CHILE EN EL CONTEXTO MUNDIAL DEL ACERO
Transcript of CHILE EN EL CONTEXTO MUNDIAL DEL ACERO
11
CCáámaramara ChilenaChilena de la de la ConstrucciConstruccióónnSantiago, Santiago, MartesMartes 229 de Abril, 20089 de Abril, 2008
CHILE EN EL CONTEXTO MUNDIAL CHILE EN EL CONTEXTO MUNDIAL DEL ACERODEL ACERO
Jaime Charles Jaime Charles CoddouCoddouGerente GeneralGerente General
� R6uryuryu
� Jhkgjk
� kll
21
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
1
31
PRODUCCIÓN MUNDIAL DE ACERO (1900 – 2006)
Auge Post g
uerra
Crisisdel petróleo
Caída murode Berlín y
convergenciahacia políticas
de mercado
Mill. tons
Aceleración delcrecimiento Chino
1900 - 1940
2000 ‘070
200
400
600
800
1000
1200
1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990
1400
Privatizaciones
Mercado Mundial del AceroMercado Mundial del AceroProducciProduccióón mundial de Acero (1900n mundial de Acero (1900--2007)2007)
Los grandes ciclosLos grandes ciclos
• El consumo de acero históricamente expresa el estad o de la economía mundial y refleja la situación política y estratégica de cada momento …………………………………………………………….
• Hay una convergencia internacional hacia políticas de libre m e r c a d o y g o b i e r n o s m á s p e q u e ñ o s y e f i c a c e s
• Lo anterior ha acelerado el desarrollo económico mu ndial y l iberado recursos para la inversión en activos f i jo s
Consolidación de la propiedad
China
India
2
41
Mercado Mundial del Acero Mercado Mundial del Acero Relevancia del Acero versus otros Relevancia del Acero versus otros
materiales de uso intensivomateriales de uso intensivo
Millones de Tons
* Producción año 2005
VALORES ESTIMADOS 2006
Acero 670 billones €/a
Aluminio 80 billones €/a
Magnesio 1.8 billones €/a
Plástico 262 billones €/a
ACERO
IISI
ALUMINIO
WV Metalle
MAGNESIO
U.S. Geological SurveyPLASTICOSPlastics Europe
Deutschland e.V.
3
51
Mercado Mundial del Acero Mercado Mundial del Acero Crecimiento anual de la producciCrecimiento anual de la produccióón de Aceron de Acero
� I
Mt
La producción mundial de acero crudo aumentó en 100 Mt durante el 2006
Se estima alcanzar una producción de 1500 millones de tons para el año 2010
Tal nivel de crecimiento nunca se ha visto en la historia del acero
Resto delMundo
Mundo
Variación
Anual Comp.
‘10e
Fuente: ISSI y CVRD4
61
Mercado Mundial del Acero Mercado Mundial del Acero ProducciProduccióón de China lidera crecimiento mundialn de China lidera crecimiento mundial
22%23%
29%
21%17%
9% 7%
Causa: expansión en urbanización e infraestructura
Fuente: mysteel.com, JPMorgan
5
71
Mercado Mundial del Acero Mercado Mundial del Acero Patrones histPatrones históóricos de crecimiento ricos de crecimiento
El patrón de crecimiento de la producción de acero en China e India siguen cercanamente al experimentado por economías desarrolladas
Tasa de crecimiento anual de la producción de acero líquido (%)
Fuente: ISSI, USGS, Laplace Conseil análisis6
Proyección
81
Mercado Mundial del Acero Mercado Mundial del Acero Impacto de China sobre la siderurgia mundial Impacto de China sobre la siderurgia mundial
y su cadena de valor y su cadena de valor
Representa casi un 35% de la producción y es el mayor exportador de acero en el mundo
Por su magnitud es determinante en el costo de las principales materias primas siderúrgicas a nivel mundial
Costo de producción en China mayor que en Latinoamérica, por materias primas y energía
Sus proyectados aumentos de producción podrían exceder significativamente el crecimiento esperado de su demanda interna
Alto costo de fletes marítimos e impuestos a las exportaciones disminuyen temporalmente la competitividad actual del acero Chino
Sin embargo, el gran crecimiento de sus industrias usuarias de acero aguas abajo aseguran la posición de China como mayor exportador de productos de acero del mundo, de manera permanente
7
91
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
8
101
• El enorme crecimiento de la producción mundial de acero en un período tan breve (400 millones de tons en 5 años, acumulativamente más de un 40%) han provocado consecuentes aumentos de precio de los mayores insumos siderúrgicos
• Así, las industrias mineras de hierro, chatarra, carbón, coque y ferroaleaciones y el transporte marítimo asociado a ellas, han mostrado fortísimos incrementos de precio
• Unidos al aumento del precio del petróleo, la energía eléctrica y los mayores costos y tiempos de inversión se configura un nuevo nivel de costos en la industria siderúrgica
• El ajuste de oferta requerido para solucionar las tirantez de los insumos está en distintas etapas de evolución
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos Siderúúrgicosrgicos
9
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón precios del mineral de hierron precios del mineral de hierro
-20
0
20
40
60
80
100
120
140
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
US$/Ton
CVRD Pellets (66%)
Rio Tinto Lumps (65%)
CVRD fines (64%)
Fuente: The Text Report & UNCTAD report 10
121
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón del precio de la chatarran del precio de la chatarra
Metálicos
11
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón precios de carbn precios de carbóón metaln metalúúrgico rgico
y coque en base a precios de 1993y coque en base a precios de 1993
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
20
00
20
01
20
02
20
03
20
04
20
05
20
06
20
07
20
08
US$
Evolución Precios Carbón Metalúrgico
Evolución precios Coque Alto Horno 12/12.5% de Ceniza
Fuente: Coke Market Report & Text Report12
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón precios de ferroaleacionesn precios de ferroaleaciones
Precios Ferroaleaciones (US$/lb)
Fuente: Bloomberg, Kotak Securities
Ferro-cromo 6-8% Ferro-Mn 80% Ferro-Silicona 75%
13
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón mensual precio promedio por dn mensual precio promedio por díía de navea de nave
0
20
40
60
80
100
120
140
Feb-0
0Ju
n-00
Oct
-00
Feb-0
1Ju
n-01
Oct
-01
Feb-0
2Ju
n-02
Oct
-02
Feb-0
3Ju
n-03
Oct
-03
Feb-0
4Ju
n-04
Oct
-04
Feb-0
5Ju
n-05
Oct
-05
Feb-0
6Ju
n-06
Oct
-06
Feb-0
7Ju
n-07
Oct
-07
Feb-0
8m
iles
de
US$
Capesize
PanaMaX
HandyMax
Handy
Fuente: The Drewry Monthly 14
0
20
40
60
80
100
120
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
US$
/bb
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón precio petrn precio petróóleo leo brentbrent
Fuente: INE15
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosEvoluciEvolucióón precio de la energn precio de la energíía ela elééctrica del SICctrica del SIC
Fuente: CNE
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Jul-
91
Jul-
92
Jul-
93
Jul-
94
Jul-
95
Jul-
96
Jul-
97
Jul-
98
Jul-
99
Jul-
00
Jul-
01
Jul-
02
Jul-
03
Jul-
04
Jul-
05
Jul-
06
Jul-
07
US$
/MW
H
ENERGÍA US$/MWH Poly. (ENERGÍA US$/MWH) 3 per. Mov. Avg. (ENERGÍA US$/MWH)
16
1814Alta estrechez en el corto plazo.
Sin embargo la demanda debiera ajustarse entre el mediano y el largo plazo
Demanda de acero creciendo a mayor velocidad que la chatarra
Aumento Producción
Acero
Carbón para Coque
Coque
Transporte Marítimo
Chatarra
Alto
Medio
BajoMineral de Hierro
Suficientes proyectos para suministrar demanda futura, pero en el corto plazo el
mercado estará ajustado
Estrechez oferta-demanda
Menores licencias de exportación de coque en China (5 mill. Tons) y precios de carbón
de coque en record histórico
Se estima que actual déficitde oferta se regularizará
durante el 2T 09
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosDemanda v/s Oferta actual y proyectada Demanda v/s Oferta actual y proyectada
de insumos siderde insumos siderúúrgicosrgicos
Fuente: McKinsey17
191
Esperas para entrega de equipos y plantasLargos procedimientos de aprobación ambiental Escasez energéticaFalta de personal especializado
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosLenta MaterializaciLenta Materializacióón de Proyectos de Inversin de Proyectos de Inversióón:n:
cuellos de botellacuellos de botella
Demoras en entregas de equipo (meses)
Fuente: Rio tinto, CVRD, JPMorgan
Tiempo de despacho histórico
Molino de bolas
Correa transp.
Remolques Locomotora Apilador Chancador Generador
Tiempo adicional de despacho
Palas Cargueras
NeumáticosCarros de Tren
Camión Tolva Minería
Cargador de Barco
18
201
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosCosto de nuevos proyectos de mineral de hierro Costo de nuevos proyectos de mineral de hierro
cada vez mcada vez máás elevadoss elevados
Carajás 85
(3T-06)
Carajás 100
(1T-07)
Brucutu
(3T-06)
Fortescue
(2T-08)
Carajás 130
(4T-09)
RGP4
(2T-10)
Fuente: AME, CVRD, JPMorgan
US$/ton
19
211
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosProyecciProyeccióón de Demanda Mundial por mineral de Hierro y Aceron de Demanda Mundial por mineral de Hierro y Acero
20
221
PresiPresióón sobre los Insumos Sidern sobre los Insumos SiderúúrgicosrgicosProyecciProyeccióón precio hierro y carbn precio hierro y carbóón 2009n 2009
21
231
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
22
241
Precios y Perspectivas de Crecimiento MundialPrecios y Perspectivas de Crecimiento MundialEvolución reciente del precio del acero (25.04.08)
Planos
Largos
Metálicos
Fuente: www.crugroup.com
Indic
e(A
bri
l 9
4 =
10
0)
Indic
e(A
bri
l 9
4 =
10
0)
23
251
Precios y Perspectivas de Crecimiento MundialPrecios y Perspectivas de Crecimiento MundialEvolución reciente del precio del arrabio y la chatarra (23.04.08)
4uy
•Precios en US$/tons C&F(mercados de S.Korea/Japan)
US$/tons C&F
24
261
Crecimiento Bruto (%)
Precios y Perspectivas de Crecimiento MundialPrecios y Perspectivas de Crecimiento MundialProyección de crecimiento en economías emergentes
Crecimiento Producto Interno Bruto (%)
Fuente: IMF, abril 2008
Países emergentes del Hemisferio Occidental
Oriente Medio
25
CISEconomías emergentes
India
271
Precios y Perspectivas de Crecimiento MundialPrecios y Perspectivas de Crecimiento MundialTendencias de la Economía Mundial
Economías Desarrolladas v/s Economías en Desarrollo
Participación en la demanda Mundial de Acero
La demanda por acero en países en desarrollo siguen en aumento. A tal punto que ha sobrepasado sustancialmente la demanda de los países desarrollados
Fuente: Macquarie
Desarrollados
En desarrollo
26
281
Precios y Perspectivas de Crecimiento MundialPrecios y Perspectivas de Crecimiento MundialConsumo Aparente de Acero por Persona
• Chile actualmente (2007) posee un consumo aproximado de 137kg de acero por persona
• Proyección 2008 141kg de acero por persona
27
291
Precios y Perspectivas de Crecimiento MundialPrecios y Perspectivas de Crecimiento Mundial…grandes incrementos de producción para el mercado mundial
Fuente: IISI, ArcelorMittal28
301
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
29
311
Japón:
Empresa MMt A c um .
Nipp o n Ste e l 32 .7 28%
JFE 32 .0 56%
Sumitomo 13 .6 67%
Kobe Ste e l 7 .7 74%
Nis s h in 3 .8 77%
Tota l 116
Europa 15
Empresa MMt Acum.
Arcelor Mittal 39.8 23%
Corus Group 18.3 34%
Riva Acciao 18.2 44%
ThyssenKrupp 16.8 54%
Salzgitter 7.4 58%
Total 173
ConsolidaciConsolidacióón del Mercado Sidern del Mercado Siderúúrgico rgico y otras Tendenciasy otras Tendencias
Participación de los 5 mayores productores de Acero por región
Fuente: Ternium / IISI (2006 data pro forma)
USA+Canadá:
Empresa MMt Acum.
Arcelor Mittal 22.6 20%
Nucor 20.3 38%
US Steel 18.6 54%
Grupo Gerdau 10.4 63%
AK Steel 5.7 68%
Total 114
Latinoamérica
Empresa MMt Acum.
Arcelor-Mittal 14.8 24%
Ternium 9.7 39%
Usiminas-Cosipa 8.8 53%
Grupo Gerdau 8.6 67%
CSN 3.5 72%
Total 63
China:
Empresa MMt A c um .
Anbe n 22 .9 5%
Bao s te e l 22 .5 11%
W uga ng L iuga ng 19 .1 15%
Tangsha n 19 .1 20%
Jia ng su Sha ga ng 14 .6 23%
Tota l 419
Otros Asia:
Empresa MMt Acum.
Posco (Corea del Sur) 30.1 27%
SAIL (India) 13.5 39%
China Steel (Taiwan) 10.7 48%
Imidro (Irán) 9.8 57%
Hyundai Steel (Corea) 8.9 65%
Total 113
Rus ia/C IS:
Empresa MMt A c um .
E vra z Gro u p 13 .9 1 2%
Ma gn ito g o rs k 12 .5 2 2%
Se ve rs ta l 1 0 .8 3 1%
No vo lip e ts k 9 .1 3 9%
IUDo nb a s s 9 .5 4 7%
To ta l 119
30
321
Precio LAC EU expo (constan te )
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006
US$/t
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
75 33 27 2034 23Cant meses: 109
ConsolidaciConsolidacióón del Mercado Sidern del Mercado Siderúúrgico rgico y otras Tendenciasy otras Tendencias
Los ciclos de precios se acortan…
Fuente: CRU / Ternium
Mayor velocidad de recortar / aumentar producción ante las oscilaciones de la demanda
31
331
Consolidación no es la única tendencia emergente en la industria acerera
Asegurar acceso a materias primas y disminuir poder de los proveedores
Integración aguas arriba partiendo de acerías
TENDENCIA Lógica
Integración aguas abajo partiendo de acerías
Agregar valor al acero para fabricar productos con más tecnología y margen para mercados nichos
Desintegración entre acerías y laminadores de productos terminados
Plantas integradas con altos costos, ubicadas lejos de costas (ej. en Europa) podrían cerrar el proceso acerero y comprar planchas/palanquillas para su posterior terminado.
ConsolidaciConsolidacióón del Mercado Sidern del Mercado Siderúúrgico rgico y otras Tendenciasy otras Tendencias
32
341
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
33
351
• Brasil, Argentina y Venezuela
• Mercados protegidos • Netamente exportadores
• Otros mercados (*)
• Bajo consumo de acero • Bajo crecimiento
• Colombia, Perú y Ecuador
• Netamente importadores
• Demanda productos básicos
• Muy atractivo• Atractivo • Poco atractivo
• Chile
• Alto Crecimiento• Buena posición
competitiva de CSH
*
*
*
Demanda evaluada sobre:
• Tamaño mercado
• Crecimiento proyectado
• Flujo comercial
• Tarifas arancelarias
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local Oportunidad en el Mercado Doméstico y Regional
34
361
Evolução do Consumo Aparente na Região
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
2003 2004 2005 2006 2007
Chile: 7,2% Perú: 6,8%Bolivia: -1,7% Ecuador: -7,4%Colombia: 6%
Ecuador
7%
Colombia
31%
Peru
23%
Chile
36% Bolivia
3%
Colombia 33%Perú 20%
Produção de Aço Bruto na América Latina
- 2006
Chile, Peru,
Bolívia,
Equador
4%
Demais Am.
Latina
96%
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local ProducciProduccióónn y y ConsumoConsumo AceroAcero RegionalRegional
Producción Acero Líquido en A.Latina
2007
Consumo Aparente de Acero Líquido Regional
2007Evolución del Consumo Aparente Regional
Fuente: IISI
Otros Países
América Latina
94,2%
Chile, Perú, Bolivia,
Ecuador y Colombia
5,8%
Variación Anual Comp. región: 4,6% a.a
Total 65 Mt
Total 6,7 Mt
Total 3,8 Mt
Producción Acero Líquido Regional
(Chile, Perú, Bolivia, Ecuador y Colombia) - 2007
Chile 45%
Ecuador 2%
Bolivia 0%
Chile y Perú son los países que más crecen en la región
Consumo Aparente de Acero Líquido Regional
2007Evolución del Consumo Aparente Regional
Fuente: IISI35
371
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local ImportacionesImportaciones y y ExportacionesExportaciones AceroAcero RegionalRegional
Fuente: IISI
Importaciones
0500
1.0001.5002.0002.5003.0003.5004.0004.500
2003 2004 2005 2006
Chile: 8,2% Peru: 15,5%Bolivia: 5,3% Ecuador: 14,6%Colombia: -2%
Exportaciones
0
100
200
300
400
2003 2004 2005 2006
Chile: 0,1% Peru: 5,7% Colombia: 5%Variación Anual Comp.
2000 – 2006:
316297
329
Variación Anual Comp.
2000 – 2006:
3.917
2.7512.940
3.553Miles de tons
Miles de tons
Región importadora
neta de acero
357
36
381
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local
Participación del grupo CAP en su mercado objetivo
Ventas de CSH en suMercado Objetivo (2007)
(miles tons vendidas - participación de mercado)
Mercado Total Acero(2.28 millones tons en 2007)
Ventas CSH (53%)
Otros productores locales (15%)
Importación (32%)
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
2002 2003 2004 2005 2006 2007
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Mercado Objetivo CSHParticipación de Mercado CSH
Mi le
s de
tons
El único competidor local es Gerdau Aza, con una capacidad nominal de producción de 350.000 tons en productos largos
37
391
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local Ventas CSH por producto y destino - 2007
Otros0%
Hojalata4%
B. Molienda19%
B. Hormigón20%
P. y R. Lam. Caliente
29%
Alambrón14%
P. y R. Zincalum
8%
P. y R. Lam. Frío6%
Ventas CSH (1,2 millones de tons - 2007)
Industria Metalmecánica
8,1%
Formadores 25,4%
Minería19,4%
Trefiladores11%
Construcción32,4%
Envases3,8%
Maestranzas0,2%
38
401
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local Consumo aparente de barras para hormigón (TM)
12 meses móviles
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.000D
ic-0
3
Mar
-04
Jun-
04
Sep
-04
Dic
-04
Mar
-05
Jun-
05
Sep
-05
Dic
-05
Mar
-06
Jun-
06
Sep
-06
Dic
-06
Mar
-07
Jun-
07
Sep
-07
Dic
-07
Mar
-08
128 133 129
147
100
152
Fuente: CChC y Cámara de Comercio39
411
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local Los precios locales siguen la tendencia mundial
80
100
120
140
160
180
200
220E
ne-0
6
Feb
-06
Mar
-06
May
-06
Jun-
06
Jul-0
6
Sep
-06
Oct
-06
Nov
-06
Ene
-07
Mar
-07
Abr
-07
May
-07
Jul-0
7
Ago
-07
Oct
-07
Nov
-07
Dic
-07
Feb
-08
Mar
-08
Abr
-08
Ind
ice
80
100
120
140
160
180
200
220
Ind
ice
Variación CRU Spi Largos
Precio Base BH CSH
40
421
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local Atributos de productos de Acero CAP
� Especificaciones técnicas y de calidad sobre la norma
� Disponible en plaza en todo el rango de diámetros y largos a través de la cadena de distribución
� Costo financiero de mantención de inventario reducido
� Mitiga riesgo de variación de precio y tipo de cambio en inventario como también la obsolescencia
� Proveedor confiable y con domicilio conocido
� Servicio post venta y asesoramiento técnico
� Empresa certificada con ISO 9001
41
Mercado Regional y Local Mercado Regional y Local Incremento de despachos en los trimestres
como reacción a alzas de precio
80.000
90.000
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
170.000
180.000
1T 06 2T 06 3T 06 4T 06 1T 07 2T 07 3T 07 4T 07 1T 08
Barras Hormigón
42
2007
-
500.000
1.000.000
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.00019
8319
8419
8519
8619
8719
8819
8919
9019
9119
9219
9319
9419
9519
9619
9719
9819
9920
0020
0120
0220
0320
0420
0520
0620
0720
08 (
e)20
09 (
e)20
10 (
e)20
11 (
e)20
12 (
e)20
13 (
e)20
14 (
e)20
15 (
e)20
16 (
e)20
17 (
e)20
18 (
e)20
19 (
e)20
20 (
e)
Total
Capacidad de Producción
Despachos CSH
Mercados Regional y Local 2008Mercados Regional y Local 2008Proyección mercado nacional acero al año 2020
toneladas métricas de productos terminados
43
451
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
44
461
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososDescripción de los negocios básicos
45
471
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososCadena de Valor
46
481
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososGrupo Procesamiento de Acero
47
491
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososResultados Indicadores Recientes
48
Para satisfacer la creciente demanda nacional de acero materializará los siguientes proyectos e iniciativas:
� Inicio de operación del Laminador de Barras Rectas (550.000 Ton/Año de Laminación – Abril del 2008)
� Revamp Línea de planos en caliente (ancho 1.250 mm)
� Nueva línea dual (zincalum y galvanizado de 250 mil tons)
� Prepintado (50 mil tons)
� Ampliación de 1.45 a 3.0 Mtons acero líquido- Ampliación Muelle y canchas de materias primas- Nueva Planta de coque- Alto Horno nuevo y revamp de Alto Horno N°2- Nueva acería conox- Colada continua de planchones
� Expansión internacional del grupo de procesamiento de acero
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososInversiones en Huachipato
49
511
En Construcción
Hierro Atacama Fase I
(3,0 Mtpa pellet feed)
Capacidad de Producción
Proyecto Hierro Atacama Fase IV: Pelletización en Asia y adicional en Chile
El Laco: concentrados, granzas y finos
Otros proyectos en III y IV regiones
En Desarrollo
Proyecto Hierro Atacama Fase II, incrementa producción en 4,0 Mtpa pellet feed
Proyecto aumento de capacidadValle del Huasco en 2,0 Mtpapellet feed
Proyecto Hierro Atacama Fase III: pelletización en Chile
En Estudio
2012
201117,4 Mtpa
200811,4 Mtpa
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososEn paralelo con sus inversiones en Huachipato,
el Grupo CAP expandirá su negocio minero
50
521
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososEvolución del precio de las acciones e índices relevantes
51
(Jan-06=100, en USD$)
531
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososEvolución del precio de las acciones e índices relevantes
52
(Jan-06=100, en USD$ )
541
El Grupo CAP y sus DesafEl Grupo CAP y sus DesafííososEvolución del precio de las acciones e índices relevantes
52
551
• Mercado Mundial del Acero• Presión sobre los Insumos Siderúrgicos• Precios y Perspectivas de Crecimiento Mundial • Consolidación del Mercado Siderúrgico y otras Tendencias• Mercado Regional y Local • El Grupo CAP y sus desafíos• Conclusión
AGENDAAGENDA
53
561
CONCLUSIÓN
�Crecimiento sustancial del consumo de acero a nivel mundial, en la región y en Chile
�Cuellos de botella de todo tipo impiden una pronta normalización del costo de los principales insumos siderúrgicos
�Precios continuarán altos y volúmenes de oferta limitados
�CAP mantendrá bien suministrado el mercado nacional en el corto, mediano y largo plazo
�Para asegurarlo evalúa, y espera próximamente anunciar, la inversión de un monto sin precedente de recursos para:
- Duplicar la producción de acero en Huachipato- Potenciar las actividades del Grupo Procesamiento de Acero,
en Chile y en la región- Expandir fuertemente su producción de hierro para exportación
�La CCHC y el sector construcción pueden contar con el invariable esfuerzo y compromiso del grupo CAP para el desarrollo de Chile
54