ЖАК «КЫРГЫЗ ФОНДУЛУК БИРЖАСЫ» ЗАО «КЫРГЫЗСКАЯ ФОНДОВАЯ БИРЖА»

CJSC «KYRGYZ STOCK EXCHANGE»

Финансовый рынок.KG ИИННФФООРРММААЦЦИИООННННОО -- ААННААЛЛИИТТИИЧЧЕЕССККИИЙЙ ООББЗЗООРР

№№ 223311 0077 ааппрреелляя 22001144гг..

ФФООННДДООВВЫЫЙЙ РРЫЫННООКК

Обзор торгов на площадке КФБ

31 марта – 04 апреля 2014г. По итогам прошедшей недели (31.03.2014 – 04.04.2014) на торговой площадке КФБ зарегистрировано 23 сделки объемом 30,88 млн.сом, по отношению к предыдущему периоду объем торгов увеличился на 52,33% (16,16 млн.сом). Увеличение торгов на 88,10% произошло в секторе первичного рынка, в абсолютном выражении на 9,29 млн.сом, и на 33,78% в секторе торгов вторичного рынка, на 6,87 млн.сом. По типам ценных бумаг преобладали сделки с акциями компаний, объем торгов которыми составил 95,20% (29,41 млн.сом), доля объема торгов облигациями составила 4,80% (или 1,48 млн.сом). По секторам, преобладали торги ценными бумагами компаний не включенных в котировальный лист Биржи, объем торгов которыми составил 21,55 млн.сом, объем торгов в секторе ценных бумаг листинговых компаний составил 9,33 млн.сом. Первичный/Вторичный рынок На первичном рынке были проведены сделки на сумму 10,55 млн.сом с ценными бумагами двух эмитентов: размещение части третьей эмиссии простых акций ОАО «ЦУМ-Холдинг», объем размещения на прошедшей недели составил 9,20 млн.сом, по номинальной стоимости 90 сом за акцию. И продолжилось размещение первого выпуска облигаций компании «Аю», на прошедшей недели было размещено 1 349 именных облигации по номинальной стоимости 1 000 сом, объем соответственно составил 1,34 млн.сом. С момента начала размещения именных облигаций «Аю» на первичном рынке сумма привлеченных средств составляет 2,87 млн.сом из общего объема первой эмиссии в 100,00 млн.сом. Компания намерена пройти процедуру включения облигаций в официальный лист Биржи (листинг). На вторичном рынке зарегистрированы сделки в объеме 20,34 млн.сом. Наибольшую долю торгов данного сектора заняла одна сделка с простыми акциями ОАО «Келечек», сумма сделки 20,00 млн.сом (64,75% от общего объема торгов за неделю), бумаги торговались по цене 1 сом за акцию. С незначительной долей была проведена сделка с простыми акциями ОАО «Кыргызнефтегаз». Объем торгов облигациями на вторичном рынке на прошедшей недели снизился на 83,26% (0,67 млн.сом), составив 0,13 млн.сом. По итогам недели средневзвешенная стоимость облигаций компаний ЗАО «Шоро» и ОсОО «Компания Росказмет» увеличилась на 7,08 и 72,22 сома соответственно, стоимость облигаций ОсОО «Первая металлобаза» снизилась на 77,78 сома составив 5 113,89 сома за экземпляр. Сектор листинга В секторе листинга зарегистрированы сделки на сумму 9,33 млн.сом, при этом сумму в 9,20 млн.сом (98,60%) составили сделки по размещению простых акций листинговой компании ОАО «ЦУМ-Холдинг». Объем в сумме 0,13 млн.сом составили в совокупности торги на вторичном рынке именными облигациями ЗАО «Шоро», ОсОО «Компания Росказмет» и ОсОО «Первая металлобаза».

Отраслевая структура торгов В разрезе сфер экономики по отраслям, наибольший объем торгов сконцентрирован в секторе торгов ценными бумагами промышленных компаний на 69,84% (или 21,57 млн.сом) от общего объема торгов за период; в финансовом секторе на 29,78% (или 9,20 млн.сом); ценные бумаги компаний сектора услуг заняли долю торгов в 0,38% (или 0,11 млн.сом) от общего объема торгов за неделю. Индекс и Капитализация По состоянию на 4 апреля индекс КФБ находился на уровне 262,15 пунктов, за неделю увеличившись на 0,26 пунктов. Увеличение индекса обусловлено дополнительным размещением простых акций листинговой компании ОАО «ЦУМ-Холдинг» в объеме 9,20 млн.сом по номинальной стоимости 90 сом за акцию. Месяц назад индекс КФБ находился на уровне 242,50 пунктов, что в сравнении на 19,65 п. ниже уровня прошедшей недели. В сравнении значений за год индекс ниже на 14,63 пункта (04.04.2013 года Индекс КФБ находился на уровне 276,78 пунктов). Объем торгов компаний входящих в базу расчета индекса за неделю составил 9,33 млн.сом, а капитализация листинговых компаний по результатам недельных торгов увеличилась на 0,01 млрд.сом составив 9,13 млрд.сом.

720010, Кыргызская Республика, г.Бишкек, ул.Московская, 172; Tел.: +996 (312) 31-14-83; www.kse.kg

69,84%

29,78% 0,38%

ОТРАСЛЕВАЯ СТРУКТУРА ТОРГОВ

ПромышленностьФинансыУслуги

Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

0

10

20

30

40

50

0,66

0,93

1,31 2,91

0,28

22,0

55,

975,

8937

,89

32,4

28,

10 14,7

230

,88

ОБЪЕМ ТОРГОВ (млн.сом)(январь-апрель)

4,83%

95,17%

СТРУКТУРА ОБЪЕМА ТОРГОВза неделю

облигации акции

Участники торгов, лидеры по объему заключенных сделок (31 марта-04 апреля/2014)

В течении прошедшей недели в торговой системе КФБ проводили сделки 4 участника торгов, лидирующую позицию среди которых по объему заключенных сделок заняла Инвестиционная компания «Заман», на второй позиции Финансовая компания «Сенти», на третьей Инвестиционная компания «Ориент Кэпитал».

Участник торгов Кол-во сделок Объем торгов (сом) Доля (%)ЗАО Заман 1 20 000 000,00 64,75

ОсОО ФК Сенти 20 10 691 846,60 34,61

ОсОО ИК Ориент Кэпитал 1 184 290,00 0,60

ОсОО BNC Finance 1 13 584,00 0,04Итого 23 30 889 720,60 100,00

Эмитенты ценных бумаг, лидеры по объему заключенных сделок (31 марта-04 апреля/2014)

Наименование компании Объем (сом) Доля в объеме (%)

ОАО Келечек, акция простая 20 000 000,00 64,75

ОАО ЦУМ-Холдинг, акция простая 9 200 160,00 29,78

ОсОО Аю, облигация 1 349 000,00 4,37

Сравнительные данные по объему и структуре рынка (тыс.сом)

31.03-04.04/ 2014 24.03-28.03/ 2014

Объем (тыс.сом) %Объем торгов 30 889,72 14 724,27 16 165,45 52,33

По рынкам:Первичный рынок 10 549,16 1 255,71 9 293,45 88,10акции 9 200,16 301,71 8 898,45 96,72облигации 1 349,00 954,00 395,00 29,28жилищные сертификаты 0,00 0,00 0,00 0,00муниципальные ценные бумаги 0,00 0,00 0,00 0,00Вторичный рынок 20 340,56 13 468,56 6 872,00 33,78акции 20 206,08 12 665,16 7 540,92 37,32облигации 134,48 803,40 -668,92 -83,26жилищные сертификаты 0,00 0,00 0,00 0,00муниципальные ценные бумаги 0,00 0,00 0,00 0,00

По секторам:листинг 9 334,64 11 499,06 -2 164,42 -18,82нелистинг 21 555,08 3 225,21 18 329,87 85,04

Количество сделок 23 49 -26,00 -53,06

Прирост

160,00185,00210,00235,00260,00285,00310,00335,00

янва

рь

февр

аль

мар

т

апре

ль

Индекс КФБ (2014)

160,00185,00210,00235,00260,00285,00310,00335,00

янва

рь

февр

аль

мар

т

апре

ль

Индекс КФБ (2013/2014)

56789

101112

янва

рь

февр

а…

мар

т

апре

ль

Капитализация млрд.сом (2014)

56789

101112

янва

рь

февр

а…

мар

т

апре

ль

Капитализация млрд.сом (2013/2014)

Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

РРЫЫННООКК ГГООССУУДДААРРССТТВВЕЕННННЫЫХХ ЦЦЕЕННННЫЫХХ ББУУММААГГ (по данным сайта Национального Банка КР - www.nbkr.kg)

Обзор (31.03-04.04/2014) ГКВ

На прошедшем 3 апреля в НБКР аукционе ГКВ, состоялись торги по ГКВ-12 мес., по ГКВ-3 мес. аукциона не проводилось в связи с отсутствием спроса участников. Объем предложения НБКР по ГКВ-12 составил 140,0 млн.сом, что меньше предыдущего аукциона на 40,0 млн.сом, спрос участников аукциона снизился на 13,77 млн.сом (-4,38%) составив 300,39 млн.сом, а реализованы ГКВ-12 были на сумму предложения в объеме 140,0 млн.сом по средневзвешенной годовой ставке 8,41 п.п., при этом ставки по торгам варьировались от 8,03 до 9,00 п.п. По итогам аукциона средневзвешенная доходность по ГКВ-12 снизилась на 0,58 п.п., а сравнительно к аукциону в

2013 году ставка на 0,99 п.п. ниже (на аукционе 4 апреля 2013 средневзвешенная доходность по ГКВ-12 составляла 9,40 п.п.). Объем ГКВ в обращении на 4 апреля 2014 года составляет 4 049,41 млн.сом, в том числе ГКВ-3 – 7,00 млн.сом, ГКВ-6 – 519,00 млн.сом, ГКВ-12 – 3 523,41 млн.сом. Всего с начала 2014 года было проведено 13 аукционов ГКВ, включая 1 дополнительный по размещению ГКВ-12, совокупный объем предложения по которым составил 1,68 млрд.сом, объем спроса участников 3,05 млрд.сом, а объем продаж 0,93 млрд.сом. Сравнительно с объемами аукционов в 2013 году за период январь-апрель, объем спроса в 2014 году выше, чем объем спроса в 2013 году на 8,42% (0,23 млрд.сом), объем продаж ниже на 48,32% (0,87 млрд.сом). Министерство финансов КР объявило об изменении параметров выпуска ГКВ и ГКО на апрель 2014 года. К ранее заявленному размещению гос.бумаг были добавлены 5-летние ГКО. В результате заявлен предварительный объем размещения 3, 6 и 12 мес. ГКВ в сумме 390,0 млн.сом, соответственно ГКВ-3 на 10,0 млн.сом, ГКВ-6 на 100,0 млн.сом и ГКВ-12 на 280,0 млн.сом. Предварительный объем размещения 5-летних ГКО – 100,0 млн.сом, 2-летних ГКО – 260,0 млн.сом по ставкам купона 14% и 12% соответственно.

Динамика средневзвешенной доходности аукционов ГКВ Объем ГКВ в обращении на 4 апреля 2014 года

НОТЫ НБКР

На аукционе НОТ НБКР, прошедшем 1 апреля, состоялись торги по нотам 7 дней обращения, по 14 и 28 дней обращения аукциона не проводилось. Спрос участников аукциона по 7 дневным нотам составил 2 995,98 млн.сом увеличившись на 11,21% (335,87 млн.сом) к предыдущему аукциону, при предложении НБ КР в объеме 3 000,00 млн.сом, были реализованы ноты на сумму спроса в 2 995,98 млн.сом. Объем предложения по 7 дневным нотам снизился на 500,0 млн.сом к предыдущему аукциону. По итогам аукциона средневзвешенная доходность по отношению к предыдущим торгам незначительно увеличилась на 0,01 п.п. составив 6,0 п.п.

Динамика средневзвешенной доходности аукционов Нот НБКР С начала 2014 года было проведено 13 аукционов, включая 3 дополнительных размещения нот сроком обращения 7 и 28 дней обращения. Совокупный объем спроса аукционов составил 27,85 млрд.сом, продаж 25,01 млрд.сом. Сравнительно с 2013 годом объем спроса на ноты в 2014 году выше на 48,59% (13,53 млрд.сом), объем продаж выше на 55,02% (13,76 млрд.сом).

Настоящий информационно-аналитический обзор предоставляется исключительно в информационных целях и не содержит рекомендаций или предложений о совершении сделок.

При подготовке обзора использовалась информация из сети Интернет, а также других открытых источников информации, рассматриваемых на момент публикации как достоверные.

Все права на данный информационно-аналитический обзор принадлежат ЗАО «Кыргызская фондовая биржа». Воспроизведение и/или распространение может осуществляться только с письменного разрешения Компании.

© ЗАО «Кыргызская фондовая биржа»

0,002,004,006,008,00

10,0012,00

ГКВ-3 ГКВ-6 ГКВ-12

2 58

0,0

450,

0

2 34

0,5

2 53

3,0

290,

0

3 07

1,0

141,

0

1 14

3,1

1 20

4,0

832,

0

2 44

4,0

671,

8

2 66

0,1

2 99

6,0

2 03

3,0

350,

0

2 34

0,5

2 17

0,0

130,

0

2 30

0,0

141,

0

1 14

3,1

1 20

4,0

832,

0

2 44

4,0

671,

8

2 66

0,1

2 99

6,0

0,00500,00

1 000,001 500,002 000,002 500,003 000,003 500,004 000,00

Спрос (млн.сом) Продажи (млн.сом)

0,17% 12,82%

87,01%

ГКВ-3 ГКВ-6 ГКВ-12

1,002,003,004,005,006,007,00

Ноты-7 Ноты-14 Ноты-28

Отдел торговли и листинга КФБ +996 (312) 31-15-01 www.kse.kg

Финансовый рынок.KG

579,

27

65,00

765,00

120,00

30,0033

6,87

52,5

0

100,

18

87,7

4

314,

16

116,

61 300,

39

155,

00

20,0

0 177,

00

60,0

0

0,00

152,

00

0,00

0,00 60

,00

54,0

0

15,0

0 140,

00

-50,0050,00

150,00250,00350,00450,00550,00650,00750,00850,00

Спрос (млн.сом) Продажи (млн.сом)