CONTROL SI AUDIT ECONOMICO

Analiza economioElectrogrup SA

CONTROL SI AUDIT ECONOMICO-FINANCIAR

- PROIECT -

Analiza economio-financiar a firmei Electrogrup SA

Student: Pomian Emanuel Vasile Grupa: 1741 Specializare: IEDEEE

FINANCIAR

a firmei

: Pomian Emanuel Vasile

Specializare: IEDEEE

Cuprins Capitolul 1: Prezentarea generala a firmei.......................................................................................................... 3

DIAGNOSTIC JURIDIC ................................................................................................................................... 3

DIAGNOSTIC COMERCIAL............................................................................................................................ 4

DIAGNOSTIC DE RESURSE UMANE SI MANAGEMENT ................................................................. ....... 7

Capitolul 2: Analiza pozitiei financiare .............................................................................................................. 8

Analiza trendului pozitiei financiare ................................................................................................................... 8

Analiza structurii pozitiei financiare ................................................................................................................. 11

Analiza echilibrului pozitiei financiare ............................................................................................................. 14

Capitolul 3: Analiza performantei financiare ................................................................................................... 22

Nivelul de exploatare......................................................................................................................................... 22

Nivelul financiar................................................................................................................................................ 24

Nivelul global .................................................................................................................................................... 24

Capitolul 4: Analiza fluxurilor de trezorerie ..................................................................................................... 26

Capitolul 5: Analiza riscurilor firmei ................................................................................................................ 28

Analiza risc economic......................................................................................................................................... 28

Analiza risc financiara.......................................................................................................................................... 28

Analiza SWOT ................................................................................................................................................... 30

Propuneri de imbunatatire .................................................................................................................................. 30

Anexe................................................................................................................................................................... 31

Bilant.................................................................................................................................................................... 31

Contul de profit si pierdere................................................................................................................................... 35

Bibliografie... 38

Capitolul I

Prezentarea general a firmei Electrogrup S.A

Diagnostic Juridic

1. Date de identificare a firmei

Nume firm: ELECTROGRUP SA Adres: Calea Turzii, nr. 217 Localitatea: Cluj-Napoca Jude: Cluj ara: Romnia Telefon: 0264415120 Fax: 0264515121 Email: office@electrogrup.ro Nr. de nmatriculare la Registrul Comerului: J12 /437 /1997 Codul de identificare fiscal: 9256208

2. Forma de organizare juridic Societate pe actiuni (S.A) Data nfiinrii: 17 Martie 1997 Domeniul de activitate: Lucrri de instalaii electrice

3. Capital social Capital social subsris vrsat: 30,000,000 lei Numr de acionari: Compania este deinut de fraii Teofil i Simion Murean i de ali

civa acionari, aflai n funcii de conducere n Electrogrup

4. Categoria de mrime (firm de mrime mijlocie) Numr de angajai: 238 Totalul Activelor: 177,886,825 lei Cifra de afaceri net: 185,621,466 lei

Diagnosticul comercial

Scurt istoric Electrogrup S.A este o companie specializat n construcii de infrastructur energetic, telecomunicaii i civile din Romnia. Compania a fost nfiinat n anul 1997, i este deinut de fraii Teofil i Simion Murean i de alti civa acionari, aflai n funcii de conducere n Electrogrup. Aproximativ 70% din cifra de afaceri a Electrogrup provine din sectorul de telecomunicaii, compania avnd ncheiate contracte cu principalii operatori de telefonie mobil din Romnia: Orange, Vodafone, Cosmote, Telemobil, dar i cu operatorii de telefonie fix Romtelecom i UPC. Principalele domenii de activitate ale firmei sunt reelele electrice, site-urile de telefonie mobil, reelele de telecomunicaii, elaborarea de studii i soluii pentru sistemele energetice i de telecomunicaii, precum i ntreinere i intervenii operative. n cadrul grupului activeaz companiile Electrogrup (servicii de infrastructur), Direct One (operator telecom), Ten Gaz&Energy (productor, distribuitor i furnizor de gaze naturale i electricitate), WESEE (parcuri eoliene), Alesis&GV (microhidrocentrale).

1. Ofert de produse, servicii a societii a) Infrastructur energetic

Reele de nalt tensiune Reele electrice de joas i medie tensiune Smart metering instalaii industriale

b) Infrastructur telecom Site-uri telefonie mobil Infrastructur de fibr optic Reele acces radio

c) Infrastructur construcii civile Construcii civile, industrial i agricole Fundaii i amenajri pentru site-uri de telecomunicaii i stlpi de nalt tensiune Instalaii pentru construcii Lucrri terasament

d) Infrastructur energii regenerabile Microhidrocentrale Panouri fotovoltaice Centrale electrice pe baz de biomas Parcuri eoliene

2. Starea i perspective domeniului energetic Obiectivul general al strategiei sectorului energetic il constituie satisfacerea necesarului de energie att n prezent, ct i pe termen mediu si lung, la un pre ct mai sczut, adecvat unei economii moderne de pia i unui standard de via civilizat, in conditii de calitate, siguran in alimentare, cu respectarea principiilor dezvoltarii durabile. Strategia energetic va urmri ndeplinirea principalelor obiective ale noii politici energie mediu ale Uniunii Europene, obiective asumate i de Romnia. Siguranta energetic

Cresterea sigurantei energetice prin asigurarea necesarului de resurse energetice si limitarea dependentei de resursele energetice de import;

Diversificarea surselor de import, a resurselor energetice si a rutelor de transport a acestora;

Cresterea nivelului de adecvan a reelelor nationale de transport a energiei electrice, gazelor naturale i petrol;

Protectia infrastructurii critice; Dezvoltare durabil

cresterea eficienei energetice; promovarea producerii energiei pe baz de resurse regenerabile; promovarea producerii de energie electrica si termica in centrale cu cogenerare, in

special in instalatii de cogenerare de inalta eficienta; susinerea activitilor de cercetare-dezvoltare i diseminare a rezultatelor

cercetrilor aplicabile; reducerea impactului negativ al sectorului energetic asupra mediului nconjurtor. utilizarea rationala si eficienta a resurselor energetice primare. 6

Competitivitate dezvoltarea pieelor concureniale de energie electric, gaze naturale, petrol,

uraniu, certificate verzi, certificate de emisii a gazelor cu efect de sera i servicii energetice;

liberalizarea tranzitului de energie i asigurarea accesului permanent i nediscriminatoriu al participanilor la pia la reelele de transport, distribuie i interconexiunile internaionale,

continuarea procesului de restructurare i privatizare, n special pe burs, n sectoarele energiei electrice, termice i gazelor naturale;

continuarea procesului de restructurare pentru sectorul de lignit, n vederea creterii profitabilitii i accesului pe piaa de capital.

Principalii concureni Principalii concureni din Cluj a firmei Electrogrup S.A sunt:

Energobit S.A - Localitate: Cluj-Napoca - CUI: 211617 - Profit: 36,820,845 lei - CA: 398,992,286 lei - Angajai: 242

ELM Electromontaj Cluj S.A - Localitate: Cluj-Napoca - CUI: 201594 - Profit: -7,076,578 lei - CA: 47,010,469 - Angajai: 298

IMSAT Service Cluj S.A - Localitate: Cluj-Napoca - CUI: 5178727 - Profit: 482,727 lei - CA: 43,958,960 lei - Angajai: 55

General security SRL - Localitate: Cluj-Napoca - CUI: 11160619 - Profit: 2,701,139 lei - CA: 20,662,159 - Angajai: 54

Electropolus SRL - Localitate: Cluj-Napoca - CUI: 13790700 - Profit: 30,266 lei - CA: 20,315,445 lei - Angajai: 54

3. Piaa de desfacere Principalii clieni a firmei Electrogrup SA sunt:

- Vodafone - Orange - Romtelecom - UPC - E-on - Electrica S.A - Transelectrica - Bosch

4. Strategia de perspectiv

Optimizarea costurilor este esenial n strategia Electrogrup. Am nceput prin amplasarea infrastructurii telecom pe infrastructura energetic existent, reducnd astfel costurile investiionale i de mentenan. Am exploatat n continuare interconectivitatea dintre domenii, investind n sectoare conexe energii regenerabile i new media. Investim sau suntem antreprenor general n construcia de uniti de producie a energiei regenerabile (microhidrocentrale, parcuri solare, centrale eoliene sau pe baz de biomas). Folosind infrastructura telecom pe care am construit-o, Direct One, membr a grupului de companii, opereaz prima Reea Naional de Livrare de Coninut din Romania, oferind servicii complete de data carrier sau video management pentru industria media. Direct One a dezvoltat i prima platform de Video on Demand din Romania, seenow.ro.

Diagnostic de resurse umane i management

1. Structura i evoluia personalului

Date informative 2009 2010 2011 2012 2013

Numar mediu de salariati 218 234 267 282 238

Capitolul II

Analiza poziiei financiare

1. Analiza trendului poziiei financiare a) Activele imobilizate

Concluzii: Valoarea activelor imobilizate este n cretere de la un an la altul, cresterea maxim nregistrnd-o n anul 2013.

b) Activele circulante

!

"

#

!

!

"

#

Concluzii: Nivelul stocurilor a nregistrat o scdere brusc n anul 2012, creanele au crescut brusc n anul 2011 dup care nivelul lor s-a meninut relativ constant. n 2011 se constat o scdere brusc a nivelului casa n conturi i bnci.

c) Cheltuieli nregistrate n avans

$%

Concluzii: Se observ o scdere a cheltuielilor nregistrate n avans n anul 2012, n restul anilor acesta se menine constant.

d) Total active

&

Concluzii: Se observ faptul c nivelul totalului activelor, este relativ constant n fiecare an.

e) Datorii

'

'%

(!

)%

Concluzii: Nivelul datoriilor pe termen scurt este relativ constant, nregistrnd o uoar scdere n anul 2013. Datoriile pe termen lung cresc brusc n anul 2011 datorita creditelor luate de la bnci.

f) Capitaluri i rezerve

(*

+!*

+!

&

Concluzii: Se observ c nivelulul capitalurilor sociale este relativ constant, nregistrnd o cretere n anul 2013 datorit creterii capitalului subscris vrsat.

'

'%

(!

)%

(*

+!*

+!

&

g) Total pasiv

&

Concluzii: Se observ c nivelul totalului pasivului este relativ constant.

2. Analiza structurii poziiei financiare a) Total active imobilizate, circulante, ch. nregistrate in avans

+

&

+*&

+$%

&

Conculzii: Se observ c rata structurii activelor imobilizate, este relativ constant. Nivelul ratei de str. a activelor circulante inregistreaz o scdere n anul 2010 i o cretere in urmatorii ani. Rata de str. a chelt. nregistrate in avans este n scdere ncepnd cu anul 2010.

+ &

+*&

+$%&

b) Structura activelor circulante

+&

+&

+&&

+*&

Concluzii: n perioada nregistrat rata structurii a creantelor, are cea mai mare pondere. Se observ c atunci cnd au avut loc cresteri la nivelul stocurilor sau resimit scderi la nivelul creanelor.

c) Structura activelor imobilizate

+

"&

+ &

+,&

Conculzii: Cea mai mare pondere o nregistreaz activele impobilizate corporale, acestea fiind constante. Activele imob. Necorporale si activele financiare, au o pondere neseminficativ.

+&

+&

+&&

+ "&

+ &

+,&

d) Structura pasivului

+'&&

+'&-.&(

+(!&(

+%

+!&(

Concluzii: Cea mai mare pondere o dein capitalurile si rezerverele nregistrnd o scadere din 2009 pn n 2012, dup care urmeaz o usoar cretere. La datoriile pe termen scurt se constat o scadere n perioada 2009-2013, iar la datoriile pe termen lung se constat o scadere n anul 2010, dup care urmeaz o cretere semnificativ n perioada 2011-2013.

e) Strucura capitalurilor i rezervelor

+*&+

+*&+

+*!&+

+*!&+

Concluzii: Constatm c rata de structur a capitalurilor este n continu cretere n perioada 2009-2013. Rata de structur a rezervelor este relativ constant n perioada 2009-2012, iar n 2013 se constat o scadere brusc.

+'&&

+'&-.&(

+(!&(

+%

+!&(

+*&+

+*&+

+*!&+

+*!&+

3. Analiza echilibrului poziiei financiare

3.1 Analiza lichiditii i solvabilitii entitii a) Lichiditatea general

.$*%

Concluzii: Se constat c nivelul lichiditii generale scade n anul 2010, urmnd ca n perioada 2011-2013 s nregistreze creteri.

b) Lichiditatea imediat

.$**

Concluzii: Lichiditatea imediat scade n perioada 2009-2011, urmnd ca din 2012 s nregistreze creteri.

c) Solvabilitatea patrimonial

Concluzii: Nivelul solvabilitii patrimoniale, scade n perioada 2009-2012 datorit creterii datoriilor i nregistreaz o cretere n anul 2013.

3.2 Situaia net/activul net

103,617,352 107,580,259 111,757,541 99,214,768 //

Concluzii: Se constat c firma a avut o cretere economic sntoas n perioada 2009-2011, ns n 2012 nivelul activelui net contabil scade, urmnd ca din 2013 acest nivel s creasc.

//

//

//

//

3.3 Fondul de rulment: FR, FRP, FR, NFR a) Fondul de rulment

#** // // // // //

Concluzii: Fondul de rulment pozitiv ne arat c firma are asigurat securitatea i aceasta face posibil exploatarea, avnd un nivel optim al activelor circulante pentru buna funcionare.

b) Fondul de rulment propriu

#** // / // 0// //

Concluzii: Se constat dou scaderi brute al nivelului de fond de rulment propriu n anii 2010 si 2012, acest nivel nregistrnd creteri n anii 2011 i 2013.

//

//

//

//

0//

0//

//

d) Fondul de rulment mprumutat

#* // // // // //

Concluzii: Nivelul fondului de rulment mprumutat este n continu cretere n perioada 2009-2013, cea mai mare cretere inregistrndu-l n anul 2012.

e) Nevoia de fond de rulment

"*,** 0 0 0 0 0

Concluzii: Se observ o valoare negativ a nevoii de fond de rulment pe parcursul celor 5 ani, ca urmare a creterii de pasiv (Datorii pe termen scurt, Datorii pe termen lung, ch. n avans)

//

//

0

0

0

0

3.4 Trezoreria net

&! // // // // //

Concluzii: Se constat c trezoreria net este pozitiv pe toat perioada analizat, nregistrnd o scdere in anul 2010.

3.5 Analiza gestiunii resurselor controlate a) Viteza de rotaie a activelor imobilizate

)123

'1234

//

//

//

//

//

!"

# !$%&'"

Concluzii: Se observ c viteza te rotaie a activelor imobilizate crete n fiecare an, cea mai mare cretere nregistrand-o n anul 2011. Durata de rotaie a actvivelor imobilizate scade pe toat perioada exercitiului, atingnd nivelul minim n anul 2013.

b) Viteza de rotaie a activelor circulante

)123

'1234

Concluzii: Vitezele de rotaie a activelor circulante sunt relativ constante, durata de rotaie a activelor circulante scade n perioada 2009-2011, cea mai mic valoare atingnd-o n anul 2011.

c) Viteza de rotaie a activelor totale

)1&23&

'1&23&4

!"

# !$%&'"

!"

Concluzii: Viteza de rotaie a activelor totale crete pe toat perioada exerciiului, avnd ca efect scderea duratei de rotaie a activelor totale.

d) Viteza de rotaie a stocurilor totale

)123

'1234

Concluzii: Vitaza de rotaie a stocurilor scade n perioada 2009-2011, urmnd ca n anii 2012 i 2013.

# !$%&'"

!"

# !$%&'"

e) Viteza de rotatie a creantelor

)123

'1234

Concluzii: Viteza de rotaie a creanelor crete n perioada 2009-2011, urmnd ca n 2012 s-a scad brusc i s creasc durata de rotaie a creanelor

f) Viteza de rotatie a datoriilor

)1'

23'

'1'

23'

4

!"

# !$%&'"

# !"#

## !#$%&'"

Concluzii: Viteza de rotaie a datoriilor crete n anul 2010, urmnd s scad n urmatorii ani. Durata de rotaie a datoriilor nregistreaz cea mai mic n anul 2010.

Capitolul III: Analiza performanei financiare

1. Nivelul de exploatare a) Marja comercial

-5 // // // // //

Concluzii: Nivelul marjei comerciale, crete pe toat perioada exercitiului, ce-a mai mare cretere inregistrndu-l n anul 2013.

b) Cifra de afaceri net

,*, // // // // //

Concluzii: Cifra de afaceri net este n continu cretere pe toat perioada exerciiului, ceea ce indic faptul c firma s-a dezvoltat pe parcursul anilor.

//

//

()

//

c) Rezultatul exploatrii

+!6

// // // // //

Concluzii: Rezultatul exploatrii se menine relativ constant pe perioada exercitiului.

d) Valoarea adaugat

)*% // // // // //

Concluzii: Valoarea adugat crete pe tot parcursul perioadei exerciiului financiar, nregistrnd cea mai mare cretere n anul 2013.

e) Producia exerciiului

(*6

//

//

*+

//

//

,+

Concluzii: Se observ c nivelul produciei exerciiului crete n perioada 2009-2013, nregistrnd cea mai mare cretere n anul 2013.

2. Nivelul financiar: Rezultatul financiar

+!,

Concluzii: Nivelul rezultatului financiar scade n perioada 2009-2012, urmnd ca din 2013 s creasc.

3. Nivelul Global a) Rezultatul curent

+! // // // // //

Concluzii: Nivelul rezultatului curent se menine relativ constant, nregistrnd o cretere semnificativ n anul 2013

*

//

//

*

b) Rezultatul brut al exercitiului

+! 6 // // //

c) Rezultatul net al exerciiului

+!6 // // //

Concluzii: n 2012 se constat o scdere semnificativ a rezultatului net al exercitiului, urmat de o cretere brusc n anul 2013

d) Capacitatea de autofinanare

*, // // // // //

Concluzii: Capacitatea de autofinanare nregistreaz o cretere seminifcativ n anul 2013.

//

//

*+

//

//

*+

//

//

Capitolul IV: Analiza fluxurilor de trezorrie

1. Cash-flowul de exploatare

$0,7*6 // // // // //

Concluzii: Nivelul Cash-flowului de exploatare nregistreaz scderi n anii 2010 si 2012, n restul anilor acesta crete, atingnd cota maxim n anul 2013.

2. Cash-flow de gestiune

$0,7*% // // // // //

//

//

-.+

//

//

-.

3. Cash-flow creditori

$0,7*

Concluzii: Nivelul Cash-flowului creditori scade brusc n anul 2011.

4. Cash-flow acionari

$0,7 // 0// // 0//

Concluzii: Nivelul cash-flowului actionari este fluctuant, nregistrnd valori cu minus n anii 2011 i 2013.

-.

0//

0//

//

-.

Capitolul V: Analiza riscurilor firmei

1. Analiza riscului economic Coeficientul levierului din exploatare

,*6

Concluzii: Coeficientul levierului de exploatare scade n anul 2010, urmnd 2 creteri consecutive n ancii 2011 i 2012

2. Analiza riscului financiar a) Coeficientul levierului financiar

.,

Concluzii: Levierul financiar, nregistreaz o cretere semnificativ n anul 2012.

/+/

b) Gradul de ndatorare

8***

Concluzii: Gradul de ndatorare a firmei crete n perioada 2009-2012, urmnd ca n 2013 s nregistreze o uoar scdere.

c) Gradul de autonomie financiar

8**,

Concluzii: Gradul de autonomie financiar, atinge pragul maxim n anul 2012.

0

0/

Analiza SWOT

Puncte tari constatate - Notorietate dobndit n cursul a celor 18 ani de activitate - Tendina de cretere i dezvoltare continu - Gam larg de servicii oferite - Are mai multe domenii de activitate ceea ce ofer siguran n funcionare

Puncte slabe constatate - Firma a apelat la multe credite pentru dezvoltare

Oportuniti - Tendina tot mai mare de folosire a energiilor regenerabile - Oportuniti de dezvoltare n zona Moldovei

Ameninri - Concurena tot mai mare pe sectorul energetic

Propuneri de mbuntire

n opinia mea, firma Electrogrup ar putea atrage bani prin emiterea de aciuni, astfel nu ar mai trebui s apeleze la credite bancare pentru dezvoltare. n acelai timp, ar trebui s se extind n partea de S-V i N-E a Romniei, deoarece ar putea atrage posibili clieni n acele zone ale rii.

Anexe

Bilanul firmei

'*

"

&)9-:;.+

// // // // //

(**

6

(*,, // // // // //

&:&.1*2 // // // // //

+9"&9

// // // // //

**

,

**

*

// // // // //

// // // // //

&:&.1*2 // // // // //

")9&&(9&9+9"

>+&

*

,

&:&.1*=2

)":"&>+.

;" // // / / //

&)9+>."&9&:&.

1*===2 // // // // //

?9.&>9.")" // // // / /

&:&.&) // // // // //

'

''&:+(9&9+9">+&

*

* %

*

** // // // // //

!

'

0,! // // // // //

9,**

*

,

*

*

**

#**

% // // // // //

&:&.1*2 // // // // //

9

9&+"9&9'&

>+9"&91+'=00

2 // 0// // // //

#

#&:&.&)90'&:+

>+9"&91+'=2 // // // // //

8

8'&:+(9&9+-9".>"8

*

* %

*

** // // // // //

!

'

0,!

9,**

*

,

*

*

**

#**

%

&:&.1*2 // // // // //

?

?(+:)

(!

%

(!

!

! / / / / /

&:&.1*2 / / / / /

)9"&>+")"

)%

// // // // //

&:&.1*2 // // // // //

@

@(&.+9

)(+:#&>.>(9+'9+9

+9(:+&&

*

*'

)(+:#&>.>

(9+'9+99A9+&>.>

#""+

* // // // // //

*'

+!,

(&.>+(+:(+&:&.

1+'===0=0

=0=00 // // // // //

(

(&.>+&:&.1*

=2 // // // // //

Contul de profit i pierderi

'* "

,*,1*

2 // // // // //

(** // // // // //

)*!

, // // // // //

)** !

%*

*

%

)*

*

6,

)*

*,* // // // / //

**

6*'

(*!*

!

*6 // // // / //

)9"&>+'"9A(.:&+9

&:&.1*====2 // // // // //

2$

// // // // //

$ // // // // //

2$61%

2 // // // // //

2$*, // // // // //

$1*

=2* // // // // //

2

*!

// // // // //

2$%

// // // // //

25**

!

1*2 // // // // //

2$ // // // // //

2)

25**

2$

2)

$*6

1*02 // // // // //

$*

6 // // // // //

$!/6

// // // // //

$*% /

*

* // // // // //

$** !*

,%*

*

%

5!1*

02 / / / / /

$ // // // // //

) / // // // //

?9.&'99A(.:&+9&:&.

1*====2 // // // // //

(+:#&>.>(9+'9+9'"

9A(.:&+9

(+:#&1*02

(**102

)**

*/ *

,

)*

,*

!

*/ *

,

)** ! // // / / /

*/ *

,

,

)9"&>+#""+9&:&.

1*===2 // // / / /

5**

!,

,*

$

)

$** !

*/$

,

$,

?9.&>9.#""+9&:&.

1*==2 // / / /

(+:#&>.>(9+'9+9

#""+12

(+:#&1*02 // // / / /

(9+'9+91*02

(+:#&>.>(9+'9+9

>+9"&12

(,1*=002 // // // // //

(*1*=002

)6*

$6*

(+:#&>.>(9+'9+9

'"&)&&9

9A&+:+'"'+

(+:#&1+'02

(9+'9+91+'02

)9"&>+&:&.91*

==2 // // // // //

?9.&>9.&:&.1*

==2 // // // // //

(+:#&>.>(9+'9+9

;+>&

(,1*02 // // // // //

(*1*02

!, // // // // //

!!

*

(+:#&>.>(9+'9+9

"9&129A9+&>.>

#""+

(,1*0002 // // // // //

(*1*==02

Bibliografie

http://www.minind.ro/energie/STRATEGIA_energetica_actualizata.pdf

http://www.risco.ro/verifica-firma/electrogrup-cui-9256208

http://www.electrogrup.ro/6meniuri-principale/referinte/

http://www.mfinante.ro/agenticod.html?pagina=domenii