Ciclo de efectivo, administración del efectivo, ejercicios,
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Curso de Administración Financiera
Tema:
Administración eficiente del efectivo
Licda. Lorena Jiménez
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Administración eficiente del efectivo
Temas:
● Los motivos para mantener saldos de efectivo y cuasiefectivo
● El ciclo operativo● El ciclo de conversión del efectivo● Ejercicios
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● ¿Qué es el efectivo?
EfectivoCuasi-Efectivo
Valores negociables
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Motivos
Transacción
Seguridad Especulación
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Administración del efectivo
● Depende de la forma de la producción.● Está en relación directa con las técnicas de
ventas.● Requiere contar con procedimientos claros para
cobrar los ingresos por ventas y pagar las compras.
● Es necesario el conocimiento y la administración de los ciclos.
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Ciclos
Ciclo operativo CO: es el tiempo que transcurre desde el momento en el que la empresa introduce la materia prima y la mano de obra en el proceso productivo hasta el momento en que se cobra el efectivo.
Ciclo de Conversión del efectivo CCE: Es tiempo que el efectivo permanente inmovilizado entre el pago de los insumos y la recepción del pago por la venta.
Control del CE: Acelerar el ciclo de conversión del efectivo.
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Ejercicio (1)
● La compañía RIF es una empresa de producción de platos desechables, vende toda la mercadería al crédito, y exige que los clientes paguen dentro de los 60 días siguientes a la venta.
● En promedio, la empresa requiere de 85 días para manufacturar, almacenar y finalmente vender el producto terminado. La edad promedio de inventario es de 85 días.
● La empresa necesita en promedio 70 para cobrar sus cuentas.
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Ejercicio
Calcular el ciclo operativo
Calcular el ciclo de conversión del efectivo
Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.
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Respuestas
Calcular el ciclo operativo = 155 días
Calcular el ciclo de conversión del efectivo = 120 días
Mencione recomendaciones para mejorar el control de los ciclos.
● Acelerar la rotación de inventario● Recuperar las cuentas por cobrar● Liquidación de cuentas por pagar lo más tarde posible.● Otro?
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Detalle
Ciclo operativo (CO) = 85 días (EPI) + 70 días (PPC) = 155
Entrada de efectivo
Período promedio de
pago 35 días
Venta de productos.
85 155350
Ciclo de conversión del efectivo = 155 – 35 días = 120
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Ejercicio
● ¿Qué pasaría si la empresa logra el promedio de cobro en 60 días?
● Acortaría su ciclo de conversión de efectivo en?
– Mencione los efectos de esta mejora en la administración del cobro.
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Detalle
Ciclo operativo (CO) = 85 días (EPI) + 70 días (PPC) = 155
Entrada de efectivo
Período promedio de
pago 35 días
Venta de productos.
85 155350
Ciclo de conversión del efectivo = 155 – 35 días = 120
Nuevo CO= 145
60 días60 días
110110
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Ejercicio (2)
● La empresa Wilderness está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.
– Calcular el ciclo operativo de la empresa.
– Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.
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Ejercicio (2)
● La empresa Wilderness está interesada en la administración eficiente del efectivo. En promedio los inventarios tienen una edad de 90 días y las cuentas por cobrar se recuperan en 60 días. La cuentas por pagar se liquidan aproximadamente 30 días después de que surgen.
– Calcular el ciclo operativo de la empresa. R = 150 días.
– Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa. R = 120 días.
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Bibliografía
● Gitman, L. ( 2000) Principios de Administración Financiera. México. Pearson Educación. Octava Edición.