CPFL Energia - trimestre/ quarter
-
Upload
didaticativa -
Category
Education
-
view
107 -
download
3
Transcript of CPFL Energia - trimestre/ quarter
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
1
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
2
Desenvolvido por Didaticativa
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício
3 Desenvolvido por Didaticativa
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Receita operacional líquida 3.893.683 4.241.976 5.242.974 5.290.068 5.162.549 4.967.172 4.786.080 4.249.389 4.416.082
Custo dos produtos e serviços vendidos -3.069.796 -3.305.009 -3.753.266 -4.276.615 -4.365.436 -3.878.610 -3.747.383 -3.269.610 -3.475.976
Lucro Bruto 823.887 936.967 1.489.708 1.013.453 797.113 1.088.562 1.038.697 979.779 940.106
Margem bruta (%) 21,2% 22,1% 28,4% 19,2% 15,4% 21,9% 21,7% 23,1% 21,3%
Despesas e receitas operacionais -337.730 -364.642 -456.840 -355.474 -429.287 -322.802 -361.288 -340.503 -350.626
Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Lucro Operacional 486.157 572.325 1.032.868 657.979 367.826 765.760 677.409 639.276 589.480
EBITDA 697.811 785.875 1.276.405 887.579 608.601 1.015.246 936.610 886.013 840.152
Margem EBITDA (%) 17,9% 18,5% 24,3% 16,8% 11,8% 20,4% 19,6% 20,9% 19,0%
Resultado financeiro -224.044 -374.980 -267.525 -366.729 -186.758 -346.537 -114.496 -231.647 -199.315
Resultado antes de impostos 262.113 197.345 765.343 291.250 181.068 419.223 562.913 407.629 390.165
Impostos sobre o lucro -116.818 -100.214 -295.728 -148.940 -90.828 -139.002 -200.407 -175.182 -150.030
Minoritários 19.340 -1.090 42.390 26.660 33.940 -12.608 -58.329 38.902 19.676
Alíquota efetiva de IR (%) 44,6% 50,8% 38,6% 51,1% 50,2% 33,2% 35,6% 43,0% 38,5%
Lucro líquido do exercício 164.635 96.041 512.005 168.970 124.180 267.613 304.177 271.349 259.811
Margem líquida (%) 4,2% 2,3% 9,8% 3,2% 2,4% 5,4% 6,4% 6,4% 5,9%
Balanço Patrimonial - Ativo
4 Desenvolvido por Didaticativa
ATIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
ATIVO CIRCULANTE 8.572.543 8.306.084 9.214.704 10.032.581 10.173.214 11.124.595 12.508.652 11.313.605 11.302.583
Disponibilidades 4.746.094 4.005.912 4.362.778 4.040.324 3.735.902 4.051.103 5.706.435 4.418.459 5.486.966
Clientes 2.231.367 2.420.487 2.251.124 3.033.719 3.407.146 3.350.246 3.174.918 3.726.057 3.444.243
Estoques 22.918 23.292 18.506 22.378 23.800 24.224 24.129 0 0
Tributos a recuperar 266.577 240.021 329.638 333.921 311.407 310.008 475.211 479.172 517.302
Outros ativos circulantes 1.305.587 1.616.372 2.252.658 2.602.239 2.694.959 3.389.014 3.127.959 2.689.917 1.854.072
check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO NÃO CIRCULANTE 23.964.613 23.595.118 25.884.112 26.588.813 27.235.604 28.733.271 28.023.819 26.791.909 26.647.651
Realizável a longo prazo 6.440.413 6.242.147 6.751.305 7.543.562 8.160.487 9.709.131 8.392.634 7.106.008 6.789.276
Tributos diferidos 1.221.422 1.224.714 938.496 894.270 887.151 785.416 334.886 413.859 495.045
Impostos a recuperar 167.386 156.890 144.383 140.539 145.725 145.079 167.159 168.455 160.071
Contas a receber 137.375 122.404 123.405 117.184 110.491 108.201 128.946 136.400 131.118
Cauções e depósitos 1.143.779 1.156.776 1.162.477 1.171.261 1.183.664 1.199.922 1.227.527 489.460 495.527
Outros ativos não circulantes 3.770.451 3.581.363 4.382.544 5.220.308 5.833.456 7.470.513 6.534.116 5.897.834 5.507.515
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ativo Permanente 17.524.200 17.352.971 19.132.807 19.045.251 19.075.117 19.024.140 19.631.185 19.685.901 19.858.375
Investimentos 1.173.705 1.160.714 1.098.769 1.108.829 1.173.087 1.216.690 1.247.631 1.315.601 1.384.239
Imobilizado 7.731.505 7.707.297 8.878.064 8.921.549 8.929.185 9.107.925 9.173.217 9.284.969 9.453.342
Intangível 8.618.990 8.484.960 9.155.974 9.014.873 8.972.845 8.699.525 9.210.337 9.085.331 9.020.794
check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
ATIVO TOTAL 32.537.156 31.901.202 35.098.816 36.621.394 37.408.818 39.857.866 40.532.471 38.105.514 37.950.234
Balanço Patrimonial - Passivo
5 Desenvolvido por Didaticativa
PASSIVO jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
PASSIVO CIRCULANTE 6.858.948 7.016.565 7.417.104 7.008.909 7.298.746 8.825.031 9.524.873 7.354.575 7.342.643
Fornecedores 1.930.713 1.945.959 2.374.147 2.147.001 2.267.546 2.252.811 3.161.210 1.873.994 1.688.003
Obrigações sociais e trabalhistas 97.688 106.710 70.251 80.774 106.640 117.608 79.924 90.917 123.203
Obrigações fiscais 403.034 432.988 436.267 541.705 639.591 646.556 653.342 709.205 746.067
Empréstimos e Financiamentos 3.554.516 3.245.298 3.526.208 2.848.669 2.303.598 3.344.012 3.640.314 2.802.296 3.287.016
Dividendos a pagar 21.942 440.465 19.086 19.031 13.457 13.745 221.855 220.534 222.937
Outras obrigações 851.055 845.145 991.145 1.371.729 1.967.914 2.450.299 1.768.228 1.657.629 1.275.417
check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PASSIVO NÃO CIRCULANTE 17.142.317 16.677.707 18.297.200 20.085.962 20.487.814 20.996.739 20.877.460 20.393.058 20.423.625
Empréstimos e Financiamentos - LP 14.967.574 14.590.870 15.623.751 17.440.437 17.773.408 18.385.076 18.092.904 17.631.274 16.748.008
Benefício pós emprego 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Provisões 431.028 440.481 490.858 483.543 578.037 585.486 569.535 598.349 618.034
Out. passivos não circulantes 1.743.715 1.646.356 2.182.591 2.161.982 2.136.369 2.026.177 2.215.021 2.163.435 3.057.583
check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 6.799.633 6.471.945 6.943.534 7.112.504 7.239.819 7.628.851 7.674.196 7.944.218 7.802.748
Capital social 4.793.424 4.793.424 4.793.424 4.793.424 5.348.312 5.348.312 5.348.312 5.348.312 5.741.284
Reserva legal 603.352 603.352 650.811 650.811 650.811 650.810 694.058 694.058 694.058
Dividendo adicional proposto 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Outros resultados abrangentes 384.793 376.783 145.892 139.394 132.706 247.642 185.321 177.537 -231.958
Outras reservas de lucros 1.018.064 698.386 1.353.407 1.528.875 1.107.990 1.382.087 1.446.505 1.724.311 1.599.364
check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0
NÃO CONTROLADORES 1.736.258 1.734.985 2.440.978 2.414.019 2.382.439 2.407.245 2.455.942 2.413.663 2.381.218
PASSIVO TOTAL 32.537.156 31.901.202 35.098.816 36.621.394 37.408.818 39.857.866 40.532.471 38.105.514 37.950.234
FLUXO DE CAIXA
6 Desenvolvido por Didaticativa
As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,
vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,
gerais e administrativas, entre outras.
As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,
sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são
consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na
maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e
equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou
linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;
As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com
empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas
coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados
como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para
financiar as operações da companhia.
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 535.902 560.184 765.759 -82.269 251.384 231.782 2.157.077 348.302 1.263.364
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -301.300 -194.634 -103.199 -349.766 -443.597 -232.256 -499.275 -468.595 -494.974
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 263.314 -1.105.937 -305.390 102.378 -131.855 330.118 -8.374 -1.156.715 290.599
497.916 -740.387 357.170 -329.657 -324.068 329.644 1.649.428 -1.277.008 1.058.989
Fluxo de caixa
7
Fluxos de caixa – R$ MM
Desenvolvido por Didaticativa
-468,6
-1.156,7
mar-16
-443,6
-131,9
mar-15
-349,8
251,4 102,4
dez-15
-8,4
348,3 330,1
-232,3
231,8
-499,3
2.157,1
set-15 jun-15
-82,3
-1.105,9
-301,3
560,2
-103,2
-305,4
set-14 jun-14 dez-14
-194,6
535,9
765,8
263,3
jun-16
-495,0
1.263,4
290,6
Atividades operacionais Atividades de financiamento Atividades de investimentos
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
8
Desenvolvido por Didaticativa
Evolução da receita operacional líquida
9
4.416,14.249,4
4.786,14.967,2
5.162,55.290,15.243,0
4.242,0
3.893,7
set-14 dez-14 dez-15 jun-15 jun-16 jun-14 mar-16 mar-15 set-15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
3.476,03.269,6
3.747,43.878,6
4.365,44.276,6
3.753,3
3.305,03.069,8
dez-14 jun-15 mar-15 jun-14 set-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Evolução dos custos com produção
10
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
940,1979,8
1.038,71.088,6
797,1
1.013,5
1.489,7
937,0
823,9
set-14 jun-14 jun-16 dez-14 set-15 mar-15 dez-15 mar-16 jun-15
E consequente evolução do lucro bruto
11
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
940980
1.0391.089
1.490
824
0
500
1.000
1.500
mar-16
1.013
set-15 dez-14 mar-15 dez-15
797
set-14
937
jun-15 jun-16 jun-14
Lucro Bruto
12
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
jun-16
840,2
936,6
697,8
mar-15
886,0
set-14 dez-15 jun-14
1.015,2
set-15 jun-15
1.276,4
608,6
887,6
dez-14 mar-16
785,9
EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)
13
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
1.263
348
2.157
232251
-82
766
560536
8408869371.015
609
888
1.276
786698
jun-16 mar-16 set-15 dez-15 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 jun-14
EBITDA
Fluxo de caixa operacional
EBITDA não é a geração de caixa operacional
14
[R$ mil]
Desenvolvido por Didaticativa
-199,3
-231,6
-114,5
-346,5
-186,8
-366,7
-267,5
-375,0
-224,0
jun-15 dez-15 mar-16 set-15 dez-14 jun-14 set-14 mar-15 jun-16
Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras
15
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
390,2407,6
562,9
419,2
181,1
291,3
197,3
262,1
dez-14 jun-15 dez-15 set-15 jun-16 mar-16 mar-15 set-14
765,3
jun-14
EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)
16
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
259,8271,3267,6
124,2
169,0
96,0
164,6
304,2
jun-15 mar-15 jun-14 dez-14
512,0
set-14 jun-16 dez-15 set-15 mar-16
Evolução do lucro líquido
17
[R$ MM]
Desenvolvido por Didaticativa
271,35
304,18
164,64
259,81267,61
150
525
25
200
500
50
225
275
175
100
0
75
250
300
125
mar-16 jun-15 dez-15 jun-16 set-15 mar-15
512,01
dez-14 set-14
168,97
124,18
jun-14
96,04
Evolução do lucro líquido ao longo do ano
18
Lucro líquido (R$ MM)
Desenvolvido por Didaticativa
Conteúdo:
1. Introdução
2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa
3. Evolução do Resultado da Companhia
4. Apuração dos indicadores financeiros
19
Desenvolvido por Didaticativa
21,29
23,0621,7021,92
15,44
28,41
22,0921,16
13,3515,04
14,1515,42
19,70
12,49
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
30
jun-15 mar-16 set-15 dez-15 jun-16 mar-15
7,12
dez-14
13,49
jun-14 set-14
12,44
19,16
Margem Operacional Margem Bruta
Margens – 1/2
20
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
19,02
20,8519,57
20,44
24,35
18,5317,92
5,886,396,365,39
2,41
9,77
4,23
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
mar-16
2,26
dez-15 jun-15
11,79
3,19
jun-16 mar-15 dez-14
16,78
jun-14 set-15 set-14
Margem EBITDA
Margem Líquida
Margens – 2/2
21
Evolução das diversas margens do resultado (%)
Desenvolvido por Didaticativa
1,021,09
1,23
1,08
0,68
0,2
0,4
0,6
2,2
1,2
0,0
0,8
1,0
mar-16 jun-16 dez-15
0,50
mar-15 dez-14
2,13
set-15 jun-14
0,40
set-14
0,70
jun-15
Evolução do lucro por ação
22
LUCRO POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
7,0
8,0
7,8
8,2
7,2
6,8
7,4
7,6
7,73 7,67
8,00
mar-16 dez-15 set-15
7,39
dez-14
7,07
mar-15 jun-15
7,68
6,73
7,22 7,29
jun-16 jun-14 set-14
Evolução do valor patrimonial por ação
23
VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)
Desenvolvido por Didaticativa
0,75
0,600,60
0,46
0,51
0,580,590,57
0,69
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
dez-15 jun-16 mar-16 jun-15 set-14 set-15 jun-14 mar-15 dez-14
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que
mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo
24
LIQUIDEZ IMEDIATA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,4
1,6
1,2
1,54
mar-16
1,54
jun-16 dez-15
1,31
jun-15 set-15 jun-14
1,25 1,24
set-14
1,43
1,26
1,18
1,39
dez-14 mar-15
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e
passivo circulante
25
LIQUIDEZ CORRENTE
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
1,5
2,0
1,25
mar-16
1,54
1,39
mar-15 jun-15 set-15 dez-14
1,54
dez-15
1,24
1,31
jun-16
1,43
jun-14
1,26
set-14
1,18
Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo
circulante descontando-se o estoque
26
LIQUIDEZ SECA
Desenvolvido por Didaticativa
0,0
0,8
0,65
mar-16
0,66
dez-15
0,69
jun-16
0,62
jun-14 mar-15 set-15
0,63
set-14
0,65
jun-15
0,61
0,66
0,70
dez-14
Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo
(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)
27
LIQUIDEZ GERAL
Desenvolvido por Didaticativa
0,75
0,510,590,57
0,69
0,46
1,541,54
1,311,26
1,391,43
1,241,18
1,25
1,541,54
1,311,26
1,391,43
1,241,18
1,25
0,660,690,700,660,650,620,61
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
set-15 jun-16
0,60 0,65
dez-15 mar-16
0,60
mar-15
0,58
jun-15 set-14 dez-14 jun-14
0,63
Liquidez Geral Liquidez Corrente
Liquidez Seca Liquidez Imediata
Comparativo entre os índices de liquidez
28
ÍNDICES DE LIQUIDEZ
Desenvolvido por Didaticativa
0,470,45
0,470,50
0,550,58
0,60
0,53
0,48
0,0
0,2
0,4
0,6
dez-14 set-15 dez-15 mar-15 jun-15 jun-16 mar-16 jun-14 set-14
Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da
receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total
29
GIRO DOS ATIVOS
Desenvolvido por Didaticativa
20.03520.43421.73321.729
20.07720.28919.150
17.83618.522
14.54816.01516.027
17.67816.34116.249
14.78713.83013.776
set-14 jun-15 jun-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 dez-15 jun-16
Dívida líquida Dívida bruta
Evolução da dívida bruta e dívida líquida
30
ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)
Desenvolvido por Didaticativa
71,9772,0173,9074,0173,5073,3973,3873,15 74,04
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
dez-15 jun-16 set-15 jun-15 mar-15 dez-14 mar-16 set-14 jun-14
Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)
31
DEBT/ EQUITY - %
Desenvolvido por Didaticativa
2,76
3,03
2,02
2,732,773,00
1,75
6,25
1,25
1,50
0,50
0,75
2,25
0,00
2,00
1,00
0,25
2,50
6,00
2,75
6,11
set-14
1,19
jun-14 mar-15
1,88
dez-14 set-15
1,34
dez-15 jun-15 mar-16 jun-16
Retorno sobre o ativo total
32
ROA (RETURN ON ASSETS) - %
Desenvolvido por Didaticativa
13,66
15,85
9,68
13,3214,03
0
14
16
12
30
4
8
10
2
6
jun-16 dez-15 set-15 mar-16 mar-15
6,86
29,50
jun-14 jun-15 set-14
5,94
dez-14
9,50
Retorno sobre o Patrimônio Líquido
33
ROE (RETURN ON EQUITY) - %
Desenvolvido por Didaticativa
12
0
4
14
10
13
11
5
7
8
6
9
5,94
dez-14 jun-15 mar-15
6,78
3,54
set-14
6,19
8,43
set-15
9,95
6,27
jun-14 jun-16
6,58
13,19
mar-16 dez-15
ROIC – Retorno sobre o capital investido
34
ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %
Desenvolvido por Didaticativa
22.000
21.500
0
18.500
20.000
22.500
21.000
19.000
18.000
20.500
19.500
dez-15 jun-15
21.510,00
mar-16
18.147,80
mar-15 jun-14
19.217,63
dez-14
18.195,25
set-14
20.713,52 20.504,61
set-15 jun-16
20.580,55 20.700,53
22.045,30
ROIC – (Capital investido)
35
CAPITAL INVESTIDO
Desenvolvido por Didaticativa
Resumo dos indicadores
36 Desenvolvido por Didaticativa
RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
Composição do Giro dos ativos
Receita operacional líquida anualizada15.574.732 16.967.904 20.971.896 21.160.272 20.650.196 19.868.688 19.144.320 16.997.556 17.664.328
Ativo total 32.537.156 31.901.202 35.098.816 36.621.394 37.408.818 39.857.866 40.532.471 38.105.514 37.950.234
Giro dos Ativos 0,48 0,53 0,60 0,58 0,55 0,50 0,47 0,45 0,47
Margem Bruta (%) 21,2% 22,1% 28,4% 19,2% 15,4% 21,9% 21,7% 23,1% 21,3%
Margem EBITDA (%) 17,9% 18,5% 24,3% 16,8% 11,8% 20,4% 19,6% 20,9% 19,0%
Margem EBIT (%) 12,5% 13,5% 19,7% 12,4% 7,1% 15,4% 14,2% 15,0% 13,3%
Margem Líquida (%) 4,2% 2,3% 9,8% 3,2% 2,4% 5,4% 6,4% 6,4% 5,9%
EBIT/ Ativo 6,0% 7,2% 11,8% 7,2% 3,9% 7,7% 6,7% 6,7% 6,2%
ROE 9,7% 5,9% 29,5% 9,5% 6,9% 14,0% 15,9% 13,7% 13,3%
ROA 2,0% 1,2% 6,1% 1,9% 1,3% 2,8% 3,0% 2,8% 2,7%
Liquidez imediata 0,69 0,57 0,59 0,58 0,51 0,46 0,60 0,60 0,75
Liquidez corrente 1,25 1,18 1,24 1,43 1,39 1,26 1,31 1,54 1,54
Liquidez seca 1,25 1,18 1,24 1,43 1,39 1,26 1,31 1,54 1,54
Liquidez geral 0,63 0,61 0,62 0,65 0,66 0,70 0,69 0,66 0,65
Dívida bruta 18.522.090 17.836.168 19.149.959 20.289.106 20.077.006 21.729.088 21.733.218 20.433.570 20.035.024
Dívida Bruta/ EBITDA 6,64 5,67 3,75 5,71 8,25 5,35 5,80 5,77 5,96
Dívida líquida 13.775.996 13.830.256 14.787.181 16.248.782 16.341.104 17.677.985 16.026.783 16.015.111 14.548.058
Dívida líquida/ EBITDA 4,94 4,40 2,90 4,58 6,71 4,35 4,28 4,52 4,33
Dívida/ Patrimônio 73,1% 73,4% 73,4% 74,0% 73,5% 74,0% 73,9% 72,0% 72,0%
Fluxo de caixa operacional 535.902 560.184 765.759 82.269- 251.384 231.782 2.157.077 348.302 1.263.364
Lucro por ação 0,68 0,40 2,13 0,70 0,50 1,08 1,23 1,09 1,02
Valor patrimonial por ação 7,07 6,73 7,22 7,39 7,29 7,68 7,73 8,00 7,67
Composição do ROIC
EBIT anualizado 1.944.628 2.289.300 4.131.472 2.631.916 1.471.304 3.063.040 2.709.636 2.557.104 2.357.920
alíquota efetiva de IR 44,6% 50,8% 38,6% 51,1% 50,2% 33,2% 35,6% 43,0% 38,5%
Capital investido 18.147.803 18.195.250 19.217.632 20.504.611 20.713.519 20.580.548 20.700.528 21.510.000 22.045.302
ROIC 5,9% 6,2% 13,2% 6,3% 3,5% 9,9% 8,4% 6,8% 6,6%
QTDE DE AÇÕES 962.274 962.274 962.274 962.274 993.014 993.014 993.014 993.014 1.017.915
jun/14 set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16
FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 535.902 560.184 765.759 -82.269 251.384 231.782 2.157.077 348.302 1.263.364
FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -301.300 -194.634 -103.199 -349.766 -443.597 -232.256 -499.275 -468.595 -494.974
FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS 263.314 -1.105.937 -305.390 102.378 -131.855 330.118 -8.374 -1.156.715 290.599
37
Desenvolvido por Didaticativa
Material produzido por: Prof. Eduardo Silva Dúvidas, críticas e sugestões: [email protected] www.didaticativa.com Didaticativa.com CNPJ: 25.024.616/0001-23