Chapter 21 租賃會計

中級會計學 Chapter 21 租賃會計 21-2

Chapter 21租賃會計


學習目標說明租賃交易的性質、經濟實質及優點。說明承租人對資本租賃的會計標準及程序。比較記錄租賃時，營業租賃與資本租賃的不同。說明出租人對租賃的分類方法。說明出租人對直接融資的會計處理方法。說明租賃合約中產生獨特會計問題的特色。說明租賃會計中殘值、保證與非保證價值的影響。說明出租人對銷售型租賃的會計處理方法。列出租賃的要求。


本章架構


21.1 租賃的環境

下表列示多家主要公司的租賃狀況。


21.1.1 誰是交易的當事人通常分為三類：

銀行。租賃聯屬公司。獨立租賃公司。

銀行銀行為租賃業裡的最大玩家。它們有低成本的資金。


21.1.1 誰是交易的當事人

租賃聯屬公司租賃聯屬公司為子公司，主要業務係為提供母公司租賃業務。

獨立租賃公司獨立租賃公司並無銷售點的設置，也沒有以低成本取得資金的優勢。


21.1.2 租賃的優點

以固定比率 100% 融資免於陳廢的風險富有彈性。較低成本的融資方式。稅賦優勢。資產負債表外融資。


21.1.3 租賃在觀念上的性質

關於租賃資本化 (capitalization of leases) 的不同觀點如下：

不將任何租賃資產資本化。將與分期付款購買相似的租賃資本化。將所有長期租賃予以資本化。將不可取消的租賃資本化，其未履約的罰金相當龐大。


21.1.3 租賃在觀念上的性質

IASB 同意資本化法。它指出在租賃無法取消的情況下，須將租賃資本化，而將大部分的財產所有權之利益與風險予以移轉。結論：

公司必須確認所有權的利益與風險已大部分移轉的特色；相同的特色必須一致應用於承租人與出租人；營業租賃未移轉所有權大部分的利益與風險。


21.2 承租人的會計處理



假如所有權的風險與報酬已大部分移轉時，則租賃應分類為融資租賃 (finance lease) 。為將租賃記為融資租賃，該租賃合約必須不可取消。



不符合上述四項條件之一的租賃分類並記錄為營業租賃(operating leases) 。


21.2.1 資本化的條件

所有權移轉測試優惠承購權測試

優惠承購權 (bargain-purchase option) 允許承租人在可行使該權利之日以顯著低於資產預期公允價值的價格購買承租資產。

經濟年限測試假如租賃期間為資產經濟年限的絕大部分者，則出租人已將絕大部分所有權的風險及報酬移轉承租人。


21.2.1 資本化的條件

優惠續租權 (bargain-renewal option) 允許承租人在可行使該權利之日以低於預期公允租金的價格重新續約。在租賃開始時，優惠續租權與預期公允租金間的差異數必須大至可合理確認行使該權利。

投資回復測試假如最低租金給付額的現值合理近似於其公允價值時，實際上係購買該資產。決定最低租金給付額的現值涉及三項重要的概念：(1) 最低租金給付額， (2) 履約成本，及 (3) 折現率。


最低租金給付額

包括下列各項：最低租金給付額保證殘值未續約的罰金優惠承購權。

履約成本承租有形資產將於其經濟年限中發生保險、維修及租稅費用—稱為履約成本 (executory costs) 。


折現率

隱含利率 (implicit interest rate) 為，在租賃開始時，使最低租金給付額的現值與未保證殘值等於承租資產公允價值的折現率。增額借款利率 (incremental borrowing rate) 為承租人須賦予相似租賃的利率或在租賃開始時，承租人取得相似條件資金以購買該資產所需支付的利率。假如已知或可估計時，最好採用隱含利率。


21.2.2 資產與負債的會計處理不同

已記錄的資產與負債在融資租賃法下，將以下列兩者之一將融資租賃記為資產與負債：最低租金給付額的現值（扣除履約成本）或租賃開始時承租資產的公允價值。

折舊期間公司可以用與其他資產相同的折舊方法計提折舊。假如租賃並未移轉所有權或保有優惠承購權，則須以租賃期間計提折舊。


有效利率法

當對融資租賃採用有效利率法時，公司必須採用與最低租金給付額現值相同的折現率。

折舊概念以傳統的折舊方法對租賃資產計提折舊，如直線法、年數合計法、餘額遞減法及生產單位法等。


21.2.3 融資租賃法（承租人）

釋例假設 CNH Capital（荷蘭）（為 CNH Global 的子公司）與 Ivanhoe Mines Ltd. （加拿大）於2012/1/1簽訂一紙租賃合約。該合約要求 CNH 於2012/1/1 開始出租一部前端裝貨機予 Ivanhoe 。租賃的條件及其他相關資料如下：租期 5 年。租賃合約不可取消，每年期初支付等額租賃款 $25,981.62（以到期年金為基礎）。



釋例該裝貨機在租賃開始時的公允價值為 $100,000 ，估計經濟年限為 5 年，無殘值。Ivanhoe每年直接支付履約成本予第三方，財產稅$2,000除外，其係包含於每年付予 CNH 租金的一部分。該租賃合約未含續租權。裝貨機於租賃結束時須返還 CNH 。Ivanhoe 的增額借款利率為每年 11% 。



釋例Ivanhoe 對相似設備採直線法計提折舊。CNH 所設定的每年租金相當於對該投資賺取 10%的年報酬率； Ivanhoe知曉此事時。

上述租賃條款符合融資租賃的分類條件，其原因如下：租期為 5 年，等於該設備估計的經濟年限 5 年，符合經濟年限測試。最低租金給付額的現值（ $100,000 ，計算如下）。



Ivanhoe採用 CNH 的隱含利率 10% 而非增額借款利率 11% ，因為它知道前者。 2012/1/1 的分錄：



2012/1/1 記錄第一次租賃給付的分錄如下：



2012/12/31 記錄應計利息的分錄如下：

2012/12/31 記錄折舊的分錄如下所示：



下表列示 2012/12/31 有關租賃交易的負債部分。

記錄 2013/1/1 租賃給付款如下：



假如 Ivanhoe 於租賃結束時以 $5,000 購買該設備，設備的估計耐用年限為 5 ～ 7 年，則它應作如下的分錄：


21.2.4 營業租賃法（承租人）

承租人將租金列為因使用資產而受益之期間的費用，並且在會計處理上忽略所有未來支付的承諾。例如，假設前段所述的融資租賃未符合必要的條件。因此， Ivanhoe 須將其列為營業租賃。第 1 年列為營業費用的金額現為 $25,981.62 ， 2012/1/1 記錄此項支付的分錄如下：


21.2.5 融資租賃法與營業租賃法的比較

不論租賃採融資租賃法或營業租賃法處理，租賃期間內記錄的總營業費用皆相同，在融資租賃下，租賃期間所認列的費用先高後低。



如採融資租賃法而非營業租賃法時，將產生下列的差異。增加列報的負債（同時包含短期及長期）。增加總資產（特別指長期性資產）。租賃期間前段的淨利較低，因此，保留盈餘也較低。


21.3 出租人的會計處理

租賃對出租人有三項重要的利益：利息收入租稅誘因較高的殘值


21.3.1 租賃的經濟實質

CNH 的隱含利率為 10% ， CNH 的設備為 $100,000（同時也是公允價值），其估計殘值為 0 。 CNH 決定租賃支付款的金額如下：


21.3.2 出租人對租賃的分類

出租人也必須將租賃分類為營業或融資租賃。融資租賃可進一步分類為直接融資型租賃或銷售型租賃。對出租人而言，直接融資型租賃與銷售型租賃的差別在於是否存有製造商或經銷商利潤 (manufacturer's or dealer's profit)（或損失） (or loss) ：銷售型租賃包含製造商或經銷商利潤，而直接融資型租賃則否。


21.3.3 直接融資型租賃法（出租人）

「最低租金給付款」包括： (1) 租金給付額（扣除履約成本）， (2) 優惠承購權（如有者）， (3) 保證殘值（如有者），及 (4) 未續約的罰金（如有者）。



沿用 CNH/Ivanhoe 的釋例，其資料如下：租賃期間為 2012/1/1 開始 5 年，不可取消，每年期初支付等額租賃款 $25,981.62 。該款包含 $2,000的履約成本（財產稅）。CNH 的設備（前端裝貨機）成本為 $100,000 ，在租賃開始時的公允價值 $100,000 ，估計經濟年限為 5 年，無殘值。CNH 在協商及結束租賃交易時，未產生初始直接成本。



該租賃合約未含續租權。裝貨機於租賃結束時須返還 CNH 。CNH 所設定的每年租金相當於對該投資賺取 10%的年報酬率（隱含利率），如圖表 21-11 所示。

該租賃符合直接融資型租賃的條件，其原因有二：租賃期間等於設備估計的經濟年限，最低租金給付額的現值等於設備的公允價值。



2012/1/1 記錄出租的資產及相關應收租賃款（在租賃開始時）如下：

2012/1/1 記錄第 1 年收到租賃支付款的分錄如下：



2012/12/31 認列所賺得的利息收入的分錄如下：



記錄第 2 年的租賃支付款與認列所賺得利息的分錄如下：



假如 Ivanhoe 在租賃結束時以 $5,000 購買該裝貨機者，CNH 須認列設備的處分如下：


21.3.4 營業租賃法（出租人）

在營業租賃法下，出租人記錄每期收現的租金為租金收入。它以正常的方式計提出租資產的折舊並須將維修成本及任何在租賃條款下於當期所提供任何服務之成本予以費用化。租金收現的分錄如下：


21.3.4 營業租賃法（出租人）

折舊費用的分錄如下（假設採直線法，成本為$100,000 ，耐用年限為 5 年）：

假如支付當年的財產稅、保險費、維修費及其他營運費用時，它將其列記為費用，以與總租金收入配合。假如公司在租予他人外，另行擁有供自用的固定資產，則該公司須將出租資產及其相關累積折舊另行分類於「租予他人的設備」或「租賃財產之投資」。


21.4 特殊的會計問題

21.4.1 殘值殘值 (residual value) 係指租賃期間終了時租賃資產的公允價值。擔保與非擔保的比較

承租人同意支付任何低於出租人在租賃期間結束時收回資產殘值的指定金額。該指定金額即為保證殘值 (guaranteed residual value) 。採用保證殘值的原因有二。第一為確保出租人對該投資收回預定的報酬率。第二項理由為會計利益。


釋例假設資料同上述 CHN/Ivanhoe 的釋例，不同處只有 CNH 在 5 年租期結束後，估計的殘值為 $5,000 。另外， CNH 設定的投資報酬率為 10% (ROI) ，不論殘值是否有保證。


承租人對殘值的會計處理方法

保證殘值（承租人的會計處理）事實上，保證殘值為承租人將以財產或現金，或兩者兼具而於租賃期間結束時的額外租賃給付。



假設 Ivanhoe 對租賃資產計提折舊而降至殘值 $5,000 ，但在 2016/12/31 殘值的公允價值為 $3,000 。公司須作下列分錄：



假如公允價值超過 $5,000 ，則須認列利得。未保證殘值（承租人的會計處理）

未保證殘值 (unguaranteed residual value) 在承租人計算最低租金給付額及將租賃資產與租賃負債資本化的方式與無殘值相同。假設與前例相同，不同處只有 $5,000 的殘值為未保證而非保證殘值。



承租人記錄含殘值的分錄承租人對包含殘值的會計處理方法不論殘值是否保證，出租人皆將收回同額的淨投資數。


21.4.2 銷售型租賃（出租人）


釋例

假設資料同前述直接融資型租賃（參見 21.3.3小節）。估計的殘值為 $5,000（現值為 $3,104.60），經銷商，CNH ，的租賃設備成本為 $85,000 。假設殘值的公允價值在租賃屆滿時為 $3,000 。


釋例

出租人將該減少數列為當期的損失。公司不可認列估計殘值的向上調整數。


21.4.3 優惠承購權（承租人）

釋例假設圖表 21-17 的 Ivanhoe Mining釋例在 5 年租期屆滿時，可以 $5,000 之優惠承購價購買承租資產。此時，Ivanhoe 與 CNH 預期的公允價值為 $18,000 。優惠承購價與公允價值間的鉅額差異產生優惠承購權，且該權利的行使可合理確認。優惠承購權對租賃會計的影響基本上等於保證殘值，相同金額與條件下的優惠承購權與保證殘值之會計處理方法唯一的差別為每年折舊的計算。


21.4.4 初始直接成本（出租人）

初始直接成本 (initial direct costs) 包含兩種：增額直接成本為付予獨立第三方以使租賃合約生效的成本。內部直接成本為與某特定租賃所要求承租人必須執行某特定活動而產生的直接成本。初始直接成本的會計處理係依租賃的種類而定：

在營業租賃下，出租人須遞延初始直接成本並根據租金收入認列的比率將其分攤於租賃期間。


21.4.4 初始直接成本（出租人）

在銷售型租賃下，出租人將初始直接成本認列為銷貨利益產生的期間。在直接融資型租賃下，出租人將初始直接成本認列為淨投資的加項並於租賃期間予以攤銷，作為報酬率的調整。


21.4.5 流動與非流動的比較

假設租金的到期日為年底 (12/31) 而非年初 (1/1) ，則在普通年金租賃裡，常用的衡量流動負債方法為現值變動法。

釋例假設資料同 CNH/Ivanhoe 的釋例但為普通年金，扣除 $2,000 履約成本。因為 Ivanhoe 在期末支付租金而非期初， CNH 設定的 5 期租金為 $26,379.73 以使其達到有效利率 10% 。


釋例


21.4.6 揭露租賃資料

對承租人：對重大租賃合約的一般性描述。報導期間終了日的未來最低給付總額及其現值之調節表。報導期間終了日的未來最低給付總額，及下列各期間的現值 (1)少於 1 年， (2) 多於 1 年但少於 5 年，及 (3) 多於 5 年。


21.4.6 揭露租賃資料

對出租人：對重大租賃合約的一般性描述。報導期間終了日的租賃總投資額及報導期間終了日的最低租金應收款之現值的調節表。預收財務收益。租賃的總投資額及最低租金給付額在下列各期間終了日的現值 (1)少於 1 年， (2) 多於 1 年但少於 5年，及 (3) 多於 5 年。


21.5 租賃會計—未解決的問題

租賃會計易受操弄。租賃條件的性質將鼓勵諸如此類的規避行為。此係源於租賃會計在決定租賃的適用係屬營業或融資租賃的租賃會計準則之基本目標相當薄弱。根據新準則的草案所記錄的資產及負債將比現行租賃會計者高，淨利也將較低。

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