Delårsrapport 3. kvartal 2014

Q3

2 0 1 4DELÅRSRAPPORT

161. FORRETNINGSÅR

DELÅRSRAPPORT 30.09.2014

SpareBank 1 Søre SunnmøreOrg.nr.: 937 899 785 NO

» Nær toppen av Store Brekketind 1578 moh. Fotograf: Håvard Myklebust

INNHALD

Rapport fra styret 4

Oppstilling av totalresultat 10

Oppstilling av finansiell stilling 12

Kontantstraumanalyse 13

Endring i eigenkapital 14

Note 1 15

Rekneskapsprinsipp

Note 2 16

Segmentinformasjon

Note 3 20

Utlån til og krav på kundar

Note 4 22

Tap på utlån, garantiar m.m.

Note 5 24

Innskot frå kundar

Note 6 26

Kapitaldekning

Konsernet HovudtrekkKonsernrekneskapen er konsolidert på grunnlag av rekneskapa frå morbank, sju heileigde dotterselskap, eit tilknytte selskap og banken sine eigardelar i dei felleskontrollerte verksemdene Samarbeidende Sparebanker AS og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS. I tredje kvartal er Ørsta Hotelleigedom AS og Hotell Ivar Aasen AS innkonsolidert som heileigde dotterselskap.

Morbanken har 71 tilsette ved utgangen av 3. kvartal, som til saman utgjer 69,8 årsverk.

Kommentarane og tala nedanfor er knytt til konsernet dersom anna ikkje er uttrykt særskilt.

Resultat etter skatt er 81,7 mill kr mot 44,9 mill kr på same tid i fjor. Rentenettoen er på 1,39% av GFK mot 1,47% ved utgangen av Q3 2013. Provisjonsinntekter viser betring mot same periode i fjor med ei auke på 14,8 %.

Netto avkastning på finansielle investeringar er 14,8 mill kr høgare. Omlag 10 mill kr er eingongseffekt og har si årsak i klassifisering som utbytte av tilbakebetalt aksjekapital i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS II. Vidare er det bokført ein gevinst på 4,7 mill kr. ved salet av aksjer i Nets.

Kostnadsprosenten i morbank hittil i år er 43 % (48%). Innskotsdekninga syner fortsatt positiv utvikling.

» Nedkjøring frå fjellet Fingeren 1180 moh, Standalseidet. Fotograf: Håvard Myklebust

4 | DELÅRSRAPPORT Q3 2014

KONSERNET

NøkkeltalTal i parentes for tilsvarande periode i fjor

» Morbanken sitt resultat før skatt 94,4 mill. kr (49,8 mill. kr.)

» Eigenkapitalavkastning etter skatt morbank 15,8 % (9,9%)

» Eigenkapitalavkastninga etter skatt for konsern er 15,7 % (10 %)

» Netto provisjons og andre inntekter 60,5 mill.kr (51,5 mill.kr)

» Netto avkastning på finansielle investeringar 47,8 mill. kr (33,0 mill. kr)

» Utlånsvekst 12 mnd i eigne bøker 334 mill. kr (200 mill. kr)

» Utlånsvekst i 2014 inklusiv overføring til Boligkreditt 338 mill.kr. (483 mill. kr)

» Innskotsvekst 12 mnd 272 mill. kr (188 mill. kr)

» Kapitaldekning konsolidert 15,13 %

» Rein kjernekapitaldekning konsolidert er 12,26%

DELÅRSRAPPORT Q3 2014 5

NøKKELTAL

motteke utbytte. SpareBank 1 Søre Sunnmøre sin andel av resultatet frå felleskontrollerte verksemder i SpareBank 1 Gruppen utgjer 12,3 mill. kroner.

DriftskostnaderDriftskostnadene har auka med 5,8 mill. kr samanlikna med same periode i 2013 og utgjer 87,7 mill. kr. Kostnadene i morbank auka med 2,1 mill kr. Kostnader for konsern i % av totale inntekter utgjer 45,1 % per 30.09.2014 mot 48,4 % for tilsvarande periode i fjor.

Tap/nedskrivingarResultatrekneskapen er belasta med 8,7 mill. kr i tap.

Samla nedskrivingar per 30.09.2014 utgjer 35,5 mill. kr og fordeler seg slik i prosent av brutto utlån:

DelårsresultatSpareBank 1 Søre Sunnmøre har eit konsernresultat etter skatt på 81,7 mill. kr per 30.9.2014 som tilsvarar 1,01% av gjennomsnittleg forvaltningskapital (GFK) mot 0,75% i fjor.

Morbanken har eit resultat etter skatt på 78,1 mill. kr tilsvarande 0,97% av GFK. Resultat etter 3. kvartal 2013 var 40,2 mill. kr

Omlag 15 mill kr er eingongseffekt og 10 mill kr. har si årsak i klassifisering som utbytte av tilbakebetalt aksjekapital i Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS II. Vidare er det bokført ein gevinst på 4,7 mill kr. ved salet av aksjer i Nets.

RentenettoNetto rente og kredittprovisjonsinntekter utgjer 86,1 mill. kr, som i kroner er 2 % høgare enn tilsvarande periode i 2013. Dette tilsvarar 1,48 % av GFK i morbank mot 1,45 % i fjor.

Andre driftsinntekterNetto provisjons og andre inntekter har auka med 7,2 mill. kroner i forhold til 30.6.2013. Auka er på 24%. Netto avkastning på finansielle investeringar er høgare enn tilsvarande periode i 2013. Dette skuldast positiv utvikling i verdivurd eringar og

30.09.2014 31.12.2013 30.9.2013

Individuelle 0,32 % 0,45 % 0,51%

Gruppevise 0,20 % 0,21% 0,33 %

Sum 0,52 % 0,66 % 0,84 %

Totalresultat


TOTALRESuLTAT

Finansiell stillingUtlånBrutto utlån i eigne bøker har auka med 273 mill. kr sidan årsskiftet. I høve til tilsvarande periode i fjor så har utlåna i eigne bøker auka med 334 mill. kr. Banken plasserer sikre bustadlån i SpareBank 1 Boligkreditt AS. Ved kvartalsskiftet utgjer denne porteføljen 1.680 mill. kr. Brutto utlån inklusiv lån i Boligkreditt er såleis på 8.439 mill. kr.

ForvaltningskapitalForvaltningskapitalen utgjer 8.264 mill. kr og har auka med 350 mill sidan årsskiftet. Forretningskapitalen inklusiv lån i SpareBank 1 Boligkreditt AS er på 9.945 mill. kr.

InnskotInnskota har auka med 273 mill. kr siste 12 månadene. Innskotsdekninga i morbank er 70,5 % ved utgangen av kvartalet.

LikviditetBanken prioriterer å ha god likviditet, og har ein diversifisert forfallsstruktur på ekstern funding.

Samla ekstern finansiering utgjer 2.499 mill. kr. Av dette har 1.150 mill. kr løpetid mellom 1 og 3 år, og 570 mill. kr løpetid over 3 år og 773 mill kr kortare enn 1 år.

SoliditetKonsolidert ansvarlege kapital består av rein kjernekapital på 616,3 mill. kr og tilleggskapital på 144,6 mill. kr. Konsolidert ansvarleg kapital er 761,0 mill. kr eksklusiv resultat for rekneskapsperioden.

Dette gir fylgjande kapitaldekningsprosentar:

Dato Eks. delårsresultat Inkl. delårsresultat

30.09.2014 15,13 % 16,68 %

31.12.2013 15,52 %

30.09.2013 14,48 % 15,25 %

Rein kjernekapital:

Dato Eks. delårsresultat Inkl. delårsresultat

30.09.2014 12,26 % 13,76 %

31.12.2013 12,60 %

30.09.2013 11,32 % 12,13 %

Rein kjernekapital i morbank er 11,79 % og 13,06 % inkl. delårsresultat.


FINANSIELL STILLING

Risikovurderingar

Banken sine vesentlege risiki er knytt til: kredittrisiko, operasjonell risiko, renterisiko og likviditets og oppgjersrisiko.

Risikotilhøva blir kontinuerleg overvaka og rapportert til leiinga og styret etter faste rapporteringsrutinar.

Kredittrisiko i utlånsporteføljen er det største risiko området. Banken har god bransjespreiing og alle engasjement blir månadleg scora i SpareBank 1 sitt datavarehus. Denne scoringa fangar opp hovudtrekka på grunnlag av kundeåtferd og utvikling i økonomiske nøkkeltal, og er grunnlag for oppfølging og rapportering. Arbeid med porteføljekvalitet er ei prioritert oppgåve, og det vert tekne aktive grep for å redusere risiko og misleghald.

Styret følgjer utviklinga i misleghaldne engasjement månadleg og kredittmedarbeidarane prioriterer arbeidet med utsette engasjement høgt.

Både utlån og innskot frå kundar har i all hovudsak flytande rente. Fastrentelåna er i stor grad sikra gjennom renteswapavtalar

Banken si obligasjonsbehaldning er omlag 360 mill kr, og dei fleste postane har kvartalsvis renteregulering. Renterisikoen er derfor låg.

Utsiktene framover Aktiviteten i banken sitt primærområde er god, og det ligg til rette for ei god og sunn utvikling, sjølv om der er teikn på svakare utvikling mellom anna innanfor oljerelaterte aktivitetar. Utsiktene i Europa og generelt kan påverke økonomien i Norge og vår region negativt.

Styret forventar at resultatet av ordinær bankdrift det siste kvartalet av 2014 vil vere noko svakare enn resultatet hittil.

Volda, 7. november 2014 Styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Oddvar Strand Styreleiar

Trond BergNestleiar

Helen Kvalsund Vike

Tove Krøvel

Hege Hamre

Elias Mårstøl

Solveig Midtbø Administrerande direktør


RISIKOvuRDERINGAR

» Styret frå venstre: Tove Krøvel, Oddvar Strand, Elias Mårstøl, Solveig Midtbø (adm.dir.), Trond Berg, Helen Kvalsund vike. Hege Karete Hamre er ikkje med i bilde.


RISIKOvuRDERINGAR

Oppstilling av totalresultat

Resultat for rekneskapsperioden 67 195 13 013 40 233 30 458 78 110

verdiendring aksjeinvesteringar tilgjengeleg for sal 17 265 -8 112 -8 112

Estimatavvik 1.1.2014 -8 557

Årets estimatavvik pensjonar 7 630

Skatteeffekt av estimatavvik pensjonar 250

Resultat for rekneskapsåret 83 783 13 013 40 233 22 346 69 998

Morbank

(Tal i heile tusen kroner) Notar 2013 Q3 2013 30.09.13 Q3 2014 30.09.14

Renteinntekter 344 037 87 698 249 534 83 804 246 081

Rentekostnader 223 564 55 916 162 046 53 585 156 274

Netto renteinntektar 120 473 31 782 87 488 30 219 89 807

Provisjonsinntekter 64 082 18 181 46 135 17 680 52 977

Provisjonskostnader 3 009 983 2 252 788 2 485

Andre driftsinntekter 1 276 227 723 253 906

Netto provisjons- og andre inntekter 62 349 17 425 44 606 17 145 51 398

utbytte 16 819 2 16 819 9 652 29 274

Inntekt av eigarinteresser i felleskontol. verksemder

Inntekt av eigarinteresser i tilknytte selskap

Netto verdiendring på finansielle eignelutar 17 281 6 393 9 799 4 374 10 811

Netto avk. på finansielle investeringar 2 34 100 6 395 26 618 14 026 40 085

Sum inntekter 216 922 55 602 158 712 61 390 181 290

Personalkostnader 51 609 13 480 38 422 14 280 40 224

Administrasjonskostnader 28 764 6 153 20 594 5 046 19 485

Avskrivingar av varige driftsmidlar 3 815 954 2 812 1 053 3 382

Andre driftskostnader 19 093 4 763 14 209 5 247 15 040

Sum driftskostnader 103 281 25 350 76 037 25 626 78 131

Resultat før tap 113 641 30 252 82 675 35 764 103 159

Nedskr. / rev. aksjar 3 209 0 -20 0 0

Tap på utlån, garantiar 4 22 458 11 789 32 872 -894 8 749

Resultat før skatt 87 974 18 463 49 783 36 658 94 410

Skattekostnad 20 779 5 450 9 550 6 200 16 300

Totalresultat for perioden 67 195 13 013 40 233 30 458 78 110

Disponeringar av årsresultat:

Overført til Sparebankfondet 64 745

Overført til utdeling 2 450

Overført til fond for vurderingsskilnader

Anna Ek

Sum disponeringar 67 195


OPPSTILLING Av TOTALRESuLTAT

Resultat for rekneskapsperioden 79 413 20 551 44 788 37 942 81 993

verdiendring aksjeinvesteringar tilgjengeleg for sal 17 265 - 8 112 - 8 112

Estimatavvik 1.1.2014 -8 557

Årets estimatavvik pensjonar 7 630

Skatteeffekt av estimatavvik pensjonar 250

Resultat for rekneskapsåret 96 001 20 551 44 788 29 830 73 581

Konsern

(Tal i heile tusen kroner) Notar 2013 Q3 2013 30.09.13 Q3 2014 30.09.14

Renteinntekter 340 219 86 666 246 625 79 538 240 070

Rentekostnader 223 564 55 892 162 022 51 334 153 946

Netto renteinntektar 116 655 30 774 84 603 28 204 86 124

Provisjonsinntekter 64 082 18 181 46 135 17 680 52 977

Provisjonskostnader 3 009 983 2 252 788 2 485

Andre driftsinntekter 9 654 4 701 7 600 6 829 9 970

Netto provisjons- og andre inntekter 70 727 21 899 51 483 23 721 60 462

utbytte 9 352 2 8 306 9 652 17 015

Inntekt av eigarinteresser i felleskontol. verksemder 16 147 6 401 16 376 8 789 21 061

Inntekt av eigarinteresser i tilknytte selskap 101 -427 -1 447 78 -631

Netto verdiendring på finansielle eignelutar 19 612 6 394 9 799 3 947 10 384

Netto avk. på finansielle investeringar 2 45 212 12 370 33 034 22 466 47 829

Sum inntekter 232 594 65 043 169 120 74 391 194 415

Personalkostnader 51 705 13 549 38 633 16 131 42 237

Administrasjonskostnader 28 662 6 154 20 594 5 065 19 487

Avskrivingar av varige driftsmidlar 5 945 1 544 4 399 2 484 5 789

Andre driftskostnader 24 781 6 006 18 264 7 463 20 160

Sum driftskostnader 111 093 27 253 81 890 31 143 87 673

Resultat før tap 121 501 37 790 87 230 43 248 106 742

Nedskr. / rev. aksjar 19 0 -20 0 0

Tap på utlån, garantiar 4 22 458 11 789 32 872 -894 8 749

Resultat før skatt 99 024 26 001 54 338 44 142 97 993

Skattekostnad 19 611 5 450 9 550 6 200 16 300

Totalresultat for perioden 79 413 20 551 44 788 37 942 81 693

Disponeringar av årsresultat:

Overført til Sparebankfondet 64 745

Overført til utdeling 2 450

Overført til fond for vurderingsskilnader -4 404

Anna Ek 16 622

Sum disponeringar 79 413


OPPSTILLING Av TOTALRESuLTAT

Oppstilling av finansiell stillingMorbank Konsern

31.12.13 30.09.13 30.09.14 (Tal i heile tusen kroner) Notar 30.09.14 30.09.13 31.12.13

Eignelutar

267 791 370 246 142 161 Kontantar og fordringar på sentralbanken 142 231 370 246 267 791

14 314 13 800 71 572 utlån til og fordringar på kredittinstitusjonar 71 572 13 800 14 314

6 564 785 6 507 558 6 915 380 utlån til og fordringar på kundar 3 6 758 133 6 423 749 6 484 660

28 952 32 933 21 815 Individuelle nedskrivingar 4 21 815 32 933 28 952

13 700 21 100 13 700 Nedskriving på grupper av utlån 4 13 700 21 100 13 700

6 522 133 6 453 525 6 879 865 Netto utlån til kundar 3 6 722 618 6 369 716 6 442 008

1 566 1 566 1 566 Overtekne eigedomar 1 566 1 566 1 566

246 522 279 616 360 175 Sertifikat og obligasjonar med fast avkastning 360 175 279 616 246 522

525 683 600 972 504 368 Aksjar, andelar og andre eigenkapitalinteresser 504 368 601 472 525 683

92 217 105 922 55 492 Investeringar i felleskontrollerte verksemder 102 485 158 921 132 849

8 818 8 189 1 500 Investeringar i tilknytte selskap 1 632 6 809 7 141

35 426 34 296 50 828 Investering i konsernselskap 0 0 0

0 0 0 Goodwill 3 767 0 0

1 604 0 1 605 utsett skattefordel 2 921 1 710 2 803

50 803 51 375 48 382 varige driftsmidlar 249 162 162 108 155 677

63 466 68 209 49 791 Andre eignelutar 48 800 64 243 66 495

50 982 54 838 53 024 Forskotsbet. kostnader og oppt.inntekter 53 025 54 838 51 176

7 881 325 8 042 554 8 220 329 Sum eignelutar 8 264 322 8 085 045 7 914 026

Gjeld

131 487 137 488 2 566 Innskot frå kredittinstitusjonar 2 566 137 488 131 488

4 711 482 4 601 916 4 875 202 Innskot frå og gjeld til kundar 5 4 873 946 4 601 341 4 710 351

2 112 985 2 260 411 2 299 846 Gjeld stifta ved utferding av verdipapir 2 299 846 2 260 411 2 112 985

65 035 150 773 20 413 Anna gjeld 28 367 151 986 65 690

25 809 98 039 117 716 Påkomne kostnader og forsk.bet. inntekter 117 716 98 039 25 809

12 714 13 234 12 714 Avsetjing til forpliktingar 13 103 13 234 12 714

199 520 199 500 199 581 Ansvarleg lånekapital 199 581 199 500 199 520

7 259 032 7 461 361 7 528 038 Sum gjeld 7 535 125 7 461 999 7 258 557

Eigenkapital

595 028 530 960 595 028 Sparebankfondet 6 595 028 530 960 595 028

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

17 265 9 153 Fond for urealiserte gevinstar 9 153 0 17 265

Fond for vurderingsskilnader FKv/TS 49 767 51 619 40 732

40 233 78 110 Annan Eigenkapital 65 249 30 467 -7 556

622 293 581 193 692 291 Sum eigenkapital 729 197 623 046 655 469

7 881 325 8 042 554 8 220 329 Gjeld og eigenkapital 8 264 322 8 085 045 7 914 026

257 895 304 474 289 326 Garantiansvar 289 326 304 474 257 895

10 000 15 000 10 000 Deponert i Norges Bank 10 000 15 000 10 000

Oppstilling av finansiell stilling


OPPSTILLING Av FINANSIELL STILLING

KontantstraumanalyseMorbank Konsern

30.09.13 2013 30.09.14 (tusen kroner) 30.09.14 2013 30.09.13

49 783 87 974 94 410 Årsoverskot før skatt 97 993 99 024 54 338

0 3 209 0 Nedskr. / rev. aksjar 0 0 0

2 812 3 815 3 282 + av- og nedskrivingar 5 789 7 272 4 399

0 0 0 + Tap på utlån/garantiar 0 0 0

0 -2 450 0 - Gåver 0 2 450 0

-9 550 -20 779 -16 300 - Betalbar skatt -16 300 -19 940 -9 550

43 045 71 769 81 392 Tilført frå årets verksemd 87 482 88 806 49 187

-17 165 -8 986 60 802 Reduksjon/(auke) andre fordringar 76 132 -25 777 -19 070

97 661 12 835 -44 622 Auke/(reduksjon) anna kortsiktig gjeld -37 323 15 339 96 359

0 -528 0 Auke/(reduksjon) pensjonsforplikting 0 -528 0

68 201 -4 029 91 907 Auke/(reduksjon) påkomne kostnader 91 907 -4 029 68 201

148 697 -708 108 087 Likviditetsendring i resultatrekneskapen 130 716 -14 995 145 490

-156 011 -203 602 -357 732 Reduksjon/(auke) utlån til kundar -280 611 -208 960 -157 685

6 623 6 109 -57 258 Reduksjon/(auke) utlån kredittinstitusjonar -57 258 6 109 6 623

256 590 366 156 163 720 Auke/(reduksjon) innskot kundar 163 595 364 697 256 020

-37 338 -43 339 -128 921 Auke/(reduksjon) innskot kredittinst. -128 921 -43 339 -37 338

-18 709 431 695 -113 653 Reduksjon/(auke) sertifikat og obligasjonar -113 653 431 695 -18 709

242 897 628 080 -304 365 A) Netto likviditetsendring frå verksemd -198 650 624 013 243 588

6 202 -5 501 -861 Brutto investeringar bygningar/driftsmidlar -99 274 -5 501 6 202

0 616 0 Avgang bygningar/driftsmidlar 0 5 813 0

630 1 130 -28 641 Netto innbetalt kap. tilkn. selskap/dotterselsk -35 873 0 0

-59 995 -389 940 21 315 Reduksjon/(auke) aksjar og eigarinteresser 21 315 -389 940 -59 995

-53 163 -393 695 -8 187 B) Netto likviditetsendring investeringar -113 832 -389 628 -53 793

61 81 61 Auke ansvarlig lånekapital 61 81 0

0 0 0 Endringar direkte mot eigenkapital 0 0 0

-217 245 -364 371 186 861 Auke/(reduksjon) anna langsiktig gjeld 186 861 -364 371 -217 245

-217 184 -364 290 186 922 C) Netto likviditetsendringar finansiering 186 922 -364 290 -217 245

-27 450 -129 905 -125 630 A) + B) + C) Netto endringar i likvidar i året -125 560 -129 905 -27 450

397 696 397 696 267 791 Likviditetsbehaldning per inngåande periode 267 791 397 696 397 696

370 246 267 791 142 161 Likviditetsbehaldning per utgåande periode 142 231 267 791 370 246

-27 450 -129 905 -125 630 Endring -125 560 -129 905 -27 450


KONTANTSTRAuMANALySE

Endring i eigenkapital

Morbank Sparebank-fondet Gåvefond

Fond for vurderings-forskjeller

Fond for urealiserte

gevinster/tap

Annan eigenkapital

Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2011 502 289 10 000 512 289

Avsett til gåvefond

Åresresultat tillagt eigenkapitalen 28 671 28 671

Eigenkapital per 31.12.2012 530 960 10 000 540 960


Avsatt fond for vurderingsforskjellar (FKv/TS) 17 265 0

Endr. i poster som senere ikke vil bli omklass. til res.:

- Estimatavvik pensjonar 01.01.2013 -8 557 -8 557

- Årest estimatavvik pensjonar 7 630 7 630

- Skatteffekt på esitmatavvik 250 250

Endr. i poster som senere kan bli omklass. til res.:

- verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for sal 0

Eigenkapital per 31.12.2013 595 028 10 000 0 17 265 0 622 293

Delårsresultat 30.09.2014 78 111 78 111

verdiendring aksjeinvesteringer tilgj. for sal -8 113 -8 113

Eigenkapital per 30.09.2014 595 028 10 000 0 9 152 78 111 692 291

Konsern Sparebank-fondet Gåvefond

Fond for vurderings-forskjeller

Fond for urealiserte

gevinster/tap

Annan eigenkapital

Sum eigenkapital

Eigenkapital per 31.12.2011 502 289 10 000 44 424 -4 877 551 836

Føring mot fond for vurderingsskilnader FKv/TS -1 066 -2 009 -3 075

Avsett til gåvefond 0


Eigenkapital per 31.12.2012 530 960 10 000 43 358 0 -6 886 577 432


Avsatt fond for vurderingsforskjellar (FKv/TS) -4 404 -4 404

Endr. i poster som senere ikke vil bli omklass. til res.

- Estimatavvik pensjonar 01.01.2013 -8 557 -8 557

- Årest estimatavvik pensjonar 7 630 16 622 24 252

- Skatteffekt på esitmatavvik 250 250

Endr. i poster som senere kan bli omklass. til res.:

- verdiendring aksjeinv. tilgjengelig for sal 1 778 17 265 -17 292 1 751

Eigenkapital per 31.12.2013 595 028 10 000 40 732 17 265 -7 556 655 469

Delårsresultat 62 250 62 250

Føring mot fond for vurderingsskilnader FKv/TS 9 035 9 035

verdiendring aksjeinvesteringer tilgjengelig for sal -8 113 10 556 2 443

Eigenkapital per 30.09.2014 595 028 10 000 49 767 9 152 65 250 729 197

ENDRING I EIGENKAPITAL

1.1 Grunnlag for utarbeidelseDelårsrekneskapen for SpareBank 1 Søre Sunnmøre omfattar perioden 1.1.30.9.2014. Delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med IAS 34 Interim Financial Reporting. Denne delårsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med gjeldande IFRS standardar og IFRIC tolkingar.

1.2 SegmentrapporteringEit forretningssegment er ei gruppering av eignelutar eller verksemder som tilfører produkt eller tenester, og som er gjenstand for risiko og avkastning som avvik frå andre forretningssegment. Segmentinformasjon er omtala i eigen note.

1.3. ValutaTransaksjonar i utanlandsk valuta er omrekna til NOK etter kursar på transaksjonstidspunktet. Valutatap og gevinst som oppstår på slike transaksjonar, samt på pengepostar i utanlandsk valuta er bokført i resultatrekneskapen.

1.4 Varige driftsmidlarVarige driftsmidlar omfattar bygningar, tomter og driftslausøyre. Bygningar og driftslausøyre er innrekna til verkeleg verdi pr 1.1.2008 og vert avskrivne lineært etter forventa levetid. Tomter er bokført til kostpris.

1.5 Verdipapir og derivatVerdipapir består av aksjar og andelar, sertifikat og obligasjonar. Aksjar og andelar anten som omløpsmidlar og vurdert til verkeleg verdi, eller som anleggsmidlar og vurdert til amortisert kost.

1.6 PensjonsskuldnaderSidan dei andre selskapa i konsernet ikkje har tilsette, så er det kun morbanken som har pensjonsskuldnad. Avtalen er sikra gjennom innbetalingar til forsikringsselskap og skuldnaden er utrekna av aktuar.

1.7 Innlån/gjeldInnlån og gjeld vert i utgangspunktet bokført til verkeleg verdi. Verkeleg verdi er motteke beløp redusert med transaksjonskostnader. I etterfølgande periodar vert innlån og gjeld bokført til amortisert kost. Skilnader mellom motteke beløp redusert med transaksjonskostnader og innløysningsverdi fordeles over låneperioden ved bruk av effektiv rentes metode over resultatregnskapen.

1.8 Eigardel i dotterselskap og felleskontrollerte verksemderEigardelar i dotterselskap og tilknytte selskap skal vurderes til kost etter IFRS regelverket i selskapsrekneskapen. I konsernregnskapen blir desse eignelutane ført etter eigenkapitalmetoden. Det vil seie at vi løpande resultatfører vår andel av resultatet i felleskontrollerte verksemder. Dotterselskapa blir konsolidert i konsernrekneskapen.

Mosflata Næringsbygg AS er frå 30.06.2014 endra frå tilknytta selskap til heileigd dotterselskap.

Frå juli 2014 er Ørsta Hotelleigedom AS og Hotell Ivar Aasen AS inntekne som dotterselskap.

Note 1 - Reknskapsprinsipp


NOTE 1 - REKNSKAPSPRINSIPP

Note 2 - SegmentinformasjonLeiinga har vurdert kva for segment som er rapporterbare med utgangspunkt i distribusjonsform, produkt og kundar. Det primære rapporteringsformatet tek utgangspunkt i risikoen i eignelutane og avkastningsprofil og er delt opp i privatmarknad inkl sjølvstendige næringsdrivande og bedriftsmarknad. Bankens eigne investeringsaktivitetar er ikkje eit separat rapporterbart segment og kjem fram under posten ufordelt saman med aktivitetar som ikkje lèt seg allokere til privat eller bedriftsmarknaden. Banken opererer i eit geografisk avgrensa område og rapportering på geografiske sekundærsegment gir lite tilleggsinformasjon. Viktige eignelutsklassar (utlån) er imidlertid fordelt geografisk i eigen note under utlån.

Konsern

30.09.2014 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 148 046 68 402 23 622 240 070

Renter av allokert kapital -94 776 -29 991 -29 179 -153 946

Sum renteinntekter 53 270 38 411 -5 557 86 124

Netto provisjons og andre inntekter 36 935 8 747 14 780 60 462

Driftskostnader -26 430 -10 034 -51 209 -87 673

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 47 829 47 829

Tap på utlån og garantiar -3 815 -4 934 0 -8 749

Resultat før skatt 59 960 32 190 5 843 97 993

Balanse

utlån til kundar 4 976 204 1 656 252 125 677 6 758 133

Individuell nedskriving utlån -9 699 -12 115 0 -21 814

Gruppenedskriving utlån -6 000 -7 700 0 -13 700

Andre eignelutar 7 978 60 061 1 473 664 1 541 703

Sum eignelutar pr segment 4 968 483 1 696 498 1 599 341 8 264 322

Innskot frå og gjeld til kundar 3 049 700 1 788 957 35 289 4 873 946

Anna gjeld og eigenkapital 1 918 783 77 267 1 394 326 3 390 376

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 968 483 1 866 224 1 429 615 8 264 322


NOTE 2 - SEGMENTINFORMASjON

Konsern

2013 Person Bedrift Anna Totalt

Resultatrekneskap

Netto renteinntekter 192 878 108 401 38 940 340 219

Renter av allokert kapital -119 591 -52 967 -51 006 -223 564

Sum renteinntekter 73 287 55 434 -12 066 116 655

Netto provisjons og andre inntekter 33 974 10 354 26 399 70 727

Driftskostnader -32 288 -11 503 -67 302 -111 093

Nedskriving anleggsaksjer 0 0 -19 -19

Netto avkastning på finansielle investeringar *) 0 0 45 212 45 212

Tap på utlån og garantiar -1 090 -21 368 0 -22 458

Resultat før skatt 73 883 32 917 -7 776 99 024

Balanse

utlån til kundar 4 574 206 1 990 578 0 6 564 784

Individuell nedskriving utlån -4 998 -23 954 0 -28 952

Gruppenedskriving utlån -6 000 -7 700 0 -13 700

Andre eignelutar 9 449 55 107 1 327 338 1 391 894

Sum eignelutar pr segment 4 572 657 2 014 031 1 327 338 7 914 026

Innskot frå og gjeld til kundar 2 876 154 1 835 328 0 4 711 482

Anna gjeld og eigenkapital 1 696 503 178 703 1 327 338 3 202 544

Sum eigenkapital og gjeld pr segment 4 572 657 2 014 031 1 327 338 7 914 026

*) Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle investeringar

30.09.14 30.09.13 2013

Resultatandel felleskontrollert verksemd 21 061 16 373 16 147

Resultatandel tilknytte selskap -631 -1 447 101

utbytte verdipapir 17 015 8 306 9 352

Kursgevinst aksjar 10 657 2 847 14 759

Netto gevinstar andre finansielle eignelutar (273) 6 955 4 853

Netto avkastning på finansielle investeringar 47 829 33 034 45 212


NOTE 2 - SEGMENTINFORMASjON

“SpareBank 1 Søre Sunnmøre skal være ei drivkraft for å gjere det betre å bu og virke på Søre Sunnmøre.”Banken sin visjon

» Fotograf: Marius Beck Dahle, Bilde av: Aina Opsal Bakke,

ørsta Friidrett

Morbank Konsern

2013 30.09.2013 30.09.2014 Utlån fordelt på fordringstype 30.09.2014 30.09.2013 2013

965 674 1 014 445 885 779 Kasse-/drifts- og brukskredittar 881 650 1 014 000 965 674

302 575 250 893 340 775 Byggjelån 340 775 250 893 302 575

5 296 536 5 242 220 5 688 826 Nedbetalingslån 5 535 707 5 158 856 5 216 411

6 564 785 6 507 558 6 915 380 Brutto utlån og fordringar på kundar 6 758 133 6 423 749 6 484 660

28 952 32 933 21 815 Individuelle nedskrivingar 21 815 32 933 28 952

13 700 21 100 13 700 Gruppevise nedskrivingar 13 700 21 100 13 700

6 522 133 6 453 525 6 879 865 Netto utlån og fordringar på kundar 6 722 618 6 369 716 6 442 008

2013 30.09.2013 30.09.2014 Utlån fordelt på marknader 30.09.2014 30.09.2013 2013

4 574 206 4 527 791 4 996 827 Lønnstakarar 4 996 827 4 527 791 4 574 206

1 990 579 1 979 767 1 918 553 Næringsfordelt 1 761 306 1 895 958 1 910 454

6 564 785 6 507 558 6 915 380 Brutto utlån og fordringar 6 758 133 6 423 749 6 484 660

42 652 54 033 35 515 Nedskrivingar 35 515 54 033 42 652

6 522 133 6 453 525 6 879 865 Netto utlån og fordringar 6 722 618 6 369 716 6 442 008

Herav ansvarleg lånekapital

2 660 2 660 2 660 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 2 660 2 660 2 660

0 0 0 Anna ansvarleg kapital 0 0 0

2 660 2 660 2 660 Ansvarleg lånekapital bokført under utlån 2 660 2 660 2 660

Note 3 utlån til og krav på kundar

Morbank Konsern

2013 30.09.13 30.09.14 Totale engasjement fordelt på risikogruppe 30.09.14 30.09.13 2013

3 203 455 3 066 452 3 571 761 Svært låg risiko 3 436 946 3 066 452 3 203 455

1 214 471 1 366 509 1 304 611 Låg risiko 1 304 611 1 339 505 1 189 346

2 299 380 2 053 632 1 750 091 Middels risiko 1 750 091 1 996 711 2 244 380

213 259 350 624 355 630 Høg risiko 355 630 350 624 213 259

272 496 306 439 252 875 Svært høg risiko 252 875 306 439 272 496

95 882 40 296 128 779 Misleghald 106 346 40 296 95 882

7 298 942 7 183 953 7 363 747 Totalt 7 206 500 7 100 028 7 218 817


NOTE 3 uTLÅN TIL OG KRAv PÅ KuNDAR

Morbank Konsern

2013 30.09.13 30.09.14 Brutto utlån fordelt på risikogruppe 30.09.14 30.09.13 2013

2 921 698 2 848 525 3 495 648 Svært låg risiko 3 360 834 2 848 525 2 921 698

1 026 044 1 143 088 1 153 969 Låg risiko 1 153 969 1 116 084 1 000 919

2 070 184 1 866 284 1 628 784 Middels risiko 1 628 784 1 809 363 2 015 184

198 353 313 097 260 374 Høg risiko 260 374 313 097 198 353

254 405 296 467 249 667 Svært høg risiko 249 667 296 467 254 405

94 101 40 097 126 938 Misleghald 104 505 40 213 94 100

6 564 785 6 507 558 6 915 380 Totalt 6 758 133 6 423 749 6 484 660

2013 30.09.13 30.09.14 Brutto utlån fordelt etter sektor og næring 30.09.14 30.09.13 2013

4 574 206 4 527 791 4 971 780 Lønnstakarar o.l 4 971 780 4 527 791 4 574 206

0 0 0 Offentleg forvaltning 0 0 0

127 280 125 777 110 803 jordbruk/skogbruk 110 803 125 777 127 280

45 955 52 242 95 215 Fiske/fangst 95 215 52 242 45 955

95 672 142 371 21 111 Havbruk 21 111 143 371 95 672

220 951 239 176 192 972 Offshore og oljerelatert verksemd 192 972 239 176 220 951

28 916 31 096 19 017 Industri og bergverk 19 017 31 096 28 916

462 432 413 924 342 126 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 342 126 413 924 462 432

138 462 105 820 91 008 Hotell og handel 83 476 105 820 138 462

15 234 30 357 21 904 Transport og anna tenesteytande verksemd 21 904 30 357 15 234

679 765 677 000 610 214 Eigedomsdrift 460 499 593 191 599 640

0 0 192 704 Finansierings- og forsikringsvirksomhet 192 704 40 852 0

173 456 40 852 216 643 Forretningsmessig tenesteyting 216 643 38 535 173 456

2 456 121 152 29 883 Tenesteytande næringar elles 29 883 81 617 2 456

6 564 785 6 507 558 6 915 380 Totalt 6 758 133 6 423 749 6 484 660

2013 30.09.13 30.09.14 Brutto utlån fordelt geografisk område 30.09.14 30.09.13 2013

4 884 275 4 930 788 5 067 634 Søre Sunnmøre 4 910 387 4 802 280 4 804 150

329 296 298 306 359 857 Andre kommunar i Møre og Romsdal 359 857 310 701 329 296

1 351 214 1 278 464 1 487 890 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 1 487 890 1 310 768 1 351 214

6 564 785 6 507 558 6 915 380 6 758 133 6 423 749 6 484 660


NOTE 3 uTLÅN TIL OG KRAv PÅ KuNDAR

Morbank Konsern

2013 Q3 2013 30.09.13 Q3 2014 30.09.14 Tap i resultatrekneskapen 30.09.14 Q3 2014 30.09.13 Q3 2013 2013

17 001 3 218 21 017 1 118 4 814Endring i individuelle nedskrivingar i perioda 4 814 1 118 21 017 3 218 17 001

-7 400 -2 000 0 0 0Endring i gruppenedskrivingar i perioda 0 0 0 -2 000 -7 400

13 085 10 600 12 056 -996 5 437Konstaterte tap på engasjement som tidl. er skrivne ned 5 437 -996 12 056 10 600 13 085

70 43 76 0Konstaterte tap på engasjement som tidl. ikkje er skrivne ned 0 0 76 43 70

-298 -72 -277 -1 016 -1 502Inngang på tidlegare nedskrivne utlån, garantiar m.v. -1 502 -1 016 -277 -72 -298

22 458 11 789 32 872 -894 8 749Sum tap på utlån, garantiar m.v.

8 749 -894 32 872 11 789 22 458

Note 4 - Tap på utlån, garantiar m.m.

» utsikt frå Kolåstinden. Fotograf: Robert Bratteberg


NOTE 4 - TAP PÅ uTLÅN, GARANTIAR M.M

2013 30.09.13 30.09.14 Individuelle nedskrivingar 30.09.14 30.09.13 2013

11 916 11 916 28 952 Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. pr. 01.01.

28 952 11 916 11 916

13 085 1 456 5 437 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantiar m.v. der det tidligare er gjort individuelle nedskrivingar

5 437 1 456 13 085

1 300 1 000 13 000 - Tilbakeføring av tidligare års nedskrivingar 13 000 1 000 1 300

8 919 1 473 8 185 + Auke i nedskrivingar på engasjement der det tidligare er gjort individuelle nedskrivingar

8 185 1 473 8 919

22 800 22 000 3 600 + Nedskrivinger på engasjement der det tidligare år ikkje er gjort individuelle nedskrivingar

3 600 22 000 22 800

298 0 486 - Inngang på tidligare konstaterte tap 486 0 298

28 952 32 933 21 815 = Individuelle nedskrivingar til dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 30.06. 21 815 32 933 28 952

Gruppenedskrivingar

21 100 21 100 13 700Gruppenedskrivingar for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 01.01. 13 700 21 100 21 100

-7 400 0 0 +Periodens gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. 0 0 -7 400

13 700 21 100 13 700 =Gruppenedskriving for dekking av tap på utlån, garantiar, m.v. per 30.06. 13 700 21 000 13 700

Misleghald

SpareBank 1 Søre Sunnmøre nyttar misleghald over 90 dagar (overtrekk og restanse) er objektivt tapsbevis, og har vurdert vesentlege engasjement som oppfyller desse krava med omsyn til individuelle nedskrivingar.

30.09.14 2013 30.09.13 2012 2011 2010 2010

Misligholdte engasjement 90 454 79 925 82 941 55 771 103 183 247 672 247 672

øvrige tapsutsatte engasjement 8 791 8 825 29 168 60 399 10 773 6 085 6 085

Totalt tapsutsatte engasjement 99 245 88 750 112 109 116 170 113 956 253 757 253 757

Individuelle nedskrivninger 21 815 28 952 32 933 11 916 8 100 25 673 25 673

Netto tapsutsatte engasjement 77 430 59 798 79 176 104 254 105 856 228 084 228 084

30.09.14 2013 30.09.13 2012 2011 2010

Misleghaldne engasjement 78 303 77 315 50 906 31 547 57 084 167 300

Andre tapsutsette engasjement 8 791 8 825 29 168 60 399 10 773 6 805

Totalt tapsutsette engasjement 87 094 86 140 80 074 91 946 67 857 174 105

Individuelle nedskrivingar 21 815 28 952 32 933 11 916 8 100 25 373

Netto tapsutsatte engasjement 65 279 57 188 47 141 80 030 59 757 148 732

Misleghald over 30 dagar

Misleghaldne og tapsutsette engasjement over 90 dagar


NOTE 4 - TAP PÅ uTLÅN, GARANTIAR M.M

Morbank Konsern

2013 30.09.13 30.09.14 Innskot fordelt på løpetid 30.09.2014 30.09.2013 2013

2 971 894 2 942 689 3 380 540 Innskot frå og gjeld til kundar utan avtala løpetid 3 379 284 2 942 114 2 970 763

1 739 588 1 659 227 1 494 662 Innskot frå og gjeld til kundar med avtala løpetid 1 494 662 1 659 227 1 739 588

4 711 482 4 601 916 4 875 202 Sum innskot frå kundar 4 873 946 4 601 341 4 710 351

2,37 % 2,37 % 2,35 % Gjennomsnittleg rente 2,35 % 2,36 % 2,37 %

109 868 115 009 47 417 Fastrenteinnskot 47 417 115 009 109 868

2,3 % 2,5 % 1,0 % Andel av totale innskot 1,0 % 2,5 % 2,3 %

2013 30.09.13 30.09.14 Innskot fordelt på sektor og næring 30.09.14 30.09.13 2013

2 876 154 2 790 108 3 023 959 Lønstakarar o.l 3 023 959 2 790 108 2 876 154

296 568 259 281 306 429 Offentleg forvaltning 306 429 259 281 296 568

90 862 102 664 92 313 jordbruk/skogbruk 92 313 102 664 90 862

143 468 164 386 164 357 Fiske/fangst 164 357 164 386 143 468

9 324 9 643 15 926 Havbruk 15 926 9 643 9 324

113 023 115 519 101 301 Offshore og oljerelatert verksemd 101 301 115 519 113 023

56 107 59 053 49 574 Industri og bergverk 49 574 59 053 56 107

84 185 75 430 63 074 Bygg og anlegg, kraft og vassforsyning 63 074 75 430 84 185

61 909 94 658 116 143 Hotell og handel 115 947 94 658 61 909

40 975 53 774 20 411 Transport og anna tenesteytande verksemd 20 411 53 774 40 975

198 990 184 898 152 185 Eigedomsdrift 151 125 184 323 197 859

240 098 229 035 267 130 Forretningsmessig tenesteyting 267 130 229 035 240 098

79 010 75 579 254 224 Tenesteytande næringar elles 254 224 75 579 79 010

420 809 387 888 248 176 øvrige sektorar 248 176 387 888 420 809

4 711 482 4 601 916 4 875 202 Sum innskot fordelt på sektor og næring 4 873 946 4 601 341 4 710 351

2013 30.09.13 30.09.14 Innskot fordelt på geografiske område 30.09.2014 30.09.2013 2013

3 820 941 3 761 600 4 005 580 Søre Sunnmøre 4 004 324 3 761 025 3 819 810

190 022 197 853 205 848 Andre kommunar i Møre og Romsdal 205 848 197 853 190 022

700 519 642 463 663 774 Kommunar utanfor Møre og Romsdal 663 774 642 463 700 519

4 711 482 4 601 916 4 875 202 Totalt 4 873 946 4 601 341 4 710 351

Note 5 - Innskot frå kundar


NOTE 5 - INNSKOT FRÅ KuNDAR

» Turlag på veg inn Molladalen. Fotograf: Håvard Myklebust


NOTE 5 - INNSKOT FRÅ KuNDAR

Note 6 - Kapitaldekning

Morbank Konsern

2013 30.09.13 30.09.14 Ansvarleg kapital 30.09.14 30.09.13 2013

595 028 530 960 595 028 Sparebankens fond 595 028 530 960 595 028

10 000 10 000 10 000 Gåvefond 10 000 10 000 10 000

17 265 0 9 152 Fond for urealiserte gevinstar 9152 0 17 265

0 0 0 Anna eigenkapital 36 906 52 746 33 176

622 293 540 960 614 180 Sum balanseført eigenkapital 651 086 593 706 655 469

-18 295 -14 095 -32 012 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinst. -34 759 -14 095 -18 295

603 998 526 865 582 168 Sum rein kjernekapital 616 327 579 611 637 174

49 600 49 600 49 600 Fondsobligasjon 49 600 49 600 49 600

0 0 -11 940 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinst. -11 940 0 0

0 2 595 0 50 % medlemsinnskot kredittforeningar 0 2 595 0

0 0 0 utsett skattefordel 0 0 0

653 598 579 060 619 828 Sum kjernekapital 653 987 631 806 686 774

Tilleggskapital utover kjernekapital

149 920 149 900 149 981 Tidsavgrensa ansvarleg kapital 149 981 149 900 149 920

0 2 595 0 50 % medlemsinnskot kredittforeningar 0 2 595 0

-18 295 -14 095 -43 958 Frådrag ansvarleg kapital i andre kredittinst. -43 014 -14 095 -18 295

131 625 138 400 106 023 Sum tilleggskapital 106 967 138 400 131 625

Frådrag

0 0 0 Kapitaldekningsreserve -86 776 -86 776

0 0 0 Sum frådrag 0 -86 776 -86 776

785 223 717 460 725 851 Netto ansvarleg kapital 760 954 683 430 731 623


NOTE 6 - KAPITALDEKNING

Morbank Konsern

2013 30.09.13 30.09.14 Risikovegd berekningsgrunnlag 30.09.14 30.09.13 2013

0 0 0 Statar og sentralbankar 0 0 0

0 0 0 Lokale og regionale styresmakter 0 0 0

998 1 001 1 002 Offentleg eigde foretak 1 002 1 001 998

25 450 29 141 73 098 Institusjonar 73 098 29 141 25 450

1 947 817 1 964 960 1 678 668 Foretak 1 768 335 1 843 174 1 816 694

5 393 5 020 4 634 Massemarknadsengasjement 4 634 5 020 5 393

2 192 278 2 182 237 2 358 534 Pant i fast eigedom 2 358 534 2 182 237 2 192 278

56 562 45 312 64 988 Forfalne engasjement 64 988 45 312 56 562

15 792 15 780 20 940 Obligasjonar med fortrinnsrett 20 940 15 780 15 792

64 329 88 275 232 164 Andelar i verdipapirfond 232 164 88 275 64 329

169 577 175 101 162 701 øvrige engasjement 162 701 348 256 332 164

4 478 196 4 506 827 4 596 729 Sum kreditt- og motpartsrisiko 4 686 396 4 558 196 4 509 660

341 075 308 687 341 779 Operasjonell risiko 341 779 308 687 341 075

0 0 0 valutarisiko og postar i handelsportefølja 0 0 0

Frådrag for :

-36 590 -28 190 0 Ansvarleg kapital i andre finansinstitusjonar 0 -28 190 -36 590

-13 700 -21 100 0 Nedskrivingar 0 -21 100 -13 700

0 0 0 Kapitaldekningsreserve 0 -86 776 -86 776

4 768 981 4 724 336 4 938 508 Totalt berekningsgrunnlag 5 028 175 4 730 817 4 713 669

16,47 % 15,06 % 14,70 % Kapitaldekning 15,13 % 14,48 % 15,52 %

13,71 % 12,15 % 12,55 % Kjernekapital 13,01 % 12,44 % 13,65 %

12,67 % 11,05 % 11,79 % Rein kjernekapital 12,26 % 11,32 % 12,60 %


NOTE 6 - KAPITALDEKNING

Design: som

mersethdesign.no

Bank. Forsikring. Og deg.

HovudkontorPostboks 556101 VoldaTlf: 70 07 00 00Fax: 70 07 00 01

SpareBank 1 Søre Sunnmøre

Org.nr.: 937 899 785 NO GIIN: LT413E.99999.SL.578

Internett:www.sparebanken.no

E-post:[email protected]

Kundesenter:Tlf 70 07 00 00 Ope 0724 (alle dagar)

Bedriftssenter:Tlf 70 07 00 07 Ope 0816 (månfre)

Delårsrapport 3. kvartal 2014

Documents

Transcript of Delårsrapport 3. kvartal 2014