Demonstrações Financeiras 2002 - Pessoa Física - … 2 SP 011609/O-8 CRC 1 SP 095939/O-3 6...

Compromisso com a Qualidade

Demonstrações Financeiras 2002

De

mo

nstra

çõe

s Fina

nce

iras 2

00

2

3 Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa

4 1 Banco Santander Brasil S.A.

7 9 Banco Santander S.A.

1 1 1 Banco Santander Meridional S.A.

Demonstrações Financeiras eP a recer dos Auditores I n d e p e n d e n t e s

3Grupo Santander Banespa | Demonstrações Financeiras

Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa

Demonstrações Financeiras | Grupo Santander Banespa 4



P a recer dos Auditores Independentes

Aos Administradores e Acionistas do


São Paulo – SP

1 . Examinamos os balanços patrimoniais individual (Banespa) e consolidado do Banco do Estado de São

Paulo S.A. – Banespa e controladas, levantados em 31 de dezembro de 2002, e as re s p e c t i v a s

demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e aplicações de

recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data, elaborados sob a

responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma opinião sobre

essas demonstrações financeiras.

2 . Nosso exame foi conduzido de acordo com as normas brasileiras de auditoria e compreendeu: (a) o

planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os

sistemas contábil e de controles internos do Banco e das controladas; (b) a constatação, com base em

testes, das evidências e dos re g i s t ros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados;

e (c) a avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais re p resentativas adotadas pela

Administração do Banco e das controladas, bem como da apresentação das demonstrações financeiras

tomadas em conjunto.

3 . Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 re p re s e n t a m

adequadamente, em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira individual e

consolidada do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa em 31 de dezembro de 2002, o re s u l t a d o

de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens e aplicações de seus re c u r s o s

c o r respondentes ao semestre e exercício findos naquela data, de acordo com as práticas contábeis

adotadas no Brasil.

4 . Conforme mencionado na nota explicativa nº 4 às demonstrações financeiras, o Banco e as contro l a d a s

adotaram novos critérios para re g i s t ro e avaliação de títulos e valores mobiliários e de instrumentos

f i n a n c e i ros derivativos.

5 . As demonstrações financeiras re f e rentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2001, apre s e n t a d a s

para fins comparativos, foram examinadas por outros auditores independentes, cujo pare c e r, datado

de 19 de fevere i ro de 2002, foi emitido sem re s s a l v a .

São Paulo, 28 de janeiro de 2003

DELOITTE TOUCHE TOHMAT S U Paulo Antonio Baraldi

A u d i t o res Independentes C o n t a d o r

CRC 2 SP 011609/O-8 CRC 1 SP 095939/O-3



Banco do Estado de São Paulo S.A. – BanespaBalanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

B A N E S PA C O N S O L I D A D O

Ativo 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

C I R C U L A N T E 14.140.738 9.823.476 14.397.777 10.294.671

D I S P O N I B I L I D A D E S 603.960 807.821 604.210 807.967

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 5.493.170 1.176.631 5.493.170 1.253.534

Aplicações no Mercado Aberto 1.353.667 229.999 1.353.667 229.999

Aplicações em Depósitos Interfinanceiro s 4.139.503 946.632 4.139.503 1.023.535

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS

FINANCEIROS DERIVAT I V O S 1.618.012 2.936.616 2.019.270 3.350.271

Carteira Própria 1.521.670 1.670.020 1.984.355 2.034.673

Vinculados a Compromissos de Recompra 75.288 1.134.539 17.351 1.134.539

Instrumentos Financeiros Derivativos 8.596 90.792 5.106 89.893

Vinculados à Prestação de Garantias 12.458 41.265 12.458 91.166

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 2.186.788 995.206 2.186.788 995.206

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 5.573 6.493 5.573 6.493

Créditos Vi n c u l a d o s :

Depósitos no Banco Central 2.178.917 985.641 2.178.917 985.641

Sistema Financeiro da Habitação – SFH 1.044 1.042 1.044 1.042

C o r re s p o n d e n t e s 1.254 2.030 1.254 2.030

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 1.140 3.514 1.140 3.514

Recursos em Trânsito de Te rc e i ro s 63 1.606 63 1.606

Transferências Internas de Recursos 1.077 1.908 1.077 1.908

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 3.233.383 3.059.524 3.233.383 3.059.524

Operações de Crédito:

Setor Público 7.562 8.282 7.562 8.282

Setor Privado 3.390.186 3.240.948 3.390.186 3.240.948

( P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 1 6 4 . 3 6 5 ) ( 1 8 9 . 7 0 6 ) ( 1 6 4 . 3 6 5 ) ( 1 8 9 . 7 0 6 )

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL - - ( 7 . 1 6 9 ) ( 4 . 8 9 7 )

A r rendamentos e Subarrendamentos a Receber:

Setor Privado - - 86.221 127.674

(Rendas a Apropriar de Arrendamento Merc a n t i l ) - - ( 8 3 . 7 4 4 ) ( 1 2 3 . 6 8 7 )

( P rovisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) - - ( 9 . 6 4 6 ) ( 8 . 8 8 4 )

OUTROS CRÉDITOS 929.710 770.636 790.541 754.746

Créditos por Avais e Fianças Honrados 9 - 9 -

Carteira de Câmbio 333.014 337.835 333.014 337.835

Rendas a Receber 191.160 65.939 42.479 28.659

Negociação e Intermediação de Va l o re s 853 15.650 16.675 26.372

Créditos Específicos 186 51.755 186 51.755

D i v e r s o s 417.045 334.903 410.848 345.571

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 1 2 . 5 5 7 ) ( 3 5 . 4 4 6 ) ( 1 2 . 6 7 0 ) ( 3 5 . 4 4 6 )

OUTROS VALORES E BENS 74.575 73.528 76.444 74.806

O u t ros Va l o res e Bens 208.795 213.547 211.252 214.968

( P rovisões para Desvalorizações) ( 1 6 9 . 6 8 5 ) ( 1 5 3 . 0 3 6 ) ( 1 7 0 . 3 0 0 ) ( 1 5 3 . 2 2 1 )

Despesas Antecipadas 35.465 13.017 35.492 13.059

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 12.916.563 18.205.316 13.223.154 18.379.898


FINANCEIROS DERIVAT I V O S 7.854.466 12.193.880 7.915.570 12.228.117


Vinculados a Compromissos de Recompra 1.934.163 2.300.061 1.934.163 2.300.061

Instrumentos Financeiros Derivativos - 17.210 - 1 7 . 2 1 0

Vinculados à Prestação de Garantias 352.348 391.012 352.348 391.012

Vinculados ao Banco Central 644.167 359.348 644.167 359.348




Ativo 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 24.964 544 24.964 544

Créditos Vi n c u l a d o s :

Sistema Financeiro da Habitação – SFH 24.964 544 24.964 544

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1.645.729 1.649.009 1.645.729 1.649.009

Operações de Crédito:

Setor Público 44.051 49.732 44.051 49.732

Setor Privado 2.041.912 1.916.932 2.041.912 1.916.932

( P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 4 4 0 . 2 3 4 ) ( 3 1 7 . 6 5 5 ) ( 4 4 0 . 2 3 4 ) ( 3 1 7 . 6 5 5 )

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL - - ( 1 . 7 7 9 ) ( 2 . 6 3 2 )

A r rendamentos e Subarrendamentos a Receber:

Setor Privado - - 39.346 66.309

(Rendas a Apropriar de Arrendamento Merc a n t i l ) - - ( 3 9 . 3 4 6 ) ( 6 6 . 3 0 9 )

(Provisão para Créditos de Arrendamento Mercantil de Liquidação Duvidosa) - - ( 1 . 7 7 9 ) ( 2 . 6 3 2 )

OUTROS CRÉDITOS 3.368.006 4.338.085 3.614.479 4.478.702

Créditos por Avais e Fianças Honrados 88 116 88 116

Carteira de Câmbio 5.545 532 5.545 532

D i v e r s o s 3.366.827 4.364.823 3.613.395 4.505.440

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 4 . 4 5 4 ) ( 2 7 . 3 8 6 ) ( 4 . 5 4 9 ) ( 2 7 . 3 8 6 )

OUTROS VALORES E BENS 23.398 23.798 24.191 26.158

Investimentos Te m p o r á r i o s 41.512 41.622 41.521 41.631

( P rovisões para Perd a s ) ( 2 1 . 7 1 1 ) ( 2 1 . 3 5 4 ) ( 2 1 . 7 1 1 ) ( 2 1 . 3 5 4 )

O u t ros Va l o res e Bens - - 986 4 . 3 4 2

( P rovisões para Desvalorizações) - - ( 2 0 2 ) ( 1 . 9 9 1 )

Despesas Antecipadas 3.597 3.530 3.597 3.530

P E R M A N E N T E 1.187.311 1.361.492 1.020.998 1.158.485

I N V E S T I M E N T O S 437.686 622.728 19.779 16.734

Participações em Controladas

No País 431.811 531.952 - -

No Exterior - 86.177 - -

O u t ros Investimentos 12.787 11.509 37.934 34.945

( P rovisão para Perd a s ) ( 6 . 9 1 2 ) ( 6 . 9 1 0 ) ( 1 8 . 1 5 5 ) ( 1 8 . 2 1 1 )

IMOBILIZADO DE USO 476.010 590.320 477.271 593.902

Imóveis de Uso 374.905 559.053 374.905 562.624

Outras Imobilizações de Uso 561.134 565.606 566.791 573.342

( D e p reciações Acumuladas) ( 4 6 0 . 0 2 9 ) ( 5 3 4 . 3 3 9 ) ( 4 6 4 . 4 2 5 ) ( 5 4 2 . 0 6 4 )

IMOBILIZADO DE ARRENDAMENTO - - 250.290 399.154

Bens Arre n d a d o s - - 363.700 508.811

( D e p reciações Acumuladas) - - ( 1 1 3 . 4 1 0 ) ( 1 0 9 . 6 5 7 )

D I F E R I D O 273.615 148.444 273.658 148.695

Gastos de Organização e Expansão 342.436 196.829 342.579 198.730

(Amortização Acumulada) ( 6 8 . 8 2 1 ) ( 4 8 . 3 8 5 ) ( 6 8 . 9 2 1 ) ( 5 0 . 0 3 5 )

T O TAL 28.244.612 29.390.284 28.641.929 29.833.054

As Notas Explicativas são parte integrante destas demonstrações.



Banco do Estado de São Paulo S.A. – BanespaBalanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

B A N E S PA C O N S O L I D A D OP a s s i v o 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

C I R C U L A N T E 14.832.011 14.490.265 14.878.307 14.621.414

D E P Ó S I T O S 10.132.293 8.448.421 10.035.906 8.447.911

Depósitos à Vi s t a 2.892.642 2.708.619 2.890.917 2.708.109

Depósitos de Poupança 3.359.249 2.592.429 3.359.249 2.592.429

Depósitos Interfinanceiro s 103.783 - 9.121 -

Depósitos a Prazo 3.776.619 3.147.373 3.776.619 3.147.373

C A P TAÇÕES NO MERCADO ABERT O 2.026.118 3.434.826 1.968.182 3.400.294


Carteira de Te rc e i ro s - - - 195.632

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 4.060 2.270 4.060 2.270

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar - 31 - 31

C o r re s p o n d e n t e s 4.060 2.239 4.060 2.239

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 152.956 143.400 152.956 127.380

Recursos em Trânsito de Te rc e i ro s 149.765 126.577 149.765 126.577

Transferências Internas de Recursos 3.191 16.823 3.191 803

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 434.454 691.727 434.454 691.727

Empréstimos no Exterior 434.454 691.727 434.454 691.727

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS – INSTITUIÇÕES OFICIAIS 252.646 212.324 252.646 212.324

Te s o u ro Nacional 41 1.125 41 1.125

B N D E S 58.633 53.159 58.633 53.159

C E F 14.889 13.844 14.889 13.844

F I N A M E 154.437 144.196 154.437 144.196

Outras Instituições 24.646 - 24.646 -

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S 68.503 40.620 68.251 40.620

Instrumentos Financeiros Derivativos 68.503 40.620 68.251 40.620

OUTRAS OBRIGAÇÕES 1.760.981 1.516.677 1.961.852 1.698.888

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 20.387 33.235 20.387 33.235

Carteira de Câmbio 143.151 102.877 143.151 102.877

Sociais e Estatutárias 46.800 171.332 47.815 172.920

Fiscais e Pre v i d e n c i á r i a s 54.924 69.108 110.101 101.300

Negociação e Intermediação de Va l o re s 8.829 2.566 25.712 12.901

Fundos Financeiros e de Desenvolvimento - 120 - 120

D i v e r s a s 1.486.890 1.137.439 1.614.686 1.275.535



B A N E S PA C O N S O L I D A D OP a s s i v o 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 9.091.569 11.890.603 9.432.067 12.193.238

D E P Ó S I T O S 1.145.237 985.000 1.004.910 831.367

Depósitos Interfinanceiro s 140.327 153.633 - -

Depósitos a Prazo 1.004.910 831.367 1.004.910 831.367

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 755.885 477.054 755.885 477.054

Empréstimos no Exterior 755.885 477.054 755.885 477.054

OBRIGAÇÕES POR REPASSES DO PAÍS – INSTITUIÇÕES OFICIAIS 552.630 559.890 552.630 559.890

B N D E S 96.370 118.665 96.370 118.665

C E F 74.499 86.408 74.499 86.408

F I N A M E 360.550 354.817 360.550 354.817

Outras Instituições 21.211 - 21.211 -

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S - 61.466 - 61.466

Instrumentos Financeiros Derivativos - 61.466 - 61.466

OUTRAS OBRIGAÇÕES 6.637.817 9.807.193 7.118.642 10.263.461

Carteira de Câmbio 1.968 - 1.968 -

Fiscais e Pre v i d e n c i á r i a s 1.165.715 3.982.148 1.404.760 4.218.650

Negociação e Intermediação de Va l o re s - - 15 899

D i v e r s a s 5.470.134 5.825.045 5.711.899 6.043.912

R E S U LTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 15.380 16.667 25.902 25.603

Resultados de Exercícios Futuro s 15.380 16.667 25.902 25.603

PA RT I C I PAÇÃO DOS MINORITÁRIOS NAS CONTROLADAS - - 1 50

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.305.652 2.992.749 4.305.652 2.992.749

C a p i t a l :

De Domiciliados no País 2.535.603 2.408.128 2.535.603 2.408.128

De Domiciliados no Exterior 1.191 1.191 1.191 1.191

Reservas de Capital 153.704 153.704 153.704 153.704

Reservas de Lucro s 169.086 28.179 169.086 28.179

Ajuste ao Valor de Mercado – TVM e Derivativos ( 8 0 2 . 0 8 8 ) - ( 8 0 2 . 0 8 8 ) -

L u c ros Acumulados 2.248.156 401.547 2.248.156 401.547

T O TAL 28.244.612 29.390.284 28.641.929 29.833.054




Banco do Estado de São Paulo S.A. – BanespaDemontrações do Resultado para o Semestre e Exercícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

B A N E S PA C O N S O L I D A D O2º Semestre E x e rc í c i o E x e rc í c i o E x e rc í c i o E x e rc í c i o

2 0 0 2 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

R E C E I TAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.235.798 5.582.361 4.934.708 5.842.461 5.281.570

Operações de Crédito 1.035.269 2.022.717 1.831.549 2.029.738 1.837.961

Operações de Arrendamento Merc a n t i l - - - 128.299 204.229

Resultado de Operações com Títulos e Va l o res Mobiliários 2.415.668 3.970.836 3.038.723 4.097.038 3.174.245

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos ( 3 6 0 . 3 6 2 ) ( 6 3 1 . 5 6 2 ) ( 7 8 . 1 1 8 ) ( 6 3 3 . 0 6 1 ) ( 7 7 . 4 9 5 )

Resultado de Operações de Câmbio 77.997 135.848 110.603 1 3 5 . 9 2 5 110.679

Resultado das Aplicações Compulsórias 67.226 84.522 31.951 84.522 3 1 . 9 5 1

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ( 1 . 2 9 1 . 0 4 7 ) ( 2 . 3 0 8 . 1 0 0 ) ( 1 . 7 8 3 . 6 5 0 ) ( 2 . 4 3 4 . 3 9 7 ) ( 1 . 8 9 5 . 8 7 9 )

Operações de Captação no Merc a d o ( 8 1 4 . 2 7 3 ) ( 1 . 4 4 9 . 8 4 0 ) ( 1 . 4 5 9 . 1 6 1 ) ( 1 . 4 6 1 . 9 8 0 ( 1 . 3 9 6 . 4 9 3 )

Operações de Empréstimos e Repasses ( 2 7 1 . 1 1 0 ) ( 4 9 3 . 9 1 4 ) ( 2 0 5 . 3 3 4 ) ( 4 9 3 . 9 1 4 ) ( 2 0 4 . 7 4 7 )

Operações de Arrendamento Merc a n t i l - - - ( 1 1 7 . 0 4 7 ) ( 1 5 2 . 6 3 5 )

P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ( 2 0 5 . 6 6 4 ) ( 3 6 4 . 3 4 6 ) ( 1 1 9 . 1 5 5 ) ( 3 6 1 . 4 5 6 ) ( 1 4 2 . 0 0 4 )

R E S U LTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.944.751 3.274.261 3.151.058 3.408.064 3.385.691

OUTRAS RECEITAS / DESPESAS OPERACIONAIS ( 1 0 1 . 5 6 9 ) ( 1 9 0 . 2 8 9 ) ( 2 . 1 6 0 . 9 8 4 ) ( 3 4 0 . 8 9 2 ) ( 2 . 3 1 8 . 6 5 9 )

Receitas de Prestação de Serviços 359.424 694.862 590.747 1.092.944 989.548

Despesas de Pessoal ( 6 4 8 . 4 3 8 ) ( 1 . 1 5 0 . 1 7 7 ) ( 1 . 9 2 7 . 2 7 0 ) ( 1 . 1 8 9 . 1 3 8 ) ( 2 . 0 1 6 . 9 1 4 )

Outras Despesas Administrativas ( 4 1 7 . 6 9 9 ) ( 7 8 2 . 1 1 1 ) ( 7 2 1 . 3 9 0 ) ( 7 9 2 . 8 4 2 ) ( 7 1 1 . 6 2 1 )

Despesas Tr i b u t á r i a s ( 1 8 7 . 3 9 7 ) ( 2 8 3 . 7 6 7 ) ( 2 0 1 . 2 5 8 ) ( 3 2 6 . 2 1 1 ) ( 2 3 9 . 0 6 3 )

Resultado de Participações em Contro l a d a s 149.221 262.068 254.644 - -

Outras Receitas Operacionais 1.842.132 2.634.403 1.115.334 2.580.359 1.028.626

Outras Despesas Operacionais ( 1 . 1 9 8 . 8 1 2 ) ( 1 . 5 6 5 . 5 6 7 ) ( 1 . 2 7 1 . 7 9 1 ) ( 1 . 7 0 6 . 0 0 4 ) ( 1 . 3 6 9 . 2 3 5 )

R E S U LTADO OPERACIONAL 1.843.182 3.083.972 990.074 3.067.172 1.067.032

R E S U LTADO NÃO OPERACIONAL 95.344 95.699 ( 1 8 . 6 9 0 ) 110.688 ( 1 2 . 6 7 2 )

R E S U LTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE

O LUCRO E PA RT I C I PA Ç Õ E S 1.938.526 3.179.671 971.384 3.177.860 1.054.360

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ( 3 6 1 . 2 5 8 ) ( 3 6 1 . 5 2 2 ) 117.814 ( 3 5 9 . 7 1 0 ) 34.866

P rovisão para Imposto de Renda ( 2 8 9 . 4 6 0 ) ( 2 8 9 . 6 1 8 ) ( 6 . 0 7 5 ) ( 3 5 7 . 6 1 5 ) ( 6 1 . 1 3 1 )

P rovisão para Contribuição Social ( 1 0 9 . 7 2 5 ) ( 1 0 9 . 8 3 1 ) ( 4 7 . 9 0 3 ) ( 1 3 6 . 6 2 7 ) ( 7 2 . 4 9 2 )

Ativo Fiscal Diferido 37.927 37.927 171.792 134.532 168.489

PA RT I C I PAÇÃO DOS MINORITÁRIOS NAS CONTROLADAS - - - ( 1 ) ( 2 8 )

LUCRO LÍQUIDO 1.577.268 2.818.149 1.089.198 2.818.149 1.089.198

Nº de ações (mil) 38.747.840 38.747.840 37.440.000 38.747.840 37.440.000

L u c ro por lote de mil ações (em R$) 40,71 7 2 , 7 3 29,09 7 2 , 7 3 29,09




Banco do Estado de São Paulo S.A. – BanespaDemonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)


2 0 0 2 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

ORIGEM DOS RECURSOS 6.369.945 11.765.316 4.763.351 11.741.693 5.051.087

LUCRO LÍQUIDO 1.577.268 2.818.149 1.089.198 2.818.149 1.089.198

AJUSTES AO LUCRO LÍQUIDO ( 5 9 . 6 2 7 ) ( 1 1 5 . 8 8 1 ) ( 1 9 5 . 1 3 0 ) 282.498 209.925

D e p reciações e Amortizações 71.013 129.299 62.304 267.857 194.071

Resultado da Equivalência Patrimonial ( 1 4 9 . 2 2 1 ) ( 2 6 2 . 0 6 8 ) ( 2 5 4 . 6 4 4 ) - -

O u t ro s 18.581 16.888 ( 2 . 7 9 0 ) 14.641 15.854

VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ( 3 . 7 7 1 ) ( 1 . 2 8 7 ) 15.247 299 17.543

PA RT I C I PAÇÃO DOS MINORITÁRIOS - - - 1 28

DOAÇÕES E SUBVENÇÕES PARA INVESTIMENTOS - - 3.128 - 3.131

AUMENTO DE CAPITA L - 127.475 - 127.475 -

RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE:

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 1.349.369 1.910.075 1.564.324 1.843.524 1.791.726

D e p ó s i t o s 1.349.369 1.844.109 - 1.761.538 -

Captações no Mercado Aberto - - 602.777 - 968.108

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - 11.346 - 27.366 -

Obrigações por Empréstimos e Repasses - 54.620 803.582 54.620 816.052

Outras Obrigações - - 157.965 - 7.566

REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 3.229.178 6.469.023 1.345.806 6.473.395 1.708.813

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 9.195 - - - -

Títulos e Va l o res Mobiliários e Instrumentos Financerios Derivativos 2.235.024 5.658.018 954.714 5.643.548 1.122.081

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - - 218.678 - 187.226

Operações de Crédito 35.292 - - - -

Operações de Arrendamento Merc a n t i l - - - 1.419 4.782

O u t ros Créditos 949.667 811.005 110.456 828.428 327.250

O u t ros Va l o res e Bens - - 61.958 - 67.474

ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS 86.340 198.998 819.316 196.352 230.723

Participações Societárias - 110 665 110 665

Bens Não de Uso Próprio 1.889 10.884 21.413 15.731 22.173

Imobilizado de Uso 84.451 99.534 140.854 101.340 141.254

Imobilizado de Arre n d a m e n t o - - - 79.030 64.949

I n v e s t i m e n t o s - 88.470 578 141 1.682

Reestruturação Societária - - 655.806 - -

Dividendos de Contro l a d a s 191.188 358.764 121.462 - -



Banco do Estado de São Paulo S.A. – BanespaDemonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)


2 0 0 2 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

APLICAÇÃO DOS RECURSOS 6.800.750 11.969.177 4.423.075 11.945.450 4.713.176

AJUSTE VALOR MERCADO TVM E INSTRUMENTOS

FINANCEIROS DERIVAT I V O S 40.582 453.884 - 453.884 -

JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO E DIVIDENDOS PROPOSTOS 1.178.837 1.178.837 133.849 1.178.837 133.944

INVERSÕES EM 73.296 124.179 468.145 197.070 667.565

Bens Não de Uso Próprio 5.015 11.343 117.283 13.785 122.278

Imobilizado de Uso 68.244 111.558 346.984 111.644 347.002

Imobilizado de Arre n d a m e n t o - - - 68.052 186.332

I n v e s t i m e n t o s 37 1.278 3.878 3.589 11.953

APLICAÇÕES NO DIFERIDO 81.884 127.042 116.583 126.931 119.211

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO AT I V O 788.127 5.717.872 1.073.817 5.640.926 1.084.050

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - 4.316.539 549.748 4.239.636 606.059

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s 769.730 1.213.628 - 1.213.628 -

Operações de Crédito - 170.579 524.069 170.579 477.991

O u t ros Va l o res e Bens 18.397 17.126 - 17.083 -

REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 4.638.024 4.367.363 2.630.681 4.347.802 2.708.406

Depósitos - - 2.618.958 - 2.690.559

Captações no Mercado Aberto 1.684.554 1.408.708 - 1.432.112 -

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s 187.936 - 11.723 - 17.847

Obrigações por Empréstimos e Repasses 269.674 - - - -

Instrumentos Financeiros Derivativos 115.895 33.583 - 33.835 -

Outras Obrigações 2.379.965 2.925.072 - 2.881.855 -

AUMENTO (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES ( 4 3 0 . 8 0 5 ) ( 2 0 3 . 8 6 1 ) 340.276 ( 2 0 3 . 7 5 7 ) 337.911

MODIFICAÇÕES NA POSIÇÃO FINANCEIRA:

Início do Período 1.034.765 807.821 467.545 807.967 470.056

Fim do Período 603.960 603.960 807.821 604.210 807.967

Aumento (Redução) das Disponibilidades ( 4 3 0 . 8 0 5 ) ( 2 0 3 . 8 6 1 ) 340.276 ( 2 0 3 . 7 5 7 ) 337.911





Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido para o Semestre e

E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

Ajuste ao Valor de Mercado

Reservas de Lucro s TVM e Derivativos

L u c ros /

C a p i t a l Aumento de Reservas Reserva L u c ros a ( P rejuízos)

S o c i a l c a p i t a l de Capital L e g a l R e a l i z a r P r ó p r i o s C o n t roladas A c u m u l a d o s Total

SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2002 2.409.319 127.475 153.704 90.223 - ( 7 6 1 . 7 1 0 ) 204 1.928.588 3.947.803

Ajuste ao Valor de Mercado – TVM

e Derivativos - - - - - ( 3 9 . 2 1 2 ) ( 1 . 3 7 0 ) - ( 4 0 . 5 8 2 )

Aumento de Capital 127.475 ( 1 2 7 . 4 7 5 ) - - - - - - -

L u c ro Líquido do Semestre - - - - - - - 1.577.268 1.577.268

D e s t i n a ç õ e s :

Reserva Legal - - - 78.863 - - - ( 7 8 . 8 6 3 ) -

D i v i d e n d o s - - - - - - - ( 1 . 1 7 8 . 8 3 7 ) ( 1 . 1 7 8 . 8 3 7 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 2.536.794 - 153.704 169.086 - (800.922) - ( 1 . 1 6 6 ) 2 . 2 4 8 . 1 5 6 4 . 3 0 5 . 6 5 2

SALDOS EM 1º DE JANEIRO DE 2001 2.409.319 - 150.576 10.059 31.221 - - ( 5 6 6 . 9 0 3 ) 2.034.272

Incentivos Fiscais - - 3.128 - - - - - 3.128

Reversão da Reserva Legal - - - ( 1 0 . 0 5 9 ) - - - 10.059 -

Realização da Reserva de Lucros a Realizar - - - - ( 3 1 . 2 2 1 ) - - 31.221 -

L u c ro Líquido do Exerc í c i o - - - - - - - 1.089.198 1.089.198


Reserva Legal - - - 28.179 - - - ( 2 8 . 1 7 9 ) -

D i v i d e n d o s :

(ON – R$ 3,40 (em reais) por lote de mil ações - - - - - - - ( 1 3 3 . 8 4 9 ) ( 1 3 3 . 8 4 9 )

PN – R$ 3,75 (em reais) por lote de mil ações)

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2001 2.409.319 - 153.704 28.179 - - - 401.547 2.992.749


e Derivativos – Exercício Anterior - - - - - ( 3 5 5 . 9 7 2 ) 2.009 348.204 ( 5 . 7 5 9 )


e Derivativos – 2002 - - - - - ( 4 4 4 . 9 5 0 ) ( 3 . 1 7 5 ) - ( 4 4 8 . 1 2 5 )

Aumento de Capital 127.475 - - - - - - - 127.475

L u c ro Líquido do Exerc í c i o - - - - - - - 2 . 8 1 8 . 1 4 9 2.818.149


Reserva Legal - - - 140.907 - - - ( 1 4 0 . 9 0 7 ) -

D i v i d e n d o s :

(ON – R$ 28,97 (em reais) por lote de mil ações - - - - - - - ( 1 . 1 7 8 . 8 3 7 ) ( 1 . 1 7 8 . 8 3 7 )

PN – R$ 31,87 (em reais) por lote de mil ações)

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 2.536.794 - 153.704 169.086 - ( 8 0 0 . 9 2 2 ) ( 1 . 1 6 6 ) 2 . 2 4 8 . 1 5 6 4.305.652




Banco do Estado de São Paulo S.A. – BanespaNotas Explicativas às Demonstrações Contábeis em 31 de dezembro de 2002 e 2001 (R$ mil)

1. Contexto Operacional e Reestruturação SocietáriaO Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa, instituição ligada ao Conglomerado Santander Banespa,

opera como banco múltiplo e desenvolve suas operações por meio das carteiras comercial, de câmbio, de

investimento e de crédito e financiamento. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de

instituições que atuam integradamente no mercado financeiro .

a) Contro l a d a s

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária, datada de 30 de março de 2001,

foi efetuada a incorporação da Banespa S.A. Corretora de Seguros pela sua controladora Banespa S.A.

Serviços Técnicos e Administrativos, que teve sua denominação social alterada para Banespa S.A. Serviços

Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguro s .

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária, datada de 12 de abril de 2001,

foi efetuada a incorporação da empresa Banespa S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Serviços pela

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corretagem de Seguros, controladas pelo Banespa.

Em 06 de julho de 2001, foi efetuada a compra das ações da Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos,

de propriedade da Cabesp, passando o Banespa a ser controlador de 99,99% da sociedade.

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária, datada de 30 de julho de 2001,

foi efetuada a cisão parcial da controlada Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos, com versão do

patrimônio líquido cindido para o Banespa. Os saldos integrantes do acervo líquido vertido, na data-base de

30 de junho de 2001, estão assim re s u m i d o s :

Em 31 de outubro de 2001, os acionistas da Banespa S.A. Serviços Técnicos, Administrativos e de Corre t a g e m

de Seguros aprovaram a redução de capital da sociedade em R$ 157.000, nos termos da proposta da Dire t o r i a .

Com isso, o acionista Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa recebeu bens e direitos a título de

devolução de sua participação no capital social dessa sociedade, os quais correspondem aos ativos líquidos

re p resentados por: dinheiro R$ 56.554; créditos de operações de cartão de crédito R$ 87.827 e outro s

ativos R$ 12.619.

Em 26 de fevere i ro de 2002, a controlada Banespa S.A. Arrendamento Mercantil adquiriu do Banco Santander

Meridional S.A. o controle acionário (99,99%) da Meridional Leasing S.A. Arrendamento Mercantil, avaliado

pelo valor patrimonial contábil, equivalente ao valor de mercado. Conforme deliberação dos acionistas em

Assembléia Geral Extraordinária, datada de 28 de março de 2002, foi efetuada a incorporação da B a n e s p a

S.A. Arrendamento Mercantil pela Meridional Leasing S.A. Arrendamento Mercantil. Adicionalmente, f o i

a p rovada a alteração da denominação social para Santander Banespa S.A. Arrendamento Merc a n t i l .

Ativo P a s s i v o

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 526.924 Outras Obrigações 2 8 . 1 1 8

P a rcela do Patrimônio Cindido 4 9 8 . 8 0 6

Total 526.924 Total 5 2 6 . 9 2 4



b) Contro l a d o r

Em 29 de maio de 2001, o Banco Santander Central Hispano comunicou à Comissão de Valores Mobiliários – CVM,

n a qualidade de acionista controlador do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa sua decisão de

aumentar o capital da Santander Holding Ltda., mediante contribuição da totalidade de ações de emissão do

Banespa de sua titularidade. Em decorrência do aporte acima, passou a deter quotas da Santander Holding Ltda.,

as quais foram utilizadas para aumentar o capital social da Meridional Holding Ltda., em 30 de maio de 2001.

Em 29 de junho de 2001, foi realizada Assembléia Geral Extraordinária dos acionistas do Banco Santander S.A.

e Reunião dos Sócios Quotistas da Meridional Holding Ltda., que deliberaram pela incorporação desta ú l t i m a

sociedade pelo Banco Santander S.A. Como resultado deste evento, o Banco Santander S.A. passou a deter as

quotas de emissão da Santander Holding Ltda., anteriormente detidas pela Meridional Holding Ltda.

Conforme deliberação dos acionistas em Assembléia Geral Extraordinária, datada de 30 de julho de 2001

foi efetuada a incorporação da Santander Holding Ltda. pela sua controlada Banespa. Os saldos Ativos e

Passivos da Santander Holding Ltda., na data-base de 30 de junho de 2001, estão assim re s u m i d o s :

Em virtude da incorporação da Santander Holding Ltda. pelo Banespa, a Santander Holding Ltda. constituiu

p rovisão para manutenção da integridade do patrimônio dos acionistas da incorporadora no montante de

R$ 7.462.068 a qual corresponde ao valor do ágio do investimento no Banespa, fundamentado na

expectativa de resultados futuro s .

A referida provisão foi constituída tendo em vista que o ágio originado na aquisição das ações do Banespa é

custo da Santander Holding Ltda. e, portanto, sua amortização onera apenas este acionista. Esta provisão preserva

a integridade dos direitos dos atuais acionistas do Banespa nos resultados gerados normalmente por este.

2. Apresentação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa, incluindo suas dependências

no exterior (Banespa) e as consolidadas do Banco e empresas controladas (Consolidado), conforme apre s e n t a d a s

na Nota 18, foram elaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas

e práticas contábeis do Banco Central do Brasil – Bacen, consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições

do Sistema Financeiro Nacional – Cosif e normas da Comissão de Va l o res Mobiliários – CVM.

Para efeito de comparação foram reclassificados valores das demonstrações do ano de 2001 re f e rentes aos

Títulos e Va l o res Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos.

Ativo P a s s i v o

Circulante 1 Exigível a Longo Prazo 7 . 4 6 2 . 0 6 8

Disponibilidades 1 Provisão para Manutenção da Integridade do Patrimônio

Líquido dos Acionistas da Incorporadora 7 . 4 6 2 . 0 6 8

Permanente 9.671.515 Patrimônio Líquido 2 . 2 0 9 . 4 4 8

Investimento 9.671.515 C a p i t a l :

Investimento 2.209.447 De Domiciliados no País 9 . 5 7 4 . 9 0 1

Ágio na Aquisição de Investimentos 7.462.068 P rejuízos Acumulados ( 7 . 3 6 5 . 4 5 3 )

Total 9.671.516 Total 9 . 6 7 1 . 5 1 6



3. Principais Práticas Contábeis

a) Apuração do Resultado

O regime contábil de apuração do resultado é o de competência.

b) Ativos e Passivos, Circulante e a Longo Prazo

São demonstrados pelos valores de realização e/ou exigibilidade, incluindo os rendimentos, encargos e

variações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro rata dia e,

quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de re a l i z a ç ã o .

As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto

(vencidas e não vencidas) na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das carteiras; e

na política de avaliação de risco da Administração do Banco na constituição das provisões, exigidas pelas

normas e instruções do Bacen.

Os saldos realizáveis e exigíveis em até 12 meses são classificados no ativo e passivo circ u l a n t e ,

respectivamente, exceto pelos títulos classificados como Títulos para Negociação que estão classificados

integralmente no curto prazo, conforme estabelecido pela Circular nº 3.068/01.

A partir de 30 de junho de 2002, com efeitos re t roagindo a 1º de janeiro de 2002, conforme estabelecido

pelas Circ u l a res no s 3.068/2001 e 3.082/2002 e alterações posteriores, as carteiras de títulos e valore s

mobiliários e os instrumentos financeiros derivativos estão demonstrados pelos seguintes critérios de

re g i s t ro e avaliação contábeis:

Títulos e Valores Mobiliários

I – Títulos para negociação;

II – Títulos disponíveis para venda;

III – Títulos mantidos até o vencimento.

Na categoria títulos para negociação estão registrados os títulos e valores mobiliários adquiridos com o

p ropósito de serem ativa e freqüentemente negociados. Na categoria títulos disponíveis para venda, os que

não se enquadram nas categorias descritas em I e III. Na categoria títulos mantidos até o vencimento,

aqueles para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento.

Os títulos e valores mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição

a c rescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, quando aplicável, calculados pro rata d i a ,

ajustados ao valor de mercado, computando-se a valorização e a desvalorização decorrentes de tal ajuste

em contrapartida:

( 1 ) da adequada conta de receita ou despesa, no resultado do período, quando relativa a títulos e valore s

mobiliários classificados na categoria títulos para negociação;

( 2 ) da conta destacada do patrimônio líquido, quando relativa a títulos e valores mobiliários classificados na

categoria títulos disponíveis para venda. Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria

mantidos até o vencimento estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos re n d i m e n t o s

auferidos até a data do balanço, calculados pro rata dia, os quais estão registrados no resultado do

período, sendo registradas provisões para perdas sempre que houver perda permanente no valor de

realização de tais títulos e valores mobiliários.



Instrumentos Financeiros Derivativos

Os instrumentos financeiros derivativos são registrados pelo seu correspondente valor de merc a d o ,

computando-se a valorização e a desvalorização decorrentes de tal ajuste ao valor de mercado em adequada

conta de receita ou despesa. Os instrumentos derivativos designados como parte de uma estrutura de

p roteção contra riscos h e d g e podem ser classificados como:

I – H e d g e de risco de merc a d o ;

II – H e d g e de fluxo de caixa.

Os instrumentos financeiros derivativos destinados a h e d g e e os respectivos objetos de h e d g e são ajustados

ao valor de mercado, observado o seguinte:

( 1 ) para aqueles classificados na categoria I, a valorização e a desvalorização são registradas em

contrapartida à adequada conta de receita ou despesa, no resultado do período;

( 2 ) para aqueles classificados na categoria II, a valorização e a desvalorização são registradas em

contrapartida à conta destacada do patrimônio líquido.

c) Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995,

e considera:

c.1) Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas são apurados pelo método de equivalência

patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Controladas. Os Outros Investimentos estão

avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2) Imobilizado

A depreciação do imobilizado é feita pelo método linear, com base nas seguintes taxas anuais: edificações – 4%,

instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança – 10%, sistemas de

p rocessamento de dados e veículos – 20%.

c.3) Diferido

Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de cinco anos quando se

re f e rem à aquisição e desenvolvimento de logiciais e dez anos para os demais gastos, observando-se os

prazos de utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.

O ágio na aquisição de investimentos e sua respectiva conta redutora, provisão para manutenção da

integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadora, são amortizados pelo prazo de até dez anos.

Em 31 de dezembro de 2002, o ágio relacionado com o evento de incorporação e a provisão para

manutenção da integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadora montavam R$ 5.419.051

(R$ 6.911.425 em 2001). Foi realizado no exercício o montante de R$ 1.492.414 (R$ 550.603 em 2001).



d) Imposto de Renda e Contribuição Social

O encargo de imposto de renda é calculado à alíquota de 15%, mais adicional de 10%, e o de contribuição

social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação fiscal.

Os créditos tributários re f e rentes ao imposto de renda e contribuição social são constituídos sobre as

d i f e renças temporárias entre o resultado contábil e o fiscal, as quais serão dedutíveis em exercícios futuro s ,

quando realizadas fiscalmente.

A Instituição não re g i s t rou os créditos tributários líquidos decorrentes da marcação a mercado dos títulos e

v a l o res mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos, conforme Notas 6 e 24.

Conforme disposto na Circular Bacen nº 3.171, de 31 de dezembro de 2002, Deliberação CVM nº 273, de

20 de agosto de 1998, e Instrução CVM nº 371, de 27 de junho de 2002, a expectativa de realização dos

créditos tributários da Instituição, conforme demonstrado nas Notas 10.1 e 26, está baseada em projeção de

resultados futuros e fundamentada em estudo técnico.

e) Consolidação das Demonstrações Contábeis

As demonstrações contábeis consolidadas abrangem as demonstrações de agências no país e no exterior e

das empresas contro l a d a s .

Foram eliminados os saldos relevantes a receber e a pagar e as receitas e despesas decorrentes de transações

e n t re dependências no país, dependências no exterior e controladas, e destacada a participação dos

acionistas minoritários no patrimônio líquido e no resultado das contro l a d a s .

4. Efeito de Mudança de Prática Contábil para Títulos e Va l o re sMobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativos

Até 31 de dezembro de 2001, os títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos eram

registrados pelo valor de custo, acrescido dos rendimentos e/ou encargos auferidos e/ou incorridos até a

data do balanço e, quando aplicável, provisões para desvalorizações eram constituídas sempre que este

valor superava o correspondente valor de mercado ou de re a l i z a ç ã o .

A partir de 1º de janeiro de 2002, tal prática contábil foi alterada, passando a ser adotada conforme descrito

na Nota 3(b).

Neste sentido, a Instituição re g i s t rou como ajuste de exercícios anteriores os efeitos decorrentes da

aplicação dos critérios descritos nas Circ u l a res no s 3.068/01, 3.082/02 e alterações posteriores, aplicáveis

aos saldos em 31 de dezembro de 2001, que podem ser resumidos como segue:

C a r t e i r a sDisponível para Venda /

Negociação H e d g e de Fluxo de Caixa To t a l

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos de Renda Fixa 350.702 (338.687) 1 2 . 0 1 5

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos (1.301) (22.715) ( 2 4 . 0 1 6 )

Ajuste a Valor de Mercado de Elementos Cobertos por Derivativos – H e d g e de Fluxo de Caixa - 5.430 5 . 4 3 0

Ajuste a Valor de Mercado de Controladas (1.197) 2.009 8 1 2

Total 348.204 (353.963) ( 5 . 7 5 9 )



Estes efeitos foram apurados considerando o disposto na Carta Circular nº 3.026/02, que determina a sua

aplicação apenas aos títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos, existentes em

carteira em 30 de junho de 2002 e que tenham sido adquiridos até 31 de dezembro de 2001 e não considera

os efeitos tributários conforme descrito na Nota 3(d).

A adoção da nova prática contábil de títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos

causou os seguintes efeitos no resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2002:

5. Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

6. Títulos e Va l o res Mobiliários

Resultado publicado 2 . 8 1 8 . 1 4 9

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda (1) ( 4 3 6 . 9 5 3 )

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos (2) ( 5 . 4 8 1 )

Ajuste a Valor de Mercado de Controladas (3) ( 1 . 2 9 0 )

Resultado conforme critérios anteriores 2 . 3 7 4 . 4 2 5

( 1 ) A marcação a mercado negativa dos títulos disponíveis para venda registrada no patrimônio l íquido seria

registrada no resultado do exerc í c i o .

( 2 ) A marcação a mercado positiva e negativa de instrumentos derivativos não seria objeto de re g i s t ro de acord o

com as práticas contábeis anteriore s .

( 3 ) R e f e re-se aos efeitos no resultado das controladas, líquidos dos efeitos tributários, decorrentes dos novos

crit érios contábeis registrados por equivalência patrimonial.

B A N E S PA C O N S O L I D A D O2002 2001 2002 2 0 0 1

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.493.170 1.176.631 5.493.170 1 . 2 5 3 . 5 3 4

Aplicações no Mercado Aberto 1.353.667 229.999 1.353.667 2 2 9 . 9 9 9

Posição Bancada 1.353.667 2 2 9 . 9 9 9 1 . 2 8 7 . 5 9 1 2 2 9 . 9 9 9

Letras Financeiras do Te s o u ro 1.114.658 - 1 . 0 4 8 . 5 8 2 -

Notas do Banco Central 239.009 229.999 239.009 2 2 9 . 9 9 9

Posição Financiada - - 6 6 . 0 7 6 -

Letras Financeiras do Te s o u ro - - 6 6 . 0 7 6 -

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 4 . 1 3 9 . 4 3 3 9 4 6 . 6 3 2 4 . 1 3 9 . 4 3 3 1 . 0 2 3 . 5 3 5

Aplicações em Moedas Estrangeiras 7 0 - 7 0 -

B A N E S PA 31 de dezembro de 2002S e m Até 3 De 3 a 12 Acima de 12 Va l o r i z a ç ã o

C a t e g o r i a s Ve n c i m e n t o M e s e s M e s e s M e s e s To t a l (Desvalorização)

Títulos para Negociação 63.967 68.384 117.645 20.915 2 7 0 . 9 1 1 ( 3 . 5 9 4 )

Títulos Disponíveis para Venda 379.242 186.799 632.572 2 . 1 9 0 . 4 4 8 3 . 3 8 9 . 0 6 1 ( 7 4 8 . 4 7 0 )

Títulos Mantidos até o Vencimento - 639 139.253 5.664.018 5.803.910 ( 9 . 9 3 5 )

To t a l 443.209 2 5 5 . 8 2 2 889.470 7 . 8 7 5 . 3 8 1 9.463.882 ( 7 6 1 . 9 9 9 )



O valor de mercado dos títulos e valores mobiliários é apurado considerando a cotação média dos merc a d o s

organizados e o seu fluxo de caixa estimado, descontado a valor presente conforme as corre s p o n d e n t e s

curvas de juros aplicáveis, consideradas como re p resentativas das condições de mercado por ocasião do

encerramento do balanço.

As principais curvas de taxas de juros são extraídas dos contratos futuros e Swaps negociados na Bolsa de

M e rcadorias e Futuros – BM&F, sendo que ajustes a tais curvas são efetuados sempre que determinados pontos

são considerados ilíquidos ou que, por motivos atípicos, não re p resentem fielmente as condições de merc a d o .

2002 2 0 0 1Valor de Valor de Va l o r i z a ç ã o Valor de

Tipos de Títulos C u s t o M e rc a d o (Desvalorização) Custo

Certificado Financeiro do Te s o u ro (1) 1.967.333 2.005.426 38.093 1 . 6 1 6 . 6 4 8

Crédito Securitizado 43.974 43.974 - 6 5 8

D e b ê n t u res 18.241 8.306 ( 9 . 9 3 5 ) 2 0 . 3 1 3

Letras Financeiras do Te s o u ro 4.551 4.414 (137) 3 . 1 5 6 . 3 1 9

Letras Hipotecárias 203.085 203.085 - 1 6 1 . 7 5 8

Letras Te s o u ro Nacional 10.622 10.373 (249) 1 . 5 1 0 . 2 7 9

Notas do Banco Central 1.967.957 1.598.611 (369.346) 2 . 9 2 7 . 5 1 8

Notas do Te s o u ro Nacional (2) 5.054.489 5.051.934 (2.555) 4 . 7 6 4 . 5 1 2

Ações (3) 859.813 443.209 (416.604) 9 4 7 . 9 1 4

Samurai Bonds 24.030 22.764 (1.266) 1 4 . 2 1 0

B r a d i e s - - - 2 7 1 . 0 2 6

O u t ros 71.786 71.786 - 1 5 . 9 9 1

Subtotal 10.225.881 9 . 4 6 3 . 8 8 2 (761.999) 1 5 . 4 0 7 . 1 4 6

Provisão para Desvalorização ( 3 8 4 . 6 5 2 )

Instrumentos Financeiros Derivativos 8.596 1 0 8 . 0 0 2

Total 9.472.478 1 5 . 1 3 0 . 4 9 6

( 1 ) Os Certif icados Financeiros do Te s o u ro – CFT estão custodiados na CETIP, atualizáveis pelo IGP-DI mais juros de 12% a.a.

( 2 ) Do total, R$ 5.033.051 re f e rem-se às NTN-C, atualizáveis por IGPM mais 12% a.a., com pagamento semestral de juros, vencíveis até 1o de janeiro de 2031.

( 3 ) R e f e rem-se principalmente às ações da CESP – Companhia Energética de São Paulo R$ 135.061 e Companhia de Geração de Energia Elétrica Tietê R$ 244.181.

CONSOLIDADO 31 de dezembro de 2002S e m Até 3 De 3 a 12 Acima de 12 Va l o r i z a ç ã o

C a t e g o r i a s Ve n c i m e n t o M e s e s M e s e s M e s e s To t a l (Desvalorização)

Títulos para Negociação 380.554 68.384 117.645 20.915 587.498 ( 3 . 5 9 4 )

Títulos Disponíveis para Venda 380.850 186.799 7 0 4 . 5 9 3 2 . 2 5 1 . 5 5 2 3 . 5 2 3 . 7 9 4 ( 7 4 8 . 3 8 5 )

Títulos Mantidos até o Vencimento - 13.944 140.480 5.664.018 5 . 8 1 8 . 4 4 2 ( 9 . 9 3 5 )

Total 761.404 269.127 962.718 7.936.485 9 . 9 2 9 . 7 3 4 ( 7 6 1 . 9 1 4 )



7. Relações InterfinanceirasO saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Pagamentos e Recebimentos a Liquidar,

re p resentado, basicamente, por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posição ativa

e passiva) e Créditos Vinculados re p resentados, basicamente, por depósitos efetuados no Bacen para

cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, operações de câmbio e outro s .

8. Carteira de Créditos e Provisão para Perd a s

a) Composição da Carteira de Créditos

2002 2 0 0 1Valor de Valor de Va l o r i z a ç ã o Valor de


Certificado de Depósito Bancário 14.533 14.533 - -

Certificado Financeiro do Te s o u ro 1.967.333 2.005.426 38.093 1 . 6 1 6 . 6 4 8

Cotas de Fundo de Investimento 316.587 316.587 - 2 3 6 . 7 8 1

C redito Securitizado 43.974 43.974 - 6 5 8

D e b ê n t u res 1 8 . 2 8 9 8.306 (9.983) 2 0 . 3 6 0

Letras Financeiras do Te s o u ro 138.045 137.537 (508) 3 . 3 6 7 . 2 2 5

Letras Hipotecárias 203.085 203.085 - 1 6 1 . 7 5 8

Letras do Te s o u ro Nacional 10.622 10.373 (249) 1 . 5 1 0 . 2 7 9

Notas do Banco Central 1 . 9 6 7 . 9 5 7 1.598.611 (369.346) 2 . 9 2 7 . 5 1 8

Notas do Te s o u ro Nacional 5.054.489 5 . 0 5 1 . 9 3 4 (2.555) 4 . 7 6 4 . 5 1 2

Ações 860.918 4 4 4 . 8 1 8 (416.100) 9 4 9 . 0 1 9

Samurai Bonds 24.030 22.764 (1.266) 1 4 . 2 1 0

B r a d i e s - - - 2 7 1 . 0 2 6

O u t ros 71.786 71.786 - 1 5 . 9 9 1

Subtotal 10.691.648 9.929.734 (761.914) 1 5 . 8 5 5 . 9 8 5

Provisão para Desvalorização ( 3 8 4 . 7 0 0 )

Instrumentos Financeiros Derivativos 5.106 1 0 7 . 1 0 3

Total 9.934.840 1 5 . 5 7 8 . 3 8 8


Composição da Carteira de Créditos 6.007.323 5.620.228 6.132.693 5 . 8 3 5 . 8 4 1

Operações de Crédito 5.483.711 5.215.895 5.483.711 5 . 2 1 5 . 8 9 5

Empréstimos e Títulos Descontados 2.689.648 2.757.309 2.689.648 2 . 7 5 7 . 3 0 9

Financiamentos 1.180.962 872.076 1.180.962 8 7 2 . 0 7 6

Financiamentos Rurais e Agroindustriais 1.155.598 1.012.091 1.155.598 1 . 0 1 2 . 0 9 1

Financiamentos Imobiliários 406.048 515.870 406.048 5 1 5 . 8 7 0

Financiamentos de Títulos e Va l o res Mobiliários - 541 - 5 4 1

Financiamentos de Infraestrutura e Desenvolvimento 5 1 . 4 5 5 5 8 . 0 0 8 51.455 5 8 . 0 0 8

Operações de Arrendamento Mercantil - - 123.695 2 1 5 . 6 1 3

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 280.052 2 4 8 . 3 0 9 280.052 2 4 8 . 3 0 9

Outros Créditos (2) 243.560 156.024 245.235 1 5 6 . 0 2 4

( 1 ) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de Outras Obrigações.

( 2 ) O u t ros Créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos a receber e rendas a receber sobre

contratos de câmbio.


b) Composição da Carteira de Créditos por Setor de Atividades

c) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

d) Classificação dos Créditos por Nível de Risco e Pro v i s õ e s



Composição da Carteira de Créditos por Setor de Atividades 6.007.323 5.620.228 6.132.693 5 . 8 3 5 . 8 4 1

Setor Privado 5.894.508 5.562.215 6.019.878 5 . 7 7 7 . 8 2 8

Indústria 915.688 847.232 949.382 9 0 3 . 1 0 1

C o m é rc i o 2 7 7 . 4 7 3 290.632 2 9 5 . 7 0 9 3 1 1 . 0 6 0

Instituições Financeiras 1 7 5 . 0 7 0 1 8 3 . 3 4 3 1 7 5 . 0 7 0 1 8 3 . 3 4 3

Serviços e Outro s 4 6 2 . 3 5 0 408.592 503.275 4 5 5 . 4 6 3

Pessoas Físicas 2.502.281 2.304.455 2.534.796 2 . 3 9 6 . 9 0 0

Habitacional 406.048 5 1 5 . 8 7 0 4 0 6 . 0 4 8 5 1 5 . 8 7 0

Agricultura 1.155.598 1 . 0 1 2 . 0 9 1 1 . 1 5 5 . 5 9 8 1 . 0 1 2 . 0 9 1

Setor Público 1 1 2 . 8 1 5 5 8 . 0 1 3 112.815 5 8 . 0 1 3

G o v e rno Estadual 6 1 . 2 1 6 - 6 1 . 2 1 6 -

G o v e rno Municipal 51.599 5 8 . 0 1 3 5 1 . 5 9 9 5 8 . 0 1 3


Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Saldos em 1º de janeiro 570.193 859.542 581.709 8 7 9 . 0 0 6

Constituições 364.346 119.155 361.456 1 4 2 . 0 0 4

Baixas no período (340.710) ( 4 3 7 . 8 7 6 ) ( 3 4 1 . 5 9 8 ) ( 4 6 5 . 8 7 2 )

Variação Cambial / Outras Movimentações 27.781 29.372 31.676 2 6 . 5 7 1

Saldos em 31 de dezembro 621.610 570.193 633.243 5 8 1 . 7 0 9

B A N E S PA C O N S O L I D A D O% Provisão

N í v e l M í n i m a S a l d o P rovisão Requerida S a l d o P rovisão Requeridade Risco R e q u e r i d a 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

A A - 7 2 6 . 3 7 6 5 5 7 . 1 0 2 - - 7 5 4 . 4 0 2 5 8 4 . 9 4 1 - -

A 0 , 5 3 . 4 1 1 . 6 1 8 6 4 6 . 0 3 5 1 7 . 0 5 8 3 . 2 3 0 3 . 4 6 9 . 9 5 8 7 7 4 . 0 1 3 1 7 . 3 5 0 3 . 8 7 0

B 1 6 1 3 . 1 7 6 3 . 1 9 7 . 1 3 9 6 . 1 3 2 3 1 . 9 7 2 6 3 0 . 1 0 4 3 . 2 2 1 . 7 9 0 6 . 3 0 1 3 2 . 2 1 8

C 3 1 7 8 . 7 1 1 3 7 3 . 3 8 9 5 . 3 6 1 1 1 . 2 0 2 1 8 3 . 5 0 7 3 8 9 . 0 1 8 5 . 5 0 5 1 1 . 6 7 1

D 1 0 4 1 2 . 7 8 2 2 9 5 . 4 4 4 4 1 . 2 7 8 2 9 . 5 4 4 4 1 6 . 9 6 6 3 0 1 . 2 7 0 4 1 . 6 9 7 3 0 . 1 2 7

E 3 0 1 0 9 . 1 2 2 9 . 3 7 7 3 2 . 7 3 7 2 . 8 1 3 1 1 1 . 2 9 2 1 2 . 9 7 4 3 3 . 3 8 8 3 . 8 9 2

F 5 0 4 8 . 4 1 6 1 5 . 7 3 8 2 4 . 2 0 8 7 . 8 6 9 4 9 . 5 3 1 1 8 . 1 3 0 2 4 . 7 6 6 9 . 0 6 5

G 7 0 9 9 . 0 2 2 1 9 7 . 5 8 2 6 9 . 3 1 5 1 3 8 . 3 0 7 1 0 0 . 7 6 6 1 9 8 . 9 0 9 7 0 . 5 3 6 1 3 9 . 2 3 6

H 1 0 0 4 0 8 . 1 0 0 3 2 8 . 4 2 2 4 0 8 . 1 0 0 3 2 8 . 4 2 2 4 1 6 . 1 6 7 3 3 4 . 7 9 6 4 1 6 . 1 6 7 3 3 4 . 7 9 6

To t a l 6 . 0 0 7 . 3 2 3 5 . 6 2 0 . 2 2 8 6 0 4 . 1 8 9 5 5 3 . 3 5 9 6 . 1 3 2 . 6 9 3 5 . 8 3 5 . 8 4 1 6 1 5 . 7 1 0 5 6 4 . 8 7 5

Provisão Adicional 1 7 . 4 2 1 1 6 . 8 3 4 1 7 . 5 3 3 1 6 . 8 3 4

Provisão Contábil 6 2 1 . 6 1 0 5 7 0 . 1 9 3 6 3 3 . 2 4 3 5 8 1 . 7 0 9


e) Do total da carteira de créditos, R$ 4.914.696 – Consolidado R$ 5.032.905 (R$ 4.696.493 em 2001 –

Consolidado R$ 4.904.411) correspondem a operações em curso normal, R$ 266.164 – Consolidado R$ 267.254

(R$ 30.078 em 2001 – Consolidado R$ 31.341) a operações com atraso inferior a 15 dias e R$ 826.463 –

Consolidado R$ 832.534 (R$ 893.657 em 2001 – Consolidado R$ 900.089) com atraso igual ou superior a 15 dias.

Foram recuperados créditos baixados como prejuízo no valor de R$ 128.943 – Consolidado R$ 135.964

(R$ 120.195 em 2001 – Consolidado R$ 125.486).

9. Carteira de Câmbio

10. Outros Créditos – Diversos


B A N E S PA e CONSOLIDADO2002 2 0 0 1

Ativo 338.559 3 3 8 . 3 6 7

Câmbio Comprado a Liquidar 420.879 2 8 0 . 6 1 6

Adiantamentos em Moedas Estrangeiras Recebidas ( 1 0 9 . 5 0 8 ) -

D i reitos Sobre Vendas de Câmbio 29.466 5 7 . 5 6 3

Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (9.910) ( 1 6 . 5 9 7 )

O u t ros 7 . 6 3 2 1 6 . 7 8 5

Passivo 145.119 1 0 2 . 8 7 7

Câmbio Vendido a Liquidar 31.149 5 4 . 3 9 6

Obrigações por Compras de Câmbio 4 0 1 . 1 9 8 2 9 4 . 7 8 8

Adiantamentos Sobre Contratos de Câmbio ( 2 8 0 . 0 5 2 ) ( 2 4 8 . 3 0 9 )

O u t ro s (7.176) 2 . 0 0 2

Contas de Compensação 74.887 1 3 4 . 4 1 9

Créditos Abertos para Importação 73.025 1 3 1 . 1 3 0

Créditos de Exportação Confirmados 1 . 8 6 2 3 . 2 8 9


Outros Créditos – Diversos 3.783.872 4.699.726 4.024.243 4 . 8 5 1 . 0 1 1

Adiantamentos Salariais / Outros 3 2 . 2 0 7 36.481 32.429 3 7 . 3 7 1

Créditos Tributários (1) 2 . 1 5 5 . 7 6 5 2.161.128 2.275.772 2 . 1 6 8 . 5 9 6

D e v e d o res por Compra de Va l o res e Bens 3 5 . 1 2 1 1 4 . 3 2 3 40.152 1 5 . 0 2 4

D e v e d o res por Depósitos em Garantia 1 . 1 9 8 . 8 3 5 1.616.180 1.240.495 1 . 6 5 3 . 9 7 9

Plano de Benefício de Aposentadoria (2) 103.538 1 . 3 0 3 . 8 1 2 103.538 1 . 3 0 3 . 8 1 2

Dedutibilidade da Contribuição Social no Cálculo do IR 2 3 4 . 4 9 1 158.432 234.491 1 5 8 . 4 3 2

O u t ros Depósitos de Natureza Fiscal 688.529 58.027 7 1 3 . 3 1 3 8 1 . 8 6 0

Recursos Trabalhistas 1 7 2 . 2 7 7 95.909 189.153 1 0 9 . 8 7 5

Impostos e Contribuições a Compensar 1 4 8 . 9 7 2 716.840 230.250 8 3 1 . 7 0 2

D i f e rença de alíquota do Finsocial 8 6 . 2 4 0 143.590 86.240 1 5 1 . 1 5 5

Pagamento efetuado a maior do PIS 35.975 448.030 50.880 4 6 8 . 1 6 3

Antecipações do IR, Contribuição Social 2 6 . 1 2 8 1 0 9 . 1 1 0 27.276 1 3 0 . 9 3 9

O u t ros Impostos 629 16.110 65.854 8 1 . 4 4 5

Pagamentos a Ressarcir 20 1 . 9 6 1 4 1 2 . 2 3 8

Títulos e Créditos a Receber 1 8 0 . 7 1 4 123.496 180.714 1 2 3 . 4 9 6

O u t ros Créditos 32.238 29.317 2 4 . 3 9 0 1 8 . 6 0 5

( 1 ) Os créditos tributários correspondem a aplicação das al íquotas vigentes de imposto de renda (25%) e contribuição social (9%) sobre diferenças temporárias, pre j u í z o

fiscal e base negativa, bem como a contribuição social à al íquota de 18% (Medida Provisória nº 2.158/01).

( 2 ) Em 27 de setembro de 2002, foi baixado de depósitos administrativos o montante de R$ 1.244.030, pelo pagamento do débito re f e rente à autuação da Secre t a r i a

da Receita Federal (Nota 14.1). O valor de R$ 103.538 corresponde a encargos considerados indevidos.


I – Natureza e origem dos créditos tributários ativados

II – Natureza e origem dos créditos tributários não ativados

III – Va l o res constituídos e baixados no período

B A N E S PA C O N S O L I D A D ON a t u reza e origem dos créditos tributários ativados 2002 2001 2002 2 0 0 1

Adições Temporárias – IRPJ 1.271.107 1.261.136 1.343.409 1 . 2 6 7 . 3 3 8

Adições Temporárias – CSLL 281.870 228.803 316.471 2 3 0 . 0 6 9

P rejuízos Fiscais / Base Negativa CSLL 7.586 32.697 10.920 3 2 . 6 9 7

CSLL 18% – MP nº 2.158/01 595.202 638.492 604.972 6 3 8 . 4 9 2

Total 2.155.765 2.161.128 2.275.772 2 . 1 6 8 . 5 9 6


N a t u reza e origem dos créditos tributários não ativados 2002 2001 2002 2 0 0 1

Adições Temporárias – IRPJ 1.891.278 2.200.218 1.904.970 2 . 2 6 0 . 9 7 3

Adições Temporárias – CSLL 610.226 812.687 615.409 8 4 3 . 4 6 1

P rejuízos Fiscais / Base Negativa CSLL 2.906 24.678 2.934 2 8 . 6 9 4

S u b t o t a l 2.504.410 3.037.583 2.523.313 3 . 1 3 3 . 1 2 8

MTM – Disponível para Venda e Fluxo de Caixa – IRPJ 265.671 - 2 6 5 . 8 1 1 -

MTM – Disponível para Venda e Fluxo de Caixa – CSLL 72.324 - 72.374 -

Total 2.842.405 3 . 0 3 7 . 5 8 3 2.861.498 3 . 1 3 3 . 1 2 8


Valores constituídos e baixados no período

Saldo em 31 de dezembro de 2001 2.161.128 2 . 1 6 8 . 5 9 6

Constituições 63.037 1 7 5 . 5 7 6

Baixas ( 6 8 . 4 0 0 ) ( 6 8 . 4 0 0 )

Saldo em 31 de dezembro de 2002 2.155.765 2 . 2 7 5 . 7 7 2



IV – Expectativa de realização dos créditos tributários ativados

B A N E S PAA d i ç õ e s A d i ç õ e s P re j u í z o s

Temporárias – Temporárias – Fiscais / Base CSLL 18%A n o I R P J C S L L negativa CSLL MP nº 2.158/01 To t a l

2003 126.432 53.760 3.308 2.316 1 8 5 . 8 1 6

2004 118.958 51.109 3.304 2.312 1 7 5 . 6 8 3

2005 92.340 23.863 102 72 1 1 6 . 3 7 7

2006 33.357 12.049 872 1.215 4 7 . 4 9 3

2007 137.288 43.699 - 1.275 1 8 2 . 2 6 2

2008 a 2010 5 3.869 - 98.501 1 0 2 . 3 7 5

2011 a 2012 - - - 134.263 1 3 4 . 2 6 3

2013 a 2015 114.409 14.028 - 213.149 3 4 1 . 5 8 6

2016 a 2017 76.273 9.352 - 142.099 2 2 7 . 7 2 4

Após 2017 (1) 572.045 70.141 - - 6 4 2 . 1 8 6

Total 1.271.107 281.870 7.586 595.202 2 . 1 5 5 . 7 6 5

C O N S O L I D A D O

2003 137.383 57.714 5.270 2.917 2 0 3 . 2 8 4

2004 128.908 54.703 4.676 2.843 1 9 1 . 1 3 0

2 0 0 5 1 0 2 . 2 8 9 27.456 102 1.996 1 3 1 . 8 4 3

2006 42.346 15.297 872 3.295 6 1 . 8 1 0

2 0 0 7 1 6 9 . 7 5 1 63.911 - 3.269 2 3 6 . 9 3 1

2008 a 2010 5 3.869 - 101.141 1 0 5 . 0 1 5

2011 a 2012 - - - 134.263 1 3 4 . 2 6 3

2013 a 2015 114.409 14.028 - 213.149 3 4 1 . 5 8 6

2016 a 2017 76.273 9.352 - 142.099 2 2 7 . 7 2 4

Após 2017 (1) 572.045 70.141 - - 6 4 2 . 1 8 6

Total 1.343.409 316.471 10.920 604.972 2 . 2 7 5 . 7 7 2

( 1 ) Crédito tributário de Longo Prazo vinculado ao passivo atuarial.


V – Expectativa de realização dos créditos tributários não ativados (1)

VI – Valor presente dos créditos tributários

O valor presente do total de créditos tributários é de R$ 2.486.854 (Consolidado R$ 2.579.219) e o valor

p resente dos créditos tributários ativados é de R$ 876.635 (Consolidado R$ 958.190). O valor presente foi

calculado tendo em vista a expectativa de realização das diferenças temporárias, prejuízo fiscal, base

negativa e Contribuição Social 18% – MP nº 2.158/01 e a taxa de Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI

p rojetado para os períodos corre s p o n d e n t e s .

VII – Va l o res sob decisão judicial

As obrigações fiscais não recolhidas por força de decisão judicial são:


B A N E S PAA d i ç õ e s A d i ç õ e s P re j u í z o s

Temporárias – Temporárias – Fiscais / Base CSLL 18%A n o I R P J C S L L negativa CSLL MP nº 2.158/01 To t a l

2 0 0 3 310.155 83.871 - - 3 9 4 . 0 2 6

2004 271.679 69.996 - - 3 4 1 . 6 7 5

2005 202.353 73.372 - - 2 7 5 . 7 2 5

2006 236.612 85.180 864 - 3 2 2 . 6 5 6

2007 342.796 123.330 1.821 - 4 6 7 . 9 4 7

2008 a 2010 410.465 144.022 221 - 5 5 4 . 7 0 8

2011 a 2012 27.895 9 . 7 1 7 - - 3 7 . 6 1 2

Após 2012 (2) 89.323 2 0 . 7 3 8 - - 1 1 0 . 0 6 1

Total 1.891.278 610.226 2 . 9 0 6 - 2 . 5 0 4 . 4 1 0

C O N S O L I D A D O

2003 312.237 84.687 2 8 - 3 9 6 . 9 5 2

2004 273.556 7 0 . 6 6 9 - - 3 4 4 . 2 2 5

2005 204.288 7 4 . 0 6 3 - - 2 7 8 . 3 5 1

2006 238.489 8 5 . 8 4 4 8 6 4 - 3 2 5 . 1 9 7

2007 348.718 1 2 5 . 6 6 9 1 . 8 2 1 - 4 7 6 . 2 0 8

2008 a 2010 410.464 1 4 4 . 0 2 2 2 2 1 - 5 5 4 . 7 0 7

2011 a 2012 27.895 9 . 7 1 7 - - 3 7 . 6 1 2

Após 2012 (2) 89.323 20.738 - - 1 1 0 . 0 6 1

Total 1.904.970 615.409 2.934 - 2 . 5 2 3 . 3 1 3

( 1 ) Não inclui os créditos tributários sobre os ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos

( C i rc u l a res Bacen no s 3.068 e 3.082), os quais serão realizados na medida da baixa dos referidos ativos / instrumentos.

( 2 ) Crédito tributário de Longo Prazo vinculado ao passivo atuarial do Plano de Benefícios de Aposentadoria e contingências trabalhistas.


Dedutibilidade CSLL no IR 222.016 163.117 245.204 1 9 1 . 8 9 5

D i f e rença de Alíquota da CSLL 756.147 616.077 792.460 6 4 4 . 3 6 1

P rovisão Risco Fiscal CSLL / IR Plano Verão - - 104.641 9 3 . 7 8 1

Total 9 7 8 . 1 6 3 779.194 1 . 1 4 2 . 3 0 5 9 3 0 . 0 3 7



11. Outros Va l o res e BensDo total, R$ 71.459 (R$ 65.657 em 2001) correspondem a bens não de uso próprio, re f e rentes a imóveis

recebidos em dação de pagamento.

12. Dependências no ExteriorA posição financeira resumida das Dependências no Exterior (Tóquio, Grand Cayman, Assunção, Buenos

A i res e em 2001 inclusive Nova Iorque), convertida à taxa de câmbio vigente na data do balanço e incluída

nas demonstrações contábeis do Banco, compre e n d e :

13. Obrigações por Empréstimos no ExteriorSão re p resentadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados a aplicação em

operações comerciais de câmbio para compra e venda de moedas estrangeiras, relativas a desconto de letras

de exportação, pré-financiamento a exportação e importação e outros empréstimos, cujos vencimentos vão

até o ano de 2007, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida de

j u ros que variam de 2,19% a 8,68% a.a. (2,71% a 4,19% a.a. em 2001). Os empréstimos de longo prazo,

em sua maioria, foram contratados junto a instituições ligadas ao contro l a d o r, a uma taxa de 1,5% a.a. mais

libor e possuem garantia de apólice de seguro s .

As obrigações são exigíveis pelos prazos abaixo:

2002 2 0 0 1De 90 a 360 Acima de

Até 90 Dias D i a s 360 Dias

Obrigações por Empréstimos no Exterior 383.626 5 0 . 8 2 8 755.885 1 . 1 6 8 . 7 8 0

Obrigações em Moedas Estrangeiras 3 8 3 . 6 2 6 37.361 253 6 9 1 . 6 3 2

Exportação 82.515 25.216 - 1 3 2 . 2 7 7

Importação 21.614 12.145 253 4 4 . 1 6 5

Outras Linhas de Crédito 1 3 3 . 3 9 8 - - 2 5 8 . 1 2 6

Outras Obrigações – Taxas Flutuantes 146.099 - - 2 5 7 . 0 6 4

Empréstimos no Exterior - 13.467 7 5 5 . 6 3 2 4 7 7 . 1 4 8

2002 2 0 0 1R$ mil US$ mil R$ mil US$ mil

Ativo 1 . 2 2 2 . 2 0 5 345.910 1.216.236 5 2 4 . 1 4 9

C i rculante e Realizável a Longo Prazo 1.220.437 345.410 1.214.475 5 2 3 . 3 9 0

Permanente 1 . 7 6 8 500 1.761 7 5 9

Passivo 1 . 2 2 2 . 2 0 5 345.910 1.216.236 5 2 4 . 1 4 9

C i rculante e Exigível a Longo Prazo 4 8 8 . 2 6 8 138.190 616.932 2 6 5 . 8 7 3

Resultados de Exercícios Futuros 2 0 7 59 1 . 3 6 9 5 9 0

Patrimônio Líquido 733.730 2 0 7 . 6 6 1 597.935 2 5 7 . 6 8 6

Prejuízo do Exercício (171.194) ( 4 8 . 4 5 2 ) ( 3 1 . 7 7 6 ) ( 1 3 . 6 9 4 )



14. Outras Obrigações

As obrigações Fiscais e Previdenciárias compreendem os impostos e contribuições a recolher e valore s

questionados judicialmente.

As provisões para riscos fiscais e de contingências cíveis e trabalhistas são dimensionadas, analisando-se

cada processo em andamento, com base na opinião de nossos consultores jurídicos e de escritórios técnicos

especializados e consideradas suficientes para cobrir eventuais perdas decorrentes de decisões judiciais.

15. Patrimônio Líquido e Dividendos

a) Capital Social

Em 30 de abril de 2002 foi deliberado o aumento de capital no valor de R$ 127.475, mediante emissão de

1.307.840 mil ações, igualmente distribuídas em ordinárias e pre f e renciais, totalmente integralizadas.

O capital social, inteiramente realizado, é composto de 38.747.840 mil ações nominativas escriturais, sem

valor nominal, assim demonstradas:

B A N E S PA C O N S O L I D A D O2002 2001 2 0 0 2 2 0 0 1

a) Fiscais e Previdenciárias 1 . 2 2 0 . 6 3 9 4.051.256 1 . 5 1 4 . 8 6 1 4 . 3 1 9 . 9 5 0

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 3 . 1 5 9 - 9.232 9 . 5 9 8

Impostos e Contribuições a Recolher 50.661 49.921 56.799 5 8 . 4 7 9

P rovisão para Imposto de Renda Diferido - - 19.012 2 5 . 0 7 0

P rovisão para Riscos Fiscais (1) 1 . 1 6 5 . 7 1 5 3.982.148 1.407.661 4 . 1 9 3 . 5 7 9

P rovisão para Impostos e Contribuições sobre Lucros 1 . 1 0 4 19.187 22.157 3 3 . 2 2 4

b) Outras Obrigações – Diversas 6 . 9 5 7 . 0 2 4 6.962.484 7.326.585 7 . 3 1 9 . 4 4 7

P rovisão para Pagamentos a Efetuar 340.670 506.133 343.195 5 1 2 . 7 6 6

Plano de Benefícios de Aposentadoria – (Nota 25(a) 4 . 0 6 4 . 2 3 8 4.169.172 4.064.238 4 . 1 6 9 . 1 7 2

Obrigações por Convênios Oficiais 2 0 . 1 2 1 24.382 20.121 2 4 . 3 8 2

P rovisão para Contingências Trabalhistas 1 . 4 0 5 . 0 1 3 931.341 1.596.186 1 . 0 6 9 . 6 2 1

P rovisão para Passivos Contingentes Cíveis 7 7 0 . 1 8 5 791.740 773.804 7 9 4 . 1 3 3

C re d o res por Antecipação de Valor Residual - - 129.072 1 8 8 . 7 2 4

Outras Obrigações 356.797 539.716 399.969 5 6 0 . 6 4 9

( 1 ) Conforme fato relevante publicado em 28 de setembro de 2002, parcela da autuação fiscal relativa a dedução fiscal das despesas com complementação de

aposentadoria no valor de R$ 2.951.358 foi l iquidada, nos termos do artigo 20 da Medida Provisória nº 66, pelo valor de R$ 2.109.987, uti lizando-se para tanto do

valor de R$ 1.244.030 do depósito administrativo (Nota 10.2). O saldo remanescente em 2002 re f e re-se basicamente a Imposto de Renda e Contribuição Social não

recolhidos por força de liminares concedidas em mandados de segurança (Nota 10.1-VII).

O rdinárias P re f e renciais To t a l

Capital Social 19.373.920 19.373.920 3 8 . 7 4 7 . 8 4 0

De Domiciliados no País 19.372.691 19.357.027 3 8 . 7 2 9 . 7 1 8

De Domiciliados no Exterior 1.229 16.893 1 8 . 1 2 2



b) Dividendos

Estatutariamente, estão assegurados aos acionistas dividendos mínimos de 25% do lucro líquido de cada

e x e rcício, ajustado de acordo com a legislação. As ações pre f e renciais não têm direito a voto e não poderão

ser convertidas em ações ordinárias, mas conferem todos os demais direitos e vantagens concedidos às

ações ordinárias, além da prioridade na distribuição dos dividendos e adicional de 10% sobre os dividendos

pagos às ações ord i n á r i a s .

Conforme comunicado aos acionistas em 11 de outubro de 2002, foram pagos dividendos intermediários

no valor total de R$ 1.178.837 com base nos resultados auferidos no primeiro semestre de 2002.

O saldo do resultado do exercício mantido em Lucros Acumulados será justificado em Assembléia de

Acionistas por orçamento de capital.

16. Acordo de Basiléia (Limite Operacional)

As instituições financeiras estão obrigadas a manter um patrimônio líquido compatível com o grau de risco

da estrutura de seus ativos, ponderados por fatores que variam de 0 a 300% e um índice mínimo de 11%

de patrimônio em relação aos ativos ponderados, conforme Resolução nº 2.099/94 do Conselho Monetário

Nacional – CMN e disposições complementares. Em 31 de dezembro de 2002, o Conglomerado Santander

Banespa, cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil S.A., está enquadrado no referido limite

operacional, apresentando um índice de 15,08% de patrimônio em relação aos ativos ponderados (14,66%

em 2001).

Cálculo dos dividendos:

L u c ro Líquido do Exercício 2 . 8 1 8 . 1 4 9

Constituição da Reserva Legal ( 1 4 0 . 9 0 7 )

Base de cálculo 2 . 6 7 7 . 2 4 2

Dividendos distribuídos (44,03%): 1 . 1 7 8 . 8 3 7

ON (em reais por lote de mil ações) 2 8 , 9 7 4 5

PN (em reais por lote de mil ações) 3 1 , 8 7 2 0



17. Transações com Partes Relacionadas

As operações e remuneração de serviços entre as empresas do Conglomerado Santander Banespa são

efetuadas com valores, taxas e prazos usuais de merc a d o .

Os principais saldos e resultados de transações são:

2002 2 0 0 1A t i v o s R e c e i t a s A t i v o s R e c e i t a s

( P a s s i v o s ) ( D e s p e s a s ) ( P a s s i v o s ) ( D e s p e s a s )

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 3.569.779 351.634 505.297 3 . 2 9 7

Banco Santander Brasil S.A. 1.509.422 181.533 505.297 3 . 2 9 7

Banco Santander Meridional S.A. 417.099 5 2 . 3 4 0 - -

Banco Santander S.A. 1.643.258 1 1 7 . 7 6 1 - -

Aplicações em Operações Compromissadas 6 6 . 0 7 6 355.351 2 2 9 . 9 9 9 2 . 8 3 6

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos 6 6 . 0 7 6 7 . 4 6 4 - -

Banco Santander Brasil S.A. - 255.381 2 2 9 . 9 9 9 2 . 8 3 6

Banco Santander Meridional S.A. - 829 - -

Banco Santander S.A. - 91.677 - -

TVM – Carteira Própria 81.531 1 2 . 9 9 0 - -

Banco Santander Meridional S.A. 1 4 . 5 3 3 2 . 3 5 5 - -

Banco Santander Brasil S.A. 17.306 9 . 7 5 2 - -

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. 49.692 8 8 3 - -

Contrato de Opções - 43.929 1 8 . 5 1 3 -

Banco Santander Brasil S.A. - 43.929 1 8 . 5 1 3 -

Financiamentos 138.535 6.717 1 5 3 . 3 2 5 1 . 9 8 1

Banco Santander Brasil S.A. 138.535 5 . 4 1 6 1 0 1 . 2 1 2 1 . 4 6 4

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. - 1.299 51.828 5 1 5

Banco Santander Meridional S.A. - 2 2 8 5 2

Dividendos e Bonificações em Dinheiro a Receber 188.675 - 6 4 . 2 8 1 -

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos 5.237 - 3 . 6 0 7 -

Santander Banespa S.A. Arrendamento Mercantil 11.613 - 1 2 . 5 9 9 -

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguros 171.825 - 4 8 . 0 7 5 -

Operações de Swap – Diferencial a Receber 3.635 1 8 . 4 6 5 14.745 1 4 . 2 3 0

Santander Banespa S.A. Arrendamento Mercantil 3.489 5.238 8 9 9 -

Banco Santander Brasil S.A. 146 13.227 13.846 1 4 . 2 3 0

Carteira de Câmbio 1 8 . 4 7 0 - - -

Banco Santander Brasil S.A. 18.470 - - -

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 9 . 9 4 2 - 1 1 . 3 2 0 -

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos 9.942 - 11.320 -

Depósitos à Vi s t a (1.725) - ( 5 1 0 ) -

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos ( 4 9 1 ) - (197) -

Santander Banespa S.A. Arrendamento Merc a n t i l (228) - ( 2 0 9 ) -

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguro s (1.006) - ( 1 0 4 ) -



2002 2 0 0 1A t i v o s R e c e i t a s A t i v o s R e c e i t a s


Depósitos a Prazo - - - ( 1 . 0 4 3 )

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguro s - - - ( 1 . 0 4 3 )

Depósitos Interfinanceiros (244.110) (31.792) ( 1 5 3 . 5 9 2 ) ( 1 5 . 5 9 9 )

Santander Banespa S.A. Arrendamento Mercantil (234.989) ( 2 8 . 2 1 3 ) ( 1 5 3 . 5 9 2 ) ( 1 5 . 5 9 9 )

Banco Santander Brasil S.A. (5.107) ( 7 ) - -

Banco Santander S.A. (4.014) ( 3 . 5 7 2 ) - -

Operações Compromissadas ( 1 . 6 1 2 . 3 0 2 ) (204.448) (440.163) ( 1 4 1 . 6 9 0 )

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos (78.889) ( 5 8 . 2 3 4 ) ( 2 3 0 . 1 6 4 ) ( 1 4 0 . 5 0 3 )

Banco Santander Brasil S.A. ( 1 . 3 3 6 . 7 2 5 ) (133.673) (209.999) ( 1 . 1 8 7 )

Banco Santander Meridional S.A. ( 1 9 6 . 6 8 8 ) ( 9 . 5 8 2 ) - -

Banco Santander S.A. - ( 2 . 9 5 9 ) - -

Contrato de Opções - - ( 5 9 . 0 8 8 ) -

Operações de Swap – Diferencial a Pagar 822 (70.425) ( 2 4 . 9 2 5 ) ( 2 6 . 6 5 6 )

Santander Banespa S.A. Arrendamento Mercantil ( 2 5 0 ) ( 3 . 7 3 9 ) - ( 4 3 2 )

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguro s - - - ( 1 9 1 )

Banco Santander Brasil S.A. 1 . 0 7 2 ( 6 6 . 6 8 6 ) ( 2 4 . 9 2 5 ) ( 2 6 . 0 3 3 )

Carteira de Câmbio ( 1 1 9 . 8 2 3 ) - - -

Banco Santander Brasil S.A. ( 1 1 9 . 8 2 3 ) - - -

Obrigações por Empréstimos no Exterior (720.126) ( 2 8 8 . 1 0 6 ) ( 4 7 7 . 0 5 4 ) ( 2 1 . 5 8 0 )

Banco Santander Central Hispano – NY (720.126) ( 2 8 8 . 1 0 6 ) ( 4 7 7 . 0 5 4 ) ( 2 1 . 5 8 0 )

Outras Obrigações – Diversas (1.379) - - -

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguro s (1.379) - - -

Recuperação de Encargos e Despesas - 147.699 - 1 2 3 . 1 6 1

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos - 1 4 5 . 8 3 2 - 1 0 9 . 4 0 1

Santander Banespa S.A. Arrendamento Mercantil - 740 - 5 . 3 0 6

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguros - 1 . 1 2 7 - 8 . 4 5 4

Outras Rendas Operacionais - 3 4 . 0 0 6 - 7 4 . 5 5 0

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos - 3 . 1 8 4 - 3 2 . 1 9 1

Santander Banespa S.A. Arrendamento Merc a n t i l - 2 4 . 1 5 6 - 3 1 . 0 6 6

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguros - 6 . 6 6 6 - 1 1 . 2 9 3

Despesas de Serviços de Te r c e i r o s - ( 2 2 . 2 8 1 ) - ( 4 4 . 1 8 8 )

Banespa S.A. Serviços Técnicos, Adm. e de Corretagem de Seguro s - ( 2 2 . 2 8 1 ) - ( 4 4 . 1 8 8 )



18. Participações em Contro l a d a s

Estão registrados em Resultado de Participações em Controladas as variações patrimoniais não decorre n t e s

de resultado, tais como incentivos fiscais, atualização de títulos patrimoniais e outras variações. Em 2001,

o resultado da Banespa S.A. Administradora de Cartões de Crédito e Serviços, incorporada pela Banespa

Serviços, foi de R$ 7.191.

( 1 ) O Banque Banespa International S.A. – BBI, subsidiária com sede em Luxemburgo, foi negociado com

valor próximo ao patrimonial, conforme contrato particular firmado em outubro / 2001 com o Grupo

Bradesco, aprovado pelas autoridades governamentais brasileiras e daquele Grão-ducado, com

liquidação financeira ocorrida em 08 de abril de 2002.

19. Despesas de Pessoal

As participações no resultado (PLR) por força de acordo coletivo foram de R$ 74.810 – Consolidado R$ 76.886

(R$ 55.010 em 2001 – Consolidado R$ 57.688).

Como parte do processo de reestruturação das empresas do Conglomerado Banespa, foi oferecido em 2001

um Programa de Desligamento Voluntário, cujo custo foi integralmente registrado neste grupo de contas.

B A N E S PA B A N E S PAB A N E S C O R L E A S I N G S E RV I Ç O S BBI (1)

2 0 0 2

Capital Social 2 3 . 0 0 0 3 2 0 . 4 1 9 15.486 -

Patrimônio Líquido 5 3 . 0 3 1 343.105 3 5 . 6 7 6 -

L u c ro Líquido 3 0 . 4 4 9 41.505 176.864 2 . 3 8 4

Quantidade de ações (mil): ON 6.718.398 597.919 5 0 . 4 2 5 . 3 1 0 -

PN 6 . 7 1 8 . 3 9 8 - - -

Participação no Capital Social (%) 99,99 99,99 9 9 , 9 9 -

Resultado da Equivalência Patrimonial 32.798 4 7 . 2 1 6 1 7 9 . 7 0 5 2 . 3 4 9

Valor dos Investimentos 53.030 343.105 3 5 . 6 7 6 -

2 0 0 1

Resultado da Equivalência Patrimonial 38.722 24.240 178.629 5 . 8 6 2

Valor dos Investimentos 42.333 320.741 168.878 8 6 . 1 7 7



20. Outras Despesas Administrativas

21. Outras Receitas Operacionais

22. Outras Despesas Operacionais


Outras Despesas Administrativas 782.111 7 2 1 . 3 9 0 792.842 7 1 1 . 6 2 1

D e p reciação e Amortização 129.299 6 2 . 3 0 4 129.911 6 3 . 2 0 1

Água, Energia e Gás 24.744 2 0 . 4 2 7 24.895 2 0 . 6 7 9

Serviços do Sistema Financeiro 3 0 . 3 0 0 30.777 30.623 3 3 . 0 0 3

Serviços Técnicos Especializados e de Te rc e i ros 172.106 1 2 4 . 8 7 5 177.038 9 8 . 0 8 3

P ropaganda e Publicidade 62.257 64.924 62.855 6 5 . 0 8 8

Comunicações 83.040 8 4 . 4 6 8 85.177 8 5 . 7 0 9

Transportes e Viagens 37.366 3 5 . 0 9 2 37.678 3 5 . 6 4 8

P rocessamento de Dados 90.602 1 1 4 . 7 7 0 90.686 1 1 4 . 9 1 2

Serviços de Vigilância e Segurança 39.544 53.267 39.544 5 3 . 4 4 8

Manutenção e Conservação de Bens 22.097 28.355 2 2 . 1 0 6 2 8 . 5 7 9

Aluguéis 38.426 36.627 38.575 3 7 . 6 6 2

Outras 52.330 65.504 53.754 7 5 . 6 0 9


Outras Receitas Operacionais 2.634.403 1.115.334 2 . 5 8 0 . 3 5 9 1 . 0 2 8 . 6 2 6

Reversão de Provisão para Contingência Fiscal (1) 936.081 417.284 973.318 4 2 3 . 5 2 2

Reversão de Outras Provisões Operacionais 402.835 1 7 9 . 6 1 9 4 3 8 . 2 2 2 2 4 5 . 4 6 9

Recuperação de Encargos e Despesas 2 5 2 . 5 3 7 230.644 1 0 4 . 9 9 4 1 2 2 . 2 3 8

Variação Cambial sobre Investimentos no Exterior 305.872 1 2 3 . 2 8 3 305.872 1 2 3 . 2 8 3

Atualização de Depósitos Judiciais e Administrativos (2) 655.254 1 . 3 9 8 655.298 1 . 3 9 8

Outras 81.824 1 6 3 . 1 0 6 102.655 1 1 2 . 7 1 6

( 1 ) No exercício de 2002, incluem-se R$ 841.371 relativos à dedução fiscal das despesas com obrigações de complementação de aposentadoria (Nota 14.1).

( 2 ) Incluem-se R$ 544.387 relativos à atualização dos depósitos judiciais e administrativos correspondentes à contingência fiscal sobre a dedução fiscal das despesas com

obrigações de complementação de aposentadoria (Nota 10.1).


Outras Despesas Operacionais 1 . 5 6 5 . 5 6 7 1.271.791 1.706.004 1 . 3 6 9 . 2 3 5

Atualização do Plano de Benefícios – (Nota 25(a) 449.078 624.822 449.078 6 2 4 . 8 2 2

Atualização de Impostos, Constituição / Atualização de ContingênciasCíveis, Fiscais e Trabalhistas (1) 9 6 9 . 5 6 5 544.661 1.073.000 5 8 5 . 2 9 0

Descontos concedidos em re n e g o c i a ç ã o 31.517 41.875 31.517 4 1 . 8 7 5

Outras Provisões Operacionais 115.407 6 0 . 4 3 3 152.409 1 1 7 . 2 4 8

( 1 ) Foi reclassificado de Despesa de Pessoal, para fins de comparação, o montante de R$ 20.484 – Consolidado R$ 27.485 em 2001, re f e rente à constituição de pro v i s ã o

para contingências trabalhistas. Em 2002 incluem-se R$ 140.899 – Consolidado R$ 140.899, re f e rentes à atualização do passivo contingente relativo à dedução fiscal

das despesas com Plano de Benefício de Aposentadoria.



23. Resultado Não Operacional

24. Instrumentos Financeiro sO Banespa possui como política a minimização de riscos de mercado resultantes de suas operações

mediante a utilização de instrumentos derivativos. A administração dos riscos de mercado é efetuada por

á rea independente, que se utiliza de práticas que incluem a medição e o acompanhamento da utilização de

limites previamente definidos em comitês internos, do valor em risco das carteiras, das sensibilidades a

oscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos g a p s de liquidez, entre outras práticas que permitem

o acompanhamento dos riscos de oscilações nos preços de ativos, nas taxas de juros e outros fatores que

podem afetar as posições das carteiras da Instituição nos diversos mercados onde atua. Os instrumentos

f i n a n c e i ros derivativos utilizados como h e d g e possuem sempre risco de crédito igual ou inferior àquele do

instrumento financeiro coberto.

O valor de mercado dos Swaps é apurado considerando o fluxo de caixa estimado de cada uma de suas

pontas, descontado a valor presente conforme as correspondentes curvas de juros aplicáveis, consideradas

como re p resentativas das condições de mercado por ocasião do encerramento do balanço. Para as opções,

são utilizados modelos estatísticos que consideram a volatilidade do preço do ativo objeto, as taxas de juro s

re p resentativas das condições de mercado por ocasião do encerramento.

As principais curvas de taxas de juros são extraídas dos futuros e Swaps negociados na Bolsa de Merc a d o r i a s

e Futuros – BM&F, sendo que ajustes a tais curvas são efetuados sempre que determinados pontos são

considerados ilíquidos ou que, por motivos atípicos, não re p resentem fielmente as condições de merc a d o .


Resultado Não Operacional 95.699 (18.690) 110.688 ( 1 2 . 6 7 2 )

L u c ro nas Transações com Va l o res e Bens (1) 1 2 7 . 4 6 7 2.126 141.430 1 2 . 7 9 7

Ganhos (Perdas) de Capital (24.914) ( 6 0 4 ) (25.038) 6 3 4

Reversões (Despesas) de Provisões não Operacionais ( 3 . 0 0 1 ) (12.498) (2.542) ( 2 1 . 4 4 6 )

Outras Receitas (Despesas) não Operacionais ( 3 . 8 5 3 ) (7.714) (3.162) ( 4 . 6 5 7 )

( 1 ) D e c o r re principalmente do resultado apurado na alienação dos imóveis de uso.



Em 31 de dezembro de 2002, as posições em instrumentos financeiros derivativos eram re p resentadas

como segue:

B A N E S PANegociação H e d g e de fluxo de caixa (a) / (b)

Swap Ativo Passivo Líquido Ativo Passivo L í q u i d o

Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI 615.172 513.644 1 0 1 . 5 2 8 - - -

Taxa de Juros Pré-fixada – PRE – R$ 524.428 6 2 1 . 1 5 8 (96.730) 13.234 1 4 . 8 9 2 ( 1 . 6 5 8 )

Taxa de Juros – PRE – Moeda Estrangeira - - - - 7 2 6 . 8 2 2 ( 7 2 6 . 8 2 2 )

Indexados em IGPM - 2.511 ( 2 . 5 1 1 ) - - -

Taxa de Juros Pós-fixada – LIBOR - - - 714.677 - 7 1 4 . 6 7 7

Indexados ao Dólar – PTAX 678 988 ( 3 1 0 ) - - -

1.140.278 1.138.301 1.977 727.911 741.714 ( 1 3 . 8 0 3 )

Valor de mercado 6 . 1 5 7 ( 6 7 . 5 2 1 )

Abertura por contraparte

C l i e n t e s 4 6 . 5 0 5 4 7 . 1 5 6 ( 6 5 1 )

Partes Relacionadas 1.010.000 1.011.353 ( 1 . 3 5 3 )

Instituições Financeiras 83.773 79.792 3 . 9 8 1

1.140.278 1.138.301 1 . 9 7 7

Abertura por vencimento

Até 3 meses 380.376 384.058 ( 3 . 6 8 2 )

De 3 a 12 meses 550.556 546.862 3 . 6 9 4

Mais de 12 meses 209.346 207.381 1 . 9 6 5

1.140.278 1 . 1 3 8 . 3 0 1 1 . 9 7 7

Abertura por mercado

BMF 83.773 79.792 3 . 9 8 1

CETIP (Balcão) 1.056.505 1 . 0 5 8 . 5 0 9 ( 2 . 0 0 4 )

1.140.278 1.138.301 1 . 9 7 7



C O N S O L I D A D ONegociação H e d g e de fluxo de caixa (a) / (b)

Swap Ativo Passivo Líquido Ativo Passivo L í q u i d o

Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI 585.504 428.922 156.582 - - -

Taxa de Juros Pré-fixada – PRE – R$ 436.000 590.720 (154.720) 13.234 14.892 ( 1 . 6 5 8 )

Taxa de Juros em Dólares – PRE – USD - - - - 7 2 6 . 8 2 2 ( 7 2 6 . 8 2 2 )

Indexados em IGPM - 2 . 5 1 1 (2.511) - - -

Taxa de Juros Pós-fixada – LIBOR - - - 7 1 4 . 6 7 7 - 7 1 4 . 6 7 7

Indexados ao Dólar – PTAX 678 988 (310) - - -

1 . 0 2 2 . 1 8 2 1 . 0 2 3 . 1 4 1 ( 9 5 9 ) 727.911 7 4 1 . 7 1 4 ( 1 3 . 8 0 3 )

Valor de mercado 2.918 ( 6 7 . 5 2 1 )

Abertura por contraparte:

Clientes 46.505 47.156 ( 6 5 1 )

Partes Relacionadas 891.904 8 9 6 . 1 9 3 ( 4 . 2 8 9 )

Instituições Financeiras 83.773 79.792 3 . 9 8 1

1 . 0 2 2 . 1 8 2 1 . 0 2 3 . 1 4 1 ( 9 5 9 )

Abertura por vencimento:

Até 3 meses 362.611 366.885 ( 4 . 2 7 4 )

De 3 a 12 meses 494.994 492.749 2 . 2 4 5

Mais de 12 meses 1 6 4 . 5 7 7 163.507 1 . 0 7 0

1.022.182 1 . 0 2 3 . 1 4 1 ( 9 5 9 )

Abertura por mercado:

BMF 83.773 79.792 3 . 9 8 1

CETIP (Balcão) 938.409 943.349 ( 4 . 9 4 0 )

1.022.182 1 . 0 2 3 . 1 4 1 ( 9 5 9 )

( a ) As operações de Swap classificadas como h e d g e de fluxo de caixa correspondem a operações de balcão.

( b ) A parcela dos instrumentos financeiros objeto de h e d g e de fluxo de caixa compre e n d e m :

Valor contábil Valor de mercado (c) Vencimento C o n t r a p a r t e

Empréstimos no Exterior 714.677 713.155 Até junho de 2007 Instituições Financeiras

Certificados de Depósitos aPrazo – Emissões 13.234 12.866 Até agosto de 2003 C l i e n t e s


( c ) Va l o res de mercado apurados considerando as taxas de juros aplicáveis, sem considerar s p r e a d de risco

de crédito do emissor.

25. Plano de Benefícios de Complementação de Aposentadorias e Pensões

a) Desde 1962, o Banespa mantém um plano de benefícios de complementação de aposentadorias e

pensões, concedidos aos funcionários admitidos até 22 de maio de 1975. Para constituição do fundo

contábil, a partir de 1987, os encargos decorrentes desse plano são apurados com base em estudo atuarial

realizado por atuário independente, que observaram neste exercício o disposto na Deliberação CVM nº 371,

cujo cálculo foi elaborado com taxa real de juros de 12% a.a., coerente com a remuneração dos títulos

mantidos em carteira (Notas 6.1 e 6.2), taxa de rotatividade esperada igual a 0,15 / (tempo de serviço + 1)

e demais premissas descritas abaixo.

Os encargos de complementação de aposentadoria e pensões e benefícios de plano de saúde estão

contabilizados em Outras Obrigações – Diversas. A atualização mensal do plano de benefícios está sendo

contabilizada em Outras Despesas Operacionais, com total de R$ 449.078 (R$ 624.822 em 2001). Os pagamentos

efetuados no exercício de 2002 totalizaram R$ 554.397 (R$ 538.427 em 2001).


B A N E S PAContratos de Futuro Valor Refere n c i a l

Cupom Cambial (DDI)

Posição Passiva ( 1 . 2 6 2 . 5 6 4 )

Taxa de Juros (DI1 e DIA)

Posição Ativa 3 . 5 0 4 . 3 9 9

Posição Passiva ( 1 . 1 6 8 . 7 9 6 )

D ó l a r

Posição Passiva ( 3 5 . 1 4 5 )

Abertura por vencimento:

Até 3 meses ( 1 . 1 0 5 . 3 5 9 )

De 3 a 12 meses 2 . 0 5 2 . 2 5 7

Mais de 12 meses 9 0 . 9 9 6


Ativo 8.596 108.002 5.106 1 0 7 . 1 0 3

Swap Diferencial a Receber 6.458 16.250 2.968 1 5 . 3 5 1

Compras a Termo a Receber 2 . 1 3 8 74.542 2.138 7 4 . 5 4 2

Prêmios de Opções a Exercer - 17.210 - 1 7 . 2 1 0

Passivo 68.503 102.086 68.251 1 0 2 . 0 8 6

Swap Diferencial a Pagar 67.822 34.432 67.571 3 4 . 4 3 2

Obrigações por Compra a Termo a Pagar 681 6.188 680 6 . 1 8 8

Prêmios de Opções Lançadas - 61.466 - 6 1 . 4 6 6



b) Para os funcionários admitidos a partir de 23 de maio de 1975, o Banespa e suas controladas patro c i n a m

o B a n e s p rev – Fundo Banespa de Seguridade Social, com a finalidade de conceder aposentadorias e pensões

c o m p l e m e n t a res às concedidas pela Previdência Social, conforme definido no regulamento básico de cada

plano. O plano Banesprev I, integralmente custeado pelo Banco, abrange os funcionários admitidos após 22 de

maio de 1975, denominados Participantes Destinatários, e aqueles admitidos até 22 de maio de 1975,

d e n o m i n a d o s Participantes Agregados, aos quais foi concedido o direito ao benefício de pecúlio por morte.

A partir de 27 de julho de 1994, com vigência do novo texto do Estatuto e Regulamentação Básica do Plano II,

conforme Portaria nº 1.266/94, publicada no D.O.U. de 27 de junho de 1994, os participantes que optaram pelo

novo plano passaram a contribuir com 44,94% da taxa de custeio estipulada pelo atuário para cada exerc í c i o .

Em função do processo de privatização, foi criado o Plano de Complementação de Aposentadorias e Pensão

do Banespa, gerido pelo Banesprev e oferecido somente para os empregados admitidos até 22 de maio de

1975, obtendo a adesão de 851 funcionários já atendidos pelo fundo interno de pensão.

Ainda como parte das medidas preparatórias para a privatização, foi implementado o Plano Banesprev III,

sob a forma de um Plano de Contribuição Definida, oferecido aos empregados do Conglomerado Banespa

admitidos a partir de 23 de maio de 1975.

As contribuições efetuadas no exercício de 2002 totalizaram R$ 42.019 (R$ 57.614 em 2001).

Conforme a Deliberação CVM nº 371 e o resultado da avaliação atuarial efetuada por atuário independente,

o Banesprev apresenta a seguinte situação:

Conforme disposto no artigo 49, alínea “g” da Deliberação CVM nº 371, o superávit acima apre s e n t a d o

não foi consignado nas demonstrações contábeis do Banespa.

Conciliação dos Ativos e Passivos 2002 2 0 0 1

Valor presente das obrigações atuariais ( 1 . 6 4 1 . 3 0 2 ) ( 1 . 5 4 8 . 7 6 7 )

Valor justo dos ativos do plano 2 . 0 4 0 . 7 1 8 1 . 5 6 4 . 2 0 8

D i f e rença entre valor presente das obrigações e valor justo dos planos 399.416 1 5 . 4 4 1

Ajustes por diferimentos permitidos:

Ganhos atuariais não reconhecidos 339.103 -

Ativo / (Passivo) atuarial líquido no final do ano (Superávit do Plano) 60.313 1 5 . 4 4 1

Movimentação do Ativo (Passivo) Atuarial Líquido

Ativo / (Passivo) atuarial líquido no início do ano 1 5 . 4 4 1

Receita / (Despesa) reconhecida na demonstração do resultado do ano anterior 2 . 8 5 3

Contribuições da patrocinadora vertidas no ano 4 2 . 0 1 9

Ativo / (Passivo) atuarial líquido no final do ano 6 0 . 3 1 3

Receita / (Despesa) a ser reconhecida na demonstração de resultado do exercício

Custo do serviço corrente (com juros) ( 3 6 . 0 4 4 )

J u ros sobre as obrigações atuariais ( 2 0 4 . 3 0 7 )

Rendimento esperado dos ativos do plano 2 1 3 . 4 2 0

Total da receita (despesa) bruta a ser reconhecida ( 2 6 . 9 3 1 )

Contribuições esperadas de participante para o próximo ano 2 9 . 7 8 3

Total da receita (despesa) líquida a ser reconhecida 2 . 8 5 2

Despesa administrativa esperada para o próximo ano ( 2 . 9 3 9 )

To t a l ( 8 7 )



26. Imposto de Renda e Contribuição Social

A despesa com Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o lucro registrada em 2002 foi de R$ 361.522

(Consolidado R$ 359.710), conforme segue:

P remissas Atuariais Adotadas nos Cálculos 2002 / 2001

Taxa de desconto nominal para a obrigação atuarial (10% + 5,0% de inflação) 1 5 , 5 %

Taxa de rendimento nominal esperada sobre ativos do plano (10% + 5,0% de inflação) 1 5 , 5 %

Índice estimado de aumento nominal dos salários 5 , 0 %

Índice estimado de aumento nominal dos benefícios 5 , 0 %

Tábua biométrica de mortalidade geral UP84 com um ano de agravamento

Tábua biométrica de entrada em invalidez Tábua Mercer de Entrada em invalidez

Tábua de rotatividade esperada 2 , 0 %

P robabilidade de ingresso em aposentadoria 100% na primeira elegibilidade

B A N E S PA CONSOLIDADO2002 2 0 0 2

Resultado antes dos Tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social) 3 . 1 7 9 . 6 7 1 3 . 1 7 7 . 8 6 0

Encargo total do Imposto de Renda e Contribuição Social às alíquotas de25% e 9%, respectivamente 1.081.088 1 . 0 8 0 . 4 7 2

Adições e exclusões sobre os encargos do Imposto de Renda e Contribuição Social: ( 1 . 0 5 7 . 0 6 0 ) ( 9 6 1 . 6 5 2 )

Participações em Controladas (89.103) -

P rovisões indedutíveis temporariamente (390.597) ( 3 6 1 . 4 8 0 )

P rovisões para Manutenção da Integridade do PL dos acionistas ( 5 0 7 . 4 2 0 ) ( 5 0 7 . 4 2 0 )

Despesas e provisões indedutíveis 17.009 1 8 . 2 2 3

Outras adições / exclusões ( 8 6 . 9 4 9 ) ( 1 1 0 . 9 7 5 )

Despesa Imposto de Renda e CSLL provisão a pagar 24.028 1 1 8 . 8 2 0

Despesa Imposto de Renda e CSLL Passivos Contingentes (1) 373.760 3 7 3 . 7 6 0

Despesa Imposto de Renda e CSLL Ativo Diferido ( 3 7 . 9 2 7 ) ( 1 3 3 . 2 2 4 )

Despesa Imposto de Renda e CSLL Passivo Diferido - ( 1 . 3 0 7 )

Despesa de IR – Exterior 1 . 6 6 1 1 . 6 6 1

Total Imposto de Renda e Contribuição Social contabilizado no exercício 361.522 3 5 9 . 7 1 0

( 1 ) R e f e re-se à despesa com a liquidação do passivo contingente relativo à dedução fiscal das despesas com Plano de Benef ício de

Aposentadoria (Notas 10.1, 14, 21 e 22).

B A N E S PA CONSOLIDADO2001 2 0 0 1

Resultado antes dos Tributos (Imposto de Renda e Contribuição Social) 971.384 1 . 0 5 4 . 3 6 0

Encargo total do Imposto de Renda e Contribuição Social às alíquotas de25% e 9%, respectivamente 3 3 0 . 2 7 1 3 5 8 . 4 8 2

Adições e exclusões sobre os encargos do Imposto de Renda e Contribuição Social: (278.057) ( 2 2 6 . 6 2 3 )

Participações em Controladas (86.579) -

P rovisões indedutíveis temporariamente 1 . 9 7 7 ( 8 . 2 4 5 )

P rovisões para Manutenção da Integridade do PL dos acionistas (187.205) ( 1 8 7 . 2 0 5 )

Despesas e provisões indedutíveis 3 . 6 4 0 5 . 6 0 1

Outras adições / exclusões (9.890) ( 3 6 . 7 7 4 )

Despesa de IR e CSSL Provisão a Pagar 52.214 1 3 1 . 8 5 9

Contabilização de Ativo Fiscal Diferido ( 1 3 4 . 0 2 2 ) ( 1 3 6 . 1 0 0 )

Contabilização de Passivo Fiscal Diferido ( 3 7 . 7 7 0 ) ( 3 2 . 3 8 9 )

Despesa de IR - Exterior 1.764 1 . 7 6 4

Total Imposto de Renda e Contribuição Social contabilizado no exercício (117.814) ( 3 4 . 8 6 6 )



27. Seguro s

Os seguros contratados pelo Banco vigentes em 31 de dezembro de 2002, na modalidade global de bancos,

incêndios, veículos e outros, têm valor de cobertura de R$ 173.769.

28. Outras Informações

a ) As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação, atingiram

o valor de R$ 702.591 – Consolidado R$ 702.591 (R$ 901.152 em 2001 – Consolidado R$ 901.182).

b ) O valor total do patrimônio líquido dos fundos de investimentos administrados é de R$ 6.942.112

(R$ 8.359.939 em 2001).


Banco Santander B ras i l S .A .


Banco Santander Brasil S.A.




São Paulo – SP

1 . Examinamos o balanço patrimonial do Banco Santander Brasil S.A., levantado em 31 de dezembro de

2002, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens

e aplicações de recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data, elaborados sob a




planejamento dos trabalhos, considerando a relevância dos saldos, o volume de transações e os sistemas

contábil e de controles internos do Banco; (b) a constatação, com base em testes, das evidências e dos

re g i s t ros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a avaliação das práticas

e das estimativas contábeis mais re p resentativas adotadas pela Administração do Banco, bem como da

a p resentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.

3 . Em nossa opinião, as demonstrações financeiras referidas no parágrafo 1 re p resentam adequadamente,

em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Santander Brasil S.A. em

31 de dezembro de 2002, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as

origens e aplicações de seus recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data, de

a c o rdo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

4 . Conforme mencionado na nota explicativa nº 4 às demonstrações financeiras, o Banco adotou novos

critérios para re g i s t ro e avaliação de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos.


para fins comparativos, foram examinadas por outros auditores independentes, cujo pare c e r, datado de

19 de fevere i ro de 2002, foi emitido sem re s s a l v a .




CRC 2 SP 011609/O-8 CRC 1 SP 095939/O-3



Banco Santander Brasil S.A.Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

A t i v o 2 0 0 2 2 0 0 1

CIRCULANTE 18.810.695 15.904.042

DISPONIBILIDADES 158.281 1.178.744

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 5.173.151 4.562.223

Aplicações no Mercado Aberto 4.278.234 2.491.785

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 894.917 2.070.438

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 4.287.706 4.101.864

Carteira Própria 1.850.486 859.467

Vinculados a Compromissos de Recompra 938.605 1.207.010

Instrumentos Financeiros Derivativos 1.045.873 547.008

Vinculados ao Banco Central 407.871 679.916

Moedas de Privatização - 58

Vinculados à Prestação de Garantias 44.871 808.405

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 810.366 165.154

Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 1.176 1.416

Créditos Vinculados:

Depósitos no Banco Central 809.045 162.642

Sistema Financeiro da Habitação 145 1.096

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 6.785 176

Transferências Internas de Recursos 6.785 176

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 3.292.239 3.273.230

Operações de Crédito

Setor Público 5.300 146

Setor Privado 3.333.777 3.330.533

( P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 4 6 . 8 3 8 ) ( 5 7 . 4 4 9 )

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 2.329 895

A r rendamento e Subarrendamento a Receber

Setor Privado 2.329 895

OUTROS CRÉDITOS 5.042.046 2.560.007

Créditos por Avais e Fianças Honrados - 42

Carteira de Câmbio 4.175.620 1.555.906

Rendas a Receber 14.965 40.293

Negociação e Intermediação de Va l o res 424.657 832.106

Diversos 441.419 135.271

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 1 4 . 6 1 5 ) ( 3 . 6 1 1 )

OUTROS VALORES E BENS 37.792 61.749

Investimentos Temporários 107 107

( P rovisão para Perdas) ( 1 0 7 ) ( 1 0 7 )

O u t ros Va l o res e Bens 28.825 33.009

( P rovisões para Desvalorizações) ( 1 7 . 0 5 4 ) ( 1 8 . 5 7 1 )

Despesas Antecipadas 26.021 47.311



A t i v o 2 0 0 2 2 0 0 1

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 6.717.902 7.580.257

APLICAÇÕES INTERFINANCEIRAS DE LIQUIDEZ 21.209 64.266

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 21.409 64.466

( P rovisões para Perdas) ( 2 0 0 ) ( 2 0 0 )

TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS 3.904.767 5.059.475

Carteira Própria 415.219 1.470.331


Instrumentos Financeiros Derivativos - 126.277

Vinculados ao Banco Central 1.079.759 92.929

Moedas de Privatização 121.701 1.071

Vinculados à Prestação de Garantias 1.324.997 1.308.362



Sistema Financeiro da Habitação 1.038 1.130

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1.697.453 1.652.129


Setor Público 95.639 70.441

Setor Privado 1.802.916 1.815.065

( P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 2 0 1 . 1 0 2 ) ( 2 3 3 . 3 7 7 )

OPERAÇÕES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL 201.413 141.493

A r rendamento e Subarrendamento a Receber

Setor Privado 201.413 141.493

OUTROS CRÉDITOS 8 9 0 . 9 3 7 658.594

Carteira de Câmbio 4.704 6.341

Rendas a Receber 1.612 -

Negociação e Intermediação de Va l o res - 2.953

Créditos Específicos 1.151 3.444

Diversos 8 8 7 . 7 6 1 658.018

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 4 . 2 9 1 ) ( 1 2 . 1 6 2 )



PERMANENTE 1.133.419 1.150.077

INVESTIMENTOS 536.380 540.956

Participações em Coligadas e Controladas

No País 523.745 528.647

O u t ros Investimentos 14.092 13.766

( P rovisões para Perdas) ( 1 . 4 5 7 ) ( 1 . 4 5 7 )

IMOBILIZADO DE USO 144.270 142.396

Imóveis de Uso 40.642 27.565

Outras Imobilizações de Uso 219.882 219.813

( D e p reciações Acumuladas) ( 1 1 6 . 2 5 4 ) ( 1 0 4 . 9 8 2 )

DIFERIDO 452.769 466.725

Gastos de Organização e Expansão 681.718 629.328

(Amortizações Acumuladas) ( 2 2 8 . 9 4 9 ) ( 1 6 2 . 6 0 3 )

T O TAL DO ATIVO 26.662.016 24.634.376

As Notas Explicativas anexas são parte integrante destes balanços.



Banco Santander Brasil S.A.Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

P a s s i v o 2 0 0 2 2 0 0 1

CIRCULANTE 23.523.528 19.843.372

D E P Ó S I T O S 8.120.083 5.428.546

Depósitos à Vi s t a 422.407 310.741

Depósitos de Poupança 315.128 272.456

Depósitos Interfinanceiro s 2.076.696 961.459

Depósitos a Prazo 5.305.852 3.883.890

C A P TAÇÕES NO MERCADO ABERT O 5.395.996 4.857.306

Carteira Própria 1.724.049 3.122.073

Carteira de Te rc e i ro s 3.671.947 1.735.233

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 548.977 1.372.161

Recursos de Letras Hipotecárias 34.957 144.484

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior 514.020 1.227.677

RELAÇÕES INTERFINANCEIRAS 14 15

Recebimentos e Pagamentos a Liquidar 14 15

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 110.274 81.903

Recursos em Trânsito de Te rc e i ro s 110.274 69.896

Transferência Interna de Recursos - 12.007

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 3.472.223 5.924.609

Empréstimos no Exterior 3.472.223 5.924.609

OBRIGAÇÕES POR REPASSES NO PAÍS – INSTITUIÇÕES OFICIAIS 230.671 199.450

B N D E S 156.500 157.419

F I N A M E 50.216 42.031

Outras Instituições 23.955 -

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S 763.613 531.279

Instrumentos Financeiros Derivativos 763.613 531.279

OUTRAS OBRIGAÇÕES 4.881.677 1.448.103

Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 1.254 3.339

Carteira de Câmbio 3.300.511 994.451

Sociais e Estatutárias 10.276 9.565

Fiscais e Pre v i d e n c i á r i a s 224.342 30.705

Negociação e Intermediação de Va l o re s 358.493 224.982

D i v e r s a s 986.801 185.061


P a s s i v o 2 0 0 2 2 0 0 1

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 2.371.818 3.528.803

D E P Ó S I T O S 1.126.920 1.093.004

Depósitos Interfinanceiro s 10.854 -

Depósitos a Prazo 1.116.066 1.093.004

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 3.909 263.359

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior 3.909 263.359

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS 487.082 820.817

Empréstimos no Exterior 487.082 820.817


B N D E S 204.939 177.482

F I N A M E 168.330 140.261

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S - 297.317


OUTRAS OBRIGAÇÕES 380.638 736.563

Carteira de Câmbio 3.494 -

Sociais e Estatutárias 6.166 -



D i v e r s a s 254.423 127.737

R E S U LTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 11.261 13.973

Resultados de Exercícios Futuro s 11.261 13.973

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 755.409 1.248.228

C a p i t a l :

De Domiciliados no País 59.308 63.682

De Domiciliados no Exterior 1.188.920 1.276.593

Reservas de Capital 1.439 -

Reservas de Lucro s 1.879 -

Ajuste a Valor de Mercado – TVM e Derivativos ( 5 7 2 . 6 9 3 ) -

L u c ros / (Prejuízos) Acumulados 76.556 ( 9 2 . 0 4 7 )

T O TAL DO PA S S I V O 26.662.016 24.634.376





Banco Santander Brasil S.A.Demonstrações do Resultado para o Semestre e Exercícios Findos em dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1

2º Semestre E x e rc í c i o E x e rc í c i o

R E C E I TAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 3.120.832 5.279.788 3 . 7 0 7 . 1 2 3

Operações de Crédito 628.794 1.178.968 1.130.723

Operações de Arrendamento Mercantil 11.178 19.577 16.519

Resultado de Operações com Títulos e Va l o res Mobiliários 2.604.281 4.327.846 2.516.918

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos ( 1 5 8 . 0 7 8 ) ( 4 6 6 . 5 9 0 ) 3.860

Resultado das Aplicações Compulsórias 34.657 219.987 39.103

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ( 2 . 3 8 9 . 5 4 0 ) ( 4 . 4 3 3 . 1 2 5 ) ( 3 . 1 2 8 . 3 4 8 )

Operações de Captação no Mercado ( 2 . 1 2 9 . 2 6 5 ) ( 3 . 7 3 1 . 0 4 5 ) ( 2 . 4 7 9 . 0 1 6 )

Operações de Empréstimos e Repasses ( 2 0 1 . 3 3 4 ) ( 3 7 7 . 1 4 9 ) ( 4 3 1 . 4 4 9 )

Resultado de Operações de Câmbio ( 8 . 1 1 1 ) ( 1 1 1 . 8 4 1 ) ( 1 7 . 0 9 8 )

P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ( 5 0 . 8 3 0 ) ( 2 1 3 . 0 9 0 ) ( 2 0 0 . 7 8 5 )

R E S U LTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 731.292 846.663 578.775

OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS ( 4 2 0 . 4 4 1 ) ( 7 7 1 . 4 9 2 ) ( 6 7 6 . 9 9 3 )

Receitas de Prestação de Serviços 128.656 267.324 211.933

Despesas de Pessoal ( 2 3 9 . 6 5 0 ) ( 5 1 7 . 6 2 6 ) ( 4 0 3 . 5 8 1 )

Outras Despesas Administrativas ( 2 3 5 . 6 3 2 ) ( 4 5 5 . 1 1 9 ) ( 3 7 3 . 6 1 8 )

Despesas Tributárias ( 9 5 . 3 7 9 ) ( 1 3 8 . 6 2 0 ) ( 6 3 . 1 5 3 )

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 23.790 61.429 55.704

Outras Receitas Operacionais 201.142 349.757 84.348

Outras Despesas Operacionais ( 2 0 3 . 3 6 8 ) ( 3 3 8 . 6 3 7 ) ( 1 8 8 . 6 2 6 )

R E S U LTADO OPERACIONAL 310.851 75.171 ( 9 8 . 2 1 8 )

R E S U LTADO NÃO OPERACIONAL 39.220 37.132 ( 1 1 . 2 1 9 )

R E S U LTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PA RT I C I PAÇÕES 350.071 112.303 ( 1 0 9 . 4 3 7 )

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ( 1 7 9 . 6 7 5 ) ( 1 0 9 . 0 8 7 ) 45.432

P rovisão para Imposto de Renda ( 1 1 3 . 9 9 6 ) ( 2 0 9 . 2 8 2 ) ( 9 . 1 7 8 )

P rovisão para Contribuição Social ( 4 4 . 8 9 2 ) ( 8 3 . 7 6 2 ) ( 6 . 9 9 1 )

Ativo Fiscal Diferido ( 2 0 . 7 8 7 ) 183.957 6 1 . 6 0 1

LUCRO LÍQUIDO / (PREJUÍZO) 170.396 3.216 ( 6 4 . 0 0 5 )

Nº de ações (mil) 3.428.800 3.428.800 3.428.800

L u c ro Líquido / (Prejuízo) por lote de mil ações (em R$) 49,70 0,94 ( 1 8 , 6 7 )

As Notas Explicativas anexas são parte integrante destas demonstrações.



Banco Santander Brasil S.A.Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1


ORIGEM DOS RECURSOS 8.710.159 7.640.658 5.770.799

LUCRO LÍQUIDO / (PREJUÍZO) AJUSTADO 205.378 42.643 ( 2 4 . 6 4 8 )

LUCRO LÍQUIDO / (PREJUÍZO) 170.396 3.216 ( 6 4 . 0 0 5 )

Ajustes ao Lucro Líquido / (Pre j u í z o ) : 34.982 39.427 39.357

Resultado de Participações em Contro l a d a s ( 2 3 . 7 9 0 ) ( 6 1 . 4 2 9 ) ( 5 5 . 7 0 4 )

D e p reciações e Amortizações 56.598 102.371 80.180

P rovisão / Reversão para Desvalorização de Bens não de Uso Próprio 2.174 ( 1 . 5 1 5 ) 14.881

VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ( 1 0 6 ) ( 2 . 7 1 2 ) 12.246

AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM E DERIVAT I V O S - 101.798 -

DOAÇÕES E SUBVENÇÕES PARA INVESTIMENTO - 1.139 581

ATUALIZAÇÃO DE TÍTULOS PAT R I M O N I A I S 165 300 409

RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 8.491.302 7.434.367 5.756.454

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PA S S I V O 6.107.171 6.370.162 5.674.777

D e p ó s i t o s 2.128.877 2.725.453 2.172.801

Operações Compro m i s s a d a s 2.449.910 538.690 -

Recursos de Letras Hipotecárias - - 144.484

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior - - 356.595

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - 28.370 3.574

Obrigações por Empréstimos e Repasses - - 2.731.738

Instrumentos Financeiros Derivativos 239.872 - -

Outras Obrigações 1.288.512 3.077.649 265.585

DIMINUIÇÃO DOS SUBGRUPOS DO AT I V O 2.353.244 993.881 13.787

Títulos e Va l o res Mobiliários e Instrumentos F i n a n c e i ros Derivativos 1.899.735 968.866 -

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - - 13.787

Operações de Crédito 434.256 - -

O u t ros Va l o res e Bens 19.253 25.015 -

REDUÇÃO DE CAPITAL DE CONTROLADAS 18.684 18.684 -

ALIENAÇÃO DE BENS E INVESTIMENTOS 12.203 51.640 67.890

Participações Societárias - - 50.096

Bens não de Uso Próprio 9.673 20.190 13.372

Imobilizado de Uso 1.034 17.745 4.422

O u t ros Investimentos 1.496 13.705 -



Banco Santander Brasil S.A.Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1


DIVIDENDOS / JUROS SOBRE CAPITAL

PRÓPRIO DE CONTROLADAS 13.420 63.123 2 5 . 7 5 7

APLICAÇÃO DOS RECURSOS 11.077.807 8.661.121 5.427.653

AJUSTES A VALOR DE MERCADO TVM E DERIVAT I V O S 168.817 598.508 -

DIVIDENDOS PROPOSTOS 764 764 -

INVERSÕES EM: 35.795 102.118 173.329



Imobilizado de Uso 26.560 54.964 40.590

O u t ros Investimentos 661 29.506 7 . 3 7 1

APLICAÇÕES NO DIFERIDO 27.961 53.071 46.989

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 5.162.791 4.059.669 3.789.454

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 3.921.119 567.871 1.418.336

Títulos e Va l o res Mobiliários e Instrumentos F i n a n c e i ros Derivativos - - 443.464

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s 419.781 651.729 -

Operações de Crédito - 64.333 923.678

Operações de Arrendamento Merc a n t i l 46.202 61.354 65

O u t ros Créditos 775.689 2.714.382 958.314

O u t ros Va l o res e Bens - - 45.597

REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 5.681.679 3.846.991 1.417.881

Operações Compro m i s s a d a s - - 1.417.881

Recursos de Letras Hipotecárias 83.305 109.527 -

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior 767.511 973.107 -

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s 198.646 - -

Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.632.217 2.699.374 -

Instrumentos Financeiros Derivativos - 64.983 -

AUMENTO / (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES ( 2 . 3 6 7 . 6 4 8 ) ( 1 . 0 2 0 . 4 6 3 ) 343.146


D I S P O N I B I L I D A D E S

Início do Período 2.525.929 1.178.744 835.598

Fim do Período 158.281 158.281 1.178.744

AUMENTO / (REDUÇÃO) DAS DISPONIBILIDADES ( 2 . 3 6 7 . 6 4 8 ) ( 1 . 0 2 0 . 4 6 3 ) 343.146





Demonstrações das Mutações do Patrimônio Líquido para o Semestre e Exercícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

Ajuste a Valor de Mercado

Reservas de Capital Reservas de Lucro s TVM e Derivativos

L u c ros /

C a p i t a l Incentivos Título Reserva R e s e r v a Coligadas e ( P rejuízos)

S o c i a l F i s c a i s P a t r i m o n i a l L e g a l Estatuária P r ó p r i o s C o n t roladas A c u m u l a d o s To t a l

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2000 1.340.275 - - - - - - ( 2 9 . 0 3 2 ) 1.311.243

Incentivos Fiscais do Imposto de Renda - 581 - - - - - - 581

Ajuste de Título Patrimonial - - 409 - - - - - 4 0 9

Absorção de Prejuízos com o

A p roveitamento de Reservas - ( 5 8 1 ) ( 4 0 9 ) - - - - 9 9 0 -

P rejuízo do Exerc í c i o - - - - - - - ( 6 4 . 0 0 5 ) ( 6 4 . 0 0 5 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2001 1.340.275 - - - - - - ( 9 2 . 0 4 7 ) 1 . 2 4 8 . 2 2 8

Redução de Capital ( 9 2 . 0 4 7 ) - - - - - - 9 2 . 0 4 7 -

Ajuste a Valor de Mercado de Exercícios

A n t e r i o res – TVM e Derivativos 28.586 ( 2 . 7 7 1 ) 7 5 . 9 8 3 101.798

Ajuste a Valor de Mercado – TVM

e Derivativos - - - - - ( 5 8 6 . 6 0 1 ) ( 1 1 . 9 0 7 ) - ( 5 9 8 . 5 0 8 )

Incentivos Fiscais do Imposto de Renda - 1.139 - - - - - - 1 . 1 3 9


L u c ro Líquido do Exerc í c i o - - - - - - - 3.216 3 . 2 1 6

Destinação do Lucro :

Reserva Legal - - - 161 - - - ( 1 6 1 ) -

Reserva Estatutária - - - - 1.718 - - ( 1 . 7 1 8 ) -

Dividendos (ON R$ 0,2130 –

PN R$ 0,2343 por lote de mil ações) - - - - - - - ( 7 6 4 ) ( 7 6 4 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 1.248.228 1.139 300 161 1.718 ( 5 5 8 . 0 1 5 ) ( 1 4 . 6 7 8 ) 76.556 7 5 5 . 4 0 9

SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2002 1.340.275 1.139 135 - - ( 3 9 7 . 3 9 0 ) ( 6 . 4 8 6 ) ( 1 8 3 . 2 4 4 ) 7 5 4 . 4 2 9

Redução de Capital ( 9 2 . 0 4 7 ) - - - - - - 92.047 -

Ajuste a Valor de Mercado – TVM

e Derivativos - - - - - ( 1 6 0 . 6 2 5 ) ( 8 . 1 9 2 ) - ( 1 6 8 . 8 1 7 )


L u c ro Líquido do Semestre - - - - - - - 170.396 1 7 0 . 3 9 6


Reserva Legal - - - 161 - - - ( 1 6 1 ) -

Reserva Estatutária - - - - 1.718 - - ( 1 . 7 1 8 ) -

Dividendos (ON R$ 0,2130 –

PN R$ 0,2343 por lote de mil ações) - - - - - - - ( 7 6 4 ) ( 7 6 4 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 1.248.228 1.139 300 161 1.718 ( 5 5 8 . 0 1 5 ) ( 1 4 . 6 7 8 ) 76.556 7 5 5 . 4 0 9




Banco Santander Brasil S.A.Notas Explicativas às Demonstrações Contábeis em 31 de dezembro de 2002 e 2001 (R$ mil)

1. Contexto Operacional

O Banco Santander Brasil S.A., instituição ligada ao Conglomerado Santander Banespa, opera como Banco

múltiplo e desenvolve suas operações através das carteiras comercial, de câmbio, de investimento, de

crédito e financiamento, de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil. As operações são conduzidas

no contexto de um conjunto de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro .

Reestruturação Societária

a) Incorporação da Santander Brasil Fomento Comercial Ltda.

Em 31 de outubro de 2002, foi aprovada a incorporação da Santander Brasil Fomento Comercial Ltda., pela

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda., a qual, naquela data, era a única acionista da

incorporada, não havendo, em conseqüência, aumento de capital social. O Banco Santander Brasil S.A.,

através da controlada Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. possuía participação indire t a

na Santander Brasil Fomento Comercial Ltda. Os principais saldos incorporados, avaliados segundo laudo, a

v a l o res contábeis, equivalentes a valor de mercado, na data-base de 30 de setembro de 2002, são:

b) Incorporação da Santander Brasil Serviços Técnicos à Agropecuária Ltda.

Em 31 de outubro de 2002, foi aprovada a incorporação da Santander Brasil Serviços Técnicos à Agro p e c u á r i a

Ltda., pela Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. Em decorrência dessa incorporação, foi

a p rovada a elevação do capital social da Incorporadora de R$ 244.314 para R$ 245.523, mediante emissão

de 1.209 novas cotas, assim distribuídas aos sócios cotistas: Banco Santander Brasil S.A. com participação

de 99,999% e minoritário com participação de 0,0010%.

Ativo To t a l 5.260 Passivo To t a l 5.260

C I R C U L A N T E 1.716 C I R C U L A N T E 206

Depósitos Bancários 1 Fiscais e Pre v i d e n c i á r i a s 196

Títulos e Va l o res Mobiliários 1.715 D i v e r s a s 10

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 3.544 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5.054

Títulos e Va l o res Mobiliários 2.508 Capital Social 3.937

Impostos e Contribuições a compensar 1.036 Reservas de Capital 402

Reservas de Lucro s 305

L u c ros Acumulados 410



Os saldos integrantes do acervo líquido incorporado, avaliados segundo laudo, a valores contábeis,

equivalentes a valor de mercado, na data-base de 30 de setembro de 2002, estão assim re s u m i d o s :

c) Incorporação da Agropecuária Tanguro S.A.

Em 31 de outubro de 2002, foi aprovada a incorporação da Agropecuária Ta n g u ro S.A., pela Santander

Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. Em decorrência dessa incorporação, foi aprovada a elevação

do capital social da Incorporadora, de R$ 245.523 para R$ 247.042, mediante emissão de 1.519 mil n o v a s

cotas, assim distribuídas aos sócios cotistas: Banco Santander Brasil S.A. com participação de 99,966% e

Santander Seguros S.A. (ex-Bozano, Simonsen Seguradora S.A., sucessora legal por incorporação da

Santander Brasil Seguros S.A., em fase de homologação perante a Superintendência de Seguros Privados – SUSEP

e, também, em fase de homologação da alteração de denominação) com participação de 0,034%. Os saldos

integrantes do acervo líquido incorporado, tendo como data-base 30 de setembro de 2002, avaliados

segundo laudo, a valores contábeis, equivalentes ao valor de mercado, estão assim re s u m i d o s :

Ativo To t a l 1.629 Passivo To t a l 1 . 6 2 9


D i s p o n i b i l i d a d e s 41 P rovisão s/ Impostos e Contribuições 111

Títulos e Va l o res Mobiliários 1.209 Impostos e Contribuições a Recolher 6

D e v e d o res por Depósitos em Garantia 6 P rovisão para Riscos Fiscais 304

Impostos e Contribuições a Compensar 180

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 1 8 7 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1 . 2 0 8

Títulos e Va l o res Mobiliários 1 8 7 Capital Social 8 0 0

P E R M A N E N T E 6 Reservas de Capital 5 8

I n v e s t i m e n t o s 6 Reservas de Lucro s 3 2

L u c ros Acumulados 3 1 8



D i s p o n i b i l i d a d e s 374 Obrigações Tr i b u t á r i a s 278

Contas a Receber 781 Obrigações com Pessoal 4

Antecipações de Impostos e Contribuições 32 Outras Obrigações 12

O u t ros Créditos 3

REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 831 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.727

Títulos e Va l o res Mobiliários 497 Capital Social 1.766

Impostos a Recuperar 334 P rejuízo Acumulado ( 3 9 )



d) Incorporação da Agropecuária Alvorada do Norte S.A.

Em 31 de outubro de 2002, foi aprovada a incorporação da Agropecuária Alvorada do Norte S.A., pela

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. Em decorrência dessa incorporação, foi aprovada

a elevação do capital social da Incorporadora de R$ 247.042 para R$ 249.053, mediante emissão de

2.011 mil novas cotas, assim distribuídas aos sócios cotistas: Banco Santander Brasil S.A. com participação

de 99,885%, Santander Seguros S.A. (ex-Bozano, Simonsen Seguradora S.A.) com participação de 0,071%,

A g ropecuária Tapirapé S.A. com participação de 0,014%, Santander Distribuidora de Títulos e Va l o re s

Mobiliários Ltda. com participação de 0,030%. Os saldos integrantes do acervo líquido incorporado, na

data-base de 30 de setembro de 2002, avaliados segundo laudo, a valores contábeis, equivalentes ao valor

de mercado, estão assim re s u m i d o s :

e) Incorporação da Agropecuária Rio Darro S.A.

Em 31 de outubro de 2002, foi aprovada a incorporação da Agropecuária Rio Darro S.A. pela Agro p e c u á r i a

Tapirapé S.A. Em decorrência dessa incorporação, foi aprovada a elevação do capital social da Incorporadora de

R$ 5.400 para R$ 7.900, mediante emissão de 197.715 mil ações ordinárias e 193.997 mil ações pre f e re n c i a i s ,

ambas espécies nominativas, sem valor nominal, passando o capital social da incorporadora para R$ 7.900

re p resentado por 199.729 ações ordinárias e 384.697 ações pre f e renciais, totalizando 584.426 ações, assim

distribuídas aos acionistas: Banco Santander Brasil S.A. com participação de 82,011%, Santander Brasil

Participações e Serviços Técnicos Ltda. 11,524%, Santander Seguros S.A. (ex-Bozano, Simonsen Seguradora S.A.)

com participação de 3,935% e Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. com participação

de 1,142%. Os saldos integrantes do acervo líquido incorporado, na data-base de 30 de setembro de 2002,

avaliados segundo laudo, a valores contábeis, equivalentes a valor de mercado, estão assim re s u m i d o s :




Contas a Receber 872 P rovisão para Passivos Contingentes 120


REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 1.430 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.281

Títulos e Va l o res Mobiliários 404 Capital Social 2.208

Impostos a Recuperar 1.026 L u c ro Acumulado 7 3




Contas a Receber 1.274 P rovisão para Passivos Contigentes 34


REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 1.469

Títulos e Va l o res Mobiliários 614

Impostos a Recuperar 851

Depósito Judicial 4

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2 . 7 2 3

P E R M A N E N T E 3 6 Capital Social 2.550

I n v e s t i m e n t o s 36 L u c ro Acumulado 1 7 3



f) Alienação de Participação da Agropecuária Tapirapé S.A.

Conforme Instrumento Particular de Compra e Venda, a Santander Seguros S.A. (ex-Bozano, Simonsen

Seguradora S.A.) e a Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda, alienaram as participações

de 3,935% e 1,142%, respectivamente, ao Banco Santander Brasil S.A., pelo valor de R$ 162 e R$ 47.

Sendo assim, o Banco Santander Brasil S.A. passou a deter 87,088% das ações da Agropecuária Tapirapé S.A.

g) Alteração Contratual da Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda.

Conforme Alteração Contratual de 20 de dezembro de 2002, a Santander Seguros S.A. (ex-Bozano

Simonsen Seguradora S.A.), a Agropecuária Tapirapé S.A. e a Santander Distribuidora de Títulos e Va l o re s

Mobiliários Ltda., cederam e transferiram participações de 0,071%, 0,014% e 0,030%, respectivamente, a o

Banco Santander Brasil S.A., pelo valor de R$ 186, R$ 36 e R$ 78. Sendo assim, o Banco Santander Brasil S.A.

passou a deter 100,00% das cotas da Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. Este pro c e s s o

encontra-se em fase de homologação na Junta Comerc i a l .

2. Apresentação das Demonstrações FinanceirasAs demonstrações financeiras do Banco Santander Brasil S.A., incluindo sua dependência no exterior, foram

elaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas

contábeis do Banco Central do Brasil – Bacen, consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do

Sistema Financeiro Nacional – Cosif.






variações monetárias ou cambiais auferidos e/ou incorridos até a data do balanço, calculados pro rata d i a

e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de

realização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito

em aberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das

carteiras; e na política de avaliação de risco da Administração do Banco na constituição das pro v i s õ e s ,

inclusive, exigidas pelas normas e instruções do Bacen.







pelas Circ u l a res no s 3.068/01 e 3.082/02 e alterações posteriores, as carteiras de títulos e valores mobiliários

e os instrumentos financeiros derivativos estão demonstrados pelos seguintes critérios de re g i s t ro e

avaliação contábeis:






p ropósito de serem ativa e freqüentemente negociados. Na categoria títulos disponíveis para venda, os que não

se enquadram nas categorias descritas em I e III. Na categoria títulos mantidos até o vencimento, aqueles

para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Os títulos e valore s

mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos

rendimentos auferidos até a data do balanço, quando aplicável, calculados pro rata dia, ajustados ao valor

de mercado, computando-se a valorização ou a desvalorização decorrentes de tal ajuste em contrapartida:




categoria títulos disponíveis para venda.

Os títulos e valores mobiliários classificados na categoria mantidos até o vencimento estão demonstrados

pelo valor de aquisição acrescido dos rendimentos auferidos até a data do balanço, calculados pro rata d i a ,

os quais estão registrados no resultado do período, sendo registradas provisões para perdas sempre que

houver perda permanente no valor de realização de tais títulos e valores mobiliários.



computando-se a valorização ou a desvalorização decorrente de tal ajuste ao valor de mercado em

adequada conta de receita ou despesa. Os instrumentos derivativos designados como parte de uma

estrutura de proteção contra riscos (h e d g e) podem ser classificados como:

I – H e d g e de risco de merc a d o ;




( 1 ) para aqueles classificados na categoria I, a valorização ou a desvalorização é registrada em contrapartida

à adequada conta de receita ou despesa, no resultado do período;

( 2 ) para aqueles classificados na categoria II, a valorização ou desvalorização é registrada em contrapartida

à conta destacada do patrimônio líquido.



c) Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, e

sua avaliação considera os seguintes aspectos:

c.1) Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades coligadas e controladas são apurados pelo método de

equivalência patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Coligadas e Controladas. Os Outro s

Investimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2) Imobilizado


instalações, móveis, equipamentos de uso e sistemas de comunicação e segurança – 10%, sistemas de


c.3) Diferido


re f e rem à aquisição e desenvolvimento de logiciais e dez anos para os demais gastos, observando-se os


O ágio na aquisição de investimentos está sendo amortizado pelo prazo de dez anos, observada a

expectativa de resultados futuros. No exercício de 2002, o ágio relacionado com a aquisição de

investimentos totalizou R$ 312.054 (2001 – R$ 346.295), líquido da amortização do ágio, tendo sido

a p ropriado ao resultado o valor de R$ 34.241 (2001 – R$ 28.782) relativo a amortização no exerc í c i o .


O encargo do imposto de renda é calculado à alíquota de 15% mais adicional de 10% e a contribuição

social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação. Os créditos tributários e

passivos diferidos são calculados basicamente sobre determinadas diferenças temporárias entre o re s u l t a d o

contábil e fiscal, sobre prejuízos fiscais e sobre os ajustes a valor de mercado de títulos e valores mobiliários

e instrumentos financeiros derivativos.







valor superava o correspondente valor de mercado ou realização. A partir de 1º de janeiro de 2002, tal

prática contábil foi alterada, passando a ser adotada conforme descrito na Nota 3(b). Neste sentido, a

Instituição re g i s t rou como ajuste de exercícios anteriores os efeitos decorrentes da aplicação dos critérios

descritos nas Circ u l a res no s 3.068/01, 3.082/02 e alterações posteriores, aplicáveis aos saldos em 31 de

d e z e m b ro de 2001, que podem ser resumidos como segue:



carteira em 30 de junho de 2002 e que tenham sido adquiridos até 31 de dezembro de 2001 e considera

os efeitos tributários conforme descrito na Nota 3(d). A adoção da nova prática contábil de títulos e valore s

mobiliários e instrumentos financeiros derivativos causou os seguintes efeitos no resultado do exerc í c i o

findo em 31 de dezembro de 2002:

C a r t e i r a s

Disponível para Venda /

Negociação H e d g e de Fluxo de Caixa To t a l

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos de Renda Fixa e Renda Va r i á v e l 12.174 28.586 40.760

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos 68.244 - 68.244

Ajuste a Valor de Mercado de Coligadas e Contro l a d a s ( 4 . 4 3 5 ) ( 2 . 7 7 1 ) ( 7 . 2 0 6 )

To t a l 75.983 25.815 1 0 1 . 7 9 8

Resultado publicado 3.216


Ajuste a Valor de Mercado de Títulos para Negociação (2) 6.242

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos (3) 53.722

Ajuste a Valor de Mercado de Coligadas e Controladas (4) 31.626

Resultado Conforme Critérios Anteriores ( 4 8 2 . 5 2 2 )

( 1 ) A marcação a mercado negativa dos títulos disponíveis para venda registrada no patrimônio

líquido seria registrada no resultado do exerc í c i o .

( 2 ) R e f e re-se à reversão da marcação a mercado positiva efetuada como ajustes de exercícios anteriore s .

( 3 ) A marcação a mercado positiva e negativa de instrumentos derivativos não seria objeto de

re g i s t ro de acordo com as práticas contábeis anteriore s .

( 4 ) R e f e re-se aos efeitos no resultado das coligadas e controladas decorrentes dos novos

critérios contábeis registrados por equivalência patrimonial.





2002 2001

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.194.360 4.626.489

Aplicações no Mercado Aberto 4.278.234 2.491.785

Posição Bancada 606.512 756.538

Notas do Te s o u ro Nacional 531.381 47.595

Letras Financeiras do Te s o u ro 40.999 433.530

Letras do Te s o u ro Nacional - 17.166

Notas do Banco Central 6.340 182.170

Titulos emitidos pelo Governo Brasileiro no Exterior – Bradies 27.792 -

O u t ro s - 76.077

Posição Financiada 3.671.722 1.735.247

Letras Financeiras do Te s o u ro - 230.458

Letras do Te s o u ro Nacional 1.250.734 32.833

Notas do Te s o u ro Nacional 826.394 90.987

Notas do Banco Central 1.594.594 1.380.969

Depósitos Interfinanceiros 916.326 2.134.904

Moedas Estrangeiras 7 4 2 . 1 0 5 1 . 5 7 4 . 1 4 3

Moeda Nacional 174.221 560.761

Provisão para Perdas ( 2 0 0 ) ( 2 0 0 )

Sem A t é De 3 Acima de Valorização /

C a t e g o r i a s Vencimento 3 Meses a 12 Meses 12 Meses To t a l (Desvalorização)

Titulos para Negociação 1.300.992 - 3.014 297.475 1.601.481 ( 4 2 . 8 0 3 )

Titulos Disponíveis para Ve n d a 13.994 1.398.113 228.245 3.904.767 5.545.119 ( 8 6 8 . 6 8 1 )

To t a l 1.314.986 1.398.113 231.259 4.202.242 7.146.600 ( 9 1 1 . 4 8 4 )

2 0 0 2 2 0 0 1

Valor de Valor de Valorização / Valor de

Tipos de Títulos C u s t o M e rc a d o (Desvalorização) C u s t o

A ç õ e s 371.696 364.552 ( 7 . 1 4 4 ) 649.307

Bônus do Te s o u ro Nacional 15.436 14.858 ( 5 7 8 ) 12.033

Cotas de Fundo de Investimento 952.215 949.524 ( 2 . 6 9 1 ) 2.330

Cotas de Fundo de Investimento no Exterior - - - 1 0 . 6 9 9

Cotas de Fundos de Renda Variável 910 9 1 0 - 5 . 4 1 6

Crédito Securitizado 118.973 122.657 3.684 1.811

D e b ê n t u re s 388.783 383.020 ( 5 . 7 6 3 ) 51.567

E u robonds / Certificado de Depósitos 88.770 69.141 ( 1 9 . 6 2 9 ) 194.752

Letras do Te s o u ro Nacional - - - 664.803

Letras Financeiras do Te s o u ro 34.994 34.999 5 35.579

Letras Hipotecárias 933 933 - 10.607

Notas do Banco Central 4.896.859 4.198.381 ( 6 9 8 . 4 7 8 ) 5.397.722

Notas do Te s o u ro Nacional 1.056.362 880.979 ( 1 7 5 . 3 8 3 ) 528.930

Títulos Emitidos pelo Governo Brasileiro no Exterior 127.758 126.646 ( 1 . 1 1 2 ) 946.450

O u t ro s 4.395 - ( 4 . 3 9 5 ) 11.404

S u b t o t a l 8.058.084 7.146.600 ( 9 1 1 . 4 8 4 ) 8.523.410

P rovisão para desvalorização ( 3 5 . 3 5 6 )

Derivativos (Nota 25) 1.045.873 673.285

Total 8.192.473 9 . 1 6 1 . 3 3 9










7. Relações Interfinanceiras

O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Pagamentos e Recebimentos a Liquidar,

re p resentado, basicamente, por cheques e outros papéis remetidos ao serviço de compensação (posição

ativa e passiva) e Créditos Vinculados re p resentados, basicamente, por depósitos efetuados no Bacen para

cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à vista, depósitos de poupança e

operações de câmbio.



2002 2001

Composição da Carteira de Créditos 6.899.538 6.094.524

Operações de Crédito 5.237.632 5.216.185

Empréstimos e Títulos Descontados 2.173.921 1.733.819

F i n a n c i a m e n t o s 2.718.615 3.149.686

Financiamentos Rurais e Agro i n d u s t r i a i s 124.615 136.867

Financiamentos Imobiliários 220.481 182.134

Financiamentos de Títulos e Va l o res Mobiliários - 1 3 . 6 7 9

Operações de Arrendamento Merc a n t i l 203.742 142.388

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 1.241.657 651.819

O u t ros Créditos (2) 216.507 84.132


( 2 ) O u t ros créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, títulos e créditos

a re c e b e r, rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação.



c) Movimentação de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

d) Composição da Carteira de Créditos e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosadistribuída pelos correspondentes níveis de risco (Res. CMN nº 2.682/99)

2 0 0 2 2001

Movimentação de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Saldos em 1º de janeiro 306.599 201.839

C o n s t i t u i ç õ e s 213.090 200.785

Baixas ( 2 6 1 . 7 6 0 ) ( 9 7 . 2 3 0 )

Variação Cambial / Outras Movimentações 8.917 1.205

Saldos em 31 de dezembro 266.846 306.599

Créditos Recuperados 26.344 27.382


2002 2001

Composição da Carteira de Créditos por Setor de Atividades 6.899.538 6.094.524

Setor Privado 6.798.599 6.023.937

I n d ú s t r i a 2.644.004 1.819.163

C o m é rc i o 1.105.759 831.224

Instituições Financeiras 9.927 60.584

Serviços e Outro s 1.529.968 1.785.695

Pessoa Física 1.163.504 1.198.575

Financiamentos de Títulos e Va l o res Mobiliários - 13.679

H a b i t a c i o n a l 221.987 180.242

A g r i c u l t u r a 123.450 134.775

Setor Público 100.939 70.587

G o v e rno Federal 98.522 68.170

G o v e rno Municipal 2.417 2.417

2 0 0 2 2 0 0 1

% Provisão

Nível de Mínima P rovisão P rovisão

R i s c o R e q u e r i d a S a l d o R e q u e r i d a S a l d o R e q u e r i d a

A A - 4.597.666 - 3.825.287 -

A 0 , 5 0 1.637.898 8.189 1.560.676 7.803

B 1 217.330 2.173 156.562 1.566

C 3 70.113 2.103 127.852 3.835

D 1 0 75.304 7.530 7 5 . 8 9 6 7.590

E 3 0 49.958 14.987 47.120 14.136

F 5 0 29.508 14.753 35.851 1 7 . 9 2 5

G 7 0 15.497 10.847 39.281 27.497

H 1 0 0 206.264 206.264 225.999 225.999

6 . 8 9 9 . 5 3 8 2 6 6 . 8 4 6 6 . 0 9 4 . 5 2 4 3 0 6 . 3 5 1

Provisão Contábil - 2 4 8

Provisão Adicional 2 6 6 . 8 4 6 3 0 6 . 5 9 9



e ) Do total da carteira de créditos, R$ 6.509.363 correspondem a operações em curso normal, R$ 109.378

a operações com atraso inferior a 15 dias e R$ 280.797 com atraso igual ou superior a 15 dias.


10. Negociação e Intermediação de Va l o re s

2002 2001

A t i v o 4.180.324 1.562.247

Câmbio Comprado a Liquidar 2.672.341 1.181.901

Adiantamentos em Moeda Estrangeira Recebidos ( 6 6 7 . 3 6 4 ) -

Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos (175.397) ( 7 7 . 7 2 6 )

D i reitos sobre Venda de Câmbio 2.324.260 438.830

Rendas a Receber de Importações Financiadas 47 145

Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos 26.437 19.009

Cambiais e Documentos a Prazo em Moedas Estrangeiras - 88

P a s s i v o 3.304.005 994.451

Câmbio Vendido a Liquidar 2.247.078 418.762

Obrigações por Compra de Câmbio 2.626.094 1.223.854

Adiantamentos em Moedas Estrangeiras Concedidos ( 1 6 9 . 5 6 0 ) -

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio ( 1 . 2 4 1 . 6 5 7 ) ( 6 5 1 . 8 1 9 )

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio – Instituições Financeiras ( 1 6 4 . 3 7 2 ) -

Obrigações para Vendas Realizadas 45 154

Va l o res em Moedas Estrangeiras a Pagar 6.118 3.500

Rendas a Apropriar de Adiantamentos Concedidos 259 -

Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação 32.275 20.378

Créditos de Exportação Confirmados 6.202 24.324

2002 2001

A t i v o 424.657 835.059

Bolsas Depósitos em Garantia 361.064 592.485

D e v e d o res Conta Liquidações Pendentes 13.486 24.342

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 36.483 183.601

O u t ro s 13.624 34.631

P a s s i v o 381.905 744.872

Comissões e Corretagens a Pagar 577 1.307

C re d o res Conta Liquidação Pendentes 14.108 17.827

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 57.627 2 6 . 5 8 0

C re d o res por Empréstimos de Ações 309.593 616.621

Outras Obrigações - 82.537



11. Outros Créditos

I – Natureza e Origem dos Créditos Tributários – Ativo

II – Natureza e Origem dos Créditos Tributários não ativados

2 0 0 2 2001

Outros Créditos – Diversos 1 . 3 2 9 . 1 8 0 7 9 3 . 2 8 9

Créditos Tributários (1) 915.252 454.847

Adiantamentos Salariais / Outro s 8.907 16.467

Créditos Decorrentes de Contrato de Exportação 50.293 1.532

D e v e d o res por Compra de Va l o res e Bens 63.872 5.034

D e v e d o res por Depósitos em Garantia 137.128 148.303

Impostos e Contribuições a Compensar 48.072 45.059

Opções por Incentivos Fiscais 1.602 -

Pagamentos a Ressarc i r 8.298 4.289

Títulos e Créditos a Receber 75.859 90.849

Va l o res a Receber Sociedades Ligadas 1.508 1.330

O u t ros Créditos 18.389 25.579

( 1 ) Não inclui os créditos tributários sobre os ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários classif icados como

disponíveis para venda (Circular Bacen nº 3.068), no montante de R$ 290.059, os quais serão realizados na medida da baixa dos

referidos ativos.

2 0 0 2 2001

Natureza e Origem dos Créditos Tributários não ativados

Adições Temporárias IRPJ 1 7 . 2 5 9 2 3 . 0 8 8

Adições Temporárias CSLL 6 . 4 8 9 7 . 4 6 4

P rejuízos Fiscais 3 1 . 1 8 3 5 . 5 9 2

To t a l 5 4 . 9 3 1 3 6 . 1 4 4

N a t u reza e Origem dos Créditos Tributários – Ativo 2 0 0 2 2 0 0 1

Adições Temporárias IRPJ 2 2 3 . 8 3 7 1 8 5 . 0 6 5

Adições Temporárias CSLL 6 8 . 4 9 1 5 3 . 5 5 1

P rejuízos Fiscais - 6 7 . 1 8 2

CSLL 18% 1 3 5 . 4 3 8 1 4 9 . 0 4 9

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 1 4 5 . 1 6 7 -

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 5 2 . 2 6 0 -

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 2 1 3 . 2 7 9 -

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 7 6 . 7 8 0 -

To t a l 9 1 5 . 2 5 2 4 5 4 . 8 4 7

N a t u reza e Origem dos Impostos Diferidos – Passivo

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 1 3 8 . 1 7 0

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 4 9 . 7 4 1

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 1 . 9 0 9

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 6 8 7

To t a l 1 9 0 . 5 0 7


III – Va l o res Constituídos e Baixados no Período

IV – Expectativa de realização dos créditos tributários ativados (1)

V – Va l o res sob Decisão Judicial

VI – Valor presente dos créditos tributários

O valor presente do total dos créditos tributários é de R$ 679.052. O valor presente dos créditos tributários

ativos é de R$ 644.766. O valor presente foi calculado tendo em vista a expectativa de realização das

d i f e renças temporárias, prejuízo fiscal, base negativa e Contribuição Social 18% – MP nº 2.158/01 e a taxa

média de Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI projetada para os períodos corre s p o n d e n t e s .


IRPJ /

A d i ç õ e s Adições CSLL MTM

A n o Temp. IRPJ Temp. CSLL CSLL 18% N e g o c i a ç ã o To t a l

2 0 0 3 93.979 30.738 - 98.713 223.430

2 0 0 4 47.313 1 4 . 7 9 7 - 98.714 160.824

2 0 0 5 47.313 1 4 . 7 9 7 - - 62.110

2 0 0 6 2.396 705 - - 3.101

2 0 0 7 2 0 . 8 5 5 3 . 9 2 7 - - 24.782

2 0 1 2 11.981 3 . 5 2 7 - - 15.508

Após 2012 - - 1 3 5 . 4 3 8 - 1 3 5 . 4 3 8

To t a l 223.837 68.491 135.438 197.427 625.193

( 1 ) Não inclui os créditos tributários sobre os ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários classificados como


referidos ativos.

Créditos Tributários – Ativo

Saldo em 31 de dezembro em 2001 454.847

C o n s t i t u i ç õ e s 541.198

B a i x a s ( 8 0 . 7 9 3 )


Impostos Diferidos – Passivo

Saldo em 31 de dezembro em 2001 -

C o n s t i t u i ç õ e s 190.507


P rovisão para Riscos Fiscais 2 0 0 2 2 0 0 1

PDD – IRPJ / CSLL 4 4 . 8 4 8 4 4 . 8 4 8

Plano Verão IRPJ / CSLL 2 9 . 1 8 8 3 5 . 6 3 9

Salário Educação – Dep. Judic. 1 6 . 2 6 2 1 4 . 9 0 0

O u t ros Pro c e s s o s 2 . 8 4 5 2 . 4 9 8

To t a l 9 3 . 1 4 3 9 7 . 8 8 5



12. Outros Va l o res e Bens

R e f e rem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, compostos basicamente, por imóveis e veículos

recebidos em dação de pagamento no valor de R$ 10.302 (2001 – R$ 11.326) e Despesas Antecipadas no

valor de R$ 27.106 (2001 – R$ 50.481).

13. Dependência no Exterior

A posição financeira resumida da Dependência no Exterior, convertida à taxa de câmbio vigente na data do

balanço e incluída nas demonstrações financeiras do Banco, compre e n d e :

14. Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior

São re p resentados por recursos captados, através da colocação de títulos no exterior para aplicação local

com vencimento até o ano de 2004, sujeitos a encargos financeiros que variam de 2,75% a 9,73% a.a.,

(2001 – vencimento até o ano de 2007, sujeitos a encargos financeiros que variam de 1,51% a 11,60% a.a.),

assim discriminados:

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 4.745.352 8.796.458

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 4.745.352 8.796.458

P a s s i v o 4.745.352 8.796.458

Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo 4.293.916 8.303.610

Resultado de Exercícios Futuro s - 93

Patrimônio Líquido 451.436 492.755

Lucro Líquido / (Prejuízo) ( 3 0 3 . 8 3 7 ) 324.567

2 0 0 2 2 0 0 1

Obrigações por Títulos e Valores Mobiliários no Exterior 517.929 1.491.036

Certificados de Depósitos 104.362 485.894

Notes / Bonds 363.875 1.005.142

Emissão de Notas Pro m i s s ó r i a s 49.692 -


15. Obrigações por Empréstimos no Exterior

São re p resentadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados a aplicação em



até o ano de 2010, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acre s c i d a

d e j u ros que variam de 1,80 % a 9,84% a.a. (2001 – vencimentos até o ano de 2007, e encargos

f i n a n c e i ros, correspondentes à variação cambial acrescida de juros que variam de 0,70% a 8,50% a.a.),

assim discriminadas:



2 0 0 2 2 0 0 1

Obrigações por Empréstimos no Exterior 3.959.305 6.745.426

Exportação 758.898 271.196

Importação 1.216.311 962.622

Outras Linhas de Crédito 134.607 271.323

Outras Obrigações – Taxas Flutuantes 1.786 870.840

Empréstimos no Exterior 1.847.703 4 . 3 6 9 . 4 4 5

2002 2001

a) Fiscais e Previdenciárias (1) 317.485 119.641

Impostos e Contribuições a Pagar 33.835 15.806

P rovisão para Riscos Fiscais (2) 93.143 97.885

P rovisão para IR Diferido 190.507 -

Ajuste a Valor de Mercado – TVM e Derivativos 190.507 -

P rovisão para Impostos e Contribuições sobre Lucro s - 5 . 9 5 0

( 1 ) C o m p reendem os impostos e contribuições a recolher e valores questionados judicialmente.

b) Outras Obrigações – Diversas 1.241.224 312.798

Cheques Administrativos 2.205 2.374

C re d o res por Recursos a Liberar 2.815 3.497

Contratos de Assunção de Obrigações 50.678 40.326

Obrigações por Aquisições de Bens e Direitos (3) 107.025 5.481

Obrigações por Convênios Oficiais 8.087 6 . 2 4 2

Obrigações por Serviços Pre s t a d o s 632 199

P rovisão para Pagamentos a Efetuar 88.196 99.639

P rovisão para Passivos Contingentes (2) 235.246 50.953

Recursos do FGTS para Amortizações 1.252 1.822

Va l o res a Pagar Sociedades Ligadas 630.892 1.505

Outras Obrigações 114.196 100.760

( 2 ) As provisões para riscos fiscais e passivos contingentes são dimensionadas com base na opinião de nossos consultores jurídicos

e de escritórios técnicos especial izados e consideradas suficientes para cobrir eventuais perdas decorrentes de decisões judiciais.

( 3 ) R e f e re-se, basicamente, a operação de empréstimo de export notes no valor de R$ 104.232.



17. Patrimônio Líquido

a) Capital Social

Conforme Assembléia Geral Extraordinária datada de 12 de julho de 2002, foi aprovada a redução do

capital social da sociedade de R$ 1.340.275 para R$ 1.248.228, para absorção de prejuízos acumulados,

sem alteração na quantidade de ações, homologado pelo Bacen em 19 de setembro de 2002. O capital

social, inteiramente realizado, é composto de 3.428.800 ações nominativas escriturais, sem valor nominal,

assim demonstradas:

b) Dividendos










Nacional e disposições complementares. Em 31 de dezembro de 2002, o Conglomerado Santander Banespa,

cuja instituição líder é o Banco Santander Brasil S.A., está enquadrado no referido limite operacional,

a p resentando um índice de 15,08% (2001 – 14,66%) de patrimônio em relação aos ativos ponderados.

Em Milhares de Ações


De Domiciliados no País 55.272 107.644 162.916

De Domiciliados no Exterior 1.788.423 1.477.461 3.265.884

To t a l 1.843.695 1.585.105 3 . 4 2 8 . 8 0 0

L u c ro Líquido do Exerc í c i o 3.216

Constituição de Reserva Legal ( 1 6 1 )

Base de Cálculo 3.055

Dividendos Mínimos Obrigatórios (25%) 764

ON (em reais por lote de mil ações) 0,2130

PN (em reais por lote de mil ações) 0,2343



19. Transações entre Partes Relacionadas


efetuadas com valores, taxas e prazos usuais de mercado e em condições de comutatividade.


2 0 0 2 2 0 0 1A t i v o s Receitas Ativos R e c e i t a s


Aplicações em Operações Compromissadas 2.958.658 264.915 1 . 8 9 9 . 4 7 9 3 1 8 . 6 5 3

Banco do Estado de São Paulo S.A. 1.336.724 133.673 209.999 1 9 . 6 7 1

Banco Santander S.A. 1.600.934 126.527 1.655.672 2 9 3 . 6 9 1

Banco Santander Meridional S.A. 21.000 4.715 33.808 5 . 2 9 1

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 5.107 15.363 342.056 4 8 . 1 7 0

Banco do Estado de São Paulo S.A. 5.107 7 - -

Banco Santander S.A. - 1.404 120.488 4.504

Banco Santander Meridional S.A. - 12.734 172.102 4 . 1 9 6

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. - 1.218 49.466 3 9 . 4 7 0

Aplicações em Moedas Estrangeiras 83.026 1.032 - -

Banco Santander S.A. 83.026 1.032 - -

Títulos e Valores Mobiliários 56.576 ( 1 1 . 4 0 3 ) - 5 . 3 5 8

Banco Santander S.A. 56.576 9.606 - -

Agência Cayman do Banco Santander S.A. - - - 5 . 3 5 8

Banco Santander Meridional S.A. - ( 2 1 . 0 0 9 ) - -

Instrumentos Financeiros Derivativos 123.949 863.890 193.014 3 4 1 . 7 8 5

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 . 0 7 2 ) 66.686 84.013 2 6 . 0 3 3

Banco Santander S.A. 20.425 521.175 23.629 1 7 8 . 4 4 1

Banco Santander Meridional S.A. - 6.877 - 4 9 1

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. 104.596 269.152 85.372 1 3 6 . 8 2 0

Câmbio Comprado a Liquidar 42.037 - 26.327 -

Banco do Estado de São Paulo S.A. 16.956 - - -

Banco Santander Meridional S.A. 25.081 - 26.327 -

(Adiantamentos em Moeda Estrangeira Recebidos) ( 1 0 . 5 9 8 ) - - -

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 0 . 5 9 8 ) - - -

Direitos sobre Venda de Câmbio 131.665 - 2.245 -


Banco Santander Meridional S.A. 16.971 - 2.136 -

Banco Santander S.A. 1.229 - 109 -

Dividendos e Bonificações a Receber 3.616 - 24.465 -

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. - - 5.834 -

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários 688 - 6.824 -

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. 807 - 1.180 -

Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. 1.075 - 1.966 -

N o rchem Participações e Consultoria S.A. 29 - 29 -

N o rchem Holdings e Negócios S.A. 17 - 17 -

Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. 1.000 - 718 -

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. - - 7.897 -

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 952 12.802 1.330 2 4 . 5 6 8

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários 237 2.842 237 2 . 9 1 6

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. 25 2.676 421 5 . 0 5 3

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. 548 5.992 506 6 . 7 7 3

Santander Companhia Securitizadora de Créditos Financeiro s 50 602 50 6 0 1

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. - 10 - -

Santander Seguros S.A. 92 620 106 1 8 5

Santander Brasil Fomento Comercial Ltda. - 60 10 1 2 0

Univérsia Brasil S.A. - - - 4 7 2

Santander Asset Management Ltda. - - - 8 . 4 4 8





Depósitos à Vi s t a ( 1 . 3 7 0 ) - ( 7 . 2 0 9 ) -

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários ( 4 2 2 ) - ( 4 0 1 ) -

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. ( 4 5 ) - ( 8 3 0 ) -

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. ( 3 9 9 ) - ( 4 . 5 5 5 ) -

Santander Banespa Asset Management Ltda. ( 1 0 ) - ( 1 6 2 ) -

Santander Asset Management Ltda. ( 1 0 2 ) - - -

Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. ( 1 0 ) - ( 3 5 ) -

Univérsia Brasil S.A. ( 3 5 ) - ( 1 0 ) -

Santander Companhia Securitizadora de Créditos Financeiro s ( 2 5 6 ) - ( 4 7 4 ) -

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. ( 8 ) - ( 6 1 ) -

A g ropecuária Tapirapé S.A. ( 9 ) - ( 1 3 ) -

Banco Santander Central Hispano S.A. ( 5 ) - - -

Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. ( 1 6 ) - (19) -

Santander Capitalização S.A. ( 4 3 ) - ( 5 6 5 ) -

Santander de Negócios S.A. ( 1 0 ) - ( 1 0 ) -

Santander Brasil Serviços Técnicos à Agropecuária Ltda. - - ( 5 4 ) -

A g ropecuária Rio Darro S.A. - - ( 1 0 ) -

A g ropecuária Ta n g u ro S.A. - - ( 3 ) -

Santander Brasil Fomento Comercial Ltda. - - ( 7 ) -

Depósitos Interfinanceiros ( 2 . 0 2 6 . 1 3 0 ) ( 1 8 9 . 6 5 9 ) (927.397) ( 1 3 1 . 6 9 4 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 . 5 0 9 . 4 2 2 ) ( 1 8 1 . 5 3 3 ) (506.957) ( 3 . 2 9 7 )

Banco Santander S.A. ( 5 0 5 . 8 5 4 ) ( 5 . 3 4 9 ) (30.071) 3 . 8 6 2 )

Banco Santander Meridional S.A. - ( 2 8 ) (30.071) ( 1 9 . 7 7 5 )

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. ( 1 0 . 8 5 4 ) ( 8 0 6 ) - -

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. - ( 1 . 9 4 3 ) (360.298) ( 1 0 4 . 7 6 0 )

Depósitos a Prazo ( 2 3 0 . 7 2 8 ) ( 3 6 . 2 1 0 ) ( 1 9 9 . 4 1 3 ) ( 2 0 . 3 0 6 )

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. ( 5 6 4 ) ( 2 ) - -

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. - - - ( 6 1 2 )

Banco Santander Central Hispano S.A. ( 3 . 3 6 1 ) ( 7 7 7 ) - -

Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. ( 4 2 . 8 3 8 ) ( 6 . 2 2 7 ) (28.791) ( 3 . 7 1 4 )

Univérsia Brasil S.A. ( 3 . 9 1 1 ) ( 6 0 8 ) ( 8 5 9 ) ( 1 0 2 )

Santander Seguros S.A. ( 7 . 1 0 3 ) ( 1 . 2 1 8 ) ( 9 . 7 6 5 ) ( 6 7 9 )

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. ( 1 8 . 2 7 6 ) ( 1 . 2 3 1 ) (4.576) ( 3 8 6 )

A g ropecuária Tapirapé S.A. ( 2 . 0 9 1 ) ( 6 1 ) (52) ( 7 )

Santander de Negócios S.A. ( 3 4 . 9 4 2 ) ( 5 . 6 2 6 ) (31.507) ( 2 . 0 3 4 )

Santander Companhia Securitizadora de Créditos Financeiro s ( 7 1 . 3 0 7 ) ( 1 1 . 7 8 0 ) (66.913) ( 5 . 6 3 3 )

Santander Banespa Asset Management Ltda. ( 2 8 . 5 7 2 ) ( 3 . 7 1 8 ) ( 1 4 . 5 8 9 ) ( 2 . 8 0 1 )

Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. ( 1 7 . 7 6 3 ) ( 3 . 8 1 3 ) (28.141) ( 2 . 3 0 4 )

Santander Brasil Serviços Técnicos à Agropecuária Ltda. - ( 2 1 0 ) (2.485) ( 3 2 1 )

A g ropecuária Rio Darro S.A. - ( 1 9 7 ) (2.529) ( 4 3 3 )

A g ropecuária Ta n g u ro S.A. - ( 2 8 ) ( 2 6 ) ( 2 6 )

A g ropecuária Alvorada do Norte S.A. - ( 2 7 1 ) (3.368) ( 5 3 3 )

Santander Brasil Fomento Comercial Ltda. - ( 4 4 3 ) (5.812) ( 7 2 1 )





Obrigações em Operações Compromissadas ( 8 1 . 7 9 3 ) ( 2 7 3 . 4 6 3 ) (426.204) ( 5 0 . 3 3 2 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. - ( 2 3 6 . 9 7 5 ) (229.999) ( 2 . 8 3 6 )

Banco Santander S.A. ( 3 2 . 0 1 4 ) ( 9 2 6 ) (47.930) ( 3 1 7 )

Banco Santander Meridional S.A. - ( 4 . 6 1 4 ) - ( 2 . 2 6 0 )

Banespa S.A. Corretora de Câmbio e Títulos - ( 1 8 . 4 0 5 ) - -

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários ( 3 5 . 9 4 7 ) ( 8 . 3 1 1 ) (80.595) ( 7 . 7 5 1 )

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. ( 1 3 . 8 3 2 ) ( 4 . 2 3 2 ) (67.680) ( 3 7 . 1 6 8 )

Obrigações por Emissão de Letras Hipotecárias ( 3 4 . 9 5 5 ) ( 1 5 . 7 6 6 ) ( 6 3 . 8 3 8 ) ( 1 . 9 4 1 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 7 . 3 0 6 ) ( 9 . 7 5 2 ) - -

Banco Santander Meridional S.A. ( 1 7 . 6 4 9 ) ( 6 . 0 1 4 ) ( 6 3 . 8 3 8 ) ( 1 . 9 4 1 )

Obrigações por TVM no Exterior ( 4 9 . 6 9 2 ) ( 8 8 3 ) - -

Agência Banespa To k y o ( 4 9 . 6 9 2 ) ( 8 8 3 ) - -

Obrigações em Moeda Estrangeira ( 2 6 0 . 4 3 4 ) ( 1 1 . 6 8 9 ) (277.019) ( 8 . 0 8 1 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 3 8 . 5 3 5 ) ( 6 . 7 1 6 ) (152.578) ( 3 . 3 0 6 )

Agência Cayman do Banco Santander S.A. ( 1 2 1 . 8 9 9 ) ( 3 . 4 2 9 ) (44.088) ( 1 . 6 9 4 )

Santander Banking Limited - ( 1 . 5 4 4 ) ( 8 0 . 3 5 3 ) ( 3 . 0 8 1 )

Instrumentos Financeiros Derivativos ( 1 1 9 . 6 5 2 ) ( 6 0 6 . 4 4 5 ) (229.578) ( 3 5 8 . 1 8 7 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 4 6 ) ( 6 3 . 6 0 4 ) (32.359) ( 1 6 . 2 4 9 )

Banco Santander S.A. 3.909 ( 2 6 0 . 0 4 7 ) (114.881) ( 2 0 5 . 6 2 9 )

Banco Santander Meridional S.A. ( 1 0 6 ) 2.072 ( 8 . 5 9 1 ) ( 7 . 9 8 0 )

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. ( 1 2 3 . 3 0 9 ) ( 2 8 4 . 8 6 6 ) (73.747) ( 1 2 8 . 3 2 9 )

Câmbio Vendido a Liquidar ( 1 3 0 . 5 2 6 ) ( 1 . 1 2 9 ) ( 2 . 2 4 3 ) -

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 1 2 . 3 3 4 ) - - -

Banco Santander S.A. ( 1 . 2 3 6 ) ( 1 1 ) ( 1 0 9 ) -

Banco Santander Meridional S.A. ( 1 6 . 9 5 6 ) ( 1 . 1 1 8 ) ( 2 . 1 3 4 ) -

(Adiantamentos em Moedas Estrangeiras Concedidos) 109.508 - - -


Obrigações por Compra de Câmbio ( 4 0 . 6 6 9 ) - ( 8 1 3 ) -

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 5 . 6 4 4 ) - - -

Banco Santander Meridional S.A. ( 2 5 . 0 2 5 ) - ( 8 1 3 )

(Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio) 9.113 - - -

Banco Santander Meridional S.A. 9.113 - - -

Dividendos e Bonificações a Pagar ( 5 ) - - -

Banco Santander Meridional S.A. ( 5 ) - - -

Negociação e Intermediação de Va l o r e s ( 1 3 6 ) - - -

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários ( 1 3 6 ) - - -

Provisão para Pagamentos a Efetuar ( 3 1 7 ) ( 1 . 8 7 1 ) - -

Santander Capitalização S.A. ( 3 5 ) ( 2 0 9 ) - -

Santander Seguros S.A. ( 2 3 6 ) ( 1 . 4 1 0 ) - -

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. ( 4 6 ) ( 2 5 2 ) - -

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas ( 6 3 0 . 8 9 2 ) ( 1 . 8 9 7 ) (1.505) ( 1 . 1 9 0 )

Banco Santander S.A. ( 6 0 6 . 5 7 7 ) - ( 3 7 3 ) -

Banco Santander Meridional S.A. ( 2 4 . 3 1 5 ) - ( 1 . 1 0 4 ) -

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. - - ( 1 0 ) -

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. - ( 2 6 4 ) (18) ( 5 4 2 )

Santander Capitalização S.A. - ( 2 6 8 ) - -

Santander Seguros S.A. - ( 1 . 3 6 5 ) - ( 6 4 8 )



20. Participações em Coligadas e Contro l a d a s2 0 0 2

Quantidade de Ações

Patrimônio L u c ro/ ON e

Capital Social L í q u i d o ( P re j u í z o ) Quotas (*) PN

Setor Financeiro

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobilários 35.000 71.057 8.589 9.201 4.400

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. 6.750 10.975 1.255 11250 (*) -

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A 40.000 46.735 ( 1 0 . 6 2 0 ) 10.500 -

Banco do Estado de São Paulo S.A. 2.536.794 4.305.652 2.818.149 19.373.920 19.373.920

Setor de Seguros e Serviços

N o rchem Participações e Consultoria S.A. 7 . 0 0 0 19.523 265 949 -

Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. (1) 24.010 64.776 8.720 5.952 5.952

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. (2) 249.053 263.092 8.587 249.053 -

N o rchem Holding e Negócios S.A. 3.910 41.399 11.428 5.789 1.928

Santander Asset Management Ltda. (5) 1 2 . 0 0 0 40.952 15.329 12.000 -

Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. 10.000 16.752 3.098 76.500 76.500

Setor de Agropecuária

A g ropecuária Tapirapé S.A. 7.900 4.154 174 199.727 376.585

2 0 0 2 2 0 0 1

P a r t i c i p a ç ã o Resultado da Resultado da

no Capital Equivalência Valor dos Equivalência Valor dos

Social (%) Patrimonial Investimentos P a t r i m o n i a l Investimentos

Setor Financeiro

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobilários 67,43 8.044 47.916 11.345 56.844

Santander Distribuidora de Títulos e Va l o res Mobiliários Ltda. 99,99 1.712 10.975 14.039 27.215

Santander Brasil Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (6) - - - 274 -

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A 99,99 ( 8 . 9 9 6 ) 46.735 ( 8 7 7 ) 63.214

Banco do Estado de São Paulo S.A. 0,77 23.024 37.237 - -

S u b t o t a l 23.784 142.863 24.781 147.273


N o rchem Participações e Consultoria S.A. 50,00 284 9.762 553 9.478

Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A. (1) 48,28 4.679 37.703 4.011 37.348

Santander Brasil Participações e Serviços Técnicos Ltda. (2) 100,00 11.003 263.092 13.503 249.952

Santander Brasil Serviços Técnicos à Agropecuária Ltda. (3) 99,99 223 - 569 2.989

N o rchem Holding e Negócios S.A. 21,75 2.613 9.004 1.285 6.391

Santander Asset Management Ltda. (5) 99,99 15.329 40.952 6.952 25.624

Santander Brasil Participações e Empreendimentos S.A. 100,00 3.139 16.752 3.152 24.535

S u b t o t a l 37.270 377.265 30.025 356.317

Setor de Agropecuária

A g ropecuária Rio Darro S.A. (4) - 136 - 250 9.231

A g ropecuária Ta n g u ro S.A. (3) - ( 6 5 ) - 267 7.455

A g ropecuária Alvorada do Norte S.A. (3) - 151 - 289 7.265

A g ropecuária Tapirapé S.A. - 153 3.617 92 1.106

S u b t o t a l 375 3.617 898 25.057

To t a l 61.429 523.745 55.704 528.647

N o t a s :( 1 ) Alterada razão social da Santander Brasil S.A. Corretagem e Administração de Seguros para Santander Brasil Investimentos e Serviços S.A.( 2 ) Através das controladas Santander Brasi l Participações e Serviços Técnicos Ltda. e Santander Asset Management Ltda. (ex-Santander Brasil Administração de Cartões

e Serviços Ltda.), o Banco Santander Brasil S.A. mantém as seguintes participações indiretas: Santander Companhia Securit izadora de Crédito e Financiamento (100%)e Santander Brasil Asset Management Ltda. (99,95%).

(3) E m p resas incorporadas em 31 de outubro de 2002 pela Santander Brasi l Participações e Serviços Técnicos Ltda.(4) E m p resa incorporada em 31 de outubro de 2002 pela Agropecuária Tapirapé S.A. (5) Alterada a razão social da Santander Brasi l Administração de Cartões e Serviços Ltda. para Santander Asset Management Ltda.(6) E m p resa alienada em abril de 2001.






2 0 0 2 2 0 0 1

Outras Despesas Administrativas 455.119 373.618

D e p reciações e Amortizações 102.371 80.180

Água, Energia e Gás 8.723 6.373

A r rendamento de Bens - 276

Serviços do Sistema Financeiro 3.791 2.637

Serviços Técnicos Especializados e de Te rc e i ro s 142.188 77.927

P ropaganda e Publicidade 28.969 47.109

A l u g u é i s 35.903 34.710

C o m u n i c a ç õ e s 32.455 33.278

Transportes e Vi a g e n s 24.336 32.764

P rocessamento de Dados 25.075 22.887

Serviços de Vigilância e Segurança 10.244 8.889

Manutenção e Conservação de Bens 18.174 16.275

Outras 22.890 10.313

2002 2001

Outras Receitas Operacionais 349.757 84.348

Recuperação de Encargos e Despesas 13.928 22.880

Reversão de Provisões Operacionais (1) 34.583 11.242

J u ros Selic 4.412 3.147

Rendas de Dividendos e Bonificações 5.124 -

Variação Cambial – Agência no Exterior 260.125 27.237

Outras 31.585 19.842

(1) A Administração da Instituição procedeu à revisão das estimativas que suportam as provisões trabalhistas e fiscais, com base na

atualização dos eventos ocorridos no exercício findo em 31 de dezembro de 2002 e avaliações técnicas determinadas por seus

c o n s u l t o res legais.

2002 2001

Outras Despesas Operacionais 338.637 188.626

P rovisões Operacionais (1) 145.246 42.276

CPMF / IOF 4.702 2.642

C o r retagens e Emolumentos 10.683 22.090

C o m i s s õ e s 1.610 7.283

Custas Cartorárias e Judiciais 9.101 15.631

Descontos Concedidos 86.042 55.255

Consultas Serasa 4.856 4.640

Emissões de Papéis 16.221 11.249

Tarifas Interbancárias 4.413 2.017

Tecnologia Bancária 1.995 2.252

O u t r a s 53.768 23.291

( 1 ) As provisões operacionais estão compostas, basicamente, por atualização / constituição de contingências cível, fiscal e trabalhista.




25. Instrumentos Financeiros Derivativos

O Banco Santander Brasil S.A. possui como política a minimização de riscos de mercado resultantes de suas

operações através da utilização de instrumentos financeiros derivativos. A administração dos riscos de

m e rcado é efetuada por área independente, que se utiliza de práticas que incluem a medição e o

acompanhamento da utilização de limites previamente definidos em comitês internos, do valor em risco das

carteiras, das sensibilidades a oscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos g a p s de liquidez, dentre

outras práticas que permitem o acompanhamento dos riscos de oscilações nos preços de ativos, nas taxas

de juros e outros fatores que podem afetar as posições das carteiras da Instituição nos diversos merc a d o s

onde atua. Os instrumentos financeiros derivativos utilizados como h e d g e possuem sempre risco de crédito

igual ou inferior àquele do instrumento financeiro coberto.




são utilizados modelos estatísticos que consideram a volatilidade do preço do ativo objeto e as taxas de

j u ros re p resentativas das condições de mercado por ocasião do encerramento do balanço.




2002 2001

Resultado Não Operacional 37.132 ( 1 1 . 2 1 9 )

L u c ro na Alienação de Participações Societárias - 555

L u c ro na Alienação de Va l o res e Bens (1) 46.574 3.397

P e rda de Capital ( 3 . 9 9 4 ) ( 4 6 6 )

Rendas de Aluguéis 84 145

P rovisão / (Reversão) para Perdas em Outros Va l o res e Bens 1.515 ( 1 4 . 8 8 1 )

P e rdas em Investimentos por Incentivos Fiscais ( 1 . 1 3 9 ) ( 8 5 3 )

Outras Despesas / Receitas ( 5 . 9 0 8 ) 884

( 1 ) D e c o r re principalmente do resultado apurado na alienação dos imóveis não de uso.



2 0 0 2

N e g o c i a ç ã o H e d g e de Fluxo de Caixa (a) / (b)

S w a p A t i v o P a s s i v o L í q u i d o A t i v o P a s s i v o L í q u i d o

Certificado de Depósitos Interfinanceiros – CDI 7.841.840 6.629.407 1.212.433 - - -

Taxa de Juros Prefixada – PRE – R$ 2.420.185 1.925.540 494.645 - - -

Taxa de Juros Prefixada – PRE – Dólar 2.977 274.225 ( 2 7 1 . 2 4 8 ) - 849.407 ( 8 4 9 . 4 0 7 )

Taxa de Juros Flutuante – Dólar 90.168 89.165 1.003 - - -

Indexados em TR 12.712 19.642 ( 6 . 9 3 0 ) - - -

Indexados ao Euro - 89.525 ( 8 9 . 5 2 5 ) - - -

Indexados ao Dólar 6.618.170 7.526.499 ( 9 0 8 . 3 2 9 ) - -

Indexados em IGPM 68.813 244.592 ( 1 7 5 . 7 7 9 ) - - -

Indexados em LIBOR 271.951 170.850 101.101 841.357 - 841.357

O u t ros Indexadores – Diversos - 5.664 ( 5 . 6 6 4 ) - - -

17.326.816 16.975.109 351.707 841.357 849.407 ( 8 . 0 5 0 )

Valor de mercado 351.295 2.605

Va l o r Valor de

c o n t á b i l m e rcado Ve n c i m e n t o C o n t r a p a r t e

Financiamentos a importação 963.981 992.704 Até 11/05/2004 C l i e n t e s

Em 31 de dezembro, as posições em instrumentos financeiros derivativos eram re p resentadas como segue:

2 0 0 1

Carteira To t a l

S w a p Ativo Passivo L í q u i d o

Certificado de Depósitos Interfinanceiros – CDI 6.027.003 10.142.914 ( 4 . 1 1 5 . 9 1 1 )

Taxa de Juros Prefixada – PRE – R$ 2.401.561 2.170.732 230.829

Indexados ao Dólar 8.308.438 4.943.514 3.364.924

Indexados em IGPM 809.209 401.771 407.438

17.546.211 17.658.931 ( 1 1 2 . 7 2 0 )


( b ) Os instrumentos financeiros objeto de h e d g e de fluxo de caixa compre e n d e m :


C l i e n t e 8.728.945 8.936.157 ( 2 0 7 . 2 1 2 )

Partes Relacionadas 3.893.451 3.962.928 ( 6 9 . 4 7 7 )

Instituições Financeiras 4.704.420 4.076.024 6 2 8 . 3 9 6

17.326.816 16.975.109 3 5 1 . 7 0 7


Até 3 meses 6.077.568 5.900.330 1 7 7 . 2 3 8

De 3 a 12 meses 7.348.676 7.206.160 1 4 2 . 5 1 6

Mais de 12 meses 3.900.572 3.868.619 3 1 . 9 5 3

17.326.816 16.975.109 3 5 1 . 7 0 7


B M F 6.062.831 5.357.495 705.336

B a l c ã o 11.263.985 11.617.614 ( 3 5 3 . 6 2 9 )

17.326.816 16.975.109 3 5 1 . 7 0 7



2 0 0 2 2 0 0 1

P r ê m i o

Valor de Valor de

Opções – Dólar N o t i o n a l c u s t o M e rc a d o N o t i o n a l P r ê m i o

Compra de opções de compra 834.700 56.494 115.207 521.250 10.438

Compra de opções de venda 48.000 775 685 766.143 30.498

Venda de opção de compra 1.472.167 109.379 183.904 1.739.524 94.007

Venda de opção de venda 635.500 13.489 9.272 780.870 1 6 . 9 5 5

2 0 0 2 2 0 0 1

Valor de Valor de

Opções – Outras (1) N o t i o n a l c u s t o M e rc a d o N o t i o n a l P r ê m i o

Compra de opções de compra 2.007.485 40.840 8.311 73.304 2.896

Compra de opções de venda 118.200 275 - 26.550 2.495

Venda de opção de compra 1.110.716 19.303 18.732 269.839 11.098

Venda de opção de venda 673.483 1.420 451 155.572 2.443

( 1 ) Inclui opções de ações, índice e bradies.

Abertura por vencimento 2 0 0 2

Até 3 meses ( 8 1 5 . 1 1 9 )

De 3 a 12 meses ( 4 0 9 . 8 4 8 )


Até 3 meses ( 6 8 1 . 5 0 8 )

De 3 a 12 meses 1.022.994

Valor Refere n c i a l

Contratos de Futuro 2 0 0 2 2 0 0 1

Cupom Cambial (DDI)

Posição Ativa 1.534.473 4.389.024

Posição Passiva ( 4 . 8 5 3 . 0 4 8 ) ( 9 . 2 6 4 . 2 9 0 )


Posição Ativa 2.560.076 4.765.066

Posição Passiva ( 3 . 8 8 6 . 2 2 6 ) ( 1 0 . 4 9 5 . 0 7 3 )

Dólar (Dol)

Posição Ativa 952.337 791.858

Posição Passiva ( 1 6 . 7 5 2 ) ( 1 . 3 0 1 . 7 8 5 )

C Bond (BCB)

Posição Passiva ( 3 0 . 9 1 9 ) -

Índice

Posição Ativa - 6 4 . 5 2 2

Posição Passiva ( 2 4 . 4 1 6 ) ( 3 2 . 1 5 7 )

E u r o

Posição Passiva ( 4 3 . 5 4 8 ) -

Índice S&P

Posição Ativa 8.851 -

Peso Mexicano

Posição Passiva ( 4 . 1 9 3 ) -


26. Plano de Benefícios de Complementação de Aposentadorias e Pensões

a) Conglomerado do Banco Santander Brasil S.A.

A partir de 16 de julho de 1998, o Conglomerado Santander Brasil S.A. passou a patrocinar um plano de

benefícios previdenciais a seus funcionários, através da Sanprev – Santander Associação de Pre v i d ê n c i a ,

entidade fechada com a finalidade de conceder aposentadorias e pensões complementares às concedidas

pela Previdência Social, de acordo com a Lei Complementar nº 109/2001. O plano de benefícios tem as

seguintes características:

P a t r o c i n a d o r e s : Banco Santander Brasil S.A., Sanprev – Santander Associação de Previdência, Santander

Brasil Investimentos e Serviços S.A., Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A., Santander Brasil S.A. –

C o r retora de Câmbio e Va l o res Mobiliários, Santander Seguros S.A. (em processo de alteração da razão

social), Santander de Negócios S.A. (em processo de retirada de patrocínio), Santander Brasil Participações

e Empreendimentos S.A., Santander Asset Management Ltda. e Santander Brasil Participações e Serviços

Técnicos Ltda.

Tipos de Planos: Plano II, que oferece coberturas de riscos, abrangendo todos os funcionários que optaram

pelo plano, e custeado, exclusivamente, pelos patro c i n a d o res, através de contribuições mensais

c o r respondentes a 1,34% sobre as respectivas folhas de pagamento, sendo este plano estruturado na forma

de “benefício definido”; Plano I e III, que oferece cobertura de prazo programado e renda mensal vitalícia

de aposentadoria, abrangendo os funcionários e dirigentes que fizeram a opção de contribuir, estando

estruturado na forma de “contribuição definida” para o plano III e benefício definido para o plano I, onde

as contribuições são livremente definidas pelos participantes, a partir de 2% para o plano III. O plano I, em

p rocesso de extinção, não vem recebendo contribuições.



Até 3 meses ( 3 . 0 5 4 . 7 7 2 )

De 3 a 12 meses ( 5 6 8 . 6 1 7 )

Mais de 12 meses ( 1 7 9 . 9 7 6 )

2002 2001

A t i v o 1.045.873 673.285

Swap – Diferencial a Receber 879.199 583.352

Compras a Termo a Receber 18.661 43.606

Vendas a Termo a Receber 23.810 -

Prêmios de Opções a Exercer – Ações 1.463 1.396

Prêmios de Opções a Exercer – Ativos Financeiros e Merc a d o r i a s 122.740 44.931

P a s s i v o 763.613 828.596

Swap – Diferencial a Pagar 525.299 696.072

Compras a Termo a Pagar 25.955 8.021

Prêmios de Opções Lançadas – Ações 6.926 8.104

Prêmios de Opções Lançadas – Ativos Financeiros e Merc a d o r i a s 205.433 1 1 6 . 3 9 9



Regimes Financeiros e Atuariais: Plano II – capitalização (suplementação da aposentadoria por invalidez),

repartição de capital de cobertura (suplementação da pensão temporária e pecúlio por morte) e re p a r t i ç ã o

simples (suplementação do auxílio-doença e auxílio-natalidade); Plano III – capitalização (renda mensal vitalícia

de aposentadoria). O percentual das contribuições dos patro c i n a d o res em relação ao total das re s p e c t i v a s

receitas é de 30,36% (2001 – 38,93%) e o dos demais participantes é de 69,64% (2001 – 61,07%), tendo

o Banco Santander Brasil S.A. contribuído com R$ 2.403 no exercício (2001– R$ 3.068).

Conforme Deliberação CVM nº 371/00, que determinou novos critérios de contabilização para

reconhecimento de benefícios a empregados, e os resultados dos planos de benefícios, segundo laudo de

atuário independente, apresentaram a seguinte posição:

Em atendimento ao disposto no artigo 49 – item “g” da Deliberação CVM nº 371, nenhum ativo atuarial

foi consignado nas demonstrações financeiras das patrocinadoras como decorrência do superávit

a p resentado no plano.

2002 2001

Ativos Líquidos do Plano 329.213 257.704

Valor presente das obrigações, por planos: 273.710 196.106

Benefício definido 102.763 48.763

Plano I 65.071 28.697

Plano II 10.611 1.122

Plano III 27.081 18.944

Contribuição Definida 170.947 147.343

Plano III 170.947 147.343

Superávit técnico 55.503 6 1 . 5 9 8

Despesa reconhecida na demonstração de resultado do exercício

Custo do serviço corrente líquido 2,65 milhões

Custo do juros sobre obrigações atuariais 6,44 milhões

To t a l 9,09 milhões

Premissas Atuariais Adotadas nos Cálculos

Taxa de juros para cálculo do valor presente 10% a.a.

Taxa de rendimento esperado sobre os ativos 10% a.a. + INPC

Tábua de Mortalidade IBGE – 1999, com margem de segurança de 20%

Taxa de crescimento dos benefícios I N P C

Regime Financeiro Capitalização




28. Seguro sOs seguros contratados pelo Banco vigentes em 31 de dezembro de 2002, na modalidade global de bancos,



a ) As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,

atingiram o valor de R$ 1.935.020 (2001 – R$ 636.052).

b ) O valor total do patrimônio líquido dos fundos de investimentos administrados pelo Banco Santander

Brasil S.A. é de R$ 7.999.693 (2001 – R$ 7.141.310).

C S L L I R P J

2 0 0 2 2 0 0 1 2 0 0 2 2 0 0 1

Resultado antes dos Impostos (CSLL / IRPJ) 112.303 ( 1 0 9 . 4 3 7 ) 112.303 ( 1 0 9 . 4 3 7 )

Encargo total do IRPJ e CSLL às alíquotas de 25% e 9% re s p e c t i v a m e n t e ( 1 0 . 1 0 7 ) 9.849 ( 2 8 . 0 7 6 ) 27.359

Adições / Exclusões sobre os encargos da CSLL e IRPJ ( 2 3 . 9 1 4 ) ( 1 6 . 8 4 0 ) ( 4 3 . 0 3 6 ) ( 3 6 . 5 3 7 )

Participações em Contro l a d a s 5.529 5.013 15.357 13.926

P rovisões Indedutíveis Te m p o r a r i a m e n t e ( 3 6 . 8 3 6 ) ( 2 1 . 0 5 5 ) ( 7 0 . 5 1 0 ) ( 5 2 . 6 4 8 )

Ajuste a Valor de Merc a d o ( 1 1 . 2 4 6 ) - ( 3 1 . 2 3 8 ) -

Despesas e Provisões Indedutíveis 4.908 ( 3 1 . 0 1 0 ) ( 9 . 7 7 8 ) ( 8 6 . 1 6 5 )

Outras Adições (Exclusões) 13.731 30.212 53.133 88.350

Despesa CSLL / IRPJ Valores Correntes ( 3 4 . 0 2 1 ) ( 6 . 9 9 1 ) ( 7 1 . 1 1 2 ) ( 9 . 1 7 8 )

P rovisão IR Diferido – Ajuste a Valor de Merc a d o ( 4 9 . 7 4 1 ) - ( 1 3 8 . 1 7 0 ) -

Provisão CSLL / IRPJ Valores Diferidos ( 4 9 . 7 4 1 ) - ( 1 3 8 . 1 7 0 ) -

S u b t o t a l ( 8 3 . 7 6 2 ) ( 6 . 9 9 1 ) ( 2 0 9 . 2 8 2 ) ( 9 . 1 7 8 )

Crédito Tributário CSLL / IRPJ 14.940 19.155 ( 2 8 . 4 1 0 ) 42.446

Ajuste a Valor de Merc a d o 52.260 - 145.167 -

Ativo Fiscal CSLL / IRPJ Diferido 67.200 19.155 116.757 42.446

CSLL / IRPJ Contabilizados ( 1 6 . 5 6 2 ) 12.164 ( 9 2 . 5 2 5 ) 3 3 . 2 6 8


Ban co Santa nder S .A .


Banco Santander S.A.




Rio de Janeiro – RJ

1 . Examinamos o balanço patrimonial do Banco Santander S.A., levantado em 31 de dezembro de 2002,

e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das origens e

aplicações de recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data, elaborados sob a





sistemas contábil e de controles internos do Banco; (b) a constatação, com base em testes, das

evidências e dos re g i s t ros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a

avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais re p resentativas adotadas pela Administração do

Banco, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.


em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Santander S.A. em 31 de

d e z e m b ro de 2002, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e as origens

e aplicações de seus recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data, de acord o

com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

4 . Conforme mencionado na nota explicativa nº 4 às demonstrações financeiras, o Banco adotou novos critérios

para re g i s t ro e avaliação de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos.







CRC 2 SP 011609/O-8 “S”/RJ CRC SP 095939/O-3 “S”/RJ



Banco Santander S.A. Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

A t i v o 2 0 0 2 2 0 0 1

CIRCULANTE 3.913.351 1.549.793

DISPONIBILIDADES 4.265 12.124


Aplicações no Mercado Aberto 32.014 47.930



FINANCEIROS DERIVATIVOS 1.444.772 339.998

Carteira Própria 91.266 104.440

Vinculados a Compromissos de Recompra 1.250.002 69.404

Moedas de Privatização 8 954

Vinculados a Prestação de Garantias 102.297 49.793




Depósitos no Banco Central 1.448 993

C o r respondentes 60 1.169

OPERAÇÕES DE CRÉDITO 1.143.165 557.157


Setor Privado 1.143.412 557.745

( P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 2 4 7 ) ( 5 8 8 )

OUTROS CRÉDITOS 632.876 197.284




Diversos 641.679 12.372

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 2 4 . 9 7 6 ) -



( P rovisões para Desvalorizações) ( 1 . 2 5 3 ) ( 4 . 2 7 8 )

Despesas Antecipadas - 20



A t i v o 2 0 0 2 2 0 0 1



FINANCEIROS DERIVATIVOS 1.279.807 1.891.815



Vinculados ao Banco Central - 5.603

Moedas de Privatização 46.869 59.635



OPERAÇÕES DE CRÉDITO 197.683 85.192





Diversos 127.594 100.696

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 2 . 7 7 3 ) ( 5 . 3 8 0 )



PERMANENTE 4.249.237 3.049.883

INVESTIMENTOS 4.243.097 3.042.195


No País 4.223.673 2.961.601

No Exterior 19.189 80.359



IMOBILIZADO DE USO 378 828

Imóveis de Uso - 25


( D e p reciações Acumuladas) ( 5 . 5 2 6 ) ( 1 6 . 1 2 3 )

DIFERIDO 5.762 6.860


(Amortizações Acumuladas) ( 7 . 2 4 7 ) ( 5 . 3 3 2 )

T O TAL DO ATIVO 9.811.567 6.674.319


Banco Santander S.A. Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

Passivo 2002 2001

CIRCULANTE 3.641.114 2.174.938

D E P Ó S I T O S 1.674.050 122.519


Depósitos Interfinanceiro s 1.672.456 120.488

Depósitos a Prazo 3 3

C A P TAÇÕES NO MERCADO ABERT O 1.600.934 1.662.359

Carteira Própria 1.600.934 1.661.328

Carteira de Te rc e i ro s - 1.031

RELAÇÕES INTERDEPENDÊNCIAS 306 23

Recursos em Trânsito de Te rc e i ro s 17 19

Transferência Interna de Recursos 289 4




F I N A M E 48.789 12.850

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S 68.251 156.359



Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados - 1

Carteira de Câmbio 1.537 644

Sociais e Estatutárias 201 36



D i v e r s a s 64.232 68.622

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 1.840.902 1.143.161

RECURSOS DE ACEITES E EMISSÃO DE TÍTULOS 1.764.118 1.059.690

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior 1.764.118 1.059.690

OBRIGAÇÕES POR EMPRÉSTIMOS - 2.195

Empréstimos no Exterior - 2.195

OBRIGAÇÕES POR REPASSES NO PAÍS – INSTITUIÇÕES OFICIAIS - 45.986

F I N A M E - 45.986

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S 56.122 866

Instrumentos Financeiros Derivativos 56.122 866



D i v e r s a s 12.772 24.456

R E S U LTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 124 105

Resultados de Exercícios Futuro s 124 105

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4.329.427 3.356.115

C a p i t a l :


De Domiciliados no Exterior 3.245.976 9.523.595

Capital a Realizar - ( 1 . 6 3 5 )

Reservas de Capital 1.042 -


Ajuste a Valor de Mercado TVM e Derivativos ( 7 8 6 . 5 3 6 ) -

L u c ros / (Prejuízos) Acumulados 1.625.186 ( 6 . 4 8 9 . 2 5 0 )

T O TAL DO PA S S I V O 9.811.567 6.674.319

As Notas Explicat ivas anexas são parte integrante destes balanços.





Banco Santander S.A. Demontrações do Resultado para o Semestre e Exercícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1

2º Semestre E x e rcício E x e rc í c i o

R E C E I TAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 1.927.585 2.953.321 1.919.362

Operações de Crédito 312.792 522.710 189.960

Resultado de Operações com Títulos e Va l o res Mobiliários 2.118.047 3.084.131 1.840.214

Resultado com Instrumentos Financeiros Derivativos ( 5 0 3 . 3 1 9 ) ( 6 5 6 . 9 6 7 ) ( 1 0 8 . 3 6 2 )

Resultado de Operações de Câmbio 65 1.752 (57)

Resultado das Aplicações Compulsórias - 1.695 ( 2 . 4 5 0 )

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ( 2 . 1 3 6 . 2 1 6 ) ( 3 . 0 8 1 . 7 6 8 ) ( 1 . 7 5 0 . 9 1 0 )

Operações de Captação no Mercado ( 2 . 0 8 5 . 4 3 4 ) ( 2 . 9 9 1 . 4 0 3 ) ( 1 . 7 4 2 . 7 9 4 )

Operações de Empréstimos e Repasses ( 2 6 . 2 7 3 ) ( 5 1 . 8 2 5 ) ( 3 7 . 5 5 7 )

P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ( 2 4 . 5 0 9 ) ( 3 8 . 5 4 0 ) 29.498

R E S U LTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ( 2 0 8 . 6 3 1 ) ( 1 2 8 . 4 4 7 ) 168.452

OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS 1.541.774 2.804.980 838.954


Despesas de Pessoal ( 8 . 5 6 3 ) ( 2 4 . 1 8 4 ) ( 3 1 . 7 5 4 )

Outras Despesas Administrativas ( 4 . 3 8 0 ) ( 8 . 9 7 8 ) ( 2 4 . 6 3 6 )

Despesas Tributárias ( 8 . 5 7 4 ) ( 1 1 . 0 2 3 ) ( 8 . 0 8 9 )

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 1.536.734 2.750.970 857.499


Outras Despesas Operacionais ( 5 0 . 6 5 6 ) ( 6 0 . 4 0 5 ) ( 1 9 . 5 3 7 )

R E S U LTADO OPERACIONAL 1.333.143 2.676.533 1.007.406

R E S U LTADO NÃO OPERACIONAL 654 1.638 2.466

R E S U LTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PA RT I C I PAÇÕES 1.333.797 2.678.171 1.009.872

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 20.837 ( 5 . 7 6 8 ) ( 3 3 . 7 2 9 )

P rovisão para Imposto de Renda 7.843 ( 5 . 9 0 9 ) 394

P rovisão para Contribuição Social 4.497 ( 7 8 7 ) 131

Ativo Fiscal Diferido 8.497 928 ( 3 4 . 2 5 4 )

LUCRO ANTES DO RESULTADO EXTRAORDINÁRIO 1.354.634 2.672.403 976.143

R E S U LTADO EXTRAORDINÁRIO (Nota 27) - - ( 7 . 4 6 2 . 0 5 2 )

LUCRO LÍQUIDO / (PREJUÍZO) 1.354.634 2.672.403 ( 6 . 4 8 5 . 9 0 9 )

Nº de ações (mil) 4.957.264 4.957.264 4.949.470

L u c ro Líquido / (Prejuízo) por lote de mil ações (em R$) 273,26 539,09 ( 1 . 3 1 0 , 4 2 )




Banco Santander S.A.Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1


ORIGEM DOS RECURSOS 3.071.685 3.985.805 1.698.201

LUCRO LÍQUIDO / (PREJUÍZO) AJUSTADO DO PERÍODO ( 2 0 6 . 2 5 0 ) ( 1 2 2 . 5 1 6 ) 113.376

LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO 1.354.634 2.672.403 976.143

Ajustes ao Lucro Líquido:


Resultado de Participações em Contro l a d a s ( 1 . 5 3 6 . 7 3 4 ) ( 2 . 7 5 0 . 9 7 0 ) ( 8 5 7 . 4 9 9 )

Reversão de Provisão para Desvalorização Bens não de Uso Próprio ( 2 8 0 ) ( 3 . 0 2 6 ) ( 7 . 2 8 6 )

Variação Cambial de Contro l a d a ( 2 4 . 9 3 4 ) ( 4 3 . 0 8 1 ) -

AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM DERIVATIVOS - 89.338

VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 91 19 ( 7 1 8 )

DOAÇÕES E SUBVENÇÕES PARA INVESTIMENTO 1.042

RECURSOS DE ACIONISTA S - - 3.980

Integralização de Capital - - 3.980

RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 3.277.844 4.017.922 1.581.563

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PA S S I V O 1.940.061 2.285.296 75.321

D e p ó s i t o s 1 . 5 7 1 . 7 1 7 1.551.531 -

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior 356.335 704.428 75.298

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - 283 23

Instrumentos Financeiros Derivativos 12.009 - -

Outras Obrigações - 29.054 -

DIMINUIÇÃO DOS SUBGRUPOS DO AT I V O 42.984 654 1.323.711

Títulos e Va l o res Mobiliários 29.619 - 757.288

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s 13.365 654 10.204

Operações de Crédito - - 556.097

O u t ros Va l o res e Bens - - 122



Bens não de Uso Próprio 1.612 9.192 43

Imobilizado de Uso 62 206 900

O u t ros Investimentos 236 34.335 2.512

Efeito de MTM de Empresas Contro l a d a s 39.750 434.618 -



2 0 0 2 2 0 0 1


DIVIDENDOS RECEBIDOS DE CONTROLADAS 1.253.139 1.253.621 136.744

APLICAÇÃO DOS RECURSOS 3.088.299 3.993.664 1.751.016

AJUSTE A VALOR DE MERCADO TVM DERIVAT I V O S 127.413 537.591 -

DIVIDENDOS PA G O S 1.251.880 1.251.880

INVERSÕES EM: 1.055 129.432 898

Bens não de Uso Próprio - 6 -

Imobilizado de Uso - - 898

O u t ros Investimentos 1.055 129.426 -

APLICAÇÕES NO DIFERIDO 6 816 5.499

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 1.562.130 1.952.566 235.158

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 580.415 251.879 191.341

Títulos e Va l o res Mobiliários - 492.766 -

Operações de Crédito 370.209 698.499 -

O u t ros Créditos 566.966 465.096 43.817

O u t ros Va l o res e Bens 44.540 44.326 -

REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 145.815 121.379 1.509.461

D e p ó s i t o s - - 574.376

Captações no Mercado Aberto 73.262 61.425 340.133


Obrigações por Empréstimos e Repasses 41.430 27.102 474.503


Outras Obrigações 25.272 - 120.449

REDUÇÃO DAS DISPONIBILIDADES ( 1 6 . 6 1 4 ) ( 7 . 8 5 9 ) ( 5 2 . 8 1 5 )


D i s p o n i b i l i d a d e s

Início do Período 20.879 12.124 64.939

Fim do Período 4.265 4.265 12.124

Redução das Disponibilidades ( 1 6 . 6 1 4 ) ( 7 . 8 5 9 ) ( 5 2 . 8 1 5 )






Reservas de Reservas de Ajustes a Valor de Mercado

C a p i t a l L u c ro s TVM e Derivativos

L u c ros /

C a p i t a l Capital a Incentivos Título R e s e r v a Coligadas e ( P rejuízos)

S o c i a l R e a l i z a r F i s c a i s P a t r i m o n i a l Legal P r ó p r i o s C o n t roladas A c u m u l a d o s To t a l

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2000 248.239 - - 230 49.648 - - ( 5 3 . 2 1 9 ) 244.898

Aumento de Capital por Incorporação 9.598.761 ( 1 . 6 3 5 ) - - - - - - 9.597.126

Absorção de Prejuízos com o

A p roveitamento de Reservas - - - ( 2 3 0 ) ( 4 9 . 6 4 8 ) - - 49.878 -

P rejuízo do Exerc í c i o - - - - - - - ( 6 . 4 8 5 . 9 0 9 ) ( 6 . 4 8 5 . 9 0 9 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2001 9.847.000 ( 1 . 6 3 5 ) - - - - - ( 6 . 4 8 9 . 2 5 0 ) 3.356.115

Ajuste a Valor de Mercado de Exercícios

A n t e r i o res TVM e Derivativos - - - - - 97.747 ( 3 4 6 . 6 9 2 ) 338.283 89.338

Ajuste a Valor de Mercado no Exercício –

TVM e Derivativos - - - - - ( 1 0 2 . 9 7 3 ) ( 4 3 4 . 6 1 8 ) - ( 5 3 7 . 5 9 1 )

Incentivos Fiscais do Imposto de Renda - - 1.042 - - - - - 1.042

Realização de Capital ( 1 . 6 3 5 ) 1.635 - - - - - - -

Redução do Capital Social ( 6 . 4 8 9 . 2 5 0 ) - - - - - - 6.489.250 -

L u c ro Líquido do Exerc í c i o - - - - - - - 2.672.403 2.672.403


Reserva Legal - - - - 133.620 - - ( 1 3 3 . 6 2 0 ) -

Dividendos Propostos Pagos:

(ON – R$ 240,50 e PN – R$ 264,55

por lote de mil ações) - - - - - - - ( 1 . 2 5 1 . 8 8 0 ) ( 1 . 2 5 1 . 8 8 0 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 3.356.115 - 1.042 - 133.620 ( 5 . 2 2 6 ) ( 7 8 1 . 3 1 0 ) 1.625.186 4.329.427

SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2002 3.356.115 - 1.042 - 65.888 82.437 ( 7 4 1 . 5 6 0 ) 1.590.164 4.354.086

Ajuste a Valor de Mercado no Semestre

TVM e Derivativos - - - - - ( 8 7 . 6 6 3 ) ( 3 9 . 7 5 0 ) - ( 1 2 7 . 4 1 3 )

L u c ro Líquido do Semestre - - - - - - - 1.354.634 1.354.634


Reserva Legal - - - - 67.732 - - ( 6 7 . 7 3 2 ) -

Dividendos Propostos Pagos:

(ON – R$ 240,50 e PN – R$ 264,55

por lote de mil ações) - - - - - - - ( 1 . 2 5 1 . 8 8 0 ) ( 1 . 2 5 1 . 8 8 0 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 3.356.115 - 1.042 - 133.620 ( 5 . 2 2 6 ) ( 7 8 1 . 3 1 0 ) 1 . 6 2 5 . 1 8 6 4.329.427




Banco Santander S.A.Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2002 e 2001 (R$ mil)

1. Contexto OperacionalO Banco Santander S.A., instituição ligada ao Conglomerado Santander Banespa, opera como Banco

múltiplo e desenvolve suas operações através das carteiras comercial, de câmbio, de investimento, de

crédito e financiamento. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto de instituições que

atuam integradamente no mercado financeiro .


a) Incorporação da Santander Holding Ltda.

Em 29 de maio de 2001, o Santander Central Hispano – SCH comunicou à Comissão de Valores Mobiliários – CVM,

na qualidade de acionista controlador do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa sua decisão de aumentar

o capital da Santander Holding Ltda., mediante contribuição da totalidade de ações de emissão do Banespa

de sua titularidade. Em decorrência do aporte acima, o SCH passou a deter quotas da Santander Holding Ltda.,

as quais foram utilizadas para aumentar o capital social da Meridional Holding Ltda., em 30 de maio de 2001.

Em 29 de junho de 2001, em Assembléia Geral Extraordinária, os acionistas aprovaram a incorporação da

Meridional Holding Ltda. pelo Banco Santander S.A., tendo como data-base 31 de maio de 2001, justificada

pela racionalização que tal incorporação irá gerar às atividades operacionais, administrativas e financeiras

de ambas sociedades. Os principais saldos incorporados estão demonstrados na Nota 1(d). Como re s u l t a d o

deste evento, o Banco Santander S.A. passou a deter as quotas de emissão da Santander Holding Ltda.,

anteriormente detidas pela Meridional Holding Ltda.

Em virtude da incorporação da Santander Holding Ltda. pelo Banespa, na data-base de 30 de junho de 2001,

a Santander Holding Ltda. constituiu provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido dos

acionistas da incorporadora no montante de R$ 7.462.068, que está sendo revertida pro p o rcionalmente à

amortização do ágio que a gerou, fundamentado na expectativa de resultados futuros, preservando desta

forma os direitos relativos à participação nos resultados dos atuais acionistas do Banespa. O re g i s t ro desta

p rovisão foi efetuado nos termos do disposto na Circular nº 3.017/2000, do Banco Central do Brasil, e na

Instrução n° 319/1999, alterada pela Instrução nº 349/2001, ambas da Comissão de Va l o res Mobiliários.

b) Incorporação da Santander S.A. Corretora de Câmbio e Valores Mobiliários

Em 29 de janeiro de 2002, através de Contrato de Compra e Venda, o Banco Santander S.A., titular de

71.740.669 ações ordinárias e 71.710.667 ações pre f e renciais nominativas, sem valor nominal,

re p resentativas do capital social da Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários, alienou para

a Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários sua participação acionária, no capital

social da empresa acima descrita. Em 31 de janeiro de 2002, a Assembléia Geral Extraordinária de Acionistas

a p rovou a incorporação da Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários pela Santander Brasil S.A.

C o r retora de Câmbio e Va l o res Mobiliários, tendo como data-base 31 de dezembro de 2001, homologada no

Banco Central do Brasil em 8 de julho de 2002.



Os saldos integrantes do acervo líquido incorporado estão assim re s u m i d o s :

c) Incorporação da Bozano, Simonsen Seguradora S.A.

Durante o mês de outubro de 2001, como parte de reestruturação operacional e societária, o Banco Santander

S.A. alienou para a Santander Brasil Seguros S.A. as suas ações detidas no capital social da Santander

S e g u ros S.A. (ex-Bozano, Simonsen Seguradora S.A., sucessora legal por incorporação da Santander Brasil

S e g u ros S.A.), re p resentado por 99,99% do capital social desta Sociedade. Também como parte deste

p rocesso de reestruturação, a Santander Seguros S.A. e a Santander Brasil Seguros S.A. adquiriram do Banco

Santander Meridional S.A. as ações detidas por este Banco no capital social da Meridional Companhia de

S e g u ros Gerais, re p resentando 53,69% e 46,31%. Estas transações foram conduzidas a valores de merc a d o ,

que se aproximaram aos correspondentes valores patrimoniais em 30 de setembro de 2001. Em 30 de

o u t u b ro de 2001, a Sociedade promoveu a incorporação, a valores patrimoniais, dos acervos líquidos das

e m p resas Santander Brasil Seguros S.A. (controladora) e Meridional Companhia de Seguros Gerais

( c o n t rolada), conforme tabela a seguir, e concomitantemente teve sua denominação social alterada para

Santander Seguros S.A.

Ativos R$ mil

Circulante e Realizável a Longo Prazo 1 3 . 5 7 5

Disponibilidades 1 6

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 6 . 6 8 6

Títulos e Va l o res Mobiliários 4 . 5 1 2

O u t ros Créditos 2 . 3 6 1

Permanente 1 4 . 6 5 6

Investimentos 1 4 . 6 5 6

To t a l 2 8 . 2 3 1

P a s s i v o s

Circulante e Exígivel a Longo Prazo 8 6 3

Outras Obrigações 8 6 3

Patrimônio Líquido 2 7 . 3 6 8

Capital Social 1 2 . 6 4 3

Reservas de Capital 1 5 . 8 4 5

P rejuízos Acumulados ( 1 . 1 2 0 )

To t a l 2 8 . 2 3 1



Este processo encontra-se em fase de homologação perante a Superintendência de Seguros Privados –

Susep e, também, em fase de homologação da alteração de denominação.

d) Incorporação da Meridional Holding Ltda.

Os atos societários da incorporação da Meridional Holding Ltda., anteriormente denominada Meridional

Administradora de Cartões de Crédito Ltda., estão baseados em laudo de avaliação patrimonial, que tomou por

base o valor patrimonial contábil do acervo líquido da Meridional Holding Ltda., em 28 de junho de 2001.

As variações patrimoniais ocorridas após 31 de maio de 2001 estão refletidas nas demonstrações financeiras

da incorporadora.

Os principais saldos da Meridional Holding Ltda. estão assim re s u m i d o s :

S a n t a n d e r Meridional Santander

B r a s i l Companhia de S e g u ros

Seguros S.A. Seguros Gerais S . A . Total

A t i v o 238.450 57.711 1 0 5 . 6 3 3 4 0 1 . 7 9 4

C i rc u l a n t e 110.414 49.568 6 0 . 3 1 3 2 2 0 . 2 9 5

Realizável a Longo Prazo 13.370 4.663 2 0 . 4 4 9 3 8 . 4 8 2

P e r m a n e n t e 114.666 3.480 2 4 . 8 7 1 1 4 3 . 0 1 7

P a s s i v o 2 3 8 . 4 5 0 57.711 105.633 4 0 1 . 7 9 4

P rovisões Técnicas 7 5 . 4 2 1 3.572 47.642 1 2 6 . 6 3 5

C i rc u l a n t e 38.667 13.652 9.631 6 1 . 9 5 0

Exigível a Longo Prazo 15.173 4.175 4 . 8 6 1 2 4 . 2 0 9

Patrimônio Líquido 109.189 36.312 43.499 1 8 9 . 0 0 0

A t i v o

Circulante e Realizável a Longo Prazo 3 2

D i s p o n i b i l i d a d e s 2 7

O u t ros Créditos 5

P e r m a n e n t e 9.593.134

Investimentos na Santander Holding Ltda. 9.593.134

To t a l 9 . 5 9 3 . 1 6 6

P a s s i v o

Circulante e Exígivel a Longo Prazo 2 0

Outras Obrigaçoes 2 0

Patrimônio Líquido 9.593.146

Capital Social 9.574.919

L u c ros Acumulados 18.227

To t a l 9 . 5 9 3 . 1 6 6

Demonstração de Resultado

Receitas Operacionais 18.166

Resultado Operacional 18.166

Resultado não Operacional 56

Resultado antes da Tributação sobre o Lucro 18.222

Imposto de Renda e Contribuição Social ( 3 0 1 )

To t a l 17.921



2. Apresentação das Demonstrações Financeiras

As demonstrações financeiras do Banco Santander S.A., incluindo sua dependência no exterior, foram

elaboradas em conformidade com a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas

contábeis do Banco Central do Brasil – Bacen, consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do

Sistema Financeiro Nacional – Cosif.







e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos a valor de mercado ou de re a l i z a ç ã o .

As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito em aberto

(vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das carteiras; e

na política de avaliação de risco da Administração do Banco na constituição das provisões, inclusive, exigidas

pelas normas e instruções do Bacen.















aqueles para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Os títulos e

v a l o res mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acre s c i d o

dos rendimentos auferidos até a data do balanço, quando aplicável, calculados pro rata dia, ajustados ao valor















adequada conta de receita ou despesa. Os instrumentos financeiros derivativos designados como parte de

uma estrutura de proteção contra riscos (h e d g e) podem ser classificados como:

I – H e d g e de risco de mercado;








c) Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995,

e considera:

c.1) Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades controladas e dependências no exterior são apurados pelo

método de equivalência patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Coligadas e Contro l a d a s.

Os Outros Investimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2) Imobilizado


instalações, móveis, equipamentos de uso, sistemas de comunicação e segurança – 10%, sistemas de


c.3) Diferido

Os gastos classificados no ativo diferido são amortizados pelo prazo máximo de cinco anos quando se re f e re m

à aquisição e desenvolvimento de logiciais e dez anos para os demais gastos, observando-se os prazos de

utilidade da despesa e o vencimento dos contratos de locação.





social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação.

Os créditos tributários e passivos diferidos são calculados basicamente sobre determinadas difere n ç a s

temporárias entre o resultado contábil, fiscal e prejuízos fiscais e sobre os ajustes a valor de mercado de

títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos.






prática contábil foi alterada, passando a ser adotada conforme descrito na Nota 3(b).








C a r t e i r a s

Disponível para Venda /

N e g o c i a ç ã o Hedge de Fluxo de Caixa To t a l

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos de Renda Fixa e Renda Va r i á v e l 3.032 61.728 64.760

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos ( 4 . 7 5 8 ) - ( 4 . 7 5 8 )

Ajuste a Valor de Mercado de Elemento Coberto por Derivativo – H e d g e de Fluxo de Caixa - 36.019 36.019

Ajuste a Valor de Mercado de Coligadas e Contro l a d a s 340.009 ( 3 4 6 . 6 9 2 ) ( 6 . 6 8 3 )

To t a l 338.283 ( 2 4 8 . 9 4 5 ) 89.338




causou os seguintes efeitos no exercício findo em 31 de dezembro de 2002:



Resultado publicado 2.672.403


Ajuste a Valor de Mercado de Títulos para Negociação (2) 1.551

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos (3) 20.279

Ajuste a Valor de Mercado de Coligadas e Controladas (4) ( 4 3 2 . 8 7 0 )

Resultado conforme critérios anteriores 2.144.673

( 1 ) A marcação a mercado negativa dos títulos disponíveis para venda registrados no patrimônio líquido seria

registrada no resultado do exerc í c i o .

( 2 ) R e f e re-se à reversão da marcação a mercado positiva efetuada como ajustes de exercícios anteriore s .

( 3 ) A marcação a mercado positiva e negativa de instrumentos financeiros derivativos não seria objeto de re g i s t ro

de acordo com as práticas contábeis anteriore s .

( 4 ) R e f e re-se aos efeitos no resultado das controladas decorrentes dos novos critérios contábeis registrados por

equivalência patrimonial.

2 0 0 2 2 0 0 1

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 664.664 412.785

Aplicações no Mercado Aberto 32.014 47.930

Posição Bancada 32.014 46.899

Notas do Te s o u ro Nacional 28.015 -

Notas do Banco Central 3.999 46.899

Posição Financiada - 1.031

Letras do Te s o u ro Nacional - 1.031

Depósitos Interfinanceiros 632.650 364.855

Moedas Estrangeiras 122.782 44.088

Moeda Nacional 509.868 3 2 0 . 7 6 7

S e m A t é De 3 a Acima de Valorização

C a t e g o r i a s Ve n c i m e n t o 3 meses 12 meses 12 meses To t a l (Desvalorização)

Títulos para Negociação 2.067 - - - 2.067 ( 4 9 )

Títulos Disponíveis para Ve n d a - 933.956 507.550 1.115.793 2.557.299 ( 1 7 5 . 8 4 0 )

To t a l 2.067 933.956 507.550 1.115.793 2.559.366 ( 1 7 5 . 8 8 9 )











O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras é composto por Créditos Vinculados re p re s e n t a d o s ,

basicamente, por depósitos efetuados no Bacen para cumprimento das exigibilidades dos compulsórios

s o b re depósitos à vista e operações de câmbio.



2002 2 0 0 1

Valor de Valor de Va l o r i z a ç ã o Valor de


Ações de Companhias Abertas 1.987 2.013 26 20.184

Cotas de Fundo de Renda Va r i á v e l 129 54 ( 7 5 ) 234

C redito Securitizado 47.493 46.877 ( 6 1 6 ) 62.920

D e b ê n t u re s 78.268 72.121 ( 6 . 1 4 7 ) 89.410

Letras Financeiras do Te s o u ro 2.547 2.529 ( 1 8 ) 2.642

Letras Hipotecárias - - - 18.304


Notas do Banco Central 2.482.717 2.318.963 ( 1 6 3 . 7 5 4 ) 1.632.814

Notas do Te s o u ro Nacional 120.463 115.158 ( 5 . 3 0 5 ) 242.979

Títulos da Dívida Agrária 1.651 1.651 - 4.135

O u t ro s - - - 215

S u b t o t a l 2.735.255 2.559.366 ( 1 7 5 . 8 8 9 ) 2.123.630

P rovisão para desvalorização - - - ( 9 . 6 2 6 )

S u b t o t a l 2.735.255 2.559.366 ( 1 7 5 . 8 8 9 ) 2.114.004

Derivativos (Nota 25) - 165.213 - 117.809

To t a l 2.735.255 2.724.579 ( 1 7 5 . 8 8 9 ) 2.231.813

2 0 0 2 2 0 0 1

Composição da Carteira de Créditos 1.357.672 694.735

Operações de Crédito 1.353.808 685.155

Empréstimos e Títulos Descontados 1.151.761 486.651

F i n a n c i a m e n t o s 202.047 198.504

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) - 3.306

O u t ros Créditos (2) 3.864 6.274

( 1 ) Os adiantamentos sobre contratos de câmbio estão classificados como redução de outras obrigações.

( 2 ) O u t ros créditos compreendem devedores por compra de valores e bens, rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos

d e c o r rentes de contratos de exportação.




c) Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

d) Composição da Carteira de Créditos e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

distribuída pelos correspondentes níveis de risco (Res. CMN nº 2.682/99).

e ) Do total da carteira de créditos, R$ 1.351.189 correspondem a operações em curso normal, R$ 3.724 a

operações com atraso inferior a 15 dias e R$ 2.759 com atraso igual ou superior a 15 dias.

2 0 0 2 2 0 0 1

Composição da Carteira de Créditos por Setor de Atividades 1.357.672 694.735

Setor Privado 1.357.672 694.735

I n d ú s t r i a 642.544 216.041

C o m é rc i o 121.146 70.978

Instituições Financeiras 134.965 104.637

Serviços e Outro s 457.457 300.056

Pessoa Física 1.560 3.023

2 0 0 2 2 0 0 1

Movimentação da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa


Constituições / (Reversões) 38.540 ( 2 9 . 4 9 8 )

B a i x a s ( 4 6 . 0 1 7 ) ( 4 5 . 0 3 2 )


Créditos Recuperados 3.560 2.258

2 0 0 2 2 0 0 1

% Provisão



A A - 1.318.562 - 623.099 -

A 0 , 5 0 14.542 73 20.700 103

B 1 8 - 1.989 19

C 3 9.171 275 101 3

D 1 0 3 - 45 4

E 3 0 - - 1.027 308

F 5 0 1 1 33 16

G 7 0 2 1 26 18

H 1 0 0 15.383 15.383 47.715 47.715

1.357.672 15.733 694.735 48.186

Provisão Adicional 24.976 -

Provisão Contábil 40.709 48.186






2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 2 . 5 4 2 12.016

Câmbio Comprado a Liquidar 2.542 8.555

Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos - ( 1 1 0 )

D i reitos sobre Venda de Câmbio - 110

Rendas a Receber de Importações Financiadas - 12

Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos - 3.449

P a s s i v o 1.537 644

Câmbio Vendido a Liquidar - 110

Obrigações por Compra de Câmbio 1.537 3.943

Importação Financiada - ( 1 0 3 )

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio - ( 3 . 3 0 6 )

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 9.004 28.304

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 448 12.796

O u t ros Devedores CETIP 8.459 7.435

Aplicações Interfinanceiras de Te rc e i ros a Resgatar 97 97

Ajuste de Operações a Te r m o - 7.976

P a s s i v o 1 1 . 1 7 1 20.144

C re d o res Conta Liquidação Pendentes 208 1.644

Comissões e Corretagens a Pagar 3 14

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 10.960 4.802

C re d o res por Empréstimos de Ações - 13.681

Outras Obrigações - 3

2 0 0 2 2 0 0 1

Outros Créditos - Diversos 769.273 113.068


Adiantamentos Salariais / Outro s 87 1.705





Va l o res a Receber Sociedades Ligadas 606.577 373

O u t ros Créditos 194 745





III – Va l o res Constituídos e Baixados no Exerc í c i o

2 0 0 2 2 0 0 1

N a t u reza e Origem dos Créditos Tributários - Ativo

Adições Temporárias IRPJ 9.805 29.865

Adições Temporárias CSLL 3.530 10.832

P rejuízos Fiscais 17.218 14.272

Base Negativa CSLL 4.123 1.362

CSLL 18% 16.334 17.002

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 16.606 -

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 5.978 -

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 44.201 -

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 15.911 -

To t a l 133.706 73.333

N a t u reza e Origem dos Impostos Diferidos - Passivo

IRPJ Diferido 12.680 12.700

CSLL Diferido 4.565 4.572


CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 2.566 -


CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 15.200 -

To t a l 84.360 17.272

N a t u reza e Origem dos Créditos Tributários não ativados



P rejuízos Fiscais 11.506 13

Base Negativa CSLL 2.654 203

To t a l 54.262 29.985

Va l o res Constituídos e Baixados no Exerc í c i o


Saldo em 31 de dezembro de 2001 7 3 . 3 3 3

C o n s t i t u i ç õ e s 88.403

B a i x a s ( 2 8 . 0 3 0 )

Saldo em 31 de dezembro de 2002 133.706




B a i x a s ( 2 8 )

Saldo em 31 de dezembro de 2002 8 4 . 3 6 0




V – Valor presente dos créditos tributários



d i f e renças temporárias, prejuízo fiscal, base negativa e Contribuição Social 18% – MP nº 2.158/01 e a taxa

média de Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI projetado para os períodos corre s p o n d e n t e s .

12. Outros Va l o res e BensR e f e rem-se, principalmente, a bens não de uso próprio composto, basicamente, por imóveis e veículos

recebidos em dação de pagamento no valor de R$ 22.101 (2001 – R$ 28.263) e despesas antecipadas no

valor de R$ 46.668 (2001 – R$ 2.340).

13. Dependência no Exterior

A posição financeira resumida da Dependência no Exterior (Grand Cayman), convertida à taxa de câmbio

vigente na data do balanço e incluída nas demonstrações financeiras do Banco, compre e n d e :

IRPJ /

Adições A d i ç õ e s P rej. Fiscais CSLL MTM

A n o Temp. IRPJ Temp. CSLL Base Negativa CSLL 18% N e g o c i a ç ã o To t a l

2 0 0 3 5.769 2.071 9.167 1.699 11.292 29.998

2 0 0 4 640 231 9.362 1.932 11.292 23.457

2 0 0 5 640 231 2.812 1.589 - 5.272

2 0 0 6 112 41 - 1.600 - 1.753

2 0 0 7 2.084 752 - 1.587 - 4.423

2 0 1 2 560 204 - 7.927 - 8.691

To t a l 9.805 3.530 21.341 16.334 22.584 73.594

( 1 ) Não inclui os créditos tributários sobre os ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários classificados como disponíveis

para venda e de instrumentos financeiros derivativos classif icados como h e d g e de fluxo de caixa (Circ u l a res Bacen no s 3.068 e

3.082), no montante de R$ 60.112, os quais serão realizados na medida da baixa dos referidos ativos / instrumentos.

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 1 0 2 . 4 2 4 49.708

Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo 102.424 49.708

P a s s i v o 102.424 49.708

Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo - 4.891

Patrimônio Líquido 102.424 44.817

Lucro Líquido do Exercício 34.181 27.798



14. Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior

São re p resentados por recursos captados, através da colocação de títulos no exterior para aplicação

local com vencimento até o ano 2005, sujeitos a encargos financeiros que variam de 8,26% a 10,67% a.a.

(2001 – vencimento até o ano de 2005, sujeitos a encargos financeiros que variam de 8,26% a 10,67% a.a.),

assim discriminados:


São re p resentadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados a aplicação em


de exportação, pré-financiamento a exportação, importação e outros empréstimos, cujos vencimentos vão

até o mês de junho de 2003, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial

a c rescida de juros que variam de 5,27% a 5,76% a.a. (2001 – vencimentos até o ano de 2002 e estão

sujeitos a encargos financeiros, correspondentes a variação cambial acrescida de juros que variam de 3,00%

a 7,50% a.a.), assim discriminadas:


2 0 0 2 2 0 0 1

Obrigações por TVM no Exterior 1.764.118 1.059.690

N o t e s / B o n d s 1.764.118 1.059.690

2 0 0 2 2 0 0 1

Obrigações por Empréstimos no Exterior 85.020 102.075

Importação 1.994 8.271


2 0 0 2 2 0 0 1

a) Fiscais e Previdenciárias (1) 94.513 41.469

Impostos e Contribuições a Pagar 2.263 3.125

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar - 11.104

P rovisão para riscos fiscais (2) 7.890 8.593

P rovisão para IR Diferido 84.360 17.272

Ajuste a Valor de Mercado de TVM e Derivativos 67.115 -

O u t ro s 17.245 17.272

P rovisão para Impostos e Contribuições sobre Lucro s - 1.375



e de escritórios técnicos especializados e consideradas suficientes para cobrir eventuais perdas decorrentes de decisões judiciais.

A Administração da Instituição procedeu à revisão das estimativas que suportam as provisões fiscais, com base na atualização dos

eventos ocorridos no exercício findo em 31 de dezembro de 2002 e avaliações técnicas determinadas por seus consultores legais.



2 0 0 2 2 0 0 1

b) Outras Obrigações – Diversas 77.004 93.078

Cheques Administrativos 133 84

Obrigações por Aquisições de Bens e Dire i t o s 46.990 45.317








17. Patrimônio Líquido / Dividendos

a) Capital Social

O capital social, inteiramente realizado, é composto de 4.957.264 mil ações nominativas escriturais, sem

valor nominal. Conforme Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária de 2 de abril de 2002, foi deliberado

pelo aumento de capital do Banco para R$ 9.845.365, mediante subscrição de 7.794 mil ações nominativas

em igual quantidade de ordinárias e preferênciais. Ainda, foi deliberado redução de capital social para

R$ 3.356.115 para absorção de prejuízos acumulados sem alteração do número de ações, homologado no

Bacen em 30 de agosto de 2002, assim demonstradas:

b) Dividendos


e x e rcício, ajustado de acordo com a legislação. As ações pre f e renciais sem direito a voto garantem a seus

p o r t a d o res um dividendo mínimo, não cumulativo, de 6% sobre o capital re p resentado por estas ações,

mesmo que este seja superior ao dividendo mínimo obrigatório. Conforme Reunião da Diretoria do Banco

Santander S.A., realizada em 11 de outubro de 2002, foi aprovada, por unanimidade, a distribuição de

dividendos intermediários com base no Balanço de 30 de junho de 2002, no montante de R$ 1.251.880.


De domiciliados no País 81.342 81.342 1 6 2 . 6 8 4

De domiciliados no Exterior 2.397.290 2.397.290 4 . 7 9 4 . 5 8 0

To t a l 2.478.632 2.478.632 4 . 9 5 7 . 2 6 4

L u c ro Líquido do Exerc í c i o 2.672.403

Constituição de Reserva Legal 133.620

Base de Cálculo 2.538.783

Dividendos Intermediários Distribuídos (49,31%): 1.251.880

ON (em reais por lote de mil ações) 240,50

PN (em reais por lote de mil ações) 264,55










19. Transações entre Partes Relacionadas




2 0 0 2 2 0 0 1

Ativos Receitas Ativos Receitas

(Passivos) (Despesas) (Passivos) (Despesas)

D i s p o n i b i l i d a d e s 1 - 1 -

Banco Santander Meridional S.A. 1 - 1 -

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros 509.868 26.797 320.768 40.465

Banco do Estado de São Paulo S.A. 4.014 3.573 - -

Banco Santander Brasil S.A. 505.854 5.349 30.071 3.862

Banco Santander Meridional S.A. - 16.906 285.175 34.764

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - 918 5.522 523

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. - 51 - 1.316

Aplicações em Operações Compromissadas 32.014 4.007 47.930 333

Banco do Estado de São Paulo S.A. - 2.959 - -

Banco Santander Brasil S.A. 32.014 926 47.930 317

Banco Santander Meridional S.A. - 122 - 16

Aplicações em Moedas Estrangeiras 121.899 3.429 - -

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. 121.899 3.429 - -

Títulos e Valores Mobiliários - - 388 -

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - 388 -

Instrumentos Financeiros Derivativos ( 3 . 9 0 9 ) 301.102 115.522 287.246

Banco Santander Brasil S.A. ( 3 . 9 0 9 ) 260.047 114.881 205.629

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - 21.853 641 81.617

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. - 19.202 - -

Rendas a Receber - Dividendos - - 138.712 -

Banco do Estado de São Paulo S.A. - - 130.191 -

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - 8.390 -

Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - - 131 -

E m p r é s t i m o s 134.706 67.087 67.619 116.844

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l 134.706 67.087 67.619 116.844

C o r r e s p o n d e n t e s 59 - - -

Banco Santander Meridional S.A. 59 - - -



2 0 0 2 2 0 0 1



Câmbio Comprado a Liquidar 1.236 11 - -

Banco Santander Brasil S.A. 1.236 11 - -

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 606.577 - 373 -

Banco Santander Brasil S.A. - - 373 -

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. 606.577 - - -

Depósitos à Vi s t a ( 1 5 ) - ( 4 1 ) -

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 1 5 ) - (26) -

Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - - ( 1 5 ) -

Depósitos Interfinanceiros ( 1 . 6 7 2 . 4 5 6 ) ( 1 2 0 . 3 5 3 ) ( 1 2 0 . 4 8 8 ) ( 3 8 . 4 4 3 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 1 . 6 4 3 . 2 5 8 ) ( 1 1 7 . 7 6 1 ) - -

Banco Santander Brasil S.A. - ( 1 . 4 0 4 ) ( 1 2 0 . 4 8 8 ) ( 4 . 5 0 5 )

Banco Santander Meridional S.A. - ( 6 6 8 ) - ( 2 4 . 1 2 9 )

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 2 9 . 1 9 8 ) ( 5 2 0 ) - ( 9 . 8 0 9 )

Obrigações em Operações Compromissadas ( 1 . 6 0 0 . 9 3 4 ) ( 2 1 8 . 4 0 0 ) ( 1 . 6 6 2 . 3 5 8 ) ( 2 9 3 . 9 0 2 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. - ( 9 1 . 6 7 7 ) - -

Banco Santander Brasil S.A. ( 1 . 6 0 0 . 9 3 4 ) ( 1 2 6 . 5 2 7 ) ( 1 . 6 5 5 . 6 7 2 ) ( 2 9 3 . 6 9 1 )

Banco Santander Meridional S.A. - ( 9 ) - ( 8 )

Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - - ( 6 . 6 8 6 ) ( 2 0 3 )

Santander Brasil S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - ( 1 8 7 ) - -

Instrumentos Financeiros Derivativos ( 6 8 . 0 7 0 ) ( 5 9 7 . 5 1 4 ) ( 2 3 . 6 2 9 ) ( 2 9 3 . 6 3 2 )

Banco Santander Brasil S.A. ( 2 0 . 4 2 5 ) ( 5 2 4 . 9 9 4 ) ( 2 3 . 6 2 9 ) ( 1 7 8 . 4 4 1 )

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 4 7 . 6 4 5 ) ( 7 0 . 1 3 9 ) - ( 1 1 5 . 1 9 1 )

Santander Brasil Arrendamento Mercantil S.A. - ( 2 . 3 8 1 ) - -

Obrigações por TVM no Exterior ( 4 0 8 . 3 2 6 ) ( 3 . 9 4 5 ) - ( 3 . 5 7 7 )

Banco Santander Meridional S.A. ( 3 5 1 . 7 5 0 ) 5.661 - -

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. ( 5 6 . 5 7 6 ) ( 9 . 6 0 6 ) - -

Agência Cayman do Banco Santander S.A. - - - ( 3 . 5 7 7 )

Obrigações em Moedas Estrangeiras ( 8 3 . 0 2 6 ) ( 1 . 0 3 2 ) ( 9 2 . 8 1 5 ) ( 5 . 3 5 8 )

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. ( 8 3 . 0 2 6 ) ( 1 . 0 3 2 ) ( 9 2 . 8 1 5 ) ( 5 . 3 5 8 )

Obrigações por Compras de Câmbio ( 1 . 2 2 9 ) - - -

Banco Santander Brasil S.A. ( 1 . 2 2 9 ) - - -


20. Participações em Coligadas e Contro l a d a s


2 0 0 2

Quantidade (mil) de Ações / Quotas To t a i s

C a p i t a l Patrimônio L u c ro

S o c i a l L í q u i d o do Exerc í c i o Quotas (*) ON PN

Setor Financeiro

Santander Banking Limited 17.667 19.189 1.385 50 -

Santander Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 76.000 27.488 3.419 20.000 20.000

Banco do Estado de São Paulo S.A. 2.536.794 4.305.652 2.818.149 19.373.920 19.373.920

2 0 0 2 2 0 0 1

Participação Resultado Resultado


Social (%) Patrimonial Investimentos Patrimonial Investimentos

Setor Financeiro

Santander Holding (1) - - - 78.362 -

Santander Banking Limited 1 0 0 , 0 0 1.385 19.189 17.722 80.358

Santander S.A. – Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários (2) - - - 1.365 27.369

Santander Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil 9 9 , 9 9 6.252 27.488 ( 7 5 . 6 4 8 ) 20.793

Banco do Estado de São Paulo S.A. 9 7 , 4 1 2.743.333 4.196.185 830.202 2.913.440

S u b t o t a l 2.750.970 4.242.862 852.003 3 . 0 4 1 . 9 6 0

Setor de Seguros

Bozano, Simonsen Seguradora S.A. (3) - - 5.496 -

S u b t o t a l - - 5.496 -

To t a l 2.750.970 4.242.862 857.499 3.041.960

( 1 ) Incorporada em 30 de junho de 2001 pelo Banco do Estado de São Paulo S.A.

( 2 ) Incorporada em 31 de janeiro de 2002 pela Santander Brasi l S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobil iários.

( 3 ) Alienada em outubro de 2001.






2 0 0 2 2 0 0 1


P rovisões Operacionais 24.516 -

Descontos Concedidos 1.063 479

Desvalorização de Empréstimos de Ações - 7.850

Financiamentos de Moeda de Privatização 9.690 7.736

O u t r a s 25.136 3.472

2 0 0 2 2 0 0 1


Recuperação de Encargos e Despesas 164 1.307

Reversão de Provisões Operacionais 21.401 38.842

J u ros Recebidos por Contratos de Garantias 53.108 16.429

Variação Cambial – Agência no Exterior 73.036 1.413

Outras 5.469 1.268

2 0 0 2 2 0 0 1



Água, Energia e Gás 230 525

Serviços do Sistema Financeiro 237 428

P ropaganda e Publicidade 130 104

A l u g u é i s - 28

C o m u n i c a ç õ e s 308 1.334

Transportes e Vi a g e n s 882 1.723


Serviços de Vigilância e Segurança - 80

Manutenção e Conservação de Bens 53 2.509


Outras 1.022 1.530




25. Instrumentos Financeiros DerivativosO Banco Santander S.A. possui como política a minimização de riscos de mercado resultantes de suas

operações através da utilização de instrumentos derivativos. A administração dos riscos de mercado é

efetuada por área independente, que se utiliza de práticas que incluem a medição e o acompanhamento da

utilização de limites previamente definidos em comitês internos, do valor em risco das carteiras, das

sensibilidades a oscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos g a p s de liquidez, entre outras

práticas que permitem o acompanhamento dos riscos de oscilações nos preços de ativos, nas taxas de juro s

e outros fatores que podem afetar as posições das carteiras da Instituição nos diversos mercados onde atua.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados como h e d g e possuem sempre risco de crédito igual ou

inferior àquele do instrumento financeiro coberto.









2 0 0 2 2 0 0 1

Resultado Não Operacional 1.638 2.466

P rejuízo na Alienação de Participações Societárias ( 5 3 4 ) -

L u c ro / (Prejuízo) na Alienação de Va l o res e Bens 1.308 ( 2 8 )

P e rda de Capital ( 1 1 5 ) ( 4 . 6 5 0 )

Reversão de Provisão para Perdas em Outros Va l o res e Bens 3.026 7.286

P e rdas em Investimentos por Incentivos Fiscais ( 1 . 0 4 2 ) -

Outras Despesas ( 1 . 0 0 5 ) ( 1 4 2 )




2 0 0 2

N e g o c i a ç ã o H e d g e de fluxo de caixa (a) / (b)

S w a p A t i v o P a s s i v o L í q u i d o A t i v o P a s s i v o L í q u i d o

Certificado de Depósitos Interfinanceiros – CDI 1.083.030 289.611 793.419 - - -

Taxa de Juros Prefixada – PRE – R$ 83.612 141.097 ( 5 7 . 4 8 5 ) - - -

Taxa de Juros Prefixada – PRE –Moeda Estrangeira - - - - 1.013.286 ( 1 . 0 1 3 . 2 8 6 )

Indexados em TR 7.029 1.029 6.000 - - -

Indexados ao Euro - 123.889 ( 1 2 3 . 8 8 9 ) 957.165 - 957.165

Indexados ao Dólar 319.135 971.406 ( 6 5 2 . 2 7 1 ) - - -

1.492.806 1.527.032 ( 3 4 . 2 2 6 ) 957.165 1.013.286 ( 5 6 . 1 2 1 )

Valor de mercado ( 7 2 . 1 6 1 ) 111.802


C l i e n t e 5.085 5.205 ( 1 2 0 )

Partes Relacionadas 1.487.721 1.521.827 ( 3 4 . 1 0 6 )

1.492.806 1.527.032 ( 3 4 . 2 2 6 )


Até 3 meses 578.501 590.733 ( 1 2 . 2 3 2 )

De 3 a 12 meses 497.936 490.390 7.546

Mais de 12 meses 416.369 445.909 ( 2 9 . 5 4 0 )

1.492.806 1.527.032 ( 3 4 . 2 2 6 )


C E T I P 1.492.806 1.527.032 ( 3 4 . 2 2 6 )

1.492.806 1.527.032 ( 3 4 . 2 2 6 )


( b ) Os instrumentos financeiros objeto de h e d g e de fluxo de caixa compre e n d e m :

Va l o r Valor de

c o n t á b i l m e rcado Ve n c i m e n t o C o n t r a p a r t e

Obrigações por Títulos e Va l o res Mobiliários no Exterior 957.165 752.261 Até 7/11/2005 Instituições Financeiras

2 0 0 1

Carteira total

S w a p Ativo Passivo Líquido

Certificado de Depósitos Interfinanceiros – CDI 1.417.806 328.103 1.089.703

Taxa de Juros Prefixada – PRE – R$ 134.530 83.302 51.228

Taxa de Juros Prefixada – PRE – Moeda Estrangeira 217.876 1.933.387 ( 1 . 7 1 5 . 5 1 1 )

Indexados em TR 32.241 27.250 4.991

Indexados ao Euro 531.565 - 531.565

D i v e r s o s 714 2.080 ( 1 . 3 6 6 )

2.334.732 2.374.122 ( 3 9 . 3 9 0 )




Até 3 meses ( 1 . 8 7 0 . 4 7 5 )

De 3 a 12 meses ( 1 9 . 1 1 1 )

Mais de 12 meses ( 1 6 . 6 8 5 )

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 165.213 117.809

Operações de Swap 164.014 117.475

Compras a Termo a Receber - 334

Vendas a Termo a Receber 1.199 -

2 0 0 2 2 0 0 1

P a s s i v o 124.373 157.225

Swap Diferencial a Pagar 124.373 156.865

Obrigações por Compra a Termo a Pagar - 360

Valor Refere n c i a l

Contratos de Futuro 2 0 0 2 2 0 0 1

Cupom Cambial (DDI)

Posição Ativa 27.224 -

Posição Passiva ( 1 . 3 9 6 . 6 5 2 ) ( 7 2 4 . 3 1 9 )


Posição Ativa - 56.361

Posição Passiva - ( 1 7 9 . 5 9 3 )

Dolar (Dol)

Posição Passiva ( 5 3 6 . 8 4 3 ) ( 5 7 7 . 6 3 1 )

C Bond (BCB)

Posição Passiva - ( 2 . 1 0 4 )

Índice

Posição Passiva - ( 4 . 3 5 7 )



27. Resultado Extraord i n á r i oFoi classificado como resultado extraordinário o resultado de equivalência patrimonial da contro l a d a

Santander Holding Ltda., no montante de R$ 7.462.052, resultante do processo de reestruturação societária

descrito na Nota 1, a fim de possibilitar a adequada análise das demonstrações financeiras do exerc í c i o .


As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,

atingiram o valor de R$ 138.580 (2001 – R$ 142.786).


CSLL I R P J

2002 2001 2002 2001

Resultado antes dos Impostos (CSLL / IRPJ) 2.678.171 1.009.872 2.678.171 1.009.872

Resultados Extro rd i n á r i o s - ( 7 . 4 6 2 . 0 5 2 ) - ( 7 . 4 6 2 . 0 5 2 )

Resultado antes dos Impostos (CSLL e IRPJ) 2.678.171 ( 6 . 4 5 2 . 1 8 0 ) 2.678.171 ( 6 . 4 5 2 . 1 8 0 )

Encargo total do IRPJ e CSLL às alíquotas de 25%e 9% re s p e c t i v a m e n t e ( 2 4 1 . 0 3 5 ) 580.696 ( 6 6 9 . 5 4 3 ) 1.613.045

Adições / Exclusões sobre os encargos da CSLL e IRPJ 242.807 ( 5 8 4 . 6 7 7 ) 670.742 ( 1 . 6 2 4 . 0 7 2 )


Resultados Extraord i n á r i o s - ( 6 7 1 . 5 8 6 ) - ( 1 . 8 6 5 . 5 1 3 )

P rovisões Indedutíveis temporariamente 995 6.580 3.024 18.278

Ajuste a valor de merc a d o ( 2 . 3 1 7 ) - ( 6 . 4 3 6 ) -

Despesas e provisões indedutíveis ( 9 . 0 3 7 ) 489 ( 2 5 . 4 0 1 ) 1.353

Outras Adições (Exclusões) 5.579 2.665 11.811 7.435

Despesa CSLL / IRPJ Valores Correntes 1.772 ( 3 . 9 8 1 ) 1.199 ( 1 1 . 0 2 7 )

P rovisão IR Diferido – Ajuste a valor de merc a d o ( 2 . 5 6 6 ) - ( 7 . 1 2 8 ) -

Despesa Passivo Fiscal Diferido 7 4.112 20 11.421

Provisão CSLL / Valores Diferidos ( 2 . 5 5 9 ) 4.112 ( 7 . 1 0 8 ) 11.421

S u b t o t a l ( 7 8 7 ) 131 ( 5 . 9 0 9 ) 394

Crédito Tributário CSLL / IRPJ ( 4 . 5 4 1 ) ( 1 0 . 0 5 8 ) ( 1 7 . 1 1 5 ) ( 2 4 . 1 9 6 )

Ajuste ao valor de merc a d o 5.978 - 16.606 -

Ativo Fiscal CSLL / IRPJ Diferido 1.437 ( 1 0 . 0 5 8 ) ( 5 0 9 ) ( 2 4 . 1 9 6 )

CSLL / IRPJ Contabilizados 650 ( 9 . 9 2 7 ) ( 6 . 4 1 8 ) ( 2 3 . 8 0 2 )


Banco San tander Mer id iona l S .A .


Banco Santander Meridional S.A.




Porto Alegre – RS

1 . Examinamos o balanço patrimonial do Banco Santander Meridional S.A., levantado em 31 de dezembro

de 2002, e as respectivas demonstrações do resultado, das mutações do patrimônio líquido e das

origens e aplicações de recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data,

elaborados sob a responsabilidade de sua Administração. Nossa responsabilidade é a de expressar uma

opinião sobre essas demonstrações financeiras.



sistemas contábil e de controles internos do Banco; (b) a constatação, com base em testes, das

evidências e dos re g i s t ros que suportam os valores e as informações contábeis divulgados; e (c) a

avaliação das práticas e das estimativas contábeis mais re p resentativas adotadas pela Administração do

Banco, bem como da apresentação das demonstrações financeiras tomadas em conjunto.


em todos os aspectos relevantes, a posição patrimonial e financeira do Banco Santander Meridional S.A.

em 31 de dezembro de 2002, o resultado de suas operações, as mutações de seu patrimônio líquido e

as origens e aplicações de seus recursos correspondentes ao semestre e exercício findos naquela data,

de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil.

4. Conforme mencionado na nota explicativa nº 4 às demonstrações financeiras, o Banco adotou novos critérios

para re g i s t ro e avaliação de títulos e valores mobiliários e de instrumentos financeiros derivativos.







CRC 2 SP 011609/O-8 “S“/RS CRC SP 095939/O-3 “S“/RS



Banco Santander Meridional S.A. Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

A t i v o 2 0 0 2 2 0 0 1

CIRCULANTE 1.774.677 1.308.167

DISPONIBILIDADES 92.089 86.749


Aplicações no Mercado Aberto 196.688 -



FINANCEIROS DERIVATIVOS 155.697 112.588


Vinculados ao Banco Central - 31.427

Moedas de Privatização - 1.633

Vinculados a Prestação de Garantias 101.546 -



Pagamentos e Recebimentos a Liquidar 610 571


Depósitos no Banco Central 170.918 115.932

Sistema Financeiro da Habitação 5.132 -

C o r respondentes - 1


Transferências Internas de Recursos 3.202 1.396






Créditos por Avais e Fianças Honrados 29 29




Diversos 168.836 203.748

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) ( 1 3 . 8 7 7 ) ( 1 . 0 0 7 )


Investimentos Temporários 274.748 274.748


( P rovisões para Desvalorizações) ( 1 2 . 3 4 1 ) ( 1 8 . 6 7 4 )




A t i v o 2 0 0 2 2 0 0 1



FINANCEIROS DERIVATIVOS 582.621 389.527


Vinculados a Compromissos de Recompra - 83.952

Vinculados ao Banco Central 102.024 98.971

Moedas de Privatização - 667








Rendas a Receber - 8.742

Diversos 472.022 787.973

( P rovisão para Outros Créditos de Liquidação Duvidosa) - ( 9 . 2 5 9 )

OUTROS VALORES E BENS 77 -

Despesas Antecipadas 77 -

PERMANENTE 246.398 265.972

INVESTIMENTOS 149.726 154.516


No País 146.558 149.130

No Exterior 1.444 3.639



IMOBILIZADO DE USO 38.493 45.575

Imóveis de Uso 39.384 42.257


( D e p reciações Acumuladas) ( 3 7 . 3 0 5 ) ( 1 8 . 5 0 3 )

DIFERIDO 58.179 65.881


(Amortizações Acumuladas) ( 3 0 . 4 0 0 ) ( 2 0 . 9 7 3 )

T O TAL DO ATIVO 3.111.537 2.984.710




Banco Santander Meridional S.A. Balanços Patrimoniais em 31 de dezembro (R$ mil)

Passivo 2002 2001

CIRCULANTE 2.023.354 1.750.650

D E P Ó S I T O S 1.511.459 1.334.761


Depósitos de Poupança 560.317 551.789

Depósitos Interfinanceiro s 418.270 457.277

Depósitos a Prazo 389.749 207.530

C A P TAÇÕES NO MERCADO ABERT O 74.494 81.363

Carteira Própria - 81.363

Carteira de Te rc e i ro s 74.494 -


Recursos em Trânsito de Te rc e i ro s 11.772 11.258




B N D E S - 53

F I N A M E 10.603 28.039

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S 62.979 290

Instrumentos Financeiros Derivativos 62.979 290


Cobrança e Arrecadação de Tributos e Assemelhados 179 1.521


Sociais e Estatutárias 20.458 -


Negociação e Intermediação de Va l o re s 2.458 3

D i v e r s a s 178.341 174.748



Passivo 2002 2001

EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 227.413 418.871

D E P Ó S I T O S 106.957 170.293

Depósitos a Prazo 106.957 170.293


B N D E S - 7.951

F I N A M E 27.267 -

INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVAT I V O S - 15

Instrumentos Financeiros Derivativos - 15



D i v e r s a s 50.585 27.994

R E S U LTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 150 7

Resultados de Exercícios Futuro s 150 7

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 860.620 815.182

C a p i t a l :


De Domiciliados no Exterior 790.002 1.163.385

Reservas de Capital 149 -


Ajuste a Valor de Mercado – TVM e Derivativos ( 2 7 . 6 2 0 ) -

L u c ros / (Prejuízos) Acumulados 69.046 ( 3 8 5 . 2 8 3 )

T O TAL DO PA S S I V O 3.111.537 2.984.710




Banco Santander Meridional S.A. Demontrações do Resultado para o Semestre e Exercícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1


R E C E I TAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA 163.497 352.353 429.597


Resultado de Operações com Títulos e Va l o res Mobiliários 87.829 152.485 126.724

Instrumentos Financeiros Derivativos ( 8 1 . 8 7 2 ) ( 1 0 3 . 8 1 3 ) 7.297

Resultado de Operações de Câmbio 28.917 47.217 32.417

Resultado das Aplicações Compulsórias 6.395 16.784 7.719

DESPESAS DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ( 1 7 1 . 6 7 1 ) ( 3 2 5 . 9 1 4 ) ( 2 7 0 . 8 1 1 )

Operações de Captação no Mercado ( 1 0 9 . 6 9 5 ) ( 2 1 8 . 7 8 3 ) ( 1 6 5 . 5 3 0 )

Operações de Empréstimos e Repasses ( 2 8 . 0 0 9 ) ( 4 6 . 5 8 0 ) ( 3 3 . 0 3 9 )

P rovisão para Créditos de Liquidação Duvidosa ( 3 3 . 9 6 7 ) ( 6 0 . 5 5 1 ) ( 7 2 . 2 4 2 )

R E S U LTADO BRUTO DA INTERMEDIAÇÃO FINANCEIRA ( 8 . 1 7 4 ) 26.439 158.786

OUTRAS RECEITAS / (DESPESAS) OPERACIONAIS ( 2 1 . 0 1 3 ) 128.159 ( 3 2 . 2 7 8 )


Despesas de Pessoal ( 6 8 . 7 3 6 ) ( 1 2 9 . 3 7 5 ) ( 1 7 8 . 7 6 7 )

Outras Despesas Administrativas ( 6 1 . 0 3 1 ) ( 1 2 0 . 6 0 5 ) ( 1 5 3 . 9 6 0 )

Despesas Tributárias ( 1 0 . 2 7 9 ) ( 1 9 . 9 2 7 ) ( 2 4 . 1 4 8 )

Resultado de Participações em Coligadas e Controladas 44.624 85.333 35.193


Outras Despesas Operacionais ( 7 1 . 2 4 0 ) ( 1 0 9 . 1 6 1 ) ( 1 0 5 . 3 6 6 )

R E S U LTADO OPERACIONAL ( 2 9 . 1 8 7 ) 154.598 126.508

R E S U LTADO NÃO OPERACIONAL 3.406 1.559 22.439

R E S U LTADO ANTES DA TRIBUTAÇÃO SOBRE O LUCRO E PA RT I C I PAÇÕES ( 2 5 . 7 8 1 ) 156.157 148.947

IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL ( 2 1 . 9 5 4 ) ( 7 8 . 9 0 7 ) 62.954

P rovisão para Imposto de Renda ( 2 3 ) ( 3 . 1 3 0 ) ( 1 . 0 5 6 )

P rovisão para Contribuição Social ( 1 6 ) 8.590 ( 2 8 3 )

Ativo Fiscal Diferido ( 2 1 . 9 1 5 ) ( 8 4 . 3 6 7 ) 64.293

LUCRO / (PREJUÍZO) ANTES DO RESULTADO EXTRAORDINÁRIO ( 4 7 . 7 3 5 ) 77.250 211.901

R E S U LTADOS EXTRAORDINÁRIOS (NOTA 24) - - ( 1 6 3 . 0 8 8 )

LUCRO LÍQUIDO / (PREJUÍZO) ( 4 7 . 7 3 5 ) 77.250 48.813

Nº de ações (mil) 15.645.922 15.645.922 15.645.922

L u c ro Líquido / (Prejuízo) por lote de mil ações (em R$) ( 3 , 0 5 ) 4,94 3,12




Banco Santander Meridional S.A.Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1


ORIGEM DOS RECURSOS 511.620 642.844 1.418.607

LUCRO / (PREJUÍZO) LÍQUIDO AJUSTADO DO PERÍODO ( 9 2 . 4 5 6 ) ( 8 6 ) 180.267

LUCRO / (PREJUÍZO) LÍQUIDO DO PERÍODO ( 4 7 . 7 3 5 ) 77.250 48.813

Ajustes ao Lucro / (Prejuízo) Líquido:


Resultado de Participações em Contro l a d a s ( 4 4 . 6 2 4 ) ( 8 5 . 3 3 3 ) ( 3 5 . 1 9 3 )

Resultado Extraordinário em Contro l a d a s - - 163.088

P rovisão / (Reversão) para Desvalorização de Bens não de Uso ( 6 . 8 2 7 ) ( 6 . 2 6 5 ) 2.723

Variação Cambial – Agência no Exterior ( 5 8 7 ) ( 5 2 5 ) ( 1 3 . 5 8 4 )

VARIAÇÃO NOS RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS ( 7 ) 143 ( 9 3 )

DOAÇÕES E SUBVENÇÕES PARA INVESTIMENTO - 149 -

AJUSTE AO VALOR DE MERCADO – TVM E DERIVAT I V O S 7.670 1.281 -

RECURSOS DE TERCEIROS ORIGINÁRIOS DE: 596.413 641.357 1.238.433

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO PA S S I V O 173.563 195.151 137.964

D e p ó s i t o s 47.822 113.363 63.365

Captações no Mercado Aberto 64.642 - 55.544

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - 514 10.156

Obrigações por Empréstimos e Repasses - 18.600 8.899

Instrumentos Financeiros Derivativos 61.099 62.674 -

DIMINUIÇÃO DOS SUBGRUPOS DO AT I V O 358.766 334.530 981.937

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez - - 954.986

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s - - 26.951

O u t ros Créditos 356.400 334.530 -

O u t ros Va l o res e Bens 2.366 - -



Baixa de Investimento em Controlada Incorporada - - 86.895

Imobilizado de Uso 603 2.072 20.777

O u t ros Investimentos 5.431 50.901 1.332



Banco Santander Meridional S.A.Demonstrações das Origens e Aplicações de Recursos para o Semestre e E x e rcícios Findos em 31 de dezembro (R$ mil)

2 0 0 2 2 0 0 1


DIVIDENDOS / JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO A RECEBER DE CONTROLADAS 41.056 41.056 -

APLICAÇÃO DOS RECURSOS 480.281 637.504 1.370.364

AJUSTE AO VALOR DE MERCADO – TVM E DERIVAT I V O S - 14.896 -

DIVIDENDOS PROPOSTOS 18.346 18.346 -

INVERSÕES EM: 2.545 6.680 32.109



Imobilizado de Uso 443 2.324 9.210

O u t ros Investimentos 339 1.310 1.200

APLICAÇÕES NO DIFERIDO 554 1.733 18.940

AUMENTO DOS SUBGRUPOS DO ATIVO 316.635 481.945 445.845

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 186.599 166.492 -

Títulos e Va l o res Mobiliários 121.000 236.203 198.105

Relações Interfinanceiras e Interd e p e n d ê n c i a s 1.162 61.962 -


O u t ros Créditos - - 147.977

O u t ros Va l o res e Bens - 3.959 77

REDUÇÃO DOS SUBGRUPOS DO PASSIVO 142.201 113.904 873.470

Captações no Mercado Aberto - 6.869 -


Obrigações por Empréstimos e Repasses 19.637 - -

Outras Obrigações 90.122 107.035 873.470

AUMENTO DAS DISPONIBILIDADES 31.339 5.340 48.243


D i s p o n i b i l i d a d e s

Início do Período 60.750 86.749 38.506

Fim do Período 92.089 92.089 86.749

Aumento das Disponibilidades 31.339 5.340 48.243






Reservas de Reservas de Ajustes a Valor de Mercado

C a p i t a l L u c ro s TVM e Derivativos

L u c ros /

Capital T í t u l o Reserva Coligadas e ( P rejuízos)

Social Patrimonial Legal Próprios C o n t roladas Acumulados Total

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2000 1.200.465 239 - - - ( 4 3 4 . 3 3 5 ) 766.369

Absorção de Prejuízos com o Aproveitamento de Reservas - ( 2 3 9 ) - - - 239 -

L u c ro Líquido do Exerc í c i o - - - - - 48.813 4 8 . 8 1 3

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2001 1.200.465 - - - - ( 3 8 5 . 2 8 3 ) 8 1 5 . 1 8 2

Ajuste a Valor de Mercado de Exercícios Anteriores – TVM e Derivativos - - - 219 ( 1 2 . 9 4 3 ) 14.005 1 . 2 8 1

Ajuste a Valor de Mercado no Exercício – TVM e Derivativos - - - 1.433 ( 1 6 . 3 2 9 ) - ( 1 4 . 8 9 6 )

Redução de Capital ( 3 8 5 . 2 8 3 ) - - - - 385.283 -

Subvenções para Investimentos 149 149

L u c ro Líquido do Exerc í c i o - - - - - 77.250 77.250


Reserva Legal - - 3.863 - - ( 3 . 8 6 3 ) -

Dividendos Propostos (R$ 1,17 por lote de mil ações) - - - - - ( 1 8 . 3 4 6 ) ( 1 8 . 3 4 6 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 815.182 149 3.863 1.652 ( 2 9 . 2 7 2 ) 69.046 860.620

SALDOS EM 30 DE JUNHO DE 2002 815.182 149 6.249 ( 1 1 . 4 2 7 ) ( 2 3 . 8 6 3 ) 132.741 919.031

Ajuste a Valor de Mercado no Exercício – TVM e Dervivativos - - - 13.079 ( 5 . 4 0 9 ) - 7.670

Absorção de Prejuízos com o Aproveitamento de Reservas - - ( 2 . 3 8 6 ) - - 2.386 -

P rejuízo do Semestre - - - - - ( 4 7 . 7 3 5 ) ( 4 7 . 7 3 5 )


Dividendos Propostos (R$ 1,17 por lote de mil ações) - - - - - ( 1 8 . 3 4 6 ) ( 1 8 . 3 4 6 )

SALDOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2002 815.182 149 3.863 1.652 ( 2 9 . 2 7 2 ) 69.046 860.620




Banco Santander Meridional S.A.Notas Explicativas às Demonstrações Financeiras em 31 de dezembro de 2002 e 2001 (R$ mil)

1. Contexto OperacionalO Banco Santander Meridional S.A., instituição ligada ao Conglomerado Santander Banespa, opera como

Banco múltiplo e desenvolve suas operações através das carteiras comercial, de câmbio, de investimento, de

crédito e financiamento e de crédito imobiliário. As operações são conduzidas no contexto de um conjunto

de instituições que atuam integradamente no mercado financeiro .


a) Incorporação da Santander Holding Ltda.

O Banco Santander Meridional S.A., por possuir participação minoritária no Banco Santander S.A.,

reconheceu no resultado do primeiro semestre de 2001 os efeitos do resultado extraordinário auferido por

essa investida. Tais efeitos foram classificados na rubrica Resultados Extraordinários e são decorrentes da

reestruturação societária descrita a seguir:

Em 29 de maio de 2001, o Santander Central Hispano – SCH comunicou à Comissão de Valores Mobiliários – CVM,

na qualidade de acionista controlador do Banco do Estado de São Paulo S.A. – Banespa, sua decisão de

aumentar o capital da Santander Holding Ltda., mediante contribuição da totalidade de ações de emissão

do Banespa de sua titularidade. Em decorrência do aporte acima, o SCH passou a deter quotas da Santander

Holding Ltda., as quais foram utilizadas para aumentar o capital social da Meridional Holding Ltda., em 30

de maio de 2001. Em 29 de junho de 2001, em Assembléia Geral Extraordinária, os Acionistas do Banco

Santander S.A. aprovaram a incorporação da controlada Meridional Holding Ltda., tendo como data-base

31 de maio de 2001. Como resultado deste evento, o Banco Santander S.A. passou a deter as quotas de

emissão da Santander Holding Ltda., anteriormente detidas pela Meridional Holding Ltda.

Em 12 de julho de 2001, os administradores do Banespa e da Santander Holding Ltda., ambas subsidiárias

do Banco Santander S.A., firmaram protocolo de incorporação e instrumento de justificação contemplando

os termos, condições e justificativas da incorporação da Santander Holding Ltda. pela sua contro l a d a

Banespa, os quais foram submetidos à apreciação e aprovados pelos respectivos acionistas e quotistas em

30 de julho de 2001.

Em virtude da incorporação da Santander Holding Ltda. pelo Banespa, na data-base de 30 de junho de

2001, a Santander Holding Ltda. constituiu provisão para manutenção da integridade do patrimônio líquido

dos acionistas da incorporadora no montante de R$ 7.462.068, que está sendo revertida pro p o rc i o n a l m e n t e

à amortização do ágio, fundamentado na expectativa de resultados futuros, preservando desta forma os

d i reitos relativos à participação nos resultados dos atuais acionistas do Banespa. O re g i s t ro desta pro v i s ã o

foi efetuado nos termos do disposto na Circular nº 3.017/2000, do Banco Central do Brasil, e na Instrução

nº 319/1999, alterada pela Instrução nº 349/2001, ambas da Comissão de Va l o res Mobiliários.



b) Alienação da Meridional Leasing S.A.

Conforme Instrumento Particular de Compra e Venda de Ações, datado de 26 de fevere i ro de 2002, a

Sociedade alienou à Banespa Arrendamento Mercantil S.A., pelo valor patrimonial equivalente ao valor de

m e rcado, participação na Meridional Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l .

As principais informações deste investimento são como segue:

c) Incorporação da Bozano, Simonsen Seguradora S.A.

Durante o mês de outubro de 2001, como parte de reestruturação operacional e societária, o Banco Santander

S . A . alienou as suas ações detidas no capital social da Santander Seguros S.A. (ex-Bozano, Simonsen

Seguradora S.A., sucessora legal por incorporação da Santander Brasil Seguros S.A.), re p resentado por

99,99% do capital social desta Sociedade, para a Santander Brasil Seguros S.A. Também como parte deste

p rocesso de reestruturação, a Santander Seguros S.A. e a Santander Brasil Seguros S.A. adquiriram do Banco

Santander Meridional S.A. as ações detidas por este Banco no capital social da Meridional Companhia de

S e g u ros Gerais, re p resentando 53,69% e 46,31%. Estas transações foram conduzidas a valores de merc a d o ,

que se aproximaram aos correspondentes valores patrimoniais em 30 de setembro de 2001. Em 30 de outubro

de 2001, a Sociedade promoveu a incorporação, a valores patrimoniais, dos acervos líquidos das empre s a s

Santander Brasil Seguros S.A. (controladora) e Meridional Companhia de Seguros Gerais (contro l a d a ) ,

conforme abaixo, e concomitantemente, teve sua denominação social alterada para Santander Seguros S.A.

Capital Social 27.605

Patrimônio Líquido 32.260

P rejuízo em Janeiro de 2002 ( 5 8 8 )

Quantidade de ações detidas (mil) ON 58.820

P e rcentual de Participação 9 9 , 9 9 %

Equivalência Patrimonial ( 5 8 8 )

S a n t a n d e r M e r i d i o n a l Santander

Brasil Companhia de S e g u ro s

S e g u ros S.A. Seguros Gerais S . A . C o n s o l i d a d o

A t i v o 238.450 57.711 105.633 401.794

C i rc u l a n t e 110.414 49.568 60.313 220.295

Realizável a Longo Prazo 13.370 4.663 20.449 38.482

P e r m a n e n t e 114.666 3.480 24.871 143.017

P a s s i v o 238.450 57.711 105.633 401.794

P rovisões Técnicas 75.421 3.572 47.642 126.635

C i rc u l a n t e 38.667 13.652 9.631 61.950

Exigível a Longo Prazo 15.173 4.175 4.861 24.209

Patrimônio Líquido 109.189 36.312 43.499 189.000



d) Incorporação da Santander Private Equity Ltda.

Em 13 de agosto de 2001, foi aprovada a incorporação da Santander Private Equity Ltda., pela Meridional

Companhia de Seguros Gerais. O capital social da Meridional Companhia de Seguros Gerais, no valor de

R$ 20.967, composto por 1.379.967 ações ordinárias nominativas, o capital social da Incorporada no valor

de R$ 4.350.000, composto por 4.350.000 cotas. Não houve aumento de capital na Incorporadora, tendo

em vista que a Incorporadora detinha 100% do capital social da Incorporada. Através da incorporação

foram transferidos para a Incorporadora a totalidade dos elementos patrimoniais da Incorporada, pelos seus

v a l o res contábeis conforme descrito abaixo, na posição de 31 de julho de 2001, com a conseqüente

extinção da Incorporada.

2. Apresentação das Demonstrações Financeiras

As demonstrações financeiras do Banco Santander Meridional S.A. foram elaboradas em conformidade com

a Lei das Sociedades por Ações, associadas às normas e práticas contábeis do Banco Central do Brasil –

Bacen, consubstanciadas no Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional – Cosif.







e, quando aplicável, o efeito dos ajustes para reduzir o custo de ativos ao seu valor de mercado ou de

realização. As provisões para operações de crédito são fundamentadas nas análises das operações de crédito

em aberto (vencidas e não vencidas); na experiência passada, expectativas futuras e riscos específicos das

carteiras; e na política de avaliação de risco da Administração do Banco na constituição das pro v i s õ e s ,

inclusive, exigidas pelas normas e instruções do Bacen.

A t i v o 1 . 0 1 1

Circulante e Realizável a Longo Prazo 1 . 0 1 1

D i s p o n i b i l i d a d e s 1 4

Títulos e Va l o res Mobiliários 1 0 5

Rendas a Receber 1 0

Impostos e Contribuições a Compensar 3 3

D e v e d o res Diversos 8 4 9

P a s s i v o 1.011

Circulante e Exígivel a Longo Prazo 20

Obrigações Fiscais e Pre v i d ê n c i á r i a s 20

Patrimônio Líquido 991

Capital Social 4.350

P rejuízos Acumulados ( 3 . 3 5 9 )

















aqueles para os quais existe intenção da Instituição de mantê-los em carteira até o vencimento. Os títulos e

v a l o res mobiliários classificados nas categorias I e II estão demonstrados pelo valor de aquisição acrescido dos

rendimentos auferidos até a data do balanço, quando aplicável, calculados pro rata dia, ajustados ao valor













adequada conta de receita ou despesa. Os instrumentos derivativos designados como parte de uma

estrutura de proteção contra riscos (h e d g e) podem ser classificados como:

I – H e d g e de risco de mercado;










c) Permanente

Demonstrado pelo valor do custo de aquisição, corrigido monetariamente até 31 de dezembro de 1995, e

sua avaliação considera os seguintes aspectos:

c.1) Investimentos

Os ajustes dos investimentos em sociedades coligadas e controladas são apurados pelo método de

equivalência patrimonial e registrados em Resultado de Participações em Coligadas e Controladas. Os

O u t ros Investimentos estão avaliados ao custo, reduzidos ao valor de mercado, quando aplicável.

c.2) Imobilizado


instalações, móveis, equipamentos de uso, sistemas de comunicação e segurança – 10%, sistemas de


c.3) Diferido


re f e rem a aquisição e desenvolvimento de logiciais e dez anos para os demais gastos, observando-se os


O ágio na aquisição de investimentos e a sua respectiva conta redutora de provisão para manutenção da

integridade do patrimônio líquido dos acionistas da incorporadora são amortizados pelo prazo de até dez

anos. No exercício findo em 31 de dezembro de 2002, o ágio relacionado com o evento de incorporação e

a respectiva provisão totalizavam R$ 729.415 (2001 – R$ 761.193), tendo sido apropriado ao resultado o

valor de R$ 31.778 (2001 – R$ 86.236), relativo a amortização no exerc í c i o .



social à alíquota de 9%, após efetuados os ajustes determinados pela legislação. Os créditos tributários e

passivos diferidos são calculados basicamente sobre determinadas diferenças temporárias entre o re s u l t a d o

contábil, fiscal, sobre prejuízos fiscais e sobre os ajustes a valor de mercado de títulos e valores mobiliários

e classificados na categoria de disponível para venda.








prática contábil foi alterada, passando a ser adotada conforme descrito na Nota 3(b).









causou os seguintes efeitos no resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2002:

C a r t e i r a

D i s p o n í v e l

Negociação para Ve n d a To t a l

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos de Renda Fixa e Renda Variável 3.206 2 1 9 3.425

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos ( 7 1 7 ) - ( 7 1 7 )

Ajuste a Valor de Mercado de Coligadas e Contro l a d a s 11.516 ( 1 2 . 9 4 3 ) ( 1 . 4 2 7 )

To t a l 14.005 ( 1 2 . 7 2 4 ) 1.281

Resultado publicado 77.250

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos Disponíveis para Venda (1) ( 4 . 5 8 7 )

Ajuste a Valor de Mercado de Títulos para Negociação (2) 931

Ajuste a Valor de Mercado de Derivativos (3) ( 6 3 2 )

Ajuste a Valor de Mercado de Coligadas e Controladas (4) ( 2 0 . 2 5 7 )

Resultado conforme critérios anteriores 52.705

( 1 ) A marcação a mercado negativa dos títulos disponíveis para venda registrada no

patrimônio líquido seria registrada no resultado do exerc í c i o .

( 2 ) R e f e re-se a reversão da marcação a mercado positiva efetuada como ajustes de exercícios anteriore s .

( 3 ) A marcação à mercado positiva e negativa de instrumentos derivativos não seria objeto de

re g i s t ro de acordo com as práticas contábeis anteriore s .

( 4 ) R e f e re-se aos efeitos no resultado das coligadas e controladas decorrentes dos novos

crit érios contábeis registrados por equivalência patrimonial.




6. Titulos e Va l o res Mobiliários





2 0 0 2 2 0 0 1

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 202.199 35.707

Aplicações no Mercado Aberto 196.688 -

Posição Bancada 122.122 -


Posição Financiada 74.566 -


Depósitos Interfinanceiros 5.511 35.707

Moedas Estrangeiras 5.511 5.636

Moeda Nacional - 30.071

31 de dezembro de 2002

S e m A t é De 3 a Acima de Valorização /

C a t e g o r i a s Ve n c i m e n t o 3 meses 12 meses 12 meses To t a l (Desvalorização)

Titulos para Negociação 1.820 17.649 12.052 - 3 1 . 5 2 1 ( 6 1 2 )

Titulos Disponíveis para Ve n d a - - 114.407 582.621 697.028 2.286

To t a l 1.820 17.649 126.459 582.621 728.549 1.674

2002 2 0 0 1

Valor de Valor de Va l o r i z a ç ã o Valor de


Ações de Companhias Abertas - - - 3.831

Cotas de Fundo de Renda Va r i á v e l 1.820 1.820 - 10.943

Crédito Securitizado 16.602 29.253 12.651 2.366

D e b ê n t u re s 219 3 ( 2 1 6 ) 228

E u robonds / CD´s 351.750 351.750 - -

Letras Financeiras do Te s o u ro 108.113 107.507 ( 6 0 6 ) 146.855

Letras Hipotecárias 17.649 17.649 - 63.838


Notas do Banco Central 42.040 36.428 ( 5 . 6 1 2 ) 27.990

Notas do Te s o u ro Nacional 188.682 184.139 ( 4 . 5 4 3 ) 192.181

O u t ro s - - - 46

To t a l 726.875 728.549 1.674 496.554

P rovisão para desvalorização ( 3 . 7 8 1 )

To t a l 492.773

Derivativos (Nota 23) 9.769 9.342

To t a l 738.318 502.115







O saldo da rubrica Relações Interfinanceiras – Créditos Vinculados é re p resentado, basicamente, por

depósitos efetuados no Bacen para cumprimento das exigibilidades dos compulsórios sobre depósitos à

vista, depósitos de poupança e operações de câmbio.

8. Carteira de Créditos e Provisão para Perdas



c) Movimentação de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

2 0 0 2 2 0 0 1

Composição da Carteira de Créditos 766.611 786.885

Operações de Crédito 695.260 710.044

Empréstimos e Títulos Descontados 310.570 317.769

F i n a n c i a m e n t o s 200.450 228.616

Financiamentos Rurais e Agro i n d u s t r i a i s 64.794 65.431

Financiamentos Imobiliários 119.446 98.228

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (1) 41.945 61.404

O u t ros Créditos (2) 29.406 15.437


( 2 ) O u t ros créditos compreendem créditos por avais e fianças honrados, devedores por compra de valores e bens, t ítulos e créditos

a re c e b e r, rendas a receber sobre contratos de câmbio e créditos decorrentes de contratos de exportação.

2 0 0 2 2 0 0 1

Composição da Carteira de Créditos por Setor de Atividades 766.611 786.885


I n d ú s t r i a 125.491 135.414

C o m é rc i o 89.421 70.932

Instituições Financeiras 381 1.054

Serviços e Outro s 98.521 135.357

Pessoa Física 268.891 281.159

H a b i t a c i o n a l 119.111 97.775

A g r i c u l t u r a 64.795 65.194

2 0 0 2 2 0 0 1

Movimentação de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa


C o n s t i t u i ç õ e s 60.551 72.242

Baixas ( 8 5 . 0 5 3 ) ( 4 4 . 1 1 5 )


Créditos Recuperados 1.194 943



d) Composição da Carteira de Créditos e da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

distribuída pelos correspondentes níveis de risco (Res. CMN nº 2.682/99)

e ) Do total da carteira de créditos, R$ 631.185 correspondem a operações em curso normal, R$ 9.380 a

operações com atraso inferior a 15 dias e R$ 126.046 com atraso igual ou superior a 15 dias.



2 0 0 2 2 0 0 1

% Provisão



A A - 198.499 - 119.995 -

A 0 , 5 0 392.949 1.965 424.002 2.120

B 1 54.087 541 53.318 533

C 3 14.655 440 48.771 1.463

D 1 0 18.896 1.890 17.029 1.702

E 3 0 7.534 2.259 13.779 4.133

F 5 0 4.358 2.178 17.146 8.573

G 7 0 4.377 3.063 10.914 7.639

H 1 0 0 71.256 71.256 81.931 81.931

To t a l 766.611 - 786.885 -

Provisão Contábil - 83.592 - 108.094

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 96.309 65.497

Câmbio Comprado a Liquidar 76.515 62.116

Cambiais e Documentos a Prazo em Moedas Estrangeiras - 347

D i reitos sobre Venda de Câmbio 26.207 27.281

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio ( 1 0 . 2 1 9 ) ( 2 6 . 4 6 4 )

Rendas a Receber de Adiantamentos Concedidos 3.806 2.217

P a s s i v o 43.240 29.491

Câmbio Vendido a Liquidar 26.269 27.274

Obrigações por Compra de Câmbio 58.916 63.621

Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio ( 4 1 . 9 4 5 ) ( 6 1 . 4 0 4 )

Contas de Compensação

Créditos Abertos para Importação 175 8 8

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 1.437 1.417

Bolsas Depósitos em Garantia 1.283 -

O u t ros – Cetip 154 1.417

P a s s i v o 2.458 3

Comissões e Corretagens a Pagar 7 -

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias a Liquidar 2.448 -

Outras Obrigações – Cetip 3 3






III – Va l o res Constituídos e Baixados no Período

2 0 0 2 2 0 0 1

Outros Créditos - Diversos 640.858 991.721


Adiantamentos Salariais / Outro s 896 4.902





Va l o res a Receber de Sociedades Ligadas 24.315 1.104

Adiantamento de Numerários para Caixas Eletrônicos 9.802 16.132

D e v e d o res Diversos País 23.427 20.159

2 0 0 2 2 0 0 1

N a t u reza e Origem dos Créditos Tributários – Ativo





CSLL 18% 38.577 38.577


CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 811 -


CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 913 -

To t a l 312.354 393.271

N a t u reza e Origem dos Impostos Diferidos – Passivo

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 556

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Negociação 200

IRPJ sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 3.162

CSLL sobre ajuste a valor de mercado – Disponível para venda 1.139

To t a l 5 . 0 5 7

2 0 0 2 2 0 0 1

N a t u reza e Origem dos Créditos Tributários não ativados





To t a l 404.695 3 1 1 . 0 1 7



C o n s t i t u i ç õ e s 6 . 5 1 5

B a i x a s ( 8 7 . 4 3 2 )





Saldo em 31 de dezembro de 2001 -


Saldo em 31 de dezembro 2002 5 . 0 5 7


V – Valor presente dos créditos tributários



d i f e renças temporárias, prejuízo fiscal, base negativa e Contribuição Social 18% – MP 2.158/01 e a taxa

média de Certificado de Depósito Interfinanceiro – CDI projetado para os períodos corre s p o n d e n t e s .

12. Outros Va l o res e Bens

a) Investimentos Temporários

R e f e rem-se à participação no capital da Bozano, Simonsen Centros Comerciais S.A., avaliada ao custo, no

valor de R$ 274.748 (2001 – R$ 274.748), transferido do Ativo Permanente – Investimentos, devido a

c o m p romisso contratual de realização pelo valor de custo.

b) Outros Va l o res e Bens

R e f e rem-se, principalmente, a bens não de uso próprio, composto, basicamente, por imóveis e veículos

recebidos em dação de pagamento no valor de R$ 20.613 (2001 – R$ 26.895).

IRPJ /

A d i ç õ e s A d i ç õ e s P rej. Fiscais CSLL MTM

A n o Temp. IRPJ Temp. CSLL Base Negativa CSLL 18% N e g o c i a ç ã o To t a l

2 0 0 3 58.025 5.092 - - 1.532 64.649

2 0 0 4 7.343 2.643 - - 1.532 11.518

2 0 0 5 7.343 2.643 36.869 6.832 - 53.687

2 0 0 6 689 248 53.263 9.869 - 64.069

2 0 0 7 5.234 1.884 65.007 16.674 - 88.799

2 0 1 2 3.443 1.240 16.296 5.202 - 26.181

To t a l 82.077 13.750 171.435 38.577 3.064 308.903

( 1 ) Não inclui os créditos tributários sobre os ajustes a valor de mercado dos títulos e valores mobiliários classificados como


referidos ativos.




São re p resentadas por recursos captados junto a banqueiros no exterior, destinados à aplicação em



até junho de 2003, e estão sujeitas a encargos financeiros, correspondentes à variação cambial acrescida de

j u ros que variam de 3,19% a 4,10% a.a. (2001 – vencimento até o ano de 2002 e sujeitas a encargos

f i n a n c e i ros, correspondentes à variação cambial acrescida de juros que variam de 2,67% à 6,00% a.a.),

assim discriminadas:


2 0 0 2 2 0 0 1

Obrigações por Empréstimos no Exterior 96.849 80.076

Exportação 56.089 42.010

Importação 2.589 4.329


Outras Obrigações – Taxas Flutuantes 15.663 3.163

2 0 0 2 2 0 0 1

a) Fiscais e Previdênciárias (1) 53.126 221.665

Impostos e Contribuições a Recolher 5.199 7.708

Impostos e Contribuições sobre Lucros a Pagar 266 1.339

P rovisão para riscos fiscais (2) / (Nota 20.1) 42.604 206.057

P rovisão para Imposto de Renda Diferido 5.057 -

Ajuste a Valor de Mercado – TVM e Derivativos 5.057 -

P rovisão para Impostos e Contribuições sobre Lucro s - 6.561


b) Outras Obrigações – Diversas 228.926 202.742

Cheques Administrativos 1.645 4.768

C re d o res por Recursos a Liberar 3.717 1.353

Obrigações por Convênios Oficiais 6.218 917

Obrigações por Serviços Pre s t a d o s 2.552 2.330



Recursos do FGTS para Amortizações 246 431

P rovisao para Caixas Assistenciais (3) 106.406 109.568






( 3 ) O Banco Santander Meridional S.A., na qualidade de sucessor das instituições financeiras que lhe antecederam, é o patro c i n a d o r

das caixas assistenciais, plano de complementação de aposentadoria e pensões de funcionários associados, constituídas sob a

modalidade de benefício definido. O saldo desta provisão equivale a 100% do montante das obrigações atuariais, definidas por

consultor atuarial independente, que observam o disposto na deliberação CVM nº 371. Os pagamentos efetuados no exerc í c i o

de 2002 totalizaram R$ 20.661 (2001 – R$ 20.671).



15. Patrimônio Líquido / Dividendos

a) Capital Social

O capital social, integralmente realizado, é composto de 15.645.922 ações nominativas escriturais, sem

valor nominal. Conforme Assembléia Geral Extraordinária datada de 27 de junho de 2002, foi aprovada a

redução de capital social em R$ 385.283, para absorção de prejuízos acumulados, sem alteração do número

de ações. A referida alteração foi homologada pelo Bacen em 13 de setembro de 2002.

2 0 0 2 2 0 0 1

Conciliação dos Ativos e Passivos

Valor presente das obrigações atuariais a descoberto (Planos sem Ativos Financeiro s ) 1 4 5 . 6 0 5 1 0 9 . 5 2 9

Ajustes por diferimentos permitidos:

Ganhos atuariais não re c o n h e c i d o s ( 3 9 . 1 9 9 ) -

Ativo / (Passivo) atuarial líquido no final do ano 1 0 6 . 4 0 6 1 0 9 . 5 2 9

Movimentação do Passivo Atuarial Líquido

Passivo atuarial líquido no início do ano 1 0 9 . 5 2 9

Despesa reconhecida na demonstração do resultado do ano anterior 1 7 . 5 3 8

Receita de Contribuições da patrocinadora vertidas no ano ( 2 0 . 6 6 1 )

To t a l 1 0 6 . 4 0 6

Despesa reconhecida na demonstração de resultado do exercício

J u ros sobre as obrigações atuariais 1 7 . 5 3 8

Premissas Atuariais Adotadas nos Cálculos:

Taxa de desconto nominal para a obrigação atuarial (12,0% + 5,0% de Inflação) 1 7 , 6 %

Taxa de rendimento nominal esperada sobre ativos do plano (12,0% + 5,0% de Inflação) 1 7 , 6 %

Índice estimado de aumento nominal dos salários 5 , 0 %

Índice estimado de aumento nominal dos benefícios 5 , 0 %

Taxa estimada de inflação no longo prazo 5 , 0 %

Tábua biométrica de mortalidade geral UP-84 (agravada em 1 ano)

P robabilidade de ingresso em aposentadoria 100% na primeira elegibilidade

Método Atuarial Utilizado Crédito Unitário Pro j e t a d o


De domiciliados no País - 483.277 483.277

De domiciliados no Exterior 9.965.459 5.197.186 15.162.645

To t a l 9.965.459 5.680.463 1 5 . 6 4 5 . 9 2 2



b) Dividendos













17. Transações entre Partes RelacionadasAs operações e remuneração de serviços entre as empresas do Conglomerado Santander Banespa são


Cálculo do dividendo mínimo obrigatório:

L u c ro Líquido do Exerc í c i o 77.250

Constituição da Reserva Legal ( 3 . 8 6 3 )

Base de Cálculo 73.387

Dividendos mínimos obrigatórios (25%) 18.346




2 0 0 2 2 0 0 1



Aplicações em Operações Compromissadas 196.688 14.205 - 2.268

Banco do Estado de São Paulo S.A. 196.688 9.582 - -

Banco Santander Brasil S.A. - 4.614 - 2.260

Banco Santander S.A. - 9 - 8

Aplicações em Depósitos Interfinanceiros - 696 30.071 44.112

Banco Santander Brasil S.A. - 28 30.071 19.775

Banco Santander S.A. - 668 - 24.337

Títulos e Valores Mobiliários 350.405 2.369 63.838 1.941

Banco Santander S.A. 351.750 ( 5 . 6 6 1 ) - -

Banco Santander Brasil S.A. 17.649 6.014 63.838 1.941

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. ( 1 8 . 9 9 4 ) 2.016 - -

Instrumentos Financeiros Derivativos 106 1.748 8.591 8.032

Banco Santander Brasil S.A. 106 1.748 8.591 7.980

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - - 41

Meridional Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - - 11

Câmbio Comprado a Liquidar 16.956 1.118 2.134 -

Banco Santander Brasil S.A. 16.956 1.118 2.134 -

Direitos sobre Vendas de Câmbio 25.025 - 813 -

Banco Santander Brasil S.A. 25.025 - 813 -

(Adiantamentos em Moeda Nacional Recebidos) ( 9 . 1 1 3 ) - - -

Banco Santander Brasil S.A. ( 9 . 1 1 3 ) - - -

Valores a Receber de Sociedades Ligadas 24.315 - 1.104 -

Banco Santander Brasil S.A. - - 1.104 -

Agência Cayman do Banco Santander Brasil S.A. 24.315 - - -

Dividendos a Receber 5 - 2.012 -

Banco Santander Brasil S.A. 5 - 3 -

Meridional Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - 2.009 -

Depósitos à Vi s t a ( 1 . 5 5 7 ) - ( 1 . 4 6 8 ) -

Banco Santander S.A. ( 6 1 ) - ( 1 . 1 5 1 ) -

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 1 3 8 ) - ( 6 2 ) -

Santander Banespa S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 6 1 ) - - -

Meridional Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - ( 2 4 2 ) -

Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - - ( 1 3 ) -

Santander Seguros S.A. ( 1 . 2 7 9 ) - - -

Santander Capitalização S.A. ( 1 8 ) - - -



2 0 0 2 2 0 0 1



Depósitos a Prazo ( 6 4 . 2 0 8 ) ( 1 2 . 6 8 5 ) ( 7 6 . 8 7 7 ) ( 1 1 . 2 6 9 )

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 4 9 . 6 7 5 ) ( 1 0 . 3 3 0 ) ( 6 3 . 2 2 0 ) ( 9 . 2 2 9 )

Santander Banespa S.A. Arrendamento Merc a n t i l ( 1 4 . 5 3 3 ) ( 2 . 3 5 5 ) - -

Meridional Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - ( 1 3 . 6 5 7 ) ( 1 . 9 6 7 )

Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - - - ( 7 3 )

Depósitos Interfinanceiros ( 4 1 7 . 0 9 9 ) ( 8 1 . 9 8 0 ) ( 4 5 7 . 2 7 7 ) ( 3 9 . 1 6 7 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. ( 4 1 7 . 0 9 9 ) ( 5 2 . 3 4 0 ) - -

Banco Santander Brasil S.A. - ( 1 2 . 7 3 4 ) ( 1 7 2 . 1 0 2 ) ( 4 . 1 9 6 )

Banco Santander S.A. - ( 1 6 . 9 0 6 ) ( 2 8 5 . 1 7 5 ) ( 3 4 . 9 7 1 )

Obrigações em Operações Compromissadas ( 2 1 . 0 0 0 ) ( 5 . 6 6 6 ) ( 3 3 . 8 0 8 ) ( 5 . 3 0 7 )

Banco do Estado de São Paulo S.A. - ( 8 2 9 ) - -

Banco Santander Brasil S.A. ( 2 1 . 0 0 0 ) ( 4 . 7 1 5 ) ( 3 3 . 8 0 8 ) ( 5 . 2 9 1 )

Banco Santander S.A. - ( 1 2 2 ) - ( 1 6 )

Câmbio Vendido a Liquidar ( 2 5 . 0 8 1 ) - ( 2 6 . 3 2 7 ) -

Banco Santander Brasil S.A. ( 2 5 . 0 8 1 ) - ( 2 6 . 3 2 7 ) -

Obrigações em Moeda Estrangeira - - ( 2 . 1 3 6 ) -

Banco Santander Brasil S.A. - - ( 2 . 1 3 6 ) -

Obrigações por Compras de Câmbio ( 1 6 . 9 7 1 ) - - -

Banco Santander Brasil S.A. ( 1 6 . 9 7 1 ) - - -

Deságio na Liquidação de Valores a Pagar a Sociedades Ligadas - - - 9 1 . 8 4 9

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - - 91.849

Valores a Pagar a Sociedades Ligadas - - - ( 2 5 . 3 4 9 )

Santander Leasing S.A. Arrendamento Merc a n t i l - - - ( 2 5 . 3 4 9 )

Obrigações por Empréstimos e Repasses - ( 2 ) - -

Banco do Estado de São Paulo S.A. - ( 2 ) - -

Instrumentos Financeiros Derivativos - ( 6 . 8 7 7 ) - ( 4 9 6 )

Banco Santander Brasil S.A. - ( 6 . 8 7 7 ) - ( 4 9 1 )

Santander S.A. Corretora de Câmbio e Va l o res Mobiliários - - - ( 5 )



18. Participações em Coligadas e Contro l a d a s

2 0 0 2

Quantidade (mil) de Ações /

Quotas To t a i s

Capital P a t r i m ô n i o L u c ro /

S o c i a l L í q u i d o ( P re j u í z o ) Quotas (*) ON P N

Setor Financeiro

Banco Santander S.A. 3.356.115 4.329.427 2.672.403 2.478.632 2.478.632

Banco Santander Brasil S.A. 1.248.228 755.409 3.216 1.843.695 1.585.105

Bozano Simonsen UK Limited 74.256 1.294 ( 1 . 8 3 8 ) 4.000 17.016


Bozano Simonsen Latin America S.A. 972 150 ( 1 0 6 ) 925 -

2 0 0 2 2 0 0 1

Participação Resultado da Resultado da


Social (%) P a t r i m o n i a l I n v e s t i m e n t o s Patrimonial Investimentos

Setor Financeiro

Banco Santander S.A. 3 , 2 8 87.401 141.967 29.427 110.315

Banco Santander Brasil S.A. 0 , 6 1 377 4.591 ( 5 3 9 ) 5.966

Meridional Leasing S.A. – Arrendamento Mercantil (1) - ( 5 8 8 ) - 3.239 32.849

Bozano Simonsen UK Limited 1 0 0 , 0 0 ( 1 . 7 5 8 ) 1.294 - 3.068

S u b t o t a l 85.432 147.852 32.127 1 5 2 . 1 9 8


Meridional Companhia de Seguros Gerais (2) - - - 3.219 -

Meridional Holding Ltda. (3) - - - ( 3 0 5 ) -

Santander Private Equity Ltda. (4) - - - ( 4 4 6 ) -

Bozano Simonsen Latin America S.A. 9 9 , 9 9 ( 9 9 ) 150 598 571

S u b t o t a l ( 9 9 ) 150 3.066 571

To t a l 85.333 148.002 35.193 152.769

( 1 ) Alienada em Fevere i ro de 2002.

( 2 ) Incorporada em Outubro de 2001.

( 3 ) Incorporada em Maio de 2001.

( 4 ) Alienada em Outubro de 2001.





2002 2001



Água, Energia e Gás 4.030 3.701

A r rendamento de Bens 1.932 4.094

Serviços do Sistema Financeiro 5.777 5.300


P ropaganda e Publicidade 327 13.738

A l u g u é i s 4.303 4.215

C o m u n i c a ç õ e s 7.628 9.352

Transportes e Vi a g e n s 12.739 22.653


Serviços de Vigilância e Segurança 4.724 5.031

Manutenção e Conservação de Bens 7.830 11.474

Outras 6.551 4.350

2002 2001


Recuperação de Encargos e Despesas 10.680 18.638

Reversão de Provisões Operacionais (1) 176.908 125.600

Variação Cambial sobre Garantias 127.297 21.895

Rendas de Dividendos e Bonificações 769 26.955

Variação Cambial – Investimentos no Exterior 525 -

Deságio na Liquidação de Va l o res a Pagar a Sociedades Ligadas (2) - 91.849

Outras 22.450 28.176

( 1 ) As principais reversões de provisões operacionais em 2002 re f e rem-se à provisão para riscos fiscais, no valor de R$ 164.485. Em

2001, R$ 69.799 se re f e re à reversão do passivo atuarial conforme laudo do atuário independente (Nota 14b-3) e R$ 16.658 à

reversão de provisão para riscos fiscais.

( 2 ) O deságio na liquidação de valores a pagar a sociedades ligadas corresponde, principalmente, à compra a prazo de participação

na Embraer - Empresa Brasileira e Aeronáutica S.A. O valor foi atualizado pela TJLP (Taxa de Juros de Longo Prazo), até 28 de

maio de 2001, quando foi liquidado com deságio de R$ 91.849, re p resentativo do ajuste a valor presente do débito,

considerando as taxas de juros futuras praticadas em condições normais de mercado na data da l iquidação antecipada.





23. Instrumentos Financeiros Derivativos

O Banco Santander Meridional S.A. possui como política a minimização de riscos de mercado resultantes de

suas operações através da utilização de instrumentos derivativos. A administração dos riscos de mercado é

efetuada por área independente, que se utiliza de práticas que incluem a medição e o acompanhamento da

utilização de limites previamente definidos em comitês internos, do valor em risco das carteiras, das

sensibilidades a oscilações na taxa de juros, da exposição cambial, dos g a p s de liquidez, entre outras

práticas que permitem o acompanhamento dos riscos de oscilações nos preços de ativos, nas taxas de juro s

e outros fatores que podem afetar as posições das carteiras da Instituição nos diversos mercados onde atua.

Os instrumentos financeiros derivativos utilizados como h e d g e possuem sempre risco de crédito igual ou

inferior àquele do instrumento financeiro coberto.

2002 2001


P rovisões Operacionais 11.786 38.034

Descontos Concedidos 18.235 18.226

Concessão de CPMF e IOF 1.321 1.147

Tecnologia Bancária 84 1.387

Comissões Pagas 290 2.101

Atualização de Va l o res a Pagar a Sociedades Ligadas - 25.349

J u ros e Atualização de Passivo Atuarial 23.989 -

Despesas Judiciais e Cartorárias 1.757 685

Variação Monetária Passiva 14.757 -

O u t r a s 36.942 18.437

2002 2001

Resultado Não Operacional 1.559 22.439

L u c ro / (Prejuízo) na Alienação de Va l o res e Bens ( 1 . 6 9 0 ) 2.103

P e rda de Capital ( 3 9 6 ) ( 5 9 3 )

Rendas de Aluguéis 1.959 1.789

P rovisão / (Reversão) para Perdas em Outros Va l o res e Bens 6.265 ( 2 . 7 2 3 )

Reversão de Provisão para Contingência Fiscal (1) - 24.421

P e rdas em Investimentos por Incentivos Fiscais ( 1 4 9 ) -

Outras Despesas ( 4 . 4 3 0 ) ( 2 . 5 5 8 )

(1) Refere-se à reversão de provisão pela eliminação de riscos fiscais e imposto de re n d a .












2 0 0 2 2 0 0 1

N e g o c i a ç ã o Hedge de fluxo de caixa (a) / (b)

A t i v o P a s s i v o L í q u i d o A t i v o P a s s i v o L í q u i d o

S w a p

Certificado de Depósitos Interfinanceiros – CDI 75.997 1.678 74.319 76.962 21.029 55.933

Taxa de Juros Prefixada – PRE – R$ 8.767 52.507 ( 4 3 . 7 4 0 ) 2.290 30.288 ( 2 7 . 9 9 8 )

Indexados em TR 907 907 - 3.989 3.213 776

Indexados ao Euro - 1.622 ( 1 . 6 2 2 ) - - -

Indexados ao Dólar 50.123 70.800 ( 2 0 . 6 7 7 ) 19.157 38.831 ( 1 9 . 6 7 4 )

135.794 127.514 8.280 102.398 93.361 9 . 0 3 7

Valor de mercado 6.627


C l i e n t e 92.646 84.917 7.729

Partes Relacionadas 43.148 42.597 551

135.794 127.514 8.280


Até 3 meses 29.711 28.946 765

De 3 a 12 meses 61.549 54.030 7.519

Mais de 12 meses 44.534 44.538 ( 4 )

135.794 127.514 8.280


C E T I P 135.794 127.514 8.280

135.794 127.514 8.280

2 0 0 2

Prêmio

Valor de Valor de

Opções – Dólar N o t i o n a l custo M e rcado

Compra de opções de compra 12.400 760 1.462

Compra de opções de venda 248.200 299 -

Venda de opção de compra 221.250 55.520 61.270

Venda de opção de venda 11.680 760 4

Abertura por vencimento 2002

Até 3 meses 27.670



24. Resultado Extraord i n á r i oForam classificados como Resultado Extraordinário os eventos resultantes da reestruturação societária

descrito na Nota 1(a), a fim de possibilitar a adequada análise das demonstrações financeiras do exerc í c i o ,

assim re s u m i d o s :

25. Seguro s

Os seguros contratados pelo Banco vigentes em 31 de dezembro de 2002, na modalidade global de bancos,


Valor Referencial

Contratos de Futuro 2 0 0 2

Cupom Cambial (DDI)

Posição Ativa 154.334

Dólar (Dol)

Posição Passiva ( 4 1 5 . 5 9 1 )


Até 3 meses ( 2 8 0 . 3 6 8 )

De 3 a 12 meses 19.111

2 0 0 2 2 0 0 1

A t i v o 9.769 9.342

Swap Diferencial a Receber 8.307 9.342

Prêmios de Opções a Exerc e r 1.462 -

2 0 0 2 2 0 0 1

P a s s i v o 62.979 305

Swap Diferencial a Pagar 1 . 6 8 0 305

Operações com Ativos Financeiros e Mercadorias 25 -

Prêmios de Opções Lançadas 61.274 -

2 0 0 1

Ganho de Capital (1) 81.988

Equivalência patrimonial sobre o Banco Santander S.A. (2) ( 2 4 5 . 0 7 6 )

To t a l ( 1 6 3 . 0 8 8 )

( 1 ) C o r responde ao ganho de capital sobre a var iação no percentual de participação no capital do Banco

Santander S.A.

( 2 ) R e f e re-se ao efeito da provisão para manutenção da integridade do patrimônio dos ac ionistas da

incorporadora constituída na Santander Holding Ltda., decorrente do protocolo de incorporação e

instrumento de justificação da incorporação da Santander Holding Ltda., pela sua controlada Banespa,

firmado em 12 de julho de 2001.




27. Outras Informaçõesa) As coobrigações e riscos em garantias prestadas a clientes, registradas em contas de compensação,

atingiram o valor de R$ 27.712 (2001 – R$ 23.700).

CSLL I R P J

2002 2001 2002 2001

Resultado antes dos Impostos (CSLL / IRPJ) 156.157 148.947 156.157 148.947

Resultados Extraord i n á r i o s - ( 1 6 3 . 0 8 8 ) - ( 1 6 3 . 0 8 8 )

Resultado antes dos Impostos (CSLL e IRPJ) 156.157 ( 1 4 . 1 4 1 ) 156.157 ( 1 4 . 1 4 1 )

Encargo total do IRPJ e CSLL às alíquotas de 25% e 9% re s p e c t i v a m e n t e ( 1 4 . 0 5 4 ) 1.273 ( 3 9 . 0 3 9 ) 3.535

Adições / Exclusões sobre os encargos da CSLL e IRPJ 22.844 ( 1 . 5 5 4 ) 36.465 ( 4 . 5 9 2 )


Resultado Extraord i n á r i o - ( 1 4 . 6 7 8 ) - ( 4 0 . 7 7 2 )

P rovisões Indedutíveis Te m p o r a r i a m e n t e 13.470 ( 3 . 7 0 4 ) ( 1 0 . 3 0 7 ) ( 1 0 . 7 6 4 )

Ajuste a Valor de Merc a d o ( 7 0 5 ) - ( 1 . 9 5 8 ) -

Despesas e Provisões Indedutíveis ( 6 . 5 5 2 ) 19.815 29.532 55.054

Outras Adições (Exclusões) 8.951 ( 6 . 1 5 4 ) ( 2 . 1 3 5 ) ( 1 6 . 9 0 8 )

Despesa CSLL / IRPJ Valores Correntes 8.790 ( 2 8 1 ) ( 2 . 5 7 4 ) ( 1 . 0 5 7 )

P rovisão IR Diferido – Ajuste a Valor de Merc a d o ( 2 0 0 ) - ( 5 5 6 ) -

Provisão CSLL / IRPJ Valores Diferidos ( 2 0 0 ) - ( 5 5 6 ) -

Total do Resultado do IRPJ e CSLL 8.590 ( 2 8 1 ) ( 3 . 1 3 0 ) ( 1 . 0 5 7 )

Crédito Tributário CSLL / IRPJ ( 2 5 . 1 8 6 ) 14.966 ( 6 2 . 2 4 6 ) 49.326

Ajuste a Valor de Merc a d o 811 - 2.253 -

Ativo Fiscal CSLL / IRPJ Diferido ( 2 4 . 3 7 5 ) 14.966 ( 5 9 . 9 9 3 ) 49.326

CSLL / IRPJ Contabilizada ( 1 5 . 7 8 5 ) 14.685 ( 6 3 . 1 2 3 ) 48.269

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