1. Crowdfinanzierung alsKatalysator zur berwindungdes InnovationsrckstandsReferenten: Thomas HerzogChat: 24.4.2013 11:00 12:00 UhrChat in der 5. kollektiven Intelligenz Eventwoche.Mehr Informationen und Antworten im Chat.5. KOLLEKTIVE INTELLIGENZ EVENTWOCHE22.4. 26.4.2013www.netbaes.net

2. Referats Nutzungs-Empfehlung:Chat mit dem Referenten am 24.4.201311:00 12:00 Uhr www.netbaes.netFragen an den Referenten berinfo@netbaes.comTipps vom KompetenzteamCrowdfinanzierung erhalten:info@netbaes.comDownload www.slideshare.net/netbaesoder als PDF auf www.netbaes.net 3. "Crowdfinanzierung als Katalysator zurberwindung des Innovationsrckstands" 4. Kurz zu mirAusbildung M.A. CME (Zeppelin Universitt) Diploma Business Administration (Universitt Hamburg)Auszug berufliche Ttigkeit Senior Product Manager und Grndungsmitarbeiter SponsorPay(2011 Red Herring 100 Europe Winner) Management Consultant fr die Finanzindustriezeb/rolfes.schierenbeck.associatesKernaufgaben Innovestment Strategisches und operationales Management Head of Product 3 5. Agenda Arbeitshypothesen Innovation Crowdfunding eine kurze Historie Innovestment Kurzberblick Aufbau des Innovationssystems4 6. Agenda Arbeitshypothesen Innovation Crowdfunding eine kurze Historie Innovestment Kurzberblick Aufbau des Innovationssystems5 7. Innovationsverstndnis 8. There is only one valid definition ofbusiness purpose: to create a customer. ... It is the customer who determines what thebusiness is.Drucker 9. Eine Innovation ist eine durch die Annahmedes Marktes transformierte InventionAnnahmedurch denInnovationMarktInvention Ablehnung Keine durch den Innovation Markt 10. Innovation Innovation 11. Aber man vermehre die Postkutschensoviel man will, nie erwchst eine Eisenbahn daraus.Joseph Schumpeter 12. Innovation InnovationDisruptiveSchafftInnovation ArbeitspltzeInnovation Effizienz BeseitigtInnovation Arbeitspltze 13. Innovation Innovation OrganisationDisruptive eher jnger, eherInnovation heterogenerInnovationOrganisation Effizienz eher lter, eherInnovationhomogener 14. Innovation is responsible for raising the quality and lowering the prices of products and services that have dramatically improved consumers lives. By finding new solutions to problems, innovation destroysexisting markets, transforms old ones, orcreates new ones. It can bring down giantincumbents while propelling small outsidersinto dominant positionsVgl. Vincent et al. (2004) 15. Wandel als Konstante 16. Wandel als KonstanteBesonderheiten wirtschaftlichen und technologischen Wandels Innovationen, neue Vernderung dertechnische Standards Wirtschaftsstrukturoder Regeln Vernderung der verndernWirtschaftsleistung,UmweltanforderungenProduktivitt oder verndern deninstitutionellerelativen Wert des RahmenfaktorenBndels aus verndertRessourcen Umweltfaktoren 17. Innovationen verndern GesellschaftTechnologischer Wandel Informationstechnik Dampfmaschine Elektrotechnik TextilindustriePsychosozialePetrochemieGesundheitEisenbahnAutomobilChemieStahl 1. Kondratieff 2. Kondratieff3. Kondratieff4. Kondratieff 5. Kondratieff 6. Kondratieff1800 1850 1900 1950 1990 20xxBekleidung TransportMassen-IndividuelleGlobalisierungGesundheitkonsum Mobilitt 18. Innovation als Anpassungsfunktion 19. A snug fit of external opportunity, companystrategy, and internal structure is a hallmarkof successful companies Nashler und Tushman 20. Kontinuierliche Anpassung notwendighochtechnologischer Gefahrenzone WahrscheinlichkeitWandel Zuknftige potentielleRahmenbe-dingungen Agering Tragweite grohoch ZuknftigeGefahrenzone Wahrscheinlichkeit Aktuelle potentielleRahmenbe- Rahmenbe-dingungendingungen Bgering Tragweite grohoch Zuknftige Gefahrenzone potentielle Wahrscheinlichkeitwirtschaftlicher Rahmenbe-Wandeldingungen Cgering Tragweite groZeitverlauf t0 21. Red Queen Hypothesis Hierzulande musst du so schnellrennen, wie du kannst, wenn du am gleichenFleck bleiben willst. 22. the nature of resource bundles at any one point in time, but also on a firms ability torenew, reallocate, rejuvenate and redefineits resources in coping with the changing businessenvironment.Chan, Shaffer, Snapewobei die Leistung der Anpassung trotzunvollstndiger Information stattfinden muss. 23. Innovation als nderung derKundenbedrfnisse 24. Innovation als nderung der Kundenbedrfnisse1936: Bosch Vorrichtung zum Verhten des Festbremsens der Rder einesKraftfahrzeuges1966: Jensen FF1978: S-Klasse 1985: Ford Scorpio (serienmig) 2013: Fehlen 25. Innovationslcke 26. Innovationslcke ist die bildliche Vorstellung einesInnovationsrckstandes zu Land, Konkurrenzoder Vernderung der Umwelt im Allgemeinenhttp://www.affinityxm.com/author/jtheim/ 27. Disruptive Innovationen schlagen die Brckehttp://www.affinityxm.com/author/jtheim/ 28. Das Auftreten von disruptiven Innovationen wirddurch zahlreiche Faktoren beeinflusstClosing the Innovation Gap: Chapter Two, Judy Estrin http://www.affinityxm.com/author/jtheim/ 29. Innovationsrisiko 30. Jede Schpfung ist ein Wagnis.Lichtenberg 31. "Man muss viele Frsche kssen, um aufeinen Prinzen zu stoen Arthur Frey (3M) 32. Ich habe nicht versagt. Ich habe nurzehntausend Wege gefunden, die zu keinemErgebnis fhren.Thomas Alva Edison 33. Beispiel Innovationsfunnel (Elektrotechnik)3.000 erste300 konkretIdeenformulierte Ideen 125 kleine4 bedeutende ProjekteEntwicklungen 2 Einfhrungen 1 ErfolgQuelle: In Anlehnung an Stevens/ Burley (1997), S.16-17. 34. Agenda Arbeitshypothesen Innovation Crowdfunding eine kurze Historie Innovestment Kurzberblick Aufbau des Innovationssystems33 35. Crowdfunding 36. Guten Zweck 37. Kunst & Kultur 38. Risikokapital 39. AGAPE 1200 b.c. 40. CARITAS 800 b.c. 41. AGAPE &CARITAS= Liebe 42. AGAPE &CARITAS= Nchstenliebe 43. 1601 44. 1885 45. 1908 46. Warumsowenige? 47. Agenda Arbeitshypothesen Innovation Crowdfunding eine kurze Historie Innovestment Kurzberblick Aufbau des Innovationssystems51 48. Model 49. Historie Heute 17 Finanzierungen 1.336.910 Dez 2011 4.718 ErstesCrowdinvesting einesTechnologie-unternehmensNov 2011Erstes CrowdinvestingviaInnovestment, zweitesin DeutschlandberhauptMai 2011 Spin offder RWTH 50. VCsMission+ Death PotenziellFinanzbedarf ValleyCrowdinvestingFFFAngels- -Umsatzpotenzial + 51. High ProfileCrowd Ich bin Finanzvorstand eines im TecDAX notierten Unternehmens. Meine Erfahrungen aus den Bereichen Finanzen/Finanzierung, Steuern, Personal etc. stelle ich gerne (soweit es meine Zeit zult) unentgeldlich zur Verfgung 52. 50% 53. Auktionsverfahren +16% +30% +75% 54. RechtskonstruktStille Beteiligung als rechtliches Modell Wesentliche Regelungen Start-Up Investor erhlt jhrlichen Gewinnanteil und Beteiligung an evtl. Verkaufserls bei Unternehmensverkauf Verpflichtung die Investoren in festgelegten Intervallen und bei Eintreten von definierten Geschftsvorfllen (z.B. Vernderung der Eigenkapitalstruktur) zu informieren Laufzeit ist per se unbefristet, endet mit Unternehmensverkauf Stilles Beteiligungskapital ist Zwischenform von Kndigung ist mglich (fr den Investor nach 3Eigen- und FremdkapitalJahren fr das Startup nach 7 Jahren) oder Kein Miteigentum am Start-Up, da Sonderkndigungsrecht, z.B. bei nderung derbilaterales, schuldrechtliches VerhltnisGesellschafterstruktur Beteiligungsvertrag ausgelegt auf Vertrglichkeit mit Folge-/Co-Investments 55. Agenda Arbeitshypothesen Innovation Crowdfunding eine kurze Historie Innovestment Kurzberblick Aufbau des Innovationssystems60 56. Staat PrivatGrad der Spezifittgering hoch Frderung eher Frderung eher notwendigschdlichInternalisierbarkeitexterner Effektegering hoch Frderung eher Frderung eher notwendigschdlichGrad der Marktfhigkeitgering hoch Frderung eher Frderung eher notwendigschdlich 57. most of the research conducted in newproduct development over the past two decades shows that innovation and new product success are more likely to result from being market-driven.Slater/ Narver (1994) 58. Effective innovation requires the synthesis of market needs with technologicalpossibility and manufacturing capabilities. Tushman/ Nadler 59. To solve a problem, needed informationand problem-solving capabilities must be brought together.von Hippel 60. Crowdinvesting Arbeitshypothesen 61. ArbeishypothesenArbeitshypothesen:1. Es existiert eine Finanzierungslcke fr Unternehmen2. Es entsteht volkswirtschaftlicher Schaden aus diesem Umstand3. Es gibt prozessuale Gestaltungen, die es ermglichen, dass mehr Innovationen realisiert werden und dass der Anteil der Inventionen, die zu Innovationen werden, steigt.66 62. "Crowdfinanzierung als Katalysator zur berwindung desInnovationsrckstands" Wikipedia: Durch einen Katalysator wird ein Reaktionspfad erffnet, der besonders leicht zu begehen ist (siehe Abbildung links, zum Vergrern anklicken). Es kommt so zu einer Beschleunigung, die sich im Extremfall dadurch ausdrckt, dass die Reaktion berhaupt erst mglich wird. Keinesfalls kann jedoch ein Katalysator die Lage des Start- und Zielpunktes, und damit die Triebkraft Energiegewinn einer Reaktion verndern. 63. Innovationsprojekte sind immer auch Projekte mit Wagnischarakter, nurwenige Innovationsprojekte werden erfolgreich beendet und ein Groteilder Projekte scheitert mit der Markteinfhrung.Four Key Success FactorsWhat then are the critical success factors in product developmentthe factorsthat drive performance at the business unit level? The study uncovered ninefactors that distinguished the better performing businesses, four factors in a verystrong way. The top four are:1. A high-quality new product process. - One that demanded up-fronthomework, sharp and early product definition, tough Go/Kill decision points, andquality of execution and thoroughness, yet provided flexibility. http://www.stage-gate.com/downloads/wp/wp_26.pdf 64. Musterprozess Stage GateGate 1:Gate 2: Gate 3:Gate 4:Gate 5: Ist die Idee Lohnt sich eine Lohnt sichSoll ein Test Soll die einer weitereeine am Markt Markteinfhrung Bearbeitung Bearbeitung? Entwicklung? durchge- durchgefhrt wrdig? fhrt werden?werden? BusinessTest undSondierungEntwicklung EinfhrungCases Validierung Stage 1: Stage 2: Stage 3:Stage 4: Stage 5: Review Erste Konkrete Prototypen Weitere in- Produktions-Idee Bewertung Kunden- Entwicklung house Tests anlauf zu: studien Erste Umfassende Umsetzung Marktpotenz Feasibility Kundentests Kundentests Launch und -ialPrfung In-house AufbauOperations- Technischer Finanzanalyse Tests Produktions-planung Machbarkeit Konkrete Launch undkapazitt Ergebnis- Kosten undProduktdef. Operations Testverkufecontrolling Potenzial Planung Anpassung Launch und Operations Planung Lifecycle- planung Quelle: In Anlehnung an Cooper et al. (2002), S.45. 65. Innovestment InnovationssystemPre-Auktion aufFinale aufUniversittsseite Innovestment.deUrsprung Grnderzentrum 66. 5. KOLLEKTIVE INTELLIGENZ EVENTWOCHE22.4. 26.4.2013Informationen Mitarbeit Referatewww.netbaes.net