David BlatCharles Gaultier de CarvilleRomain Rousseau

Les stratégies des entreprises étrangères en Chine

Ceram – Doing Business in China

SOMMAIREI. Que sont les Zones Economiques Spéciales (ZES) ? En quoi

ont-elles aidé au développement ? Quelles ont été les premières entreprises étrangères à tester l’aventure ? Comment ont évolué les investissements directs des firmes étrangères (IDE) 

II. Quels sont les modes d’implantation des entreprises étrangères en Chine ? Comment ont-ils évolué ? Avantages et Limites de la Joint Venture ?

Qu’en est-il des WFOC ? Que peut-on dire des acquisitions ? 

III. Quelles sont les conditions d’une insertion locale réussie ? 

IV. Comment spécifier les grandes stratégies de base : importation en Chine, production sur place, délocalisation, approvisionnement ?

 V. Quelles peuvent être les stratégies des PME étrangères ? 

LES ZONES ECONOMIQUES SPECIALES (ZES)Une Zone Economique Spéciale (ZES), est une région géographique dans laquelle les lois économiques sont plus libérales, dans le sens où elles sont plus avantageuses pour les entreprises qui s’y implantent, que celles pratiquées dans le reste du pays.

LE BUT DES ZESAttirer les investissement étrangers par : - Zone franche sans taxes ni droits de douane - Exonération d’impôts sur le revenu pendant la phase d’installation de l’entreprise - Aides directes à l’installation

480 entreprises étrangères parmi les 500 les plus fortes dans le monde investissent en Chine

COMMENT ÉVOLUENT CES IDE ?

- Les IDE sont en constante augmentation depuis 1980 jusqu’à 2005, même s’ils ont vraiment commencé à décoller à partir du début des années 90.

- Le montant des IDE à été multiplié par 7 si l’on compare l’année 1990 à l’année 2006.

UNE INVERSION DE LA TENDANCE

Entreprises aux investissements étrangers créées en Chine

Evolution (en %)

Montant des IDE utilisés

Evolution (en %)

Janvier - Décembre 27514 -27,35% 92,395 Mrds de

USD 23,58%

Décembre 2562 -25,78% 5,978 Mrds de USD -5,73%

Entreprises aux investissements étrangers créées en Chine

Evolution (en %)

Montant des IDE utilisés

Evolution (en %)

Janvier - Février 2761 -36,85% 13,374 Mds de USD -26,23%

Février 1265 -13% 5,833 Mds de USD -15,81%

2008

2009

POURQUOI UNE TENDANCE À LA BAISSE DES IDE

MODES D’IMPLANTATION DES ENTREPRISES ÉTRANGÈRES EN CHINE

Bureau de représentation•Implantation directe à l’étranger•Activité de prospection et de représentation•Limitation maximale des risques (court terme)

Joint Venture•Accord entre 2 partenaires issus de pays différents•Création ou acquisition d’une filiale commune sur le marché du partenaire étranger•Coopération sur le long terme ( 50 ans ou plus)

Wholly Foreign-Owned Company (WFOC)•Implantation en Chine avec un capital détenu à 100% par les investisseurs étrangers•Le capital autorisé requis varie selon le type d’activité et la zone dans laquelle l’entreprise sera localisée•Coopération sur le moyen terme (15-30 ans )

Acquisition•Stratégique (horizontale ou verticale) ou conglomérat•Amicale ou hostile•En général, accord entre la cible et l’acquéreur

LEUR ÉVOLUTION DEPUIS 3 DÉCENNIES-Depuis 30 ans, les bureaux de représentation augmentent de façon constante et restent aujourd’hui la forme la plus utilisée par les étrangers

-L’augmentation des JV a été forte pendant longtemps mais stagne aujourd’hui

- En 2000, l’obligation de s’implanter en Joint Venture est suppriméeÞ Début des WFOEEvolution des formes de partenariat capitalistique

en Chine

AVANTAGES ET LIMITES DE LA JOINT VENTURE

• Connaissance du marché et contacts locaux (guanxi)

• Pénétration des marchés plus facile et plus rapide

• Diminution des coûts et des risques financiers

• Réseaux de ventes et de distribution plus facile d’accès

• Naturalisation des produits

• Partage des profits avec le partenaire

• Plus difficile d’instaurer sa stratégie managériale (choc des cultures)

Þ Conflits

• Difficile de garder sa propriété intellectuelle

• Prise de décision ralentie

SOUS QUELLES CONDITIONS UNE ENTREPRISE ÉTRANGÈRE PEUT-ELLE RENTRER À 100% 

Réserver un nom

Proposer le projet aux

autorités locales

Examen et Approbation

Enregistrement de la licence

d’affaire

Enregistrement auprès des autres

autorités gouvernementales

Autres conditions:

- Apporter un capital différent selon la région et le type d’activité (minimum de 1.000.000 RMB

i.e 100.000 € )- L’activité ne doit pas être proscrite par le catalogue des Investissements étrangers

AVANTAGES ET LIMITES DE CE STATUT DE WFOC

• Indépendance et liberté d’implantation

• Gérer et développer des activités commerciales

• Emettre des factures en RMB

• Conversion des profits en RMB, en Euro ou en Dollar

• Plus grande protection du savoir-faire et de développer une plus grande efficacité dans les opérations commerciales

• Investissement lourd 100%

• Difficultés dues à l’absence d’un partenaire chinois

• Etablir son propre réseau de vente et de distribution

• Restriction au niveau des activités

QUELS PROBLÈMES SONT POSÉS PAR LES ACQUISITIONS ?

Barrières:- Examen anti-monopolistique- Examen de la sécurité économique nationale- Examen de la conformité aux processus prescrits de la fusion-acquisition des entreprises d'Etat et de la cession du droit national de propriété

Processus:- Long ( recours juridiques et médiatiques,

convaincre les cibles)- Couteux (budget communication, frais d’avocats )- Expose l’ensemble des acteurs ( critiques,

fragilisation et perte de crédibilité de l’acheteur)

QUELLES SONT LES CONDITIONS D’UNE INSERTION LOCALE RÉUSSIE ?

Savoir s’adapter au marché local ( fournisseurs, produits)

Utiliser les compétences des employés chinois

Être du coté des autorités et des consommateurs chinois

Recherche – Développement

GRANDES STRATÉGIES DE BASE 1/2

• Les produits chinois à importer et leur rentabilité

• Les étapes à suivre

• Législation et normes

• Recours aux sociétés de trading et de transit

Importation Production

• Choisir un emplacement stratégique

• Anticiper les mesures à prendre concernant un nouvel environnement

• Législation et normes

GRANDES STRATÉGIES DE BASE 2/2• Stratégie de marché ou de

production ( coût de la main d’œuvre )

• Apprentissage d’un nouveau métier

• Un pari osé

• Coûts cachés :

• Réduction des coûts

• Nouvelles sources d’approvisionnement

• Premier pas vers la Chine

• Des obstacles subsistent

Délocalisation Approvisionnement

STRATÉGIES DES PME ÉTRANGÈRES

Regroupement d’entreprises dont les produits sont complémentaires ou similaires

-> limiter les coûts de l’activité exportatrice pour les différents membres du groupement

• Nombre limitée de participants• Homogénéité dans la taille des participants• Modalités strictes concernant les prises de décision

Comment les PME étrangères peuvent-elles approcher le marché chinois ?

1. Exportation concertée

STRATÉGIES DES PME ÉTRANGÈRES 2. Exportation directe /

contrôlée

Avantages Inconvénients

Vente directe à l’étranger

Connaissance du client

Nécessité d’avoir un service export

de qualité

Représentant salarié

Présent sur place, détient les

informations en temps réel

Coût pour l’entreprise et ne

connaît pas forcément

l’environnement• Filiale de

Commercialisation• Filiale de

Production

STRATÉGIES DES PME ÉTRANGÈRES 3/3

3. Exportation indirecte / sous-traitée

Avantages Inconvénients

Importateur / Distributeur

Interlocuteur privilégié, se

charge de vendre les produits

Perte de contrôle sur la

distribution, risque financier

Agent Commercial

Connaissance du marché, payé à la commission

Difficile à sélectionner

• Société de Commerce

International• Licence de

production

POINTS CLÉS

• Depuis 20 ans, les ZES ont un grand succès, il est à présent probable que l’on évolue vers un autre système.

• Depuis 2001, le mode le plus prisé est celui de la WFOE; malgré tout il est peu recommandé de s’implanter avec ce statut pour un premier pas en Chine.

• De plus en plus de PME s’orientent vers ce nouveau marché dans le cadre de la mondialisation grâce à de nombreuses stratégies proposées aux entreprises, ce n’est qu’un début étant donné l’attraction que ce pays a aux yeux des entrepreneurs étrangers.

SOURCES• http://www.chinaorbit.com/china-economy/china-wfoe.html• http://www.cbbc.org/market_intelligence/presense/wfoe.html• http://www.avocats-picovschi.com/les-joint-ventures-en-

chine_article_263.html• http://www.offshorecorporation.com/china/• http://www.droitfrancechine.msh-paris.fr/forum_fr/actualite/

art_DS_WFOE_BLef.html• http://www.apce.com/cid43232/comment-s-implanter-en-chine.html?

pid=94• http://www.ceri-sciencespo.com/publica/etude/etude145_146.pdf• http://french.mofcom.gov.cn/aarticle/actualite/

200702/20070204370762.html• http://www.aujourdhuilachine.com/actualites-chine-une-enquete-sur-les-

methodes-pour-reussir-sa-strategie-sourcing-en-chine-1472.asp?1=1• http://obouba.over-blog.com/20-categorie-469455.htmlhttp://www.brefonline.com/numeroERA_affichearticle.asp?idA=2150• http://www.france-chine.info/dossiers/008.html• http://www.pagetronic.com/finance/investir/importer-des-produits-

chinois.xhtml• http://www.oseo.fr/votre_projet/international/guides_et_conseils/

guide_de_l_export/l_etude_de_marche_a_l_etranger/la_commercialisation_de_vos_produits

• http://www.oodoc.com/29795-pme-chine-internationalisation.phphttp://www.lefigaro.fr/flash-actu/2009/01/15/01011-20090115FILWWW00357-chine-les-ide-ont-augmente-en-.php•  http://www.business-internet-chine.com/business-chine/pays-chine/

shenzhen-premiere-zone-economique-speciale-de-chine.php•  http://french.mofcom.gov.cn/aarticle/statistique/geography/

200903/20090306135825.html•  http://www.radio86.fr/decouvrir-et-apprendre/business/4669/zones-

economiques-speciales-la-fin-d-une-ere

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