Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan ... · • Sejak awal tahun 2018, Rupiah sudah...
9
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LIV/VIII/2018 LAPORAN PASAR HARIAN Tuesday, August 14, 2018 IHSG Ditutup Turun, Rupiah Menguat • Penutupan perdagangan Selasa (14/8) Rupiah menguat 0,16% ke level Rp 14.584 dari hari sebelumnya Rp 14.608. • Berkebalikan dengan penguatan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terkoreksi 1,56% ke level 5.769,9 • Sejak awal tahun 2018, Rupiah sudah melemah 7,06% ytd. • Berkolerasi dengan pelemahan Rupiah sepanjang 2018, persepsi risiko yang tercermin dari CDS 5 tahun Indonesia sudah meningkat 45,96% sejak awal tahun 2018. Peningkatan CDS juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Peru (12,53%ytd), Meksiko (12,86%ytd), Filipina (16,31%ytd), Afrika Selatan (31,73%ytd), Brazil (55,84%ytd), Malaysia (53,46%ytd), Turki (245,17%ytd). Pelemahan Rupiah sepanjang 2018 juga terus mengangkat nilai yield obligasi Indonesia 10T hingga ke level 7,98%. Di sisi lain, yield US Treasury tenor 10T berada di level 2,89% • Harga minyak WTI mencapai level 67,9 USD/bbl dan Brent mencapai 73,3 USD/bbl. Sementara CPO tercatat 2.150 MYR/MT dan batu bara tercatat 117,5 USD/MT Peristiwa Domestik dan Global: • Rilis sejumlah indikator ekonomi China menunjukkan perlambatan. Kinerja penjualan ritel meleset dari ekspektasi dengan konsumen Cina lebih enggan berbelanja barang-barang, mulai dari kosmetik hingga barang-barang besar seperti peralatan rumah tangga dan furnitur. Produksi industri hanya mencatat kenaikan 6% pada Juli, lebih rendah dari estimasi analis 6,3%. Perekonomian melambat sebagai akibat dari kebijakan yang relatif lebih ketat selama 6 kuartal terakhir. • Pemerintah melakukan rapat terbatas hari ini (14/8) terkait upaya memperkuat cadangan devisa dan mendorong ekspor. Rapat ini diharapkan mampu memberikan langkah-langkah strategis demi menstabilkan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dan memberikan sedikit angin segar bagi pasar. • Dilansir dari Bloomberg, Presiden Turki, Erdogan menyerukan bahwa Turki akan memboikot produk-produk elektronik dari Amerika Serikat termasuk produk Apple Inc seperti Iphone. Menurut Erdogan hal ini tidak akan berpengaruh karena selain Iphone masih ada Samsung disisi lain dan mereka juga memiliki Venus Vestel sebuah smartphone buatan Turki. [Arin]
Transcript of Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan ... · • Sejak awal tahun 2018, Rupiah sudah...
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI LIV/VIII/2018
LAPORAN PASAR HARIANTuesday, August 14, 2018
IHSG Ditutup Turun, Rupiah Menguat• Penutupan perdagangan Selasa (14/8) Rupiah menguat 0,16% ke level Rp 14.584 dari hari sebelumnya Rp 14.608.• Berkebalikan dengan penguatan Rupiah, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terkoreksi 1,56% ke level 5.769,9• Sejak awal tahun 2018, Rupiah sudah melemah 7,06% ytd.• Berkolerasi dengan pelemahan Rupiah sepanjang 2018, persepsi risiko yang tercermin dari CDS 5 tahun Indonesia sudah meningkat 45,96%
sejak awal tahun 2018. Peningkatan CDS juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Peru (12,53%ytd), Meksiko (12,86%ytd), Filipina (16,31%ytd), Afrika Selatan (31,73%ytd), Brazil (55,84%ytd), Malaysia (53,46%ytd), Turki (245,17%ytd). Pelemahan Rupiah sepanjang 2018 juga terus mengangkat nilai yield obligasi Indonesia 10T hingga ke level 7,98%. Di sisi lain, yield US Treasury tenor 10T berada di level 2,89%
• Harga minyak WTI mencapai level 67,9 USD/bbl dan Brent mencapai 73,3 USD/bbl. Sementara CPO tercatat 2.150 MYR/MT dan batu bara tercatat 117,5 USD/MT
Peristiwa Domestik dan Global:• Rilis sejumlah indikator ekonomi China menunjukkan perlambatan. Kinerja penjualan ritel meleset dari ekspektasi dengan konsumen Cina lebih
enggan berbelanja barang-barang, mulai dari kosmetik hingga barang-barang besar seperti peralatan rumah tangga dan furnitur. Produksi industri hanya mencatat kenaikan 6% pada Juli, lebih rendah dari estimasi analis 6,3%. Perekonomian melambat sebagai akibat dari kebijakan yang relatif lebih ketat selama 6 kuartal terakhir.
• Pemerintah melakukan rapat terbatas hari ini (14/8) terkait upaya memperkuat cadangan devisa dan mendorong ekspor. Rapat ini diharapkan mampu memberikan langkah-langkah strategis demi menstabilkan nilai tukar rupiah terhadap dolar AS dan memberikan sedikit angin segar bagi pasar.
• Dilansir dari Bloomberg, Presiden Turki, Erdogan menyerukan bahwa Turki akan memboikot produk-produk elektronik dari Amerika Serikat termasuk produk Apple Inc seperti Iphone. Menurut Erdogan hal ini tidak akan berpengaruh karena selain Iphone masih ada Samsung disisi lain dan mereka juga memiliki Venus Vestel sebuah smartphone buatan Turki. [Arin]
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
8/14/2018 14,584Rp 0.16 -0.06 -0.35 0.35 0.00 0.08 0.00 8/14/2018 0.235 0.195 0.220 0.222 0.061 0.227
8/13/2018 14,608Rp -0.89 -0.18 -0.27 -0.12 -0.17 -0.65 -0.04
8/10/2018 14,478Rp -0.43 -0.28 -0.26 -0.25 0.02 -0.37 -0.89
8/9/2018 14,416Rp 0.16 0.00 0.13 -0.02 0.02 0.21 -0.43
8/8/2018 14,439Rp 0.02 0.04 -0.26 -0.04 0.08 -0.06 0.10
8/7/2018 14,442Rp 0.25 0.09 -0.09 0.39 0.02 0.32 0.18
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
11001/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
-7.06
-1.21
-6.81
-1.98
-2.65
-5.50
-8.93
1.49
-14.72
-13.64-42.02
-12.17
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
14608.0
13000
13200
13400
13600
13800
14000
14200
14400
14600
14800 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSG Indonesia
Return IHSG (%)
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
Hanoi Vietnam
Shanghai China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
8/14/2018 5769.9 -1.56 0.02 -1.41 -0.93 -0.61 -0.18 -0.50 8/14/2018 0.709 0.492 0.811 0.522 1.191 0.785
8/13/2018 5861.2 -3.55 -1.24 -2.17 0.00 1.89 -0.34 0.00
8/10/2018 6077.2 0.20 0.04 -0.20 -0.96 0.57 0.03 -0.29
8/9/2018 6065.3 -0.49 0.01 -0.39 0.05 0.12 1.83 -0.18
8/8/2018 6094.8 0.06 0.76 1.63 0.84 1.85 -1.27 0.50
8/7/2018 6091.3 -0.16 0.64 -1.17 0.65 0.10 2.74 0.16
8/6/2018 6101.1 1.56 -0.02 -0.03 -0.93 -0.60 -1.29 0.00
8/3/2018 6007.5 -0.07 0.11 0.77 0.22 0.56 -1.00 -0.03
8/2/2018 6011.7 -0.36 -0.57 -1.00 -0.80 0.09 -2.00 -0.32
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
-9.22
-0.73
-12.04
-3.63
-4.69
-6.05
-15.91
9.65-8.45
-1.80
1.90
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
01/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)
5769.9
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea Selatan
8/14/2018 -44.1 -34.3 -27.5 8.2 1.4 193.2 66.2 -52.4 88.4 -42.5 283.6 -64.3 406.8 -3.6
8/13/2018 -44.1 -34.3 -15.5 8.2 1.4 193.2 -205.0
8/10/2018 -44.7 -6.6 -9.7 8.2 -2.4 193.2 -146.9
8/9/2018 -4.5 4.5 6.1 22.3 -1.6 60.4 -195.7 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
8/8/2018 -33.5 56.4 6.1 87.3 -7.1 133.6 309.9 -3568.1 -2034.0 -1310.4 -5679.2 1389.4 -6.8 -3596.2
8/7/2018 7.4 57.3 -2.1 67.0 -3.9 16.4 40.4
Afrika Selatan
Thailand Mexico IndiaKorea
SelatanIndonesia
Afrika Selatan
China Thailand Mexico IndiaKorea
Selatan
8/14/2018 -493.2 -63.3 -303.3 52.8 63.0 561.5 -756.6 14077.1 -107.1 -381.8 561.5 1408.9
8/13/2018 -493.2 -63.3 -303.3 52.8 169.2
8/10/2018 -366.9 -63.3 -303.3 52.8 37.4
8/9/2018 -132.4 8.7 -303.3 231.0 139.0 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea Selatan
8/8/2018 -132.4 31.7 -303.3 75.1 52.5 598.5 -3226.6 65771.7 3346.3 2010.0 598.5 32512.9
8/7/2018 29.1 -12.2 -303.3 107.7 239.9
1.00 Capital Inflow-1.00 Capital Outflow
Keterangan Data TerakhirBond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan8/13/2018 8/13/2018 8/14/2018 8/10/2018 8/13/2018 8/10/2018 8/14/2018 8/10/2018 8/13/2018 8/10/2018 8/7/2018 8/10/2018 8/14/2018
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Bond (Bulanan MTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
PeriodeBond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
113.4
113.4
113.4
-154.0
35.4
-16.6
-73 -60
759
1,050
-48
-325
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750
-460-647
54
1/1/2017 4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500Equity Flow Bulanan
1,491
478
2,332
1,767
636
1,219
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
632
1/1/2017 4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
96.4
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103
3.9
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0 Tingkat Pengangguran (%)
145,969
149,128Employee on Non Farm Payroll
2.90
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
HARGA KOMODITAS
73.27
67.85
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
21502000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000 CPO (MYR/MT)
2.9
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
117.5
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
INDIKATOR RISIKO
300
350
400
450
500
550
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
45.96
12.86
12.53
245.17
55.84
31.73
53.46
16.31
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.98
2.89
2.43
2.09
2.71
4.05
6.45
3.55
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
5.3
5
5
6
6
7
7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3.12
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3/31/2010 3/31/2011 3/31/2012 3/31/2013 3/31/2014 3/31/2015 3/31/2016 3/31/2017 3/31/2018-12000
-10000
-8000
-6000
-4000
-2000
0
2000
4000
Transaksi Berjalan (Juta US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
71.82
3/31/2010 3/31/2011 3/31/2012 3/31/2013 3/31/2014 3/31/2015 3/31/2016 3/31/2017 3/31/201860
70
80
90
100
110
120
130
140
Cadangan Devisa (miliar USD)
1/31/2010 1/31/2011 1/31/2012 1/31/2013 1/31/2014 1/31/2015 1/31/2016 1/31/2017 1/31/2018
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
1,668
1/31/2010 1/31/2011 1/31/2012 1/31/2013 1/31/2014 1/31/2015 1/31/2016 1/31/2017 1/31/2018
-3000
-2000
-1000
0
1000
2000
3000
4000
Nilai Neraca Perdagangan (Juta USD)
