Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group...

11
MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership [email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513 Editor-in-chef: Ms. Phan Thi Quynh Hoa MD of MK Group Note: All information and images in this internal magazine were collected and edited from various reputed sources by MK Group and used for knowledge-sharing purposes only. | Email: [email protected] Internal Newsletter of MK Group - Issue #51 | March 2020 MK ABIS solution qualified for Sao Khue Award 2020 Entrust Datacard Simplifies High-Assurance Authentication with Next Generation Passwordless Workforce Login and Fully Digital Customer Identity Proofing Consumer preference for alternative payment methods increases Contactless payments in transport to surge by 2024 TMB, Kbank ready with facial recognition for e-KYC platforms Credit card frauds top the list of US identity theft crimes AML/KYC compliance riffs on biometrics Headlines MK WORLD OF CARDS

Transcript of Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group...

Page 1: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Editor-in-chef: Ms. Phan Thi Quynh Hoa – MD of MK Group

Note: All information and images in this internal magazine were collected and edited from various reputed sources by MK Group and used for knowledge-sharing purposes only.

| Email: [email protected]

Internal Newsletter of MK Group

- Issue #51 | March 2020

❖ MK ABIS solution qualified for

Sao Khue Award 2020

❖ Entrust Datacard Simplifies

High-Assurance Authentication

with Next Generation

Passwordless Workforce Login

and Fully Digital Customer

Identity Proofing

❖ Consumer preference for

alternative payment methods

increases

❖ Contactless payments in

transport to surge by 2024

❖ TMB, Kbank ready with facial

recognition for e-KYC platforms

❖ Credit card frauds top the list of

US identity theft crimes

❖ AML/KYC compliance riffs on

biometrics

Headlines

MK WORLD OF CARDS

Page 2: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

In the afternoon of 14th March 2020, MK Group presented and

demonstrated MK ABIS (Automated Biometric identification

System) to Sao Khue Award 2020‘s Board of Judges.

Qualifying for Sao Khue Award is one of the meaningful activities and it

plays an important role in establishing the reputation of products and

services as well as brands of Vietnamese Software & IT Services

companies. It practically encourages Vietnamese to use “Make in

Vietnam” software products and solutions.

Through this activity, MK Group wishes to contribute its efforts to the

mission of promoting and establishing brands for the Software and IT

Services industry in Vietnam.

MK ABIS (MK Automated Biometrics Identification System) helps

digitalize customer idenification information, thereby indentifying and

verifying their identities accurately, minimizing the risk of identity fraud.

According to evaluation of numerous customers who are deploying a

pilot of this solution, MK ABIS has exceeded their requirements for

customer secure authentication as well as convenient and friendly

services for the customers.

MK ABIS can be expanded and integrated to different systems such as

Internet Banking, Mobile Banking, Banking Kiosks, at ATMs or counters

as well as verifying staff and officials when accessing banking

resources and applications or access control.

According to the evaluation of Sao Khue Award ‘s Board of Judges

2020, MK ABIS solution is highly practical, as it hepls solving eliminate

cases of identity information fraud, provide safe and quality service and

also enhance customer experience. The result of Sao Khue 2020

Awards is expected to be announced in Hanoi in April 2020./.

MK ABIS solution qualified for Sao Khue Award 2020

Page 3: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Entrust Datacard, a leading provider of trusted identity and secure issuance technology solutions, today announced

two new high-assurance offerings for the company's unified authentication management platform: Passwordless

Single Sign On (SSO) Authentication to improve workforce security and productivity, and Identity Proofing with fully

digital identity verification for accelerated customer acquisition and onboarding.

As digital transformation, cloud deployments and mobile initiatives make communication, data storage and remote

workstyles dramatically simpler, employees and customers around the world expect security features to follow suit,

without compromising user experiences. The latest Entrust Datacard authentication solutions both increase high-

assurance security, and simplify user experiences.

Entrust Datacard's Passwordless SSO Authentication solution turns employee smartphones into biometrics-

protected virtual smart cards that allow instant proximity-based login to both workstations and applications. The

solution creates a frictionless authentication experience, eliminating passwords and putting an end to the risk of bad

actors stealing user credentials and compromising critical information.

Taking passwordless login to an SSO experience removes the friction of individual registrations and logins for each

device, allowing employees to work across devices and applications – cloud-based and on-premises. The solution

improves workforce productivity by enabling employees to securely conduct their work activities – email signing, file

encryption, document signing, and more – from their office or remote location without the need to upgrade their

hardware or operating system.

Entrust Datacard's new Identity Proofing solution lets banks, hospitals, government agencies and other customer

and citizen-facing organizations offer customers a simple, seamless onboarding experience, either inside or outside

physical locations. With Identity Proofing, customers use their smartphones or a kiosk to capture their images and

scan government-issued identity documents – such as a driver's license, passport or national ID card – for fast, AI-

based authentication and verification.

Once authenticated and verified, the user can complete their account application securely. This minimizes

abandoned account applications, cuts onboarding time from multiple days to minutes and has the potential to reduce

an organization's onboarding costs from hundreds of dollars per account to single digits. The fully digital Identity

Proofing solution supports compliance with regional regulations, such as Know Your Customer (KYC) and Anti-

Money Laundering (AML) in the United States, and PSD2 in Europe.

(Entrust Datacard)

Entrust Datacard Simplifies High-Assurance Authentication

with Next Generation Passwordless Workforce Login and

Fully Digital Customer Identity Proofing

Page 4: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Trong năm 2016, các nhà sản xuất thẻ đã sản xuất 6,43 tỷ thẻ thanh toán trên toàn cầu, tăng

3,6% so với năm 2015. Thẻ thanh toán được thống kê bao gồm thẻ trả trước, thẻ tín dụng và

thẻ ghi nợ của MasterCard, Visa, UnionPay và thẻ ATM nội địa; thẻ American Express, Diners

Club, Discover, JCB, RuPay, Maestro; thẻ thanh toán bán lẻ, xăng dầu, y tế, hàng không, đỗ

xe và các loại thẻ thanh toán khác. Sự tăng lên trong sản lượng thẻ EMV đã dẫn đến việc

giảm số lượng thẻ từ được phát hành thời gian.

Trong lĩnh vực Thẻ thanh toán, 8 vị trí dẫn đầu danh sách vẫn không thay đổi so với năm

2015. Tổng số lượng thẻ của 8 “đại gia” này đạt 3,7 tỷ thẻ thanh toán, giảm 9,1% so với năm

2015.

Một trong những điểm nhấn ấn tượng của bản báo cáo lần này chính là MK Smart – thành

viên của MK Group đã được “xướng tên” là một trong những công ty có sự tăng trưởng ấn

tượng trong lượng thẻ sản xuất trong năm 2016 (tăng 58,2 triệu thẻ), tiếp theo đó là Toppan

Printing (tăng 27,5 triệu thẻ), Rosan Finance (tăng 11,7 triệu thẻ).

Theo xếp hạng của Nilson, MK Smart đứng trong TOP 15 về tổng sản lượng thẻ thanh toán

trong năm 2016 với 59 triệu thẻ, vượt qua DZ Card Thái Lan, trở thành nhà sản xuất thẻ lớn

nhất khu vực Đông Nam Á. Ngoài ra, khi xét riêng về thẻ thanh toán thương hiệu Visa và

MasterCard, MK Smart vươn lên vị trí thứ 8 trên bảng xếp hạng. Trong năm 2016, tổng sản

lượng thẻ sản xuất của MK Smart là 167 triệu thẻ với hơn 60% sản lượng được xuất khẩu

sang Nhật Bản và nhiều nước Châu Á, Châu Mỹ La tinh.

Sau 14 năm phát triển, MK Smart đã vươn lên trở thành một trong những cái tên tuổi lớn

trong ngành công nghiệp Thẻ, sánh với những nhà sản xuất thẻ lâu năm tại các quốc gia phát

triển như Gemalto, Oberthur, Giesecke & Devrient, đưa vị thế của Việt Nam trở nên đậm nét

hơn trong bản đồ các quốc gia sản xuất thẻ lớn trên thế giới.

MK Smart được thành lập năm 2003, là thành viên của Tập đoàn MK. Hiện nay MK Smart là

công ty hàng đầu Đông Nam Á trong lĩnh vực sản xuất thẻ thông minh phục vụ ngành viễn

thông (thẻ SIM), tài chính ngân hàng (thẻ từ và thẻ chip), các cơ quan, tổ chức và doanh

nghiệp. MK Smart là công ty Việt Nam duy nhất sở hữu công nghệ và kinh nghiệm về thẻ

chip, sản xuất thẻ SAM, công nghệ mã hóa và bảo mật.

MK Smart sở hữu 2 nhà máy sản xuất thẻ thông minh đặt tại KCN Quang Minh Hà Nội và

Khu Công nghệ cao Tp. HCM với quy mô lớn và hiện đại bậc nhất Việt Nam cũng như trong

khu vực. Với các chứng chỉ sản xuất thẻ tài chính Visa, MasterCard, JCB, Union Pay, MK

Smart được sản xuất thẻ cho các ngân hàng trong nước cũng như trong khu vực Châu Á-

TBD với chất lượng cao, giá cả hợp lý và thời gian giao hàng nhanh nhất.

The latest report of GlobalData titled “Vietnam Cards & Payments: Opportunities and Risks to 2023″ mentioned

that Vietnam’s e-commerce market value has doubled in the past five years with total online spending increasing

from 90.1 trillion dong (3.9 billion US dollars) in 2015 to 218.3 trillion dong (9.4 billion US dollars) in 2019.

The development and popularity of the Internet and smartphones, along with a young population structure, has

boosted the e-commerce market in Vietnam over the years. According to forecasts from GlobalData, the total

online spending will increase at a Compound Annual Growth Rate (CAGR) of 16.3 percent from 218.3 trillion

dong (9.4 billion US dollars) in 2019 to 399.5 trillion dong (17.3 billion US dollars) in 2023.

Nikhil Reddy, a banking and payment analyst at GlobalData said that “While traditional payment tools such as

cash, cards and bank transfers are widely used for purchase through e-commerce sites, consumer preference

for alternative payment methods is increasing. There is a growing demand for faster and more convenient

payment methods, particularly for tech-savvy generations.”

According to GlobalData’s Global Banking and Payment Survey 2019, cash is still the most preferred payment

method for purchases made through e-commerce sites in Vietnam, accounting for 35.6 percent of the total trading

value in 2019; followed by cash payment and bank transfers with respectively 28.4 percent and 20.5%.

Alternative payment solutions are gradually dominating and currently accounting for 15.5 percent of market

share. The survey also showed that MoMo is the most preferred alternative payment solution in Vietnam, followed

by PayPal.

The strong growth of e-commerce has encouraged global companies to increase investment in Vietnam. In 2018,

Tiki respectively received 5.3 million US dollars and 44 million US dollars from VNG Corporation and Chinese

investor JD.com. in that year, Japanese financial group SBI Group and some other companies based in Asia

also invested a total of 51 million US dollars in another online shopping platform in Vietnam Sendo. Notably,

Chinese e-commerce giant Alibaba invested an addition of two billion US dollars into Lazada, one of the leading

e-commerce businesses in Vietnam.

“The upgrade of payment infrastructure, the increasing consumer confidence in online shopping, and the ability

of convenience payment solutions are expected to spur Vietnam’s e-commerce sector in the coming years,”

Nikhil Reddy concluded.

(Intellasia)

CENTRAL CARD ISSUANCE SYSTEM

• Specially designed for mid- & high-range

personalization;

• Comprehensive features: smart card/

magnetic stripe encoding, embossing, indent

printing, laser engraving, etc.

• Modular system with flexible choices to meet

specific requirements of each card program;

• Comprehensive warranty – maintenance

service.

Consumer preference for alternative payment

methods increases

Page 5: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

The volume of contactless payments for transportation on OEM’s payment vehicles was tipped to jump by 177 per cent over the next five years, driven mainly by the convenience of using mobile ticketing services, Juniper Research predicted. It predicted the number of contactless ticket payments made globally on OEM-provided set-ups would grow from 4.9 billion in 2020 to 13.6 billion in 2024. Research analyst Susannah Hampton explained mobile contactless ticketing had “gained momentum by prioritising convenience, as with Apple Pay Express Transit“. “By offering increasingly frictionless traveller experiences, OEM Pay providers can become integral to the transit market”. The market is expected to be further catalysed by rollouts of contactless payment systems in large cities, similar to OMNY which is being implemented in New York City and its surroundings. Juniper Research forecast the value of global payments conducted via OEM pay transactions, will surpass $1 trillion in 2024, up by 200 per cent from $333 billion in 2020. The spike is predicted to be driven by Apple Pay’s growth in China and the US, along with expansion of offerings by rival providers. It expects the value of Apple Pay transactions to 240 per cent over the forecast period. Juniper Research also predicted China will be an important driver of increased contactless usage, as the market had “an affinity for mobile payments, with rapidly rising contactless acceptance at point-of-sale”. The company predicted this would see China account for 33 per cent of total OEM pay transaction values by 2024, compared with 19 per cent in 2020.

(Mobileworldlive)

Contactless payments in transport to surge by 2024

Page 6: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Digital banking platform Me by TMB and KBank in Thailand are each releasing new biometric services for opening

savings accounts using electronic Know Your Customer (e-KYC), writes Bangkok Post.

Customers can now open new accounts in Me Save using the digital platform, they no longer have to be physically

present in a branch, according to Benjarong Suwankiri, head of Me by TMB.

Deposit accounts with TMB can be opened using a smartphone that has Android NFC. Customers will need both

an ID card and passport for facial authentication.

The e-KYC process has two stages. The first through facial recognition works only for current customers interested

in opening a new deposit account, while in the second stage users can open bank accounts by using cross-bank

identity verification through the National Digital ID (NDID) platform.

According to the Bank of Thailand, KBank, Siam Commercial Bank, Bangkok Bank, Bank of Ayudhya, TMB Bank

and CIMB Thai Bank are conducting trials for cross-border identity verification in the regulatory sandbox.

KBank’s first phase of e-KYC has exited the regulatory sandbox, confirmed Supreecha Limpikanjanakowit, first

senior vice-president. The bank has been collecting and updating customers’ facial information since last year, to

prepare for biometric facial recognition deployment.

Me has also tested cross-bank identity authentication, as it is expected to improve transaction convenience.

Customers opening new digital deposit accounts on the NDID platform have to present their IDs through a

smartphone.

“We expect our second phase will exit the regulatory sandbox in the second half. We will then set a clearer plan

about expanding digital deposit account opening,” said Mr Benjarong.

KBank has meanwhile increased the number of dip-chip points where users can insert ID cards into a reader for

authentication. Future plans include installing 100,000 dip-chip points nationwide in 2020. There is no target set for

K-eSaving accounts yet, given market uncertainty.

(biometricupdate)

TMB, KBank ready with facial recognition for e-KYC

platforms

Page 7: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Ủy ban Quốc phòng và Nội vụ (PDIAC) thuộc Nghị viện Uganda đã yêu cầu Chính phù nước này đầu tư lớn để triển khai

chương trình phát hành hộ chiếu điện tử (ePassport). Theo PDIAC, Uganda sẽ cần phải đầu tư ít nhất 28 tỷ Shilling (khoảng

7,8 triệu USD) để thiết lập cơ sở hạ tầng ban đầu phục vụ hoạt động sản xuất hộ chiếu điện tử. Kinh phí cho toàn bộ dự án

sẽ vào khoảng 100 triệu USD. Dự án phát hành hộ chiếu điện tử, do Cơ quan Quản lý Công dân và Nhập cư Quốc gia của

nước này phụ trách, theo kế hoạch đã phải được triển khai từ tháng 1/2017, tuy nhiên dự án đã không thể thực hiện được

vì lý do thiếu vốn./.

(Security Document World)

Singapore thử nghiệm đăng ký cử tri điện tử bằng thẻ căn cước điện tử Singapore sẽ thử nghiệm hệ thống đăng ký bỏ phiếu mới được liên kết với thẻ căn cước thông minh. Cơ quan Bầu cử

Singapore (ELD) cho biết để đáp ứng yêu cầu của các phương tiện truyền thông, ELD sẽ thử nghiệm hệ thống quét mã vạch

ngay trên thẻ nhận dạng đăng ký quốc gia (NRIC) của các cử tri. ELD khẳng định hệ thống mới sẽ rút ngắn thời gian chờ

đợi cho các cử tri và giảm số lượng nhân viên phục vụ hoạt động đăng ký tại các điểm bầu cử. Theo ELD, cơ quan này dự

định thí điểm công nghệ đăng ký điện tử tại một cuộc bầu cử trong tương lai nhằm kiểm tra thủ tục và thu thập thông tin phản

hồi. ELD hiện vẫn chưa gọi thầu cho dự án thí điểm./.

(Security Document World)

Australia thử nghiệm công nghệ nhận dạng khuôn mặt tại

Đại hội Thể thao Khối Thịnh vượng chung Công nghệ nhận dạng khuôn mặt sẽ được sử dụng trong mạng lưới giao thông công cộng trong thời gian tổ chức Đại hội

Thể thao Khối Thịnh vượng chung 2018 (2018 Commonwealth Games) tại thành phố Gold Coast, bang Queensland, Australia

nhằm ngăn chặn nguy cơ khủng bố tại những khu vực công cộng và địa điểm thi đấu. Hệ thống nhận dạng tinh vi sẽ xác

định khuôn mặt của những kẻ tình nghi trong đám đông trên tàu, xe điện và xe buýt trong suốt 11 ngày diễn ra sự kiện. Hệ

thống này sẽ được kết nối với lực lượng phản ứng nhanh gồm cảnh sát và quân đội nhằm bảo vệ an toàn cho 1,5 triệu khán

giả tham dự sự kiện. 2018 Commonwealth Games sẽ được tổ chức tại thành phố Gold Coast, bang Queensland, Australia

từ ngày 4/4 đến ngày 15/4/2018. Cơ quan Cảnh sát Liên bang Australia chủ động đưa ra sáng kiến này bởi họ tin rằng Gold

Coast sẽ là thành phố hết sức phù hợp để thử nghiệm công nghệ do có được một hệ thống camera giám sát an ninh (CCTV)

chất lượng cao./.

(Planet Biometrics)

Mỹ: CBP kiểm soát xuất cảnh bằng công nghệ sinh trắc tại các sân bay Phó Cục trưởng Cục Hải quan và Biên phòng Mỹ (CBP), John Wagner cho biết cơ quan này sẽ triển khai chương trình kiểm

soát xuất cảnh sinh trắc bắt buộc, giúp xác định danh tính du khách nước ngoài khởi hành tại các sân bay trên lãnh thổ của

nước này. Thông báo trên được đưa ra vài tuần sau khi Bộ An ninh Nội địa Mỹ đưa ra báo cáo ước tính khoảng 629.000 du

khách tới nước này đã lưu lại quá hạn trong năm 2016 do thiếu một hệ thống kiểm soát xuất cảnh sinh trắc đồng bộ tại các

sân bay. CBP sẽ kết hợp hệ thốngnay vớiạng để hoàn thành các mục tiêu đề ra. Tuy nhiên, Phó Cục trưởng CBP thừa nhận

sẽ phát sinh một số vấn đề liên quan đến quyền riêng tư của cá nhân, đặc biệt khi sáng kiến nói trên cũng đề cập tới khả

năng áp dụng công nghệ nhận dạng khuôn mặt để chụp lại hình ảnh của các công dân Mỹ.

(Biometric Update)

More than 9 million Americans have their identities stolen each year, with many US citizens still unable

how to protect their sensitive information.

According to data gathered by PreciseSecurity, the number of identity theft complaints in the US increased

by 45% and reached over 650,000 in 2019. With more than 270,000 reports, credit card frauds

represented the leading type of identity theft crime in 2019.

Identity thieves usually target people who don`t report suspicious activity on their credit reports and don’t

regularly check for identity theft warning signs. In 2015, the Federal Trade Commission Consumer

Sentinel Network received nearly 80,000 reports of people whose information was used for credit card

frauds. However, by the end of 2019, the number of Americans reporting this type of identity theft crime

jumped to 271,823.

The 2019 data revealed that Americans in their thirties were the most exposed to credit card frauds, with

74,572 complaints or nearly 30% of all reports in 2019.

More than 55,600 complaints were from people in their fifties, making it the second-largest age group in

the total number of reports. US citizens in their twenties ranked in third place with over 43,000 credit card

fraud reports in 2019.

(thepaypers)

Credit card frauds top the list of US identity theft crimes

Page 8: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

WHO urges switch to contactless to slow virus

transmission

The World Health Organisation is advising consumers to avoid handling bank notes and instead switch to

contactless payments to deter the spread of the deadly coronavirus.

The WHO's advice comes after China and Korea began isolating and disinfecting used bank notes, which

are known carriers of viruses and bacteria.

A 2017 study of used bank notes in New York found 397 distinct bacterial species crawling across the bills.

A World Health Organisation spokesperson told The Telegraph: 'We know that money changes hands

frequently and can pick up all sorts of bacteria and viruses.

'We would advise people to wash their hands after handling banknotes, and avoid touching their face.

'When possible it would also be advisable to use contactless payments to reduce the risk of transmission.'

(Finextra)

Page 9: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

AML/KYC Compliance Riffs On

Biometrics Anti-money laundering (AML) and know your customer (KYC) regulators have released the

hounds, with billions in fines leveled by governments worldwide against financial institutions

(FIs), online marketplaces and other entities in recent months for various violations.

Penalties are a motivator, as is evident from reading the March 2020 AML/KYC Tracker®

done in collaboration with Trulioo. The European Union’s Fifth Anti-Money Laundering

Directive (5AMLD) went into full effect in January of 2020, as a slew of new American data

privacy laws delivered a pincer-like movement to the commercialization of data.

Solution providers, government agencies and financial consortia are innovating like mad to

meet strict new identity standards – ahead of the other strict new specs coming next year.

The Real You

Biometrics are a major focus of the AML/KYC activity, as it digitally captures

people’s identities. That’s the ambitious objective, and it even helps bridge

issues of inclusion around those without formal identification, as well as the

unbanked. Even with the interruptions to global travel and supply chains caused

by the COVID outbreak, cross-border trade and tourism will go on.

That fact keeps pointing in the direction of global trusted identities that are

founded on biometrics and able to cross borders and transact. “In order to

quickly adapt AML efforts, payment processing companies should consider

flexible, scalable and interoperable technology that can easily be reconfigured

for many in-market conditions coincidingly,” Zac Cohen, chief operating officer

of identity solutions firm Trulioo, told PYMNTS.

“Additionally, for identity verification, a layered approach that applies the correct

screening and onboarding workflows for the right customer at the right time is

the way to go if these companies want to obey the ever-evolving laws and

regulations around AML globally,” he said.

Page 10: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Fast-moving fraudsters have exploited the coronavirus to scam more than USD 1

million from victims who were fearful about the growing pandemic.

Hundreds of thousands of dollars were lost before law enforcement were able to

stop cybercriminals siphoning away the cash in a series of rapid, multiple transfers.

Interpol warned that scammers are targeting people buying protective masks, hand

sanitisers, and medical items online, after shelves in bricks-and-mortar stores were

stripped of products. Moreover, the law enforcement agency detected a surge in

fake callers who claimed to be medical doctors demanding money to treat sick

family members.

As a result, over USD 1.1 million has already been seized by Interpol, with police

forces around the world freezing bank accounts before the fraudulent cash was

stolen forever. The range of financial scams Interpol was investigating included

telephone fraud, where the callers posed as doctors, and email phishing

campaigns, nine.com reports.

(thepaypers)

AML/KYC Compliance Riffs On Biometrics (cont.)

The Digital Identity Tour

Onboarding is where many AML/KYC problems begin, and regulators are

scrutinizing account origination in their efforts to stem the flow of illicit dollars

and straight-up theft.

The March 2020 AML/KYC Tracker® details the drama still unfolding in India

over a year after the Supreme Court there struck a credentialing blow to digital

banks and FinTechs. It’s a bit of a mess, with an estimated 200 million verified

users requiring reauthentication under the ruling.

Meanwhile, in Thailand, six financial institutions (FIs) have linked up to use new

eKYC biometric remote scanning to meet verification requirements. It’s an

experiment that others around the banking sphere are watching, as it leverages

the collective strengths of FIs. Similar tests are underway from the United Arab

Emirates to Uganda, the inner workings of which can be found in the latest

AML/KYC Tracker®. It’s all part of the move to trusted digital identities.

“Digital identities can help, as the credentials can be accessed online from

anywhere and are not dependent on individuals finding and retaining physical

documents,” the report states. “Organizations must be careful to ensure data

security and consumer privacy when creating online IDs, however. Countries

have already taken different privacy issue approaches: Some are eagerly

collecting residents’ biometric information, while others are more cautious about

gathering such sensitive details.”

(pynmts)

Scammers see opportunity with coronavirus,

stealing USD 1.1 mln from victims

Page 11: Certificates & Industry membership Internal Newsletter of ... · MK World of Cards ©2020 MK Group Certificates & Industry membership (84-24) 6266 2703 - 513 thegioithe@mkgroup.com.vn

MK World of Cards ©2020 MK Group

Certificates & Industry membership

[email protected] www.facebook.com/mkgroup1999 (84-24) 6266 2703 - 513

Copyright© 2020 by MK Group

www.mkgroup.com.vn | [email protected] | www.facebook.com.vn/mkgroup1999

Hanoi: F11th, TTC Tower, 19 Duy Tan St., Cau Giay Dist. | Tel: (+84-24) 6266 2703

Hochiminh City: F7th, Thien Son Building, 5 Nguyen Gia Thieu St., District 3 | Tel: (+84-28) 3930 5023

Brian Honan, Chủ tịch BH Consulting, Dublin, Cộng hòa Ireland, cho biết trong 8 năm qua, ông đã liên tục đưa ra những

lời kêu gọi khắc phục 5 trường hợp bảo mật yếu kém điển hình lại Hội nghị Tội phạm mạng. Cụ thể là:

Mật khẩu yếu

Thiếu bản vá lỗ hổng

Phần mềm diệt virus lỗi thời

Thiếu sự giám sát

Sử dụng những hệ thống dễ bị tổn thương, chẳng hạn như ColdFusion, Windows XP, WordPress lạc hậu và những hệ

thống tương tự khác. Brian Honan dự báo 5 “căn bệnh mãn tính” nói trên sẽ vẫn tiếp tục hành hạ thế giới bởi vẫn còn

rất nhiều tổ chức tiếp tục sử dụng công nghệ lạc hậu.

3. Thêm nhiều nỗi lo về bảo mật điểm cuối

Một trong vụ việc nghiêm trọng nhất trong năm 2017 là sự bùng phát dữ dội của mã độc tống tiền WannaCry. Theo

Avivah Litan - Phó Chủ tịch và là nhà phân tích cấp cao của Gartner, WannaCry có thể đã bị chặn đứng nếu mọi người

được cung cấp bản vá lỗi. Tuy vậy các tổ chức vẫn phải đối mặt với thách thức từ công tác quản lý bản vá.

“An ninh điểm cuối khác với quản lý công nghệ thông tin. Điều đó có nghĩa là chúng ta luôn dễ dàng triển khai các hệ

thống nhưng sẽ gặp rất nhiều khó khăn khi chuyển đổi hệ thống sang trạng thái ngoại tuyến để tiến hành hoạt động

bảo trì hoặc dành ưu tiên cho những lỗ hổng cần phải vá lại. Và kết quả là có hàng loạt hệ thống tồn tại những điểm

yếu điển hình. Không bất ngờ khi 80% đến 90% mã độc tống tiền đã lợi dụng những lỗi chung này”, Avivah Litan cho

biết.

Để khắc phục tình trạng nói trên, theo Avivah Litan, tất cả các tổ chức cần phải sử dụng phần mềm diệt virus “mới nhất

và tốt nhất” bởi vì các thế hệ mới sẽ có khả năng phát hiện và phản ứng tốt hơn, đặt biệt là những sản phẩm dựa trên

công nghệ điện toán đám mây.