DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · +17.40 -2.79 +2.23 13.38 CPO ... penguatan pada harga minyak...

367.02

MNC 36

-1.85 (-0.50%)

Volume (million share) 11,456

Value (billion Rp) 9,678

Market Cap. 7,306

Average PE 15.2

Average PBV 2.7

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Wednesday, January 30, 2019

Real GDP (YoY) 5.17

Inflation rate (YoY) 3.13

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.27

3.23

6.0

6.75

JCI -0.34

Dow Jones +0.21

S&P 500 -0.15

Global Indexes

FTSE 100 +0.48

Index d/d (%) YTD (%)

+3.91

+5.37

+5.31

+7.52

Nikkei +0.08 +3.25

Last

6,436

24,579

2,640

19,701

20,664

6,436.48

IHSG

-22.23 (-0.34%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+2.54

Coal (USD/ton) -0.25

Gold (USD/oz) +0.41

Commodities

Nickel (USD/ton) +2.49

Commodity d/d (%) YTD (%)

+17.40

-2.79

+2.23

13.38

CPO (RM/Mton) -1.26 +9.48

Tin (US/Ton) +0.12 +6.29

Last

53.31

99.2

1,307

12,120

2,194

20,700

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR -0.17 +2.04

EUR/USD -0.04 +0.30

GBP/USD +0.74 -2.45

USD/JPY -0.05 +0.26

Last

14,096

1.14

1.31

109.40

Mood investor portofolio di developed economies tampak membaik setelah The-resa May mendapatkan mandat dari parlemen Inggris untuk menegosiasikan kem-bali kesepakatan Brexit-nya. Ditambah lagi, penguatan pada harga minyak mentah setelah pemerintah AS memberikan sanksi terhadap perusahaan minyak milik Ven-ezuela. Hal tersebut kemungkinan dapat menjadi katalis positif dan dapat men-dorong penguatan pada IHSG secara temporary. Investor portofolio perlu me-waspadai FOMC meeting yang akan diselenggarakan pada 30-31Jan. IHSG kemungkinan akan bergerak pada kisaran supp-resist: 6,401-6,455 dan saham-saham yang kami rekomendasikan hari ini, seperti: MARK, ANTM, TINS, TLKM, dan NAGA.

MNCS Update

Pada perdagangan 29Jan, bursa saham global bergerak mixed. Dow menguat +0.21% sementara S&P500 melemah -0.15%. Di bursa saham Eropa, setelah 5 hari melemah, FTSE100 reversal menguat signifikan +1.29%. Mood investor portofolio tampak membaik setelah Theresa May mendapatkan mandat dari parlemen Inggris untuk menegosiasikan kembali kesepakatan Brexit-nya. Di samping itu, harga minyak mentah kembali menguat setelah pemerintah AS memberlakukan sanksi terhadap perusahaan minyak milik Venezuela. Harga minyak mentah WTI menguat +2.54%, tertinggi dalam 10 hari. Bursa saham domestik kembali melemah seiring dengan mayoritas bursa saham emerging markets Asia melemah. Investor portofolio tampak khawatir terhadap slowdown economic growth risk, setelah siklus ekonomi China berlanjut ter-kontraksi. TWSE index (-0.82%); Nifty index (-0.47%); dan KLCI index (-0.42%). Be-gitu juga, IHSG berlanjut melemah -0.34% ke 6,458, pelemahan dalam 2 hari. Pelemahan tersebut tertekan oleh penurunan pada sektor: trade (-1.25%); property (-0.98%); dan agriculture (-0.88%). Saham-saham yang menjadi lagging movers, seperti: BBRI, CPIN, GGRM, INPP, dan UNTR. Setelah 2 hari net sell, investor asing kembali mencatatkan net buy IDR 607.5 miliar.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Sarana Menara Nusantara (TOWR). Sebagai Induk usaha Protelindo dan iForte, perseroan telah memperoleh lebih dari 1.600 order sewa untuk colo dan buit-to-suit (BTS) tower baru yang seluruhnya akan selesai pada tahun ini. Disamping itu, perserian telah mengamankan kontrak senilai Rp 5,8 triliun. Per akhir tahun 2018, Sarana Menara memiliki 17.437 tower dan 28.319 tenant. Permintaan koneksi fiber optic terus tumbuh dengan cepat dipicu oleh peningkatan kebutuhan layanan data. Per akhir 2018, TOWR telah membangun sekitar 9.400 km jaringan fiber optic, dimana sekitar 5.000 km merupakan jaringan backbone dan sisanya 4.400 km untuk fiberisasi tower. Saat ini Grup TOWR telah memiliki order sewa jangka panjang fiber optic sekitar 13.600 km, yang seluruhnya untuk fiberisasi tower. Tambahan order sewa fiber optic ini akan memberikan pertumbuhan signifikan atas jaringan fiber optic yang sudah dimiliki Grup TOWR.

PT Bank OCBC NISP (NISP). Perseroan sepanjang 2018 membukukan laba bersih senilai Rp 2,6 triliun atau tumbuh 21% dibandingkan capaian pada 2017 dengan laba senilai Rp 2,2 triliun. Kinerja positif Bank OCBC NISP sepanjang tahun 2018 juga terlihat dari pertumbuhan total aset, penyaluran kredit dan dana pihak ketiga di atas 10%. Menopang pertumbuhan kredit, rasio kredit bermasalah (NPL) perseroan pada 2018 juga tergolong kecil yakni sebesar 1,7% (gross).

PT SMR Utama (SMRU). Sepanjang tahun lalu perseroan melakukan realisasi pengupasan lapisan tanah penutup atau overbur-den removal sebanyak 33 juta bank cubic meter (bcm) dan produksi batubara sebesar 2,9 juta ton sepanjang 2018. Sementara tahun 2019 perseroan membidik produksi batubara sebanyak 3,5 juta ton atau naik 20,69% ketimbang realisasi pada tahun lalu. Sementara itu, untuk lapisan tanah penutup mereka menargetkan sebesar 38 juta bcm naik 15,15% daripada capaian pada 2018. Tahun ini, perseroan mengalokasikan belanja modal sebesar US$ 21 juta.

Economic News Theresa May mendapatkan mandat negosiasi kembali Brexit. Parlemen Inggris memutuskan untuk mengirim Theresa May kembali ke Brussels untuk menegosiasikan kembali kesepakatan Brexit-nya. May mengatakan dia sekarang memiliki mandat yang jelas untuk meminta Uni Eropa mengubah bagian paling kontroversial dari kesepakatannya — perbatasan Irlandia. (Bloomberg) Pemerintah AS memberlakukan sanksi terhadap perusahaan minyak milik Venezuela. AS memberlakukan sanksi terhadap perusahaan minyak milik negara Venezuela, PDVSA, di tengah hari yang bergejolak di Venezuela, negara dengan cadangan min-yak terbesar di dunia. Pada hari Senin, Menteri Keuangan AS Mnuchin mengatakan "Sebagai hasil dari tindakan hari ini, semua properti dan kepentingan dalam properti PDVSA yang tunduk pada yurisdiksi AS diblokir, dan orang-orang AS umumnya dil-arang melakukan transaksi dengan mereka" dan menambahkan "Jalur untuk memberi sanksi, pertolongan bagi PDVSA adalah melalui transfer kontrol yang cepat kepada presiden sementara atau pemerintah yang terpilih secara demokratis berikutnya yang berkomitmen untuk mengambil tindakan nyata dan bermakna untuk memerangi korupsi ". (Trading Economics) Tiga program RPJMN sulit tercapai. Menteri Pekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat (PUPR) Basuki Hadimuljono menyebut-kan ada tiga program dalam Rencana Pembangunan Jangka Menengah Nasional (RPJMN) 2015-2019 yang diperkirakan sulit tercapai. Ketiga program tersebut adalah air minum, sanitasi, dan perumahan. Namun, Menteri Basuki optimistis sebagian besar target permbangunan infrastruktur dalam RPJMN 2015 - 2019 tercapai. (Bisnis Indonesia) Pemerintah dan BI menyepakati 3 langkah untuk menjaga inflasi. Pemerintah dan BI menyepakati tiga langkah strategis un-tuk menjaga agar inflasi IHK tetap berada dalam kisaran sasaran 2.5-4.5% pada 2019. Pertama, pemerintah dan BI menjaga inflasi dalam kisaran sasaran, terutama ditopang pengendalian inflasi volatile food maksimal di kisaran 4-5%. Strategi ini dilakukan me-lalui empat kebijakan utama (4K) terkait Keterjangkauan Harga, Ketersediaan Pasokan, Kelancaran Distribusi, dan Komunikasi Efektif. Kedua, pemerintah dan BI akan memperkuat pelaksanaan Peta Jalan Pengendalian Inflasi Nasional 2019-2021 dengan menempuh pula pelaksanaan Peta Jalan Pengendalian Inflasi di tingkat Provinsi. Ketiga, pemerintah dan BI akan memperkuat koordinasi Pemerintah Pusat dan Daerah dalam pengendalian inflasi melalui penyelenggaraan Rakornas Pengendalian Inflasi. (Bisnis Indonesia)


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,401 6,439 6,455 6,538

Price

6,470

IDX Composite 6,401 - 6,455 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Mark Dynamics Indonesia Tbk (MARK)

PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS)

Daily Recommendation


2,015 2,040 2,090 2,115

Price

2,065


182 194 214 222

Price

202

Jakarta Composite Index (JCI)

MARK 2040 - 2115 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: OVERBOUGHT

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

DMAS 194 - 222 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: NEUTRAL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION



237 268 330 361

Price

299

NAGA 268 - 362 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM)

TLKM 3770 - 3880 TECHNICAL INDICA-TORS: NEUTRAL

RSI (14): NEUTRAL

STOCH (9,6): OVERBOUGHT

MACD(12,26): SELL

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: P E R I O D E ( 1 0 D A Y S ) : ACCUMULATION

PT Timah Tbk (TINS)

TINS 1270 - 1370 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.


3,743 3,775 3,845 3,883

Price

3,813


1,230 1,270 1,340 1,370

Price

1,300

PT Bank Mitraniaga Tbk (Persero) Tbk (NAGA)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.80 27.35 4.76 27512 27000 27038 27425 27588 27975 28138 Spec BUY

BBNI 15.17 11.22 N/A 9041 9760 8844 8938 9019 9113 9194 Spec BUY

BBRI 19.07 14.11 2.60 3744 4000 3543 3605 3713 3775 3883 Trading SELL

BBTN 15.10 8.54 1.20 2640 2971 2588 2605 2638 2655 2688 Trading SELL

BDMN 9.45 26.52 2.18 9138 8200 9088 9125 9138 9175 9188 Spec BUY

BJTM 15.85 8.79 N/A 743 700 720 730 740 750 760 Neutral

BMRI 14.10 13.29 1.84 7143 8350 6938 7025 7138 7225 7338 Trading SELL

BNGA 8.78 7.99 0.70 1089 1195 1023 1045 1093 1115 1163 Trading SELL

BTPN 8.58 11.11 N/A 3711 4500 3663 3715 3753 3805 3843 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 31.69 7.88 1773 1765 1740 1750 1770 1780 1800 Trading SELL

MAPI 12.93 28.52 3.18 993 1050 973 985 993 1005 1013 Spec BUY

SCMA 34.24 19.52 6.08 1913 2225 1858 1875 1918 1935 1978 Trading SELL

UNTR 19.42 8.83 1.84 25810 40000 25169 25338 25794 25963 26419 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 14.89 2.81 686 716 670 680 690 700 710 Neutral

WSKT 34.25 4.76 1.43 1886 2155 1754 1788 1869 1903 1984 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 19.39 19.67 3.71 83110 94900 79594 80863 83369 84638 87144 Trading SELL

ICBP 20.87 29.50 5.99 10736 10500 10606 10663 10731 10788 10856 Trading SELL

KAEF 13.89 52.44 7.22 3434 2310 2903 3135 3433 3665 3963 Trading SELL

KLBF 18.86 31.08 5.42 1605 1400 1591 1603 1606 1618 1621 Spec BUY

MYOR 24.38 32.76 7.50 2581 2800 2533 2565 2583 2615 2633 Spec BUY

SIDO 20.27 19.27 4.13 821 980 804 813 819 828 834 Spec BUY

UNVR 121.48 40.01 40.49 48201 45700 46831 47088 47856 48113 48881 Trading SELL

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.18 15.57 2.56 8357 9200 8231 8313 8356 8438 8481 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 19.17 22.19 2.67 1210 1300 1183 1195 1213 1225 1243 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 7.98 1.39 13325 15062.5 12731 12913 13306 13488 13881 Trading SELL

JPFA 15.43 18.01 3.67 2870 2700 2655 2740 2855 2940 3055 Trading SELL

SMGR 7.86 28.93 2.53 12963 12800 12581 12713 12906 13038 13231 Trading SELL


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.14 0.78 2172 2150 2023 2055 2153 2185 2283 Trading SELL

JSMR 15.56 17.12 2.19 4829 5350 4715 4810 4855 4950 4995 Spec BUY

PGAS 5.86 15.47 1.24 2380 2500 2328 2345 2378 2395 2428 Trading SELL

TLKM 23.13 20.61 4.20 3815 4350 3758 3805 3828 3875 3898 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.30 81 -- 75 78 80 83 85 --

BMTR 4.00 12.92 0.57 376 -- 357 364 377 384 397 --

MNCN 14.20 8.62 1.10 851 1060 804 818 849 863 894 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.16 150 -- 150 150 150 150 150 --

IATA -18.83 N/A 0.92 50 -- 50 50 50 50 --

KPIG 10.70 7.48 0.79 130 -- 127 128 131 132 135 --

MSKY -16.21 N/A 4.22 935 -- 896 903 921 928 946 --

MINING

ADRO 13.75 7.18 0.83 1359 2050 1296 1313 1351 1368 1406 Trading SELL

ANTM 2.46 20.12 1.15 917 1107.5 888 905 918 935 948 Spec BUY

ITMG 27.42 6.14 1.69 22025 29500 21281 21513 21956 22188 22631 Trading SELL

PTBA 38.75 7.98 3.14 4409 5000 4288 4325 4398 4435 4508 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

NAGA 1,217 11.8

MABA 1,134 11

RIMO 753 7.3

MYRX 728 7

TRAM 530 5.1

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBRI 757 8.7

BMRI 612 7.0

NAGA 493 5.7

TLKM 484 5.6

BBCA 462 5.3

TOP LOSERS

Code Chg %

OCAP -61 -24

INPP -235 -22.7

CANI -44 -19.8

RELI -48 -17.1

KONI -60 -16

TOP GAINERS

Code Chg %

BMSR +39 +27.7

NAGA +66 +25

JECC +1,050 +19.6

RMBA +58 +18.1

TMPO +70 +13.2

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

01/30 Japan Retail Sales YoY DEC 1.3 1.4 0.8

01/30 Japan Consumer Confidence JAN 42.7 42.5

01/30 Euro Zone Consumer Confidance Final JAN -8.3 -7.9

01/30 US ADP Employment Change JAN 217K 178K

01/30 US Pending Home Sales YOY DEC -7.7%

01/30 US EIA Crude Oil Stocks Change 25/JAN 7.97M 3M

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Nusantara Properti Internasional Tbk NATO 103 2.000 (25%) 15/01/2019 18/01/2019

PT Citra Putra Realty Tbk CLAY 180 520 (20.23%) 14/01/2019 18/01/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Ranuka Coalindo Tbk SQMI 250 3125693:50000 23/01/2019 24/01/2019 01/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

22/01/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Tomy Zulfikar Research Analyst


Khazar Srikandi Research Associate


Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy


Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation


M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction


I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer


Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining


T. Herditya Wicaksana Technical Analyst


Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income



DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · +17.40 -2.79 +2.23 13.38 CPO ... penguatan pada harga minyak...

Documents

Transcript of DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · +17.40 -2.79 +2.23 13.38 CPO ... penguatan pada harga minyak...