Crowdfunding как способ привлечения инвестиционных ресурсов для МСП через

использование биржевых технологий

Москва, 2016

1

КАК ЗАРАБОТАТЬ ДОЛГОСРОЧНОМУ РОССИЙСКОМУ ИНВЕСТОРУ?

2/7/2011

8/7/2011

2/7/2012

8/7/2012

2/7/2013

8/7/2013

2/7/2014

8/7/2014

2/7/2015

8/7/2015

2/7/2016

8/7/2016

-100.00%

-50.00%

0.00%

50.00%

100.00%

150.00%

200.00%

Индекс ММВБ Индекс РТС MosPrime 6мUSD/RUR YTM 2года ОФЗ

*График доходности долгосрочного инвестирования на примере 5 инструментов, доходность которых привязана к следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Индекс РТС, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации).

За последние 5 лет разумным поведением в долгосрочном

периоде является либо покупка валюты, либо

хранение сбережений в рублях на депозитах.

Фондовый рынок не дает инвестору доходных

инструментов с приемлемым риском.

2*Проведен анализ доходности от инвестиций в инструменты, доходность которых аналогична следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации). В расчете не учтены возможные расходы, связанные с соответствующими инвестициями, а также налоги.

Вы можете возразить,у россиян такой менталитет,

что они не готовы инвестировать на срок

больше года.

Возможно, но …

Начиная с 07.02.2011 проанализировано 1175 временных периодов инвестирования с горизонтом, равным одному году*

в 19,8% случаев разумно было инвестировать в акции или облигации

в 24,9% случаев выгодно было хранить в рублях на депозитах

в 55,3% случаев - в иностранной валюте (в конкретном примере – долларах США)

КАК ЗАРАБОТАТЬ КРАТКОСРОЧНОМУ РОССИЙСКОМУ ИНВЕСТОРУ?

3Проведен анализ доходности от инвестиций в инструменты, доходность которых аналогична следующим индикаторам: Индекс ММВБ, Ставка MosPrime (шестимесячная), курс американского доллара к российскому рублю, доходность двухлетних ОФЗ (по ближайшим 2 годам дюрации). В расчете не учтены возможные расходы, связанные с соответствующими инвестициями, а также налоги.

Может с инвестициями в реальный сектор экономики отлично

справляются только банки?

РОССИИ НЕ НУЖЕН МАССОВЫЙ ИНВЕСТОР?

Явно, нет. В базовом сценарии Минэкономразвития РФ

по итогам 2016 года ВВП упадет на 0,2%.

Значимым барьером для инвестиций от банков является банковское регулирование

(нормативы, требования по резервированию), которое

не позволяет создать канал по перераспределению средств с депозитов в

экономику для большого числа экономических субъектов.

ИНВЕСТОРУ НЕ ИНТЕРЕСЕН РЫНОКНА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НЕТ ИНСТРУМЕНТОВ

НЕ ТОЛЬКО ИНТЕРЕСНЫХ, НО И В ЦЕЛОМ КОНКУРЕНТОСПОСОБНЫХ С ДЕПОЗИТАМИ ИЛИ

ВАЛЮТОЙ

КОМПАНИЯМ НЕ ИНТЕРЕСЕН РЫНОКНА ФОНДОВОМ РЫНКЕ НЕТ ИНВЕСТОРОВ,

БАНКИ ОГРАНИЧЕНЫ, А САМ ВЫХОД СЛОЖНЫЙ И ДОРОГОЙ, ЧТО ДЛЯ СУБЪЕКТОВ МСП ФАКТИЧЕСКИ

ЗАКРЫВАЕТ РЫНОК

«НЕИНВЕСТИЦИОННЫЙ» ЗАМКНУТЫЙ КРУГ

4

КРАУДФАНДИНГ – НАРОДНЫЙ КАПИТАЛИЗМСПОСОБ РАЗОРВАТЬ ЗАМКНУТЫЙ КРУГ

конкурентоспособные продукты с участием капитала населения

новые инструменты для населения при приемлемом риске с интересной для инвестиций доходностью

система инвестиционных лифтов для субъектов МСП

5

2

Система «ВОСХОД» как дальневосточный полигон

7

ДАЛЬНИЙ ВОСТОК. ПОРТРЕТ МАКРОРЕГИОНА

Дальний Восток - это 36% территории РФНаселение 6,3 млн чел.Площадь 6,2 млн км2Запас алмазов - 98%Запас рыбы и морепродуктов - более 40%

На Дальнем Востоке более 100 крупных проектов общей капитализацией свыше 1 трлн рублей

8

ИНВЕСТИЦИОННАЯ СИСТЕМА «ВОСХОD»

9

КРАУДФАНДИНГ –МЕХАНИЗМ ПОСТРОЕНИЯ НАРОДНОГО КАПИТАЛИЗМА

увеличение лимита на ИИС; отмена налогов по купонам корпоративных облигаций; выравнивание условий инвестирования депозитов с ценными бумагами

(налогообложение и страхование средств на брокерских счетах); отмена переоценки валюты при инвестировании в ценные бумаги, номинированные в

иностранной валюте; введение биржевых конвертируемых облигаций; создание налоговых стимулов для револьверных инвестиций в проекты конкретных

регионов .

Краудфандинг является средством для построения народного капитализма,

но ему нужна помощь со стороны регулятора и законодателя:

10

НАРОДНЫЙ КАПИТАЛИЗМ НУЖНО СТРОИТЬ ВМЕСТЕИ «ПАЗЛ СЛОЖИТСЯ»

Контакты:Ассоциация «НП РТС»Москва, ул. Долгоруковская, 38, стр. 1Телефон: +7 (495) 705 90 31E-mail: info@rts.ruСайт: www.nprts.ru

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!