Danish Agro a.m.b.a. annual report 2010

å r s r a p p o r t 2 0 1 0

ledelsesberetning 3 ⁄ Danish Agro-koncernen er kommet styrket ud af 2010

med det hidtil bedste økonomiske resultat 10 ⁄ Corporate Social Responsibility i Danish Agro 14 ⁄ Årets begivenheder 17 ⁄ Hoved- og nøgletal

hovedaktiviteter 19 ⁄ Danish Agro’s forretningsområder 20 ⁄ Planteavl 23 ⁄ Afgrøder og råvarer 27 ⁄ Foder og mineraler 32 ⁄ Energi 33 ⁄ Farm Supply 35 ⁄ Danish Agro Shoppen 36 ⁄ Drift 38 ⁄ Marketing 39 ⁄ Kvalitet 41 ⁄ HR, Academy 42 ⁄ IT

økonomisk udvikling i aktiviteter43 ⁄ Danish Agro og DLA Group 46 ⁄ DLA Group 2010 48 ⁄ DLA Group - Detailselskaber 50 ⁄ DLA Group’s internationale aktiviteter 53 ⁄ Væsentlige øvrige kommercielle aktiviteter 54 ⁄ Vilomix Holding A/S 56 ⁄ Dan Agro Holding A/S 58 ⁄ DanHatch A/S 60 ⁄ Dangødning A/S, DGF Sikring A.m.b.A., HGT A/S

regnskab 62 ⁄ Regnskabets påtegninger 64 ⁄ Anvendt regnskabspraksis 68 ⁄ Resultatopgørelse 70 ⁄ Balance 72 ⁄ Pengestrømsopgørelse 73 ⁄ Noter 82 ⁄ Selskabsoplysninger

Jørgen H. Mikkelsen, Bestyrelsesformand Christian Junker, Adm. direktør

Danish Agro-koncernen er kommet styrket ud af 2010 med det hidtil bedste økonomiske resultat

•Væsentligestrukturellemåleropnået•Mangesynergierogomkostningsbesparelsererrealiserede•Koncernenharaldrigståetstærkere

Danish Agro kom særdeles styrket ud af 2010. Året har været præget af mange strukturelle tiltag, som har involveret kon-cernen.

I begyndelsen af året godkendte Konkurrencestyrelsen S.A.B.’s tilslutning til Danish Agro. I forlængelse heraf blev S.A.B.’s og Danish Agro’s aktiviteter på Fyn, Sjælland og i Jyl-land kørt sammen. Vi påbegyndte betydelige effektiviserin-ger og besparelser, og her et år efter kan vi notere os, at der er løftet 60 mio. kr. af omkostningerne i det tidligere S.A.B. og Danish Agro Fyn. Samlet set har vi fået skabt en robust og ef-fektiv enhed, hvor dobbeltomkostningerne er fjernet, og hvor organisationens kompetencer udnyttes langt bedre.

Danish Agro Fyn A/S, som er det nye selskabsnavn, har i 2010 realiseret et særdeles tilfredsstillende resultat samtidig med, at bruttoavancen er holdt på et meget lavt niveau. På sigt er det planen, at aktiviteterne i Danish Agro Fyn A/S skal fusio-neres ind i Danish Agro a.m.b.a.

Også Aarhusegnens Andel var nødsaget til at finde nye part-nere i begyndelsen af året. Foreningen havde tabt sin egen-kapital på grund af et særdeles dårligt driftsresultat kombi-neret med store tab på indgåede kontraktforpligtelser.

Aarhusegnens Andel blev overtaget af et konsortium bestå-ende af DLG og Danish Agro. Foreningens anlæg, varelagre, debitorer og øvrige aktiver blev pr. 1. april 2010 spaltet til de to konsortiedeltagere.

Danish Agro blev herved repræsenteret i Midt- og Østjylland samt på Djursland. Herudover blev koncernen styrket i Søn-derjylland ved overtagelse af selskabet J.B. Møller.

I Galten overtog Danish Agro Aarhusegnens Andel’s store hovedanlæg med tilhørende foderfabrik, hovedkontor m.v.

På Århus Havn fulgte soja- og gødningsterminalen, som nu indgår i det samlede logistiske setup for DLA Gruppen. Ende-

l e d e l s e s b e r e t n i n g

ledelsesberetning ⁄ danish agro 2010

3

lig fik koncernen udvidet sin såsædskapacitet ved overtagel-sen af såsædsfabrikken i Skovby, ligesom vi sammen med DLG overtog de store kornfaciliteter i Hasselager.

I forbindelse med spaltningen måtte vi sige farvel til mange medarbejdere. Sammenlagt skønner vi, at konsortiet har gennemført omkostningsreduktioner på et meget stort mil-lionbeløb – forventelig i niveauet af 100 mio. kr. pr. år.

Aarhusegnens Andel’s forretning har været relativ let at inte-grere i Danish Agro. Vi er blevet modtaget i en positiv ånd af organisationen og foreningens landmandskunder. Vi føler allerede nu, at vi har en sammenhængende enhed, hvor alle ressourcer udnyttes godt og effektivt.

Senere i foråret påbegyndte vi dialog med Nordjysk Andel’s ledelse omkring branchens fremtidige udfordringer og strukturering. Forhandlingerne mundede ud i, at begge ledelser såvel politisk som kommercielt så klare fordele i at forene kræfterne.

På en generalforsamling den 29. juni 2010 besluttede Nord-jysk Andel’s medlemmer at tilslutte sig Danish Agro med virkning fra 1. januar 2010 - alt sammen betinget af Konkur-rencerådets godkendelse.

Endvidere besluttede de to bestyrelser – betinget af Konkur-rencerådets godkendelse – at ophæve stemmeretsbegræns-ningen i de fællesejede selskaber Dan Aller Holding A/S, Bal-tic Agro Holding A/S, Vilomix Holding A/S, Scanola A/S, Scan-fedt A/S, DLA Agro Energy A/S, Nordic Seed A/S og Nordic Seed International A/S.

Formålet med at ophæve stemmeretsbegrænsningen er at få en mere klar koncernstruktur og herved få del i de regn-skabs- og skattemæssige fordele, der er at hente.

Konkurrencerådet har her den 23. februar 2011 godkendt fusio-nen og kontrolskiftet, så Danish Agro kan aflægge sit koncern-regnskab indeholdende blandt andet Nordjysk Andel m. fl.Fusionen med Nordjysk Andel a.m.b.a. samt kontrolskifte i nye datterselskaber er alle behandlet efter den regnskabs-mæssige overtagelsesmetode. Sammenligningstal fra tidli-gere år korrigeres derfor ikke.

Danish Agro Fyn A/S er såvel drifts- som statusmæssigt kon-solideret ind 100 %. Formelt ejer Danish Agro 50 % af selska-bet. De resterende 50 % ejes af Danish Agro Holding a.m.b.a. – det tidligere S.A.B. a.m.b.a. Sidstnævnte selskab er indreg-net i koncernen som følge af den indgåede aftale om rekon-struktion af S.A.B. a.m.b.a. Den planlagte fusion mellem Danish Agro a.m.b.a. og Danish Agro Holding a.m.b.a. vil regnskabsmæssigt medføre, at andelskapitalen vil blive ud videt ved konvertering fra reserverne.

Kontrolskiftet i mange af de fællesejede selskaber kombine-ret med, at S.A.B., dele af Aarhusegnens Andel og Nordjysk Andel tilsluttes Danish Agro, skaber samlet set et stærkt grovvareselskab, som til fulde er på højde med landbrugets strukturelle udvikling. Vi kan nu i den sammensluttede enhed langt bedre udnytte koncernens samlede ressourcer såvel vidensmæssigt som organisatorisk. Dobbeltfunktioner kan nedlægges, organisa-tionen kan specialiseres, og spidskompetencer kan udbygges yderligere. Herved kan vi blive en endnu stærkere sparrings-partner til det landbrug, vi skal betjene fremover. På drifts- og logistiksiden kan der spares betydelige million-beløb, og unødvendige investeringer kan undgås, idet facili-teterne nu kan udnyttes langt bredere.

danish agro 2010 ⁄ ledelsesberetning

4

NettoomsætningKoncernomsætning

(mio. kr.)

0

2.250

4.500

6.750

9.000

11.250

13.500

2006 2007 2008 2009 2010

NettoomsætningBruttoavanceUdviklingen i koncernens bruttoavance (mio. kr.)

0

350

700

1.050

1.400

1.750

2.100

2006 2007 2008 2009 2010

BruttofortjenesteOmkostningerKoncernens omkostninger (mio. kr.)

0

275

550

825

1.100

1.375

1.650

2006 2007 2008 2009 2010

OmkostningerEBITDAUdvikling i koncernens drifts-resultat EBITDA (mio. kr.)

0

100

200

300

400

500

600

2006 2007 2008 2009 2010

EBITDA

I koncernen glæder vi os til at udnytte de nye optimerings-muligheder og gennemføre de fornødne effektiviseringstil-tag.

Økonomisk udvikling i 2010Danish Agro-koncernen fik en omsætning på 13,3 mia. kr. mod 3,0 mia. kr. i 2009. En vækst på hele 348 %.

Koncernens driftsresultat før afskrivninger – EBITDA – og finansielle poster androg 559,6 mio. kr. mod 134,5 mio. kr. i 2009. En stigning på 425,1 mio. kr.

Driftsresultatet før renter men efter afskrivninger – EBIT – udgjorde 420,3 mio. kr. mod 110,8 mio. kr.

Koncernens resultat før skat – EBT – steg fra 79,7 mio. kr. til 254,5 mio. kr.

Koncernens resultat før medinteressenters resultatandele er steget fra 71,2 mio. kr. til 325,6 mio. kr.

Nettoresultat efter skat og medinteressenters resultatandele blev på 250,0 mio. kr. i 2010. Det er en fremgang på 178,8 mio. kr. i forhold til nettoresultatet i 2009, som var på 71,2 mio. kr.

Danish Agro’s egenkapital inklusiv minoritetsinteresser blev øget fra 553,8 mio. kr. til 1.261,2 mio. kr.

Årets resultat er påvirket positivt af sambeskatningen med de nye tilknyttede selskaber. På grund af koncernens noget større indtjeningskraft har vi i 2010 fuldt indregnet udskudt skatteaktiv. Resultatmæssigt har det betydet en positiv skat-teindtægt på 71,1 mio. kr.

Koncernresultatet 2010 er det hidtil bedste i Danish Agro’s historie.

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 46,0 % mod 15,2 % i 2009. Efter skat forrenter koncernen egenkapitalen med 58,8 % mod 13,6 % i 2009.


5

AfskrivningerUdvikling i koncernens afskrivninger (mio. kr.)

0

25

50

75

100

125

150

2006 2007 2008 2009 2010

AfskrivningerEBITUdvikling i koncernens drifts-resultat før finansielle poster (mio. kr.)

Resultat efter finansieringUdvikling i koncernens resultat før skat inkl. minoritets-interesser (mio. kr.)

Årets resultatUdvikling i koncernens resultat efter skat inkl. minoritets-interesser (mio. kr.)

Væsentlige ændringer i koncernens aktiviteter og strukturPå grund af de føromtalte “virksomhedssammenslut-ninger” m.v. har Danish Agro øget sine investerin-ger i en række selskaber. Ejerandelen i Vilomix Hol-ding A/S er øget fra 38,4 % til 73,5 %. Via datterselskabet Nor-min AS har Vilomix-koncernen i slutningen af året opkøbt Kirk A/S i Norge – et selskab som komplementerer de aktiviteter, vi i forvejen har på det norske marked. På det danske marked har datterselskabet Vilofarm A/S over-taget selskabet Trinol A/S, som arbejder inden for hygiejne-sikring og skadedyrsbekæmpelse. Selskabets aktiviteter er et godt supplement til Vilofarm’s forretningsområder. Sammen med søsterselskabet Vilovet A/S er ViloFarm A/S i øvrigt flyt-tet til nye lokaler i Hobro. I Baltic Agro Holding A/S har Danish Agro øget sin ejerandel fra 39,2 % til 56,4 %. På det estiske marked har datterselska-bet AS Baltic Agro Estonia udbygget sin position ved at er-hverve egne faciliteter til korn, råvarer, gødning m.v. i byen Väike Maarja. I koncernen Dan Aller Holding A/S har Danish Agro øget sin ejerandel fra 20 % til 60 %.

I årets løb har Scanola A/S påbegyndt en udbygning

af crushingskapaciteten fra cirka 235.000 ton til 300.000 ton pr. år. Sam-tidig øges lagerkapaci-teten for vegetabilsk olie betydelig. Danish

Agro ejer i dag 74,2 % af Scanola A/S mod 48,2 %

i 2009.

Også Scanfedt A/S har udbyg-get sine faciliteter i årets løb.

En brand i 2009 medførte en større ombygning af silokapaciteten og blan-

dingsudstyret , som er tilendebragt her i be-gyndelsen af 2011. I forbindelse med nyopførelsen har Scan-fedt A/S købt produktionsanlægget af Westway Terminals Danmark A/S. Danish Agro har forøget sin ejerandel af sel-skabet fra 34,4 % til 77,1 %. Nordic Seed A/S har i årets løb afsluttet udbygning af for-søgsstationen ”Sofiehøj” på Lolland. Investeringen har fået støtte fra EU Regionalfonden. Danish Agro’s ejerandel i Nor-dic Seed A/S er øget fra 35 % til 56 %. I selskabet Nordic Seed International A/S, som står for eks-porten af gruppens såsæd, er ejerandelen nu 58,8 % mod 36,4 % året før. Olieselskabet DLA Agro Energy A/S har i årets løb udbygget sit samarbejde med Statoil. Nye distributører er kommet til,

2006 2007 2008 2009 2010

EBIT

0

70

140

210

280

350

420

0

45

90

135

180

225

270

2006 2007 2008 2009 2010

0

55

110

165

220

275

330

2006 2007 2008 2009 2010

Afgrøder

EnergiTilknyt. selskaber

Veterinær-medicin

Foder

Økologi

Ass. selskaber

Pakke-varer

Råvarer

Planteavl

Fritid

Premix

Danish Agro’s forretnings-

områder


6

EgenkapitalUdvikling i koncernens egenkapital inkl. minoritets-interesser (mio. kr.)

BalanceUdvikling i koncernens balance

(mio. kr.)

Forrentning egenkapitalUdvikling i koncernens resultat efter skat i % af egenkapitalen

Forrentning egenkapitalUdvikling i koncernens resultat før skat i % af egenkapitalen

2006 2007 2008 2009 2010

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

2006 2007 2008 2009 2010

0 %

10 %

20 %

30 %

40 %

50 %

60 %

og vi forventer en yderligere vækst på cirka 20 % i 2011. Da-nish Agro’s ejerandel i DLA Agro Energy A/S er øget til 79,0 % mod 44 % året før. Fra midten af 2009 har der været etableret fælles overordnet ledelse mellem DanHatch A/S og DPL Invest A/S. I den efter-følgende periode er de potentielle synergier mellem de to selskaber blevet kortlagt, og dette har skabt grundlag for at flytte DPL’s administrations- og selskabsadresse til DanHatch A/S’ hovedkontor i Vrå. Processen har samtidig ført til, at Danish Agro har solgt sine aktier i DPL til DanHatch A/S. DPL Invest A/S indgår nu som et 100 % ejet datterselskab i Dan-Hatch-koncernen. Herudover har DanHatch A/S i løbet af året erhvervet yderli-gere 40 % af aktierne i Polens største rugeri Hama Plus. Dan-Hatch A/S ejer nu samlet 70 % af dette selskab.

Ved udgangen af 2010 er Danish Agro’s ejerandel af Dan-Hatch A/S 47,5 % mod 20 % året før. I Dan Agro Holding A/S har Danish Agro nu 33,9 % mod 11,3 % før. I koncernen har Hedegaard Food A/S købt aktiviteterne ud af Møllebjerggård Æg A/S – Danmarks tredje største æg-pakkeri. For at sikre udnyttelse af synergierne mellem de to virksomheder blev aktiviteterne umiddelbart efter erhvervel-sen konsolideret ind i Hedegaard Foods’ eksisterende pro-duktionsanlæg i Hadsund.

Endelig har Danish Agro a.m.b.a. øget sin ejerandel i DLA Agro fra 49,6 % til 61,2 % og i DGF Sikring a.m.b.a. fra 36,3 % til 61,9 %.

Koncernens fokus områderSom nævnt indledningsvist har 2010 været et spændende og udfordrende år, hvor “virksomhedssammenslutninger” har fyldt meget i hverdagen.

Grundet omstændighederne er vores virksomhed vokset meget i det forgangne år. Det er derfor vigtigt at sikre, at koncernen har fokus på de nye muligheder, det giver for synergier og effektiviseringer.

2011 bliver således et år, hvor fokus vil centrere sig om at op-timere den nye større enhed, så den samlet set har en stærk konkurrence- og indtjeningskraft.

Der vil derfor blive gået målrettet efter organisatorisk at skifte fra en gruppe- til en koncernstruktur med alle de muligheder, det indebærer.

Vi ser fortrøstningsfuldt på denne opgave, idet vi føler kon-cernen samlet set har stor ledelseskapacitet rundt i koncer-nens selskaber.

Strukturelt har vi med afsæt i vores hidtidige organisering haft en stor decentral ledelseskraft kombineret med en cen-tral styring af strategi, finansiering, juridiske forhold og øko-nomisk rapportering.

Fremover vil koncernen indføre central risikostyring for alle koncernens selskaber. Der vil blive udviklet en fælles IT-plat-form, HR, kommunikation, branding, profilering og øvrige marketingaktiviteter vil i større omfang blive koordineret.

På logistik-området vil der ske en strømlining og optimering.

0

1.100

2.200

3.300

4.400

5.500

6.600

2006 2007 2008 2009 2010

0

200

400

600

800

1.000

1.200

2006 2007 2008 2009 2010


7

Endelig vil der på økonomi-, budget- og finansieringsrappor-tering ske en yderligere harmonisering, ligesom der vil blive oprettet en koncernmodel for cash management styring.

På alle relevante områder vil vi trække synergier ud af fusio-nerne, sikre overblik og optimere koncernens aktiviteter mest muligt.

Som en del af denne proces vil vi arbejde for at skabe en endnu klarere koncernstruktur ved at konvertere en del indi-rekte ejerskaber til direkte ejerskaber i koncernens selskaber.

Strategisk vil koncernen fortsat tage sit afsæt i de “tre ben”:

• Yderligere positionering og optimering af de basale grov- vareaktiviteter.

• Udbygning af de tilknyttede og associerede selskabers aktiviteter.

• Øget fokus på internationalisering.

Herudover vil koncernen fortsætte med at opbygge strategi-ske partnerskaber på områder og markeder, hvor de gavner koncernens samlede styrke.

Vi arbejder p.t. på en opdatering af vores strategiplan 2014, som vi forventer at kunne behandle i bestyrelsen i løbet af sommeren 2011.

Hovedmål for 2011Selvom landbrugets og grovvarebranchens vilkår absolut ikke er blevet lettere i den nuværende recession og finans-krise, forventer vi at realisere følgende hovedmål for 2011:

• En koncernomsætning, der afhængig af blandt andet ud-viklingen i varepriser og høstudbytter vil udgøre cirka 14-15 mia. kr.

• Et koncernresultat før skat i niveauet 225-250 mio. kr.

• Nyinvestering i materielle anlægsaktiver i niveauet 75 mio. kr.

• Afskrivninger på anlægsaktiver i niveauet 185 mio. kr.

• Et stigende aktivitetsniveau i tilknyttede og associerede selskaber med et samlet endnu højere økonomisk resultat.

• De udenlandske aktiviteter vil fortsætte deres positive udvikling.

• Det integrerede samarbejde i DLA Group vil blive udbygget internationalt.

• Fokus på en yderligere udbygning og udnyttelse af koncern-synergier mellem moderselskabet og tilknyttede selskaber.

• Etablere en egentlig koncernstruktur vedrørende risikosty-ring, økonomisk rapportering, juridiske forhold, IT, HR, kommunikation, marketing og en række logistiske forhold.

• Fortsat udbygning af koncernens spidskompetencer, specielt inden for Green Line-konceptet.

• Yderligere udbygning af antal “Shoppen”-butikker fra 14 til 20 stk.

• Koncernbalancen vil ved udgangen af 2011 andrage cirka 6,5 mia. kr.


8

Jørgen H. Mikkelsen Christian JunkerBestyrelsesformand Adm. direktør

• Koncernegenkapitalen inkl. minoritetsinteressers andel øges til cirka 1.450 mio. kr.

• Koncernsoliditeten øges til niveauet 22,5 % ekskl. ansvar-ligt lån og cirka 24,5 % inkl. ansvarligt lån.

Det danske marked og øget internationaliseringVores vision i Danish Agro er at være en konkurrencedygtig grovvarevirksomhed med en størrelse, hvor vi kan reducere flest mulige unødige omkostninger. Samtidig hermed vil vi være garant for en effektiv og rationel drift med fokus på værditilvækst for den enkelte landmand. Vores organisation skal derfor til stedse besidde en stor vi-den og erfaring, som løbende kan komme vores kunder til gode i det daglige samspil. Samtidig med en stærk konkurrenceevne skal Danish Agro også være i stand til fortsat at konsolidere sin egenkapital, så vi kan være et godt redskab for landmændene i den yderli-gere grovvarekonsolidering, der vil finde sted i årene, der kommer, såvel nationalt som internationalt.

Både landmændene og vi i følgevirksomhederne er i dag en del af en global konkurrence. Det er således naturligt, at vi søger hen, hvor der er gode vækstmuligheder for at udnytte vores erfaring og knowhow. Vi ser derfor mange samarbejdsmuligheder mellem vores tilknyttede og associerede selskaber, såvel på det nationale som på det internationale marked. En udvikling, der vil blive intensiveret i de kommende år.

Galten hovedkontor Karise hovedkontor


9

CSR i Danish AgroI Danish Agro-koncernen skal virksomhederne leve op til lov-givningen i de lande, hvori der opereres. Danish Agro har ikke direkte vedtaget politikker for integration af samfundsan-svar som en del af virksomhedens strategi.

Vi er imidlertid vores samfundsansvar bevidst og arbejder konstant med CSR-elementer i koncernen, fordi det giver en god forretningsmæssig mening. Det sker i samarbejde med vores omgivelser, herunder andelshavere, kunder, leverandø-rer, långivere samt ikke mindst medarbejdere og de lokal-samfund, vi er repræsenteret i.

Danish Agro opererer efter et værdisæt, som vi kalder “den røde tråd”. I den røde tråd har vi blandt andet fokus på føl-gende elementer, som forbindes direkte med CSR.

• Kvalitet Vi sælger varer, som direkte og indirekte bliver en del af føde-

kæden. Derfor skal vores output være kendetegnet ved høj kvalitet. Høj kvalitet betyder samtidig, at vores interessen-ters krav og forventning skal indfries på en lønsom måde.

• Miljøbevidste Vi er miljøbevidste af hensyn til den globale miljøpåvirk-

ning samt de nærområder, vi befinder os i.

• Faglighed Danish Agro har et højt fagligt ambitionsniveau i alle sine

aktiviteter. Vi ønsker at fremstå som en moderne, professi-onel organisation med respekt for, at der må anvendes for-

skellige kompetencer, indsigt og metoder til løsningen af forskellige opgaver.

• Udvikle medarbejderne For at møde det marked vi betjener, skal vi have veluddan-

nede og kompetente medarbejdere. Vores medarbejdere skal have vinderkultur, høj motivation og ansvarlighed over for værdien af det tværgående samarbejde med kolle-gaerne. Vi ønsker at udvikle vores medarbejdere, så de er i stand til bedst muligt at møde markedet.

Produktions- og logistikoptimeringDanish Agro råder over et meget stort logistikapparat. Det medfører en konstant og stor miljømæssig belastning, som vi løbende har fokus på at nedbringe. Dette gør vi ved at op-sætte målsætninger for bedre brændstofudnyttelse på vores lastbiler, energioptimering af vores produktionsapparat, samt løbende fokus på optimal transport- og produktions-planlægning.

TransportDanish Agro opererer med interne regnskaber for transport og produktion, hvor vi kan følge udviklingen på samtlige pos-ter tæt. I forhold til vores lastbiler er der i hver lastbil monte-ret en GPS-enhed, der konstant rapporterer relevante målin-ger. GPS-enheden rapporterer om kørte kilometer, køre- og ventetider samt brug af kraftudtag på bilerne. Disse oplys-ninger er værdifulde for os, når vi sammenholder dem med de håndterede mængder, vedligeholdelsesomkostninger og brændstofforbrug. Derudover foretager vi målinger af læsse-tider på vores anlæg med henblik på at nedbringe disse, der

Corporate Social Responsibility i Danish Agro


10

hvor der er mulighed for det. Lange læssetider udgør en mil-jømæssig belastning, som vi ønsker at nedbringe så meget som muligt.

Produktion og lagerAlle produktionsanlæg bliver konstant fulgt tæt. Vi arbejder løbende på at nedbringe den miljømæssige belastning i for-bindelse med produktionen. Vi har fra 2009 til 2010 sænket vores energiforbrug med cirka 3 %. Hele koncernen er pt. ved at få kortlagt samtlige energiforbrugende enheder med hen-blik på en konkret handlingsplan, der skal sænke energifor-bruget yderligere.

I Scanola A/S har vi i mange år haft en frivillig aftale med Energistyrelsen omkring investering i energieffektivitet. Afta-len har blandt andet ført til genbrug af varme og reduktion i el-forbruget. I øjeblikket er vi ved at projektere et energi-gen-vindingsprojekt, som skal sikre, at overskudsvarme anvendes bedst muligt. Virksomheden er flere gange blevet præmieret af Energistyrelsen for at øge energi-effektiviteten.

KvalitetsledelseDanish Agro opererer i et produktområde, der er kraftigt re-guleret af gældende lovgivning. I koncernen bruger vi bety-delige ressourcer på at sikre den bedst mulige kvalitet i pro-dukterne. Kvalitetssystemerne er forankret i topledelsen, og dette gennemsyrer hele organisationen i dagligdagen.

Danish Agro’s kvalitetsstyringssystem lever op til hygiejne-forordningen 183/2005 baseret på HACCP-princippet. Endvi-dere har Danish Agro valgt at lade sig certificere på udvalgte

afdelinger efter GTP (Good Trading Practice) samt GMP +B2 (Good Manufacturing Practice - Quality control of feed mate-rial). Kvalitetsstyringssystemet omfatter produktion og salg af foderstoffer og såsæd, forarbejdning og handel med af-grøder og de heraf afledte funktioner.

Ved at have kvalitetsstyringssystemet funderet i topledelsen kan vi bedre rumme virksomhedens vækst. Alt sammen for-hold der gør Danish Agro til en troværdig og stærk partner med styr på sporbarheden og krav til fødevaresikkerheden. Kvalitetsstyringssystemet rummer også alle henvendelser vedrørende eventuelle reklamationer, som håndteres så hur-tigt og effektivt som muligt.

Kvalitetssikring af råvarerneVores råvarer indkøbes fra det meste af verden og fra mange forskellige leverandører. Derfor er den helt store udfordring

Kund

er

Andelshavere Leverandører

Långivere

MedarbejdereSamfund

– i samspil med omverd

enen

CSR i Danish Agro


11

I 2010 blev det besluttet at afholde den årlige APV (Arbejds-pladsvurdering) samlet for hele moderselskabet Danish Agro. Den har tidligere været afholdt forskudt på grund at den store fusionsaktivitet. Nogle af de virksomheder, som er kommet til, var allerede omfattet af en gyldig APV.

APV’en er et vigtigt arbejdsredskab for Arbejdsmiljøorganisa-tionen. APV’en giver os værdifuld information om det fysiske og psykiske arbejdsklima. Ud fra denne information laver vi handlingsplaner til at forbedre arbejdsklimaet, der hvor det er nødvendigt. HR UdviklingTil at understøtte vores fokusområde HR Udvikling har vi op-rettet uddannelsesakademiet DLA Academy. Efter en succes-fuld opstart i 2010 skruer DLA Academy nu op for aktivite-terne og tilbyder et bredere udbud af kursusmuligheder, der retter sig mod endnu flere medarbejdergrupper i DLA Group. I 2010 var cirka 100 medarbejdere på skolebænken og blev undervist inden for områderne service og kundehåndtering, forhandlingsteknik samt ledelse og lederskab. Målt på tilba-gemeldingerne er konklusionen klar. DLA Academy er en suc-ces! I 2011 udbygges paletten yderligere med kurser i personlig udvikling, præsentationsteknik samt salgsuddannelse, pro-duktledelse, IT-kurser, sprogundervisning, mødeledelse m.m.Kurserne afvikles i Danish Agro’s egne faciliteter, hvor vi har etableret vores eget kursuscenter i Skamby på Fyn, det tidli-gere hovedsæde for S.A.B.

DLA Academy’s målsætning er at sikre et generelt højt ud-dannelses- og kompetenceniveau blandt alle medarbej-derne. Derfor vil der over tid være kursustilbud til alle fag-grupper i DLA Group.

at sikre, at råvarerne opfylder kravene til fødevaresikkerhed. Derfor er DLA Agro GMP+B2-certificeret og anvender i over-vejende grad leverandører med samme certificering eller til-svarende.

Råvarer med for højt indhold af uønskede stoffer er en risiko for sundheden hos mennesker og dyr. Uønskede stoffer kan få dramatiske konsekvenser for vores kunder og for virksom-heden. Kvaliteten af en råvare skal bedømmes på producen-tens dygtighed til at styre kvalitet og produktionsproces. Vi skal derfor kende produktionsprocessen for varen og skal vurdere, om der er risiko for forurening med uønskede stof-fer. Via modtagekontrol skal vi sikre, at producenten ikke ved tilsigtet eller utilsigtet hensigt har forurenet råvaren.

Da der ikke kan tages analyser af alle de mange tusinde ton råvarer, der leveres fra mere end 200 leverandører, sker den primære risikovurdering af leverandøren ved besøg. Herigen-nem opnår vi indsigt i producentens kvalitetsstyring og brug af kvalitetsstyring. Vi tager prøver efter en analyseplan, som bygger på en risikoanalyse for hver eneste råvare fra den en-kelte leverandør. Det giver mulighed for at tage flere analyser af risikoråvarer fra relativt ukendte leverandører. For at sikre kvalitetsstyringen er Vilomix henholdsvis FAMI-QS og ISO 9001-certificeret.

MedarbejderfokusPå HR-fronten har vi indrettet vores fokus alt efter, hvor i an-sættelsesforholdet medarbejderne er. Vi har følgende fokus-områder:

Sikkerhed og arbejdsmiljøKoncernen overholder alle lovmæssige krav til sikkerhed og arbejdsmiljø. Vi har en velfungerende arbejdsmiljøorganisa-tion, hvor der konstant arbejdes med tiltag, der kan forbedre arbejdsmiljøet.


12

Et højt uddannelsesniveau styrker motivationen og arbejds-glæden ved at kunne anvende de nyeste teknologier og fær-digheder i dagligdagen. Dermed styrkes vores selskabers mu-ligheder for at stå stærkt i et stadigt mere internationalt og konkurrencepræget marked.

HR Trivsel og sundhedAlle ledere i Danish Agro har direkte adgang til at følge frem-møde og fravær på sine medarbejdere. I Danish Agro følger vi op på sygefravær via obligatoriske fraværssamtaler med henblik på at kortlægge mulighederne for tilbagevenden til jobbet. Sygefraværet i Danish Agro-koncernen er på et meget lavt niveau. Dette lave niveau ønsker vi at fastholde, og der-for følger vi løbende op på det.

Vi arbejder med trivsel i forhold til de rammer, som vi tilby-der medarbejderne. I Danish Agro hylder vi begrebet frihed under ansvar, hvilket giver den enkelte medarbejder ram-merne til at udvikle sin egen stilling i videst muligt omfang. Obligatoriske lederkurser skal bidrage til at øge kompetence-niveauet hos vores ledere, så medarbejderne får en ensartet ledelsesmæssig kontakt. Derudover får virksomheden via de årlige MUS-samtaler kortlagt uudnyttet potentiale. Det har den gevinst, at det er meget få ledere, som ikke flaskes op fra egne rækker.

Danish Agro har en velfungerende personaleforening, som 98 % af medarbejderne er medlem af. Foreningen arrangerer en række aktiviteter hen over året, som fremmer det gode samarbejde i hverdagen.

Alle koncernens medarbejdere er omfattet af en kritisk syg-domsforsikring. Derudover har vi et samarbejde med Møl-holm Forsikring A/S omkring sundhedsforsikring, som Da-nish Agro administrerer for medarbejderne. Sundhedsforsik-

ringen sikrer, at medarbejdere, der ønsker at være omfattet af forsikringen, har adgang til hurtig, effektiv og kompetent behandling.

Danish Agro sponserer årligt deltagelse for alle medarbej-dere i DHL-Stafetten. I 2011 er der arrangeret fælles deltagelse for hele DLA Group.

HR Senior Gennemsnitsalderen i Danish Agro er på 46 år. Vi har en god blanding af bred erfaring, lang anciennitet og et godt alders-miks i medarbejderstaben. Det giver en god dynamik i virk-somheden.

Alle fastansatte medarbejdere i koncernen er omfattet af en pensionsordning.

Cirka 8- 10 % af medarbejderstaben i koncernen er over 60 år.Det betyder, at der er mange, der går med overvejelser om en fremtid uden for virksomheden. Det stiller store krav til, at virksomheden er tæt på medarbejderne for at undgå værdi-fulde tab af viden og erfaring. Derfor har vi taget initiativ til at udvikle en seniorpolitik. Den skal sikre den fornødne dia-log om fremtiden samt en hensigtsmæssig indretning af nu-tiden, så denne forvaltes til gensidig tilfredshed.


13

Årets begivenheder

martsVilofarm’s adm. direktør Henrik Knudsen modtager årets e-handelspris.

aprilVilovet og Vilofarm flyttede ind i nye flotte, fælles lokaler tæt ved motorvejen i Hobro.

Vilomix indvier nyt hovedkontor i Lime.

juniAndelshaverne i Nordjysk Andel godkender fusions-planerne med Danish Agro.

DanHatch udnytter retten til at overtage yderligere 40 % af aktierne i Hama Plus, Polens største rugeri. Når overtagel-sen er godkendt af myndig-hederne, vil DanHatch have 70 % af aktierne i selskabet.

HEDEGAARD foods A/S køber Møllebjerggård Æg A/S, Danmarks tredje største ægpakkeri.

juniDLA Agro Sverige deltager på Borgeby-messen.

januarDLA Academy lanceres og tilbyder virksom-hederne i DLA Group den første kursusrække.

februarKonkurrencestyrelsen godkender fusionen mellem Danish Agro og S.A.B.

Aarhusegnens Andel og datterselskaber for-deles mellem Danish Agro og DLG.

Danish Agro begivenhed

Begivenheder i tilknyttede selskaber


14

septemberDLA Agro flytter fra Fredericia til Galten og ny ledelse tiltræder.

DLA flytter sine importaktiviteter fra Fredericia til Århus Havn og får herved fuld udnyttelse af de nyerhvervede havneanlæg fra Aarhusegnens Andel.

oktoberLastning af 60.500 ton byg fra Kalundborg/ Fredericia Havn til Saudi-Arabien.

novemberVilomix A/S delta-ger på Eurotier i Hannover.

juliDanish Agro afvikler den største høst i virksomhedens historie.

juliDLA Academy indvier nyt kursuscenter i det tidligere S.A.B. hovedkontor i Skamby.

Nordic Seed A/S indvier nye forædlings-faciliteter i Holeby.

decemberDLA Group deltager på Agromek i Her-ning.

decemberNormin opkøber Kirk AS i Norge, en ledende leve-randør af bekæmpelses-midler mod skadedyr.

Trinol A/S overgår til Vilofarm A/S som et 100 % ejet datterselskab.


15

Hoved- og nøgletal

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Resultat (t.kr.)

Nettoomsætning 1.140.396 1.242.709 1.672.678 1.247.382 1.225.554 1.334.995 2.867.516 3.467.576 2.979.843 13.346.521

Bruttoavance 203.253 213.926 280.911 232.170 250.586 247.229 501.645 605.021 557.814 2.170.664

Omkostninger i alt 145.491 146.530 218.163 186.256 193.317 208.095 408.608 452.091 423.338 1.611.056

Resultat før afskrivninger 57.762 67.396 62.748 45.914 57.269 39.134 93.037 152.930 134.476 559.608

Afskrivninger 26.796 26.986 25.492 29.622 24.743 22.706 41.016 48.158 49.581 154.755

Resultat af primær drift 30.966 40.410 37.256 16.292 32.526 16.428 52.021 104.772 84.895 404.853

Resultat ass. selskaber før skat 0 451 10.120 13.790 13.136 13.238 32.974 26.162 34.536 19.366

Resultat ass. selskaber efter skat 20.949 25.902 15.493

Netto finansieringsudgifter 19.773 14.701 18.413 20.775 22.258 18.342 48.418 54.850 39.761 165.836

Koncernresultat før skat 11.193 26.160 28.963 9.307 23.404 11.324 36.577 76.084 79.670 254.510

Selskabsskat -2.100 -4.412 -7.784 -5.730 -4.951 6.863 -5.471 -4.427 -8.480 71.055

Koncernens resultat 325.565

Minoritetsinteressernes andel -75.573

Årets resultat 9.093 21.748 21.179 3.577 18.453 18.187 31.106 71.657 71.190 249.992

Balance (t.kr.)

Im- og materielle anlægsaktiver 366.882 508.759 513.075 536.379 540.061 523.769 1.248.271 1.247.042 1.199.564 3.078.347

Finansielle anlægsaktiver 8.460 11.350 94.355 110.524 132.617 162.244 195.286 299.919 406.148 211.923

Anlægsaktiver i alt 375.342 520.109 607.430 646.903 672.678 686.013 1.443.557 1.546.961 1.605.712 3.290.270

Omsætningsaktiver i alt 292.224 510.192 400.327 387.995 410.660 392.536 1.053.919 1.003.706 834.969 3.156.631

Aktiver i alt 667.566 1.030.301 1.007.757 1.034.898 1.083.338 1.078.549 2.497.476 2.550.667 2.440.681 6.446.901

Egenkapital 157.863 172.531 191.207 192.446 208.607 224.839 457.971 524.775 553.771 933.720

Minoritetsinteresser 327.471

Koncernens egenkapital 1.261.191

Hensatte forpligtelser 23.567 86.358 39.480 14.831 10.505 198 75.273 47.202 32.202 89.183

Langfristede gældsforpligtelser 236.499 286.784 315.529 421.703 420.701 368.462 872.208 1.097.607 1.054.969 2.065.970

Kortfristede gældsforpligtelser 249.637 484.628 461.541 405.918 443.525 485.050 1.092.024 881.083 799.739 3.030.557

Passiver i alt 667.566 1.030.301 1.007.757 1.034.898 1.083.338 1.078.549 2.497.476 2.550.667 2.440.681 6.446.901

Nøgletal

Moderselskabet

Årets resultat i % af omsætning 1,2 2,8 2,0 0,4 2,1 1,4 1,1 2,1 2,4 4,1

Resultat før skat i % af egenkap. 8,4 16,6 16,8 4,9 12,2 5,4 16,3 16,6 15,3 29,2

Resultat efter skat i % af egenkap. 6,8 13,8 12,3 1,9 9,6 8,7 13,8 15,6 13,6 45,1

Soliditetsprocent 31,1 24,9 28,0 25,9 27,0 19,7 18,5 20,7 22,9 24,9

Kreditdage/varedebitorer 27 54 30 43 47 43 46 21 22 14

Koncernen

Årets resultat i % af omsætning 0,8 1,8 1,3 0,3 1,5 1,4 1,1 2,1 2,4 1,9

Resultat før skat i % af egenkap. 8,4 16,6 16,8 4,9 12,2 5,4 16,3 16,6 15,2 46,0

Resultat efter skat i % af egenkap. 6,8 13,8 12,3 1,9 9,6 8,7 13,8 15,6 13,6 58,8

Soliditetsprocent 23,6 16,7 19,0 18,6 19,3 20,8 18,3 20,6 22,7 19,6

Soliditetsprocent incl. ansvarligt lån 24,3 25,9 27,6 22,7

Kreditdage/varedebitorer 28 49 31 42 47 42 46 21 22 20

17

hoved- og nøgletal ⁄ danish agro 2010

Fra venstre:

Jens Toftlogistikchef

Peter AndersenIT- og HR direktør

Henning Foghsalgsdirektør

Annette Arupøkonomichef

Christian Junkeradm. direktør

Keld Nielsendriftsdirektør

Jacob Tetzlaffsalgsdirektør

Henrik Stilundhandelsdirektør

Kaj Vestergaardsalgsdirektør

Ledergruppen i Danish Agro

18

danish agro 2010 ⁄ hovedaktiviteter

Forretningsgrundlaget i Danish Agro omfatter en lang række produktområder, som i det følgende vil blive gennemgået med fokus på aktiviteterne i 2010 samt vores forventninger til 2011.

Kapitlet er struktureret i forhold til vores forretnings-områder:• Planteavl• Afgrøder og råvarer• Foder og mineraler• Energi• Farm Supply• Danish Agro Shoppen

Herudover har vi valgt at beskrive årets udvikling inden for en række supportfunktioner:• Drift• Marketing• Kvalitet• HR, Academy• IT

En øget integration af aktiviteterne i DLA Group betyder, at Danish Agro er tæt på en række af supportselskaberne i gruppen, herunder DLA Agro, Scanola, Scanfedt, Nordic Seed, DLA Agro Energy, Vilomix, Vilofarm, Vilovet m.fl.

Det betyder i det daglige arbejde, at de indkøbsansvarlige i supportselskaberne har tæt kontakt til produktspecialisterne i Danish Agro omkring disponering, logistik m.v.

På de kommende sider vil vi gennemgå hvert produktom-råde med fokus på, hvordan markedet specifikt har udviklet sig for Danish Agro, samt hvordan det generelt har udviklet sig i et nationalt og internationalt perspektiv, herunder hvilke trends vi imødeser.

Danish Agro’s forretningsområder

Danish Agro’s omsætning fordelt på forretningsområderi procent

38%

13%

31%

8%

3%1%

7%

Planteavl Afgrøder Råvarer Foder og mineraler Energi Farm Supply Danish Agro Shoppen

h o v e da k t i v i t e t e r

19

hovedaktiviteter ⁄ danish agro 2010

Planteavl

PlanteværnDen totale planteværnsomsætning i Danmark forventes i 2010 at være steget med cirka 5-8 % sammenlignet med 2009. Dette skyldes primært et lidt højere smittetryk af svampesygdomme, omsåning af afgrøder grundet udvin-tring, samt en væsentlig større udbredelse af rodukrudt, såsom tidsler og kvik.

Omsætningen på planteværnsprodukter i Danish Agro ud-viklede sig i 2010 meget positivt, hvilket først og fremmest kan tilskrives fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Derudover har vi fortsat stor succes med vores bonusklub, som står for en større og større procentandel af den samlede planteværnsomsætning.

Danish Agro’s indkøb af planteværn sker via DLA Group, som i 2010 øgede den samlede volumen af planteværnsprodukter i sit markedsområde med 8-10 %. Omsætningen af plante-værnsmidler i DLA Group i Danmark blev i 2010 cirka 402 mio. kr. Dette svarer til, at medlemmerne i DLA Group har op-nået en samlet markedsandel på cirka 42-43% af det danske marked. Danish Agro er den største deltager i indkøbsgrup-pen.

Forbruget i 2011 i Danmark forventes at blive på omtrent samme niveau som i 2010 på trods af en væsentlig højere kornpris sammenlignet med forbrugssæson 2010. Under normale omstændigheder ville en højere kornpris medføre et større forbrug af planteværnsmidler, men på grund af landbrugets ugunstige økonomiske situation og aftalen om Grøn Vækst forventes forbruget stort set at blive ufor-andret.

Det internationale planteværnsmarkedDen globale planteværnsomsætning er fortsat stigende i ni-veauet cirka 2 % pr. år. Denne udvikling forventes ikke at æn-dre sig de kommende mange år. Stigningen skyldes primært ændrede spisevaner specielt i Asien, samt en højere levestan-dard i vækstlande som Kina, Indien og Brasilien.

Antallet af DLA Group’s leverandører er øget betydeligt gen-nem de senere år, da patenter på en lang række store pro-dukter er udløbet. Det har muliggjort en omfattende global produktion af generiske planteværnsmidler. DLA Group har været aktiv i sourcing af disse. Denne udvikling forventes ikke at forandre sig, da det er blevet væsentligt sværere for producenterne at opfinde nye produkter, som både er mere effektive og har en bedre miljøprofil. Desuden forventes det, at der bliver introduceret færre nye produkter til de nordiske og baltiske markeder end i det øvrige Europa, da Norden og Baltikum registreringsmæssigt udgør nordzonen i EU. Her vil der være andre krav til produkternes miljøprofil på grund af blandt andet klima- og jordbundsforhold.

DLA Group’s samlede indkøb og solide markedsposition betyder, at gruppen er en stærk indkøbskanal.

“Igennem DLA Group kan Danish Agro tilbyde dansk landbrug konkurrencedygtige priser og høj leveringssikkerhed for plante-værnsprodukter.”

Gødning Danish Agro’s salg af handelsgødning i 2010 var meget til-fredsstillende. Det startede med stor aktivitet de første fire måneder af 2010 i et gødningsmarked, hvor priskurven faldt sammenlignet med de sidste måneder af 2009. Men marke-det var præget af, at bytteforholdet til afgrøder var presset. Derfor var der en tendens til at fravælge NPK-gødningsty-perne til fordel for rene N-gødninger og eventuelt PK eller fosfor og kali som enkeltkomponenter. Derudover blev mar-kedet i mindre omfang påvirket af regional stor udvintring af vinterafgrøder, der måtte erstattes af vårafgrøder med et mindre forbrug af N-gødning til følge.

Danish Agro’s planteværnsklub

Danish Agro’s planteværnsklub giver medlemmerne adgang til en lang række fordele, blandt andet:• Gratis medlemsskab af indkøbsklub.• Faglig sparring med vores kompetente salgskonsulen-

ter uden beregning.• Bonusrabat beregnes af hele forårskøbet.

• Bredt sortiment – vi forhandler udelukkende aner-kendte produkter.

• Bredt detailnet.• Planteværns- og Markjournal.• og meget mere ...

Læs mere på www.danishagro.dk

20


Hen over sommeren faldt gødningspriserne yderligere til et niveau, som var attraktivt for landbruget samtidig med en tendens til lidt stigende priser på afgrødemarkedet. Denne udvikling gjorde, at Danish Agro havde et meget stort salg af gødning i 3. kvartal 2010, hvor det primært var N-gødningen, der var fokus på. De stigende gødningspriser både i 3. og 4. kvartal medførte en pæn handel af gødning i 4. kvartal. Da-nish Agro har således handlet en del mere gødning i sidste halvår af 2010, end der blev gjort i sidste halvår 2009.

Danish Agro’s indkøb af gødning sker via DLA Group, som samlet også havde en tilfredsstillende omsætning. Målt i ton viste omsætningen af gødning i 2010 en stigning på 6-7 %. Målt i værdi er omsætningen i Danmark lidt lavere end i 2009, hvilket udelukkende skyldes prisfald på gødning.

Det danske gødningsforbrug i kalenderåret 2010 forventes at blive på niveau med 2009. På markniveau var forbruget cirka 190.000 ton N. Forbruget af P og K har været kraftigt faldende i de senere år, 2010 inklusiv, hvilket har medført, at NPK- og PK-gødninger udgør en stadig mindre del af DLA Group’s gødningshandel. Andelen af NPK udgjorde i 2010 cirka 30 % mod cirka 45-50 % for 4-5 år siden.

Forventningerne til forbrug og salg i 2011 i Danmark er lavere sammenlignet med 2010. Dette skyldes primært aftalen om Grøn Vækst, der til 2011 vil reducere forbruget med cirka 5 % sammenlignet med sæson 2009/10. Desuden forventes det, at den generelle økonomiske afmatning i landbruget vil medføre yderligere reduktion i forbruget af NPK, der vil blive erstattet af en stigning i forbruget af N- og NS-gødning.

Det internationale gødningsmarkedPå det internationale gødningsmarked har 2010 igen stået i konsolideringens tegn. De to største kali-producenter i Rus-land fusionerede, og investorer fra Kina forsøgte at overtage verdens største kaliproducent i Canada. I Polen har man i 2010 påbegyndt en strukturtilpasning af gødningsprodukti-

onen, hvilket vil medføre, at de polske gødningsproducenter bliver fusioneret til større enheder i løbet af 2011.

Fosforproducenterne konsoliderer sig i større enheder, og fosfor med et lavt cadmiumindhold er ved at blive en man-gelvare på verdensmarkedet. Disse tiltag vil medføre, at gød-ningsmarkedet i fremtiden vil blive præget af endnu færre og større producenter. Det kan forventes at medføre et opad-gående pres på gødningspriserne.

I 2011 forventer Danish Agro og DLA Group en stigende om-sætning målt i værdi. Dette skyldes primært stigende gød-ningspriser.

SåsædSalg og produktion af frø og såsæd var i 2010 præget af stor uforudsigelighed. Først på året måtte vi konstatere, at cirka 10 % af hvedearealet og 20 % af græsarealet var ødelagt på grund af udvintring, mest forårsaget af sneskimmel.

På trods af ovennævnte udfordringer lykkedes det Danish Agro at opnå en særdeles positiv udvikling på både vårsæd og vintersæd, også selvom der tages højde for fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel.

Salget af vårsæd var som tidligere nævnt regionalt påvirket af udvintring. Men også interessante nye sorter inden for både foder- og maltbyg samt havre var med til at øge salget af vårsæd.

Vintersæden vil især huskes for en meget våd høst og i visse områder også en vintersæd, som var spiret på marken, inden den blev høstet. Dette var dog meget sortsbestemt. Høsten gav således store udfordringer for såsædsproduktionen.

Fremavlspartierne var sent fremme ved såsædsanlæggene, hvilket gjorde, at færdigvaren var længere om at nå ud til landbruget. Derudover gav spiringen store problemer – så store, at der måtte en dispensation til. Selv med disse udfor-

21


dringer var Danish Agro i stand til at lave hele vores såsæds-produktion, og der var kun meget få partier, som ikke levede op til de normale standardregler for såsæd.

Stærke sorter gav godt salgSalgsmæssigt gik det rigtigt fornuftigt. Danish Agro og re-sten af DLA Group øgede endnu engang vores samlede mar-kedsandele og ligger nu med et salg i Danmark, der modsva-rer en markedsandel på cirka 40-45 % målt på salg til land-bruget.

Hvedesorter fra vores forædlingsprogram i Nordic Seed kla-rede sig rigtig godt og udgør nu mere end 75 % af de hvede-sorter, vi sælger.

Nordic Seed er også godt på vej med nye bygsorter, der i fremtiden vil kunne gøre sig gældende på såvel det danske som det europæiske marked.

Vinterrapsprogrammet ligger helt i top. Her satses udeluk-kende på hybridsorter, der har et lavt glucosinolatindhold. Det giver ikke blot udbyttemæssige fordele i landbruget men også produktionsmæssige fordele hos Scanola, idet rapska-gen kan udgøre en større andel i svinefodret.

Vores salg af majsfrø stagnerede lidt i 2010, men vi er nu til-bage på sporet. Vi blev i 2010 mødt af en del konkurrence fra tyske firmaer, der solgte billigere i Danmark end på hjemme-markedet i Tyskland.

Græsfrøsalget, som er baseret på en handelsaftale med Hunsballe Frø, forløb også tilfredsstillende med et øget salg på 30 %. En del af mersalget skyldes dog den føromtalte ud-vintring.

Nordic Seed kom tilfredsstillende igennem året og fulgte budgetterne. Nordic Seed’s vintersædssorter tog markedsan-

dele på alle de markeder, hvor de er repræsenteret. Dette be-tyder, at Nordic Seed nu har markedsførende sorter i Sverige, Baltikum og i Norge, og Nordic Seed’s sorter udvikler sig posi-tivt i flere andre europæiske lande. Dette betød, at Nordic Seed fik væsentlige royalties hjem fra udlandet, og selskabet forventer, at indtægten fra royalties vil øges over de kom-mende år.

Vejen til et godt og stærkt frøUd over at være forædler af byg og hvede er Nordic Seed også servicecenter for DLA Group og certificerer gruppens sam-lede produktion af såsæd på eget akkrediterede frølaborato-rium.

Nordic Seed er ligeledes involveret i flere forskningsprojekter, der har til formål at bringe selskabet viden og teknikker, der kan anvendes i den daglige forædling.

Nordic Seed råder i dag over tre moderne og opdaterede for-søgsgårde med tilsammen 700 ha i omdrift. Her forædles, testes sorter og dyrkningsstrategier og produceres præ-basis og basis-udsæd til gruppen og til de øvrige europæiske mar-keder.

Såsædsaktiviteterne er nu og i fremtiden et af de vigtigste områder for Danish Agro i samarbejde med Nordic Seed, da al udvikling såvel udbyttemæssigt som miljømæssigt i mar-ken afhænger af en god sort og et godt frø.

22


Matif møllehvede – årlig high/low

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2006 20072005

EUR

2009 20102008

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

Produktion af korn i Danmark

Mio. ton

Andet kornVårbygVinterhvede

0

2

4

6

8

10

2001 2002 2003 2004 2006 20072005 2009 20102008

Afgrøder og råvarer

Generelt i 2010Efter et lidt mere stille år i 2009 oplevede vi meget store pris-udsving i markedet for afgrøder og råvarer i 2010. Generelt steg priserne hen over året, hvor prisudviklingen rigtig tog fart fra midt på sommeren. Markedsudviklingen har året igennem været meget vanskelig at forudsige. Hvilket prisni-veau berettiger den aktuelle situation til? Hvad gør de finan-sielle investorer? Prisudviklingen har fundamentalt været støttet af de seneste års stigning i forbruget af kornafgrøder med cirka 2 % pr. år på verdensplan samt en stigning på godt 5 % pr. år i verdensforbruget af olieholdige frø.

Med baggrund i et fortsat volatilt marked og perioder med meget svære markedsforhold, har vi året igennem arbejdet målrettet med konsekvent styring af risiko.

Et andet fokusområde har været fortsat at udbrede fælles retningslinjer for stram risikostyring i organisationen. Her er vi nået rigtig langt.

Det er vores opfattelse, at vores landmandskunder har en god forståelse for nødvendigheden af en stram styring af ri-siko.

AfgrøderDanish Agro’s afgrødeindgang i 2010 var særdeles positiv. En meget stor høst i 2009 med et forholdsvist lavt prisniveau medførte, at landbruget i stort omfang trak afregningen af deres afgrøder til første halvdel af 2010. Fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel påvirkede ligeledes afgrøde-indgangen positivt.

Den meget vanskelige høst i 2010 satte sit helt specielle af-tryk på afgrødeindgangen. 2010-høsten var meget sen og våd, og regionalt var der helt op til 75 % af de uhøstede afgrø-der, der stod på marken og begyndte at spire. Den situation medførte en noget større levering i høsten, fordi landbruget

ikke kunne håndtere kornet hjemme på gårdene. Derudover blev der leveret større mængder i anerkendelse af den meget store risiko, der er ved at ligge med sådanne varer på lager til senere levering.

Den store afgrødeindgang har også i et vist omfang været påvirket af landbrugets finansielle situation. De stigende priser på afgrøder henover høsten fik landbruget til at af-regne en større andel af høsten tidligere, end vi har set de senere år.

Indgangen af rapsfrø i 2010 fortsatte den meget positive ud-vikling, som Danish Agro har været inde i de senere år. Trods en udbyttenedgang i nogle områder på 20 % i forhold til hø-sten i 2009 samt et mindre areal i 2010, formåede Danish Agro at øge indgangen af rapsfrø, også selvom der reguleres for fusionerne.

KornEfter en meget hård vinter i 2009/2010 blev det konstateret, at en del arealer med vintersæd var udvintret i Danmark. Der var store geografiske forskelle. Skaden var størst i den nord-lige halvdel af Jylland samt i området langs med Østersøen, hvor det især var arealerne med vinterhvede, der udvintrede.

Arealet med korn i Danmark var til høst 2010 cirka 13.000 ha mindre end arealet til høst 2009. Det gennemsnitlige ud-bytte pr. ha for høsten 2010 i Danmark blev 5,91 ton pr. ha, hvilket er 13 % mindre end rekordudbyttet på 6,8 ton pr. ha i 2009. Det var især udbyttet i vinterbyg og vinterhvede, der skuffede med cirka 18 % mindre end i 2009.

Efter en særdeles vanskelig og langvarig høstperiode med meget våde forhold i mange geografiske områder blev den totale høst af kornafgrøder i Danmark i 2010 på 8,7 mio. ton. Det er 1,4 mio. ton mindre end rekordhøsten i 2009 på 10,1 mio. ton.

23


Matif Rapsfrø – Årlig High/Low

1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2006 20072005

EUR

2009 20102008

150

200

250

300

350

400

450

500

CBOT Sojabønner og CBOT Majs

USc/bushel

CBOT SojabønnerCBOT Majs

2005 2006 2007 2008 20102009

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Høsten i udlandetI Rusland og Ukraine blev høsten af byg og hvede i 2010 til-sammen på godt 76 mio. ton, hvilket er 36 mio. ton mindre end i høsten i 2009. Høsten af kornafgrøder i EU 27 blev i 2010 på 274,6 mio. ton, hvilket er 17,2 mio. ton eller 5,9 % min-dre end høsten på 291,8 mio. ton i 2009.

Arealet med kornafgrøder i EU 27 var til høst 2010 på 56,0 mio. ha, hvilket er 2 mio. ha lavere end i 2009. Det gennem-snitlige udbytte faldt fra høst 2009 til høst 2010 med 0,1 ton pr. ha til 4,9 ton pr. ha.

Til høsten 2011 forventes, at arealet med kornafgrøder i EU 27 øges til 57,2 mio. ha, hvilket er en stigning på 2 % i forhold til 2010. Ifølge USDA blev verdensproduktionen af kornafgrøder i 2010 på 2.181 mio. ton, hvilket er 50 mio. ton mindre end i 2009. Forbruget steg med 2 % i forhold til året forinden, og over-gangslageret af kornafgrøder på verdensplan faldt med 59 mio. ton til 431 mio. ton.

Svingende kvalitetHøsten 2010 bød på markante kvalitetsmæssige udfordrin-ger. Forspiring i akset var den altdominerende problemstil-ling. Det gav anledning til store udfordringer med hensyn til den fysiske håndtering af høsten, der kvalitetsmæssigt var meget uhomogen.

Karakteristisk for høsten for 2010 var en generel meget lav rumvægt og mange partier med meget lave eller slet intet faldtal i brød- og industrikorn. Derudover varierede niveau-erne for spireenergi i maltbyg meget.

Danish Agro arbejder med at udvikle områder inden for kon-ceptavl, men må erkende, at det med baggrund i kvaliteten af de seneste års høst i Danmark byder på en række udfor-dringer.

RapsSom resten af det globale råvaremarked oplevedes helt eks-treme udsving på priserne på alle rapsprodukter i året, der gik.

RapsfrøDen dårlige høst i 2010 i EU såvel som i Ukraine og Canada,kombineret med den forøgede forarbejdningskapacitet påoliemøllerne i EU og på globalt plan, har resulteret i vold-somme prisstigninger. Samtidig med disse ekstreme stignin-ger i frøpriserne, har kvaliteten ligeledes givet store pande-rynker hos oliemøllerne (se grafen nederst på siden).

Efter en god høst 2009, hvor frøene havde en ensartet kvali-tet og et fint olieindhold, har 2010-høsten bestemt ikke væ-ret god. Den meget våde høst har givet problemer med høje vandprocenter, spirede rapsfrø, brændte frø og højere FFA-værdier (frie fedtsyrer). Derudover har den givet problemer med lagring og med den generelle håndtering af en vare, der er stærkt svingende i kvalitet.

Der er ingen tvivl om, at disse kvalitetsudsving, primært det mindre olieindhold sammen med den mindre høst, har væ-ret med til på én gang at presse priserne i vejret samt på samme tid at gøre det sværere at drive oliemølle i EU i 2010-2011. Samtidig har de nye krav til frøenes bæredygtighed for rapsolie, der anvendes i biodiesel, gjort det til en absolut nødvendighed med underskrevne landmandserklæringer og en effektiv auditering af disse erklæringer og oliemøllernes bæredygtigheds-setup.

RapsolieDen mindre gode høst medførte i første omgang en udpræ-get mangel på rapsolie i EU med stærkt stigende priser til følge.

“Rapsolieprisen er i dag mere end 70 % over sit 10-årsgennemsnit”

24


De meget høje priser på rapsolie på særligt gammel høst be-tyder imidlertid, at der er stor risiko for, at den europæiske biodieselindustri vil begynde at reducere sin iblanding af rapsoliebaseret biodiesel og i stedet betale en bøde derfor, der er mindre end den aktuelle prisforskel mellem biodiesel og mineralsk olie. Kravene til bæredygtighed har skabt mange udfordringer i det forgangne år, og anses som en for-udsætning for overhovedet at kunne afsætte rapsolie til bio-diesel i de kommende år.

RapsproteinFor rapsproteinet har der ligeledes været tale om et turbulent år. Raps har altid været afhængig af sin priskorrelation med andre proteiner, og i kalenderåret 2010 har prisen på rapsskrå svinget mellem 40 og næsten 70 % af prisen på sojaskrå.

Dette har givet store udsving i anvendelsen af rapsproteiner i foder. De store udsving i efterspørgslen har betydet tilsva-rende store udsving i fysiske præmier såvel i forholdet mel-lem skrå og kager som mellem fysiske varer og papirvarer. De meget høje aktuelle priser på rapsprotein virker også be-grænsende på den europæiske efterspørgsel.

Scanola A/SDanish Agro’s medejerskab af oliemøllen Scanola A/S harogså i 2010 udviklet sig positivt. Scanola A/S, der ejes af enkreds af medlemmer i DLA Group, oparbejder rapsfrø til ve-getabilsk olie og rapskager i en høj, ensartet kvalitet. Hoved-parten af rapsolien sælges som neutraliseret råolie til pro-duktion af biodiesel, mens den resterende del sælges som rå-olie til engrosmarkedet i Europa. Rapskagerne bruges i foder-blandinger til kvæg og svin.

I 2010 nåede Scanola A/S’ omsætning op på 697 mio. kr.mod cirka 700 mio. kr. i 2009. Den høje omsætning kan fort-sat primært tilskrives de høje råvarepriser i 2010. Selskabet

forarbejdede 238.000 ton rapsfrø i 2010, hvilket endnu en-gang repræsenterer en ny produktionsrekord.

Dermed har Scanola A/S’ produktion fem år i træk ligget i nærheden af 230.000 ton, hvilket indikerer en meget stabil produktion og høj kapacitetsudnyttelse. Den forarbejdede mængde frø er i 2010 blevet omsat til 52.000 ton neutralise-ret rapsolie og 41.000 ton almindelig rapsolie. Herudover er der produceret godt 142.000 ton rapskager.

Der er i det forløbne år sat gang i opførelsen af et nyt tankan-læg ved siden af møllens eksisterende anlæg på Århus Havn. Denne kapacitetsudvidelse forventes færdig i løbet af foråret 2011 og vil betyde en forøgelse af det nuværende tanklager med 6000 m3. Det større tanklager vil give Scanola A/S mu-lighed for at servicere endnu større afskibninger og dermed give større fleksibilitet til gavn for virksomhedens kunder.

RåvarerRåvareaktiviteterne i DLA Group udviste i 2010 fremgang. Der er her tale om foderråvarer, der importeres fra stort set hele verden til brug i gruppens foderfabrikker m.v. Der blev i 2010 således håndteret cirka 1,3 mio ton foderråvarer til gruppens medlemmer og kunder. Det er en fremgang på cirka 18 % i forhold til året før.

Den største enkelvare er sojaskrå, som fra midten af 2010 im-porteres via to dybvandshavne – Århus og Fredericia. Øvrige råvarer kommer ligeledes ind via en række mindre havne i Danmark såvel som de øvrige skandinaviske og baltiske lande.

DLA Group driver derudover DLA Terminals til at håndtere melasse, Scanfedt A/S til håndtering af gruppens foderfedt samt føromtalte oliemølle Scanola A/S. Alle tre aktiviteter foregår på Århus Havn. 25


Råvaremarkedets udviklingRåvaremarkedet blev i 2010 atter kendetegnet af store ud-sving, og det blev klart, at markedet langt fra er inde i en sta-bil fase. Vi har således gennem det meste af 2010 hængt fast i et længerevarende stigende prisscenarium.

Året begyndte ellers med udsigt til lave priser. Kornpriserne var fra årets begyndelse på et meget lavt niveau. Proteinpri-serne var efter en pæn sojahøst i Sydamerika også på et for-nuftigt niveau. Brasilien og Argentina er tilsammen de to største sojaproducerende lande i verden. Den samlede soja-høst for de to lande blev i 2010 i alt 123,5 mio. ton. Året før blev der her kun høstet i alt 89 mio. ton. At priserne på prote-inholdige foderråvarer så ikke faldt mere, end de gjorde i lø-bet af foråret, må primært tilskrives den øgede efterspørgsel fra Asien og Kina i særdeleshed. Her var især efterspørgslen efter sojabønner og sojaolie enorm.

Midt på sommeren kom der for alvor gang i den førnævnte fastere stemning i markedet. Meldinger fra Rusland om tørke og brande med deraf udsigt til tab af store mængder

landbrugsafgrøder sendte chokbølger gennem hele marke-det. Især steg kornpriserne, og det kom til at trække en lang række andre ”mellemproteiner” og kornsubstituerende pro-dukter med. Således steg roepiller, palmeexpeller, citruskvas, hvedeklid, korndistillers etc. Rusland mistede også cirka 1 mio. ton solsikkefrø, hvilket også trak solsikkeprodukter med op. Sojaskrå blev ingen undtagelse. Priserne på sojaskrå- futures på Børsen i Chicago strøg ligeledes op. Markedet mente, at den manglede mængde korn skulle erstattes af sojaskrå!

Markedet formåede ikke for alvor at korrigere i løbet af 2010. Året sluttede endda med mere dårligt nyt i form af de store oversvømmelser i Australien, som endnu engang fik kornpri-serne til at stige.

Her primo 2011 virker markedet fortsat meget volatilt og langt fra stabilt. Høje kornpriser, begrænset udbud af raps-frø, usikkerhed om den kommende sojahøst i Sydamerika og stor efterspørgsel holder liv i denne volatilitet langt ind i 2011.

Havde du hentet et billede på et tidspunkt med soja-høst ? Det kunne også være rigtig fint her.

26


Fodermarkedet genereltDanish Agro opnåede i 2010 den hidtil største foderomsæt-ning, idet den samlede fodermængde blev på lige knapt 1,0 mio. ton. Et resultat som vi er tilfredse med. Den positive om-sætning skal ses i lyset af fusionerne med S.A.B. og Aarhuseg-nens Andel. Derudover har omsætningsstigningen været et resultat af, at vi har oprettet regionale husdyrernæringscen-tre, hvor netop fodersalg og rådgivning er i fokus.

Den kraftige strukturudvikling, der især præger husdyrpro-duktionen, betyder, at vi i Danish Agro fortsat vil satse på at udvide vores kompetencer inden for salg til og rådgivning af vores kunder. Vi er af den opfattelse, at fremtidens kunder ikke kun vil efterspørge produkter, men også vil søge hen imod samarbejdspartnere, der kan hjælpe landmanden til at opnå den optimale indtjening.

“Danish Agro vil efter den seneste fusion med Nordjysk Andel være en betydelig samhandelspartner for landbruget med et forventet fodersalg på cirka 1,2 mio. ton foder.”

Markedet for svinefoderDen danske svineproduktion har i 2010 været under et me-get stort pres. Sjældent har der været et så dårligt byttefor-hold mellem foderpriserne og de opnåede priser for svine-kød. Hen over året oplevede producenterne en kraftig pris-stigning på deres foder, eksporten af smågrise til Tyskland stagnerede, og prisen på de danske smågrise faldt drastisk. Alt sammen en farlig kombination, som kun de producenter, der har den fornødne likviditet og effektivitet i produktionen, kan slippe helskindet igennem.

Denne udvikling har også givet udfordringer for foderprodu-centerne. Derfor har vi i Danish Agro satset meget på at effek-tivisere vores produktion. Samtidig har vi arbejdet på at ud-vikle blandinger, som kan sikre kunden de bedst mulige pro-duktionsresultater.

Danish Agro’s arbejde inden for svinefoder var i 2010 præget af fusionerne med S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Vi uddrog det bedste fra alle tre foderprogrammer og samlede det i ét fælles og bredt sortiment. Alle blandingerne har fået nye fælles og logiske navne, så det er nemt at finde rundt i produktlinierne og blandingerne for både medarbejdere og kunder. Landbru-get har taget godt imod det nye fælles sortiment. I forbindelse med fusionen med Nordjysk Andel vil vi ligeledes gå i gang med at sammenkøre sortimenterne, da der er store synergier at hente – synergier som kommer vores kunder til gode.

SlagtesvinefoderDen fremtidige strukturudvikling gør, at dansk landbrug fort-sat vil sætte fokus på miljøet. 80 % af Danish Agro’s slagtesvi-nefoder sælges nu med et reduceret indhold af råprotein. Dette sker, uden at landmanden går på kompromis med pro-duktionssresultaterne.

De første tilbagemeldinger fra landmændene er, at de har kunnet holde den daglige tilvækst og det lave foderforbrug. I dag har vi flere blandinger, som ligger mellem 5 og 10 gram lavere på det standard fordøjelige råprotein end traditionelle slagtesvineblandinger.

Danish Agro’s ambition på svinefoder er, at vi vil nedsætte indholdet af det standard fordøjelige råprotein yderligere i den kommende periode.

SmågrisefoderEt øget fokus på medicinforbruget i svineproduktionen i Dan-mark betyder, at der bliver behov for at fokusere meget mere på kvalitetsblandinger til smågrise. I Danish Agro arbejder vi løbende med at udvikle smågrisefoder af høj kvalitet og til konkurrencedygtige priser.

Foder og mineraler

27


SofoderDanish Agro har også videreudviklet sofoder med lavt prote-inindhold. Vores seneste forsøg har vist, at vi kan nedsætte det standard fordøjelige råprotein med 10 gram pr. FEso, uden at det går ud over mælkeproduktionen til smågrisene. Årsagen hertil er en øget aminosyre-sammensætning.

På blandingssiden arbejder vi målrettet på foderkoncepter, som kan hjælpe landmanden til at nå den erklærede mål-sætning om 35 grise pr. årsso.

Markedet for kvæg- og kalvefoderFor kvægbruget blev 2010 et år præget af de stigende priser på kraftfodersiden. Heldigvis fulgte mælkeafregningen med opad, så mælkeproducenterne blev ikke så hårdt ramt som f.eks. kalveproducenterne, hvor det kan være svært at få øko-nomi i produktionen.

I løbet af efteråret har vi set et meget varieret billede af årets grovfoderhøst. Generelt er kvaliteten ikke helt så høj som muligt og ønskeligt. Derfor må det forventes, at der er behov for at øge kraftfodertildelingen med 1-2 kg tørstof for at sikre koens næringsstofforsyning.

Vi ser til stadighed mælkeproducenter, der optimerer deres bedrift blandt andet ved at anvende ubehandlede råvarer som sojaskrå og rapskager. Priserne på disse råvarer er nu kommet op på et niveau, hvor det er værd at overveje at bruge en kraftfoderblanding sammensat af billigere råvarer.

Kraftfoder med fokus på pris og kvalitetKraftfoder er et område, hvor vi kontinuerligt arbejder på at kunne tilbyde foderblandinger, der både er konkurrencedyg-tige på pris og kvalitet. En af metoderne til at reducere om-kostningerne er at producere i store serier. Dette er lykkedes godt, da de 16 største blandinger fra vores sortiment udgør 62,5 % af vores samlede kvægfodersalg.

Indsatsområderne på kraftfodersiden er den fortsatte udvik-ling af robotegnede blandinger, hvor vi lægger vægt på pille-kvalitet og smagbarhed. Det andet store område er amino-blandingerne, hvor afstemning af rationens indhold af AAT-aminosyrer både kan hæve mælkemængden og mælkens indhold af protein.

Skræddersyede mineralblandingerVia samarbejdet med Vilomix har vi ud over type-mineral-blandinger mulighed for at tilbyde skræddersyede mineral-blandinger, der balancerer den enkelte landmands foderplan. Vi har egne medarbejdere, der selv kan sammensætte mine-ralblandinger, der passer til hver enkelt producent.

Rådgivning om blandinger og foderplanerDet er vores ambition ikke kun at tilbyde vejledning om valg af kraftfoderblandinger, men også at være i stand til at kunne lave totale foderplaner med anvendelse af hver enkelt producents beholdning af grovfoder, afstemning af foderni-veau, proteinniveau, mineralbehov m.m. Vi kan formidle ud-tagning af grovfoderprøver og hjælpe med tolkningen af disse analyser, så anvendelsen af grovfoder optimeres bedst muligt - se herunder.

Vurdering af besætningenUd fra bl.a. nedenstående faktorer fastlægger vi krav til foderet:• Race (vægt)• Ydelse (den aktuelle ydelse samt fremtidigt mål for ydelsen)• Opstaldning• Fodringsprincip

Beskrivelse af grovfoderdelenHerudfra beregner vi optagelsen af grovfoder:• Fylde• Tyggetid• Struktur• Øvrige næringsstof-analyser

Tilpasning af kraftfoderdelenDette gør vi ved at arbejde med bl.a. følgende næringsstoffer:• Protein (AAT, PBV)• Fedtsyrer• Cellevægge• Kulhydrater• Mineraler (makro, mikro)• Tilsætningsstoffer

Kvæg Foderplan

Besætningen

Foderet

1

2+3

Rådgivning om foderplaner

28


Kalvefoder med kontinuitetPå kalvefoderområdet oplever vi en meget trængt økonomi, der tvinger kalveproducenterne til at tænke i utraditionelle baner. Anvendelse af grovfoder til slagtekalve vinder frem, og vi har naturligvis tilpasset vores sortiment til denne udfor-dring.

Nøgleordet i kalvefoderblandingerne er kontinuitet, forstået sådan at blandingerne er ens sammensat over længere peri-oder. Vi er fuldt bevidst om, at en vellykket fodring af slagte-kalve er en hårfin balance mellem de tre hovednæringsstof-fer; stivelse, protein og fordøjelige cellevægge. I vores sorti-ment findes blandinger med et let differentieret indhold af disse tre næringsstoffer. Dermed kan kunderne vælge en kombination, der vil kunne fungere under de varierende forhold, der findes hos kalveproducenterne.

På foder til småkalve har vi haft megen gavn af fusionerne og har kunnet uddrage de bedste løsninger. Vi er klar med det bredeste og bedste sortiment til småkalve.

Markedet for fjerkræfoderDanish Agro er nu full-line leverandør inden for alle dyre-grupper i hele fjerkræsegmentet. Vi producerer foder til slag-tekyllinger, konsumægshøner, forældredyr, kalkuner og æn-der.

Slagtekyllingemarkedet har generelt været positivt, og den danske produktion af slagtekyllinger har haft gavn af en øget efterspørgsel efter kyllingeprodukter. Økonomien er dog blevet udfordret af stigende foderpriser den sidste del af året. Der er ingen tvivl om, at fjerkrækød vil klare sig godt også i perioder, hvor foderet er dyrt. Det vil det, fordi fjerkræ har en god evne til at udnytte foderet, og dermed har dyrene et lavt forbrug af foder for dannelse af et kilo kød.

På konsumægsmarkedet kommer der ved udgangen af 2011 et forbud mod de gamle bure. Derfor er man godt i gang med ombygningen af buranlæg til moderne og godkendte

bure. Indtjeningsmæssigt har der været en fornuftig øko-nomi den første del af året, men sidst på året har afregnings-prisen på æg ikke kunnet følge prisstigningerne på foder.

I Danish Agro er der i 2010 gjort en stor indsat for at inte-grere kunderne fra S.A.B. og Aarhusegnens Andel. Sammen-lægningen gav Danish Agro en god mulighed for at finde den mest optimale sammensætning af foderprogrammer og fabriksstruktur.

I 2010 har Danish Agro inden for fjerkræområdet kunnet effektivisere vores fabriksstruktur, således at der kun produ-ceres slagtekyllingefoder ét sted – nemlig på fabrikken i Skamby. Al konsumægsfoder og forældredyrsfoder produce-res nu på det moderne anlæg i Galten. Det sjællandske mar-ked bliver forsynet fra vores fabrik i Karise. Denne effektive og enkle struktur sikrer en rationel og stabil produktion af foder med høj kvalitet.

Konceptfoder med høj fodereffektivtetDanish Agro’s konceptfoder har en meget høj fodereffektivi-tet. Målt over hele 2010 skal man med dette foder kun bruge 1,67 kg foder for at få et kilo kød. Tager man gennemsnittet af alle leverandører skal der bruges 1,685 kg foder for at få et kilo kød. Denne øgede effektivitet og stabilitet giver vores kunder de bedst mulige betingelser for at klare sig igennem perioder med meget høje foderpriser. Stabilitet er et af nøg-leordene inden for fjerkræsegmentet. Denne stabilitet skal tilføres via fortsat tilgang af specialistviden.

Der er mange eksempler på, at vi via vores ejerskaber kom-mer tættere på jord-til-bord-konceptet. Et eksempel på dette er Danish Agro, der leverer foder til både forældredyr og slag-tedyr, Danhatch som producerer daggamle kyllinger, Vilo-farm som leverer desinfektion, strøelse og andre hjælpepro-dukter til produktionen. På konsumægssiden er vi endnu et skridt tættere på forbrugeren – via vores ejerskab af Hede- gaard foods som via Farmæg er sidste led før detailleddet.

29


Markedet for økologisk foderI løbet af 2010 har vi gennemført fusion af tre økologiske sor-timenter til kvæg. Denne manøvre er forløbet fuldt tilfreds-stillende, og vi har nu et bredt, alsidigt sortiment, der er godt indarbejdet og accepteret hos kunderne. Vi er nu landsdæk-kende med økologisk foder til kvæg og svin, som vi hele tiden har været på fjerkræsiden. Vi har mere end femtens års erfa-ring i at producere økologisk foder. Dette kommer os ofte til gode, når vi vurderer råvarekvaliteter og samhandelspart-nere m.m.

2010 betød også, at vi skulle håndtere en større mængde blandkorn, end vi tidligere har set. Dette skyldes to ting: Den hårde vinter 2009/10 betød udvintring af visse afgrøder, hvor der så er sået vårafgrøder i pletterne. En anden grund er det forøgede udbytte pr. arealenhed ved samdyrkning af visse af-grøder. Vi har efterhånden fået løst de ekstra opgaver, der føl-ger af denne praksis.

Organisationen bag det økologiske foder er ud over vores to fabrikker i Roust og Nordenskov centeret i region Midtjyl-land, hvor salg og indkøb er placeret. Det er en forholdsvis lille gruppe, der beskæftiger sig med økologi. Det gør, at be-slutningsvejene er korte og fleksibiliteten stor.

Kvæg – større fokus på selvforsyningSom i tidligere år er det mælkeproduktionen, der fylder mest i det økologiske billede. På kvægsiden ser vi en tendens til mindre anvendelse af indkøbt kraftfoder og dermed en større selvforsyningsgrad på de enkelte bedrifter. Fra vores side er der fokus på at skaffe og tilbyde præcist de råvarer, der er nødvendige for at tilpasse foderrationerne, så de øko-logiske mælkeproducenter stadig vil kunne præstere topre-sultater.

Fjerkræ – tilpasset tilskudsfoderDen anden store økologiske produktionsgren er konsumæg-læggerne, hvor vi altid har stået stærkt. Året 2010 var ingen undtagelse. I konsumægssektoren ser vi også flere producen-

ter gå over til at anvende eget korn som en del af foderet. Vi har efterhånden oparbejdet en stor rutine i at lave tilpas-sede tilskudsfoderblandinger, så hver enkelt producent kan udnytte sin egen kornbeholdning bedst muligt. Den store udfordring i 2011 bliver at få udviklet æglæggerfoderet til at kunne tage det sidste skridt på økologistigen, når kravet om 100 % økologisk foder træder i kraft 1. januar 2012. Foreløbige beregninger viser, at specielt aminosyren methionin bliver en større opgave, end den er nu. Samtidig må vi nok accep-tere en visuel forskel i blommefarven.

På slagtefjerkræsiden arbejdes der på at få en bæredygtig produktion op at stå. Der er flere gode initiativer i gang, og Danish Agro er aktiv deltager både i udviklingen af økologisk slagtekyllinge- og andeproduktion. Begge områder er i vækst, og vi udvikler fortsat områderne i samarbejde med vores kunder og andre interessenter på foder til disse dyregrupper.

Svin – individuelle foderløsningerOgså på svinesiden er der fra producentside stor fokus på at anvende den størst mulige andel af egne råvarer. Det giver os mulighed for at producere en stor andel tilskudsfoderblan-dinger, som ofte er tilpasset hver enkelt producents behov. I lighed med fjerkræfoderet ligger der en udfordring og venter ved det endelige skift til 100 % økologisk fodring fra 1. januar 2012. De beregninger, vi har lavet indtil nu, tyder på, at det sagtens kan lade sig gøre at lave velfungerende foderblan-dinger til svin (smågrise måske undtaget).

OptimeringI starten af 2010 gik vi over på et nyt optimeringssystem, hvor der er flere muligheder for at styre vores fabrikker. Systemet betød samtidig, at vi kunne effektivisere vores hverdag, så vi kunne håndtere den større mængde data, der var kommet til på grund af fusionerne.

I vores dagligdag har vi et tæt sammenspil med drifts- og indkøbsafdelingen. På denne måde sikrer vi at vores lager-binding er mindst mulig, og at vi får brugt råvarer og tilsæt-

30


ningsstofferne i den mest optimale rækkefølge. Nye typer rå-varer og nye leverandører bliver også analyseret, så vi hele ti-den er sikre på, at vi vælger de rigtige samarbejdspartnere. Dette sker i samarbejde med DLA Group’s råvareindkøb og Danish Agro’s egen indkøbsafdeling.

FabrikkerVi har en daglig dialog med vores fabrikker, hvor vi i fælles-skab sikrer, at vi hele tiden har den rigtige kvalitet, samt at vi optimerer vores produktion, så vi udnytter vores fabriksres-sourcer bedst muligt. Dagligt modtager vi analyser på fær-digvarer, der er blevet produceret på vores fabrikker via vores laboratorier i Kolding og Skamby. Disse bliver gennemgået for at se, om de overholder de lovede garantier. Via DLA Group modtager vi dagligt analyser på råvarer, som bliver til-ført medlemmerne i gruppen. Ved at gøre dette i fællesskab kan vi holde vores analyseomkostninger nede, samtidig med at vi har et meget stort analysegrundlag på alle råvarer. Dette gør, at vi hele tiden har styr på alle de råvarer, der bliver tilført vores fabrikker.

MineralblandingerDanish Agro og Vilomix har i 2010 oplevet en betydelig stig-ning i salget af mineralblandinger. Danish Agro’s egne mine-ralkonsulenter er i kraft af det gode samarbejde med Vilomix godt rustet til fremtiden. Der er en forventning om, at en sta-dig større andel af svinefoderet fremover vil blive hjemme-blandet og produceret på basis af mineralblandinger, som afsættes enten via Danish Agro eller direkte fra Vilomix.

En løbende foderrådgivning leveret sammen med mineral-blandingerne har stadig større og større betydning for ud-byttet og bundlinien i den enkelte besætning.

Hvor mineralblandinger for år tilbage var simple mineral- og vitaminblandinger, er der i dag tale om komplekse blandin-ger suppleret med en lang række tilsætningsstoffer, der kan spare på dyre proteinråvarer og udnytte mest muligt af næ-ringsstofferne fra kornprodukter.

Mineralblandinger består typisk af 25-30 forskellige råvarer, som købes fra producenter over det meste af verden. Usikker-heden i verdensøkonomien har også i 2010 præget prisdan-nelsen i et meget volatilt marked. Salget af mineralblandin-ger har på den baggrund været præget af korte kontrakter og dagsprishandler.

31


Energimarkedets udvikling i 2010Via Danish Agro’s medejerskab af DLA Agro Energy A/S, DLA Group’s energiselskab, har vi på olieområdet et strategisk og stærkt samarbejde med Statoil. I 2010 omsatte gruppen energiprodukter på olieområdet for cirka 1 mia. kr. Således repræsenterer DLA Agro Energy samlet en stor indkøbsvolu-men, som er afgørende for, at vi kan tilbyde en bred produkt pallette og konkurrencedygtige priser.

I Danish Agro realiserede vi i 2010 en omsætningsfremgang på cirka 90 %. Danish Agro’s samlede omsætning inden for energiområdet udgjorde i 2010 således cirka 470 mio. kr.

Naturlig energipartner for landbrugetDanish Agro ser det som naturligt også at udvide vores kom-petencer på energiområdet. Tendensen går i retning af, at landbruget i fremtiden vil efterspørge samarbejdspartnere, som kender deres bedrift og behov, og som er i stand til at give dem den nødvendige faglige og kommercielle rådgiv-ning. Vi ser derfor Statoil som en naturlig partner i den stra-tegi, som Danish Agro har på energiområdet, idet Statoil gi-ver os adgang til en meget stor ekspertise på området. En vi-den som Danish Agro’s regionale produktchefer kan formidle videre til hele vores salgsorganisation, som dagligt er i kon-takt med kunderne.

Vi kan konstatere, at de landbrugskunder, som tidligere handlede direkte med Statoil, har taget godt imod Danish Agro. Det er lykkedes at overføre samarbejdet fuldt og helt til Danish Agro samt i mange tilfælde udvide samarbejdet på øvrige produkter inden for grovvaremarkedet.

Biobrændsel i vækstPå biobrændselsområdet samarbejder vi med få udvalgte danske og udenlandske leverandører. Vi har i 2010 haft en meget positiv udvikling på området. Vi kan her udnytte vores faciliteter til at modtage skibslaster, til at opbevare produk-

terne under velegnede forhold og til at opsække i både små-sække samt bigbag. Salget sker via vores afdelingsnet eller vores butikskæde Danish Agro Shoppen.

Danish Agro har en betydelig omsætning på træpiller inden for alle kundesegmenter. Vi har leverancer til fjernvarmevær-ker, som bruger adskillige tusind ton på årsbasis. Derudover leverer vi træpiller i løs vægt leveret i silo til småindustrien, institutioner, skoler og landbrug samt til privatkunder, som aftager træpiller i sække.

Derved kan vi optræde konkurrencedygtigt i markedet og sikre den fornødne kvalitet og leveringsgaranti. Vi forventer også i de kommende år at se vækst på markedet inden for biobrændsel.

Fortsat fokus på vores faglige kompetencerI 2011 vil vi fokusere på, at alle vores grovvaresælgere i fremti-den også vil kunne tilbyde vores kunder rådgivning og salg inden for energiområdet – det være sig inden for både die-sel-, fyrings- og smøreolie samt træpiller. Via DLA Agro Energy og via DLA Academy har vi gode muligheder for at styrke vores faglige kompetencer.

Med øget fokus på medarbejdernes træning og uddannelse vil vi styrke vores position inden for energimarkedet, og vi forventer en fortsat vækst på området i de kommende år. Med fusionen med Nordjysk Andel bliver Danish Agro lands-dækkende og dermed en betydelig aktør på energimarkedet til dansk landbrug.

Energi

32


Farm Supply

Bedre effektivitet og optimering af økonomiFarm Supply er med til at forbedre landmandens effektivitet og forebygge besætningsproblemer og er dermed også et område, hvor landmanden kan optimere sin økonomi. Forsy-ningen af Farm Supply sker i et tæt samarbejde mellem Vilo-farm, Vilovet, Trinol, DLA Agro og Danish Agro. Herved oplever vores kunder, at vi tilbyder løsninger og koncepter, der giver sammenhæng i hele værdikæden, blandt andet omkring ud-viklingen af produkter, løsninger og logistik.

Katalogvarer, fodertilskud, hygiejnemidler og problemløsereVilofarm har i de seneste år opbygget stor erfaring og kom-petence inden for gruppen af katalogvarer, fodertilskud, hygiejnemidler og problemløsere. Derfor har Danish Agro naturligt valgt at koncentrere opgaver omkring indkøb, knowhow, webshop og logistikløsninger for denne produkt-gruppe i Vilofarm.

Det giver samtidig Vilofarm muligheden for at udnytte synergien mellem de øvrige selskaber i DLA Group og derved fungere som et samlende og effektivt kraftcenter med for-handling og distribution i Skandinavien og i det baltiske om-råde. Det særdeles konkurrenceprægede marked i Danmark gør, at mange af koncepterne og produkterne egner sig til eksport – også til traditionelle lavtlønsområder. Denne eks-port vil tage udgangspunkt i Norge, Sverige, Finland og Balti-kum.

Rengøring, desinfektion og skadedyrsbekæmpelseTrinol er velkendt på markedet som leverandør af sikre løs-ninger inden for rengøring, desinfektion og skadedyrsbe-kæmpelse. I 2010 er selskabet overgået til Vilofarm og har herigennem mulighed for at opnå effektiv markedsføring og distribution af sine produkter. Trinol-produkterne indgår na-turligt i hygiejnekonceptet CleanLine samt i leveringskon-ceptet FarmInTime.

FarmInTime konceptetVilofarm har udviklet konceptet FarmInTime, som hjælper den professionelle husdyrproducent med at sætte indkøb og levering af Vilofarm’s forbrugsvarer i system. Konceptet byg-ger på en rammeaftale om faste leveringer, “just in time”, til konkurrencedygtige priser og med bonusordning. Inden le-veringen kan landmanden supplere eller reducere mængden og antallet af forbrugsvarer som for eksempel sæbe, papirva-rer, vitamintilskud og lysstofrør. Der er således ikke her tale om en kontrakt med pligt til at aftage en fast mængde.

Vilofarm har stor erfaring med, hvilket behov de enkelte be-sætningstyper har for forbrugsvarer. Det betyder, at vi sam-men med besætningsejeren kan udarbejde et troværdigt budget, hvor leveringen af de enkelte forbrugsvarer sættes i system på en effektiv og rationel måde. På denne måde und-går landmanden at binde for meget kapital i for mange la-gervarer.

Katalogvarer

Foder-tilskudspro-

dukter

Hygiejne-midler

Problem-løsere

Veterinær-medicin

Bindegarn

Plastvarer

Ensilerings-midler

Farm Supply

33


Danish Agro tilbyder i dag dansk landbrug et bredt program af plastvarer og bindegarn af højeste kvalitet til konkurrence-dygtige priser. Omsætningen har både i Danish Agro og i DLA Group sat ny omsætningsrekord i 2010.

Markedet for plastvarer var i 2010 på mange måder et turbu-lent år med markante prisstigninger hen over året. Vi har ople-vet, at indkøberne har været tilbageholdne med at afgive ende-lig ordre, og de har afgivet flere små ordrer i løbet af året. Vi har bevæget os fra et historisk lavt råvareprisniveau i 2008 til et meget højt niveau ultimo 2010 – med stigende tendens. Forsy-ningssikkerheden er mere aktuel end nogensinde – leverandø-rernes overgangslagre er som udgangspunkt begrænsede og fra råvareproducenter til færdigvareproducenter oplever vi både en begrænsning og en styring af mængden af tilførte råvarer.

Vores strategi er via DLA Group at sikre en stærk og effektiv platform på det europæiske marked. Strategien har således i høj grad betydet, at vi i 2010 samlet har kunnet sikre varefor-syningen til konkurrencedygtige priser. Denne strategi vil fortsætte og blive styrket i 2011.

For at kunne tilbyde de bedste FarmInTime-løsninger har Danish Agro i 2010 udnævnt FarmInTime-specialister i de enkelte regioner. De bliver løbende trænet i at rådgive kun-derne om, hvilke produkter der skaber de bedste løsninger.

CleanLine hygiejnekonceptInden for hygiejneområdet har vi samlet og koordineret vo-res ressourcer inden for løsninger omkring rengøring, desin-fektion og skadedyrsbekæmpelse, som er tilpasset nutidens kvæg, svine- og fjerkræproduktion. En gruppe af produktspe-cialister og specialsælgere fra Vilofarm, Trinol og Danish Agro skal sikre spidskompetencer inden for produktudvik-ling, information, besætningsrådgivning, handlingsplaner og distribution. Det betyder, at landbruget på en effektiv og rationel måde oplever ”en rød tråd” med de bedste og mest økonomiske løsninger for den enkelte bedrift.

Veterinærmedicin Via Vilovet sælger vi veterinærmedicin til husdyrproducen-ten. Vilovet har tilladelse til at distribuere veterinærmedicin direkte til landbruget uden om apoteket. Den korte distribu-tionsvej betyder, at vi sammen med Vilovet i dag kan tilbyde veterinærmedicin til særdeles konkurrencedygtige priser og med udbetaling af årsbonus.

Igen i 2010 har mange af vores kunder derfor valgt af overgå til levering af veterinærmedicin fra Vilovet. Denne succes be-tyder samtidig, at der i Vilovet er skabt grundlag for en stærk og kompetent samarbejdspartner med et udbygget service-apparat. Vilovet giver sikkerhed for hurtig levering af alle ty-per præparater. De leverede præparater er friske og har pas-sende tid til udløbsdato.

Plastvarer og bindegarnVia DLA Group kan vi på indkøbssiden 0pnå stordriftsfordele og udnytte synergien både på tværs af selskaber og lande-grænser.

Afdæk-ningsfolie til

ensilering

Rundballenet

Bindegarn Ensilerings-midler

Strækfilm til ensilering

Plastvarer & bindegarn

34


Nye butikker og øget markedsføringDanish Agro Shoppen består ved indgangen af 2011 af 14 bu-tikker. I 2010 opnåede vores butikskæde en betydelig omsæt-ningsforøgelse i forhold til 2009, som også bød på pæne fremgange. Danish Agro Shoppen ledes til dagligt af kæde-chef Michael Kruse, der har en betydelig erfaring inden for detailhandel og med udvikling af butikskoncepter.

Årets omsætningsforøgelse er sket takket være flere faktorer. Vores butikskæde blev i 2010 forøget med tre butikker via fu-sionen med S.A.B. (Egtved, Ørsted og Hørve) og en butik i for-bindelse med Aarhusegnens Andel (Galten).

I 2010 intensiverede vi endvidere vores markedsføringsind-sats og udgav således tre kataloger i henholdvis marts, sep-tember og november. I samarbejde med Vilofarm har vi ud-viklet et meget fornuftigt set-up i forhold til udgivelsen af kataloger, både hvad angår antal udgivelser og antal sider pr. katalog. Det betyder samtidig, at øvrige virksomheder, der samarbejder med Vilofarm omkring butiksdrift også har mu-lighed for udgivelse af katalogerne. Derfor har vi også været ambitiøse omkring næste års budget.

“Vi forventer i 2011 en omsætnings-forøgelse på cirka 20 %.”

Sidst på året implementerede vi et topmoderne IT-system specielt designet til detailhandel. Et skifte vi forventer os me-get af, og som forhåbentlig vil øge indtrykket af Danish Agro Shoppen som en “rigtig detailbutik”.

Danish Agro Shoppen skal fremstå som en lokal stærk part-ner for alle med tilknytning til “livet på landet”. Vi mærker i øjeblikket en meget stor interesse fra “landboeren”, som jo i den grad er en ny interessant kundegruppe for os. En kunde-gruppe som ved øget handel i Danish Agro Shoppen bidrager til Danish Agro-koncernens samlede indtjening. Samtidig er Shopperne med udvidede åbningstider en mulighed for den professionelle landmand til at kunne hente suppleringsvarer og hobbyartikler hos sin faste samhandelspartner. Fortsat fokus på sortiment, markedsføring og uddannelseVi vil fremadrettet blive ved med at udvikle sortimentet for på den måde at sælge mere til eksisterende kunder, ligesom vi samtidig via vores markedsføring forsøger at tiltrække nye kunder. Vi er stadigvæk i den spæde start, og der bliver derfor hele tiden forsøgt at sætte nye standarder, både for sorti-ment, priser, butikslayout og sidst men ikke mindst også på personalesiden. I 2010 har vi således haft stort set alt perso-nale på mindst et opkvalificeringskursus i DLA Academy.

Vi vil i 2011 fortsætte vores intensive arbejde med at få skabt et attraktivt forretningsområde i Danish Agro, hvor vækst vil være nøgleordet – både hvad angår antallet af butikker, om-sætning og indtjeningsevne.

Med fusionen med Nordjysk Andel ser vi frem til at byde de-res butik ”Landbrugets Storkøb” i Nordjylland velkommen i Shoppen-familien. Herudover forventer vi at øge antallet af butikker, så vi ved udgangen af 2011 vil have 20 Shoppen-bu-tikker fordelt ud over landet.

Danish Agro Shoppen’s afdelingsnet

Danish Agro Shoppen

35


Driftsudviklingen i Danish AgroVores fabriksstruktur undergik i 2010 en del forandringer som følge af de mange fusioner. I forbindelse med S.A.B.- fusionen overtog vi to anlæg på Fyn, og med Aarhusegnens Andel kom der tre anlæg til i Jylland. Med fusionen med Nordjysk Andel kommer der yderligere to fabrikker i Nordjyl-land.

Vi besluttede i 2010 at tilpasse den nye fabriksstruktur ved at lukke fabrikkerne i Gamby på Fyn, i Bedsted i Sønderjylland og i Kolding i Østjylland. Derudover blev fabrikken på Århus Havn solgt fra i henhold til aftale med Konkurrencestyrelsen i forbindelse med overtagelse af dele af Aarhusegnens Andel.

Endelig har vi i relation til fusionen med Nordjysk Andel over for Konkurrencestyrelsen givet tilsagn om at afhænde vores to foderfabrikker i Roust og Nordenskov.

FoderproduktionFoderproduktionen bliver herefter samlet på i alt 10 fabrik-ker; 2 på Sjælland, 2 på Fyn og 6 i Jylland. Alle fabrikker er fuldt opdaterede og er godt rustet til fremtidens krav.

SædekornproduktionVi har i dag 3 såsædsfabrikker i Danmark. Til sæson 2011 har vi valgt at udvide vores fabrik i Sjølund med en større renser og to nye haller samt bedre tilkørsels- og læsseforhold. I Skovby vil vi udskifte renseren med en, der er 25 % større, så-ledes at vi har kapacitet til også at dække Nordjysk Andels markedsområde. I Dalmose har vi fået yderligere opsæk-ningskapacitet med et nyt storsække-anlæg, så vi nu kan tappe to steder – en forøgelse med 50 %.

FriskvareterminalI forbindelse med fusionen med Aarhusegnes Andel har vi flyttet vores friskvareterminal fra Sjølund til Galten. Alle sække- og pakkevarer distribueres i dag fra Galten til hele Danmark. Der er i dag beskæftiget cirka 15 medarbejdere

Drift

med planlægning og pakning, og cirka 10-15 biler sørger dag-ligt for distributionen til kunderne. I løbet af 2011 vil der blive yderligere effektiviseret ved at samle alle varer i Galten. Det gælder både Vilofarm-varer, mineraler, markfrø, majsfrø, rapsudsæd, plastik, planteværnsmidler, brændsel og binde-garn. Forudsætningerne for et rationelt logistik-setup er her-efter tilstede.

Havneanlæg Vores havneanlæg består ved udgangen af 2010 af følgende anlæg i Østdanmark: Nakskov, Bandholm, Nykøbing F., Køge og Kalundborg. I Vestdanmark har vi havneanlæg i Rudkø-bing, Kolding, Fredericia og Århus. Med placeringerne i År-hus, Fredericia og Kalundborg er Danish Agro godt rustet til modtagelse af Panamaxtyper (skibe der typisk sejler med laster på over 50.000 ton), der kræver en dybgang på over 13 meter.

Vi har i 2010 udvidet vores lagerkapacitet i Fredericia. Danish Agro har i 2010 haft omsætningsrekord i Kalundborg. Anlæg-get på Århus Havn fik vi i foråret 2010 i forbindelse med over-tagelsen af dele af Aarhusegnens Andel, og siden har vi udvi-det arealet. Vi har fået en god modtagelse på Århus Havn, hvor vores ønsker om forøget lossekapacitet blev imødekom-met, og vi ser frem til et konstruktivt samarbejde i årene frem.

Vores gode samarbejde med Kolding Havn har medført sti-gende omsætning på trods af, at vi valgte at lukke fabrikken på Kolding Havn, og havnen vil fortsat være en vigtig brik i vores logistiske setup. Nakskov Havn valgte i 2010 at uddybe havnen. Dette har medført, at vi nu kan tage skibe med en dybgang på op til 8,0 meter og således laste skibe op til 10.000 ton fra vores anlæg i Nakskov.

Logistik I 2010 har vi losset eller lastet 279 skibe. Det svarer til, at vi hver eneste arbejdsdag året rundt betjener mindst et skib på

FoderfabrikSåsædsfabrik

Danish Agro’s foder- og såsædsfabrikker

36


et af vores anlæg i Danmark. De fleste lastninger eller losnin-ger foregår over 1 - 2 dage, enkelte helt op til 5 dage. I foråret 2010 satte Danish Agro ny rekord ved at laste 40.000 ton hvede i Kalundborg i løbet af 50 timer – dvs. 800 ton pr. time. Dette kunne lade sig gøre, fordi vi havde X-dele af kornet på lager. For at sådan en operation kan lykkes, kræver det megen planlægning og et godt samarbejde med transportafdelin-gen, havnen, kontrollører og mange andre.

I efteråret 2010 satte vi endnu en rekord, idet vi eksporterede den største enkelte last nogensinde i firmaets historie. Der var tale om 60.500 ton foderbyg til Saudi Arabien. Vi brugte tre dage i Kalundborg på at laste cirka 26.500 ton. Herefter sejlede skibet “Coal Pride” til Fredericia, hvor det lastede cirka 34.000 ton på 3 V dag.

Høsten 2010 Høsten 2010 vil blive husket for sine mange udfordringer. Rapshøsten kom ikke i gang som sædvanligt i slutningen af juli måned, men lod vente på sig til starten af august – og oven i købet våd imod sædvane. Ikke nok med at varen var våd – den indeholdt også usædvanligt mange spirer. Danish Agro valgte at håndtere dette med fradrag – altså uden afvis-ninger af partier. Dette skulle senere vise sig at være dyrt for Danish Agro, idet vi senere er blevet mødt med langt større fradrag på engrosmarkedet, end vi har fradraget på detail-markedet.

Kornhøsten var også meget fugtig – både byg og hvede kom ind i spiret tilstand, men ingen partier blev afvist til trods for, at mange partier ikke kunne gå ind under kategorien gode, sunde varer. Vi har i efteråret 2010 afviklet/solgt store mængder hvede, og der har på eksportmarkedet været et særligt fokus på Danmark og spirede kerner. Dette har med-ført mange forhandlinger/kompensationer. Kvaliteten af maltbyggen er meget svingende, men mange partier er kas-seret på grund af manglende spireevne.

Den våde høst medførte store logistiske udfordringer, idet næsten alt korn skulle flyttes fra lager til tørreri og tilbage til lager igen. Uden vores mange tørre- og rensefaciliteter samt dygtige medarbejdere rundt om i landet havde vi ikke været i stand til at håndtere denne vanskelige høst.

AfdelingsnettetAfdelingsnettet er blevet udvidet i 2010, så ved udgangen af året har vi 55 afdelinger i Danmark fordelt med 20 afdelinger på Sjælland og Lolland-Falster, 12 afdelinger på Fyn og Lange-land og 23 afdelinger i Jylland. Ud af de 55 afdelinger er der 13, som er driftsafdelinger, som kun er åben for modtagelse af afgrøder i høsten.

Danish Agro’s salgsafdelinger

37


LandmandsserviceLandmandsservice har stadig som målsætning at modtage alle bestillinger på løsvarer og pallevarer samt olie- og træ-pilleordrer. Derfor har vi i 2010 udvidet Landmandsservice med endnu fire effektive og erfarne kundeservicemedarbej-dere, så vi er klar til at betjene alle de kunder, som ringer ind. Vi har fra 2009 til 2010 fået ikke mindre end 59 % flere tele-fonopkald.

I Landmandsservice har vi et telefonsystem, Telebutler, som er den perfekte receptionist, som behandler alle indgående opkald hurtigt. Den byder vores kunder velkomne til Danish Agro og sender derefter samtalen videre til en af de 13 med-arbejdere, som sidder klar til at modtage alle opkald.

Som noget nyt har vi fået en storskærm, hvorpå der vises ”Wallboard-display”. Det betyder, at vi kan følge med i, hvor mange af kundeservicemedarbejderne der taler eller er le-dige, samt kø på telefonlinjen, så vi hurtigt kan være klar til den næste kunde. Som ekstra hjælp har vi også en back-up gruppe af andre kollegaer, som kan træde til i de travle perio-der.

Landmandsservice har også fået installeret ekstra nødtelefo-ner, såfremt der skulle opstå nedbrud eller fejl på den faste telefonlinje.

Ud over telefonbetjening udfører Landmandsservice mange andre vigtige opgaver f.eks. debitorregnskab, rettelsesformu-lar, bankoverførsler, oplysninger om saldi og statistiske oplys-ninger af kundernes indkøb, reklamationer, afhentning af korn og udkørsel af såsæd og gødning og vejledning i brug af Landmandsportalen.

Et stort fokusområde inden for marketing har i 2010 været markedsføring af Danish Agro Shoppen, herunder skiltning og udarbejdelse af kataloger, som beskrevet i afsnittet om Danish Agro Shoppen.

Derudover har der i 2010 været en stor kommunikationsop-gave i at byde de nye kunder fra S.A.B og Aarhusegnens An-del velkommen i Danish Agro.

I 2011 vil vi fortsat have stor fokus på vores kommunikation til vores kunder. Vi ønsker i endnu højere grad at målrette vo-res information samt benytte de elektroniske kommunikati-onskanaler som email, SMS og vores hjemmeside.

Samarbejde i DLA GroupLigesom inden for HR- og IT-området har vi i 2010 også inden for marketing taget hul på at udnytte vores fælles marke-tingressourcer i DLA Group.

Således har vi i DLA Group arbejdet tæt sammen omkring Agromek-messen i Herning i november måned, hvor virk-somhederne i DLA Group blev markedsført individuelt, sam-tidig med at DLA Group som fælles platform blev profileret. Det generelle besøgstal på Agromek var i 2010 lavere end tid-ligere, hvilket skyldtes det tidlige vintervejr og landmænde-nes økonomiske udfordringer. Trods dette havde DLA Group-standen et fornuftigt besøgstal.

I 2010 har vi inden for marketing-området også arbejdet tæt sammen om en ny hjemmeside-platform. Vores målsætning er at gøre hjemmesiden så brugervenlig som mulig og give vores kunder hurtig og nem adgang til relevant information. Vi forventer, at den nye hjemmeside er i luften i sommeren 2011.

Marketing

38


ProduktionIntegrationen af S.A.B. i Danish Agro’s kvalitetsstyringssy-stem skete succesfuldt, og vores system blev således udvidet med en ny fabrik i Skamby og flere korntunge afdelinger, der alle var GTP-certificerede. Samtidigt blev det besluttet, at alt slagtekyllingefoder skulle flyttes fra Kolding-fabrikken til Skamby-fabrikken. Fabrikken var allerede gearet til produkti-onen, og den er nu blevet sat ned i kontrolniveau hos Plante-direktoratet.

Også fabrikken i Galten fra Aarhusegnens Andel og de øvrige afdelinger, som vi overtog, er i dag fuldt integreret i vores kvalitetsstyringssystem. Fabrikken er en velfungerende to-strenget fabrik, der ved overtagelsen producerede svine- og fjerkræfoder (æglægnings-, slagte- og opdrætsfoder). Vi be-sluttede at flytte produktionen af slagtekyllingefoder til Skamby og herved kun have risikoen for coccidiostatika ét sted. Alt foder til konventionelle høns, hønniker og opdræt vest for Storebælt bliver i dag produceret i Galten.

Styrket laboratorie-områdeMed overtagelsen af S.A.B. fik Danish Agro endnu et stort og velfungerende laboratorium med analysefaciliteter. Danish Agro blev styrket med et kemisk laboratorium, hvor vi selv kan analysere for råprotein, råfedt, vand, råaske, træstof og stivelse. For at optimere driften af laboratorie-aktiviteterne på fodersiden, blev det besluttet at samle reklamationsbe-handlingen og de mikrobiologiske analyser i Kolding, og den daglige kontrol af foder i Skamby. Analyser af fremavlskorn bliver alle udført på laboratoriet i Kr. Stillinge, hvor erfarin-gen er størst på dette område.

Høsten 2010 bød på mange store udfordringer for laboran-terne i Danish Agro. Det var en meget langvarig høst, og på grund af den meget afvigende kvalitet af korn og øvrige af-grøder, krævede hver eneste prøve meget længere analysetid end normalt. Efter kornet var tørret og lagt på lager, skulle det så igen screenes. Det er essentielt i forhold til afviklin-

gen at vide nøjagtigt, hvilke kvaliteter vi har på lager. Vi har analyseret for toksiner i kornet siden høst, både det vi selv har på lager og alle gårdpartier og indkomne partier fra landbruget. Det har været et meget langt efterår, hvor ar-bejdspresset på laboratorierne ved indgangen i 2011 endnu ikke er nede i et normalt leje.

2010 var også året for en re-certificering af GTP-certificerin-gen. Dette krævede audit af alle 30 afdelinger, der er certifi-cerede under denne standard. Men certificeringen blev gen-nemført uden bemærkninger, så det var meget tilfredsstil-lende og beviser, at kvalitetsstyringssystemet og dets anven-delse er implementeret.

Råvarer Størstedelen af Danish Agro’s råvarer indkøbes via DLA Group og kommer fra mange forskellige leverandører. Leve-randørerne kan deles i to: leverandører der leverer et enkelt parti fra tid til anden, og de leverandører der leverer kontinu-erligt og store mængder som for eksempel soja. For at sikre en god kvalitet benyttes kendte leverandører, hvoraf hoved-parten, ligesom DLA Group, er certificerede efter GMP+ Inter-national.

For at sikre at leverandørerne leverer den kvalitet, der er ga-ranteret i kontrakterne, har DLA Group en analyseplan over de forskellige råvarer. Stikprøverne bliver analyseret for uøn-skede stoffer samt kvalitetsmæssige egenskaber såsom vand, fedt, protein, Efos og foderenheder. Hvilke uønskede stoffer, der analyseres for og hvor ofte, bestemmes ved hjælp af risi-koanalyser for de enkelte varer. I risikoanalyserne vurderes det, hvor stor sandsynligheden er for, at et givet uønsket stof kan findes i varen samt alvorligheden ved det pågældende uønskede stof. Alt dette gør, at risici for at få råvarer, der over-skrider gældende grænseværdier for uønskede stoffer mini-meres, samtidigt sikres det, at råvaren har den kvalitet, der betales for.

Kvalitet

Danish Agro, DLA Agro og Vilomix har til sammen følgende certificeringer:

• GTP-certificering: Good Trading Practice

• GMP+B2-certificering: Good Manufacturing/Manage-ment Practice – Quality control of feed material.

• ISO 9001: Quality management system.

• FAMI-QS: Feed Additives and Premixtures Quality System.

39


Bæredygtig raps og sojaDer har i årets løb været en del fokus på bæredygtighed. I Danmark har det hovedsageligt drejet sig om bæredygtig raps. Hvis der produceres rapsolie, som skal benyttes til bio-diesel, skal det bevises, at rapsen er dyrket bæredygtigt for at kunne få afgiftsfritagelse for biodieselen. Kravene til den rapsolie, der anvendes til biodiesel, har også skabt problemer i 2010, hvor høsten desværre gav meget høje % spire i raps. Spiret rapsfrø giver store lagringsvanskeligheder og øger ri-sikoen for at store partier må destrueres. Spiret raps giver også øget indhold af FFA (frie fedtsyrer), som er uønsket i den færdige olie. Fjernelse af FFA sker ved neutralisering. Øget indhold af FFA øger forbruget af kemikalier og giver et lavere olieudbytte. Derved øges produktionsomkostningerne.

Endvidere er der ved at komme gang i en ordning for bære-dygtig soja, RTRS. Ordningen vil dog medføre, at det kommer til at koste mere for den samme vare. Spørgsmålet er så, om landbruget og i sidste ende forbrugerne er villige til at betale en merpris for blandt andet at undgå, at de indkøbte varer kommer fra områder, hvor der for nylig er fældet regnskov, og hvor der er anstændige vilkår for bønderne.

MineralerMineralblandinger til landbruget og forblandinger til vores foderfabrikker produceres af Vilomix. De vigtigste råvarer er vitaminer, mineraler, aminosyrer og enzymer. En god kvalitet er et kundekrav, som kan sammenfattes i to forhold. Indhol-det og stabiliteten af næringsstofferne skal være i orden, og der må ikke være risiko for fødevaresikkerheden. Vilomix har også et omfattende kvalitetsstyringssystem og er certificeret efter FAMI-QS og ISO 9001. Det sikrer kvaliteten i hele proces-sen fra indkøb af råvarer til produktion og levering af varer.

FødevaresikkerhedRåvarerne købes fra det meste af verden og fra mange for-skellige leverandører. For nogle råvarer er den helt store ud-fordring at arbejde med en høj sikkerhed for, at råvarerne

opfylder kravene til fødevaresikkerhed. Råvarer med for højt indhold af uønskede stoffer, er en risiko for sundheden hos mennesker og dyr, og det kan det få dramatiske konsekven-ser for vores kunder og for virksomheden.

Kvaliteten af en råvare skal bedømmes på producentens dyg-tighed til at styre kvalitet og produktionsproces. Vilomix skal kende produktionsprocessen for varen og skal vurdere, om der er risiko for forurening med uønskede stoffer. Besøg hos leverandører er derfor afgørende for at vurdere kvaliteten af råvarer. Vilomix har derfor afsat flere ressourcer til at fore-tage kvalitetskontrol hos leverandørerne på det asiatiske marked.

Der kan ikke tages analyser af alle de mange tusinde tons rå-varer, der leveres fra mere end 200 leverandører. Derfor tager Vilomix også prøver efter en analyseplan, som bygger på en risikoanalyse for hver eneste råvare fra den enkelte leveran-dør. Det giver mulighed for at tage flere analyser af risikorå-varer fra relativt ukendte leverandører. Analyseplanen styres via IT-systemet, så der er sikkerhed for, at de planlagte analy-ser rent faktisk også foretages.

Mineralblandingerne og forblandinger produceres i et mo-derne og avanceret produktionsanlæg, hvor alle vægte styres elektronisk (se foto nedenfor). Nogle af de små vitaminer til-sættes med under 50 gram pr. tons. Det svarer til en lille kop vitaminer i en bigbag. Hvis en råvare afvejes forkert, giver sy-stemet et alarmsignal. Operatøren kan derefter korrigere af-vejningen. Det betyder en meget høj grad af sikkerhed for, at mineralblandingen produceres i overensstemmelse med specifikationerne. Alle afvejninger registreres i en batch-log, som dagligt lægges ud på www.vilomix.dk.

40


HR, Academy

HR i DLA Group får større virkefelt For at understøtte strategien om at udnytte synergierne fuldt ud i DLA Group, er HR et af de første områder, der skal trække igennem på tværs af alle virksomhederne i gruppen. HR har derfor fået sin egen plads i DLA Group’s organisation.HR-området vil i 2011 bruge kræfterne på at ensrette mest muligt på personalesiden, så den samlede virksomhed i vi-dest muligt omfang arbejder efter de samme værdier og po-litikker i dagligdagen. Det er forskelligartede virksomheder, der skal understøttes i dagligdagen, men via en åben og ær-lig dialog fra ledelsen til medarbejderne, vil vi gøre målene tydelige.

DLA AcademyEt af de områder, som skal understøtte DLA Group virksom-hederne med at forene forskellige kulturer, er uddannelsesa-kademiet DLA Academy. DLA Academy har i 2010 haft cirka 100 medarbejdere på syv forskellige uddannelsesforløb, og kursuskalenderen for første halvår 2011 har samme omfang som hele 2010. Akademiet bliver en klar styrkelse af vores gruppe, hvor vi rent kompetencemæssigt udvikler den i fæl-les retning. Fælles uddannelse har en række positive bi-effek-ter blandt andet det, at vi får nedbrudt virksomhedsskel in-den for gruppen, og netværket på tværs bliver styrket. Poten-tialet i DLA Academy er stort, og i 2011 vil der blive udviklet en række nye kursustilbud til gavn for alle medarbejdergrupper samt alle kontaktflader med organisationen. Kurserne er et miks af kurser med fagligt indhold over til kurser med kom-petenceopbyggende formål.

“Akademiet skal over tid være bindeleddet imellem medarbejde-rens udvikling, ledelsernes mål, daglige rutiner og gruppens over-ordnede strategi. ”

Udviklingen i medarbejdersammensætningen I Danish Agro og gruppen generelt har vi en meget erfaren medarbejderstab. Dette er samlet set en styrke. Vi har selv-følgelig løbende fokus på, hvordan den samlede alder i virk-somheden udvikler sig, og om der er nogle medarbejder-grupper, der står over for større naturlig afgang end andre. Via de mange fusioner som Danish Agro har deltaget i, har vi samlet set fået en meget spændende virksomhed med mange dygtige medarbejdere. Størrelsen af virksomheden gør det nemmere at tiltrække den nødvendige arbejdskraft. Udviklingen i det øvrige samfund har også hjulpet til, at der i øjeblikket, set fra arbejdsgivers side, er et positivt udbud i forhold til efterspørgsel.

Lidt fakta om gennemsnitsmedarbejderen i Danish Agro: • Anciennitet 10,3 år • 80 % er mænd og 20 % er kvinder • 46 år gammel

Sidste gang vi omtalte Danish Agro’s gennemsnitsalder i vo-res årsrapport var i 2007. Gennemsnitsalderen dengang var på 45,9 år og gennemsnitsancienniteten på 9,9 år. Det er glædeligt, at vi har formået at fastholde en høj anciennitet kombineret med en hensigtsmæssig aldersmæssig forde-ling.

Flere og flere medarbejdergrupper bliver løbende inddraget i passende målsætninger for deres virkefelt. Målsætningerne skal medvirke til, at virksomheden konstant hæver overligge-ren til gavn for vores kunder.

41


IT

IT i DLA GroupIT i DLA Group er et af de områder, hvor vi vil udnytte det brede samarbejde i endnu højere grad end tidligere. En række områder vil blive harmoniseret, så vi udnytter ressour-cerne optimalt på tværs af gruppen. IT-samarbejdet bliver koordineret via en række fælles indsatsmål, som alle har til formål at styre gruppen mod et styrket og mere omkost-ningseffektivt IT-setup.

Dynamisk IT-organisationIT-brugere i DLA Group-virksomhederne vil i 2011 opleve, at IT-funktionen arbejder på tværs af virksomhedsskel. Et af de første områder, hvor der sættes ind, er på IT-support. Virksom-heden har en stor geografisk spredning og har i dag IT-med-arbejdere på Sjælland, Fyn og i Jylland. Dette gør det nem-mere at fordele opgaver, der kræver fysisk tilstedeværelse.

Den nye organisation giver mulighed for, at vi i højere grad kan udnytte IT-kompetencer til målrettede udviklingsopga-ver og på den måde frigøre os mere fra eksterne konsulenter. Det er ikke et mål i sig selv at gøre tingene selv, men dér hvor vi har kompetencerne inden for gruppen, vil vi gøre det selv.

Ny webshop marts 2011I 2010 har vi arbejdet målrettet på at udvikle de webbaserede serviceydelser, som vi stiller til rådighed for vores kunder.

I datterselskabet Vilofarm modtages 70 % af den samlede ordreindgang via webshop, og cirka 30 % af ordrerne kom-mer uden for normal åbningstid. I Danish Agro modtages 99 % af ordrerne inden for normal åbningstid. Det billede siger os, at den professionelle landmand vil være uafhængig af åb-ningstider. Derfor har vi styrket vores tilbud uden for normal åbningstid, så det også her er muligt at få klaret bestillin-gerne med al den fleksibilitet, som det normalt er muligt at få inden for normal åbningstid. Vi er glade for at kunne åbne op for en styrket E-platform til vores kunder. E-platformen samler de tilbud, vi har i moderselskabet samt supplerer med det sortiment, de tilknyttede selskaber har i én og samme handelsplatform.

Valget af leverandør af webshoppen er faldet på virksom-heden Land IT. Land IT leverede også Vilofarm’s E-handels-løsning, som i 2010 vandt årets E-handelspris.

Besøg www.danishagro.dk eller gå på via www.land-mandsportalen.dk

I 2010 har vi videreudviklet vores mail-service, så man kan få alle relevante oplysninger på mail i stedet for pr. postforsen-delse. Kontakt vores kundeservicecenter eller brug hjemme-siden, hvis du endnu ikke har skiftet.

“IT i Danish Agro og DLA Group har til formål at bidrage til samt understøtte den forretningsmæs-sige udvikling af virksomheden.”

42


Danish Agro har i en årrække fulgt en forretningsstrategi, der hviler på tre hovedelementer:• Fortsat udvikling og konsolidering af vores kerneaktiviteter.• Fortsat investering i og drift af selskaber med relation til

vores forretningsområder.• Fortsat internationalisering af vores gruppe. På basis af vores kerneaktiviteter har vi investeret i en række selskaber, der med profitabilitet og lønsomhed for øje er med til at støtte vores produktpallette og skabe merværdi.

For disse selskaber er strategien derfor, at de skal gå dybere ned i værdikæden på de forskellige produktområder og støtte udviklingen af vores detailaktiviteter.

Endelig er selskaberne med til at understøtte etablering og forretningsudvikling på de internationale markeder.

Investeringer i selskaberDanish Agro har investeringer i både tilknyttede selskaber og associerede selskaber med relation til vores forretningsom-råder.

I de tilknyttede selskaber har vi en ejerandel på over 50%, og i de associerede selskaber ligger vores ejerandel på 20-50%. På side 45 ses en oversigt over Danish Agro’s investeringer i både tilknyttede og associerede selskaber.

På baggrund af fusioner med S.A.B., Aarhusegnens Andel og Nordjysk Andel er en række selskaber i 2010 gået fra at være associerede selskaber til nu at være tilknyttede selskaber.

Gennem et tæt samarbejde mellem vores egne selskaber og partnerne i DLA Group søger vi løbende at udnytte synergier og udviklingsmuligheder. Derudover ønsker vi at effektivi-sere og forbedre vores produktportefølje, således at vi kan til-byde vores landmandskunder det bedst mulige sortiment.

Der er knyttet tætte relationer mellem vores kerneaktiviteter og vores selskabsinvesteringer. Vi er ikke i tvivl om, at en stor del af den vækst og indtjening, vi har oplevet i de senere år, kan tilskrives denne strategi.

Forudsætningerne for investeringerne er, at det er sunde, veldrevne virksomheder med gode forretningsplaner og et godt potentiale. Det er endvidere vigtigt, at selskaberne har en vis størrelse, så en engageret og professionel ledelse kan tiltrækkes.

Danish Agro’s direkte og indirekte ejerandele i virksomhe-derne svinger fra selskab til selskab. Det er dog vores målsæt-ning at have en væsentlig ejerandel i de selskaber, vi involve-rer os i. Danish Agro’s mål er gennemsnitligt at generere et årligt afkast på 15 % af vores investeringer.

InternationaliseringDanish Agro’s aktiviteter udføres i højere og højere grad på de internationale markeder, og vi forventer, at denne udvik-ling vil fortsætte i de kommende år.

Via engagementer i selskaber i DLA Group øger vi omfanget af vores aktiviteter i selskaber i Norden, Baltikum, samt i lan-dene omkring Østersøen. Vi får dermed adgang til internati-

Danish Agro og DLA Group

ø ko n o m i s k u d v i k l i n g i a k t i v i t e t e r

43

økonomisk udvikling i aktiviteter ⁄ danish agro 2010

Selvom konsolideringen i branchen har været markant i de senere år, tror vi ikke udviklingen stopper her. Der vil fortsat ske markedsmæssige tilpasninger nationalt som internatio-nalt, og her ser vi samarbejdet i DLA Group som et vigtigt redskab til at gennemføre forandringerne smidigt og effek-tivt.

onale markeder med øget potentiale og profitabilitet i for-hold til eksisterende markeder. Vi kan desuden med fordel kombinerer vores kompetencer fra kernevirksomhederne med mulighederne i de selskaber, hvor vi har investeringer.

Lønsomheden i nye markeder og segmenter kompenserer i en række tilfælde for en del af de vanskelige indtjeningsfor-hold, vi oplever på hjemmemarkedet i disse år. Modellen er derfor med til at sikre, at Danish Agro også fremover kan være en stærk partner til vores ejere – de danske landmænd.

Samarbejdet i DLA GroupFormålet med samarbejdet i DLA Group er at opnå en stør-relse, der styrker konkurrenceevnen. Den større volumen gi-ver stordriftsfordele på en række områder såsom indkøb, in-frastruktur, logistik, m.v.

Virksomhederne i DLA Group er selvstændige forretninger, der markedsfører sig i eget navn i hver sine regionale om-råder. Trods dette har medlemmerne i en årrække stået skulder ved skulder og truffet store, fælles beslutninger om investeringsprojekter til gavn for fællesskabet. Vi er enige om mål og retning, og det understreges af de resulta-ter, vi i årenes løb har opnået, og den position gruppen har opnået i dag.

For Danish Agro er samarbejdet i DLA Group en vigtig para-meter for fortsat at kunne styrke vores position og markere os som en effektiv, seriøs og konkurrencedygtig partner til fremtidens landmænd, også i et internationalt perspektiv.

Foderfedt

PremixVegeta bilsk

olie & rapskager

Gødning

Brændstof & træpiller

Forsik ringer

Såsæd

Plast & bindegarn

Råvarer

Veterinær-medicin

Planteværn

Pakkevarer

DLAGroup’s

forretnings-områder

44

danish agro 2010 ⁄ økonomisk udvikling i aktiviteter

Detailselskaber

Dan Aller Holding A/SDirekte 60,0 %

Inkl. indirekte 74,7 %

Vilomix Holding A/S

Direkte 73,5 %

Dan Agro Holding A/SDirekte 33,9 %

Inkl. indirekte 57,4 %

Baltic Agro Holding A/SDirekte 56,4 %

Inkl. Indirekte 79,9 %

Datter-/associeredeselskaber

Koncerndiagram pr. 1. marts 2011

Aller Mølle A/S

100 %

Aller Ejendomme A/S

50 %

Danish Agro, Fyn A/S

100 %

Aarhusegnens Fællesdrift ApS

100 %

Danish Agro Byggecenter A/S

100 %

3A Kemi A/S

100 %

A/S Sydjydsk Korn og Foderstofkompagni

100%

Chr. Petersen A/S

100 %

Landbrugets Storkøb A/S

100 %

HGT A/S

50 %

Hama Plus S.A. Polen 70 %

Binadan A/S

100 %

DanHatch A/S

Direkte 47,5 %

Neubukow Gmbh100%

DPL Invest A/S

100 %

Produktions -selskaber 51-100 %

Vilomix A/S

100 %

Vilovet A/S

100 %

Vilofarm A/S100 %

Trinol A/S

100%

Kvarnbyfoder AB

100 %

Normin AS

91 %

Feedmaster Oy

100 %

Melica Oy

100%

Hedegaard Foods A/S

100 %

Starup Æg K/S

100 %

Hedegaard Agro A/S

100 %

Nomus A/S

50 %

Dangødning A/S

15,1 %

Baltic AgroEstland

90 %

Pöllumajandu-steenuste OÜ

100 %

DLA Agro Sverige AB

100 %

Baltic AgroLetland

90 %

Saldus Labiba

95 %

Sia Agro Stende

100 %

Baltic AgroLitauen

90 %

Scanfedt A/SDirekte 77,1 %


DLA Agro A.m.b.ADirekte 61,2 %


Nordic Seed A/S

56,0 %

Nordic Seed Int. A/S

58,8 %

DLA Agro Energy A/S

79,0 %

Scanola A/S

74,2 %

DGF sikring A.m.b.ADirekte 61,9 %


Dan Gødning A/SDirekte 11,8 %


Nagro A/SDirekte 7,5 %


Tilknyttede virksomhederEjerandel > 50 %

Associerede virksomhederEjerandel 20-50 %eller stemmeretsbegrænsning

A/S KFK BTC A/S

9 %

HRP Kyllinge-farme A/S

50 %

Rumænien Invest A/S

48,8 %

Nagro A/S

14,4 %

Danhatch A/S

5 %

Dangødning A/S

10,1 %

Nagro A/S

2,43 %

45


DLA Group 2010

Selskaberne i DLA Group har i 2010 gennemgået en markant udvikling, og gruppen står som helhed styrket ved indgan-gen til 2011.

De primære årsager kan tilskrives øget tilgang af detailakti-viteter i det danske marked, men også et øget aktivitetsom-fang i de internationale aktiviteter har spillet aktivt ind.

Gruppens samlede detailomsætning nåede i 2010 cirka 19,0 mia. kr. mod cirka 18,2 mia. kr. i 2009.

I DLA Group’s associerede selskaber opnåede DLA Agro inkl. supportselskaber en omsætning på godt 5,0 mia. kr. i 2010 mod cirka 4,2 mia. kr. i 2009. Vilomix-koncernen omsatte for cirka 1,3 mia. kr. i 2010 mod cirka 1,0 mia. kr. i 2009. Baltic Agro Holding’s omsætning steg fra cirka 1,4 mia. kr. i 2009 til cirka 1,7 mia. kr., mens Dan Agro Holding’s omsætning nåede cirka 2,3 mia. kr. i 2010 mod godt 2,0 mia. kr. i 2009.

Nye faciliteter i GaltenI forbindelse med Danish Agro’s erhvervelse af Aarhuseg-nen’s Andel faciliteter i Galten blev det besluttet at samle en række af gruppens centrale aktiviteter her.

I første omgang omfattede det flytningen af vores up-stream aktiviteter fra Fredericia til et nyt og moderne kontorhus, hvor også Danish Agro’s detailafdeling i Midtjylland har til huse.

Den nye platform giver os nogle synergimæssige fordele fremadrettet, og med flytningen har vi nu alle ledelsesmæs-sige kompetencer og muligheder for at opnå en bedre inte-gration mellem up- og downstream aktiviteterne i gruppen.

Fokusområder i 2011Det giver et rigtig godt udgangspunkt for yderligere vækst i de kommende år, og i 2011 fokuserer vi konkret på følgende udviklingsområder

• Konsolidering af aktiviteter• Strukturel trimning af gruppen• Internationale samarbejder

På baggrund af en række opkøb og fusioner i gruppen er op-gaven nu at konsolidere aktiviteterne ind og styrke fokus på den samlede risikostyring i DLA Group.

I forlængelse heraf arbejdes der på at integrere vores IT- og forretningssystemer, så gennemsigtighed og overblikket i gruppen styrkes.

Det er endvidere højt prioriteret at sammentænke gruppens samlede værdikæde fra råvareindkøb over produktion til fo-kus på kundebehov. Dermed får vi på gruppeniveau udtruk-ket de gevinster de senere års strukturelle tilpasninger har skabt grundlag for.

Særligt forventes det, at en sammentænkning af det samlede logistik-setup vil kaste betydelige synergieffekter af sig. Det gæl-der i første omgang en trimning af landevejstransporten, hvor et mere finmasket detailnetværk giver mulighed for at tænke i nye baner, når det omhandler planlægning af vare ture.

Samtidig giver særligt opkøbet af Aarhusegnens Andel’s hav-neaktiviteter på Århus Havn gode muligheder for at optimere logistikken, hvad angår skibsanløb og skibstransport i øvrigt.

Det er et erklæret mål at højne kompetenceniveauet i grup-pen gennem en målrettet efteruddannelse og medarbejder-udvikling samt videndeling på tværs af selskaber, produktom-råder og landegrænser. Her vil vores tiltag på uddannelses-området, DLA Academy, få en helt central rolle.

Det er endvidere et ledelsesmæssigt højt prioriteret område at udvikle den selskabsmæssige struktur i gruppen, så grup-pens strategiske positionering konstant optimeres.

Målet er at få etableret en mere enkel selskabsopbygning og få skabt en dynamisk organisation med høj grad af decentral ledelseskraft og dermed frigive energi til at drive den forret-ningsmæssige udvikling mere lokalt.

Internationale samarbejderDen hastige tilpasning af landbruget betyder, at udviklingen af DLA Group fortsat skal sikre en stærk og markedsledende struktur, der kan honorere de krav, landbruget fremover stiller til omkostningseffektivitet, leverings- og konkurrencedygtighed.

For at leve op til dette er en fortsat udbygning af indkøbs-samarbejder med internationale grovvarepartnere et fokus-område for DLA Group i de kommende år.

Vi har allerede et godt samarbejde med den næststørste ty-ske grovvarevirksomhed, Agravis Raiffeisen. Samarbejder af denne type er vigtige for DLA Group og vil bidrage til fortsat at optimere konkurrenceevnen i gruppens detailselskaber og dermed styrke fordelene for landbruget.

Peter Iversen, CEO, DLA Group Henning Haahr, CFO, DLA Group

46


DLA Group DLA Group er en sammenslutning af selskaber i de nor-diske og baltiske lande, som producerer og leverer blandt andet korn og foderstoffer, fodermineraler, vitaminer, premix, råvarer, såsæd, gødning, planteværn, veterinær-medicin og andre former for farm supply-produkter til landbruget.

De største detailselskaber, der udgør ejerskabet bag DLA Group, er Danish Agro og Vestjyllands Andel.

Derudover udgøres ejerskabet af en række øvrige detail-selskaber i Danmark og Sverige.

Forretningsområderne i DLA Group er primært organise-ret i selskaberne DLA Agro A.m.b.A, Vilomix Holding A/S, Scanola A/S, Scanfedt A/S, Nordic Seed A/S og DLA Agro Energy A/S. Hertil kommer aktiviteter i selskaberne Dan Agro Holding A/S, Dan Aller Holding A/S og Baltic Agro Holding A/S.

DLA Agro A.m.b.A.DLA Agro A.m.b.A. er en handelsvirksomhed, der gennem en række selskaber og forretningsenheder håndterer indkøb og distribution af forskellige produktområder til landbruget. Hovedparten af DLA Agro’s produktsorti-ment indkøbes hos udvalgte leverandører i ind- og ud-land, mens den resterende del fremstilles på egne fabrik-ker eller håndteres af selskaber i eget regi.

Vilomix Holding A/SVilomix A/S beskæftiger sig primært med produktion og salg af kundetilpassede vitamin- og mineralblandinger til brug i foderblandinger i agroindustrien. En stor del af forsyningen af mineraler, vitaminer og premix til DLA Group kommer fra Vilomix A/S.

Øvrige holding-selskaberDan Agro Holding A/S omfatter selskaberne HEDEGAARD foods A/S og HEDEGAARD agro A/S. Dan Aller Holding A/S omfatter selskabet Aller Mølle A/S, mens Baltic Agro Holding A/S står for DLA Group’s aktiviteter på de balti-ske markeder.

ForretningsområderDan Aller Holding A/S

ForretningsområderDan Agro Holding A/S

Ejerkreds20.000 landmænd samt aktionærer

i private medlemsselskaber

ForretningsområderBaltic Agro Holding A/S

ForretningsområderVilomix Holding A/S

ForretningsområderDLA Agro A.m.b.A og

supportselskaber

DetailselskaberØvrige medlemmer/

aktionærer

DetailselskaberDanish Agro

DLA Group’s organisationsstruktur

DetailselskaberVestjyllands Andel

47


Detailselskabernes omsætning i 2010 i mio. kr.

Danmark 14.431Sverige 2.179Norge 730Baltikum 1.660

76%

11%

4%

9%

32

33

KLFSöDRA ÅBy LOKALFöRenInGTyRInGe LOKALFöRenInGAxvInG ABBRöDeRnA KARLSSOn FODeR ABDALvIKS KvARn ABFjäLLBACKA FODeR OCH HunDKöKeT ABFOLe KvARn ABFORSBeCKS ABHALLAnDS FRöKOnTOR ABHjALMAR MöLLeR ABjOHAn HAnSSOn ABSKene vALSKvARn ABvALLBeRGA LAnTMän vARASLäTTenS LAGeRHuS väSTeRBOTTenS FODeRCenTRAL ABSTenSTu KvARn

FISKÅ MøLLe A.S

AS BALTIC AGRO

SIA BALTIC AGRO

uAB BALTIC AGRO

DAnISH AGRO A.M.B.A. veSTjyLLAnDS AnDeL A.M.B.A.næSBjeRG FODeRSTOFFORenInGvejRuP AnDeLS GROvvAReFORenInGnORDSjæLLAnDS AnDeLS GROvvAReFORenInGSALLInG GROvvAReR AMBAnIeLSen & SMITHHInDRICHSenS eFTF. A/SLH FODeR APSnORDveST FODeR A/SHeDeGAARD A/SALLeR MøLLe A/SMOLLeRuP MøLLe A/SvILOMIx A/S

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

34

35

DLA Group – Detailselskaber

Forventninger til 2010/11Et øget aktivitetsomfang samt øget medlemstilgang forven-tes at slå fuldt igennem og dermed yderligere stabilisere DLA Group’s samlede detailomsætning i 2011.

Samtidig vil strategiske indkøbssamarbejder øge DLA Group’s indkøbsvolumen og dermed skærpe gruppens kon-kurrencedygtighed, markedsposition og omsætning i de markeder, gruppen er aktiv i.

Omsætningen pr. land i DLA Group’s detailselskaber fremgår af nedenstående figur:

DetailselskaberEjerkredsen bag DLA Group er en række forsyningsvirksom-heder til landbruget i de nordiske lande.

Disse detailselskaber aftager produkter indkøbt igennem eller produceret af de fælles selskaber i DLA Group.

DLA Group’s detailomsætning fremgår af nedenstående figur.

Mio. kr. 2009 2010 Omsætning 18.200 19.000 Resultat 187 381 Aktiver 7.300 9.397 Egenkapital 1.538 2.017 Soliditet i % 21,1 21,5 Antal ansatte 2.300 2.336Omsætning pr medarbejder (t.kr.) 7.910 8.130

I 2011 forventes en samlet detailomsætning i gruppen i niveauet 20 mia. kr.

48


10 136

11

21

29

27

24

28

25

5

7

116

1517

19

23

22

31

20

30

33

34

35

26

18

32

14

9

128

43

2 danmark

norge

sverigeestland

letland

litauen

FISKÅ MøLLe A.S

AS BALTIC AGRO

SIA BALTIC AGRO

uAB BALTIC AGRO

49


DLA Group’s internationale aktiviteter

I løbet af de senere år har aktiviteter uden for Danmarks grænser udgjort en stadig større del af det kommercielle grundlag for DLA Group.

I første række omfatter det medlemsvirksomhedernes detail-aktiviteter, der via det fælles vareindkøb giver fortsat mere harmoniserede produktsortimenter og optimerede vareud-bud til vores landbrugskunder i de markeder, vi opererer i.

På en række markeder er der også gennemført investeringer i virksomheder, der understøtter DLA Group’s værdikæde og der-med styrker gruppens markedsposition lokalt som regionalt.

Endelig har gruppen høj fokus på fortsat at etablere og ud-bygge strategiske samarbejder med grovvareudbydere på andre markeder, for derigennem at styrke vores slagkraft og udbygge vores internationale markedsposition.

Sverige I Sverige er DLA Group ud over medlemsvirksomhederne re-præsenteret gennem ejerskabet af selskabet Kvarnbyfoder AB, der er et af Sveriges ældste forsyningsselskaber af pre-mixblandinger og tilskudsfoder. I løbet af 2010 har selskabet omorganiseret sin salgsorgani-sation med nye medarbejdere og nye salgsdistrikter. Samti-dig er det lykkedes at øge både omsætning og indtjening. Af-delingen i Simrishamn blev afviklet i første halvdel af året, og produktionen blev flyttet til Staffanstorp. I årets sidste kvar-tal er der investeret i et nyt produktionsanlæg i Staffanstorp, som efter indkøring forventes at fordoble produktionskapa-citeten. I 2010 blev der sammen med anlægget i Ystad produ-ceret cirka 10.000 ton.

Årets investeringer betyder sideløbende med en trimning af processerne i forarbejdningskæden, at selskabet forventer at øge produktiviteten i 2011. Endvidere vil elektronisk ordreind-

gang blive indført, hvilket vil løfte serviceniveauet yderligere over for kunderne.

Norge På det norske marked har DLA Group gennem investeringen i Normin AS fået skabt en stærk position inden for premix- og mineralblandinger til både landbrugs- og aquasegmentet.

2010 blev et aktivt og godt år for Normin AS. Selskabets om-sætning blev øget med cirka 21 % fra det i forvejen meget gode niveau i 2009. Resultatet blev bedre end budgetteret, og selskabet har befæstet sin stærke markedsposition.

Normin AS købte i november 2010 selskabet Kirk A/S. For-ventningerne er, at dette køb vil bidrage til en fortsat positiv udvikling. Gennem synergier i samarbejdet med DLA Group- selskaberne Trinol A/S og Vilofarm A/S vil det styrke etable-ringen af et nyt produkt- og markedsområde i Norge. Finland I Finland er DLA Group repræsenteret via selskabet Melica Oy.

Melica OY opnåede i 2010 en omsætningsvækst på 44 % sammenlignet med 2009.

Selskabet har i 2010 intensiveret sin sourcing af foderråvarer til det finske marked og forsvarede i løbet af året sin mar-kedsposition på kvægfoder. I løbet af året påbegyndte selska-bet også at markedsføre premixblandinger til svine- og kyl-lingeproduktioner.

BaltikumDLA Group’s baltiske selskaber, der har fællesbetegnelsen Baltic Agro, har efter den økonomiske afmatning i 2009 haft fokus på konsolidering i det forgangne år. Selskaberne har samlet set stærke kompetencer og markedsledende positio-ner i deres respektive markeder.

50


EstlandEstland er det marked, der blev mindst ramt af den økonomi-ske krise. DLA Group’s selskab i Estland, Baltic Agro A/S, har i løbet af 2010 foretaget en række investeringer for at styrke positionen der. Årets største enkeltstående investering var købet af lagerfaciliteter på 10.000 m2, der skal bruges til gødning, planteværn, såsæd og korn. Endvidere skal lageret bruges til opbevaring af råvarer, som er et nyt og meget suc-cesfuldt forretningsområde for Baltic Agro A/S. Selskabet har i den forbindelse indkøbt to mobile foderproduktionsenhe-der, der samlet giver en produktionsvolumen på cirka 30-35.000 ton færdigfoder.

Det er i 2010 lykkedes Baltic Agro A/S at styrke sin markeds-position, så markedsandelen nu ligger stabilt mellem 40-45 % i de fleste produktgrupper.

Inden for service-området er der i det forgangne år vundet markante markedsandele, særligt inden for gyllespredning, hvor mere end 230 000 m3 gylle er udbragt.

På bedriftsniveau oplevede de estiske landmænd, trods store udsving i kornudbytter, et betydeligt bedre 2010 sammenlig-net med året før. Det var særligt stigningerne i mælke- og kornnoteringerne, der bidrog til den mere positive stemning.

I 2011 forventes et relativt stabilt marked, men som følge af de høje kornpriser vil der være øget fokus på risikostyring. Hovedmålet er at opretholde den nuværende eller lidt for-bedrede markedsposition, særligt på inputprodukter til markbrug, kornhandel og færdigfoderområdet.

LetlandFor Baltic Agro SIA har 2010 på alle områder været positiv. Selskabet har således genvundet en positiv udviklingstakt og

har øget sine markedsandele på hovedproduktområderne planteværn, gødning og såsæd. Som en direkte årsag af den noget mindre kornhøst i Letland, i gennemsnit 25 % under udbytterne i 2009, blev også Baltic Agro SIA’s aktiviteter på kornområdet påvirket i negativ retning.

Resultatmæssigt kommer selskabet godt ud af 2010, ikke mindst på baggrund af en reduktion af omkostningerne på 14 %.

Strategien for 2011 er fortsat at øge selskabets markedsan-dele samt have stram fokus på økonomistyring og konsolide-ring.

LitauenDet litauiske landbrug var i 2010 fortsat påvirket af den ge-nerelle økonomiske afmatning i landet. Samtidig var korn-høstudbyttet og kvaliteten lavere end forventet, og økono-mien på bedriftsniveau endte derfor på samme beskedne niveau som i 2009. På trods af dette er det lykkedes Baltic Agro UAB at leve op til årets kommercielle og resultatmæs-sige målsætninger.

I 2010 har selskabet erhvervet den tredje mobile foderpro-duktionsenhed, der ude på bedrifterne blander foder baseret på råvarer, premix, mineraler m.v. leveret af Baltic Agro UAB. Selskabets markedsandel på dette produktområde er steget markant og ligger nu på cirka 35 %.

DLA Group’s såsædsfabrik i Penevezys har en god udnyttel-sesgrad og leverer certificeret såsæd til såvel Baltic Agro- søsterselskaberne i Estland og Letland som til øvrige kunder.

Generelt ligger selskabets markedsandele på hovedproduk-terne til markbrug i niveauet 25 %.

51


I 2011 forventes det litauiske marked ikke at ændre sig mar-kant. Selskabets målsætning er derfor at opretholde de nu-værende markedsandele og styrke sin position på kornhan-delsområdet.

RuslandI Rusland er det primært Vilomix-aktiviteter, der tegner grup-pens markedsaktiviteter. Generelt har markederne mod øst ide senere år været interessante for Vilomix, og selskabet ar-bejder målrettet på at få skabt en position i flere østeuropæ-iske markeder samt i Rusland.

Det russiske marked udvikler sig generelt meget positivt forVilomix, hvor der i de senere år er opnået salgsstigninger påover 50 % årligt. Kendetegnende for etableringen på det rus-siske marked er, at det kræver meget forarbejde og et langtsejt træk for at få skabt god tillid hos kunderne og opnå tro-værdighed som leverandør.

For Vilomix er det lykkedes at få skabt et godt navn i marke-det. Kunderne er generelt meget tilfredse med blanderecep-ter og premix fra selskabet, og de oplever, at det de bestiller,også er det, de får. Dette er langt fra standarden i markedet.

Der ses en positiv udvikling hos eksisterende kunder, som årefter år udvider med nye anlæg og øget produktionsomfang.Oftest er udvidelsen en kopiering af eksisterende anlæg forat opnå synergieffekter og ens managementsystemer frafarm til farm.

Råvaresituationen er alvorlig for de fleste husdyrproducenteri Rusland, da den ekstreme varme og visse steder også man-gel på regn i 2010 har påvirket afgrødeudbytterne meget ne-gativt.

Foderpriserne er normalt høje men har været ekstraordinærthøje i 2010, hvilket dog modsvares af en forholdsvis høj svine-afregningspris pr. kg levende vægt, set med danske øjne.

Strategiske samarbejderI DLA Group’s strategi er yderligere internationaliseringet væsentligt led i gruppens fortsatte kommercielle udvik-

ling. Her spiller indgåelsen af strategiske samarbejder en væsentlig rolle for at opnå yderligere indkøbskraft og udnyt-telse af værdikæde synergier. Derudover fungerer samarbej-derne også som løftestang til at etablere aktiviteter i marke-der med vækstpotentiale og gensidige udviklingsmuligheder.

DLA Group har gennem to år samarbejdet tæt med Tysk-lands næststørste grovvareaktør, Agravis Raiffeisen AG om-kring koordinering af indkøbsaktiviteter og investeringer ifælles forretningsaktiviteter.

Samarbejdet har allerede kastet markante resultater af sigog skabt en tæt og fortrolig dialog mellem selskaberne i gen-sidig respekt for forskellige forretningskulturer. Begge selska-ber har interesse i markederne i den østlige del af Europa, og en fælles strategi for kommercielle aktiviteter på disse mar-keder er nu under udvikling.

52


Danish Agro har også investeringer i en række øvrige selska-ber i fødevaresektoren. Det er hovedsageligt selskaber, der har forretningsgrundlag og aktiviteter i værdikæden fra jord til bord, og som støtter vores kerneaktiviteter i ind- og udland.

Det drejer sig om følgende selskaber:

• Vilomix Holding A/S

• Dan Agro Holding A/S

• DanHatch A/S

• Dangødning A/S

• DGF Sikring A.m.b.A.

væsentlige øvrige kommercielle aktiviteter

ø ko n o m i s k u d v i k l i n g i a k t i v i t e t e r

53


Vilomix Holding A/S består i dag af seks operationelle virk-somheder, der varetager en række up- og downstream aktivi-teter i Danish Agro-koncernen.

De primære forretningsområder er salg og produktion af premix til foderfabrikkerne i koncernen samt til det stigende hjemmeblandermarked, hvor Vilomix i dag indtager en sig-nifikant markedsposition på det danske marked.

Produktionen af premix foregår i dag på seks fabrikker i Nor-den, hvoraf to befinder sig i Danmark, to i Sverige, en i Norge og en i Finland. Derudover er der salg af farmsupply-produk-ter i Vilofarm-selskabet og veterinærmedicin i Vilovet-selska-bet.

Rekordindtjening i Vilomix-GruppenLigesom 2009 udviklede 2010 sig over alt forventning for Vi-lomix Holding A/S. Vores forventninger til året var høje, og vores primære fokus var organisk vækst både på det danske marked, men også på de andre nordiske markeder samt pri-mære eksportmarkeder.

Alle selskaber i gruppen udviklede sig uden undtagelse i en positiv retning i 2010, hvilket resulterede i en rekordomsæt-ning på 1.275 mia. kr. sammenlignet med en omsætning i 2009 på 980 mio kr.. Dette svarer til en omsætningsfrem-gang på 295 mio. kr. svarende til en vækst på 30 %.

Gruppens bruttoresultat nåede i 2010 152 mio. kr. til sammen-ligning med et resultat i 2009 på 123 mio. kr. Gruppens resul-

tat før skat androg 88 mio. kr. målt op mod et resultat før skat i 2009 på 79 mio. kr. Et meget tilfredsstillende resultat trods de vanskelige markedsbetingelser, og det meget volatile råva-remarked specielt inden for vitaminer og aminosyrer.

Driftselskaberne øger deres aktivitetGruppens seks fabrikker har alle i 2010 haft en tonnagemæs-sig fremgang på 21 %, da der har været et stigende forbrug af premix på de markeder, gruppen er aktiv i.

Endvidere har Danish Agro’s overtagelse af en del af Aarhus-egnens Andel også spillet en positiv rolle i det stigende for-brug, der har været på Vilomix Gruppens produkter.

Vilofarm er blevet mere integreret i forsyningen af pakkeva-rer til Danish Agro og andre medlemmer i DLA gruppen, hvil-ket har medført en naturlig stigning i aktiviteterne.

Veterinærselskabet Vilovet A/S har ligeledes udvidet aktivite-terne og haft en fremgang på 22 %, selvom seneste undersø-gelser viser, at medicinforbruget i øjeblikket er faldende.

Produktnyheder i 2010Vilomix har i 2010 udviklet og implementeret to nye produk-ter: ViloSoy og DHA Gold. Vil0soy er et nyt specialbehandlet sojaproteinprodukt, som benyttes som proteinkilde i foder til bl.a. smågrise, kalve, mink, fisk og pet. Produktet er enzymbe-handlet og fermenteret, hvilket giver unikke muligheder som primær proteinkilde, da Vilosoy har et lavt indhold af skade-lige stoffer, som normalt findes i tilsvarende produkter.

vilomix Holding A/S

54


Organisationsstruktur for Vilomix-Gruppen

Kvarnbyfoder AB

Normin AS

Feedmaster Oy

Melica Oy

Vilomix A/S

Vilovet A/S

Vilofarm A/S

Vilomix Holding A/S

DHA Gold® er et algebaseret tørt produkt med et højt ind-hold af omega-3 fedtsyrer. Produktet har vist positivt effekt på antallet af levendefødte og grise ved fravænning samt pattegrisens vægt. DHA Gold® tildeles den drægtige og die-givende so via foderet. DHA Gold® blev på landbrugsudstil-lingen Agromek i 2010 belønnet som en 3-stjernet nyhed og var blandt de nominerede til årets Agromek-pris.

Forventet udvikling i 2011Vi ser frem til 2011 med en vis bekymring. Som tidligere nævnt under foderafsnittet i kapitlet “Hovedaktiviteter” har vi i den grad fokus på det meget utilfredsstillende byttefor-hold svineproducenterne har. Det betyder, at en reduktion i den animalske produktion i Danmark må forventes, med-mindre der sker snarlige forbedringer i bytteforholdet. En formindsket produktion lokalt vil have en effekt på hele vær-dikæden inden for dansk landbrug, herunder også anvendel-sen af premix, veterinærmedicin og farmsupply-produkter.

Vi forventer, at Vilomix kan vokse organisk i både ind- og ud-land, og på trods af markedssituationen forventes i 2011 et resultat i samme niveau som 2010.

55

Hedegaard foods a/sDan Agro Holding ejer HEDEGAARD foods, som er et af Dan-marks største ægpakkerier med tilhørende produktfabrik og er markedsledende på det danske detailmarked. HEDEGAARD foods har et fuldt dækkende sortiment af buræg, skrabeæg, frilandsæg og økologiske æg. Inden for pasteuriserede ægpro-dukter produceres der hvider, helæg og blommer efter kunde-tilpassede recepter. Herudover produceres der kogt pillede æg og æggestand.

HEDEGAARD foods har i 2010 realiseret et resultat før skat på 18,8 mio. kr. mod et resultat i 2009 på 16,1 mio. kr. Omsætnin-gen steg 13 % til 387 mio. kr. Udvikling i salget i 2010Salget udviklede sig i 2010 positivt. Salget af friske skalæg til detailhandlen og foodservice sektoren steg 7,7 % i stk. Salget af pasteuriserede og kogte produkter steg med 60 %. HEDE-GAARD foods har således cementeret rollen som markeds-ledende af friske skalæg til detailhandlen i Danmark.

HEDEGAARD foods købte i juni måned aktiviteterne ud af Møl-lebjerggård Æg A/S, Danmarks tredje største ægpakkeri. For at sikre udnyttelse af synergierne mellem de to virksomheder blev aktiviteterne umiddelbart efter erhvervelsen konsolideret ind i HEDEGAARD foods’ eksisterende produktionsanlæg i Hadsund.

Udover at øge væksten via akkvisitioner og organisk vækst, er strategiske alliancer vigtige for HEDEGAARD foods. Der er i årets løb etableret samarbejde med Sanovo Foods om salg og distribution af æggepulver og Danmarks Saltcenter om salg af sydesalt og kryddervarianter. Udover at give øget afkast skal samarbejdet styrke HEDEGAARD foods’ markedsposition. Forventningerne til 2011 er et resultat før skat i niveauet 19 mio. kr.

Hedegaard agro a/s HEDEGAARD agro ejes ligeledes af Dan Agro Holding A/S og er koncernens grovvaredivision, hvis aktiviteter omfatter fo-der-, rapsolie- og såsædsproduktion samt handel med foder-stoffer, korn, såsæd, gødning, plantebeskyttelse og andre landbrugsartikler.

Andre selskaber under HEDEGAARD agro er datterselskabet Trinol A/S, der producerer og forhandler midler til bekæm-pelse af skadedyr og midler til desinfektion. Trinol A/S er pr. 31. december 2010 solgt til Vilofarm A/S.

HEDEGAARD agro ejer 15 % af DanGødning, som producerer flydende gødning til dansk landbrug. Endvidere ejes knap 16 % af selskabet Nagro A/S, der oplagrer og blander vegetabil-ske olier til foderstofproduktionen. Herudover besidder HE-DEGAARD agro 50 % ejerskab af Nomus A/S, som er en virk-somhed inden for bekæmpelse af skadedyr på såvel land-brugsbedrifter som hos industrien.

I 2010 er fjerkræslagteriet Rose Poultry A/S blevet solgt til den finske fødevarekoncern HKScan Oyj. HEDEGAARD agro havde en ejerandel i Rose Poultry A/S på 10 %. Endvidere er en ejerandel på 15 % i DanHatch A/S og ejerskabet af KFK A/S og BTC A/S solgt til Danish Agro.

Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forholdHEDEGAARD agro har realiseret et resultat før skat på 22,8 mio. kr. efter afskrivninger på 15,7 mio. kr. Omsætningen har vist en fremgang på 186 mio. kr. til i alt 1.917 mio. kr. Fremgan-gen relateres til en vækst i tonsomsætningen kombineret med et stigende prismarked.

Generelt set har selskabet styrket sin position på markedet.

I et konkurrencepræget foderstofmarked har der i 2010 været tonnagevækst inden for foderomsætning til såvel kvæg-,

Dan Agro Holding A/S

56


Hadsund

Starup

Hedegaard FoodsHedegaard Agro

Nørresundby

Bedsted

Skive

KjellerupGødstrup

Brande

Auning

Vebbestrup

BradstedSkelund

ØstervråBrønderslev

Nomus A/S

DanHatch A/S

Dangødning A/S

Nagro A/S

Hedegaard Agro A/S

svine- og fjerkræmarkedet. En målrettet fokus på specielt smågrisefoder og kalvefoder har givet en vækstrate på hen-holdsvis 13 % og 20 %, hvilket er særdeles tilfredsstillende. Hvad angår smågrisefoder, har fakta fra uvildig foderafprøv-ning i VSP-regi været medvirkende til den positive salgsud-vikling.

Salget af korn og råvarer er samlet på niveau med ton-om-sætningen året før.

Omsætningen af handelsgødning har været mindre end i 2009, mens såsæd og plantebeskyttelse omvendt har haft en positiv udvikling i forhold til året før.

En bevist fokusering på omsætning af kundetilpassede vita-min- og mineralblandinger fra Vilomix A/S udviser en frem-gang på 42 % i forhold til 2009. Fokuseringen på dette om-råde bibeholdes i 2011.

Ligeledes har der været stor succes med at indarbejde salg af veterinærprodukter fra Vilovet A/S. HEDEGAARD agro har ikke tidligere gjort meget på dette område, men det forven-tes, at salget yderligere vil blive udbygget i 2011.

Høsten 2010 blev i HEDEGAARD agro’s handelsområde effek-tueret med lidt lavere udbytter, men af en normal, god kvali-tet. HEDEGAARD agro opnåede samme kornindgang i tons som i 2009, hvilket må betegnes som en øget markedsandel herpå. Det midt- og nordjyske område blev ikke ramt så vold-somt af regn, som andre dele af Danmark blev. Den efterføl-gende handel af kvalitetsafgrøder vil derfor være uændret eller stigende i forhold til 2009. Der er herunder blandt an-det en større mængde maltbyg, end tilfældet var for høsten 2009.

Den økonomiske situation har generelt for året som helhed betydet en øget konkurrence i et faldende marked. Den har herudover betydet, at HEDEGAARD agro i 2010 har øget hen-sættelsen til eventuelle tab på debitorer med 7,3 mio. kr.

Forventet udvikling 2011Den skævvridning, som for tiden er mellem råvarepriser og prisen for landbrugets animalske produkter, er særdeles uheldig – og for nogle produktgrupper ikke holdbar. Indtil situationen finder sin forretningsmæssige ligevægt, vil det være en hård tid for landbruget og dets partnere, heriblandt foderstofvirksomhederne.

HEDEGAARD agro er nu fuldt implementeret i DLA Group’s forretningsområder og indkøbssamarbejder. Dette sammen-holdt med en fortsat fokus på udvalgte produktområder, den enkelte medarbejders engagement og vilje og en kontinuer-lig fokusering på omkostningsniveauet gør, at vi forventer, at resultatet før skat for 2011 vil kunne realiseres på et niveau over 2010-resultatet.

57


DanHatchA/S er en af Europas største rugerivirksomheder. Selskabet realiserede i 2010 en afsætning på 135 mio. dag-gamle kyllinger, hvoraf godt 123 mio. stk. blev solgt på det danske marked. Den samlede volumen lå 9 mio. stk. over sal-get i 2009, og fremgangen kan primært henføres til hjem-memarkedet. Eksporten af rugeæg udgjorde i regnskabsåret knap 17 mio. stk., hvilket er en mindre stigning i forhold til 2009.

Udvikling i aktiviteter og økonomiske forholdDen danske produktion af slagtekyllinger steg i årets løb for-trinsvis som følge af en forbedret konkurrenceevne og en øget efterspørgsel efter kyllingeprodukter. Disse forhold dan-nede grundlag for en gradvis bedring i økonomien hos de danske kyllingeproducenter. Men den positive udvikling blev dog i årets sidste del udfordret af stigende priser på råvarer til foder, hvilket i en periode vil reducere den samlede værdi-kædes indtjening til trods for slagteriernes successive for-øgelse af afsætningspriserne.

Gennem året kunne DanHatch konstatere, at den gennem-snitlige klækbarhed begyndte at stige samtidig med at æg-produktionen hos forældredyrene blev forbedret. Disse ten-denser skal danne grundlaget for en fremadrettet stabilise-ring af indtjeningsniveauet i rugeægsproduktionen.

I årets 2. halvdel har DanHatch A/S erhvervet yderligere 40 % af aktiekapitalen i det polske datterselskab Hama Plus S.A., hvorved ejerandelen nu udgør 70 %. Det øgede engagement og et intensiveret samarbejde mellem de to rugerivirksom-heder har styrket udnyttelsen af en række forsynings- og ma-nagementmæssige synergier. Derudover har det resulteret i en udbygning af Hama Plus’ markedsposition. I 2010 var var

Hama Plus’ afsætning således på knap 60 mio. daggamle kyl-linger – en fremgang på 9 mio. stk. DanHatch-koncernens in-ternationaliseringsstrategi udvikler sig således gunstigt, og de samlede internationale aktiviteter har for året bidraget med en betydelig indtjening. Ligeledes er fundamentet for en fortsat ekspansion på dette forretningsområde styrket. DPL Invest nu et datterselskabFra midten af 2009 har der været etableret en fælles over-ordnet ledelse mellem DanHatch A/S og DPL Invest A/S. I den efterfølgende periode er de potentielle synergier mellem de to selskaber blevet kortlagt, og dette har skabt grundlag for at flytte DPL’s administration og selskabsadresse til Dan-Hatch A/S’ hovedkontor i Vrå. Processen har samtidig ført til, at DPL Invest A/S i dag indgår som et 100 % ejet dattersel-skab i DanHatch-koncernen.

De to selskaber drives fortsat som selvstændige juridiske enheder, men der vil i størst muligt omfang blive foretaget samdrift og optimering af arbejdsopgaver inden for områ-derne økonomi, IT, HR, kommunikation, indkøb, kvalitetssik-ring samt miljø og byggeri. Herudover vil der fremadrettet ske en mere systematisk udveksling af viden og knowhow på tværs af de produktionsmæssige områder.

Produktionsselskaberne øger deres produktivitetDPL Invest A/S’s 15 produktionsselskaber har gennem 2010 præsteret en betydelig fremgang i produktivitetsniveauet. I årets sidste halvdel har de dog været underlagt et meget ugunstigt bytte-forhold. Selskaberne forventes dog fortsat at øge deres produktivitet, hvilket i et vist omfang vil kunne modvirke påvirkningerne af svingende prisrelationer.

DanHatch A/S

58


Egen rugeægsproduktion Ekstern rugeægsproduktion Eget opdræt Rugeri

Ekstern opdræt Kyllingefarm Gødningsfabrik, forarbejdning

og pakning

DPL Invest A/S

Produktionsselskaber

DanHatch A/S

HRP Kyllingefarme A/S50 %

Hama Plus S.A. Polen70 %

Binadan A/S100 %

Rumænien Invest A/S48,8 %

Neubukow GmbH100 %

Produktionssel-skaber 51-100 %

DPL Invest A/S100 %

DanHatch A/S

59


Dangødning A/S

Dangødning A/S er en af Europas førende producenter af fly-dende gødning til alle formål: land-, have- og sportsbrug.

Selskabet har nogle af de mest moderne flydende gødnings-anlæg i Europa, hvor Ammoniumthiosulfat indgå som inhi-bitor for at forhindre N-fordampning. Selskabet har produk-tionsanlæg i Frederica, Rødbyhavn og Aalborg.

Dangødning har en god miljøprofil, idet selskabet genanven-der flere spild- og slamprodukter til gødning, blandt andet svovl fra Statoil’s raffinaderi, som virker som nitrifikations-hæmmer for Amid kvælstofdelen. Størstedelen af kali kom-mer fra Kommune Kemi, som udvinder det af aske fra elvær-kernes halmbrændingsanlæg. Fra Omega 3 produktion mod-tager Dangødning et affaldsprodukt, der separeres til Urea-opløsning samt fiskeolie.

Flydende gødning har en meget nøjagtig udbringningsmu-lighed og har derved nemmere ved at leve op til vandmiljø-planen.

Selskabet realiserede i 2010 et overskud på 4,7 mio. kr. før skat. For 2011 budgetteres der med et økonomisk resultat på niveau med det i 2010 realiserede.

DGF Sikring A.m.b.A.

For at skaffe optimal forsikringsdækning med højest mulige grad af fleksibilitet samt til konkurrencedygtige priser har Danish Agro samlet sine forsikringer i selskabet DGF Sikring A.m.b.A. Danish Agro-koncernen har en ejerandel i DGF Sik-ring A.m.b.A på cirka 75 %.

DGF Sikring genforsikrer risiciene via captive selskabet DGF Reinsurance SA, der selv påtager sig en del af genforsikrings-risikoen og forsikrer den resterende del i det internationale forsikringsmarked. DGF Reinsurance SA administreres i sam-arbejde med Topdanmark.

I regnskabsåret 1/7 2009 - 30/6 2010 er der i DGF Sikring rea-liseret et resultat på 1,9 mio. kr. Egenkapitalen udgør pr. 30/6 2010 32,6 mio. kr. svarende til en solvensgrad på 97 %.

HGT A/S

HGT A/S er et terminalselskab, som ejes på 50/50 basis sam-men med DLG. Selskabet håndterer korneksport primært til oversøiske destinationer. Herudover anvendes anlægget i sti-gende grad til oplagring, knusning og udlevering af sojaskrå, som importeres til Frederica havn fra oversøiske destinatio-ner. Anlægget bidrager således væsentligt til at optimere so-jadistributionen effektivt over for vores landmandskunder.

I årets løb har selskabet erhvervet et stort terminalanlæg i Hasselager til håndtering af afgrøder fra det midt- og østjy-ske markedsområde. HGT A/S råder nu sammenlagt over en lagerkapacitet på cirka 150.000 ton med tilhørende tørre-, rense- og lastefaciliteter.

60


Regnskabets påtegninger

Direktion

Christian Junker Adm. direktør

Bestyrelse

Jørgen H. Mikkelsen Søren Smalbro Formand Viceformand

Lars Svenning Bach Jørgen Damgaard Hans Bonde Hansen Lauge Klarskov Jakobsen

Brian Vinther Jensen Niels Ladegaard Jensen Peter Kristiansen Esben Knudsen

Kurt Landtved Kaj Ivan Larsen Peder Laustsen Michael Lundgaard

Heino Mølholm Erik Mosegaard Pedersen Klaus Pedersen Lars Springborg

Bertel Stenkjær Knud J. Vest Charlotte Stamp Frandsen Ole Sørensen Medarbejderrepræsentant Medarbejderrepræsentant

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse på selskabets ordinære generalforsamling den 7. marts 2011.

Dirigent:

Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt årsrapporten for 2010 for Danish Agro a.m.b.a.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregn-skabsloven.

Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, og efter vor opfattelse giver koncernregnskabet og årsregn-skabet et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat.

Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en ret-visende redegørelse for de forhold, som beretningen om-handler.

Karise, den 25. februar 2011

62

danish agro 2010 ⁄ regnskabets påtegninger

Den uafhængige revisors påtegning

Til andelshaverne i Danish Agro a.m.b.a.Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Danish Agro a.m.b.a. for regnskabsåret 1. januar - 31. decem-ber 2010, omfattende anvendt regnskabspraksis, resultatop-gørelse, balance, pengestrømsopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet. Koncernregnskabet og årsregn-skabet aflægges efter årsregnskabsloven.

Ledelsens ansvarLedelsen har ansvaret for at udarbejde og aflægge et kon-cernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende bil-lede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Dette an-svar omfatter udformning, implementering og opretholdelse af interne kontroller, der er relevante for at udarbejde og af-lægge et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et ret-visende billede uden væsentlig fejlinformation, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl samt valg og anvendelse af en hensigtsmæssig regnskabspraksis og ud-øvelse af regnskabsmæssige skøn, som er rimelige efter om-stændighederne. Ledelsen har endvidere ansvaret for at ud-arbejde en ledelsesberetning, der indeholder en retvisende redegørelse i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Revisors ansvar og den udførte revisionVort ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregn-skabet og årsregnskabet på grundlag af vor revision. Vi har udført vor revision i overensstemmelse med danske revisi-onsstandarder. Disse standarder kræver, at vi lever op til eti-ske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at koncernregnskabet og årsregnskabet ikke indeholder væsentlig fejlinformation.

En revision omfatter handlinger for at opnå revisionsbevis for de beløb og oplysninger, der er anført i koncernregnska-bet og årsregnskabet. De valgte handlinger afhænger af revi-sors vurdering, herunder vurderingen af risikoen for væsent-lig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om fejlinformationen skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for selskabets udarbejdelse og aflæggelse af et koncernregnskab og årsregnskab, der giver et retvisende billede, med henblik på at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke med det for-mål at udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere stillingtagen til, om den regnskabspraksis, der er anvendt af ledelsen, er passende, og om de regnskabsmæssige skøn, der er udøvet af ledelsen, er rimelige, samt en vurdering af den samlede præ-sentation af koncernregnskabet og årsregn skabet.

Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til-strækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.

Revisionen har ikke givet anledning til forbehold.

KonklusionDet er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnska-bet, giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2010 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2010 i overensstemmelse med årsregnskabsloven.

Udtalelse om ledelsesberetningenVor revision har ikke omfattet ledelsesberetningen.

I henhold til årsregnskabsloven har vi gennemlæst ledelses-beretningen uden at foretage yderligere handlinger i tillæg til den gennemførte revision af koncernregnskabet og års-regnskabet. Efter vor opfattelse er oplysningerne i ledelses-beretningen i overensstemmelse med det reviderede kon-cernregnskab og årsregnskab.

Roskilde, den 25. februar 2011

RIR REVISIONStatsautoriserede revisorer I/S

Kurt Nielsen Statsautoriseret revisor

63

regnskabets påtegninger ⁄ danish agro 2010

Anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten for Danish Agro a.m.b.a. er aflagt i overens-stemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store klasse C-virksomheder.

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sid-ste år.

Generelt om indregning og målingI resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med at de indtjenes. Herunder indregnes værdireguleringer af finan-sielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger, ned-skrivninger og hensatte forpligtelser.

Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at frem-tidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet og forplig-telsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kost-pris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskre-vet nedenfor for hver enkelt regnskabspost.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balance-dagen

KoncernregnskabetKoncernregnskabet omfatter modervirksomheden Danish Agro a.m.b.a. samt de tilknyttede virksomheder, hvori selska-bet direkte eller indirekte besidder mere end 50 % af aktieka-pitalen. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20 % og 50 % af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende, indflydelse, betragtes som associe-rede virksomheder.

Ved konsolideringen foretages eliminering af koncernin-terne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, interne mellemværender og udbytter samt realiserede og urealise-rede fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konso-liderede virksomheder.

Regnskabstal for dattervirksomhederne, som indgår i kon-cernregnskabet, er opgjort i overensstemmelse med koncer-nens regnskabspraksis.

Dattervirksomhedernes regnskabsposter indregnes 100% i koncernregnskabet. Minoritetsinteressernes forholdsmæs-sige andel af resultatet og egenkapitalen præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balan-cen.

Den forholdsmæssige andel af indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder indgår i resultatopgørelsen.

VirksomhedssammenslutningerNyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i kon-cernregnskabet fra overtagelsestidspunktet.

Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmeto-den, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerede ak-tiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestids-punktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved be-sluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhver-vede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger.

Fusioner samt kontrolskifte i nye dattervirksomheder er alle behandlet efter overtagelsesmetoden. Sammenligningstal fra tidligere år korrigeres ikke.

Omregning af fremmed valutaTransaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktions-dagens kurs eller tilnærmet kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på beta-lingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post.

Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, måles til ba-lancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen indregnes i resultatopgørelsen under fi-nansielle indtægter og omkostninger.

Afledte finansielle instrumenterAfledte finansielle instrumenter indregnes første gang i ba-lancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Posi-tive og negative dagsværdier af afledte finansielle instru-menter indregnes under henholdsvis ”andre tilgodehaven-der” og ”anden gæld”.

Ændres dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er beregnet på sikring af indregnede aktiver eller forpligtel-ser, indregnes ændringen i resultatopgørelsen sammen med eventuelle ændringer i dagsværdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse.

64

danish agro 2010 ⁄ anvendt regnskabspraksis

Ændres dagsværdien af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige transaktioner, indregnes ændringen i tilgodeha-vender eller gæld samt direkte på egenkapitalen. Resulterer den fremtidige transaktion i indregning af aktiver eller for-pligtelser, overføres beløb, som blev indregnet på egenkapi-talen, fra egenkapitalen og indregnes i kostprisen for hen-holdsvis aktivet eller forpligtelsen. Resulterer den fremtidige transaktion i indtægter eller omkostninger, overføres beløb, som blev indregnet på egenkapitalen, til resultatopgørelsen i den periode, hvor det sikrede påvirker resultatopgørelsen.

For eventuelle afledte finansielle instrumenter, som ikke op-fylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumen-ter, indregnes ændringer i dagsværdi løbende i resultatopgø-relsen.

ResultatopgørelsenNettoomsætningNettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt le-vering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eks-klusive moms og afgifter og med fradrag af rabatter i forbin-delse med salget.

Andre driftsindtægter og -omkostningerAndre driftsindtægter og -omkostninger indeholder regn-skabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedens hovedaktivitet.

OmkostningerLager- og produktionsomkostninger, transportomkostninger og kapacitetsomkostninger omfatter omkostninger til distri-bution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debito-rer mv.

Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomhederI resultatopgørelsen for moderselskabet indregnes den for-holdsmæssige andel af de enkelte dattervirksomheders re-sultat efter skat og efter eliminering af intern avance eller tab. I koncernregnskabet indgår dattervirksomhedernes regnskabsposter fuldt ud.

I resultatopgørelsen for koncernen og moderselskabet ind-regnes den forholdsmæssige andel af de associerede virk-somheders resultat efter skat og efter eliminering af for-holdsmæssig andel af intern avance eller tab.

Finansielle posterFinansielle indtægter og omkostninger indeholder renteind-tægter og renteomkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og kurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle aktiver og forpligtelser. Finansielle indtægter og omkostnin-ger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret.

Skat af årets resultatÅrets skat, der består af årets aktuelle selskabsskat og æn-dring i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapi-talen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.

BalancenImmaterielle anlægsaktiverGoodwillErhvervet goodwill måles til kostpris med fradrag af akku-mulerede afskrivninger. Goodwill afskrives lineært over den vurderede økonomiske brugstid, der er vurderet til 5 - 20 år og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end regnskabsmæssig værdi. I en af de nye tilknyt-tede virksomheder er afskrivning på goodwill primo påbe-gyndt i løbet af regnskabsåret 2010.

Materielle anlægsaktiverGrunde og bygninger, produktionsanlæg og maskiner samt andre anlæg, driftsmateriel og inventar, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger.

Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid.

Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor akti-vet er klar til at blive taget i brug.

Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vur-dering af aktivernes forventede brugstider:

Bygninger 20 - 50 år Produktionsanlæg og maskiner 4 - 12 årAndre anlæg, driftsmateriel og inventar 4 - 12 år

Aktiver med en kostpris på under 12.300 kr. pr. enhed indreg-nes som omkostninger i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret.

65

anvendt regnskabspraksis ⁄ danish agro 2010

Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsak-tiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultat-opgørelsen under andre driftsindtægter eller andre drifts-omkostninger.

LeasingkontrakterLeasingkontrakter vedrørende materielle anlægsaktiver, hvor selskabet har alle væsentlige risici og fordele forbundet med ejendomsretten (finansiel leasing), måles ved første indreg-ning i balancen til laveste værdi af dagsværdi og nutidsvær-dien af de fremtidige leasingydelser. Ved beregning af nu-tidsværdien anvendes leasingaftalens interne rentefod som diskonteringsfaktor eller en tilnærmet værdi for denne. Fi-nansielt leasede aktiver behandles herefter som selskabets øvrige materielle anlægsaktiver.

Den kapitaliserede restleasingforpligtelse indregnes i balan-cen som en gældsforpligtelse, og leasingydelsens rentedel indregnes over kontraktens løbetid i resultatopgørelsen.

Alle øvrige leasingkontrakter betragtes som operationel lea-sing. Ydelser i forbindelse med operationel leasing og øvrige lejeaftaler indregnes i resultatopgørelsen over kontraktens løbetid. Selskabets samlede forpligtelse vedrørende operatio-nelle leasing- og lejeaftaler oplyses under noterne.

Kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomhederKapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder ind-regnes og måles efter den indre værdis metode i modersel-skabets regnskab til den forholdsmæssige andel af virksom-hedernes regnskabsmæssige indre værdi.

Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede og associe-rede virksomheder overføres i moderselskabets regnskab un-der egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger anskaffelsesværdien.

Andre værdipapirer og kapitalandeleVærdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under an-lægsaktiver, måles til dagsværdi.

VarebeholdningerVarebeholdninger måles til kostpris på grundlag af vejede gennemsnitspriser. Er nettorealisationsværdien af varebe-holdninger lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi.

Kostpris af handelsvarer omfatter anskaffelsespris med til-læg af hjemtagelsesomkostninger. Kostpris for fremstillede færdigvarer samt varer under fremstilling omfatter kostpris for råvarer, hjælpematerialer og direkte løn med tillæg af di-rekte og indirekte produktionsomkostninger.

Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgspris med fradrag af såvel færdiggørelsesomkostninger som omkostninger, der afholdes for at effektuere salget. Net-torealisationsværdien fastsættes under hensyntagen til om-sættelighed, kurans og udvikling i forventet salgspris.

TilgodehavenderTilgodehavender fra salg og tjenesteydelser måles til amorti-seret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Vær-dien reduceres med nedskrivning til imødegåelse af forven-tede tab.

PeriodeafgrænsningsposterPeriodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfat-ter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regn-skabsår.

Selskabsskat og udskudt skatAktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skatteplig-tige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter.

Udskudt skat er skatten af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og for-pligtelser opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen.

Udskudt skatteaktiv, herunder skatteværdien af fremførsels-berettigede skattemæssige underskud, indregnes med den værdi, hvortil det forventes at blive anvendt, enten ved udlig-ning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i ud-skudte skatteforpligtelser.

Andre hensatte forpligtelserAndre hensatte forpligtelser omfatter besluttede omstruktu-reringer mv. Disse indregnes og måles som den på balance-tidspunktet bedste vurdering af de udgifter, der er nødven-dige for at afvikle forpligtelserne. Ved erhvervelse af virksom-heder hensættes til omkostninger vedrørende omstrukture-ringer i den overtagne virksomhed, som er besluttet på over-tagelsestidspunktet.

66

danish agro 2010 ⁄ anvendt regnskabspraksis

GældsforpligtelserFinansielle forpligtelser indregnes ved lånoptagelse til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktions-omkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitali-serede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi ind-regnes i resultatopgørelsen over låneperioden.

Andre gældsforpligtelser, som omfatter gæld til leverandører, tilknyttede og associerede virksomheder samt anden gæld, måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til nominel værdi.

Andelskapital samt udbetalinger til andelshaverePersonlige medlemmer samt foreninger, selskaber og insti-tutioner, der ønsker at være medlemmer, forpligter sig, i hen-hold til selskabets vedtægter § 5, til at tegne et andelskapi-talbeløb svarende til 6 % af gennemsnittet af de sidste 3 års omsætning med foreningen, dog minimum kr. 10.000 og maksimum kr. 100.000.

I det omfang der udloddes overskud, hensættes beløbet til andelskapital.

Når et medlem fylder 65 år, kan udbetaling finde sted over en 5 årig periode med lige store beløb.

PengestrømsopgørelsePengestrømsopgørelsen viser koncernens pengestrømme fordelt på driftsaktivitet, investeringsaktivitet og finansie-ringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt likvi-der ved årets begyndelse og afslutning.

Pengestrøm fra driftsaktivitetPengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som årets resultat reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapi-tal samt betalt selskabsskat.

Pengestrøm fra investeringsaktivitetPengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af immaterielle-, materielle- og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitetPengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld med videre.

Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter likvider samt kortfristede kreditter hos kreditinstitutter.

67

anvendt regnskabspraksis ⁄ danish agro 2010

Pr. 1. januar - 31. december

Resultatopgørelse

Koncern Moderselskab

2010 2009 2010 2009Note t.kr. t.kr. t.kr. t.kr.

1 Nettoomsætning 13.346.521 2.979.843 6.046.142 2.979.855

2 Andre driftsindtægter 114.484 42.361 91.538 42.361

Vareforbrug -11.290.341 -2.464.390 -5.290.047 -2.469.028

Bruttoavance 2.170.664 557.814 847.633 553.188

3 Lager- og produktionsomkostninger -616.262 -146.249 -230.452 -147.636

3 Transportomkostninger -463.595 -137.925 -245.015 -137.592

Dækningsbidrag 1.090.807 273.640 372.166 267.960

3 Kapacitetsomkostninger -531.199 -139.164 -217.476 -133.647

Resultat før afskrivninger og finansiering 559.608 134.476 154.690 134.313

4 Afskrivninger -154.755 -49.581 -68.129 -48.439

Resultat af primær drift 404.853 84.895 86.561 85.874

Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 160.723 -1.147

Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder 15.493 25.902 7.228 25.902

Resultat før finansiering 420.346 110.797 254.512 110.629

5 Andre finansielle indtægter 69.242 24.837 36.055 24.571

6 Finansielle omkostninger -235.078 -64.598 -128.998 -63.778

Finansielle poster, netto -165.836 -39.761 -92.943 -39.207

Resultat før skat 254.510 71.036 161.569 71.422

7 Skat af årets resultat 71.055 154 88.423 -232

KONCERNENS RESULTAT 325.565 71.190 249.992 71.190

Minoritetsinteressernes andel -75.573 0 0 0

ÅRETS RESULTAT 249.992 71.190 249.992 71.190

68

danish agro 2010 ⁄ resultatopgørelse

2010 2009Note t.kr. t.kr.

Resultatdisponering:

Årets resultat 249.992 71.190

Overført fra tidligere år 7.985 2.868

Til disposition 257.977 74.058

Som foreslås fordelt således:

Forrentning af andelskapital III og IV 128 128

Overført til andelskapital 0 0

Overført til dispositionsfond 96.000 41.000

Overført til reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 159.164 24.755

Overført til næste år 2.685 8.175

257.977 74.058

69

resultatopgørelse ⁄ danish agro 2010

Pr. 31. december

Balance



Aktiver

Goodwill 447.832 7.567 17.733 7.567

8 Immaterielle anlægsaktiver 447.832 7.567 17.733 7.567

Grunde og bygninger 1.987.031 978.461 1.339.868 943.028

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 627.277 213.015 306.777 211.710

Anlæg under opførelse 16.207 521 7.341 364

9 Materielle anlægsaktiver 2.630.515 1.191.997 1.653.986 1.155.102

10 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 682.348 17.153

10 Kapitalandele i associerede virksomheder 147.257 302.250 100.416 302.250

Tilgodehavender hos associerede virksomheder 0 39.286 6.447 39.286

10 Andre værdipapirer og kapitalandele 63.433 14.642 38.835 14.319

Andre tilgodehavender 1.233 49.970 0 49.970

Finansielle anlægsaktiver 211.923 406.148 828.046 422.978

ANLÆGSAKTIVER 3.290.270 1.605.712 2.499.765 1.585.647

Varebeholdninger 1.802.122 481.948 694.171 475.621

11 Varebeholdninger 1.802.122 481.948 694.171 475.621

12 Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser 941.598 223.236 299.180 220.822

Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 0 12.039 6.110

Andre tilgodehavender 147.417 3.169 56.993 2.778

7 Udskudt skatteaktiv 172.681 89.574 187.144 91.747

Periodeafgrænsningsposter 12.949 8.769 6.470 8.753

Tilgodehavender 1.274.645 324.748 561.826 330.210

Andre værdipapirer 22.402 28.046 0 28.046

Værdipapirer og kapitalandele 22.402 28.046 0 28.046

Likvide midler 57.462 227 321 221

OMSÆTNINGSAKTIVER 3.156.631 834.969 1.256.318 834.098

AKTIVER 6.446.901 2.440.681 3.756.083 2.419.745

70

danish agro 2010 ⁄ balance



Passiver

13 Indbetalt andelskapital 120.083 93.110 120.083 93.110

13 Forrentning af andelskapital III og IV 128 128 128 128

14 Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode 215.779 80.545 254.336 80.545

15 Dagsværdireg. af sikringsinstrumenter -115.161 -37.997 -64.194 -37.997

16 Dispositionsfond 710.649 410.000 620.682 410.000

Reserver 811.395 452.676 810.952 452.676

17 Overført til næste år 2.242 7.985 2.685 7.985

Egenkapital 933.720 553.771 933.720 553.771

Minoritetsinteresser 327.471 0 0 0

Minoritets interesser 327.471 0 0 0

KONCERNENS EGENKAPITAL INCL. MINORITETSINTERESSER 1.261.191 553.771 933.720 553.771

18 Andre hensatte forpligtelser 89.183 32.202 78.959 32.202

Hensatte forpligtelser 89.183 32.202 78.959 32.202

19 Gæld til realkreditinstitutter 1.091.494 648.125 792.228 635.124

20 Ansvarlig lånekapital 199.887 120.000 105.000 120.000

Andre kreditinstitutter 774.589 286.844 453.743 286.844

Langfristede gældsforpligtelser 2.065.970 1.054.969 1.350.971 1.041.968

Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser 167.974 46.360 75.100 45.783

Kreditinstitutter 1.104.226 213.812 348.392 206.668

Modtagne forudbetalinger fra kunder 580.216 286.322 457.752 286.322

Leverandører af varer og tjenesteydelser 682.798 147.321 341.063 146.863

Gæld til tilknyttede virksomheder 0 0 18.622 1.475

Gæld til associerede virksomheder 4.652 0 4.652 0

Selskabsskat 7.491 0 1.417 0

Anden gæld 483.200 105.924 145.435 104.693

Kortfristede gældsforpligtelser 3.030.557 799.739 1.392.433 791.804

GÆLDSFORPLIGTELSER 5.096.527 1.854.708 2.743.404 1.833.772

PASSIVER 6.446.901 2.440.681 3.756.083 2.419.745

21 Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser mv.

22 Leje- og leasingforpligtelser vedr. operationel leasing m.v

23 Revisionshonorar

71

balance ⁄ danish agro 2010

Pengestrømsopgørelse

Koncern

2010 2009t.kr. t.kr.

Årets resultat før skat 254.510 71.036

Tilbageføring af afskrivninger 154.755 49.581

Tilbageføring af fortjeneste ved salg af anlægsaktiver -96.161 -31.844

Tilbageføring af resultat i associerede virksomheder mv. -15.493 1.453

Tilbageføring af hensatte forpligtelser 4.532 0

Betalt selskabsskat mv. -5.572 232

Driftens likviditetsbidrag efter skat 296.571 90.458

Varebeholdninger -116.163 143.314

Tilgodehavender fra salg 259.509 31.805

Øvrige omsætningsaktiver 54.927 -7.949

Ændring i omsætningsaktiver 198.273 167.170

Leverandørgæld -39.808 -2.824

Forudbetalt fra kunder 40.605 92.030

Øvrige gældsposter og hensættelser -14.882 36.840

Ændring i kortfristede gældsforpligtelser og hensættelser -14.085 126.046

Ændring i arbejdskapitalen 184.188 293.216

Likviditetsvirkning fra driften 480.759 383.674

Investering i tilknyttede virksomheder 0 720

Investeringer i immaterielle anlægsaktiver, netto -13.802 0

Investeringer i materielle anlægsaktiver, netto 54.155 27.585

Investeringer i finansielle anlægsaktiver og virksomhedssammenslutninger -23.455 -104.786

Modtaget udbytte fra associerede virksomheder 5.755 0

Likviditet fra investeringer 22.653 -76.481

Udbetalt/opløst andelskapital m.v. -4.071 -4.292

Nettobevægelse på langfristede gældsforpligtelser m.v -189.620 -39.627

Ændring i langfristet finansiering -193.691 -43.919

Årets ændring i likvide beholdninger 309.721 263.274

Likvide beholdninger primo -213.585 -476.859

Likvide beholdninger ved virksomhedkøb og -sammenslutning -1.142.900 0

Likvide beholdninger ultimo -1.046.764 -213.585

Specificeres således:

Likvide beholdninger 57.462 227

Kreditinstitutter, kortfristede kreditter -1.104.226 -213.812

Likvide beholdninger ultimo -1.046.764 -213.585

72

danish agro 2010 ⁄ pengestrømsopgørelse

noter



1. Nettoomsætning

Varesalg 13.114.224 2.912.177 5.938.525 2.912.189

Produktionsindtægter m.m. 232.297 67.666 107.617 67.666

13.346.521 2.979.843 6.046.142 2.979.855

Af konkurrencemæssige hensyn er nettoomsætningens fordeling på produkter og segmenter ikke vist.

2. Andre driftsindtægter

Fortjeneste ved salg af anlægsaktiver 96.161 31.844 76.256 31.844

Andre driftsindtægter 18.323 10.517 15.282 10.517

114.484 42.361 91.538 42.361

3. Personaleomkostninger

De samlede personaleomkostninger udgør:

Gager og løn 557.751 167.602 254.717 164.297

Pensionsbidrag 49.230 13.525 24.816 13.277

Andre omkostninger til social sikring 21.455 1.804 2.685 1.730

628.436 182.931 282.218 179.304

Personaleomkostningerne er fordelt således:

Lager- og produktionsomkostninger 192.840 54.889 82.194 54.889

Transportomkostninger 98.384 36.654 59.451 36.654

Kapacitetsomkostninger 337.212 91.388 140.573 87.761

628.436 182.931 282.218 179.304

Løn og vederlag til bestyrelse og direktion 10.568 7.464 9.066 7.464

Gennemsnitlig antal ansatte 1.436 394 580 384

4. Afskrivninger

Goodwill 11.403 1.150 1.636 1.150

Ejendomme 38.151 16.725 22.073 15.881

Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 105.201 31.706 44.420 31.408

154.755 49.581 68.129 48.439

73

noter ⁄ danish agro 2010



5. Andre finansielle indtægter

Renteindtægter, tilknyttede virksomheder 0 0 1.641 421

Øvrige renteindtægter og lignende indtægter 69.242 24.837 34.414 24.150

69.242 24.837 36.055 24.571

6. Finansielle udgifter

Renteudgifter, tilknyttede virksomheder 0 0 61 65

Øvrige renteudgifter og lignende udgifter 235.078 64.598 128.937 63.713

235.078 64.598 128.998 63.778

7. Selskabsskat

Beregnet selskabsskat 30.835 503 15 232

Regulering af udskudt skat -101.890 -657 -88.438 0

-71.055 -154 -88.423 232

I forbindelse med virksomhedskøb og -sammenslutning indregnes udskudt skatteaktiv fuldt ud.


2010 2010Goodwill

t.kr.Goodwill

t.kr.

8. Immaterielle anlægsaktiver

Kostpris primo 10.300 10.300

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning 437.866 0

Tilgang i årets løb 14.732 12.732

Afgang i årets løb -930 -930

Kostpris ultimo 461.968 22.102

Akkumulerede af- og nedskrivninger primo 2.733 2.733

Årets af- og nedskrivninger 11.403 1.636

Akkumulerede af- og nedskrivninger ultimo 14.136 4.369

Bogført værdi ultimo 447.832 17.733

74

danish agro 2010 ⁄ noter


2010 2010

Note

Grunde og bygninger

t.kr.

Grunde og bygninger

t.kr.

9. Materielle anlægsaktiver

Kostpris primo 1.124.318 1.077.347

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning 1.164.275 462.646


Afgang i årets løb -203.454 -88.588

Kostpris ultimo 2.159.483 1.485.755



Tilbageførte afskrivninger, afhændede aktiver -11.556 -10.505


Bogført værdi ultimo 1.987.031 1.339.868

Drifts- materiel

Drifts- materiel

Kostpris primo 372.214 367.980

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning 436.183 116.118


Afgang i årets løb -20.199 -9.609

Kostpris ultimo 878.284 500.785



Tilbageførte afskrivninger, afhændede aktiver -13.392 -6.682


Bogført værdi ultimo 627.277 306.777

75


Moderselskab Moderselskab Koncern Moderselskab

Note

Kapitalandele i tilknyttede

virksomhedert.kr.

Kapitalandelei associerede

virksomhedert.kr.

Andre værdipapirer

t.kr.

Andre værdipapirer

t.kr.

10. Finansielle anlægsaktiver

Kostpris primo 20.542 182.759 10.600 10.272

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning 421.705 -3.184 27.371 1.896

Tilgang i årets løb 96.431 56.690 53.802 50.391

Afgang i årets løb -5.755 -282.568 -11.858 -7.771

Kostpris ultimo 532.923 -46.303 79.915 54.788

Værdireguleringer primo -3.389 119.491 4.042 4.047

Resultat efter skat 159.910 7.228 151 0

Kursregulering m.v. -7.096 20.000 -20.675 -20.000

Værdireguleringer i alt 149.425 146.719 -16.482 -15.953

Bogført værdi ultimo 682.348 100.416 63.433 38.835

Navn Hjemsted EjerandelResultat før skat Egenkapital

Specifikation af kapitalandele i tilknyttede virksomheder:

Danish Agro Byggecenter A/S Karise 100 % -153 5.787

A/S Sydjydsk Korn- og Foderstofkompagni Karise 100 % 656 7.455

Chr. Petersen A/S Karise 100 % 299 4.467

Landbrugets Storkøb A/S Aalborg 100 % 0 25.492

Danish Agro Fyn A/S Karise 50,0% 45.075 136.723

Vilomix Holding A/S Lime 73,5% 75.030 222.794

Baltic Agro Holding A/S Lime 56,4% 22.727 264.586

Dan Agro Holding A/S Lime 33,9% 24.725 256.819

Dan Aller Holding A/S Lime 60,0% -2.231 51.559

DLA Agro a.m.b.a. Galten 61,1% 99.075 151.571

Scanola A/S Galten 74,2% 7.694 79.800

Scanfedt A/S Galten 77,1% 1.316 6.544

Nordic Seed A/S Galten 56,0% 5.327 45.927

Nordic Seed International A/S Galten 58,8% 908 1.730

DLA Agro Energy A/S Galten 79,0% 2.185 9.247

DGF Sikring a.m.b.a. Galten 61,9% 2.092 32.631

Specifikation af kapitalandele i associerede virksomheder:

HGT A/S Galten 50,0% 1.986 42.486

DanHatch A/S Vrå 47,5% 7.667 174.491

Dangødning A/S Fredericia 11,8% 3.583 53.442

Nagro A/S Fredericia 7,5% 161 7.655

76


Note

11. Varebeholdninger

Alle varer betragtes som færdigvarer og handelsvarer, idet de kan videresælges i den foreliggende form.


2010 2010t.kr. t.kr.

12. Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser

Tilgodehavender, detail 883.938 310.930

Tilgodehavender, engros 131.844 19.270

Varetilgodehavender i alt 1.015.782 330.200

Hensat til imødegåelse af tab -74.184 -31.020

941.598 299.180

Moderselskab

It.kr.

IIt.kr.

IIIt.kr.

IVt.kr.

13. Andelskapital

Saldo primo 53.039 37.690 908 1.473

Overført ved fusion og tilkøb 23.096 7.948

Forrentning af andelskapital III og IV 128 0

Udbetalt i regnskabsåret -2.027 -1.991 -4 -49

74.108 43.647 1.032 1.424

Den tegnede andelskapital I udgør i alt t.kr. 155.459. 77




14. Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode

Saldo primo 80.545

Udbytte -5.755

Regulering af sikringsinstrumenter -16.085

Kapitaludvidelse m.v. 36.467

Overført fra overskudsfordeling 159.164

254.336

15. Dagsværdiregulering af sikringsinstrumenter

Saldo primo -65.372 -37.997

Regulering af sikringsinstrumenter -66.386 -34.930

Skat af sikringsinstrumenter 16.597 8.733

-115.161 -64.194

16. Dispositionsfond

Saldo primo 410.000

Overført til andelskapital m.v -7.700

402.300

Overført fra Reserve for nettoopskrivning 13.929

Overført ved virksomhedssammenslutning og fusion 108.325

Forrentning af andelskapital III 128


620.682

17. Overført til næste år

Saldo primo 7.985

Overført til overskudsfordeling -7.985

0


2.685

78




18. Andre hensatte forpligtelser

Saldo primo 32.202 32.202

Tilgang ved virksomhedskøb og -sammenslutning 72.858 67.609

Tilgang i årets løb 4.975 0

Anvendt i årets løb til kontraktforpligtelser o.l -20.851 -20.851

Saldo ultimo 89.184 78.960

19. Gæld til realkreditinstitutter

Restgæld 1.168.327 852.328

Afdrag prioritetsgæld i 2011 -76.833 -60.100

1.091.494 792.228

Restgæld efter 5 år udgør 786.208 587.748

Prioritetsgæld er sikret med pant i ejendomme med en bogført værdi pr. 31. december 2010 på kr. 1.987 mio. for koncernen og kr. 1.340 mio. for moderselskabet. Pantet kan herudover omfatte de til ejendommene hørende øvrige materielle anlægs-aktiver.

20. Ansvarlig lånekapital

Det ansvarlige lån nedskrives med kr. 25 MDKK årligt i koncernen og med kr. 15 MDKK årligt i moderselskabet.

21. Sikkerhedsstillelser og eventualforpligtelser m.v.

ModerselskabetTil sikkerhed for gæld til kreditinstitutter er deponeret ejerpantebreve og skadeløshedsbreve for i alt kr. 447 mio. med pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010 udgør kr. 506 mio.

Til sikkerhed for tilknyttede virksomheders gæld til kreditinstitutter har moderselskabet afgivet selvskyldnerkaution for i alt kr. 60 mio.

Der er stillet sædvanlig bankgaranti vedrørende EU markedsordninger for landbrugsvarer m.v.

KoncernenTil sikkerhed for gæld til kreditinstitutter er deponeret ejerpantebreve og skadeløshedsbreve for i alt kr. 504 mio. med pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 2010 udgør kr. 604 mio.

Til sikkerhed for gæld til kreditinstitutter har tilknyttede virksomheder i koncernen givet pant i grunde og bygninger for i alt kr. 56 mio. samt virksomhedspant for i alt kr. 11 mio.

Der er stillet sædvanlig bankgaranti vedrørende EU markedsordninger for landbrugsvarer m.v.

79




22. Leje- og leasingforpligtelser vedr. operationel leasing m.v.

Leje- og leasingforpligtelser i alt 170.806 93.480

Leje- og leasingforpligtelser der forfalder indenfor 1 år 31.706 15.500

Leje- og leasingforpligtelser der forfalder senere end 5 år 41.970 14.432

23. Revisionshonorar

Honorar for revision 3.455 551 658 494

Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 97 40 73 40

Honorar for skatterådgivning 94 94 84 94

Honorar for andre ydelser 613 248 207 222

4.259 933 1.022 850

80


Selskabsoplysninger

Selskabet Danish Agro a.m.b.a.Køgevej 554653 Karise

Telefon: 72 15 80 00Telefax: 72 15 83 41

[email protected]

CVR-nr.: 59 78 93 17Hjemsted: KariseRegnskabsår: 1. januar – 31. december

BestyrelseJørgen H. Mikkelsen, formandSøren Steen Smalbro, viceformandLars Svenning BachJørgen Damgaard Hans Bonde HansenLauge Klarskov JakobsenBrian Vinther JensenNiels Ladegaard JensenPeter KristiansenEsben KnudsenKurt LandtvedKaj Ivan LarsenPeder LaustsenMichael LundgaardHeino MølholmErik Mosegaard PedersenKlaus PedersenLars SpringborgBertel StenkjærKnud J. VestCharlotte Stamp Frandsen, medarbejderrepræsentantOle Sørensen, medarbejderrepræsentant

Revision RIR REVISION Statsautoriserede revisorer I/SHimmelev Bygade 704000 Roskilde

Direktion Adm. direktør, Christian Junker

Ledende medarbejdereHandelsdirektør, Henrik StilundSalgsdirektør, Henning FoghSalgsdirektør, Jacob TetzlaffSalgsdirektør, Kaj VestergaardIT- og HR direktør, Peter AndersenØkonomichef, Annette ArupKreditchef, Mette BondeKvalitetschef, Charlotte Stamp FrandsenMarketingchef, Lise VølundDetaildirektør Sjælland, Palle GreiersenDetailchef Vestsjælland, Christian HjerpstedDetailchef Østsjælland, Bjarne CarlsenDetailchef Lolland, Falster og Møn, Sie BencardDetaildirektør Fyn, Michael LorentzenDetailchef Sønderjylland, Peder PedersenDetaildirektør Sydjylland, Kent MathiesenDetaildirektør Midtjylland, Christian LaursenDetaildirektør Nordjylland, Jan VanggaardKædechef, Michael KruseDriftsdirektør, Keld NielsenLogistikchef, Jens ToftDriftschef Sønder-, Syd- og Midtjylland, Alvin JustesenDritfschef Nordjylland, Brian HansenDriftschef Sjælland, Lolland/Falster og Fyn, Brian GrønbækFabrikschef, Søren Erik HedegaardKundeservicechef, Alice VestergaardTransportchef Øst, Kurt JensenTransportchef Vest, Heidi Friis Larsen

82

danish agro 2010 ⁄ selskabsoplysninger

fotos Steffen Roland, Jan Juhl, Mogens Skou, JW

Luftfoto • grafisk design Papm

aché • tryk Buchs A/S

Danish Agro a.m.b.aKøgevej 554653 KariseTlf. 72 15 80 00Fax 72 15 83 [email protected]

Danish Agro a.m.b.a. annual report 2010

Documents

Transcript of Danish Agro a.m.b.a. annual report 2010