Diapositiva 1 - BBVA Argentina · 2019-07-15 · (miles de millones de USD) Los precios de los...

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2

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•Continúa tendencia positiva de riesgos•Control de costos•Transformación del modelo de distribución

•Fuerte ritmo de actividad focalizada en nuevos negocios •Excelentes indicadores de riesgo

•Crecimiento de dos dígitos en todas las líneas•Excelente performance de riesgos vs. Peers•Buen progreso el proceso de transformación del modelo de distribución

•Crecimiento de la actividad por arriba del 20% a/a•Muy buena performance en la región andina

•Significativo aporte al Grupo

América del Sur

Eurasia

España

Mexico

USA

4.222 4.480 4.438

4.742 4.886

4.786 4.969 5.115 5.316 5.160

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

NII + Fee Income Gross Income

Destacados 3T14

Margen de intereses + Comisiones netas récord

▼ Dividendos

+15,7% €m constantes

+7,8%

+0,7% -3,0% Margen Bruto 9M14 vs 9M13 3Q14 vs 3Q13

58 59 59 63 64

4.6 4.6 4.6 4.5 4.3

Sept.13 Dec.13 Mar.14 Jun.14 Sept.14

2.5

17.2 17.0 16.8 16.7 16.3

3Q13 4Q13 1Q14 2Q14 3Q14

NPL

Cobertura (%)

Saldos dudosos Indicadores de

Riesgo €bn

Préstamos refinanciados

26,2 25,4 25,0 24,4 26,5 Incl. Act. Inmob

1

2

3

7,7

9,5 10,9

2009 2010 2011 2012 2013

IPC IPC.Nu - Mensual

3,7 3,4 2,6

1,8 1,4 1,3 1,4 1,3 1,4

Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 2015e

0,05%

9,14% 8,55%

0,95%

2,95%

-1,70% -1,20%

2009 2010 2011 2012 2013 2014e 2015e

Fuente: INDEC y estimaciones propias

IPC-Nu: el nuevo índice, lanzado en enero, es de alcance

nacional (cubre el 87% del país, 13.000 comercios) y refleja

un mayor nivel de inflación. Debido a que no existe

información histórica, aún no es posible realizar un análisis

comparativo con años previos.

2014e

25,9

2015e

30,0

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015e

Fuente: INDEC, BCRA y estimaciones propias

(miles de millones de USD)

Los precios de los commodities mantienen el superávit en la balanza comercial, a pesar del déficit en los sectores energético y turismo.

16,7 15,7

12,1 11,7 12,3 11,1

12,6

17,0

11,6 10,3

12,4

8,3 9,0

2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014e' 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015e

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015e

Fuente: BCRA

25,8%

20,8%

14,6%

13,8%

16,0%

14,7%

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e

Depósitos privados/PBI Préstamos privados/PBI

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

Mar-09 Jul-09 Nov-09 Mar-10 Jul-10 Nov-10 Mar-11 Jul-11 Nov-11 Mar-12 Jul-12 Nov-12 Mar-13 Jul-13 Nov-13 Mar-14

Hipotecarios Prendarios Personales TDC

Fuente: BCRA

Datos en millones de $

+ 27 %

a/a

1

2

3

BBVA Francés adquirió 23 pisos del edificio que está construyendo Consultatio, donde se establecerá la “Sede BBVA” .

Expansión de la base de clientes(sumando pequeñas y medianas empresas e individuos)

Se establece como Banco Francés del Río de la Plata

Incorporación de la banca de inversión mercado de capitales y banca internacional, mientras se expande la red de sucursales a través del país

se transforma en accionista mayoritario

Fusión con Banco de Crédito Argentino

3

101

1 2

5

16

2

7

96

1

2

1

12

5 4

3

2

2

4

16

2

2

4

1

Tierra del Fuego

Capital Federal

Minorista 248 1,839,607 clientes

Empresas 30 19,177 compañías

Corporativa 7 unidades de negocio

843 grandes compañías

Banca VIP 17 espacios VIP

Sistema financiero a abril 2014 Cuota de mercado sector privado septiembre 2014

6,71% 6,95% Market share Depósitos Privados Préstamos Privados

25,79

9,85

7,24

7,10

5,82

5,48

4,20

3,97

3,68

3,14

Nación

Provincia

Santander

Galicia

BBVA Francés

Macro

HSBC

Credicoop

Ciudad

Patagonia

20,44

8,35

8,01

7,40

6,25

6,20

4,60

4,12

3,50

3,10

Nación

Santander

Provincia

Galicia

BBVA Francés

Macro

Ciudad

HSBC

Patagonia

Credicoop

75.93

24.07 9.68

14.39

ADRs (NYSE)

Acciones Locales (BCBA)

Datos a septiembre 30, 2014

Floating

Mkt Cap $ 34.253 MM US$ 6.936 MM

P/E $ 54,5

BV/ Acción $ 17,73

Volumen Promedio (3 meses) NYSE US$ 4,6 MM BCBA $ 4,7 MM

Se mantiene tendencia positiva

Riesgos Ingresos

Solvencia Liquidez

Transformación Digital

Adecuada estructura de

fondeo

Palanca estratégica de largo plazo

Mejores indicadores del

sistema

Fortaleza de ratios regulatorios

Resultado Neto recurrente

+34% Riesgos Resultado

Solvencia Liquidez

Transformación Digital

Activos Líquidos/Depósitos

+39,3%

Palanca estratégica de largo plazo

NPL

0,94% Cobertura

225,89%

Ratio Capital: 16,2% ROA: 3,5% ROE: 27,3%

1

2

3 4

5

Cliente

Activos Pasivo + PN

12.146

40.513

2.655

7.031

12.539

9.517

15.629

49.737

Figures in million of pesos

Apalancamiento 6,87x Préstamos privados/ Depósitos

81,5% Activos

Líquidos/ Depósitos

39,3%

51%

27%

22%

25.566

33.521

40.513

Sep.12 Sep.13 Sep.14


+31%

+21%

Tasa promedio de préstamos

($) 25,7%


20

Cuota de Mercado (%) 20,80 20,43 18,70

Cuota de Mercado (%) 6,33 6,08 5,41

4.452 5.662

5.977


4.190

6.008 6.065


+ 27 % + 6 %

3T13 vs 3T12 3T14 vs 3T13

a/a

+ 43 % + 1 %

3T13 vs 3T12 3T14 vs 3T13

a/a

21

10,95%11,43%

12,06%


72,3%

53,7% 53,1%



22

9,91 9,31 9,66

) 17,78 17,15 18,42

6.233 8.063

10.725


6.248

7.957 8.757


+ 29 % + 33 %

3T14 vs 3T13

a/a

+ 27 % + 10 %

3T14 vs 3T13

a/a

3Q13 vs 3Q12

3Q13 vs 3Q12

1.861 1.322 2.510

2.743

2.040

5.270

Otros

Letras y Notas BCRA

Títulos Públicos


(Abril-14)

263,46% 258,08% 225,89%

0,71% 0,74%

0,94%

Cobertura NPL 2.25%

1.95%

1.83%

1.32%

0.79%

1.77%

64%

36%


31.084

39.562

49.737


Costo promedio de fondos ($) 9,82%

+27%

+26%

IV 31-07-13 18 meses (2015) BADLAR + 3,69% $ 250,0 MM

VI 11-08-13 18 meses (2015) BADLAR + 3,25% $ 121.4 MM

VII 11-08-13 36 meses (2016) BADLAR + 4,24% $ 250,0 MM

VIII 11-02-14 18 meses (2016) BADLAR + 3,80% $ 258,8 MM

IX 11-02-14 36 meses (2017) BADLAR + 4,70% $145,1 MM

X 18-07-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.50% $ 233,8 MM

XI 18-07-14 36 meses (2017) BADLAR + 3.75% $ 165,9 MM

XII 13-11-14 18 meses (2016) BADLAR + 2.53% $ 130,3 MM

XIII 13-11-14 36 meses (2017) BADLAR + 3,75% $107,5 MM

3T-2014 3T-2013

Datos en millones de pesos

Recurrente No

Recurrente Total Recurrente

Ingreso Financiero Neto 1.802,9 (53,5) 1.749,5 1.241,0

Provisiones (151,9) (151,9) (102,8)

Ingreso por servicios neto 887,9 887,9 678,6

Gastos de administración (1.582,6) (1.582,6) (1.037,7)

Ingreso Operativo 956,4 (53,5) 902,9 779,1

Ingreso antes de impuestos 1.027,0 (53,5) 973,5 780,5

Impuesto a las ganancias (346,9) (1,9) (345,1) (272,8)

Resultado Neto 680,1 (55,3) 628,9 507,7

+34%

13,89% 13,71%

15,87%


928

1.241

1.803



-18 pb +216 pb

3T13 vs 3T12 3T14 vs 3T13

a/a

+34%

+45%


crecemiento,

refleja el aumento salarial, la mayor

dotación de personal y el impacto de

los cambios de estructura.

aumentaron debido

a mayores gastos asociados

directamente al nivel de actividad, al

ajuste de precios relacionados a

costos fijos de estructura y por efecto

de la devaluación del 1T en contratos

en monex.

28

475

679

888


428 563

971


342

474 611


+ 43% + 31%

3T13 vs 3T12 3T14 vs 3T13

a/a

(1) Gtos de Administración / (Ingresos financieros netos + Ingresos netos por servicios) No considera resultados no recurrentes

(2) Ingresos netos por servicios / gastos de administración

55,0% 54,1%

58,80%


61,6%

65,4%

56,10%


- 87 pb + 470 pb

3T13 vs 3T12 3T14 vs 3T13

a/a

+ 382 pb - 930 pb

3T13 vs 3T12 3T14 vs 3T13

a/a

37,3%

32,8%

27,30%

4,30%

3,90%

3,50%

*Ratios timestrales anualizados

9 meses Recurr 37,1% 9 meses Recurr

4,6%

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