Comprendre votre relevé de BMO Banque privée · En tant que client de BMO Banque privée (BBP),...

Comprendre votre relevé de BMO Banque privée

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Banque de Montréal • BMO Gestion privée de placements inc. • Société de fiducie BMO

En tant que client de BMO Banque privée (BBP), vous recevez un relevé qui vous donne de l’information sur vos comptes de placement, vos comptes de succession ou vos comptes en fiducie. Le présent guide vous aidera à bien comprendre ce relevé.

Remarques générales

Certaines sections et certains éléments précis du relevé utilisé dans le présent guide pourraient ne pas figurer dans le vôtre, parce qu’ils ne sont pas pertinents pour votre compte ou parce qu’ils sont facultatifs. Par exemple, si vous avez plus d’un compte à BMO et que vous avez demandé qu’on vous donne un aperçu consolidé de ces comptes (c.-à-d. de votre portefeuille), votre relevé commence par un Sommaire du portefeuille. Ce rapport, qui est facultatif, vous donne une vue d’ensemble des renseignements sur tous les comptes qui constituent votre portefeuille.

En général, votre relevé contient un Sommaire du compte pour chacun de vos comptes. Dans certains cas seulement, il n’y a qu’un Sommaire du portefeuille, et pas de Sommaire du compte.

Si votre relevé ne contient pas un élément facultatif qui est présenté dans ce guide et que vous désirez le recevoir, veuillez communiquer avec un membre de votre équipe de gestion des relations d’affaires de BMO Banque privée.

Sauf indication contraire, toutes les valeurs comprises dans le relevé sont en dollars canadiens (CAD).

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Que peut contenir votre relevé? Page

Sommaire du portefeuille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Un aperçu consolidé de vos comptes :

Comptes du portefeuille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Valeur du portefeuille au fil du temps. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Stratégie de placement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Analyse du rendement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4

Activité du portefeuille . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Sommaire des frais annuels et de la rémunération . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Page

Sommaire du compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Un sommaire individuel est fourni pour chacun de vos comptes. Si votre relevé ne contient pas d’aperçu consolidé de vos comptes (votre portefeuille) ou si vous détenez seulement un compte à BMO, votre relevé ne comprend que le Sommaire du compte.

Sommaire du compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Valeur du compte au fil du temps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Stratégie de placement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Analyse du rendement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Activité du compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Sommaire des frais annuels et de la rémunération . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Avoirs au compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12

Sommaire des avoirs au compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Transactions au compte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Commentaire sur les marchés . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

Pleins feux – Comprendre le rendement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

Glossaire de termes importants . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

suite

Sommaire du portefeuilleSi vous avez plus d’un compte à BMO et que vous avez demandé qu’on vous donne un aperçu consolidé de ces comptes (c.-à-d. de votre portefeuille), votre relevé commence par un Sommaire du portefeuille. Ce rapport, qui est facultatif, vous donne une vue d’ensemble des renseignements sur tous les comptes qui constituent votre portefeuille.

1 Ici, pour vous .

Si vous avez des questions auxquelles le présent guide ne répond pas à votre entière satisfaction, veuillez communiquer avec un membre de votre équipe de gestion des relations d’affaires de BMO Banque privée. Cette section présente les coordonnées de votre équipe.

2 Comptes du portefeuille

Cette section présente la valeur totale et individuelle des comptes composant votre portefeuille pour la période visée par le relevé, qui est indiquée dans le coin supérieur gauche. Chaque compte est présenté séparément et les montants totaux du portefeuille sont indiqués en gras au bas de chaque colonne. Chaque colonne est décrite ci-dessous.

A Valeur ($) au 1 octobre 2014 : Valeur marchande à la fin de la période visée par le relevé précédent (c.-à-d., dans notre exemple, au 30 septembre 2014), aussi appelée valeur initiale, à moins que nous ayons effectué des corrections ou des rajustements modifiant la valeur au 30 septembre au cours de la période visée par le présent relevé. La valeur marchande comprend le revenu couru.

B Contributions ($) : Espèces et titres reçus dans vos comptes, soit directement de vous, soit d’autres institutions financières en votre nom (transferts en nature) durant la période du relevé. Dans le cas des titres reçus en nature, nous comptabilisons et indiquons leur valeur marchande (y compris le revenu couru) à la date de leur réception.

C Décaissements et retraits ($) : Montants payés à partir de vos comptes, y compris les montants versés à vous-même ou en votre nom conformément à vos instructions pour la période visée par le relevé. Cette catégorie comprend également les espèces et les titres transférés de vos comptes à d’autres comptes de BMO ou d’autres institutions financières (transferts en nature) selon vos instructions. Dans le cas des titres transférés de vos comptes en nature, nous comptabilisons et indiquons leur valeur marchande (y compris le revenu couru) à la date de leur transfert.

D Placé à ce jour ($) : Cette donnée représente le total de la valeur initiale pour la période visée par le relevé (c.-à-d. la valeur en dollars au 1er octobre 2014), plus vos contributions, moins vos décaissements et retraits.

E Valeur ajoutée ($) : Variation de la valeur de vos placements au cours de la période visée par le relevé. C’est la différence entre la valeur des placements de votre portefeuille à la fin de la période (la valeur au 31 décembre 2014) et le montant placé à ce jour (valeur au 1er octobre 2014, plus les contributions, moins les décaissements et retraits), après déduction des frais et des taxes de vente. Ce montant comprend i) le revenu de placement reçu, ii) la variation de la valeur des placements entre leur date d’acquisition et leur date de vente ou de disposition et iii) la variation de la valeur marchande et le revenu couru des titres encore détenus.

F Valeur ($) au 31 décembre 2014 : Valeur marchande, y compris le revenu couru, de vos différents comptes et de l’ensemble de votre portefeuille à la fin de la période visée par le relevé.

Sommaire du portefeuillePériode visée: 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Ici, pour vous.

John SmithDirecteur Gest. Portefeuille [email protected]

Steve BlackAdjoint Gestion de portefeuille [email protected]

Fred JonesAssoc.- Gest. de [email protected]

www.bmobanqueprivee.com/guidedereleve

Comptes du portefeuille

Numérode compte

Typede compte Nom de compte

Valeur ($) au1 oct 2014

+Contributions

($) -Décaissements et

retraits ($) =Placé à ce

jour ($) +Valeur

ajoutée* ($) =Valeur ($) au

31 déc 2014870-99999 NON ENR. JULIE RAYMOND 1 263 015,01 0,00 (114 500,00) 1 148 515,01 23 651,71 1 172 166,72 870-99998 NON ENR. GEORGE RAYMOND 1 910 816,83 0,00 (34 000,00) 1 876 816,83 32 043,67 1 908 860,50 TOTAL DU PORTEFEUILLE 3 173 831,84 0,00 (148 500,00) 3 025 331,84 55 695,38 3 081 027,22

Stratégie de placement

Catégorie d’actif Valeur (%) Valeur ($)

Préservation du capitalEspèces et quasi-espèces - CDN 2,06 63 577,35 Espèces et quasi-espèces - non-CDN 0,07 2 141,03 Titres à revenu fixe - canadiens 23,48 723 339,08 Titres à revenu fixe - non canadiens 3,49 107 515,67 Stratégies non traditionnelles 6,15 189 566,98 Total - Préservation du capital 35,25 1 086 140,11

Plus-value en capitalActions - Titres canadiens 38,30 1 180 099,56 Actions - Titres américains 16,55 509 674,59 Actions - Autres quenord-américaines

9,90 305 112,96

Stratégies non traditionnelles 0,00 0,00 Total - Plus-value en capital 64,75 1 994 887,11

Total du portefeuille 100,00 3 081 027,22

* Valeur ajoutée représente la variation de la valeur de votreportefeuille après déduction des frais et des taxes de vente.Des comptes fermés non énumérés peuvent être inclus dans lesvaleurs depuis le 28 juin 2000 indiquées.

Valeur du portefeuille au fil du temps

Montant ($)depuis le

28 juin 2000Valeur initiale 0,00+ Contributions 3 142 530,02+ Décaissements et retraits

Cumul del’année en cours –

année civilie ($) 01 juin - 31 mai 2014

3 065 723,700,00

(204 500,00) (1 687 228,78)Placé à ce jour 2 861 223,70 1 455 301,24 + Valeur ajoutée* 219 803,52 1 625 725,98Valeur du portefeuille au 31 déc 2014 3 081 027,22 3 081 027,22

31 déc2005

31 déc2006

31 déc2007

31 déc2008

31 déc2009

31 déc2010

31 déc2011

31 déc2012

31 déc2013

31 déc2014

1,000,000 $

1,600,000 $

2,200,000 $

2,800,000 $

3,400,000 $

4,000,000 $

Cumulatif net investiValeur du portefeuille

Valeur ajoutée*depuis le28 juin 2000est de1 625 725,98 $

1

CONTENU PRÉSENTÉ UNIQUEMENT À DES FINS D’ILLUSTRATION

2 A B C D E F

suite

3 Valeur du portefeuille au fil du temps Cette section présente le sommaire de l’ensemble de votre portefeuille

pour deux périodes supplémentaires :

A Cumul de l’année en cours – année civile ($) présente le sommaire de l’information sur les placements de votre portefeuille depuis le début de l’année civile en cours.

B Montant ($) depuis le <date> : Ici, la date correspond à celle à laquelle vous avez ouvert vos comptes de placement à BMO. La colonne Montant ($) depuis le <date> du portefeuille se rapporte en général à la date d’ouverture du premier des comptes de votre portefeuille. La ligne Valeur initiale du portefeuille à l’établissement est habituellement de 0 $, chaque dollar déposé étant comptabilisé dans la colonne Contributions ($).

Remarque : Les définitions et les calculs des colonnes A à F fournis pour la section 2 s’appliquent aussi à la section 3, sauf en ce qui concerne les différences de période.

C Graphique de la valeur ajoutée : Ce graphique illustre la valeur ajoutée aux placements de votre portefeuille depuisson son ouverture représentée par la différence entre la valeur du portefeuille (le point bleu) et le cumulatif net investi (le haut de la barre bleue). Le cumulatif net investi est le total des contributions, moins les décaissements et retraits. Les périodes depuis l’ouverture indiquées se terminent le 31 décembre des années précédentes et à la date de fin de la période visée par le relevé (le graphique peut représenter les données des dix dernières années).

Les calculs de la valeur ajoutée aux placements dans le Sommaire du portefeuille pour la période en cours, le cumul de l’année civile en cours et depuis l’ouverture de votre premier compte représentent la valeur totale de vos comptes (y compris les actifs divers, s’il y a lieu), alors que les calculs de la valeur ajoutée aux placements dans le Sommaire du compte sont fondés uniquement sur les actifs disponibles (voir la définition des actifs disponibles et des actifs divers dans le glossaire).

Remarque : Les relevés de comptes de certains clients ne sont pas établis en fonction de l’année civile; nous remplaçons alors le terme « année civile » par le terme « exercice ».

Sommaire du portefeuille suite

4 Stratégie de placement Cette section présente la répartition de l’actif de votre portefeuille, par catégorie d’actif et par région.

5 Analyse du rendement Cette section présente de l’information consolidée sur le rendement pour tous les comptes de votre

portefeuille (le cas échéant). Veuillez consulter Sommaire du portefeuille – Analyse du rendement (section 12) du présent guide pour obtenir une illustration et la description des éléments indiqués, car ce sont les mêmes qui s’appliquent à un compte en particulier et à un portefeuille.

Sommaire du portefeuillePériode visée: 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Ici, pour vous.

John SmithDirecteur Gest. Portefeuille 416-359-5555 [email protected]




Comptes du portefeuille

Numérode compte

Typede compte Nom de compte

Valeur ($) au1 oct 2014

+Contributions

($) -Décaissements et

retraits ($) =Placé à ce

jour ($) +Valeur

ajoutée* ($) =Valeur ($) au

31 déc 2014870-99999 NON ENR. JULIE RAYMOND 1 263 015,01 0,00 (114 500,00) 1 148 515,01 23 651,71 1 172 166,72 870-99998 NON ENR. GEORGE RAYMOND 1 910 816,83 0,00 (34 000,00) 1 876 816,83 32 043,67 1 908 860,50 TOTAL DU PORTEFEUILLE 3 173 831,84 0,00 (148 500,00) 3 025 331,84 55 695,38 3 081 027,22



Préservation du capitalEspèces et quasi-espèces - CDN 2,06 63 577,35 Espèces et quasi-espèces - non-CDN 0,07 2 141,03 Titres à revenu fixe - canadiens 23,48 723 339,08 Titres à revenu fixe - non canadiens 3,49 107 515,67 Stratégies non traditionnelles 6,15 189 566,98 Total - Préservation du capital 35,25 1 086 140,11


9,90 305 112,96


Total du portefeuille 100,00 3 081 027,22

* Valeur ajoutée représente la variation de la valeur de votreportefeuille après déduction des frais et des taxes de vente.Des comptes fermés non énumérés peuvent être inclus dans lesvaleurs depuis le 28 juin 2000 indiquées.

Valeur du portefeuille au fil du temps


28 juin 2000Valeur initiale 0,00+ Contributions 3 142 530,02+ Décaissements et retraits


année civlie ($) 01 juin - 31 mai 2014

3 065 723,700,00

(204 500,00) (1 687 228,78)Placé à ce jour 2 861 223,70 1 455 301,24 + Valeur ajoutée* 219 803,52 1 625 725,98Valeur du portefeuille au 31 déc 2014 3 081 027,22 3 081 027,22

31 déc2005

31 déc2006

31 déc2007

31 déc2008

31 déc2009

31 déc2010

31 déc2011

31 déc2012

31 déc2013

31 déc2014

1,000,000 $

1,600,000 $

2,200,000 $

2,800,000 $

3,400,000 $

4,000,000 $

Cumulatif net investiValeur du portefeuille

Valeur ajoutée*depuis le28 juin 2000est de1 625 725,98 $


A

C

B34

suite


6 Activité du portefeuille

Cette section présente le montant total de toutes les transactions effectuées dans les comptes de votre portefeuille au cours de la période visée par le relevé et pour le cumul de l’année civile en cours. Les transactions sont classées en quatre grands groupes : Rentrées, Sorties, Transactions sur titres et Transactions en attente.

A Rentrées : Intérêts : Montants reçus à titre de revenu de titres portant intérêt, dont

les espèces.

Dividendes : Montants reçus à titre de revenu de placements dans des titres de participation.

Distributions de fonds : Montants reçus à titre de revenu provenant de placements dans des fonds d’investissement ou des placements semblables.

Remboursement de capital : Montants reçus à titre de remboursement d’un placement initial.

Contributions : Espèces et titres reçus soit directement de vous, soit d’autres institutions financières en votre nom (transferts en nature). Dans le cas des titres reçus ou transférés d’autres institutions financières, nous indiquons leur valeur marchande (y compris le revenu couru) à la date de leur réception.

B Sorties : Frais : Montants déduits de vos comptes pour des services rendus.

Taxes de vente : Montants déduits de vos comptes et remis à l’administration fiscale compétente comme l’exige la loi.

Décaissements et retraits : Montants payés à partir de vos comptes, y compris les montants versés à vous-même ou en votre nom conformément à vos instructions. Cette catégorie comprend également les espèces et les titres transférés de vos comptes à d’autres comptes de BMO ou d’autres institutions financières (transferts en nature) selon vos instructions. Dans le cas des titres transférés à partir de vos comptes, nous indiquons leur valeur marchande (y compris le revenu couru) à la date du transfert.

Sommaire du portefeuille Période visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Périodecourante ($)

Cumul del’année en cours-

année civile ($)6 311,16 12 366,20

14 218,18 61 502,64 27 678,50 93 378,81

0,00 0,00

Activité du portefeuille

RentréesIntérêtDividendesDistribution de fonds Remboursement de capital Contributions 0,00 10 003,30 Total des rentrées 48 207,84 177 250,95

SortiesPériode

courante ($)


année civile ($)Frais (8 775,79) (33 306,36) Taxe de vente (438,79) (1 665,32) Décaissements et retraits (54 800,00) (103 900,00) Total des sorties (64 014,58) (138 871,68)

Transactions sur titresPériode

courante ($)


année civile ($)Vente de produits de placement 467 269,38 2 217 239,70 Achat de produits de placement (750 120,04) (2 610 169,37) Placements échus 300 000,00 380 000,00 Action corporatives 0,00 0,00 Total des transactions sur titres 17 149,34 (12 929,67)

Transactions en attentePériode

courante ($)Ventes en attente 19 145,21 Achats en attente (5 689,47) Total des transactions en attente 13 455,74


A B

6

suite


C Transactions sur titres : Ventes de produits de placement : Montants reçus à la vente de

placements.

Achats de produits de placement : Montants payés pour l’achat de placements.

Placements échus : Montants reçus dans vos comptes à l’égard de titres venus à échéance. Cette catégorie comprend aussi l’expiration de certains titres comme les bons de souscription.

Action corporatives : Opérations qui résultent d’une mesure prise par l’émetteur d’un titre détenu dans vos comptes et qui donnent normalement lieu à une variation de la quantité d’unités investies ou à l’introduction de nouvelles unités.

D Transactions en attente : Sommaire des transactions effectuées dans votre compte qui n’ont pas encore été réglées à la fin de la période du relevé.

Ventes en attente : Placements vendus pour lesquels nous n’avons pas encore reçu le paiement. Habituellement, dans le cas d’une vente d’actions de vos comptes, nous recevons le paiement trois jours ouvrables après la date de la transaction. Le délai entre la date de transaction d’un titre et la date de règlement varie selon le type de titre.

Achats en attente : Placements achetés pour lesquels nous n’avons pas encore versé le paiement. Habituellement, dans le cas d’un achat d’actions pour vos comptes, nous sommes tenus de remettre le paiement dans les trois jours ouvrables suivant la date de la transaction. Le délai entre la date de transaction d’un titre et la date de règlement varie selon le type de titre.




année civile ($)6 311,16 12 366,20

14 218,18 61 502,64 27 678,50 93 378,81

0,00 0,00

Activité du portefeuille

RentréesIntérêtDividendesDistribution de fonds Remboursement de capital Contributions 0,00 10 003,30 Total des rentrées 48 207,84 177 250,95

SortiesPériode

courante ($)


année civile ($)Frais (8 775,79) (33 306,36) Taxe de vente (438,79) (1 665,32) Décaissements et retraits (54 800,00) (103 900,00) Total des sorties (64 014,58) (138 871,68)


courante ($)


année civile ($)Vente de produits de placement 467 269,38 2 217 239,70 Achat de produits de placement (750 120,04) (2 610 169,37) Placements échus 300 000,00 380 000,00 Action corporatives 0,00 0,00 Total des transactions sur titres 17 149,34 (12 929,67)


courante ($)Ventes en attente 19 145,21 Achats en attente (5 689,47) Total des transactions en attente 13 455,74


C D

suite


7 Activité du portefeuille – Portefeuille en fiducie et portefeuille de succession Dans le cas d’un portefeuille en fiducie ou d’un portefeuille de succession, les montants sont répartis entre les transactions de revenu et les transactions de capital :

A Activités liées aux transactions de revenu : Valeur totale de toutes les rentrées et sorties de tous les comptes reliés aux bénéficiaires du revenu du compte.

B Activités liées aux transactions de capital : Valeur totale de toutes les rentrées et sorties de tous les comptes reliés aux bénéficiaires du capital du compte.

Sommaire du portefeuillePériode visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014



année civile ($)0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Activités liées aux transactions de revenu

RentréesIntérêtDividendesDistribution de fondsRemboursement de capitalContributionsTransfert du capital 0,00 0,00 Total des rentrées 0,00 0,00

SortiesPériode

courante ($)


année civile ($)Frais 0,00 0,00 Taxe de vente 0,00 0,00 Décaissements et retraits 0,00 0,00 Transfert au capital 0,00 0,00 Total des sorties 0,00 0,00

Activités liées aux transactions de capital

RentréesPériode

courante ($)


année civile ($)Intérêt 952,01 10 250,73 Dividendes 0,00 0,00 Distribution de fonds 26,26 179,96 Remboursement de capital 0,00 0,00 Contributions 2 127 592,56 2 158 716,82 Transfert du revenu 0,00 0,00Total des rentrées 2 128 570,83 2 169 147,51

SortiesPériode

courante ($)


année civile ($)Frais (1 629,68) (5 621,55) Taxe de vente (81,49) (281,08) Décaissements et retraits (23 228,37) (69 581,83) Transfert au revenu 0,00 0,00Total des sorties (24 939,54) (75 484,46)


courante ($)


année civile ($)Vente de produits de placement 14 682,92 122 360,52 Achat de produits de placement (43 993,43) (177 666,43) Placements échus 0,00 36 021,69 Action corporatives 0,00 0,00 Total des transactions sur titres (29 310,51) (19 284,22)


courante ($)Ventes en attente 0,00 Achats en attente 0,00 Total des transactions en attente 0,00


B

A7

suite


8 Sommaire des frais annuels et de la rémunération

Ce sommaire figure uniquement dans les relevés du 31 décembre et comprend les montants qui vous sont imputés par BGPPI et par la Société de fiducie BMO, ainsi que toute rémunération touchée par BGPPI de la part de tiers.

A Frais de BGPPI : Montants imputés à vos comptes pour les services fournis par BGPPI.

• Frais liés au compte – Gestion de placements : Frais imputés à vos comptes pour la gestion de

vos placements, dont les services de garde.

– Frais de service : Frais pour des services précis (p. ex., télévirements).

– Taxes de vente : Taxes imputées sur les frais de BGPPI (p. ex., taxe sur les produits et services ou taxe de vente provinciale).

• Frais liés aux transactions – Commissions sur les achats et les ventes de titres : Montant imputé par

BGPPI pour faciliter l’achat ou la vente de titres.

– Frais réglementaires liés aux transactions : Frais imputés par les organismes de réglementation pour exécuter l’achat ou la vente de titres et qui sont habituellement reliés à des pays ou à des territoires précis (p. ex., les frais de la Securities and Exchange Commission et les taxes sur les transactions financières).

B Frais non liés à BGPPI : Frais imputés à vos comptes pour les services fournis par la Société de fiducie BMO.

– Gestion de fiducie et de succession : Frais imputés à vos comptes pour les services rendus à titre de liquidateur, de coliquidateur, de fiduciaire ou de cofiduciaire.

– Administration : Frais imputés à vos comptes pour les services de garde.

– Services-conseils en philanthropie : Frais imputés à vos comptes pour les services financiers et administratifs liés à votre fondation.

– Taxes de vente : Taxes imputées sur les frais non liés à BGPPI (p. ex., taxe sur les produits et services ou taxe de vente provinciale).

C Rémunération reçue par BGPPI de tiers : Rémunération versée par des tiers à BGPPI sous forme de commissions de suivi ou de commissions d’indication.

– Commissions de suivi : Commissions versées par des sociétés externes (en général des sociétés de fonds d’investissement) à BGPPI pour les services que nous vous fournissons. En règle générale, BGPPI n’effectue pas pour ses clients de placements dans des titres comportant une commission de suiv.

– Commissions d’indication : Ces frais ne figurent sur votre relevé que si des montants ont été versés à un employé de BGPPI parce qu’il a indiqué des services pour votre compte à d’autres sociétés inscrites, comme BMO Nesbitt Burns ou BMO Ligne d’action.

Remarque : Le Sommaire des frais annuels et de la rémunération n’est produit que pour les comptes gérés par BGPPI.

9 de 50

Renseignementssupplémentaires :

Le présent relevé de BMOBanque privée est le relevé ducompte de garde de la Sociétéde fiducie BMO. Dans le cas oùBMO Gestion privée deplacements inc. (BGPPI) est legestionnaire de portefeuille pourle ou les comptes, le présentrelevé est aussi votre relevé decompte de gestion deportefeuille de BGPPI.

Tous les renseignements sontindiqués en fonction d’une datede règlement, en dollarscanadiens, à moins d’aviscontraire.

MD Marque de commercedéposée de la Banque deMontréal, utilisée sous licence.

Pour obtenir desrenseignements importants surle présent relevé, consultez labrochure des modalités ou laconvention de compte clientpour ce ou ces comptes.


Sommaire des frais annuels et de la rémunération

Frais que vous avez payés Cette année ($)

Frais de BGPPI

Frais liés au compteGestion de placements 4 760,46Frais de service 0,00Taxes de vente 618,86Total des frais liés au compte 5 379,32

Frais liés aux transactionsCommissions sur les achats et les ventes de titres 64,68Frais réglementaires liés aux transactions 0,00Total des frais liés aux transactions 64,68

Total des frais de BGPPI 5 444,00

Frais non liés à BGPPI

Gestion de fiducie et de succession 0,00Administration 0,00Services conseils en philanthropie 0,00Taxes de vente 0,00Total des frais non liés à BGPPI 0,00

Total des frais que vous avez payés 5 444,00

Rémunération reçue par BGPPI de tiers Cette année ($)Commissions de suivi* 0,00Rémunération totale reçue de tiers 0,00

* BMO Gestion privée de placements inc. (BGPPI) a reçu 0,00 $ en commissions de suivipour certains titres, y compris les fonds d’investissement que vous déteniez au cours dela dernière année, à l’exception de tout Portefeuille privé BMO. Un fondsd’investissement prélève des frais de gestion à même l’actif du fonds pour payer songestionnaire. Dans le cas de certains fonds d’investissement, le gestionnaire puise àmême cette somme pour verser à BGPPI une commission de suivi pour les services quenous vous offrons. Le montant de la commission dépend de l’option de fraisd’acquisition que vous avez choisie au moment d’acheter le fonds. On ne vous imputepas directement les commissions de suivi ni les frais de gestion, mais ces fraispourraient avoir une incidence sur vous puisqu’ils réduisent le montant que le fondsvous rapporte. L’information sur les frais de gestion et sur les autres frais imputés auxfonds d’investissement figure dans le prospectus ou dans l’aperçu du fonds.En règle générale, BGPPI n’effectue pas pour ses clients de placements dans des titrescomportant une commission de suivi. Les titres comportant une commission de suiviont vraisemblablement été transmis à BGPPI lors du transfert des avoirs à BGPPI. BGPPIa pour pratique de se départir de ces titres dès que possible, mais il se peut qu’elleconserve certains titres plus longtemps en raison d’une pénalité de remboursementanticipé ou de considérations fiscales particulières, conformément à ce que vous avezdéterminé avec votre conseiller fiscal. BGPPI ne perçoit pas de frais de gestion deplacement en plus d’éventuelles commissions de suivi.

Transactions en devises : Il se peut que BGPPI ait réalisé un gain ou subi une pertedécoulant de transactions en devises pour lesquelles des fonds ont été convertis d’unemonnaie à une autre dans votre compte.


B

C8

A

suite

Que vous ayez un ou plusieurs comptes chez nous, votre relevé comprend en général un Sommaire du compte pour chacun de vos comptes. Il couvre la période visée, indiquée dans le coin supérieur gauche.

9 Sommaire du compte

Cette section fournit les renseignements de base sur le compte : numéro de compte, type de compte, type d’actif, nom du compte et valeur marchande à la date de fin de la période. Le Sommaire du compte fait la distinction entre deux types d’actifs : disponibles et divers (le cas échéant).

Sommaire du compte

10 Valeur du compte au fil du temps Cette section présente un sommaire des renseignements sur votre

compte pour trois périodes :

A Période courante ($) : Sommaire de l’information sur les placements de votre compte pour la période du relevé.

B Cumul de l’année en cours – année civile ($) : Sommaire de l’information sur les placements de votre compte depuis le début de l’année civile en cours.

C Montant ($) depuis le <date> : Ici, la date correspond à celle à laquelle vous avez ouvert votre ou vos comptes de placement à BMO. La valeur initiale du compte à l’ouverture est habituellement 0 $, chaque dollar déposé étant inclus dans les Contributions.

D Graphique de la valeur ajoutée : Ce graphique illustre la valeur ajoutée aux placements de votre compte depuis son ouverture, représentée par la différence entre la valeur du compte (le point bleu) et le cumulatif net investi (le haut de la barre bleue). Le Cumulatif net investi est le total des contributions, moins les décaissements et retraits. Les périodes depuis l’ouverture indiquées se terminent le 31 décembre des années précédentes et à la date de fin de la période visée par le relevé (le graphique peut représenter les données des dix dernières années).

Le contenu de cette section est similaire au contenu de la section Valeur du portefeuille au fil du temps du Sommaire du portefeuille (section 3) du présent guide.

Remarque : La section Valeur du compte au fil du temps représente uniquement la partie Actifs disponibles de votre compte, et non la partie Actifs divers.

11 Stratégie de placement Cette section présente la répartition de l’actif de votre compte, par catégorie d’actif et par région.

Cette section comprend un graphique circulaire qui représente les données du tableau pour les catégories Préservation du capital, Plus-value en capital et Divers (le cas échéant). Il tient uniquement compte de l’information se rapportant aux catégories d’actif dont le solde est positif.

Sommaire du compte: FIDUCIE JULIE RAYMONDPériode visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Ici, pour vous.

John SmithDirecteur Gest. [email protected]




Sommaire du compte

Numérode compte

Typede compte

Typed'actif

Valeur ($) au31 déc 2014

870-99999 FIDUCIE Disponibles 3 418 359,71870-99999 FIDUCIE Divers

Nom de compte FIDUCIE JULIE RAYMOND FIDUCIE JULIE RAYMOND 17 841 531,96

Valeur totale du compte � 21 259 891,67

Valeur du compte au fil du temps

Période courante ($)01 oct - 31 déc 2014


année civile ($)01 janv - 31 déc 2014


07 sept 2011Valeur initiale 3 368 752,60 2 414 720,09 0,00+ Contributions 54 934,40 366 450,58 6 152 109,67- Décaissements et retraits (54 829,08) (243 361,26) (3 614 300,26)Placé à ce jour 3 368 857,92 2 537 809,41 2 537 809,41+ Valeur ajoutée* 49 501,79 880 550,30 880 550,30Valeur du compte au 31 déc 2014 3 418 359,71 3 418 359,71 3 418 359,71

31 déc2011

31 déc2012

31 déc2013

31 déc2014

2,000,000 $

2,300,000 $

2,600,000 $

2,900,000 $

3,200,000 $

3,500,000 $

Cumulatif net investiValeur du compte

Valeur ajoutée*depuis le07 sept 2011est de880 550,30 $



Préservation du capitalEspèces et quasi-espèces - CDN 1,75 371 200,91 Espèces et quasi-espèces - non-CDN 0,10 20 708,32 Titres à revenu fixe - canadiens 2,81 598 261,05 Titres à revenu fixe - non canadiens 0,40 84 054,10 Stratégies non traditionnelles 0,33 71 055,24

Total - Préservation du capital 5,39 1 145 279,62


1,19 253 026,03


Divers Total - Divers 83,92 17 841 531,96

Total du compte 100,00 21 259 891,67

5,39 %10,69 %

83,92 %

Le graphique circulaire illustre seulement les renseignements sur lescatégories d’actif qui ont un solde positif.

* Valeur ajoutée représente la variation de la valeur de votrecompte après la déduction des frais et taxes de vente.


B C

9 11

10 A

D

suite

Sommaire du compte suite

12 Analyse du rendement

Cette section présente le rendement des placements de votre compte. La partie Actifs divers est exclue des calculs du rendement des placements du Sommaire du compte.

10

A Rendement annualisé pondéré en fonction du temps avant déduction des frais et taxes de vente : Ce tableau présente le rendement des placements de votre compte, sur une base annualisée. Les rendements sont calculés selon une formule pondérée en fonction du temps (voir la définition du rendement pondéré en fonction du temps dans le glossaire). Les rendements sont présentés pour la période qui débute au moment où le rendement a été calculé pour la première fois pour votre compte. Les rendements pour les périodes de moins d’un an ne sont pas annualisés.

Remarque : Cette information figure dans votre relevé uniquement à partir du moment où un historique de rendement de trois mois est disponible pour votre compte (ou, dans le cas du Sommaire du portefeuille, pour votre groupe de comptes).

B Catégorie d’actif : Ce tableau présente le rendement pondéré en fonction du temps des placements de votre compte, avant déduction des frais et taxes de vente, ventilé par catégorie d’actif (espèces et quasi-espèces, titres à revenu fixe et actions) et par région (placements canadiens, placements américains et placements étrangers). Les rendements pour chaque catégorie d’actif sont facultatifs et sont fournis sur demande.

C Rendement pondéré en fonction du temps pour l’année civile avant déduction des frais et taxes de vente : Ce graphique à barres présente le rendement des placements de votre compte pour l’année civile (du 1er janvier au 31 décembre), selon une formule de pondération en fonction du temps. Les rendements sont présentés au moins pour la première année civile entière qui suit la date à laquelle le rendement a été calculé pour la première fois pour votre compte.

Remarque : Ce graphique figure dans votre relevé uniquement si un historique de rendement d’au moins une année civile est disponible pour votre compte.

D Rendement annualisé après déduction des frais et taxes de vente : Le rendement annualisé pondéré en fonction de la valeur en dollars et le rendement pondéré en fonction du temps après déduction des frais et taxes de vente figurent dans chaque relevé du 31 décembre. Cette information peut être fournie dans votre relevé chaque trimestre sur demande.

Remarque : Le point de départ du calcul du rendement net des frais est le 1er janvier 2016. Au fil du temps, à mesure que l’historique du rendement net des frais augmentera, ce chiffre sera également affiché sur un, trois, cinq et dix ans.

Sommaire du compte: FIDUCIE JULIE RAYMOND Période visée: 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Analyse du rendement

Rendement annualisé pondéré en fonction du tempsavant déduction des frais et taxes de vente(% par année) 3 mois 1 an 3 ans 5 ans 10 ans

Depuis le1 janv 2001

Total (1,35) 10,11 11,44 8,06 4,70 4,58

Catégorie d’actifTitres à revenu fixe canadiens (0,52) 11,06 14,07 14,31 16,85 18,22Parts de fonds de revenu canadien 13,85 24,65 19,71 16,03 6,75 0,00Actions canadiennes (3,29) 9,16 12,16 8,12 3,13 4,50Rendement total des placements canadiens (2,51) 9,29 12,02 8,70 5,33 6,22

Actions américaines 8,70 14,86 15,63 12,68 3,30 (0,87)Rendement total des placements américains 8,70 14,86 15,63 12,20 3,86 (0,49)

Rendement total des placements étrangers (47,23) (49,56) (37,93) (26,63) (3,16) (3,95)

x

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014-60 %

-30 %

0 %

30 %

60 %

17,34 21,7314,78

(54,23)

43,21

29,77

(17,96)5,97

18,6010,11

Rendement pondéré en fonction du temps pour l’année civileavant déduction des frais et taxes de vente (% par année)

Rendement annualiséaprès déduction des frais et taxes de vente (% par année)Calcul durendement(%) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans

Depuis le1 janv 2016

Pondéré enfonction dela valeur endollars 4,58Pondéré enfonction dutemps 4,58

Les avis et les notes sur l'analyse du rendement figurent ci-dessous ousur la page suivante.


B

C D

12

A

suite

Sommaire du compte suite

13 Activité du compte

Cette section présente le montant total de toutes les transactions effectuées dans chaque compte au cours de la période du relevé et pour le cumul de l’année civile en cours. Les transactions sont classées en quatre grands groupes : Rentrées, Sorties, Transactions sur titres et Transactions en attente. Veuillez consulter Sommaire du portefeuille – Activité du portefeuille (section 6) du présent guide pour obtenir la description des éléments indiqués, car ce sont les mêmes qui s’appliquent à un compte en particulier et à un portefeuille.

14 Sommaire des frais annuels et de la rémunération

Ce sommaire figure seulement dans le relevé du 31 décembre et comprend les montants qui vous sont imputés par BGPPI et par la Société de fiducie BMO, ainsi que toute rémunération touchée par BGPPI de la part de tiers pour votre compte. Veuillez consulter Sommaire du portefeuille – Sommaire des frais annuels et de la rémunération (section 8) du présent guide pour obtenir la description des éléments indiqués, car ce sont les mêmes qui s’appliquent à un compte en particulier et à un portefeuille.

Sommaire du compte: JULIE RAYMOND Période visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014



année civile ($)5 005,73 11 687,31 6 143,34 28 776,81 1 878,36 8 255,28

0,00 0,00

Activité du compte

RentréesIntérêtDividendesDistribution de fondsRemboursement de capitalContributions 7 879,50 7 879,50 Total des rentrées 20 906,93 56 598,90

SortiesPériode

courante ($)


année civile ($)Frais (4 124,64) (15 490,81) Taxe de vente (617,66) (2 319,75) Décaissements et retraits 0,00 0,00 Total des sorties (4 742,30) (17 810,56)


courante ($)


année civile ($)Vente de produits de placement 117 582,63 1 007 956,20 Achat de produits de placement (13 244,00) (736 868,96) Placements échus 0,00 0,00 Action corporatives (2 210,00) (2 210,00) Total des transactions sur titres 102 128,63 268 877,24


courante ($)Ventes en attente 0,00 Achats en attente 0,00 Total des transactions en attente 0,00

Renseignementssupplémentaires :

Le présent relevé de BMOBanque privée est le relevé ducompte de garde de la Sociétéde fiducie BMO. Dans le cas oùBMO Gestion privée deplacements inc. (BGPPI) est legestionnaire de portefeuille pourle ou les comptes, le présentrelevé est aussi votre relevé decompte de gestion deportefeuille de BGPPI.

Tous les renseignements sontindiqués en fonction d’une datede règlement, en dollarscanadiens, à moins d’aviscontraire.

MD Marque de commercedéposée de la Banque deMontréal, utilisée sous licence.

Pour obtenir desrenseignements importants surle présent relevé, consultez labrochure des modalités ou laconvention de compte clientpour ce ou ces comptes.

Sommaire du compte: FIDUCIE JULIE RAYMOND Période visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Sommaire des frais annuels et de la rémunération

Frais que vous avez payés Cette année ($)

Frais de BGPPI

Frais liés au compteGestion de placements 8 054,12Frais de service 0,00Taxes de vente 1 206,10Total des frais liés au compte 9 260,22

Frais liés aux transactionsCommissions sur les achats et les ventes de titres 1 520,66Frais réglementaires liés aux transactions 0,00Total des frais liés aux transactions 1 520,66

Total des frais de BGPPI 10 780,88

Frais non liés à BGPPI

Gestion de fiducie et de succession 0,00Administration 0,00Services conseils en philanthropie 0,00Taxes de vente 0,00Total des frais non liés à BGPPI 0,00

Total des frais que vous avez payés 10 780,88

Rémunération reçue par BGPPI de tiers Cette année ($)Commissions de suivi* 0,00Rémunération totale reçue de tiers 0,00

* BMO Gestion privée de placements inc. (BGPPI) a reçu 0,00 $ en commissions de suivipour certains titres, y compris les fonds d’investissement que vous déteniez au cours dela dernière année, à l’exception de tout Portefeuille privé BMO. Un fondsd’investissement prélève des frais de gestion à même l’actif du fonds pour payer songestionnaire. Dans le cas de certains fonds d’investissement, le gestionnaire puise àmême cette somme pour verser à BGPPI une commission de suivi pour les services quenous vous offrons. Le montant de la commission dépend de l’option de fraisd’acquisition que vous avez choisie au moment d’acheter le fonds. On ne vous imputepas directement les commissions de suivi ni les frais de gestion, mais ces fraispourraient avoir une incidence sur vous puisqu’ils réduisent le montant que le fondsvous rapporte. L’information sur les frais de gestion et sur les autres frais imputés auxfonds d’investissement figure dans le prospectus ou dans l’aperçu du fonds.En règle générale, BGPPI n’effectue pas pour ses clients de placements dans des titrescomportant une commission de suivi. Les titres comportant une commission de suiviont vraisemblablement été transmis à BGPPI lors du transfert des avoirs à BGPPI. BGPPIa pour pratique de se départir de ces titres dès que possible, mais il se peut qu’elleconserve certains titres plus longtemps en raison d’une pénalité de remboursementanticipé ou de considérations fiscales particulières, conformément à ce que vous avezdéterminé avec votre conseiller fiscal. BGPPI ne perçoit pas de frais de gestion deplacement en plus d’éventuelles commissions de suivi.

Transactions en devises : Il se peut que BGPPI ait réalisé un gain ou subi une pertedécoulant de transactions en devises pour lesquelles des fonds ont été convertis d’unemonnaie à une autre dans votre compte.

13

14



suite

Avoirs au compte

En vertu de la loi, BGPPI est tenue de vous préciser les avoirs à votre compte, pour chacun de vos comptes, au moins chaque trimestre. Les avoirs à votre compte sont regroupés dans les mêmes catégories d’actif que celles présentées dans la section Stratégie de placement du Sommaire du compte.

A Titre : Nom de chaque titre détenu dans votre compte.

B Quantité : Représente la quantité de chaque avoir détenu dans le compte : valeur au pair ou valeur nominale pour les espèces et les titres à revenu fixe, nombre d’actions pour les capitaux propres, ou nombre de parts pour les fonds d’investissement.

C Cours ($) : Valeur marchande par unité (en dollars) du titre à la date du relevé (fin de période). Dans le cas des titres à revenu fixe, le prix est indiqué en tranches de 100 $.

D Valeur marchande y compris le revenu couru ($) : Représente la valeur marchande calculée totale (en dollars) de vos placements (avoirs au compte, comme le nombre de parts multiplié par le prix par part du fonds), en incluant le revenu couru, s’il y a lieu.

E Revenu couru ($) : Représente le revenu de placement qui a été gagné, mais pas encore reçu. Il comprend les dividendes sur les placements en actions qui ont été déclarés mais n’ont pas encore été versés et les intérêts sur les placements à revenu fixe.

Avoirs au compte: 870-99999 (FIDUCIE JULIE RAYMOND) Période visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

Titre Quantité Cours ($)

Valeur marchandey compris

revenu couru ($)Revenu

couru ($) Coût ($)Gain (perte)

non réalisé(e) ($)% du

compte% de la

catégorie

Rendementde revenu

(%)

Préservation du capital

Espèces et quasi-espèces - canadiennesLiquiditésRevenu en Dollar Canadien 48 250,14 1,00 48 250,14 0,00 48 250,14 0,00 0,23 13,00 0,01

48 250,14 0,00 48 250,14 0,00 0,23 13,00

Fonds d'investissementPor BMO privé marché monétaire CDN (020) 32 295,077 10,00 322 950,77 0,00 322 950,77 0,00 1,52 87,00 1,16

322 950,77 0,00 322 950,77 0,00 1,52 87,00

Total des espèces et quasi-espèces -canadiennes

371 200,91 0,00 371 200,91 0,00 1,75 100,00

Espèces et quasi-espèces - non canadiennesLiquiditésRevenu en Dollar américain 1 710,75 1,16 1 984,64 0,00 1 881,80 102,84 0,01 9,58 0,01Capital en Dollar américain 16 139,71 1,16 18 723,68 0,00 17 304,28 1 419,40 0,09 90,42 0,01

20 708,32 0,00 19 186,08 1 522,24 0,10 100,00

Total des espèces et quasi-espèces - noncanadiennes

20 708,32 0,00 19 186,08 1 522,24 0,10 100,00

Titres à revenu fixe - canadiensCPG et dépôts à termeHome Trust Company GIC 2.200% 24-09-2015Annual

100 000 100,00 100 596,71 596,71 100 000,00 0,00 0,47 16,81 2,20

Vancity CPG 2,000% 24-09-2015 ann 100 000 100,00 100 542,47 542,47 100 000,00 0,00 0,47 16,81 2,00201 139,18 1 139,18 200 000,00 0,00 0,94 33,62


AB C D E

suite







compte% de la

catégorie

Rendementde revenu

(%)



48 250,14 0,00 48 250,14 0,00 0,23 13,00


322 950,77 0,00 322 950,77 0,00 1,52 87,00


371 200,91 0,00 371 200,91 0,00 1,75 100,00


20 708,32 0,00 19 186,08 1 522,24 0,10 100,00


20 708,32 0,00 19 186,08 1 522,24 0,10 100,00


100 000 100,00 100 596,71 596,71 100 000,00 0,00 0,47 16,81 2,20

Vancity CPG 2,000% 24-09-2015 ann 100 000 100,00 100 542,47 542,47 100 000,00 0,00 0,47 16,81 2,00201 139,18 1 139,18 200 000,00 0,00 0,94 33,62

F


F Coût ($) : Cette valeur est fondée sur les renseignements auxquels ont accès BMO Gestion privée de placements inc. (BGPPI) et la Société de fiducie BMO. Elle correspond au montant total payé pour l’achat des titres, ce qui comprend les rajustements de la valeur (montants ajoutés ou retirés) pour tous les frais liés aux transactions relativement à l’achat et rajustés en fonction du réinvestissement des distributions, des remboursements de capital et des restructurations d’entreprise en ce qui concerne les titres en question.

Si vous avez transféré à votre compte des titres en nature, l’exactitude de la valeur « Coût » dépend de l’exactitude du coût comptable qui nous a été communiqué au moment du transfert.

Ce rapport n’a pas valeur de conseil fiscal. Le prix de base rajusté aux fins de l’impôt peut différer du coût présenté ici. Par exemple, si vous détenez, en tout temps, un titre dans un autre compte qui est identique à un titre détenu dans un compte qui est présenté dans ce relevé, le prix de base rajusté aux fins fiscales pourrait être différent du prix de base indiqué ici.

Nous recommandons que vous ou votre conseiller fiscal calculiez le prix de base rajusté de vos titres aux fins de l’impôt.

Le coût peut être représenté comme n’importe laquelle des combinaisons suivantes :

• Coût comptable : Si la transaction émane de BGPPI et qu’un coût comptable exact est disponible ou si un coût valide est fourni dans le cadre du processus de transfert entrant.

• Valeur marchande : Si la transaction n’émane pas de BGPPI et qu’un coût comptable valide n’est pas fourni dans le cadre du processus de transfert entrant, la réglementation exige que le coût corresponde à la valeur marchande du titre au moment du transfert ou à la valeur marchande en date du 6 novembre 2015.

• Valeur « Coût » mixte : Si le coût correspond à une valeur mixte au moment d’un transfert à BGPPI comportant des positions préexistantes qui peuvent contenir un coût comptable et/ou une valeur marchande.

Avoirs au compte suite

Si la valeur en dollars n’est pas précisée, le coût peut être désigné comme suit :

• S .O . : Sans objet : la valeur ne peut être déterminée pour l’instant.

• N .D . : Non disponible : la valeur n’est pas disponible à la date de fin de la période du relevé.

Remarque : À moins d’avis contraire, les actifs sont détenus au nom du mandataire. La Société de fiducie BMO détient tous les fonds d’investissement en son nom, et BMO Nesbitt Burns détient tous les autres titres en son nom. Les actifs pourraient aussi être détenus au nom du client ou partiellement détenus au nom du client et du mandataire.

13

suite

G Gain (perte) non réalisé(e) ($) : Ce montant représente la différence entre la colonne D, Valeur marchande y compris le revenu couru ($), et la colonne F, Coût ($). Il représente l’évolution de la valeur de votre placement entre le moment où vous avez acheté le titre et la date du relevé.

H % du compte : Représente la pondération en pourcentage d’un titre par rapport à la valeur marchande totale de votre compte.

I % de la catégorie : Représente la pondération en pourcentage d’un titre par rapport à la valeur marchande totale de sa catégorie (p. ex., Titres à revenu fixe – canadiens).

J Rendement de revenu (%) : Représente un taux estimé de revenu annuel que vous pourriez recevoir pour chacun de vos titres. Le calcul du rendement de revenu est différent selon le type de titre.

K Multidevise : Les valeurs sont indiquées dans la monnaie locale sur votre relevé multidevise.

Titre Quantité Cours


revenu couruRevenu

couru CoûtGain (perte)

non réalisé(e)% du

compte% de la

catégorie

Rendementde revenu

(%)


Espèces et quasi-espèces - non canadiennesLiquiditésDollar américain 25,61 1,00 25,61 0,00 25,61 0,00 n.d. 100,00 n.d.

25,61 0,00 25,61 0,00 n.d. 100,00


25,61 0,00 25,61 0,00 n.d. 100,00

Total - Préservation du capital 25,61 0,00 25,61 0,00 n.d.

Valeur marchande totale 25,61 0,00 25,61 0,00 n.d.

La réglementation sur les valeurs mobilières exige qu’un rapport sur les avoirs au compte soit établi au moins une fois par trimestre.Les titres américains sont indiqués en dollars canadiens selon un taux de change USD/CAD de 1,160 , s’il y a lieu.Le « coût », aussi appelé « coût comptable », correspond au montant total payé pour acheter le titre. Il comprend les frais liés aux transactions relativement à l’achat et est rajusté en fonction du réinvestissement des distributions, desremboursements de capital et des restructurations d’entreprise.s.o. indique que la valeur ne peut être déterminée pour l'instant.n.d. indique que la valeur n'est pas disponible pour l'instant.À moins d’indication contraire, les actifs sont détenus au nom du mandataire, la Société de fiducie BMO détient tous les fonds d’investissement en son nom, et BMO Nesbitt Burns détient tous les autres titres en son nom.

-


REMARQUE : Les valeurs du Sommaire des avoirs sont présentées en dollars américainsK







compte% de la

catégorie

Rendementde revenu

(%)



48 250,14 0,00 48 250,14 0,00 0,23 13,00


322 950,77 0,00 322 950,77 0,00 1,52 87,00


371 200,91 0,00 371 200,91 0,00 1,75 100,00


20 708,32 0,00 19 186,08 1 522,24 0,10 100,00


20 708,32 0,00 19 186,08 1 522,24 0,10 100,00


100 000 100,00 100 596,71 596,71 100 000,00 0,00 0,47 16,81 2,20

Vancity CPG 2,000% 24-09-2015 ann 100 000 100,00 100 542,47 542,47 100 000,00 0,00 0,47 16,81 2,00201 139,18 1 139,18 200 000,00 0,00 0,94 33,62

G H I J


Avoirs au compte suite

suite

A Liquidités et Titres : Le rapport indique la valeur totale des espèces et des titres que renferme votre compte. Pour consulter la ventilation de l’ensemble des espèces et des titres, veuillez consulter la section Avoirs au compte de vos relevés.

B Divers : Ces avoirs représentent en général des avoirs personnels comme les sociétés de portefeuille, les bijoux et les biens immobiliers.

17 de 50

Coût ($)Valeur marchande

y compris revenu couru ($)

CanadienLiquidités 104,42 108,52Titres 928 806,58 1 172 058,20Total des liquidités et des titres 928 911,00 1 172 166,72

Divers 0,00 0,00Total 928 911,00 1 172 166,72

Le présent sommaire des avoirs vous indique la valeur totale des espèces et des titres de votre compte qui sont gérés par BGPPI ainsi que la valeur totale des actifs divers qui ne sont pas gérés par BGPPI.

Sommaire des avoirs au compte: 870-99999 (FIDUCIE JULIE RAYMOND) Période visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

REMARQUE : Les valeurs du Sommaire des avoirs sont présentées en dollars canadiens

Compte Totaux

A

B


Sommaire des avoirs au compte

15

Le Sommaire des avoirs au compte donne un aperçu de l’ensemble des avoirs de votre compte, ventilé entre les catégories Liquidités et Titres (gérés par BGPPI) d’une part, et Divers (non gérés par BGPPI) d’autre part. Ce rapport concerne uniquement les comptes gérés par BGPPI.

Le Sommaire des avoirs du compte résume le coût et la Valeur marchande y compris le revenu couru ($) pour les catégories suivantes :

suite

A Date : Date d’effet de la transaction.

B Description : Cette colonne donne des précisions sur chaque transaction, par exemple le nom du titre et d’autres précisions. La description varie selon le type de transaction.

C Montant +/- : Représente le montant en espèces ou la valeur de la transaction (en dollars). Dans le cas des titres transférés à partir ou vers d’autres comptes ou institutions financières, nous indiquons la valeur marchande (y compris le revenu couru) à la date du transfert.

Remarque : Si votre relevé contient un Sommaire du compte, le total des montants de toutes les transactions de chaque catégorie sera identique au total des catégories indiqué dans la section Activité du compte du Sommaire du compte.

Si vos transactions ne sont pas libellées en dollars canadiens, le montant ne correspondra pas au total en dollars canadiens indiqué dans la section Activité du compte du Sommaire du compte.

Transactions au compteEn vertu de la loi, BGPPI est tenue de vous fournir un rapport Transactions au compte, pour chacun de vos comptes, au moins une fois par trimestre. Ce rapport dresse la liste de toutes les transactions exécutées dans votre compte, regroupées en catégories, telles que présentées dans Sommaire du compte – Activité du compte (section 13). Il contient les renseignements suivants :

Montant +/-.RentréesDividendes01-10-14 Canadian Natural Resources Ltd, 227 actions @ 0,225 51,08 01-10-14 Loblaw Cos Ltd, 131 actions @ 0,245 32,10 01-10-14 Rogers Communications Cl B, 137 actions @ 0,4575 62,68 01-10-14 TELUS Corp, 120 actions @ 0,38 45,60 14-10-14 Yamana Gold Inc, 341 actions @ 0,04169625 14,22 15-10-14 BCE Inc New, 93 actions @ 0,6175 57,43 15-10-14 Crescent Point Energy Corporation, 91 actions @ 0,23 20,93 15-10-14 ARC Resources Ltd, 163 actions @ 0,10 16,30 15-10-14 Baytex Energy Corporation, 113 actions @ 0,24 27,12 15-10-14 Peyto Exploration & Development Corp, 94 actions @ 0,10 9,40 15-10-14 Progressive Waste Solutions Ltd, 122 actions @ 0,16 19,52 16-10-14 Agrium Inc, 33 actions @ 0,839175 27,69 24-10-14 Goldcorp Inc New, 312 actions @ 0,0557 17,38 29-10-14 Bank of Nova Scotia, 297 actions @ 0,66 196,02 31-10-14 IGM Financial Inc, 61 actions @ 0,5375 32,79 31-10-14 Toronto-Dominion Bank, 481 actions @ 0,47 226,07 31-10-14 TransCanada Corp, 137 actions @ 0,48 65,76 04-11-14 Dollarama Inc, 87 actions @ 0,16 13,92 04-11-14 Potash Corp of Sask, 121 actions @ 0,39452 47,74 14-11-14 CI Financial Corporation, 93 actions @ 0,10 9,30 14-11-14 Baytex Energy Corporation, 113 actions @ 0,24 27,12 14-11-14 Peyto Exploration & Development Corp, 94 actions @ 0,10 9,40 17-11-14 Crescent Point Energy Corporation, 91 actions @ 0,23 20,93 17-11-14 ARC Resources Ltd, 163 actions @ 0,10 16,30 24-11-14 Royal Bank of Canada, 258 actions @ 0,75 193,50 28-11-14 Goldcorp Inc New, 312 actions @ 0,056245 17,55 01-12-14 Enbridge Inc, 215 actions @ 0,35 75,25 04-12-14 SNC-Lavalin Group, 48 actions @ 0,24 11,52 11-12-14 Finning International Inc, 107 actions @ 0,1775 18,99 15-12-14 CI Financial Corporation, 93 actions @ 0,105 9,77 15-12-14 Crescent Point Energy Corporation, 91 actions @ 0,23 20,93 15-12-14 ARC Resources Ltd, 163 actions @ 0,10 16,30

Transactions au compte: 870-99999 (FIDUCIE JULIE RAYMOND)Période visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

REMARQUE : Les valeurs du rapport Transactions au compte sont présentées en dollars canadiens

Date Description


A B C

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Commentaire sur les marches

Notre stratège en chef des investissements rédige un bulletin périodique sur les marchés dans lequel il présente les perspectives de BGPPI à l’égard de l’économie et des marchés des capitaux, et commente les événements qui influent sur les marchés des capitaux. Ce commentaire vous livre des observations, des tendances et des analyses pour vous aider à comprendre l’évolution des marchés. Il vous donne également un aperçu de la stratégie de BGPPI ainsi que les faits saillants des économies du Canada, des États-Unis, de la Chine, de l’Europe et d’autres régions clés du monde.

Le commentaire sur les marchés est une section optionnelle qui peut faire partie de votre relevé.

Le commentaire mensuel est affiché en ligne à l’adresse bmo .com/banqueprivee#perspectives-recentes

Ce n’est qu’un au revoir...

Commentaire sur les marchesPériode visée : 1 octobre 2014 au 31 décembre 2014

“Comme bien des gens l’ont fait le 31 décembre, vous avez peutêtre entonné la chanson « Ce n’est qu’un au revoir ». Cette chanson est l’adaptation française d’un vieux chant écossais – Auld Lang Syne – qu’on reprend au début de la nouvelle année ou à la fin d’une rencontre amicale.Cette chanson est une invitation à retourner gentiment sur le passé.C’est donc dans cet esprit que nous allons nous pencher sur l’année qui vient de se terminer.

2013 a surtout été caractérisée par la poursuite de la reprise économique mondiale et du redressement des marchés de capitaux � mouvement qui s�est amorcé depuis la crise financière mondiale apparue il y a plus de cinq ans.Partout sur la planète, les autorités politiques et monétaires ont continué d�adopter des mesures capables d�assurer une reprise soutenue et de les renforcer.La menace persistante de la déflation a été mise en échec par des taux d�intérêt délibérément bas.Dans les pays développés de l�hémisphère occidental, les banques centrales ont pratiqué une politique d�assouplissement monétaire.Le faible niveau des taux d�intérêt a incité, sinon forcé, les investisseurs à jeter leur dévolu sur les actifs à risque, aidant ainsi certains marchés boursiers à dégager des rendements disproportionnés.

L�année 2013 a bénéficié de nombreux facteurs favorables. Les banques centrales ont, pour la plupart, continué à jouer un rôle très constructif pour soutenir la reprise. Elles n�ont certes pas raté leur cible en 2013. Si le chômage est resté systématiquement élevé aux États-Unis, des améliorations encourageantes ont été observées au dernier trimestre � un indicateur clé pour mesurer la vigueur de la reprise. La politique économique du gouvernement japonais, en particulier son ambitieux volet monétaire, semble avoir mis l�économie de ce pays sur une bien meilleure voie. L�Europe a évité de retomber globalement en récession et a poursuivi sa reprise en tempérant quelque peu sa politique d�austérité; elle a reconnu par le fait même l�importance d�équilibrer création d�emplois et croissance économique. La Chine a remporté un certain succès, elle aussi, en orchestrant l�atterrissage en douceur de son économie, bien que son marché du crédit préoccupe toujours.

Les États-Unis montrent la voieLes rendements réalisés en Bourse sont souvent un indicateur avancé de la performance de l�économie. S�il fallait se fier à ce seul indicateur, l�économie américaine aurait connu une année extraordinaire puisque le rendement total de l�indice S&P 500 a dépassé les 30 % en 2013. Il importe ici de mettre les choses en perspective. Les évaluations sont élevées, mais pas tellement plus que les moyennes historiques. Il est clair que la liquidité et le « momentum » ont joué un rôle dans les rendements obtenus. En 2014, la croissance du chiffre d�affaires et des bénéfices des entreprises sera importante pour soutenir les rendements en Bourse � jusqu�à présent, ces deux éléments n�ont pas suivi l�ascension des cours boursiers. Historiquement,les marchés boursiers ont réalisé des gains respectables dans l�année qui a

suivi une période de forte hausse en Bourse; par contre, il est vrai aussi que le rendement sur un an est un indicateur médiocre de la tenue du marché l�année d�après.En 2013, les États-Unis ont progressé sur la voie de la réduction du déficit budgétaire; le pays a réussi à retrancher 400 milliards de dollars par rapport au déficit de l�exercice précédent. Ajoutons que dans un geste surprenant, le Congrès s�est montré coopératif et est parvenu, en fin d�année, à conclure une entente sur un plan budgétaire futur. Les entreprises aussi bien que les consommateurs profiteront du fait que cette incertitude est maintenant levée.

Soucieuse d�en arriver à une normalisation des taux d�intérêt, la Réserve fédérale américaine a annoncé qu�elle allait réduire ses achats d�obligations sur le marché libre et abaisserait de 10 milliards de dollars sa cible mensuelle antérieure qui atteignait 85 milliards de dollars. Le marché obligataire a réagi tout naturellement en faisant grimper les taux de rendement; c�est ainsi que le taux de l�obligation d�État américaine à 10 ans a clôturé l�année aux environs de 3,0 %. Ce n�est que la troisième fois en 34 ans que cette catégorie d�actif dégage un résultat négatif. Malgré tout, la décision de de la Réserve fédérale devrait être bien vue, étant donné qu�elle repose sur l�idée voulant que la reprise économique soit maintenant plus résiliente au seuil de 2014

Une année de transition en Chine?Le thème clé de la Chine en 2014 ressemblera à celui qui a marqué l�année 2013 : la restructuration de l�économie. Il est crucial que la Chine développe plus à fond les importantes mesures adoptées en 2013. L�une d�elles consistera à s�éloigner de l�expansion du crédit comme moyen de stimuler la croissance économique. Les grands projets d�infrastructure ont besoin, eux aussi, d�investissements pertinents. Fait encourageant, les chiffres de la croissance économique en Chine semblent correspondre aux cibles prescrites par les grands planificateurs. Si la réforme économique est susceptible de décevoir ceux qui croient à une réaccélération rapide, cette restructuration est essentielle à plus long terme, en particulier dans le secteur bancaire.

Une croissance robuste et soutenue en Chine est l�un des éléments essentiels d�une reprise mondiale plus vigoureuse. Ceux qui observent de près la Chine sont rassurés de voir monter le niveau de confiance des consommateurs et des entreprises dans ce pays. Une vaste réforme fiscale contribuera aussi à faire baisser l�impôt sur le revenu des entreprises en 2014.

L’Europe toujours malmenéeL�attention que les médias vouaient à l�Europe a diminué sensiblement en fin d�année. Voilà


suite

Pleins feux – Comprendre le rendement

Cette section fournit des renseignements supplémentaires qui vous aideront à comprendre le rendement des placements de vos comptes.

Pleins feux – Comprendre le rendement

Comprendre le rendement pondéré en fonction du temps vs rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars

Divers indicateurs de rendement répondent à diverses questions que vous pouvez vous poser sur les progrès de votre portefeuille ou de votre compte

Exemple : rendement sur une période de 3 ans

Au cours de l’année 1, trois clients (A, B et C ) cotisent chacun 5 millions de dollars, le même jour, à leur nouveau compte de placement de BMO Banque privée. Chaque client a placé exactement le même montant dans le même portefeuille de placements, qui est doté d’un rendement annuel moyen de 5,0 %.

Incidence des contributions et retraits d’un compte de placement

Montant net investi

Rendement annualisé sur 3 ans (% par année), après déduction des frais et des taxes de vente

Les rendements en pourcentage ne sont fournis qu’à titre indicatif.

Rendement pondéré en

dollars

Rendement pondéré

en fonction du temps

Client A : Retire 1 M$ au début de l’année 2.

4 millions $ (5-1 million $)

-2,10 % 5,00 %

Client B : Cotise 1 M$ au début de l’année 2.

6 millions $ (5+1 million $)

11,30 % 5,00 %

Client C : Ne cotise pas ni ne fait de retrait après le premier dépôt de l’année 1.

5 millions $ 5,00 % 5,00 %

Dans le tableau ci-dessus, nous constatons sur la base du rendement pondéré en fonction du temps que les rendements annualisés sur trois ans sont positifs et identiques pour les trois clients. Cependant, sur la base du rendement pondéré en dollars, le rendement de chaque client est différent en raison des contributions et retraits que chacun a effectués.

Rendement pondéré en fonction du temps : Si vous voulez mesurer la compétence de votre gestionnaire de portefeuille et comparer le rendement de vos placements à celui des marchés de capitaux (représentés par les grands indices de marché), il vaut mieux vous arrêter au rendement pondéré en fonction du temps, avant déduction des frais et des taxes de vente. Le rendement pondéré en fonction du temps ne tient pas compte de l’impact de vos contributions et de vos retraits sur le rendement de vos placements.

Rendement pondéré fonction de la valeur en dollars : Si vous voulez connaître le rendement de vos placements sans les comparer à quoi que ce soit d’autre, il vaut mieux vous arrêter au rendement pondéré en dollars, après déduction des frais et des taxes de vente. Le rendement pondéré en dollars tient compte de la date et de l’ampleur de vos contributions et retraits; il vous est donc spécifique et personnel. Le rendement pondéré en dollars est le plus indiqué pour mesurer l’accumulation (ou l’épuisement) de richesse par rapport à vos objectifs financiers à long terme.

Le rendement pondéré en fonction du temps sera égal au rendement pondéré en dollars dans le cas d’un compte de placement si, au cours de la période visée, il n’y a eu ni contributions ni retraits du compte de placement, et si les frais et taxes de vente sont traités de la même façon dans les deux calculs (soit ils sont inclus, soit ils sont exclus).

En résumé, voici les facteurs dont on tient compte dans les divers calculs du rendement.

Ce que l’investisseur maîtrise Ce que le gestionnaire maîtrise Facteurs externes

Votre relevé démontre trois façons nous calculons les rendements annualisés

Objectif de placement

et tolérance au risque

Contributions et retraits de l’investisseur

Compétence du

gestionnaire de portefeuille

Frais et taxes de vente

Rendement des marchés de capitaux

Facteurs qui influent sur le rendement des placements

Rendement pondéré en fonction du temps, avant déduction des frais et des taxes de vente

Rendement pondéré en fonction du temps, après déduction des frais et des taxes de vente

*

Rendement pondéré en dollars, après déduction des frais et des taxes de vente

* La taille et la date de chaque contribution et de chaque retrait sont des composantes importantes qui ont une incidence sur le calcul du rendement. CONTENU PRÉSENTÉ UNIQUEMENT À DES FINS D’ILLUSTRATION

Page 1 : On y expose ce dont il faut tenir compte pour comprendre le rendement de votre portefeuille de placement géré par BGPPI. Cette page n’apparaît que si votre portefeuille est géré par BGPPI et si les rendements sont communiqués.

Page 2 : On y explique le calcul et l’utilité du rendement pondéré en fonction du temps et du rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars et on en donne des exemples. Le diagramme illustre les aspects qui entrent dans le calcul du rendement, ce qui comprend les facteurs que le conseiller en placement maîtrise, les facteurs que le client maîtrise et les facteurs externes (comme les mouvements des marchés des capitaux en général). Cette page ne figure dans le relevé que si le rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars est indiqué.

suite

Glossaire de termes importantsLe glossaire donne une brève définition des principaux termes qui sont employés dans le relevé.

Actif disponible : Fait en général référence à l’actif qui est investi par le truchement des canaux de gestion de placements habituels (p. ex., à la bourse).

Actifs divers : Ce sont habituellement des actifs personnels, comme une société de portefeuille, des bijoux et des biens immobiliers. Ces actifs ne sont pas gérés par BGPPI, et on ne peut les investir au moyen des canaux de gestion de placements habituels. Ils figurent dans votre relevé afin de vous donner une image plus complète de vos actifs. Ces actifs divers sont habituellement exclus des calculs du rendement des placements de votre relevé.

Action corporatives sur le capital : Changements apportés à un titre en raison d’une mesure prise par l’émetteur du titre ou d’activités liées au marché.

Analyse du rendement : Cette section de votre relevé (si cela s’applique à votre compte ou à votre portefeuille) présente le rendement de vos placements sous forme de pourcentages (p. ex., les gains et les pertes de chaque placement pendant une période donnée, y compris les gains et les pertes en capital réalisé(e)s ou non, ainsi que les revenus de placement). Deux méthodes de calcul du rendement sont utilisées par BGPPI : le calcul du rendement pondéré en fonction du temps et en fonction de la valeur en dollars. Pour de plus amples renseignements, voir les définitions données à ces expressions dans ce glossaire.

Au nom du mandataire : Expression employée dans la section Avoirs au compte qui signifie que, à moins d’avis contraire dans ce relevé, tous vos actifs sont détenus « au nom d’un mandataire » par un dépositaire de titres de BMO. En votre qualité de client de BMO, vous êtes le propriétaire du placement mais, pour que BGPPI puisse faciliter la négociation en votre nom, le placement est immatriculé « au nom du mandataire ». Pour vos fonds d’investissement, le « mandataire » est la Société de fiducie BMO; pour tous les autres titres, c’est BMO Nesbitt Burns.

BGPPI : Désigne BMO Gestion privée de placements inc.

Catégorie d’actif : Un regroupement de titres présentant des attributs et des caractéristiques semblables (niveau de risque, région ou secteur d’activité par exemple) et ayant souvent le même comportement sur le marché. Votre relevé présente les grandes catégories d’actif suivantes : Préservation du capital, Plus-value en capital et Divers. Chacune de ces catégories d’actif est divisée en sous-catégories, dans le but de vous aider à comprendre la diversification de votre portefeuille.

Compte enregistré : Compte qui est établi en tant qu’abri fiscal, comme un REER, un CELI ou un FERR.

Compte non enregistré : Compte qui n’est pas un abri fiscal et qui est entièrement imposable.

Cours : Valeur marchande par part ou par action. C’est une mesure du prix courant en dollars.

Coût : Le coût d’un titre placé dans votre compte représente généralement sa valeur comptable, c’est-à-dire le montant total payé pour son achat, notamment les frais de transaction liés à l’achat, et est rajusté en fonction du réinvestissement des distributions, des remboursements de capital et des restructurations d’entreprise. Dans certaines circonstances, le coût peut correspondre à la valeur marchande ou à une combinaison de la valeur comptable et de la valeur marchande.

Cumul de l’année en cours – année civile : Période qui commence au début de l’année en cours (l’année civile ou l’exercice) et se termine à la dernière date de la période visée par le relevé.

Date d’échéance des placements : S’il y a lieu, à la date d’échéance d’un titre, quel qu’il soit, votre compte est crédité de la valeur du placement à l’échéance et ces fonds peuvent être réinvestis.

Date de règlement : Date à laquelle des espèces et des titres sont échangés afin que la transaction sur le titre soit finalisée ou « réglée ». Le délai entre la date de transaction d’un titre et la date de règlement varie selon le type de titre en question.

Depuis le <date> : Date à laquelle nous avons commencé certains calculs fournis dans votre relevé. Dans les sections de vos sommaires consacrées à la valeur au fil du temps, l’expression « depuis le <date> » fait référence à la date à laquelle vous avez ouvert votre compte, alors que, dans le cas du portefeuille, elle fait référence à la première date d’ouverture d’un compte parmi tous ceux qui font partie du portefeuille. Dans la section Analyse du rendement, l’expression « depuis le <date> » fait référence à la date à laquelle a commencé un calcul de rendement particulier.

Distributions : Sommes qui vous sont distribuées à partir de vos fonds de placement (p. ex., Portefeuille BMO privé d’obligations canadiennes de sociétés ou Portefeuille BMO privé d’actions américaines) ou de certains autres titres détenus dans votre compte. L’information sur le traitement fiscal des distributions (p. ex., leur classification en tant que gains en capital, dividendes canadiens ordinaires, revenus de source étrangère, autres revenus ou remboursement de capital) se trouve dans la trousse de déclaration de revenus annuelle qui vous est envoyée par BMO Banque privée, en général en février.

Dividendes : Revenu reçu de placements dans des titres de participation (actions d’une société).

Intérêt : Revenu reçu de placements en espèces ou de placements à revenu fixe (produits du marché monétaire, CPG, obligations, etc.).

suite

Glossaire de termes importants suite

Nom du compte : C’est le nom que votre directeur, Relations d’affaires attribue à votre compte.

Numéro de compte : Figure au haut du tableau Sommaire du compte dans le Sommaire du compte et dans le tableau Comptes du portefeuille dans le Sommaire du portefeuille.

Période visée : Correspond à la période pour laquelle les données du relevé sont présentées.

Placé à ce jour : Représente la valeur initiale de votre compte pour une période précise (période visée par le relevé, depuis le début de l’année civile ou depuis l’ouverture du compte), plus les contributions, moins les décaissements et les retraits de votre compte ou de votre portefeuille.

Plus-value en capital : L’une des trois grandes catégories d’actif de BGPPI; elle est elle-même subdivisée en quatre sous-catégories d’actif : Actions – Titres canadiens, Actions – Titres américains, Actions – Autres que nord-américaines et Stratégies non traditionnelles. Les placements visant la plus-value en capital se distinguent par une volatilité relativement plus élevée, que les investisseurs acceptent en échange de la probabilité plus élevée de générer des rendements positifs à long terme. Le rendement des actifs visant la plus-value en capital prend en général la forme de gains en capital. Dans votre compte, cette catégorie d’actif pourrait être constituée d’actions ou de solutions de placement non traditionnelles dont les caractéristiques de risque et de rendement sont semblables à celles des actions habituelles.

Portefeuille : Comprend tous les comptes pouvant être couverts par votre relevé. Le Sommaire du portefeuille, présenté au début de votre relevé, le cas échéant, donne un aperçu général de vos comptes; il est en général suivi du sommaire de chaque compte de votre portefeuille.

Préservation du capital : L’une des trois grandes catégories de BGPPI, la catégorie Préservation du capital compte cinq sous-catégories : Espèces et quasi-espèces – canadiennes, Espèces et quasi-espèces – non canadiennes, Titres à revenu fixe – canadiens, Titres à revenu fixe – non canadiens et Stratégies non traditionnelles. Les placements dans cette catégorie sont caractérisés par une volatilité relativement faible. Les investisseurs acceptent des rendements attendus inférieurs en retour d’une probabilité supérieure d’obtenir des rendements positifs à moyen (ou à court) terme. Dans votre compte, cette catégorie d’actif peut comprendre des espèces, des instruments à court terme, des titres à revenu fixe ou des solutions de placement non traditionnelles qui présentent des caractéristiques de risque et de rendement semblables à celles des titres à revenu fixe traditionnels.

Remboursement de capital : Un remboursement de capital provenant d’un placement n’est pas considéré comme un revenu. Quand un placement distribue un remboursement de capital, cela signifie qu’une partie ou la totalité de la somme que l’investisseur a payée pour un placement lui est rendue, ce qui diminue le coût initial du placement (également appelé prix de base rajusté du placement).

Rendement annualisé : Représente le rendement moyen composé de votre portefeuille ou de votre compte, par année, pour la période visée. Néanmoins, les rendements pour les périodes de moins d’un an ne sont pas composés (ils ne sont pas annualisés). Cette information vous permet de comparer aisément le rendement de plusieurs placements ou de plusieurs comptes, sur des périodes différentes. Par exemple, un rendement annualisé de 5 % sur trois ans signifie que le placement s’est en fait apprécié de 5 % en moyenne durant chacune des trois années, mais n’indique pas l’ampleur des fluctuations d’une année à l’autre.

Rendement par année civile : Représente le rendement généré par votre compte ou votre portefeuille sur une année civile (du 1er janvier au 31 décembre), sous forme de pourcentage de gain ou de perte par dollar investi le 1er janvier.

Rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars : Calculs qui tiennent compte de l’incidence du moment et du montant des contributions, décaissements et retraits de votre portefeuille ou de votre compte. Le rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars représente votre taux de rendement personnel sur vos placements et il ne s’applique qu’à vous. Par opposition au rendement pondéré en fonction du temps, le rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars ne peut servir à mesurer objectivement le rendement de votre gestionnaire de portefeuille par rapport à celui des marchés de capitaux ou à celui d’un autre gestionnaire de portefeuille.

Rendement pondéré en fonction du temps : Calculs qui ne tiennent pas compte de l’incidence des contributions, décaissements et retraits à partir de votre portefeuille ou de votre compte ou vers celui-ci. Ainsi, par opposition au rendement pondéré en fonction de la valeur en dollars, le rendement pondéré en fonction du temps peut servir à mesurer objectivement le rendement de votre gestionnaire de portefeuille par rapport à celui des marchés de capitaux ou à celui d’un autre gestionnaire de portefeuille.

Revenu couru : Le revenu couru représente le revenu de placement qui a été gagné mais qui n’a pas encore été reçu. Il comprend les dividendes sur les placements en actions qui ont été déclarés mais n’ont pas encore été versés et les intérêts sur les placements à revenu fixe qui n’ont pas encore été reçus.

Glossaire de termes importants suite

Stratégie de placement : Représente la répartition de l’actif de votre portefeuille ou de votre compte, par catégorie d’actif et par région.

Stratégies non traditionnelles – Plus-value en capital : S’entendent des solutions de placement non traditionnelles qui présentent des caractéristiques de risque et de rendement semblables à celles des titres de participation traditionnels. Ces placements peuvent comprendre, sans toutefois s’y limiter, des billets structurés, des fonds de capital-investissement, des placements privés, des placements dans des sociétés en commandite, des placements directs et des instruments de placement en gestion commune. Veuillez noter que certaines restrictions réglementaires, comme le statut de non-résident, le statut d’investisseur qualifié (tel que défini dans les lois canadiennes sur les valeurs mobilières) ou un montant de placement minimal peuvent empêcher des investisseurs d’utiliser certaines stratégies de placement non traditionnelles.

Stratégies non traditionnelles – Préservation du capital : S’entendent des solutions de placement non traditionnelles qui présentent des caractéristiques de risque et de rendement semblables à celles des titres à revenu fixe traditionnels. Ces placements peuvent comprendre, sans toutefois s’y limiter, des billets structurés, des placements privés, des placements dans des sociétés en commandite, des placements directs et des instruments de placement en gestion commune. Veuillez noter que certaines restrictions réglementaires, comme le statut de non-résident, le statut d’investisseur qualifié (tel que défini dans les lois canadiennes sur les valeurs mobilières) ou un montant de placement minimal peuvent empêcher des investisseurs d’utiliser certaines stratégies de placement non traditionnelles.

Transactions du compte de capital : Transactions liées aux activités des bénéficiaires du capital du compte en fiducie.

Type de compte : Description du type de compte que vous détenez, qui détermine le type d’information qui sera contenue dans votre relevé.

Valeur ajoutée ($) : Représente les variations de la valeur de vos placements pendant une période donnée (période visée par le relevé, depuis le début de l’année civile ou depuis l’ouverture l’ouverture du compte). C’est la différence entre la valeur des placements de votre compte ou de votre portefeuille à la fin de la période et votre cumulatif net investi depuis l’ouverture (contributions moins décaissements et retraits) ou votre cumulatif net investi sur une période précise (période visée par le relevé ou depuis le début de l’année civile), après déduction des frais et des taxes de vente. Ce montant comprend i) le revenu de placement reçu, ii) la variation de la valeur des placements entre leur date d’acquisition et leur date de vente ou de disposition et iii) la variation de la valeur marchande et le revenu couru des titres encore détenus.

Valeur marchande y compris le revenu couru : Représente la valeur totale de votre placement et correspond généralement au nombre d’unités, multiplié par le cours, plus le revenu gagné mais non encore reçu.

16-23-06 (10/16)

Les observations contenues dans la présente publication ne constituent pas des conseils de nature juridique, comptable ou fiscale . Il vous revient de consulter les professionnels compétents dans ces domaines, soit indépendamment, soit conjointement avec le présent processus d’évaluation . Ces observations n’ont pas pour but de constituer une analyse définitive des conditions d’application de l’impôt ni des lois sur les fiducies et les successions . Elles sont de nature générale et il est recommandé à toute personne d’obtenir un avis professionnel sur sa situation fiscale particulière .

BMO Banque privée est une composante de BMO Gestion de patrimoine . Les services bancaires sont offerts par la Banque de Montréal . Les services de gestion de portefeuille sont offerts par BMO Gestion privée de placements inc ., une filiale indirecte de la Banque de Montréal . Les services de planification et de garde de valeurs ainsi que les services successoraux et fiduciaires sont offerts par la Société de fiducie BMO, filiale en propriété exclusive de la Banque de Montréal .

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