Controle da inflação e taxa de juros
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Pessoa Física
Imagine uma pessoa física qualquer (você, por exemplo).
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Pessoa Física
…e que esta pessoa queira comprar um carro…
Carro
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Pessoa Física
…como ela não tem dinheiro suficiente, ela procura um banco qualquer…
Carro
Bancos
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Pessoa Física
…o banco qualquer oferece um empréstimo a uma taxa de 10% ao ano…
Carro
Bancos
10%
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Pessoa Física
…você fica SUPER FELIZ e compra o carro…
Carro
Bancos
10%
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Pessoa Física
…PORÉM, a vida não é assim. Na prática você tem um concorrente…
Carro
Bancos
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Pessoa Física
…e o seu concorrente é o Brasil através dos seus títulos públicos, já que os bancos também podem emprestar dinheiro para eles…
Carro
Bancos Títulos Públicos
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Pessoa Física
…e QUANTO eles oferecem de remuneração???
Carro
Bancos Títulos Públicos
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Pessoa Física
…aí é que entra a taxa SELIC definida pelo Banco Central…
Carro
Bancos Títulos Públicos
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Pessoa Física
…ela nada mais é do que a remuneração básica que o Brasil paga pela sua dívida…
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
??%
Taxa SELIC
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Pessoa Física
…agora, imagine que o Banco Central defina a Selic em 12% ao ano…
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
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Pessoa Física
…Se você fosse um banco, qual seria a taxa mínima que você cobraria?
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
??%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…com certeza você cobraria algo maior do que a taxa que o BRASIL oferece de remuneração. Afinal o risco de uma pessoa é maior do que a de um país.
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
??%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…portanto, se temos uma Selic a 12% imagine que o Banco vá cobrar 15%...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
15%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…você, como consumidor do carro, vai fazer a conta e pode achar que com este custo pode não valer mais tanto a pena comprar o carro...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
15%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…e toma a decisão de não comprar...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
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Pessoa Física
…resultado...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
12%
Taxa SELIC
1) O banco só empresta
dinheiro para o país
(arrocho monetário);
2) O Brasil tem dinheiro
para financiar seus
custos;
3) Mas a indústria que ia
vender o carro não
vendeu nada;
4) Para conquistar mais
clientes, a indústria
pode diminuir o preço
(MENOS INFLAÇÃO).
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…voltando. Cenário diferente...
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Pessoa Física
…agora, imagine, que a Selic seja de 5%. Quanto o banco cobraria para te emprestar dinheiro??
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
??%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…como a remuneração dele com o país é baixa, ele tenta ganhar dinheiro com você. E cobra, digamos 8%...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
8%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…você faz a conta e vê que com esta taxa, o carro cabe no seu salário. E decide comprar o carro que tanto queria...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
8%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…e assim como você, muitos outros compraram o carro...
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
8%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…a indústria teve tantos pedidos que os estoques acabaram. O que ela fez para controlar a demanda???
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
8%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…Subiu o preço…
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
8%
Juros Bancos
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Pessoa Física
…resultado…
Carro
Bancos Títulos Públicos
Banco Central
5%
Taxa SELIC
8%
Juros Bancos
1) O banco começou a
emprestar para você;
2) O Brasil tem menos
dinheiro para financiar
custos públicos;
3) Mas a indústria vendeu
muito e gerou
empregos;
4) Como tinha muita
procura e pouco
estoque, aumentou o
preço (INFLAÇÃO).
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Pessoa Física
…em escala, este raciocínio se aplica para toda a economia…
Carro
Bancos
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AlimentosResidência LazerEletrônicos
…por este motivo a taxa Selic é utilizada no controle da inflação – aquecendo ou não a economia…
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Taxa Selic - Alta• Economia real desaquecida• Pessoas sem acesso a crédito• Indústria sem vendas• Pressão para diminuir preço
Taxa Selic – Baixa• Pessoas com acesso a crédito• Aumento do consumo das pessoas e
empresas• Indústrias e comércio vendendo mais• Pressão nos preços para cima
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O objetivo deste material é dar uma idéia básica de como a taxa de juros Selic influencia os mercados;
O material foi preparado para a leitura de leigos e por isso acredito que a simplificação da teoria seja suficiente para a compreensão;
Se tiver alguma dúvida ou comentário, entre em contato através dos endereços destacados no rodapé desta página.