corso di contabilità e controllo di gestione

7/30/2019 corso di contabilit e controllo di gestione

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1. IL SISTEMA INFORMATIVO


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Art 2555 Codice Civile lazienda il complesso di beni organizzato dallimprenditore per lesercizio

dellimpresa.

Art 2082 CC imprenditore colui che esercita professionalmente una attivit economica organizzata al fine

della produzione e lo scambio di beni e servizi.

Il sistema informativo aziendale un sottosistema del sistema impresa e, serve a rilevare

quantitativamente e con diverse metodologie il complesso ordinato di informazioni prodotte dallimpresa e

finalizzate sia allesterno sia allinterno dellimpresa stessa.

Infatti il sistema impresa (art 2082) un insieme di parti interrelate fra di loro da formare un sistema unico

complesso.

In base allorganizzazione possono esserci diversi settori operativi o aree funzionali o centri di costo.

LA STRUTTURA DEL SISTEMA INFORMATIVO

Dati interni ed esterni

Organizzazione dei dati raccolti

Sintesi dei dati raccolti & Procedure di rilevazione

INFORMAZIONI

vs linterno e vs lesterno

Le finalit del Sistema Informativo aziendale ed i destinatari interni ed esterni

La contabilit generale ed i vari sistemi contabili

OPERAZIONI AZIENDALI

DATI

CO.GE.

INFORMAZIONI

BILANCIO+ALTRI DATI

LE RILEVAZIONI CONTABILI

I limiti della contabilit generale, solo una rilevazione consuntiva!

Il conto come strumento di rilevazione, un insieme di scritture relative ad un dato oggetto.

Caratteristiche del conto: conti monofase o unilaterali


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conti bifase o bilaterali

Il funzionamento dei conti: cosa significa addebitare (fare una scrittura sul Dare) e accreditare (fare una

scrittura sul Avere)

Il sistema del reddito.

Il metodo contabile della partita doppia.

METODO= NORME PER LA TENUTA DELLE SCRITTURE

SISTEMA= CONTENUTO COMPLESSO DELLE SCRITTURE

Il fondamento logico rappresentato dalla costante uguaglianza tra il Dare e lAvere.

Il diagramma di flusso sar il seguente:

VF+ che si compensano con VF-

che misurano che misurano

VE+ che si compensano con VE-

Laspetto finanziario (originario) misura laspetto economico!

Le tipologie di conti nel sistema del reddito:

1. numerari ( certi, assimilati e presunti)2. economici

Il piano dei conti la struttura portante della CO.GE. e costituisce la guida per la tenuta delle rilevazioni

contabili. Il riferimento primario del piano dei conti costituito dal Codice Civile che detta il contenuto

minimo. Anche se il CC detta dei contenuti minimi il piano dei conti pu essere personalizzato in base a:

1. Attivit svolta dallazienda;2. La veste giuridica dellazienda;3. Casi particolari di bilancio,4. Particolari esigenze fiscali.

Naturalmente di primaria importanza il livello o grado di analisi che voglio realizzare.

Di norma troviamo:


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la VOCE, il CONTO il SOTTOCONTO

Il riferimento primario del Piano dei conti costituito dal Codice Civile negli articoli riguardanti il bilancio

desercizio 2425/2425.

I principali prospetti contabili nel bilancio desercizio sono

1. Lo Stato Patrimoniale,2. Il Conto Economico

I libri contabili:

art 2214 CC il libro mastro, art 2216 CC il libro giornale, art 2217 CC il libro degli inventari, il libro dei cespiti ammortizzabili, il libro delle fatture emesse, il libro delle fatture ricevute, altri registri IVA, registri di magazzino, I libri sociali art 2421 CC+ art 2478 CC il libro dei soci, il libro delle adunanze e delle deliberazioni delle assemblee, ecc.),

altri libri che eventualmente sono necessari per il tipo di azienda o per la tipologia di attivit svolta.


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2. LE REGISTRAZIONI CONTABILI


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Art. 2424 C.C. I conti d'ordine sono i conti che i contabili definiscono di "memoria" e che sono deputati ad

accogliere, nellambito del sistema informativo, tutte le poste che non costituiscono costo, ricavo, attivit e

passivit. Tali conti accolgono poste che rappresentano in genere potenziali rischi o vantaggi, ma fino a

quando le poste sono allocate nei conti dordine significa che non si verificata alcuna variazionepatrimoniale e che nessun costo o ricavo ha interessato il conto economico.

Non esiste una classificazione o elencazione rigida di tali conti, nella prassi perci si trovano conti dordine

denominati e allocati nei modi pi svariati. Quelli pi diffusi evidenziano e tengono memoria:

1. i rischi;2. gli impegni;3. il possesso di beni di terzi;4. i beni propri depositati presso terzi;5.

le riprese fiscali da non dimenticare;

6. quanto altro occorra tenere a memoria.Lo scopo dellutilizzo di tali conti sia per lazienda sia per i terzi lettori del bilancio ricordare lesistenza di

rischi, impegni ecc. in essere alla data di chiusura dellesercizio. Difatti i conti dordine forniscono

informazioni fondamentali che occorre conoscere ed analizzare per comprendere appieno la situazione

dellimpresa il cui bilancio in esame. Per esempio appare impo rtante sapere se sono state rilasciate

garanzie a terzi e per quale ammontare complessivo perch questo dato fondamentale per valutare il

rischio cui si va incontro nel caso in cui si faccia credito allimpresa in esame.

LA PRIMA NOTA E LE REGISTRAZIONI SUL PIANO DEI CONTI

La costituzione di una societ

azionisti c/sottoscrizione a Capitale Sociale

I conferimenti dei soci artt. 2343 e ss. C.C.

Diversi

Cassa

Banca

ImpiantiMacchinari

a Azionisti c/sottoscrizione

Il costo del personale:

la busta paga (liquidazione)

Diversi

Salari e stipendi

Oneri sociali

Oneri assistenziali

a Diversi

Personale c/retribuzioni

Debiti vs. Inps

Debiti vs. InailDebiti vs. Sindacati


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la busta paga (pagamento)

Diversi

Personale c/retribuzioni

Debiti vs. Inps

Debiti vs. InailDebiti vs. Sindacati

a Banca c/c

le trasferte e gli anticipi al personale (cassa e carte di credito) ecc.

Anticipi al personale a Cassa

La Cassa:

I movimenti di cassa,

La quadratura giornaliera

La Banca:

I movimenti bancari,

La quadratura periodica

Lacquisto e la vendita di beni o servizi

Diversi

Merci c/acquisti

IVA a credito

a Debiti vs. fornitori

Crediti vs. clienti a Diversi

Merci c/vendite

IVA a debito

I resi su acquisti e vendite

Debiti vs. fornitori a Diversi

Resi su acquisti

IVA a credito*

Diversi

Resi su vendite

IVA a credito*

a Crediti vs. clienti


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IL CONTRATTO (ATIPICO) DI LEASING

Il leasing finanziario. Il leasing finanziario un contratto mediante il quale il Locatore acquista da un

Fornitore beni strumentali, mobili o immobili, per concederli in uso (locazione finanziaria) ad una azienda

(Conduttore) per un periodo di tempo prefissato e contro il pagamento di un canone periodico. Il contratto

prevede inoltre che il Conduttore, al termine del periodo di locazione finanziaria, possa acquisire lapropriet dei beni ad un prezzo predeterminato esercitando "l'opzione di acquisto".

Il leasing operativo. A differenza della locazione finanziaria, la locazione operativa non prevede, nel suo

schema contrattuale tipico, la presenza di tre operatori. Infatti, generalmente, lo stesso produttore del

bene che lo concede in locazione a fronte di un canone periodico che corrisponde allentit dei servizi

offerti dal bene medesimo e non , quindi, in relazione alla sua durata economica.

Il maxicanone ed il diritto di riscatto .

Lacquisto di beni in leasing

Beni in leasing a Beni in leasing

Pagamento dei canoni

Diversi

Canoni di leasing (canone normale o maxicanone)

IVA a credito

a Debiti vs. fornitori

Le differenze contabili tra la normativa nazionale e lo IAS 17

Il sale and lease back. Le operazioni di sale and lease back sono solitamente poste in essere da imprese che

possiedono dei beni di valore rilevante, generalmente immobili, e hanno bisogno, al tempo stesso, di

liquidit. In pratica, limpresa cede alla societ di leasing la propriet dellimmobile e la societ di leasing

concede quello stesso immobile allimpresa cedente con un contratto di locazione finanziaria.

Il contratto di factoring, caratteristiche: contratto atipico, simile alla cessione di credito

Pro solvendo Pro Soluto

Nel factoring sono quindi coinvolte tre categorie di SOGGETTI :

il creditore-cedente, ossia l'impresa che cede i propri crediti; il factor che acquista i crediti dall'impresa, solitamente dopo aver fissato un limite di fido; la clientela dell'impresa che, venuta a conoscenza della cessione, obbligata a pagare direttamente

ed esclusivamente al factor.

Tecnicamente il factoring pu assumere diverse CONFIGURAZIONI :

Factoring con accredito anticipato (conventional factoring): il factor oltre a garantire un servizio digestione crediti anticipa al cedente l'80% circa del controvalore dei crediti ceduti, trattenendo la

differenza per possibili resi, abbuoni o contestazioni.


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Factoring con accredito a scadenza (maturity factoring): il factor svolge essenzialmente un servizio digestione crediti, il cui importo sar accreditato al cliente solo dopo la data di scadenza degli stessi.

Factoring indiretto: l'impostazione del factoring tradizionale rovesciata in quanto cliente del factor lo stesso debitore, e la funzione del factor quella di garantire la solvibilit del debitore.

Le registrazioni contabili

Crediti vs. societ di factoring a Crediti vs. clienti

Diversi

Banca c/c o Factoring c/c

Oneri o commissioni di factoring

a Crediti vs. societ di factoring

Le operazioni di finanziamento a medio e lungo termine ( i prestiti ed i mutui bancari)

Diversi

Oneri bancari

Banca c/c

a Mutui passivi

Lemissione di un prestito obbligazionario

Obbligazionisti c/sottoscrizione a Prestiti obbligazionari

DiversiObbligazionisti c/sottoscrizione

Perdita demissione o disaggio demissione

a Prestiti obbligazionari

Obbligazionisti c/sottoscrizione A Diversi

Prestiti obbligazionari

Ricavo o aggio demissione

Il conto Titolo ed il conto Partecipazioni

Il conto titoli con o senza separata indicazione degli utili e delle perdite

Il conto Partecipazioni al costo o al patrimonio netto (equity method)

I Crediti ed i debiti in valuta estera. Trattamento asimmetrico:

utili sperati redditualizzati (C 17-bis CE), ma in sede di distribuzione dellutile dellesercizio si devevincolare una riserva non distribuibile per limporto degli utili stessi fino al concreto realizzo

dellutile.

perdite temute redditualizzate (C 17-bis CE).


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LE SCRITTURE DI ASSESTAMENTO 1:

1. Lammortamento

Lacquisto di beni di utilit pluriennale

La tecnica dellammortamento (.lammortamento finanziario) La vendita di beni di utilit pluriennale e i componenti straordinari di reddito2. L accantonamento: fondo rischi, fondo oscillazione titoli, fondo svalutazione titoli, fondo svalutazione

crediti, fondo trattamento di fine rapporto,

3. Le svalutazioni, perdite su crediti,

LE SCRITTURE DI ASSESTAMENTO 2: Le scritture di integrazione

1. I ratei attivi e passivi,2.

gli interessi attivi e passivi,3. le fatture da emettere e le fatture da ricevere.

LE SCRITTURE DI ASSESTAMENTO 3: Le scritture di rettifica

1. Le rimanenze (merci, semilavorati, prodotti finiti),2. i risconti attivi e passivi,3. i costi ed i ricavi anticipati.

LE IMPOSTE DELLESERCIZIO

Lacconto

Erario c/acconto imposte a Banca c/c

Il Saldo

Imposte e tasse A Diversi

Fondo imposte e tasse o debiti tributari

Erario c/acconto imposte

La chiusura dei conti

La rilevazione del risultato dellesercizio

la riapertura dei conti

La destinazione del risultato dellesercizio


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3. IL CICLO ATTIVO ED IL CICLO PASSIVO


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La contabilit delle vendite

La contabilit degli acquisti

Il Registro Sezionale dei clienti

Il Registro Sezionale dei fornitori

Il Partitario dei Clienti

Il Partitario dei Fornitori

Gli incassi dai Clienti

I pagamenti ai Fornitori

Lo Scadenzario dei Clienti

Lo Scadenzario dei Fornitori

Laging analysis dei clienti

Laging analysis dei fornitori

Lindice di dilazione media degli incassi

Crediti vs clienti/Ricavi x365

Lindice di dilazione media dei pagamenti

Debiti vs Fornitori/Costi dacquisto x365

Il Flusso di cassa operativo o cash flow operativo

Il flusso documentale del ciclo attivo

Il flusso documentale del ciclo passivo

Preventivi, Ordini e fatture

La RDA, lordine e la fattura (il DDT)

La fattura,

(La ricevuta e lo scontrino fiscale)

I vari tipi di fatturazione:


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immediata, differitaI termini di registrazione delle fatture

Fatture Clienti:

-Entro 15 gg dalla data di emissione se immediata

-Entro il 15 del mese successivo dalla data di spedizione o consegna se differita

Fatture Fornitori:

-Entro 1 mese dalla data di ricezione

La chiusura delle registrazioni

La periodicit mensile e trimestrale

Il Volume daffari

I contribuenti che nellanno precedente non hanno superato i limiti di :

1) 309.874,14 per le attivit di prestazioni di servizi ovvero2) 516.456,90 per le altre attivit hanno la possibilit di optare per la

liquidazione ed il versamento dellIVA trimestrale versando in aggiunta allimposta gli interessi maturati

sulla stessa(art. 7, DPR 542/1999).

Gli adempimenti connessi alla fatturazione:

1. Fiscali2. Previdenziali

Il Sistema Sanzionatorio

Il Ravvedimento Operoso

i ritardi di versamento Iva e ritenute dacconto

LIva, definizione e caratteristiche dellimposta

Il D.P.R. 26/10/1972 n. 633

Cessioni di beni e prestazioni di servizi sul territorio nazionale

Detrazione delliva (limiti oggettivi e soggettivi)

Il Registro Iva Vendite o delle fatture emesse

Il Registro Iva Acquisti o delle fatture ricevute

LIva Ue ed ExtraUe (Cenni)

Il Registro riepilogativo dellIva


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La Liquidazione: il 15 del mese successivo o il 15 del secondo mese successivo al trimestre (15/5, 15/8,

15/11, 15/2)

Il versamento dellimposta: 1. il 16 del mese o trimestre

La Liquidazione:

Erario c/IVA a IVA a credito

IVA a debito a Erario c/IVA

Il versamento dellimposta:

Erario c/IVA a Banca c/c

Lacconto Iva (27/12):

METODO STORICO: (il pi utilizzato) prevede il versamento mediante F24 pari all88% delliva relativa

allultimo mese o trimestre dellanno precedente al lordo dellacconto Iva precedente.

METODO PREVISIONALE: prevede il versamento a titolo di acconto iva 2011 mediante F24 pari all88% dell

Iva che si prevede di versare per lultima liquidazione del mese di dicembre dellanno precedente per i

contribuenti mensili o quella relativa alla dichiarazione annuale per i contribuenti che versano in sede di

dichiarazione annuale.

METODO OPERAZIONI EFFETTUATE: in questo caso la determinazione analitica e prevede un versamento

pari al 100% dellimporto risultante considerando le operazioni dellultimo mese

La comunicazione Iva

La dichiarazione Iva annuale


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4. IL BILANCIO DESERCIZIO


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PRINCIPI DI VALUTAZIONE DEL BILANCIO

I postulati del bilancio: gli elementi fondamentali che stanno alla base della redazione del bilancio sono:

principi generali (chiarezza, verit e correttezza art 2423 CC)Art. 2423. Redazione del bilancio

[1] Gli amministratori devono redigere il bilancio di esercizio, costituito dallo stato patrimoniale, dalconto economico e dalla nota integrativa.

[2] Il bilancio deve essere redatto con chiarezza e deve rappresentare in modo veritiero e corretto lasituazione patrimoniale e finanziaria della societ e il risultato economico dell'esercizio.

[3] Se le informazioni richieste da specifiche disposizioni di legge non sono sufficienti a dare unarappresentazione veritiera e corretta, si devono fornire le informazioni complementari

necessarie allo scopo.

[4] Se, in casi eccezionali, l'applicazione di una disposizione degli articoli seguenti incompatibilecon la rappresentazione veritiera e corretta, la disposizione non deve essere applicata. La nota

integrativa deve motivare la deroga e deve indicarne l'influenza sulla rappresentazione della

situazione patrimoniale, finanziaria e del risultato economico. Gli eventuali utili derivanti dalladeroga devono essere iscritti in una riserva non distribuibile se non in misura corrispondente al

valore recuperato.

[5] Il bilancio deve essere redatto in unit di euro, senza cifre decimali, ad eccezione della notaintegrativa che pu essere redatta in migliaia di euro.

principi di redazione (prudenza, continuit, competenza economica, comparabilit, prevalenza dellasostanza sulla forma, criterio del costo ed omogeneit art 2423 bis CC)

Art. 2423 bis. Principi di redazione del bilancio

5. Nella redazione del bilancio devono essere osservati i seguenti principi:1) la valutazione delle voci deve essere fatta secondo prudenza e nella prospettiva della

continuazione dell'attivit, nonch tenendo conto della funzione economica dell'elemento

dell'attivo o del passivo considerato;2) si possono indicare esclusivamente gli utili realizzati alla data di chiusura dell'esercizio;3) si deve tener conto dei proventi e degli oneri di competenza dell'esercizio,

indipendentemente dalla data dell'incasso o del pagamento;

4) si deve tener conto dei rischi e delle perdite di competenza dell'esercizio, anche seconosciuti dopo la chiusura di questo;

5) gli elementi eterogenei ricompresi nelle singole voci devono essere valutati separatamente;6) i criteri di valutazione non possono essere modificati da un esercizio all'altro.

6. Deroghe al principio enunciato nel numero 6) del comma precedente sono consentite in casieccezionali. La nota integrativa deve motivare la deroga e indicarne l'influenza sulla

rappresentazione della situazione patrimoniale e finanziaria e del risultato economico.

criteri di valutazione art. 2426 CC.Art. 2426. Criteri di valutazioni

- Nelle valutazioni devono essere osservati i seguenti criteri:

1) le immobilizzazioni sono iscritte al costo di acquisto o di produzione. Nel costo di acquisto sicomputano anche i costi accessori. Il costo di produzione comprende tutti i costi direttamente

imputabili al prodotto. Pu comprendere anche altri costi, per la quota ragionevolmente

imputabile al prodotto, relativi al periodo di fabbricazione e fino al momento dal quale il bene

pu essere utilizzato; con gli stessi criteri possono essere aggiunti gli oneri relativi al

finanziamento della fabbricazione, interna o presso terzi;

2) il costo delle immobilizzazioni, materiali e immateriali, la cui utilizzazione limitata nel tempodeve essere sistematicamente ammortizzato in ogni esercizio in relazione con la loro residua

possibilit di utilizzazione. Eventuali modifiche dei criteri di ammortamento e dei coefficienti

applicati devono essere motivate nella nota integrativa;3) l'immobilizzazione che, alla data della chiusura dell'esercizio, risulti durevolmente di valore

inferiore a quello determinato secondo i numeri 1) e 2) deve essere iscritta a tale minore valore;

questo non pu essere mantenuto nei successivi bilanci se sono venuti meno i motivi della


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rettifica effettuata.

Per le immobilizzazioni consistenti in partecipazioni in imprese controllate o collegate che

risultino iscritte per un valore superiore a quello derivante dall'applicazione del criterio di

valutazione previsto dal successivo numero 4) o, se non vi sia obbligo di redigere il bilancio

consolidato, al valore corrispondente alla frazione di patrimonio netto risultante dall'ultimo

bilancio dell'impresa partecipata, la differenza dovr essere motivata nella nota integrativa;

4) le immobilizzazioni consistenti in partecipazioni in imprese controllate o collegate possonoessere valutate, con riferimento ad una o pi tra dette imprese, anzich secondo il criterio

indicato al numero 1), per un importo pari alla corrispondente frazione del patrimonio netto

risultante dall'ultimo bilancio delle imprese medesime, detratti i dividendi ed operate le

rettifiche richieste dai principi di redazione del bilancio consolidato nonch quelle necessarie per

il rispetto dei principi indicati negliarticoli 2423e2423-bis. Quando la partecipazione iscritta

per la prima volta in base al metodo del patrimonio netto, il costo di acquisto superiore al valore

corrispondente del patrimonio netto risultante dall'ultimo bilancio dell'impresa controllata o

collegata pu essere iscritto nell'attivo, purch ne siano indicate le ragioni nella nota

integrativa. La differenza, per la parte attribuibile a beni ammortizzabili o all'avviamento, deve

essere ammortizzata. Negli esercizi successivi le plusvalenze, derivanti dall'applicazione del

metodo del patrimonio netto, rispetto al valore indicato nel bilancio dell'esercizio precedente

sono iscritte in una riserva non distribuibile;5) i costi di impianto e di ampliamento, i costi di ricerca, di sviluppo e di pubblicit aventi utilit

pluriennale possono essere iscritti nell'attivo con il consenso, ove esistente, del collegio

sindacale e devono essere ammortizzati entro un periodo non superiore a cinque anni. Fino a che

l'ammortamento non completato possono essere distribuiti dividendi solo se residuano riserve

disponibili sufficienti a coprire l'ammontare dei costi non ammortizzati;

6) l'avviamento pu essere iscritto nell'attivo con il consenso, ove esistente, del collegio sindacale,se acquisito a titolo oneroso, nei limiti del costo per esso sostenuto e deve essere ammortizzato

entro un periodo di cinque anni.

E' tuttavia consentito ammortizzare sistematicamente l'avviamento in un periodo limitato di

durata superiore, purch esso non superi la durata per l'utilizzazione di questo attivo e ne sia

data adeguata motivazione nella nota integrativa;

7) il disaggio su prestiti deve essere iscritto nell'attivo e ammortizzato in ogni esercizio per ilperiodo di durata del prestito;8) i crediti devono essere iscritti secondo il valore presumibile di realizzazione;8) (8-bis) le attivit e le passivit in valuta, ad eccezione delle immobilizzazioni, devono essere

iscritte al tasso di cambio a pronti alla data di chiusura dell'esercizio ed i relativi utili e perdite su

cambi devono essere imputati al conto economico e l'eventuale utile netto deve essere

accantonato in apposita riserva non distribuibile fino al realizzo. Le immobilizzazioni materiali,

immateriali e quelle finanziarie, costituite da partecipazioni, rilevate al costo, in valuta devono

essere iscritte al tasso di cambio al momento del loro acquisto o a quello inferiore alla data di

chiusura dell'esercizio se la riduzione debba giudicarsi durevole;

9) le rimanenze, i titoli e le attivit finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni sono iscrittial costo di acquisto o di produzione, calcolato secondo il numero 1), ovvero al valore di

realizzazione desumibile dall'andamento del mercato, se minore; tale minor valore non puessere mantenuto nei successivi bilanci se ne sono venuti meno i motivi. I costi di distribuzione

non possono essere computati nel costo di produzione;

10) il costo dei beni fungibili pu essere calcolato col metodo della media ponderata o con quelli:"primo entrato, primo uscito o: "ultimo entrato, primo uscito ; se il valore cos ottenuto differisce

in misura apprezzabile dai costi correnti alla chiusura dell'esercizio, la differenza deve essere

indicata, per categoria di beni, nella nota integrativa;

11) i lavori in corso su ordinazione possono essere iscritti sulla base dei corrispettivi contrattualimaturati con ragionevole certezza;

12) le attrezzature industriali e commerciali, le materie prime, sussidiarie e di consumo, possonoessere iscritte nell'attivo ad un valore costante qualora siano costantemente rinnovate, e

complessivamente di scarsa importanza in rapporto all'attivo di bilancio, semprech non si

abbiano variazioni sensibili nella loro entit, valore e composizione.

Il principio della valutazione al costo ha qualche deroga. Le principali sono:
http://www.universocoop.it/codice/art_2423.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423-bis.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423-bis.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423-bis.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423-bis.htmlhttp://www.universocoop.it/codice/art_2423.html


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- le participazioni: non valutate secondo il patrimonio netto, senn secondo lutile.- Le immobilizzazioni finanziarie (IAS 11 e 36): il criterio applicato quello del Fair Value e la

tecnica del Impairment Test

- I crediti valutati al presunto realizzo.LEVOLUZIONE LEGISLATIVA ITALIANA ED INTERNAZIONALE: LEGGI E DIRETTIVE DI RIFERIMENTO

Le principali norme che regolano la contabilit italiana sono:

IV Direttiva CEE n.78/660/CEE del 25/07/1978 (conti annuali) VII Direttiva CEE n.83/349/CEE del 13/06/1983 (conti consolidati) Direttiva n.86/635/CEE (conti annuali bancari) Direttiva n.91/674/CEE (conti annuali e consolidati delle assicurazioni)

LItalia si adegua parzialmente solo nel 1991 con il D.lgs. 127/1991 Bilancio Consolidato. Il tentativo di

armonizzazione fallisce per :1. Eccesso di discrezionalit degli stati Membri,2. Le Direttive erano di carattere generale e non atti specifici,3. I tempi di recepimento erano troppo lunghi.

Lunione Europea cambia strategia e si affida ad organismi privati che gi adottano degli standard

internazionali di riferimento. IASB (International accounting standard board), IFRS (International Financial

reporting Standards). Nel frattempo emana un nuovo regolamento REG. CEE 1606/2002 (recepito in Italia

L.306/2003) ed impone lobbligo per le societ quotate di redigere il bilancio consolidato in base agli

IAS/IFRS.

Consolidato Esercizio

Soc. Quotate OBBLIGATORIO Facoltativo

Societ Non Quotate Facoltativo Facoltativo

LItalia nel 2005 emana il D.lgs. 38/2005 con il quale estende lobbligo di adozione degli IAS/IFRS

Consolidato Esercizio

Soc. Quotate OBBLIGATORIO OBBLIGATORIO

Societ Non Quotate OBBLIGATORIO Facoltativo

Viene quindi esteso lobbligo a tutte le societ che fanno il bilancio consolidato quotate e non. Mentre

resta facoltativa ladozione dei nuovi principi per le societ non quotate che redigono solo il bilancio

desercizio. (DOPPIO BINARIO). Naturalmente restano escluse:

1. Le imprese minori cio quelle che redigono il bilancio in forma abbreviata ex art 2435 bis per le qualisi applica ancora il riferimento alla IV Direttiva CEE. Le societ che nel primo esercizio o

successivamente nei due consecutivi non abbiano superato due dei seguenti limiti

Totale attivo patrimoniale 4.400.000 euro Totale dei ricavi delle Vendite 8.800.000 euro Numero medio dei dipendenti 50 unit

2. Le societ assicurative,3. Le societ non quotate che scelgono di non adottare i nuovi principi


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Nel frattempo vengono emanate altre direttive:

1. 65/2001 recepito in Italia tramite il D.lgs. 394/2003 relativo alle banche, alle modifiche informativedella nota Integrativa ed agli strumenti finanziari;

2. 51/2003 recepito in Italia tramite il D. lgs. 32/2007 relativo alle banche ed alle assicurazioni nonch adimportanti modifiche della relazione sulla gestione, sulla relazione della societ di revisione ed allarea

di consolidamento;

3. 46/2006 recepito in Italia tramite il D.lgs. 173/2008 che reca importanti modifiche ai parametri delbilancio consolidato:

Totale dello stato Patrimoniale di 17,5 mln di euro, Totale dei ricavi di 35 mln euro, numero medio dei dipendenti di 250 unit

Infine viene emanata la Dir. 2006/43/CE (che modifica la IV e la VII Direttiva CEE) recepita in Italia tramite il

D.lgs. 39 del 27/01/2010. Questo nuovo D.lgs. noto come Testo Unico sulla revisione contabile.

Riferimenti normativi: Codice civile, normativa europea, Fisco T.U.I.R.Riferimenti prassi contabile: OIC, CNDCR, IASB/IFRS(regole tecnico-ragionieristiche che assolvono a unafunzione duplice: interpretare ed integrare le disposizioni di legge).

COMPOSIZIONE DEL BILANCIO DESERCIZIO

Lart 2423 CC: redazione del bilancio desercizio. I documenti che compongono il bilancio desercizio sono:

Stato Patrimoniale (art. 2424 CC), Conto Economico (art. 2425 CC), Nota Integrativa (art. 2427CC), Relazione sulla gestione (art. 2428 CC), Relazione del collegio sindacale (art. 2429 CC), Relazione dei revisori (art. 2409 ter CC) Prospetto delle variazioni delle voci del patrimonio netto Rendiconto finanziario OIC

Sono soggette alla normativa civilistica del bilancio:

Le societ per azioni (art. 2423 c.c.) Le societ in accomandita per azioni (art. 2454 c.c.) Le societ a responsabilit limitata (art. 2478 bis c.c.) Le mutue assicuratrici (art. 2547 c.c.) I consorzi e le societ consortili con attivit esterna (artt. 2615-bis e ter c.c.) Le societ cooperative (art. 2516 c.c.)

Non sono soggetti alla normativa civilistica del bilancio poich sottoposti ad altra normativa specifica:

Enti creditizi e aziende di credito Imprese che svolgono in via esclusiva o prevalente attivit finanziarie Imprese di assicurazioni Imprese editrici Aziende municipalizzate Aziende elettriche


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Lapprovazione del bilancio da parte dellassemblea deve avvenire:

A. entro 4 mesi (30/04/N) dalla chiusura dellesercizio, salvo diversa disposizione statutaria,B. deve essere comunicato al collegio e/o alla societ di revisione entro 30 giorni prima

dellapprovazione (31/03/N) insieme alle relazioni dei sindaci e dei revisori il bilancio,

C. resta depositato in copia presso la sede della societ nei 15 giorni precedenti lapprovazioneaffinch i soci possano prenderne visione.

30/09 31/12 31/03 15/04 30/04 30/06

31/12 fine esercizio

31/03 1 mese prima dellapprovazione del bilancio deve essere pronta la relazione dei sindaci e delle

societ di revisione. Il CdA accetta il progetto di bilancio (stato patrimoniale + conto economico + nota

integrativa + relazioni sindaci e revisori)

15/04 da questa data deve rimanere una copia del progetto di bilancio alla sede della societ affinch i

soci possano prendere visione

30/04 approvazione del bilancio

30/06 se lo statuto lo prevede si pu adottare come data di approvazione bilancio

30/09 revisori ad interim per il bilancio dellanno seguente

LA RICLASSIFICAZIONE DEL BILANCIO DESERCIZIO

Per lanalisi del bilancio, questo deve essere espresso non nel formato dettato dal codice civile. Si deverielaborare o riclassificare.

Le principali tecniche di analisi sono lanalisi per indici o ratios (indicatori sul stato patrimoniale e il contoeconomico) e lanalisi per flussi o margini (sono differenziali principalmente dallo stato patrimoniale). Sonoutilizzati per esprimere giudizi e fornire valutazioni sulla situazione economica, patrimoniale e finanziaria diunimpresa. Alcuni indici riguardano la struttura del bilancio ed altri si confrontano con quelli di anniprecedenti.

Lanalisi di bilancio per indici si basa sul confronto tra di loro delle voci dello Stato Patrimoniale con quelle

del Conto Economico allo scopo di ottenere valori indicativi da cui si possano trarre indicazioni utili per

esprimere un giudizio sulla struttura dellazienda, la sua capacit di remunerare i capitali in essa impiegati

nonch la sua attitudine alla sopravvivenza.

Lanalisi di bilancio per indici dunque una particolare metodologia di analisi, mediante la quale i dati del

bilancio sono convertiti da valori assoluti in valori relativi. Essa permette di rendere omogenee le grandezze

contenute nei bilanci di esercizio allo scopo di:

individuare levoluzione o il trend nel corso del periodo oggetto dellesame aziendale; porre a confronto le previsioni con i consuntivi (raffronto tra budget e bilancio) confrontare i risultati ottenuti in passato dalla stessa impresa oppure con altre imprese operanti

nello stesso settore di attivit (confronti con altre imprese).


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Tramite questa metodologia possibile esprimere giudizi su alcuni aspetti della gestione aziendale e pi in

particolare:

liquidit, intesa come capacit dellazienda di generare flussi di entrate in misura sufficiente da coprire ifabbisogni;

solidit, intesa come capacit dellazienda di mantenere una struttura finanziaria patrimoniale capacedi fronteggiare le mutevoli condizioni esterne ed esterne;

redditivit, intesa come capacit della direzione aziendale a trasformare il fatturato, le risorseimpiegate e il capitale investito in profitto.

Questo tipo di analisi ha dei limiti. Uno dei limiti di queste tecniche che la contabilit generale ha dei

valori consultivi non futuri. In primo luogo gli indici sono calcolati sulla base dei dati forniti da uno o pi

bilanci, ma come ben si sa questultimi non sono altro che la rappresentazione statica di un ben

determinato momento (di solito la data di chiusura dellesercizio) della gestione aziendale, Ma unimpresa

in attivit in continuo dinamismo e il bilancio fotografa listante della gestione aziendale solo alla data

della sua formazione, per questo motivo lanalisi fatta sulla base di un solo esercizio pu essere distorsiva eassai limitativa. Un ulteriore limite allanalisi di bilancio per indici costituito dal fatto che i bilanci

predisposti dalle aziende non sempre sono rappresentazioni reali, basti pensare al valore delle

immobilizzazioni spesso acquisite al termine di contratti di leasing al prezzo di riscatto e che quindi non

rispecchiano la realt del loro valore.

Lobiettivo della riesposizione dei valori del Conto economico consiste nel raggruppare i ricavi e i costi in

base alle aree di gestione (tipica, finanziaria, extra-caratteristica, straordinaria) da cui provengono, in modo

da fare emergere indicatori di risultato, aggregati e margini intermedi utili per esaminare la redditivit e

investigare i fattori che la determinano. Ci sono diverse tecniche standard per la riclassificazione del

bilancio. Le tre pi usate sono:

Conto economico al VALOREAGGIUNTO

Conto Economico a COSTI FISSIe COSTI VARIABILI

Conto Economico COSTO delVENDUTO

Ricavi Ricavi Ricavi

-Costi materie -Costi variabili (acquisti, materie,) -Costo dei prodotti venduti

-Costi per servizi Margine di contribuzione materie prime

Valore Aggiunto -Costi fissi personale

-Costo del Personale R.O. servizi

M.O.L. (Margine lordo operativo) altri

-Ammortamenti e accantonamenti +/-Variazione RimanenzeM.O.N. = E.B.I.T. = R.O. Margine Lordo industriale

-Altri costi

R.O. = E.B.I.T

M.O.N.Margine operativo netto

E.B.I.T. Earnings Before Interest and Tax

R.O. Risultato Operativo

C/E al Valore Aggiunto: quello pi frequentemente adottato nella prassi contabile delle aziende italiane

medio-grandi. Il valore aggiunto caratteristico si ottiene dalla differenza tra il valore della produzione e il

costo dei beni e dei servizi acquistati presso terzi e consumati nella produzione, escludendo quindi i fattoriinterni, cio considerati facenti parte della struttura dellazienda, e i fattori pubblici.


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C/E a Costi Fissi e Costi Variabili: E' una riclassificazione particolarmente utile per l' elaborazione di conti

economici previsionali. I costi vengono divisi fra costi variabili (materie prime, costi di trasformazione, costi

di commercializzazione) e costi fissi, distinti a loro volta in costi fissi di trasformazione, di amministrazione,

costi commerciali. Ci da informazioni su com organizzata la societ.

C/E al Costo del Venduto: Importante per le aziende di trasformazione. simile al costo primo. I costi

vengono raggruppati in base alla loro destinazione e allocati nelle aree (es: amministrazione- produzione -

commercializzazione - logistica). Per ogni area verr ulteriormente distinto, il costo del personale, il costo

degli ammortamenti, il costo proprio dell'area. Questo tipo di riclassificazione consente di calcolare

l'incidenza delle diverse tipologie di costo rispetto al totale e quindi l'efficienza comparata delle diverse

aree aziendali.

INDICI DI REDDITIVIT

Reddito Netto (RN)ROE = Return on Equity =

Capitale Netto (CN)

il rapporto tra il reddito netto globale risultante dal bilancio (RN), cio dellintera gestione, ed il capitaleproprio. Indica quanto pesa la parte extra-gestionale sulla parte gestionale.

Gli indici non sono significativi nel loro valore assoluto, ma piuttosto nelle indicazioni che provengono dalloro andamento nel tempo; proprio per questo motivo difficilmente vengono effettuate analisi sui singolibilanci; si preferisce prendere in considerazione una serie storica di almeno tre anni. Non possibileindividuare valori standard, che consentano di distinguere tra aziende sane e aziende destinate al

fallimento. Non ha alcun senso osservare un solo indice e trarne conclusioni.

Il risultato deve essere maggiore di zero (in caso contrario si tratta di una azienda senza utile o in fase distart up). Le tasse alte affettano al risultato di questo indice.

Si pu tecnicamente scomporre in tre:

Reddito Operativo (RO) Totale Attivo (TA) Reddito Netto (RN)

ROE = ROA

Totale Attivo (TA) Capitale Netto (CN) Reddito Operativo (RO)

Dove:

Totale Attivo = Capitale Investito

RO / TA o CI = ROI / ROA

TA o CI / CN leverage (indice di indebitamento; % di debito)

RN / ROtasso dincidenza degli oneri e proventi extra-gestione

Reddito Operativo

ROI = Return on Investments =

Capitale Investito


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Il ROI indica la redditivit operativa del capitale investito, cio dellazienda, in rapporto ai mezzi finanziaritotali impiegati, depurato della gestione finanziaria, extra-caratteristica, straordinaria e fiscale. In altreparole consente di misurare il ritorno finanziario dellattivit tipica di impresa.

Pu cos definirsi:

ROI = 0 , reddito operativo nullo; ROI < 0, con reddito operativo negativo e cio con una perdita nella gestione caratteristica; ROI > 0, con reddito operativo positivo, ovvero con un utileoperativo.

Per essere soddisfacente deve risultare superiore contemporaneamente:

al tasso di remunerazione atteso dallazionista ( ROE); al costo medio del denaro preso in prestito (mezzi finanziari di terzi).

La misura ottimale dellindice, oltre che essere influenzato sensibilmente dal settore di riferimento,

dipender dal livello corrente dei tassi di interesse. La validit di tale indice si misura anche dal confrontocon il ROD, cio lindice che misura la capacit dellimpresa di remunerare il capitale di terzi.

Inevitabilmente, se lazienda vuole effettuare nuovi investimenti finanziati con capitale di terzi, dovrverificarsi la relazione: ROI > ROD

Il Capitale Investito dato dal totale dellattivo al netto delle voci di S.P.:

- BIII Immobilizzazioni Finanziarie;- CII Crediti v/ societ controllate e collegate;- CIII Attivit Finanziarie non immobilizzate;- CIV Disponibilit Liquide.

Reddito OperativoROA = Return on Asset =

Totale Attivo

Redditivit assoluta del capitale investito. Indica l'efficienza nel governo del capitale investito,indipendentemente dalle modalit di finanziamento. E' un indicatore della economicit della gestionecaratteristica (od operativa)

La riclassificazione del Bilancio desercizio

Indici di redditivit:

Il ROI E scomponibile in due sottoindicatori:ROS=Return on Sales= Reddito Operativo/Ricavi=RO/R

redditivit delle vendite

TURNOVER ASSET=Ricavi/Capitale Investito=R/CI

tasso di rientro del Capitale Investito tramite le Vendite


Indici di redditivit:

ROCE= Return on Capital Employed= RO/(TOT Attivo-Passivo Corrente)

Oppure RO/(Attivo Fisso+Capitale Circolante Netto)

A volte viene indicato come valore medio tra due date per es. inizio e fine

esercizio allora viene chiamato ROACE=Return on averaged Capital EmployedROD=Return on debt=Oneri Finanziari/Capitale di terzi

Indica lonerosit del Capitale di terzi


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Indice di copertura degli Oneri finanziari=RO/OF

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Lanalisi degli impieghi e delle fonti (pagg. ss.)

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Attivo Cassa e banche Banche Passivo

Circolante Crediti Debiti Corrente

Rimanenze

Attivo Fisso Immobilizzazioni TFR Passivo

Finanziamenti Consolidato

Capitale Netto Cap.Proprio o netto K proprio

totale attivo totale passivo

Stato Patrimoniale

K

t

e

rz

i


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Indici di composizione patrimoniale:

Indice di rigidit degli impieghi = Attivo Fisso/Capitale Investito

si scompone in

Immobilizzazioni materiali nette/Capitale Investito

Immobilizzazioni immateriali nette/Capitale Investito

Immobilizzazioni finanziarie/Capitale Investito

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Indici di composizione patrimoniale:

Indice di elasticit degli impieghi = Attivo Circolante/Capitale Investito

si scompone in

Liquidit immediata/Capitale Investito

Liquidit differita/Capitale Investito

Liquidit immediata + Liquidit differita/Capitale Investito

Disponibilit economica(Li+Ld+Rim)/Capitale Investito


Indici di composizione dellattivo fisso:

Immobilizzazioni immateriali nette/Attivo Fisso

Immobilizzazioni materiali nette/Attivo Fisso

Immobilizzazioni finanziarie/Attivo Fisso

Indici di composizione dellattivo circolante:

Disponibilit economica/Attivo CircolanteLiquidit differite/Attivo Circolante

Liquidit immediata/Attivo Circolante


Indici di Struttura a breve termine:

ACID RATIO=Liquidit Immediata/Passivo Corrente

QUICK RATIO=Liquidit Differita/Passivo Corrente

CURRENT RATIO=Attivo corrente/Passivo Corrente (grado di elasticit

dellattivo)


Indici di Struttura a medio e lungo termine:

Indice di Incidenza dei debiti = Totale dei debiti/Totale del passivo

Indice di Indebitamento (impropriamente viene chiamato leverage) =

Capitale di terzi o di Credito o Totale dei debiti/Capitale Netto

Indice di Indipendenza o di autonomia finanziaria =

Capitale Netto/Capitale di Credito

Indice di elasticit del passivo = Passivo Corrente/Totale del passivo


Indice di copertura delle Immobilizzazioni: Capitale Netto/Attivo Fisso

Oppure

Capitale Netto+Passivo Consolidato/Attivo fisso

Indici di rotazione o giacenza:

Indice di rotazione del magazzino=R/Giacenza media(RF-RI)/2

Indice di giacenza media del magazzino=(RF-RI)/2 x365 gg

Indice di rotazione del Capitale Circolante=R/CC cio(AC-PC)

Indice di rotazione del Capitale=R/Total Asset

Indice di rotazione dei crediti= R/Crediti vs clientiIndice di rotazione dei debiti=Costi acq materie/Debiti vs Fornitori


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Indice di dilazione media dei crediti vs clienti= Crediti vs Clienti/R x365 gg

Indice di dilazione media dei debiti vs forn.= Debiti vs Fornitori/Costi acq. X365

gg.

Indici relativi al Costo del Personale:

1. Fatturato pro capite = Fatturato/Numero medio dei dipendenti

2. Valore aggiunto unitario = Valore aggiunto/Numero medio dei dipendenti

3. Costo del lavoro unitario = Costo del lavoro/Numero medio dei dipendenti

4. . ecc..


In precedenza avevamo detto che lindice di Indebitamento impropriamente viene

chiamato leverage = Capitale di terzi o di Credito o Totale dei debiti/Capitale netto

Nella realt il leverage o LEVA FINANZIARIA lindicatore della reattivit del ROE al ROI

RN = RO OF x (1-t)Poich ROE = RN/CN allora RN = ROE x CN

Poich ROI = RO/CI allora RO = ROI x CI

Poich ROD = i = OF/Cap. Credito allora OF = ROD x Cap. Credito

Allora ROE x CN = ROI x (CN + Cap Credito) ROD x Cap. Credito x (1-t)

Quindi ROE = (ROI + (ROI - i) x Cap.Credito/Capitale Netto)) x (1-t)

(ROI-i) = effetto leva semplice

(ROI-i) x Cap. Credito/Cap. Netto = effetto leva ponderato

Se i = zero allora ROE = zero

Se i = ROI allora ROE = (1-t) x i

Se ROI > i allora si verifica leffetto leva cio il maggior ricorso allindebitamento ha un effettomoltiplicativo sulla redditivit netta globale


La leva operativa la reattivit del reddito operativo al variare della quantit

prodotta

LO = (DRO/RO) / (DQ/Q)

Se LO > 1 allaumentare della quantit prodotta il RO aumenta pi che proporzionalmente

Se LO < 1 allaumentare della quantit prodotta il RO aumenta meno che proporzionalmente

Ma se partiamo dalla break even analysis la LO = MC/RO

Quindi la LO tanto pi elevata quanto maggiori saranno i costi fissi!

In presenza di elevati CF un aumento della quantit venduta crea delle economie di scala.

Ci significa che lazienda ha elevate potenzialit di reddito ma anche potenzialmente molto

vulnerabile!

Ne consegue che ogni struttura aziendale si contraddistingue per 2 elementi fondamentali:

1) Il Tasso di contribuzione cio MC=R-CV TC=(R-CV)/R cio 1-CV/R

2) Il livello di CF quindi il R di equilibrio sar dato da CF/TC cio CF/1-(CV/R)


Analisi per margini:MARGINI di STRUTTURA

di primo livello Capitale Netto - Attivo Fisso


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di secondo livello Capitale Netto + Passivo Consolidato - Attivo Fisso

di terzo livello Capitale Netto + Passivo Consolidato (Attivo Fisso + Magazzino Fisso)

MARGINI di LIQUIDITA

Margine di liquidit = Liquidit Immediata Passivo Corrente

Margine di Tesoreria = Liq. Differita Passivo Corrente

Capitale Circolante = Attivo Corrente Passivo Corrente

In realt + significativo se confrontato tra due periodi

D CCN = (AC PC) (AC- PC)

anno n anno n-1

Il Rendiconto Finanziario e lo Ias n.7

Il Flusso di Cassa o Cash Flow:

USA Il Metodo di calcolo sintetico o indiretto Free Unlevered CF (rettifica dei R e C non monetari)

CF operazionale = Utile Ammortamenti - Accantonamenti

Ma in realt per noi in Italia indica lautofinanziamento quindi usiamo il metodo direttoLautofinanziamento dato da:

1)Economica A = R C (RF-RI) 2) Patrimoniale A = D Investimenti (D Cap. Credito + D Cap. Proprio)

3) Economica analitica A = R C + D F. rischi + D F. spese + D F. ammortamento

La 1 e la 3 sono = in assenza di ammortamenti ed accantonamenti

ITALIA Il Metodo di calcolo analitico o diretto (somma dei R e C monetari)

CF = Ricavi + D Rimanenze Costi D Crediti + D Debiti

equivale a

CF = MOL+- DCCN

Il Rendiconto FinanziarioIl Flusso di Cassa o Cash Flow:

Il Metodo di calcolo sintetico o indiretto (rettifica dei R e C non monetari)

CF op. = Utile + D Rimanenze Svalutazioni - Ammortamenti - Accantonamenti D Crediti + D Debiti

+ saldo area investimenti

+ saldo area finanziaria

= CF Totale

Il Metodo di calcolo analitico o diretto (somma dei R e C monetari)

CF op. = Somma degli incassi dei ricavi di vendita

-Somma delle uscite dei costi di gestione (personale, fornitori, servizi ecc.)

+ saldo area investimenti

+ saldo area finanziaria

= CF Totale

La dichiarazione dei redditi (cenni) Il reddito dimpresa *+

determinato apportando allutile o alla perdita risultante dal Conto

Economico, relativo allesercizio chiuso nel periodo dimposta, le

variazioni in aumento o in diminuzione conseguenti allapplicazione dei

criteri stabiliti nelle successive disposizioni del presente testo unico.

(Art. 52 T.U.I.R.)I principi di valutazione artt. 51-80 del T.U.I.R. Dpr 22/12/1986, n. 917

determinazione del reddito dimpresa.


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5. LA PROGRAMMAZIONE AZIENDALE


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LA PROGRAMMAZIONE AZIENDALE

Programmare significa anticipare le decisioni future, cio, fissare gli obiettivi da raggiungere, dare

espressione monetaria a tali obiettivi, consentirne il raggiungimento e/o la ridefinizione. La pianificazione

aziendale pu essere quindi definita come il sistema operativo attraverso il quale l'azienda definisce i suoi

obiettivi, previa analisi della realizzabilit e dei conseguenti vantaggi, e le azioni atte a conseguirli. Gli

obiettivi, a loro volta, possono essere definiti come risultati futuri, misurabili, che si prevede di conseguire

entro un determinato tempo (il loro orizzonte temporale)

Schema logico:

DEFINIZIONE OBIETTIVI

SVOLGIMENTO OPERAZIONI

MISURAZIONE E CONTROLLO

Azioni correttive

Rivisitazione degli obiettivi

La programmazione si pu distinguere in base alla dimensione temporale cui fa riferimento, abbiamo

perci:

programmazione strategica: traduce i fini aziendali (la mission) in obiettivi strategici, aventi unorizzonte temporale di lungo termine, pluriennale (definizione di strategie di espansione, e/o di

concentrazione verticale o orizzontale). Il documento alla base il BUSINESS PLAN. Contempla unaserie di accorgimenti molto diversi del budget annuale (per esempio aspetti macroeconomici).

programmazione tattica: traduce gli obiettivi strategici in obiettivi tattici, aventi un orizzonte temporaledi medio termine (indicativamente da uno a 3-5 anni). PIANO TRIENNALE.

programmazione operativa: traduce gli obiettivi tattici in obiettivi operativi (o gestionali) aventi unorizzonte temporale di breve termine (indicativamente non superiore allanno). BUDGET ANNUALE.

Correlativamente si parla di piani/programmi strategici, tattici e operativi. Va detto che la suddettascomposizione in fasi puramente teorica e nella prassi delle singole aziende pu presentarsi conunarticolazione maggiore (evenienza rara) o minore (ad esempio fondendo la fase strategica e quella

tattica, come avviene frequentemente). Daltra parte, sempre nella prassi aziendale, la fase dipianificazione operativa normalmente indistinguibile da quella di budgeting, attivit questultima che

rappresenta il momento iniziale del controllo di gestione.

La pianificazione qualcosa di pi della semplice previsione, volta a formulare ipotesi sulla probabileevoluzione futura dei fenomeni che interessano l'azienda, in assenza di interventi da parte della stessa.Infatti, pur partendo da queste ipotesi, la pianificazione implica la volont di controllare l'evoluzione deifenomeni e comporta, quindi, l'assunzione di decisioni su:

gli obiettivi che si vogliono conseguire nell'orizzonte temporale considerato, obiettivi che devonoessere SMART, acronimo di specific (specifico, non generico), measurable (misurabile), achievable

(raggiungibile), realistic (realistico) e time-bound (da raggiungere in un tempo definito); le attivit necessarie per conseguire gli obiettivi e le risorse (umane, materiali, finanziarie ecc.)

impiegate per svolgerle;
http://it.wikipedia.org/wiki/Organizzazione_aziendale#Sistemi_.28o_meccanismi.29_operativihttp://it.wikipedia.org/wiki/Vision_-_Mission_-_Valorihttp://it.wikipedia.org/wiki/Vision_-_Mission_-_Valorihttp://it.wikipedia.org/wiki/Vision_-_Mission_-_Valorihttp://it.wikipedia.org/wiki/Decisionehttp://it.wikipedia.org/wiki/Acronimohttp://it.wikipedia.org/wiki/Acronimohttp://it.wikipedia.org/wiki/Decisionehttp://it.wikipedia.org/wiki/Vision_-_Mission_-_Valorihttp://it.wikipedia.org/wiki/Organizzazione_aziendale#Sistemi_.28o_meccanismi.29_operativi


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i tempi, le modalit e l'organizzazione per acquisire - se non gi disponibili - ed impiegare le risorse.Il processo di pianificazione non obbligatorio per legge. Non ci sono vincoli. Si lavora sul bilancioprevisionale, che una rielaborazione o riclassificazione del bilancio desercizio.

Il planning non si esaurisce con l'approvazione dei piani: l'andamento della loro attuazione va, infatti,verificato nel tempo, giungendo anche alla revisione o all'aggiornamento degli stessi in caso di eventirilevanti, quali forti scostamenti non recuperabili, mutamento delle condizioni al contorno, variazioni distrategia ecc. Per i piani a breve termine pu essere formalizzata anche un'attivit di verifica edaggiornamento periodica, ad esempio trimestrale.

La programmazione fa parte del sistema informativo aziendale. chiamata anche contabilit direzionale

giacch elaborata per la direzione, per la pressa di decisioni. Viene anche definita come controllo di

gestione.

GLI STRUMENTI OPERATIVI DEL CONTROLLO DI GESTIONE

Il Budget

Il Budget a tutti gli effetti un bilancio di previsione e rientra tra gli strumenti fondamentali di

programmazione e controllo dell'azienda. Di norma si riferisce all'anno contabile (esercizio) successivo a

quello in cui viene elaborato e di solito entro il 31/10. Si fa un bilancio in pre-chiusura con 3 mesi di stima al

30/09, che sar la base del budget.

Le principali funzioni del budget oltre ad essere un documento di previsione sono:

funzione di direzione. Come strumento di pianificazione, il budget permette inoltre di prevedere iproblemi e le difficolt future e di decidere in anticipo le azioni necessarie per contrastarli;

funzione di controllo e gestione. Controllare il sistema impresa significa fare in modo che la suaevoluzione segua la traiettoria programmata rappresentata dal budget anche quando si verificano

eventi che provochino deviazioni, ponendo in essere le azioni correttive dal percorso prefissato;

funzione di motivazione al coordinamento e alla cooperazione. Il budget, in quanto composto da particoordinate, un importante mezzo organizzativo in quanto contribuisce a rendere massimo il

coordinamento, ed automatica la cooperazione al raggiungimento degli obiettivi aziendali.

Nell'ambito dei sistemi di controllo di gestione il budget riveste un ruolo molto importante perch nel suo

processo di preparazione:

1. obbliga tutte le aree aziendali a riflettere sulle attivit di propria competenza, impostare programmi emonitorare (controllare continuamente) le attivit quando i programmi diventano operativi;

2. promuove (anche obbliga) la comunicazione tra le diverse aree aziendali e il confronto su fabbisognispesso contrastanti;

3. fornisce, di conseguenza, dei criteri di valutazione delle performance (necessariamente) condivisi.Le aziende grandi elaborano anche un manuale di budget. Un manuale di budget dovrebbe essere dedicato

ad una pluralit di aspetti:

1. la preparazione del budget (forma, distribuzione delle responsabilit); il calendario del budget;2.

la reportistica per la trasmissione dei dati di budget;3. i rapporti di budget per la direzione (dati di budget, analisi degli scostamenti);

4. la responsabilit per le azioni correttive;


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5. le procedure di verifica.Il responsabile del controllo di gestione, e la posizione allinterno dellorganigramma aziendale:

Posizione di staff al dg

Posizione on line alla daf

A volte al posto di un singolo responsabile pu essere conveniente per lazienda costituire un Comitato di

budget composto dallamministratore delegato, dai dirigenti, dal controller e dal direttore di budget. Il

Comitato di budget e simile al Comitato esecutivo. I compiti principali del Comitato di budget sono:

1. ricevimento e revisione dei dati di budget delle diverse aree;2. gestione dei conflitti tra le aree stesse;3. approvazione delle variazioni apportate ai budget;4. analisi degli scostamenti;5. approvazione del manuale di budget.Le tecniche di preparazione del budget sono diverse:

- budget flessibile (1). la tecnica pi comune. Il budget si pu modificare, non rimane fisso neltempo.

- budget in base zero (2). Quando non si possono fare serie storiche (alla fase di start up).- budget a costi effettivi. In base a certezze. Difficile di usare con grandi numeri.- budget a costi standard. In base a previsioni.

La scelta della tecnica pi significativa non pu avvenire a priori ma soltanto calandosi nella realt aziendale

specifica.

(1) Una caratteristica fondamentale la estrema flessibilit del budget trattandosi infatti di uno strumentodi programmazione (piano operativo) a breve termine (massimo 1 anno) pu essere facilmente variato in

funzione dei cambiamenti interni e di mercato. Lestremizzazione del budget flessibile rappresentata dal

budget mensilizzato. La mensilizzazione del budget fondamentale per esempio nel caso di unazienda che

effettua attivit stagionale.

Di norma la previsione avviene sulla base dei dati storici. Si ricostruiscono infatti delle serie storiche

dellandamento delle voci di maggior interesse e da questi valori si stima una previsione. Esistono dei casi in

cui non possibile effettuare tali previsioni ed allora si utilizza la tecnica del budget in base zero (2). una

tecnica di programmazione dei costi non parametrici, ossia di quei costi di cui non si pu misurare il

risultato (performance), in quanto manca il termine di confronto e quindi il punto di riferimento per

valutarne lincidenza. Questa categoria di costi non parametrici e quindi discrezionali viene programmata

non sulla base di dati standard ma partendo da zero, ossia senza riallacciarsi a dati storici.

Prima di effettuare qualsiasi tipo di previsione necessario fare riferimento a degli indicatori di sintesi delle

performance aziendali (key figures) La riclassificazione del bilancio (al valore aggiunto, al costo del venduto,

a costi diretti ed indiretti, a costi variabili e costi fissi) Lanalisi del punto di equilibrio o break even point

analysis

Budget degli investimentiBudget finanziario

Budget economico analitico


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Budget dellesercizio

. Situazione patrimoniale

. Situazione economica

Il budget economico analitico o operativo parte dalla previsione del budget delle vendite, degli acquisti,

della produzione, dei costi del personale, dei servizi ed amministrativi,..(budget settoriali),

insieme al budget degli investimenti, e al budget tesoreria o finanziario consente di elaborare il budget

generale

Le tecniche di stima dei costi sono diverse in base alle configurazioni di costo prescelte

A. Il direct costing o contabilit a costi variabili ed

B. Il full costing o contabilit a costi pieni

C. LAnalisi ABC Activity based costing

Una configurazione di costo costituita da una somma progressiva di valori di costo al fine di ottenere

informazioni economico-finanziarie che possano essere utili per le decisioni,Le configurazioni di costo possono essere costruite con riferimento a diversi oggetti: es. prodotti, centri di

costo, clienti, servizi,

Nella configurazione a costi variabili la determinazione del costo di prodotto si basa sulla attribuzione dei

soli costi variabili. Il costo perci determinato aggregando costi variabili di produzione a costi commerciali

variabili.

MATERIE PRIME + MOD + ALTRI COSTI VARIABILI

COSTO VARIABILI DEI PRODUZIONE

PROVVIGIONI + SCORTE + TRASPORTI

COSTO VARIABILE DI COMMERCIALIZZAZIONEA+B) COSTO VARIABILE COMPLESSIVO

Nella configurazione a costi pieni la determinazione del costo di prodotto si basa

sulla attribuzione allo stesso di tutti i costi diretti e di quote di costi indiretti.

Il costo determinato attraverso una progressiva aggregazione di costi di prodotto

MATERIE PRIME Mano dopera diretta ALTRI COSTI DIRETTI

COSTO PRIMO

COSTI INDIRETTIDI PRODUZIONE

COSTO PIENO INDUSTRIALE

COSTIAMMINISTRATIVI + COSTI GENERALI + COSTI COMMERCIALI

COSTO PIENO AZIENDALE

LANALISI ABC Activity based costing contabilit dei costi basata sulle attivit L'ABC si fonda su una logica

che parte dalla seguente constatazione:

I prodotti richiedono lo svolgimento di particolari attivit (operative e non), le attivit richiedono I' impiego

di risorse. A ci consegue un iter procedurale secondo cui:

1) I costi indiretti delle varie risorse sono imputati in primo luogo alle specifiche attivit.

2) I costi delle Attivit (operative e non) sono imputati ai prodotti.

A questo punto ovvio che tutta la metodologia fa perno sul concetto di attivit.Attivit sinonimo di operazioni di gestione.


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M. Porter individua i fattori critici di successo business per business scomponendo ogni business in

attivit generatrici di valore , a loro volta classificabili cos:

attivit primarie (logistica in entrata, produzione, logistica in uscita, marketing e vendite, servizi alla

clientela);

attivit di supporto (approvvigionamenti, sviluppo della tecnologia, gestione del personale);

attivit infrastrutturali di carattere generale (ad es. attivit amministrative).

Le attivit generatrici di valore (che compongono la c.d. catena del valore ) cos genericamente

classificate vanno poi di volta in volta disaggregate in relazione alle peculiarit del business considerato, in

quella determinata azienda

In sintesi, le fasi che caratterizzano la metodologia ABC possono essere cosi elencate:

1) imputazione dei costi diretti ai prodotti;

2) imputazione dei costi indiretti alle attivit che ne determinano il sostenimento;

3) individuazione del cost driver immediato di ciascun tipo di attivit;4) quantificazione attraverso tale unit di misura del volume di attivit relativo a un certo periodo;

5) calcolo del costo per unit di attivit;

6) imputazione dei costi delle attivit ai prodotti, in base al fabbisogno di attivit che ciascuno di essi

manifesta

I LIMITI DEL BUDGET

Le principali limitazioni del budget sono le seguenti:

1 Il controllo budgetario basato su stime: necessario un adeguato criterio per linterpretazione e

lutilizzazione dei risultati ;

2 Il budget deve essere continuamente adattato alle mutevoli circostanze: la tecnica delle previsioni deveessere continuamente adattata alle mutevoli condizioni dellazienda;

3 La fase esecutiva del controllo budgetario non avviene automaticamente, occorre limpegno

dellorganizzazione per la sua attuazione pratica.

I controlli mensili relativi alla corretta imputazione dei ricavi e dei costi

1. Co. Ge.

2. Co. An.

Nella realt non sempre necessario arrivare al termine del periodo amministrativo per verificare se gli

obiettivi di budget sono stati raggiunti. Esistono infatti una serie di indicatori mensili che consentono di

analizzarlo lutilizzo di queste tecniche si definisce budgetary control..(reporting).

I report consuntivi ed il confronto con il budget preventivo

Consente di correggere tempestivamente le disfunzioni gestionali e di ri-allineare la condotta aziendale

rispetto agli obiettivi di budget

Consente di avere notizia di fatti nuovi tali da mettere in discussione gli obiettivi ed i programmi di budget

Consente di accrescere la valenza comportamentale degli obiettivi di budget laddove venga condotta per

centri di responsabilit con lo scopo di individuare i soggetti responsabili delle disfunzioni

Lanalisi degli scostamenti o analisi della varianza

1) leffetto prezzo,


36/37

2) leffetto quantit,

3) leffetto mix,

.esempio

Le revisioni periodiche del budget (mensili/trimestrali)

I bilanci infrannuali

Il forecast come strumento di programmazione infrannuale

Il controllo strategico

Il Business Plan ed il piano a medio e lungo termine

Variabili Micro e Macroeconomiche

Il macro-ambiente riguarda tutto quello che l'impresa non pu controllare direttamente:

la pubblica amministrazione il clima politico

il clima sociale

il clima economico

il clima culturale

Variabili Micro e Macroeconomiche

Il micro-ambiente rappresenta in sostanza il campo di battaglia sul quale si cimenter la nuova impresa.

clienti

concorrenti

fornitori

intermediari commerciali

Sviluppata negli anni 90, la metodologia del Balanced Scorecard (BSC). Il presupposto che: I tradizionali

sistemi finanziari di misurazione delle prestazioni e monitoraggio delle strategie dellimpresa si rivelano

sempre pi inadeguati a rappresentare in modo corretto la capacit di generare valore nellattuale contesto

economico.

Oggi diventato un fattore critico di successo la capacit di creare valore e trarre benefici anche dal proprio

patrimonio di risorse intangibili.

Il Balanced Scorecard (BSC), strumento di sorveglianza strategica ideato nello scorso decennio da due

economisti americani Norton e Kaplan, si pone lobiettivo di rimediare ai limiti dei modelli di monitoraggio

tradizionale,

1. tradurre le strategie competitive in indicatori di performance (scorecard) e,

2. assicurando lequilibrio (balance) tra le prestazioni di breve termine, misurate attraverso parametri di

natura finanziaria, e quei fattori non finanziari che dovrebbero condurre limpresa a prestazioni competitive

superiori e sostenibili nel tempo.

La struttura del Balanced ScorecardIl Balanced Scorecard suggerisce di guardare lorganizzazione da quattro differenti prospettive:

1. la prospettiva dei clienti;


37/37

2. la prospettiva dei processi interni di gestione;

3. la prospettiva dei processi di apprendimento e di crescita;

4. la prospettiva finanziaria.

Per ciascuna prospettiva, il metodo richiede di definire dei parametri di misurazione.

1. Nella prospettiva dei clienti, lattenzione sulle performance dellorganizzazione cos come sono

percepite dai clienti. Prestazioni scadenti secondo questa prospettiva sono indice di un futuro declino

dellimpresa, anche se i risultati finanziari possono apparire buoni. Gli indicatori chiave da utilizzare sono

quelli capaci di misurare il grado di soddisfazione del cliente, tasso di acquisizione di nuovi clienti,

redditivit per cliente, quota di mercato, ecc.

2. Nella prospettiva dei processi interni di gestione, vengono analizzati e monitorati quei processi che

esercitano il maggiore impatto sulla creazione di valore e sul consolidamento delle relazioni di mercato (ad

esempio, il processo di innovazione dei prodotti, il processo distributivo, il processo di assistenza

postvendita). I parametri da utilizzare misureranno lefficienza ed lefficacia di tali processi, consentendo aimanager di conoscere in ogni momento landamento del business e se i prodotti e i servizi rispondono alle

esigenze dei clienti.

3. La prospettiva dei processi di apprendimento e di crescita considera lattitudine dellorganizzazione e dei

singoli individui al miglioramento attraverso lapprendimento continuo. Gli indicatori utili a misurare i

processi di apprendimento e crescita comprendono il grado di soddisfazione e il tasso di fedelt dei

dipendenti, il livello di formazione e il grado di professionalit del personale, la capacit di trasferire la

conoscenza e il livello di eccellenza dei sistemi informativi.

4 . La prospettiva finanziaria considera il punto di vista e le aspettative degli azionisti. Il modello di Nortone Kaplan non trascura la necessit di monitorare anche i tradizionali parametri economico-finanziari, ma

richiede di bilanciare questo tipo di indicatori con quelli relativi alle altre tre prospettive.

Vantaggi e criticit del sistema

La costruzione di un sistema di BSC obbliga tutto il personale a inquadrare in modo differente (UNITO) la

propria organizzazione.

Comporta dei cambiamenti allorganizzazione e richiede che siano sviluppate e introdotte nuove politiche e

procedure aziendali.

Per molte imprese, questi cambiamenti possono essere delicati e problematici.

Quindi la preparazione dellimpresa al cambiamento deve essere graduale per esempio si potrebbe partire

dalle sue business unit.

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