1

The presentation may contain forecasts about future events. Such forecasts merely reflect the

expectations of the Company's management. Such terms as "anticipate", "believe", "expect",

"forecast", "intend", "plan", "project", "seek", "should", along with similar or analogous

expressions, are used to identify such forecasts. These predictions evidently involve risks and

uncertainties, whether foreseen or not by the Company. Therefore, the future results of

operations may differ from current expectations, and readers must not base their expectations

exclusively on the information presented herein. The Company is not obliged to update the

presentation/such forecasts in light of new information or future developments.

The United States Securities and Exchange Commission permits oil and gas companies, in their

filings with the SEC, to disclose only proved reserves that a company has demonstrated by actual

production or conclusive formation tests to be economically and legally producible under existing

economic and operating conditions. We use certain terms in this presentation, such as oil and

gas resources, that the SEC’s guidelines strictly prohibit us from including in filings with

the SEC.

Cautionary Statement for US investors

DisclaimerCrescimento: Desafios e Oportunidades

Almir Guilherme BarbassaIBEF, 4 de Junho de 2008

2

Demandas da Petrobras

3

Investimentos Crescentes

Obs: Projeções realizadas antes da descoberta do ca mpo de TUPI

Plano de Negócios x Investimentos Petrobras

5,6

7,7

12,4

4,9

19,9

6,6

19,48

5,8

9,9

15

0,0

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

US

$ bi

lhõe

s

Investimento Realizado Media Anual - PN 2003-2007 Média Anual - PN 2006-2010

Média Anual - PN 2007-2011 Média Anual - PN 2008-2012

4

Crescimento da Produção de Petróleo e Gás Natural

2 .8 12

2 .4 2 1

6 4 3

6 3 7

515

2 8 5

151

18 3

809 869 1. 004 1. 132 1. 271 1. 336 1. 500 1. 540 1. 493152 163

179197

221 232252 250 265

1. 7921. 778

716

1. 684

273277

134

274

12816335

4453

6045

473825

161 168

142

109

10 911

1016

2024

23 85 9496 101

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007Óleo e LN G - B ras il Gás N atura l - B ras il

Ó leo e LN G - Internac io nal Gás N atura l - Internac io nal

Mil

boed

4.153

* Inclui Produção Não-Consolidada

*

*

Meta

2012

Previsão

2015

8,3% p.a.

885 1.008 1.0901.238

1.5051.565 1.636 1.810 2.036 2.020

2.217 2.298 2.300

3.4948,7% p.a.

7,7% p.a.

5

2.421

1.792

1.950*2.191

2.296

2.374

1.600

1.800

2.000

2.200

2.400

2.600

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Rio de JaneiroEspadarte Mód II

100.000 bpd6/jan/07

Rio de JaneiroEspadarte Mód II

100.000 bpd6/jan/07

Principais projetos no Brasil – 2007-2012

RoncadorP-52

180.000 bpdNovember 2007

RoncadorP-52

180.000 bpdNovember 2007

RoncadorP-54

180.000 bpdNovember 2007

RoncadorP-54

180.000 bpdNovember 2007

Piranema30.000 bpd10/oct/07

Piranema30.000 bpd10/oct/07

Cidade de VitóriaGolfinho Mód. 2

100.000 bpdNovember 2007

Cidade de VitóriaGolfinho Mód. 2

100.000 bpdNovember 2007

�

Marlim LesteP-53

180.000 bpd2008

Marlim LesteP-53

180.000 bpd2008

Marlim Sul Módulo 2P-51

180.000 bpd2008

Marlim Sul Módulo 2P-51

180.000 bpd2008

Cidade NiteróiJabuti (FPSO)100.000 bpd

2008

Cidade NiteróiJabuti (FPSO)100.000 bpd

2008

Parque das Conchas

100.000 bpd

2009

Parque das Conchas

100.000 bpd

2009

Frade100.000 bpd

2009

Frade100.000 bpd

2009

Cachalote & Baleia Franca

FPSO Capixaba

100,000 bpd

2010

Cachalote & Baleia Franca

FPSO Capixaba

100,000 bpd

2010

Marlim Sul

Módulo 3 –

P-56

100.000 bpd

2011

Marlim Sul

Módulo 3 –

P-56

100.000 bpd

2011

Espadarte

Módulo 3

100.000 bpd

2012

Espadarte

Módulo 3

100.000 bpd

2012

Jubarte

P-57

180.000 bpd

2012

Jubarte

P-57

180.000 bpd

2012

�

�

�

�

Obs.: Esta curva de produção não inclui a produção dos pr ojetos de Tupi

* Meta pode variar +/- 2.5%

TupiTeste de Longa

Duração30.000 bpd

2009

TupiTeste de Longa

Duração30.000 bpd

2009

Tupi

Projeto Piloto

100.000 bpd

2010

Tupi

Projeto Piloto

100.000 bpd

2010

Roncador

Module 4

P-62

100.000 bpd

2012

Roncador

Module 4

P-62

100.000 bpd

2012

6

Mauá-JurongNiterói/RJ

2012ContratadaÓleo:100.000 bpdGás: 6MM m3/dia

RoncadorP-62

Mauá-JurongNiterói/RJ

2009Em ConstruçãoGás: 15MM m3/diaMexilhãoPMXL-1

Atlântico SulSuape/PE

Rio Grande/RS2013

Casco Contratado. Projeto Básico em

Revisão.

Óleo: 180.000 bpdGás: 6MM m3/dia

RoncadorP-55

ProsafeKeppels - Cingapura

2S08Em ConstruçãoÓleo: 35.000 bpdGás: 10 MM m3/dia

CamarupimCidade São Mateus*

2011

2011

2S08

2S08

2S08

Início

Óleo: 180.000 bpdGás: 2MM m3/dia

Óleo:100.000 bpdGás: 6MM m3/dia

Óleo: 180.000 bpdGás: 6MM m3/dia

Óleo: 180.000 bpdGás: 6MM m3/dia

Óleo: 100.000 bpdGás: 3,5 MM m3/dia

Capacidade

Brasfels -FSTP Keppel & Technip

Angra/RJ

Em Construção(Clone da P-51)

Marlim SulP-56

SBMShipyard N/A

ContratadaJubarteP-57

QuipRio Grande/RS

Em ConstruçãoMarlim LesteP-53

Nuclep/BrasfelsAngra/RJ

Em ConstruçãoMarlim SulP-51

ModecSipem - Dubai

Em ConstruçãoJabutiFPSO Cidade de Niterói*

EstaleiroStatusCampoUnidade

Próximas Unidades

* Contratadas

7

Sondas de Perfuração em 2007

• Combinando sondas próprias e contratadas, a Petrobr as garante a disponibilidade de sondas de perfuração que atendam às suas necessidad es exploratórias;

• A Companhia prioriza contratos de 5 anos ou mais, o que contribui para reduzir o valor pago pelas diárias e evita os altos preços do merca do spot.

514Jack-up

191721000-1999m

3302000-2999

624121Total

8620-999m

35278Offshore

271413Onshore

TotalContratadasPróprias

8

2

•Delba IV•Sevan Brasil

Início em 2011

1179Total

•Delba VII•Delba VIII•Norbe IX•Schahin (sem nome 1)•Schahin (sem nome 2)•Norbe VIII•Petroserv (sem nome)•Etesco 8

•Dave Beard≥ 3000m

•Delba V•Delba VI•Scorpion (sem nome)

•Gold Star

•Schahin I•Norbe VI

•Delba III•SSV Victoria•W. Orion

•Lone Star•Schahin III•Petrorig II•Sevan Driller•W. Taurus•W.Eminence

2000-2999

•Olinda Star•Ocean Worker

1000-1999m

•Petrobras XIV0-999m

Início em 2012Início em 2010Início em 2009Lâmina d’Água

• Stena Drillmax e Dep Water Millennium não estão sendo consideradas, já que são negociadas no mercado spot.

Novas Sondas de Perfuração Contratadas até 2012

• De 2009 a 2012 a Petrobras receberá 29 novas sondas, 23 das quais poderão ser alocadas na região do

pré-sal;

• Outras 28 construídas no Brasil e operadas por empr esas brasileiras, com recebimento entre 2013 e 2017 .

9

Contratação de Novas Embarcações

Navio-sondaBarco de Apoio Navio de grande porte (VLCC) Plataforma de Produção (FPSO)Plataforma de Produção (FPSO)

Licitados/Em licitação A licitarNAVIOS DE GRANDE PORTE 26 44BARCOS DE APOIO 24 122PLATAFORMAS DE PRODUÇÃO (FPSO/SS) 6 8OUTROS (Jaqueta, jack-up, TLWP) 3 1TOTAL 59 175

Os investimentos previstos atendem às necessidades da carteira exploratória e de desenvolvimento da produção da Pe trobras

10

Atendimento da Demanda

11

Adequação e ampliação da infra-estrutura

Suprimento de itens críticos (importados)Equipamentos de perfuraçãoSistema de posicionamento dinâmico e

propulsores

Fornecimento e processamento de aço

Recursos humanos para construção e operação

Viabilização de recursos financeiros

Aspectos Críticos

Estaleiro Brasfels em Angra dos Reis. Onde estão sen do construídas a P-51 e P-56

Estaleiro Rio Grande em construção. Destinado àconstrução de Plataformas

12

Fomentando à indústria petrolífera

POLÍTICAMaximizar a participação da indústria

nacional de bens e serviços, em bases

competitivas e sustentáveis, na

implantação de projetos de petróleo e

gás no Brasil e no exterior

Programa de Mobilização da Indústria Nacional de Pe tróleo e Gás Natural (Prominp)

Capacidade de

Atendimento da

Indústria

Nacional em

Bases

Competitivas e

Sustentáveis

Agente Balizador

PETROBRAS

PROMINPCarteira de Projetos para

Mobilização e Capacitação

da IndústriaCARTEIRA DE

INVESTIMENTOS

Fazer com que a atividade petrolífera proporcione oportunidades de crescimento para a indústria nacional de bens e serviços, criando em pregos, gerando riquezas e divisas

para o Brasil.

13

Setores Competitivos

Rotas de Atuação

Ampliação da Capacidade

Ações

• Ampliar Infra-Estrutura Industrial

• Aderência Tecnológica

Desempenho Atual

Setores de Média Competitividade

Desenvolvimento Competitivo de Fornecedores Nacionais

Interação com Empresa Estrangeira

• Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial• Atualização Tecnológica

• Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial

Atrair instalação no Brasil de Empresas Estrangeiras

Setores sem Produção Nacional

Desenvolvimento Competitivo de Fornecedores Nacionais

Importação Nada a fazer

• Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial• Atualização Tecnológica

• Implantar / Ampliar Infra-Estrutura Industrial

Adequação do Parque Supridor Nacional

14

Os resultados consolidados indicam um Conteúdo Naci onal de 65%, levando a uma média anual de US$ 12,6 bilhões colocados junto ao mercado fornecedor local

A média anual de colocação no mercado nacional do P lano anterior, era cerca de US$ 10 bilhões

65%63,197,4Total

80%1,92,3Áreas Corporativas

100%2,42,5Distribuição

76%5,06,6G&E

77%24,331,4Abastecimento

54%29,554,6E&P

Conteúdo Nacional (%)

Colocação no Mercado Nacional 2008-12

Investimento Doméstico

2008-12Área de Negócio

US$ bilhões

Conteúdo Nacional

15

Demanda de Profissionais Qualificados

175 175 CATEGORIAS PROFISSIONAIS

112.625profissionais qualificados

112.625profissionais qualificados

ENGENHARIAENGENHARIA424242

5%5%

5.9675.967

CONSTRUÇÃO &MONTAGEM

CONSTRUÇÃO &MONTAGEM

989898

75%75%

84.57684.576

CONSTRUÇÃO CIVIL

CONSTRUÇÃO CIVIL

777

13%13%

15.02015.020

MANUTENÇÃO DA OPERAÇÃO MANUTENÇÃO DA OPERAÇÃO

313131

6%6%

7.0627.062

Atualizado em 08/04/2008

27.48510.5873.48413.414TOTAL

TOTALCURSOS AINICIAR

CURSOS EM ANDAMENTO

CURSOS CONCLUIDOS

Atualizado em 08/04/2008

27.48510.5873.48413.414TOTAL

TOTALCURSOS AINICIAR

CURSOS EM ANDAMENTO

CURSOS CONCLUIDOS

Demanda por profissionais qualificados

Apoio à capacitação de profissionaisMais de 13.400 profissionais capacitados

16

Associações com empresas estrangeiras

Associações com empresas internacionais para adequa ção da capacidade instalada e da tecnologia dos fornecedores brasileiros

• Seminário em Tóquio dias 16 e 17 de julho: “Oportunidades de negócio no setor de óleo e gás no Brasil – Joint Ventures entre empresas brasileiras e japonesas”

• Reuniões com empresas japonesas de engenharia e bens de capital

• JBIC (Japan Bank for InternationalCooperation) como fonte potencial de financiamento

17

Instituições Financeiras

Linhas de Crédito Especiais aos Fornecedores Petrobras

Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs)

Empréstimos BancáriosMercado de Capitais

Financiamento de Fornecedores (produção) que atende m à Petrobras no Brasil

Oferta de Recursos

FIDC PETROBRAS(BRADESCO)

FIDC MULTICREDITO(BER CAPITAL)

FIDC BANCO DO BRASIL(Em estruturação)

� Análise de Crédito Simplificada

� Exigência de contrato com a

Petrobras (Lastro)

� Agilidade na liberação de

recursos

� Taxas mais competitivas

Fontes de Financiamentos - Mecanismos de Antecipação de Recebíveis

Modalidade de Crédito Total de Fornecedores Total de Contratos Total de Recursos (R$)Crédito Mercantil (FIDCs) 5 68 28.352.369,00R$ Crédito Bancário 16 39 20.454.366,00R$

Volume Realizado

18

Convênio Nacional(âncora)

R$ 12 MM*

Contra-partida

R$ 19 MM

50%

Petrobras

50%

Sebrae

53 empresas / instituições

92%Realizado

Fonte de Recursos - Convênio Petrobras x Sebrae

Atualizado em fevereiro/08

* Saldo do Convênio: R$ 900 mil

Objetivo : Capacitar micro e pequenas empresas para entrar na cadeia de óleo e gás

• Ajudar as empresas a atenderam aos requisitos técnicos e de SMS exigidos pela Petrobras

• Sondagem das oportunidades no mercado local

• Contato entre empresas demandantes e pequenos e médios fornecedores

12 Estados

2.300 Micro e Pequenas Empresas

33 rodadas de NegócioR$ 1.444,4 MM (estimado)

Novo contrato em negociação. Ampliação do valor do convênio, dos estados atendidos e do escopo.

19

Financiamento de Grandes Fornecedores

Financiamento das grandes empresas que têm contratos para construir sondas, barcos, navios e plataformas:

• BNDES

• ECAs (Export Credit Agencies) – artigos importados

• Bancos

• Investidores

Contrato de construção/afretamento

com a Petrobras

Redução do Risco do financiamento

Maior disponibilidade de

recursos a menores custos

P-53 sendo construída no estaleiro do consórcio QUI P (Queiroz Galvão, Ultratec e Iesa)

20

Benefícios

21

Efeito Macroeconômico

O Valor Adicionado no País gerado pelas atividades da Petrobras acrescido do impacto na cadeia produtiva dos investimentos e dos gastos operacionais estão apresentados abaixo, representando em média, cerca de 10 % do PIB brasileiro

R$ Bilhões

50Cadeia Produtiva dos Investimentos

141Petrobras no País

55Cadeia Produtiva dos Gastos Operacionais

246Total do Valor Adicionado

Média Anual 2008-2012

Valor Adicionado Gerado pela:

22

Tributos e participações

governamentais pagos em 2007 :

R$ 80.142 milhões

Tributos próprios pagos em 2007

por esfera de competência:

R$ 49.857 milhões

Geração de valor para o governo via impostos

23

21.512

25.91923.725

16.887

2007200620052004

6.925

4.131

1T081T07

Geração de valor para os acionistas através da lucr atividade

68%

Retorno justo aos acionistas em linha com a perspec tiva empresarial da Petrobras

R$

milh

ões

24

Valor de MercadoU

S$

bilh

ões

290,7

242,7

108,2

74,3

30,915,5

42,0

0,0

50,0

100,0

150,0

200,0

250,0

300,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 30-mai-08

+1.775%

Reconhecimento das estratégias acertadas da Petrobr as

25

Resultados esperados

• Atendimento à demanda da Petrobras por equipamentos

• Estruturação de uma indústria capaz de competir globalmente

• Geração de emprego e renda

• Pagamento de impostos

• Melhoria na Balança de pagamentos

A Petrobras combina seus interesses empresarias com o desenvolvimento econômico e social. Garante o suprimento eficiente de recursos críticos para seus projetos e desempenha sua missão de contribuir para o desenvol vimento sustentável do Brasil e dos países onde.

Conclusão

26

Plataforma P-52

Plataforma P-54

Obrigado.