Como CEO de startup, dormía como un bebé...Flujo de Caja Guillermo Acuña @gjacuna...
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Flujo de Caja Guillermo Acuña @gjacuna – [email protected] Cumplo (www.cumplo.cl) “Como CEO de startup, dormía como un bebé… Me despertaba cada 2 horas a llorar…” Ben Horowitz
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Flujo de Caja
Guillermo Acuña
@gjacuna – [email protected]
Cumplo (www.cumplo.cl)
“Como CEO de startup, dormía como
un bebé…
Me despertaba cada 2 horas a
llorar…”Ben Horowitz
Contabilidad y Finanzas para
Startups
• Introducción a la contabilidad y
finanzas
• ¿Cómo lo aplico a mi proyecto?
• Ejercicio
Contabilidad y Finanzas para
Startups
• Introducción a la contabilidad y
finanzas
• ¿Cómo lo aplico a mi proyecto?
• Ejercicio
¿De dónde salió todo esto?
Luca Pacioli
Contabilidad
Contabilidad Financiera
(Externo)
Contabilidad de Gestión
(Interno)
Datos Relevantes Datos Confiables
Al Futuro Historia
Full DisclosureIncentivos para
“esconder”
información
Contabilidad
• Obligatorios
• Tienen que seguir estándares
(PCGA, IFRS)
• Históricos
1. Balance
• Posición Financiera en un tiempo
dado
–Activos: Todo lo que tiene valor en una
empresa
–Pasivos: Todas las obligaciones
–Patrimonio:
• Capital
• Utilidades / Pérdidas
Principio Fundamental
Activos (A) =
Pasivos
+
Patrimonio
Todo lo que tiene la empresa | A quién se lo debe
2. Estado de Resultados
(EERR)Resumen de la actividad en un período
Todo lo que pasó en la empresa durante ese período
•Ventas / Ingresos
– Recursos (activos) que gano vendiendo
bienes o servicios
•Gastos
– Recursos (activos) consumidos para generar
ventas
•Utilidad
– Ingresos - Gastos
Principio Fundamental
Activos (A) = Pasivos + Patrimonio
Capital Utilidades
Utilidades del período - Dividendos
3. Flujo de Caja
• Flujo Operacional
– Entrada y salida de efectivo por producir y
vender
• Flujo de Inversiones
– De vender o comprar activos
• Flujo Financiero
– De transacciones con dueños (patrimonio) o
acreedores (pasivos)
Flujo de Caja
Flujo de Caja1. Flujo Operacional
+ pagos de clientes
- pago a proveedores
- pago de impuestos
- pago de intereses
+ recolección de intereses
+ recolección de dividendos
2. Flujo de Inversión (activos de largo plazo)- compras de activos fijos (propiedades, maquinarias, etc.)
+ ventas de activos fijos
- compras de deuda o acciones de otras compañías
+ ventas de deuda o acciones de otras compañías
3. Flujo Financiero (deuda y patrimonio de largo plazo)+ emisión de acciones o créditos
- recompra de acciones
- pago de deuda (capital)
- pago de dividendos
Contabilidad y Finanzas para
Startups
• Introducción a la contabilidad y
finanzas
• ¿Cómo lo aplico a mi proyecto?
• Ejercicio
Flujo de Caja
• ¿Cómo hacer un flujo de caja estimado?
• Estimaciones• Desde el tufo, hasta la academia
• Información• Toda la posible
• ¿Experiencias anteriores?
Cuidar la Caja
Flujo
de caja
VENTAS
Mis clientes
COMPRAS
Mis proveedores
o ¿Como hacer quebrar mi empresa? ¡Ojo con la caja!
o Consideración del IVA
o Control y gestión de la caja: visibilidad + certeza
Gastar más de lo que se ganaCrear un flujo de caja NEGATIVO
“No tengo para los sueldos”“¿Tendré para los sueldos?”
¡El IVA no es de ustedes!Deben pagarlo los 20…
Consideren el IVA en línea separada¡No se planifiquen para gastarlo!
CLAVE: convertir ingresos en cobros y los gastos en pagos
Flujo
de caja
VENTAS
Mis clientes
COMPRAS
Mis proveedores
o ¿Como hacer quebrar mi empresa? ¡Ojo con la caja!
o Consideración del IVA
o Revisión y control de la caja: visibilidad siempre
o Condiciones de pago / anticipos, crédito y cuotas
o Facturar rápido / controlar facturas por cobrar (CxC)
o Liquidar inventario / no chutear la venta (“puedo venderla con buen margen”)
Háganle fácil la vida a la contraparte:FACTUREN / RUTA PAGO / PLAZOS
Ej.: auspicio BCI vs Mutual
Cuidar la Caja
Flujo
de caja
VENTAS
Mis clientes
COMPRAS
Mis proveedores
o ¿Como hacer quebrar mi empresa? ¡Ojo con la caja!
o Consideración del IVA
o Revisión y control de la caja: visibilidad siempre
o Condiciones de pago / anticipos, crédito y cuotas
o Facturar rápido / controlar facturas por cobrar (CxC)
o Liquidar inventario / no chutear la venta (“puedo venderla con buen margen”)
o Mantener los costos fijos bajos / si no necesita no contrate
o Negociación proveedores: vaya al 80/20
o Optimizar costos: 3 pptos / cooperativa de compras / incentivos pago por adelantado
Cuidar la Caja
Bonus track:
ESTADO
o Contratos administración pública: legalmente lento / pagan pero tarde
o Fondos públicos (Ej.: Capital Semilla): busco como financiar y si sale el fondo puedo recuperar o abaratar
o Aplazamiento IVA: no es sustentable en el tiempo, debo tomarlo como una ayuda coyuntural
Cuidar la Caja
Flujo de Caja
• ¿Qué pasa si un cliente se atrasa en
pagarnos?
• ¿Cuál es la diferencia entre las utilidades
y el flujo de caja?
• ¿Por qué fallan las empresas?
• ¿Para qué sirve saber el flujo de caja?
¿Cómo seguimos?
• Contabilidad en mi empresa
–Conocerla es mi mejor activo
• Diciplina y Orden
Les toca a ustedes
FLUJO DE CAJA: Manos a la Obra
Elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa
comercializadora (compra y venta de productos) para los
cuatro meses siguientes del año:•Ventas de 300 unidades para el mes Abril y un aumento del 10% a
partir de Mayo.
•Precio de venta es de $20.
•El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al
crédito a 30 días.
•Se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes
de Abril y un aumento del 10% a partir de Mayo.
•Precio de compra es de $15.
•Los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y
el 50% restante a crédito a 30 días.
FLUJO DE CAJA: Manos a la Obra
Elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa
comercializadora (compra y venta de productos) para los
cuatro meses siguientes del año:•Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo,
alquileres, seguros y servicios por $250 mensuales (gastos
administrativos).
•Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas,
comisiones, promoción y publicidad por $230 mensuales (gastos de
ventas).
•El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en $50 al
mes.
•Se obtiene un préstamo por $2 100 el cual debe ser pagado a partir
de Mayo en amortizaciones constantes de $700 e intereses de $504
en Mayo, $336 en Junio, y $168 en Julio.
•El pago por impuestos por concepto de renta es del 20% de la
utilidad disponible.
Flujo de Caja
Guillermo Acuña
@gjacuna – [email protected]
Cumplo (www.cumplo.cl)
“Como CEO de startup, dormía como
un bebé…
Me despertaba cada 2 horas a
llorar…”Ben Horowitz
FLUJO DE CAJA: Manos a la obra
Presupuesto de Ventas
Abril Mayo Junio Julio
Unidades 300 330 363 399
Precio de Venta 20 20 20 20
TOTAL 6.000 6.600 7.260 7.986
FLUJO DE CAJA: Manos a la obra
Presupuesto de Cobros
Abril Mayo Junio Julio
Contado (60%) 3.600 3.960 4.356 4.792
Crédito a 30 días (40%) 2.400 2.640 2.904
TOTAL 3.600 6.360 6.996 7.696
¿Por qué es importante tener ambos
presupuestos?
¿Hay que hacer lo mismo con las compras?
FLUJO DE CAJA: Manos a la obra
Presupuesto de Compras
Abril Mayo Junio Julio
Unidades 310 341 375 413
Precio de Compra 15 15 15 15
TOTAL 4.650 5.115 5.627 6.189
FLUJO DE CAJA: Manos a la obra
Presupuesto de Pagos
Abril Mayo Junio Julio
Contado (50%) 2.325 2.558 2.813 3.095
Crédito a 30 días (50%) 2.325 2.558 2.813
TOTAL 2.325 4.883 5.371 5.908
¿Qué nos queda ahora?
¿Faltan otros flujos de efectivo?
FLUJO DE CAJA: Manos a la obra
Presupuesto Operativo
Abril Mayo Junio Julio
Ventas 6.000 6.600 7.260 7.986
Costo de Ventas 4.650 5.115 5.627 6.189
UTILIDAD BRUTA 1.350 1.485 1.634 1.797
Gastos Administrativos 250 250 250 250
Gastos de Ventas 230 230 230 230
Depreciación 50 50 50 50
UTILIDAD OPERATIVA 820 955 1.104 1.267
Intereses 504 336 168
UTILIDAD ANTES DE IMP. 820 451 768 1.099
Impuestos (20%) 164 90 154 220
UTILIDAD NETA 656 361 614 879
FLUJO DE CAJA: Manos a la obra
Presupuesto de EfectivoAbril Mayo Junio Julio
INGRESOS
Cuentas por Cobrar 3.600 6.360 6.996 7.696
Créditos 2.100
TOTAL INGRESOS 5.700 6.360 6.996 7.696
EGRESOS
Cuentas por Pagar 2.325 4.883 5.371 5.908
Gastos Administración 250 250 250 250
Gastos de Venta 230 230 230 230
Pago de Impuestos 164 90 154 220
TOTAL EGRESOS 2.969 5.453 6.005 6.608
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO 2.731 907 992 1.088
Amortización 700 700 700
Intereses 504 336 168
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 2.731 -297 -45 220
