Competitividad 4.0: Infraestructura y energía para el …...negocio, volúmenes de producción y...

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23° Conferencia Industrial Competitividad 4.0: Infraestructura y energía para el desarrollo de proveedores nacionales Noviembre 2017 Fernando Giliberti - VP Supply Chain

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23° Conferencia Industrial Competitividad 4.0: Infraestructura y energía para el desarrollo de proveedores nacionales

Noviembre 2017 Fernando Giliberti - VP Supply Chain

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Declaración bajo la protección otorgada por la Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 de los Estados Unidos de América (“Private Securities Litigation Reform Act of 1995”). Este documento contiene ciertas afirmaciones que YPF considera constituyen estimaciones sobre las perspectivas de la compañía (“forward-looking statements”) tal como se definen en la Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 (“Private Securities Litigation Reform Act of 1995”). Dichas afirmaciones pueden incluir declaraciones sobre las intenciones, creencias, planes, expectativas reinantes u objetivos a la fecha de hoy por parte de YPF y su gerencia, incluyendo estimaciones con respecto a tendencias que afecten la futura situación financiera de YPF, ratios financieros, operativos, de reemplazo de reservas y otros, sus resultados operativos, estrategia de negocio, concentración geográfica y de negocio, volumen de producción, comercialización y reservas, así como con respecto a gastos futuros de capital, inversiones planificados por YPF y expansión y de otros proyectos, actividades exploratorias, intereses de los socios, desinversiones, ahorros de costos y políticas de pago de dividendos. Estas declaraciones pueden incluir supuestos sobre futuras condiciones económicas y otras, el precio del petróleo y sus derivados, márgenes de refino y marketing y tasas de cambio. Estas declaraciones no constituyen garantías de qué resultados futuros, precios, márgenes, tasas de cambio u otros eventos se concretarán y las mismas están sujetas a riesgos importantes, incertidumbres, cambios en circunstancias y otros factores que pueden estar fuera del control de YPF o que pueden ser difíciles de predecir. En el futuro, la situación financiera, ratios financieros, operativos, de reemplazo de reservas y otros, resultados operativos, estrategia de negocio, concentración geográfica y de negocio, volúmenes de producción y comercialización, reservas, gastos de capital e inversiones de YPF y expansión y otros proyectos, actividades exploratorias, intereses de los socios, desinversiones, ahorros de costos y políticas de pago de dividendos, así como futuras condiciones económicas y otras como el precio del petróleo y sus derivados, márgenes de refino y marketing y tasas de cambio podrían variar sustancialmente en comparación a aquellas contenidas expresa o implícitamente en dichas estimaciones. Factores importantes que pudieran causar esas diferencias incluyen pero no se limitan a fluctuaciones en el precio del petróleo y sus derivados, niveles de oferta y demanda, tasa de cambio de divisas, resultados de exploración, perforación y producción, cambios en estimaciones de reservas, éxito en asociaciones con terceros, pérdida de participación en el mercado, competencia, riesgos medioambientales, físicos y de negocios en mercados emergentes, modificaciones legislativos, fiscales, legales y regulatorios, condiciones financieras y económicas en varios países y regiones, riesgos políticos, guerras, actos de terrorismo, desastres naturales, retrasos de proyectos o aprobaciones, así como otros factores descriptos en la documentación presentada por YPF y sus empresas afiliadas ante la Comisión Nacional de Valores en Argentina y la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América y, particularmente, aquellos factores descriptos en la Ítem 3 titulada “Key information– Risk Factors” y la Ítem 5 titulada “Operating and Financial Review and Prospects” del Informe Anual de YPF en Formato 20-F para el año fiscal finalizado el 31 de Diciembre de 2014, registrado ante la Securities and Exchange Commission. En vista de lo mencionado anteriormente, las estimaciones incluidas en este documento pueden no ocurrir. Excepto por requerimientos legales, YPF no se compromete a actualizar o revisar públicamente dichas estimaciones aún en el caso en que eventos o cambios futuros indiquen claramente que las proyecciones o las situaciones contenidas expresa o implícitamente en dichas estimaciones no se concretarán. Este material no constituye una oferta de venta de bonos, acciones o ADRs de YPF S.A. en Estados Unidos u otros lugares.

Nota Legal

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Agenda

Contexto Competitivo y Oportunidades A

Drivers Costos / Productividad B

Bajada a Tierra C

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Contexto competitivo y Oportunidades

Economía de la Oferta Potencial con reducción de costos

Local = Internacional

Marco Competitivo

Crudo USD 50 / bbl

Gas USD 5 / mbtu

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Contexto competitivo y Oportunidades

Economía de la Oferta

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El desarrollo competitivo del shale de USA modificó toda la estructura de costos de la industria petrolera global y la de sus proveedores

Nuevas fronteras (1/3)

convencionales (2/3)

Nuevos economics de la Industria O&G

Curva de costos de producción de crudo Dinámica del desarrollo del Shale en USA mediante economías de escala (Supply side economics)

Modelo de producción en serie

Mayor oferta de servicios

Especialización supply chain

Baja de costos

• Drástico incremento de producción y reservas en menos de una década • Impacto en el perfil inversor y en el portafolio de opciones en el sector

O&G “Shale vs. Exploración” • Lógica binaria como fenómeno económico del desarrollo. (Masividad

vs. No desarrollo)

Desarrollo Masivo

La inversión es atraída por la ventaja en costos frente a precio del commodity

Fuente: BP

Usd/bbl Brent equivalente

Producción (Mbbl/d)

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Contexto competitivo y Oportunidades

Potencial con reducción de costos

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Vaca Muerta - Oportunidad

Volumen generado Vaca Muerta 5.000 Bn. boe

Volumen in situ 2.500 Bboe

Volumen almacenado en reservorios convencionales 40 Bn. boe (2 %)

Hidrocarburo no almacenado

Volumen almacenado en reservorios no convencionales 2460 Bn. boe (98 %)

VACA MUERTA

Potencial de recursos Vaca Muerta Roca generadora que explica el 90% de los hidrocarburos de la cuenca Neuquina ¿Super Basin?

Bn. boe: Miles de millones de barriles de petróleo equivalentes

Reservas P1+P2 Argentina 6 Bn. boe

Bboe Producido: 8,5 Remanente: 3,9 No recup. : 27,6

¿Cúanto se podrá recuperar? Según DOE 69 Bboe (3%) 5% - 125 Bn. boe 10% - 250 Bn. boe

Fuente: IHS

Sólo una fracción de los hidrocarburos almacenados en una roca son recuperables. Para VM, cualquier fracción podría ser mucho más que las reservas disponibles de Argentina

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EOR en YPF : Metodología y Desarrollo de la Oportunidad

Modelo semi-regional: LP

15 km 2 km

Modelo del bloque: LPC BIII

500 m

Modelo Sectorial: LPC BIII

Reservas Caso de Negocio

MD-EOR

0102030405060708090

2018

2020

2022

2024

2026

2028

2030

2032

2034

2036

2038

2040

2042

2044

2046

2048

2050

2052

2054

2056

CGSJ

Neuquina + Cuyana

Prod

ucció

n Oil (

Kbbl/

d)

735 MBbl @2056

Cuyana +

Neuquina +

CGSJ

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Contexto competitivo y Oportunidades

Marco Competitivo

Crudo USD 50 / bbl

Gas USD 5 / mbtu

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Contexto competitivo y Oportunidades

Local = Internacional

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Agenda Macro e Impacto en el Sector Energético

Indicador de Actividad Económica (EMAE). % YOY

0,0%

3,9% 3,8% 2,7%

0,6%

-3,7% -3,7%

-1,9%

0,4%

2,7%

4,9% 4,3%

-6%

-4%

-2%

0%

2%

4%

6%

I-15 II-15 III-15 IV-15 I-16 II-16 III-16 IV-16 I-17 II-17 Jul-17 Ago-17

Eliminación de subsidios energético

Reglas de mercados internacionales

Inversiones

Eficiencia

Apertura de mercados internacionales

Anuncios de Inversiones (Millones de Dólares) 22,5

8,3 7,6

6,5 6,2

4,7 4,4

3,9 2,7

2,3 1,6

0,9 0,3 0,5

1,6

0 5 10 15 20 25

Oil & GasMining

TelecommunicationsReal Estate Developments

Renewable EnergyPublic services

Consumption goodsIndustrial goods

AgroindustryFinancial

Transportation and InfrastructureRetail

Proffesional ServicesHealthOthers

Fuente: ABECEB

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Drivers Costo / Oportunidad

Tecnológico - Innovación Físico e Infraestructura

Industria 4.0

Digitalización

Desarrollo de Proveedores

Costo Camión vs Tren

Estandarización y modularización

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Drivers Costo / Oportunidad

Físico e Infraestructura

Costo Camión vs Tren

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Proyecto de Tren a Vaca Muerta

Detalle de trabajos ferroviarios previstos en línea Bahía Blanca - Añelo

Capacidad Transporte ~ 8 M ton / año

Tarifa Camión USD 7-9 ctvs ton-km

Tarifa Competitiva Tren USD 4 ctvs ton-km

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Drivers Costo / Oportunidad

Tecnológico - Innovación Físico e Infraestructura

Industria 4.0

Digitalización

Desarrollo de Proveedores

Costo Camión vs Tren

Estandarización y modularización

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Bajada a Tierra

PLAN YPF

Proyectos Claves

Desafíos

Desarrollo de Proveedores: Alcance y Propósito

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Bajada a Tierra

PLAN YPF

Proyectos Claves

Desafíos

Desarrollo de Proveedores: Alcance y Propósito

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Metas operativas para un crecimiento rentable y sustentable

+5% Producción Hidrocarburo CAGR 2018-22

-20% Lifting y costo desarrollo ∆ 2020 vs 2016

54% MS naftas y gasoil 2022

+200 EESS ∆ 2022 vs 2016

100% Crecimiento generación EE

20% Share generación EE renovable sobre generación total propia

+50% Reservas P1 en 2022

Venta de gas con contratos

~ 10% Reducción emisiones específicas

Producción de Combustibles bajos en azufre

Estrictamente confidencial. Uso exclusivo Directorio

1,5x Ratio Deuda neta/ EBITDA en 2022

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Bajada a Tierra

PLAN YPF

Proyectos Claves

Desafíos

Desarrollo de Proveedores: Alcance y Propósito

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Bajada a Tierra

Proyectos Claves

Construcción Pozo Horizontal

Masificación EOR

Desulfuración

Petroquímica

Midstream

Plantas de Generación

OyM – Yacimiento Digital

Desafíos

Eficiencia en la Ejecución

Productividad de los reservorios

Relación con el cliente (B2C)

Capacidad de Ingeniería y Construcción

Costos competitivos Rotación EESS

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Bajada a Tierra

PLAN YPF

Proyectos Claves

Desafíos

Desarrollo de Proveedores: Alcance y Propósito

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Alcance y Propósito

ALCANCE PROPÓSITO

Marco Competitivo Crudo USD 50 / bbl Gas USD 5 / mbtu

Plan Estratégico YPF -20% costos

+20% productividad

Capacidad de adaptación al nuevo entorno competitivo

Calidad de servicio Vocación por innovar Capacidad de ampliar escala y exportar

Obras y mantenimiento de instalaciones de procesamiento de gas natural y de generación

Operación y mantenimiento de campos productivos de petróleo y gas natural

Obras , mantenimiento de instalaciones y paros de planta en refinerías

Perforación y terminación de Pozos

Objetivo: Competitividad

Sistémica

OPE

RA

DO

RA

Bienes y Servicios:

Núcleo

Especializado

Bienes y Servicios:

Especializado

Bienes y Servicios:

Estandarizados

Transversales

F l u j o s d e i n f o r m a c i ó n

Desarrollo de Proveedores Competitivos

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