Das kleine 1x1 der technischen Analyse ideasWebinar vom 12. November 2016

ideasWebinar | Webinar vom 12. November 2016 | Das kleine 1x1 der technischen Analyse

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Kurzeinführung WebEx

ideasWebinar vom 12. November 2015 | Das kleine 1x1 der technischen Analyse

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Ralf Fayad Ihr Referent

Freier Technischer Analyst (CFTe), Autor des

ideasDaily-Newsletters der Commerzbank

Christian Hermann Ihr Moderator

Produktmanager für strukturierte Wertpapiere und

ETFs bei der Commerzbank

Das kleine 1x1 der technischen Analyse

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Agenda

› Was ist Technische Analyse?

› Technische Analyse vs. Fundamentale Analyse

› Grundlegendes zu Charts

› Chart-Formationen

› Praktische Anwendung

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Was ist Technische Analyse?

› Technische Analyse ist das Studium von Marktbewegungen,

› in erster Linie durch den Einsatz von Charts,

› um aktuelle Kurstrends festzustellen

› und zukünftige Kurstrends sowie Kursziele vorherzusagen.

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Informationsquellen

› Kurse (Open, High, Low, Close)

› Handelsvolumen / Umsatz

› Open Interest

› Sentimentdaten (harte/weiche)

› Indikatoren (Trendfolger/Oszillatoren/Marktbreite)

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Grundannahmen der Technischen Analyse

Es existieren sich wiederholende Kursmuster, die Wahrscheinlichkeitsaussagen über die Zukunft zulassen

Zurückführung auf die Psychologie der Marktteilnehmer

Kurse bewegen sich in Trends

Übertragung des Trägheitsprinzips aus der Physik

Die Marktbewegung diskontiert alles

alle preisrelevanten Informationen spiegeln sich bereits im Kurs wider

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Wozu Technische Analyse?

Verhindert ein ungewolltes Handeln gegen den Trend „the trend is your friend until it‘s end“

Warnt vor möglichen Trendwechseln

Verbessert das Timing bei Anlageentscheidungen

Ermöglicht ein sinnvolles Setzen von Stops und damit sinnvolles Risikomanagement

Ermöglicht die gleichzeitige Untersuchung vieler verschiedener Märkte und

erleichtert damit die Diversifikation sowie die Konzentration auf die gerade interessantesten Märkte

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Technische Analyse vs. Fundamentale Analyse

› Kurse beinhalten bereits alle

bekannten und zum Teil noch

unbekannten Fundamentaldaten

› Kenntnis der Ursachen von

Kursbewegungen ist irrelevant, da nur

das Resultat zählt

› Niedriger zeitlicher Aufwand:

Ermöglicht das Studium sehr vieler

verschiedener Märkte gleichzeitig

› Bestimmung des fundamentalen

(inneren) Wertes anhand von Angebot

und Nachfrage

› Erklärung warum etwas geschieht

› Hoher zeitlicher Aufwand:

Konzentration auf einen oder

wenige Märkte

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Grundlegendes zu Charts (I): Typen

› Ziel: Grafische Darstellung der Kursinformationen im Zeitverlauf

› Unzählige verschiedene Darstellungsformen verbreitet

› Linienchart: Verbindung der Schlusskurse

› Barchart: Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs, Schlusskurs pro Zeiteinheit

› Candlestickchart: Eröffnungskurs, Höchstkurs, Tiefstkurs, Schlusskurs pro Zeiteinheit,

farbliche Kennzeichnung der Kursentwicklung

Barchart Candlestickchart

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Grundlegendes zu Charts (II): Trends

› Schon die Begründer der Technischen Analyse identifizierten drei grundlegende Trends

› Bestimmt durch Abfolge von Hoch- und Tiefpunkten

Aufwärtstrend

Seitwärtstrend

Abwärtstrend

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Grundlegendes zu Charts (III): Formationen

› Häufig vorkommende Kursmuster, die eine Trendwende oder Trendfortsetzung signalisieren:

z.B.:

› Doppeltop, Doppelboden

› Kopf-Schulter, Inverse Kopf-Schulter

› Ansteigendes/Abfallendes/Symmetrisches Dreieck

› Rechteckformation (Trading-Range/Box, Stauzone)

› Keil

› Broadening Formation

› Flagge, Wimpel etc. etc. …

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Chart-Formationen: Doppeltop

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Chart-Formationen: Doppelboden

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Chart-Formationen: Kopf-Schulter-Formation

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Chart-Formationen: Kopf-Schulter-Formation

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Chart-Formationen: Inverse Kopf-Schulter-Formation

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Chart-Formationen: Inverse Kopf-Schulter-Formation

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Chart-Formationen: Ansteigendes Dreieck

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Chart-Formationen: Fallendes Dreieck

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Chart-Formationen: Symmetrisches Dreieck

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Chart-Formationen: Rechteckformation / Trading Range / Stauzone

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Chart-Formationen: Steigender Keil

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Chart-Formationen: Steigender Keil

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Chart-Formationen: Fallender Keil

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Chart-Formationen: Broadening Formation

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Chart-Formationen: Broadening Formation

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Chart-Formationen: Bullische Flagge

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Chart-Formationen: Bearische Flagge

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Chart-Formationen: Wimpel

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Praktische Anwendung

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› Besuchen Sie uns auf der World of Trading 2015 in Frankfurt!

› Ihre kostenlose Eintrittkarte erhalten Sie über www.zertifikate.commerzbank.com

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Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit

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