Daftar Isi - upperline.id · Daftar Isi Table of Contents Surat Pernyataan 03 Statement Letter Data...

Daftar Isi

Table of Contents Surat Pernyataan 03 Statement Letter Data Perseroan 05 Corporate Information Profil Perusahaan 06 Company Profile Sekilas Tunas Alfin Tunas Alfin at a Glance Visi dan Misi Vision and Mission Pokok-Pokok Budaya Perusahaan Principles of Company’s Culture Struktur Organisasi Organization Structure Profil Dewan Komisaris dan Boards of Commissioners’ & Directors’ Direksi Profile Sumber Daya Manusia Human Resources Informasi Saham Share Information Lembaga Profesi Penunjang Capital Market Supporting Professional Pasar Modal Institutions Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certification Laporan Dewan Komisaris 30 Board of Commissioners’ Report

Laporan Direksi 33 Board of Directors’ Report

Ikhtisar Keuangan 36 Financial Highlights Analisa dan Pembahasan Manajemen 38 Management Discussion and Analysis Tinjauan Umum General Review Penjualan Bersih Net Sales Laba Bersih Net Income Modal Kerja Bersih Net Working Capital Kemampuan Membayar Utang Ability to Pay Debt Kolektibilitas Piutang Collectibility of Receivables Arus Kas Cash Flow Struktur Modal Capital Structure Dividen Kas Cash Dividends Informasi Material Material Information Informasi Segmen Segment Information Pemasaran Marketing Risiko Usaha Business Risks Prospek Usaha & Strategi Business Prospect & Strategy Perbandingan Antara Hasil yang Comparison Between Actual Dicapai dengan yang Ditargetkan Results and Budget Target 2019 2019 Budget LAPORAN TAHUNAN 2018 ANNUAL REPORT

01

Tata Kelola Perusahaan 57 Corporate Governance Dewan Komisaris Dan Direksi Boards Of Commissioners & Directors Rapat Umum Pemegang Saham Annual and Extraordinary Tahunan dan Luar Biasa General Meetings of Shareholders Komite Nominasi dan Remunerasi Promotion and Remuneration Committee Komite Audit Audit Committee Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary Unit Auditor Internal Internal Audit Unit Sistem Pengendalian Intern & Internal Control System & Its Pelaksanaan Pengawasan Intern Implementation Komunikasi dengan Pemegang Communication with the Shareholders Saham dan Komunitas Investasi and the Investment Community Kode Etik Code of Conduct

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan 78 Corporate Social and Environmental Perusahaan Responsibility Pengembangan Sosial dan Social and Community Development Kemasyarakatan Lingkungan Hidup Living Environment Praktek Ketenagakerjaan, Kesehatan Employment Practice, Health and dan Keselamatan Kerja Work Safety Tanggung Jawab Barang dan / Responsibility for Goods atau Jasa and / or Services Laporan Keuangan 82 Financial Report

02

LAPORAN TAHUNAN 2018 ANNUAL REPORT

Data Perseroan

Corporate Information

Dewan Komisaris & Direksi Boards of Commissioners & Directors

Presiden Komisaris Fredy Mantelagheng Liando President Commissioner Komisaris Ir. Pieter Tika, Msc Commissioner Komisaris Independen Gunawan Independent Commissioner Presiden Direktur John Tika President Director Direktur Ir. Bernardus Budiman, Msc Director Direktur Samuel Sofyan Tika, SE Director Direktur Tidak Terafiliasi Muljono Sunaryo Non Affiliated Director Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary

Ellen Golose Bidang Usaha Industry Classification

Kemasan Halus Fine Packaging

Kantor Pusat dan Pabrik 1 Head Office and Factory 1

Jalan K.H. Agus Salim No. 9 Batuceper Tangerang 15119 Banten Telp : +6221 5526268 / 55792980 / 55768353 / 5526642 Fax : +6221 55791115 Email : [email protected] Website : www.tunasalfin.com Pabrik 2 Factory 2

Kawasan Industri Kencana Alam Kavling 29 Jalan Raya Serang Km. 18,8 Cikupa, Tangerang Banten Telp : +6221 59403012 / 59405381 Fax : +6221 59405362 Kantor Penghubung Liaison Office Menara Imperium Lantai 28 Metropolitan Kuningan Superblok Jalan H.R. Rasuna Said Kavling 1 Jakarta 12980 Telp : +6221 8317322 Fax : +6221 8317683

Akuntan Publik Public Accountants Tjahjadi & Tamara [2012 sampai dengan (through) 2018]


05

Profil Perusahaan Company Profile

Sekilas Tunas Alfin PT Tunas Alfin Tbk merupakan Perusahaan manufaktur kemasan halus yang sahamnya tercatat pada Bursa Efek Indonesia sejak tahun 2014 dengan kode TALF. Penawaran Umum Saham Perdana (IPO) Perusahaan sebesar 270 juta lembar saham telah dilaksanakan dari tanggal 3 sampai dengan 9 Januari 2014. Jumlah tersebut setara dengan 19,95% dari total saham Perusahaan yang saat itu memiliki 1.353,435 juta lembar saham dengan nilai nominal Rp100 per lembar saham. Didirikan pada tahun 1977, Tunas Alfin menjadi pionir dalam industri kemasan halus dan dalam sepuluh tahun terakhir ini, Perusahaan berkembang pesat menjadi sebuah perusahaan yang berkomitmen tinggi dalam pembuatan produk kemasan halus yang berkualitas serta terbukti meraih kepercayaan dan loyalitas dari konsumen selama beberapa dekade. Fasilitas produksi Perusahaan dibangun pada lahan seluas 43,130 meter persegi berlokasi di Batuceper dan diatas lahan seluas 15.330 meter persegi di Cikupa Tangerang, menjalankan kegiatan operasional yang mencakup seluruh tahapan proses produksi kemasan, mulai dari pemilihan dan pengolahan bahan baku hingga menjadi produk akhir sesuai dengan spesifikasi pemesan. Dalam menjalankan bisnisnya, Perusahaan terus membangun SDM yang handal dan kompeten, dan memperbaharui mesin-mesin printing yang merupakan faktor pendorong yang penting bagi kemajuan dan dalam menjaga kelancaran kegiatan operasional perusahaan. Fasilitas produksi yang dimiliki Perusahaan mencakup proses produksi sebagai berikut:

Tunas Alfin at a Glance PT Tunas Alfin Tbk is a fine packaging manufacturing company whose shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange since 2014 under the TALF code. The Company's Initial Public Offering (IPO) amounting to 270 million shares has been carried out from January 3 untill 9, 2014. The amount is equivalent to 19,95% of the total shares of the Company which at that time had 1,353.435 million shares with a nominal value of Rp100 per share. Established in 1977, Tunas Alfin became a pioneer in the fine packaging industry and in the last ten years, the Company has grown rapidly into an entity that is highly committed to manufacture quality fine packaging products, and has been proven to gain consumer trust and loyalty for decades. The Company's production facilities have been constructed in a piece of land with an area of 43,130 square meters at Batuceper and with an area of 15,330 square meters at Cikupa Tangerang, running operational activities that cover all stages of the packaging production processes, started from the selection and processing of raw materials to final products according to customer requirements. In carrying out its business, the Company continues to build reliable and competent human resource, as well as keep up with the upgrading of printing machineries which is an essential factor for continuous improvement and in maintaining smooth operation of the company. The Company's production facilities cover the following production processes:


06

Fasilitas produksi Perusahaan di Batuceper menjalankan kegiatan operasional Printing (Rotogravure & Flexible) dengan didukung oleh mesin-mesin printing teknologi produsen terkemuka (dari Eropa dan Jepang), berkemampuan memproduksi dalam volume besar, serta memiliki kemampuan cetakan embossed hingga sepuluh warna. Proses pelapisan hasil cetakan (laminating) dilakukan dengan menggunakan mesin berteknologi wet / dry laminating ataupun dilakukan pelapisan (coating) metalizing serta finalisasi melalui proses pemotongan (sliting) dilakukan dalam satu aliran proses produksi yang terpadu. Mesin pemrosesan direct metalizing yang dimiliki Perusahaan, hingga saat ini tercatat hanya satu-satunya di Indonesia. Selain itu, Perusahaan memiliki mesin silicon coating yang dapat memproduksi produk napkins dan mesin extrusion yang dapat memproduksi lid cup untuk minuman kemasan. Secara keseluruhan, fasilitas produksi tersebut dapat menghasilkan produk-produk kategori roll-to-roll, roll-to-sheet serta roll-to-piece.

Kemasan flexible yang dikerjakan oleh fasilitas produksi di Cikupa mencakup proses printing dengan kemampuan mesin berkecepatan tinggi hingga sembilan warna, beserta proses pelapisan kering (dry laminating) dan proses pemotongan (slitting) dilakukan dalam satu aliran proses produksi yang terpadu, dan berkemampuan memproduksi dalam skala besar.

The Company's production facilities at Batuceper run Printing (Rotogravure & Flexible) operations supported by leading technology printing machines (from Europe and Japan), capable to produce in large volumes, and have the ability to embossed and printed up to ten colors. The laminating process is carried out using a wet / dry laminating machine or coating metalizing and finalizeing through a slitting process carried out in an integrated stream of production processes. The Company, is currently the only one company in Indonesia that owns direct metalizing processing machine. In addition, the Company has a silicon coating machine that can produce napkins products and extrusion machines that can produce lid cups for bottled beverages. Overall, the production facilities can produce roll-to-roll, roll-to-sheet and roll-to-piece categories.

Flexible packaging is carried out by the production facilities at Cikupa includes printing processes with the ability of high-speed machines up to nine colors, along with dry laminating processes and slitting processes carried out in one integrated production process flow, and is capable of large scale production.


07

Proses produksi tersebut didukung oleh Product Development Section yang bersinergi dengan Pelanggan kami untuk memastikan spesifikasi yang diminta serta Quality Control produk jadi terjamin dan tidak terdapat defect. Selain itu, Logistic Section memastikan proses penyediaan bahan baku dan proses pengiriman produk jadi kepada Pelanggan secara tepat waktu.

Akte pendirian dari PT Tunas Alfin Tbk telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan yang berarti adalah :

pada Juli 2000, antara lain mengenai perubahan status menjadi perusahaan publik, perubahan nilai nominal saham, penambahan modal dasar, dan penambahan modal yang ditempatkan dan disetor penuh;

pada Desember 2000, antara lain mengenai perubahan pemegang saham, penambahan modal yang ditempatkan dan disetor penuh dengan cara membagikan dividen dalam bentuk saham, dan penambahan kembali modal dasar perseroan;

pada May 2008, mengenai perubahan anggaran dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan Undang – Undang No. 40/2007 Republik Indonesia tentang Perseroan Terbatas;

pada May 2013, mengenai perubahan seri saham Perusahaan dari saham Seri A dan saham Seri B menjadi satu jenis saham; dan

The production process is supported by a Product Development Section that synergizes with our Customers to ensure the requested specifications and product Quality Control are guaranteed and there are no defects. In addition, the Logistic Section ensures the process of providing raw materials and the process of delivering finished products to customers in a timely manner.

The Articles of Association of PT Tunas Alfin Tbk has been amended several times. The significant amendments were:

in July 2000, concerning, among others, the change in the Company’s status from being a private – owned to finally becoming a public-listed company, the change in the par value of its shares of stock, the increase in its authorized capital stock, and the increase in its issued and fully paid capital stock;

in December 2000, concerning, among others, the change in the Company’s shareholders, the increase in its issued and fully paid capital stock by stock dividend, and a further increase in its authorized capital stock;

in May 2008, concerning the change of the Company’s articles of association to conform with Law No. 40/2007 of the Republic of Indonesia regarding Limited Liabilities Companies;

in May 2013, concerning the change of the Company’s series of shares from two series, Series A shares and Series B shares to become solely one type of share; and


08

pada Juni 2015, mengenai perubahan anggaran dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

Tujuan utama Perusahaan adalah untuk menyumbang terhadap kesejahteraan para pelanggan dengan cara membantu dan bekerjasama dengan mereka untuk mencapai tujuan perusahaan mereka. Dengan demikian juga memberi kepada Perusahaan kami jaminan kesinambungan untuk terus berkembang dan sejahtera. Visi dan Misi

Visi Perusahaan kami adalah : menjadi mitra bisnis yang terbaik untuk produk cetak dan kemasan. Misi Perusahaan kami adalah : menjadi yang terbaik dalam persaingan bisnis jasa cetak dan kemasan yang semakin ketat, manajemen dan seluruh karyawan untuk mengutamakan pelanggan melalui Lima Prestasi yang Unggul, yaitu : 1. Mutu Produk. 2. Harga yang Wajar dan Bersaing. 3. Pengiriman Tepat Waktu. 4. Perbaikan yang Berkesinambungan. 5. Pelayanan Pelanggan.

in June 2015, concerning the change of the Company’s articles of association to conform with the regulations of the Financial Services Authority.

The Company’s primary objectives are to contribute to the prosperity of its customers by helping them and working in partnership with them to achieve their corporate goals. This in turn gives the Company an assurance of continued growth and prosperity. Vision and Mission The Company’s vision is : to be a business partner in printing and packaging product. The Company’s mission is : to achieve excellence in highly competitive printing and packaging business, management and all staff are customer focused through Five Performance Objectives : 1. Product Quality. 2. Fair and Competitive Pricing. 3. On Time Delivery. 4. Continuous Improvement. 5. Customer Service.


09

Pokok-Pokok Budaya Perusahaan

Pokok-pokok budaya Perusahaan adalah sebagai berikut: Mutu Mutu adalah yang pertama dan utama dalam semua kegiatan. Sejak awal, kendalikan kegiatan dan cegah terjadinya ketidaksesuaian. Tanggung Jawab Jalankanlah pekerjaan dengan sepenuh hati dan konsekuen. Kejujuran Jangan pernah memikirkan apalagi melakukan kecurangan dalam melaksanakan pekerjaan, tugas, tanggung jawab dan wewenang. Kreativitas Pasti ada cara lain. Pikirkan, temukan dan wujudkan alternatif yang mengandung nilai lebih. Kerjasama Bersatulah dalam menghadapi dan mengatasi semua permasalahan.

Principles of Company’s Culture The principles of Company’s culture are the following: Quality Quality is first and foremost in all activities. From the start, control the activity and prevent the occurence of nonconformity. Responsibility Perform work wholeheartedly and consistently. Honesty Do not ever think to commit fraud while performing task, duty, responsibility and authority. Creativity There must be another way. Think, find and realize alternative valuable solution. Cooperation Unite to confront and overcome problems.


10

Struktur Organisasi Organization Structure


11

General Affairs(Ellen G.)

Factory Acc'tant / Administration

(Frans S.)

AuditCommittee

Production Plant 1(Dedi S.)

Cashier(Maria)

Tax(Tjayadi)

Chief Accountant

(Dewi F.)

Finance / General Administration

(Sherley L.)

Chief Financial Officer

(Dody R.)

Purchasing(Margaretha K.)

Marketing Tobacco (Hengky)

Factory(Priyanto)

Head of Supply Chain

(Priyanto)

Board ofDirectors

Board ofCommissioners

OperationsHuman Resources

(A. Kahar)

ProductDevelopment

TechnicalAdvisor(Henri H.)

QualityControl

Engineering(Asep S.)

ChiefMarketing Officer

(Tandy W.)

Export & ImportAdministration

(Johana)

Production Plant 2(Dodi T.)

InformationTechnology

(Victor Rama)

Planning & Logistic

(Siti M.)

Document Control(Hendras)

Product Unit(Eko L.)

QualityAssurance

Research &Development

(Dedi S.)

InternalAuditor

Marketing Flexible Packaging

(Tony Budiawan)

Financial Reporting

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Fredy Mantelagheng Liando

Presiden Komisaris Warga Negara Indonesia, 72 tahun. Pernah mengikuti pendidikan di Technische Universitat Carolo, Wilhelmina – Braunschweig, Jerman pada tahun 1974. Mulai bergabung dengan Perusahaan pada tahun 1985 sebagai Presiden Komisaris. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah sebagai Presiden Komisaris PT Proinvestindo (sejak tahun 2000) dan Komisaris PT Bela Putera Sarani, PT Jati Luhur Sinar Santosa, PT Griyatirta Sarana, PT Griyatirta Kencana dan PT Bayu Indraloka (semua perusahaan-perusahaan sejak tahun 1994). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Komisaris PT Dharma Anugerah Indah dari tahun 2005 sampai dengan 2008 dan General Manager PT Papyrus Jaya dan PT Jarum Mas Jaya dari tahun 1975 sampai dengan 1988. President Commissioner Indonesian national, 72 years old. He used to attend school at Technische Universitat Carolo, Wilhelmina – Braunschweig, Germany in 1974. He joined the Company in 1985 as President Commissioner. At present, he is also the President Commissioner of PT Proinvestindo (since 2000) and a Commissioner of PT Bela Putera Sarani, PT Jati Luhur Sinar Santosa, PT Griyatirta Sarana, PT Griyatirta Kencana and PT Bayu Indraloka (all companies since 1994). He used to be a Commissioner of PT Dharma Anugerah Indah from 2005 through 2008 and the General Manager of PT Papyrus Jaya and PT Jarum Mas Jaya from 1975 through 1988.

Dewan Komisaris bertanggung jawab untuk mengawasi pelaksanaan dari kebijaksanaan Perusahaan dan strategis yang dijalankan oleh pihak Direksi. Mereka juga memastikan keputusan – keputusan yang telah ditetapkan dalam Rapat Pemegang Saham dan rapat – rapat penting lainnya untuk dilaksanakan dengan benar sesuai ketentuan – ketentuan yang berlaku.

The Board of Commissioners is responsible for supervising the implementation of the business policies and strategies executed by the Board of Directors. They also ensure that decisions made at Annual General Meeting of Shareholders and other relevant meetings are implemented and strictly adhered to.


12

Ir. Pieter Tika, Msc

Komisaris Warga Negara Indonesia, 48 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Massachusetts Institute of Techonology, Massachusetts, USA, tahun 1995 dengan menyandang gelar Msc dalam bidang Chemical Engineering. Sebelumnya menyelesaikan pendidikan di University of New South Wales, Sydney, Australia dengan menyandang gelar Bachelor of Science dalam bidang Chemical Engineering pada tahun 1992. Mulai bergabung dengan Perusahaan sejak tahun 1996 dengan jabatan sebagai Komisaris. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah sebagai Presiden Direktur PT Adi Indah Andalan (sejak tahun 1998), PT Bumi Cipta Persada (sejak tahun 2005), PT Kutai Bara Abadi (sejak tahun 2010) dan PT Wahana Bandhawa Kencana (sejak tahun 2017), Direktur PT Wahana Matra Sejati (sejak tahun 1999) dan PT Prestige Investa (sejak tahun 2006) dan Komisaris PT Proinvestindo (sejak tahun 2000). Sebelumnya menjabat sebagai Direktur PT Mahatrako Jaya Utama (1998-2004) dan PT Kama Sakti Utama (1997-1998) dan Credit & Marketing Officer di Bangkok Bank PLC, Cabang Jakarta (1995-1997). Commissioner Indonesian national, 48 years old. He obtained his Master of Science in Chemical Engineering in 1995 at Massachusetts Institute of Technology, Massachusetts, USA. He graduated in 1992 from University of New South Wales, Sydney, Australia with a degree of Bachelor of Science in Chemical Engineering. He joined the Company as Commissioner since 1996. At present, he is also the President Director of PT Adi Indah Andalan (since 1998), PT Bumi Cipta Persada (since 2005), PT Kutai Bara Abadi (since 2010) and PT Wahana Bandhawa Kencana (since 2017), a Director of PT Wahana Matra Sejati (since 1999) and PT Prestige Investa (since 2006) and a Commissioner of PT Proinvestindo (since 2000). He used to be a Director of PT Mahatrako Jaya Utama (1998-2004) and PT Kama Sakti Utama (1997-1998) and a Credit & Marketing Officer of Bangkok Bank PLC, Jakarta Branch (1995-1997).

Gunawan

Komisaris Independen Warga Negara Indonesia, 75 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta dalam bidang Ekonomi, tahun 1969. Mulai bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2007 dengan jabatan sebagai Komisaris Independen. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Pimpinan Cabang PT Bangun Sarana Baja (sejak tahun 1995) dan PT Plumbon Bangun Sejahtera (sejak tahun 1996) dan Asisten Presiden Direktur PT Tuban Supply Base (sejak tahun 2005). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur PT Agromina Ciptatama dari tahun 1991 sampai dengan tahun 1995, PT Tumaga Ekatama dari tahun 1987 sampai dengan tahun 1990, PT Tri Phoenix Ltd. dari tahun 1977 sampai dengan tahun 1986 dan PT Karya Pelita dari tahun 1973 sampai dengan tahun 1975.

Independent Commissioner Indonesian national, 75 years old. He obtained his Bachelor of Economics in 1969 at Universitas Trisakti, Jakarta. He joined the Company in 2007 as Independent Commissioner. At present, he is also the Branch Manager of PT Bangun Sarana Baja (since 1995) and PT Plumbon Bangun Sejahtera (since 1996) and an Assistant President Director of PT Tuban Supply Base (since 2005).He used to be a Director of PT Agromina Ciptatama from 1991 through 1995, PT Tumaga Ekatama from 1987 through 1990, PT Tri Phoenix Ltd. from 1977 through 1986 and PT Karya Pelita from 1973 through 1975.


13

Direksi Board of Directors

John Tika

Presiden Direktur

Warga Negara Indonesia, 75 tahun. Menyelesaikan pendidikan Sekolah Menengah Atas di Surabaya, tahun 1963. Mulai bergabung dengan Perusahaan sejak tahun 1977 dengan jabatan sebagai Presiden Direktur. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Presiden Komisaris PT Rabana Aspalindo (sejak tahun 1992), PT Bayuindraloka (sejak tahun 1994), PT Jati Luhur Sinar Santosa (sejak tahun 1996) dan PT Adi Indah Andalan (sejak tahun 1998); Wakil Komisaris Utama PT Dwipa Tunasbumi Dhanya dan PT Dwipa Tunasbumi Candara (sejak tahun 2012) serta PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya dan PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka (sejak tahun 2013); Komisaris PT Central Tunasbumi Lestari (sejak tahun 1990), PT Belaputra Sarani (sejak tahun 1994), PT Griyatirta Kencana (sejak tahun 1994), PT Wahana Matra Sejati (sejak tahun 1999), PT Kunyun Gravure Industries Indonesia (sejak tahun 2003), PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang (sejak tahun 2010) dan PT Kutai Bara Abadi (sejak tahun 2010); Presiden Direktur PT Proinvestindo (sejak tahun 2000), PT Tuban Supply Base (sejak tahun 2003) dan PT Dharma Anugerah Indah (sejak tahun 2014); Direktur PT Sinar Bahana Mulia (sejak tahun 1992) dan PT Gelora Inti Persada (sejak tahun 1997). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Dharma Anugerah Indah dari tahun 1997 sampai dengan 2014, PT Adi Nusantara Raya dari tahun 1989 sampai dengan 2014 dan PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance dari tahun 1987 sampai dengan 2005, Komisaris PT Kobexindo Dynamic Tractor dari tahun 1995 sampai dengan 2004 dan PT Dharma Anugerah Indah dari tahun 1986 sampai dengan 1997 dan Direktur Proentreprise Holding Ltd dari tahun 2002 sampai dengan 2008.

“…PT Tunas Alfin Tbk, perusahaan bersertifikat ISO 22000, berkeyakinan untuk memberikan jasa profesionil dan produk bermutu yang sudah sepantasnya diperoleh pelanggan dan mitra usaha kami…” “…PT Tunas Alfin Tbk, an ISO 22000 certified company, is committed to deliver the professional service and product quality that its customers and business partners deserve…” Direksi bertanggung jawab dalam mengelola dan memimpin jalannya Perusahaan. Mereka bertanggung jawab terhadap pemegang saham, menilai arah strategis Perusahaan, menetapkan kebijakan Perusahaan dan mengawasi keberhasilan dalam menjalankan kebijakan tersebut di atas. The Board of Directors is responsible for managing and directing the operations of the Company. They are accountable to the shareholders, responsible in evaluating the Company’s strategic direction, defining its management policies and monitoring the effectiveness with which management implements these policies. LAPORAN TAHUNAN 2018 ANNUAL REPORT

14

President Director Indonesian national, 75 years old. He graduated from High School in Surabaya in 1963. He joined the Company as President Director since 1977. At present, he is also the President Commissioner of PT Rabana Aspalindo (since 1992), PT Bayuindraloka (since 1994), PT Jati Luhur Sinar Santosa (since 1996) and PT Adi Indah Andalan (since 1998); a Deputy President Commissioner of PT Dwipa Tunasbumi Dhanya and PT Dwipa Tunasbumi Candara (since 2012) and, PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudaya and PT Dwipa Tunasbumi Bayanaka (since 2013); a Commissioner of PT Central Tunasbumi Lestari (since 1990), PT Belaputra Sarani (since 1994), PT Griyatirta Kencana (since 1994), PT Wahana Matra Sejati (since 1999), PT Kunyun Gravure Industries Indonesia (since 2003), PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang (since 2010) and PT Kutai Bara Abadi (since 2010); the President Director of PT Proinvestindo (since 2000), PT Tuban Supply Base (since 2003) and PT Dharma Anugerah Indah (since 2014); a Director of PT Sinar Bahana Mulia (since 1992) and PT Gelora Inti Persada (since 1997). He used to be the President Commissioner of PT Dharma Anugerah Indah from 1997 through 2014, PT Adi Nusantara Raya from 1989 through 2014 and PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance from 1987 through 2005, a Commissioner of PT Kobexindo Dynamic Tractor from 1995 through 2004 and PT Dharma Anugerah Indah from 1986 through 1997 and a Director of Proentreprise Holding Ltd from 2002 through 2008.

Barang Jadi

(Finished Goods)


15

Ir. Bernardus Budiman, Msc

Direktur Warga Negara Indonesia, 67 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Massachusetts In-stitute of Technology, Massachusetts, USA, tahun 1978 dengan menyandang gelar Msc dalam bidang Chemical Engineering. Sebelumnya menyelesaikan pendidikan di University of Toronto, Toronto, Canada, tahun 1977 dengan menyandang gelar Bsc dalam bidang Chemical Engineering. Mulai bergabung dengan Perusahaan sejak tahun 1979 dengan jabatan sebagai Direktur. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Presiden Komisaris PT Dharma Anugerah Indah sejak tahun 2014; Direktur PT Proinvestindo sejak tahun 2000, PT Kunyun Gravure Industries Indonesia sejak tahun 2003 dan PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang sejak tahun 2010. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur Proentreprise Holding Ltd dari tahun 2002 sampai dengan 2008 dan PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance dari tahun 1989 sampai dengan 2005. Director Indonesian national, 67 years old. He obtained his Master of Science in Chemical Engineering in 1978 at Massachusetts Institute of Technology, Massachusetts, USA. He graduated in 1977 from University of Toronto, Toronto, Canada with a degree of Bachelor of Science in Chemical Engineering. He joined the Company as Director since 1979. At present, he is also a President Commissioner of PT Dharma Anugerah Indah since 2014; a Director of PT Proinvestindo since 2000, PT Kunyun Gravure Industries Indonesia since 2003 and PT Indonesia Yuncheng Gravure Tangerang since 2010. He used to be a Director of Proentreprise Holding Ltd from 2002 through 2008 and PT Maharaja Arthastar Indonesia Finance from 1989 through 2005.

Pabrik 1 (Factory 1)


16

Samuel Sofyan Tika, SE

Direktur Warga Negara Indonesia, 58 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Tarumanagara, Jakarta, tahun 1985 dengan menyandang gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen Pemasaran. Mulai bergabung dengan Perusahaan tahun 1981 dengan jabatan Marketing. Dipromosikan sebagai Marketing Manager tahun 2000 dan menjabat sebagai Direktur pada Mei 2010. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Direktur PT Proinvestindo sejak 2010. Director Indonesian national, 58 years old. He graduated in 1985 from Universitas Tarumanagara, Jakarta with a degree of Bachelor of Economics in Marketing Management. He joined the Company as Marketing staff in 1981. He was promoted to Marketing Manager in 2000 and became a Director in May 2010. At present, he is also a Director of PT Proinvestindo since 2010.

Barang Jadi (Finished Goods)


17

Muljono Sunaryo

Direktur Tidak Terafiliasi Warga Negara Indonesia, 58 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Katolik Atmajaya, Jakarta, tahun 1986 dengan menyandang gelar Sarjana Ekonomi dalam bidang Manajemen. Mulai bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2013 dengan jabatan sebagai Direktur Tidak Terafiliasi. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Finance Manager PT Wahana Matra Sejati sejak tahun 1999 dan PT Kutai Bara Abadi sejak tahun 2008. Sebelumnya pernah bekerja sebagai Auditor di KAP KPMG Hanadi Sujendro & Co sejak tahun 1983 sampai 1988 dan Chief Accountant PT Gema Lapik Shoes Factory tahun 1989 dan 1990.

Non Affiliated Director Indonesian national, 58 years old. He graduated in 1986 from Univesitas Katolik Atmajaya with a degree of Bachelor of Economics in Management. He joined the Company as Non Affiliated Director in 2013. At present, he is also the Finance Manager of PT Wahana Matra Sejati since 1999 and PT Kutai Bara Abadi since 2008. He used to work as an Auditor of KAP KPMG Hanadi Sujendro & Co from 1983 through 1988 and Chief Accountant of PT Gema Lapik Shoes Factory in 1989 and 1990.

Pabrik 2 (Factory 2)


18

Dasar hukum penunjukkan pertama kali Fredy Mantelagheng Liando sebagai Presiden Komisaris dan Pieter Tika sebagai Komisaris adalah Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 21 Maret 1997 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Lenny Budiman SH. No. 54.

Dasar hukum penunjukkan pertama kali Gunawan sebagai Komisaris Independen adalah Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 24 Mei 2007 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Widya Agustyna, S.H. No. 05.

Dasar hukum penunjukkan pertama kali John Tika sebagai Presiden Direktur dan Bernardus Budiman sebagai Direktur adalah Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 21 Maret 1997 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Lenny Budiman SH. No. 54.

The legal basis for the first appointment of Fredy Mantelagheng Liando as President Commissioner and Pieter Tika as Commissioner is the General Meeting of Shareholders on March 21, 1997 as stated in the Notarial Deed of Lenny Budiman SH. No. 54. The legal basis for the first appointment of Gunawan as Independent Commissioner is the General Meeting of Shareholders on May 24, 2007 as stated in the Notarial Deed of Widya Agustyna, S.H. No. 05. The legal basis for the first appointment of John Tika as President Director and Bernardus Budiman as Director is the General Meeting of Shareholders on March 21, 1997 as stated in the Notarial Deed of Lenny Budiman SH. No. 54.


19

Dasar hukum penunjukkan pertama kali Samuel Sofyan Tika sebagai Direktur adalah Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 26 Mei 2010 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Widya Agustyna, S.H. No. 03. Dasar hukum penunjukkan pertama kali Muljono Sunaryo sebagai Direktur Tidak Terafiliasi adalah Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 3 Mei 2013, yang dinyatakan dalam Akta Notaris Widya Agustyna, S.H. No. 310. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tertanggal 4 Juni 2018, telah menyetujui pengunduran diri Gil Directo Talay dari jabatannya selaku Direktur Perusahaan, dan juga pemberhentian dengan hormat seluruh anggota Direksi beserta anggota Dewan Komisaris untuk kemudian diangkat kembali untuk masa jabatan lima tahun berikutnya.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 4 Juni 2018, yang dinyatakan dalam Akta Notaris Charles Hermawan, S.H. No. 102 tanggal 29 Juni 2018, dan telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Laporan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0217479 tanggal 2 Juli 2018, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The legal basis for the first appointment of Samuel Sofyan Tika as Director is the General Meeting of Shareholders on May 26, 2010 as stated in the Notarial Deed of Widya Agustyna, S.H. No. 03. The legal basis for the first appointment of Muljono Sunaryo as Non Affiliated Director is the General Meeting of Shareholders on May 3, 2013 as stated in the Notarial Deed of Widya Agustyna, S.H. No. 310. Based on the Resolution of Annual General Meeting of the Company’s Shareholders dated June 4, 2018, approved the resignation of Gil Directo Talay from his position as Company’s Director, and also a respectful discharge of all members of the Board of Directors and members of the Board of Commissioners to be reappointed for the next five years. Based on the Resolution of Annual General Meeting of the Company’s Shareholders dated June 4, 2018, as covered by Notarial Deed No. 102 of Charles Hermawan, S.H. dated June 29, 2018, and has been reported to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia under Company Data Amendment Notification Acceptance Letter No. AHU-AH.01.03-0217479 dated July 2, 2018, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2018 is as follows:


20

Dewan Komisaris (Board of Commissioners) Presiden Komisaris (President Commissioner) Komisaris (Commissioner) Komisaris Independen (Independent Commissioner) Direksi (Board of Directors) Presiden Direktur (President Director) Direktur (Director) Direktur (Director) Direktur Tidak Terafiliasi (Non Affiliated Director)

Sumber Daya Manusia Perusahaan menyadari sepenuhnya bahwa peningkatan kepuasan pelanggan merupakan kunci keberhasilan. Untuk mencapai tujuan ini, kami telah banyak meningkatkan mutu sumber daya manusia. Selama setahun, Perusahaan telah mengadakan berkali – kali seminar pelatihan sesuai dengan kebutuhan masing – masing bagian misalnya kedisiplinan, praktek ketrampilan teknik dan program pelatihan manajemen. Pelatihan-pelatihan di luar Perusahaan yang diikuti oleh karyawan tertentu selama setahun adalah sebagai berikut:

: Fredy Mantelagheng Liando : Ir. Pieter Tika, Msc : Gunawan : John Tika : Ir. Bernardus Budiman, Msc : Samuel Sofyan Tika, SE : Muljono Sunaryo

Human Resources The Company is fully aware that increasing customer satisfaction is the key ingredient to success. To achieve this objective, we have considerably improved the quality of our human resources. During the year, the Company has conducted numerous training seminars in accordance with the needs of each department such as disciplinary, on – the – job technical skills and management training programs. The following external seminars were attended to by certain staff during the year:


21

Jumlah karyawan Perusahaan pada akhir tahun adalah 841 karyawan. Struktur karyawan menurut jenjang pendidikan dan usia karyawan sebagai berikut:

The Company has 841 employees at the end of the year. The structure of employees by educational level and agefollows:

Lain-lain Jumlah(Others) (Total)

Pendidikan (Educational 4 46 8 631 152 841 Attainment)

Usia (Age) 329 291 141 80

Jumlah(Total)

841

SLTAJenjang (Level) S2 S1 D1-D3

31 - 40 41 - 50 > 50Jenjang (Level) 21 - 30


22

Informasi Saham

Pernyataan Pendaftaran Perusahaan sebagai Perusahaan Publik tanpa penawaran umum di Bursa Efek Surabaya (BES) dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dengan suratnya No. S-151/PM/2001 tanggal 30 Januari 2001.

Share Information The Company’s Registration Statement as a Public Company without public offering on the Surabaya Stock Exchange (SSE) has been approved by the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) through its Letter No. S-151/PM/2001 dated January 30, 2001.

Pada tanggal 12 Februari 2001, BES menyetujui pencatatan 90.229.000 saham Perusahaan berdasarkan Surat BES No. JKT-003/MKT/LIST/BES/II/2001 tanggal 6 Februari 2001. Pada tanggal 15 Juni 2001, BES menyetujui tambahan pencatatan 1.263.206.000 saham Perusahaan sehubungan dengan pembagian dividen saham berdasarkan Surat BES No. JKT-009/MKT/LIST/BES/VI/2001 tanggal 31 Mei 2001.

On February 12, 2001, the SSE approved the listing of the Company’s 90,229,000 shares based on its Letter No. JKT-003/MKT/LIST/BES/II/2001 dated February 6, 2001. On June 15, 2001, the SSE approved the listing of additional 1,263,206,000 shares of the Company in connection with the declaration of stock dividend based on SSE’s Letter No. JKT-009/MKT/LIST/BES/VI/2001 dated May 31, 2001.

Pada tanggal 30 November 2007, BES bergabung ke dalam Bursa Efek Jakarta (BEJ). Selanjutnya BEJ berubah nama menjadi Bursa Efek Indonesia (BEI) yang mulai menjalankan fungsi bursa efek pada tanggal 1 Desember 2007. Pada tahun 2007, aktivitas saham Perusahaan ditangguhkan karena Perusahaan belum dapat memenuhi ketentuan bursa, khususnya yang terkait dengan jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali.

On November 30, 2007, the SSE is effectively merged with Jakarta Stock Exchange (JSE). Subsequently, JSE changed its name to Indonesia Stock Exchange (IDX) and started to conduct stock exchange functions on December 1, 2007. In 2007, the activity of Company’s shares was suspended because the Company failed to comply with the JSE’s requirement particularly the number of shares owned by noncontrolling stockholders.


23

Untuk meningkatkan jumlah kepemilikan saham oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali, PT Proinvestindo sebagai pemegang saham mayoritas Perusahaan mengajukan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum oleh Pemegang Saham Perusahaan kepada Otoritas Jasa Keuangan (”OJK”) dalam Surat No. 001/PRO/XI/2013 tanggal 11 Nopember 2013 dan No. 001/PRO/XII/2013 tanggal 9 Desember 2013. Selanjutnya Pernyataan Pendaftaran tersebut telah memperoleh Pernyataan Efektif dari OJK dalam Surat OJK No. S-485/D.04/2013 tanggal 31 Desember 2013 dan pelaksanaan Penawaran Umum oleh Pemegang Saham Perusahaan telah dilakukan dari tanggal 3 Januari 2014 sampai dengan tanggal 9 Januari 2014. Sehubungan dengan telah dipenuhinya ketentuan bursa khususnya terkait persyaratan jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham yang bukan merupakan pemegang saham pengendali, selanjutnya berdasarkan Surat dari BEI No. S-00138/BEI.PPR/01-2014 tanggal 13 Januari 2014, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan kembali (relisting) efek Perusahaan dari BEI, efektif sejak tanggal 17 Januari 2014. Berikut ini disajikan tabel yang menunjukkan harga saham Perusahaan tertinggi dan terendah serta kapitalisasi pasar dalam Rupiah:

To increase the number of shares owned by noncontrolling stockholders, PT Proinvestindo as the Company’s majority stockholder submitted a Registration Statement in the framework of Public Offering by the Company’s Stockholder to the Financial Services Authority (“OJK”) through its Letter No. 001/PRO/XI/2013 dated November 11, 2013 and No. 001/PRO/XII/2013 dated December 9, 2013. Subsequently, the Registration Statement obtained the Effective Declaration from OJK based on its Letter No. S-485/D.04/2013 dated December 31, 2013 and the implementation of Public Offering by the Company’s Stockholder was carried out from January 3, 2014 through January 9, 2014. Upon fulfillment of the IDX’s requirements particularly regarding the number of shares owned by noncontrolling stockholders, based on IDX’s Letter No. S-00138/BEI.PPR/01-2014 dated January 13, 2014, the Company obtained an approval to relist its shares of stocks with IDX effective from January 17, 2014. The following table highlights the highest and the lowest price of the Company’s share as well as the market capitalization in Rupiah:


24

Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan (PT Edi Indonesia), susunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 adalah sebagai berikut:

In accordance with the list of stockholders issued by the Share Administrator Bureau of the Company (PT Edi Indonesia), the Company’s stockholders and ownership composition as of December 31, 2018 and 2017 are as follows:


25

Susunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, dalam diagram, adalah sebagai berikut: (The Company’s stockholders and ownership composition as of December 31, 2018 and 2017, in diagram, are as follows):


26

PT Proinvestindo (88,15%)

UOB Kay Hian Pte. Ltd., Singapura (11,28%)

Masyarakat (Public) (0,57%)

PT Tunas Alfin Tbk 2018

UOB Kay Hian Pte. Ltd., Singapura (11,28%)

Masyarakat (Public) (0,57%)


Jumlah pemegang saham, saham, persentase kepemilikan dan jumlah Rupiah per akhir tahun buku berdasarkan klasifikasi kepemilikan institusi lokal, kepemilikan institusi asing, kepemilikan individu lokal dan kepemilikan individu asing sebagai berikut:

The number of shareholders, shares, percentage of ownership and paid-upcapital by the end of the fiscal year, based on the classification of ownership by domestic institution, ownership by foreign institution, ownership by local individual and ownership by foreign individual follow:

Kebijakan Perusahaan sebagai perusahaan terbuka mewajibkan anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris untuk menyampaikan informasi kepada Perusahaan mengenai kepemilikan dan setiap perubahan kepemilikan atas saham Perusahaan yang dimilikinya.

It is the Company’s policy as a listed Company to require the members of the Boards of Directors and Commissioners to inform the Company of their ownership and any changes thereto on the Company’s shares owned.

PT Proinvestindo(88,15%)

UOB Kay Hian Pte. Ltd.,Singapura(11,28%)

Masyarakat (Public)(0,57%)

PT Tunas Alfin Tbk2017

UOB Kay Hian Pte. Ltd., Singapura(11,28%)

Masyarakat (Public)(0,57%)



27

Penyampaian informasi tersebut dilakukan paling lambat 3 (tiga) hari kerja setelah terjadinya kepemilikan atau setiap perubahan kepemilikan saham. Hal ini sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 11/POJK.04/2017 tentang laporan kepemilikan atau setiap perubahan kepemilikan saham perusahaan terbuka. Lembaga Profesi Penunjang Pasar Modal

Submission of the information should be done no later than 3 (three) working days after the occurrence of stock ownership or any changes thereto. This is in accordance with the Financial Services Authority Regulation No. 11/POJK.04/2017 regarding the report of ownership or any changes in ownership of the listed company’s stock. Capital Market Supporting Professional Institutions

28


Penghargaan dan Sertifikasi Awards and Certification

Sertifikat Pendaftaran ISO 22000 : 2005 ISO 22000 : 2005 Registration Certificate

Periode : April 2016 - April 2019 Period : April 2016 - April 2019 United Registrar of Systems (URS) United Registrar of Systems (URS)

Sertifikat Anggota Member Certificate

Periode : Juni 2018 - Juni 2019 Period : June 2018 - June 2019 Apindo Apindo

Sertifikat Verifikasi Legalitas Kayu Timber Legality Verification Certificate Periode : Juni 2015 - Juni 2021 Period : June 2015 - June 2021 Sucofindo International Sucofindo International

29


Laporan

Dewan Komisaris

Board of Commissioners’ Report

Para pemegang saham, dewan direksi, mitra usaha, dan segenap karyawan yang

terhormat,

Dear shareholders, board of directors, business friends, and employees, Kondisi perekonomian di tingkat global pada tahun 2018 tumbuh melambat yang disertai dengan berkurangnya ketidakpastian pasar keuangan global. Perlambatan pertumbuhan ekonomi di Amerika Serikat serta pertumbuhan ekonomi Eropa dan Cina yang tumbuh melambat juga sangat mempengaruhi pertumbuhan ekonomi dunia, termasuk Indonesia. Namun pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap terjaga karena didukung oleh kuatnya permintaan domestik. Pertumbuhan perekonomian Indonesia yang ditunjang oleh permintaan domestik yang kuat meningkatkan permintaan konsumsi yang tinggi khususnya permintaan terhadap makanan, minuman dan tobacco. Hal tersebut tentunya menjadikan permintaan akan produk kemasan khususnya kemasan dari plastik tumbuh signifikan dan tantangan di industri kemasan ini menjadi semakin besar. Saat ini lebih dari 50% permintaan kemasan plastik diserap oleh industri makanan, minuman dan personal care. Dewan Komisaris memberikan apresiasi yang tinggi atas kinerja Direksi beserta manajemen dan seluruh karyawan yang telah berhasil meningkatkan kinerja yang terbaik di tengah kondisi yang cukup menantang di industri kemasan halus ini. Direksi dipandang berhasil mengelola kegiatan usaha dengan baik sehingga

Global economy growth in 2018 is generally slower, accompanied with the increase of uncertainty in the global financial market. The slowdown in United States, Europe and China have greatly contributed to the slower global economic growth. However, in Indonesia the growth is somehow maintained, supported by strong domestic demand.

Indonesia's economic growth, supported by strong domestic demand, contributes to an increase of high consumption-demand, especially the demand for food, beverages and tobacco. This certainly makes the demand for packaging products, especially packaging from plastic, grow significantly and the challenges in the packaging industry become even greater. At present more than 50% of the demand for plastic packaging is absorbed by the food, beverage and personal care industries.

The Board of Commissioners gives high appreciation for the performance of the Board of Directors and management and all employees who have succeeded in improving their best performance in the midst of challenging conditions in the fine packaging industry. The Directors are deemed successful in managing well all of the business activities, so that it


30

dapat terus meraih kinerja yang meningkat signifikan, dan dapat terus mempertahankan posisi keuangan Perusahaan yang sehat. Tunas Alfin berhasil meraih kinerja yang sangat memuaskan dengan mencatatkan pertumbuhan penjualan ditahun 2018 dan laba bersih masing-masing sebesar 15% dan 111% atau tercatat sebesar Rp741miliar dan Rp45miliar.

Dewan Komisaris menghargai upaya Direksi dalam menjalankan tata kelola perusahaan dengan baik sehingga dapat memastikan bahwa Perusahaanmelaksanakan kegiatan usaha secara bertanggung jawab. Sepanjang tahun 2018, Dewan Komisaris telah menjalankan fungsi pengawasannya melalui rapat-rapat rutin dengan Direksi untuk membahas berbagai hal penting terkait dengan kebijakan, strategi manajemen, program-program investasi dan inisiatif-inisiatif perusahaan.

Di tahun 2019 ini, pertumbuhan akan permintaan kemasan plastik dan kemasan produk industri rokok masih terus akan meningkat. Didukung oleh prospek ekonomi yang positif dan meningkatnya pertumbuhan masyarakat kelas menengah yang merupakan konsumen terbesar di sektor industri makanan, minuman dan rokok, akan menjadi peluang untuk Tunas Alfin untuk terus berupaya meningkatkan kegiatan operasionalnya guna meraihpertumbuhan penjualan dan profitabilitas yang lebih baik lagi secara berkelanjutan.

continue to achieve significant increase in performance, and can continue to maintain a healthy financial position for the Company. Tunas Alfin manage to achieve a very satisfying performance by recording sales growth in 2018 and net income of 15% and 111% or recorded at Rp741 billion and Rp45 billion respectively.

The Board of Commissioners respect the efforts from the Board of Directors in carrying out good corporate governance so that it can ensure that the Company carries out business activities responsibly. Throughout 2018, the Board of Commissioners has carried out its supervisory function through regular meetings with the Board of Directors to discuss various important matters related to policies, management strategies, investment programs and company initiatives.

In 2019, the growth in demand for plastic packaging and for packaging of commercial cigarette products will continue to increase. As supported by a positive economic outlook and anincreasing growth of the middle class people who are the biggest consumers for the food, beverage and cigarette industry sector, creates an opportunity for Tunas Alfin to continue to improve its operational activities in order to achieve better sales and profitability growth on an ongoing basis.


31

Laporan Direksi

Board of Directors’ Report

Para pemegang saham yang terhormat,

Dear shareholders,

Tahun 2018 bagi negara Republik Indonesia tercinta ini masih merupakan tahun yang penuh tantangan, meskipun tingkat pertumbuhan PDB relatif terjaga dengan baik dengan tingkat inflasi yang relatif rendah. Pertumbuhan konsumsi dalam negeri masih tumbuh kuat sebagai penopang pertumbuhan ekonomi Indonesia. Tingginya pertumbuhan konsumsi dalam negeri ditambah dengan semakin besarnya populasi masyarakat kelas menengah, menumbuhkan volume permintaan atas kebanyakan produk-produk FMCG. Pada akhirnya permintaan akan produk kemasan khususnya untuk sektor makanan, minuman dan tobacco mengalami peningkatan. Tren gaya hidup masyarakat kelas menengah yang menyukai produk makanan ready to eat menimbulkan permintaan yang signifikan akan produk kemasan plastik baik itu flexibel maupun rigid packaging. Tunas Alfin dalam tahun 2018 ini berhasil meningkatkan Penjualan produk kemasan rokok maupun barang konsumsi. Dalam tahun ini naik sebesar 14,7% menjadi Rp 741,1 milyar terutama disebabkan oleh kenaikan penjualan kemasan barang konsumsi sebesar Rp 117,9 milyar atau 32,6%. Sepanjang tahun 2018, Perusahaan fokus pada pertumbuhan penjualan organik dan peningkatan posisinya di pasar dengan terus mengedepankan inovasi produk.

The year 2018 for the beloved Republic of Indonesia is still a challenging year, even though the GDP growth rate is relatively well maintained with a relatively low inflation rate. Domestic consumption growth is still growing strong and steadily acting as support for Indonesia's economic growth. The high growth in domestic consumption coupled with the growing population of the middle class, increases the volume of demand for most FMCG products. Substantialy, the demand for packaging-related products, especially for the food, beverage and tobacco sectors increases. The lifestyle trend of the middle class people who likes ready to eat food products raises a significant demand for flexible packaging products and rigid packaging.

In 2018, Tunas Alfin has performed very well in increasing the sales of tobacco and consumer goods packaging. For the year, sales increased by 14.7% to Rp 741.1 billion substantially due to the increase in sales of consumer goods packaging by Rp 117.9 billion or 32.6%. During the year, the Company continued its efforts to sustain organic growth and improve market positions by fostering innovation.


33

Laba bersih sesudah pajak tahun berjalan naik sebesar 104,9% menjadi Rp 44,0 milyar akibat dari membaiknya tingkat komposisi persentase beban harga pokok penjualan terhadap penjualan, serta peningkatan efisiensi beban penjualan dan beban umum dan administrasi. Imbal hasil aset dan ekuitas dan laba bersih tahun berjalan terhadap penjualan mengalami peningkatan yang signifikan, masing-masing tercatat sebesar 4,5%, 5,4% dan 5,9%. Untuk meningkatkan daya saing dan pelayanan terhadap perubahan kebutuhan pelanggan, maka telah kami tingkatkan fasilitas produksi kami dengan pemasangan mesin – mesin baru yang berteknologi tinggi. Investasi dibutuhkan untuk meningkatkan penjualan kami di Indonesia dan menunjang rencana perusahaan untuk pengembangan pasar regional. Dengan dasar keuangan yang kuat, teknologi yang tinggi dan manajemen profesional, Perusahaan selalu siap untuk dapat menghadapi perubahan permintaan pelanggan dan mengambil kesempatan-kesempatan yang ada di Indonesia. Kami akan terus meningkatkan pangsa pasar organik melalui hubungan – hubungan yang baik dengan para pelanggan, mengembangkan penjualan unorganic serta memperluas pemasaran ke pasar regional. Kami akan terus meningkatkan kepercayaan dan menjadikan Perusahaan kami sebagai mitra terpercaya bagi perusahaan

The net profit after tax for the year increased by 104.9% to Rp 44.0 billion mainly due to improvement in the cost of goods sold, and efficiency in the cost of sales expense as well as general and administrative expenses. The return on assets and equity and net profit ratio has increase significantly, at the recorded value of 4.5%, 5.4% and 5.9%, respectively. To remain competitive and better serve the changing needs of our customers, we have upgraded our production facilities by installing new and modern high – technology machines. These investments are necessary to increase our business in Indonesia as well as to support the Company’s planned regional expansion. With strong financial fundamentals, latest technology, and professional management, the Company is committed to meet ever-changing customer needs and to take advantage of many great opportunities in Indonesia. We will continue to increase our organic-corporate customers, through closer relationships with corporate customers, developing unorganic market and commence expansion into the regional market. We continue to maintain and improving our status as a trusted, reliable Company, establishing reliable partnerhip for multinationals to set up a manufacturing base in the region.


34

Ikhtisar Keuangan

Financial Highlights

PENJUALAN LIMA TAHUN TERAKHIR Milyar Rupiah SALES DURING THE LAST FIVE YEARS Billion Rupiah


400 450 500 550 600 650 700750

14

15

16

17

18

558

476569

646741

36


37

Analisa dan Pembahasan Management Discussion Manajemen and Analysis

Tinjauan Umum Kondisi perekonomian di tingkat global pada tahun 2018 tumbuh melambat namun disisi lain disertai dengan berkurangnya ketidakpastian pasar keuangan global. Perlambatan pertumbuhan ekonomi di Amerika Serikat dipengaruhi oleh terbatasnya stimulus fiskal, permasalahan struktural tenaga kerja, dan menurunnya keyakinan pelaku usaha. Pertumbuhan ekonomi Eropa juga melambat, antara lain dipengaruhi oleh berlanjutnya permasalahan struktural ekonomi dan keuangan, pelemahan ekspor dan dampak ketidakpastian penyelesaian masalah Brexit. Sementara itu, ekonomi Cina tumbuh melambat didorong melemahnya ekspor akibat ketegangan perdagangan dengan Amerika Serikat serta melambatnya permintaan domestik. Sejalan dengan prospek pertumbuhan ekonomi dunia yang melambat, di tahun 2019 ini, harga komoditas global diprakirakan masih mengalami penurunan, termasuk harga minyak dunia. Kenaikan suku bunga Fed Fund Rate (FFR) diprakirakan akan lebih rendah. Perkembangan ekonomi dan keuangan global tersebut di satu sisi memberikan tantangan dalam mendorong ekspor, namun di sisi lain meningkatkan aliran masuk modal asing ke negara berkembang, termasuk Indonesia. Pertumbuhan perekonomian dunia tersebut dirasakan juga oleh Indonesia, namun pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap terjaga didukung oleh kuatnya permintaan domestik. Data statistik dari Biro Pusat Statistik menunjukkan pertumbuhan ekonomi Indonesia di tahun 2018 tetap kuat mencapai 5,17% (yoy).

General Review Economic conditions at the global level in 2018 slowed but on the other side accompanied by reduced uncertainty in the global financial market. The slowdown in economic growth in the United States was influenced by the limited fiscal stimulus, structural problems of the workforce, and the decline in business confidence. European economic growth also slowed, among others, influenced by continued economic and financial structural problems, weakening exports and the impact of uncertainty over the settlement of the Brexit problem. Meanwhile, China's economy slowed on the back of weakening exports due to trade tensions with the United States and slowing domestic demand. In line with the prospect of slowing global economic growth, in 2019, global commodity prices are predicted to continue to decline, including world oil price. The increase in the Fed Fund Rate (FFR) interest rate is predicted to be lower. Global economic and financial developments on the one side provide challenges in encouraging export, but on the other side increase the inflow of foreign capital to developing countries, including Indonesia. Indonesia also experienced global economic growth, but Indonesia's economic growth was maintained, supported by strong domestic demand. Statistical data from the Central Bureau of Statistics shows Indonesia's economic growth in 2018 remained strong at 5.17% (yoy). Maintaining economic growth was mainly supported by domestic demand.


38

Terjaganya pertumbuhan ekonomi terutama didukung permintaan domestik. Investasi tumbuh dipengaruhi optimisme investor yang tetap terjaga terhadap prospek ekonomi Indonesia. Sementara itu, ekspor neto tercatat negatif dipengaruhi pertumbuhan ekonomi global yang melandai dan harga komoditas yang menurun. Secara spasial, peningkatan pertumbuhan ekonomi ditopang Jawa dan Kalimantan sejalan meningkatnya kegiatan di sektor pertanian, jasa-jasa dan pertambangan. Di tahun 2019 ini, Bank Indonesia memprakirakan pertumbuhan ekonomi 2019 tetap solid pada kisaran 5,0-5,4%, didukung permintaan domestik, khususnya konsumsi rumah serta investasi yang tetap kuat. Meningkatnya konsumsi rumah tangga mencatatkan kontribusi sebesar 5,05% (yoy) terhadap pertumbuhan ekonomi tersebut. Sektor Food, Beverage dan Tobacco mencatatkan pertumbuhan yang signifikan di tahun 2018. Tingginya tingkat konsumsi rumah tangga sejalan juga dengan meningkatnya populasi masyarakat kelas menengah yang saat ini berjumlah 52 juta orang dan pengeluaran masyarakat kelas menengah tersebut berkontribusi sebesar 43% dari keseluruhan konsumsi rumah tangga. Pertumbuhan masyarakat kelas menengah di Indonesia meningkatkan pertumbuhan daya beli, khususnya di sektor Food, Beverage and Tobacco, dan peningkatan output industri makanan dan minuman ini membawa industri Fine/Flexible Packaging khususnya untuk makanan dan minuman meningkat signifikan. Data yang dikutip dari Euro monitor menunjukkan peningkatan

Growing investment is influenced by investor optimism that is maintained on Indonesia's economic outlook. Meanwhile, negative net exports were influenced by sluggish global economic growth and declining commodity prices. Spatially, the increase in economic growth is supported by Java and Kalimantan in line with the increase in activities in the agricultural, services and mining sectors. In 2019, Bank Indonesia predicts 2019 economic growth will remain solid in the range of 5.0-5.4%, supported by domestic demand, especially home consumption and investment that remains strong. Increasing household consumption recorded a contribution of 5.05% (yoy) to economic growth. The Food, Beverage and Tobacco sector recorded significant growth in 2018. The high level of household consumption is also in line with the increasing population of the middle class which currently number 52 million and the expenditure of the middle class contributes 43% of total household consumption. The growth of the middle class in Indonesia increases purchasing power growth, especially in the Food, Beverage and Tobacco sectors, and the increase in the output of the food and beverage industry brings the Fine / Flexible Packaging industry, especially for food and beverages, to increase significantly. Data quoted from Euromonitor shows an increase in the use of Flexible Packaging from 2013, especially for Food, Beverages and Personal Care,


39

penggunaan Flexible Packaging dari tahun 2013, khususnya untuk Makanan, Minuman dan Personal Care, mengalami peningkatan (CAGR - dalam milyar unit) masing-masing sebesar 4,7%, 6,9% dan 2,3%. Di tahun 2018 total penggunaan kemasan untuk masing-masing produk tersebut diperkirakan sebesar 58,8 milyar, 21,2 milyar dan 6,5 milyar unit kemasan. Di tahun 2019 ini penggunaan flexible packaging diperkirakan akan tetap meningkat untuk produk makanan, minuman dan personal care, masing-masing sebesar 61,8milyar, 22,5 milyar dan 6,7 milyar unit kemasan. Di sektor industri rokok, data dikutip dari Euromonitor, Indonesia saat ini tercatat sebagai negara terbesar kedua di dunia untuk penjualan rokok, di tahun 2017 tercatat sebanyak 308 milyar batang. Penjualan rokok di Indonesia pada tahun 2016 dan 2017 menunjukkan penurunan sejalan dengan tekanan anti merokok yang meluas di masyarakat dan peningkatan cukai rokok. Namun demikian dari segi permintaan unit kemasan rokok dari tahun 2013 menunjukkan kenaikan sebesar 4,4% (CAGR – dalam milyar unit). Di tahun 2016 dan 2017 permintaan akan kemasan rokok masing-masing tercatat sebesar 36,4 dan 37,7 milyar kemasan. Di tahun 2018 dan 2019 ini diproyeksikan sebesar 38,4 dan 39,2 milyar kemasan rokok. Di tahun 2018 – 2019 dan kedepannya, pertumbuhan industri rokok akan melandai. Pasar rokok lokal didominasi terutama didominasi oleh HM Sampoerna, Gudang Garam, Djarum, Bentoel dan Nojorono. Dari sisi kemasan rokok, trend kedepannya menunjukkan pertumbuhan pada kemasan rokok kecil

experiencing increase (CAGR - in billion units) by 4.7%, 6.9% and 2.3% respectively. In 2018 the total use of packaging for food, beverage and personal care products, predicted at 58.8 billion, 21.2 billion and 6.5 billion units of packaging respectivelly. In 2019, the total use of packaging is predicted continue to increase, for food, beverage and personal care products, predicted at 61.8 billion, 22.5 billion and 6.7 billion units of packaging respectivelly.

In the cigarette industry sector, data quoted from Euromonitor, Indonesia is currently listed as the second largest country in the world for cigarette sales, in 2017 there were 308 billion cigarettes. Cigarette sales in Indonesia in 2016 and 2017 showed a decline in line with widespread anti-smoking pressure in the community and increased cigarette excise. However, in terms of demand for units of cigarette packaging from 2013 it showed an increase of 4.4% (CAGR - in billion units). In 2016 and 2017 the demand for cigarette packaging was recorded at 36.4 and 37.7 billion packs respectively. In 2018 and 2019, it is projected to be 38.4 and 39.2 billion cigarette packs.

In 2018 - 2019 and in the future, the growth of the cigarette industry will be sloping. The local cigarette market is predominantly dominated by HM Sampoerna, Gudang Garam, Djarum, Bentoel and Nojorono. In terms of cigarette packaging, the future trend shows growth in small cigarette


40

dan bentuk kemasan yang premium baik dari segi warna kemasan maupun penggunaan bahan baku kemasan sehingga dapat menonjolkan kemewahan dan kualitas rokok tersebut.

Packaging and premium packaging forms both in terms of packaging colors and the use of packaging raw materials so that they can highlight the luxury and quality of these cigarettes.

Penjualan Bersih Rincian penjualan bersih adalah sebagai berikut (dalam milyar Rupiah):

Net Sales The details of net sales are presented below (in billion of Rupiah):

Berdasarkan Proses Produksi: By Production Process:

2018 2017 2016 2015 2014Cetakan 476 372 269 174 158 PrintingPelapisan lilin, silikon dan bijih plastik 118 103 92 66 51 Gummed tapeLaminasi dan pemotongan 88 108 140 146 164 Laminating and slittingPelapisan logam 59 63 68 90 185 Metallizing

Jumlah 741 646 569 476 558 Total

Berdasarkan Hasil Produksi: By Product:2018 2017 2016 2015 2014

Barang konsumsi 480 362 282 139 128 Consumer goodsRokok 242 255 272 320 420 CigaretteLain - lain 19 29 15 17 10 Others

Jumlah 741 646 569 476 558 Total

Penjualan neto mengalami kenaikan dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar 14,7% menjadi Rp 741,1 milyar terutama disebabkan kenaikan penjualan barang konsumsi sebesar Rp 117,9 milyar atau 32,6%.

Net sales increased from the preceding year by 14.7% to Rp 741.1 billion substantially due to the increase in sales of consumer goods by Rp 117.9 billion or 32.6%.


41

Laba Bersih

Laba tahun berjalan naik sebesar 104,9% menjadi Rp 44,0 milyar terutama disebabkan oleh penurunan beban pokok penjualan dari 89,2% menjadi 85,6% dari penjualan neto. Dari sisi beban, walaupun terdapat kenaikan beban penjualan sebesar 23,4% dan kenaikan beban umum dan administrasi sebesar 19,2% namun kenaikan tersebut di-offset oleh penurunan beban pokok penjualan, atau dengan kata lain laba kotor Perusahaan pada tahun berjalan mengalami peningkatan yang signifikan. Kenaikan beban pokok penjualan terutama disebabkan oleh kenaikan pemakaian bahan baku sebesar 10,4% dan upah buruh langsung sebesar 19,2%. Kenaikan beban penjualan terutama dikarenakan oleh kenaikan beban pengangkutan serta gaji dan tunjangan. Kenaikan beban umum dan administrasi terutama dikarenakan oleh kenaikan gaji dan tunjangan.

Modal Kerja Bersih

Modal kerja bersih Perusahaan mengalami kenaikan sebesar Rp 31,1 milyar atau 13,9%. Hal ini disebabkan kenaikan aset lancar sebesar Rp 54,7 milyar atau 15,6% terutama kenaikan piutang usaha sebesar Rp 21,8 milyar atau 15,8%, persediaan sebesar Rp 37,9 milyar atau 22,5%, penurunan biaya dibayar di muka sebesar Rp 1,5 milyar atau 77,9%. Dari sisi liabilitas jangka pendek terdapat kenaikan sebesar Rp 23,7 milyar atau 18,5% terutama disebabkan kenaikan utang usaha sebesar Rp 18,8 milyar atau 18,4% dan utang pajak sebesar Rp 5,1 milyar atau 186,1%.

Net Income The income for the year increased by 104.9% to Rp 44.0 billion mainly due to the decrease in cost of goods sold from 89.2% to 85.6% of net sales. From the expenses side, even though increase in selling expenses by 23.4% and increase in general and administrative expenses by 19.2% but the increase was offset by a decrease of cost of goods sold, or in other words the Company's gross profit for the year has increased significantly. The increase in cost of goods sold is attributable mainly to the increase in raw materials used by 10.4% and direct labor by 19.2%. The increase in selling expenses is mainly due to the increase in freight expenses and salaries and allowances. The increase in general and administrative expenses is mainly due to the increase salaries and allowances. Net Working Capital The net working capital of the Company increased by Rp 31.1 billion or 13.9%. This is mainly due to increase in current assets by Rp 54.7 billion or 15.6% due to increase in trade receivables amounted to Rp 21.8 billion or 15.8%, inventories of Rp 37.9 billion or 22.5%, the decrease in prepaid expenses of Rp 1.5 billion or 77.9%. On liabilities side, there was increase in current liabilities by Rp 23.7 billion or 18.5% mainly increase in trade payables of Rp 18.8 billion or 18.4% and taxes payable of Rp 5.1 billion or 186.1%.


42

Kemampuan Membayar Utang

Perusahaan tidak mengalami kesulitan membayar utangnya. Perusahaan memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan. Perusahaan juga mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Kolektibilitas Piutang

Tingkat kolektibilitas piutang Perusahaan sangat baik. Manajemen tidak

membentuk penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha dan piutang lain-lain karena manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang tersebut dapat ditagih. Manajemen juga berpendapat bahwa tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang kepada pihak ketiga. Piutang usaha dan piutang lainnya dilakukan dengan pihak ketiga terpercaya dan pihak berelasi. Eksposur Perusahaan dan counterparties dimonitor secara terus menerus dan nilai agregat transaksi terkait tersebar di antara counterparties yang telah disetujui. Eksposur kredit dikendalikan oleh batasan (counterparty limits) yang direview dan disetujui oleh manajemen secara tahunan. Arus Kas Laporan arus kas menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan sebagai berikut:

Ability to Pay Debt The Company does not experience any difficulty in paying its liabilities. The Company maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements. The Company also manages liquidity risk by maintaining adequate reserves by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities. Collectibility of Receivables The collectibility of the Company’s receivables is excellent. No allowance for doubtful accounts was provided for on trade and other accounts receivable as management believes that all such receivables are collectible. Management also believes that there are no significant concentrations of credit risk in receivables from third parties. Trade and other accounts receivable are entered into with respected and credit worthy third party and related party companies. The Company’s exposure and its counterparties are continuously being monitored and the aggregate value of transactions concluded is spread among approved counterparties. Credit exposure is controlled by counterparty limits that are reviewed and approved by the management annually. Cash Flow The statement of cash flows presents receipts and payments of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities as follows:


43

Struktur Modal Capital Structure

Komposisi ekuitas Perusahaan sebagai berikut:

The composition of the Company’s equity follows:

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha, memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan nilai bagi pemegang saham.

The primary objectives of the Company’s capital management are to safeguard the Company’s ability to continue as a going concern and to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.


44

Perusahaan secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan struktur pengembalian modal yang optimal bagi pemegang saham, dengan mempertimbangkan efisiensi penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan belanja modal, serta mempertimbangkan kebutuhan modal di masa yang akan datang. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham atau mengeluarkan saham baru. Untuk tujuan pengelolaan modal, manajemen menganggap jumlah ekuitas sebagai modal. Jumlah modal pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebesar Rp 808.378.986.806 yang dianggap optimal oleh manajemen setelah memperhatikan pengeluaran modal yang diproyeksikan dan proyeksi peluang investasi strategis. Dividen Kas

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 4 Juni 2018 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Charles Hermawan, S.H. No. 08 pada tanggal yang sama, pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen kas untuk tahun buku 2017 sebesar Rp 4.060.305.000 atau Rp 3 per saham. Dividen ini telah dibayarkan secara penuh pada tanggal 4 Juli 2018. Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 6 Juni 2017 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Charles Hermawan, S.H. No. 32

The Company actively and regularly reviews and manages its capital to ensure the optimal capital structure and return to the shareholders, taking into consideration the efficiency of capital use based on operating cash flows and capital expenditures and also consideration of future capital needs. In order to maintain or adjust their capital structure, the Company may adjust the amount of dividends paid to shareholders or issue new shares. Management regards total equity as capital, for capital management purpose. The amount of capital as of December 31, 2018 amounted to Rp 808.378.986.806 which the management regards as optimal having considered the projected capital expenditures and the projected strategic investment opportunities. Cash Dividends Based on the Resolution of Annual General Meeting of the Company’s Shareholders dated June 4, 2018 as covered by Notarial Deed No. 08 of Charles Hermawan, S.H. on the same date, the Company’s shareholders approved the distribution of cash dividends for financial year 2017 amounting to Rp 4,060,305,000 or Rp 3 per share. This dividend has been fully paid on July 4, 2018. Based on the Resolution of Annual General Meeting of the Company’s Shareholders dated June 6, 2017 as covered by Notarial Deed No. 32 of


45

pada tanggal yang sama, pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen kas untuk tahun buku 2016 sebesar Rp 4.060.305.000 atau Rp 3 per saham. Dividen ini telah dibayarkan secara penuh pada tanggal 6 Juli 2017. Dewan Komisaris & Direksi berencana untuk membagikan dividen tunai kepada pemegang saham. Pembagian dividen tunai tersebut akan disetujui oleh pemegang saham pada saat Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dan Luar Biasa Perusahaan yang akan diselenggarakan pada bulan Mei 2019.

Charles Hermawan, S.H. on the same date, the Company’s shareholders approved the distribution of cash dividends for financial year 2016 amounting to Rp 4,060,305,000 or Rp 3 per share. This dividend has been fully paid on July 6, 2017. The Boards of Commissioners & Directors intend to distribute cash dividends to the shareholders. The distribution of the cash dividends will be approved by the shareholders on the Company’s Annual and Extraordinary General Meetings of Shareholders which will be held in May 2019.

Informasi Material Perusahaan memiliki beberapa bidang tanah dengan jumlah luas 43.130 meter persegi di Cipondoh, Tangerang dengan Hak Guna Bangunan (HGB) yang berjangka waktu 20 (dua puluh) sampai 30 (tiga puluh) tahun dan akan jatuh tempo pada tahun 2023 dan 2039. Penilaian atas nilai wajar hak atas tanah dan bangunan dilakukan oleh penilai independen yang telah teregistrasi di OJK yaitu KJPP

Material Information The company owns parcels of land with a total area of 43,130 square meters in Cipondoh, Tangerang with Building Use Rights (HGB) for a period of 20 (twenty) to 30 (thirty) years and will expire in 2023 and 2039. The valuation of fair value of landrights and building is performed by independent valuer who is registered in OJK, KJPP Rengganis, Harnis dan Rekan (”KJPP”) on September 21, 2016. Based on

46


Rengganis, Hamid dan Rekan (“KJPP”) pada tanggal penilaian 21 September 2016. Berdasarkan laporan KJPP No. RHROOR1l12160222 tanggal 27 Desember 2016, nilai wajar hak atas tanah dan bangunan masing-masing adalah sebesar Rp 332,9 milyar dan Rp 47,3 milyar. Perusahaan juga memiliki beberapa bidang tanah dengan jumlah luas 15.335 meter persegi di Cikupa, Tangerang dengan HGB yang berjangka waktu 20 (dua puluh) sampai 30 (tiga puluh) tahun dan akan jatuh tempo pada tahun 2029, 2030 dan 2047. Informasi Segmen

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang sejalan dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Direksi Perusahaan diidentifikasi sebagai pengambil keputusan operasional. Direksi Perusahaan melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Perusahaan untuk menilai kinerja, mengalokasikan sumber daya dan membuat kebijakan strategis. Direksi Perusahaan berpendapat bahwa Perusahaan memiliki satu segmen operasi yaitu memproduksi berbagai macam kemasan halus (fine packaging) yang memiliki risiko dan imbalan yang tidak berbeda secara signifikan. Perusahaan menjual produknya terutama pada pelanggan di Pulau Jawa masing-masing sebesar 98,21% dan 98,56% dari jumlah penjualan neto untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017. Tidak tersedia informasi keuangan berdasarkan jenis produk atau wilayah karena Direksi Perusahaan menilai hasil operasi dengan

KJPP’s report No. RHROOR1l12160222 dated December 27, 2016, the fair value of landrights and building amounted to Rp 332.9 billion and Rp 47.3 billion, respectively. The company also owns parcels of land with a total area of 15,335 square meters in Cikupa, Tangerang with HGB for a period of 20 (twenty) to 30 (thirty) years and will expire in 2029, 2030 and 2047. Segment Information Operating segments are reported in a manner consistent with internal reporting provided to the chief operational decision maker. The Company’s Board of Directors are identified as the chief operational decision maker. The Company’s Board of Directors review the Company’s internal reporting in order to assess performance, allocate resources and make strategic decision. The Company’s Board of Directors are of the opinion that the Company has one operating segment i.e. it produces different types of fine packaging that have insignificant differences among them in terms of risks and returns. The Company sells its product mainly to customers in Java Island amounting to 98.21% and 98.56% from total net sales for the years ended December 31, 2018 and 2017, respectively. No available financial information by product type or territory is prepared since the Company’s Board of Directors evaluate the operating results by allocating revenues on an entity wide basis.


47

mengalokasikan pendapatan secara menyeluruh dan seluruh aset dikelola secara tersentralisasi serta tidak dialokasikan.

Pemasaran

Melihat perkembangan perekonomian beberapa tahun terakhir ini, Indonesia tumbuh berkesinambungan dan angka pertumbuhan masyarakat golongan menengah (middle class society) tumbuh signifikan. Pertumbuhan permintaan domestik, khususnya kebutuhan masyarakat kelas menengah, menimbulkan pertumbuhan daya beli dan meningkatkan permintaan konsumsi rumah tangga, khususnya permintaan akan produk food, beverages dan tobacco. Tingginya permintaan disektor produk tersebut dipicu pula dengan perkembangan gaya hidup masyarakat kelas menengah sejalan dengan berkembangnya gaya hidup ready to eat. Sejalan dengan tingginya permintaan tersebut, data dari Federasi Kemasan Indonesia menunjukkan perkembangan pasar industri pengemasan di Indonesia saat ini didominasi oleh plastik terutama flexible packaging dan rigid plastic packaging. Flexible packaging paling diminati lantaran nilainya sangat ekonomis untuk industri makanan dan minuman. Sedangkan rigid plastic banyak digunakan untuk beverage. Lebih dari 50% pemakaian produksi kemasan nasional Indonesia diserap oleh industri makanan dan minuman. Perusahaan dalam mengantisipasi tren market industri kemasan tersebut, dalam beberapa tahun ini telah memperluas dan memperbesar kemampuan memproduksi Flexible Packaging dengan mengembangkan dan memodernisir fasilitas produksi di Cikupa Tangerang. Perusahaan, akan semakin melebarkan sayap dan memperluas pangsa pasar produk Flexible dan Rigid Packaging. Perusahaan berupaya untuk mewujudkan rencana besar tersebut

Marketing The economic development in recent years, Indonesia has grown sustainably and the growth rate of the middle class society has grown significantly. Growth in domestic demand, especially the needs of the middle class, has led to growth in purchasing power and increased demand for household consumption, particularly demand for food, beverages and tobacco products. The high demand in the product sector was also triggered by the development of the lifestyle of the middle class in line with the development of the ready to eat lifestyle. In line with such high demand, data from the Indonesian Packaging Federation shown that the development of the packaging industry market in Indonesia is currently dominated by plastic, especially flexible packaging and rigid plastic packaging. Flexible packaging is in demand because its value is very economical for the food and beverage industry. While rigid plastic is widely used for beverage. More than 50% of the use of Indonesia's national packaging production is absorbed by the food and beverage industry. In anticipation of the market trend in the packaging industry, the Company has expanded its capacity to produce Flexible Packaging by developing and modernizing production facilities in Cikupa, Tangerang. The company will expand the market share of Flexible and Rigid packaging products. The company place efforts to realization of the aformentioned major market plan by continuing to improve the efficiency of machineries performances and continue to develop and produce products that have


48

dengan terus meningkatkan efisiensi kinerja mesin serta terus mengembangkan dan menghasilkan produk-produk yang memilki daya saing dengan harga yang kompetitif. Selain itu, Perusahaan juga akan terus meningkatkan kinerja mesin dengan melengkapi alat-alat baru agar mesin dapat beroperasi dengan lebih efisien. Dari sisi pemenuhan bahan baku yang berkualitas, Perusahaan akan mengembangkan kapabilitas untuk dapat menghasilkan bahan baku plastik yang berkualitas dan memastikan bahwa produk yang dihasilkan diolah menggunakan bahan baku yang berkualitas tinggi. Kedepannya, Perusahaan sangat optimis untuk mengembangkan pertumbuhan non organik, menjawab setiap kesempatan yang ada yang datang dari konsumen-konsumen non organik. Sebagai Perusahaan yang telah mendapatkan tingkat kepercayaan yang tinggi dari para pelanggannya, khususnya di segmen industri rokok, Tunas Alfin akan terus mendorong pertumbuhan organik di segmen kemasan rokok dengan mengoptimalkan bisnis kami saat ini dan mengembangkan pasar-pasar yang berpotensi kedepannya, serta meneruskan strategi pengembangan tren kemasan dapat menonjolkan kemewahan dan kualitas rokok tersebut.

whilst increasing competitiveness at competitive prices. In addition, the Company will also continue to improve machine performance through equiping new tools so that the machine can operate more efficiently. In terms of fulfilling quality of raw materials, the Company will develop capabilities to be able to produce quality plastic raw materials and ensure that the products produced are processed using high-quality raw materials. In the future, the Company is very optimistic to develop non-organic growth, responding to every opportunity that comes from non-organic consumers sectors. As a company that has gained a high level of trust from its customers, especially in the cigarette industry segment, Tunas Alfin will continue to encourage organic growth in the cigarette packaging segment by optimizing our current business and developing potential markets going forward, as well as continuing to develop strategy for packaging trend that highlights the luxury and the quality of the cigarette.

LAPORAN TAHUNAN

2018

ANNUAL REPORT

49

Risiko Usaha

Untuk mengurangi risiko dalam setiap unit usaha, Perusahaan telah melaksanakan beberapa langkah – langkah sebagai berikut: Bahan Baku: Perusahaan telah melakukan kontrol untuk pembelian dan pemakaian bahan baku. Untuk menghindari ketergantungan terhadap satu pemasok dan jenis yang khusus, Perusahaan telah berupaya untuk memperbanyak pemasok bahan baku dan memperbolehkan penggantian bahan baku yang berkualitas tinggi. Persaingan: Untuk menjaga persaingan dan mencapai kepuasan para pelanggan, Perusahaan telah berhasil memperbaiki efisiensi produksi, pengendali-sisa produksi, kualitas produk dan pengiriman tepat waktu. Perusahaan juga telah menginvestasi fasilitas produksi yang modern dan melaksanakan perbaikan – perbaikan dalam ketrampilan sumber daya manusia. Teknologi: Untuk kemajuan teknologi, Perusahaan selalu berlangganan majalah – majalah teknisi dari mesin – mesin dan alat – alat penunjang yang modern, mempergunakan konsultan – konsultan teknis dan mengikuti beberapa pameran teknis lokal maupun luar negeri. Modal: Perusahaan mengelola risiko modal untuk memastikan kesinambungan usaha, selain memaksimalkan keuntungan para pemegang saham melalui optimalisasi saldo utang dan ekuitas.

Business Risks To mitigate the risks inherent in every business segment, the Company has taken several measures as follows: Raw Materials: It has implemented controls over procurement and utilization of raw materials. To avoid dependency on one supplier and specific brands, it has diversified its suppliers of raw materials and allowed substitutions with those of the same qualities of products. Competition: To remain competitive and achieve customer satisfaction, the Company has tremendously improved its production efficiency, production waste management, product quality and on time delivery. Also, it has invested in modern production facilities and is committed to continuously improving the skills of its human resources. Technology: For technology advancement, the Company continuously subscribes to technical publications of modern machinery and equipment, utilizes technical advice from consultants and attends technical exhibitions both local and overseas. Capital: The Company manages capital risk to ensure that it will be able to continue as a going-concern enterprise in addition to maximizing the profits for shareholders through optimization of debt and equity.

50


Mata Uang Asing: Perusahaan terekspos terhadap pengaruh fluktuasi nilai tukar mata uang asing terutama dikarenakan transaksi yang didenominasi dalam mata uang asing seperti pembelian bahan baku dan penjualan kepada pihak ketiga. Perusahaan mengelola eksposur terhadap mata uang asing dengan mencocokkan, sebisa mungkin, penerimaan dan pembayaran dalam masing-masing individu mata uang. Di samping itu, Perusahaan juga mengelola risiko nilai tukar mata uang asing dengan melakukan pengawasan terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing secara terus menerus sehingga dapat melakukan tindakan yang tepat untuk mengurangi risiko nilai tukar mata uang asing. Kredit: Risiko kredit yang dihadapi Perusahaan terutama berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Untuk mengurangi risiko ini, Perusahaan menerapkan kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Perusahaan menetapkan kebijakan bahwa semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang tidak tertagih. Perusahaan juga menghadapi risiko kredit yang berasal dari penempatan dana di bank dalam bentuk rekening lancar dan deposito berjangka. Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan memiliki kebijakan untuk menempatkan dananya hanya di bank-bank yang mempunyai reputasi yang baik dan memiliki peringkat kredit yang tinggi.

Foreign Currency: The Company is exposed to the effect of foreign currency exchange rate fluctuation mainly because of foreign currency denominated transactions, such as purchases of materials and sales to third parties. The Company manages the foreign currency exposure by matching, as much as possible, receipts and payments in each individual currency. Furthermore, the Company manages the risk of foreign exchange rates by monitoring the fluctuations in foreign exchange rate continuously so as to perform appropriate actions to reduce the risk of foreign currency exchange rates. Credit: The Company is exposed to credit risk mainly from the credit granted to its customers. To mitigate the risk, it has policies in place to ensure that sales of products are made only to credit worthy customers with proven track record or good credit history. It is the Company’s policy that all customers who wish to trade on credit are subject to credit policy verification procedures. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the exposure to bad debts. The Company is also exposed to credit risk arising from the funds placed by the Company in banks in the form of current accounts and time deposits. To mitigate this risk, the Company has a policy to place its fund only in banks with good reputation and high credit ratings.

51


Likuiditas: Tanggung jawab utama manajemen risiko likuiditas terletak pada Dewan Direksi, yang telah membangun kerangka manajemen risiko likuiditas yang sesuai untuk persyaratan manajemen likuiditas dan pendanaan jangka pendek, menengah dan jangka panjang Perusahaan. Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan simpanan dengan terus menerus memonitor perkiraan dan arus kas aktual dan mencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. Perusahaan memelihara kecukupan dana untuk membiayai kebutuhan modal kerja yang berkelangsungan.

Prospek Usaha & Strategi

Untuk mencapai tujuan usaha Perusahaan, kami telah mengidentifikasi faktor-faktor penting yang strategis dan kritis sebagai berikut: Perluasan Wilayah dan Pangsa

Pasar: Perusahaan menentukan mencari kesempatan-kesempatan untuk perluasan produksi bagi pangsa pasar baru. Produk-produk yang teridentifikasi adalah direct metallizing board dimana biaya produksi lebih murah dan ramah lingkungan dibandingkan dengan metalized polyester film dilaminasi dengan karton, dan anti fungus coating (lapisan anti jamur) untuk kemasan karton bagi produk-produk higienis. Perusahaan harus meningkatkan pangsa pasar produk-produk diluar industri rokok yang masih mendominasi usaha Perusahaan agar Perusahaan tidak banyak tergantung dari industri rokok.

Liquidity: The ultimate responsibility for liquidity risk management rests with the Board of Directors, who has built an appropriate liquidity risk management framework for the management of the Company’s short, medium and long-term funding and liquidity requirements. The Company manages liquidity risk by maintaining adequate reserves by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities. The Company maintains sufficient funds to finance its ongoing working capital requirements. Business Prospect & Strategy To achieve the Company’s business objectives, the areas of strategic and critical importance have been identified as follows: Geographical and Market

Expansion: The Company is determined to look for viable opportunities to expand production into new markets to better service existing customers locally and in the Region. The products recently identified are direct metallizing which is cheaper to produce and environment friendly compared to metallized polyester film laminated with board, and anti fungus coating for hard pack of hygiene products. The Company has to improve its market share in products other than the cigarette industry as its core business to-date so that it will not depend on the cigarette industry.

52


Diversifikasi Produk: Perusahaan

mengambil kesempatan untuk menambah jenis produk terhadap industri pabrikasi, misalnya produk higienis, elektronik dan makanan. Perusahaan berinvestasi, jika diperlukan, untuk menghasilkan produk-produk baru yang akan memenuhi persyaratan tertentu dari calon pelanggan non organik.

Meningkatkan secara Maksimal

Produktivitas dan Efisiensi:

Perusahaan berambisi untuk menjadi pemasok pasar utama dan salah satu perusahaan yang terbaik dalam bidang kemasan di wilayahnya. Perusahaan juga menanam modal dalam bidang mesin dan teknologi terbaru serta mempekerjakan dan melatih profesional dan teknisi yang canggih dalam bidang usahanya. Perusahaan secara terus menerus meningkatkan efisiensi di segala bidang dalam organisasinya.

Perluasan Pabrik: Untuk meningkatkan persaingan dan pelayanan terhadap permintaan para pelanggan, kami secara terus-menerus memperbaiki fasilitas produksi dengan cara mengadakan mesin-mesin berteknologi tinggi yang mutakhir. Fasilitas gedung telah dibangun untuk memenuhi beroperasinya mesin-mesin dan peralatan baru tersebut.

Penelitian dan Pengembangan: Untuk memastikan pertumbuhan, Perusahaan akan terus menerus mencadangkan keuangan yang cukup untuk meningkatkan kemampuannya dalam bidang penelitian dan pengembangan. Investasi secara terus menerus dalam bidang ini akan menghasilkan pertumbuhan Perusahaan dalam persaingan tinggi dan dinamika industri.

Product Diversification: The

Company is taking opportunities to increase in extent and scope its product range into manufacturing industries such as hygiene, electronics and food. The Company is investing, where feasible, into new products that would better meet the specific requirements of its prospective non organic clients.

Maximize Productivity and Increase Efficiency: The Company is determined to become a market leader and one of the most efficient packaging companies in the Region. It incurs capital investment in new technology and machinery. It also invests in the hiring and training of the best professionals and technicians in the fine packaging industry. It constantly seeks every means to improve efficiency in all levels of its organization.

Plant Expansion: To remain

competitive and better serve the changing needs of our customers, we continuously upgrade our production facilities by installing new and modern high-technology machinery and equipment. Additional building facilities have been constructed to accommodate the operations of the new machinery and equipment.

Research and Development: To ensure growth, the Company will continuously commit substantial resources to its R&D capabilities. Continuous investment in R&D will secure the Company’s growth in this highly competitive and dynamic industry.

53


Pengendalian Kualitas:

Perusahaan memastikan kualitas produk terbaik sesuai kebutuhan para pelanggannya. Perusahaan menginvestasi peralatan terbaru dan mengawasinya untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan produk kualitas yang terbaik.

Kebutuhan produk packaging akan terus meningkat pangsa pasarnya dengan kompleksitas yang terus berkembang. Hal itu akan sangat menguntungkan Perusahaan karena kami telah meningkatkan fasilitas produksi kami dengan pemasangan mesin-mesin baru yang berteknologi tinggi.

Quality Control: The Company is

committed to supply the best possible quality product its customers demand. It invests in new testing and monitoring control equipment and personnel to ensure its reputation for maintaining superior quality products.

Demands for packaging materials are growing with more complex structures. This will benefit the Company since it has upgraded its production facilities by installing new and modern high – technology machines.

54


Pe

rba

nd

ing

an

An

tara

Ha

sil

ya

ng

Dic

ap

ai

de

ng

an

ya

ng

Dit

arg

etk

an

Com

paris

on B

etw

een

Act

ual R

esul

ts a

nd B

udge

t

% T

hd

% T

hd

Rp

Pe

nju

ala

nR

pP

en

jua

lan

Rp

%

PE

NJ

UA

LA

N

NE

TO

7

41

.05

5

1

00

,07

11

.78

6

1

00

,02

9.2

69

4,1

BE

BA

N

PO

KO

K

PE

NJ

UA

LA

N(6

34

.56

5)

(85

,6)

(62

2.8

13

)

(8

7,5

)(1

1.7

52

)

1,9

LA

BA

B

RU

TO

10

6.4

90

14

,48

8.9

73

1

2,5

17

.51

71

9,7

Beb

an p

enju

alan

(15.

922)

(2

,1)

(14.

151)

(2

,0)

(1.7

71)

12,5

Beb

an u

mum

dan

adm

inis

trasi

(30.

882)

(4

,2)

(28.

359)

(4

,0)

(2.5

23)

8,9

Pen

dapa

tan

oper

asi l

ain

4.15

9

0,

62.

585

0,4

1.57

460

,9B

eban

ope

rasi

lain

(1.3

08)

(0,2

)(6

90)

(0

,1)

(618

)

89,6

LA

BA

U

SA

HA

62

.53

7

8,4

48

.35

8

6,8

14

.17

92

9,3

Pen

dapa

tan

keua

ngan

73

7

0,1

2.62

10,

4(1

.884

)

(7

1,9)

Bia

ya k

euan

gan

(2.4

08)

(0,3

)

(2.3

50)

(0,3

)

(58)

2,5

LA

BA

SE

BE

LU

M P

AJ

AK

PE

NG

HA

SIL

AN

60

.86

6

8,2

48

.62

9

6,8

12

.23

72

5,2

PA

JA

K P

EN

GH

AS

ILA

N(1

6.8

89

)

(2,3

)(1

3.7

24

)

(1,9

)(3

.16

5)

23

,1

LA

BA

TA

HU

N B

ER

JA

LA

N4

3.9

77

5

,93

4.9

05

4

,99

.07

22

6,0

PE

NG

HA

SIL

AN

KO

MP

RE

HE

NS

IF L

AIN

- N

ET

O2

.29

7

0

,3

-

0,0

2.2

97

N/A

JU

ML

AH

LA

BA

KO

MP

RE

HE

NS

IF T

AH

UN

BE

RJ

AL

AN

46

.27

4

6,2

34

.90

5

4,9

11

.36

9

32

,6

Ke

na

ika

n (

Pe

nu

run

an

)

LA

PO

RA

N L

AB

A R

UG

I D

AN

PE

NG

HA

SIL

AN

KO

MP

RE

HE

NS

IF L

AIN

UN

TU

K T

AH

UN

YA

NG

BE

RA

KH

IR P

AD

A T

AN

GG

AL

31

DE

SE

MB

ER

20

18

(Da

lam

Ju

ta R

up

iah

)

20

18

Re

ali

sa

si

20

18

Ta

rge

t

55

LAP

OR

AN

TA

HU

NA

N2018

AN

NU

AL

RE

PO

RT

Target 2019 2019 Budget

% Thd

Rp Penjualan

PENJUALAN NETO 957.452 100,0

BEBAN POKOK PENJUALAN (810.403) (84,6)

LABA BRUTO 147.049 15,4

Beban penjualan (20.117) (2,1)Beban umum dan administrasi (35.296) (3,7)Pendapatan operasi lain 3.191 0,3Beban operasi lain (1.126) (0,1)

LABA USAHA 93.701 9,8

Pendapatan keuangan 2.000 0,2Biaya keuangan (6.000) (0,6)

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 89.701 9,4

PAJAK PENGHASILAN (22.425) (2,3)

LABA TAHUN BERJALAN 67.276 7,0

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - NETO - -

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF

TAHUN BERJALAN 67.276 7,0

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2019

(Dalam Juta Rupiah)


56

Tata Kelola Perusahaan

Corporate Governance Untuk memenuhi peraturan – peraturan dan ketetapan – ketetapan dari IDX (Bursa Efek Indonesia) dan Otoritas Jasa Keuangan [sebelumnya BAPEPAM & LK (Badan Pengawas Pasar Modal & Lembaga Keuangan)], maka telah dibentuk Komite Audit pada tahun 2005 dan ditunjuk Komisaris Independen pada tahun 2007. Komisaris Independen dan Komite Audit bekerja sama dengan Auditor Internal untuk memastikan ketentuan – ketentuan tata kelola Perusahaan, termasuk keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, keadilan dan kemandirian, telah tercapai.

Struktur Tata Kelola Perusahaan

Struktur tata kelola Perusahaan terdiri dari Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Sekretaris Perusahaan.

Laporan Direksi terkait Penerapan

Tata Kelola Perusahaan

Penerapan tata kelola Perusahaan yang baik adalah penting untuk mencapai kinerja Perusahaan yang baik dengan tujuan meningkatkan nilai pemegang saham (shareholder) dalam jangka panjang dengan tetap memperhatikan kepentingan yang lain (stakeholder) seperti pemasok, pelanggan, pegawai perusahaan, pemerintah dan masyarakat yang berinteraksi dengan perusahaan.

In compliance with the rules and regulations of IDX (Indonesia Stock Exchange) and Financial Services Authority [formerly BAPEPAM & LK (Capital Market Supervisory Board & Financial Institution)], an Audit Committee was set up in 2005 and an Independent Commissioner was appointed in 2007. The Independent Commissioner and the Audit Committee work with the Company’s Internal Auditor to ensure that the principles of good corporate governance, which includes transparency, accountability, responsibility, fairness and independence, are achieved. Governance Structure

The Company’s governance structure consists of the Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Corporate Secretary. The Board of Directors’ Report on the Implementation of Good Corporate Governance The implementation of good corporate governance is essential to achieve a good corporate performance with the objective of enhancing shareholder value over the long-term by taking into account other stakeholders such as suppliers, customers, company employees, governments and communities that interact with companies.


57

Perusahaan berkomitmen melaksanakan tata kelola perusahaan di semua tingkatan organisasi dan dalam keseharian pengelolaan perusahaan. Upaya terus dilakukan untuk memperkuat pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik diantaranya melalui sosialisasi kode etik, sosialisasi standar operasi prosedur terkait lainnya.

Dewan Komisaris dan Direksi

Pandangan Dewan Komisaris atas

Penerapan Tata Kelola Emiten

Dewan Komisaris Perusahaan melakukan fungsi pengawasan pelaksanaan dari kebijakan Perusahaan dan strategi Perusahaan, yang dijalankan oleh pihak Direksi dan memberikan nasehat kepada Direksi. Dewan Komisaris didukung oleh Komite Audit dalam menjalankan tugasnya. Dewan Komisaris menilai penerapan tata kelola Perusahaan dengan hasil yang sudah cukup baik, namun demikian harus terus dilakukan perbaikan berkelanjutan untuk memperkuat pelaksanaan tata kelola perusahaan tersebut.

Frekuensi dan Cara Pemberian

Nasehat Kepada Anggota Direksi oleh

Dewan Komisaris Dewan Komisaris memberikan nasehat secara lisan dalam rapat-rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi. Pada tahun 2018, Dewan Komisaris dan Direksi melaksanakan 5 (lima) kali rapat.

The Company is committed to implementing corporate governance at all levels of the organization and in the day-to-day management of the company. Efforts are continually made to strengthen the implementation of good corporate governance, such as through the socialization of code of ethics, socialization of other-related standards of operating procedures. Boards of Commissioners & Directors Views of Board of Commissioners on the Implementation of the Issuer's Governance The Company's Board of Commissioners performs an oversight function of the Company's policies and corporate strategy, which is executed by the Board of Directors and provides counsel to the Board of Directors. The Board of Commissioners is supported by the Audit Committee in performing its duties. The Board of Commissioners assesses the Company's implementation of good corporate governance with fairly good results, but continuous improvement(s) should be made to strengthen the implementation of its corporate governance. The Frequency and Methodology of the Board of Commissioners’ counsel to the Members of the Board of Directors The Board of Commissioners dispenses verbal advice in the joint meetings between the Board of Commissioners and the Board of Directors. In 2018, the Boards of Commissioners and Directors conducted 5 (five) meetings.

58


Kewajiban Direksi dan Dewan Komisaris telah diutarakan sebelumnya di dalam laporan tahunan. Rapat Direksi membahas, antara lain, memperbaharui Key Performance Indicator (KPI) Perusahaan tentang pertumbuhan, produktivitas, efisiensi, pertanggungjawaban, pelatihan dan pengembangan karyawan serta isu-isu penting lainnya seperti progress pekerjaan yang berhubungan dengan pengoperasian mesin dan peralatan dan aset dalam penyelesaian serta keadaan ketenagakerjaan dan buruh. Rapat Dewan Komisaris dan Direksi membicarakan perkembangan Perusahaan. Dalam rangka meningkatkan kompetensi Dewan Komisaris dan Direksi, mereka mengikuti seminar-seminar baik dari badan pemerintah maupun swasta. Jumlah imbalan kerja jangka pendek yang dibayar kepada Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tahun 2018 sebesar Rp 12,6 milyar. Prosedur penetapan Dewan Komisaris dan Direksi adalah dilihat dari kompetensi dan kapabilitas masing-masing komisaris dan direksi. Penetapan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi sesuai dengan inflasi setiap tahun. Kebijakan Perusahaan melaksanakan rapat Dewan Komisaris adalah 6 (enam) kali dalam setahun. Pada tahun 2018, Dewan Komisaris melaksanakan 6 (enam) kali rapat.

The duties of the Boards of Directors & Commissioners are mentioned earlier in the annual report. The meetings of Directors discuss, among others, the update of the Company’s Key Performance Indicators (KPI) concerning growth, productivity, efficiency, responsibility, staff training & development and other issues such as job progress relating to the operations of machinery and equipment and construction in progress as well as status of laborers. The meetings of the Boards of Commissioners & Directors discuss the general progress of the Company. In the framework to improve the competence of the Boards of Commissioners and Directors, they attend seminars from either government or private institutions. The short-term employee benefits paid to the Company’s Boards of Commissioners & Directors in 2018 amounted to Rp 12.6 billion. The procedure to appoint the Boards of Commissioner and Director are based on their respective competencies and capabilities. The remuneration of the Boards of Commissioners and Directors is determined in accordance with yearly inflation. It is the Company’s policy to hold meetings of the Board of Commissioners 6 (six) times a year. In 2018, the Board of Commissioners held meetings 6 (six) times.


59

Kebijakan Perusahaan melaksanakan rapat Direksi adalah setiap bulan, atau pada saat diperlukan. Pada tahun 2018,Direksi melaksanakan 12 (dua belas) kali rapat.

It is the Company’s policy to hold meetings of the Board of Directors every month, or whenever it is necessary. In 2018, the Board of Directors held meetings 12 (twelve) times.

Kebijakan Perusahaan melaksanakan rapat gabungan Dewan Komisaris dan Direksi adalah 3 (tiga) kali dalam setahun. Pada tahun 2018, Dewan Komisaris dan Direksi melaksanakan 5(lima) kali rapat.

It is the Company’s policy to hold meetings of the Boards of Commissioners and Directors 3 (three) times a year. In 2018, the Boards of Commissioners and Directors held meetings 5 (five) times.

60


Kebijakan Penilaian Sendiri oleh

Dewan Komisaris dan Direksi

Kebijakan Perseroan tentang penilaian terhadap kinerja anggota Direksi dilakukan oleh Presiden Direktur, dan anggota Dewan Komisaris dilakukan oleh Presiden Komisaris, tetapi penilaian tidak tertulis. Kebijakan Penilaian terhadap Kinerja

Komite yang Mendukung Pelaksanaan

Tugas Dewan Komisaris Penilaian terhadap kinerja komite yang mendukung pelaksanaan tugas Dewan Komisaris ditangani oleh Dewan Komisaris. Rapat Umum Pemegang Saham

Tahunan dan Luar Biasa

Pada tahun 2018, Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 4 Juni 2018. Agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan adalah sebagai berikut: 1. Persetujuan Laporan Tahunan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2017 (duaribu tujuhbelas); 2. Persetujuan dan Pengesahan Laporan Posisi Keuangan pada tanggal 31-12-2017 (tigapuluh satu Desember duaribu tujuhbelas) serta Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Self-Appraisal Policy by the Boards of Commissioners and Directors It is the Company's policy for the President Director to evaluate the performance of the members of the Board of Directors and for the President Commissioner to evaluate the performance of the members of the Board of Commissioners, but the assessments are not in writing. Policy on the Assessment of Performance of the Committees that Support the Implementation of the Board of Commissioners’ Duties The assessment on the performance of the committees that support the implementation of the Board of Commissioners’ duties are being handled by the Board of Commissioners.

Annual and Extraordinary General Meetings of Shareholders

In 2018, the Company held Annual General Meeting of Shareholders on June 4, 2018. The agenda of the Annual General Meeting of Shareholders are the following: 1. Approval of the Annual Report of the Company’s Board of Directors for the accounting year 2017 (two thousand seventeen); 2. Approval and Ratification of the Statement of Financial Position as of 31 December 2017 (thirty first of December two thousand seventeen) as well as Statement of Profit or Loss And Other LAPORAN TAHUNAN 2018 ANNUAL REPORT

61

Lain untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31-12-2017 (tiga puluh satu Desember duaribu tujuhbelas); 3. Penetapan Penggunaan Keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31-12-2017 (tiga puluh satu Desember duaribu tujuhbelas), termasuk penyisihan dana cadangan dan Pembagian Dividen Tunai serta pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang berhubungan dengan pembagian Dividen Tunai tersebut; 4. Pemberhentian dan Pengangkatan anggota Direksi dan Dewan Komisaris; 5. Penunjukkan Kantor Akuntan Publik. Semua agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut telah direalisasikan oleh Perseroan pada tahun 2018. Pada tahun 2017, Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan pada tanggal 6 Juni 2017. Agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan adalah sebagai berikut: 1. Persetujuan Laporan Tahunan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2016 (duaribu enambelas); 2. Persetujuan dan Pengesahan Laporan Posisi Keuangan pada tanggal 31-12-2016 (tigapuluh satu Desember duaribu enambelas) serta Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31-12-2016 (tigapuluh satu Desember duaribu enambelas); 3. Penetapan Penggunaan Keuntungan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31-12-2016

Comprehensive Income for the year ended 31 December 2017 (thirty first of December two thousand seventeen); 3. Determination of the Use of Profit of the Company for the year ended 31 December 2017 (thirty first of December two thousand seventeen), including the appropriation of reserve fund and the Distribution of Cash Dividend as well as granting authorization to the Board of Directors of the Company to perform all actions relating to the distribution of such Cash Dividend; 4. Discharge and appointment of the Boards of Commissioners and Directors; 5. Appointment of Registered Public Accountant. All of the above agenda of the Annual General Meeting of Shareholders have been accomplished by the Company in 2018. In 2017, the Company held Annual General Meeting of Shareholders on June 6, 2017. The agenda of the Annual General Meeting of Shareholders are the following: 1. Approval of the Annual Report of the Company’s Board of Directors for the accounting year 2016 (two thousand sixteen); 2. Approval and Ratification of the Statement of Financial Position as of 31 December 2016 (thirty first of December two thousand sixteen) as well as Statement of Profit or Loss And Other Comprehensive Income for the year ended 31 December 2016 (thirty first of December two thousand sixteen); 3. Determination of the Use of Profit of the Company for the year ended 31 December 2016 (thirty first of December

62


(tigapuluh satu Desember duaribu enambelas), termasuk penyisihan dana cadangan dan Pembagian Dividen Tunai serta pemberian kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang berhubungan dengan pembagian Dividen Tunai tersebut; 4. Penunjukkan Kantor Akuntan Publik. Semua agenda Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut telah direalisasikan oleh Perseroan pada tahun 2017. Keputusan Perusahaan untuk mengambil alih saham PT Dharma Anugerah Indah masih dalam proses negosiasi. Komite Nominasi dan Remunerasi

Perusahaan tidak membentuk komite nominasi dan remunerasi. Nominasi dan remunerasi ditangani langsung oleh Dewan Direksi karena Perusahaan masih kecil. Komite Audit

Komite ini dibentuk pada tahun 2005 untuk melaksanakan tata kelola Perusahaan. Komite ini membantu Dewan Komisaris dalam melaksanakan pekerjaannya dan tanggung jawabnya, menilai pelaksanaan keuangan Perusahaan, dan memberikan saran -saran yang membangun dalam sistem pengendalian intern dan persyaratan audit internal dan eksternal.

two thousand sixteen), including the appropriation of reserve fund and the Distribution of Cash Dividend as well as granting authorization to the Board of Directors of the Company to perform all actions relating to the distribution of such Cash Dividend; 4. Appointment of Registered Public Accountant. All of the above agenda of the Annual General Meeting of Shareholders have been accomplished by the Company in 2017. The Company’s plan to take over the shares of PT Dharma Anugerah Indah currently is still under negotiation. Promotion and Remuneration Committee The Company does not have a committee on promotion and remuneration. Promotions and remuneration are handled directly by the Board of Directors since the Company is still considered small. Audit Committee This committee was set up in 2005 to ensure the implementation of the Company’s corporate governance. It assists the Board of Commissioners in discharging its duties and responsibilities, evaluates the financial performance of the Company, and suggests constructive recommendations on the Company’s internal control system and internal and external audit requirements.

63


Kebijakan Perusahaan melaksanakan rapat Komite Audit adalah 4 (empat) kali dalam setahun. Pada tahun 2018, Komite Audit melaksanakan 4 (empat) kali rapat.

It is the Company’s policy to hold meetings of Audit Committee 4 (four) times a year. In 2018, Audit Committee held meetings 4 (four) times.

Dasar hukum penunjukkan Komite Audit adalah perjanjian kerja anggota Komite Audit waktu tertentu. Periode jabatan anggota Komite Audit sejak dibentuk pada tahun 2005 sampai dengan seterusnya. Laporan Komite Audit Auditor Eksternal & Auditor Internal Peninjauan atas Pekerjaan Auditor

Eksternal Meninjau hasil pekerjaan auditor eksternal Perusahaan, Tjahjadi & Tamara atas laporan keuangan tahun 2018 yang dinyatakan telah disajikan secara wajar dalam semua hal yang material. Pekerjaan sudah dilakukan selesai tepat pada waktunya.

Rekomendasi atas Pengangkatan Auditor Eksternal Berdasarkan hasil peninjauan pekerjaan auditor eksternal atas laporan keuangan tahun 2018, maka dewan Direksi masih dapat tetap mengangkat auditor eksternal dari Tjahjadi & Tamara sebagai auditor laporan keuangan tahun 2019.

The legal basis for the appointment of the Audit Committee is the working agreement of the member for a certain period of time. The functions of the members of the Audit Committee started from its inception in 2005 to-date.

Audit Committee Report

External Auditor & Internal Auditor Overview of External Auditors’ Work

Evaluating the work done by the Company’s external auditors, Tjahjadi & Tamara for 2018 financial report which stated that it has been presented fairly in all material respects. The work has been done on time.

Recommendation on Appointment of External Auditors Based on the outcome of the assessment of the work of theexternal auditors on the 2018 financial report, the Board of Directors have reappointed the external auditors, Tjahjadi & Tamara as auditors for the 2019 financial report.


64

Sistem Pengendalian Intern & Pelaksanaan Pengawasan Intern

Perusahaan sudah menerapkan sistem pengendalian intern yang mencakup hal-hal sebagai berikut : lingkungan pengendalian, penilaian risiko, aktivitas pengendalian, informasi dan komunikasi, dan pengawasan. Audit internal sedang menuju pada proses pencapaian tujuan akhir yaitu : pencegahan kecurangan, pendeteksian kecurangan dan penginvestigasian kecurangan. Komite audit bekerja sama dengan audit internal dalam mendapatkan informasi dan penjelasan atas setiap fase pekerjaan audit internal seperti program kerja audit internal, hasil audit dan rekomendasi ataupun saran yang disepakati pada setiap laporan audit.

Hasil Rapat Komite Audit Pelaporan Keuangan

Proses pelaporan keuangan Perusahaan telah memenuhi standar laporan keuangan yang berlaku di Indonesia. Perusahaan terus menjalankan sistem pencatatan dan pelaporan keuangan yang efektif, efisien dan dapat diandalkan sehingga good corporate governance dapat terlaksana dengan baik. Hal ini sangat mendukung kredibilitas dan akuntabilitas Perusahaan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan pemegang saham. Perusahaan juga telah mematuhi peraturan perundang-undangan pasar modal dan peraturan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perusahaan.

Internal Control System & Its Implementation The Company has implemented internal control system which covers the following: scope of control, risk assessment, control activities, information and communication, and supervision. The internal audit is presently in the process of achieving the following final objectives: fraud prevention, fraud detection and fraud investigation.

The audit committee is working together with the internal audit to obtain information and explanation of every internal audit work phase such as internal audit program, audit results and recommendations or suggestions as agreed upon each audit report.

Results of Audit Committee Meetings Financial Reporting

The Company’s financial reporting process is in accordance with the financial reporting standards in Indonesia. The Company always performs effective, efficient and reliable recording system and financial reporting so that good corporate governance could be carried out well. This supports strongly the credibility and accountability of the Company in the Indonesia Stock Exchange (IDX) and stockholders. The Company also complied with the rules and regulations of the capital market and other regulations relating to its activities.


65

Manajemen Risiko dan Kontrol

Berdasarkan pengamatan kami, para Direksi dan Dewan Komisaris sangat tanggap dalam melihat adanya risiko, dan segera mengambil tindakan terhadap risiko yang timbul ataupun yang akan timbul. Kontrol terhadap risiko juga mendapat perhatian sangat khusus dari para Direksi dan Dewan Komisarisis. Dalam penelaahan, tidak ditemukan adanya potensi penyalahgunaan wewenang atau penyelewengan yang memerlukan perhatian serta pertimbangan dari Dewan Komisaris Perusahaan. Beberapa penekanan manajemen risiko dan kontrol perlu terus dilakukan untuk mengantisipasi nilai tukar Rupiah terhadap US Dolar yang berpengaruh terhadap bahan baku, beban usaha serta mengoptimalkan efektifitas dan efisiensi mesin-mesin yang sudah ada dan yang baru.

Selama tahun 2018, Komite Audit tidak menerima keluhan terhadap Perusahaan maupun Manajemen.

Pada 31 Desember 2018, Komite Audit beranggota sebagai berikut :

Gunawan

Ketua

Warga Negara Indonesia, 75 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta dalam bidang Ekonomi, tahun 1969. Mulai bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2007 dengan jabatan sebagai Komisaris Independen. Jabatan lain yang dirangkap saat ini adalah Pimpinan Cabang

Management Risk and Control

Based on our observations, the Boards of Directors & Commissioners are very receptive to potential risks and taking immediate actions to prevent them. Risk control also gets special attention from the Boards of Directors & Commissioners. In our review, there is no indication of potential abuse or misuse of authority that may require attention and consideration of the Board of Commissioners. Some emphasis on risk management and control needs to be carried out to anticipate the Rupiah exchange rate against the US Dollar which affects raw materials, operating expenses and optimize the effectiveness and efficiency of existing and new machineries.

During 2018, the Audit Committee did not receive any complaints against the Company and its Management.

As at December 31, 2018, the Audit Committee comprises of : Gunawan Chairman Indonesian national, 75 years old. He obtained his Bachelor of Economics in 1969 at Universitas Trisakti, Jakarta. He joined the Company in 2007 as Independent Commissioner. At present, he is also the Branch Manager of PT Bangun Sarana Baja (since 1995) and PT Plumbon Bangun Sejahtera (since


66

PT Bangun Sarana Baja (sejak tahun 1995) dan PT Plumbon Bangun Sejahtera (sejak tahun 1996) dan Asisten Presiden Direktur PT Tuban Supply Base (sejak tahun 2005). Sebelumnya pernah menjabat sebagai Direktur PT Agromina Ciptatama dari tahun 1991 sampai dengan tahun 1995, PT Tumaga Ekatama dari tahun 1987 sampai dengan tahun 1990, PT Tri Phoenix Ltd. dari tahun 1977 sampai dengan tahun 1986 dan PT Karya Pelita dari tahun 1973 sampai dengan tahun 1975. Stevan Djaya Saputra

Anggota

Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, dalam bidang Ekonomi, tahun 2000. Mulai bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2005 dengan jabatan sebagai anggota Komite Audit. Beliau juga ikut dalam mendirikan PT Green Vit International pada tahun 2009 dan PT New Me International pada tahun 2011. Beliau menjabat sebagai Direktur PT Antaran Berkat Sejahtera pada tahun 2014. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Operations General Manager & Internal Audit Manager PT Helindo Bangunraya Sejahtera pada tahun 2009, Internal Audit Manager PT Dipa Pharmalab Intersains pada tahun 2006 dan Internal Audit Supervisor PT Mayora Indah Tbk pada tahun 2002. Rika Prasodjo

Anggota

Warga Negara Indonesia, 42 tahun. Pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, dalam bidang Ekonomi, tahun 1998. Mulai bergabung dengan Perusahaan pada tahun 2005 dengan

1996) and an Assistant President Director of PT Tuban Supply Base (since 2005). He used to be a Director of PT Agromina Ciptatama from 1991 through 1995, PT Tumaga Ekatama from 1987 through 1990, PT Tri Phoenix Ltd. from 1977 through 1986 and PT Karya Pelita from 1973 through 1975. Stevan Djaya Saputra Member Indonesian national, 42 years old. He obtained his Bachelor of Economics in 2000 at Universitas Trisakti, Jakarta. He was appointed as member of the Audit Committee since 2005. He is one of the founders of PT Green Vit International in 2009 and PT New Me International in 2011. He became a Director of PT Antaran Berkat Sejahtera in 2014. He used to be the Operations General Manager & Internal Audit Manager of PT Helindo Bangunraya Sejahtera in 2009, an Internal Audit Manager of PT Dipa Pharmalab Intersain in 2006 and an Internal Audit Supervisor of PT Mayora Indah Tbk in 2002. Rika Prasodjo Member

Indonesian national, 42 years old. She obtained her Bachelor of Economics in 1998 at Universitas Trisakti, Jakarta. She was appointed as member of the Audit Committee since 2005. She used to be a


67

jabatan sebagai anggota Komite Audit. Sebelumnya pernah menjabat sebagai Manager Finance & Accounting PT Gusher Mitra Sejahtera pada tahun 2010 dan sebagai Senior Associate / Supervisor Kantor Akuntan Publik Ernst & Young - Prasetio, Sarwoko & Sandjaja (sebelumnya Arthur Andersen - Prasetio, Utomo & Co) pada tahun 2003. Independen Anggota Komite Audit

Komite Audit wajib mematuhi kode etik yang berlaku di Perseroan.

Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi dan pemegang saham utama Perseroan.

Tidak mempunyai hubungan usaha yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

Tidak ada Pendidikan dan / atau pelatihan yang diikuti selama tahun buku oleh Komite Audit. Komite Audit Perusahaan dalam melaksanakan aktivitasnya berpedoman pada Pedoman atau Piagam (Charter) Komite Audit. Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan membantu Perusahaan dalam melaksanakan ketentuan-ketentuan Tata Kelola Perusahaan dan memastikan untuk memenuhi ketentuan – ketentuan dari Bursa Efek Indonesia, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) serta Anggaran Dasar Perusahaan dan peraturan – peraturan Perseroan Terbatas. Sebagai tambahan, sekretaris mengelola hubungan dengan

Manager Finance & Accounting of PT Gusher Mitra Sejahtera in 2010 and a Senior Associate / Supervisor of Ernst & Young - Prasetio, Sarwoko & Sandajaja, Registered Public Accountants (formerly Arthur Andersen - Prasetio, Utomo & Co) in 2003.

Independent Member of the Audit Committee

The Audit Committee is required to comply with the existing code of ethics of the Company.

Does not have any relationship with members of the Boards of Commissioners and Directors, and controlling shareholders of the Company.

Does not have any business relationship relating to the Company's business activities.

There is no educational and / or training program attended to by the Audit Committee during the financial year. The Audit Committees in carrying out its activities is guided by Guidelines or Charter (Piagam) of the Audit Committee.

Corporate Secretary

The Corporate Secretary assists the Company in implementing the Principles of Good Corporate Governance and ensures compliance with the rules and regulations of the Indonesia Stock Exchange, Financial Services Authority (FSA) as well as the Company’s Articles of Association and Limited Liability Company Laws. In addition, the secretary manages public relations and


68

publik dan mengkoordinasi aktivitas-aktivitas dari Dewan Komisaris dan Direksi di dalam maupun di luar Perusahaan, bertindak sebagai contact person antara Perusahaan, BEI, OJK, investor-investor dan masyarakat umum, memantau perkembangan peraturan-peraturan baru di pasar modal, mengkoordinasi rapat umum pemegang saham dan paparan publik, menjaga kerahasiaan dokumen, data, dan informasi Perusahaan kecuali yang diminta sesuai peraturan, menyediakan akses terhadap informasi Perusahaan kepada publik serta menghadiri rapat-rapat yang diselenggarakan oleh Dewan Komisaris, Direksi dan bersama Dewan Komisaris dan Direksi serta menyiapkan notulensi. Periode jabatan Sekretaris Perusahaan sejak mulai pencatatan Perusahaan di Bursa Efek Surabaya sampai dengan seterusnya. PT Tunas Alfin Tbk telah menunjuk sekretaris Perusahaan, sebagai berikut:

coordinates the activities of the Boards of Commissioners & Directors both internally and externally, acts as a contact person between the Company, IDX, FSA, investors and the public in general, monitors the development of new capital market regulations, coordinates the general meeting of stockholders and public expose, maintains the confidentiality of the Company’s documents, data and information unless required by law, provides access to corporate information to the public, and attends the meetings of the Board of Commissioners, the Board of Directors and both the Boards of Commissioners and Directors, and prepares the minutes of meetings. The functions of the Corporate Secretary started from the time the Company is listed in the Surabaya Stock Exchage to-date. PT Tunas Alfin Tbk has appointed a corporate secretary, as follows:


69

Ellen Golose Warga Negara Indonesia, 59 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, bidang Accounting pada tahun 1981. Mulai bergabung dengan Perusahaan sejak tahun 1988 dengan jabatan General Affairs. Beliau diangkat sebagai Sekretaris Perusahaan pada Maret 2001 sampai dengan April 2010. Beliau diangkat sebagai staf Audit Internal Perusahaan dari April 2010 sampai dengan Juni 2015. Beliau diangkat kembali sebagai Sekretaris Perusahaan pada Juni 2015. Beliau tinggal di Jalan Muwardi I No. 212 Jakarta 11450.

Dasar hukum penunjukkan Sekretaris Perusahaan adalah Rapat Dewan Direksi dan Komisaris pada tanggal 9 Juni 2015

Ellen Golose Indonesian national, 59 years old. She obtained her degree in Accounting from Trisakti University, Jakarta, in 1981. She joined the Company in 1988 as General Affairs. She was appointed as Corporate Secretary in March 2001 through April 2010. She was appointed as the Company’s Internal Audit staff from April 2010 through June 2015. She was re-appointed as Corporate Secretary in June 2015. She resides at Jalan Muwardi I No. 212 Jakarta 11450. The legal basis for the appointment of the Corporate Secretary is the Meeting of the Boards of Directors and Commissioners on June 9, 2015.

Seminar/Pelatihan yang diikuti oleh Corsec selama tahun 2018: (Seminar/Training attended to by Corsec for 2018):


70


71

Unit Auditor Internal

Perusahaan telah membentuk internal audit untuk meningkatkan sistem pengendalian intern dan memastikan bahwa prinsip Good Corporate Governance telah terlaksanakan. Struktur dan kedudukan Unit Audit Internal berada dibawah Direksi. Perusahaan telah menunjuk Auditor Internal, sebagai berikut:

Lili S. Widjadja

Warga Negara Indonesia, 59 tahun. Menyelesaikan pendidikan di Universitas Trisakti, Jakarta, bidang Accounting pada tahun 1980. Jabatan yang dirangkap saat ini adalah sebagai staf General Ledger pada Departemen Akuntansi sejak 1985. Sebelumnya sebagai staf administrasi LC Import dari tahun 1980 sampai dengan 1985. Dasar hukum penunjukkan Auditor Internal adalah Rapat Dewan Direksi dan Komisaris pada tanggal 9 Juni 2015. Tidak ada pendidikan dan / atau pelatihan yang diikuti selama tahun buku oleh Unit Audit Internal. Unit Audit Internal Perseroan tidak memiliki Pedoman atau Piagam (Charter) Unit Audit Internal. .

Internal Audit Unit The Company has established an internal audit section to help improve and strengthen the present internal control system and to ensure that the principles of Good Corporate Governance are achieved. The structure and position of the Internal Audit Unit is under the Board of Directors. The Company has appointed an Internal Auditor, as follows: Lili S. Widjadja Indonesian national, 59 years old. She obtained her degree in Accounting from Trisakti University, Jakarta, in 1980. At present, she is the General Ledger staff of the Accounting Department since 1985. She used to be an LC Import administration staff from 1980 through 1985. The legal basis for the appointment of the Internal Auditor is the Meeting of the Boards of Directors and Commissioners on June 9, 2015. There was no formal education and / or training attended to by the Internal Audit Unit during the financial year. The Internal Audit Unit of the Company does not have Internal Audit Unit's Guidelines or Charter (Piagam).


72

Sistem Pengendalian Intern &

Pelaksanaan Pengawasan Intern

Sistem pengendalian intern yang diterapkan Perusahaan adalah sebagai berikut: Lingkungan pengendalian

Secara umum untuk dapat memberikan acuan disiplin dalam hal integritas, nilai etika, kompetensi personil perusahaan, falsafah manajemen dan gaya operasional, cara manajemen didalam mendelegasikan tugas dan tanggung jawab, mengatur dan mengembangkan personil serta arahan yang diberikan oleh Dewan Direksi.

Penilaian resiko Menentukan tujuan dan target yang akan dicapai dan kemudian mengidentifikasi dan analisa atas resiko yang relevan terhadap pencapaian tujuan.

Aktivitas pengendalian Membuat batasan-batasan atau otorisasi persetujuan, kewenangan, verifikasi, rekonsiliasi, inspeksi atas kinerja operasional, keamanan sumberdaya dan pemisahan tugas dan tanggung jawab.

Informasi dan komunikasi Menampung kebutuhan perusahaan didalam mengidentifikasi, mengambil dan mengkomunikasikan informasi-informasi kepada pihak yang tepat agar mereka mampu melakukan tanggung jawab mereka.

Pengawasan Pengendalian intern diawasi oleh manajemen dan personil di dalam perusahaan.

Internal Control System & Its Implementation

The internal control system which has been implemented by the Company is presented below: Scope of control

In general, to discipline concerning integrity, ethical values, employees’ competence, management philosophy and operational style, managerial ways in delegating duties and responsibilities, directing and developing personnel and the guidelines from the Board of Directors.

Risk assessment To set up goals and objectives to be achieved and identifying and analyzing the risk involved.

Control activities To create boundaries or approvals, authorization, verification, reconciliation, inspection of operational procedures, security of resources and separation of duties and responsibilities.

Information and communication To facilitate company’s needs in identifying, getting and communicating information to relevant parties to carry out their responsibilities.

Control Internal control is supervised by management and personnel in the company.

73


Pelaksanaan pengendalian intern: Menelaah dan menilai, memadai

tidaknya penerapan sistem pengendalian manajemen, struktur pengendalian intern, pengendalian operasional lainnya dan mengembangkan pengendalian yang efektif dengan biaya yang tidak terlalu mahal.

Memastikan ketaatan terhadap kebijakan, rencana dan prosedur-prosedur yang telah ditetapkan oleh manajemen.

Memastikan seberapa jauh harta perusahaan dipertanggungjawabkan dan dilindungi dari kemungkinan terjadinya segala bentuk pencurian, kecurangan dan penyalahgunaan.

Memastikan bahwa pengelolaan data yang dikembangkan dalam perusahaan dapat dipercaya.

Menilai mutu pekerjaan setiap bagian dalam melaksanakan tugas yang diberikan oleh manajemen.

Menyarankan perbaikan-perbaikan operasional dalam rangka meningkatkan efisiensi dan efektifitas.

Tujuan akhir dari pengawasan intern tersebut adalah: Pencegahan kecurangan, Pendeteksian kecurangan dan Penginvestigasian kecurangan.

Implementation of internal control: To analyze and evaluate the

adequacy of the implemented management control system, internal control structure, other operational controls and developing an effective control system at low cost.

To ensure compliance of policies,

plans and procedures set up by the management.

To ensure security of company’s

resources from potential forms of theft, fraud and misuse.

To ensure that data management being developed in the company are trustworthy.

To evaluate the work quality of each department in performing the duties assigned by the management.

To suggest operational corrections to improve efficiency and effectiveness.

Final objectives of internal control are: Fraud prevention, Fraud detection and Fraud investigation.

74


Komunikasi dengan Pemegang Saham

dan Komunitas Investasi

Tujuan Pemberian informasi kepada para pemegang saham dan komunitas investasi dilakukan secara wajar dan tepat waktu agar mereka dapat menilai perkembangan operasional dan kinerja keuangan Perusahaan. Data Komunikasi antara Perusahaan dengan pemegang saham dan komunitas investasi termasuk hal-hal berikut:

Informasi yang disampaikan adalah benar untuk menghindari informasi yang menyesatkan.

Berfokus pada komunikasi yang wajar, transparan dan terbuka.

Perusahaan menyampaikan informasi terkini melalui website.

Informasi tentang Perusahaan yang tersedia di website antara lain: sekilas tentang Perusahaan, informasi singkat tentang bisnis Perusahaan, prospektus, laporan keuangan, dan rapat-rapat pemegang saham.

Media Komunikasi Komunikasi dilakukan melalui:

Rapat umum pemegang saham Laporan keuangan Laporan Tahunan Paparan publik Website

Communication with the Shareholders and the Investment Community Purpose Providing information to shareholders and the investment community in a fair and timely manner so that they can assess the operational progress and financial performance of the Company.

Data Communication between the Company and its shareholders and the investment community includes the following:

• The information submitted is correct to avoid misleading information.

• Focus on reasonable, transparent

and open communication. • The Company submits the latest

information through its website. • Information about the Company that

are available on the website include: at a glance about the Company, brief information about the Company's business, prospectus, financial report, and meetings of shareholders.

Communication media Communication is done through:

General meetings of shareholders Financial statements Annual report Public expose’ Website


75

Kode Etik

Isi kode etik Perusahaan adalah sebagai berikut: Pesan dari Presiden Direktur BAB I BAKUAN (STANDARDS) TA BAB II HUBUNGAN KERJA TA

1.Hubungan dengan Sesama Karyawan TA 2.Hubungan dengan Dewan Komisaris dan Direksi 3.Hubungan dengan Pemasok, Vendor, Konsultan dan Pelanggan 4.Hubungan dengan Pemegang Saham 5.Hubungan dengan Pesaing

BAB III KEPATUHAN KEPADA

REGULATOR 1.Kepatuhan Terhadap Hukum

dan Peraturan Perundangan 2.Hubungan dengan Regulator

(Depnaker dan Pemda)

BAB IV KERAHASIAAN INFORMASI 1.Keterbukaan Informasi dan

Penjagaan Kerahasiaan Informasi

2.Kerahasiaan Pelanggan dan Data Pribadi

BAB V PELANGGARAN DAN

PENYIMPANGAN PEDOMAN BERPERILAKU TA DAN KEBIJAKAN LAINNYA (Pelaporan Pelanggaran)

Code of Conduct

The following is the content of the Company’s code of conduct:

Memo from President Director CHAPTER I TA CODE (STANDARDS) CHAPTER II TA WORK RELATIONSHIPS 1.Relationship with Fellow TA Employees 2.Relationship with Boards of Commissioners and Directors 3.Relationship with Suppliers, Vendors, Consultants and Customers 4.Relationship with Shareholders 5.Relationship with Competitors

CHAPTER III COMPLIANCE WITH REGULATORS 1.Compliance with Laws and Legislative Regulations 2.Relationship with Regulators ( Misnistry of Manpower and Regional Government) CHAPTER IV CONFIDENTIALITY OF INFORMATION 1.Information Disclosure and Safeguarding of Confidential Information 2.Confidentiality of Customer and Personal Data CHAPTER V VIOLATION AND DEVIATION OF TA CODE OF CONDUCT AND OTHER POLICIES (Whistle Blowing)

76


BAB VI BENTURAN KEPENTINGAN BAB VII PENCEGAHAN KORUPSI

1.Suap dan Korupsi 2.Hadiah dan Hiburan

BAB VIII KOMUNIKASI DENGAN

PUBLIK 1.Pertanyaan dari Media

Massa dan Pihak Luar Lainnya

2.Penanganan Keluhan BAB IX KESESUAIAN PRODUK BAGI

PELANGGAN

BAB X PERLINDUNGAN TERHADAP

ASET TA DAN ASET PELANGGAN

BAB XI PARTISIPASI PERUSAHAAN

1.Kegiatan Politik 2.Tanggung Jawab Sosial

Perusahaan BAB XII LINGKUNGAN KERJA YANG

SEHAT DAN PRODUKTIF CATATAN TAMBAHAN PANDUAN

CHAPTER VI CONFLICT OF INTEREST CHAPTER VII PREVENTION OF CORRUPTION 1.Bribery and Corruption 2.Gift and Entertainment CHAPTER VIII COMMUNICATION WITH THE PUBLIC 1.Inquiries from Mass Media and Other External Parties 2.Handling of Complaints CHAPTER IX PRODUCT CONFORMITY FOR CUSTOMER CHAPTER X PROTECTION OF ASSETS OF TA AND CUSTOMER CHAPTER XI COMPANY’S PARTICIPATION 1.Political Activity 2.Corporate Social Responsibility CHAPTER XII HEALTHY AND PRODUCTIVE WORKING ENVIRONMENT ADDITIONAL GUIDELINES

77


Tanggung Jawab Sosial dan Corporate Social and

Lingkungan Perusahaan Environmental Responsibility

PT Tunas Alfin Tbk juga bertanggung jawab untuk memelihara komunitas dan lingkungannya. Perusahaan bertanggung jawab dalam memperbaiki kesejahteraan para karyawan, keluarga mereka, dan komunitas dimana Perusahaan berada. Sebaliknya, komunitas menyokong kegiatan Perusahaan didalam meningkatkan dan mengembangkan kehidupan sosial. Pengembangan Sosial dan

Kemasyarakatan

Pada tahun berjalan, Perusahaan telah mengambil tindakan-tindakan sebagai berikut: Memberikan kayu sisa pembuatan

palet untuk keperluan rumah tangga kepada ibu-ibu di sekitar lokasi Perusahaan sebagai pengganti minyak tanah dan gas makin mahal.

Memberikan hewan qurban kepada mesjid di lingkungan Perusahaan setiap tahun.

Sebagai donator tetap untuk musholla warga di sekitar Perusahaan setiap bulan.

Memberikan 1 (satu) set kain kafan (untuk yang Islam) dan berupa uang (untuk yang diluar Islam) serta air mineral sebanyak 2 (dua) dus untuk meringankan beban keluarga bila ada warga di sekitar Perusahaan yang meninggal (sebanyak 9 kali dalam tahun 2018).

Memberikan Tunjangan Hari Raya (THR) untuk kesejahteraan karyawan-karyawan Kelurahan Poris Plawad, Pemadam Kebakaran, Dinas kebersihan dan pertamanan dan Polres Tangerang setiap tahun.

PT Tunas Alfin Tbk is also responsible for the care of its community and environment. The Company is committed to improving the quality of life of its work force, their families and the community in which it operates. In return, the community supports the Company’s endeavor in increasing and developing its social life. Social and Community Development During the year, the Company has undertaken the following activities: To give excess wood from pallets to

the neighborhood for cooking as replacement for ever increasing cost of oil and gas.

To give sacrificed animals yearly to

the mosques around the area of the Factory.

To be a permanent monthly donor to the mosques of the community around the area of the Factory.

To give one set of cloth for wrapping the corpse (for Moslem) and money (for other religion) and two boxes of mineral water in order to help the family of the deceased person within the area nearby (nine (9) times in 2018).

To give Hari Raya Bonus (THR) for

the benefit of various laborers in Poris Plawad District, Fire Department, Cleaning and gardening service and Polres Tangerang every year.

78


Lingkungan Hidup

Tanggung jawab sosial Perusahaan terhadap lingkungan merupakan kemampuan Perusahaan untuk menutupi implikasi lingkungan yang berasal dari produk operasi dan menghilangkan limbah dan praktek yang buruk. Bahan-bahan sisa produksi berupa kertas, karton dan plastik dihancurkan dengan mesin slitting kemudian dikelompokkan dan dikemas menjadi barang afalan. Kayu sisa pembuatan palet diberikan kepada lingkungan di sekitar lokasi Perusahaan. Memanfaatkan wadah bekas cat tembok dan gemuk diolah menjadi tempat sampah diberikan kepada daerah sekitar pabrik. Untuk tingkat kebisingan suara, kebersihan udara area pabrik dan kebersihan air yang digunakan untuk produksi dilakukan uji laboratorium oleh instansi terkait. Perusahaan melakukan pest control dua kali sebulan. Praktek Ketenagakerjaan, Kesehatan

dan Keselamatan Kerja

Tujuan dari kebijakan kesehatan dan keselamatan kerja adalah: agar karyawan mendapat jaminan kesehatan dan keselamatan, agar setiap mesin dan peralatan kerja digunakan sebaik-baiknya dan agar terhindar dari gangguan kesehatan yang disebabkan oleh lingkungan kerja.

Living Environment Corporate social responsibility towards the environment is the ability of the Company to protect the environmental implications resulting from productions and operations, and elimination of wastes and bad practices. Scrap materials from production such as paper, board and plastic are being destroyed by slitting machine then grouped and packed into scrap goods. Excess wood from pallets is given to the neighborhood. Used containers of wall paint and grease are being converted into new garbage containers and are given to the community around the plant.

For noise levels, air cleanliness of the plant area and the cleanliness of the water being used in production are being tested through laboratory test by relevant agencies. The Company carries out pest control twice a month. Employment Practice, Health and Work Safety The objectives of having health and safety policy are: that employees are covered by health and safety insurance, that every machinery and equipment be used properly and in order to avoid any health problems being caused by the working environment.


79

Perusahaan telah mendaftarkan seluruh karyawan menjadi peserta BPJS kesehatan. Perusahaan telah menunjuk seorang dokter jaga dengan jadwal tertentu di lingkungan Perusahaan. Perusahaan melakukan tindakan preventif untuk kesehatan karyawan dengan melakukan pemeriksaan kesehatan setiap tahun. Untuk mencegah kecelakaan, Perusahaan merangkum dalam standar Prosedur Mutu Keadaan Darurat dan Penanganannya meliputi kecelakaan kerja, penanganan bahaya kebakaran, banjir dan gempa bumi. Untuk hubungan industrial yang harmonis antara Perusahaan dan para pekerja, Perusahaan membuat Perjanjian Kerja Bersama yang secara tegas menentukan, antara lain, syarat-syarat kerja, jaminan sosial, hak dan kewajiban, cuti dan mengatur cara penyelesaian perbedaan pendapat.

Tanggung Jawab Barang dan / atau

Jasa

Perusahaan berusaha menghasilkan produk berkualitas, memberikan informasi yang benar mengenai barang dan / atau jasa yang dijual dan memberikan harga produk yang adil dan wajar. Penerimaan barang diperiksa dengan test-basis dengan menimbang setiap jenis dan ukuran dengan pengambilan contoh. Pengecekan visual dilakukan juga dengan memverifikasi label dan pemeriksaan fisik.

The Company has registered its employees as participants of BPJS health. The Company has employed a physician with certain timetable in the Company. The Company adopted preventive measure for employees’ health by performing routine medical check-up every year. To prevent accidents, the Company adopted a standard Emergency and Handling Quality Procedures which cover occupational accidents, handling of fire hazards, floods and earthquake. For harmonious industrial relations between the Company and its employees, the Company adopted Collective Labor Agreement which expressly stipulates, among others, the conditions of work; social security, rights and obligations, vacations and settlement of disputes. Responsibility for Goods and / or Services The Company strives to produce quality products, provide correct information about the goods and / or services sold and provides fair and reasonable price. Receipts of materials are being checked on a test-basis by weighing each type and size on a sample basis. Visual test-checking is also undertaken by verifying the label and physical inspection.


80

Membuat spesifikasi produk dan contoh sebelum produksi aktual berjalan. Pengaduan konsumen dicatat melalui Permohonan Tindakan Korektif Pemasok. Penyebab kesalahan ditelusuri apakah berasal dari bahan baku atau dalam produksi aktual berjalan. Kemudian, hasilnya dicatat melalui Permohonan Perbaikan, Pencegahan dan Peningkatan Berkesinambungan untuk dianalisa lebih lanjut dan perbaikan.

Creating product specifications and samples prior to actual running of production. Consumer complaints are being recorded to the Supplier Corrective Action Request. The cause of errors are traced whether it originated from the raw materials or in the actual running of production. Thereafter, the results are recorded to the Repair, Prevention and Continuous Improvement Request for further analysis and improvement.


81

Daftar Isi - upperline.id · Daftar Isi Table of Contents Surat Pernyataan 03 Statement Letter Data...

Documents

Transcript of Daftar Isi - upperline.id · Daftar Isi Table of Contents Surat Pernyataan 03 Statement Letter Data...