Oscar Alejandro López Paz – Ingeniería de PetróleosNatalia Taborda Restrepo – Ingeniería de SistemasYeltsin Parmenio Vega Niño – Ingeniería de Petróleos

Contabilidad General

El objeto social es el desarrollo,en Colombia o en el exterior, deactividades comerciales oindustriales correspondientes orelacionadas con la exploración,explotación, refinación,transporte, almacenamiento,distribución y comercializaciónde hidrocarburos, sus derivadosy productos.

Creada por autorización de la Ley 165 de1948, mediante el decreto 0030 de 1951y modificada su estructura orgánica auna sociedad publica por acciones,vinculada al Ministerio de Minas yEnergía, mediante la escritura publicanumero 0002931 del 7 de Julio de 2003de la Notaria 02 de Bogotá D.C. y decreto1760 del 26 de Junio del 2003 delMinisterio de Minas y Energía.

Activos (Valores expresados en millones de pesos colombianos)

Activos corrientes 2012 % 2011 %

Efectivo y equivalentes de efectivo 5.260.111 5,23% 4.497.352 5,28%

Inversiones 1.367.014 1,36% 1.069.628 1,25%

Cuentas y documentos por cobrar, neto 4.512.756 4,48% 5.256.982 6,17%

Inventarios, neto 2.393.400 2,38% 2.395.929 2,81%

Anticipos, avances y depósitos 4.306.331 4,28% 2.579.887 3,03%

Gastos pagados por anticipado 70.490 0,07% 24.308 0,03%

Total activos corrientes 17.910.102 17,79% 15.824.086 18,56%

Activos no corrientes

Inversiones 18.651.177 18,53% 17.353.028 20,36%

Cuentas y documentos por cobrar, neto 1.562.097 1,55% 2.034.167 2,39%

Anticipos, avances y depósitos 163.532 0,16% 137.853 0,16%

Depósitos entregados en administración 323.665 0,32% 283.504 0,33%

Propiedades, planta y equipo, neto 22.935.477 22,79% 19.119.854 22,43%

Recursos naturales y del medio ambiente, neto 15.694.807 15,59% 13.753.201 16,13%

Cargos diferidos 3.327.021 3,31% 3.590.357 4,21%

Otros activos 3.402.438 3,38% 3.675.163 4,31%

Valorizaciones 16.677.664 16,57% 9.479.961 11,12%

Total activos no corrientes 82.737.878 82,21% 69.427.088 81,44%

Total activos 100.647.980 85.251.174

Balance General No consolidado (2011-2012) (1/3)

Balance General No consolidado (2011-2012) (2/3)

Pasivos (Valores expresados en millones de pesos colombianos)

Pasivos corrientes 2012 % 2011 %

Obligaciones financieras 454.363 1,28% 452.692 1,50%

Cuentas por pagar y vinculados 10.522.981 29,73% 4.391.709 14,52%

Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 7.177.441 20,28% 7.587.315 25,09%

Obligaciones laborales y pensionales 207.037 0,59% 186.961 0,62%

Pasivos estimados y provisiones 1.134.859 3,21% 1.199.646 3,97%

Total pasivos corrientes 19.496.681 55,09% 13.818.323 45,70%

Pasivos no corrientes

Obligaciones financieras 5.021.256 14,19% 5.718.463 18,91%

Obligaciones laborales y pensionales 4.063.881 11,48% 3.180.269 10,52%

Impuestos, contribuciones y tasas por pagar 476.494 1,35% 952.987 3,15%

Pasivos estimados y provisiones 4.227.341 11,95% 3.984.580 13,18%

Otros pasivos a largo plazo 2.103.815 5,94% 2.585.514 8,55%

Total pasivos no corrientes 15.892.787 44,91% 16.421.813 54,30%

Total pasivos 35.389.468 30.240.136

Patrimonio (Valores expresados en millones de pesos colombianos)

2012 % 2011 %

Capital suscrito y pagado 10.279.175 15,75% 10.279.175 18,69%

Prima en colocación de acciones 6.954.247 10,66% 6.788.144 12,34%

Reserva legal y otras 12.292.735 18,84% 9.179.411 16,69%

Patrimonio institucional incorporado 174.080 0,27% 174.080 0,32%

Superávit método de participación 3.923.893 6,01% 4.358.295 7,92%

Superávit por valorizaciones 16.677.664 25,56% 9.479.961 17,23%

Efecto régimen contabilidad publica -16.232 -0,02% -696.361 -1,27%

Utilidades acumuladas 14.972.950 22,94% 15.448.333 28,08%

Total patrimonio 65.258.512 55.011.038

Balance General No consolidado (2011-2012) (2/3)

Estado de resultados (Valores expresados en millones de pesos colombianos)

Ingresos por ventas 2012 % 2011 %

Ventas nacionales 19991064 33,58% 19403432 34,35%

Ventas al exterior 39533522 66,42% 37088890 65,65%

Total ingresos 59524586 100,00% 56492322 100,00%

Costos de ventas 33817770 56,81% 29787720 52,73%

Utilidad bruta 25706816 43,19% 26704602 47,27%

Gastos operacionales

Administración 630951 1,06% 631891 1,12%

Comercialización y proyectos 2219454 3,73% 1720961 3,05%

Utilidad operacional 22856411 38,40% 24351750 43,11%

Ingresos (gastos) no operacionales

Gastos financieros, neto -225593 -0,38% -718108 -1,27%

Gastos jubilados -948455 -1,59% 706298 1,25%

Ganancia por inflación 97197 0,16% 21470 0,04%

Otros gastos, neto 731072 1,23% 686073 1,21%

Resultados en sociedad, neto 477145 0,80% 552148 0,98%

Utilidad antes de impuestos de renta 21525633 36,16% 22814889 40,39%

Impuestos de renta 6516062 10,95% 7013256 12,41%

Impuesto diferido, neto 36621 0,06% 353300 0,63%

Utilidad neta del año 14972950 25,15% 15448333 27,35%

Estado de Resultados No consolidado (2011-2012) (2/3)

Razones Financieras

Razones de Liquidez

*Capacidad generar recursos compromiso a corto plazo

Razón corriente =

=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝐶𝑜𝑟𝑟𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒

Capital de Trabajo =

= Activos corrientes – Pasivos Corrientes

Prueba Ácida o Índice de Acidez =

= (Activos corrientes - Inventarios ) / Pasivos corrientes

Razones de Endeudamiento

Nivel de endeudamiento (Solidez) = =

𝑃𝑎𝑠𝑖𝑣𝑜𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙

Razones de Solidez

Índice de estabilidad de los activos fijos==

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜𝑠

𝑅𝑒𝑐𝑢𝑟𝑠𝑜𝑠 𝑝𝑒𝑟𝑚𝑎𝑛𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠

Índice de estabilidad propio de los activos fijos=

=𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠 𝑁𝑒𝑡𝑜𝑠

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜

Rentabilidad sobre el patrimonio=

=𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎

𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜∗ 100

Razones de Rentabilidad

Rentabilidad sobre el capital de trabajo=

=𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑁𝑒𝑡𝑎

𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑇𝑟𝑎𝑏𝑎𝑗𝑜*100

𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑠𝑜𝑏𝑟𝑒 𝑙𝑜𝑠 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 =𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎

𝐴𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑒𝑠∗ 100

Rentabilidad sobre los activos totales

de Ecopetrol S.A

2011 2012

Utilidad Neta (Millones de

pesos)15.448.333 14.972.950

Activos Totales (Millones de

pesos)85.251.174

100.647.98

0

Rentabilidad 18,12 14,88

*Capacidad activos generar ganancia

Rentabilidad sobre la inversión=

Conclusiones

Gracias por su atención