.11.Z-Działalnośćusługowazwiązanazadministracyjnąobsługąbiura,

68. PKD 82.19.Z - Wykonywanie fotokopii, przygotowywanie dokumentów i pozostałaspecjalistycznadziałalnośćwspomagającaprowadzeniebiura,

69. PKD 82.99.Z - Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej,gdzieindziejniesklasyfikowana,

70. PKD82.20.Z-Działalnośćcentrówtelefonicznych(callcenter),

71. PKD82.30.Z-Działalnośćzwiązanazorganizacjątargów,wystawikongresów,

72. PKD85.59.B-Pozostałepozaszkolneformyedukacji,gdzieindziejniesklasyfikowane,

73. PKD 94.99.Z - Działalność pozostałych organizacji członkowskich, gdzie indziejniesklasyfikowana,

74. PKD63.91.Z-Działalnośćagencjiinformacyjnych,

75. PKD93.29.Z-Pozostaładziałalnośćrozrywkowairekreacyjna,

76. PKD96.09.Z-Pozostaładziałalnośćusługowa,gdzieindziejniesklasyfikowana,

77. PKD46.52.Z-Sprzedażhurtowasprzętuelektronicznegoitelekomunikacyjnegoorazczęścidoniego,

78. PKD58.21.Z-Działalnośćwydawniczawzakresiegierkomputerowych,


156

79. PKD62.0l.Z-Działalnośćzwiązanazoprogramowaniem.

§9

Spółkapodejmiedziałalnośćwymagającąkoncesjilubzezwoleńpoichuzyskaniu.

III.KAPITAŁZAKŁADOWY

§10

1. KapitałzakładowySpółkiwynosi400.000,00zł(czterystatysięcyzłotych)idzielisięna4.000.000(czterymiliony) akcji zwykłych na okaziciela serii A o numerach od 1 do 4.000.000 owartościnominalnej0,10PLN(słownie:dziesięćgroszy)każda.

2. Kapitałzakładowydokwoty400.000,00zł (czterystatysięcyzłotych)zostałpokrytywzwiązkuzprzekształceniemwspółkęakcyjnąspółkizograniczonąodpowiedzialnościądziałającejpodfirmąJWAspółkazograniczonąodpowiedzialnością.

3. W zamian za posiadane przez Założycieli udziały w spółce JWA spółka z ograniczonąodpowiedzialnością przyznane zostały akcje Spółki, w następujący sposób i w następującychproporcjach:

a. KamilowiStanekwzamianza7.920(siedemtysięcydziewięćsetdwadzieścia)udziałóww JWA sp. z o.o. przyznano3.960.000 (trzymilionydziewięćset sześćdziesiąt tysięcy)akcji zwykłych na okaziciela serii A owartości nominalnej 0,10 PLN (dziesięć groszy)każda,onumerachod1do3.960.000;

b. AnnieNowicka-Balawzamianza80(osiemdziesiąt)udziałówwJWAsp.zo.o.przyznano40.000(czterdzieścitysięcy)akcjizwykłychnaokazicielaseriiAowartościnominalnej0,10PLN(dziesięćgroszy)każda,onumerachod3.960.001do4.000.000;

4. Spółka może emitować papiery dłużne, w tym obligacje zamienne oraz obligacje z prawempierwszeństwa.

§11

1.Spółkamożewydawaćakcjeimienneiakcjenaokaziciela.

2.NażądanieakcjonariuszaZarządzamieniakcjeimiennenaakcjenaokaziciela.Wprzypadkuzamianyakcji imiennychnaakcjenaokazicielaprzysługującetymakcjomuprzywilejowaniewygasa.Zamianaakcjinaokazicielanaakcjeimienneniejestdopuszczalna.

3. Akcje Spółki mogą być umarzane za zgodą akcjonariusza w drodze nabycia akcji przez Spółkę(umorzenie dobrowolne). Z zachowaniem obowiązujących przepisów prawa Spółkamoże nabywaćakcjewłasnewceluumorzenia.UmorzenieakcjiwymagauchwałyWalnegoZgromadzenia.

4.PrzyznanieprawagłosuzastawnikowilubużytkownikowiakcjiwymagazgodyRadyNadzorczej.Wokresie,gdySpółkaposiadaćbędziestatusspółkipublicznejiakcje,naktórychustanowionozastawlubużytkowanie, będą zapisane na rachunku papierów wartościowych prowadzonym przez podmiot


157

uprawniony zgodnie z przepisami o obrocie instrumentami finansowymi, prawo głosu z tych akcjiprzysługujeakcjonariuszowi.

IV.ORGANYSPÓŁKI

§12

OrganamiSpółkisą:

1.Zarząd,

2.RadaNadzorcza,

3.WalneZgromadzenie.

1.ZARZĄD

§13

1.ZarządskładasięzjednegolubwiększejliczbyczłonkówpowoływanychiodwoływanychprzezRadęNadzorczą, poza pierwszym Zarządem Spółki, który powołany zostałw procesie przekształcenia zespółkizograniczonąodpowiedzialnościąpodfirmąJWAspółkazograniczonąodpowiedzialnościąprzezZałożycieli.LiczbęczłonkówZarządukażdorazowoustalaRadaNadzorcza,ztym,żepierwszyZarządzostał ustalony jako jednoosobowy w procesie przekształcenia ze spółki z ograniczonąodpowiedzialnościąpodfirmąJWAspółkazograniczonąodpowiedzialnością.

2.KadencjaZarządutrwa4(cztery)lata.

3.CzłonkowieZarządumogąbyćpowoływaninanastępnekadencje.

4.PowołującZarząd,RadaNadzorczapowołujetakżePrezesaZarządu.PrezesapierwszegoZarządupowołaliZałożycielewprocesieprzekształceniazespółkizograniczonąodpowiedzialnościąpodfirmąJWAspółkazograniczonąodpowiedzialnością.

§14

Zarząd reprezentuje Spółkę oraz prowadzi sprawy Spółki za wyjątkiem spraw zastrzeżonych dokompetencjiWalnegoZgromadzenialubRadyNadzorczej.

§15

DoskładaniaoświadczeńwoliwimieniuSpółkiupoważnionyjestkażdyzczłonkówZarządudziałającysamodzielnie.


158

§16

CzłonekZarząduSpółkiniemożebezzgodyRadyNadzorczejzajmowaćsięinteresamikonkurencyjnymilubbyćczłonkiemorganówwkonkurencyjnychpodmiotachgospodarczych.

§17

Umowy z członkami Zarządu zawiera w imieniu Spółki Przewodniczący Rady Nadzorczej lub innyprzedstawiciel Rady Nadzorczej, na podstawie upoważnienia udzielonego w drodze uchwały RadyNadzorczej albo pełnomocnik powołany uchwałą Walnego Zgromadzenia. W tym samym trybiedokonujesięwszelkichczynnościzwiązanychzestosunkiempracyczłonkaZarządu.

§18

1.PracamiZarządukierujePrezesZarządu.

2.PosiedzeniaZarząduSpółkizwołujePrezesZarządu,ilekroćuznatozawskazanelubniezwłocznienawniosekjednegoczłonkaZarządu.WprzypadkunieobecnościPrezesaZarządulubjegoniepowołania,posiedzeniaZarządumożezwołaćkażdyinnyczłonekZarząduSpółki.Wzaproszeniunaposiedzenienależy oznaczyć dzień, godzinę, miejsce i przedmiot posiedzenia. Posiedzenia Zarządu mogą sięodbywaćrównieżbezformalnegozwołaniajeślisąnanimobecniwszyscyczłonkowieZarządu.

3.PrezesZarząduprzewodniczyposiedzeniomZarządu.WprzypadkunieobecnościPrezesaZarząduposiedzeniom przewodniczy członek Zarząduwyznaczony przez Prezesa Zarządu lubw razie brakutakiego,członekZarząduwyznaczonyprzezwszystkichczłonkówZarząduobecnychnaposiedzeniu.

§19

Uchwały Zarządumogą być powzięte, jeżeli wszyscy członkowie zostali zaproszeni na posiedzenieZarządu,awposiedzeniuuczestniczyconajmniejpołowajegoczłonkówlubteżwtedy,gdycoprawdaposiedzenieniezostałoformalniezwołane,aleobecnisąnanimwszyscyczłonkowieZarząduiniktzobecnychniewnosisprzeciwucodoodbyciaposiedzeniaiporządkuobrad.

§20

UchwałyZarząduzapadająbezwzględnąwiększościągłosów.WprzypadkurównościgłosówdecydujegłosPrezesaZarządu.

§21

Szczegółowyzakreskompetencji i trybdziałaniaZarząduSpółki,wtymzakressprawwymagającychuchwałyZarządu,możeokreślićregulaminZarząduSpółkiuchwalanyprzezZarządSpółkiizatwierdzanyprzezRadęNadzorczą.


159

2.RADANADZORCZA

§22

1.RadaNadzorczaskładasięz5(pięciu)członków,wtymPrzewodniczącego.

2.CzłonkowieRadyNadzorczejpowoływanisąnawspólnąkadencję4(czterech)lat.

3. Członkowie Rady Nadzorczej powoływani i odwoływani są przez Walne Zgromadzenie Spółki zzastrzeżeniemust.4poniżejizawyjątkiempierwszejRadyNadzorczej,którazostałapowołanaprzezZałożycieli w procesie przekształcenia ze spółki z ograniczoną odpowiedzialnością pod firmą JWAspółkazograniczonąodpowiedzialnością.

4.WwypadkuśmiercilubzłożeniarezygnacjiprzezczłonkaRadyNadzorczejprzedupływemkadencji,pozostaliczłonkowieRadyNadzorczejmogąwdrodzekooptacjipowołaćnowegoczłonka,któryswojeczynności będzie sprawować do czasu dokonania wyboru członka Rady Nadzorczej przez WalneZgromadzenie, nie dłużej jednak niż do dnia upływu kadencji jego poprzednika. W skład RadyNadzorczejniemożewchodzićwięcejniżjedenczłonekpowołanynapowyższychzasadach.

§23

1. Pierwsze posiedzenie Rady Nadzorczej każdej kolejnej kadencji zwoływane jest przez PrezesaZarządunajpóźniejwterminie3(trzech)miesięcypodniuwyboruczłonkówRadyNadzorczejnowejkadencji. Na pierwszym posiedzeniu Rady Nadzorczej danej kadencji członkowie Rady Nadzorczejwybierająspośródsiebie,wraziepotrzeby,SekretarzaRadyNadzorczej.

2.SekretarzmożebyćwkażdejchwiliodwołanyuchwałąRadyNadzorczejzpełnieniafunkcji,coniepowodujeutratymandatuczłonkaRadyNadzorczej.

§24

1.PrzewodniczącyRadyNadzorczejzwołujeiprzewodniczyposiedzeniomRadyNadzorczejorazkierujejejpracami.

2. W przypadku nieobecności Przewodniczącego, posiedzeniom przewodniczy ZastępcaPrzewodniczącego jeśli zostałwybrany lub członek RadyNadzorczejwybrany przez członkówRadyNadzorczejobecnychnaposiedzeniu.

§25

1. Przewodniczący Rady Nadzorczej zwołuje posiedzenie Rady Nadzorczej z własnej inicjatywy, napisemnywniosekZarząduSpółkilubnażądanieconajmniejdwóchczłonkówRadyNadzorczej.

2.Zwołanieposiedzeniawinnonastąpićniepóźniejniżwterminie2(dwóch)tygodnioddatyzłożeniawnioskulubżądania,októrymmowawust.1powyżej.JeżeliposiedzenieRadyNadzorczejniezostaniezwołanewpowyższymterminie,wnioskodawcamożejezwołaćsamodzielnie,podającdatę,miejsceiproponowanyporządekobrad.


160

3.ZaproszenienaposiedzenieRadyNadzorczej,zawierającedatę,miejsce iproponowanyporządekobrad powinno zostać wysłane listem poleconym co najmniej na 10 (dziesięć) dni przed dniemposiedzenia Rady Nadzorczej. Uchwały w przedmiocie nieobjętym porządkiem obrad nie możnapodjąć,chybażenaposiedzeniuobecnisąwszyscyczłonkowieRadyNadzorczejiniktzobecnychniezgłosiwtejsprawiesprzeciwu.

4.PosiedzenieRadyNadzorczejmożesięodbyćbezformalnegozwołania,jeśliwszyscyjejczłonkowiewyrażąnatozgodęnajpóźniejwdniuposiedzeniaipotwierdzątopismemlubzłożąpodpisynaliścieobecności.

5.WposiedzeniachRadyNadzorczejmogąuczestniczyćczłonkowieZarząduzgłosemdoradczym.

§26

UchwałyRadyNadzorczejzapadająbezwzględnąwiększościągłosów.WprzypadkurównościgłosówrozstrzygagłosPrzewodniczącegoRadyNadzorczej.

§27

1.CzłonkowieRadyNadzorczejwykonująswojeprawaiobowiązkiosobiście.

2.CzłonekRadyNadzorczejmożebraćudziałwpodejmowaniuuchwałRady,oddając swój głosnapiśmiezapośrednictweminnegoczłonkaRadyNadzorczej.OddaniegłosunapiśmieniemożedotyczyćsprawwprowadzonychdoporządkuobradnaposiedzeniuRadyNadzorczej.

3. Rada może podejmować uchwały w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środkówbezpośredniego porozumiewania się na odległość, w tym przy użyciu telekonferencji lub zapośrednictwempocztyelektronicznej.Uchwałajestważna,gdywszyscyczłonkowieRadyNadzorczejzostalipowiadomieniotreściprojektuuchwały.

4. Podejmowanie uchwał w trybie określonym w ust. 2 i 3 nie dotyczy wyboru Sekretarza RadyNadzorczej, powołania członka Zarządu oraz odwołania i zawieszania w czynnościach wyżejwymienionychosób.

5. Szczegółowy tryb podejmowania uchwał w trybie pisemnym i przy wykorzystaniu środkówbezpośredniegoporozumiewaniasięnaodległośćmożeokreślićRegulaminRadyNadzorczej.

§28

ObradyRadyNadzorczejsąprotokołowane.Protokołypowinnyzawieraćporządekobrad,nazwiskaiimionaobecnychczłonkówRadyNadzorczej,jakrównieżinnychosóbobecnychnaposiedzeniu,liczbęgłosówoddanychnaposzczególneuchwałyorazzdaniaodrębne.ProtokołypowinnybyćpodpisaneprzezczłonkówRadyNadzorczejobecnychnaposiedzeniu.

§29

1.RadaNadzorczasprawujestałynadzórnaddziałalnościąSpółki.


161

2. Oprócz spraw zastrzeżonych przepisami Kodeksu spółek handlowych i innymi postanowieniamininiejszegoStatutudokompetencjiRadyNadzorczejnależy:

a. powoływanieiodwoływanieczłonkówZarządu,wtymPrezesaZarządu;

b. składanie Walnemu Zgromadzeniu wniosków w sprawie udzielenia absolutoriumczłonkomZarząduSpółki;

c. ustalaniezasadiwysokościwynagrodzeniaztytułupełnieniafunkcjiczłonkaZarządu,ztytułuumówopracęorazinnychumówzawartychzczłonkamiZarząduorazzasadichzatrudnieniawSpółce;

d. zatwierdzanieregulaminuZarządu;

e. dokonywaniewyborubiegłegorewidentaprzeprowadzającegobadaniesprawozdaniafinansowego;

f. wydawanie opiniiw sprawach objętych porządkiemobradWalnego Zgromadzenia;brakopiniinaconajmniej14(czternaście)dniprzedodbyciemWalnegoZgromadzeniapoczytujesięzabrakzastrzeżeńcodosprawobjętychporządkiemobrad;

g. wyrażaniezgodynawypłatęzaliczkinapoczetprzewidywanejdywidendy.

§30

W przypadku delegowania członka Rady Nadzorczej do wykonywania czynności członka Zarządu,zawieszeniuulegajegomandatwRadzieNadzorczejiprawodowynagrodzenia.Ztytułuwykonywaniafunkcji członka Zarządu delegowanemu członkowi Rady Nadzorczej przysługuje odrębnewynagrodzenieokreślonewuchwaleRadyNadzorczej.

§31

SzczegółowysposóbdziałaniaRadyNadzorczejmożeokreślićregulaminRadyNadzorczej,przyjętywdrodzeuchwałyprzezWalneZgromadzenie.

3.WALNEZGROMADZENIE

§32

WalneZgromadzeniemożebyćzwyczajnelubnadzwyczajne.

§33

1.ZwyczajneWalneZgromadzeniepowinnobyćzwołaneprzezZarządnajpóźniejwterminie6(sześciu)miesięcy po upływie każdego roku obrotowego. Jeżeli Zarząd nie zwoła Zwyczajnego WalnegoZgromadzeniawpowyższym terminie, ZwyczajneWalne Zgromadzeniemoże zostać zwołaneprzezRadęNadzorczą.


162

2. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza ma prawo zwołaćNadzwyczajneWalneZgromadzenie,jeżeliuznatozawskazane.

3.PorządekobradustalapodmiotzwołującyWalneZgromadzenie.

4.AkcjonariuszelubakcjonariuszreprezentującyconajmniejjednądwudziestąkapitałuzakładowegomogążądaćzwołaniaNadzwyczajnegoWalnegoZgromadzenia,jakrównieżumieszczeniaokreślonychsprawwporządkuobradnajbliższegoWalnegoZgromadzenia.

§34

Walne Zgromadzenia odbywają się wWarszawie, weWrocławiu, w Poznaniu, Gdańsku, Łodzi lubKrakowie.

§35

AkcjonariuszmożeuczestniczyćwWalnymZgromadzeniuorazwykonywaćprawogłosuosobiścielubprzezpełnomocnika.

§36

1. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inna osoba przez niegowskazana.WrazienieobecnościtychosóbWalneZgromadzenieotwieraPrezesZarządualboosobawyznaczonaprzezZarząd.

2. Przewodniczącego Walnego Zgromadzenia wybiera się spośród osób uprawnionych douczestniczenia wWalnym Zgromadzeniu. W przypadku gdyWalne Zgromadzenie zwołane zostałoprzez akcjonariuszy upoważnionych do tego przez sąd rejestrowy, Przewodniczącym WalnegoZgromadzeniajestosobawyznaczonaprzezsądrejestrowy.

3.Walne Zgromadzeniemoże uchwalić swój Regulamin określający szczegółowo tryb prowadzeniaobrad.

§37

UchwałyWalnegoZgromadzeniazapadająbezwzględnąwiększościągłosów, jeżeliprzepisyKodeksuspółekhandlowychlubStatutunieprzewidująwarunkówsurowszych.

§38

Uchwały dotyczące emisji obligacji zamiennych i obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji,zmiany Statutu, umorzenia akcji, podwyższenia i obniżenia kapitału zakładowego, zbycia lubwydzierżawienia przedsiębiorstwa albo jego zorganizowanej części lub rozwiązania Spółki zapadająwiększością3/4(trzechczwartych)głosów.


163

§39

1.UchwałyWalnegoZgromadzeniapozasprawamiwymienionymiwKodeksiespółekhandlowychorazwinnychpostanowieniachniniejszegoStatutuwymagająnastępującesprawy:

a. ustalanie zasad wynagradzania oraz wysokości wynagrodzenia członków RadyNadzorczej;

b. uchwalenieregulaminuRadyNadzorczej;

c. tworzenieiznoszeniekapitałówrezerwowych;

d. rozwiązanieSpółki.

2.ZzachowaniemwłaściwychprzepisówprawaistotnazmianaprzedmiotudziałalnościSpółkimożenastąpić bez obowiązku wykupu akcji, jeżeli uchwała powzięta będzie większością dwóch trzecichgłosówwobecnościosóbreprezentującychconajmniejpołowękapitałuzakładowego.

3. Nie wymaga zgody Walnego Zgromadzenia nabycie i zbycie nieruchomości, użytkowaniawieczystegolubudziałuwnieruchomościlubprawieużytkowaniawieczystego.

4.GOSPODARKASPÓŁKI

§40

1.KapitaływłasneSpółkistanowią:

a. kapitałzakładowy,

b. kapitałzapasowy,

c. kapitałyrezerwowe.

2.SpółkamożetworzyćiznosićuchwałąWalnegoZgromadzeniakapitałyrezerwowenapoczątkuiwtrakcierokuobrotowego.

§41

Rokobrotowypokrywasięzrokiemkalendarzowym.

§42

1.Akcjonariuszemająprawodoudziałuwzyskuwykazanymwsprawozdaniufinansowym,zbadanymprzez biegłego rewidenta, który został przeznaczony przez Walne Zgromadzenie do wypłatyakcjonariuszom.

2. Zysk przeznaczony do podziału rozdziela się pomiędzy akcjonariuszy proporcjonalnie do liczbyposiadanychakcji,ajeśliakcjeniesącałkowiciepokryte,proporcjonalniedowysokościdokonanychwpłatnaakcje.

3.DzieńdywidendyorazterminwypłatydywidendyokreślauchwałaWalnegoZgromadzenia.

4.Zarząd,zazgodąRadyNadzorczej,możewypłacićakcjonariuszomzaliczkęnapoczetprzewidywanejnakoniecrokuobrotowegodywidendy,jeżeliSpółkaposiadaćbędzieśrodkiwystarczającenawypłatę.


164

6.POSTANOWIENIAKOŃCOWE

§43

1.RozwiązanieSpółkinastępujepoprzeprowadzeniulikwidacji.

2.LikwidatoramisączłonkowieZarządu,chybażeWalneZgromadzeniepostanowiinaczej.

3. W sprawach nieuregulowanych niniejszym Statutem mają zastosowanie odpowiednie przepisyKodeksuspółekhandlowych.


165

7.3. Wycenaskładnikówmajątku(aktywówipasywów)JWAsp.zo.o.orazsprawozdaniefinansowesporządzonedlacelówprzekształcenianadzień31stycznia2016roku(Planprzekształcenia)


166


167


168


169


170


171


172


173


174


175


176


177


178


179


180


181


182


183


184


185


186


187


188


189


190


191


192

7.4. Definicjeiobjaśnieniaskrótów

Skrót/Termin Definicja/Objaśnienie

Akcje AkcjeEmitentaAkcjeseriiA 4.000.000akcjizwykłychnaokazicielaseriiA,

AkcjonariuszOsoba fizyczna, osoba prawna lub jednostkaorganizacyjna nieposiadającą osobowości prawnej,uprawnionazAkcji

ASO,AlternatywnySystemObrotu,NewConnectAlternatywnySystemObrotu,októrymmowawart.3pkt2Ustawyoobrocie,organizowanyprzezGiełdęPapierówWartościowychwWarszawieS.A.

AutoryzowanyDoradca

Autoryzowany Doradca w znaczeniu, jakie nadajetemu terminowi § 18 Regulaminu ASO, którymwobec Emitenta jest CELLICA spółka z ograniczonąodpowiedzialnościązsiedzibąwWarszawie

DokumentInformacyjny

Niniejszy Dokument w rozumieniu Regulacji ASO,będącyjedynymprawniewiążącymdokumentem,zawierającym informacje o Emitencie oraz akcjachserii A, sporządzony zgodnie z wymogamiokreślonymi w Załączniku nr 1 do RegulaminuAlternatywnego Systemu Obrotu (rynekNewConnect)

DzieńDokumentu,DzieńsporządzeniaDokumentu Dzień, na który sporządzono DokumentInformacyjny,tj.dzień03czerwca2016rokur.

Dz.U. DziennikUstawRzeczypospolitejPolskiejEmitent,Spółka,JWA JWAS.A.

EUR,EURO,Euro Jednostka monetarna obowiązująca w UniiEuropejskiej

Giełda,GPW,GPWS.A.,OrganizatorAlternatywnegoSystemu GiełdaPapierówWartościowychwWarszawieS.A.

Inwestor Osoba fizyczna, osoba prawna lub jednostkaorganizacyjnanieposiadającąosobowościprawnej.

KDPW,KDPWS.A.,Depozyt Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych SpółkaAkcyjnazsiedzibąwWarszawie

Kodekscywilny,K.C.,KC Ustawazdnia23kwietnia1964r.–Kodekscywilny(Dz.U.Nr16,poz.93zezm.)

KodeksPostępowaniaCywilnego,KPCUstawa z dnia 17 listopada 1964 r. – Kodekspostępowania cywilnego (Dz.U.Nr 43, poz. 296, zpóźn.zm.)

KodeksSpółekHandlowych,KSH Ustawazdnia15września2000r.–Kodeksspółekhandlowych(Dz.U.Nr94,poz.1037zezm.)

Komisja,KomisjaNadzoru,KNF KomisjaNadzoruFinansowegoKRS KrajowyRejestrSądowyNBP NarodowyBankPolskiNIK NajwyższaIzbaKontroliNWZ,NadzwyczajneWalneZgromadzenie NadzwyczajneWalneZgromadzenieJWAZWZ,ZwyczajneWalneZgromadzenie ZwyczajneWalneZgromadzenieJWA

OrdynacjapodatkowaUstawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. OrdynacjaPodatkowa(tekstjednolity:Dz.U.z2005roku,nr8,poz.60)

PKB ProduktKrajowyBrutto


193

PKDPolska Klasyfikacja Działalności wprowadzonarozporządzeniemRadyMinistrówzdnia20stycznia2004r.(Dz.U.nr33,poz.289)

RadaNadzorcza,RN RadaNadzorczaJWAS.A.

RadaPolitykiPieniężnej,RPP

Organ decyzyjny Narodowego Banku Polskiego,Zadaniem RPP jest coroczne ustalanie założeń irealizacja polityki pieniężnej państwa. Rada ustalawysokość podstawowych stóp procentowych,określazasadyoperacjiotwartegorynkuorazustalazasady i tryb naliczania i utrzymywania rezerwyobowiązkowej. Zatwierdza plan finansowy bankucentralnegoorazsprawozdaniezdziałalnościNBP

RaportBieżący

Informacja bieżąca przekazywane przez Emitenta,sporządzone w formie i zakresie określonym wRegulaminie ASO, ujawniająca dane zgodne zpostanowieniamiRegulaminuASO

RegulaminASO,RegulaminAlternatywnegoSystemuObrotu,RegulaminNewConnect

Regulamin Alternatywnego Systemu Obrotuuchwalony Uchwałą Nr 147/2007 Zarządu GiełdyPapierówWartościowychwWarszawieS.A.zdnia1marca2007r.(zpóźn.zm.)

SpółkaPrzekształcana JWASp.zo.o.SpółkaPrzekształcona JWAS.A.Statut StatutJWAS.A.UE UniaEuropejskaUOKIK UrządOchronyKonkurencjiiKonsumentów

UstawaoKRSUstawa z dnia 20 sierpnia 1997 roku o KrajowymRejestrzeSądowym(jednolitytekstDz.U.z2001r.Nr17poz.209zpoźn.zm.)

UstawaoObrocie,UstawaoObrocieInstrumentamiFinansowymi

Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocieinstrumentamifinansowymi(tekstjednolity:Dz.U.z2005roku,Nr183,poz.1538zpóźn.zmianami)

UstawaoOchronieKonkurencjiiKonsumentówUstawa z dnia 16 lutego 2007 r. o ochroniekonkurencjiikonsumentów(Dz.U.z2007r.,Nr50,poz.331)

Ustawaoochronieniektórychprawkonsumentów

Ustawazdnia2marca2000r.oochronieniektórychpraw konsumentów oraz o odpowiedzialności zaszkodęwyrządzonąprzezproduktniebezpieczny(Dz.U.z2000r.Nr22,poz.271,zpóźn.zm.)

UstawaoOfercie,UstawaooferciePublicznej

Ustawa zdnia29 lipca2005 r. ooferciepubliczneji warunkach wprowadzania instrumentówfinansowych do zorganizowanego systemu obrotuorazospółkachpublicznych(Dz.U.2005Nr184poz.1539zpóźn.zm.)

UstawaoPodatkuDochodowymodOsóbFizycznych

Ustawa z dnia 26 lipca 1991 r. o podatkudochodowymodosóbfizycznych(tekstjednolity:Dz.U.z2000roku,Nr14,poz.176,zpóźn.zmianami)

UstawaoPodatkuDochodowymodOsóbPrawnychUstawa z dnia 15 lutego 1992 r. o podatkudochodowymodosóbprawnych(tekstjednolity:Dz.U.z2000roku,Nr54,poz.654,zpóźn.zmianami)

UstawaoPodatkuodCzynnościCywilnoprawnychUstawa z dnia 9 września 2000 r. o podatku odczynnościcywilnoprawnych(tekstjednolity:Dz.U.z2005roku,Nr41,poz.399zpóźn.zmianami)


194

UstawaoRachunkowościUstawazdnia29września1994r.orachunkowości(tekstjednolity:Dz.U.z2002roku,Nr76,poz.694,zpóźn.zmianami).

WZ,WalneZgromadzenie WalneZgromadzenieJWAS.A.Zarząd,ZarządSpółki,ZarządEmitenta ZarządJWAS.A.

ZarządGiełdy Zarząd Giełdy Papierów Wartościowych wWarszawieS.A.

Złoty,zł,PLN

PrawnyśrodekpłatniczywRzeczypospolitejPolskiejbędącywobiegupublicznymoddnia1stycznia1995r. zgodnie z Ustawą z dnia 7 lipca 1994 r.odenominacjizłotego(Dz.U.Nr84,poz.383,zpóźn.zmianami)

DOKUMENT INFORMACYJNY JWA spółka akcyjna z siedzibą w ...

Documents

Transcript of DOKUMENT INFORMACYJNY JWA spółka akcyjna z siedzibą w ...