Crowdfunding: Como levantar investimentos para sua ideia ou negócio
Transcript of Crowdfunding: Como levantar investimentos para sua ideia ou negócio
Captando
Investimentocom auxílio da internet
I) A história por trás do Broota
II) A inovação: mini-IPO de startup
III) Mecânica de uma captação online
IV) Broota hoje
Agenda
3
12
19
27
ACESSO A CAPITALCOMPLEXIDADE SOMADA À ESCASSEZ
Recompensa Doação
Equity
Dívida
CROWDFUNDINGOS DISTINTOS MODELOS EXISTENTES
MERCADO REGULADO
U$16bi em 2014 via crowdfunding
a INOVAÇÃO
mini-IPO de
uma startup
3
Estágio do Negócio
Va
lor
Inv
es
tid
o
FFF
Investidor Anjo,
Aceleradora,
Subvenção
Capital
Semente
Venture Capital
Private Equity
Conceito/
Pesquisa
Plano de
Negócios
Desenvolvimento
do Produto
Primeiros
Clientes
Operando
com receita
Expansão
IPO
ESTÁGIOS DE FINANCIAMENTO
FONTES DE RECURSOS
MVP / Validação / Product-Market FitPré-operacional Tração / Growth / Escala
Declaração de Direitos do Empreendedor
• Decisões rápidas
• Documentos padronizados
• Rodadas alocadas
• Decisões independentes
• Capte menos, se dilua menos
• Sem direito de Controle
• Relações horizontais
• Conhecimentos específicos
• Cash up front
A oferta pública de distribuição de valores mobiliários de emissão de
empresas de pequeno porte e microempresas é automaticamente
dispensada de registro na CVM (art. 5º, III, da Instrução CVM
400/2003)
No Brasil a CVM abriu brecha para o
crowdfunding em 2010
Não requer a participação de instituição intermediária
Limitada a R$2,4 milhões a cada período
de 12 meses
Investidores no
Contrato Social
Pouca proteção dos
riscos superiores ao
capital investido
Ltda’s não foram feitas para o
mercado de capital
Empreendedores Investidores
Título de Dívida Conversível
• Não havia precedentes no mercado local, no âmbito de
oferta pública;
• Emissão, pela EPP/ME, de título de dívida conversível em
ações quando e se houver futura conversão da EPP/ME em
sociedade anônima;
• Sócios da EPP/ME comprometem-se a transformar a
EPP/ME em sociedade anônima em determinadas hipóteses, ou
na maturidade do título;
• Após transformação, há aumento de capital e os titulares dos
títulos de dívida tornam-se acionistas da companhia,
integralizando capital com crédito;
• Sócios da EPP/ME renunciam à sua preferência na
subscrição das ações no respectivo aumento de capital.
ACESSO À NOVOS
INVESTIDORESMENORES CUSTOS
DE TRANSAÇÃO
FACILIDADE PARA O
INVESTIDOR
PLATAFORMA ONLINEINVESTIMENTO COLETIVO PARA STARTUPS
a MECÂNICA de
uma Rodada de
captação no
Broota
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COMO UTILIZAR
1. CRIAR PERFIL DA STARTUP NO BROOTA
2. APROVAR PITCH DECK JUNTO AO REGULADOR (CVM)
3. PROCESSO DE ROADSHOW + BOOKBUILDING
4. OFERTA PRIVADA VS. PÚBLICA: CROWDFUNDING
5. FECHAMENTO DA RODADA: CHAMADA DE CAPITAL + EMISSÃO DOS TÍTULOS
CAPTAÇÃO ONLINE
D-0 1 – 2 semanas
Reunião sobre
Dúvidas do
Modelo
Criar Perfil na Plataforma
1 – 2 semanas
Protocolar CVM
Preparar Deck investidores
1 – 4 semanas 2 semanas1 semana
RoadshowOferta Pública
vs PrivadaValidar Contratos
Chamada de
Capital
No online ou offline, 1o fuzil depois
metralhadora
Não se perca com valuations e detalhes da estrutura
do negócio, mas conheça os jargões
1
2
3
4
Crie o perfil o quanto antes e o mantenha
atualizado
Pitch de 30 segundos
Pitch de 2 minutos
Blog “A Primer for Fundraising on Angelist”: http://thehalltruth.co/
5 Aprove material na CVM e tenha um Ás na manga
BOB WOLLHEIM, SÓCIO-FUNDADOR DO STARTUPI, DO YOUPIX E
DA APPIES
“O BROOTA É O TIPO DE EMPRESA QUE PRECISA EXISTIR EM NOSSO
ECOSSISTEMA DE EMPREENDEDORISMO.É ENTUSIASMANTE IMAGINAR AS
OPORTUNIDADES QUE PODEM DECORRER DE MODELOS MAIS DISTRIBUÍDOS
COMO O CROWDFUNDING"
DANIEL IZZO, SÓCIO FUNDADOR DA VOX CAPITAL
“JÁ ESTAVA NA HORA DE SURGIR NO BRASIL UMA PLATAFORMA
DE INVESTIMENTO QUE FACILITASSE O SURGIMENTO DE NEGÓCIOS
INOVADORES, COM GRANDE POTENCIAL DE IMPACTO SOCIAL E RETORNO
FINANCEIRO POR ISSO EU APOIO O BROOTA!"
TIAGO MABILDE, CO-FUNDADOR DA ACELERADORA PIPA
“PENSO QUE UTILIZARÍAMOS O BROOTA PARA LIDERAR INVESTIMENTOS
DAS EMPRESAS POR NÓS ACELERADAS. ESSA É UMA ABORDAGEM
INOVADORA, QUE VAI FACILITAR A VIDA DAS STARTUPS E AINDA TRAZER MAIS
CAPITAL SEMENTE PARA ECONOMIAS LOCAIS PELO PAÍS”
INVESTIDORES-ÂNCORA ACESSO + LIDERANÇA
GOVERNANÇA
PRESTAÇÃO DE CONTAS
o Comunicar periodicamente aos investidores as principais métricas do
negócio, seja ele com ou sem fins lucrativos;
o Breve descrição sobre o período (principais conquistas + acertos, erros e
ajustes previstos nas métricas + como os investidores podem ajudar?)
RELAÇÃO COM INVESTIDOR
MODELO JURÍDICOPRINCIPAIS TERMOS DO CONTRATO
Direito a Informação: exceto se um Investidor Major, os demais não estão
garantidos do direito de informação a demonstrativos financeiros e outros indicadores
de performance.
Direito de Preferência: apenas Investidores Major têm direito de participarem em
rodadas seguintes (pro-rata).
Tag Along: caso a empresa receba um oferta de compra do seu controle, o todo
investidor terá o direito de vender sua participação aos mesmos termos e preço
oferecido ao controlador.
Conversão: Investidores Crowd convertem seus Títulos em Ações Preferenciais, sem
direito a voto; já Investidores Major convertem em Ações Ordinárias, com direito a
voto.
Venda a terceiros: os Títulos poderão ser cedidos a terceiros a qualquer momento,
até a data de vencimento ou conversão dos mesmos.
INVESTIDORES(usuários
da plataforma Broota)
STARTUPS(selecionadas por
Investidores Líderes ou Parceiros)
• 5% do lucro realizado, caso
haja liquidez em até 10anos
• Líquidos do custo de
estruturação, taxa fixa e única
de R$15mil ~3%
• Taxa de serviço: R$0 a R$5.000sobre valor captado, dependendo do
nível de liderança existente na Oferta
• Acesso a startups
• Programas: seleção de startups
• Ferramentas de governança
• Acesso a investidores/mentores
• Suporte à realização e fechamento
da Oferta
• Disponibilização eletrônica dos
documentos da Oferta
MODELO DE NEGÓCIO
“FICAMOS SURPRESOS COM A VELOCIDADE
COM QUE ALCANÇAMOS A NOSSA META E
COM A QUALIDADE DOS INVESTIDORES QUE
ATRAIMOS.”HADRIEN , CO-FUNDADOR DA CREMME
EMPREENDEDORESDEPOIMENTO DE QUEM JÁ USOU
“O PERFIL DOS INVESTIDORES NOS
SURPREENDEU POR SEREM PESSOAS DE
DIFERENTES SEGMENTOS E EXTREMAMENTE
DISPOSTOS A COLABORAR COM COM
FEEDBACKS E CONTATOS.”
FABIANY , FUNDADORA DA TIMOKIDS
MAIS DE 3.000.000 INVESTIDOS POR
360 INVESTIDORES ONLINE
R$
30.000.000 DE INTENÇÕES NOS PRÓXIMOS 3 ANOS DE
1.650 INVESTIDORES
R$
O HOJE
Mulheres
7%
Rodada
Média
R$280mil
Tempo
Médio
45 dias
Investimento
Médio
R$ 7.843
PIONEIRISMO NO BRASIL
“PRIMEIRO “MINI IPO” REALIZADO ATRAVES DE UMA
PLATAFORMA ELETRO NICA NO BRASIL”
PARCERIAS COM EMPRESAS
Request for Startups (RFS)
• Marketplace potencializa efeito de rede
• Canal segmentado e inteligente
alinhado com estratégia da empresa
• Dashboard exclusivo e customizável para
mentores e equipe de inovação
Captações Customizadas
INVESTIDORES,
sócios, colaboradores,
Institutos&Fundações
STARTUPS,
selecionadas pela
empresa
broota.com.br
@BrootaBrasil
/brootabr
INVESTIDOR / EMPREENDEDOR
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Obrigado!