Start-up CEO

재무/회계 이해와 활용

심규태 대표

010-5257-7680

ktshim@cfoschool.com

한국CFO스쿨 스타트업 아카데미

Quiz

1. 매출이 급성장하면 어떤 문제가 생기는가?

2. 성장속도를 늦추면 어떤 문제가 생기는가?

부의 축적방법

□ 매출액-비용=이익(profit)

□ 임직원으로서 받는 연봉(Salary)

□ 보유주식에 의한 자본이득(capital gain)

스타트업 벤처기업 성장모형

벤처기업

중소기업

item

funding

staffing

funding

성공적인 숙성과정

IPO

투자유치실패

핵심인력 유치실패

현상유지

1st Funding 2nd Funding 3rd Funding EXIT

기업가치

청산/소멸

staffing

위험요인 성공요인

•Technology plan을 business plan으로 착각

•Business plan 상 단계별 펀딩규모를 추정하지 못함.

•단계별 성과목표/실적과 비전제시부족

•Business plan을 명확하게 해야 함

-투자자는 기술을 사는 것이 아니라는 것을 명심.

•단계별 소요자금의 추정

-과다계상, 과소계상을 피하기 위해서는 단계별 추정이 필요함.

•단계별 성과와 비전제시를 통해 투자자를 유인

•다양한 자금조달방법을 활용하지 못함

•투자유치=지분축소

•성장단계별 다양한 투자유치 전략사용

•파이를 키우면 더 많은 수익확보 가능

•Business mind가 없는 자금 사용

-최고의 설비확보 욕심

-무분별한 비용성 경비 사용

•자금의 흐름을 제대로 이해하지 못함

•핵심기술과 시장침투만을 위한 자금사용

-Business plan에 따라 사용

•자금회전율에 대한 이해

-기존기업보다 자금회전율이 길다.

-상품과 현금흐름은 시간차이가 있다.

피터드러커의 벤처기업 성공원칙

(1) 시장에 초점을 맞춰라.

(2) 재무계획을 가지고 있어야 한다.

(3) Management Team

벤처기업 초기단계에 나타나기 쉬운 실수가

시장 지향적 자세의 부족이라면,

두 번째 단계에서 발생하기 쉬운 질병은

재무 지향적인 자세의 부족이다.

전도양양하던 벤처 스타트업 기업들이 갑작스럽게 문을 닫는 이유는

대부분 재무문제에 대한 미숙한 대처 때문이다.

재무/회계는 비즈니스 언어

High-Performance & Financial Success

비즈니스 숫자를 이해한다.

최적의 의사결정과 전략을 수립한다.

숫자로 사고하라

Ch1. 숫자가 전부다. 즉, 비즈니스 세계는 숫자의 세계이다. Ch2. 숫자로 생각하면 감춰진 진실이 보인다. Ch3. 숫자로 생각하면 해답이 보인다. Ch4. Ch5. Ch6. Ch7. Ch8. 숫자만 있으면 어떤 상대도 설득할 수 있다. Ch9. 숫자는 보는 방법에 따라 결과가 달라진다. Ch10. 숫자가 전부는 아니다. 즉, 숫자지상주의를 경계하라.

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전략적 숫자경영으로 무엇을 기대하는가?

(1) 기업의 문화를 바꾼다.

(2) 숫자에 강한 High Performer 를 육성한다.

- 숫자에 대해 지속적인 관심을 가진다.

- 논리적으로 생각한다.

- 숫자 이면에 있는 의미를 파악한다.

- 숫자 사이의 연관성을 파악한다.

- 숫자로 측정 가능한 목표를 세운다.

- 감성과 숫자를 융합한다.

(3) 높은 성과를 내는 조직을 만든다.

(4) 커뮤니케이션을 강화한다.

단순하고도 강력한 재무 노하우

아무리 열심히 일해도, 아무리 제품을 많이 팔아도,

회사에 남는 돈이 없으면 사업은 허덕일 수 밖에 없다.

재무를 잘 챙겨야 사업이 탄탄해진다.

사업은 결국 돈을 들여서 고객가치를 통해

더 큰 돈으로 만들어 나가는 순환과정이다.

돈이 전부는 아니지만, 돈 없는 사업은 없다.

창의적 아이디어나 생산 판매만으로는

지속 가능한 기업으로 재무적 성공을 거둘 수 없다.

1. 숫자를 알아야 조직구성원들 간의 경영 커뮤니케이션이 가능하다.

2. 매니저는 반드시 숫자를 볼 줄 알아야 한다.

3. 숫자를 이해해야 실현된 이익이 회사에 정말 기여한 것인지 판단할 수

있다.

4. 뛰어난 능력이 있더라도 자신의 능력을 숫자로 표현하지 못한다면

제대로 인정받지 못한다.

숫자의 경쟁력

Right numbers Right decisions Strong Firms

□□

“중요한 것은 기업에 대한 모든 재무적 정보를 담고 있는 □□□□를 정확히 이해하는 능력이다.

기업의 발전은 얼마나 빨리 올바른 결정을 내릴 수 있는가에 달려있는데 이는 결국 재무적 숫자와 의미를 얼마나 빠르고 정확히 이해하느냐에 달려 있다. ”

현금흐름

• 회사가 아무리 많은 이익을 올려도 자산이 즉

시 □□화되는 것이 아니기 때문에 종종 자금부족현상이 나타날 수 있다.

• 부족자금을 사전에 예측할 수 있다면 조달비용과 차입조건을 회사에 유리하게 협의할 수 있다.

• 그러나 자금부족에 대해 무계획적으로 운영하게 되면 갑작스럽게 자금이 필요할 경우 조달하기도 어려울 뿐만 아니라 조달비용이나 차입조건이 상당히 불리할 가능성이 높다.

재무▪회계

재무(Finance) 회계(Accounting)

사업과 재무는 동전의 양면

기업활동 순환도

주 식

채권, 차입금

현 금

자산매각

자본적지출 (고정자산투자)

미지급금 (외상매입)

재공품 제 품

감가상각비

재료비

노무비

제조경비

매출액

매출채권

대 손 현금의 비영업순환과정 이 이외에는 영업순환과정

(회수)

(현금매출)

(투입) (완성)

(현금매입)

(주식발행)

(차입)

상품/

서비스

시장

자본/

금융

시장

재무상태표

자산 부채+자본

I. 유동자산 (1) 당좌자산 현금및현금성자산 매출채권 (2) 재고자산

부 채

I. 유동부채 단기차입금 매입채무

II. 비유동자산 (1) 투자자산 (2) 유형자산 (3) 무형자산

II. 비유동부채 장기차입금

자 본

I. 자본금 II. 자본잉여금 III. 이익잉여금

총자산 총자본

•자기자본, 타인자본, 순자산

이익 성적표 매출액

- 매출원가(생산비)

매출 총이익

- 판매비와 일반관리비

영업이익

+영업외수익 - 영업외비용

경상이익

+ 특별이익 - 특별손실

법인세차감전순이익

- 법인세비용

당기 순이익 (최종결과)

(총사업규모)

(본업을 통한 이익)

기본 질문

Q1. 얼마가 드는가?

Q2. 얼마를 벌어야 하는가?

Q3. 얼마인가?

20

여전히 링에서는 어렵다!