1) O Tesouro Direto caracteriza-se por:

a) Ser um programa de auxílio do governo para investidores do mercado.

b) Ser um programa de venda de títulos a pessoas jurídicas e pessoas físicas. (selecionada)

c) Ser um programa de venda de títulos a pessoas físicas desenvolvido pelo Tesouro Nacional. (correta)

d) Não permitir a marcação a mercado no resgate antecipado de títulos.

2) O cupom de um título de renda fixa é calculado utilizando-se:

a) Prazo de vencimento do título. (selecionada)

b) Taxa de juros paga pelo título. (correta)

c) A taxa de mercado vigente.

d) Valor futuro do título.

3) O Programa de Certificação Continuada pretende que os profissionais atuem com:

a) Idoneidade moral e utilização de influência para obtenção de benefícios.

b) Idoneidade moral e sigilo nas informações reservadas ou privilegiadas. (correta)

c) Sigilo nas informações reservadas ou privilegiadas e utilização de influência para obtenção de benefícios.

d) Utilização de influência para obtenção de benefícios e aprimoramento do mercado financeiro e de capitais.

4) Um fundo de investimento que investe somente em títulos de crédito com rating “A” ou superior está reduzindo o risco de:

a) Liquidez. (selecionada)

b) Mercado.

c) Crédito. (correta)

d) Taxa de juros.

5) A volatilidade no mercado financeiro está

associada a:

a) Alta rentabilidade.

b) Baixa liquidez.

c) Oscilações de preço de títulos. (correta)

d) Menores retornos associados a maiores riscos. (selecionada)

6) Uma posição em determinado título, considerada muito grande em relação à sua negociação em mercado:

a) É um risco de liquidez, pois pode ser necessário reduzir o preço para vender. (correta)

b) É um privilégio, pois o comprador interessado precisará recorrer a quem tenha essa posição.

c) É muito interessante, pois dá oportunidade de participar sempre dos melhores negócios com esses títulos.

d) Faz com que o intermediário financeiro se interesse em operar em condições favoráveis ao detentor da posição. (selecionada)

7) É remunerado pela variação do IPCA + juros:

a) LFT

b) LTN (selecionada)

c) NTN - B (correta)

d) NTN – F

8) Três investidores detêm debêntures da mesma empresa: o investidor A detém debêntures subordinadas; o investidor B detém debêntures quirografárias e o investidor C debêntures com garantia flutuante. Em caso de falência da companhia emissora a ordem de preferência de recebimento destes investidores será

a) A, B e C.

b) C, B e A. (correta)

c) A, C e B.

d) B, C e A.

9) Ao receber a ordem de uma aplicação financeira em um dos Fundos de Investimento, a Corretora de Valores solicitou informações sobre a atividade profissional e o patrimônio do investidor. Ela agiu:

a) Corretamente, aplicando o conceito “conheça seu cliente”. (correta)

b) De maneira errada pois o sigilo das informações é direito do investidor. (selecionada)

c) Corretamente, buscando indicar o cliente para o segmento “private”.

d) Corretamente, buscando novas oportunidades de negócios.

10) Em relação à remuneração e tributação dos CDBs é correto afirmar:

a) O prazo mínimo de vencimento de um CDB é de trinta dias, independente da forma de remuneração. (selecionada)

b) Os rendimentos dos CDBs têm incidência de imposto de renda à alíquota de 15%.

c) O prazo mínimo de emissão de um CDB depende do tipo de remuneração contratada. (correta)

d) Os CDBs não estão sujeitos à tributação do IOF – Imposto sobre Operações Financeiras.

11) O princípio “Conheça seu Cliente” é importante para os profissionais que trabalham nas instituições financeiras, pois, em caso de lavagem de dinheiro na instituição, mesmo que o profissional seja inocente:

a) Responderá civilmente na justiça. (selecionada)

b) Será devedor solidário de eventual prejuízo na instituição.

c) Sua imagem profissional pode ser maculada, comprometendo sua carreira profissional. (correta)

d) Poderá ser demitido por justa causa.

12) A lavagem de dinheiro é:

a) Antiética, pois está em desacordo com os princípios da idoneidade moral e padrões de honestidade apregoados pelo Código de Autorregulação para o Programa de Certificação Continuada.

b) Uma prática que fere os bons costumes e a imagem das Instituições Financeiras e por isso o administrador ou empregado que participe dessas operações é demitido por justa causa.

c) Crime, existindo, inclusive, lei específica para ela. (correta)

d) Uma prática condenável a ponto de inibir a carreira de quem a tenha executado.

13) Dos Fundos de Investimento podem participar:

a) Pessoas físicas, pessoas jurídicas e outros fundos. (correta)

b) Somente pessoas físicas.

c) Somente pessoas jurídicas.

d) Somente pessoas jurídicas e entidades fechadas de previdência privada. (selecionada)

14) O auditor independente do fundo de investimento tem como principais responsabilidades:

a) Prestar informações ao cotista e à CVM.

b) Auditar as demonstrações financeiras anuais do fundo. (correta)

c) Vender as cotas do fundo quando em contato direto com o cotista.

d) Contabilizar as posições do fundo.

15) Assinale a alternativa correspondente à taxa que serve de base para o cálculo da TR – Taxa Referencial:

a) Taxa de inflação. (selecionada)

b) TBF – Taxa Básica Financeira. (correta)

c) Taxa do CDI - Certificado de Depósito Interbancário.

d) Taxa Selic Meta.

16) A operação de ‘swap’ objetiva:

a) Proporcionar ganhos adicionais à operação originariamente contratada. (selecionada)

b) Diversificar a carteira de investimentos.

c) Permitir às partes ajustarem o rendimento ou custo de suas operações financeiras às suas necessidades. (correta)

d) Permitir significativas reduções de imposto de renda sobre ganhos de capital.

17) Os fundos de investimento classificados como "dívida externa" e os classificados como "multimercado" poderão manter em sua carteira ativos financeiros negociados no exterior, respectivamente, até os limites de:

a) 100% e 20%. (correta)

b) 100% e 50%.

c) 90% e 20%. (selecionada)

d) 90% e 50%.

18) As Instituições Participantes devem assegurar que o presente Código seja também observado:

a) Por todos os integrantes de seu conglomerado ou grupo financeiro. (correta)

b) Apenas pelos controladores da instituição.

c) Pelos administradores e empregados, mas não pode exigir a observação pelos contratados.

d) Apenas pelos empregados, não podendo exigir a observação pelos controladores.

19) Não faz parte das informações relevantes a serem incluídas nos prospectos de Fundos de investimento que:

a) A rentabilidade obtida no passado não representa garantia de rentabilidade futura.

b) As informações nele divulgadas não substituem o regulamento do fundo.

c) Para avaliar a performance do fundo é recomendável uma análise de um período mínimo de 12 meses.

d) Os administradores serão substituídos caso não sejam alcançados os resultados esperados. (correta)

20) Nos fundos de investimentos em ações, conforme o regulamento, o valor do resgate pode ser creditado:

a) Em D + 1.

b) Em D+2.

c) Em D + 2 ou D + 3.

d) Em D + 3 ou D +4. (correta)

21) Os fatores de risco:

a) Variam conforme o tipo de investimento. (correta)

b) São os mesmos para qualquer investimento.

c) Variam conforme cada empresa.

d) Atingem a economia como um todo, são fixos e não se referem apenas a investimentos.

22) A observância dos princípios e regras do Código de Regulação e Melhores Práticas para o Programa de Certificação Continuada será obrigatória:

a) Para todas as instituições integrantes do mercado financeiro e de capitais.

b) Apenas para as instituições filiadas à ANBIMA.

c) Apenas para as instituições integrantes do mercado de capitais.

d) Para as instituições filiadas à ANBIMA, bem como as instituições que, embora não associadas, expressamente aderirem a este Código mediante a assinatura do competente termo de adesão. (correta)

23) No caso de suspeita de operações ou atividades relacionadas à lavagem de dinheiro a Instituição Financeira deve alertar o (a):

a) Polícia Federal.

b) Banco Central. (correta)

c) COAF. (selecionada)

d) Receita Federal.

24) A taxa de corretagem é:

a) Livremente negociada, apesar de existir tabela sugerida pela BM&FBOVESPA. (correta)

b) Progressiva e segue tabela publicada pela BM&FBOVESPA.

c) Regressiva e de cobrança obrigatória, para a qual existe uma tabela sugerida pela BM&FBOVESPA.

d) Fixada em tabela pela BM&FBOVESPA e cobrada obrigatoriamente sobre as operações realizadas. (selecionada)

25) Para o cálculo da TR o Banco Central utiliza:

a) A variação do dólar.

b) A média ponderada das operações interbancárias. (selecionada)

c) A média de títulos públicos federais.

d) A média de CDBs com um deságio. (correta)

26) A administração da taxa de câmbio basicamente pode ser estabelecida através de:

a) Taxa flutuante ou taxa fixa que é a forma atualmente adotada no Brasil.

b) Taxa fixa ou taxa flutuante que é a forma atualmente adotada no Brasil. (correta)

c) Taxa fixa ou taxa por bandas que é a forma atualmente adotada no Brasil.

d) Taxa livre ou taxa fixa que é a forma atualmente adotada no Brasil.

27) Num Clube de investimentos, as alterações estatutárias são feitas:

a) Pelo conselho consultivo

b) Por assembleia geral dos cotistas. (correta)

c) Pelo administrador

d) Pelo gestor

28) São entidades supervisoras do Sistema Financeiro Nacional:

a) Conselho Monetário Nacional e Comissão de Valores Mobiliários.

b) Banco Central do Brasil e Comissão de Valores Mobiliários. (correta)

c) Banco Central do Brasil e Conselho Monetário Nacional. (selecionada)

d) Comissão de Valores Mobiliários e Banco do Brasil.

29) São direitos do cotista de Fundos de Investimentos:

a) Ser informado quanto às compras e vendas de títulos pretendidas pela administração.

b) Ser informado quanto à política de investimento do fundo e riscos associados. (correta)

c) Receber o boletim mensal de compras e vendas de títulos da carteira do fundo.

d) Ser consultados na hipótese dos administradores pretenderem concentrar mais de 15% dos investimentos num só ativo.

30) Com relação ao SFN, marque a afirmativa errada:

a) O Sistema Financeiro Nacional é composto pelo subsistema normativo e pelo sistema negociação e liquidação. (correta)

b) O subsistema normativo trata da regulação e da fiscalização, enquanto o subsistema de intermediação é responsável pela intermediação financeira, pelo suporte operacional e pela

administração de recursos de terceiros.

c) O SFN atua na intermediação financeira, processo que viabiliza a transferência de recursos entre agentes superavitários e agentes deficitários.

d) Compete ao CMN fixar as diretrizes e normas da política monetária e cambial. (selecionada)

31) No processo decisório para escolha de alternativas de investimentos em ações:

a) Há facilidade para obterem-se os retornos reais esperados e por isso basta escolher a alternativa de maior retorno.

b) Obter os retornos reais é extremamente difícil, pois o processo de estimativas embute riscos de erro. (correta)

c) A obtenção dos retornos reais é facilitada pela existência dos retornos observados. (selecionada)

d) Os retornos observados são os parâmetros de maior validade, pois são objetivos.

32) Bonificações:

a) Elevam a quantidade de ações no mercado e a riqueza dos acionistas que passam a possuir mais ações. (correta)

b) Elevam a quantidade de ações nomercado, mas não tornam mais líquidas as ações. (selecionada)

c) Elevam a quantidade de ações no mercado e a liquidez das ações no mercado.

d) Elevam a quantidade de ações no mercado, mas não altera a riqueza dos acionistas.

33) O Índice Geral de Preços (IGP-M), calculado pela fundação Getúlio Vargas, é calculado a partir da seguinte média ponderada:

a) 30% de IPA, 30% de IPC e 40% de INCC.

b) 40% de IPA, 40% de IPC e 20% de INCC.

c) 60% de IPA, 10% de IPC e 30% de INCC. (selecionada)

d) 60% de IPA, 30% de IPC e 10% de INCC. (correta)

34) Em um investimento, quanto maior a voltilidade:

a) Maior o rendimento esperado e menor o risco.

b) Maior o rendimento esperado e maior o risco. (correta)

c) Menor o rendimento esperado e maior o risco.

d) Menor o rendimento esperado e menor o risco.

35) No processo de underwriting (subscrição), garantia stand by ocorre:

a) Quando a instituição mediadora subscreve todo o lote de títulos, paga-os integralmente à empresa emissora e se encarrega de colocá-los posteriormente no mercado. (selecionada)

b) Quando a instituição mediadora compromete-se a absorver os títulos eventualmente não vendidos, garantindo à empresa o recebimento da totalidade dos recursos previstos. (correta)

c) Quando o risco da não colocação dos títulos corre exclusivamente por conta da empresa emissora.

d) Quando a oferta pública é garantida pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

36) Além das taxas de administração e de performance, outras despesas podem ser cobradas pelas instituições financeiras que administram os fundos de investimento, entre as quais:

a) Honorários e despesas do auditor independente e seguro de vida para os gestores.

b) Honorários e despesas do auditor independente e bônus para os gestores.

c) Taxas e impostos que recaiam sobre o fundo e os honorários e despesas do auditor independente. (correta)

d) Taxas e impostos que recaiam sobre o fundo e o bônus para os gestores.

37) No processo decisório de compra de ações:

a) O retorno esperado é o aspecto relevante. (correta)

b) O retorno observado é a melhor alternativa.

c) O retorno observado vai servir de base para se obter o retorno esperado. (selecionada)

d) O retorno observado e o retorno esperado têm a mesma importância.

38) O Código de Regulação da ANBIMA estabelece que administradores e gestores devem evitar práticas que possam:

a) Prejudicar a indústria de fundos de investimento e ferir a relação fiduciária com os cotistas. (correta)

b) Prejudicar a indústria de fundos de investimento e diminuir a rentabilidade do fundo.

c) Ferir a relação fiduciária com os cotistas e aumentar o risco dos fundos.

d) Ferir a relação fiduciária com os cotistas e diminuir a rentabilidade do fundo.

39) Com relação ao SFN, marque a afirmativa incorreta.

a) A área normativa do SFN tem como órgão máximo o Banco Central. (correta)

b) O SFN atua na intermediação de recursos entre agentes superavitários e agentes deficitários.

c) O Conselho Monetário Nacional é o órgão normativo máximo do SFN. (selecionada)

d) O CMN atua no sentido de promover o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros, com vistas à maior eficiência do sistema de pagamentos e de mobilização de recursos.

40) Na operação de IPO:

a) Não é permitida a coleta de intenções de investimento.

b) É admissível o recebimento de reservas para subscrição ou aquisição de valores mobiliários objeto de oferta pública, sem necessidade de que esta opção esteja prevista no prospecto preliminar e definitivo.

c) As reservas para subscrição serão efetuadas de acordo com o que for previsto na oferta, facultada a exigência de depósito em dinheiro do montante reservado. (correta)

d) É permitida a consulta a potenciais investidores pelo ofertante e pela instituição líder da distribuição para apurar a viabilidade ou o interesse de uma eventual oferta pública de distribuição, não podendo exceder o limite de 30 investidores.

41) As ações ordinárias:

a) Têm preferência no reembolso de capital em caso de falência da companhia.

b) Têm preferência no recebimento de dividendos.

c) Têm preferência à subscrição de novas ações.

d) Têm direito a voto nas assembleias, na proporção de um voto por ação. (correta)

42) Os objetivos de um Fundo de Investimentos:

a) São definidos em função da sua política de investimentos. (selecionada)

b) Devem constar do prospecto do fundo, mas as políticas não são obrigatórias.

c) São os resultados que se espera alcançar e podem ser expressos por metas. (correta)

d) Não precisam constar no prospecto, ao contrário das políticas que precisam estar incluídas.

43) Tem o poder de “multiplicar moeda” por meio da concessão de crédito:

a) Bancos Comerciais. (correta)

b) Bancos de Investimento.

c) Corretoras de títulos e valores mobiliários.

d) Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários.

44) Manter e desenvolver as habilidades e os conhecimentos necessários para fornecer serviços profissionais de forma competente:

a) Da Conduta Profissional.

b) Da integridade

c) Da competência (correta)

d) Da objetividade

45) No caso de ofertas públicas com garantia de acesso a todos os investidores, os critérios de rateio são definidos:

a) Pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). (selecionada)

b) Previamente. (correta)

c) Pela ordem cronológica de recebimento das ofertas.

d) Pelo valor das ofertas.

46) A taxa de administração de um fundo de investimento é calculada conforme:

a) Determinação da CVM.

b) Determinação do administrador. (selecionada)

c) Negociação anual entre administrador e gestor.

d) Determinação do regulamento do fundo. (correta)

47) Quanto menor é a liquidez de uma ação:

a) Maior é a rentabilidade esperada. (selecionada)

b) Maior é a rentabilidade observada.

c) Maior é o ajuste para menos na rentabilidade observada.

d) Maior é o ajuste para menos na rentabilidade esperada. (correta)

48) Para ser enquadrado na categoria de banco múltiplo privado, é necessário que a instituição financeira tenha pelo menos duas carteiras, sendo uma delas, necessariamente:

a) Comercial ou de leasing.

b) Investimento ou de aceite.

c) Comercial ou de investimento. (correta)

d) Investimento ou de desenvolvimento.

49) Uma única instituição financeira opera carteira comercial, carteira de investimento, crédito imobiliário e leasing. Ela é:

a) Banco comercial. (selecionada)

b) Banco de investimento.

c) Banco múltiplo. (correta)

d) Corretora de Títulos e Valores Mobiliários.

50) A Instituição Financeira administradora de um Fundo de Investimento:

a) Pode utilizar todos os elementos de sua equipe para, simultaneamente, administrarem também os recursos de tesouraria, como forma de reduzirem seus custos operacionais.

b) Pode nomear um membro da sua diretoria exclusivamente para a administração de fundos, para dar mais confiança aos cotistas.

c) Deve designar um membro da diretoria que não pode atuar em qualquer outro segmento da instituição para responder civil e criminalmente pela gestão de recursos de terceiros. (correta)

d) Deve ter uma equipe exclusiva à administração e à distribuição de fundos de investimento.

51) Entende-se por “benchmark”:

a) Um nível recorde de rentabilidade.

b) Um índice de referência a ser seguido ou até superado. (correta)

c) Uma meta a ser alcançada.

d) Um cenário favorável.

52) Quanto às políticas de investimento o prospecto deve obrigatoriamente especificar:

a) As perspectivas de rentabilidade e as políticas de seleção e alocação de ativos.

b) As perspectivas de rentabilidade e as estratégias, técnicas ou práticas utilizadas.

c) As estratégias, técnicas ou práticas utilizadas e as políticas de seleção e alocação de ativos. (correta)

d) As estratégias, técnicas ou práticas utilizadas e parâmetros de performance.

53) O Banco Central do Brasil é o órgão executivo central do sistema financeiro e suas competências incluem:

a) Definir a meta de inflação. (selecionada)

b) Definir as diretrizes da política monetária.

c) Organizar o funcionamento das bolsas de valores do país.

d) Autorizar a constituição e o funcionamento de todas as instituições financeiras do país. (correta)

54) A NTN – B é remunerada:

a) Pela variação da PTAX + cupom cambial. (selecionada)

b) Por uma taxa prefixada.

c) Pela média diária da taxa Selic.

d) Pela variação do IPCA + cupom de juros. (correta)

55) Em relação à marcação a mercado de títulos de renda fixa prefixados, pode-se afirmar que:

a) Quando a taxa de juros sobe o preço unitário do título cai. (correta)

b) Quando a taxa de juros cai o preço unitário do título cai.

c) Quando a taxa de juros sobe o preço unitário do título sobe.

d) Quando a taxa de juros cai o preço unitário do título não se altera. (selecionada)

56) O prazo de emissão das notas promissórias:

a) É de no mínimo trinta dias se for de capital fechado e de 60 dias se for de capital aberto.

b) É de no mínimo trinta dias para sociedades por ações de capital aberto ou fechado. (correta)

c) É de no mínimo trinta dias e no máximo 360 dias se for sociedade por ações de capital fechado. (selecionada)

d) É de no mínimo trinta dias e no máximo 180 dias se for sociedade anônima financeira de capital fechado.

57) Os Fundos de Investimentos abertos:

a) Não têm limite de participantes e a gestão de seus recursos fica a cargo de profissionais. (correta)

b) Não têm limite de participantes, os quais elegem os gestores de recursos.

c) Podem ter o máximo de 1000 participantes e a gestão compete a profissionais especializados.

d) Podem ter no máximo 1000 participantes que elegem os gestores de recursos. (selecionada)

58) Nas ofertas primárias, os acionistas que não subscreverem as novas ações que estão sendo emitidas terão sua participação no capital da empresa reduzida. Essa redução denomina-se:

a) Proteção.

b) Concentração. (selecionada)

c) Diminuição.

d) Diluição. (correta)

59) Disciplinar todos os tipos de crédito no país é uma atribuição do:

a) Banco Central do Brasil.

b) Conselho Monetário Nacional. (correta)

c) Comissão de Valores Mobiliários.

d) Comitê de Política Monetária (selecionada)

60) Assinale a alternativa INCORRETA relacionada a formas de prevenção à lavagem de dinheiro.

a) Atualização frequente das informações cadastrais do cliente.

b) Comunicação relativa a indícios de lavagem de dinheiro deve ser feita ao Banco Central do Brasil.

c) Verificação da compatibilidade entre movimentação de recursos, capacidade financeira e atividade econômica.

d) Comunicação relativa a indícios de lavagem de dinheiro deve ser feita ao Ministério Público Federal. (correta)