MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS

DIRECCIÓN GENERAL DE POLÍTICA DE INVERSIONES

CURSO CURSO

IDENTIFICACIÓN, FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN SOCIAL DE IDENTIFICACIÓN, FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN SOCIAL DE PROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICAPROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICAPROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICAPROYECTOS DE INVERSIÓN PÚBLICA

SECTOR AGRICULTURASECTOR AGRICULTURA

CASO: RIEGOCASO: RIEGO

Rafael PalaciosRafael Palacios

Analista Proyectos de

Infraestructura de Riego

DGPI - MEF

5 al 6 de Octubre de 2011

MINISTERIO DE ECONOMÍA Y FINANZAS

DIRECCIÓN GENERAL DE POLÍTICA DE INVERSIONES

CASO: CASO: RIEGORIEGO

MÓDULO MÓDULO IV: EVALUACIÓN IV: EVALUACIÓN

RESUMEN DE LA EVALUACIÓNRESUMEN DE LA EVALUACIÓNRESUMEN DE LA EVALUACIÓNRESUMEN DE LA EVALUACIÓN

Cuál alternativa se escogerá

¿Cuál?

7

¿Con qué?

8

Con qué recursos se hará el proyecto

Quién realizará el proyecto

¿Quién?

9 10

¿Cuándo?

Cuándo se realizará el proyecto

Evaluación económica y social

Financiamiento Diseño institucional (Marco Lógico)

proyecto

Cronograma

Alternativa recomendada

El módulo de evaluación de proyectos cuenta con 5 partes:

� Evaluación Privada

� Evaluación Social

� Análisis de Sensibilidad

EVALUACIÓN

� Análisis de Sensibilidad

� Análisis de Sostenibilidad

� Comparación de las alternativas

TIPOS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOSTIPOS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOSTIPOS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOSTIPOS DE EVALUACIÓN DE PROYECTOS

Privada

Económica

Financiera

Evaluación

Social

Costo Beneficio

Costo Efectividad

� La evaluación privada consiste en el análisis de las ventajasy desventajas de llevar a cabo el proyecto, para cada unode los agentes que intervienen en el PIP

La evaluación privada se realiza para analizar si es que los

EVALUACIÓN PRIVADAEVALUACIÓN PRIVADAEVALUACIÓN PRIVADAEVALUACIÓN PRIVADA

� La evaluación privada se realiza para analizar si es que losbeneficiarios pueden mantener su participación en elproyecto, y garantizar así su sostenibilidad

EVALUACIÓN PRIVADA ECONÓMICAEVALUACIÓN PRIVADA ECONÓMICAEVALUACIÓN PRIVADA ECONÓMICAEVALUACIÓN PRIVADA ECONÓMICA

Estime ingresos totales IT (ventas = P * Q, valor residual)

Determine el flujo de caja económico (IT – CT)

1

3

O también desde la perspectiva del inversionista o dueño del proyecto

Estime los costos totales CT (inversión, producción, O&M)2

Determine el flujo de caja económico (IT – CT)

Estime y compare indicadores de rentabilidad (VAN, TIR, B/C)

Seleccione la alternativa de mayor VAN, según sea el caso

Efectúe análisis de riesgo de la mejor alternativa

3

4

5

6

EVALUACIÓN PRIVADA FINANCIERAEVALUACIÓN PRIVADA FINANCIERAEVALUACIÓN PRIVADA FINANCIERAEVALUACIÓN PRIVADA FINANCIERA

Estime ingresos totales IT (ventas = P * Q, préstamo, valor residual)1

O también desde la perspectiva del banco o del financista

Estime los costos totales CT (inversión, producción, O&M, capital e intereses)

2

Determine el flujo de caja financiero (IT – CT)

Estime y compare indicadores de rentabilidad (VAN, TIR, B/C)

Seleccione la alternativa de mayor VAN, según sea el caso

Efectúe análisis de riesgo de la mejor alternativa

3

4

5

6

CRITERIOS DE RENTABILIDADCRITERIOS DE RENTABILIDADCRITERIOS DE RENTABILIDADCRITERIOS DE RENTABILIDAD

Valor Actual Neto

VAN TIR B/C

Tasa Interna de Retorno

Valor actual de

Relación Beneficio Costo

Tasa porcentual que indica la rentabilidad

Cociente que resulta de dividir el valor actual

¿Recuerdan?

Valor actual de los beneficios netos que genera el proyecto

VAN > 0, aceptar

VAN = 0, indiferente

VAN < 0, rechazar

indica la rentabilidad promedio anual que genera el capital invertido en el proyecto

TIR > COK, aceptar

TIR = COK, indiferente

TIR < COK, rechazar

dividir el valor actual de los beneficios y el valor actual de los costos del proyecto

B/C > 1, aceptar

B/C = 1, indiferente

B/C < 1, rechazar

Para hallar los indicadores antes mencionados se debeelaborar el Flujo de Caja

El Flujo de Caja se halla de la diferencia entre losbeneficios incrementales y los costos incrementales

NOTA: Si es que se ha utilizado los precios de mercado,

FLUJO DE CAJA

NOTA: Si es que se ha utilizado los precios de mercado,se dice que los flujos están a “precios privados” o“precios de mercado”. En la evaluación privada,los precios que se utilizan son los preciosprivados

El VAN se halla actualizando los resultados del flujo decaja al valor presente

Esto se realiza mediante la siguiente fórmula:

∑FC

VANVANVANVAN

∑ +=

n

n

TPD

FCVAN

)1(

En donde:

FCn son los resultados de los flujos de caja para cada período

TPD es la tasa de descuento privada

n es el número de períodos del PIP

Si suponemos una tasa de descuento privada del 14%, elresultado sería:

02.114)14.01(

850,1

)14.01(

350,2

)14.01(

850,3

)14.01(

700,4

)14.01(

000,1043210

=+

++

++

++

++

−=VAN

VANVANVANVAN

SI VAN < 0 : el proyecto no es rentable para losbeneficiarios. No se puede garantizar su sostenibilidad

Si VAN > 0 : el proyecto es rentable, por lo tanto van ainvertir en él

� La TIR es la tasa de retorno que se espera que el proyectoproporcione a los beneficiarios

� La TIR se halla igualando el VAN a cero. Es la tasa dedescuento que hace que el VAN sea igual a cero

� Del ejemplo anterior:

TASA INTERNA DE RETORNOTASA INTERNA DE RETORNOTASA INTERNA DE RETORNOTASA INTERNA DE RETORNO

� Del ejemplo anterior:

TIR = 17%

Si TIR > TPD: El proyecto es rentable

Si TIR < TPD: El proyecto no es rentable

El Ratio Beneficio – Costo (B/C) es el cociente entre el valorabsoluto de los costos y los beneficios, actualizados al valorpresente

Ambos (los costos y beneficios) se actualizan con la mismatasa de descuento (TPD)

Del ejemplo anterior:

RATIO B/CRATIO B/CRATIO B/CRATIO B/C

589,10))14.01(

150

)14.01(

150

)12.01(

150

)14.01(

300

)14.01(

000,10(

43210=

+−

+−

+−

+−

+−−=VAC

55.703,10)14.01(

000,2

)14.01(

500,2

)14.01(

000,4

)14.01(

000,54321

=+

++

++

++

=VAB

01.1/ =CB

De todos los indicadores, el más confiable es el VAN, debidoa que la TIR y el Ratio B/C presentan serios problemascuando:

� Existen flujos no convencionales

MÓDULO IV: EVALUACIÓN

� Existen flujos no convencionales

� Las alternativas tienen períodos de inversión distintos

� Los horizontes de las alternativas son distintos

VALOR ACTUAL NETO DEL VNP INCREMENTAL A PRECIOS PRIVADOS

CONCEPTOS PROGRAMACIÓN ANUAL VALOR ACTUALAÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 10

Valor Bruto de la Producción IncrementalSituación con Proyecto 29,038,447.26 29,038,447.26 29,038,447.26 29,038,447.26 29,038,447.26 151,467,899.08(-) Situación sin Proyecto 20,474,230.52 20,474,230.52 20,474,230.52 20,474,230.52 20,474,230.52 106,795,954.17TOTAL 0.00 8,564,216.73 8,564,216.73 8,564,216.73 8,564,216.73 8,564,216.73 44,671,944.91Factor Actualización 1.00 0.88 0.77 0.67 0.59 0.27 1.00Valor Actual del VBP Incremental 0.00 7,512,470.82 6,589,886.68 5,780,602.35 5,070,703.82 2,310,144.45 44,671,944.91

Costo Total IncrementalSituación con Proyecto 26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 138,992,461.88Situación con Proyecto 26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 26,646,737.02 138,992,461.88(-) Situación Sin Proyecto 18,993,429.70 18,993,429.70 18,993,429.70 18,993,429.70 18,993,429.70 99,071,925.81TOTAL 0.00 7,653,307.32 7,653,307.32 7,653,307.32 7,653,307.32 7,653,307.32 39,920,536.06Factor Actualización 1.00 0.88 0.77 0.67 0.59 0.27 1.00Valor Actual del Costo Incremental 0.00 6,713,427.47 5,888,971.47 5,165,764.45 4,531,372.32 2,064,432.27 39,920,536.06

Valor Neto de la Producción IncrementalSituación con Proyecto 2,391,710.24 2,391,710.24 2,391,710.24 2,391,710.24 2,391,710.24 12,475,437.20(-) Situación sin Proyecto 1,480,800.83 1,480,800.83 1,480,800.83 1,480,800.83 1,480,800.83 7,724,028.36TOTAL 0.00 910,909.41 910,909.41 910,909.41 910,909.41 910,909.41 4,751,408.84Factor Actualización 1.00 0.88 0.77 0.67 0.59 0.27 1.00Valor Actual del VNP Incremental 0.00 799,043.35 700,915.21 614,837.91 539,33 1.50 245,712.18 4,751,408.84

FLUJO DE CAJA A PRECIOS PRIVADOS ALT. 1

RUBROS PROGRAMACIÓN ANUAL VALOR ACTUALAÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 10

1. INGRESOS INCREMENTALES DEL PROYECTO -316,523.89 42,139.97 42,139.97 42,139.97 42,139.97 675,187.75 74,043.80

Venta de Agua para Riego con Proyecto 0.00 358,663.86 358,663.86 358,663.86 358,663.86 358,663.86 1,870,832.19(-) Venta de Agua para Riego sin Proyecto -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 316,523.89 -1,796,788.38Venta de Tierras Incorporadas

2. INCREMENTO EN EL VALOR NETO DE LA PRODUCCION 0.00 910,909.41 910,909.41 910,909.41 910,909.41 910,909.41 4,751,408.84

3. COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 11,867,483.56 197,420.01 42,140.00 42,140.00 42,140.00 42,140.00 12,223,501.23Costos de Inversión

Estudios 83,300.00 83,300.00Infraestructura 11,680,663.56 11,680,663.56Infraestructura 11,680,663.56 11,680,663.56Equipamiento 0.00Capacitación 103,520.00 155,280.01 239,730.54

Costos de Operación y MantenimientoOperación 0.00 39,470.71 39,470.71 39,470.71 39,470.71 39,470.71 205,883.81Mantenimiento 0.00 2,669.29 2,669.29 2,669.29 2,669.29 2,669.29 13,923.32

Pago de Crédito

4. FLUJO NETO-

12,184,007.45 755,629.38 910,909.38 910,909.38 910,909.38 1,543,957.16 -7,398,048.58

5. FACTOR DE ACTUALIZACIÓN 1.00 0.88 0.77 0.67 0.59 0.27 0.00

6. VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN)-

12,184,007.45 662,832.79 700,915.19 614,837.89 539,331.48 416,472.89 0.00

7. TASA INTERNA DE RETORNO -3.89%

8. RATIO B/C 0.39

La evaluación social consiste en el análisis de las ventajas ydesventajas de llevar a cabo el proyecto, pero para toda lasociedad en general

Se busca medir el aporte conjunto de todos los que

EVALUACIÓN SOCIALEVALUACIÓN SOCIALEVALUACIÓN SOCIALEVALUACIÓN SOCIAL

Se busca medir el aporte conjunto de todos los queintervienen en el PIP hacia la sociedad

Debido a que el Estado debe garantizar el bienestar de lasociedad, lo que realmente interesa para llevar a cabo elproyecto es la rentabilidad social

EVALUACIÓN SOCIAL EVALUACIÓN SOCIAL EVALUACIÓN SOCIAL EVALUACIÓN SOCIAL –––– ENFOQUE COSTO BENEFICIOENFOQUE COSTO BENEFICIOENFOQUE COSTO BENEFICIOENFOQUE COSTO BENEFICIO

Identifique beneficios y costos sociales (Arbol de Medios-Fines)

Mida beneficios y costos sociales a través de indicadores

Valore beneficios y costos sociales usando precios sociales

1

2

3

Estime el flujo neto de beneficios y costos a precios sociales

Calcule y compare indicadores de rentabilidad social

4

5

Seleccione la alternativa de mayor VANS6

7 Efectúe análisis de riesgo de la alternativa recomendada

Son aquellos que permiten a los pobladores atendidos por el proyecto

incrementar su nivel de bienestar producto de la implementación del

mismo. Se podría decir que son los beneficios que se observan de manera

indirecta.

No confundir estos beneficios con los ingresos monetarios del proyecto.

Algunos ejemplos a entender esta diferencia:

¿A qué se llaman Beneficios Sociales de un Proyecto ?

INGRESOS MONETARIOS BENEFICIOS SOCIALES

PROYECTO DE TRANSPORTE Ingreso por pago de peaje

Ahorro tiempo de viaje Ahorro de costo de operación vehicular

PROYECTO DE AGUA PARA RIEGO

Pago por uso del agua para riego Incremento de la producción agrícola Disminución de los costos de producciónMejora en la calidad de los productos

�Para estimar el Flujo de Beneficios Sociales se requiere demucha habilidad técnica y conocimiento sólido de la teoríamicroeconómica, por lo que se recomienda revisar las guíasmetodológicas del sector específico que se esté evaluando.

El Flujo de Beneficios Sociales Totales y su Valor Actual (VABST)

�El VABST representa el valor, en soles de hoy, del conjuntode beneficios sociales que involucra cada una de lasalternativas definidas a lo largo de su horizonte deejecución, considerando el valor del dinero en el tiempo,

expresado a través de la tasa de descuento.

�Se construye corrigiendo el flujo de costos a precios demercado para que reflejen sus valores sociales, utilizandopara ello los factores de corrección.

�Sobre la base de este flujo, se estima el valor actual de loscostos sociales totales, que representa el valor en soles de

El Flujo de Costos Sociales Totales y su Valor Actual (VACST)

costos sociales totales, que representa el valor en soles dehoy del conjunto de costos sociales totales que involucracada una de las alternativas definidas a lo largo de suhorizonte de ejecución, considerando el valor social deldinero en el tiempo, expresado a través del costo deoportunidad social del capital.

La metodología consiste en estimar la rentabilidad social de un proyecto a partir dela comparación de los beneficios sociales contra los costos sociales. El análisis sehace a nivel de cada Alternativa de Solución. Para estimar dicha rentabilidad socialse recurre al VALOR ACTUAL NETO SOCIAL (VANS), y según lo establecido por el SNIP,se usa una Tasa Social de Descuento (TSD) del 10%. Esta es la misma metodologíautilizada en la evaluación económica a precios privados.

METODOLOGÍA COSTO - BENEFICIO

FLUJO DE BENEFICIOS

SOCIALESFLUJO DE COSTOS

SOCIALESFLUJO DE

BENEFICIOS NETOS

SOCIALES (FBNS)

- =

VALOR ACTUAL NETO SOCIAL

∑= +

=N

t

t

t

TSD

FBNSVANS

0 )1(

� Los precios sociales (también llamados precios cuenta)surgen de la multiplicación de los montos privados por unfactor de conversión otorgado por la DGPI

� Dichos factores se multiplican por los costos y beneficiosprivados según el rubro al que pertenecen:

PRECIOS SOCIALESPRECIOS SOCIALESPRECIOS SOCIALESPRECIOS SOCIALES

� Bienes Transables

� Bienes no Transables

� Combustibles

� Mano de obra calificada

IMPORTANTEIMPORTANTEIMPORTANTEIMPORTANTE

� La valoración social no es igual a la valoración de mercadodebido a una serie de elementos asociados a lasdistorsiones del mercado (impuestos, subsidios,organización de los mercados, entre otros).

� Para valorizar los precios sociales se deberán considerar losFACTORES DE CORRECCIÓN (FC).

� Los FC son aquellos que permiten ajustar los valoresprivados para estimar valores sociales.

VALOR

PRIVADOFACTOR DE

CORRECCIÓN

VALOR SOCIALX=

Con la finalidad de expresar los costos a precios sociales, el Ministerio de

Economía y Finanzas ha calculado FACTORES DE CORRECCIÓN para los

costos (ANEXO SNIP 10).

¿Cuáles son los Factores de Corrección?

1. Factor de Corrección para Bienes de Origen Nacio nal1. Factor de Corrección para Bienes de Origen Nacio nal

2. Factor de Corrección para Bienes de Origen Importado2. Factor de Corrección para Bienes de Origen Importado

3. Factor de Corrección para Combustibles

4. Factor de Corrección para Mano de Obra Calificada

5. Factor de Corrección para Mano de Obra No Califi cada5. Factor de Corrección para Mano de Obra No Califi cada

FACTORES DE CORRECCIÓN

FACTORES DE CORRECCION

FACTOR DE CORRECCION DE BIENES DE OPRIGEN NACIONAL (IMPUESTO INDIRECTO IGV)

FCBN = 1/(1+IGV) 0.84034

FACTOR DE CORRECCION VALOR DE RECUPERACION DE BIENES DE ORIGEN NACIONAL

FCVRBN 1

FACTOR DE CORRECCION DE LA DIVISA FCD 1.08

ARANCEL AR 12.00%

FACTOR DE CORRECCION DE BIENES DE ORIGEN IMPORTADO FCBI = (1/((1+AR)*(1+IGV)))*FCD 0.81032

FACTOR DE CORRECCION DE MANO DE OBRA CALIFICADA FCMOC = 1/(1+IR) 0.89286

FACTOR DE CORRECCION DE COMBUSTIBLES FCCOMB 0.66

VALOR ACTUAL NETO DEL VNP INCREMENTAL A PRECIOS SOCIALES

RUBRO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 10 TOTALI. INVERSIÓN

Estudios 70,000.00 70,000.00Infraestructura 10,799,104.29 10,799,104.29Capacitación 217,479.00 130,487.40 347,966.40

II. OPERACIÓN Y MANTENIMIENTOOperación 254,293.12 254,293.12 254,293.12 254,293.12 254,293.12 2,542,931.18Mantenimiento 47,105.10 47,105.10 47,105.10 47,105.10 47,105.10 471,051.00

TOTAL COSTOS DEL PROYECTO 11,086,583.29 431,885.62 301,398.22 301,398.22 301,398.22 301,398.2214,231,052.87TOTAL COSTOS DEL PROYECTO 11,086,583.29 431,885.62 301,398.22 301,398.22 301,398.22 301,398.2214,231,052.87

(-) Costos sin Proyecto -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -265,986.45 -2,925,850.95

TOTAL COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 10,820,596.84 165,899.17 35,411.77 35,411.77 35,411.77 35,411.7711,305,201.92

FACTOR DE ACTUALIZACIÓN 1.00 0.90 0.81 0.73 0.66 0.35

VALOR ACTUAL DE LOS COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 10,820,596.84 149,458.71 28,740.98 25,892.78 23,326.83 12,471.4711,146,701.17

FLUJO DE CAJA A PRECIOS SOCIALES RUBROS PROGRAMACIÓN ANUAL VALOR

ACTUALAÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 10

1. INGRESOS INCREMENTALES DEL PROYECTO -316,523.89 42,139.97 42,139.97 42,139.97 42,139.97 675,187.75 154,597.79

Venta de Agua para Riego con Proyecto 0.00 358,663.86 358,663.86 358,663.86 358,663.86 358,663.86 2,112,254.70(-) Venta de Agua para Riego sin Proyecto -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 -316,523.89 316,523.89 -1,957,656.91

2. COSTOS EVITADOS 0.00

3. INCREMENTO EN EL VALOR NETO DE LA PRODUCCION 0.00 2,264,159.39 2,132,866.04 2,132,866.04 2,132,866.04 2,132,866.04 12,679,225.28

4. COSTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO 11,086,583.29 165,899.17 35,411.77 35,411.77 35,411.77 35,411.77 11,412,687.62PROYECTO 11,086,583.29 165,899.17 35,411.77 35,411.77 35,411.77 35,411.77 11,412,687.62

Costos de InversiónEstudios 70,000.00 70,000.00Infraestructura 10,799,104.29 10,799,104.29EquipamientoCapacitación 217,479.00 130,487.40 335,035.22

Costos de Operación y MantenimientoOperación 33,168.67 33,168.67 33,168.67 33,168.67 33,168.67 195,337.98Mantenimiento 2,243.10 2,243.10 2,243.10 2,243.10 2,243.10 13,210.14

Pago de Crédito

5. FLUJO NETO -11,403,107.18 2,140,400.19 2,139,594.25 2,139,594.25 2,139,594.25 2,772,642.03 1,421,135.45

6. FACTOR DE ACTUALIZACIÓN 1.00 0.90 0.81 0.73 0.66 0.35 0.00

7. VALOR ACTUAL DEL FLUJO NETO (VAN) -11,403,107.18 1,928,288.46 1,736,542.69 1,564,452.88 1,409,417.00 976,481.49 1,421,135.458. TASA INTERNA DE RETORNO 13.84%9. RATIO B/C 1.12

El análisis de sensibilidad es una herramienta que seutiliza para estudiar el riesgo que presenta el proyectofrente a cambios de ciertas variables críticasUsualmente estas variables son:

ANÁLISIS DE SENSIBILIDADANÁLISIS DE SENSIBILIDADANÁLISIS DE SENSIBILIDADANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

� Precios de Productos agropecuarios� Precios de insumos� Fenómenos naturales que modifiquen el cronograma� Variables técnicos

� Se asumen cambios de esas variables criticas, por lo general y comorecomendación, no supere del +20 y –20%, en casos justificados ydemostrados, podrá tenerse variaciones mayores.

� Con cada uno de estos nuevos valores de la variable, se vuelve aelaborar el flujo de caja.

� Por último se calcula el VAN social para cada una de las variaciones delas variables

Análisis de Sensibilidad

� Si bien existe un concepto detrás de los tres análisis anteriormenteexpuestos, la metodología es un simple ejercicio numérico

� Por ello es indispensable sustentar todos los datos que se utilizan enel análisis, desde los precios de los insumos hasta los gastos deoperación, de una manera detallada y clara

Análisis de sensibilidadRENDIMIENTOS CULTIVOS PRECIOS PRODUCTO O&M INVERSIÓN

VARIACIÓN VAN VARIACIÓN VAN VARIACIÓN VAN VARIACIÓN VAN

96% -31,950,328.05 93% -45,134,149.29 40% 1,546,264.31 40% 8,143,619.1597% -24,357,273.52 94% -39,485,463.93 60% 1,504,554.69 60% 5,902,791.2598% -16,285,552.83 95% -33,533,838.42 80% 1,462,845.07 80% 3,661,963.35

100% -1,513,559.93 96% -27,261,646.52 100% 1,421,135.45 100% 1,421,135.45100% 1,421,135.45 97% -20,650,269.28 120% 1,379,425.82 101% 1,309,094.05105% 56,514,579.89 98% -13,680,044.32 140% 1,337,716.20 102% 1,197,052.65110% 131,545,109.09 99.63% -1,513,559.93 160% 1,296,006.58 103% 1,085,011.26115% 233,721,125.78 99.70% -947,779.95 180% 1,254,296.95 104% 972,969.86120% 372,668,600.59 100% 1,421,135.45 200% 1,212,587.33 105% 860,928.47125% 561,147,947.20 105% 47,055,589.60 220% 1,170,877.71 106% 748,887.07130% 815,951,587.15 110% 106,784,992.08 240% 1,129,168.08 107% 636,845.68135% 1,159,019,470.64 115% 185,039,047.65 260% 1,087,458.46 108% 524,804.28140% 1,618,815,824.64 120% 287,523,816.87 280% 1,045,748.84 109% 420,914.75

-40,000,000.00

-20,000,000.00

0.00

20,000,000.00

40,000,000.00

60,000,000.00

80,000,000.00

100,000,000.00

120,000,000.00

90% 95% 100% 105% 110% 115%

VA

N(S

/.)

VARIACION DE RENDIMIENTOS DE CULTIVOS

-100,000,000.00

-80,000,000.00

-60,000,000.00

-40,000,000.00

-20,000,000.00

0.00

20,000,000.00

40,000,000.00

60,000,000.00

80,000,000.00

100,000,000.00

90% 95% 100% 105% 110% 115%

VA

N (

S/.)

VARIACION DEL PRECIO DE PRODUCTOS

140% 1,618,815,824.64 120% 287,523,816.87 280% 1,045,748.84 109% 420,914.75145% 2,232,017,110.80 125% 421,539,945.04 300% 1,004,039.22 126% -1,513,559.93

� Sostenibilidad es la habilidad de un proyecto para

mantener un nivel aceptable de flujo de beneficios, a

través de su vida económica, que asegure el aporte al

bienestar de la sociedad

Análisis de Sostenibilidad

� Este análisis se realiza de forma cuantitativa y cualitativa

� Es necesario incluir la estructura del financiamiento

Todo análisis de sostenibilidad cuenta con 4 aspectos:

1. Viabilidad de arreglos Institucionales: Es importante presentar

una carta de compromiso firmada por las entidades participantes

del proyecto, así como señalar una estrategia para mantener la

relación en el tiempo

2. Sostenibilidad de la etapa de operación: Se debe hacer mención

Sostenibilidad

2. Sostenibilidad de la etapa de operación: Se debe hacer mención

de la capacidad técnica y logística que requiere el proyecto

3. Participación de los beneficiarios: Se debe definir cuánto va a ser

el monto que los beneficiarios se comprometen a invertir en el

proyecto

Es importante que los beneficiarios muestren su voluntad e

interés por participar del proyecto. Además, se debe mostrar la

estrategia con la cual se va a lograr que efectivamente se logre

este desembolso.

Sostenibilidad

este desembolso.

4. Antecedentes de viabilidad de proyectos similares: Es

importante revisar las experiencias anteriores en cuanto a

sostenibilidad se refiere. Si es que ha existido algún problema,

plantear soluciones para la mitigación de los mismos

� La comparación de indicadores de rentabilidad se daúnicamente para el caso de las alternativas que seansostenibles en el tiempo

� Se elegirá aquella alternativa que posea un VAN socialmayor

Comparación de las alternativas

mayor

� Además, se debe señalar el costos por ha. de cadaalternativa

ANALISIS AMBIENTALANALISIS AMBIENTAL

IDENTIFICACIÓN DE IMPACTOS AMBIENTALES DEL IDENTIFICACIÓN DE IMPACTOS AMBIENTALES DEL IDENTIFICACIÓN DE IMPACTOS AMBIENTALES DEL IDENTIFICACIÓN DE IMPACTOS AMBIENTALES DEL PROYECTOPROYECTOPROYECTOPROYECTO

Los impactos ambientales son los efectos de un proyecto sobre la calidad de vida,estos a su vez pueden ser positivos o negativos.Impactos Negativos .- Son los que perjudican y atentan contra la calidad de vida.Ejemplo:Agotamiento de recursos naturales, tala indiscriminada, sobrepastoreo de lossuelos.Degradación de los Recursos Naturales, como por ejemplo la contaminación de lasaguas, las perdidas excesivas de suelo por efecto de erosión acelerada.

Impactos Positivos.- Son los que mejoran nuestra calidad de vida.Ejemplo.-

Reducción de la posibilidad de contagio de la sarna a los pastores de lasalpacas.La recarga de los acuíferos como consecuencia del riego de nuevas áreas decultivo

Se deberá identificar y cuantificar, en la medida de lo posib le, lamagnitud de los impactos negativos y positivos

De acuerdo a la guía de contenidos mínimos para un perfil deproyecto se deben mencionar los posibles impactos positivos ynegativos, así como el planteamiento para la mitigación de losmismos.

Existe tres métodos para la identificación de los impactos

Análisis Ambiental

Existe tres métodos para la identificación de los impactos ambientales y sus respectivas acciones de mitigación.

• Listas pre-fabricadas o listas ad-hoc• Redes de Interacción• Matrices de interacción (matriz de leopold)

REDES DE INTERACCION

Nos permiten realizar un análisis causa efecto de los impactos ambientales

ANÁLISIS AMBIENTAL

Bocatoma

captación de un

caudal de agua

Disminución del caudal

base del río

Menor cantidad

disponible de agua para

otros usuarios Aparición de conflictos

entre agricultores

Acuicultores aguas abajo

disminuyen su capacidad de

explotación

Especies silvestres de los

ecosistemas asociados

disminuyen en cantidad

LISTA PRELISTA PRELISTA PRELISTA PRE----FABRICADAS O ADFABRICADAS O ADFABRICADAS O ADFABRICADAS O AD----HOCHOCHOCHOC

� Método que emplea la opción de reconocimiento rápido delos impactos en los componentes ambientales principales.

� El análisis se centra en aspectos predeterminados “a priori”de la elaboración de la lista.

� Para utilizar este método el proyectista debe tener� Para utilizar este método el proyectista debe tenerexperiencia previa en la formulación de proyectos de lamisma naturaleza.

Actividad Impacto Variablecuantificable

Medida de mitigación

Grado

Apertura de plataforma de

Perdida de cobertura

Área removida Reforestación o resiembra de

1

Ejemplo: Construcción de un canal de riego

Análisis Ambiental

plataforma de canal

cobertura vegetal

resiembra de cobertura vegetal

1

Instalación de campamento de

obra

Generación de residuos

sólidos

Cantidad de basura

producida

Ejecución de un plan de recolección

de desechos

3

Apertura de plataforma de

canal, maquinaria

Generación de altos

niveles ruido

Ausencia de la Fauna de zona

Rapidez y efectividad de las

actividades. Tiempo mínimo

4

ACTIVIDAD 1 ACTIVIDAD 2.......

Sistema SubsistemaComponente

AmbientalAire

MEDIO INERTE

Tierra y suelo

AguaMEDIO

BIOTICOFlora

Fauna

MATRIZ DE IMPACTOS AMBIENTALES

ME

DIO

FIS

ICO

MATRIZ DE IMPACTOS AMBIENTALES

MEDIO PERCEPTUAL

Unidades de paisaje

Usos del territorio

MEDIO SOCIO-

CULTURALCultural

Infraestructura

Humanos

EconomíaMEDIO

ECONOMICOPoblación

ME

DIO

FIS

ICO

ME

DIO

SO

CIO

-EO

NO

MIC

O

Obras Civiles

Operación canales

C.C. Hidroelectr

Asistencia Técnica

Producción Agrícola

Producción Pecuaria

AIRE a. () .a .a B .aAGUA A/ B A / .a B .aSUELO A/ B A / b. B AFLORA a. B A / b. B .aFAUNA a. / B A / b. b. .aFAUNA ACUATICA () B A / b. a. .a

PROYECTO "AFIANZAMIENTO DEL RIO ARMA" CONDESUYOS - AREQUIPA

MATRIZ DE IMPACTOS AMBIENTALES

ACTIVIDADES DEL PROYECTOFactores

Ambientales

FAUNA ACUATICA () B A / b. a. .aESTETICO/INTERES HUMANO a. / B a. / .a b. .aSOCIO ECONÓMICO a. / B B / B B B

a. Efecto adverso no significativoA. Efecto adverso significativo.a Efecto desconocidob. Efecto benéfico no significativoB Efecto benéfico significativo/ Medidas de mitigación() No existe efecto

Fuente: Luis Ludeña (2000), Estudio de viabilidad técnico económico del proyecto "Afianzamiento del Rio Arma", de Elaborado por encargo de la Autoridad Autónoma de Majes-Siguas, Lima

PLAN DE MANEJO AMBIENTAL

Los costos de este PLAN deberán ser incorporadas en la estructura de

costos del proyecto, y recalcular el VAN social a efectos de que el

proyecto garantice su rentabilidad social.

Para cada efecto ambiental significativo, se deberá plantear medidas

para su prevención, corrección, mitigación y/o monitoreo. Estaspara su prevención, corrección, mitigación y/o monitoreo. Estas

medidas se presentan agrupadas por líneas de actividades o

programas.

PLAN DE MANEJO AMBIENTAL

Estas medidas son:

� Las medidas de prevención, evitan que se presente el

impacto o disminuyen su magnitud.

� Las medidas de corrección, permiten la recuperación de la� Las medidas de corrección, permiten la recuperación de la

calidad ambiental del componente afectado, luego de un

determinado tiempo.

� Las medidas de mitigación, son propias para los impactos

irreversibles y se orientan a atenuar los efectos consiguientes

sobre el medio.

Construcción del

Marco Lógico

Definición y Utilidad de la Matriz del Marco lógico

DEFINICIÓN:El marco lógico es una forma de

presentación de los proyectos. Es un

resumen ejecutivo del proyecto bajo

la forma de cuadro de dos entradas,

UTILIDAD:Ayuda a entender con claridad la

naturaleza del problema que se

pretende resolver y sus posibles

soluciones.

Permite visualizar posibles soluciones al

problema.la forma de cuadro de dos entradas,

tipo matriz.

En el marco lógico se verifica la

consistencia interna del proyecto,

reconociendo las relaciones de causa-

efecto entre los niveles del mismo.

problema.

Plantea claramente los objetivos y

medición de logros de dichos objetivos.

Identifica explícitamente potenciales

problemas.

Facilita la coordinación entre las partes

interesadas en el proyecto .

Sienta las bases para el monitoreo y

evaluación ex - post.

Objetivos Indicadores Fuentes Supuestos3 4 9 101 2 9 105 6 9 107 8 9 10

Elaboración del Bloque A:

1. Definir el Objetivo Central.

Elaboración del Bloque C:

Identificación de fuentes; es decir,

Para desarrollar la matriz es recomendable seguir el siguiente orden:

Construcción del Marco Lógico

1. Definir el Objetivo Central.

2. Definir los Indicadores del Obj. Central

3. Definir el Objetivo de Desarrollo.

4. Definir los Indicadores del Obj. de Des.

Elaboración del Bloque B:

5. Definir los Productos.

6. Definir los Indicadores de los productos.

7. Definir las Actividades.

8.Definir los Indicadores de lasactividades.

Identificación de fuentes; es decir,

para cada una de las filas de los

indicadores se exploran las fuentes

de información existentes y/o por

elaborar.

Elaboración del Bloque D:

Establecimiento de los Supuestos,estos deben ser consistentes con elMarco Multieconómico Multianualvigente.

Verificar la consistencia de todos loscomponentes y realizar los ajustescorrespondientes.

Contenido del Marco Lógico

Indicadores de Fuentes de los Supuestos para el

SupuestosObjetivos Indicadores Fuentes

Detalle de la Matriz de Marco Lógico

Indicadores de Fuentes de los Supuestos para el Impacto Indicadores del OD Desarrollo

Indicadores de Fuentes de los Supuestos para el Efectos Indicadores del OC logro del OD

Indicadores de Fuentes para el Supuestos para el Productos Monitoreo de Productos logro del OC

Principales Acciones Costos del Proyecto Fuentes para el Supuestos para el por cada Producto Presupuesto Monitoreo del logro de los

Presupuesto Productos

Fin

Propósito

Productos

Objetivo de Desarrollo

Objetivo Central

Objetivos Específicos

Actividades

OBJETIVOS INDICADORES MED/ VERIFI SUPUESTOS

Mayor rendimientode los cultivosagrícolas

La política de apoyo al agro sigue vigente y se ha desarrollado.

Desarrollo socio –económico de lascomunidades delárea afectada

PROP

RESU

1.- Técnicas de riego adecuadas.

2.- Infraestructura

Los agricultores proveenmercados extranjeros conmejores precios que el local.

Los agricultores asisten a todas las capacitaciones.

FIN

Aumento de los ingresosfamiliares en un 40% a los 6años de finalizado el proyecto

400 pequeños agricultores con menosde 3 ha. Cada uno aumentan elrendimiento de sus cultivos en un30%, obteniendo frutos orgánicos, al2010 en el Distrito de Mochumí

-400 agricultores capacitados en eldistrito de Mochumí al finalizarel proyecto.

- Riego por goteo instalado en

Estadísticas INEI

Estadísticas OIA

Encuestas

Entrevistas

Padrones de asistenciaal curso.

Fotografías, verificaciónin situ.

Los agricultores hacen uso de la nueva tecnología instalada.U

LTADOS

2.- Infraestructura adecuada.

3.- Adecuada rotación de cultivos.4.- Uso adecuado de la tierra .

Los materiales que se usan se pueden encontrar en el mercado local.

Los desembolsos presupuestales se

realizan puntualmente.

No existen conflictos sociales que puedan afectar la obra.

ACTIV

- Riego por goteo instalado en

1100 ha, al finalizar el proyecto.

- Un programa de rotación de

cultivos elaborado, al finalizar elproyecto.

in situ.

Documento delprograma.

Padrones de asistenciaal curso, fotografías,etc.

nueva tecnología instalada.

Los agricultores siguen adecuadamente el programa de rotación de cultivos.

Los agricultores asisten a todas las capacitaciones.

PRESUPUESTO DETALLADO

S/.

Documentos contables

Cuaderno de obra

Acta de entrega dematerial