Celltrion Pharm 2014 AR
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Annual Report of Celltrion Pharm in 2014
From 1 January 2014
To
31 December 2014
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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Contents
사 업 보 고 서 .................................................................................................................... 2
【 대표이사 등의 확인 】.................................................................................................... 2
1. 회사의 개요 ............................................................... Error! Bookmark not defined.
I. 회사의 개요 .................................................................................................................... 5
2. 회사의 연혁 .............................................................................................................. 7
3. 자본금 변동사항 ......................................................................................................114. 주식의 총수 등.........................................................................................................13
5. 의결권 현황 .............................................................................................................17
6. 배당에 관한 사항 등 .................................................................................................19
II. 사업의 내용 ..................................................................................................................21
1. 사업의 개요 .............................................................................................................21
2. 주요 제품 등에 관한 사항 .........................................................................................27
3. 생산 및 설비에 관한 사항 .........................................................................................29
4. 매출에 관한 사항 .....................................................................................................33
5. 시장위험과 위험관리................................................................................................36
6.경영상의
주요계약
등
...............................................................................................437. 연구개발활동 ...........................................................................................................45
1. 요약재무정보 ...........................................................................................................53
III.재무에 관한 사항 .........................................................................................................53
2. 연결재무제표 ...........................................................................................................59
3. 연결재무제표 주석 ...................................................................................................72
4. 재무제표 ............................................................................................................... 204
5. 재무제표 주석........................................................................................................ 213
6. 기타 재무에 관한 사항 ........................................................................................... 348
IV. 감사인의 감사의견 등 ................................................................................................. 351
V. 이사의 경영진단 및 분석의견 ....................................................................................... 353
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 ............................................................................. 3571. 이사회에 관한 사항 ................................................................................................ 358
2. 감사제도에 관한 사항............................................................................................. 362
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 ............................................................................. 362
VII. 주주에 관한 사항 ...................................................................................................... 364
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 .................................................................................... 368
1. 임원 및 직원의 현황 ............................................................................................... 378
2. 임원의 보수 등....................................................................................................... 380
IX. 계열회사 등에 관한 사항 ............................................................................................ 386
X. 이해관계자와의 거래내용 ............................................................................................ 387
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 .................................................................. 3891. 전문가의 확인........................................................................................................ 402
【 전문가의 확인 】 ........................................................................................................ 402
2. 전문가와의 이해관계.............................................................................................. 402
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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Contents
Company History ..................................................................................................................... 8Changes in capital ..................................................................................................................12The total number of shares .....................................................................................................14Status of Voting Rights ...........................................................................................................18Items Related to Dividend Distribution .....................................................................................20Items related to output and facilities ........................................................................................30Sales related Issues................................................................................................................34Main business contracts ..........................................................................................................44Research and Development .....................................................................................................46Bio&Chemical World Pharmaceutical Institute (2013.04~2014.04) ..............................................52Consolidated financial statements ............................................... Error! Bookmark not defined. Consolidated Financial Statements comment ............................................................................73
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사 업 보 고 서
(제 15기)
사업연도 2014년 01월 01일 부터
2014년 12월 31일 까지
금융위원회
한국거래소 귀중 2015년 3월 31일
제출대상법인 유형: 주권상장법인
면제사유발생: 해당사항 없음
회 사 명 : (주)셀트리온제약
대 표 이 사 : 김만훈
본 점 소 재 지 : 서울시 강남구 역삼동 706-1카이트타워 17층
(전 화) 02-2216-3611
(홈페이지) http://www.celltrionph.com
작 성 책 임 자 : (직 책)경영지원담당 (성 명)오 동 석
(전 화) 02-2216-3611
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2
#$%&'()*+,&
(15th period)
Accounting periodFrom January1st, 2014 to December 31st, 2014
To whom it may concern in the Financial Services Commission and Korea Stock Exchange:
March 31th, 2015
Company type: Sovereign Listed Companies
Exemptions : None
Company Name : Celltrion Pharmaceutical
CEO: Kim Manhoon
Address of Head
Office :
17 Story, Building LG Dacom,
Yeoksam-dong, Gangnam-gu
Telephone number: 02-2216-3611
Company website: http://www.celltrionph.com
Contact Person : ( Position ) Director of Management Support
( Name ) Oh Dongsuk
( Phone ) 02-2216-3611
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3
대표이사 등의 확인 】
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4
"#$%&'()*&#$ #% +,-',.,$*)*&/, 0&',1*#'.
【Confirmation of representative directors and signature】 CONFIRMATION
As representatives of the company's directors and Director of Business Declaration, we have paid considerableattention to the contents of our public files. After direct confirmation and discussions we confirm that no record or note ofmajor events was omitted and there was no false records or notes. Therefore, the contents of the report will not lead to majormisunderstandings for the referrers.
Additionally, I affirm that, in accordance with the relevant laws and regulations of the external audit conducted on thecompany, our company has built up and executed its internal accounting function.(The legally-backed independent audit was carried out in accordance with the relevant laws and regulations of the
company’s external auditing company)March 31
st, 2015
Celltrion PharmKim Manhoon
CEO: Kim ManhoonOh Dongsuk
Reporting Director:(Director of Management Support)Oh Dongsuk
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5
23회사의 요
1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서,분기ㆍ반 기보고서를
제출하는 경우에 한함)
(단위 : 백만원)
상호 설립일 주소 주요사업
직전사업
연도말
자산총액
지배관계
근거
주요종속
회사 여부
Celltrion
Pharma USA
Inc
2008-01-2510535 wilshire Blvd. #D-04 Los Angeles, CA
90024
서비스사업
관련업 352
지분
50%이상 해당
(주)셀트리온
화학연구소 2009-08-05
경기도 용인시 기흥구 중동 1028번지
대우프론티어밸리 2단지 7층
화학정밀
연구개발 3,994
지분
50%이상 해당
1-1. 연결대상회사의 변동내용
구 분 자회사 사 유
신규
연결
- -
- -
연결
제외
- -
- -
해당사항 없습니다.
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6
# $%&'()* +,%-./0
1.1. Status of Consolidated Subsidiaries only includes companies with quarterly interim reports
Or consolidated financial statements and annual reports)
(Unit: KRW MN)
CompanyName Registration
Date
Address Main BusinessTotal assets atthe end of last
business yearOwnership
Subsidiary
of Celltrion
Pharm?
Celltrion
Pharma USA
Inc.2008-01-25
10535 Wilshire Blvd. #D-04 Los Angeles,CA
9
ServiceIndustry 352
Owns morethan half the
shares Yes
CelltrionChemical
ResearchInstitute
2009-08-05
7F, Daewoo Frontier
Valley 2complex,1028, Jung-dong,
Giheung-gu, Yongin-si,Kyungkido, Korea
Research and
development
of finechemicals 3,994
Owns morethan half the
shares Yes
1-1. Changes in consolidated companies
Category Subsidiary company name Reason
Acquisition
of
Subsidiary
- -
- -
Disposal of
Subsidiary
company
- -
- -
Not applicable.
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7
43회사의 연혁
가. 회사 설립 이후 회사의 주된 변동내용
2000. 11.엠비즈네트웍스글로벌 주식회사 설립
2005. 08.금융감독원 기업등록 및 코스닥 예비심사청구서 제출
2005. 12.코스닥 예비심사 통과
2006. 02.코스닥 상장
2007. 07.회사 상호 변경 (주식회사 코디너스)
2009. 07. 회사 상호변경 (주식회사 셀트리온제약)
2009. 08.회사 합병 (피합병법인 :한서제약 주식회사)
2009. 10. 제 46회 무역의날 300만불 수출탑 및 수출포장상 수상
2010. 07.오창 제 2산업단지 입주 및 부지매입 계약체결
2011. 10. 제 48회 무역의날 500만불 수출탑 수상
2014. 08.전남대 병원과 산학협력 MOU 체결
나. 주요 종속회사의 연혁
2002. 07 주식회사 카이로제닉스 설립
2004. 04 벤처기업인증(고도기술수반사업)2005. 12 우수벤처기업인상 수상
2006. 04 ISO 9001인증획득
2006. 11 2006대한민국창업대전 최우수상(대통령상)수상
2010. 04 주식회사 셀트리온화학연구소로 사명 변경
2010. 12 본점 및 연구소 이전(경기도 용인시)
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8
43 $%&'()* 1.23%,*
2. 1. Major Changes since the Company’s Establishment
2000. 11. Founded the Mbiznetworks Inc.
2005. 08. Registered with the Financial Supervisory Service and summited preliminary application review to
KOSDAQ
2005. 12. Passed KOSDAQ’s preliminary review
2006. 02. Listed its common stock on KOSDAQ
2007. 07. Changed its trade name to Codinus Inc.
2008. 01. Established Celltrion Pharm USA Inc.
2009. 07. Changed its trade name to Celltrion Pharmaceutical
2009. 08. Merged with Hanseo Pharmaceutical Inc.
2009. 10. Won USD 3,000,000, the Export Tower Reward in its 46th day of trading.
2010. 07. Entered second industrial park (Ochang) and signed land purchase contract
2011. 10. Won USD 5,000,000 as the Export Tower Reward on the 48th day of trading
2014. 08. Signed MOU agreement with Academic-Industrial Collaboration with Chonnam National University
2.2 Changes in major subsidiary companies’ history
2002. 07 Founded Cairo Genics Inc.
2004. 04 Certified as high-tech company (sophisticated technologies)
2005. 12 Won excellent venture company award
2006. 04 Obtained ISO 9001 certification
2006. 11 Won 2006 Republic of Korea War Prize (Presidential Award)
2010. 04 Company name changed to Celltrion Chemical Co., Ltd.
2010. 12 Headquarters and research institute moved to Yongin-si, Gyeonggi-do
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나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
변경사항 없음
다. 경영진의 중요한 변동
일자 변동전 변동후 비 고
2012.03.22
대표이사 서정진
이사 김형기
사외이사 한진호
사외이사 박남춘
감사 임동호
대표이사 서정진
이사 김형기
사외이사 장동우
사외이사 김행옥
감사 임동호
2013.03.25
대표이사 서정진
이사 김형기
사외이사 장동우
사외이사 김행옥
감사 임동호
대표이사 서정진
이사 김형기
이사 장동우
사외이사 김행옥
사외이사 김경엽
감사 임동호
2014.03.28
대표이사 서정진
이사 김형기
이사 장동우
사외이사 김행옥
사외이사 김경엽
감사 임동호
대표이사 서정진
이사 김만훈
이사 김형기
이사 김행옥
사외이사 김경엽
사외이사 이광민
감사 임동호
라. 최대주주의 변동
일자 변경 전 변경 후 비 고
2009.07.20 김영집외 3인(특수관계인 포함) (주)셀트리온헬스케어 -
2010.11.29 (주)셀트리온헬스케어 (주)셀트리온홀딩스외 특수관계인 -
2013.04.19 (주)셀트리온홀딩스외 특수관계인 (주)셀트리온외 특수관계인 -
마. 상호의 변경
일자 변경 전 변경 후 비 고
2007.07.20 (주)엠비즈네트웍스글로벌 (주)코디너스 -
2009.07.03 (주)코디너스 (주)셀트리온제약 -
바. 합병, 분할(합병), 포괄적 주식교환ㆍ이전,중요한 영업의 양수ㆍ도 등
해당사항 없습니다.
사. 사업목적의 중요한 변동
해당사항 없습니다.
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10
2.3. HQ Address/Location Change
No change
2.4. Major management changes:
Date Before Changes After Changes Notes
Mar 22nd 2012
Deputy Board of Directors: Seo JeongjinBoard of Directors: Kim HyeongjiExternal Board of Directors: Han Jinho
External Board of Directors: Park Namchun Auditor: Im Dongho
Deputy Board of Directors: Seo JeongjinBoard of Directors: Kim HyeongjiExternal Board of Directors: Jang Pongu
External Board of Directors: Kim Haeng Ok Auditor: Im Dongho
Mar 25th 2013
Deputy Board of Directors: Seo JeongjinBoard of Directors: Kim HyeongjiExternal Board of Directors: Jang Dongwoo
External Board of Directors: Kim Haengok
Auditor: Im Dongho
Deputy Board of Directors: Seo JeongjinBoard of Directors: Kim HyeongjiBoard of Directors: Jang Dongwoo
External Board of Directors: Kim GyeongyeopExternal Board of Directors:
Kim Haengok
Auditor: Im Dongho
Mar 28th 2014
Deputy Board of Directors: Seo JeongjinBoard of Directors: Kim Hyeongji
Board of Directors: Jang DongwooExternal Board of Directors: KimGyeongyeopExternal Board of Directors: Kim Haengok
Auditor: Im Dongho
Deputy Board of Directors: Seo JeongjinBoard of Directors: Kim ManhoonBoard of Directors: Kim HyeongjiExternal Board of Directors: KimGyeongyeop
External Board of Directors: Lee Gwangmin
Auditor: Im Dongho
2.5. Majority Shareholder Changes
Date Before Changes After Changes Notes
Jul 20th 2009 Three people except for Kim Yeongjip
(including special related parties) Celltrion Healthcare Inc. -
Nov 29th 2010 Celltrion Healthcare Inc. Special related parties, except for
Celltrion Holdings Inc. -
Apr 19th 2013 Others related parties asides from Celltrion
Holdings Inc. Others related parties asides from
Celltrion Inc. -
2.6.Change of the trade name
Date Before Changes After Changes Notes
Jul 20th 2007 Mbiznetworks Global Inc. Codinus Inc. -
Jul 3rd 2009 Codinus Inc. Celltrion Pharm Inc. -
2.7. Merger, segmentation (merger), total stock swaps, stock transfers, and assignment of important business
Not applicable.
2.8. Major business objective changes
Not applicable.
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53자본금
변동사항
증자(감자)현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :원,주)
주식발행
(감소)일자
발행(감소)
형태
발행(감소)한 주식의 내용
주식의
종류 수량
주당
액면가액
주당발행
(감소)가액 비고
2012년 04월 19일 주식매수선택권행사 보통주 298,700 500 11,185 -
2012년 05월 15일 주식매수선택권행사 보통주 13,664 500 5,671 -
2012년 07월 16일 주식매수선택권행사 보통주 9,555 500 11,185 -
2012년 08월 08일 전환권행사 보통주 254,237 500 11,800 -
2012년 12월 10일 전환권행사 보통주 1,271,186 500 11,800 -
2013년 07월 03일 전환권행사 보통주 85,587 500 11,684 -
2013년 07월 31일 전환권행사 보통주 85,587 500 11,684 -
2013년 08월 06일 전환권행사 보통주 85,587 500 11,684 -
2014년 12월 23일 신주인수권행사 보통주 4,494,382 500 8,900 -
미상환 전환사채 발행현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :백만원, 주)
종류\구분 발행일 만기일 권면총액
전환대상
주식의 종류 전환청구가능기간
전환조건 미상환사채
비고
전환비
율
(%)
전환가액 권면총액 전환가능주
식수
제 4회
전환사채
2014년 04월 18일 2019년 04월 18일 10,000기명식
보통주
2015년 4월 18일~
2019년 4월 17일 100 12,460 10,000 802,568 -
합 계 - - 10,000 - - 100 12,460 10,000 802,568 -
미상환 신주인수권부사채 등 발행현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :백만원, 주)
종류\구분 발행일 만기일 권면총액 행사대상
주식의 종류
신주인수권
행사가능기간
행사조건 미행사신주인수권부사
채 비고
행사비율 행사가액 권면총액 행사가능
(%) 주식수
제 1회 무보증
신주인수권부사채
2013년 12월
19일
2018년 02월
18일
60,000 기명식보통주 2014.12.19~
2018.12.18100 10,650 60,000 5,633,802 -
합 계 - - 60,000 - - - - 60,000 5,633,802 -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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12
53 "6)$7,. &$ ")-&*)8
Capital Increase (decrease) Status
(Base date: December 31st 2014 ) (Unit: KRW, per share)
Date Issue Form
Details of shares ( Decrease)
Category Number of Shares Par value Issue Notes
April 19th 2014 Stock option exercise Common 298,700 500 11,1
-
May 15th 2012 Stock option exercise 13,664 500 5,6
-
July 16th 2012 Stock option exercise 9,555 500 11,1
-
August 8th 2012 Exercise conversion 254,237 500 11,8
-
December 10th 2012 1,271,186 500 11,8
-
July 3rd 2013 85,587 500 11,6
-
July 31st 2013 85,587 500 11,6
-
August 6th 2013 85,587 500 11,6
-
December 23rd 2014 4,494,382 500 8,9
-
Status of Outstanding Convertible Bonds
(Base date: December 31st 2014) (Unit: KRW MN, per share)
Category Issuance DateMatu
rityBook Value
TypeConvertible Period
Conversion Condition Bond repayment
Notes
Conver
sion
ratio
Conversion
Price
Total
Book Value
Convertible
shares
The 4th
Convertiblebonds
April 18th 2014 April 18th
2019 10,000
RegisteredCommonstocks
April 18th, 2015~
April 19th,2019100 12,460 10,000 802,568
-
Total - - 10,000 - - 100 12,460 10,000 802,568 -
Status of Outstanding Bonds with Warrants
(Base date: December 31st 2014 ) (Unit: KRW MN, per share)
Category IssuanceDate
Maturity Book Value
Type
Period of
warrants
exercise
Exercise ConditionBonds whichHave Not beenExercised
Notes
Exercise
ratio (%)
Exercise
Price
Book
Value
Converti
bleshares
First
unregisteredbonds withdetachable
December 31st
2013
February 18th
2018
60,000 Register
edCommonstocks
2014.12.1
9~2018.12.18
100 10,65060,00
05,633,80
2
-
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13
Total
- - 60,000 - - - -
60,00
0
5,633,80
2
-
93주식의
총수
등
주식의 총수 현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :주)
구 분 주식의 종류
비고 보통주 우선주 합계
Ⅰ.발행할 주식의 총수 65,000,000 15,000,000 80,000,000 -
Ⅱ.현재까지 발행한 주식의 총수 19,380,667 - 19,380,667 -
Ⅲ.현재까지 감소한 주식의 총수 490,907 - 490,907 -
1.감자 490,907 - 490,907 -
2.이익소각 - - - -
3.상환주식의 상환 - - - -
4.기타 - - - -
Ⅳ.발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 18,889,760 - 18,889,760 -
Ⅴ.자기주식수 1,131 - 1,131 -
Ⅵ.유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 18,888,629 - 18,888,629 -
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14
93-.(&,*,$%&/#01(+&*2&3.$+(4
Status of the total number of shares
(Base date: December 31st,2014) (Unit: Shares)
Category
Types of sharesNotes
Ordinary
sharesPreferred stock Total
Ⅰ. The total number of issued
shares 65,000,000 15,000,000 80,000,000
-
Ⅱ. The total number of shares
issued 19,380,667 - 19,380,667
-
Ⅲ. The total number of shares
decreased 490,907 - 490,907
-
1. Capital decrease 490,907 - 490,907 -
2. Profit redemption - - - -
3. Repayment of redeemableshares
- - --
4. Others - - - -
Ⅳ. The total number of outstanding
shares (Ⅱ-Ⅲ) 18,889,760 - 18,889,760
-
Ⅴ. Number of self-owned stock shares 1,131 - 1,131 -
Ⅵ .Number of shares in circulation
(Ⅳ-Ⅴ)18,888,629 - 18,888,629
-
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15
자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 주)
취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량
기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-)
배당
가능
이익
범위
이내
취득
직접
취득
장내
직접 취득
보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
장외
직접 취득
보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
공개매수 보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
소계(a)보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
신탁
계약에
의한
수탁자 보유물량 보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
현물보유물량 보통주 - - - - - -
(주 1) 2009년 5월 21일 피합병회사인 한서제약(주)로부터 취득한 4,087,193주를 합병비율
(1:0.303634)로 환산한 1,241,010주 중 자사주로 편입된 단수주입니다.
취득
우선주 - - - - - -
소계(b)보통주 - - - - - -
우선주 - - - - - -
기타 취득(c)보통주
1,131 - - - 1,131 (주
1)
우선주 - - - - - -
총 계(a+b+c)보통주 1,131 - - - 1,131 -
우선주 - - - - - -
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Status of the Acquisition and Disposal of Own Shares
(Base date: December 31st 2014) (Unit: Shares)
Acquisition Approach Types ofstocks
Number ofShares
Quantity changes NumberofShares
Notes Acquisitio
n (+) Disposal(-)
Redemption (-)
Legal
acquisitionin capital
markets
Direct
Acquisition
s
Tradingmarket
Commonstock
- - - - - -
Preferredstock
- - - - - -
Public
tenderoffers
Commonstock
- - - - - -
Preferredstock
- - - - - -
Exercisingthe
subscription
right
Commonstock
- - - - - -
Preferredstock
- - - - - -
Subtotal
Commonstock
- - - - - -
Preferredstock - - - - - -
Acquisitio
ns
through
trust
agreemen
ts
TrusteesRetention
volume
Commonstock
- - - - - -
Preferredstock
- - - - - -
Spot stockholdingvolume
Commonstock
- - - - - -
Preferredstock
- - - - - -
Subtotal (b) Commonstock
- - - - - -
Preferredstock
- - - - - -
Other acquisition methods (c) Commonstock 1,131
Commonstock
- - 1,131 (Note1)
Preferredstock
- Preferredstock
- - -
-
Total(a+b+c) Commonstock
1,131 Commonstock
- - 1,131
-
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(Note 1) These 4,087,193 shares were acquired through merger with Hanseo Pharm Co. on May 21st 2009 under merger ratio of 1:0.303634
:3의결권
현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :주)
구 분 주식의 종류 주식수 비고
발행주식총수(A)보통주 18,889,760 -
우선주 - -
의결권없는 주식수(B)보통주 1,131 -
우선주 - -
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된
주식수(C)
보통주 - -
우선주 - -
기타 법률에 의하여
의결권 행사가 제한된 주식수(D)
보통주 - -
우선주 - -
의결권이 부활된 주식수(E)보통주 - -
우선주 - -
의결권을 행사할 수 있는 주식수
(F = A - B - C - D + E)
보통주 18,888,629 -
우선주 - -
Preferredstock
- Preferredstock
- - - -
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18
: ;*)*<. #% =#*&$7 +&76*.
(Base date: December 31st 2014) (Unit: Share)
Category Types of shares Number of shares Notes
(A) Number of shares Common stock 18,889,760 -
Preferred stock - -
(B) Number of shares without voting
rights
Common stock 1,131 -
Preferred stock - -
(C) Voting shares excluded by the
Articles of Association
Common stock - -
Preferred stock - -
(D) Shares with voting rightslimited by other laws
Common stock - -
Preferred stock - -
(E) Number of shares with theresurrection of voting rights
Common stock - -
Preferred stock - -
Number of shares with voting rights
(F = A - B - C - D + E)
Common stock 18,888,629 -
Preferred stock - -
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19
>3배당에
관한
사항
등
최근 3사업연도 배당에 관한 사항
구 분 주식의 종류 제 14기 제 13기 제 12기
주당액면가액 (원) 500 500 500
(연결)당기순이익(백만원) 2,613 3,551 3,434
주당순이익 (원) 183 280 279
현금배당금총액 (백만원) - - -
주식배당금총액 (백만원) - - -
(연결)현금배당성향(%) - - -
현금배당수익률 (%)- - - -
- - - -
주식배당수익률 (%)- - - -
- - - -
주당 현금배당금 (원) - - - -- - - -
주당 주식배당 (주)- - - -
- - - -
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20
6. Items Related to Dividend Distribution
Dividend distribution for the three successive accounting years previous:
Category Types of shares 14th period 13th period 12th period
Par value per share (KRW) 500 500 500
(Consolidated) Net Income (KRW MN) 2,613 3,551 3,434
Earnings per share (KRW) 183 280 279
Total cash dividends (KRW MN) - - -
Total dividends (KRW MN) - -
Consolidated Pay-out Ratio - - -
Cash Dividend Yeild(%)
- - - -
- - - -
Stock Dividend Yeild(%)
- - - -
- - - -
Cash Dividend perShare (KRW)
- - - -
- - - -
Stock Dividend perShare (Share)
- - - -
- - - -
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223사업의 내용
?3사업의
개요
가. 시장여건 및 영업의 개황 등
(1) 산업의 특성
제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련한 고부가가치와 지식기반의 산업으로서 원료 및 완
제의약품의 생산과 판매에서부터 신약개발을 위한 연구 등 모든 과정을 포괄하는 첨단 부가
가치 산업으로 기술집약도가 높고 신제품 개발 여부에 따라 막대한 부가가치를 창출할 수 있
는 미래 성장산업으로 분류되고 있습니다. 제약산업은 지속적인 연구개발 및 투자의 결과가
기업의 성과와 연결되는 특징을 가지고 있으며 신제품 및 신약개발을 위해서는 비용 및 시간
이 투자되어야 하는 필수요소를 가지고 있습니다. 그런 관계로 타 업종에 비하여 연구개발비
중이 높은 것이 특징입니다.
(2) 산업의 성장성
전 세계 제약시장은 빠른 고령화에 따른 의료비 지출 증가 추세에 따라 헬스케어 관련 산업
에 대한 수요가 지속적으로 매년 성장세를 보이고 있으며, 특히 중국을 비롯한 제약시장 수
요가 급증하고 있기 때문에 향후 지속적인 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 성장을
주도하던 전문의약품 시장이 정부의 일괄약가 인하정책 및 한미 FTA, 포지티브 리스트 시스
템, 약가재평가 등이 큰 이유였습니다.이러한 규제가 더욱 강화될 수 있으므로 전반적인 어
려움이 예상되나 인구의 고령화에 따른 만성질환 환자의 증가로 의약품 수요는 꾸준히 유지
될 전망이나 의약품사용량의 감소 및 가격인하에 대한 정책이 지속되는 등 저성장이 예측됩
니다.
(3) 경기변동의 특성 및 계절성
제약산업은 국민의 건강과 직접적으로 산업인 만큼 경기 변동과 계절적 요인에 따른민감도 가
비교적 낮은 비탄력적인 성향을 보입니다. 의약품의 종류에는 반드시 전문의의 진단과 처
방이 요구되는 전문의약품과 진료없이 일반인이 선택하여 구입할 수 있는 일반의약품이 있
는데 일반의약품의 경우에는 경기변동과 날씨 및 기후에 의한 계절적인 요인에 다소 영향을
받는 편이지만, 전문의약품은 경기변동에 그다지 민감하지 않고 안정적인 성장패턴을 유지 해
오고 있습니다.
일반의약품 경기변동 및 계절적 요인에 다소 민감함
전문의약품 건강과 직접적인 관계로 인하여 비탄력적
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II. Business Introduction1. General business information
A. Market Conditions and Brief Summary
(1)Characteristics of the Pharmaceutical Industry
The pharmaceutical industry is closely related to human life and healthcare. As a knowledge-based industry with
high added value, it covers the whole process from the production and sale of the raw materials and end user
drugs to research and development of new products. It is classified as a highly knowledge-intensive industry with
great growing potential which can generate high value through newly-developed products. The main
characteristic of the pharmaceutical industry is that a company’s performance is closely bound with long-term
research, development and investment. Time and money must be invested to develop new products and new
medicine. Therefore, the pharmaceutical industry is featured to have a higher proportion of research and
development compared to other industries.
(2) Industrial Growth
The medical expenses have increased due to the aging of the general population. Therefore, the demand for
healthcare-related industries grows rapidly year on year, especially in the Chinese pharmaceutical market. As a
result, the world pharmaceutical market is facing a steady growth in the future. Influenced by the drug-price-cut
policies, U.S.-Korea Free Trade Agreement, positive list system, and government controls such as drug price
reassessments, the prescription drug industry is enduring some hardships. What’s worse, government control
might be further intensified and the pharmaceutical industry may therefore face even more difficult challenges.
Along with the increasing trend of the general population aging in the developed world and the increased number
of chronic patients, the demand for pharmaceuticals will continue to maintain growth at a certain level. Still, the
policies to reduce the use of or lower the price of medicines will remain. In summary, it is predictable that the
prescription drug market will continue to slump.
(3) Characteristics and Seasonality of Economic Change
The pharmaceutical industry is directly related to national health. Therefore it is relatively insensitive to economicchanges and seasonal factors, with an inclination towards low flexibility. Regarding the different types ofpharmaceuticals, there are generally two categories: prescription drugs and over-the-counter drugs (OTC).Prescription drugs could only be acquired followed by a doctor’s diagnosis and prescription. Over-the-counter
drugs are different, even ordinary people can choose and buy them. The market condition for generic drugs ismore or less affected by climate changes and economic fluctuations. However, prescription drugs are relativelyinsensitive to economic fluctuations and maintain a relatively stable growth.
Generic Pharmaceuticals More or less sensitive to economic fluctuations and seasonal factors.
Specializedpharmaceutics Inflexible due to its direct relationship with health.
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(4)국내외 시장여건 및 경쟁요소
제약산업은 크게 국내 상위 제약업체와 다국적 제약업체, 국내 중소 제약업체등 약 600개 제
약사들의 경쟁구도 형태를 취하고 있습니다. 국내 제약사들의 연구개발 능력 및 투자가 선진
국에 비해 낮은 수준이기 때문에 대부분의 회사들은 특허가 만료되는 제품에 대한 제네릭 의
약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 업체간 경쟁이 치열한 편입니다. 이에 따라 다양
하고 차별화된 제품력과 영업력, 브랜드 인지도, cGMP 기준의 생산시설 등의 중요성이 더욱
더 부각되고 있으며, 실제로 이러한 경쟁요인들을 갖추고 있는 다국적 제약기업과 국내 상위
제약업체의 시장지배력은 강화되고 소형업체들의 경우 제품력 및 영업력 열세로 제약시장의
양극화 현상이 심화되고 있습니다.
이에 당사는 충북 진천에 소재하고 있는 생산공장 외에 국제기준의 우수의약품 생산시설을
충북 오창 제 2산업단지내 건설을 완료하였으며 미국, 유럽 등 세계 선진국시장 진출을 목표
로 하고 있습니다. 또한 셀트리온에서 개발 및 생산하는 세계최초의 바이오시밀러인 자가면
역치료제 "램시마"의 국내 판매로 기존 케미컬 의약품에 추가적인 파이프 라인을 구축하여
시장지배력을 강화해 나가고 있습니다.
바이오시밀러는 오리지널 바이오 의약품과 효능면에서 동등성이 입증된 바, 환자들에게 더
많은 치료의 기회를 제공함으로써 환자 복지증진에 크게 공헌 할 것으로 기대하고 있습니다.
현재 바이오 의약품 시장은 기존 오리지널 제품의 특허 만료 및 시장의 요구등으로 인하여
바이오 시밀러 중심으로 급격히 확대될 것으로 예상하고 있습니다.
나. 회사의 현황
(1) 영업개황
당사는 보건복지부가 인정한 KGMP(Korea Good Manufacturing Practice: 우수의약품 제 조 및
품질관리기준) 적격업체로 선정, 충북 진천에 우수의약품 생산시설 및 품질 관리시설 을 갖춘
업체로서 정제, 경질캡슐제, 연질캡슐제, 주사제 등 40여 제품을 생산·판매하고 있습 니다.이 중 회사의 주력제품은 개량신약인 고덱스캡슐로서 기존의 간질환치료제인 헤파디프와
DDB제제, 두 제제의 효과가 가장 잘 발휘될 수 있는 최적의 배합 비율을 찾아 동물효력시험,
독성시험을 거쳐 효력(유효성) 및 안전성을 입증 받은 후 2상, 3상 임상시험을 실시하여 5년
여의 노력 끝에 개발하게 되었습니다.
이러한 탁월한 효능·효과로 2007년 100억원의 매출실적을 달성하였고 이후 꾸준히 성장하
여 2013년도 266억원의 매출실적을 달성, 명실상부한 제약업계의 블록버스터로서의 입지를
구축하였으며 성장전략으로 기존 소화기내과 외에 내분비내과 질환계의 임상시험 등을 실시
하고 있습니다. 회사는 내수시장 경쟁이 과열되는 시장상황에서 경쟁력 강화 및 시장 다변화
추진을 위해 꾸준한 수출 마케팅 활동을 지속적으로 전개하여 2009년 '3백만불 수출의 탑'
과 2011년 '5백만불 수출의 탑'을 수상하였습니다.
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4)Domestic and Foreign Market Conditions and Competitive Factors
The pharmaceutical industry generally forms a competitive structure composed of domestic first-classpharmaceutical enterprises and multinational pharmaceutical groups, and 600 domestic pharmaceutical SMEs.Since domestic pharmaceutical companies have weaker R&D capabilities and invest less compared to those ofdeveloped countries, most of the companies are devoted to developing generic pharmaceuticals on products
whose patents are about to be expire. Compared to other industries, the competition among pharmaceuticalenterprises is rather fierce. Therefore, it becomes increasingly important for a corporation to obtain a rich varietyof products, professional management, sound brand recognition and production facilities which comply with cGMPstandards. In fact, equipped with these competitive factors, multinational pharmaceutical groups and domestic
first-class pharmaceutical companies have a growing dominance in the market. However, the polarization of thepharmaceutical market is becoming increasingly serious due to small enterprise’s weak production andmanagement.
Therefore, in addition to the Jincheon-gun and Chungcheongbuk-do production factories, the Company has also
completed the construction of Ochang-eup Chungchengbuk-do which is equipped with excellent international
standard pharmaceutical production facilities. This new factory caters to the Company’s needs to enter overseas
markets including US and Europe. What’s more, Celltrion has researched, developed, and produced an
autoimmune therapeutic agent Remsima, which is the world’s first antibody biosimilar. This new product is sold
domestically, leads to the construction of a new chemical production line and strengthens its market dominance.
Biosimilars prove to have the same effect with original biological drugs and they provide patients with more oppor
tunities for treatment, hence they are greatly anticipated to increase patients’ welfare. It is estimated that biological pharmaceutical markets will expand, sharply centered on biosimilars due to the expiry of original patents, mark
et demand and other factors.
B. Present Situation of the Company
(1) Summary of Operations
The company is designated as the KGMP (Korea Good Manufacturing Practice: Excellent Pharmaceutical Productio
n and the Quality Control Standard) Qualified Corporation by the Ministry of Health and Welfare. As an excellent p
harmaceutical enterprise with top production facilities and quality control in Jincheon-gun, Chungcheongbuk-do, t
he company currently produces and sells over 40 kinds of products including tablets, hard capsules, soft capsules
and injections.
Among these, the Company’s featured product is a newly-modified capsule named Gortex. Based on the existing
liver disease therapeutic agent hepadif and DDB, the Company found out the optimum ratio that facilitates these
two drugs to give play to their best results, and conducted second and third round clinical experiments to test
Gortex’s effectiveness and safety in addition to zoopery, toxicity tests and safety tests. After five whole years, the
Company managed to produce the perfect product.
With such extraordinary performance and effectiveness, sales volumes reached KRW 100 BN in 2007, and kept
sustainable growth in the following years. The Company’s sales performance reached KRW 266 BN in 2013,
making Celltrion Pharm a blockbuster in the pharmaceutical industry. The Company adopted a growth strategy to
constantly conduct clinical trials of Gastroenterology and Endocrinology diseases. In such a large and overheated
domestic supply market, in order to reinforce the Company’s market competitiveness and promote polygonization,
the Company actively explored export markets. The Company finally won the "USD 3,000,000 Export Award" and
the "USD 5,000,000 Export Award" in 2009 and 2011, respectively.
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(2) 매출부문
매출액에 있어서는 당기 개별재무제표 기준 647억원을 달성함으로써 전기 대비 약 29.2%
성장 하였습니다. 품목별로는 당사 주력품목인 간질환치료제 고덱스가 222억원, OTC품목이
119억원, 램시마가 76억원 매출을 달성함으로써 전체 성장을 견인하였으며 그 밖에 혼합비
타민제인 '타미풀', 혈액순환치료제인 '소멕스정’ 등을 포함한 45여개 품목이 고른 실적을 달
성하였습니다.
셀트리온에서 개발한 자가면역질환 치료제 "램시마"는 글로벌 임상시험을 전세계 900여명
을 대상으로 비교 임상 결과 효능 및 안정성 측면에서 오리지널제품과 동등하다는 것이 입증
되어 2012년도 7월 한국식품의약품안전처(MFDS)으로부터 제품허가를 받았습니다. 당사는
본격적으로 종합병원 및 대형병원을 중심으로 마케팅 및 판매활동을 진행하였고 2012년
말부터 환자에 대한 처방이 이루어지고 있습니다.
(3) 사업부문별 주요재무정보
당사는 의약품 제조 및 판매를 지배적 단일사업부문으로 영위하는 업체로 별도로 구분될 사
업부문별 재무정보가 없습니다. 회사의 최근사업연도 요약 재무정보는 동 보고서 'III. 재무에
관한 사항 1. 요약재무정보' 를 참조하시기 바랍니다.(단위 : 백만원)
구 분 주요제품 제 15
제 14
내수
제품 고덱스외 41,014 40,559
상품 램시마외 19,393 4,200
용역 - 2,036 2,574
수출 제품 헤파디프외 4,153 5,258
상품 - 148 66
합 계 - 66,744 52,657
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2) Sales Department
Sales volumes reached KRW 64.7 BN, growing by 29.2% compared with the same period last year. Categorized in
accordance with the drug variety, the Company’s featured product, hepatopathy curative Cortex, OTC products a
nd Remsima led the growth of the whole industry with a total sales value of KRW 22.2 BN, KRW 11.9 BN and KR
W 7.6 BN, respectively. Another 45 items, including mixed vitamin "tamiful" and the blood circulation medicine "s
mex tab", helped balance the growth situation.
The autoimmune therapeutic agent "Remsima" developed by Celltrion was trialed globally on more than 900
people from all over the world. After the comparison of the clinical results, it showed that "Remsima" has thesame efficacy and safety as original products. Consequently, the Company acquired product licenses from Korea
Food and Drug Safety (MFDS) in July, 2012. The company then officially began marketing and sales activities
focused on large hospitals and first prescribed the drugs at the end of 2012.
(3) Business Divisions and Financial Information
As the Company specializes in pharmaceutical manufacturing and sales, the financial statements of other
business divisions are now vacant.
For information on reports such as the Company’s financial statements from recent years, please refer to “III.
Financial Matters 1. Abstract of financial information”
(Unit: KRW 000’)
Category Main products 15th period 14th period
Domestic
consumption
Products Except Gortex 41,014 40,559
Commodities ExceptRemsima
19,393 4,200
Services - 2,036 2,574
Exports Products Except Hepadi 4,153 5,258
Commodities - 148 66
Total - 66,744 52,657
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43주요
제품
등에
관한
사항
가. 주요 제품 등의 현황
회사는 의약품 제조 및 판매업을 영위하고 있으며 본 보고서 작성기준일 현재 주요의약품의
매출 및 총매출액에서 차지하는 비율은 다음과 같습니다.
(단위 : 백만원)
사업부문 매출유형 품목 구체적용도 매출액
금액 비율(%)
의약품
제조 판매
국내매출
(제품)
고덱스 간질환치료용제 22,235 33.31%
기타 기타제네릭 70 0.10%
타미풀 자양강장제 4,512 6.76%
소맥스 순환기용제 1,597 2.39%
기타 기타제네릭 12,600 18.88%
소 계 - 41,014 61.45%
국내매출
(상품)
램시마 자가면역질환치료제 7,573 11.35%
기타 기타상품 11,820 17.71%
소계 - 19,393 29.06%
제품수출 4,153 6.22%
상품수출 148 0.22%
연구용역매출 2,036 3.05%
합 계 66,744 100.00%
나. 주요제품의 가격변동 추이 (단위 : 원)
품 목 2014년도 2013년도 2012년도
고덱스 300C 433 433 433
타미풀 1,728 1,728 1,858
소멕스 50iu 192 192 192
글리메 4mg 284 284 284
토바스틴 10mg 612 612 612
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2. Status of Featured Products
A. Status of Major Products
The company manufactures and sells pharmaceutical products. Since this report was written, the sales conditions
of the Company’s featured pharmaceuticals and the portion that its sales amount accounts for are listed below:
(Unit:KRW 000’)
Business
sectors Sales Type Product Specific ApplicationsSales
Price Ratio (%)
Medicine
sales
Domestic
sales(prod
ucts)
Gortex Liver disease solvent 22,235 33.31%
Others Assorted generics 70 0.10%
amifel Nourishing tonic 4,512 6.76%
Somex Cardiovascular solvent 1,597 2.39%
Others Other generic 12,600 18.88%
Subtotal - 41,014 61.45%
Domestic
sales
(merchandi
se)
Remsima Autoimmune disease
treatment
7,573 11.35%
Others assorted products 11,820 17.71
Subtotal - 19,393 29.06%
Product Exports 4,153 6.22%
Commodity Exports 148 0.22%
Research services revenue 2,036 3.05%
Total 66,744 100.00%
B.Changes in Prices of Main Products
(Unit: KRW)Items 2014 2013 2012
Godex 300c 433 433 433
Tamipool 1,728 1,728 1,858
Somax 50 IU 192 192 192
Glime 4 mg 284 284 284
Tovastin 10mg 612 612 612
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(1) 산출기준
보험약가 기준
(2) 주요 가격변동원인
선별등재시스템(PLS), 특허만료의약품 약가인하, 시장형 실거래가 상환제 등 정부의약가 인
하 정책에 따른 가격통제를 받음
다. 주요 원재료 등의 현황 (단위 : 백만원)
사업부문 매입유형 품 목 매입액 비 율 비 고
의약품
재료
용기 95 2.44% -
라벨 86 2.21% -
기타 293 7.52% -
소 계 474 12.17% -
원료
오로트산카르니틴 697 17.90% -
비페닐디메칠디카르복실레이트 547 14.05% -
기타 2,176 55.88% -
소 계 3,420 87.83% -
합 계 3,894 100% -
53생산
및
설비에
관한
사항
가. 생산능력 및 산출근거
(1) 생산능력 (단위 : 개)
사업부문 품 목 사업소 2014년도 2013년도 2012년도
공장 정제 정제실 339,897,600 339,897,600 339,897,600
캅셀 캡슐 152,409,600 152,409,600 152,409,600
합 계 492,307,200 492,307,200 492,307,200
(2) 산출근거 (단위 : 개)
품목 단위 1일생산량 월평균가동일 월생산능력
정제 정제 1,348,800 21일 28,324,800
캡슐 캡슐 604,800 21일 12,700,800
※ 연간 생산능력 : 492,307,200 (1일 생산량 !21일 ! 12개월)
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(1) Output Based on Calculations
Insurance drug price standards
(2) Main Reasons for Price Changes
Affected by the Positive List System, the patented drug’s price is lowered. The market price in real transactions isaffected by the government’s price control policies such as the market price reimbursement system.
C. Status of raw materials, etc. (Unit: KRW 000’)Businesssectors
PurchaseTypes
Items Purchases Ratio (%) Remarks
Medicine
Materials
Containers 95 2.44% -
Labels 86 2.21% -
Other 293 7.52% -
Sub"total 474 12.17% -
Raw materials
Carnitine Orotate 697 17.90% -
Biphenyl dimethyl dicarboxylic acid 547 14.05% -
Other 2,176 55.88% -
Subtotal 3,420 87.83% -
Total 3,894 100% -
. 3. Items Related to Output and Facilities
A. Output capacity and grounds for output
(1) Output capacity (Unit: piece)
Business sector Items Offices 2014 2013 2012
Factories PillPill
Department339,897,600 339,897,600 339,897,600
Capsule
CapsuleRoom
152,409,600 152,409,600 152,409,600
Total 492,307,200 492,307,200 492,307,200
(2) Grounds for Output (Unit: piece)
Item UnitProduction perday
Average WorkingDays per month
Productivity perMonth
Refine Pill 1,348,800 21 days 28,324,800
Capsule Capsule 604,800 21 days 12,700,800
※ Annual production capacity: 492,307,200 (production per day ! 21 days !12 months )
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나. 생산실적 및 가동률
(1) 생산실적 (단위 : 개)
사업부문 품 목 사업소 2014년 2013년 2012년도
공장
정제 정제실 97,623,682 91,991,731 87,309,086
캅셀 캅셀실 120,158,691 113,128,294 102,855,592합 계 217,782,373 205,120,025 190,164,678
(2) 당해 가동률 (단위 : 시간, %)
사업소(사업부문) 가동가능시간 실제가동시간 평균가동률
공 장 1,008 1,099 114%
합 계 1,008 1,099 114%
※ 8시간 !360일 =2,880시간
다. 생산설비의 현황 등
(1) 생산설비의 현황
[2014년 12월 31일 현재] (단위 : 천원)
사업소
소유
형태 소재지 구분
기초
장부가액
당기증감
당기상각
분기말
장부가액 비고
증가 감소
공장 자가 충북 진천 이월사
곡 588-2
토지(9,723.6) 840,323 - - - 840,323 -
건물(1,433.58) 2,906,099 - - 103,520 2,802,579 -
구축물 2,020,383 16,500 - 107,097 1,929,786 -
기계장치 2,006,243 20,500 9,088 357,022 1,660,633 -
차량운반구 84 25,652 - 4,786 20,950 -
공기구비품 164,806 17,065 - 70,014 111,857 -
합 계 7,937,938 79,717 9,088 642,439 7,366,128 -
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B. Production Performance and Capacity Utilization
(1) Production Performance
(Unit: piece)
Business sectors Items Offices 2014 2013 2012
Factories
PillPurification
office97,623,682 91,991,731 87,309,086
CapsuleCapsuleoffice
120,158,691 113,128,294 102,855,592
otal 217,782,373 205,120,025 190,164,678
(2) Capacity Utilization (Unit: hours, %)
Business Division Potential working hours Actual working hourshe average capacity
utilization rate
Factory 1,008 1,099 114%
Total 1,008 1,099 114%
※ 8 hours !360 days =2,880 hours
C. Status of the Production Equipment, etc.
(1) Current Status of Production Equipment
[Dec 31st, 2014] (Unit: KRW 000’)
BusinessDivision
Form LocationCatego
ry
Basicbookvalue
Changes
Depreciation
Final Bookvalue NoteIncreas
e
Decrea
se
FactoriesDomestic
Sagok-ri Iwol-myeon;Jincheon-gun ;Chungche
ongbuk-do 588-2 et
Land(9,723.6)
840,32
3- - -
840,32
3
-
Buildings(1,433.58)
2,906,099
- -103,52
02,802,57
9
-
Structure
s2,020,38
316,50
0-
107,097
1,929,786
-
Machinery 2,006,243 20,500 9,088 357,022 1,660,633
-
Vehicleranspor
tation84
25,652
-4,78
620,95
0
-
Spare
ool164,80
617,06
5-
70,014
111,857
-
otal 7,937,938 79,71
9,08
642,43
7,366,12
-
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93매출에
관한
사항
가. 매출실적 (단위 : 백만원)
사업
부문
매출
유형 품 목 제 15기 제 14기
의약품 제품 고덱스
수 출 627 1,311
내 수 22,235 23972
합 계 22,862 25,283
타미풀
수 출 232 322
내 수 4,512 3,566
합 계 4,745 3,888
기타제네릭
수 출 3,294 3,668
내 수 14,267 12,978
합 계 17,560 16,646
제품소계
수 출 4,153 5,301
내 수 41,015 40,516
합 계 45,168 45,817
상품
수 출 148 23
내 수 19,393 4,234
합 계 19,541 4,266
용역매출 내 수 2,036 2,574
합 계
수 출 4,301 5,324
내 수 62,444 47,333합 계 66,744 52,657
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4. Sales Related Issues
A. Sales Performance(Unit: KRW MN)
Business
sectors
Sales
ypeItems 15th period 14th period
Medicine Product Codex
Exports 627 1,311
Internal demand 22,235 23972
otal 22,862 25,283
Tamipool
Exports 232 322
Internal demand 4,512 3,566
Total 4,745 3,888
Other generics
Exports 3,294 3,668
Internal demand 14,267 12,978Total 17,560 16,646
Subtotal
Exports 4,153 5,301
Internal demand 41,015 40,516
Total 45,168 45,817
Products
Exports 148 23
Internal demand 19,393 4,234
Total 19,541 4,266
Service sales Internal demand 2,036 2,574
Total
Exports 4,301 5,324
Internal demand 62,444 47,333
Total 66,744 52,657
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나. 판매경로 및 판매방법
(1) 판매경로
구 분 판매방법 판매조건
내수판매
회사 → 약국 → 소비자
회사 → 도매상 → 약국 → 소비자
회사 → 도매상 → 병원 → 소비자
회사 → 병원 → 소비자
- 현금 및 외상판매
- 현금 및 어음을 통한 대금회수 (1개월~6개월)
직수출 Buyer(직접주문자)를 통한 수출
- Master L/C
- T/T
간접수출 (LOCAL) 무역전문업체를 통하여 판매 - Local L/C
(2) 판매전략
- 블록버스터 품목(고덱스)을 바탕으로 한 장기적 초대형 품목 육성
- New Generic / IMD 개발 및 발매
- 신규사업의 공격적 확대 (BD : Co-promotion, License In/out)- 기존 해외시장 확대공략 및 신규시장 창출
(3) 판매조직
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B. Sale Channels and Sales Methods
(1) Sales Channels
Category Sale Channels Conditions of Sale
Domestic sales
company →pharmacy
→ consumer
company→Wholesale merchant
→pharmacy→consumer
company →Wholesale merchant
→hospital→consumer
company→hospital→consumer
- Cash and foreign sales
- Collections through cash and notes receivable(one –six months)
Direct exports Exports through buyers (directorders)
- Master L/C
- T/T
Indirect exports(LOCAL)
Selling through trade-specialized
enterprises- Local L/C
Sales Strategies
- Develop ultra-large, long-term products that are based on blockbusters (codex).
- Research, develop and sell New Generics / IMD.
- Aggressively expand new businesses (BD: Co-promotion, License In/out)
- Expand existing overseas markets, and develop new markets.
(3) Sales Organization
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:3시장위험과
위험관리 ★★★ (아래는 3분기 기준임, 전체 검토요망)
가. 위험관리
연결실체의 위험관리 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산,매출채
권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등
으로 구성되어 있습니다.
연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따
른 위험에 노출되어 있습니다. 위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시
장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피
수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치
는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해 위험회피거래
는 신용도가 최고 BBB(S&P)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한 거래상
대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적ㆍ절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신
용위험을 관리하고 있습니다.
이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링
과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.
(1) 신용위험관리
연결실체는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정수준 이상인 거래처와 거래하고
있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여
력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다.이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한
납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.
당분기말과 전기말 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출 수준은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당분기말 전기말
현금및현금성자산 2,336,908 11,615,179
매출채권 38,696,326 34,685,001
기타수취채권 10,402,208 10,268,688
매도가능금융자산 1,305,760 1,305,760
합 계 52,741,202 57,874,628
(2) 유동성위험관리 연결실체는 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하고 실제 현
금유출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습
니다.
연결실체는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고
판단하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금
융기관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.
당분기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다
.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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5. Market Risk and Risk Management (Below is the third quarter, a comprehensive review
might be needed) A. Risk Management
As the main target of risk management in the Group, financial assets consist of cash, cash assets, available-for-
sale financial assets, account receivables and other bonds. The financial debt includes account payables, loans,
corporate bonds and other debt.
The Group may face risks from assets, debts, and fluctuations of the interest rate, market price and the
exchange rate that may affect future trades. The goal of risk management is to control market risk in businessactivities and financial activities. Based on the risk evaluation, the selective derivative or non-derivative risk
avoidance methods are used to achieve this goal. The Group only applies risk avoidance to risks in cash flows of
the corporation. To effectively manage credit risks, risk avoidance transactions are only run by financial
institutions with a credit rating higher than BBB(S&P).
In addition, based on the credit of clients, the Group set up relative and absolute amounts against risks to
manage risky financial tools.
To control such risk factors, the Group will implement continuous monitoring and forecasts based on different
kinds of risk, making and carrying out corresponding risk management policies.
(1) Credit Risk Management
To manage credit risk, the Group only deals with dealers who have credits higher than a certain level. To conduct
credit risk management of financial assets, the Group clearly grasps whether balances are normally settled everymonth and understands the possibility of trade debtors’ disability to pay. The Group adjusts the goods supply of
sales customers in trouble to minimize the level of credit risk.
The highest final credit risk standards of financial assets at the end of the current quarter and last period arebelow:
(Unit:KRW)
Category End of the current quarter End of last period
Cash and cash assets 2,336,908 11,615,179
Accounts Receivable 38,696,326 34,685,001Other receivables 10,402,208 10,268,688
Available-for-sale financial assets 1,305,760 1,305,760
Total 52,741,202 57,874,628
(2) Liquidity Risk Management
In order to manage liquidity risk, the Group makes short-term and long-term capital management plans, andanalyzes and reviews actual total cash outflows. In this plan, cash flow and financial liabilities can match the
maturity structure of financial assets.
The Group thinks it can repay the financial liability through operational cash flow and financial assets cash inflow.In addition, to manage the liquidity risk caused by temporary or unusual economic environments, the Group signscontracts with financing institutions regarding bond discounts and conditional (limited) debt contracts of tradefinance.
Maturity of Financial Liabilities related to the maturity analysis content at the end of current quarter and lastperiod is below.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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<당분기말>
(단위 :천원)
구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년
매입채무 1,490,780 1,490,780 1,490,780 -
기타지급채무 7,752,381 7,752,381 7,752,381 -
금융기관차입금 83,807,264 95,489,960 28,564,099 66,925,861
기타차입금 50,000,000 52,371,521 52,371,521 -
전환사채 9,299,863 13,169,426 150,000 13,019,426
신주인수권부사채 56,805,768 78,566,554 900,000 77,666,554
합 계 209,156,056 248,840,622 91,228,781 157,611,841
<전기말>
(단위 :천원)
구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년
매입채무 936,448 936,448 936,448 -
기타지급채무 5,790,182 5,790,182 5,790,182
금융기관차입금 69,366,186 81,585,960 21,985,960 59,600,000
기타차입금 50,000,000 56,900,000 3,450,000 53,450,000
전환사채 11,373,580 13,460,908 360,000 13,100,908
신주인수권부사채 54,196,903 79,241,554 900,000 78,341,554
합 계 191,663,299 237,915,052 33,422,590 204,492,462
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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<End of the current period>
(Unit:KRW)
Category Carrying amountContractual cashflow
Within a year 1~5 years
Trade payables 1,490,780 1,490,780 1,490,780 -
Other debt
payments
7,752,381 7,752,381 7,752,381 -
Financial institution
Loans83,807,264 95,489,960 28,564,099 66,925,861
Other loans 50,000,000 52,371,521 52,371,521 -
Convertible bonds 9,299,863 13,169,426 150,000 13,019,426
Bonds with stockpurchase warrants
56,805,768 78,566,554 900,000 77,666,554
Total 209,156,056 248,840,622 91,228,781 157,611,841
<End of the last period>
(Unit: KRW 000’)
Category Book valueContractual cashflow
Within a year 1-5 years
Accounts payable 936,448 936,448 936,448 -
Other debt payments 5,790,182 5,790,182 5,790,182
Financial institutionloans
69,366,186 81,585,960 21,985,960 59,600,000
Other loans 50,000,000 56,900,000 3,450,000 53,450,000
Convertible bonds 11,373,580 13,460,908 360,000 13,100,908
Bonds with Warrants 54,196,903 79,241,554 900,000 78,341,554
Total 191,663,299 237,915,052 33,422,590 204,492,462
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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(3) 시장위험관리
연결실체의 시장위험 관리는 연결실체의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정
도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해
연결실체가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.
(가) 외환위험관리
연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 환율위험에 노출되어 있습니다연결실
체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입
등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나,입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함
으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하
고 있으며, 주기적으로 환위험을 모니터링 및 평가 및 관리하고 있습니다.
연결실체는 원화대비 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에
대한 기능통화별 환율 10% 변동시 당분기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금융부
채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만,동
효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.
(단위 :천원)
구 분
당분기 전기
10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시
USD 162,952 (162,952) 253,855 (253,855)
(나) 이자율 위험
연결실체는 확정 이자부 사채를 발행하여 자금을 조달하고 있으므로 현금흐름 이자율위험에
는 노출되어 있지 아니하며, 공정가치 이자율위험 변동수준은 중요하지 않은 것으로 판단하
고 있습니다.
가. 자본위험관리
연결실체의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로
제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입
니다.
연결실체는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 총부채를 총자본으로
나누어 산출하고 있으며 총부채 및 총자본은 연결재무제표의 공시된 숫자로 계산합니다.
당분기말과 전기말 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당분기말 전기말
Ⅰ.순부채
부채총계 210,274,821 192,941,205
현금및현금성자산 2,338,588 11,619,425
순부채 207,936,233 181,321,780
Ⅱ.자 본 173,369,215 168,412,367
Ⅲ.부채비율(Ⅰ /Ⅱ) 119.94% 107.67%
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(3) Market Risk ManagementMarket risk management of the Group lies in minimizing the risk regarding group income. Market risk reflects thechanges of the interest rate, exchange rate and other market factors decrease the revenue or value of securitiesportfolios owned by the Group.
A. Exchange rate risk managementIn the output and related aspects of raw material purchasing, the Group faces USD exchange risks. In order tominimize the exchange risk in operating activities, during frequent transactions, such as import and export, and
cash transaction, as well as deposits and borrowing, the Group tries to restrain “oversold positions” or “overbought positions” through the principle of using local currency to trade, transfer and unify spending.
The Group measures KRW exchange risk regularly. When changes of functional currency exchange rates ofdifferent foreign currencies vary 10% or more, effects of foreign exchange conversion of financial assets andfinancial liabilities marked in foreign currency on income and loss before income taxes are as follows. Thenumbers below reflect the final quarter. However, it does not reflect effects of changes of interest rates.
(Unit: KRW 000’)
Category
Current period Last period
10% rise 10% fall 10% rise 10% fall
USD 162,952 (162,952) 253,855 (253,855)
B. Interest rate risk
The Group issues fixed rate bonds to raise funds so that the future cash flow will not be affected by exchange
rates. Meanwhile, the Group considers that change in fair value interest rate risk is not very important.
A. Capital Risk Management
The aim of the Group's capital management is to provide the ability to offer benefits to shareholders andinterested parties continuously through operating self-protection and to reduce the cost of capital throughmaintaining optimal capital structures.
The Group uses debt ratio as an indicator for capital management. The ratio is calculated by dividing totalliabilities by the total assets. And the total liabilities and total assets are calculated by the figure abstracted fromthe comprehensive financial statement.
Debt ratio of the Group during the end of the current quarter and the last period is listed below.
(Unit:KRW)
Category End of current quarter End of last period
Ⅰ. Net liabilities
Total liabilities210,274,821 192,941,205
Cash and cash equivalents 2,338,588 11,619,425
Net liabilities 207,936,233 181,321,780
Ⅱ. Capital 173,369,215 168,412,367
Ⅲ.Asset-liability ratio(Ⅰ/Ⅱ) 119.94% 107.67%
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>3경영상의
주요계약
등
계약 상대방 계약일 계약기간 계약의 주요내용
(주)셀트리온헬스케어 2008.10
각 개별제품
출시일로부터
10년
(주)셀트리온이 개발중인 바이오시밀러제품 및 각종 신약 등 현재 개발
하고 있거나 향후 개발할 제품에 대한 국내 독점판매 및 유통권에 관한
계약
차병원, 강북삼성병원
경북대학교 병원 2011.01 2년 임상연구계약 (연구자주도형, Entercavir and Godex)
(주)셀트리온화학연구소 2011.01 10개월 연구개발위탁계약 (이마티닙 개량신약개발)
(주)셀트리온화학연구소 2011.03 10개월
연구개발위탁계약(API 생산공정개발, Global Generic 및 개량신약 개발
)
한국의약품시험연구소
경희대학교병원 2011.03 임상연구계약(Piperazine dithioctate제제)
(주)바이오메디앙 2011.05 생물학적 동등성 시험 연구용역 계약 (아라펜정)
우진비앤지 주식회사 2011.06 1년 위수탁 시험계약 (스트렙토키나제)
서울아산병원 2011.07 임상연구계약(SIT, GNP study)
(주)바이오메디앙 2011.07 생동성연구 용역계약(셀트리온엔테카비어정)
고려대학교 산학협력단 2011.07 광역경제권 선도산업 육성사업(기술개발)협약
가톨릭대학교 서울성모병원 2011.07 위탁연구용역 계약
보라매병원 2011.11 위탁연구용역 계약
한양대학교 서울병원 2011.11 위탁연구용역 계약
강북삼성병원 2011.12 위탁연구용역 계약
(주)대웅제약 2012.01 공동 임상시험 협약
을지의과대학 서울을지병원 2012.02 위탁연구용역 계약
가톨릭대학교 의정부성모병원 2012.03 위탁연구용역 계약
(주)메디칼엑셀런스 2012.05 업무위탁 계약
한국의약품시험연구원 2012.07
피페라진다이치옥트산정 임상
연구계약서
삼성서울병원 2012.08 임상연구변경계약(고덱스 캡슐)
서울아산병원 2012.08 임상연구변경계약(고덱스 캡슐)
(주)에스엘에스,선함의원 2012.10 생동계약(펜톡신서방정 400mg)
바이오코아(주) 2012.11 생동계약(카이엔정 5/10mg)
부산대학교 병원 2013.06 고덱스 임상연구계약
인제대학교 부산백병원 2013.07 고덱스 임상연구계약
(주)메디칼엑셀런스 2013.09 램시마 임상시험위탁 계약
(주)셀트리온화학연구소 2014.01 1년
연구개발위탁계약(API 생산공정개발, Global Generic 및 개량신약 개발
)
인하대학교 외과대학 부속병원 2014.02 1년 램시마 기초산학공동연구 계약
전남대학교병원 2014.03 램시마 기초산학공동연구 계약
아주대학교병원 2014.06 램시마 기초산학공동연구 계약
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6. Main Business Contracts
Contract partner Contract date Term Main contents
Celltrion Healthcare 2008.1010 years since the products
were launched
Exclusive agency of biosimilars and other new drugs,which have been developed or will be developed in the
future.
CHA Hospital/Kangbuk Samsung
Hospital/ Kyungpook National University 2011.01 2 yearsClinical research contract (Researchers-oriented Entercavi
r and Godex)
Celltrion Chemistry Institute Inc. 2011.01 10monthsContract for research and development (development ofthe improved imatinib)
Celltrion Chemistry Institute Inc. 2011.03 10months
Contract for research and development (API developmen
t, development of global generics and some improved dru
Korea and Drug Testing Laboratory
2011.03 Clinical research contract (Piperazine dithioctate
Biomedieng Co. 2011.05Service contract about biochemical congruency (CelltrionEncavir Tab)
WoogeneB&G Co. 2011.06 1yearCommissioned experiment contract (streptokinase)
Asan Medical Center, Seoul, Korea 2011.07 Clinical research contract (SIT, GNP study)
Biomedieng Co. 2011.07Service contract about biochemical congruency (CelltrionEncavir Tab)
Industry-academy Cooperation team ofKorea University. 2011.07Forerunner industry in Economic Region, rearingenterprise (technology development ) contract
Seoul St. Mary’s Hospital/CatholicUniversity of Korea
2011.07 Service contract for entrusted research
Boramae Hospital 2011.11 Service contract for entrusted research
Hangyang University Medical Centre 2011.11 Service contract for entrusted research
Samsung Medical Centre2011.12 Service contract for entrusted research
Mmpharm 2012.01 Common clinical trial contract
Eulji University Hospital 2012.02 Service contract for entrusted research
Seoul St. Mary’s Hospital/Catholic
University of Korea 2012.03 Service contract for entrusted research
Medical Excellence 2012.05 Business commission contract
Korea Drug Testing and ResearchInstitute
2012.07 Clinical research contract (Piperazinedithioc Tab)
Samsung Seoul Hospital 2012.08Modification of contract for clinical research( Godex
Capsule)
Asan Medical Center, Seoul, Korea 2012.08Modification of contract for clinical research( Godex
Capsule)
SLS Seon Ham Hospital 2012.10Service contract about biochemical congruency(Pentoxin
SR Tab.400mg)
Biacore 2012.11Service contract about biochemical congruency (CayenneTab.5/10mg)
Busan National University Hospital 2013.06 Godex Clinical research contract
Inje University Busan Paik Hospital 2013.07 Godex Clinical research contract
Medical Excellence 2013.09 Commission contract of Remsima clinical experiment
Celltrion Chemistry Institute Inc.2014.01 1year
Contract for research and development (APIdevelopment, development of global generic and some
Surgery Hospital attached to InhaUniversity
2014.02 1yearContract of Remsima basic industry-academia jointresearch
Chonnam National University Hospital 2014.03Contract of Remsima basic industry-academia joint
research
Asian University Hospital 2014.06Contract of Remsima basic industry-academia jointresearch
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@3연구개발활동
가. 연구개발활동의 개요
간질환 치료제 '고덱스(Godex)'를 통해 개량신약 개발능력을 선보인 바 있는 당사는 자회사
인 (주)셀트리온화학연구소와 회사 중앙연구소를 통해 글로벌제네릭제품 개발 전략을 추진
중에 있으며 중장기적으로는 대형 개량신약을 지속적으로 개발하는 전략을 추진 중에 있습
니다.
나. 연구개발 담당조직
- 조직 형태와 명칭 : (주)셀트리온제약 중앙연구소
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7. Research and Development
A. Summary of the R&DThrough improving new liver disease treatment medicine “Godex”, the Company manifests research anddevelopment ability. The subsidiary Celltrion- institute of chemistry and the central research institute of thecompany are promoting the development strategy of the generic product. And the strategy of large-scale
improvement of new drugs will be continuously promoted in the mid-and-long term.B. R&D Organization
-Form of organization and name: Celltrion Pharmaceutical Central Laboratory
!"#"$%&')*%"&+,%
-%,./&+ -0$11*123%,/4
50*1*&$060*&"1#"7/+',%*8$+*,1
3%,/4-9 3%,/4
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3%,/4
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다. 연구개발비용
회사의 연구개발비용은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)
과 목 제 15기 제 14기 제 13기 비 고
원 재 료 비 672,683 498,102 958,595 -
인 건 비 2,196,541 1,773,631 2,441,496 -
감가상각비 413,138 400,663 266,371 -
위탁용역비 6,219,930 2,802,674 4,445,589 -
기 타 2,473,203 1,012,790 1,120,978 -
연구개발비용 계 11,975,495 6,487,860 9,233,029 -
회계처리
판매비와 관리비 788,367 1,892,932 1,480,344 -
제조경비 275,812 535,329 783,462 -
개발비(무형자산) 10,911,316 4,059,599 6,969,223 -
연구개발비 / 매출액 비율
[연구개발비용계÷당기매출액!100]
17.94% 12.32% 19.66% -
- 상기 재무정보는 한국채택국제회계기준 작성기준에 따라 작성되었습니다.
라. 연구개발 실적
(1) 소화성궤양용제 얼사라정 20㎎(라베프라졸) 연구개발
구 분 내 용
연구과제
생물학적 동등성
연구
연구기관 바이오메디앙 (2006.09~2007.09)
연구결과
-대조약인 한국얀센 파리에트정 20㎎과의 동등함을 입증함.
-식약청으로부터 생물학적동등성시험 계획서 제출, 조건부 허가승인,
-의사 사전동의없이 대체조제 가능
제품화 현재 '얼사라정'의 명칭으로 시판중
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C. Research and Development Expenses
Research and development expenses of the company are below
(Unit: KRW 000’)
Category 15th period 14th period 13th period Notes
Raw material costs 672,683 498,102 958,595 -
Labor costs 2,196,541 1,773,631 2,441,496 -
Depreciation 413,138 400,663 266,371 -
Entrusted labor costs 6,219,930 2,802,674 4,445,589 -
Other 2,473,203 1,012,790 1,120,978 -
R&D cost 11,975,495 6,487,860 9,233,029 -
Accountingadjustments
Sales expensesand
administrativeexpenses
788,367 1,892,932 1,480,344 -
Manufacturing expenses 275,812 535,329 783,462 -
Development costs(intangible assets)
10,911,316 4,059,599 6,969,223 -
R&D cost/ sales revenue
[R&D costs÷ net sales
!100]
17.94% 12.32% 19.66%-
- The financial information is based on the international accounting standards with South Korea (K - IFRS).
D Research and Development Achievements
(1)R&D of Peptic ulcer solvent Rabeprazole Sodium Tab. 20㎎ (Rabeprazole)
Category Contents
Research Projects Bioequivalence Study
Research institutes Biomedieng (2006.09~2007.09)
Research Results
- Proved to be equivalent to control medicine, Korean Janssen Pariet Tab.20mg.- Submitted bioequivalence test plan to the Food and Pharmaceuticals Safety Hall andacquired Conditional Permission- Substituted dispensing is allowed without prior agreement of the doctor
Commercialization On sale as "Eolsara Tab"
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49
(2) 고지혈증치료제 토바스틴정(아토르바스타틴) 연구개발(공동생동)
구 분 내 용
연구과제 생물학적 동등성 연구
연구기관 경희대 (2007.02~2008.01)
연구결과 -대조약인 한국화이자 리피토정 10㎎과의 동등함을 입증함.
-의사 사전동의없이 대체조제 가능
제품화 현재 '토바스틴정'의 명칭으로 시판중
(3) 류마티스 관절염 치료제 루알바정 20mg(레플루노미드) 연구개발(공동생동)
구 분 내 용
연구과제 생물학적 동등성 연구
연구기관 아이바이오팜,파마피아 (2007.03~2008.02)
연구결과 - 대조약인 사노피아벤티스코리아 아라바정 20mg과 동등함을 입증함
- 의사 사전동의 없이 대체조제 가능
제품화 현재 '루알바정'의 명칭으로 시판 중
(4) 진통제 아라펜정, 아라펜세미정(염산트라마돌+아세트아미노펜 복합제)연구개발
구 분 내 용
연구과제 제제 연구개발
연구기관 지엘팜텍 (2007.05~2008.04)
연구결과 대조약인 한국얀센의 울트라셋세미정과 비교용출양상이 동등함을 입증함
제품화 현재 '아라펜세미정'의 명칭으로 시판 중
(5) 소화성궤양용제 스토마정 연구개발
구 분 내 용
연구과제 Formulation, 제조공정 연구, 의약품 동등성 확보
연구기관 셀트리온화학연구소(2008.09~2009.04)
연구결과 대조약인 동아에스티 스티렌정과의 동등함을 입증함
제품화 '스토마정'으로 시판 대기 중(2015년 7월 시판 예정)
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(2)R&D of Hyperlipidemia therapeutic drugs Tovastin Tab. (Atorvastatin) (Joint initiative)
Category Contents
ResearchProjects
Bioequivalence Research
Researchinstitute
Kyung Hee University (2007.02~2008.01)
Research
findings
- proved to be equivalent to control medicine, Korean Janssen Pariet Tab.20mg-Substitute dispense is allowed without prior agreement of the doctor
Commercialization On sale in the name of "Eolsara Tab" currently
(3) R&D of rheumatoid arthritis Rualba Tab. 20mg (leflunomide) (Joint initiative)
Category Contents
ResearchProjects
Bioequivalence Study
Researchinstitute *?*,4'$%;@ -'$%;$4*$ (2007.03~2008.02)
Research findings- proved to be equivalent to control medicine, Korean Janssen Pariet Tab.20mg- Substituted dispensing is allowed without prior agreement of the doctor
Commercialization
On sale as "Lualba.Tab"
(4) R&D of analgesic Arapen Tab. Arapen Semi Tab. (tramadol+acetaminophen compound preparation)
Category Contents
Research Projects Formula Research & Development
Research institute 3A -'$%;+"&' (2007.05~2008.04)
Research findings proved to be equivalent to control medicine, Korean Janssen Ultracet Semi Tab
Commercialization On sale as " Arapen Semi Tab "
(5) R&D of pepticulcer solvent stoma Tab.
Category Contents
Research
Projects Bioequivalence Study
Researchinstitute
Celltrion Institution of Chemistry (2008.09~2009.04)
Researchfindings
Proved to be equivalent to the control medicine, StillenTab of DongaST
CommercializationWaiting for sales in the market by the name of "Barracan Tab"(scheduled in July 2015 forsale)
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(6) 당뇨병치료제 아마릴엠 1/250밀리그램, 2/500밀리그램 연구개발
구 분 내 용
연구과제 생물학적 동등성 확보
연구기관 사나과무임상연구소(2009.11~2010.4)
연구결과 대조약인 한독약품 아마릴엠정 1/250mg, 2/500mg과 의 동등함을 입증함
제품화 현재 "글리메엠 1/250밀리그램, 2/500밀리그램"으로 시판 중
(7) 간질환용제 셀트리온바라크루드정 0.5mg, 1mg 연구개발
구 분 내 용
연구과제 Formulation, 제조공정연구, 생물학적 동등성 확보
연구기관 다산메디켐 연구소(2012.8~2012.12)
연구결과
대조약인 대조약인 한국비엠에스제약제약 바라크루드정 0.5mg, 1.0mg과의 동등함
을 입증함
제품화 '바라칸정'으로 시판 대기중 (2015년 10월 예정)
(8) 혈압강하제 맥스포지정 5/80밀리그램, 5/160밀리그램 연구개발
구 분 내 용
연구과제 Formulation, 제조공정 연구, 생물학적 동등성 확보
연구기관 비씨월드제약 연구소(2013.04~2013.12)
연구결과 대조약인 한국노바티스 엑스포지정 5/80mg, 5/160mg과의 동등합을 입증함
제품화 현재 "맥스포지정 5/80밀리그램, 5/160밀리그램"으로 시판 중
(9) 항생제 셀페넴주 500mg, 1g 연구개발
구 분 내 용
연구과제 제조공정연구, 이화학정 동등성 확보
연구기관 비씨월드제약 연구소(2013.04~2014.04)
연구결과 대조약인 비씨월드제약 메펨주 500mg, 1g과의 동등함을 입증함
제품화 현재 '셀페넴주 500mg, 1g'으로 시판 중
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(6) R&D of Diabetes drug Amaryl-M 1/250mg, 2/500mg
Category Contents
ResearchProjects
The study of bioequivalence.
Researchinstitute
Sanaguamu Clinical Research Institute of Montreal (2009.11~2010.4)
Researchfindings
Proved to be equivalent to the control medicine, Amaryl M Tab1/250mg, 2/500mg ofHandok
Commercialization On sale in the name of "GLM1/250mg,2/500mg" currently
(7) R&D of liver disease treatment solvent Celltrion BaracludeTab.0.5mg, 1mg
Category Contents
ResearchProjects
Formulation, Manufacturing Process Research, Ensuring bioequivalence
Research
institutes Dasan Medichem research institution (2012.8~2012.12)
Research
findings
Proved to be equivalent to control medicine, Korean BMSK Pharm’s Baraclude Tab0.5mg,1.0mg
Commercialization
Waiting to sell in the market under the name of "Barracan Tab"(scheduled in October 2015 fo
r sale)
(8) R&D of antihypertension solvent Maxforge Tab.5/80mg, 5/160mg
Category Contents
Research
Projects Formulation, Manufacturing, Process Research, Ensuring bioequivalence
Researchinstitutes
Bio&Chemical World Pharmaceutical Institute (2013.04~2013.12)
Researchfindings
Proved to equivalent to, cExpogi Tab5/80mg, 5/160mg of Korean Novatis
Commercialization
Currently on sale as "Expogi Tab5/80mg, 5/160mg".
(9) R&D of antibiotic CellpenemTab 500mg, 1g
Category Contents
Research ProjectsFormulation, Manufacturing Process Research, Ensuring bioequivalence
Research institute Bio&Chemical World Pharmaceutical Institute (2013.04~2014.04)
Research findings Proved equivalent to Mephem Inj. 500mg,1g of Korean Bio&Chemical World
Commercialization Currently on sale as "CellpenemTab500mg, 1g"
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III.재무에 관한 사항
?3요약재무정보
가. 요약연결재무상태표 (단위 : 원)
과 목 제 15기 제 14기 제 13기 제 12기
자 산
유동자산 146,423,716,060 140,894,912,008 143,045,691,458 101,245,034,647
현금및현금성자산 3,564,132,678 11,619,424,502 5,489,047,002 3,687,056,563
금융기관예치금 - - 252,077,886 3,240,937,209
매출채권 39,657,293,520 34,685,000,643 29,789,826,809 26,168,194,814
기타수취채권 19,390,077,851 5,893,668,688 6,577,607,180 6,884,051,563
기타금융자산 - - 5,582,500,000 5,424,820,421
재고자산 75,925,522,371 82,315,461,632 84,372,086,361 49,797,060,608
기타유동자산 7,886,689,640 6,381,356,543 10,982,546,220 6,042,913,469
비유동자산 264,740,994,379 220,458,659,647 187,998,152,029 114,834,247,371
금융기관예치금 - - - 948,569,000
기타수취채권 6,057,336,535 4,375,018,455 1,497,167,705 1,712,479,923
매도가능금융자산 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255 1,734,937,497
유형자산 196,120,294,796 145,624,157,389 115,746,603,857 49,093,225,979
무형자산 56,723,206,387 46,245,190,820 41,962,645,403 34,830,814,369
이연법인세자산 5,534,396,629 3,448,532,951 5,048,701,809 3,582,240,603
기타비유동자산 - 19,460,000,000 22,240,000,000 22,931,980,000
자산총계 411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487 216,079,282,018
부 채
유동부채 111,559,887,356 26,622,023,298 108,808,946,525 54,309,825,571
매입채무 863,947,756 936,448,102 64,432,909,449 35,858,598,312
기타지급채무 25,843,330,585 5,790,182,273 20,522,653,998 15,089,484,484
단기차입금 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001 3,109,334,993
기타유동부채 599,286,240 529,206,975 211,808,077 252,407,782
비유동부채 85,179,126,033 166,319,181,522 64,988,814,949 33,501,419,343
장기차입금 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067 32,757,464,911
충당부채 698,079,475 693,792,951 651,451,004 606,964,885
퇴직급여채무 80,280,412 54,905,508 271,934,878 136,989,547
부채총계 196,739,013,389 192,941,204,820 173,797,761,474 87,811,244,914
자 본
납입자본 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646 111,097,685,474
이익잉여금 23,244,313,422 17,374,865,707 14,761,806,260 11,209,868,888
기타자본 8,528,530,421 10,743,687,047 5,849,739,107 5,960,482,742
자본총계 214,425,697,050 168,412,366,835 157,246,082,013 128,268,037,104
부채와자본총계 411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487 216,079,282,018
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5556 78"$"9( : '(%$,(; <$,,(+4
=6 >*0)+(.("48?( 78"$"98$% 5"2*+0$,8*"1.1. Consolidated Balance Sheet (Unit: KRW)
Category 1#th period 1$th period 1%th period 1&th period
Assets
Current assets 146,423,716,060 140,894,912,008 143,045,691,458 101,245,034,647
Cash and cash equivalents 3,564,132,678 11,619,424,502 5,489,047,002 3,687,056,563
Deposits fromfinancial institutions
- - 252,077,886 3,240,937,209
Accounts Receivable 39,657,293,520 34,685,000,643 29,789,826,809 26,168,194,814
Other receivables 19,390,077,851 5,893,668,688 6,577,607,180 6,884,051,563
Other financial assets - - 5,582,500,000 5,424,820,421
Inventories 75,925,522,371 82,315,461,632 84,372,086,361 49,797,060,608
Other current assets 7,886,689,640 6,381,356,543 10,982,546,220 6,042,913,469
Non-current assets 264,740,994,379 220,458,659,647 187,998,152,029 114,834,247,371
Deposits from
financial institutions - - - 948,569,000Other receivables 6,057,336,535 4,375,018,455 1,497,167,705 1,712,479,923
Available-for-sale financialassets 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255 1,734,937,497
Tangible assets 196,120,294,796 145,624,157,389 115,746,603,857 49,093,225,979
Intangible assets 56,723,206,387 46,245,190,820 41,962,645,403 34,830,814,369
Deferred income taxassets
5,534,396,629 3,448,532,951 5,048,701,809 3,582,240,603
Other non-current assets - 19,460,000,000 22,240,000,000 22,931,980,000
Total assets 411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487 216,079,282,018
Liability
Current liabilities 111,559,887,356 26,622,023,298 108,808,946,525 54,309,825,571
Accounts payable 863,947,756 936,448,102 64,432,909,449 35,858,598,312
Other payments 25,843,330,585 5,790,182,273 20,522,653,998 15,089,484,484
Short-term borrowing 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001 3,109,334,993
Other current liabilities 599,286,240 529,206,975 211,808,077 252,407,782
Non-current liabilities 85,179,126,033 166,319,181,522 64,988,814,949 33,501,419,343
Long-term borrowing 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067 32,757,464,911
Provisions 698,079,475 693,792,951 651,451,004 606,964,885
Retirement benefitobligations
80,280,412 54,905,508 271,934,878 136,989,547
Total liabilities 196,739,013,389 192,941,204,820 173,797,761,474 87,811,244,914
Capital
Paid-in capital 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646 111,097,685,474
Retained earnings 23,244,313,422 17,374,865,707 14,761,806,260 11,209,868,888
Other capital 8,528,530,421 10,743,687,047 5,849,739,107 5,960,482,742
Total equity 214,425,697,050 168,412,366,835 157,246,082,013 128,268,037,104
Liabilities and
Shareholder411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487 216,079,282,018
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나. 요약연결포괄손익계산서 (단위 : 원)
과 목 제 15기 제 14기 제 13기 제 12기
매출액 66,744,353,876 52,657,248,020 46,967,596,162 46,494,421,845
영업이익 8,349,704,138 7,493,294,238 5,079,202,472 6,114,027,518
법인세비용차감전순이익 5,909,854,866 3,622,353,632 3,383,326,662 3,529,397,052
당기순이익 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372 3,434,230,867
지배기업소유지분 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372 3,434,230,867
비지배지분 - - - -
기본주당이익 405 183 280 279
2.재무정보
이용상의
유의점
※ 재무제표의 작성기준, 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정 , 기타 상세한 재무
정보 이용상의 유의점 등은 'XI. 재무제표 등'을 참조하시기 바랍니다.
3.별도
재무제표에
관한
사항
가. 요약 재무상태표 (단위 : 원)
제 15기 제 14기 제 13기 제 12기
자산
유동자산 145,086,493,795 137,318,114,434 140,615,319,662 99,025,555,911
현금및현금성자산 2,546,271,163 10,071,947,222 2,989,438,922 1,381,157,535
금융기관예치금 - - 252,077,886 3,240,937,209
매출채권 39,362,493,520 34,685,000,643 29,789,826,809 25,838,194,814
기타수취채권 19,365,589,771 5,893,668,688 6,577,607,180 6,884,051,563
기타금융자산 - - 5,582,500,000 5,424,820,421
재고자산 75,925,522,371 80,129,309,501 84,372,086,361 49,001,377,785
기타유동자산 7,886,616,970 6,538,188,380 11,051,782,504 7,255,016,584
비유동자산 267,580,987,376 222,669,692,080 189,460,464,245 115,224,210,648
금융기관예치금 - - 948,569,000
기타수취채권 5,983,114,035 4,300,795,955 1,261,472,705 1,498,662,923
매도가능금융자산 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255 1,734,937,497
종속기업및관계기업에대한투자자산 7,301,905,855 7,301,905,855 7,301,905,855 7,944,565,855
유형자산 195,498,894,396 144,860,958,371 114,870,320,814 48,274,183,004
무형자산 53,101,137,879 42,112,437,015 37,381,389,012 29,455,736,465
이연법인세자산 5,390,175,179 3,327,834,852 4,902,342,604 3,127,555,904
기타비유동자산 - 19,460,000,000 22,240,000,000 22,240,000,000
자산총계 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907 214,249,766,559
부채
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1.2. Consolidated Statement of Comprehensive Income (Unit: KRW)
Category 1#th period 1$th period 1%th period 1&th period
Sales 66,744,353,876 52,657,248,020 46,967,596,162 46,494,421,845
Operating income 8,349,704,138 7,493,294,238 5,079,202,472 6,114,027,518
Pre-tax profit 5,909,854,866 3,622,353,632 3,383,326,662 3,529,397,052
Net Income 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372 3,434,230,867Dominant ownersholding 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372 3,434,230,867
Non-controlling interests - - - -
Basic earnings per share 405 183 280 279
2. Attention: Financial Information
※The setting of standards for financial statements are adjusted by the K-IFRS, International Financial Reporting
Standards in Korea. Regarding other detailed elements of financial statements and other aspects, please refer to
the ‘XI. Financial Statements, etc.’
3. Details about Individual Financial Statements
1. Simple Balance Sheet (Unit: KRW)
1#th period 1$th period 1%th period 1&th period
Assets
Current assets 145,086,493,795 137,318,114,434 140,615,319,662 99,025,555,911
Cash and cash equivalents 2,546,271,163 10,071,947,222 2,989,438,922 1,381,157,535
Financial institution Deposits - - 252,077,886 3,240,937,209
Accounts Receivable 39,362,493,520 34,685,000,643 29,789,826,809 25,838,194,814
Other receivables 19,365,589,771 5,893,668,688 6,577,607,180 6,884,051,563
Other financial assets - - 5,582,500,000 5,424,820,421
Inventories 75,925,522,371 80,129,309,501 84,372,086,361 49,001,377,785
Other current assets 7,886,616,970 6,538,188,380 11,051,782,504 7,255,016,584
Non-current assets 267,580,987,376 222,669,692,080 189,460,464,245 115,224,210,648
Financial institution Deposits - - 948,569,000
Other receivables 5,983,114,035 4,300,795,955 1,261,472,705 1,498,662,923
Available-for-sale financial assets 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255 1,734,937,497
Investments in subordinate entitiesand affiliates
7,301,905,855 7,301,905,855 7,301,905,855 7,944,565,855
Tangible assets 195,498,894,396 144,860,958,371 114,870,320,814 48,274,183,004
Intangible assets 53,101,137,879 42,112,437,015 37,381,389,012 29,455,736,465
Deferred tax assets 5,390,175,179 3,327,834,852 4,902,342,604 3,127,555,904
Other non-current assets - 19,460,000,000 22,240,000,000 22,240,000,000
otal assets 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907 214,249,766,559
Liabilities
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유동부채 113,680,748,689 26,254,164,413 108,892,591,669 53,975,864,417
매입채무 804,062,180 826,128,074 64,388,287,635 35,797,810,838
기타지급채무 28,024,077,494 5,555,885,908 20,770,803,164 14,949,925,437
차입금 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001 3,109,334,993
기타유동부채 599,286,240 505,964,483 91,925,869 118,793,149
비유동부채 85,167,784,505 166,318,153,660 64,966,902,712 33,464,844,568
차입금 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067 32,757,464,911
충당부채 698,079,475 693,792,951 651,451,004 606,964,885
퇴직급여채무 68,938,884 53,877,646 250,022,641 100,414,772
부채총계 198,848,533,194 192,572,318,073 173,859,494,381 87,440,708,985
자본
납입자본 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646 111,097,685,474
이익잉여금 22,577,038,022 16,307,289,914 13,664,661,400 9,728,184,873
기타자본 8,589,056,748 10,814,384,446 5,917,091,480 5,983,187,227
자본총계 213,818,947,977 167,415,488,441 156,216,289,526 126,809,057,574
부채와자본총계 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907 214,249,766,559
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58
Current liabilities 113,680,748,689 26,254,164,413 108,892,591,669 53,975,864,417
Trades payable 804,062,180 826,128,074 64,388,287,635 35,797,810,838
Other repayments of loans 28,024,077,494 5,555,885,908 20,770,803,164 14,949,925,437
Borrowing 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001 3,109,334,993
Other current liabilities 599,286,240 505,964,483 91,925,869 118,793,149
Non-current liabilities 85,167,784,505 166,318,153,660 64,966,902,712 33,464,844,568
Borrowing 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067 32,757,464,911
Provisions 698,079,475 693,792,951 651,451,004 606,964,885
Retirement benefit obligations 68,938,884 53,877,646 250,022,641 100,414,772
otal liabilities 198,848,533,194 192,572,318,073 173,859,494,381 87,440,708,985
Capital
Paid-in capital 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646 111,097,685,474
Retained earnings 22,577,038,022 16,307,289,914 13,664,661,400 9,728,184,873
Other capital 8,589,056,748 10,814,384,446 5,917,091,480 5,983,187,227
otal equity 213,818,947,977 167,415,488,441 156,216,289,526 126,809,057,574
Liabilities and Shareholders' Equity 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907 214,249,766,559
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나. 요약포괄손익계산서 (단위 : 원)
과 목 제 15기 제 14기 제 13기 제 12기
매출액 64,708,353,876 50,083,248,020 44,707,596,162 42,273,146,845
영업이익 8,758,792,395 7,456,923,103 5,083,772,146 5,001,419,870
법인세비용차감전순이익 6,292,914,005 3,552,827,215 3,327,916,489 2,772,074,162당기순이익 6,269,748,108 2,642,628,514 3,936,476,527 2,401,324,435
기본주당이익 432 185 310 195
4.재무제표
이용상의
유의점
※ 재무제표의 작성기준, 한국채택국제회계기준으로의 전환에 따른 조정, 기타 상세한 재무
정보 이용상의 유의점 등은 'XI. 재무제표 등'을 참조하시기 바랍니다.
43연결재무제표
연결 재무상태표 제 15기 2014.12.31 현재
제 14기 2013.12.31 현재
제 13기 2012.12.31 현재
(단위 :원)
제 15기 제 14기 제 13기
자산
유동자산 146,423,716,060 140,894,912,008 143,045,691,458
현금및현금성자산 3,564,132,678 11,619,424,502 5,489,047,002
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2. Simple list of profit and loss settlements (Unit: KRW)
Category 1#th period 1$th period 1%th period 1&th period
Sales 64,708,353,876 50,083,248,020 44,707,596,162 42,273,146,845
Operating profits 8,758,792,395 7,456,923,103 5,083,772,146 5,001,419,870
Profits before income tax 6,292,914,005 3,552,827,215 3,327,916,489 2,772,074,162
Net Income
6,269,748,108 2,642,628,514 3,936,476,527 2,401,324,435Basic earnings per share 432 185 310 195
4. Detail of Financial Statements
※The standards of financial statements are adjusted by the K-IFRS, International Financial Reporting
Standards in Korea. Regarding other detailed elements for financial statements and other aspects, please refer
to the ‘XI. Financial Statements, etc.’
2. ConsolidatedFinancial Statements
Consolidated Balance Sheet
15th period 2014.1.1-2014.12.31
14th period 2013.1.1-2013.12.31
13th period 2012.1.1-2012.12.31
(Unit: KRW)
15th period 14th period 13th period
Assets
Current assets 146,423,716,060 140,894,912,008 143,045,691,458Cash and cash equivalents 3,564,132,678 11,619,424,502 5,489,047,002
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금융기관예치금 252,077,886
매출채권 39,657,293,520 34,685,000,643 29,789,826,809
기타수취채권 19,390,077,851 5,893,668,688 6,577,607,180
기타금융자산 5,582,500,000
재고자산 75,925,522,371 82,315,461,632 84,372,086,361
기타유동자산 7,886,689,640 6,381,356,543 10,982,546,220
비유동자산 264,740,994,379 220,458,659,647 187,998,152,029
금융기관예치금
매도가능금융자산 6,057,336,535 4,375,018,455 1,497,167,705
기타금융자산 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255
유형자산 196,120,294,796 145,624,157,389 115,746,603,857
무형자산 56,723,206,387 46,245,190,820 41,962,645,403
이연법인세자산 5,534,396,629 3,448,532,951 5,048,701,809
기타비유동자산 19,460,000,000 22,240,000,000
자산총계 411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487부채
유동부채 111,559,887,356 26,622,023,298 108,808,946,525
매입채무 863,947,756 936,448,102 64,432,909,449
기타지급채무 25,843,330,585 5,790,182,273 20,522,653,998
단기차입금 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001
기타유동부채 599,286,240 529,206,975 211,808,077
비유동부채 85,179,126,033 166,319,181,522 64,988,814,949
장기차입금 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067
충당부채 698,079,475 693,792,951 651,451,004
퇴직급여채무 80,280,412 54,905,508 271,934,878
부채총계 196,739,013,389 192,941,204,820 173,797,761,474
자본
납입자본 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646
이익잉여금(결손금) 23,244,313,422 17,374,865,707 14,761,806,260
기타자본 8,528,530,421 10,743,687,047 5,849,739,107
비지배지분
자본총계 214,425,697,050 168,412,366,835 157,246,082,013
자본과부채총계 411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487
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Financial institutionDeposits
252,077,886
Accounts Receivable 39,657,293,520 34,685,000,643 29,789,826,809
Other receivables 19,390,077,851 5,893,668,688 6,577,607,180
Other financial assets 5,582,500,000
Inventories 75,925,522,371 82,315,461,632 84,372,086,361
Other current assets 7,886,689,640 6,381,356,543 10,982,546,220
Non-current assets 264,740,994,379 220,458,659,647 187,998,152,029
Financial institutionDeposits
Available-for-sale financialassets
6,057,336,535 4,375,018,455 1,497,167,705
Other financial assets 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255
Tangible assets 196,120,294,796 145,624,157,389 115,746,603,857
Intangible assets 56,723,206,387 46,245,190,820 41,962,645,403
Deferred tax assets 5,534,396,629 3,448,532,951 5,048,701,809
Other non-current assets 19,460,000,000 22,240,000,000
Total assets 411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487
LiabilitiesCurrent liabilities 111,559,887,356 26,622,023,298 108,808,946,525
Trades a able 863,947,756 936,448,102 64,432,909,449
Other debt payments 25,843,330,585 5,790,182,273 20,522,653,998
Short-term borrowing 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001
Other current liabilities 599,286,240 529,206,975 211,808,077
Non-current liabilities 85,179,126,033 166,319,181,522 64,988,814,949
Long-term borrowing 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067
Provisions 698,079,475 693,792,951 651,451,004
Retirement benefit
obli ations 80,280,412 54,905,508 271,934,878Total liabilities 196,739,013,389 192,941,204,820 173,797,761,474
Capital
Paid-in capital 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646
Retained earnings(accumulated deficit)
23,244,313,422 17,374,865,707 14,761,806,260
Other capital 8,528,530,421 10,743,687,047 5,849,739,107
Non-controlling interests
Total equity 214,425,697,050 168,412,366,835 157,246,082,013
Total Liability and
Equity411,164,710,439 361,353,571,655 331,043,843,487
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연결 포괄손익계산서
제 15 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지
제 14 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지
제 13기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
(단위 :원)
제 15기 제 14기 제 13기
수익(매출액) 66,744,353,876 52,657,248,020 46,967,596,162
매출원가 23,495,314,130 17,083,909,155 15,166,127,368
매출총이익 43,249,039,746 35,573,338,865 31,801,468,794
판매비와관리비 34,110,968,673 26,187,112,075 24,458,459,849
경상개발비 788,366,935 1,892,932,552 2,263,806,473
영업이익(손실) 8,349,704,138 7,493,294,238 5,079,202,472
기타수익 524,541,923 576,780,600 354,086,654기타비용 113,928,146 754,510,809 2,275,596,004
금융수익 805,223,722 1,215,822,502 1,646,295,074
금융비용 3,655,686,771 4,909,032,899 1,420,661,534
법인세비용차감전순이
익(손실) 5,909,854,866 3,622,353,632 3,383,326,662
법인세비용 40,407,151 (1,009,294,185) 168,610,710
당기순이익(손실) 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372
기타포괄손익 10,171,072 (3,345,026) (44,647,888)
총포괄손익 5,879,618,787 2,609,714,421 3,507,289,484
당기순이익(손실)의 귀
속
지배기업소유지분 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372
비지배지분
총포괄손익의 귀속
지배기업소유지분 5,879,618,787 2,609,714,421 3,507,289,484
비지배지분
주당이익
기본주당이익(손실) 405 183 280
희석주당이익(손실) 383 144 280
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Consolidated Statement of Profit or Loss
15th period from 2014.01.01 to 2014.12.31
14th period from 2013.01.01 to 2013.12.31
13th period from 2012.01.01 to 2012.12.31(Unit: KRW)
15th period 14th period 13th period
Revenues (Sales)66,744,353,876 52,657,248,020 46,967,596,162
Cost of sales 23,495,314,130 17,083,909,155 15,166,127,368
Gross profit 43,249,039,746 35,573,338,865 31,801,468,794
Selling and administrativeexpenses 34,110,968,673 26,187,112,075 24,458,459,849
Research anddevelopment expenses
788,366,935 1,892,932,552 2,263,806,473
Operation profit (loss) 8,349,704,138 7,493,294,238 5,079,202,472
Other operational income 524,541,923 576,780,600 354,086,654
Other operational costs 113,928,146 754,510,809 2,275,596,004
Financial gains 805,223,722 1,215,822,502 1,646,295,074
Financial costs 3,655,686,771 4,909,032,899 1,420,661,534
Pretax (tax on
enterprise) net profits
losses5,909,854,866 3,622,353,632 3,383,326,662
Income tax expenses 40,407,151 (1,009,294,185) 168,610,710
Net income (loss) 5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372
Other profits andlosses in total
10,171,072 (3,345,026) (44,647,888)
Profits and losses in total5,879,618,787 2,609,714,421 3,507,289,484
Current net income (loss)distribution
Parent company holdings5,869,447,715 2,613,059,447 3,551,937,372
Non-controlling interests
Totalincome(loss)distribution
Parent company holdings5,879,618,787 2,609,714,421 3,507,289,484
Non-controlling interestsEarnings per share
Basic earnings per share(loss)
405 183 280
Diluted earnings per share(loss)
383 144 280
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연결 자본변동표
제 15 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지
제 14 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지
제 13 기 2012.01.01 부터 2012.12.31 까지
(단위:원)
자
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본
비지배지
자본 합계 지배기업의
합
2012.01.01 (기초자본) 6,145,637
500104,952,04
7 97411,209,86
8 8885,960,482
742128,268,03
7 104
자본의 변동
총포괄손익
당기순이익(
3,551,937372
3,551,937372
지분법자본
(44,647,
888
(44,647,
888
해외사업환
주식매수선택권인식 1,030,061599
1,030,061599
주심매수선택권행사 160,959
500
4,456,746
815
(1,096,157
346
3,521,548
969
전환청구권행사 (762,711,
500
(20,156,43
3 357
20,919,14
4 857
신주인수권부사채 발행
전환권대가
2012.12.31 (기말자본) 7,069,308
500
129,565,22
8 146
14,761,80
6 260
5,849,729
107
157,246,08
2 013
2013.01.01 (기초자본) 7,069,308500
129,565,228 146
14,761,806 260
5,849,739107
157,246,082 013
자본의 변동
총포괄손익
당기순이익(
2,613,059447
2,613,059447
지분법자본
(3,345,
026
(3,345,
026
해외사업환
주식매수선택권인식 281,364
607
281,364
607
주심매수선택권행사
전환청구권행사 128,380
500
3,530,896
935
3,659,277
435
신주인수권부사채 발행 4,615,928359
4,615,928359
전환권대가
2013.12.31 (기말자본) 7,197,689
000
133,096,12
5 081
17,374,86
5 707
10,743,68
7 047
168,412,36
6 835
2014.01.01 (기초자본) 7,197,689
000
133,096,12
5 081
17,374,86
5 707
10,743,68
7 047
168,412,36
6 835
자본의 변동 총포괄손익
당기순이익(
5,869,447715
5,869,447715
지분법자본
10,171,
072
10,171,
072해외사업환
주식매수선택권인식 104,635035
104,635035
주심매수선택권행사
전환청구권행사
신주인수권부사채 발행 2,247,191000
40,111,818 126
(3,077,285573
39,281,723 553
전환권대가 747,322840
747,322840
2014.12.31 (기말자본) 9,444,880
000
173,207,94
3 207
23,244,31
3 422
8,528,530
421
214,425,69
7 050
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 69/392
66
Consolidated Statement of Changes in Equity15th period from 2014.01.01 to 2014.12.3114thperiod from 2013.01.01 to 2013.12.3113thperiod from 2012.01.01 to 2012.12.31
(Unit: KRW)
Capital
Equity attributable to owners of parent company Non-
controllinginterests
Total capitalCapital Share issuepremium
Profit reserves Other capital Equity
Total
2012.01.01 (Based capital) 6,145,637,500
104,952,047 974
11,209,868888
5,960,482,742
128,268,037 104
Changes inequity
Totalcomprehensive
Net income (loss) 3,551,937,
372
3,551,937,
372
Equity method
investments
(44,647,8
88
(44,647,8
88
Overseas transfers
Stock option Recognition 1,030,061,599
1,030,061,599
Stock option exercise 160,959,500
4,456,746,815
(1,096,157,346
3,521,548,969
Changes in capital
shareholdin
(762,711,
500
(20,156,433
357
20,919,144
857
Holding stock options
Consideration of conversion
ri hts
2012.12.31 (Ending capital) 7,069,308,500
129,565,228 146
14,761,806260
5,849,729,107
157,246,082 013
2013.01.01 (Beginning capital) 7,069,308,500
129,565,228 146
14,761,806260
5,849,739,107
157,246,082 013
Changes inequity
Totalcomprehensiv
e income
Net income
loss
2,613,059,
447
2,613,059,
447
Equity
method
(3,345,0
26
(3,345,0
26
Overseastransfers
Stock option Recognition281,364,
607
281,364,
607
Stock options exercised
Changes in capital
shareholdin s
128,380,
500
3,530,896,
935
3,659,277,
435
Holding stock options 4,615,928,359
4,615,928,359
Consideration of conversionri ht
2013.12.31 (final capital)) 7,197,689,
000
133,096,12
5 081
17,374,865
707
10,743,687
047
168,412,36
6 835
2014.01.01 (Beginning capital) 7,197,689,
000
133,096,12
5 081
17,374,865
707
10,743,687
047
168,412,36
6 835
Changes in
equity
Totalcomprehensive income
Net incomeloss
5,869,447,715
5,869,447,715
Equitymethod
10,171,072
10,171,072
Overseas
transfers
Stock option Recognition 104,635,035
104,635,035
Stock option exercise
Changes in capitalshareholdin s
Holding stock options 40,111,818
126
(3,077,285,
573
39,281,723
553
Consideration of conversion
ri hts
747,322,
840
747,322,
840
2014.12.31 (final capital)9,444,880,
000
173,207,94
3,207
23,244,313
,422
8,528,530,
421
214,425,69
7,050
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 70/392
67
연결 현금흐름표
제 15 기 2014.01.01 부터 2014.12.31 까지
제 14 기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지
제 13기 2012.01.01 부터 2012.12.31까지
(단위 :원)
제 15기 제 14기 제 13기
영업활동현금흐름 17,325,774,736 (72,377,186,539) (5,881,811,465)
영업활동으로 창출된
현금 17,621,134,073 (67,655,960,703) (1,927,413,418)
이자의수취 70,092,354 353,723,574 688,920,099
배당금수취 41,626,000
이자의지급 1,036,633,903 (4,869,118,732) (3,341,960,849)
법인세납부(환급) (1,402,085,594) (205,830,678) (1,342,983,297)
투자활동현금흐름 (44,566,614,111) (27,211,638,841) (66,397,939,506)
금융기관예치금의 감
소 5,541,414,400 41,698,047,229
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 71/392
69
Consolidated Statement of Cash Flow15th period 2014.01.01 to 2014.12.31
14th period 2013.01.01 to 2013.12.31
13th period 2012.01.01 to 2012.12.31
(Unit:KRW)
15th period 14th period 13th period
Cash flow from operating
activities17,325,774,736 (72,377,186,539) (5,881,811,465)
Cash generated from operati 17,621,134,073 (67,655,960,703) (1,927,413,418)
Interest received 70,092,354 353,723,574 688,920,099
Dividends received 41,626,000
Interest payable 1,036,633,903 (4,869,118,732) (3,341,960,849)
Income tax paid (1,402,085,594) (205,830,678) (1,342,983,297)
Cash flows (44,566,614,111) (27,211,638,841) (66,397,939,506)
Decrease in deposits in
financial institutions 5,541,414,400 41,698,047,229
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 72/392
70
단기금융상품의 감소 2,122,685,095 5,378,358,596
매도가능금융자산의
처분 372,872,193 1,119,375,000 143,599,906
단기대여금의 감소 167,377,095 743,796,491 1,460,747,328
기계장치의 처분 1,050,000 121,045,755 2,071,561
차량운반구의 처분 1,818,182 10,000,000
공기구비품의 처분 1,145,154 2,928,439
장기대여금의 감소 56,690
보증금의 감소 110,030,420 399,710,000 554,358,833
금융기관예치금의증가 5 283 620 520 37 760 618 906
단기금융상품의 증가 (5,376,100,498)
단기대여금의 증가 (2,528,000,000)
보증금의 증가 (38,387,500) (277,617,440) (411,570,282)
장기대여금의 증가 (3,000,000,000)
토지의 취득 (603,306,071) (144,847,660)건물의 취득 (533,489,910) (818,041,387) (670,024,200)
구축물의 취득 (16,500,000) (1,248,020,533) (4,500,000)
기계장치의 취득 (174,127,349) (1,053,334,236) (3,290,524,802)
시설장치의 취득 (1,900,000)
차량운반구의 취득 (94,228,400)
공기구비품의 취득 (99,982,599) (196,553,989) (373,819,516)
건설중인자산의 취득 (24,636,211,126) (14,675,669,274) (53,531,797,915)
개발비의 취득 (8,616,702,376) (4,070,102,174) (6,559,946,624)
기타무형자산의 취득 (276,217,302) (155,314,613) (314,426,130)
이자비용(차입원자본
화) (10,128,791,186) (6,484,411,442) (4,679,974,865)
재무활동현금흐름 19,156,237,722 105,725,930,677 74,117,203,682
주식매수선택권행사 3,521,548,969
단기차입금의 증가 33,714,257,101 70,303,892,184 40,188,062,474
장기차입금의 증가 20,000,000,000 110,000,000,000 50,000,000,000
전환사채의 발행 10,000,000,000
단기차입금의 감소 (33,192,302,239) (74,577,086,507) (19,588,476,961)
전환청구권행사 (13,412,750) (875,000) (3,930,800)
전환사채의 상환 (11,352,304,390)
현금성자산의 환율변동
으로 인한 효과 29,309,829 (6,727,797) (35,462,272)
현금및현금성자산의순
증가(감소) (8,055,291,824) 6,130,377,500 1,801,990,439
기초현금및현금성자산 11,619,424,502 5,489,047,002 3,687,056,563
기말현금및현금성자산 3,564,132,678 11,619,424,502 5,489,047,002
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 73/392
71
Proceeds from disposal of short-termfinancial assets
2,122,685,095 5,378,358,596
Proceeds from disposal of available-
for-sale financial assets 372,872,193 1,119,375,000 143,599,906
Decrease in short-term loans 167,377,095 743,796,491 1,460,747,328
Proceeds from disposal of machinery 1,050,000 121,045,755 2,071,561
Proceeds from disposal of vehicles 1,818,182 10,000,000
Proceeds from disposal of equipment 1,145,154 2,928,439
Decrease in long-term loans 56,690
Decrease in deposits 110,030,420 399,710,000 554,358,833
Increase in deposits in financial
institutions (5,283,620,520) (37,760,618,906)
Acquisition of short-term financialinstruments
(5,376,100,498)
Increase in short-term loans (2,528,000,000)
Increase in deposits (38,387,500) (277,617,440) (411,570,282)
Increase in Long-term loans (3,000,000,000)
Acquisition of land (603,306,071) (144,847,660)
Acquisition of properties (533,489,910) (818,041,387) (670,024,200)
Acquisition of structures (16,500,000) (1,248,020,533) (4,500,000)
Acquisition of machinery (174,127,349) (1,053,334,236) (3,290,524,802)
Acquisition of Facilities (1,900,000)
Acquisition of vehicles (94,228,400)
Acquisition of Facilities (99,982,599) (196,553,989) (373,819,516)
Assets under construction (24,636,211,126) (14,675,669,274) (53,531,797,915)
Acquisition of R & D (8,616,702,376) (4,070,102,174) (6,559,946,624)
Acquisition of other intangibleassets
(276,217,302) (155,314,613) (314,426,130)
Interest expenses(Borrowing capital)(10,128,791,186) (6,484,411,442) (4,679,974,865)
Cash flow from financing activities 19,156,237,722 105,725,930,677 74,117,203,682
Exercise of stock options 3,521,548,969
Increases in short-term borrowing 33,714,257,101 70,303,892,184 40,188,062,474
Increase in long-term borrowing 20,000,000,000 110,000,000,000 50,000,000,000
Issuance of convertiblebonds
10,000,000,000
Decrease in short-term borrowing (33,192,302,239) (74,577,086,507) (19,588,476,961)
Exercise of share options (13,412,750) (875,000) (3,930,800)
Repayment of convertiblebonds
(11,352,304,390)
Impact of exchange rate
fluctuations on cash and cash 29,309,829 (6,727,797) (35,462,272)
Net increase(decrease) in cash and
cash e uivalents (8,055,291,824) 6,130,377,500 1,801,990,439
Cash and cash equivalents at thebeginning of year
11,619,424,502 5,489,047,002 3,687,056,563
Cash and cash equivalents at the endof year
3,564,132,678 11,619,424,502 5,489,047,002
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 74/392
72
53연결재무제표
주석
주석
제 15(당)기 2014년 12월 31일 현재
제 14(전)기 2013년 12월 31일 현재
주식회사 셀트리온제약과 그 종속기업
1. 회사의 개요
(1) 지배기업의 개요
주식회사 셀트리온제약(이하 "당사")은 2000년 11월 17일 소프트웨어 개발 등을 주요 목적
으로 설립되었으나, 2009년 한서제약 주식회사와 합병으로 의약품 제조ㆍ판매업을 주요 목
적 사업으로 하고 있습니다. 또한, 당사는 2009년 중 회사명을 주식회사 코디너스에서 주식
회사 셀트리온제약으로 변경하였으며, 서울시 강남구 역삼동에본사를 두고 있습니다.
당사는 2006년 한국거래소 코스닥시장에 주식을 상장한 공개법인이며, 설립이후 수차례의
유ㆍ무상 증자 및 감자 등을 거쳐 당기말 현재 자본금은 9,444,880천원입니다.
당기말 현재 당사의 주요 주주현황은 다음과 같습니다.
주주명 소유주식 수 지분율
(주)셀트리온 9,103,074주 48.19%
자기주식 1,131 주 5.98%
기 타 9,785,555주 45.83%
합 계 18,889,760주 100.00%
(2) 당기말 현재 종속기업 현황은 다음과 같습니다.
회사명 소재지 주요영업 결산일 지분율
Celltrion Pharma USA,
Inc. 미국 서비스, 도소매업 12월 31일 100.00%
(주)셀트리온화학연구소 대한민국 신약 및 정밀화학 관련기술의
연구개발,기술판매 12월 31일 100.00%
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 75/392
73
53 "#$.#8&A)*,A B&$)$1&)8 ;*)*,(,$* "#((,$*.
15th period 2014.01.01 to 2014.12.31
14th period 2013.01.01 to 2013.12.31
Celltrion Pharmaceutical Co., Ltd. and its subsidiaries1. Company Profile
(1)Overview of the Parent CompanyCelltrion Pharmaceutical Co., Ltd. (here after called "Our company") was established on November 17, 2000
and it’s main activity is software development. After the merger with Hanseo Pharmaceutical Co., Ltd. in 2009,ourcompany is mainly engaged in the manufacturing and marketing of pharmaceuticals. In addition, in 2009,ourcompany set it’s headquarters at Yeoksam-dong, Gangnam-gu, Seoul, and the name of our company changed
from Kodineoseu to Celltrion Pharmaceutical.Our company was listed on the Korea Exchange and KOSDAQ market in 2006, and the total capital is
9,444,880 thousand won by the end of the current period after having gone through free or paid capital increasesand deductions several times since it ’s establishment.
Details of the major shareholders by the end of the current period are as follows:
Name of Shareholder Number of shares owned % of Ownership
Celltrion Co., Ltd. 9,103,074 shares 48.19%
Treasury stock 1,131 shares 5.98%
Others 9,785,555 shares 45.83%
Total 18,889,760 shares 100.00%
(2)On December 31st, 2010, the subsidiary status was as follows:
Company Name Location Main Business Settlement % of Ownership
Celltrion Pharma USA,
Inc. USA Services, Retail and WholesaleDecembe
r 31st100.00%
Celltrion Chemical LaboratoryRepublic ofKorea
Research and development of new
drugs and fine chemicals-related
technologies, Technical Sales
December
31st 100.00%
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(3) 당기와 전기 중 종속기업의 요약 재무정보(내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 : 천원)
회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 총포괄손익
Celltrion Pharma USA, Inc. 257,332 - - (53,811) (43,640)㈜셀트리온화학연구소 5,006,598 889,432 8,223,040 149,642 149,642
<전기>
(단위 :천원)
회사명 자산총액 부채총액 매출액 당기순손익 총포괄손익
Celltrion Pharma USA,
Inc.300,972 - - (53,112) (56,457)
㈜셀트리온화학연구소 4,493,455 525,932 4,496,720 464,538 464,538
2. 연결재무제표 작성 기준
연결실체는 주식회사의외부감사에관한법률 제 13조 제 1항 1호에서 규정하고 있는
국제회계 기준위원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인
한국채택국제회계기준에 따라 재무제표를 작성하였습니다.
연결실체의 연결재무제표는 2015년 3월 6일자 이사회에서 승인되었으며, 2015년 3월 26
일 자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.
(1) 측정기준
연결재무제표는 아래에서 열거하고 있는 연결재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적
원가를 기준으로 작성되었습니다.
. 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
. 공정가치로 측정되는 사업결합 시 인수한 조건부대가
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(3)The summary financial information of subsidiaries
<Current period>
(Unit:KRW 000’)
Company name otal assets otal liabilities Sales Profit or loss
otalcomprehensive
income
Celltrion Pharma USA, Inc. 257,332 - - (53,811) (43,640)
Celltrionm ChemicalLaboratory
5,006,598 889,432 8,223,040 149,642 149,642
<Last period>
(Unit:KRW 000’)
Company name otal assets otal liabilities Sales Profit or lossotal
comprehensive
income
Celltrion Pharma USA,
Inc.300,972 - - (53,112) (56,457)
Celltrionm ChemicalLaboratory
4,493,455 525,932 4,496,720 464,538 464,538
2. Basis for preparation of the consolidated financial statements
For the preparation of financial statements in the External Audit, the company adopts the
International Accounting Standards (IAS), which are established by the International AccountingStandards Committee (IASC), and Article 13, Item 1 from South Korea’s Accounting Standards.
Our financial statements have been approved by the Board of Directors on March 6, 2015 andapproved at the Shareholders’ Meeting.
(1) Measurement standard
Except for the major items listed in the following financial statements, the others are prepared on thebasis of historical cost.. Available-for-sale financial instruments are measured at fair value.
. Business combination that is measured at fair value requires contingent consideration.
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(2)기능통화와 표시통화
연결실체 내 개별기업의 재무제표는 각 개별기업의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경의
통화인 기능통화로 작성되고 있습니다.연결실체의 연결재무제표는 보고기업인 지배기업의
기능통화 및 표시통화인 원화로 작성하여 보고하고 있습니다.
(3) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나,보고기간 말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선
의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진
의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실
제 결과는 다를 수 있습니다.
추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이
변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.
① 가정과 추정의 불확실성
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불 확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
ㆍ 주석 12: 손상검사 -영업권 및 개발비 회수가능성을 포함한 회수가능액 추정의
주요가정
ㆍ 주석 25: 이연법인세자산의 인식
ㆍ 주석 16 및 29: 충당부채와 우발부채 - 자원의 유출 가능성과 금액에 대한 가정
② 공정가치 측정
연결실체의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측
정을 요구하고 있는 바, 연결실체는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책 과 절차에는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한 모든 유의적인
공정가치 측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당
임원에게 직접 보고되고 있습니다.
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(2) Functional and quoted currency
Items in our financial statements are indicated by the currency KRW (functional currency) that is usedin our operating activities, which is also the quoted currency in preparing financial statements.
(3) Estimates and judgements According to K-IFRS, in preparing financial statements, matters that affect assets, liabilities and
revenues before the end of the reporting period, the application of accounting policies and reportedamount of costs require the judgements of management. Actual results may change under differentcircumstances.
The basic assumption for estimates are constantly being reviewed. Changes in the accountingestimates are recognized as the potential influence in the future.
① Uncertainties of assumptions and estimatesInformation about the uncertainties of assumptions and estimates that have significant risks frompossible adjustment within the reporting period are as follows:
ㆍ Note 12: Impairment Test-main assumptions about deducing the recoverable amout,
including the reacoverability of goodwill and development cost.
ㆍ Note 25: The recognition of deferred tax assets.
ㆍ Note 16&29: Provisions and contingent liability——an assumption about the possible outflow and the
amount of resources.
② Fair value measurement
Our accounting policies and disclosures are required for most financial and non-financial assets and thefair value measurement of liabilities. The Company is in the process of establishing a fair valueevaluation policy and procedure, which is responsible for the evaluation of department administration.It includes all important fair value measurements at Level 3 of the fair value hierarchy. The results willbe directly reported to the financial executive.
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평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습
니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우,평
가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를
포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단
하고 있습니다. 연결실체는 유의적인 평가 문제를 감사위원회에 보고하고 있습니다.
자산이나 부채의 공정가치를 측정하는 경우,연결실체는 최대한 시장에서 관측 가능한 투입 변수를 사용하고 있습니다. 공정가치는 다음과 같이 가치평가기법에 사용된 투입변수에 기
초하여 공정가치 서열체계 내에서 분류됩니다.
ㆍ수준 1: 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대한 접근 가능한 활성시장의 조정되지 않은 공
시가격
ㆍ수준 2: 수준 1의 공시가격 이외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로 또는 간접적으로 관
측가능한 투입변수
. 수준 3: 자산이나 부채에 대한 관측가능하지 않은 투입변수
자산이나 부채의 공정가치를 측정하기 위해 사용되는 여러 투입변수가 공정가치 서열체계
내에서 다른 수준으로 분류되는 경우, 연결실체는 측정치전체에 유의적인 공정가치 서열체 계에서 가장 낮은 수준의 투입변수와 동일한 수준으로 공정가치 측정치 전체를 분류하고 있
으며, 변동이 발생한 보고기간말에 공정가치 서열체계의 수준간 이동을 인식하고 있습니다.
공정가치 측정 시 사용된 가정의 자세한 정보는 아래 주석에 포함되어 있습니다.
ㆍ주석 4: 금융상품의 범주 및 공정가치
(4) 회계정책의 변경
아래에서 설명하고 있는 2014년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제
외하고 연결실체는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습
니다.ㆍ투자기업(기업회계기준서 제 1110호 '연결재무제표', 제 1112호 '타기업에 대한 지분의
공 시' 및 제 1027호 '별도재무제표'의 개정)
ㆍ금융자산과 금융부채의 상계(기업회계기준서 제 1032호 '금융상품: 표시'의 개정)
ㆍ비금융자산에 대한 회수가능액 공시(기업회계기준서 제 1036호 '자산손상'의 개정)
ㆍ기업회계기준해석서 제 2121호 '부담금'
이러한 회계정책 변경으로 인해 연결실체의 연결재무제표에 미치는 영향은 중요하지아니합
니다.
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The evaluation department regularly reviews important inputs that cannot be observed. If third-partyinformation such as rating agencies are used in fair value measurements, the evaluation departmentwill include these assessment based on the third-party’s valuation with respect to the fair valuehierarchy. And it will estimate whether they meet the requirements of the standard documents.When measuring the fair value of assets or liability, the group uses the observable input amount todetermine the fair value. The fair value depends on the earlier input amount in the estimation.
Level 1: It is possible for the group to acquire unadjusted prices of identical assets or liability in the
active market on the recognition date.Level 2: In addition to quoted prices in Level 1, directly or indirectly observable input variables of
assets or liability should also be measured.Level 3: Non-observable input variable related to assets or liability.
When assessing the fair value of assets or l iability, we decide the amount of input variable accordingto the lowest level in which it belongs to. We should also recognize to what extent does the fair valuemoved through the hierarchy at the end of the period in which the adjustment occurred.
Note 4: Scale of financial products and fairvalue
(4) Changes in Accounting policyIn current financial statements and financial statements of the last period that are used for comparison,except for those have applied the revised standard documents that were effective from January 1, 2014(described below), the Company applies the same accounting policies.
Investment Company (K-IFRS No. 1110, "Consolidated Financial Statements", No. 1112, “Disclosurein the equity of other company” and No.1027, “amendment of separate financial statements”)
Offsetting financial assets and financial liabilities. (K-IFRS No. 1032 ‘Financial Instruments’: Amendment)Disclosure in the recoverable amount of non-financial assets: (Amendment of K-IFRS No.
1036 ‘impairment loss on assets’)Financial Accounting Standards No. 2121 ‘Amortization’
The changes in the accounting policy do not affect the consolidated financial statement by anyreasonable amount.
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① 금융자산과 금융부채의 상계
2014년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제 1032호
'금융상 품: 표시'의 개정사항을 적용하고 있습니다. 동 기준서는 연결실체가 인식한 자산과
부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나
자산을 실 현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있는 경우에만 금융자산과
금융부채를 상계하
고 재무상태표에 순액으로 표시하도록 요구하고 있습니다.
법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않아야만 하고, 기업 자신과 거래상
대방 모두의 정상적인 사업과정의 경우, 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 모든 상
황에서 법적으로 집행가능해야 합니다.기업회계기준서 제 1032호의 개정으로 인하여 연결
실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.
② 손상차손의 공시
2014년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 연결실체는 기업회계기준서 제 1036호
'자산손 상'의 개정사항을 적용하고 있습니다.동 기준서는 손상차손(또는 환입)을 인식한
개별자산 이나 현금창출단위에 대해서만 회수가능액을 공시하도록 개정되었습니다.기업회계기준서 제 1036호의 개정으로 인하여 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적인
영향은 없습니다
③ 투자기업
투자기업과 관련된 개정사항은 일정한 요건을 만족하는 투자기업의 경우 다른 기업에 대한
지배력 획득시 그 종속기업(투자기업의 투자활동에 관련된 용역을 제공하는 종속기업의 경
우 제외)을 연결하거나 기업회계기준서 제 1103 호 '사업결합'을 적용하지 아니하고, 종속기
업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제 1039 호 '금융상품: 인식과 측정'에 따라 공정가치
로 측정하여 당기손익에 반영하도록 하고 있습니다. 다만, 투자기업의 지배기업은 자신이 투
자기업이 아니라면, 종속기업인 투자기업을 통해 지배하는 기업을 포함하여 지배하는 모든
기업을 연결해야 합니다.
기업회계기준서 제 110호의 경과규정으로 인하여 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의적
인 영향은 없습니다.
④ 부담금
기업회계기준해석서 제 2121 호 '부담금'에서는 부담금부채를 인식하게 하는 의무발생사건 을
법규에 명시된 부담금납부를 유발하는 활동으로 정의하였습니다. 의무발생사건이 일정
기간에 걸쳐 발생한다면 부담금부채를 점진적으로 인식하고, 최소 활동 임계치에 이르는 것
이 의무발생사건이라면 대응하는 부채는 그러한 최소 활동 임계치에 이르렀을 때 인식합니
다. 한편, 부담금을 선납하였으나 그 부담금을 납부해야 하는 현재의무가 없다면 자산을 인식
합니다.
동 해석서는 의무를 회피할 수 있는 실질적인 기회가 존재하지 않더라도 부담금부채를 발생
시키는 의무발생사건이 발생하기 전까지 부담금부채를 인식하지 않도록 하고 있습니다.
기업회계기준서 제 2121호의 경과규정으로 인하여 연결실체의 연결재무제표에 미치는 유의
적인 영향은 없습니다.
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① Offsetting financial assets and financial liabilitiesThe amendment of K-IFRS No. 1032 “Financial Instrument: presentation” shall be applied to thiscompany after Jan. 1st, 2014. This Standard prescribes a legally enforceable right for the Company toset off the recognized assets and liabilities. If the Company intends either to settle on a net basis, or
to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, financial assets and liabilities shall beoffset and the net amount presented in the statements of financial position.
Legally enforceable right to offset should not be dependent on future events. If the Company and the
other party are both in nominal business relations, in the case of insolvency or bankruptcy, it should belegally enforced. The amendment to K-IFRS 1032 does not have a significant impact on our financialstatements.
② Impairment loss disclosure
For financial years that begin after January 1, 2014, the company applies the amendment to IFRS1036 Impairment of Assets . This Standard amends the recoverable impairment loss (or reversal)recognized by impairment loss (or reversal), which is disclosed by individual assets or cash-generatingunits. The amendment to IFRS 1036 does not have a significant impact on our financial statements.
③ Investment Company
Amendment of Investment Company
If a qualified investment company gets control over the other companies, the company can notcombine its subsidiaries (except for the condition that the subsidiaries offer labor services to theprojects of the investment company) and apply to the K-IFRS No.1103 ‘Bisiness Combination’. Inaddition, the asset invested in the subsidiaries shall be measured at the fair value and reflected inthe current gain and loss in accordance with the K-IFRS No.1039 ‘Financial Instrument: recognitionand measurement’. However, if the parent company of the investment company is not an investmentfirm itself, we need to combine all applicable companies in control, including the companiescontrolled by subsidiaries.
Transitional provision in IFRS article 10 will not affect the group’s consolidated financial report to asignificant extent.
④ ContributionIn accordance with IFRS No. 2121, the 'contribution' is defined as the activity that caused thecontribution payment obligations specified in the incident, which recognizes the contribution liability law.If the duty incident occurred regularly, the contributed liabilities should be recognized gradually over aperiod of time.
If the incident reaching the minimum activity threshold is mandatory, the liabilities corresponding tothis should be recognized before reaching the threshold. Also, assets should be recognized when thecontributions are paid in advance and the company has no responsibility to pay its dues immediately.Even if it is impossible not to take responsibility, according to this explanation, the contribution shallnot be recognized as a liability until the obligation occurs.
Transitional provision in IFRS article 2121 will not affect the group’s consolidated financial report to asignificant extent.
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3. 유의적인 회계정책
연결실체가 한국채택국제회계기준에 따른 재무제표 작성에 적용한 유의한 회계정책은 아래
에 기술되어 있으며, 주석 2.(4)에서 설명하고 있는 회계정책의 변경을 제외하고는 당기 및 비
교표시된 전기의 연결재무제표는 동일한 회계정책을 적용하여 작성되었습니다.
(1) 연결 ① 사업결합
사업결합은 동일지배 하에 있는 기업실체나 사업에 대한 결합을 제외하고 취득법을 적용하
여 회계처리하고 있습니다. 이전대가는 일반적으로 식별가능한 취득 순자산을공정가치로 측
정하는 것과 동일하게 공정가치로 측정하고 있습니다. 사업결합의 결과 영업권이 발생되면
매년 손상검사를 수행하고 있으며, 염가매수차익이 발생되면 즉시 당기손익으로 인식하고
있습니다. 취득관련원가는 기업회계기준서 제 1032호와기업회계기준서 제 1039호에 따라
인 식하는 채무증권과 지분증권의 발행원가를 제외하고, 원가가 발생하고 용역을 제공받은
기 간에 비용으로 회계처리하고 있습니다.
이전대가는 기존관계의 정산과 관련된 금액을 포함하고 있지 않으며, 기존관계의 정산금액 은 일반적으로 당기손익으로 인식하고 있습니다.
조건부대가는 취득일에 공정가치로 측정되고 있습니다. 자본으로 분류되는 조건부대가는 재
측정하지 않으며, 그 후속 정산은 자본 내에서 회계처리하고 있습니다. 조건부대가가 자본으
로 분류되지 않는 경우, 후속적으로 조건부대가의 공정가치 변동을 인식하여 당기손익으로
처리하고 있습니다.
피취득자의 종업원이 보유하고 있는 보상과 교환된 취득자의 주식기준보상의 경우,취득자
의 대체보상에 대한 시장기준 측정치의 전부 또는 일부는 사업결합의 이전대가 측정에 포함
되고 있습니다. 피취득자에 대한 이전대가의 일부인대체보상 부분과 사업결합 후 근무용역 에 대한 보수 부분은 피취득자의 보상에 대한 시장기준측정치와 사업결합 전 근무용역에 대
한 대체 보상액을 비교하여결정되고 있습니다.
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3. Significant accounting policies
To accord with the K-IFRS, the company accounts the significant policies that are applied in preparingfinancial statements in the following part. Except for the changes in accounting policy that areexplained in Note 2. (4), current financial statements and financial statements of the last period thatare used for comparison applies the same accounting policies.
(1) Combination
① Business Combination
A business combination must be accounted for by applying the acquisition method, unless it is acombination involving entities or businesses under common control.
If the transfer cost measured at fair value is in accordance with the observable acquisition of the netasset, the transfer cost should be measured at fair value. If any goodwill, occurs as a result of thebusiness merger, an annual impairment loss test should be conducted. Bargain purchase gain shouldbe recognized as current gain and loss immediately.
In accordance with the K-IFRS No. 1032 and No. 1039, after excluding the recognized issue costs ofsecurity and bonds, merger-related costs should be recognized during the labor service period.
The Consideration transferred does not include the amounts related to the settlement of existingrelationships. Settlement amounts of existing relationships are generally recognized in profit or loss.
Contingent consideration is measured at fair value on the acquisition date. If contingent considerationis classified as equity, it will not be re-measured and its subsequent settlement will be accounted forwithin equity. If contingent consideration is not classified as equity, its subsequent recognized changesof fair value are treated as fair value through profit or loss.
In case of an acquisitor’s stock-option based compensation which is in exchange for the acquired
company employees’ compensation, the compensation presented as standard in the acquisitor’smarket, as part or as a whole, shall be included in the measurement of transfering reward of thebusiness combination.For compensation which is a part of the acquirer’s transferred costs and labor payment after the
merger, are determined by the market standard of compensation of the acquirer’s and the laborcompensation substitute before the merger.
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②종속기업
종속기업은 연결실체에 의해 지배되는 기업입니다. 연결실체는 피투자기업에 대한 관여로
변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고 피투자기업에 대하여 자신의 힘으로
그러한 이익에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자기업을 지배합니다. 종속기업의 재무제
표는 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 지배력을 상실할 때까지 연결
재무제표에 포함됩니다.
③지배력의 상실
지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한다면, 연결재무상태표에서 종전의 종속기업에
대한 자산과 부채를 제거하고 종전의 지배지분에 귀속되는 지배력 상실 관련 손익을 인식합
니다. 종속기업에 대한 잔존 투자는 지배력을 상실한 때의 공정가치로 인식합니다.
④내부거래제거
연결실체 내의 거래, 이와 관련된 잔액, 수익과 비용, 미실현손익은 연결재무제표 작성시 모
두 제거하고 있습니다. 한편, 연결실체는 지분법피투자기업과의 거래에서 발생한 미실현이익
중 연결실체의 몫은 제거하고 있으며, 미실현손실은 자산손상의 증거가 없다면 미실현이익
과 동일한 방식으로 제거하고 있습니다.
(2)현금및현금성자산
연결실체는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용
이하고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니
다.
(3)재고자산
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의
단위원가는 선입선출법(미착원재료는 개별법)으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가,
전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고 있습니다.
재고자산의 판매 시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인
식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가
발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로
인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원
가에서 차감하고 있습니다.
(4) 비파생금융자산
금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식 금융자산, 만기보유 금융자산, 대여금 및
수취채권, 매도가능 금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상 태표에 인식하고 있습니다.
금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식 금융자산이 아닌 경우 금융
자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.
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② Subsidiary
The subsidiaries are under the control of their parent companies. This is only if the group is able toaffect or fluctuate the benefit of its invested enterprises. From the day that the parent companyacquires the controlling power until it loses such power, the financial statement of subsidiaries isconsistently included in the consolidated financial statements.
③ Loss of control
Subsidiaries’ assets and liabilities should be excluded from the consolidated financial statement if theparent company loses control over it. The profit and loss occurred as a result of the loss of control shallbe recognized immediately. If control is lost, the parent company shall recognize the residualinvestment regarding its subsidiaries at the fair value.
④ Elimination of intercompany transactions
All intercompany transactions, including balances, revenue and expense related to them, are eliminatedin preparing the consolidated financial statements when profits are not realized. Meanwhile, theunrealized profits incurred from transactions between the Company and the investee companies areeliminated in the same way unless there is asset impairment evidence proving unrealized losses.
(2) Cash and cash equivalent
The Company’s cash is comprised of cash on hand and demand deposits. For short-term, highly liquidinvestments that are readily convertible to known amounts of cash and which are subject to aninsignificant risk of changes in value are classified as cash equivalents.
(3) Inventory
Inventories shall be measured using the lower of cost and net realizable value. The cost of inventoriesshall be assigned by using the first-in, first out (FIFO) formula. Acquisition cost includes purchase cost,conversion cost and all other costs incurred in bringing the inventories to their present conditions.
When inventories are sold, the carrying amount of those inventories shall be recognized as an expensein the period in which the related revenue is recognized. The amount of any write-downs of inventoriesto net realizable value and all losses of inventories shall be recognized as expenses in the periods inwhich the write-downs or losses occur. The amount of any reversal of a write-down of inventoriesarising from an increase in the net realizable value shall be recognized as a reduction in the amount ofinventories recognized as an expense in the period in which the reversal occurs.
(4) Non-derivative financial assetsWith regards to recognition and measurement of financial assets, the company is recognizing whenthe company is an integral part of the contract and the company is classifying the assets into fourcategories: finanacial assets at fair value through profit or loss, held-to-maturity, loans & receivables,and available-for-sale.
Financial assets are measured at a fair value in the initial mearsurment. If it is not financial assets atfair value through profit or losses, the company is adjusting fair value of assets by adding or
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subtracting the initially recognized acquisition cost that is the direct transaction expenses of acquisitionof assets.
① 당기손익인식 금융자산
단기매매 금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융자산으로 지정한 금융자산을 당
기손익인식 금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식 금융자산은 최초인식 후 공정가
치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에
취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.
② 만기보유금융자산
만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 연결실체
가 만기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유 금융자산으로 분류하고 있
습니다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.
③ 대여금및수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고,활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금
융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사
용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.
④ 매도가능금융자산
매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식 금융자산, 만기보유 금융자산 또는 대여금 및
수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능 금융자산으로 분류하고 있습니다.
최초 인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습
니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는
지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.
⑤ 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에
대한
계약상
권리가
소멸하거나
,금융자산의
현금흐름에
대한
권리
를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하
고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지 아니한 경우,
연결실체가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통
제하고 있다면 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 관련
부채를 함께 인식하고 있습니다.
만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보
상의 대부분을 연결실체가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한
매각금액은 부채로 인식하고 있습니다.
⑥ 금융자산과 부채의 상계
금융자산과 부채는 연결실체가 자산과 부채를 상계할 수 있는 법적인 권리가 있고 순액으로
결제하거나, 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도가 있는 경우에만 상계하고 있습니
다.
(5) 비파생금융부채
연결실체는 계약상 내용의 실질과 금융부채의 정의에 따라 금융부채를 당기손익인식금융부
채와 기타 금융부채로 분류하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상태표에 인식하고 있습니
다.
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1. Financial Assets at Fair Value Through Profit or LossIf it is Avaiable-for-sale or catergorized as a “Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss” atthe initial recognition date, it is classified as “Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss”
2. Held-To-MaturityIf it has fixed maturity date or payment amount, it is a non-derivative fianancial assets with decisionrights and the intention of holding until the maturity date, it is classified as “Held-To-Maturity.”
3. Loans and ReceivablesThe amount is fixed or can be decided and the non-derivative financial assets without price in themarket is classified as “Loans and Receivables,” it is estimated as amortized cost with effective interestrate method after the initial recognition.
4. Available-For-Sale Available-For-Sale is the non-derivative financial assets that are classified as Available-For-Sale, or thatare not classified as Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss, Held-To-Maturity, Loans andReceivables. It is valued at a fair price after the initial recognition.
5. Disposal of financial assetsFinancial assets are disposed of under two circumstances. The first one happens when the possibility of
future cash inflows terminates or the claim right to future cash inflows is transferred, which results inthe transfer of most of the risks and rewards that ownership posed to the Group's financial assets.Under the second circumstance, the Group cannot control the financial asset even though there hasbeen no transfer of the risks and rewards that its ownership poses to the Group’s financial assets.
If the group company sold the rights of cash flows, the group company will continue to recognize thereceived amount as a liability if the group company has the most of the risk and rewards of acquiringfinancial assets
6. Setoff of financial assets and liabilities
The group company does setoff only if there is a legal right to setoff the assets and liabilities or there is
a intention to settle liabilities and realize the assets at the same time.
(5) Non-derivative financial liability
According to the substantial contents on the contract and definition of financial liabilities, the Group hasclassified financial liabilities either as financial liabilities recognized as current profits or losses or asother financial liabilities. The Group will only confirm and combine balance sheets when becoming partyto a contract.
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① 당기손익인식 금융부채
당기손익인식 금융부채는 단기매매 금융부채나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융부채로
지정한 금융부채를 포함하고 있습니다.당기손익인식 금융부채는 최초인식 후 공정가치로
측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편,최초 인식시점에 발행
과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
② 기타 금융부채
당기손익인식 금융부채로 분류되지 않은 비파생금융부채는 기타 금융부채로 분류하고 있습
니다. 기타 금융부채는 최초 인식시 발행과 직접 관련되는 거래원가를 차감한공정가치로 측
정하고 있습니다. 후속적으로 기타 금융부채는 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정
되며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 인식합니다.
금융부채는 소멸한 경우 즉, 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서
제거하고 있습니다.
(6) 파생금융상품 파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간말의 공정
가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 각각 아래와 같
이 인식하고 있습니다.
① 위험회피회계
연결실체는 환율위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상
위험으로 인한 자산 또는 부채의 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 환율변동위험(현금흐
름 위험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.
연결실체는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공 식적으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다. 또한 이 문서에는 위험회피수단,위험회피
대상항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대
상항목의 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고
있습니다.
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a) Financial liabilities recognized as current profits or losses measured by fair value.Short-term financial liabilities and current profit or loss financial liabilities that are recognized on theinitial day, are categorized as current profit or loss financial liabilities, initially recognized issue anddirectly related transaction cost are to be calculated into current profit or loss. Financial liabilitiesrecognized as current profits or losses are initially measured using fair value and, when changes in fairvalue occur, they are also to be recognized as current profits or losses. Also, issuing cost and relatedtransaction cost that were incurred upon initial recognition shall be immediately recognized as currentprofit or loss in the period in which they are incurred.
b) Other financial liabilitiesNon-derivative financial liabilities that are not classified as financial liabilities recognized as currentprofits or losses are classified as other financial liabilities. Other financial liabilities are measured at fairvalue, after deducting issuing costs and related transaction costs that are incurred upon initialrecognition. Other subsequent financial liabilities are measured using their cost after depreciation
through the effective-interest method, while the interest expense also applies the effective-interestmethod.
Only when the financial liabilities are disposed of (i.e. when contractual obligations are discharged,cancelled, or expired) can they be removed from the combined balance sheet.
(6) Derivative financial instrument
Derivative commodity is measured at fair value upon initial recognition on the signing date of thecontract, while subsequent derivative commodity using fair value at the end of each reportingperiod. Estimated loss arising from the change in the fair value of the derivative commodity shallbe recognized with the following:
a) Hedge accounting
The Company signs derivative contract to hedge exchange risk and designates some derivate as hedge
instuments to hedge exchange risks that are very likely to happen in future assets and liabilitiestransactions. At the inception of the hedge there is formal designation and documentation of the hedgingrelationship and the entity’s risk management objective and strategy for undertaking the hedge. That
documentation shall include identification of the hedging instrument, the hedged item or transaction,the nature of the risk being hedged and how the entity will assess the hedge instrument’seffectiveness in offsetting the exposure to changes in the hedged item’s fair value or cash flows
attributable to the hedged risk.
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② 현금흐름 위험회피
위험회피수단으로 지정되고 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정
가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부
분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.현금흐름 위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험
회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름 위험회
피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름 위험회피회계의 중
단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기 간에 걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라
예상되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합
니다.
③ 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정
가치로 측정되며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.
(7) 금융자산의 손상
연결실체는 당기손익인식 금융자산을 제외한 금융자산의 손상발생에 대한 객관적인 증거가
있는지 매
보고기간말에
평가하고
있습니다
.최초
인식
이후에
하나
이상의
사건이
발생한
결과, 금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미
래현금흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다.그러나
미래 사건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.
손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.
① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산
상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금
흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용
한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정
을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.
후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관
적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기
손익으로 인식하고 있습니다.
② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산
원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정
미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한
손상차손은 환입하지 않고 있습니다.
③ 매도가능 금융자산 공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능 금융자산에 대하여 손상발생의 객
관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누
적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익
에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능 지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차
손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다.
한편, 후속기간에 매도가능 채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한
후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.
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b) Cash Flow HedgeIf the fair value hedge for a derivative instrument meets the conditions for cash flow hedge accounting,the effective portion shall be capitalized, while the ineffective portion will be recognized in current gainor loss.Cash flow hedge is not recognized as a type of hedging relationship in the corporation. It will not bederecognized when a hedging instrument is expired, sold, liquidated or exercised, or when it no longersatisfies the conditions for cash flow hedge accounting. When the cash flow hedge is derecognized,cumulative gains or losses for derivative instruments that are previously capitalized shall be recognized
as current profit or loss of the reporting period when the expected transaction occurs. Only when theexpected transaction is estimated not to occur shall the cumulative gains or losses for derivativeinstruments that are previously capitalized be immediately recognized as current profit or loss.
c) Other derivative instruments
Apart from derivative instuments designated as effective hedges, any other derivative instruments shallbe measured at fair value and. When changes in fair value occur, they are recognized as currentprofits or losses.
(7) Impairment losses on financial assets
We assess at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial
asset, except for financial assets at fair value through profit or loss, are impaired. If there is more thanone objective evidences and that the impairment loss has an effect on the future cash flow of thefinancial asset, the impairment loss for the financial asset shall be recognized. However, estimatedimpairment loss arising from any future events shall not be recognized.If any such evidence exists, an impairment loss shall be measured and recognized as follows:
1) Amortized cost of the carrying amount of financial assets As for financial assets measured at amortized cost, its impairment loss is estimated using the
difference between the book value and the current value of estimated future cash flows amortized onthe basis of the initial effective interest rate (effective interest rate calculated at the initial recognition).For practical reasons, the impairment losses for financial instruments are measured at fair value, usingobservable market price.
An impairment loss is directly charged against the book value of the current asset or against theallowance account.
In later periods, the value of the impairment loss may decline. If the reduction is objectively related toincidents happening after the recognition of the loss, the recognized impairment loss should becharged directly, or adjusted for, by reducing provisions, and recognized as a current loss.
2) Costs of carrying amounts of financial assets As for financial assets measured at cost, the impairment loss shall be measured using the differencebetween the assets’s carrying amount, and the present value of estimated future cash flowsdiscounted at the current effective interest rate for similar financial assets, and shall be recognized asa current gain or loss. This kind of impairment loss should not be charged.
3) Available-for-sale financial assetsFor the available-for-sale financial assets whose loss in the fair value is recognized in othercomprehensive income, when there is objective evidence that this loss exists, the difference betweenthe acquisition cost and the current fair value shall be recognized as a cumulative loss in othercomprehensive income.
Impairment loss previously recognized in other comprehensive income according to the current profitand loss shall be reclassified according to current profit or loss.Impairment loss for available-for-sale equity instruments recognized according to current profit of lossshall not be reversed. When an impairment loss is confirmed and an increase in the fair value ofavailable-for-sale debt instruments in the following accounting period is objectively related to somefuture events, it should be reversed as a current profit.
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(8) 유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도
하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가
및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.
유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장
부금액으로 하고 있습니다.
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며,그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가
치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있
는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.
유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면,
해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.
유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그
차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
연결실체의 당기 및 전기 유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.
구 분 추정 내용연수
건 물 30년
구 축 물 20~30년
기 계 장 치 5~15년
기타의유형자산 5년
매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 그 결과 이를
변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.
(9) 차입원가
적격자산의 취득, 건설 또는 제조와 직접 관련된 차입원가는 당해 자산 원가의 일부로 자본
화하고 있으며, 기타차입원가는 발생기간에 비용으로 인식하고 있습니다. 적격자산이란 의도
된 용도로 사용하거나 판매가능한 상태가 될 때까지 상당한 기간을 필요로 하는 자산을 말하
며, 금융자산과 단기간 내에 제조되거나 다른 방법으로 생산되는 재고자산은 적격자산에 해
당되지 아니하며, 취득시점에 의도된 용도로 사용할 수 있거나 판매가능한 상태에 있는 자산
인 경우에도 적격자산에 해당되지 아니합니다.적격자산을 취득하기 위한 목적으로 특정하여 차입한 자금에 한하여, 보고기간동안 그 차입
금으로부터 실제 발생한 차입원가에서 당해 차입금의 일시적 운용에서 생긴 투자수익을 차
감한 금액을 자본화가능차입원가로 결정하며,일반적인 목적으로 자금을 차입하고 이를 적
격자산의 취득을 위해 사용하는 경우에 한하여 당해 자산 관련 지출액에 자본화이자율을 적
용하는 방식으로 자본화가능차입원가를 결정하고 있습니다. 자본화이자율은 보고기간동안
차입한 자금(적격자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금 제외)으로부터 발생된 차
입원가를 가중평균하여 산정하고 있습니다.보고기간 동안 자본화한 차입원가는 당해 기간
동안 실제 발생한 차입원가를 초과할 수 없습니다.
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(8) Tangible assetsTangible assets are measured at cost upon initial recognition. The cost of tangible assets includesrelated cost needed for operating the asset according to the will of the management and and the costof asset liquidation, disposal and maintenance.
After initial recognition, the cumulative depreciation amount and cumulative impairment loss are
deducted from the cost in arriving at the carrying amount of tangible assets.Land is not considered to depreciate in value. For other tangible assets, residual value is deductedfrom the acquisition cost, using the following service lives and straight line method which can bestreflect the expected realization from future economic benefit of related property.
For the cost that is related to the formation of tangible assets and significant to the total cost oftangible assets, depreciation should be calculated separately.
The profit or loss arising from de-recognition of tangible assets is determined by the differencebetween the net income obtained from the disposal and the carrying amount. The difference shallbe recognized as current profit or loss.
Estimated useful lives for tangible assets in the current period and the previous period are as follows:
category Estimated useful livesBuildings 30 years
Construction materials 20-30 years
Mechanical devices 5–15 years
Other tangible assets 5 years
Residual value, useful life and depreciation methods shall be reevaluated at the end of thereporting period. . If changes are needed, such changes shall be accounted for and reflected inaccounting estimates.
(9) Borrowing cost
Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of aneligible asset shall be capitalized as part of the cost of that asset. Other borrowing costs arerecognized as an expense. An eligible asset is an asset that necessarily takes a substantial period of
time to get ready for its intended use or sale. Financial assets and inventories produced in a short termor by other means are not classified as eligible assets. Assets that are ready for its intended use orsale at the time when they are obtained are not classified as eligible assets.
Among the funds borrowed specifically for obtaining a qualifying asset, the company determinescapitalizable borrowing cost by deducting the amount of investment income from the temporary use ofloan payable from the amount of actually realized borrowing costs during the reporting periods. Thecompany is estimating the capitalizable borrowing costs by applying capitalization rate on the assetsrelated expenses for borrowing funds the purpose of acquiring eligible assets. Capitalization rate is
estimated by using weighted average on the realized borrowing costs of borrowed funds (exceptborrowing funds for the specific purpose of acquiring eligible assets) during reporting periods. Duringthe reporting period, capitalized borrowing costs cannot exceed the actual borrowing costs thatoccurred in the period.
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구 분 추정 내용연수 및 상각방법
영 업 권 비한정
회 원 권 비한정
기타의무형자산 4년5 정액법
개 발 비 678
(10)무형자산
무형자산은 최초 인식할 때 원가로 측정하며, 최초 인식 후에 원가에서 상각누계액과손상차
손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 인식하고 있습니다.
무형자산은 사용 가능한 시점부터 잔존가치를 영("0")으로 하여 아래의 내용연수 동안 정액
법으로 상각하고 있습니다. 다만, 일부 무형자산에 대해서는 이를 이용할 수 있을 것으로 기
대되는 기간이 예측 가능하지 않아 당해 무형자산의 내용연수가 비한정인 것으로 평가하고
상각하지 아니하고 있습니다.
연결실체의 당기 및 전기 무형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.
(*) 자산화된 개발비는 개발된 자산의 수명주기를 고려한 내용연수로 상각합니다.
내용연수가 유한한 무형자산의 상각기간과 상각방법은 매 보고기간 말에 재검토하 고, 내용
연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 그 자산의 내용연수가 비한정이라는 평가가 계속하여
정당한 지를 매 보고기간말에 재검토하며, 이를 변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회
계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.
① 연구 및 개발
연구 또는 내부프로젝트의 연구단계에 대한 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다 . 개발단계의 지출은 자산을 완성할 수 있는 기술적 실현가능성, 자산을 완성하여 사용하거나
판매하려는 기업의 의도와 능력 및 필요한 자원의 입수가능성, 무형자산의 미래 경제적 효익
을 모두 제시할 수 있고, 관련 지출을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 무형자산으로 인식
하고 있으며, 기타 개발관련 지출은 발생시점에 비용으로 인식하고 있습니다.
② 후속지출
후속지출은 관련되는 특정자산에 속하는 미래의 경제적 효익이 증가하는 경우에만 자본화하
며, 내부적으로 창출한 영업권 및 상표명 등을 포함한 다른 지출들은 발생 즉시 비용화하고
있습니다.
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9.:.2.%)
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GHI 678
(10) Intangible Assets
An intangible asset shall be measured initially at cost. After initial recognition, the cumulative value ofdepreciation and impairment losses are subtracted from the cost of the intangible asset and the resultis treated as the book value of the intangible asset.The residual value of an intangible asset is the estimated amount that an entity would currently obtain
from the disposal of the asset, after deducting the estimated costs of disposal, if the asset werealready of the age and in the condition expected at the end of its useful life. The residual value of anintangible asset with a finite useful life shall be assumed to be zero unless such intangible assets haveno definite useful life and predictable depreciation.
Our estimated useful lives of intangible assets of the current and last period are as follows:
(*)Taking its useful life cycle into consideration, the development cost of capitalization is amortizedaccordingly.
The amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful lifeshall be reviewed at least at each financial year-end. If the expected useful life of the asset is different
from previous estimates, the amortization period shall be changed accordingly. If there has been achange in the expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in the asset,the amortization method shall be changed to reflect the changed pattern. Such changes shall beaccounted for as changes in accounting estimates in accordance with IAS 8 Accounting Policies,
Changes in Accounting Estimates and Errors .
1) Research and Development
Expenditure on research (or on the research phase of an internal project) shall be recognized as anexpense when it is incurred.
An intangible asset arising from development (or from the development phase of an internal project)
shall be recognized if, and only if, an entity can demonstrate all of the following:
(a) The technical feasibility of completing the intangible asset so that it will be available for use or sale.
(b) Its intention to complete the intangible asset and use or sell it.
(c) How the intangible asset will generate probable future economic benefits.
If the other development expendatures can be reliably measured and recognized as intangible assets,it should be recognized as an expense as incurred.
2) Subsequent expendituresParticular subsequent expenditure facilitating the economic benefits inflow should be recognized as thecost of capitalization. Other expenditures such as internally generated goodwill and brand should berecognized as incurred.
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(11) 비금융자산의 손상
연결실체는 재고자산 및 이연법인세자산을 제외한모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간
말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자
산의 회수가능액을 추정하고 있습니다.단, 내용연수가 비한정인 무형자산에 대해서는 자산
손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고
있습니다.
회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이
속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공
정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될
것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지
아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정
합니다.
자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소
시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대
되는 각 현금창출단위에 배분합니다.현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분
된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의
장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상
차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거
기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를
검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화
가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인
식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.
(12) 정부보조금
정부보조금은 연결실체가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것
에 대해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하
는데 사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에자산의 장부금액
을 결정할 때 차감하여 표시하며, 관련자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으
로 손익으로 인식하고 있습니다.
기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비
용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.이 미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉
각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로
인식하고 있습니다.
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(11) Non-financial asset impairment
An entity shall assess at the end of each reporting period whether there is any indication that the non-financial assets may be impaired. (Inventories and deferred income tax assets not included) If anysuch indication exists, the entity shall estimate the recoverable amount of the asset. Irrespective ofwhether there is any indication of impairment, an entity shall also test an intangible asset with anindefinite useful life for impairment annually by comparing its carrying amount with its recoverableamount.
The recoverable amount is measured in different ways according to different types of the assets. Ifthe recoverable amount of some particular asset cannot be precisely estimated, in replace of therecoverable amount, the cash-generating unit is estimated instead. The recoverable amount of anasset or a cash-generating unit is the higher of its fair value less the cost to sell and its value in use.Value in use is the present value of future cash flows expected to be derived from an asset or cash-generating unit. Unpredictable risks should be discounted appropriately in accordance with the timevalue of money, represented by the current market risk-free rate of interest.If, and only if, therecoverable amount of an asset or cash-generating unit is less than its carrying amount, the carryingamount of the asset shall be reduced to its recoverable amount. The carrying amount is recognized asthe current gain and loss.For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination shall, from theacquisition date, be allocated to each of the acquirer’s cash-generating unit, or groups of cash-
generating units, that are expected to benefit from the synergies of the combination, irrespective ofwhether other assets or liabilities of the acquirer’s are assigned to those units or groups of units. An impairment loss recognized for goodwill shall not be reversed in a subsequent period. An entityshall assess at the end of each reporting period whether there is any indication that an impairmentloss recognized in prior periods for an asset other than goodwill may no longer exist or may havedecreased. If any such indication exists, the entity shall estimate the recoverable amount of that asset. An impairment loss recognized in prior periods for an asset other than goodwill shall be reversed if,and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverableamount since the last impairment loss was recognized.Different cash-generating units may be tested for impairment at different times. However, if some orall of the goodwill allocated to a cash-generating unit was acquired in a business combination duringthe current annual period, that unit shall be tested for impairment before the end of the current annual
period. The increased carrying amount of an asset attributable to a reversal of an impairment loss shallnot exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortization or depreciation)had no impairment loss been recognized for the asset in prior years.(12) Government Grants
Government grants shall not be recognized until there is reasonable assurance that:
(a) The entity will comply with the conditions attaching to them; and
(b) The grants will be received. A government grant that becomes receivable as compensation for expenses or losses already incurredor for the purpose of giving immediate financial support to the entity with no future related costs shallbe recognized in profit or loss of the period in which it becomes receivable.
Grants related to assets are government grants whose primary condition is that an entity qualifying forthem should purchase, construct or otherwise acquire long-term assets. They should be presented inthe statement of financial position is a systematic and reasonable way.
Other government grants are used to compensate the expense or loss of entity.Government grants used to compensate the expense incurring in the subsequent periods shall berecognized in profit or loss when the related cost is recognized as expense. Besides, the relatedexpense should be deducted from the government grants.
A government grant that becomes receivable as compensation for expenses or losses already incurredor for the purpose of giving immediate financial support to the entity with no future related costs shallbe recognized in profit or loss of the period in which it becomes receivable.
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(13)종업원급여
① 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는
근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하
고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.
② 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 지급되지 않을 기타장기종 업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의
급여액을 현재가치 로 할인하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는
우량회사채의 수익 률을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다.
보험수리적 가정의 변동 과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액
당기손익으로 인식하고 있습니다.
③ 퇴직급여: 확정기여제도
연결실체는 확정기여제도를 운영하고 있습니다. 확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금
)에 고정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액 으로 한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출
연하는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다.
일정기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부
해야 할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 퇴직급여부채로 인식하고, 이미 납부한
기여금이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는
경우에는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용
으로 인식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하
는 경우를 제외하고는비용으로 인식하고 있습니다.
한편, 연결실체의 경우 근속기간이 1년 미만으로 퇴직연금 가입대상에 해당하지 아니하는 임 직원에 대해서는 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다.
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(13) Employee Benefits
1) Short-term employee benefits
Short-term employee benefits are employee benefits that are due to be settled within twelve months
after the end of the period in which the employees render the related service. When an employee hasrendered service to an entity during an accounting period, the entity shall recognize the undiscounted
amount of short-term employee benefits expected to be paid in exchange for that service.
2) Other long-term employee benefits
Other long-term employee benefits are employee benefits that are not due to be settled within twelvemonths after the end of the period in which the employees render the related service. The futurebenefits are discounted in accordance with the equivalent service value that the employee hasrendered in the current and past period.
Liabilities are determined after discounting the estimated future cash flows using a rate of return onhigh quality corporate bonds with a maturity similar to the expiry of the relevant benefits. Lossesarising from actuarial assumption changes and experiential adjustments are recognized in full in profitor loss when incurred.
As a liability (accrued expense), after deducting any contribution already paid. If the contributionalready paid exceeds the contribution due for service before the end of the reporting period, an entityshall recognize that excess as an asset (prepaid expense) to the extent that the prepayment will leadto, for example, a reduction in future payments or a cash refund
3) Post-employment benefits: defined benefit plans
The company operates a defined benefit plan. As the defined benefit plan depicts, employees depositfixed money into the independent fund of the company. The company bears the legal or constructiveobligation to estimate the condition of payment and determine the payable amount of the retirementpension in accordance with the deposited amount and the investment profit of respective periods.
After rendering service for a considerable time period, the employees’ service can be exchanged intothe payables to offset their payments in the defined benefit plan. The residual amount can berecognized as the retirement pension liability. If the amount already paid exceeds the undiscounted
amount of the benefits, an entity shall recognize that excess as an asset (prepaid expense) to theextent that the prepayment will lead to, for example, a reduction in future payments or a cash refund.In accordance with the K-IFRS, except for respective asset cost, the others are recognized as expense.
For employees who work less than 1 year and cannot be listed as the retirement applicant, we aresetting allowance for severance liability.
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(14) 충당부채
과거사건의 결과 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여
경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰
성 있게 추정할 수 있는 경우에 충당부채를 인식하고 있습니다.
충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려
하여 현재 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니
다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출
액의 현재가치로 평가하고 있습니다.
충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되
는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고
별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.
매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하
여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될가능성이 더 이 상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.
충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.
(15) 외화
연결실체의 재무제표 작성에 있어서 연결실체의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래
는거래일의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고
기간 말의 마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정
가치가 결정된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환
율로 환산하고 있습니다.
화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위
험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생
한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기
타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인
식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.
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(14) Provisions
A provision should be recognized when:
(a) An entity has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event;
(b) It is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle
the obligation; and
(c) A reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
If these conditions are not met, no provision shall be recognized.
Unavoidability and uncertainty of risks in related with the provisions recognized should be taken intoconsideration. In order to fulfill the current obligation at the end of the accounting period andrecognize a precise estimated amount of the contingent items. We should take the time value ofcurrency and the discounted value of payment into consideration.
The amount recognized as a provision shall be the best estimate of the expenditure required to settle
the present obligation at the end of the reporting period. The best estimate of the expenditurerequired to settle the present obligation is the amount that an entity would rationally pay to settle theobligation at the end of the reporting period or to transfer it to a third party at that time.
We check the residual amount of the estimated liability of each accounting period and adjust it to thebest estimate of the expenditure. As for items that might lead to profit outflow, the estimated liabilityrelated with them will be offset if there shall be no more outflow.The estimated liability is recognized as cost expense upon the initial recognition.
(15) Foreign currency
A foreign currency transaction shall be recorded and translated using the closing exchange rate at thedate of the transaction.
At the end of each reporting period:
(a) foreign currency monetary items shall be translated using the closing rate;
(b) non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency shall be
translated using the exchange rate at the date of the transaction; and
(c) non-monetary items that are measured at fair value in a foreign currency shall be translated
using the exchange rates at the date when the fair value was determined.
All exchange margins arising from the translation of non-monetary items shall be accounted intocurrent profit and loss. But there are 3 exceptions. Exchange margins arising from the monetary items,arising from liability assigned to mitigate risk, arising from net investment in a foreign operation shouldnot be factored into current gain and loss.
In terms of gain and loss arising from translation of non-monetary items accounted into othercomprehensive income, currency translation difference generated by the Changes in Foreign ExchangeRates related is also accounted into current gain and loss.
Related currency translation differences accounted into current gain and loss is accounted.
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(16) 납입자본
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반
영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.
연결실체가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자
본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결실체는 자기주식을 취득하여 보유하
는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.
(17) 주식기준보상
주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고
있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자
본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는
그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며,주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역
이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다.
① 주식결제형 주식기준보상거래
연결실체가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부
여하는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상
거래를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응
하는 자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용
역의 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본
의 증가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용
역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미
래 가득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응
하여 자본의 증가를 인식하고 있습니다.
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(16) Paid-up capital
Common shares are considered as capital. For incremental costs that are directly related to capitaltransactions, the net value, in which tax payable costs are deducted, is considered paid-up capital.
When the Company reacquires its own equity instruments, the equity instruments are considered astreasury stocks and directly deducted from the equity. Profit and loss caused by buying, selling orcancelling its own equity instruments are not accounted for in current profit and loss. The paid or
received amounts in acquiring or holding treasury stocks are recognized as capital directly.
(17) Share-based payment
Goods or services received in the share-based payment transactions shall be recognized on the daterecievied. The goods and services received from equity-settled share-based payment transactions shallbe recognized as the corresponding increase in capital. The goods or services received from cash-settled share-based payment transactions shall be recognized as the corresponding increase inliabilities. The goods and services received from share-based payment transactions shall be recognizedas expenses if they fail to satisfy the conditions of being recognized as share-based payment.
a) Equity-settled share-based payment
For a share-based payment transaction in which the Group receives good or services as considerationfor equity instruments of the entity (including shares and share options), or in which the entity fails tofulfill the obligation to settle the transaction after receiving these goods or services, the entity shallmeasure the goods or services received, and the corresponding increase in equity, directly, at the fairvalue of the goods or services received. If the entity cannot estimate reliably the fair value of thegoods or services received, the entity is required to measure the goods or services received and thecorresponding increase in equity, indirectly, at the fair value of the equity instruments granted. If onlyservices acquired in the specific period are as consideration for equity instruments granted, servicescorresponding to equity instruments shall be distributed in the vesting period and recognized as theincrease of equity.
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시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려
하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로
가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추
어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해
추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정
치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정 할 때 고려하고 있습니다.
지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외
하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도
청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가
치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유
리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다.
부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로
인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간 에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게
지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다.
② 현금결제형 주식기준보상거래
연결실체가 재화나 용역을 제공받는 대가로 회사의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가
격(또는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용
역의 공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로
부담하는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제
일에 부채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은당기손익으로 인식하고 있으며,종
업원에게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하고 있습니다.
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Vesting conditions, other than market condition, are taken into account by adjusting the number ofequity instruments included in the measurement of the transaction amount. Ultimately, the amountrecognized for goods or services received as consideration for the equity instruments granted is basedon the number of equity instruments that eventually vest. Hence, on a cumulative basis, the number ofequity instruments granted shall be renewed if the equity instruments granted do not vest because offailure to satisfy a vesting condition. The fair value of equity instruments granted shall be based onmarket prices. Apart from the deficiency of vesting conditions (other than market condition) and the failure of
equity instruments granted, whether to change the granting conditions of equity instruments is notassociative with whether to cancel or to liquidate the equity instruments. The services received shallbe measured at the fair value estimated by the smallest equity instrument on the measurement date.The change shall be recognized if the conditions are changed to be beneficial for employees byincreasing the fair value of equity payment agreement.
If the equity instruments granted are canceled or liquidated during the vesting period, these equityinstruments shall be recognized as vesting ahead. Conversely, recognizing the amount of servicesreceived in the rest of vesting period at present. The amount paid for employees during cancellation orliquidation shall be recognized as a repurchase of equity instruments and a reduction in the amount ofrepurchase, and recognized in expenses during the period.
b) Cash-settled share-based payment
The entity acquires goods or services by incurring cash or liabilities to the supplier of those goodsor services for amounts that are based on the price (or value) of the entity’s equity instruments(share or share options). For cash-settled, share-based payment transactions, the entity is requiredto measure the goods or services acquired and the liability incurred at the fair value of the liability ateach reporting date. Until the liability is settled, the entity is required to re-measure the fair value ofthe liability at each reporting date and at the date of settlement, with any changes in valuerecognized in profit or loss for the period. The services acquired by employees and incurred liabilityshall be recognized during the working period.
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(18) 수익
수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량 리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의
공정가치로 측정하고 있습니다.
① 재화의 판매
재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의 소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통
제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의
유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있
을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다.
② 임대수익
임대수익은 발생주의 원칙에 따라 임대용역을 제공하는 기간 동안 인식하고 있습니다.
③ 이자수익, 배당수익
자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 배당수익은 거래와 관련된 경제적 효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며,
이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는
시점에 수익을 인식하고 있습니다.
④ 용역의 제공
용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 연결실체는 수행된 용역
을 신뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라 작업수행정도의
조사등의 제공한 용역을 신뢰성있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고 있
습니다.
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(18) Revenue
Revenue shall be measured at the fair value of the consideration received or receivable taking into account theamount of any discounts and volume rebates allowed by the entity.
a) Sale of goods
The entity has transferred to the buyer the significant risks and rewards of ownership of the goods. The entityretains neither continuing managerial involvement to the degree usually associated with ownership nor effectivecontrol over the goods sold. The amount of revenue can be measured reliably. It is probable that the economic
benefits associated with the transaction will flow to the entity. And the costs incurred or to be incurred in respectof the transaction can be measured reliably.
b) Lease incomeLease income shall be recognized over the lease period on an accrual basis.
c) Interest income, dividend income
It is probable that the economic benefits associated with interest received from transferring assets to others anddividends received from associated economic transactions will flow to the entity. The revenue shall be recognizedif the amount can be measured reliably. Interest shall be recognized using the effective interest method.Dividends shall be recognized when the shareholders’ right to receive payment is established.
d) Providing services
The profit from providing services is recognized by the completion progress of the service that provided. Inorder to estimate reliably, the group company estimates the percentage rate of completion of the service thatprovided depending on the nature of transactions and the analysis of service provide completion percentage.
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(19)금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 종속회사 및 관계회사를 제
외한 배당수익, 매도가능금융자산처분손익,당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차
익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손
익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하
고 있습니다.
금융비용은 차입금에 대한 이자비용,충당부채의 상각액, 당기손익으로 인식하는 위험회피수
단의 평가차손을 포함하고 있습니다.차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여
기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.
(20) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접
인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하
고 있습니다.
① 당기법인세 당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 세
전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을
제외하므로 손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 연결실체의 당기법인세와 관련된 미지급
법인세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.
② 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액
과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산ㆍ부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채
는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사
용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업 권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니
고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세
를 인식하지 않고 있습니다.
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(19) Financial income and expenses
Financial income includes interest income, investment income from subsidiaries and associates(except dividends from the investment of the company), sellable financial assets, profit or loss fromthe disposal of financial assets and profit or loss produced by hedge instruments. Interest shall be
recognized as profit or loss in the period using the effective interest method. Dividends shall berecognized when the shareholders’ right to receive payment is established.
Financial expenses include interest of borrowing, the amortization charge of liabilities and valuation
difference of hedge instruments recognized as profit or loss in the period. Interest of borrowing shallbe calculated using the effective interest method and recognized in profit or loss in the period.
(20)Corporate tax
Income tax
Income taxes consist of current income taxes and deferred income taxes. Apart from transactions andevents that are directly recognized as other comprehensive income or assets and taxes produced bybusiness combination, income taxes shall be recognized in profit or loss in the period.
① Current income taxes
Current income taxes shall be measured based on taxable profits. Taxable profits add or deduct other
forms of profit or loss, untaxable items and non-deductible items in the period in the income statement.It is different from the profit or loss in the income statement. The accrued income taxes of thecompany associated with current income taxes shall be measured using the tax rates that have beenenacted.
② Deferred income tax
Deferred income taxes are based on the differences between taxable profits and the carrying amountof liabilities that are recognized in an entity’s statement of financial position. Deferred tax liabilitiesrecognize the taxable temporary differences. The company recognizes all deductible temporarydifferences as deferred income tax. However, deferred income tax from the following situations are notrecognized as liabilities: a) it is initially recognized as goodwill; b) the assets and liabilities are not from
business combination transactions, and do not affect the accounting income or taxable income (taxloss) of investment assets of branches and associates; c) it is related to joint venture stock investment,and the investors and participants of the company can control it at reverse point; d) in the foreseeablefuture, it is of high possibility not to reverse.
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종속회사 및 관계회사 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 연결실체가 일시적차
이의 소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성
이 높은 경우를 제외하고는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적
차이로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가
능성이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하
고 있습니다.
이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이
사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의
장부금액을 감소시키고 있습니다.
이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당
해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여
측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재
연결실체가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따
라 법인세효과를 반영하였습니다.
이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고 연결실체가 인식된 금액을
상계할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도
가 있는 경우에만 상계하고 있습니다.
(21) 주당이익
연결실체는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손
익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간
동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며희석주당이익은
모든 희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.
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For potential taxable temporary differences associated with the equity of subsidiaries and associates,the reversal time of temporary differences are able to be controlled. Temporary differences of thepredictable future would not expire, otherwise it shall be recognized as a liability. In addition, it isprobable that deferred tax assets produced by deductible temporary differences are able to be reversedin a predictable period. It shall be recognized when the possibility for taxable profits to producetemporary differences is high.
The carrying amount of a deferred tax asset shall be reviewed at the end of each reporting period. An
entity shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longerprobable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferredtax asset to be utilized.
Deferred tax assets and liabilities shall be recognized at the end of the accounting period or measured
at the expected amount to be paid to the taxation authorities, using the tax rates that have beenenacted or substantively enacted. The measurement of deferred tax assets and liabilities shall followthe law that would follow from the manner in which the entity expects to recover or settle its assetsand liabilities.
Deferred tax assets and liabilities are levied by the same taxation authority. The company has thelegal right to recognize the amount of reduction only if the entity has the intention to settle deferred
tax assets and liabilities on a net basis.
(21)Earnings per shareThe company presents in the statement of other comprehensive income, basic and diluted earnings
per share. Basic earnings per share shall be calculated by dividing current net profits of ordinary equityholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. For the
purpose of calculating diluted earnings per share, an entity shall adjust profit or loss and the weightedaverage number of shares outstanding, in consideration of the effects of all potential common stockwhich have diluent effect.
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(22) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2014년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한
제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 연결실체는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개
정 기준서를 조기적용하지 아니하였습니다. 연결실체는 다음의 제ㆍ개정 기준서 적용 시 재
무제표에 미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.
① 기업회계기준서 제 1019호 '종업원급여'
정해진 요건을 충족하는 기여금을 종업원이나 제 3 자가 납부하는 경우, 기업은 관련된 근무
용역이 제공되는 기간의 근무원가에서 기여금을 차감하는 방법을 선택가능 하도록 기준서를
개정하였습니다. 근무용역에 연계되어 있는 기여금은 순당기근무원가와 확정급여채무의 계
산 시 포함되어야 하며, 이 기여금은 제도의 기여금 산정방식 또는 정액기준으로 근무기간에
배분되어야 합니다. 동 기준서는 2014년 7월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니
다.
② 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'
별도재무제표 상 종속기업, 관계기업, 공동기업 투자에 대하여 원가법 또는 기업회계기준서 제 1039호에 따른 회계처리뿐만 아니라 지분법을 선택하여 회계처리할 수 있도록 기준서를
개정하였습니다. 동 기준서는 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니다.
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(22) Unapplied standards After establishment and publishing, for the accounting years beginning on or after January 1, 2014,the standards worked out and amended that would not be adopted are noted below. The company didnot adopt those particular accounting standards in the early preparation of financial statements. Thecompany judges that the standards worked out and amended have little influence on financialstatements.
①
Enterprise accounting standards 1019 “employee benefits”For employee benefits of third party payments that satisfy the conditions, the company amends
corresponding accounting standards to enable itself to deduct the contributions from the service costduring the period in which the services are provided. Current net service cost and payable liabilities aretaken into account for the calculation of employee benefits associated with services. The employeebenefits shall be calculated using the distribution system and recognized on a straight-line basis.The accounting standard shall be conducted for accounting years beginning on or after July 1,2014.
② Enterprise accounting standards 1027 “separate financial statements”
When an entity presents separate financial statements, investments in subsidiaries, jointly controlledentities and associates must be accounted for at cost in accordance with the Enterprise AccountingStandards 1039 or at equity.
The regulation shall be conducted for the accounting years beginning on or after January 1, 2016.
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4. 금융상품의 범주 및 공정가치
(1) 금융자산의 범주
(단위 :천원)
구 분
당기말 전기말
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산 합계
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산 합계
현금및현금성자산 3,564,133 - - 3,564,133 11,619,424 - - 11,619,424
매출채권 39,657,294 - - 39,657,294 34,685,001 - - 34,685,001
기타수취채권 25,447,414 - - 25,447,414 10,268,688 - - 10,268,688
매도가능금융자산 - - 305,760 305,760 - - 1,305,760 1,305,760
합 계 68,668,841 - 305,760 68,974,601 56,573,113 - 1,305,760 57,878,873
(2) 금융부채의 범주
(단위 :천원)
구 분
당기말 전기말
당기손익인식
금융부채
상각후원가측정
금융부채 합계
당기손익인식
금융부채
상각후원가측정
금융부채 합계
매입채무 - 863,948 863,948 - 936,448 936,448
기타지급채무 - 25,843,331 25,843,331 - 5,790,182 5,790,182
차입금 - 168,654,089 168,654,089 - 184,936,669 184,936,669
합 계 - 195,361,368 195,361,368 - 191,663,299 191,663,299
(3) 금융상품 공정가치
1) 공정가치서열체계
연결실체는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따
라 공정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다.
구 분 투입변수의 유의성
수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투입
변수)
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. Categories and fair value of financial instruments
(1) Scope of financial assets
(Unit:KRW 000’)
Category
Current period Last period
Loans andreceivables
Financial assets
at fair valuethrough profitor loss
Available-
for-salefinancialassets
TotalLoans andreceivables
Financialassets at fair
valuethroughprofit or loss
Available-
for-salefinancialassets
Total
Cash and cash
equivalents3,564,133 - - 3,564,133 11,619,424 - - 11,619,424
Accounts Receivable 39,657,294 - - 39,657,294 34,685,001 - - 34,685,001
Other receivables 25,447,414 - - 25,447,414 10,268,688 - - 10,268,688
Available-for-sale
financial assets- - 305,760 305,760 - - 1,305,760 1,305,760
Total 68,668,841 - 305,760 68,974,601 56,573,113 - 1,305,760 57,878,873
(2) Scope of financial liabilities
(Unit:KRW 000’)
Category
Current period Last period
Financialliabilities at fairvalue through
profit or loss
Financial liabilitiesmeasured atamortized cost
Total
Financial
liabilities atfair valuethroughprofit or
Financial
liabilitiesmeasured atamortizedcost
Total
Trade payables - 863,948 863,948 - 936,448 936,448
Other debt payments - 25,843,331 25,843,331 - 5,790,182 5,790,182
Borrowings - 168,654,089 168,654,089 - 184,936,669 184,936,669
Total - 195,361,368 195,361,368 - 191,663,299 191,663,299
(3) Fair value of financial instruments
1) Fair value hierarchy
Financial instruments for which the fair value is measured are categorized within the fair value hierarchy basedon the inputs used in the measurement of fair value
Category The significance of the inputs
Level 1 quoted prices(Unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities
Level 2 Inputs observable for the asset or liability either directly or indirectly
Level 3Unobservable inputs for the assets or liabilities
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2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초
하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가
격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정
기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가
보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주
가지수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정
하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를
최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변
수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당
상품은 수준 3에 포함됩니다.
금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의
현재가치로 계산
- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을
현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용
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2) Assessments and presumptions for measurement of fair value
Fair value of financial instruments trading in active markets is calculated based on the market price at the end
of reporting period. A market is active if it is easy to depict public price through exchanges, sellers, brokers, i
ndustrial groups, rating agencies or supervision. Another case is that there exists actual and regular
transactions between independent parties with prices that can be regularly used. The discolosure of market
prices of financial assets the company hold is buyer bids, which are included in level 1. The majority of level 1
goods are constituted of equity instruments listed on KOSPI stock index and KOSDAQ stock index, which are
for short-term trades or available for sell.
For financial instruments that are not traded in active markets, we use valuation techniques for which sufficient
data is available to measure fair value, maximising the use of relevant observable inputs and minimising the
use of unobservable inputs. If all significant inputs of fair value are observable, the goods are included in level
2.
The goods are included in level 3 if more than one significant unobservable inputs are used to measure fair
value.
Measurement approaches of fair value of financial instruments are as follows:
- Quoted prices for similar goods or dealer price
- Fair value of interest swap is the present value of the future cash flows based on yield curvesobservable
- Fair value of forward exchange is the present value of related cash flows conversed by
forward exchange rate at the end of reporting period
- Other measurement approaches such as discounted cash flow method for other financial products
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3) 수준별 공정가치
가. 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 : 천원)
구 분 장부금액 공정가치 소계 수준 1 수준 2 수준 3
매도가능금융자산 305,760 305,760 - - 305,760
<전기말>
(단위 : 천원)
구 분 장부금액 공정가치
소계 수준 1 수준 2 수준 3
매도가능금융자산 1,305,760 1,305,760 - - 1,305,760
나. 당기 중 수준 3으로 인식되는 공정가치의 변동내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 기초 취득 처분 당기말
매도가능금융자산 1,305,760 - (1,000,000) 305,760
4) 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치
(단위 :천원)
구 분
당기말 전기말
장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
차입금
전환사채 9,445,592 9,769,071 11,373,580 11,870,936
신주인수권부사채 19,240,894 19,904,245 54,196,903 54,201,297
합 계 28,686,486 29,673,316 65,570,483 66,072,233
경영진은 상기 표에 기재되어 있는 사항을 제외하고는 재무제표에 상각후원가로 인식되는 금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.
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3) Fair value at different levels
A. Fair values of financial instruments classified by levels are as follows.
<Current period>
(Unit:KRW 000’)
Category Carryingamount
Fair value
Subtotal Level 1 Level 2 Level 3
Available-for-salefinancial assets
305,760 305,760 - - 305,760
<Last period>
(Unit:KRW 000’)
Category Carryingamount
Fair value
Subtotal Level 1 Level 2 Level 3
Available-for-salefinancial assets 1,305,760 1,305,760 - - 1,305,760
B. Changes of fair value at the current period, which are determined as level 3, are as follows..
(Unit:KRW 000’ )
Category Foundation Acquisition Disposal December 31, 2010
Available-for-salefinancial assets
1,305,760 - (1,000,000) 305,760
4) Book value and fair value of financial instruments which are not subsequently measured at fair value.
(Unit:KRW 000’ )
Category
The end of current period
The end of last period
Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value
Borrowings
Convertible bonds 9,445,592 9,769,071 11,373,580 11,870,936
bond with warrant 19,240,894 19,904,245 54,196,903 54,201,297
Total 28,686,486 29,673,316 65,570,483 66,072,233
Management has estimated fair value similar as book value of financial instruments that are not recorded in theprevious report and are recognized as amortised cost of a financial asset or financial liability in the finanicialstatements.
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(4)금융상품 범주별 순손익
<당기>
(단위 : 천원)
구 분 이자손익 배당금손익 거래손익 (*1) 평가손익 (*2) 합계
<금융자산>대여금및수취채권 411,952 - (290) 20,229 431,891
매도가능금융자산 - - (127,128) - (127,128)
합 계 411,952 - (127,418) 20,229 304,763
<금융부채 >
상각후원가측정금융부채 (3,075,764) - - (79,462) (3,155,226)
(*1) 외환차익(손실) +금융자산매매이익(손실) +금융자산손상차손(환입)
(*2) 외화환산이익(손실) +금융자산평가이익(손실)
<전기>
(단위 : 천원)
구 분 이자손익 배당금손익 거래손익 평가손익 합계
<금융자산>
대여금및수취채권 383,734 - 83,578 (24,555) 442,757
당기손익인식금융자산 - - (3,459,815) - (3,459,815)
매도가능금융자산 - - 824,159 - 824,159
합 계 383,734 - (2,552,078) (24,555) (2,192,899)
<금융부채>
상각후원가측정금융부채 (1,443,520) - (2,314) 2,195 (1,443,639)
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(4) Net profits and losses of financial instruments by category
<Current period>
(Unit:KRW 000’)
Category Interest incomeIncomeDividends
Trading profit(*1)
Valuation (*2) Total
<Financial assets>
Loans and receivables 411,952 - (290) 20,229 431,891
Available-for-sale financialassets
- - (127,128) - (127,128)
Total 411,952 - (127,418) 20,229 304,763
< Financial liabilities>
Financial liabilities measuredat amortized cost
(3,075,764) - - (79,462) (3,155,226)
(*1) Foreign exchange gains (losses) on financial assets + trading profits (loss) + financial asset impairmentlosses (reversals)(*2) Foreign currency conversion profits (losses) on financial assets + financial assets valuation profits (losses)
<Last period>
(Unit:KRW 000’)
Category Interest income Income Dividend rading profit Valuation Total
<Financial assets>
Loans and receivables 383,734 - 83,578 (24,555) 442,757
Financial assets at fair valuethrough profit or loss
- - (3,459,815) - (3,459,815)
Available-for-sale financial
assets- - 824,159 - 824,159
Total 383,734 - (2,552,078) (24,555) (2,192,899)
<Financial liabilities>
Financial liabilities measuredat amortized cost
(1,443,520) - (2,314) 2,195 (1,443,639)
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(5) 금융자산과 금융부채의 상계
전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같
습니다.
(단위 : 천원)
구 분 금융상품 총액
상계되는 금액
금융상품 순액
상계되지 않은 금액 순 액
<금융자산>
장기선급금 22,240,000 2,780,000 19,460,000 - 19,460,000
<금융부채>
매입채무 3,606,128 2,780,000 826,128 - 826,128
5. 금융자산의 양도
연결실체는 일부
매출채권을
타인에게
양도
또는
할인하여
대금을
회수하고
있습니다
.이중
만기 미회수시 타인에게 상환청구권이 존재하는 양도 또는 할인 채권에 대해서는 재무상태
표에서 제거하지 않으며 관련 채권금액은 단기차입금 및 매입채무로계상하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 만기 미도래 매출채권 중 금융기관 할인 및 타 거래처에 대하여 배서
한 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 할인 8,934,623 6,093,779
매출채권 배서 660,030 552,264
합 계 9,600,653 6,646,043
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(5) Offsetting of financial assets and liabilitiesThe details of balance of financial assets and liabilities at the end of previous period are as follows.
(Unit:KRW 000’)
Category
otal financial
instruments
Offsetting
that amount
Financial
instruments, net
Non-
Deductib
le
Amount
Net amount
<Financial assets>
Long-termprepayments
22,240,000 2,780,000 19,460,000 - 19,460,000
<Financial liabilities>
Trade payables 3,606,128 2,780,000 826,128 - 826,128
5. Transfer of Financial Assets
The company has collected account receivables by transferring to others or giving discounts to some of the
other receivables. When recovering at the end of current period, transferable or discounted with recourse
accounts receivable are not recorded in the balance sheet, but are recorded in short-term borrowings and
account payables.
Th details of financial discount and other customer endorsement in outstanding accounts receivables at the endof current and previous period are as follows.
(Unit:KRW 000’)
Category December 31, 2010 December 31
Trade receivables discount 8,934,623 6,093,779
Accounts receivable endorsement 660,030 552,264
Total 9,600,653 6,646,043
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6. 현금및현금성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
보유현금 1,026 4,245
보통예금 3,563,107 11,615,179
합 계 3,564,133 11,619,424
7. 매출채권 및 기타수취채권
(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위
:천원
)
구 분
당기말 전기말
채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액
유동
매출채권 42,920,051 (3,262,757) 39,657,294 37,308,106 (2,623,105) 34,685,001
기타수취채권
대여금 8,343,016 (4,481,616) 3,861,400 10,264,354 (4,481,616) 5,782,738
미수금 15,636,832 (537,373) 15,099,459 521,686 (518,891) 2,795
미수수익 429,219 - 429,219 108,136 - 108,136
소 계 24,409,067 (5,018,989) 19,390,078 10,894,176 (5,000,507) 5,893,669
합 계 67,329,118 (8,281,746) 59,047,372 48,202,282 (7,623,612) 40,578,670
비유동
기타수취채권
부도어음 70,295 (70,295) - 100,671 (100,671) -
장기대여금 4,753,904 - 4,753,904 2,999,943 - 2,999,943
보증금 1,450,956 (147,524) 1,303,432 1,522,599 (147,524) 1,375,075
합 계 6,275,155 (217,819) 6,057,336 4,623,213 (248,195) 4,375,018
총 계 73,604,273 (8,499,565) 65,104,708 52,825,495 (7,871,807) 44,953,688
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6. Cash and cash assets
Details of cash and cash equivalants at the end of current and previous period are as follows.
(Unit:KRW 000’)
Category December 31, 2010 December 31
Cash 1,026 4,245
Savings account 3,563,107 11,615,179
Total 3,564,133 11,619,424
7. Trade and other receivables
(1) Details of account receivables and other receivables at the end of current and previous period are as follows:
(Unit:KRW 000’)
Category
December 31, 2010 December 31th
Amountof bonds
Allowance fordoubtfulaccounts
Carryingamount
amountof bonds
Allowance fordoubtfulaccounts
Carryingamount
Current
AccountsReceivable
42,920,051 (3,262,757) 39,657,294 37,308,106 (2,623,105) 34,685,001
Other receivables
Loans 8,343,016 (4,481,616) 3,861,400 10,264,354 (4,481,616) 5,782,738
Accounts receivab 15,636,832 (537,373) 15,099,459 521,686 (518,891) 2,795
Accrued income 429,219 - 429,219 108,136 - 108,136
Sub-total 24,409,067 (5,018,989) 19,390,078 10,894,176 (5,000,507) 5,893,669
Total 67,329,118 (8,281,746) 59,047,372 48,202,282 (7,623,612) 40,578,670
Non-current
Other receivables
Bankruptcy bill 70,295 (70,295) - 100,671 (100,671) -
Long-term loans 4,753,904 - 4,753,904 2,999,943 - 2,999,943
Deposit 1,450,956 (147,524) 1,303,432 1,522,599 (147,524) 1,375,075
Total 6,275,155 (217,819) 6,057,336 4,623,213 (248,195) 4,375,018
Total 73,604,273 (8,499,565) 65,104,708 52,825,495 (7,871,807) 44,953,688
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(2)당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 : 천원)
구 분 3개월 이하
3개월초과 ~
6개월 이하
6개월초과 ~
1년 이하
1년 초과 합계
유동
매출채권 22,528,514 12,621,933 4,298,199 3,471,405 42,920,051
기타수취채권
대여금 - - - 8,343,016 8,343,016
미수금 540,232 - 11,220 15,085,380 15,636,832
미수수익 80,078 81,218 159,787 108,136 429,219
소 계 620,310 81,218 171,007 23,536,532 24,409,067
합 계 23,148,824 12,703,151 4,469,206 27,007,937 67,329,118
비유동
기타수취채권
부도어음 - - - 70,295 70,295
장기대여금 - - - 4,753,904 4,753,904
보증금 - 12,122 26,265 1,412,569 1,450,956
합 계 - 12,122 26,265 6,236,768 6,275,155
총 계 23,148,824 12,715,273 4,495,471 33,244,705 73,604,273
<전기말>
(단위 : 천원)
구 분 3개월 이하
3개월초과 ~
6개월
이하
6개월초과 ~
1년
이하
1년 초과 합계
유동
매출채권 19,568,037 9,400,260 5,351,023 2,988,786 37,308,106
기타수취채권
대여금 1,146,245 2,359,993 2,276,500 4,481,616 10,264,354
미수금 2,554 - - 519,132 521,686
미수수익 14,189 - 93,947 - 108,136
소 계 1,162,988 2,359,993 2,370,447 5,000,748 10,894,176
합 계 20,731,025 11,760,253 7,721,470 7,989,534 48,202,282
비유동
기타수취채권
부도어음 - - - 100,671 100,671
장기대여금 - - 2,999,943 - 2,999,943
보증금 30,000 - 748,454 744,145 1,522,599
합 계 30,000 - 3,748,397 844,816 4,623,213
총 계 20,761,025 11,760,253 11,469,867 8,834,350 52,825,495
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(2) Aging schedule of account receivables and other receivables as of the end of the period and before the finalare as below.
<Current period>
(Unit:KRW 000’)
Category 3 months or less
More than threemonths -6 monthsor less
6 months -one year More than 1 years Total
Current
AccountsReceivable
22,528,514 12,621,933 4,298,199 3,471,405 42,920,051
Other receivables
Loans - - - 8,343,016 8,343,016
Accountsreceivable
540,232 - 11,220 15,085,380 15,636,832
Accrued income 80,078 81,218 159,787 108,136 429,219
Sub-total 620,310 81,218 171,007 23,536,532 24,409,067
Total 23,148,824 12,703,151 4,469,206 27,007,937 67,329,118
Non-current
Other receivables
Bankruptcy bill - - - 70,295 70,295
Long-term loans - - - 4,753,904 4,753,904
Deposit - 12,122 26,265 1,412,569 1,450,956
Total - 12,122 26,265 6,236,768 6,275,155
Total 23,148,824 12,715,273 4,495,471 33,244,705 73,604,273
< Last period>
(Unit:KRW 000)
Category 3 months or lessMore than threemonths -6 monthsor less
6 months -one year More than 1 years Total
Current
AccountsReceivable
19,568,037 9,400,260 5,351,023 2,988,786 37,308,106
Other receivables
Loans 1,146,245 2,359,993 2,276,500 4,481,616 10,264,354
Accountsreceivable
2,554 - - 519,132 521,686
Accrued income 14,189 - 93,947 - 108,136
Sub-total 1,162,988 2,359,993 2,370,447 5,000,748 10,894,176
Total 20,731,025 11,760,253 7,721,470 7,989,534 48,202,282
Non-current
Other receivables
Bankruptcy bill - - - 100,671 100,671
Long-term loans - - 2,999,943 - 2,999,943
Deposit 30,000 - 748,454 744,145 1,522,599
Total 30,000 - 3,748,397 844,816 4,623,213
Total 20,761,025 11,760,253 11,469,867 8,834,350 52,825,495
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(3) 당기와 전기 중 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 : 천원)
구 분 기초 설정 환입 및 제각 당기말
유동
매출채권 2,623,105 639,652 - 3,262,757
기타수취채권
대여금 4,481,616 - - 4,481,616
미수금 518,891 18,482 - 537,373
소 계 5,000,507 18,482 - 5,018,989
합 계 7,623,612 658,134 - 8,281,746
비유동
기타수취채권
부도어음 100,671 85,701 (116,077) 70,295
보증금 147,524 - - 147,524
합 계 248,195 85,701 (116,077) 217,819
총 계 7,871,807 743,835 (116,077) 8,499,565
<전기>
(단위 : 천원)
구 분 기초 설정 환입 및 제각 기말
유동
매출채권 1,199,564 1,423,541 - 2,623,105
기타수취채권
대여금 4,537,675 - (56,059) 4,481,616
미수금 616,989 - (98,098) 518,891
소 계 5,154,664 - (154,157) 5,000,507
합 계 6,354,228 1,423,541 (154,157) 7,623,612
비유동
기타수취채권
부도어음 5,261 95,410 - 100,671
보증금 147,524 - - 147,524
합 계 152,785 95,410 - 248,195
총 계 6,507,013 1,518,951 (154,157) 7,871,807
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(3) Changes of the allowance for bad debts of the current and previoous period are as follows
<Current period>
(Unit:KRW 000)
CategoryBeginningBalance
Provision Write-off End of Period
Current
Accounts Receivable 2,623,105 639,652 - 3,262,757
Other receivables
Loans 4,481,616 - - 4,481,616
Accounts receivable 518,891 18,482 - 537,373
Accrued income 5,000,507 18,482 - 5,018,989
Sub-total 7,623,612 658,134 - 8,281,746
Non-current
Other receivables
Bankcrupcy bill100,671 85,701 (116,077) 70,295
Deposit 147,524 - - 147,524
Total 248,195 85,701 (116,077) 217,819
Total 7,871,807 743,835 (116,077) 8,499,565
<Last period>
(Unit:KRW 000)
Category Openning balanceProvision
Write-off Closing balance
Current
Accounts Receivable 1,199,564 1,423,541 - 2,623,105
Other receivables
Loans 4,537,675 - (56,059) 4,481,616
Accounts receivable 616,989 - (98,098) 518,891
Sub-total 5,154,664 - (154,157) 5,000,507
Total 6,354,228 1,423,541 (154,157) 7,623,612
Non-
current
Other receivables
Dishonored bill 5,261 95,410 - 100,671
Deposit 147,524 - - 147,524
Total 152,785 95,410 - 248,195
Total 6,507,013 1,518,951 (154,157) 7,871,807
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8. 매도가능금융자산
(1) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말 비유동 시장성없는 지분증권 305,760 1,305,760
(2) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.
1) 시장성 없는 지분증권
(단위 :천원)
구 분 주식수 지분율
당기말 전기말
취득원가 장부금액 장부금액
(주)가경개발전문부동산투자회사(*1) 200,000주 12.99% 1,000,000 - 1,000,000
(주)와이티엔디엠비 111,200주 1.65% 556,000 207,817 207,817
(주)위너스터디(구,엑스터디) (*2) 200,000주 1.96% 1,000,000 - -
Almapharm Invest, LLP - 1.26% 97,943 97,943 97,943
합 계 2,653,943 305,760 1,305,760
(*1) 당기 중 (주)가경개발전문부동산투자회사의 지분 전부를 처분하였으며, 이로 인한 처분
손실 500,000천원을 매도가능증권처분손실로 인식하였습니다.
(*2) 피투자회사의 자본잠식으로 인하여 전기 이전 전액 손상인식하였습니다.
2) 시장성 없는 채무증권
(단위 :천원)
구 분 만기 액면가액
당기말 전기말
취득원가 장부금액 장부금액
테스텍㈜ (*) 2010.12.18 660,000 510,974 - -
오페스㈜ (*) 2010.04.01 900,000 900,000 - -
합 계 1,560,000 1,410,974 - -
(*) 전기 이전 상장폐지 및 변제능력 부족 등으로 전액 손상인식하였습니다. 이중 오페스(주 )에 대해 당기 중 373백만원을 회수하여 매도가능증권손상차손환입으로 인식하였습니다.
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8. Available-for-sale financial assets
(1) Details of non-current available-for-sale financial assets at the end of current and previous period.
(Unit:KRW 000‘)
Category The end ofcurrent eriod The end of lasteriod
Non-currentNon-marketable equitysecurities
305,760 1,305,760
(2) Contents of Available-for-sale financial assets at the end of current and previous period.
1) Nonmarketable Equity securities
(Unit:KRW 000’)
CategoryNumber of
sharesOwnership
The end of current periodThe end of
last period
Acquisition cost Book value Book value
Ka Gyeong DEVELOPMENT-ORIENTEDREAL ESTATE INVESTMENT TRUSTINC (*1)
200,000shares 12.99% 1,000,000 - 1,000,000
YTN DMB 111,200shares 1.65% 556,000 207,817 207,817
winnerstudy(previously callledacstudy) (*2)
200,000shares 1.96% 1,000,000 - -
Almapharm Invest, LLP - 1.26% 97,943 97,943 97,943
Total 2,653,943 305,760 1,305,760
(*1) In the current period, shares of developing specific real estate investment companies are processed.
Therefore, the resulting 500,000 Opes loss of process are confirmed as the available-for-sale security
processing loss.
(*2) the total loss owning to capital encroachment of the investment companies is confirmed as loss in full.
2)(Nonmarketable debt and security)
(Unit:KRW 000’)
Category Maturity Par value
The end of current period The end of last period
Acquisition cost Book value Book value
Temasek (*) 2010.12.18 660,0
510,974 -
OPES (*) 2010.04.01 900,0
900,000 -
Total 1,560,0
1,410,974 -
(*)Confirmation of total loss results from delisting and insolvency before prior periods. Collect 373,000,000 Opesin last period, and confirm according to impairment reversals of available-for-sale financial assets.
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9. 재고자산
당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분
당기말 전기말
취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액
상품 71,182,180 - 71,182,180 75,491,008 - 75,491,008
제품 2,852,669 (6,287) 2,846,382 1,831,079 (47,823) 1,783,256
원재료 841,433 (32,742) 808,691 1,462,372 (8,030) 1,454,342
부재료 96,328 (7,974) 88,354 223,602 (9,110) 214,492
저장품 71,649 (6,845) 64,804 86,355 (5,129) 81,226
미착품 15,495 - 15,495 236,901 - 236,901
반제품 919,616 - 919,616 868,085 - 868,085
미성용역 - - - 2,186,152 - 2,186,152
합 계 75,979,370 (53,848) 75,925,522 82,385,554 (70,092) 82,315,462
10. 기타자산
당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
유동
선급금 7,128,426 5,416,398
선급비용 219,877 339,114
부가세대급금 538,387 625,845
소계 7,886,690 6,381,357
비유동 선급금(*) - 19,460,000
합 계 7,886,690 25,841,357
(*) 전기말 비유동 선급금은 바이오시밀러 제품의 국내 독점판매권 확보를 위하여 (주)셀
트리온헬스케어에 지급한 금액이며, 당기말 현재 매입채무와 상계되지 않은 잔액 14,460백
만원을 미수금으로 계정재분류하였습니다.
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9. Inventories
The following are the details of inventories from last period to current period.
(Unit:KRW 000’)
Category
Last period Current Period
Acquisitioncost
Valuation
allowanceBook value
Acquisitioncost
Valuation
allowanceBook value
Goods 71,182,180 - 71,182,180 75,491,008 - 75,491,008
Product 2,852,669 (6,287) 2,846,382 1,831,079 (47,823) 1,783,256
Raw material 841,433 (32,742) 808,691 1,462,372 (8,030) 1,454,342
Sub material 96,328 (7,974) 88,354 223,602 (9,110) 214,49
Supplies 71,649 (6,845) 64,804 86,355 (5,129) 81,22
Transit goods 15,495 - 15,495 236,901 - 236,90
Semi-finishedgoods
919,616 - 919,616 868,085 -868,08
5
Unfinished
labor service
- - - 2,186,152 - 2,186,152
Total 75,979,370 (53,848) 75,925,522 82,385,554 (70,092) 82,315,462
10. Other Assets
The following are the details of other assets from last period to current period.
(Unit:KRW 000J)
CategoryThe end ofcurrent period
The end of last period
Liquid assets
Advance payments 7,128,426 5,416,398
Prepaid expenses 219,877 339,114
VAT 538,387 625,845
Subtotal 7,886,690 6,381,357
Illiquid assets Advance payments(*) - 19,460,000
Total 7,886,690 25,841,357
(*)The advance payments of current period in illiquid assets are paid to Celltrion Healthcare to ensure
the domestic franchise rights of Biosimilar products. Payables and the 14,460,000,000 Opes balace are
confirmed as accrued assets.
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11. 유형자산
(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분
당기말 전기말
취득금액 감가상각 누계액 장부금액 취득금액
감가상각 누계액 장부금액
토 지 18,925,593 - 18,925,593 18,322,287 - 18,322,287
건 물 99,767,398 (657,343) 99,110,055 3,187,792 (281,693) 2,906,099
구 축 물 8,457,363 (267,138) 8,190,225 2,154,231 (133,848) 2,020,383
기계장치 10,669,003 (3,907,234) 6,761,769 10,503,965 (3,081,112) 7,422,853
차량운반구 170,018 (81,633) 88,385 75,790 (66,276) 9,514
공기구비품 2,626,995 (1,987,255) 639,740 2,527,013 (1,606,037) 920,976
건설중인자산 62,404,527 - 62,404,527 114,022,045 - 114,022,045
합 계 203,020,897 (6,900,603) 196,120,294 150,793,123 (5,168,966) 145,624,157
(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 :천원)
구 분 기초장부금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말장부금액
토 지 18,322,287 603,306 - - - 18,925,593
건 물 2,906,099 533,490 - (375,650) 96,046,116 99,110,055
구 축 물 2,020,383 16,500 - (133,290) 6,286,632 8,190,225
기계장치 7,422,853 174,127 (9,089) (826,122) - 6,761,769
차량운반구 9,514 94,228 - (15,357) - 88,385
공기구비품 920,976 99,982 - (381,218) - 639,740
건설중인자산 114,022,045 50,715,230 - - (102,332,748) 62,404,527
합 계 145,624,157 52,236,863 (9,089) (1,731,637) - 196,120,294
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11. Tangible Assets
(1) The following are the book values of tangible assets from last period to current period.
(Unit:KRW 000J)
Category
The end of current period The end of last period
Acquisition cost
Accumulated
depreciation Book value Acquisition cost
Accumulated
depreciation Book value
Land 18,925,593 - 18,925,593 18,322,287 - 18,322,287
Buildings 99,767,398 (657,343) 99,110,055 3,187,792 (281,693) 2,906,099
Structures 8,457,363 (267,138) 8,190,225 2,154,231 (133,848) 2,020,383
Machinery 10,669,003 (3,907,234) 6,761,769 10,503,965 (3,081,112) 7,422,853
Vehicles 170,018 (81,633) 88,385 75,790 (66,276) 9,514
Fixtures 2,626,995 (1,987,255) 639,740 2,527,013 (1,606,037) 920,976
Assets underconstruction
62,404,527 - 62,404,527 114,022,045 - 114,022,045
Total 203,020,897 (6,900,603) 196,120,294 150,793,123 (5,168,966) 145,624,157
(2) The following are changes in tangible assets during the year.
<Current period>
(Unit:KRW 000’)
CategoryBeginning book
value Acquisition cost Disposal Depreciation
Other increases(decreases)
Ending bookvalue
Land 18,322,287 603,306 - - - 18,925,593
Buildings 2,906,099 533,490 - (375,650) 96,046,116 99,110,055
Structures 2,020,383 16,500 - (133,290) 6,286,632 8,190,225
Machinery 7,422,853 174,127 (9,089) (826,122) - 6,761,769
Vehicles 9,514 94,228 - (15,357) - 88,385
Fixtures 920,976 99,982 - (381,218) - 639,740
Assets underconstruction
114,022,045 50,715,230 - - (102,332,748) 62,404,527
Total 145,624,157 52,236,863 (9,089) (1,731,637) - 196,120,294
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<전기>
(단위 :천원)
구 분 기초장부금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말장부금액
토 지 18,322,287 - - - - 18,322,287
건 물 1,806,596 818,042 - (108,385) 389,846 2,906,099
구 축 물 352,780 1,248,020 - (64,037) 483,620 2,020,383
기계장치 7,185,165 1,053,334 (265,252) (890,419) 340,025 7,422,853
차량운반구 24,707 - (35) (15,158) - 9,514
공기구비품 1,097,410 196,554 (998) (372,109) 119 920,976
건설중인자산 86,957,658 28,277,997 - - (1,213,610) 114,022,045
합 계 115,746,603 31,593,947 (266,286) (1,450,108) - 145,624,157
(3) 금융비용 자본화
연결실체는 충북 오창 제 2산업단지 내 신공장을 건설중인 바, 이와 관련하여 자본화된
차입 원가와 자본화이자율은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
자본화된 차입원가 8,891,782 6,484,411
자본화이자율 7.08% 6.09%
(*) 당기 중 개발비로 자본화된 차입원가는 1,237,009천원입니다.
(4) 당기말 현재 연결실체는 금융기관과의 차입약정과 관련하여 토지, 건물 및 구축물을 담
보로 제공하고 있습니다(주석 29참조).
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<Last period>
(Unit:KRW 000J)
CategoryBeginning book
value Acquisition cost Price Depreciation
Other increases(decreases)
Ending bookvalue
Land 18,322,287 - - - - 18,322,287
Buildings 1,806,596 818,042 - (108,385) 389,846 2,906,099
Structures 352,780 1,248,020 - (64,037) 483,620 2,020,383
Machinery 7,185,165 1,053,334 (265,252) (890,419) 340,025 7,422,853
Vehicles 24,707 - (35) (15,158) - 9,514
Fixtures 1,097,410 196,554 (998) (372,109) 119 920,976
Assets underconstruction
86,957,658 28,277,997 - - (1,213,610) 114,022,045
Total 115,746,603 31,593,947 (266,286) (1,450,108) - 145,624,157
(3) Capitalized financial expenses
The company has a new factory, Chungbuk Ochang second Industrial Complex, under construction, the
influence of capitalized financial expenses in the financial statement is as follows
(Unit:KRW 000J)
Category Current period Last period
Capitalized borrowing costs 8,891,782 6,484,411
Capitalization rate 7.08% 6.09%
(*) The capitalized financial expenses of development during the year are 1,237,009 thousand.
(4) At the end of current period, the company provides land buildings and structures as collateral forfinancial institutions’ borrowing arrangements (see note 29
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12. 무형자산
(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
취득금액 상각 및
손상누계액 장부금액 취득금액
상각및
손상누계액 장부금액
영업권 32,912,453 - 32,912,453 32,912,453 - 32,912,453
회원권 1,434,773 (274,234) 1,160,539 1,434,773 (274,234) 1,160,539
소프트웨어 1,530,585 (967,967) 562,618 1,275,352 (773,822) 501,530
산업재산권 180,426 (85,632) 94,794 175,442 (68,924) 106,518
라이선스 16,000 (2,533) 13,467 - - -
개발비 21,979,335 - 21,979,335 11,564,151 - 11,564,151
합 계
58,053,572 (1,330,366) 56,723,206 47,362,171 (1,116,980) 46,245,191
(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 :천원)
내 역 영업권 회원권 소프트웨어 산업재산권 라이선스 개발비 합 계
기초장부금액 32,912,453 1,160,539 501,530 106,518 - 11,564,151 46,245,191
취 득 - - 255,233 4,984 16,000 10,415,184 10,691,401
상 각 액 - - (194,145) (16,708) (2,533) - (213,386)
기말장부금액 32,912,453 1,160,539 562,618 94,794 13,467 21,979,335 56,723,206
<전기>
(단위 : 천원)
내 역 영업권 회원권 소프트웨어 산업재산권 개발비 합 계
기초장부금액 32,912,453 1,434,773 529,940 116,257 6,969,223 41,962,646
취 득 - - 148,283 7,031 4,594,928 4,750,242
상 각 액 - - (176,693) (16,770) - (193,463)
손 상 차 손 - (274,234) - - - (274,234)
기말장부금액 32,912,453 1,160,539 501,530 106,518 11,564,151 46,245,191
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12. Intangible Assets
(1)The carring amount of intangible assets by the end of current period and last period is as follows.
(Unit:KRW 000J)
Category
The end of current period The end of last period
Acquisition cost Accumulatedamortization &
impairment
Book value Acquisition cost Accumulatedamortization &
impairment
Book value
Goodwill 32,912,453 - 32,912,453 32,912,453 - 32,912,453
Membership 1,434,773 (274,234) 1,160,539 1,434,773 (274,234) 1,160,539
Software 1,530,585 (967,967) 562,618 1,275,352 (773,822) 501,530
Industrialproperty
180,426 (85,632) 94,794 175,442 (68,924) 106,518
Licenses 16,000 (2,533) 13,467 - - -
Development 21,979,335 - 21,979,335 11,564,151 - 11,564,151
Total 58,053,572 (1,330,366) 56,723,206 47,362,171 (1,116,980) 46,245,191
(2) Changes of intangible assets in current and last period are as follows
<Current period>
(Unit:KRW 000J)
Category Goodwill Membership Software Industrial
property Licenses Development Total
Beginningbook value
32,912,453 1,160,539 501,530 106,518 - 11,564,151 46,245,191
Gain - - 255,233 4,984 16,000 10,415,184 10,691,401
Amortization - - (194,145) (16,708) (2,533) - (213,386)
Ending bookvalue
32,912,453 1,160,539 562,618 94,794 13,467 21,979,335 56,723,206
<Last period>
(Unit:KRW 000J)
Category Goodwill Membership Software Industrialproperty Development Total
Beginningbook value
32,912,453 1,434,773 529,940 116,257 6,969,223 41,962,646
Gain - - 148,283 7,031 4,594,928 4,750,242
Amortization - - (176,693) (16,770) - (193,463)
Loss - (274,234) - - - (274,234)
Ending bookvalue
32,912,453 1,160,539 501,530 106,518 11,564,151 46,245,191
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(3)당기말 현재 개별적으로 중요한 무형자산은 2009년 한서제약(주)과의 합병 시 발생한 영
업권으로 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.
영업권은 연결실체의 현금창출단위(Cash Generating Unit)에 배분하고 있습니다.
연결실체의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거
하여 추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였습니다. 사용가치에 대한 계
산은 다음의 주요가정들을 근거로 하였습니다.
1) 현금창출단위 : 연결실체를 하나의 현금창출단위로 간주하였습니다.
2) 현금흐름 : 과거 경험 및 실질적인 영업결과와 2014년 이후 향후 5개년 사업계획을 근거
로 추정되었습니다.
3) 성장성 : 현재 개발 및 출시 예정인 제품의 시장 규모 및 시장 점유율등을 토대로 한 예상
매출액을 반영하여 추정되었습니다.
4) 할인률 : 현재의 자본구조를 가정한 가중평균자본비용(4.35%)를 적용하였습니다.
이러한 현금흐름의 추정 및 주요 가정은 당기말 현재 경영진의 최선의 판단에 의한 것으로
추정치와 가정은 실제 결과와 다를 수 있습니다. 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액 과 상기의 가정으로 산출된 사용가치를 비교하여 손상검사를 수행한 결과 현금창출단위의
장부금액이 회수가능액을 초과하지 않는바,손상차손을 인식하지 아니하였습니다.
13. 매입채무 및 기타채무
당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
유동
매입채무 863,948 936,448
기타 지급채무
미지급금 23,019,759 3,161,162
미지급비용 2,788,973 2,594,023
예수금 34,599 34,997
소 계 25,843,331 5,790,182
합 계 26,707,279 6,726,630
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(3) Individually significant intangible assets by the end of last period and the goodwill that occurred in
the merger with Hanseo Pharmaceutical in 2009 apply to the indefinite useful life, shall be tested for
repairment annually instead of being amortised. The goodwill shall be allocated by the cash-
generating unit of our group.
&
The recoverable amount of our CGU was determined by the value in use, which is calculated by using
the estimated cash flows based on the 5 years business plans approved by the management.Calculation of the value in use was based on the key assumption below:
1) Cash generating unit: in regards to the company, including the affiliated enterprises without
ability to generate cast flow as a cash-generating unit
2) Cash flow: based on past experience, practical business results are estimated according to the
business plan 5 years from 2014
3) Growth: based on the market size and market share of products currently in development and
scheduled for release. reflect and estimate the expected sales.
4) Discount rate: weighted average cost of capital (4.35%) of the assumed current capital structure.
These estimates of cash flow and key assumptions are based on the primary judgement of the
management by the end of current period, and may deviate from the the actual results. By
comparing the value in use of‘carrying amount of the cash generating unit with the goodwill’ and
‘the assumed calcuation’,the result of the impairment test is that the carrying amount of the cash
generating unit does not exceed the recoverable amount, therefore,the impairment loss shall not be
recognised.
13. Payables and other liabilities
Up until the end of this and the previous accounting period, the amount of payables and other l iabilities are as
follows.
(Unit:KRW 000’)
Categoryhe end of currenteriod
he end of lasteriod
Current
Trade payables 863,948 936,448
Other debt payments
Accounts Payable 23,019,759 3,161,162
Accrued expenses 2,788,973 2,594,023
Deposits 34,599 34,997
Sub-total 25,843,331 5,790,182
Total 26,707,279 6,726,630
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14. 장ㆍ단기차입금
(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 내역 차입처 이자율 당기말 전기말
<유동부채>
단기차입금
운전자금
(주)우리은행
4.97% 2,000,000 2,000,000
5.01% 1,738,296 3,000,000
중소기업은행
4.83% 4,000,000 4,000,000
4.86% 997,571 2,996,483
(주)국민은행 5.53% 1,000,000 -
어음할인 등 중소기업은행 - 10,231,736 7,369,703
소계 19,967,603 19,366,186
유동성
장기차입금
시설자금 (주)우리은행 6.11% 14,285,720 -
운전자금 (주)셀트리온 6.90% 50,000,000 -
소 계 64,285,720 -
합 계 84,253,323 19,366,186
<비유동부채>
장기차입금
시설자금 (주)우리은행 6.11% 35,714,280 50,000,000
운영자금 (주)셀트리온 - - 50,000,000
운영자금 한국산업은행 5.33% 20,000,000 -
소 계 55,714,280 100,000,000
사 채
전환사채 넵튠 유한회사 - - 11,373,580
전환사채 한국산업은행 1.50% 9,445,592 -
신주인수권부사채 (주)셀트리온 1.50% 19,240,894 54,196,903
소 계 28,686,486 65,570,483
합 계 84,400,766 165,570,483
연결실체는 금융기관과의 차입약정과 관련하여 부동산 및 대표이사 지급보증 등을 담보로
제공하고 있습니다(주석 11,28,29 참조).
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(2) 전환사채
1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 발행일 만기일
액면
이자율(%)
보장
이자율(%) 당기말 전기말
제 3회 무보증 전환사채(*) 2010-08-17 2015-08-16 - - - 9,000,000
제 4회 무보증 전환사채 2014-04-18 2019-04-18 1.50 5.90 10,000,000 -
가산 :상 환 할 증 금 2,456,925 3,831,648
차감 :전 환 권 조 정 (3,011,333) (1,458,068)
차가감계 9,445,592 11,373,580
(*) 연결실체는 당기 중 제 3회 무보증 전환사채를 전액 조기 상환하였습니다.
2) 당기 중 발행한 제 4회 기명식 무보증 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.
구 분 내 역
발행가액 사채의 권면금액의 100%
발행할 주식 기명식 보통주식
상환방법 만기 일시상환
전환권 행사기간 발행일 1년 경과후 ~만기일 직전 영업일
전환가격 12,460원
(3) 신주인수권부사채
1) 당기말과 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 발행일 만기일 액면
이자율(%)
보장
이자율(%)당기말 전기말
제 1회 무보증
신주인수권부사채 2013-12-19 2018-12-18 1.50 5.90
20,000,000 60,000,000
가산 : 상 환 할 증 금 4,913,851 14,741,554
차감 : 신 주 인 수 권 조 정 (5,672,958) (20,544,651)차가감계 19,240,893 54,196,903
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(2) Convertible bonds
1) Up until the end of this and the previous accounting period, the details of convertible bonds are as follows.
(Unit:KRW 000')
CategoryIssued
dateExpirationdate
Coupon rate
(%)
Guaranteed
interest rate
%
The end ofcurrentperiod
The end of lastperiod
3rd unsecure convertiablecorporate bonds (*)
2010-08-17 2015-08-16- -
- 9,000,000
4th unsecure convertiablecorporate bonds
2014-04-18 2019-04-181.50 5.90
10,000,000 -
Add: redemption
premium2,456,925 3,831,648
Less: convertion right adjustment (3,011,333) (1,458,068)
Net of write-down 9,445,592 11,373,580
(*)The Group made an early repayment of unsecured convertible bonds for the third time in this accounting
period.
2)&The issue conditions of registered unsecured convertible bonds the fourth time of this accounting period
are as follows:
Category Content
Issue price 100% face value of corporation bonds
Issue shares Registered common stocks
Repayment method Expiration date and repayment time
Excersice periodfor conversion 1 year after issued ~ the date of maturity
Conversion price KRW 12,460
(3) Bonds with warrants
1) Up until the end of this and the previous accounting period, the details of bonds with warrants are as
below:
(Unit:KRW 000J)
Category Issued date Expirationdate
Coupon
rate (%)
Guarantee
d interest
rate (%
he end ofcurrent period
he end of lastperiod
1st unsecure
convertible
corporate bonds
2013-12-19 2018-12-18 1.50 5.9020,000,000 60,000,000
Add: redemption premium 4,913,851 14,741,554
Less: convertion right adjustment (5,672,958) (20,544,651)
Decrease in rent cost 19,240,893 54,196,903
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2) 상기 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.
구 분 내 역
발행가액 사채의 권면금액의 100%
발행할 주식 기명식 보통주식
상환방법 만기 일시상환
신주인수권 행사기간 발행일 1년 경과후 ~만기일 직전 영업일
행사가격 8,900 원
15. 기타유동부채
당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
선수금 40,709 62,134
미지급법인세 558,577 467,072
합 계 599,286 529,206
16. 충당부채
연결실체는 반품가능판매의 경우 제품 판매시점에서 반품충당부채를 설정하였으며, 당기 및
전기 중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
기 초 693,793 651,451
증가
추정반품 매출총이익 상당액 263,556 304,867
추정반품으로 인한 폐기손실 추정액 85,424 87,518
소 계 348,980 392,385
감소
실제반품 매출총이익 상당액 315,300 285,006
실제 폐기손실 29,394 65,037
소 계 344,694 350,043
기 말 698,079 693,793
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2) The issue conditions of bonds with warrants of this accounting period are as below:
Category Contents
Issue price 100% face value of corporation bonds
Issue shares Registered common shares
Repayment method Redemption at maturityExcersice period forconversion ri ht
1 year after issued ~ the date of maturity
Exercise price KRW 8,900
15. Other current liabilities
Up until the end of this and the previous accounting period, the details of other current liabilities are as
follows.
(Unit: KRW 000J)
Category The end of current period The end of last period
Advances received 40,709 62,134
Unpaid tax 558,577 467,072
Total 599,286 529,206
16. ProvisionsIn case of returned goods, the group sets provision for liabilities. During this and the previous accounting
period, the changes of provision are as below:
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Base value 693,793 651,451
Increase
Estimated gross profit 263,556 304,867
Estimated disposal loss 85,424 87,518
Sub-total 348,980 392,385
Decrease
Actual gross profit 315,300 285,006
Actual disposal loss 29,394 65,037
Sub-total 344,694 350,043
Ending value 698,079 693,793
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17. 퇴직급여부채
연결실체는 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바, 1년 이상 근속
자와 관련된 퇴직금 납부액은 퇴직급여의 과목으로 당기비용 처리하며 1년미만 근속자의 경
우 퇴직금 지급 추정액을 퇴직급여부채로 설정하고 있습니다.
당기 및 전기 중 퇴직급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
기초 54,905 271,934
당기근무원가
매출원가 386,377 274,928
판매비와관리비 904,257 738,034
경상연구개발비 43,900 38,572
건설중인자산 346,329 351,776
미성용역 - 113,162개발비 123,002 104,769
소 계 1,803,865 1,621,241
퇴직연금 납입액 (1,778,490) (1,539,534)
퇴직자 지급액 - (298,736)
기 말 80,280 54,905
18. 납입자본
(1) 지배기업의 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :원)
구 분 당기말 전기말
발행할주식의 총수 80,000,000 주 80,000,000주
1주당 액면금액 500 500
발행한 주식수 18,889,760 주 14,395,378주
보통주자본금 9,444,880,000 7,197,689,000
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17. Retirement benefits liabilitiesThe company set Contribution Retirement Pension for employees. (he related pension of employees who work
more than a year is considered as part of the company pension. The related pension of employees who workless than a year is considered as retirement benefits liabilities.
The changes of retirement benefits liabilities before the end of current and last period are as below:
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Base value 54,905 271,934
Service cost
Cost of sale 386,377 274,928
Selling and administrativeexpenses
904,257 738,034
Ordinary research anddevelopment costs
43,900 38,572
Assets under construction 346,329 351,776
Immature Service - 113,162
Development 123,002 104,769
Sub-total 1,803,865 1,621,241
Pension payment (1,778,490) (1,539,534)
Retiree payments - (298,736)
Ending balance 80,280 54,905
18. Paid-in capital
(1)The details of capital items before the end of the current period and the end of the last period are as follows
(Unit: KRW)
Category Current period Last period
The total number of shares to beissued
80,000,000 shares 80,000,000 shares
Par value per share 500 500
Issued shares 18,889,760 shares 14,395,378 shares
Common Stock 9,444,880,000 7,197,689,000
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(2)당기와 전기 중 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위 :주,천원)
구 분 일자 발행주식수 자본금 주식발행초과금
전기
전기초 2013-01-01 14,138,617 7,069,309 129,565,228
전환청구권 행사 2013-07-03 85,587 42,793 1,172,092
전환청구권 행사 2013-07-31 85,587 42,793 1,178,730
전환청구권 행사 2013-08-06 85,587 42,794 1,180,075
전기말 2013-12-31 14,395,378 7,197,689 133,096,125
당기
당기초 2014-01-01 14,395,378 7,197,689 133,096,125
신주인수권 행사 2014-12-23 4,494,382 2,247,191 40,111,848
당기말 2014-12-31 18,889,760 9,444,880 173,207,973
19. 기타자본
(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
자기주식 (*) (13,670) (13,670)
자기주식처분이익 3,955,386 3,955,386
주식선택권 1,972,044 1,867,410
지분법자본변동 366,028 355,857
매도가능증권평가이익(손실) (37,224) (37,224)
신주인수권대가 1,538,643 4,615,928
전환권대가 747,323 -
합 계 8,528,530 10,743,687
(*) 자기주식으로 취득한 1,311주는 2009년 8월 5일 합병시 단주 취득분입니다.
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2)The details of paid-in capital before the end of current period and the end of last period are as follows
(Unit: Shares, KRW 000’)
Category Date Outstanding shares Capital Share premium
Last period
Beginning of previousperiod 2013-01-01 14,138,617 7,069,309 129,565,228
Exercise of conversionrights
2013-07-03 85,587 42,793 1,172,092
Exercise of conversionrights
2013-07-31 85,587 42,793 1,178,730
Exercise of conversionrights
2013-08-06 85,587 42,794 1,180,075
End of previous period 2013-12-31 14,395,378 7,197,689 133,096,125
Current period
Beginning of currentperiod
2014-01-01 14,395,378 7,197,689 133,096,125
Use of preemptiverights
2014-12-23 4,494,382 2,247,191 40,111,848
End of current period 2014-12-31 18,889,760 9,444,880 173,207,973
19. Other capital
(1)The details of Other capital before the end of current period and the end of last period are as follows
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Treasury stock (*) (13,670) (13,670)
Gain on disposal of treasuryshares
3,955,386 3,955,386
Stock options 1,972,044 1,867,410
Equity method investments 366,028 355,857
Available-for-sale securitiesvaluation gains (losses)
(37,224) (37,224)
Warrants consideration 1,538,643 4,615,928
Coversion rights 747,323 -
Total 8,528,530 10,743,687
(*)Treasury Stock is obtained in the form of sporadic shares in merger in August 5, 2009.
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(2)주식기준보상제도
1) 주식선택권의 부여
연결실체는 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는임직원
에게 주주총회 특별결의 또는 이사회 결의에 의하여 주식선택권을 부여하였으며, 부여된 주
식선택권의 내역은 다음과 같습니다.
구 분 1차(*) 3차 4차 5차 6차 7차
부여일 2008년 3월 25일 2010년 3월 22일 2011년 3월 25일 2012년 3월 22일 2013년 3월 25일 2014년 3월 28일
결제방식 주식결제형 주식결제형 신주발행 신주발행 신주발행 신주발행
행사가능기간
2010년 3월 25일
~2015년 3월 24일
2012년 3월 22일
~2020년 3월 21일
2013년 3월 25일
~2023년 3월 24일
2014년 3월 22일
~2024년 3월 21일
2015년 3월 25일
~2025년 3월 24일
2016년 3월 28일
~2026년 3월 27일
행사가격 5,671원 11,185원 16,933원 19,139원 17,350원 11,437원
행사가능조건 부여일 이후 2년 이상 재직
(*) 2009년 합병 시 피합병법인인 한서제약(주)이 임직원에게 부여했던 주식선택권을 조건
변경없이 승계 하였습니다.
2) 권리부여일 이후 주식선택권의 행사가능수량 및 가중평균 행사가격의 변동내역은다음과
같습니다.
(단위 :주,원)
구 분
행사가능수량 가중평균
행사가격 1차 3차 4차 5차 6차 7차 합계
기초 3,034 1,800 304,000 28,500 23,500 - 360,834 17,011
부여 - - - - - 17,000 17,000 11,437
취소 /소멸 - - - (2,500) (6,000) (7,000) (15,500) 14,968
행사 - - - - - - - -
기말 3,034 1,800 304,000 26,000 17,500 10,000 362,334 16,837
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3) The hypothesis and method of calculating fair value of stock options are as follows:
Category First hird Fouth Fifth Sixth Seventh
Calculation method
The fair value approach
(Black Scholes Model of option pricing model)
Share price onentitlement day
KRW 12,100 KRW 11,400 KRW 17,000 KRW 18,400 KRW 16,100 KRW 11,100
Exercise price KRW 5,671 KRW 11,185 KRW 16,933 KRW 19,139 KRW 17,350 KRW 11,437
Risk-free interestrate
2.38% 3.23% 3.57% 3.59% 2.58% 2.76%
Expected exerciseeriod
0.64years 2 years 2 years 2 years 2 years 2 years
Expected volatility 58.50% 45.77% 52.98% 52.69% 63.38% 81.87%
Expected dividendyield
- - - - - -
Fair value KRW 6,590 KRW 3,259 KRW 5,428 KRW 5,559 KRW 5,447 KRW 4,937
4) The details of compensation costs recognized as expenses which are related to stock-based compensationare as follows:
(Unit: KRW 000’)
CategorySelling andadministrative expenses
Manufacturing costs
Constructionin process
R&D costs Total
Succession of stock options 350,175 38,353 - - 388,528
Recognized compensationcosts
2,016,235 442,425 483,814 104,627 3,047,101
Compensation costs 37,541 19,960 21,799 25,333 104,633
Compensation cost to berecognized,
13,578 22,981 1,895 3,162 41,616
otal compensation cost 2,417,529 523,719 507,508 133,122 3,581,878
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20. 이익잉여금
(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
법정적립금 80,155 80,155
미처분이익잉여금 23,164,158 17,294,711
합 계 23,244,313 17,374,866
(2) 법정적립금
연결실체는 상법에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액
의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로
배당할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수
있습니다.
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20. Retained earnings
(1) The details of retained earnings before the end of current period and the end of last period are as follows:
(Unit:KRW 000')
Category The end of current period The end of last period
Legal reserve 80,155 80,155
Retained earnings 23,164,158 17,294,711
Total 23,244,313 17,374,866
(2) Legal reserves
In accordance with the provisions of the Commercial Law, the company must withdrawal legal surplus which
equals to 10% of annual profit before the legal surplus as much as 50% of the paid–up capital. The legal
surplus reserve can not be distributed by cash, but can offset losses or be transferred into capital based on
resolutions of shareholders’ meeting
(3) Statement of profit distribution
(Unit:KRW
000')
CategoryCurrentperiod
Lastperiod
Disposal date: March 26, 2015 Scheduling verifications disposal:March 24, 2014
I.Retained earning beforeappropriation
22,496,883 16,227,135
Retained earnings carried over fromprior period
16,227,135 13,584,506
Net Income 6,269,748 2,642,629
II. Appropriated retained earnings (472,216) -
Dividends (472,216) -
Category
(Dividend per share (rate)
Current period: KRW 25 (5%)
Last period: -KRW (- %)
(472,216) -
III. Retained earnings at the end ofthe period
22,024,667 16,227,135
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21. 판매비와관리비
당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구
분
당기
전기
급여 9,029,818 8,190,689
퇴직급여 904,256 738,034
복리후생비 1,731,392 1,567,263
차량유지비 68,115 42,042
접대비 767,870 642,169
소모품비 70,578 63,153
통신비 110,947 129,269
세금과공과 751,768 714,993
여비교통비 1,233,293 1,354,095
수도광열비 6,847 5,303
도서인쇄비 60,761 86,928
운반비 275,291 86,273
광고선전비 8,232,342 1,222,789
지급수수료 1,560,151 760,059
임차료 873,807 909,474
수선비 14,640 10,284
보험료 35,602 41,951
전력비 7,537 19,160
견본비 89,584 23,731
감가상각비 176,724 174,004
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대손상각비 725,354 1,518,951
수출비용 196,573 176,646
판매수수료 6,401,415 6,515,965
교육훈련비 49,161 161,964
무형고정자산상각 206,647 187,272
회의비 177,777 382,661
건물관리비 269,997 272,779
기타 82,722 189,211
합 계 34,110,969 26,187,112
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Bad debt expenses 725,354 1,518,951
Export costs 196,573 176,646
Sales commission 6,401,415 6,515,965
Education costs 49,161 161,964
Amortization of intangible fixed 206,647 187,272
Convention expenses 177,777 382,661Building expenses 269,997 272,779
Others 82,722 189,211
Total 34,110,969 26,187,112
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22. 영업비용의 성격별 분류
당기 및 전기 중 발생한 비용(포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비 및 경상개발비를
합한 금액)의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
제품 및 반제품의 변동 1,247,558 (741,536)
원 /부재료 및 저장품 사용 4,573,397 4,027,893
상품의 변동 7,054,953 2,469,717
종업원급여(*1) 15,627,636 14,947,777
판매관련비용(*2) 8,414,243 8,536,017
광고선전비 8,232,342 1,222,789
외주가공비 6,533,945 3,845,114
지급수수료 1,857,486 1,209,633
지급임차료 1,155,205 1,355,640
세금과공과 998,339 878,640
감가상각비 및 무형자산상각비 1,145,374 1,027,927
연구개발비 788,367 2,428,262
기타비용 765,805 3,956,081
총 영업비용 58,394,650 45,163,954
(*1) 종업원 급여의 세부내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)구 분 당기 전기
급여 12,343,369 11,679,201
퇴직급여 1,158,368 1,049,425
복리후생비 2,068,397 2,047,862
주식보상원가 57,502 171,289
합 계 15,627,636 14,947,777
(*2) 판매관련비용은 여비교통비,접대비 및 판매수수료로 구성되어 있습니다.
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22. Operating expenses classified by the nature
The details of operating expenses (the sum of sales expense. 、management costs and ordinary development
expenses in Comprehensive Income Statement) classified by the nature before the end of current period and theend of last period are as follows
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Semi-finished products and changes 1,247,558 (741,536)
Consumption of auxiliary materials andinventories
4,573,397 4,027,893
Fluctuations in commodity 7,054,953 2,469,717
Employee benefits(*1) 15,627,636 14,947,777
Sales-related costs(*2) 8,414,243 8,536,017
Advertising expenses 8,232,342 1,222,789
Outsourced processing costs 6,533,945 3,845,114
Fees 1,857,486 1,209,633
Rent payments 1,155,205 1,355,640
Tax and Dues 998,339 878,640
Depreciation and amortization 1,145,374 1,027,927
Research and development 788,367 2,428,262
Other costs 765,805 3,956,081
Total operating expenses 58,394,650 45,163,954
(*1) The details of clerks’ wages are as follows
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Salary 12,343,369 11,679,201
Retirement Benefits 1,158,368 1,049,425
Employee benefits 2,068,397 2,047,862
Stock-based compensation costs 57,502 171,289
Total 15,627,636 14,947,777
(*2) Sales-related costs, including travel expenses, entertainment expenses and sales charges
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23. 금융수익 및 금융비용
(1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
이자수익 411,952 383,734
외환차익 171 -
외화환산이익 20,229 2,195
단기매매증권평가이익 - 5,735
매도가능증권처분이익 - 824,159
매도가능증권손상차손환입 372,872 -
합 계 805,224 1,215,823
(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
이자비용 3,075,764 1,443,521
외환차손 461 2,314
외화환산손실 79,462 3,383
단기매매증권처분손실 - 3,459,815
매도가능증권처분손실 500,000 -
합 계 3,655,687 4,909,033
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24. 기타수익 및 기타비용
(1) 당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
수입임대료 256,449 260,421
외환차익 126,478 108,571
외화환산이익 109,230 -
기타대손충당금환입 - 154,157
유형자산처분이익 1,050 4,953
잡이익 31,335 43,751
전기오류수정이익 - 4,928
합 계 524,542 576,781
(2) 당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
외환차손 48,445 30,728
외화환산손실 - 21,216
유형자산처분손실 - 147,230
재고자산처분손실 - 3,740
재고자산폐기손실 - 224,729무형자산손상차손 - 274,234
기타대손상각비 45,122 -
기부금 17,400 49,900
잡손실 2,962 2,734
합 계 113,929 754,511
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24. Other income and other expenses(1) Other income details of current and previous terms are as follows:.
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Rental income 256,449 260,421
Currency arbitrage 126,478 108,571Foreign currency translationains
109,230 -
Other Reversal of allowance fordoubtful accounts
- 154,157
Gain on disposal of tangibleassets
1,050 4,953
Miscellaneous revenue 31,335 43,751
Electrical Repair profit - 4,928
Total 524,542 576,781
(2) Details of other expenses in the current and previous terms are as follows:.
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Loss on foreign currencytransactions
48,445 30,728
Foreign currency translation loss - 21,216
Loss on disposal of tangibleassets
- 147,230
Loss on disposal of inventories - 3,740
Inventory disposal loss - 224,729
Impairment of intangible assets - 274,234
Other bad debt expenses 45,122 -
Donations 17,400 49,900
Miscellaneous loss 2,962 2,734
Total 113,929 754,511
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25. 법인세비용
(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기 법인세부담액 1,052,601 711,054
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (2,085,864) 1,600,169
자본에 직접 반영된 법인세비용 657,169 (1,301,929)
법인세추납액 416,501 -
법인세비용 40,407 1,009,294
(2) 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구분 당기 전기
신주인수권대가 (867,952) 1,301,929
전환권대가 210,783 -
합 계 (657,169) 1,301,929
(3) 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구분 당기 전기
법인세비용차감전순이익 5,909,448 3,622,354
적용세율에 따른 법인세 1,300,079 796,918
조정사항
비공제비용(수익) 53,384 1,498,277
세액공제 및 세액감면 (1,227,328) (1,292,306)
법인세추납액 416,501 41,215
기타(세율차이 등) (502,229) (34,810)
법인세비용 40,407 1,009,294유효세율 0.68% 27.86%
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25. Income tax expense
(1) Details of Income tax expenses in the current and the last periods are as follows:
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Tax burden 1,052,601 711,054Movements in deferred taxes due totemporary differences
(2,085,864) 1,600,169
Income tax expense reflected directly inequity
657,169 (1,301,929)
Corporate tax 416,501 -
Income tax expense 40,407 1,009,294
(2) Income tax expense information directly reflected in the capital is as follows:
(Unit:KRW 000')Category Current period Last period
Warrants consideration (867,952) 1,301,929
Conversion right price 210,783 -
Total (657,169) 1,301,929
(3) .The relationship between tax expense and profit or loss before income tax expense is as follows:
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last periodIncome before income taxes 5,909,448 3,622,354
In accordance with the applicable tax rate 1,300,079 796,918
Adjustments
Unauthorized expenses (income) 53,384 1,498,277
Tax credits and tax reduction (1,227,328) (1,292,306)
corporate tax 416,501 41,215
Others (rate difference, etc.) (502,229) (34,810)
Income tax expense 40,407 1,009,294
The effective tax rate 0.68% 27.86%
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(4) 이연법인세자산(부채)의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 :천원)
구분 기초잔액 기초 차이 조정 손익 반영 자본 반영 기말잔액
일시적 차이 미수수익 (108,135) - (321,083) - (429,218)
반품충당금 693,793 - 4,287 - 698,080
대손충당금 7,394,559 - 451,420 - 7,845,979
지분법평가손실 1,500,000 2,370,650 (1,490,924) - 2,379,726
지분법투자주식손상차손 - 642,660 - - 642,660
미지급비용 376,846 - 274,821 - 651,667
퇴직급여충당부채 54,906 - 25,374 - 80,280
재고자산평가손실 70,092 - (16,244) - 53,848
국고보조금 21,241 - (3,789) - 17,452
국고보조금일시상각 (1,712) - 1,712 - -
부도어음 4 - 5 - 9
사채상환할증금 3,831,647 (1,374,722) - 2,456,925
지분법자본변동 - (426,554) - - (426,554)
전환권조정 (1,458,068) - (1,553,266) - (3,011,334)
주식보상원가 (575,879) - (46,239) - (622,118)
압축기장충당금-토지 (222,973) - - - (222,973)
일시상각충당금 (84,025) - 84,025 - -
매도가능증권손상차손 4,614,241 - (372,874) - 4,241,367
매도가능증권평가손실 47,723 - - - 47,723
무형자산손상차손 274,234 (1) - - 274,233
신주인수권조정 (20,544,651) - 14,871,694 - (5,672,957)
상환할증금 14,741,554 - (9,827,703) - 4,913,851
신주인수권대가 (5,917,857) - - 5,917,857 -
일시적 차이 합계 4,707,540 2,586,755 706,494 5,917,857 13,918,646
미사용 이월세액공제 2,412,874 - 59,421 - 2,472,295
이연법인세자산 /부채 3,448,533 569,085 214,850 1,301,929 5,534,397
연결실체는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를초과하
여, 이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 종속기업투자자
산 중 처분에 의한 실현가능성이 확실하지 아니한 경우 등에 대하여 법인세효과를 인식하지
아니하였습니다.
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171
(4) Source and Changes in deferred tax assets (liabilities) are as follows:
<The current period>
(Unit:KRW 000')
CategoryBalance atbeginning ofear
Differencesbased onad ustment
LossReflectingcapital
Balance at end of year
Temporary differences
Accrued income (108,135) - (321,083) - (429,218)
Return reserves 693,793 - 4,287 - 698,080
Allowance for doubtful accounts 7,394,559 - 451,420 - 7,845,979
Loss on valuation of equity method 1,500,000 2,370,650 (1,490,924) - 2,379,726
Equity method investment securitiesimpairment
- 642,660 - - 642,660
Accrued expenses 376,846 - 274,821 - 651,667
Retirement benefit liabilities 54,906 - 25,374 - 80,280
Valuation loss 70,092 - (16,244) - 53,848
Government grants 21,241 - (3,789) - 17,452
Government subsidiestemporarily amortization
(1,712) - 1,712 - -
Dishonored bill 4 - 5 - 9
Bond repayment premium 3,831,647 (1,374,722) - 2,456,925
Equity method investments - (426,554) - - (426,554)
Adjust conversion rights (1,458,068) - (1,553,266) - (3,011,334)
Stock-based compensation costs (575,879) - (46,239) - (622,118)
Impairment of land (222,973) - - - (222,973)
Temporary depreciation allowance (84,025) - 84,025 - -
Impairment losses on available-for-sale securities
4,614,241 - (372,874) - 4,241,367
Loss on valuation of available-for-sale securities
47,723 - - - 47,723
Impairment of intangible assets 274,234 (1) - - 274,233
Adjustment of warrants (20,544,651) - 14,871,694 - (5,672,957)
Repayment premiums 14,741,554 - (9,827,703) - 4,913,851
Warrants consideration (5,917,857) - - 5,917,85
-
The total temporary differences 4,707,540 2,586,755 706,4945,917,85
13,918,646
Unused deduction carriedforward.
2,412,874 - 59,421 - 2,472,295
Deferred tax assets / liabilities 3,448,533 569,085 214,850 1,301,929
5,534,397
After consideration, the company forcasts that it is able to obtain enough income to deduct deferred tax assets
from the next year. However, if there is not enough income according to the situation of investment assets
subsidiary companies, the company can not recongnise deferred tax assets.
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<전기말>
(단위 :천원)
구분 기초잔액 기초 차이 조정 손익 반영 자본 반영 기말잔액
일시적 차이
미수수익 (78,125) - (30,010) - (108,135)반품충당금 651,451 - 42,342 - 693,793
대손충당금 6,030,998 68,086 1,295,475 - 7,394,559
단기매매증권평가이익 (391,570) - 391,570 - -
지분법평가손실 1,500,000 - - - 1,500,000
미지급비용 435,045 - (58,199) - 376,846
퇴직급여충당부채 271,935 - (217,029) - 54,906
재고자산평가손실 161,979 - (91,887) - 70,092
국고보조금 142,040 - (120,799) - 21,241
국고보조금일시상각 (4,645) - 2,933 - (1,712)
부도어음 4 - - - 4
사채상환할증금 5,108,863 - (1,277,216) - 3,831,647
전환권조정 (3,043,435) - 1,585,367 - (1,458,068)
주식보상원가 (398,178) (81,729) (95,972) - (575,879)
압축기장충당금-토지 (222,973) - - - (222,973)
일시상각충당금 (228,070) - 144,045 - (84,025)
매도가능증권손상차손 5,319,025 - (704,784) - 4,614,241
매도가능증권평가손실 47,723 - - - 47,723
무형자산손상차손 - - 274,234 - 274,234
신주인수권조정 - - (20,544,651) - (20,544,651)
상환할증금 - - 14,741,554 - 14,741,554
신주인수권대가 - - - (5,917,857) (5,917,857)
일시적 차이 합계 15,302,067 (13,643) (4,663,027) (5,917,857) 4,707,540
미사용 이월세액공제 1,682,247 85,742 644,885 - 2,412,874
이연법인세자산 /부채 5,048,702 82,741 (380,981) (1,301,929) 3,448,533
(5) 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구분 당기말 전기말
종속기업 1,490,924 2,586,757
영업권 (27,601,453) (27,601,453)
합계 (26,110,529) (25,014,696)
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26. 주당이익
(1) 당기 및 전기의 기본주당이익은 다음과 같습니다.
(단위 :원,주)
구 분 당기 전기 보통주당기순이익 (1) 5,869,447,715 2,613,059,447
가중평균유통보통주식수 (2) (*) 14,505,067 14,250,977
기본주당순이익 (1 ÷ 2) 405 183
(*) 가중평균유통보통주식수의 계산
(단위 :주)
구 분 당기 전기
가중평균발행주식수 (1) 14,395,378 14,252,108
가중평균자기주식수 (2) (1,131) (1,131)
신주발행주식수(3) 110,820 -
가중평균유통보통주식수 (1 + 2 + 3) 14,505,067 14,250,977
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26. Earnings per share
(1) The Basic earnings per share for the current and the last accounting period are as follows:
(Unit:KRW,Share)
Categor
Current period Last period
Net income shares(1) 5,869,447,715 2,613,059,447The weighted average number ofoutstanding common shares (2) (*)
14,505,067 14,250,977
Basic earnings per share(1 ÷ 2) 405 183
(*) The weighted average number of outstanding common shares calculation
(Unit: Shares)
Category Current period Last period
The weighted average number of shares
outstandin 114,395,378 14,252,108
Weighted average number of treasuryshares(2)
(1,131) (1,131)
Rights issue of shares(3) 110,820 -
The weighted average number ofcommon shares outstanding(1 + 2 + 3)
14,505,067 14,250,977
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(2) 보통주 청구가능증권
당기말과 전기말 현재 보통주 청구가능증권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :주)
구 분 당기 전기
신주인수권 2,247,191 5,633,802
전환권 802,568 10,096
주식선택권 1,436 2,139
합 계 3,051,195 5,646,037
당기 중 신주인수권과 주식선택에 대해서는 희석효과가 발생하지 아니하므로 희석 주당이익
산정을 위한 가중평균유통주식수에 산입하지 아니하였습니다.
(3) 희석주당이익
당기 및 전기의 희석주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :원)
구 분 당기 전기
조정 후 당기순이익 5,869,447,715 2,861,042,267
가중평균유통주식수(희석) (*) 15,307,635 19,886,918
희석주당이익 383 144
(*) 가중평균유통보통주식수(희석)의 계산
(단위 :주)
구 분 당기 전기
가중평균유통보통주식 수 (1) 14,505,067 14,250,977
신주인수권 (2) - 5,633,802
전환권 (3) 802,568 -
주식선택권 (4) - 2,139
가중평균유통보통주식수 (1 + 2 + 3 + 4) 15,307,635 19,886,918
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(2) Common stocks chargeable securities
Dilutive Potential Common stock
Up until the end of this and the previous accounting period, the details of dilutive potential Common stock are asbelow:
(Unit:Share)
Category Current period Last period
Warrants 2,247,191 5,633,802Conversion right 802,568 10,096
Stock options 1,436 2,139
Total 3,051,195 5,646,037
Preemptive right and stock options did not cause the dilutive effect during the current accounting period.Therefore the weighed average numbers of issued common shares were not taken into account when calculatingthe diluted earnings per share.
(3) Diluted earnings per share
The details of diluted earnings per share during the current and the last accounting period are as follows:(Unit:KRW)
Category Current period Last period
Net income after adjustments 5,869,447,715 2,861,042,267
Weighted average number ofshares outstanding (diluted) (*)
15,307,635 19,886,918
Diluted earnings per share 383 144
(*) The weighted average number of common trading shares (diluted)
(Unit:shares)
Category Current period Last period
The weighted average number of Commonstocks distribution (1)
14,505,067 14,250,977
Warrants (2) - 5,633,802
Conversion rights (3) 802,568 -
Stock options (4) - 2,139
The weighted average number of commonshares outstanding (1 + 2 + 3 + 4)
15,307,635 19,886,918
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27. 현금흐름표
당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
1.당기순이익 5,869,448 2,613,059
2.조정항목
퇴직급여 1,334,534 1,164,697
주식보상원가 57,502 172,830
단기매매금융자산처분손실 - 3,459,815
매도가능금융자산처분손실 500,000 -
감가상각비 979,933 862,902
대손상각비 725,354 1,518,951
기타의대손상각비 45,122 -
무형자산상각비 207,015 187,419
유형자산처분손실 - 147,230
외화환산손익 (50,137) 22,404
잡손익 - 19
단기금융상품처분이익 - (5,735)
단기매매금융자산처분이익 - (824,159)
매도가능증권손상차손환입 (372,872) -
대손충당금환입 - (154,157)
유형자산처분이익 (1,050) (4,953)재고자산평가손실충당금환입 - (91,887)
무형자산손상차손 - 274,234
이자수익 (389,941) (383,734)
이자비용 3,075,760 1,443,521
법인세비용 40,407 1,009,294
소 계 6,151,627 8,798,691
3.영업활동으로 인한 자산·부채의변동
매출채권의 감소(증가) (8,598,989) (5,927,056)
부도어음의 감소(증가) - (95,410)
장기선급금의 감소(증가) 5,000,000 -
미수금의 감소(증가) (20,631) 26,211
선급금의 감소(증가) (1,838,296) (541,817)
선급비용의 감소(증가) 119,237 (176,954)
부가세대급금의 감소(증가) 244,504 5,124,765
재고자산의 감소(증가) 6,389,939 2,148,512
매입채무의 증가(감소) (72,500) (60,716,461)
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27. Statement of Cash Flow
The details of the cash flow statement during the current and the last accounting period are as follows:
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
1. Net Income 5,869,448 2,613,059
2. Adjustment Items
Retirement Benefits 1,334,534 1,164,697
Stock-based compensation costs 57,502 172,830
Loss on disposal of financial assets heldfor tradin
- 3,459,815
Loss on disposal of available-for-salefinancial assets
500,000 -
Depreciation 979,933 862,902
Bad debt expenses 725,354 1,518,951
Other bad debt expenses 45,122 -
Amortization 207,015 187,419
Loss on disposal of tangible assets - 147,230
Foreign currency translation (50,137) 22,404
Miscellaneous profit - 19Gain on disposal of short-term financialinstruments
- (5,735)
Gain on disposal of financial assets heldfor tradin
- (824,159)
Reversal of impairment losses onavailable-for-sale securities
(372,872) -
Reversal of allowance for doubtfulaccounts
- (154,157)
Gain on disposal of tangible assets (1,050) (4,953)
K,.3.)D %-- 3<0 (//%@()L0 of impairment
loss on inventor .- (91,887)
Impairment of intangible assets - 274,234
Interest income (389,941) (383,734)
Interest expense 3,075,760 1,443,521
Income tax expense 40,407 1,009,294
Sub-total 6,151,627 8,798,691
3. From operating activities Changes in assets and liabilities
Decrease in trade receivables (Increase) (8,598,989) (5,927,056)
Reduction of the dishonored bill(increase - (95,410)
Reduction of long-term prepaymentsIncrease 5,000,000 -
Decrease in receivables (increase) (20,631) 26,211
Decrease in prepayments (Increase) (1,838,296) (541,817)
Decrease in prepaid expenses (increase) 119,237 (176,954)
I0L,0(20 6.)L,0(208 .) M(/=0 (9909
;(N ,0-=)9(B/0 244,504 5,124,765
Decrease in inventories (Increase) 6,389,939 2,148,512
Increase in trade payables (Decrease) (72,500) (60,716,461)
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180
예수금의 증가(감소) (398) (18,952)
선수금의 증가(감소) (21,425) (42,869)
미지급금의 증가(감소) 6,170,911 (17,140,570)
미지급비용의 증가(감소) 1,910 38,580
부가세예수금의 증가(감소) - 50,241
퇴직연금의 납입 (1,778,490) (1,838,272)
반품충당부채의 증가(감소) 4,287 42,342
소 계 5,600,059 (79,067,710)
4.합계(1+2+3) 17,621,134 (67,655,960)
(2) 비현금거래
당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
거 래 내 용 금 액
건설중인자산으로 인식한 이자비용 8,891,782
개발비로 인식한 이자비용 1,237,009
유형자산 취득 관련 미지급금의 변동 16,465,081
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28. 특수관계자거래
(1) 당기말 현재 연결실체의 지배기업은 다음과 같습니다.
관 계 회사명
지배기업 (주)셀트리온
(2) 당기와 전기 중 연결실체와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.
(단위:천원)
특수관
계
특수관
계자
당기 전
수익 비
수
비
임대료수익 매출 이자비
지급수수료 임대료수
매출 이자비
지급수수료
지배기
(주)셀
171,241 2,036,867 7,978,28
519,60
173,61
2,574,0
2,441,00
595,49
기타
(주)셀
트리온 85,208 - - -86,80
7 - - -
(주)한
- - - 909 - - - -
(주)드림
- - - 36,10
- - - -
합 256,449 2,036,867 7,978,28
556,60
260,42
2,574,0
2,441,00
595,49
(3) 당기말과 전기말 현재 연결실체와 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니
다.
(단위 : 천원)
특수관계구분 특수관계자 계정과목
당기말 전기말
채권 채무 채권 채무
지배기업 (주)셀트리온
매출채권 294,800 - - -
미수금 14,804 - - -
미지급비용 - 1,956,066 - 1,978,406
미지급금 - 91,107 - 47,901
유동성장기차입금 - 50,000,000 - -
장기차입금 - - - 50,000,000
신주인수권부사채 - 19,240,894 - 54,196,903
기타
(주)셀트리온
헬스케어
미수금 14,460,000 - - -
장기선급금 - - 19,460,000 -
합 계 14,769,604 71,288,067 19,460,000 106,223,210
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28. Related party transaction
(1) Till the end of the current period, the Parent Company of the Group is as follow.
Relation Company Name
Parent Company Celltrion
(2) During the current and the last accounting period, the details of transations between the related parties areas follows:
(Unit:KRW 000')
Special
relations
hip
Related party
Current period Last period
Profit Expense Profit Expense
RentIncome
SalesInterestexpense
Commissions,etc.
RentIncome
SalesInterestexpense
Commissions,etc.
ParentCompany
Celltrion 171,241 2,036,867 7,978,280 519,600 173,614 2,574,000 2,441,001 595,495
Others
Celltrion
Healthcare 85,208 - - - 86,807 - - -
Hanskin - - - 909 - - - -
Dreamem - - - 36,100 - - - -
Total 256,449 2,036,867 7,978,280 556,609 260,421 2,574,000 2,441,001 595,495
(3) Up until the end of the current and the last accounting period, the details of payables and receivables
between the reporting company and its related parties are as follows:
(Unit: KRW 000')
Specialrelationship
Category
Related
party
AccountsCurrent period Last period
receiveables payables receiveables payables
ParentCompany
Celltrion
AccountsReceivable
294,800 - - -
Accountsreceivable
14,804 - - -
Accrued expenses - 1,956,066 - 1,978,406
Accounts Payable - 91,107 - 47,901
Portion of long-term debt
- 50,000,000 - -
Long-termborrowings
- - - 50,000,000
Bond with warrants - 19,240,894 - 54,196,903
OthersCelltrion
Healthcare
Accountsreceivable
14,460,000 - - -
Long-termprepayments
- - 19,460,000 -
Total 14,769,604 71,288,067 19,460,000 106,223,210
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(4) 특수관계자로부터 차입한 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
특수관계구분 특수관계자
당기 전기
차입 상환 차입 상환
지배기업 (주)셀트리온 10,000,000 50,000,000 110,000,000 -
기타 (주)셀트리온홀딩스 - - 23,000,000 23,000,000
합 계 10,000,000 50,000,000 133,000,000 23,000,000
(5) 당기말 현재 연결실체가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같
습니다.
(단위 :천원)
제공자 보증 금액 보증처 보증 기간 보증 내역
대표이사 6,000,000
(주)우리은행 2012.3.20 ~ 2015.2.27
차입금 지급 보증
대표이사 20,000,000 한국산업은행 2014.4.18 ~ 2016.4.18 차입금 지급 보증
대표이사 10,000,000 한국산업은행 2014.4.18 ~ 2019.4.18 차입금 지급 보증
대표이사 1,200,000 (주)국민은행 2014.6.9 ~ 2015.6.9 차입금 지급 보증
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(4) During the current and the last accounting period, the amounts of important borrowings from the related
parties are as follows:
(Unit:KRW 000')
Special
relationshipCategory Related party
Current period Last period
Borrowing Repayment Borrowing Repayment
Parent Company Celltrion 10,000,000 50,000,000 110,000,000 -
Others Celltrion Holdings - - 23,000,000 23,000,000
Total 10,000,000 50,000,000 133,000,000 23,000,000
(5) Up until the end of the current accounting period, the details of the guaranteed payment from the relatedparties are as follows:
(Unit:KRW 000')
Providers Price Guarantee Warranty processing Warranty Warranty details
Representativedirector
6,000,000 Woori Bank 2012.3.20 ~ 2015.2.27 Debt Guarantees
Representativedirector
20,000,000Korea DevelopmentBank
2014.4.18 ~ 2016.4.18 Debt Guarantees
Representative
director10,000,000
Korea DevelopmentBank
2014.4.18 ~ 2019.4.18 Debt Guarantees
Representative
director1,200,000 National Bank 2014.6.9 ~ 2015.6.9 Debt Guarantees
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(6) 당기말 현재 연결실체와 특수관계자와의 주요한 약정사항은 다음과 같습니다.
구 분 내 용
계약명 판매권부여기본계약 및 수정계약
계약상대방 (주)셀트리온헬스케어
계약체결일
최초계약일-2008년 10월 24일
1차수정계약일-2010년 5월 17일, 2차수정계약일-2010년 10월 5일,
3차전면개정계약일-2012년 12월 31일
계약기간 2009 년 6 월 30 일부터 15 년간, 만료 3 개월전까지 일방 당사자의 서면에 의한
표시가 없는 한, 5년간씩 자동적으로 연장됨.
계약내용
바이오시밀러 제품, 치료용 항체를 포함한 각종 신약 등 (주)셀트리온이 현재
개발하고 있거나 개발할 제품과 관련하여 (주)셀트리온헬스케어가 보유하고 있는
(주)셀트리온의 특정제품에 대한 독점적인 판매 및 유통권한 중 특정제 품을
국내시장에 판매할 수 있는 권리를 (주)셀트리온제약에게 부여함.
판매권 부여대가 25,000백만원
판매권 부여대가
정산
선급금 25,000백만원은 (주)셀트리온의 9개 제품에 대한 선급금으로 각 제 품당
2,780 백만원(단, CT-P06 은 2,760 백만원)이며, (주)셀트리온제약이 최
종소비자에게 실제로 지급받는 대금 중 (주)셀트리온헬스케어에게 지급하여 야 할
금액에서 우선 차감됨. 다만, 2014년까지 정산되지 않은 선급금은 기 출고된 여타
제품의 물품대금에서 우선차감하며 2014 년 12 월 31 일까지 미정 산된 선급금
잔액 14,460백만원을 (주)셀트리온제약에 반환하기로 약정함에 따라 미수금으로
계정재분류 함.
담보제공 판매권 부여대가로 지급한 선급금이 제품대금 차감으로 정산 완료되기 전까 지
약정 담보자산을
(주
)셀트리온제약에게
제공함
.비고 (주)셀트리온헬스케어는 2010년 중 인적분할방식에 의해 투자사업부문을
(주)셀트리온홀딩스로 이전하였으며, (주)셀트리온홀딩스는 2009년 1월
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(6) Up until the end of the current accounting period, the main agreements between the reporting company andthe related parties are as follows:
Category Contents
Agreement Name Primary dealership contract and grant contract modifications
Contract partner Celltrion Healthcare
Contract date The first contract date – Oct.24th,2008
he first contract revision date – May 17th, 2010
he second contract revision date – Oct. 5th, 2010
he third contract revision date – Dec.31st,2012
Term In 15 years since Jun. 30th, 2009, contracts could be automatically extended for five
years if no written indications are made by the either party until three months before
the expiry.
Agreement
The Celltrion Phram is given the following rights: the rights to sell within thedomestic market various new drugs that are being or will-be developed by Celltrion,including biosimilar drugs and therapeutic antibodies, and specific products thatCelltrion Healthcare has obtained from Celltrion the monopoly rights to sell.
Dealership giveconsideration
KRW 25,000 MN
Dealership give
consideration
Settlement
he advance money of KRW 25,000 MN is pre-paid for Celltrion’s products of 9 kinds.
Each product is paid for KRW 2,780 MN, except for CT-P06 (which is paid for KRW
2,760 MN). The cash paid by consumers should, in prior, be deducted with the
amount of money paid to Celltrion Healthcare. In addition, till the end of 2014, the
unliquidated advance money was primarily deducted from the cargo loans of other
outbound products. According to the agreement that the unliquidated advance
money of KRW 14,460 MN till the end of 2014 should be repaied to Cellitrion, this
advance money should be recognized as the receivables.
Mortgage offerhe agreed guaranteed asset should be offered to Celltrion Phram before the
advance money, served as a compensation for the dealership, is settled.
Notes In the year of 2010, Celltrion Healthcare transplanted its investment department tothe Celltrion Holdings in the way of spinoff. On Jan.23rd, 2009, the biggestshareholder of Celltrion Holdings, Seo Jung-Jin, was elected as the representative
director of Cellrion.
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연결실체는 2008년 중 (주)셀트리온헬스케어와 "판매권부여 기본계약"을 체결하고 장기선
급금 25,000백만원을 지급하였으며, 2012년 12월에 체결된 "판매권부여 전면개정계약"에
따라 CT-P06 외 9개 제품의 물품대금과 2014년 12월말까지 정산하기로 하였습니다. 이에
따라 장기선급금 25,000백만원 중 5,540백만은 매입채무와 상계되었으며, 당기말 현재 상계
되지 않은 장기선급금 19,460백만원 중 5,000백만원을당기 중 현금으로 회수하였습니다.미
회수된 14,460백만원은 2015년 중 전액 현금으로 회수하기로 약정함에 따라 미수금으로 계
정재분류하였습니다.
또한 연결실체는 (주)셀트리온헬스케어와 체결한 "CT-P06 제품 공급계약" 및 "CT-P13 제 품
공급계약"에 따라 2010년부터 2012년까지 재고자산을 매입하였습니다. 이로 인해 당기 말
현재 CT-P06과 CT-P13의 재고자산은 각각 13,000백만원과 57,996백만원입니다.
당기말 현재 연결실체가 (주)셀트리온헬스케어와 체결한 판매권 및 제품 공급계약으로 인해
계상하고 있는 미수금과 재고자산은 각각 당기말 총자산의 3.52% 및 17.27%입니다.
한편, 연결실체는 미수금과 관련하여 지배기업의 대표이사이며 (주)셀트리온홀딩스의 최대
주주로부터 (주)셀트리온홀딩스의 보통주 50,000주와 (주)셀트리온헬스케어 보통주
50,000주를 담보로 제공받고 있습니다.
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In 2008, the Group signed the “Basic agreement of dealership” with Celltrion Healthcare and paid thelong-term advance money of KRW 25,000 MN. According to the “All-round revised agreement ofdealership” signed on December, 2012, all advance money paid for the nine kinds of products exceptCT-P06 should be settled by the end of December, 2014. Therefore, KRW 5,540 MN out of the KRW25,000 MN long-term advance money should be offset with the accounts payable.
Until the end of the current accounting period, KRW 5,000 MN out of the unliquidated KRW19, 460 MNwill be recovered in cash. All the uncovered KRW 14,460 MN will be covered in 2015 as agreed upon
and be classified under the heading of accounts receivable.
In addition, according to the “CT-P06 supply contract” and “CT-P13 supply contract” with Celltrion
Healthcare, the Group bought the inventory assets from 2010 to 2012. Therefore, until the end of thecurrent accounting period, the inventory assets of CT-P06 and CT-P13 respectively are 13,000 MN and57,996 MN.
Until the end of the current accounting period, the amount of receivables and inventory assets, offset
by the dealership and product supply contracts signed between the Group and Celltrion Healthcare,
accounted for 3.52% and 17.27%, respectively, of the total assets.
In addition, the representative director of the Parent Company, the largest shareholder of CelltrionHoldings, offers 50,000 shares of Celltrion Holdings and 50,000 shares of Celltrion Healthcare to the
Group as a guarantee for receivables.
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(6) 주요경영진에 대한 보상
주요 경영진은 직·간접적으로 연결실체 활동의 계획ㆍ지휘ㆍ통제에 대한 권한과 책임을 가
진 자로서 모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한
보상내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기 단기종업원급여 2,152,908 2,127,199
퇴직급여 297,810 350,096
합 계 2,450,718 2,477,295
29. 우발상황과 기타 약정사항
(1) 계류중인 소송사건
당기말 현재 연결실체가 피고로서 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.
사건의 종류 소송금액 원 고 관할법원 진행상황
특허권침해청구 및 예방청구 50,000천원 로셰 디아그노스틱스
게엠베하 외 서울중앙지방법원 1심 판결전
상기 소송건과 관련한 손해배상 소송건은 2014년 7월 3일자 판결에 따라 원고의 청구를 기
각하였으며, 특허권침해청구 및 예방청구 관련 소송사건은 소송의 최종 결과에 대한 합리적
인 예측이 불가능하여 최종 결과에 따라 발생할 수 있는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하
였습니다.
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(6) Key management personnel compensation
Key management personnel bear the rights and responsibility to plan, direct and control
the group’s activities, in either a direct or an indirect way. All the directors, whether they
are business executive directors or not, are to be included. The details of the key
management personnel compensation are as below:
(Unit: KRW 000’)
Category Current period Last period
Short-term employee benefits 2,152,908 2,127,199
Retirement Benefits 297,810 350,096
Total 2,450,718 2,477,295
29. Emergency and other agreements
(1) Pending litigationUntil the end of the current accounting period, the details of the pending litigation where the company served asthe defendant are as below:
Types of events Litigation amounts Prosecutor Competent court Progress
Patent infringement claimsand claims prevention
KRW 50,000,000Roche Diagnostics
GmbH-Mannheim,
Germany틱스
The Seoul CentralDistrict Court
Before the firsttrial verdict
As for the lawsuit, for damages mentioned above, the judgment made on July 3rd, 2014 dismissed the plaintiff’s
claim. As for the lawsuit for patent infringement, it is not reflected on the financial statement because noreasonable prediction could be made as to the final result.
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(2)금융기관 여신한도약정
당기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원, USD)
금융기관 구 분 통화 한도약정액 사용액 담보제공내용
중소기업은행
할인어음 KRW 9,000,000 8,984,923
부동산 근저당권 설정
(1,630 백만원 및
USD 250,600)
기업일반자금대출 KRW 3,000,000 997,571
기업자금회전대출 KRW 4,000,000 4,000,000
무신용장방식(D/A) USD 2,000,000 1,114,314
외화수표추심 USD 177,200 -
일람불수입신용장 USD 300,000 -
기한부수입신용장 USD 400,000 132,498
(주)우리은행
소매금융일반자금대출 KRW 3,000,000 1,738,296 대표이사 지급보증
(60억원)기업운전일반자금대출 KRW 2,000,000 2,000,000
기업시설자금대출 KRW 50,000,000 50,000,000부동산 근저당권 설정
(600억원)
한국산업은행
산업운영대출 KRW 20,000,000 20,000,000 부동산 근저당권 설정
(360억원)
대표이사 지급보증
(300억원)
원화사모사채인수 KRW 10,000,000 10,000,000
(주)국민은행 기업일반운전자금대출 KRW 1,000,000 1,000,000
대표이사 지급보증
(12억원)
합 계 KRW 102,000,000 98,720,790
USD 2,877,200 1,246,812
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(2) Financial Institutions Credit Ceiling AgreementUntil the end of the current accounting period, the company’s important agreements with the financial institutionsare as below:
(Unit: KRW 000’, USD)
FinancialInstitutions
Category Currency Limit
commitments Spinning liquid
Collateralinformation
SME Bank
Discount Bills KRW 9,000,000 8,984,923
Establishment of
Rights to Real estate
Collateral (KRW
1,630 MN and USD
250,600)
General corporate loans KRW 3,000,000 997,571
Circulation of corporatefunds
KRW 4,000,000 4,000,000
No credit system (D / A) USD 2,000,000 1,114,314
Foreign check collection USD 177,200 -
Import letters of credit atsight
USD 300,000 -
Imports letters of long-term credit
USD 400,000 132,498
Woori Bank
General retail bankingloans
KRW 3,000,000 1,738,296CEO payment
guarantees (KRW 6
BN) Driving generalcorporate loans
KRW 2,000,000 2,000,000
Corporate Loan Facility KRW 50,000,000 50,000,000
Real estate collateral
rights (KRW 60 BN)
KoreaDevelopmentBank
Business operatingloans
KRW 20,000,000 20,000,000Real estate collateral
rights (KRW 36 BN)
CEO payment
Guarantees (KRW 30
BN)
Acquisition of PrivatelyPlaced Bond in KoreanCurrency (won) KRW 10,000,000 10,000,000
KookminBank
Corporate generalworking capital loans KRW 1,000,000 1,000,000
CEO payment
guarantees (KRW 1.2
BN)
Sum
KRW 102,000,000 98,720,790
USD 2,877,200 1,246,812
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30. 영업 부문
연결실체는 기업회계기준서 제 1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문으로 기업전
체 수준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.
(1) 당기 및 전기의 주요 제품과 용역으로부터 발생한 연결실체의 영업수익은 다음과 같습니
다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
제품 매출 :
고덱스 22,862,382 26,595,095
헤파디프 1,703,752 2,336,407
타미풀 4,744,927 3,888,159
소멕스 1,596,745 2,197,607
기타 14,259,906 10,800,002
상품 매출 :
램시마 7,573,114 4,200,178
기타 11,967,528 65,800
용역 매출 2,036,000 2,574,000
합 계 66,744,354 52,657,248
(2) 당기 및 전기의 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
국내 62,443,766 47,332,994
국외
카자흐스탄 2,461,545 2,552,765
필리핀 1,286,295 1,705,346
기타 552,748 1,066,143
합 계 66,744,354 52,657,248
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30. Business Department
The company has reported the Business Department separately according to K-IFRS No.1108.The information about each department on the Company’s general level is as below:
(1) The goods and services operating income occurring in the current and the lastaccounting period is as below:
(Unit: KRW 000’)Category Current period Last period
Product sales :
Godex 22,862,382 26,595,095
Hepadif 1,703,752 2,336,407
Tamipool 4,744,927 3,888,159
Somax 1,596,745 2,197,607
Others 14,259,906 10,800,002
Product sales :
Ram Island 7,573,114 4,200,178
Others 11,967,528 65,800
Service sales 2,036,000 2,574,000
Total 66,744,354 52,657,248
(2) The information about departments in different regions in the current and the last accounting period is as
follows:
(Unit: KRW 000’)
Category Current period Last period
Domestic 62,443,766 47,332,994
Overseas
Kazakhstan 2,461,545 2,552,765
Philippines 1,286,295 1,705,346
Others 552,748 1,066,143
Total 66,744,354 52,657,248
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31. 위험관리
(1) 금융위험관리
연결실체의 위험관리 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산,매출채
권 및 기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등
으로 구성되어
있습니다
.
연결실체는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에 따
른 위험에 노출되어 있습니다. 위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시
장위험을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피
수단을 이러한 목적에 사용하고 있습니다. 연결실체는 연결실체의 현금흐름에 영향을 미치
는 위험에 대해서만 위험회피를 사용하고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해 위험회피거래
는 신용도가 최고 BBB(S&P)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한 거래상
대방의 신용도에 따라 위험노출에 대한 상대적ㆍ절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신
용위험을 관리하고 있습니다.
이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 연결실체는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링
과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.
1) 신용위험관리
연결실체는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정수준 이상인 거래처와 거래하고
있으며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여
력의 문제발생 가능성을 파악하고 있습니다.이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한
납품을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.
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The biggest exposures to the credit risks of financial assets at the end of the current and the last accountingperiods are as follows:
(Unit: KRW 000’)
Category The end of current period The end of last period
Cash and cash equivalents 2,336,908 11,615,179
Accounts Receivable 38,696,326 34,685,001Other receivables 10,402,208 10,268,688
Available-for-sale financial assets 1,305,760 1,305,760
Total 52,741,202 57,874,628
2) Liquidity risk management
In order to manage liquidity risks, the Company has developed short and long-term capital management plans,
analyzes and reviews the total actual cash outflow and matches the maturity time of financial assets and liabilitieswith that cash flow.
The Company holds that the financial liabilities could be repaid by the incoming cash from financial assets andcash flow from operating activities. In addition, in order to manage liquidity risks caused by temporary or
abnormal business environment, the group has signed with financial institutions using discount bond agreementsand conditional loan contracts based on varied trading patterns.
Until the end of the current and as of the last accounting periods, the maturity analysis of remaining financialliabilities contracts is as follows:
< The end of current period>
(Unit: KRW 000’)
Category Carrying amount Contractual cash flow Within a year 1~5 years
Trade payables 1,490,780 1,490,780 1,490,780 -
Other debt payments 7,752,381 7,752,381 7,752,381 -
Financial institutioborrowings
83,807,264 95,489,960 28,564,099 66,925,861
Other borrowings 50,000,000 52,371,521 52,371,521 -
Convertible bonds 9,299,863 13,169,426 150,000 13,019,426
Bonds with warrants 56,805,768 78,566,554 900,000 77,666,554
Total 209,156,056 248,840,622 91,228,781 157,611,841
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200
<전기말>
(단위 :천원)
구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년
매입채무 936,448 936,448 936,448 -
기타지급채무 5,790,182 5,790,182 5,790,182 -
금융기관차입금 69,366,186 81,585,960 21,985,960 59,600,000
기타차입금 50,000,000 56,900,000 3,450,000 53,450,000
전환사채 11,373,580 13,460,908 360,000 13,100,908
신주인수권부사채 54,196,903 79,241,554 900,000 78,341,554
합 계 191,663,299 237,915,052 33,422,590 204,492,462
상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 아니한 명목현금흐름으로서 지급을 요구 받을수 있는
기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.
3) 시장위험관리
연결실체의 시장위험 관리는 연결실체의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정
도를 관리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해
연결실체가 보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.
가. 외환위험관리
연결실체는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 환율위험에 노출되어 있습니다연결실
체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래및 예금, 차입
등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나,입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함
으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 연결실체는 투기적 외환거래는 금지하
고 있으며, 주기적으로 환위험을 모니터링 및 평가 및 관리하고 있습니다.
연결실체는 원화대비 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각 외화에
대한 기능통화별 환율 10% 변동시 당기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금융부채
에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과같습니다. 다만, 동 효
과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.
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< The end of last period >
(Unit: KRW 000’ )
Category Carrying amount Contractual cash flow Within a year 1-5 years
rade payables 936,448 936,448 936,448 -
Other debt payments 5,790,182 5,790,182 5,790,182 -
Financial institutionsborrowings
69,366,186 81,585,960 21,985,960 59,600,000
Other borrowings 50,000,000 56,900,000 3,450,000 53,450,000
Convertible bonds 11,373,580 13,460,908 360,000 13,100,908
Bond with warrants 54,196,903 79,241,554 900,000 78,341,554
Total 191,663,299 237,915,052 33,422,590 204,492,462
The maturity analyses above are based on the earliest payment date of the non-discounted
nominal cash flow.
3) Market risk management
The Company minimizes uncertainty on revenues and risk exposures through market risk management. Marketrisk refers to the danger of the devaluation or shrinkage of asset portfolios caused by changeable interest rates,foreign exchange and other market factors.
(a)Exchange rate risk managementThe Company faces the exchange rate risk of USD from goods transactions and raw materials purchases. Inorder to minimize this prospect, the Company uses the domestic currency in frequent transactions and money
transfers to avoid oversold position losses. The Company forbids speculative foreign exchange trading andregularly oversees, assesses and manages the exchange rate risks.
The Company regularly measures the exchange rate exposure of Korean Won. Up until the end of the current and
as of the last accounting period, when different foreign functional currency exchange rates fluctuated by 10%,the influence on pre-tax income gained by converting foreign currency of financial assets and liabilities is asfollows. Note though. The influence caused by the interest rate fluctuation is not included.
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(Unit: KRW 000’)
CategoryCurrent period Last period
10% rise 10% drop 10% rise 10% drop
USD 154,977 (154,977) 253,855 (253,855)
(b). Interest rate risk
Because the Company issues fixed-rate corporate bonds for fund financing, no interest rate risks lie inside cashflow. The Company holds that the standard that measures fair value interest rate exposure is consideredunimportant.
(2)Capital risk management
The purpose of capital management is to continue to protect the Company’s long-lastingoperation, deliver profits to shareholders and stakeholders, reduce the cost of capital andmaintain an optimal capital structure.The Company uses the liability ratio to indicate the level of capital management. This ratio is
calculated by dividing the net debt to the total asset. The net debt and the total asset are
calculated based on the exposed amount in the financial statement.
Up until the end of the current and as of the last accounting period, the Company’s liability
ratio is as below:
(Unit: KRW 000’)
Category Current period Last period
Ⅰ. Net debt
Total liabilities 196,739,013 192,941,205
Cash and cash equivalents 3,564,133 11,619,425
Net debt 193,174,880 181,321,780
Ⅱ. Capital 214,425,697 168,412,367
Ⅲ. Debt(Ⅰ /Ⅱ) 90.09% 107.67%
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32. 보고기간 후 사건
연결실체는 2015년 1월 20일에 개최된 이사회에서 제 2회 무기명식 사모 비분리형
신주인수 권부사채 50,000백만원을 발행하기로 결의하였으며, 연결실체의 지배기업인
(주)셀트리온 에 대한 차입금 50,000백만원과 전액 상계될 예정입니다.
또한 2015
년 2월
13일에
개최된
이사회에서
제
5회차
무기명식사모
전환사채
30,000백만원 을 발행하기로 결의하였습니다.
93재무제표
재무상태표 제 15기 2014.12.31 현재
제 14기 2013.12.31 현재
제 13기 2012.12.31 현재
(단위 :원)
제 15기 제 14기 제 13기
자산
유동자산 145,086,493,795 137,318,114,434 140,615,319,662
현금및현금성자산 2,546,271,163 10,071,947,222 2,989,438,922
금융기관예치금 252,077,886
매출채권 39,362,493,520 34,685,000,643 29,789,826,809
기타수취채권 19,365,589,771 5,893,668,688 6,577,607,180
기타금융자산 5,582,500,000
재고자산 75,925,522,371 80,129,309,501 84,372,086,361
기타유동자산 7,886,616,970 6,538,188,380 11,051,782,504
비유동자산 267,580,987,376 222,669,692,080 189,460,464,245
금융기관예치금
기타수취채권 5,983,114,035 4,300,795,955 1,261,472,705
매도가능금융자산 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255
종속기업 및 관계기
업에 대한 투자자산 7,301,905,855 7,301,905,855 7,301,905,855
유형자산 195,498,894,396 144,860,958,371 114,870,320,814
무형자산 53,101,137,879 42,112,437,015 37,381,389,012
이연법인세자산 5,390,175,179 3,327,834,852 4,902,342,604
기타비유동자산 19,460,000,000 22,240,000,000
자산총계 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907
부채
유동부채 113,680,748,689 26,254,164,413 108,892,591,669
매입채무 804,062,180 826,128,074 64,388,287,635
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32. Events after the balance sheet day
On the January 20th, 2015 council meeting, the Company decided to issue the second
unregistered private non-separable convertible bonds with warrants for KRW 50,000 MN and
to fully offset the borrowings from Celltrion.
In addition, on the February 13th, 2015 council meeting, the Company decided to issue the
fifth unregistered private convertible bonds for KRW 30,000 MN.
4. Financial Statements
15th period 14th period 13th period
Assets
Working capital 145,086,493,795 137,318,114,434 140,615,319,662
Cash and cash equivalents 2,546,271,163 10,071,947,222 2,989,438,922
Financial institutions Deposits 252,077,886
Accounts Receivable 39,362,493,520 34,685,000,643 29,789,826,809
Other receivables 19,365,589,771 5,893,668,688 6,577,607,180
Other financial assets 5,582,500,000
Inventories 75,925,522,371 80,129,309,501 84,372,086,361
Other current assets 7,886,616,970 6,538,188,380 11,051,782,504
Non-current assets 267,580,987,376 222,669,692,080 189,460,464,245
Financial institutions
Deposits
Other receivables 5,983,114,035 4,300,795,955 1,261,472,705
Available-for-sale financial assets 305,760,032 1,305,760,032 1,503,033,255
Investments in subsidiaries
and corporate relations 7,301,905,855 7,301,905,855 7,301,905,855
Tangible assets 195,498,894,396 144,860,958,371 114,870,320,814
Intangible assets 53,101,137,879 42,112,437,015 37,381,389,012
Deferred tax assets 5,390,175,179 3,327,834,852 4,902,342,604
Other non-current assets 19,460,000,000 22,240,000,000
Total assets 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907
Liabilities
Current liabilities 599,286,240 26,254,164,413 108,892,591,669
rade payables 804,062,180 826,128,074 64,388,287,635
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기타지급채무 28,024,077,494 5,555,885,908 20,770,803,164
단기차입금 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001
기타유동부채 599,286,240 505,964,483 91,925,869
비유동부채 85,167,784,505 166,318,153,660 64,966,902,712
장기차입금 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067
충당부채 698,079,475 693,792,951 651,451,004
퇴직급여채무 68,938,884 53,877,646 250,022,641
부채총계 198,848,533,194 192,572,318,073 173,859,494,381
자본
납입자본 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646
이익잉여금(결손금) 22,577,038,022 16,307,289,914 13,664,661,400
기타자본 8,589,056,748 10,814,384,446 5,917,091,480
자본총계 213,818,947,977 167,415,488,441 156,216,289,526
자본과부채총계 412,667,481,171 359,987,806,514 330,075,783,907
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Other debt payments 28,024,077,494 5,555,885,908 20,770,803,164
Short-term borrowings 84,253,322,775 19,366,185,948 23,641,575,001
Other current liabilities 599,286,240 505,964,483 91,925,869
Non-current liabilities 85,167,784,505 166,318,153,660 64,966,902,712
Long-term borrowings 84,400,766,146 165,570,483,063 64,065,429,067
Provisions 698,079,475 693,792,951 651,451,004
Retirement benefit obligations 68,938,884 53,877,646 250,022,641
Total liabilities 198,848,533,194 192,572,318,073 173,859,494,381
Capital
Paid-up capital 182,652,853,207 140,293,814,081 136,634,536,646
Retained earnings(accumulated deficit)
22,577,038,022 16,307,289,914 13,664,661,400
Other capital 8,589,056,748 10,814,384,446 5,917,091,480
Total equity 213,818,947,977 167,415,488,441 156,216,289,526
Total equity and liabilities 412,667,481,171 359,987,806,514 303,075,783
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Statement of Changes in equity
The 15th period from 2014.01.01 to 2014.12.31
The 14th period from 2013.01.01 to 2013.12.31
The 13th period from 2012.01.01 to 2012.12.31
(Unit: KRW)
Capital
capital Share issue Profit reserves Other The total capital
2012.01.01 (Beginning capital) 6,145,637,500 104,952,04
9,728,184,873 5,983,18
126,809,057,574
Changesin equity
Totalcomprehensiv
e income
Net income 3,936,476,527 3,936,476,527
Equity
Overseasbusiness
Stock option Recognition 1,030,06
1,030,061,599
Stock option exercise 160,959,500 4,456,746
(1,096,15
3,521,548,969
Conversion claim events 762,711,500 20,156,43
20,919,144,857
Bond warrants issued
Conversion right price
2012.12.31 (Ending capital) 7,069,308,500 129,565,22
13,664,661,400 5,917,09
156,216,289,526
2013.01.01 (Beginning capital) 7,069,308,500 129,565,22
13,664,661,400 5,917,09
156,216,289,526
Changesin equity
Totalcomprehensiv
e income
Net income 2,642,628,514 2,642,628,514
Equity
Overseasbusiness
Stock option Recognition 281,36
281,364,607
Stock option exercise
Conversion claim events 128,380,500 3,530,896
3,659,277,435
Bond warrants issued 4,615,92
4,615,928,359
Conversion right price
2013.12.31 (Ending capital) 7,197,689,000 133,096,12
16,307,289,914 10,814,38
167,415,488,441
2014.01.01 (Beginning capital) 7,197,689,000 133,096,12
16,307,289,914 10,814,38
167,415,488,441
Changesin equity
Totalcomprehensive income
Net income 6,269,748,108 6,269,748,108
Equity
Overseas
business
Stock option Recognition 104,63
104,635,035
Stock option exercise
Conversion claim events
Bond warrants issued 2,247,191,000 40,111,84
(3,077,28
39,281,753,553
Conversion right price 747,32
747,322,840
2014.12.31 (Ending capital)9,444,880,
000
173,207,97
3,20722,577,038,022
8,589,05
6,748213,818,947,977
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212
현금흐름표
제 15기 2014.01.01부터 2014.12.31까지
제 14기 2013.01.01 부터 2013.12.31 까지
제 13기 2012.01.01 부터 2012.12.31까지
(단위:원)
제 15기 제 14기 제 13기
영업활동현금흐름 18,344,095,288 (70,873,447,760) (5,541,000,792)
영업활동으로 창출된 현금 18,560,078,239 (66,251,315,857) (1,782,726,172)
이자의수취 68,858,328 325,408,884 647,510,369
배당금수취 41,626,000
이자의지급 1,036,637,452 (4,869,117,593) (3,341,960,849)
법인세납부(환급) (1,321,478,731) (78,423,194) (1,105,450,140)
투자활동현금흐름 (45,046,207,400) (27,766,635,833) (66,961,566,554)
단기금융상품의 감소 5,541,414,400 41,698,047,229
단기매매금융자산의 처분 2,122,685,095 5,378,358,596
매도가능금융자산의 처분 372,872,193 1,119,375,000 143,599,906
장기대여금의 감소 56,690
단기대여금의 감소 167,377,095 743,796,491 1,460,747,328기계장치의 처분 1,050,000 121,045,755 2,071,561
차량운반구의 처분 1,818,182 10,000,000
공기구비품의 처분 1,145,154 2,928,439
보증금의 감소 110,030,420 238,237,500 554,358,833
단기금융상품의 증가 (5,283,620,520) (37,760,618,906)
단기대여금의 증가 (2,528,000,000)
단기매매금융상품의 증가 (5,376,100,498)
보증금의 증가 (38,387,500) (277,617,440) (389,692,282)
장기대여금의 증가 (3,000,000,000)
토지의 취득 (603,306,071) (144,847,660)
건물의 취득 (533,489,910) (818,041,387) (670,024,200)
구축물의 취득 (16,500,000) (1,248,020,533) (4,500,000)
기계장치의 취득 (160,127,349) (1,042,834,236) (3,181,018,802)
차량운반구의 취득 (94,228,400)
공기구비품의 취득 (97,444,245) (166,614,989) (289,170,026)
건설중인자산의 취득 (24,636,211,126) (14,675,669,274) (53,531,797,915)
개발비의 취득 (9,112,834,019) (4,511,097,501) (7,399,660,668)
기타무형자산의 취득 (276,217,302) (148,282,778) (256,272,624)
이자비용(차입원자본 화) (10,128,791,186) (6,484,411,442) (4,679,974,865)
재무활동현금흐름 19,156,237,722 105,725,930,677 74,117,203,682
주식매수선택권행사 3,521,548,969단기차입금의 증가 33,714,257,101 70,303,892,184 40,188,062,474
장기차입금의 증가 20,000,000,000 110,000,000,000 50,000,000,000
전환사채의 발행 10,000,000,000
단기차입금의 감소 (33,192,302,239) (74,577,086,507) (19,588,476,961)
전환청구권행사 (13,412,750) (875,000) (3,930,800)
전환사채의 상환 (11,352,304,390)
현금성자산의 환율변동 으로 20,198,331 (3,338,784) (6,354,949)
현금및현금성자산의순 (7,525,676,059) 7,082,508,300 1,608,281,387
기초현금및현금성자산 10,071,947,222 2,989,438,922 1,381,157,535
기말현금및현금성자산 2,546,271,163 10,071,947,222 2,989,438,922
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213
Statement of cash Flow
The 15th period from 2014.01.01 to 2014.12.31The 14th period from 2013.01.01 to 2013.12.31The 13th period From2012.01.01 to 2012.12.31
(Unit: KRW)
The 15th period The 14th period The 13th periodCash flow from operating 18,344,095,288 (70,873,447,760) (5,541,000,792)
Cash from operating activities 18,560,078,239 (66,251,315,857) (1,782,726,172)
Interest received 68,858,328 325,408,884 647,510,369
Dividends received 41,626,000
Payment of interest 1,036,637,452 (4,869,117,593) (3,341,960,849)
Income tax payments (refunds) (1,321,478,731) (78,423,194) (1,105,450,140)
Cash flows (45,046,207,400) (27,766,635,833) (66,961,566,554)
Decrease in short-term financial 5,541,414,400 41,698,047,229
Disposal of financial assets 2,122,685,095 5,378,358,596
Disposal of available-for-sale 372,872,193 1,119,375,000 143,599,906
Reduction of long-term loans 56,690Decrease in short-term loans 167,377,095 743,796,491 1,460,747,328
Disposal of machinery 1,050,000 121,045,755 2,071,561
Disposal of vehicles 1,818,182 10,000,000
Disposal of 1,145,154 2,928,439
Reduction of deposit 110,030,420 238,237,500 554,358,833
Increase in short-term financial (5,283,620,520) (37,760,618,906)
Increase in short-term loans (2,528,000,000)
Increase in trading financial (5,376,100,498)
Increase in deposits (38,387,500) (277,617,440) (389,692,282)
Increase in long-term loans (3,000,000,000)
Acquisition of land (603,306,071) (144,847,660)
Acquisition of property (533,489,910) (818,041,387) (670,024,200)
Acquisition of construction (16,500,000) (1,248,020,533) (4,500,000)
Acquisition of machinery (160,127,349) (1,042,834,236) (3,181,018,802)
Acquisition of vehicles (94,228,400)
Acquisition of public equipment (97,444,245) (166,614,989) (289,170,026)
Acquisition of assets under (24,636,211,126) (14,675,669,274) (53,531,797,915)
Acquisition of Research and (9,112,834,019) (4,511,097,501) (7,399,660,668)
Acquisition of other intangible (276,217,302) (148,282,778) (256,272,624)
Capitalization of borrowing (10,128,791,186) (6,484,411,442) (4,679,974,865)
Cash flows from financing 19,156,237,722 105,725,930,677 74,117,203,682
Stock option exercise 3,521,548,969
Increase in short-term 33,714,257,101 70,303,892,184 40,188,062,474Increase in long-term debts 20,000,000,000 110,000,000,000 50,000,000,000
Issuance of convertible bonds 10,000,000,000
Decrease in short-term (33,192,302,239) (74,577,086,507) (19,588,476,961)
Exercise conversion right (13,412,750) (875,000) (3,930,800)
Repayments of convertible (11,352,304,390)
Effects caused by exchange 20,198,331 (3,338,784) (6,354,949)
Net increase in cash and cash (7,525,676,059) 7,082,508,300 1,608,281,387
Based on cash and cash 10,071,947,222 2,989,438,922 1,381,157,535
Ending cash and cash 2,546,271,163 10,071,947,222 2,989,438,922
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2. 재무제표 작성기준
(1) 회계기준의 적용
당사는 주식회사의외부감사에관한법률 제 13조 1항 1호에서 규정하고 있는
국제회계기준위 원회의 국제회계기준을 채택하여 정한 회계처리기준인
한국채택국제회계기준에 따라 재무 제표를 작성하였습니다.
당사의 재무제표는 기업회계기준서 제 1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 지배
기업, 관계기업의 투자자 또는 공동기업의 참여자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와
순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다.
당사의 재무제표는 2015년 3월 6일자 이사회에서 승인되었으며, 2015년 3월
26일자주주총 회에서 최종 승인될 예정입니다.
(2) 측정기준
재무제표는 아래에서 열거하고 있는 재무상태표의 주요 항목을 제외하고는 역사적원가를 기
준으로 작성되었습니다.. 공정가치로 측정되는 매도가능금융상품
. 공정가치로 측정되는 사업결합 시 인수한 조건부대가
(3) 기능통화와 표시통화
당사는 당사의 재무제표에 포함되는 항목들을 당사의 영업활동이 이루어지는 주된 경제환경
의 통화(기능통화)이며 재무제표 작성을 위한 표시통화인 원화로 표시하고있습니다.
(4) 추정과 판단
한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나,보고기간
말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여경영진의 최선 의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간 말 현재 경영
진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와
실제결과는 다를 수 있습니다.
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추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이
변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식하고 있습니다.
다음 보고기간 이내에 중요한 조정이 발생할 수 있는 유의한 위험이 있는 가정과 추정의 불
확실성에 대한 정보는 다음의 주석에 포함되어 있습니다.
① 주석 13 : 무형자산
② 주석 17 : 반품충당부채 ③ 주석 26 : 법인세비용
④ 주석 30 : 우발부채와 약정사항
(5) 공정가치 측정
당사의 회계정책과 공시사항은 다수의 금융 및 비금융자산과 부채에 대해 공정가치 측정을
요구하고 있는 바, 당사는 공정가치평가 정책과 절차를 수립하고 있습니다. 동 정책과 절차에
는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 공정가치를 포함한모든 유의적인 공정가치
측정의 검토를 책임지는 평가부서의 운영을 포함하고 있으며, 그 결과는 재무담당임원에게
직접 보고되고 있습니다.
평가부서는 정기적으로 관측가능하지 않은 유의적인 투입변수와 평가 조정을 검토하고 있습
니다. 공정가치측정에서 중개인 가격이나 평가기관과 같은 제 3자 정보를 사용하는 경우,평
가부서에서 제 3자로부터 입수한 정보에 근거한 평가가 공정가치 서열체계 내 수준별 분류를
포함하고 있으며 해당 기준서의 요구사항을 충족한다고 결론을 내릴 수 있는지 여부를 판단
하고 있습니다.
(6) 회계정책의 변경
아래에서 설명하고 있는 2014년 1월 1일부터 최초로 적용되는 제ㆍ개정 기준서의 적용을 제
외하고 당사는 당기 및 비교 표시된 전기 재무제표에 동일한 회계정책을 적용하고 있습니다.
① 금융자산과 금융부채의 상계
2014년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 당사는 기업회계기준서 제 1032호 '금융상품:
표시'의 개정사항을 적용하고 있습니다.
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The basic assumption for estimates is constantly being reviewed. Changes in accounting estimates recognize
the potential influence in the future.
Estimates that could have apparent influence and uncertainty of important adjustments within the reporting
period are as follows:
1) Note 13: Intangible assets
2) Note 17: Return liabilities
3) Note 26: Income tax expense
4) Note 30: Commitments and contingent liabilities
5) Fair value measurement
Our accounting policies and disclosures are required to measure the most financial and non-financial assets
and liabilities at a fair value. The Company is currently establishing a fair value evaluation policy and
procedure, which is responsible for the evaluation of the departmental administration. It includes all important
fair value measurements at Level 3 in the fair value hierarchy. The results will be directly reported to the
financial executive.
Our evaluation department regularly reviews important inputs that cannot be observed. If third-party
information such as rating agencies are used in fair value measurements, the evaluation department will
include the assessment based on the third-party’s evaluation in the fair value hierarchy, estimating whether
they meet the requirements of standard documents.
(6) Changes in accounting policies
In current financial statements and financial statements for the last period used for comparison, except for
those that have applied the revised standard documents that were exercised from January 1, 2014 (described
below), the Company applies the same accounting policies.
1) Offsetting of financial assets and financial liabilities
For financial years that begin after January 1, 2014, the company applies the amendment to K-IFRS
1032 Financial Instruments: Presentation .
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(2)현금및현금성자산
당사는 보유현금과 요구불예금, 유동성이 매우 높고 확정된 금액의 현금으로 전환이 용이하
고 가치변동의 위험이 경미한 단기 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다.
(3) 재고자산
재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산의 단위원가는 선입선출법(미착원재료는 개별법)으로 결정하고 있으며 취득원가는 매입원가,
전환원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 발생한 기타 모든 원가를 포함하고
있습니다.
재고자산의 판매 시, 관련된 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인
식하며, 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가
발생한 기간에 비용으로 인식하고 있습니다.또한, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로
인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원
가에서 차감하고 있습니다.
(4) 비파생금융자산
금융자산은 인식 및 측정과 관련하여 당기손익인식 금융자산, 만기보유 금융자산, 대여금 및
수취채권, 매도가능 금융자산의 네가지 범주로 구분하고 계약의 당사자가 되는 때에 재무상
태표에 인식하고 있습니다.
금융자산은 최초인식시점에 공정가치로 측정하며, 당기손익인식 금융자산이 아닌 경우 금융
자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 최초 인식시점에 공정가치에 가산하고 있습니다.
① 당기손익인식 금융자산
단기매매 금융자산이나 최초 인식시점에 당기손익인식 금융자산으로 지정한 금융자산을 당 기손익인식 금융자산으로 분류하고 있습니다. 당기손익인식 금융자산은 최초인식 후 공정가
치로 측정하며, 공정가치의 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다. 한편, 최초 인식시점에
취득과 관련하여 발생한 거래비용은 발생 즉시 당기손익으로인식하고 있습니다.
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② 만기보유금융자산
만기가 고정되어 있고 지급금액이 확정되었거나 결정 가능한 비파생금융자산으로 당사가 만
기까지 보유할 적극적인 의도와 능력이 있는 경우 만기보유 금융자산으로 분류하고 있습니
다. 최초 인식 후에는 유효이자율법을 사용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.
③ 대여금 및 수취채권
지급금액이 확정되었거나 결정 가능하고,활성시장에서 거래가격이 공시되지 않는 비파생금 융자산은 대여금 및 수취채권으로 분류하고 있습니다. 최초인식 후에는 유효이자율법을 사
용한 상각후원가로 측정하고 있습니다.
④ 매도가능금융자산
매도가능항목으로 지정되거나 당기손익인식 금융자산, 만기보유 금융자산 또는 대여금 및
수취채권으로 분류되지 않은 비파생금융자산을 매도가능 금융자산으로 분류하고 있습니다.
최초 인식후에는 공정가치로 측정하며 공정가치의 변동은 기타포괄손익으로 인식하고 있습
니다. 다만, 활성시장에서 공시되는 시장가격이 없고 공정가치를 신뢰성 있게 측정할 수 없는
지분상품 등은 원가로 측정하고 있습니다.
⑤ 금융자산의 제거
금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리
를 양도하고 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전할 때 금융자산을 제거하
고 있습니다. 만약, 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하지 아니한 경우,
당사가 금융자산을 통제하고 있지도 않다면 금융자산을 제거하고, 금융자산을 계속 통제하
고 있다면 양도자산에 대하여 지속적으로 관여하는 정도까지 계속하여 인식하고 관련 부채
를 함께 인식하고 있습니다.
만약, 금융자산의 현금흐름에 대한 권리를 양도하였으나 금융자산의 소유에 따른 위험과 보
상의 대부분을 당사가 보유하고 있는 경우에는 당해 금융자산을 계속 인식하고, 수취한 매각 금액은 부채로 인식하고 있습니다.
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227
b) Offsets of financial assets by financial liabilities
The company reserves the legal right to offset recognized assets with financial liabilities, when using net
value to settle assets. If there are also liabilities to be settled, financial assets can be offset by financial
liabilities and displayed in combined form on the balance sheet as a net value.
(5).Non-derivative financial liability
According to the substantial contents on the contract and definition of financial liabilities, the Group has
classified financial liabilities either as financial liabilities recognized as current profits or losses or as other
financial liabilities. They only confirm and combine balance sheets when becoming party to a contract.
a) Financial liabilities recognized as current profits or losses measured by fair value.
Short-term financial liabilities and current profit or loss financial liabilities that are recognized on the initial
day, are categorized as current profit or loss financial liabilities, initially recognized issue and directly related
transaction cost are to be calculated into current profit or loss. Financial liabilities recognized as current
profits or losses are initially measured using fair value and, when changes in fair value occur, they are also
recognized as current profits or losses. Also, issuing cost and related transaction cost that incurred upon
initial recognition shall be immediately recognized as current profit or loss in the period in which they are
incurred.
b) Other financial liabilities
Non-derivative financial liabilities that are not classified as financial liabilities recognized as current profits or
losses are classified as other financial liabilities. Other financial liabilities are measured at fair value, after
deducting issuing cost and related transaction cost that are incurred upon initial recognition. Other
subsequent financial liabilities are measured using their cost after depreciation through the effective-interest
method, while the interest expense also applies the effective-interest method.
Only when financial liabilities are disposed of (i.e. when contractual obligations are discharged, cancelled, or
expired) can they be removed from the combined balance sheet.
(6). Derivative financial instrument
Derivative commodity is measured at fair value upon initial recognition on the signing date of the contract,
while subsequent derivative commodity uses fair value at the end of each reporting period. Estimated loss
arising from the change in the fair value of derivative commodity shall be recognized in the following ways:
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228
① 위험회피회계
당사는 환율위험을 회피하기 위하여 파생금융상품계약을 체결하고 있습니다. 회피대상 위험
으로 인한 자산 또는 부채의 발생가능성이 매우 높은 예상거래의 환율변동위험(현금흐름 위
험회피)을 회피하기 위하여 일부 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.
당사는 위험회피관계의 개시시점에 위험회피관계, 위험관리목적과 위험회피전략을 공식적
으로 지정하고 문서화를 수행하고 있습니다.또한 이 문서에는 위험회피수단, 위험회피대상 항목 및 위험회피관계의 개시시점과 그 후속기간에 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항
목의 현금흐름의 변동을 위험회피수단이 상쇄하는 효과를 평가하는 방법 등을 포함하고 있
습니다.
② 현금흐름 위험회피
위험회피수단으로 지정되고 현금흐름 위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정
가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 자본으로 처리하며, 위험회피에 비효과적인 부
분은 당기손익으로 인식하고 있습니다.현금흐름 위험회피회계는 당사가 더 이상 위험회피
관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸, 매각, 청산, 행사되거나, 현금흐름 위험회피회
계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름 위험회피회계의 중단시 점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 향후 예상거래가 발생하는 보고기간에
걸쳐 당기손익으로 인식하고 있습니다.다만,예상거래가 더 이상 발생하지 않을 것이라 예상
되는 경우에는 자본으로 인식한파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.
③ 기타 파생상품
위험회피수단으로 지정되어 위험회피에 효과적인 파생상품을 제외한 모든 파생상품은 공정
가치로 측정되며 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.
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a) Hedge accounting
The Company signs derivative contract to hedge exchange risk and designates some derivate as a
hedging instrument to hedge exchange risks that are very likely to happen in future assets and
liabilities transactions.
At the inception of the hedge, there is formal designation and documentation of the hedging
relationship and the entity’s risk management objective and strategy for undertaking the hedge.
That documentation shall include identification of the hedging instrument, the hedged item or
transaction, the nature of the risk being hedged and how the entity will assess the hedging
instrument’s effectiveness in offsetting the exposure to changes in the hedged item’s fair value or
cash flows attributable to the hedged risk.
b) Cash Flow Hedge
If the fair value hedge for a derivative instrument meets the conditions for cash flow hedge
accounting, the effective portion shall be capitalized, while the ineffective portion is recognized in
current gain or loss.
Cash flow hedge is not recognized as a type of hedge relationship in the corporation. The
Company will stop the cash flow hedge accounting when a hedge instrument is expired, sold,
liquidated or exercised, or when it no longer satisfies the conditions for cash flow hedge
accounting. When the cash flow hedge is derecognized, the cumulative gains or losses for the
derivative instrument that are previously capitalized shall be recognized as current profit or loss of
the reporting period when the expected transaction occurs. Only when the expected transaction is
estimated that it will not occur shall the cumulative gains or losses for derivative instrument that
are previously capitalized be immediately recognized as current profit or loss.
c) Other derivative instruments
Apart from derivative instruments designated as effective hedges, any other derivative
instruments shall be measured at fair value. When changes in fair value occur, they are
recognized as current profits or losses.
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(7)금융자산의 손상
당사는 당기손익인식 금융자산을 제외한 금융자산의 손상발생에 대한 객관적인 증거가 있는
지 매 보고기간말에 평가하고 있습니다. 최초 인식 이후에 하나 이상의 사건이 발생한 결과,
금융자산이 손상되었다는 객관적인 증거가 있으며 그 손상사건이 금융자산의 추정미래현금
흐름에 영향을 미친 경우에는 금융자산이 손상되었다고 판단하고 있습니다. 그러나 미래 사
건의 결과로 예상되는 손상차손은 인식하지 아니합니다.
손상발생의 객관적인 증거가 있는 경우 다음과 같이 손상차손을 측정하여 인식합니다.
① 상각후원가를 장부금액으로 하는 금융자산
상각후원가로 측정되는 금융자산은 장부금액과 최초의 유효이자율로 할인한 추정미래현금
흐름의 현재가치의 차이로 손상차손을 측정하거나 실무편의상 관측가능한 시장가격을 사용
한 금융상품의 공정가치에 근거하여 손상차손을 측정하고 있습니다. 손상차손은 충당금계정
을 사용하거나 자산의 장부금액에서 직접 차감하고 있습니다.
후속기간에 손상차손의 금액이 감소하고 그 감소가 손상을 인식한 후에 발생한 사건과 객관
적으로 관련된 경우에는 이미 인식한 손상차손을 직접 환입하거나 충당금을 조정하여 당기 손익으로 인식하고 있습니다.
② 원가를 장부금액으로 하는 금융자산
원가로 측정되는 금융자산의 손상차손은 유사한 금융자산의 현행 시장수익율로 할인한 추정
미래현금흐름의 현재가치와 장부금액의 차이로 측정하며, 당기손익으로 인식합니다. 이러한
손상차손은 환입하지 않고 있습니다.
③ 매도가능금융자산
공정가치 감소액을 기타포괄손익으로 인식하는 매도가능 금융자산에 대하여 손상발생의 객
관적인 증거가 있는 경우, 취득원가와 현재 공정가치의 차이를 기타포괄손익으로 인식한 누 적손실 중 이전 기간에 이미 당기손익으로 인식한 손상차손을 차감한 금액을 기타포괄손익
에서 당기손익으로 재분류합니다. 매도가능 지분상품에 대하여 당기손익으로 인식한 손상차
손은 당기손익으로 환입하지 아니합니다.
한편, 후속기간에 매도가능 채무상품의 공정가치가 증가하고 그 증가가 손상차손을 인식한
후에 발생한 사건과 객관적으로 관련된 경우에는 환입하여 당기손익으로 인식합니다.
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(7). Impairment losses on financial assets
We assess at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset,
except for financial asset at fair value through profit or loss, is impaired. If there is more than one objective
evidences and that the impairment loss has an effect on the future cash flow of the financial asset, the
impairment loss for that financial asset shall be recognized. However, estimated impairment loss arising fromfuture events shall not be recognized.
If any such evidence exists, an impairment loss shall be measured and recognized with the following:
1) Amortized cost of the carrying amount of financial assets
As for financial assets measured at amortized cost, its impairment loss is estimated using the
difference between the book value and the current value of the estimated future cash flows
amortized on the basis of the initial effective interest rate (effective interest rate calculated at the
initial recognition).
For practical reasons, the impairment losses for financial instruments are measured at fair value,
using observable market prices. An impairment loss is directly charged against the book value of the current asset or against the
allowance account.
In later periods, the value of the impairment loss may decline. If the reduction is objectively
related to incidents happening after the recognition of the loss, the recognized impairment loss
should be charged directly or adjusted for by reducing provisions, and recognized as a current loss.
2) Costs of carrying amounts of financial assets
As for financial assets measured at cost, the impairment loss shall be measured using the
difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash
flows discounted at the current effective interest rate for similar financial assets, and shall berecognized as current gain or loss. This kind of impairment loss should not be charged.
3) Available-for-sale financial assets
For the available-for-sale financial assets whose fair value loss is recognized in other
comprehensive income, when there is objective evidence that this loss exists, the difference
between the acquisition cost and the current fair value shall be recognized as cumulative loss in
other comprehensive income.
Impairment loss previously recognized in other comprehensive income according to the current
profit and loss shall be reclassified according to current profit or loss.
Impairment loss for available-for-sale equity instruments recognized according to current profit orloss shall not be reversed. When an impairment loss is confirmed and an increase in the fair value
of available-for-sale debt instruments in the following accounting period is objectively related to
some future events, it should be reversed as a current profit.
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(8)유형자산
유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 유형자산의 원가에는 경영진이 의도
하는 방식으로 자산을 가동하는데 필요한 장소와 상태에 이르게 하는데 직접 관련되는 원가
및 자산을 해체, 제거하거나 부지를 복구하는데 소요될 것으로 추정되는 원가가 포함됩니다.
유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장
부금액으로 하고 있습니다.
유형자산 중 토지는 감가상각을 하지 않으며,그 외 유형자산은 자산의 취득원가에서잔존가
치를 차감한 금액에 대하여 아래에 제시된 경제적 내용연수에 걸쳐 해당 자산에 내재되어 있
는 미래 경제적 효익의 예상 소비 형태를 가장 잘 반영한 정액법으로 상각하고 있습니다.
유형자산을 구성하는 일부의 원가가 당해 유형자산의 전체 원가와 비교하여 유의적이라면,
해당 유형자산을 감가상각할 때, 그 부분은 별도로 구분하여 감가상각하고 있습니다.
유형자산의 제거로 인하여 발생하는 손익은 순매각금액과 장부금액의 차이로 결정되고 그 차액은 당기손익으로 인식하고 있습니다.
당사의 당기 및 전기 유형자산의 추정 내용연수는 다음과 같습니다.
구 분 추정 내용연수
건 물 30년
구 축 물 20~30년
기 계 장 치 5~15년
기타의유형자산 5년
매 보고기간 말에 자산의 잔존가치와 내용연수 및 감가상각방법을 재검토하고, 그 결과 이를
변경하는 것이 적절하다고 판단되는 경우 회계추정의 변경으로 처리하고 있습니다.
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(8). Tangible assets
Tangible assets are measured at cost upon initial recognition. The cost of tangible assets includes the related
cost needed for operating the asset according to the will of the management and the cost for asset
liquidation, disposal and maintenance.
After initial recognition, cumulative depreciation amount and cumulative impairment loss are deducted from
the cost in arriving at the carrying amount of tangible assets.
Land is not considered to depreciate in value. For other tangible assets, residual value is deducted from the
acquisition cost, using the following service lives and straight line method which can best reflect the expected
realization of future economic benefit of related property.
For the part of the cost that is related to the formation of tangible assets and significant to the total cost of
tangible assets, depreciation should be calculated separately.
The profit or loss arising from de-recognition of tangible assets is determined by the difference between
the net income obtain from the disposal of the asset, and the carrying amount. The difference shall berecognized as current profit or loss.
Estimated useful lives for tangible assets in the current period and the previous period are as follows:
category Estimated useful lives
Buildings 30 years
Construction materials 20-30 years
Mechanical devices 5–15 years
Other tangible assets 5 years
Residual value, useful life and depreciation method shall be reevaluated at the end of reporting period. . If
changes are needed, such changes shall be accounted for and reflected in changes in accounting estimates.
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GHI 678
(9) Borrowing cost
Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset
shall be capitalized as part of the cost of that asset. Other borrowing costs are recognized as an expense. A
qualifying asset is an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or
sale. Financial assets and inventories that are produced in a short term or by other ways, are not eligible to be
classified as a qualifying asset. Assets that are ready for its intended use or sale at the time when they are
obtained are not eligible for capitalization.
(10). Intangible Assets
An intangible asset shall be measured initially at cost. After initial recognition, the cumulative value of
depreciation and impairment losses are subtracted from the cost of the intangible asset and the result will be
treated as the book value of the intangible asset.
The residual value of an intangible asset is the estimated amount that an entity would currently obtain from the
disposal of the asset, after deducting the estimated costs of disposal, if the asset were already of the age and in
the condition expected at the end of its useful life. The residual value of an intangible asset with a finite useful life
shall be assumed to be zero unless such intangible assets have no definite useful life and predictable depreciation.
Our estimated useful lives of intangible assets of the current and from the last period are as follows:
(*)Taking its useful life cycle into consideration, the development cost of capitalization is amortized
accordingly.
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The amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful life shall be
reviewed at least at the end of each financial year. If the expected useful life of the asset is different from
previous estimates, the amortization period shall be changed accordingly. If there has been a change in the
expected pattern of consumption of the future economic benefits embodied in the asset, the amortization
method shall be changed to reflect the changed pattern. Such changes shall be accounted for in accounting
estimates in accordance with IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors .
1) Research and Development
Expenditure on research (or on the research phase of an internal project) shall be recognized as
an expense when it is incurred.
An intangible asset arising from development (or from the development phase of an internal
project) shall be recognized if, and only if, an entity can demonstrate all of the following:
(a) The technical feasibility of completing the intangible asset so that it will be available for use
or sale.
(b) Its intention to complete the intangible asset and use or sell it.
(c) How the intangible asset will generate probable future economic benefits.
If the other development expenditure can be reliably measured and recognized as intangible
assets, it should be recognized as an expense as incurred.
2) Subsequent expenditures
Particular subsequent expenditures facilitating the economic benefits inflow should be recognized
as the cost of capitalization. Other expenditures such as internally generated goodwill and brandshould be recognized as incurred.
(11) Non-financial asset impairment
An entity shall assess at the end of each reporting period whether there is any indication that the non-
financial assets may be impaired. (Inventories and deferred income tax assets not included) If any such
indication exists, the entity shall estimate the recoverable amount of the asset. Irrespective of whether
there is any indication of impairment, an entity shall also test an intangible asset with an indefinite
useful life for impairment annually by comparing its carrying amount with its recoverable amount.
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회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이
속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공
정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될
것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지
아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정
합니다.
자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소
시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.
사업결합으로 취득한 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과의 혜택을 받게될 것으로 기대
되는 각 현금창출단위에 배분합니다.현금창출단위에 대한 손상차손은 현금창출단위에 배분
된 영업권의 장부금액을 우선 감소시키고, 그 다음 현금창출단위에 속하는 다른 자산 각각의
장부금액에 비례하여 자산의 장부금액을 감소시키고 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상
차손은 후속기간에 환입할 수 없습니다. 매 보고기간말에 영업권을 제외한 자산에 대해 과거
기간에 인식한 손상차손이 더 이상 존재하지 않거나 감소된 것을 시사하는 징후가 있는지를
검토하고 직전 손상차손의 인식시점 이후 회수가능액을 결정하는 데 사용된 추정치에 변화 가 있는 경우에만 환입합니다. 손상차손환입으로 증가된 장부금액은 과거에 손상차손을 인
식하기 전 장부금액의 감가상각 또는 상각 후 잔액을 초과할 수 없습니다.
(12) 정부보조금
정부보조금은 당사가 정부보조금에 부수되는 조건을 준수하고 그 보조금을 수취하는것에 대
해 합리적인 확신이 있을 경우에만 인식하고 있습니다. 비유동자산을 취득 또는 건설하는데
사용해야 한다는 기본조건이 부과된 정부보조금의 경우 재무상태표에자산의 장부금액을 결
정할 때 차감하여 표시하며, 관련자산의 내용연수에 걸쳐 체계적이고 합리적인 방식으로 손
익으로 인식하고 있습니다.
기타의 정부보조금은 보전하도록 의도된 비용에 대응시키기 위해 보전하려는 관련원가를 비 용으로 인식하는 기간에 걸쳐 관련 비용에서 차감하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.이
미 발생한 비용이나 손실에 대한 보전 또는 향후 관련원가의 발생 없이 기업에 제공되는 즉
각적인 금융지원으로 수취하는 정부보조금은 수취할 권리가 발생하는 기간에 당기손익으로
인식하고 있습니다.
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The recoverable amount is measured in different ways according to different types of assets. If therecoverable amount of some particular asset cannot be precisely estimated, in replace of the recoverableamount, the cash-generating unit is estimated instead. The recoverable amount of an asset or a cash-
generating unit is the higher of its fair value, less selling cost and its value in use. Value in use is the presentvalue of the future cash flows expected and time value of money to be derived from an asset or cash-generating unit. Unpredictable risks should be discounted appropriately by the current market risk-free rate of
interest.
If the recoverable amount of an asset or cash-generating unit is less than its carrying amount, the carryingamount of the asset shall be reduced to its recoverable amount. The carrying amount is recognized as thecurrent gain and loss.
For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination shall, from the acquisitiondate, be allocated to each of the acquirer’s cash-generating units, or groups of cash-generating units, that isexpected to benefit from the synergies of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of
the acquirers are assigned to those units or groups of units.
An impairment loss recognized for goodwill shall not be reversed in a subsequent period. An entity shallassess at the end of each reporting period whether there is any indication that an impairment loss recognized
in prior periods for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If any suchindication exists, the entity shall estimate the recoverable amount of that asset. An impairment loss
recognized in prior periods for an asset other than goodwill shall be reversed if, and only if, there has been achange in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss wasrecognized.
Different cash-generating units may be tested for impairment at different times. However, if some or all ofthe goodwill allocated to a cash-generating unit was acquired in a business combination during the current
annual period, that unit shall be tested for impairment before the end of the current annual period. Theincreased carrying amount of an asset attributable to a reversal of an impairment loss shall not exceed thecarrying amount that would have been determined (net of amortization or depreciation) had no impairmentloss been recognized for the asset in prior years.
(12) Government Grants
Government grants shall not be recognized until there is reasonable assurance that:
(a) The entity will comply with the conditions attaching to them; and !"# %&' ()*+%, - .// "' )'0'.1'23
A government grant that becomes receivable as compensation for expenses or losses already incurred or forthe purpose of giving immediate financial support to the entity with no future related costs shall berecognized in profit or loss of the period in which it becomes receivable.
Grants related to assets are government grants whose primary condition is that an entity qualifying for themshould purchase, construct or otherwise acquire long-term assets. These should be presented in thestatement of financial position is a systematic and reasonable manner.
Other government grants are used to compensate the expense or loss of entity.
Government grants used to compensate the expenses incurring in subsequent periods shall be recognized in
profit or loss when the related cost is recognized as expense. Also, the related expense should be deductedfrom the government grants.
A government grant that becomes receivable as compensation for expenses or losses already incurred or forthe purpose of giving immediate financial support to the entity with no future related costs shall berecognized in profit or loss of the period in which it becomes receivable.
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(13)종업원급여
① 단기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는
근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하
고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.
② 기타장기종업원급여
종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12 개월 이내에 지급되지 않을
기타장기종 업원급여는 당기와 과거기간에 제공한 근무용역의 대가로 획득한 미래의
급여액을 현재가치 로 할인하고 있습니다. 부채는 관련 급여의 만기와 유사한 만기를 가지는
우량회사채의 수익 률을 사용하여 추정 미래 현금흐름을 할인한 후 결정되고 있습니다.
보험수리적 가정의 변동 과 경험적 조정에서 발생하는 손익은 발생한 기간에 전액
당기손익으로 인식하고 있습니다.
③ 퇴직급여: 확정기여제도
당사는 확정기여제도를 운영하고 있습니다.확정기여제도는 회사가 별개의 실체(기금)에 고
정 기여금을 납부하고 회사의 법적의무나 의제의무는 기금에 출연하기로 약정한 금액으로
한정되며 종업원이 받을 퇴직급여액은 회사와 종업원이 퇴직급여제도나 보험회사에 출연하
는 기여금과 그 기여금에서 발생하는 투자수익에 따라 결정되는 퇴직급여제도입니다.일정
기간 종업원이 근무용역을 제공하였을 때 그 근무용역과 교환하여 확정기여제도에 납부해야
할 기여금은 이미 납부한 기여금을 차감한 후 퇴직급여부채로 인식하고, 이미 납부한 기여금
이 보고기간말 이전에 제공된 근무용역에 대해 납부하여야 하는 기여금을 초과하는 경우에
는 초과 기여금 때문에 미래 지급액이 감소하거나 현금이 환급되는 만큼을 선급비용으로 인
식하며, 다른 한국채택국제회계기준서에 따라 해당 기여금을 자산의 원가에 포함하는 경우 를 제외하고는 비용으로 인식하고 있습니다.
한편, 회사의 경우 근속기간이 1년 미만으로 퇴직연금 가입대상에 해당하지 아니하는
임직원 에 대해서는 퇴직급여충당부채를 설정하고 있습니다.
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(13) Employee Benefits
1) Short-term employee benefits
Short-term employee benefits are employee benefits that are due to be settled within twelve
months after the end of the period in which the employees render the related service. When an
employee has rendered service to an entity during an accounting period, the entity shall recognize
the undiscounted amount of short-term employee benefits expected to be paid in exchange for
that service.
2) Other long-term employee benefits
Other long-term employee benefits are employee benefits that are not due to be settled within
twelve months after the end of the period in which the employees render the related service. The
future benefits are discounted in accordance with the equivalent service value that the employee
has rendered in the current and past period.
Liabilities are determined after discounting the estimated future cash flows using a rate of return
on high quality corporate bonds with a maturity similar to the expiry of the relevant benefits.
Losses arising from actuarial assumption changes and experiential adjustments are recognized in
full in profit or loss when incurred.
As a liability (accrued expense), after deducting any contribution already paid if the contribution
already paid exceeds the contribution due for service before the end of the reporting period, an
entity shall recognize that excess as an asset (prepaid expense) to the extent that the prepaymentwill lead to, for example, a reduction in future payments or a cash refund.
3) Post-employment benefits: defined benefit plans
The company operates a defined benefit plan. As the defined benefit plan depicts, employees
deposit fixed money into the independent fund of the company. The company bears the legal or
constructive obligation to estimate the condition of payment and determine the payable amount of
the retirement pension in accordance with the deposited amount and the investment profit of
respective periods.
After rendering service for a considerable time period, the employees’ service can be exchanged
into the payables to offset their payments in the defined benefit plan. The residual amount can be
recognized as the retirement pension liability. If the amount already paid exceeds the
undiscounted amount of the benefits, an entity shall recognize that excess as an asset (prepaid
expense) to the extent that the prepayment will lead to, for example, a reduction in future
payments or a cash refund. In accordance with the K-IFRS, except for respective asset cost, the
others are recognized as expense.
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For employees who work less than 1 year and cannot be listed as the retirement applicant, we are
setting an allowance for severance liability.
(14)충당부채
과거사건의 결과 현재의 법적의무 또는 의제의무가 존재하고, 당해 의무를 이행하기위하여
경제적효익을 갖는 자원이 유출될 가능성이 높으며, 그 의무의 이행에 소요되는 금액을 신뢰
성 있게
추정할
수
있는
경우에
충당부채를
인식하고
있습니다
.
충당부채로 인식하는 금액은 관련된 사건과 상황에 대한 불가피한 위험과 불확실성을 고려
하여 현재 의무를 보고기간말에 이행하기 위하여 소요되는 지출에 대한 최선의 추정치입니
다. 화폐의 시간가치 효과가 중요한 경우 충당부채는 의무를 이행하기위하여 예상되는 지출
액의 현재가치로 평가하고 있습니다.
충당부채를 결제하기 위해 필요한 지출액의 일부 또는 전부를 제 3자가 변제할 것이 예상되
는 경우 이행한다면 변제를 받을 것이 거의 확실하게 되는 때에 한하여 변제금액을 인식하고
별도의 자산으로 회계처리하고 있습니다.
매 보고기간 말마다 충당부채의 잔액을 검토하고, 보고기간 말 현재 최선의 추정치를반영하
여 조정하고 있습니다. 의무이행을 위하여 경제적 효익을 갖는 자원이 유출될가능성이 더 이
상 높지 않은 경우에는 관련 충당부채를 환입하고 있습니다.
충당부채는 최초 인식과 관련 있는 지출에만 사용하고 있습니다.
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(14) Provisions
A provision should be recognized when:
(a) An entity has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event;
(b) It is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to
settle the obligation; and
(c) A reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
If these conditions are not met, no provision shall be recognized.
Unavoidability and uncertainty of risks in related with the provisions recognized should be taken into
consideration. In order to fulfill the current obligation at the end of the accounting period and recognize a
precise estimated amount of the contingent items, we should take the time value of currency and the
discounted value of payment into consideration.
The amount recognized as a provision shall be the best estimate of the expenditure required to settle the
present obligation at the end of the reporting period. The best estimate of the expenditure required to
settle the present obligation is the amount that an entity would rationally pay to settle the obligation at
the end of the reporting period or to transfer it to a third party at that time.
We check the residual amount of the estimated liability of each accounting period and adjust it to the best
estimate of the expenditure. The estimated liability related with them will be offset if the possibility that
resource with economic benefits is going outflow, is low.
The estimated liability is recognized as cost expense upon the initial recognition.
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(15)외화
당사의 재무제표 작성에 있어서 당사의 기능통화 외의 통화(외화)로 이루어진 거래는거래일
의 환율을 적용하여 기록하고 있습니다. 매 보고기간 말에 화폐성 외화항목은 보고기간 말의
마감환율로 환산하고 있습니다. 공정가치로 측정하는 비화폐성 외화항목은 공정가치가 결정
된 날의 환율로 환산하고, 역사적원가로 측정하는 비화폐성항목은 거래일의 환율로 환산하
고 있습니다.
화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 해외사업장순투자 환산차이 또는 현금흐름위
험회피로 지정된 금융부채에서 발생한 환산차이를 제외한 화폐성항목의 환산으로 인해 발생
한 외환차이는 모두 당기손익으로 인식하고 있습니다. 비화폐성항목에서 발생한 손익을 기
타포괄손익으로 인식하는 경우에는 그 손익에 포함된 환율변동효과도 기타포괄손익으로 인
식하고, 당기손익으로 인식하는 경우에는 환율변동효과도 당기손익으로 인식하고 있습니다.
(16) 납입자본
보통주는 자본으로 분류하며 자본거래에 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반
영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.
당사가 자기 지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로자본에
서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우
의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 당사는 자기주식을 취득하여 보유하는 경우
지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.
(17) 주식기준보상
주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역은 그 재화나 용역을 제공받는 날에 인식하고
있습니다. 주식결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는그에 상응한 자
본의 증가를 인식하고, 현금결제형 주식기준보상거래로 재화나 용역을 제공받는 경우에는 그에 상응한 부채의 증가를 인식하고 있으며,주식기준보상거래에서 제공받는 재화나 용역
이 자산의 인식요건을 충족하지 못하는 경우에는 비용으로 인식하고 있습니다.
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(15) Foreign currency
A foreign currency transaction shall be recorded and translated using the closing exchange rate at
the date of the transaction.
At the end of each reporting period:
(a) foreign currency monetary items shall be translated using the closing rate;
(b) non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency shall be
translated using the exchange rate at the date of the transaction; and
(c) non-monetary items that are measured at fair value in a foreign currency shall be translated using
the exchange rates at the date when the fair value was determined.
All exchange margins arising from the translation of monetary items shall be accounted into current
profit and loss. There are 3 exceptions. Exchange differences arising from the monetary items at the
time of transactions, differences arising from net investment in a foreign operation should not be
accounted into current gain and loss, and differences arising from liability that is classified to be hedged.
In terms of gain and loss arising from translation of non-monetary items accounted into other
comprehensive income, currency translation difference generated by the Changes in Foreign Exchange
Rates related is also accounted into current gain and loss.
Related currency translation differences accounted into current gain and loss is accounted.
(16) Paid-up capital
Common shares are considered as capital. For incremental costs that are directly related to capital
transactions, the net value, in which tax payable costs are deducted, is paid-up capital.
When the Company reacquires its own equity instruments, the equity instruments are considered as
treasury stocks and directly deducted from the equity. Profit and loss caused by buying, selling or
cancelling its own equity instruments are not accounted into current profit and loss. The paid or
received amounts in acquiring or holding treasury stocks are recognized as capital directly.
(17) Share-based payment
Goods or services received in the share-based payment transactions shall be recognized on the day
of reception. The goods and services received from equity-settled share-based payment
transactions shall be recognized as the corresponding increase in capital. The goods or services
received from cash-settled, share-based payment transactions shall be recognized as the
corresponding increase in liabilities. The goods and services received from share-based payment
transactions shall be recognized as expenses if they fail to satisfy the conditions of being
recognized as share-based payment.
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① 주식결제형 주식기준보상거래
회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 자신의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)을부여하
는 주식기준보상거래 혹은 재화나 용역을 제공받지만 이를 제공한 자에게 주식기준보상거래
를 결제할 의무가 없는 주식기준보상거래에 대하여, 제공받는 재화나용역과 그에 상응하는
자본의 증가를 제공받는 재화나 용역의 공정가치로 직접 측정하며, 제공받는 재화나 용역의
공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없다면 제공받는 재화나 용역과 그에 상응하는 자본의 증
가는 부여한 지분상품의 공정가치에 기초하여 간접 측정하고 있습니다. 특정기간의 용역을 제공하여야 부여된 지분상품이 가득되는 경우 지분상품의 대가에 해당하는 용역을 미래 가
득기간에 제공받는 것으로 보아 당해 용역은 가득기간에 배분하여 인식하며 그에 상응하여
자본의 증가를 인식하고 있습니다.
시장조건이 아닌 가득조건은 거래금액 측정시 포함되는 지분상품의 수량을 조정할 때 고려
하여 부여한 지분상품의 대가로 제공받는 재화나 용역에 대해 인식하는 금액이 궁극적으로
가득되는 지분상품의 수량에 기초하여 결정될 수 있도록 하고 있으며 후속적인 정보에 비추
어 볼 때 미래에 가득될 것으로 예상되는 지분상품의 수량이 직전 추정치와 다르다면 당해
추정치를 변경하여 가득일에는 궁극적으로 가득된 지분상품의 수량과 일치하도록 당해 추정
치를 변경하고 있습니다. 목표주가와 같은 시장조건은 부여한 지분상품의 공정가치를 추정 할 때 고려하고 있습니다.
지정된 가득조건(시장조건 제외)이 충족되지 않아 지분상품이 가득되지 못하는 경우를 제외
하고는 지분상품을 부여한 당시의 조건을 변경하는지, 부여한 지분상품을 취소하거나 중도
청산하는지 여부와 관계없이 제공받는 근무용역은 최소한 지분상품의 부여일당시의 공정가
치에 따라 인식하고 있으며 주식기준보상약정의 총공정가치를 증가시키거나 종업원에게 유
리하게 조건을 변경하는 경우에는 추가로 조건변경의 효과를 인식하고 있습니다.
부여한 지분상품이 가득기간 중에 취소되거나 중도청산되는 경우에는 취소나 중도청산으로
인해 부여한 지분상품이 일찍 가득된 것으로 보아 취소나 중도청산이 없다면 잔여가득기간 에 제공받을 용역에 대해 인식될 금액을 즉시 인식하며, 취소나 중도청산시 종업원 등에게
지급하는 금액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하고 있습니다.
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② 현금결제형 주식기준보상거래
회사가 재화나 용역을 제공받는 대가로 회사의 지분상품(주식 또는 주식선택권 등)의가격(또
는 가치)에 기초한 금액만큼 현금이나 그 밖의 자산을 지급해야 하는 부채를 재화나 용역의
공급자에게 부담하는 주식기준보상거래에 대하여 제공받는 재화나 용역과 그 대가로 부담하
는 부채를 부채의 공정가치로 측정하고 부채가 결제될 때까지 매 보고기간말과 결제일에 부
채의 공정가치를 재측정하고 공정가치의 변동액은 당기손익으로 인식하고 있으며,종업원에 게서 제공받는 근무용역과 그 대가로 부담하는 부채는 근무용역을 제공받는 기간에 인식하
고 있습니다.
(18) 수익
수익은 판매자에 의해 제공된 매매할인 및 수량 리베이트를 고려하여 받았거나 받을 대가의
공정가치로 측정하고 있습니다.
① 재화의 판매
재화의 소유에 따른 유의적인 위험과 보상이 구매자에게 이전되고, 판매자는 판매된 재화의
소유권과 결부된 통상적 수준의 지속적인 관리상 관여를 하지 않을 뿐만 아니라 효과적인 통 제를 하지도 아니하며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있고, 거래와 관련된 경제적효익의
유입가능성이 높으며, 거래와 관련하여 발생했거나 발생할 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있
을 때 재화의 판매로 인한 수익을 인식하고 있습니다.
② 임대수익
임대수익은 발생주의 원칙에 따라 임대용역을 제공하는 기간 동안 인식하고 있습니다.
③ 이자수익, 배당수익
자산을 타인에게 사용하게 함으로써 창출되는 이자수익, 배당수익은 거래와 관련된 경제적
효익의 유입가능성이 높으며, 수익금액을 신뢰성 있게 측정할 수 있을 때 수익을 인식하며,이자수익은 유효이자율법으로 인식하고, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는
시점에 수익을 인식하고 있습니다.
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b) Cash-settled share-based payment
The entity acquires goods or services by incurring cash or liabilities to the supplier of
those goods or services for amounts that are based on the price (or value) of the entity’s
equity instruments (share or share options). For cash-settled, share-based payment
transactions, the entity is required to measure the goods or services acquired and the
liability incurred at the fair value of the liability at each reporting date. Until the liability is
settled, the entity is required to re-measure the fair value of the liability at each reporting
date and at the date of settlement, with any changes in value recognized in profit or loss
for the period. The services acquired by employees and incurred liability shall be
recognized during the working period.
(18) Revenue
Revenue shall be measured at the fair value of the consideration received or receivable,
taking into account the amount of any discounts and volume rebates allowed by the entity.
a) Sale of goods
The entity has transferred to the buyer the significant risks and rewards of
ownership of the goods. The entity retains neither continuing managerial
involvement to the degree usually associated with ownership nor effective control
over the goods sold. The amount of revenue can be measured reliably. It is
probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the
entity. And the costs incurred or to be incurred in respect of the transaction can be
measured reliably.
b) Lease income
Lease income shall be recognized over the lease period on an accrual basis.
c) Interest income, dividend income
It is probable that the economic benefits associated with interest received from
transferring assets to others and dividends received from associated economic
transactions will flow to the entity. The revenue shall be recognized if the amount
can be measured reliably. Interest shall be recognized using the effective interest
method. Dividends shall be recognized when the shareholders’ right to receive
payment is established.
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④ 용역의 제공
용역의 제공으로 인한 수익은 진행기준에 따라 인식하고 있습니다. 당사는 수행된 용역을 신
뢰성 있게 측정할 수 있는 방법을 사용하기 위하여 거래의 성격에 따라 작업수행정도의 조사
등의 제공한 용역을 신뢰성있게 측정할 수 있는 방법을 사용하여 진행률을 결정하고 있습니
다.
(19) 금융수익과 비용
금융수익은 매도가능금융자산을 포함한 투자로부터의 이자수익, 종속회사 및 관계회사를 제
외한 배당수익, 매도가능금융자산처분손익,당기손익으로 인식하는 위험회피수단의 평가차
익을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손
익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하
고 있습니다.
금융비용은 차입금에 대한 이자비용,충당부채의 상각액, 당기손익으로 인식하는 위험회피수
단의 평가차손을 포함하고 있습니다.차입금에 대한 이자비용은 유효이자율법을 적용하여
기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.
(20) 법인세
법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성되어 있으며, 기타포괄손익이나 자본에 직접
인식되는 거래나 사건 또는 사업결합에서 발생하는 세액을 제외하고는 당기손익으로 인식하
고 있습니다.
① 당기법인세
당기법인세는 당기의 과세소득을 기초로 산정하고 있습니다. 과세소득은 손익계산서상의 세
전이익에서 다른 과세기간에 가산되거나 차감될 손익 및 비과세항목이나 손금불인정항목을
제외하므로 손익계산서상 손익과 차이가 있습니다. 당사의 당기법인세와 관련된 미지급법인 세는 제정되었거나 실질적으로 제정된 세율을 사용하여 계산하고 있습니다.
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d) Interest income, dividend income
It is probable that the economic benefits associated with interest received from transferring assets toothers and dividends received from associated economic transactions will flow to the entity. Therevenue shall be recognized if the amount can be measured reliably. Interest shall be recognized usingthe effective interest method. Dividends shall be recognized when the shareholders’ right to receivepayment is established.
(19) Financial income and expensesFinancial income includes interest income, investment income from subsidiaries and associates(except dividends from the investment of the company), sellable financial assets, profit or loss fromthe disposal of financial assets and profit or loss produced by hedge instruments. Interest shall berecognized as profit or loss in the period using the effective interest method. Dividends shall berecognized when the shareholders’ right to receive payment is established.
Financial expenses include interest of borrowing, the amortization charge of liabilities and valuationdifference of hedge instruments recognized as profit or loss in the period. Interest of borrowing shallbe calculated using the effective interest method and recognized in profit or loss in the period.
(20)Corporate taxIncome tax
Income taxes consist of current income taxes and deferred income taxes. Apart from transactions andevents that are directly recognized as other comprehensive income or assets and taxes produced bybusiness combination, income taxes shall be recognized in profit or loss in the period.
① Current income taxes
Current income taxes shall be measured based on taxable profits. Taxable profits add or deduct otherforms of profit or loss, untaxable items and non-deductible items in the period in the income statement.It is different from the profit or loss in the income statement. The accrued income taxes of thecompany associated with current income taxes shall be measured using the tax rates that have beenenacted.
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② 이연법인세
이연법인세는 재무제표상 자산과 부채의 장부금액과 과세소득 산출에 사용되는 세무기준액
과의 차이를 바탕으로 인식되며, 자산ㆍ부채법에 의하여 인식하고 있습니다. 이연법인세부채
는 모든 가산할 일시적차이에 대하여 인식하며, 이연법인세자산은 차감할 일시적차이가 사
용될 수 있는 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식합니다. 그러나 일시적차이가 영업
권을 최초로 인식하는 경우나 자산ㆍ부채가 최초로 인식되는 거래가 사업결합 거래가 아니
고, 거래 당시의 회계이익 또는 과세소득에 영향을 미치지 아니하는 거래의 경우 이연법인세 를 인식하지 않고 있습니다.
종속회사 및 관계회사 투자지분에 관한 가산할 일시적차이에 대해서는 당사가 일시적차이의
소멸시점을 통제할 수 있으며, 예측가능한 미래에 일시적차이가 소멸하지 않을 가능성이 높
은 경우를 제외하고는 모든 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한, 차감할 일시적차이
로 인하여 발생하는 이연법인세자산은 일시적차이가 예측가능한 미래에 소멸 가능할 가능성
이 높고, 일시적차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에 인식하고
있습니다.
이연법인세자산의 장부금액은 매 보고기간 말에 검토하고, 이연법인세자산으로 인한혜택이 사용되기에 충분한 과세소득이 발생할 가능성이 더 이상 높지 않은 경우 이연법인세자산의
장부금액을 감소시키고 있습니다.
이연법인세자산과 부채는 보고기간 말 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여 당
해 자산이 실현되거나 부채가 지급될 보고기간에 적용될 것으로 기대되는 세율을 사용하여
측정하고 있습니다. 이연법인세자산과 이연법인세부채를 측정할 때에는 보고기간 말 현재
당사가 관련 자산과 부채의 장부금액을 회수하거나 결제할 것으로 예상되는 방식에 따라 법
인세효과를 반영하였습니다.
이연법인세자산과 부채는 동일 과세당국이 부과하는 법인세이고 당사가 인식된 금액을 상계 할 수 있는 법적 권한을 가지고 있으며 당기 법인세부채와 자산을 순액으로 결제할 의도가
있는 경우에만 상계하고 있습니다.
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② Deferred income tax
Deferred income taxes are based on the differences between taxable profits and the carrying amountof liabilities that are recognized in an entity’s statement of financial position. Deferred tax liabilitiesrecognize the taxable temporary differences. The company recognizes all deductible temporarydifferences as deferred income tax. However, deferred income tax from the following situations are notrecognized as liabilities: a) it is initially recognized as goodwill; b) the assets and liabilities are not frombusiness combination transactions, and do not affect the accounting income or taxable income (tax loss)
of investment assets of branches and associates; c) it is related to joint venture stock investment, andthe investors and participants of the company can control it at reverse point; d) in the foreseeablefuture, it is of high possibility not to reverse.
For potential taxable temporary differences associated with the equity of subsidiaries and associates,the reversal time of temporary differences are able to be controlled. Temporary differences of thepredictable future would not expire, otherwise it shall be recognized as a liability. In addition, it is
probable that deferred tax assets produced by deductible temporary differences are able to be reversedin a predictable period. It shall be recognized when the possibility for taxable profits to producetemporary differences is high.
The carrying amount of a deferred tax asset shall be reviewed at the end of each reporting period. An
entity shall reduce the carrying amount of a deferred tax asset to the extent that it is no longerprobable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferredtax asset to be utilized.
Deferred tax assets and liabilities shall be recognized at the end of the accounting period or measuredat the expected amount to be paid to the taxation authorities, using the tax rates that have beenenacted or substantively enacted. The measurement of deferred tax assets and liabilities shall followthe law that would follow from the manner in which the entity expects to recover or settle its assetsand liabilities.
Deferred tax assets and liabilities are levied by the same taxation authority. The company has thelegal right to recognize the amount of reduction only if the entity has the intention to settle deferred
tax assets and liabilities on a net basis.
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(21)주당이익
당사는 보통주 기본주당이익과 희석주당이익을 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계
산서에 표시하고 있습니다. 기본주당이익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안
에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어 계산하고 있으며희석주당이익은 모든
희석효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중
평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.
(22) 미적용 제ㆍ개정 기준서
제정ㆍ공표되었으나 2014년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 아니한
제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 당사는 재무제표 작성시 다음의 제ㆍ개정 기
준서를 조기적용하지 아니하였습니다. 당사는 다음의 제ㆍ개정 기준서 적용 시 재무제표에
미치는 영향은 유의적이지 않다고 판단하고 있습니다.
① 기업회계기준서 제 1019호 '종업원급여'
정해진 요건을 충족하는 기여금을 종업원이나 제 3 자가 납부하는 경우, 기업은 관련된 근무
용역이 제공되는 기간의 근무원가에서 기여금을 차감하는 방법을 선택가능 하도록 기준서를
개정하였습니다. 근무용역에 연계되어 있는 기여금은 순당기근무원가와 확정급여채무의 계 산 시 포함되어야 하며, 이 기여금은 제도의 기여금 산정방식 또는 정액기준으로 근무기간에
배분되어야 합니다. 동 기준서는 2014년 7월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니
다.
② 기업회계기준서 제 1027 호 '별도재무제표'
별도재무제표 상 종속기업, 관계기업, 공동기업 투자에 대하여 원가법 또는 기업회계기준서
제 1039호에 따른 회계처리뿐만 아니라 지분법을 선택하여 회계처리할 수 있도록 기준서를
개정하였습니다. 동 기준서는 2016년 1월 1일 이후 개시하는 회계연도부터 의무적용됩니다.
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21)Earnings per shareThe company presents in the statement of other comprehensive income, basic and diluted earnings
per share. Basic earnings per share shall be calculated by dividing current net profits of ordinary equityholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period. For thepurpose of calculating diluted earnings per share, an entity shall adjust profit or loss and the weightedaverage number of shares outstanding, in consideration of the effects of all potential common stockwhich have diluent effect.
(22) Unapplied standards After establishment and publishing, for the accounting years beginning on or after January 1, 2014,the standards worked out and amended that would not be adopted are noted below. The company didnot adopt those particular accounting standards in the early preparation of financial statements. Thecompany judges that the standards worked out and amended have little influence on financialstatements.
① Enterprise accounting standards 1019 “employee benefits”
For employee benefits of third party payments that satisfy the conditions, the company amendscorresponding accounting standards to enable itself to deduct the contributions from the service cost
during the period in which the services are provided. Current net service cost and payable liabilities aretaken into account for the calculation of employee benefits associated with services. The employeebenefits shall be calculated using the distribution system and recognized on a straight-line basis.The accounting standard shall be conducted for accounting years beginning on or after July 1,2014.
② Enterprise accounting standards 1027 “separate financial statements”
When an entity presents separate financial statements, investments in subsidiaries, jointly controlled
entities and associates must be accounted for at cost in accordance with the Enterprise AccountingStandards 1039 or at equity.The regulation shall be conducted for the accounting years beginning on or after January 1, 2016.
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4. 금융상품의 범주 및 공정가치
(1) 금융자산의 범주
(단위 :천원)
구 분
당기말 전기말
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산 합계
대여금 및
수취채권
당기손익인식
금융자산
매도가능
금융자산 합계
현금및현금성자산 2,546,271 - - 2,546,271 10,071,947 - - 10,071,947
매출채권 39,362,494 - - 39,362,494 34,685,001 - - 34,685,001
기타수취채권 25,348,704 - - 25,348,704 10,194,465 - - 10,194,465
매도가능금융자산 - - 305,760 305,760 - - 1,305,760 1,305,760
합 계 67,257,469 - 305,760 67,563,229 54,951,413 - 1,305,760 56,257,173
(2) 금융부채의 범주
(단위 :천원)
구 분
당기말 전기말
당기손익인식
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합계 당기손익인식
금융부채
상각후원가측정
금융부채
합계
매입채무 - 804,062 804,062 - 826,128 826,128
기타지급채무 - 28,024,077 28,024,077 - 5,555,886 5,555,886
차입금 - 168,654,089 168,654,089 - 184,936,669 184,936,669
합 계 - 197,482,228 197,482,228 - 191,318,683 191,318,683
(3) 금융상품 공정가치
1) 공정가치서열체계
당사는 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치 측정에 사용된 투입변수에따라 공
정가치 서열체계를 다음과 같이 분류하였습니다.
구분 투입변수의 유의성
수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 (조정되지 않은) 공시가격
수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측불가능투
입변수)
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4. Category and fair value of financial instruments
(1) Scope of financial assets
(Unit: KRW 000J)
Category
The end of current period The end of last period
Loans and
Receivables
Financial
Assets AtFair ValueThroughProfit or
Loss
Financial Assets
AvailableFor Sale
Sum
Loans and
Receivables
Financial
Assets AtFair ValueThroughProfit 0r
Loss
Financial Assets
AvailableFor Sale
Sum
Cash and cash
equivalents 2,546,271 - - 2,546,271 10,071,947 - - 10,071,947
Accounts Receivable 39,362,494 - - 39,362,494 34,685,001 - - 34,685,001
Other receivables 25,348,704 - - 25,348,704 10,194,465 - - 10,194,465
Available-for-sale
financial assets - - 305,760 305,760 - - 1,305,760 1,305,760
Sum 67,257,469 - 305,760 67,563,229 54,951,413 - 1,305,760 56,257,173
(2) Scope of financial liabilities
(Unit: KRW 000J)
Category
The end of current period The end of last period
Financial Assets AtFair Value
ThroughProfit or
Loss
FinancialLiabilitiesMeasured
At Amortize
d Cost
Sum FinancialLiabilities At Fair Value
ThroughProfit or
Loss
FinancialLiabilitiesMeasured
At Amortize
d Cost
Sum
Accounts payable - 804,062 804,062 - 826,128 826,128
Other debt payments - 28,024,077 28,024,077 - 5,555,886 5,555,886
Borrowings - 168,654,089 168,654,089 - 184,936,669 184,936,669
Sum - 197,482,228 197,482,228 - 191,318,683 191,318,683
(3) Fair value of financial instruments &
1) Fair value hierarchyFinancial instruments for which the fair value is measured are categorized within the fair value hierarchy basedon the inputs used in the measurement of fair value
Division The significance of the inputs
Level 1Quoted prices(unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities
Level 2 Inputs that are observable for the asset or liability either directly or indirectly
Level 3Unobservable inputs for the assets or liabilities
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2) 공정가치 측정에 적용된 평가기법과 가정
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초
하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가
격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정
기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유
하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함 됩니다. 수준 1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 KOSPI주가지
수, KOSDAQ 주가지수에 속한 상장된 지분상품으로 구성됩니다.
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치에 대하여 평가기법을 사용하여 결정
하고 있습니다. 이러한 평가기법은 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를
최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변
수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당
상품은 수준 3에 포함됩니다.
금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.
- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격
- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의
현재가치로 계산
- 선물환의 공정가치는 보고기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을
현재가치로 할인하여 측정
- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용
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2) Assessments and presumptions for measurement of fair value
Fair value of financial instruments trading in active markets is calculated based on the market price at the end
of reporting period. Through exchanges, sellers, brokers, industrial groups, rating agencies or supervision
department, there exist actual regular transactions between independent parties with regularly used prices. The
disclosure of market prices of financial assets that we hold is buyer bids, which is included in level 1. The
majority of level 1 goods constitute equity instruments listed on KOSPI stock index and KOSDAQ stock index,
which are for short-term trades or available for sale.
For financial instruments that are not traded in active markets, we use valuation techniques for which sufficient
data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the
use of unobservable inputs. If all significant inputs of fair value are observable, the goods are included in level 2.
The goods are included in level 3 if more than one significant unobservable input is used to measure the fair
value
Measurement approaches of fair value of financial instruments are as follows.
- Quoted prices for similar goods or dealer price
- Fair value of interest swap is the present value of the future cash flows based on observable yield
curves- Fair value of forward exchange is the present value of related cash flows converted by the
forward exchange rate at the end of reporting period
- Fair value of forward exchange is the present value of related cash flows converted by the forward exchange
rate at the end of reporting period
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3) 수준별 공정가치
가. 공정가치로 측정되는 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 : 천원)
구 분 장부금액 공정가치
소계 수준 1 수준 2 수준 3
자산
매도가능금융자산 305,760 305,760 - - 305,760
<전기말>
(단위 : 천원)
구 분 장부금액 공정가치
소계 수준 1 수준 2 수준 3
자산
매도가능금융자산 1,305,760 1,305,760 - - 1,305,760
나. 당기 중 수준 3으로 인식되는 공정가치의 변동내용은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 기초 취득 처분 당기말
매도가능금융자산 1,305,760 - (1,000,000) 305,760
4) 공정가치로 후속측정되지 않는 금융상품의 장부금액과 공정가치
(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
장부금액 공정가치 장부금액 공정가치
차입금
전환사채 9,445,592 9,769,071 11,373,580 11,870,936
신주인수권부사채 19,240,894 19,904,245 54,196,903 54,201,297
합 계 28,686,486 29,673,316 65,570,483 66,072,233
경영진은 상기 표에 기재되어 있는 사항을 제외하고는 재무제표에 상각후원가로 인식되는
금융자산 및 금융부채의 장부금액이 공정가치와 유사하다고 판단하고 있습니다.
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3) Fair value classified at different levels
A. Fair values of financial instruments classified by levels are as follows.
<Current period>
(Unit: KRW 000’)
Category Book Value
Fair value
Subtotal Level 1 Level 2 Level 3 Assets
Available-for-sale financialassets
305,760 305,760 - - 305,760
<Last period>
(Unit: KRW 000’)
Category Book Value Fair value
Subtotal Level 1 Level 2 Level 3
Assets
Available-for-sale financial 1,305,760 1,305,760 - - 1,305,760
B. Changes of fair value at the current period, which are determined as level 3, are as below.
(Unit: KRW 000J)
Category Foundation Acquisition Disposal December31, 2010
Available-for-sale financial 1,305,760 - (1,000,000) 305,760
4) Book value and fair value of financial instruments which are not subsequently measured at fair value.
(Unit: KRW 000J)
Category he End Of Current Period he End Of Current PeriodCarrying
AmountFair value Carrying
AmountFair Value
Borrowings
Convertible bonds 9,445,592 9,769,071 11,373,580 11,870,936
Bond with warrant 19,240,894 19,904,245 54,196,903 54,201,297
Sum 28,686,486 29,673,316 65,570,483 66,072,233
The management has estimated fair value similarly as the book value of the financial instruments that are
not recorded in the previous report and are recognized at amortized cost of a financial asset orfinancial liability in the financial statements.
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(4) 금융상품 범주별 순손익
<당기>
(단위 : 천원)
구 분 이자손익 배당금손익 거래손익 (*1) 평가손익 (*2) 합계
금융자산
대여금및수취채권 389,941 - - 20,198 410,139
매도가능금융자산 - - (127,128) - (127,128)
합 계 389,941 - (127,128) 20,198 283,011
금융부채
상각후원가측정금융부채 (3,075,760) - - (79,462) (3,155,222)
(*1) 외환차익(손실) +금융자산매매이익(손실) +금융자산손상차손(환입)
(*2) 외화환산이익(손실) +금융자산평가이익(손실)
<전기>
(단위 : 천원)
구 분 이자손익 배당금손익 거래손익 평가손익 합계
금융자산
대여금및수취채권 355,419 - 83,625 (24,555) 414,489
당기손익인식금융자산 - - (3,459,815) - (3,459,815)
매도가능금융자산 - - 824,159 - 824,159
합 계 355,419 - (2,552,031) (24,555) (2,221,167)
금융부채
상각후원가측정금융부채 (1,443,520) - (2,314) 2,195 (1,443,639)
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(4) Net )+*28,4 $"; %*44(4 of financial instruments by category
<Current period>
(Unit: KRW 000J)
Category InterestIncome
IncomeDividends
Trading Profit(* 1)
Valuation (*2) Sum
Financial assets
Loans and receivables 389,941 - - 20,198 410,139
Available-for-sale financialassets
- - (127,128) - (127,128)
Sum 389,941 - (127,128) 20,198 283,011
Financial liabilities
Financial liabilities measuredat amortized cost
(3,075,760) - - (79,462) (3,155,222)
(*1) foreign exchange gains (losses) + financial asset transaction gains (losses) +
financial asset impairment losses (write down)
(*2) foreign currency conversion profits (losses) + financial asset valuation profits
(losses)
< Last period >
(Unit: KRW 000J)
Category Interestrevenue
IncomeDividends
TradingProfit
Valuation Sum
Financial assets
Loans and receivables 355,419 - 83,625 (24,555) 414,489
Financial assets at fair valuethrough profit or loss - - (3,459,815) - (3,459,815)
Available-for-sale financialassets - - 824,159 - 824,159
Sum 355,419 - (2,552,031) (24,555) (2,221,167)
Financial liabilities
Financial liabilities measuredat amortized cost
(1,443,520) - (2,314) 2,195 (1,443,639)
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(5) 금융자산과 금융부채의
상계
전기말 현재 일괄 상계 또는 유사한 약정의 적용을 받는 금융자산ㆍ부채의 내역은 다음과 같
습니다.
(단위
:천원
)
구 분 금융상품
총액
상계되는
금액
금융상품
순액
상계되지
않은 금액 순 액
금융자산:
장기선급금 22,240,000 2,780,000 19,460,000 - 19,460,000
금융부채:
매입채무 3,606,128 2,780,000 826,128 - 826,128
5. 금융자산의 양도 당사는 일부 매출채권을 타인에게 양도 또는 할인하여 대금을 회수하고 있습니다. 이중 만기
미회수시 타인에게 상환청구권이 존재하는 양도 또는 할인 채권에 대해서는 재무상태표에서
제거하지 않으며 관련 채권금액은 단기차입금 및 매입채무로 계상하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 만기 미도래 매출채권 중 금융기관 할인 및 타 거래처에 대하여 배서
한 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
매출채권 할인 8,984,923 6,093,779
매출채권 배서 666,030 552,264
합 계 9,650,953 6,646,043
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(5) The balance of financialassets and financial liabilities&
The details of balance of financial assets and liabilities at the end of previous period are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category
otal Financial
Instruments
Reverse
Amount
Financial
Instruments(Net)
Write-down
amount The Net Amount
Financial assets:
Long-termprepayments
22,240,000 2,780,000 19,460,000 - 19,460,000
Financial liabilities:
Trade payables 3,606,128 2,780,000 826,128 - 826,128
5. Transfer offinancial assets
Parts of the accounts receivables are transferred or discounted. Among them, transferable bonds and
discounted bonds that are outstanding at maturity with claims for repayment are recognized as short-term debt
and payables.
The details of financial discount and other customer endorsement in outstanding accounts receivables at the
end of current and previous period are as follows@
(Unit: KRW 000’)
Category he end of current period he end of current period
rade receivables discount 8,984,923 6,093,779
Accounts receivable endorsement 666,030 552,264
Sum 9,650,953 6,646,043
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6. 현금및현금성자산
당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
보통예금 1,747,837 8,816,140
외화보통예금 798,434 1,255,807
합 계 2,546,271 10,071,947
7. 매출채권 및 기타수취채권
(1) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
채권액 대손충당금 장부금액 채권액 대손충당금 장부금액
유동
매출채권 42,625,251 (3,262,757) 39,362,494 37,308,106 (2,623,105) 34,685,001
기타수취채권
대여금 8,343,016 (4,481,616) 3,861,400 10,264,354 (4,481,616) 5,782,738
미수금 15,612,344 (537,373) 15,074,971 521,686 (518,891) 2,795
미수수익 429,219 - 429,219 108,136 - 108,136
소 계 24,384,579 (5,018,989) 19,365,590 10,894,176 (5,000,507) 5,893,669
합 계 67,009,830 (8,281,746) 58,728,084 48,202,282 (7,623,612) 40,578,670
비유동
기타수취채권
부도어음 70,295 (70,295) - 100,671 (100,671) -
장기대여금 4,753,904 - 4,753,904 2,999,943 - 2,999,943
보증금 1,376,734 (147,524) 1,229,210 1,448,376 (147,524) 1,300,852
합 계 6,200,933 (217,819) 5,983,114 4,548,990 (248,195) 4,300,795
총 계 73,210,763 (8,499,565) 64,711,198 52,751,272 (7,871,807) 44,879,465
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6. Cash and cash assets&
Details of cash and cash equivalents at the end of current and previous period are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category he end of current period he end of last period
Savings Account
1,747,837 8,816,140Foreign Currency Savings 798,434 1,255,807
Sum 2,546,271 10,071,947
7. Accounts receivables and other receivables
(1) Details of accounts receivables and other receivablesat the end of current and previous period are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category The End of Current Period The End of Last Period
Amount ofBonds
AllowanceFor Doubtful
Accounts
Book Value Amount ofBonds
AllowanceFor Doubtful
Accounts
Book Value
Current
AccountsReceivable
42,625,251 (3,262,757) 39,362,494 37,308,106 (2,623,105) 34,685,001
OtherReceivables
Loans 8,343,016 (4,481,616) 3,861,400 10,264,354 (4,481,616) 5,782,738
AccountsReceivable
15,612,344 (537,373) 15,074,971 521,686 (518,891) 2,795
AccruedRevenue
429,219 - 429,219 108,136 - 108,136
Sub-total 24,384,579 (5,018,989) 19,365,590 10,894,176 (5,000,507) 5,893,669
Sum 67,009,830 (8,281,746) 58,728,084 48,202,282 (7,623,612) 40,578,670
Non-current
OtherReceivables
Bankruptcy Bill 70,295 (70,295) - 100,671 (100,671) -
Long-TermLoans
4,753,904 - 4,753,904 2,999,943 - 2,999,943
Deposit 1,376,734 (147,524) 1,229,210 1,448,376 (147,524) 1,300,852
Sum 6,200,933 (217,819) 5,983,114 4,548,990 (248,195) 4,300,795
Sum 73,210,763 (8,499,565) 64,711,198 52,751,272 (7,871,807) 44,879,465
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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268
(2) 당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 연령별 내역은 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 : 천원)
구 분 3개월 이하 3개월초과 ~
6개월 이하
6개월초과 ~
1년 이하 1년 초과 합계
유동
매출채권 22,233,714 12,621,933 4,298,199 3,471,405 42,625,251
기타수취채권
대여금 - - - 8,343,016 8,343,016
미수금 515,744 - 11,220 15,085,380 15,612,344
미수수익 80,078 81,218 159,787 108,136 429,219
소 계 595,822 81,218 171,007 23,536,532 24,384,579
합 계 22,829,536 12,703,151 4,469,206 27,007,937 67,009,830
비유동
기타수취채권
부도어음 - - - 70,295 70,295
장기대여금 - - - 4,753,904 4,753,904
보증금 - 12,122 26,265 1,338,347 1,376,734
합 계 - 12,122 26,265 6,162,546 6,200,933
총 계 22,829,536 12,715,273 4,495,471 33,170,483 73,210,763
<전기말>
(단위 : 천원)
구 분 3개월 이하 3개월초과 ~
6개월 이하
6개월초과 ~
1년 이하 1년 초과 합계
유동
매출채권 19,568,037 9,400,260 5,351,023 2,988,786 37,308,106
기타수취채권
대여금 1,146,245 2,359,993 2,276,500 4,481,616 10,264,354
미수금 2,554 - - 519,132 521,686
미수수익 14,189 - 93,947 - 108,136
소 계 1,162,988 2,359,993 2,370,447 5,000,748 10,894,176
합 계 20,731,025 11,760,253 7,721,470 7,989,534 48,202,282
비유동
기타수취채권
부도어음 - - - 100,671 100,671
장기대여금 - - 2,999,943 - 2,999,943
보증금 30,000 - 748,454 669,922 1,448,376
합 계 30,000 - 3,748,397 770,593 4,548,990
총 계 20,761,025 11,760,253 11,469,867 8,760,127 52,751,272
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269
(2) Aging schedule of accounts receivables and other receivables of the end of current periodare as below.
< The end of current period >
(Unit: KRW 000J)
Category 3 months or
less
3-6 months6 months~
1 year
More than 1
year
Sum
Current
Accounts Receivable 22,233,714 12,621,933 4,298,199 3,471,405 42,625,251
Other Receivables
Loans - - - 8,343,016 8,343,016
Accounts Receivable 515,744 - 11,220 15,085,380 15,612,344
Accrued Income 80,078 81,218 159,787 108,136 429,219
Sub-total 595,822 81,218 171,007 23,536,532 24,384,579
Sum 22,829,536 12,703,151 4,469,206 27,007,937 67,009,830
Non-current
Other Receivables
Bankruptcy Bill - - - 70,295 70,295
Long-Term Loans - - - 4,753,904 4,753,904
Deposit - 12,122 26,265 1,338,347 1,376,734
Sum - 12,122 26,265 6,162,546 6,200,933
Sum 22,829,536 12,715,273 4,495,471 33,170,483 73,210,763
<The end of last period>
(Unit: KRW 000J)
Category 3 months orless
3-6 months6 months~
1 yearMore than 1year
Sum
Current
Accounts Receivable 19,568,037 9,400,260 5,351,023 2,988,786 37,308,106
Other Receivables
Loans 1,146,245 2,359,993 2,276,500 4,481,616 10,264,354
Accounts Receivable 2,554 - - 519,132 521,686
Accrued Income 14,189 - 93,947 - 108,136
Sub-Total 1,162,988 2,359,993 2,370,447 5,000,748 10,894,176
Sum 20,731,025 11,760,253 7,721,470 7,989,534 48,202,282
Non-current
Other Receivables
Bankruptcy Bill - - - 100,671 100,671
Long-Term Loans - - 2,999,943 - 2,999,943
Deposit 30,000 - 748,454 669,922 1,448,376
Sum 30,000 - 3,748,397 770,593 4,548,990
Sum 11,760,253 11,469,867 8,760,127 52,751,272
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270
(3)당기와 전기 중 대손충당금의 변동내용은 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 : 천원)
구 분 기초 설정 환입 및 제각 당기말
유동
매출채권 2,623,105 639,652 - 3,262,757기타수취채권
대여금 4,481,616 - - 4,481,616
미수금 518,891 18,482 - 537,373
소 계 5,000,507 18,482 - 5,018,989
합 계 7,623,612 658,134 - 8,281,746
비유동
기타수취채권
부도어음 100,671 85,701 (116,077) 70,295
보증금 147,524 - - 147,524
합 계 248,195 85,701 (116,077) 217,819총 계 7,871,807 743,835 (116,077) 8,499,565
<전기>
(단위 : 천원)
구 분 기초 설정 환입 및 제각 기말
유동
매출채권 1,199,564 1,423,541 - 2,623,105
기타수취채권
대여금 4,537,675 - (56,059) 4,481,616
미수금 616,989 - (98,098) 518,891
소 계 5,154,664 - (154,157) 5,000,507
합 계 6,354,228 1,423,541 (154,157) 7,623,612
비유동
기타수취채권
부도어음 5,261 95,410 - 100,671
보증금 147,524 - - 147,524
합 계 152,785 95,410 - 248,195
총 계 6,507,013 1,518,951 (154,157) 7,871,807
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271
(3) Changes of the allowance for bad debts of the current and previous periods are as follow
< Current period>
(Unit: KRW 000’)
Category Beginning Balance Provision Write-Off End Of Period
Current
Accounts Receivable 2,623,105 639,652 - 3,262,757
Other Receivables
Loans 4,481,616 - - 4,481,616
Accounts Receivable 518,891 18,482 - 537,373
Accrued Income 5,000,507 18,482 - 5,018,989
Sub-Total 7,623,612 658,134 - 8,281,746
Non-current
Other Receivables
Bankruptcy Bill 100,671 85,701 (116,
70,295
Long-Term Loans 147,524 - - 147,524
Deposit 248,195 85,701 (116,
217,819
Sum 7,871,807 743,835 (116,
8,499,565
<Last period>
(Unit: KRW 000’) Category Beginning Balance Provision Write-off End of Period
Current
Accounts Receivable 1,199,564 1,423,541 - 2,623,105
Other Receivables
Loans 4,537,675 - (56,
4,481,616
Accounts Receivable 616,989 - (98,
518,891
Accrued Income 5,154,664 - (154,
5,000,507
Sub-Total 6,354,228 1,423,541 (154,
7,623,612
Non-current
Other Receivables
Bankruptcy Bill 5,261 95,410 - 100,671
Long-Term Loans 147,524 - - 147,524
Deposit 152,785 95,410 - 248,195
Sum 1,518,951 (154,
7,871,807
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272
8. 매도가능금융자산
(1) 당기말과 전기말 현재 비유동 매도가능금융자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
시장성없는 지분증권 305,760 1,305,760
(2) 당기말과 전기말 현재 매도가능금융자산의 내용은 다음과 같습니다.
1) 시장성 없는 지분증권
(단위 :천원)
구 분 주식수 지분율 당기말 전기말
취득원가 장부금액 장부금액
(주)가경개발전문부동산투자회사(*1) 200,000주 12.99% 1,000,000 - 1,000,000
(주)와이티엔디엠비 111,200주 1.65% 556,000 207,817 207,817
(주)위너스터디(구,엑스터디) (*2) 200,000주 1.96% 1,000,000 - -
Almapharm Invest, LLP - 1.26% 97,943 97,943 97,943
합 계 2,653,943 305,760 1,305,760
(*1) 당기 중 (주)가경개발전문부동산투자회사의 지분 전부를 처분하였으며, 이로 인한 처분
손실 500,000천원을 매도가능증권처분손실로 인식하였습니다.
(*2) 피투자회사의 자본잠식으로 인하여 전기 이전 전액 손상인식하였습니다.
2) 시장성 없는 채무증권
(단위 :천원)
구 분 만기 액면가액 당기말 전기말
취득가액 장부금액 장부금액
테스텍(주) (*) 2010.12.18 660,000 510,974 - -
오페스(주) (*) 2010.04.01 900,000 900,000 - -
합 계 1,560,000 1,410,974 - -
(*) 전기 이전 상장폐지 및 변제능력 부족 등으로 전액 손상인식하였습니다. 이중 오페스(주
)에 대해 당기 중 373백만원을 회수하여 매도가능증권손상차손환입으로 인식하였습니다.
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8. Available-for-sale financial assets&
(1) Details of non-current available-for-sale financial assets at the end of current and previous period.
(Unit: KRW 000’)
Category he End of Current Period he End of Last Period
Non-marketable equity securities 305,760 1,305,760
(2) Contents of available-for-sale financial assets at the end of current and previous periods.
1) Non-marketable equity securities
(Unit: KRW 000’)
Category Amount ofShares
OwnershipThe End of CurrentPeriod
The End ofLast Period
Acquisition Cost Book Value Book Value
Ka Gyeong DEVELOPMENT-ORIENTEDREAL ESTATE INVESTMENT TRUST INC(*1)
200,000 12.99% 1,000,000 - 1,000,000
YTN DMB 111,200 1.65% 556,000 207,817 207,817
Winnerstudy(原,acstudy) (*2) 200,000 1.96% 1,000,000 - -
Almapharm Invest, LLP - 1.26% 97,943 97,943 97,943
Sum 2,653,943 305,760 1,305,760
(*1) In the current period, shares of developing specific real estate investment companies are processed.
Therefore, the resulting 500,000 Opes loss of process are confirmed as the available-for-sale security
processing loss.
(*2) The total loss owing to capital encroachment of the investment companies is confirmed as loss in full..&
2) Nonmarketable deal securities
(Unit: KRW 000J)
Category Maturity Face Value
he End of CurrentPeriod
he End of LastPeriod
Acquisition Cost Book Value Book Value
Temasek.,Ltd(*)2010.12.18 660,000 510,974 - -
OPES.,Ltd(*) 2010.04.01 900,000 900,000 - -
Sum 1,560,000 1,410,974 - -
(*)>*"28+0$,8*" *2 ,*,$% %*44 +(4#%,4 2+*0 ;(%84,8"A $"; 8"4*%?("9B 1(2*+( )+8*+ )(+8*;46
>*%%(9, CDCEFFFEFFF G)(4 8" %$4, )(+8*;E $"; 9*"28+0 $99*+;8"A ,* 80)$8+0(", +(?(+4$%4
*2 $?$8%$1%(H 2*+H4$%( 28"$"98$% $44(,46
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9. 재고자산
당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액
상품 71,182,180 - 71,182,180 75,491,008 - 75,491,008
제품 2,852,669 (6,287) 2,846,382 1,831,079 (47,823) 1,783,256
원재료 841,433 (32,742) 808,691 1,462,372 (8,030) 1,454,342
부재료 96,328 (7,974) 88,354 223,602 (9,110) 214,492
저장품 71,649 (6,845) 64,804 86,355 (5,129) 81,226
미착품 15,495 - 15,495 236,901 - 236,901
반제품 919,616 - 919,616 868,085 - 868,085
합 계 75,979,370 (53,848) 75,925,522 80,199,402 (70,092) 80,129,310
10. 기타자산
당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
유동
선급금 7,128,353 5,416,184
선급비용 219,877 339,114
부가세대급금 538,387 782,891
소계 7,886,617 6,538,189
비유동 선급금(*) - 19,460,000
합 계 7,886,617 25,998,189
(*) 전기말 비유동 선급금은 바이오시밀러 제품의 국내 독점판매권 확보를 위하여 (주)셀
트리온헬스케어에 지급한 금액이며, 당기말 현재 매입채무와 상계되지 않은 잔액 14,460백
만원을 미수금으로 계정재분류하였습니다.
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9. Inventory
Details of inventory by the end of last period and priorperiod are as followed.
(Unit: KRW 000J)
Category he End of Current Period he End of Last Period
AcquisitionCost
Valuation Allowance
Book Value AcquisitionCost
Valuation Allowance
Book Value
Goods 71,182,180 - 71,182,180 75,491,008 - 75,491,008
Products 2,852,669 (6,287) 2,846,382 1,831,079 (47,823) 1,783,256
Materials 841,433 (32,742) 808,691 1,462,372 (8,030) 1,454,342
Sub materials 96,328 (7,974) 88,354 223,602 (9,110) 214,492
Supplies 71,649 (6,845) 64,804 86,355 (5,129) 81,226
Goods inTransit
15,495 - 15,495 236,901 - 236,901
Semi-manufactures 919,616 - 919,616 868,085 - 868,085
Sum 75,979,370 (53,848) 75,925,522 80,199,402 (70,092) 80,129,310
10. Other assets
Contents of other assets by the end of last period and prior period are as follows.
(Unit: KRW 000J)
Category he End of CurrentPeriod
he End of LastPeriod
Current
Advance payments 7,128,353 5,416,184
Prepaid expenses 219,877 339,114
VAT 538,387 782,891
Subtotal 7,886,617 6,538,189
Non-current Prepayments (*) - 19,460,000
Sum 7,886,617 25,998,189
(*)The non-current advances by the end of prior periods to ensure the domestic exclusive marketing right ofbio-similar. The money paid to Celltrion Healthcare, the payables, and the non even surplus by the end of last
period, about 14,460 million reclassification accounting.
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11. 종속기업투자
당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
회사명 소재지 주요 영업활동 당기말 전기말
지분율 장부금액 지분율 장부금액
Celltrion Pharma USA,Inc.
미 국 서비스, 도소매업 100% 803,368 100% 803,368
(주)셀트리온화학연구소 대한민국 신약 및 정밀화학 관련기술의
연구개발, 기술판매 100% 6,498,538 100% 6,498,538
합 계 7,301,906 7,301,906
12. 유형자산
(1) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분
당기말 전기말
취득금액 감가상각
누계액 장부금액 취득금액
감가상각
누계액 장부금액
토 지 18,925,593 - 18,925,593 18,322,287 - 18,322,287
건 물 99,767,398 (657,343) 99,110,055 3,187,792 (281,693) 2,906,099
구 축 물 8,457,363 (267,138) 8,190,225 2,154,231 (133,848) 2,020,383
기계장치 9,647,248 (3,410,231) 6,237,017 9,496,210 (2,689,321) 6,806,889
차량운반구 170,018 (81,633) 88,385 75,790 (66,276) 9,514
공기구비품 2,330,227 (1,787,135) 543,092 2,232,783 (1,459,042) 773,741
건설중인자산 62,404,527 - 62,404,527 114,022,045 - 114,022,045
합 계 201,702,374 (6,203,480) 195,498,894 149,491,138 (4,630,180) 144,860,958
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277
11. Investment of subsidiary enterprise
Details of the shares affiliated to company investments by the end of last period and priorperiod are as follows.
(Unit: KRW 000J)
Company Name Location Major Business Activities
The End of
Current Period
The End of Last
PeriodOwnership Book value Ownership Book value
Celltrion Pharm USA,
Inc.USA Services, Retail and Wholesale
100% 803,368 100% 803,368
Ltd. Celltrion ChemicalLaboratory
Republic ofKorea
Research and Development of
New Drugs and Fine
Chemicals-Related
Technologies, Technical Sales 100% 6,498,538 100% 6,498,538
Sum 7,301,906 7,301,906
12. Tangible assets
(1) Book value of tangible assets by the end of last period and previous period.
(Unit: KRW 000J)
Category
The End of Current Period The End of Current Period
Accumulated
DepreciationBook Value
Accumulated
Depreciation
Accumulated
DepreciationBook Value
Accumulated
Depreciation
Land 18,925,593 - 18,925,593 18,322,287 - 18,322,287
Building 99,767,398 (657,343
99,110,055 3,187,792 (281,693) 2,906,099
Structures8,457,363
(267,138)
8,190,225 2,154,231 (133,848) 2,020,383
Machinery9,647,248
(3,410,231)
6,237,017 9,496,210 (2,689,321) 6,806,889
ehicles170,018
(81,633)
88,385 75,790 (66,276) 9,514
Fixtures 2,330,227 (1,787,135
543,092 2,232,783 (1,459,042) 773,741
Assets underconstruction 62,404,527 - 62,404,527 114,022,045 - 114,022,045
Sum 201,702,374 (6,203,480
195,498,894 149,491,138 (4,630,180) 144,860,958
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278
(2) 당기 및 전기 중 유형자산의 변동내용은 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 : 천원)
구 분 기초장부금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말장부금액
토 지 18,322,287 603,306 - - - 18,925,593
건 물 2,906,099 533,490 - (375,650) 96,046,116 99,110,055
구 축 물 2,020,383 16,500 - (133,290) 6,286,632 8,190,225
기계장치 6,806,889 160,127 - (729,999) - 6,237,017
차량운반구 9,514 94,228 - (15,357) - 88,385
공기구비품 773,741 97,444 - (328,093) - 543,092
건설중인자산 114,022,045 50,715,230 - - (102,332,748) 62,404,527
합 계 144,860,958 52,220,325 - (1,582,389) - 195,498,894
<전기>
(단위 : 천원)
구 분 기초장부금액 취득액 처분액 감가상각비 기타증(감)액 기말장부금액
토 지 18,322,287 - - - - 18,322,287
건 물 1,806,596 818,042 - (108,385) 389,846 2,906,099
구 축 물 352,780 1,248,020 - (64,037) 483,620 2,020,383
기계장치 6,478,718 1,042,835 (265,253) (789,436) 340,025 6,806,889
차량운반구 24,707 - (35) (15,158) - 9,514
공기구비품 927,575 166,615 (998) (319,570) 119 773,741
건설중인자산 86,957,658 28,277,997 - - (1,213,610) 114,022,045
합 계 114,870,321 31,553,509 (266,286) (1,296,586) - 144,860,958
(3) 금융비용 자본화
당사는 충북 오창 제 2산업단지 내 신공장을 건설중인 바, 이와 관련하여 자본화된
차입원가 와 자본화이자율은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
자본화된 차입원가 8,891,782 6,484,411자본화이자율 7.08% 6.09%
(*) 당기 중 개발비로 자본화된 차입원가는 1,237,009천원입니다.
(4) 당기말 현재 당사는 금융기관과의 차입약정과 관련하여 토지, 건물 및 구축물을 담보로
제공하고 있습니다(주석 30 참조).
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(2) Contents of differences concerning tangible investment assets during last period andprevious period are as follows.
<Current period>
(Unit: KRW 000J)
Category Accumul
ated
depreci
Book value Accumul
ated
depreci
Accumul
ated
depreci
Book Value Accumul
ated
depreci
Land 18,322,287 603,306 - - - 18,925,593
Buildings 2,906,099 533,490 - (375,650) 96,046,116 99,110,055
Structures 2,020,383 16,500 - (133,290) 6,286,632 8,190,225
Machinery 6,806,889 160,127 - (729,999) - 6,237,017
ehicles 9,514 94,228 - (15,357) - 88,385
Fixtures 773,741 97,444 - (328,093) - 543,092
Assets underconstruction
114,022,045 50,715,230 - - (102,332,748) 62,404,527
Sum 144,860,958 52,220,325 - (1,582,389) - 195,498,894
<Last period> (Unit: KRW000’
Category Book Value AcquisitionCost
Disposal Deprecitation Other Increase(Decrease)
Ending Book Value
Land 18,322,287 - - - - 18,322,287
Buildings 1,806,596 818,042 - (108,385) 389,846 2,906,099
Nonbuildingstructures
352,780 1,248,020 - (64,037) 483,620 2,020,383
Machines 6,478,718 1,042,835 (265,253) (789,436) 340,025 6,806,889
ehicles 24,707 - (35) (15,158) - 9,514
Fixtures 927,575 166,615 (998) (319,570) 119 773,741
Assets underconstruction
86,957,658 28,277,997 - - (1,213,610) 114,022,045
Sum 114,870,321 31,553,509 (266,286) (1,296,586) - 144,860,958
(3) Capitalization of financial expenses.
The factory in Chungbuk Ochang Second Industrial Complex is under construction, andthe
effects of capitalized financial expenses in the financial statement are as follows.(Unit: KRW
000’)
Category CurrentPeriod
Last Period
Capitalized borrowingcosts
8,891,782 6,484,411
Capitalization rate 7.08% 6.09%
(*) Capitalized financial expenses of development costs during the year are 1,237,009,000KRW.
(4) At the end of current period, the company has pledged lands, buildings, and structures
as collateral for borrowing agreements with financial institutions (see note 30).
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280
13. 무형자산
(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 장부금액은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분
당기말 전기말
취득금액 상각 및 손상누계액
장부금액 취득금액 상각 및 손상누계액
장부금액
영업권 27,601,454 - 27,601,454 27,601,454 - 27,601,454
회원권 1,434,773 (274,234) 1,160,539 1,434,773 (274,234) 1,160,539
소프트웨어 1,530,585 (967,967) 562,618 1,275,352 (773,822) 501,530
산업재산권 27,172 (20,288) 6,884 22,188 (18,134) 4,054
라이선스 16,000 (2,533) 13,467 - - -
개발비 23,756,176 - 23,756,176 12,844,860 - 12,844,860
합 계 54,366,160 (1,265,022) 53,101,138 43,178,627 (1,066,190) 42,112,437
(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.
<당기>
(단위 : 천원)
내 역 영업권 회원권 소프트웨어 산업재산권 라이선스 개발비 합 계
기초장부금액 27,601,454 1,160,539 501,530 4,054 - 12,844,860 42,112,437
취 득 - - 255,233 4,984 16,000 10,911,316 11,187,533
상 각 액 - - (194,145) (2,154) (2,533) - (198,832)
기말장부금액 27,601,454 1,160,539 562,618 6,884 13,467 23,756,176 53,101,138
<전기>
(단위 : 천원)
내 역 영업권 회원권 소프트웨어 산업재산권 개발비 합 계
기초장부금액 27,601,454 1,434,773 529,940 6,285 7,808,937 37,381,389
취 득 - - 148,283 - 5,035,923 5,184,206
상 각 액 - - (176,693) (2,231) - (178,924)
손 상 차 손 - (274,234) - - - (274,234)
기말장부금액 27,601,454 1,160,539 501,530 4,054 12,844,860 42,112,437
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281
13. Intangible assets
(1) Until the end of the current period and last period, the carrying amounts of intangible
assets are as follows..
(Unit: KRW000’)
Category
Current
Period
Last
Period
Acquisition Cost
Accumulated
Amortization
and
Impairment
Book Value Acquisition Cost
Accumulated
Amortization
and
Impairment
Book Value
Goodwill 27,601,454 - 27,601,454 27,601,454 - 27,601,454
Membership 1,434,773 (274,234) 1,160,539 1,434,773 (274,234) 1,160,539
Software 1,530,585 (967,967) 562,618 1,275,352 (773,822) 501,530
Intellectual
Property 27,172 (20,288) 6,884 22,188 (18,134) 4,054License 16,000 (2,533) 13,467 - - -
Development23,756,176 - 23,756,176 12,844,860 - 12,844,860
Sum 54,366,160 (1,265,022) 53,101,138 43,178,627 (1,066,190) 42,112,437
(2) Changes of intangible assets during the year are as follows.
<Current period>
(Unit: KRW
000’)
History Goodwill Membership SoftwareIntellectualProperty
License Development Sum
Beginning Book Value
27,601,454 1,160,539 501,530 4,054 - 12,844,860 42,112,437
Acquisition - - 255,233 4,984 16,000 10,911,316 11,187,533
Amortization - - (194,145) (2,154) (2,533) - (198,832)
Ending Book Value
27,601,454 1,160,539 562,618 6,884 13,467 23,756,176 53,101,138
<Last period>
(Unit: KRW 000')
History Goodwill Membership SoftwareIntellectualproperty
Development Sum
BeginningBook Value
27,601,454 1,434,773 529,940 6,285 7,808,937 37,381,389
Acquisition - - 148,283 - 5,035,923 5,184,206
Amortization - - (176,693) (2,231) - (178,924)
Impairment - (274,234) - - - (274,234)
Ending Book Value
27,601,454 1,160,539 501,530 4,054 12,844,860 42,112,437
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(3)당기말 현재 개별적으로 중요한 무형자산은 2009년 한서제약(주)과의 합병 시 발생한 영
업권으로 비한정 내용연수를 적용하여 상각하지 않고 매년 손상검사를 실시하고 있습니다.
영업권은 당사의 현금창출단위(Cash Generating Unit)에 배분하고있습니다.
당사의 현금창출단위의 회수가능액은 경영자가 승인한 향후 5년간의 사업계획에 근거하여
추정한 현금흐름을 적용하여 계산한 사용가치로 측정하였습니다. 사용가치에대한 계산은 다
음의 주요가정들을 근거로 하였습니다.
1) 현금창출단위 : 당사의 종속기업(별도의 현금흐름 창출능력이 없음)을 포함한 전사를 하
나의 현금창출단위로 간주하였습니다.
2) 현금흐름 : 과거 경험 및 실질적인 영업결과와 2014년 이후 향후 5개년 사업계획을 근거
로 추정되었습니다.
3) 성장성 : 현재 개발 및 출시 예정인 제품의 시장 규모 및 시장 점유율등을 토대로 한 예상
매출액을 반영하여 추정되었습니다.
4) 할인률 : 현재의 자본구조를 가정한 가중평균자본비용(4.35%)를 적용하였습니다.
이러한 현금흐름의 추정 및 주요 가정은 당기말 현재 경영진의 최선의 판단에 의한 것으로 추정치와 가정은 실제 결과와 다를 수 있습니다. 영업권을 포함한 현금창출단위의 장부금액
과 상기의 가정으로 산출된 사용가치를 비교하여 손상검사를 수행한 결과 현금창출단위의
장부금액이 회수가능액을 초과하지 않는바,손상차손을 인식하지 아니하였습니다.
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283
(3) The goodwill occurred during the combination of some important intangible investment by the end
of last period and Hanseo Pharmacy applies to unlimited durable years and is not depreciated but shall
be distributed by the CGU of our company.&&
The recoverable amount of our CGU was determined by the value in use, which is calculated by using
the estimated cash flows based on the 5 year business plans approved by the management.
Calculation of the value in use was based on the key assumptions below.
&
1) Cash generating unit: regarding the company, including the affiliated enterprises without ability to
generate cash flow as a cash-generating unit
2) Cash flow: based on past experience and practical business results according to the business plan
covering 5 years from 2014
3) Growth: based on the scale and market share of indevelopment or post-marketing products,
reflects and presumes the expected sales.
4) Discount rate: adopts the weighted average cost of the current capital structure.
The presumption and main assumption of the cash flow is based on the primary judgment of themanagers by the end of the last period. The presumption and assumption could be different from the
actual results. By comparing the use value of )book amount of the cash generating unit of the
goodwill’ and )the assumed calcuation’ it comes out that the book value of the cash generating unit
cannot overweigh the recoverable amount, therefore, the value of the loss can not be confirmed.
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14. 매입채무 및 기타채무
당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타채무의 내용은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 당기말 전기말
유동
매입채무 804,062 826,128
기타 지급채무
미지급금 25,355,907 3,080,184
미지급비용 2,662,215 2,469,175
예수금 5,956 6,527
소 계 28,024,078 5,555,886
합 계 28,828,140 6,382,014
15. 장ㆍ단기차입금
(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 내역 차입처 이자율 당기말 전기말
<유동부채>
단기차입금
운전자금
(주)우리은행 4.97% 2,000,000 2,000,000
5.01% 1,738,296 3,000,000
중소기업은행 4.83% 4,000,000 4,000,000
4.86% 997,571 2,996,483
(주)국민은행 5.53% 1,000,000 -
어음할인 등 중소기업은행 - 10,231,736 7,369,703
소계 19,967,603 19,366,186
유동성
장기차입금
시설자금 (주)우리은행 6.11% 14,285,720 -
운전자금 (주)셀트리온 6.90% 50,000,000 -
소 계 64,285,720 -
합 계 84,253,323 19,366,186
<비유동부채>
장기차입금
시설자금 (주)우리은행 6.11% 35,714,280 50,000,000
운영자금 (주)셀트리온 - - 50,000,000
운영자금 한국산업은행 5.33% 20,000,000 -
소 계 55,714,280 100,000,000
사 채
전환사채 넵튠 유한회사 - - 11,373,580
전환사채 한국산업은행 1.50% 9,445,592 -
신주인수권부사채 (주)셀트리온 1.50% 19,240,894 54,196,903
소 계 28,686,486 65,570,483
합 계 84,400,766 165,570,483
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14. Payables and other liabilities.Until the end of this and the previous accounting period, the amount of payables and otherliabilities are as follows.
(Unit: KRW000’)
Category Current Last
Current
Trade Payables 804,062 826,128
Other Payables
Account Payables 25,355,907 3,080,184
Accured Expenses 2,662,215 2,469,175
Deposits 5,956 6,527
Sub-total 28,024,078 5,555,886
Sum 28,828,140 6,382,014
15. Long-term and short-term liability.
(1) Until the end of this and the previous accounting period, the details of liabilities are asfollows.
(Unit: KRW
000’)
Category History
Borrowers
Interestrate
CurrentPeriod
LastPeriod
<Current Liabilities>
Short-termliabilities
Working Capital
Woori Bank4.97% 2,000,000 2,000,000
5.01% 1,738,296 3,000,000
SME Bank4.83% 4,000,000 4,000,000
4.86% 997,571 2,996,483
Kookmin Bank 5.53% 1,000,000 -
Discounted Bills And
Others
SME Bank- 10,231,736 7,369,703
Sub-total 19,967,603 19,366,186
Part of long-
term liabilities
Equipment Funds National Bank 6.11% 14,285,720 -
Working Capital Celltrion 6.90% 50,000,000 -
Sub-total 64,285,720 -
Sum 84,253,323 19,366,186
<Non-current Liabilities>
Long-TermLiabilities
Equipment Funds Woori Bank 6.11% 35,714,280 50,000,000
Working capital Celltrion - - 50,000,000
Working capitalKorea Development
Bank 5.33% 20,000,000 -
Sub-total 55,714,280 100,000,000
CorporationBonds
Convertible BondsNeptune
Limited company- - 11,373,580
Convertible BondsKoreaDevelopmentBank
1.50% 9,445,592 -
Bonds with Warrants Celltrion 1.50% 19,240,894 54,196,903
Sub-total 28,686,486 65,570,483
Sum 84,400,766 165,570,483
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 288/392
286
당사는 금융기관과의 차입약정과 관련하여 부동산(토지, 건물, 기계장치) 및 대표이사 지급
보증 등을 담보를 제공하고 있습니다(주석 12,29,30 참조).
(2) 전환사채
1) 당기말과 전기말 현재 전환사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 발행일 만기일 액면
이자율(%)
보장
이자율(%)당기말 전기말
제 3회 무보증 2010-08-17 2015-08-16 - - - 9,000,000
제 4회 무보증 전환사채 2014-04-18 2019-04-18 1.50 5.90 10,000,000 -
가산 :상 환 할 증 금 2,456,925 3,831,648
차감 :전 환 권 조 정 (3,011,333) (1,458,068)
차가감계 9,445,592 11,373,580
(*) 당사는 당기 중 제 3회 무보증 전환사채를 전액 조기 상환하였습니다.
2) 당기 중 발행한 제 4회 기명식 무보증 전환사채의 발행조건은 다음과 같습니다.
구 분 내 역
발행가액 사채의 권면금액의 100%
발행할 주식 기명식 보통주식
상환방법 만기 일시상환
전환권 행사기간 발행일 1년 경과후 ~만기일 직전 영업일
전환가격 12,460 원
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 289/392
287
The real estate (property, plant and equipment) and representative directors’ payments are
collateral of the lending agreements signed between our company and the financial
institutions. (See note 12, 29, 30)
(2) Convertible Corporate Bonds
1) Until the end of this and the previous accounting period, the details of convertiblecorporate bonds are as follows.
(Unit: KRW000’)
Category Issued DateExpiration
Date
Coupon
Rate (%)
Guaranteed
Interest
Rate (%)
The End of CurrentPeriod
The End of LastPeriod
3rd unsecure convertiblecorporate bonds (*)
2010-08-17 2015-08-16 - - - 9,000,000
4th unsecure convertiblecorporate bonds 2014-04-18 2019-04-18 1.50 5.90 10,000,000 -
Add: redemption premium 2,456,925 3,831,648
Less: conversion right adjustment (3,011,333) (1,458,068)
Net of Write-off 9,445,592 11,373,580
(*)The Group made an early repayment of unsecured convertible bonds for the third time inthis accounting period.
2) The issue conditions of registered unsecured convertible corporate bonds the fourth time ofthis accounting period are as follows.
Category Contents
Issue price 100% face value of corporation bonds
Issue shares Registered common shares
Repayment method Redemption at maturity
Excercise period forconversion right
1 year after issued ~ the date of maturity
Conversion price KRW 12,460
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 290/392
288
(3) 신주인수권부사채
1) 당기말과 전기말 현재 신주인수권부사채의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 발행일 만기일
액면
이자율(%)
보장
이자율(%) 당기말 전기말
제 1회 무보증
신주인수권부사채 2013-12-19 2018-12-18 1.50 5.90 20,000,000 60,000,000
가산 :상 환 할 증 금 4,913,851 14,741,554
차감 :신 주 인 수 권 조 정 (5,672,958) (20,544,651)
차가감계 19,240,893 54,196,903
2) 상기 신주인수권부사채의 발행조건은 다음과 같습니다.
구
분
내
역
발행가액 사채의 권면금액의 100%
발행할 주식 기명식 보통주식
상환방법 만기 일시상환
신주인수권 행사기간 발행일 1년 경과후 ~만기일 직전 영업일
행사가격 8,900원
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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289
(3) Bonds with warrant
1) Until the end of this and the previous accounting period, the details of Bonds with warrantare as follows.
(Unit: KRW
000’)
Category Issued DateExpiration
Date
Coupon
Rate (%)
Guaranteed
Interest
Rate (%)
The End of
Current Period
The End of Last
Period
1st unsecure
convertible corporate
bonds2013-12-19 2018-12-18 1.50 5.90 20,000,000 60,000,000
Add: redemption premium 4,913,851 14,741,554
Less: conversion right adjustment (5,672,958) (20,544,651)
Net of Write-off 19,240,893 54,196,903
2) The issue conditions of bond with warrants of this accounting period are as follows.
Category Contents
sue price 100% face value of corporation bonds
Issue shares Registered common shares
Repayment method Redemption at maturity
Exercise period forconversion right
1 year after issued ~ the date of maturity
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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290
16. 기타유동부채
당기말과 전기말 현재 기타유동부채의 내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
선수금 40,709 54,246
미지급법인세 558,577 451,718
합 계 599,286 505,964
17. 충당부채
당사는 반품가능판매의 경우 제품 판매시점에서 반품충당부채를 설정하였으며, 당기및 전기
중 반품충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
기 초 693,793 651,451
증가
추정반품 매출총이익 상당액 263,556 304,867
추정반품으로 인한 폐기손실 추정액 85,424 87,518
소 계 348,980 392,385
감소
실제반품 매출총이익 상당액 315,300 285,006
실제 폐기손실 29,394 65,037
소 계 344,694 350,043
기 말 698,079 693,793
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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291
16. Other current liabilities.Until the end of this and the previous accounting period, the details of other current liabilitiesare as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category The end of current period The end of last period
Advances received 40,709 54,246
Unpaid tax 558,577 451,718
Sum 599,286 505,964
17. Provisions
In case of returned goods, the company sets a provision for liabilities. During this and theprevious accounting period, the changes of the provision are as follows.
(Unit:KRW 000')Category Current period Last period
Base Value 693,793 651,451
Increase
Estimated Gross Profit 263,556 304,867
Estimated Disposal Loss 85,424 87,518
Sum 348,980 392,385
Decrease
Actual Gross Profit 315,300 285,006
Actual Disposal Loss 29,394 65,037Sum 344,694 350,043
Ending Value
698,079 693,793
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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292
18. 퇴직급여부채
당사는 종업원들을 위하여 확정기여형 퇴직연금제도를 운영하고 있는 바, 1년 이상 근속자와
관련된 퇴직금 납부액은 퇴직급여의 과목으로 당기비용 처리하며 1년 미만근속자의 경우 퇴
직금 지급 추정액을 퇴직급여부채로 설정하고 있습니다.
당기 및 전기 중 퇴직급여부채의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
기 초 53,877 250,022
당기근무원가
제품제조원가 173,836 143,141
판매비와관리비 892,436 734,164
경상연구개발비 43,900 38,572
건설중인자산 346,329 351,776
개발비 123,002 104,769소 계 1,579,503 1,372,422
퇴직연금 납입액 (1,564,441) (1,539,534)
퇴직자 지급액 - (29,033)
기 말 68,939 53,877
19. 납입자본
(1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :원)
구 분 당기말 전기말
발행할주식의 총수 80,000,000주 80,000,000주
1주당 액면금액 500 500
발행한 주식수 18,889,760주 14,395,378주
보통주자본금 9,444,880,000 7,197,689,000
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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293
18. Retirement benefits liabilities.The company has defined a Contribution Retirement Pension for employees. The relatedpensions of employees who work more than a year are considered as part of the company
pension. The related pensions of employees who work less than a year are considered asretirement benefits liabilities.
The changes of retirement benefits liabilities before the end of current period and the end of
last period are as follows.
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Base Value 53,877 250,022
Current ServiceCosts
Manufacturing Costs 173,836 143,141
Selling and AdministrativeExpenses
892,436 734,164
Ordinary R&D Costs 43,900 38,572
Construction In Process346,329 351,776
R&D Costs 123,002 104,769
Sub-total 1,579,503 1,372,422
Pension Payments (1,564,441) (1,539,534)
Retiree Payments - (29,033)
Ending Balance 68,939 53,877
19. Paid-in capital
(1) The details of capital items before the end of current period and the end of last period are
as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category Current period Last period
The Total Number of Shares toBe Issued 80,000,000 shares
80,000,000shares
Par Value per Share 500 500
Issued Shares 18,889,760 14,395,378
Common Stock 9,444,880,000 7,197,689,000
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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294
(2) 당기와 전기 중 납입자본의 변동내역은 다음과 같습니다.
(단위 :주,천원)
구 분 일자 발행주식수 자본금 주식발행초과금
전기
전기초 2013-01-01 14,138,617 7,069,309 129,565,228
전환청구권 행사 2013-07-03 85,587 42,793 1,172,092
전환청구권 행사 2013-07-31 85,587 42,793 1,178,730
전환청구권 행사 2013-08-06 85,587 42,794 1,180,075
전기말 2013-12-31 14,395,378 7,197,689 133,096,125
당기
당기초 2014-01-01 14,395,378 7,197,689 133,096,125
신주인수권부사채 행사 2014-12-23 4,494,382 2,247,191 40,111,848
당기말 2014-12-31 18,889,760 9,444,880 173,207,973
20. 기타자본
(1) 당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
자기주식 (*) (13,670) (13,670)
자기주식처분이익 3,955,386 3,955,386
주식선택권 1,972,044 1,867,410
지분법자본변동 426,554 426,554
매도가능증권평가이익(손실) (37,224) (37,224)
신주인수권대가 1,538,643 4,615,928
전환권대가 747,323 -
합 계 8,589,056 10,814,384
(*) 자기주식으로 취득한 1,311주는 2009년 8월 5일 합병시 단주 취득분입니다.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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295
(2) The details of paid-in capital before the end of current period and the end of last periodare as follows.
(Unit: shares, KRW 000’)
Category DateOutstandingShares
Capital Share Premium
Last period
Beginning of PreviousPeriod
2013-01-01 14,138,617 7,069,309 129,565,228
Exercise of ConversionRights
2013-07-03 85,587 42,793 1,172,092
Exercise of ConversionRights
2013-07-31 85,587 42,793 1,178,730
Exercise of ConversionRights
2013-08-06 85,587 42,794 1,180,075
End of Previous Period 2013-12-31 14,395,378 7,197,689 133,096,125
Current Period
Current Period 2014-01-01 14,395,378 7,197,689 133,096,125Use of Preemptive Rights 2014-12-23 4,494,382 2,247,191 40,111,848
End of Current Period 2014-12-31 18,889,760 9,444,880 173,207,973
20. Other capital
(1) The details of other capital before the end of current period and the end of last period areas follows.
(Unit: KRW 000’)
Category Current period Last period
Treasury Stock (*) (13,670) (13,670)
Gain on Disposal of Treasury Stock 3,955,386 3,955,386
Stock Options 1,972,044 1,867,410
Equity Method Investments 426,554 426,554
Available-for Sale Securities Valuation Gains (Losses)
(37,224) (37,224)
Warrants Consideration 1,538,643 4,615,928
Conversion Rights 747,323 -
Sum 8,589,056 10,814,384
(*)Treasury Stock is obtained in the form of sporadic shares in merger in August 5, 2009.
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296
(2)주식기준보상제도
1) 주식선택권의 부여
당사는 설립ㆍ경영ㆍ해외영업 또는 기술혁신 등에 기여하였거나 기여할 수 있는 임직원에게
주주총회 특별결의 또는 이사회 결의에 의하여 주식선택권을 부여하였으며부여된 주식선택
권의 내역은 다음과 같습니다.
구 분 1차(*) 3차 4차 5차 6차 7차
부여일 2008년 3월 25일 2010년 03월 22일 2011년 03월 2012년 03월 2013년 03월 2014년 3월 28일
결제방식 주식결제형 주식결제형 신주발행 신주발행 신주발행 신주발행
행사가능기간 2010년 3월
25일~2015년 3월
24일
2012년 3월
22일~2020년 3월
21일
2013년 3월
25일~2023년 3월
24일
2014년 3월
22일~2024년 3월
21일
2015년 3월
25일~2025년 3월
24일
2016년 3월
28일~2026년 3월
27일
행사가격 5,671원 11,185원 16,933원 19,139원 17,350원 11,437원
행사가능조건 부여일 이후 2년 이상 재직
(*) 2009년 합병시 피합병법인인 한서제약(주)이 직원에게 부여했던 주식선택권을 조건 변
경없이 승계 하였습니다.
2) 권리부여일 이후 주식선택권의 행사가능수량 및 가중평균행사가격의 변동내역은 다음과
같습니다.
(단위 : 주, 원)
구 분 행사가능수량 가중평균
행사가격 1차 3차 4차 5차 6차 7차 합계
기초 3,034 1,800 304,000 28,500 23,500 - 360,834 17,011
부여 - - - - - 17,000 17,000 11,437
취소 /소멸 - - - (2,500) (6,000) (7,000) (15,500) 14,968
행사 - - - - - - - -
기말 3,034 1,800 304,000 26,000 17,500 10,000 362,334 16,837
3) 주식선택권의 공정가치 산정에 사용한 방법과 가정은 다음과 같습니다.
구 분 1차 3차 4차 5차 6차 7차
산정방법 공정가액접근법
(옵션가격결정모형 중 Black Scholes Model)
권리부여일의 주가 12,100원 11,400원 17,000원 18,400원 16,100원 11,100원
행사가격 5,671원 11,185원 16,933원 19,139원 17,350원 11,437원
무위험이자율 2.38% 3.23% 3.57% 3.59% 2.58% 2.76%
기대행사기간 0.64년 2년 2년 2년 2년 2년
예상주가변동성 58.50% 45.77% 52.98% 52.69% 63.38% 81.87%
기대배당수익율 - - - - - -
공정가치 6,590원 3,259원 5,428원 5,559원 5,447원 4,937원
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(2) Share-based compensation.
1) Share-based payment.
The company will use the special vote of the shareholders' meeting or Council Resolution togive share-based payment to staff contributing to the foundation,domestic or overseas
operation, and technological innovation of the company。
Category 1st (*) 3rd 4th 5th 6th 7th
Grant date March 25, 2008 March 22, 2010 March 25, 2011 March 22, 2012 March 25, 2013 March 28, 2014
PaymentMethods
Equity-Settled Equity-Settled Issue of NewShares
Issue of NewShares
Issue of NewShares
Issue of NewShares
Event PeriodMarch 25,2010~March 24, 2015
March 22, 2012 ~March 21,2012
March 25,2013 ~March 24,2023 March 22, 2014 ~
March 21, 2024
March 25, 2015 ~March 24, 2025
March 28, 2016 ~March 27, 2026
Exercise Price KRW 5,671 KRW 11,185 KRW 16,933 KRW 19,139 KRW 17,350 KRW 11,437
Event Possible
Conditions 2 years after grant date
(*)In the merger in 2009, the conditions of stock options the incorporated company once paid to
employees did not change, the staff could inherit directly.
2) After the rights conferred day, the change details of the amount of exercisable stock
options and weighted pre-buy price are as follows.
(Unit: shares,KRW 000’)
CategoryQuantity Weighted
AverageExercisePrice
First Third Fourth Fifth Sixth Seventh Total
Base Value3,034 1,800 304,000 28,500 23,500 - 360,834 17,011
Grant - - - - - 17,000 17,000 11,437
Cancellation /Extinction - - - (2,500) (6,000) (7,000) (15,500) 14,968
Exercise - - - - - - - -
Ending Balance 3,034 1,800 304,000 26,000 17,500 10,000 362,334 16,837
3) The way and hypothesis of calculating fair value of stock options are as follows
Category First hird Fourth Fifth Sixth Seventh
Calculation Method
The Fair Value Approach
(Black Scholes Model of option pricing model )
Share Price onEntitlement Day
KRW 12,100 KRW 11,400 KRW 17,000 KRW 18,400 KRW 16,100 KRW 11,100
Exercise Price KRW 5,671 KRW 11,185 KRW 16,933 KRW 19,139 KRW 17,350 KRW 11,437
Risk-Free InterestRate
2.38% 3.23% 3.57% 3.59% 2.58% 2.76%
Expected ExercisePeriod
0.64years 2 years 2 years 2 years 2 years 2 years
Expected Volatility 58.50% 45.77% 52.98% 52.69% 63.38% 81.87%
Expected Dividend Yield
- - - - - -
Fair Value KRW 6,590 KRW 3,259 KRW 5,428 KRW 5,559 KRW 5,447 KRW 4,937
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298
4) 주식선택권 부여와 관련하여 비용 등으로 인식하는 보상원가의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
구 분 판매관리비 제조원가 건설중인자산 개발비 합계
승계한 주식선택권 350,175 38,353 - - 388,528
전기까지 인식한 보상원가 2,016,235 442,425 483,814 104,627 3,047,101
당기에 인식한 보상원가 37,541 19,960 21,799 25,333 104,633
당기이후 인식할 보상원가 13,578 22,981 1,895 3,162 41,616
총보상원가 2,417,529 523,719 507,508 133,122 3,581,878
21. 이익잉여금
(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
법정적립금 80,155 80,155
미처분이익잉여금 22,496,883 16,227,135
합 계 22,577,038 16,307,290
(2) 법정적립금
당사는 상법에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의
10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정하고 있습니다. 동 이익준비금은 현금으로 배당
할 수 없으며, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습
니다.
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4) The details of compensation costs recognized as expenses which are related to stock-based compensation are as follows.
(Unit: KRW 000’)
CategorySelling and
AdministrativeExpenses
ManufacturingCosts
Constructionin Process
R&D Costs Total
Succession of Stock Options 350,175 38,353 - - 388,528
Recognized CompensationCosts
2,016,235 442,425 483,814 104,627 3,047,101
Compensation Costs 37,541 19,960 21,799 25,333 104,633
Compensation Cost to Be
Recognized13,578 22,981 1,895 3,162 41,616
Total Compensation Cost 2,417,529 523,719 507,508 133,122 3,581,878
21. Retained earnings.
(1) The details of retained earnings before the end of current period and the end of last periodare as follows.
(Unit: KRW 000’)
CategoryThe End of Current
PeriodThe End of Last
Period
Legal Reserve 80,155 80,155
Retained Earnings 22,496,883 16,227,135
Sum 22,577,038 16,307,290
(2)Legal reserves.
In accordance with the provisions of the Commercial Law, the company must withdraw any legal surplus which
equals 10% of annual profit before the legal surplus, up to 50% of the paid–up capital. The Legal Surplus
reserve cannot be distributed by cash, but can offset losses or transfer to capital based on resolutions of
shareholders’ meetings.
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300
(3)이익잉여금처분계산서
(단위 : 천원)
과 목 당기 전기
처분예정일 : 2015년 3월 26일 처분확정일 : 2014년 3월 24일 I. 미처분이익잉여금 22,496,883 16,227,135
전기이월미처분이익잉여금 16,227,135 13,584,506
당기순이익 6,269,748 2,642,629
II.이익잉여금처분액 (472,216) -
배당금 (472,216) -
주식배당
(주당배당금(률) 당기: 25원(5%)
전기: -원(-%))(472,216) -
III. 차기이월미처분이익잉여금 22,024,667 16,227,135
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(3) Statement of profit distribution
(Unit:KRW
000')
Category
Current Period Last Period
Disposal Date: March 26, 2015 Scheduling Verifications Disposal:March 24, 2014
I. Retained earnings beforeappropriation
22,496,883 16,227,135
Retained earnings carried over fromprior period
16,227,135 13,584,506
Net Income 6,269,748 2,642,629
II. Appropriated retained earnings (472,216) -
Dividends (472,216) -
Category
(Dividend per share (rate))
Current period: KRW 25 (5%)
Last period: -KRW (- %)
(472,216) -
III.
Retained earnings at the end of theperiod
22,024,667 16,227,135
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22. 판매비와 관리비
당기 및 전기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
급여 8,385,018 8,029,918
퇴직급여 892,436 734,164
복리후생비 1,669,630 1,538,498
차량유지비 60,736 28,884
접대비 767,870 641,456
소모품비 57,857 59,446
통신비 108,761 124,039
세금과공과 748,510 714,062
여비교통비 1,232,330 1,346,041
수도광열비 5,598 5,257
도서인쇄비 59,785 86,237
운반비 275,286 86,250
광고선전비 8,232,342 1,222,789
지급수수료 1,487,586 701,485
임차료 858,919 852,074
수선비 3,709 3,103
보험료 34,041 29,062
전력비 7,537 19,160
견본비 89,584 23,731
감가상각비 169,065 165,931
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22. Sales expense and management costs.
The details of sales expense and management costs before the end of the current period andthe end of the last period are as follows.
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Salary 8,385,018 8,029,918Retirement Benefits 892,436 734,164
Employee Benefits 1,669,630 1,538,498
Vehicle Maintenance 60,736 28,884
Entertainment 767,870 641,456
Consumables 57,857 59,446
Communication Costs 108,761 124,039
Tax and Dues 748,510 714,062
Travel Transportation 1,232,330 1,346,041
Water Utilities 5,598 5,257
Book Printing 59,785 86,237
Transportation Costs 275,286 86,250
Advertising Expenses 8,232,342 1,222,789
Fees 1,487,586 701,485
Rent 858,919 852,074
Repairs 3,709 3,103
Premium 34,041 29,062
Power Ratio 7,537 19,160Samples Expense 89,584 23,731
Depreciation 169,065 165,931
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대손상각비 725,354 1,518,951
수출비용 196,573 176,646
판매수수료 6,401,415 6,515,965
교육훈련비 48,176 160,662
무형고정자산상각 192,093 172,733
회의비 177,777 381,005
건물관리비 269,997 272,779
기타 82,722 189,211
합 계 33,240,707 25,799,539
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Bad Debt Expenses 725,354 1,518,951
Export Costs 196,573 176,646
Sales Commission 6,401,415 6,515,965
Education Costs 48,176 160,662
Amortization of Intangible Fixed Assets
192,093 172,733
Conference Expenses 177,777 381,005
Building Expenses 269,997 272,779
Others 82,722 189,211
Sum 33,240,707 25,799,539
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23. 영업비용의 성격별 분류
당기 및 전기 중 발생한 비용(포괄손익계산서상 매출원가, 판매비와관리비 및 경상개발비를
합한 금액)의 성격별 분류 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
제품 및 반제품의 변동 1,247,558 1,444,616
원 /부재료 및 저장품 사용 4,425,752 4,027,893
상품의 변동 7,054,953 2,469,717
종업원급여(*1) 13,983,177 12,510,022
판매관련비용(*2) 8,410,456 8,513,646
광고선전비 8,232,342 1,222,789
외주가공비 6,533,945 3,845,114
지급수수료 1,722,461 914,346
지급임차료 930,596 903,115
세금과공과 994,855 875,266
감가상각비 및 무형자산상각비 1,014,058 882,259
경상개발비 788,367 1,441,930
기타비용 611,041 3,575,612
총 영업비용 55,949,561 42,626,325
(*1) 종업원 급여의 세부내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
급여 10,986,409 9,746,114
퇴직급여 1,066,272 877,305
복리후생비 1,872,994 1,715,314
주식보상원가 57,502 171,289
합 계 13,983,177 12,510,022
(*2) 판매관련비용은 여비교통비,접대비 및 판매수수료로 구성되어 있습니다.
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23. Operating expenses classified by nature.
The details of operating expenses (the sum of sales expense, management costs and ordinarydevelopment expenses in the Comprehensive Income Statement) classified by nature beforethe end of current period and the end of last period are as follows.
(Unit: KRW 000')
Category Current Period Last Period
Semi-finished products and Changes 1,247,558 1,444,616
Raw materials 4,425,752 4,027,893
Fluctuations in Commodity 7,054,953 2,469,717
Employee Benefits (*1) 13,983,177 12,510,022
Sales-related Costs (*2) 8,410,456 8,513,646
Advertising Expenses 8,232,342 1,222,789
Outsourced Processing Costs 6,533,945 3,845,114
Fees 1,722,461 914,346Rent Payments 930,596 903,115
Tax and Dues 994,855 875,266
Depreciation and Amortization 1,014,058 882,259
Research and Development 788,367 1,441,930
Other Costs 611,041 3,575,612
Total Operating Expenses 55,949,561 42,626,325
(*1) The details of employees’ wages are as follows.
(Unit: KRW 000')
Category Current Period Last Period
Salary 10,986,409 9,746,114
Retirement Benefits 1,066,272 877,305
Employee Benefits 1,872,994 1,715,314
Stock-based Compensation Costs 57,502 171,289
Sum 13,983,177 12,510,022
(*2) Sales-related costs, including travel expenses, entertainment expenses, and sales charges.
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24. 금융수익 및 금융비용
(1) 당기 및 전기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
이자수익 389,941 355,419
외화환산이익 20,198 2,195
단기금융상품처분이익 - 5,735
매도가능증권처분이익 - 824,159
매도가능증권손상차손환입 372,872 -
합 계 783,011 1,187,508
(2) 당기 및 전기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
이자비용 3,075,760 1,443,520
외환차손 - 2,314
외화환산손실 79,462 3,339
단기매매증권처분손실 - 3,459,815
매도가능증권처분손실 500,000 -
합 계 3,655,222 4,908,988
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24. Finance income and finance costs
(1) The details of finance income during the current period and the last period are as follows.
(Unit: KRW 000')
Category Current Period Last Period
Interest Income 389,941 355,419
Foreign Currency TranslationGains
20,198 2,195
Gain on Disposal of Short-termFinancial Instruments
- 5,735
Gain on Disposal of Available-for-sale Securities
- 824,159
Reversal of Impairment Losseson Available-for-sale securities
372,872 -
Sum 783,011 1,187,508
(2) The details of finance expenses during the current period and the last period are as follows.
(Unit: KRW 000')
Category Current Period Last Period
Interest Expense 3,075,760 1,443,520
Loss On Foreign CurrencyTransactions
- 2,314
Foreign Currency Translation
Loss
79,462 3,339
Loss On Disposal Of TradingSecurities
- 3,459,815
Loss On Disposal Of Available-For-Sale Securities
500,000 -
Sum 3,655,222 4,908,988
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25. 기타수익 및 기타비용
(1) 당기 및 전기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
수입임대료 256,449 260,421
외환차익 126,478 108,571
외화환산이익 109,230 154,157
유형자산처분이익 1,050 4,953
잡이익 26,910 43,746
합 계 520,117 571,848
(2) 당기 및 전기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
외환차손 48,445 30,681
외화환산손실 - 21,216
기타대손상각비 45,122 -
유형자산처분손실 - 147,230
무형자산손상차손 - 274,234
재고자산처분손실 - 3,740
재고자산폐기손실 - 224,729
기부금 17,400 49,900
잡손실 2,818 2,734
합 계 113,785 754,464
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25. Other income and other expenses.
(1) Other income details of the current and the previous periods are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category Current Period Last Period
Rental Income 256,449 260,421
Currency Arbitrage 126,478 108,571
Foreign CurrencyTranslation Gains
109,230 154,157
Gain On Disposal Of Tangible Assets
1,050 4,953
Job Gains 26,910 43,746
Sum 520,117 571,848
(2) Details of other expenses in the current and the previous periods are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category Current Period Last Period
Loss On ForeignCurrenc Transactions
48,445 30,681
Foreign Currency TranslationLoss
- 21,216
Other Bad Debt Expenses 45,122 -
Loss On Disposal Of Tangible Assets
- 147,230
Impairment Of Intangible Assets - 274,234
Loss On Disposal Of Inventories - 3,740
Loss On Disposal Of Inventory - 224,729
Donations 17,400 49,900
Other Losses 2,818 2,734
Sum 113,785 754,464
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26. 법인세비용
(1) 당기 및 전기의 법인세비용의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
법인세부담액 1,033,128 637,619
일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 (2,062,340) 1,574,508
자본에 직접 반영된 법인세비용 657,169 (1,301,929)
법인세추납액 395,209 -
법인세비용 23,166 910,198
(2) 당기 및 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세비용의 내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구분 당기 전기
신주인수권대가 (867,952) 1,301,929
전환권대가 210,783 -
합 계 (657,169) 1,301,929
(3) 당기 및 전기 중 법인세비용차감전순손익과 법인세비용간의 관계는 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구분 당기 전기
법인세비용차감전순이익 6,292,914 3,552,827
적용세율에 따른 법인세 1,384,441 781,622
조정사항
비공제비용(비과세수익) 53,384 1,498,277
세액공제 및 세액감면 (1,227,328) (1,292,306)
법인세추납액 395,209 -
기타(세율차이 등) (582,540) (77,395)
법인세비용 23,166 910,198
유효세율 0.37% 25.62%
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26. Income tax expense
(1) Details of income tax expense for current and previous terms are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category Current Period Last Period
Income tax 1,033,128 637,619Movements in deferred taxes due totemporary differences
(2,062,340) 1,574,508
Income tax expense reflected directly inequity
657,169 (1,301,929)
Corporate tax 395,209 -
Income tax expense 23,166 910,198
(2) The details of income tax expense reflected in the capital during the current period and the lastperiod are as follows.
(Unit: KRW 000J)
Category Current Period Last Period
Warrants consideration (867,952) 1,301,929
Conversion Right Price 210,783 -
Sum (657,169) 1,301,929
(3) The relationship between income before income tax during the year and electricity costsor loss and income tax expense are as follows.
(Unit: KRW 000J)
Category Current Period Last Period
Income before income taxes 6,292,914 3,552,827
In accordance with the applicable tax rate 1,384,441 781,622
Adjustments
Unauthorized expenses (nontaxable income) 53,384 1,498,277
Tax credits and tax reduction (1,227,328) (1,292,306)
Corporate tax 395,209 -
Others (rate difference, etc.) (582,540) (77,395)
Income tax expense 23,166 910,198
The effective tax rate 0.37% 25.62%
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(4)당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)의 원천 및 변동내역은 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 : 천원)
구 분 기초잔액 기초 차이 조정 손익 반영 자본 반영 기말잔액
일시적 차이
반품충당금 693,793 - 4,287 - 698,080
대손충당금 7,394,559 - 451,420 - 7,845,979
지분법투자주식 손상차손 - 642,660 - - 642,660
지분법평가손실 1,500,000 2,370,650 (1,490,924) - 2,379,726
미지급비용 348,776 - 176,132 - 524,908
퇴직급여충당부채 53,878 - 15,061 - 68,939
재고자산평가손실 70,092 - (16,244) - 53,848
국고보조금 1,711 - (1,711) - -
국고보조금일시상각 (1,711) - 1,711 - -
부도어음 4 - 5 - 9
매도가능증권손상차손 4,114,241 - (372,872) - 3,741,369
매도가능증권평가손실 47,723 - - - 47,723
무형자산손상차손 274,234 (1) - - 274,233
상환할증금 14,741,554 - (9,827,703) - 4,913,851
사채상환할증금 3,831,647 - (1,374,722) - 2,456,925
미수수익 (108,135) - (321,083) - (429,218)
지분법자본변동 - (426,554) - - (426,554)
주식보상원가 (575,879) - (46,239) - (622,118)
압축기장충당금-토지 (222,973) - - - (222,973)
일시상각충당금 (84,025) - 84,025 - -
신주인수권조정 (20,544,651) - 14,871,694 - (5,672,957)
신주인수권대가 (5,917,857) - - 5,917,857 -
전환권조정 (1,458,068) - (1,553,266) - (3,011,334)
일시적 차이 합계 4,158,913 2,586,755 599,571 5,917,857 13,263,096
미사용 이월세액공제 2,412,874 - 59,421 - 2,472,295
이연법인세자산 /부채 3,327,835 569,086 191,327 1,301,928 5,390,176
당사는 차기 이후 예상과세소득이 각 회계기간에 소멸되는 차감할 일시적차이를 초과하여
이연법인세자산의 실현가능성이 있는 것으로 판단하고 있습니다. 다만, 종속기업투자자산 중 처분에 의한 실현가능성이 확실하지 아니한 경우 등에 대하여 법인세효과를 인식하지 아니
하였습니다.
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317
(4) The source and change details of deferred tax assets (liabilities) during the current period and thelast period are as follows.
<The current period>
(Unit: KRW 000’)
Category Balance atbeginning of year
Adjustmentbased on
differences
Losses Capital Balance atend of year
Temporary Differences
Return Reserves 693,793 - 4,287 - 698,080
Allowance For Doubtful Accounts
7,394,559 - 451,420 - 7,845,979
Investment SecuritiesImpairment On EquityMethod
- 642,660 - - 642,660
Loss On Valuation Of EquityMethod
1,500,000 2,370,650 (1,490,924) - 2,379,726
Accrued Expenses 348,776 - 176,132 - 524,908
Retirement Benefit Liabilities 53,878 - 15,061 - 68,939
Losses On Valuation 70,092 - (16,244) - 53,848
Government Grants 1,711 - (1,711) - -
Government SubsidiesTemporarily Amortization
(1,711) - 1,711 - -
Dishonored Bill 4 - 5 - 9
Impairment Losses On Available-For-Sale Securities
4,114,241 - (372,872) - 3,741,369
Loss On Valuation Of Available-For-Sale Securities
47,723 - - - 47,723
Impairment Of Intangible Assets
274,234 (1) - - 274,233
Repayment Premiums 14,741,554 - (9,827,703) - 4,913,851
Bond Repayment Premium 3,831,647 - (1,374,722) - 2,456,925
Accrued Income (108,135) - (321,083) - (429,218)
Equity Method Investments - (426,554) - - (426,554)
Stock-Based CompensationCosts
(575,879) - (46,239) - (622,118)
Impairment Of Land (222,973) - - - (222,973)
Temporary Depreciation Allowance
(84,025) - 84,025 - -
Adjustment Of Warrants (20,544,651) - 14,871,694 - (5,672,957)
Warrants Consideration (5,917,857) - - 5,917,857 -
Adjust Conversion Rights (1,458,068) - (1,553,266) - (3,011,334)
The Total TemporaryDifferences
4,158,913 2,586,755 599,571 5,917,857 13,263,096
The Unused RentalDeduction Carried Forward
2,412,874 - 59,421 - 2,472,295
Deferred Tax Assets /Liabilities
3,327,835 569,086 191,327 1,301,928 5,390,176
After consideration, the company forecasts that it is able to obtain enough income to deduct deferred tax assets
from the next year. However, if there is not enough income according to the status of investment assetssubsidiary companies, the company cannot recognize deferred tax assets.
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<전기말>
(단위 : 천원)
구 분 기초잔액 기초 차이 조정 손익 반영 자본 반영 기말잔액
일시적 차이
미수수익 (78,125) - (30,010) - (108,135)
반품충당금 651,451 - 42,342 - 693,793대손충당금 6,030,998 68,086 1,295,475 - 7,394,559
단기매매증권평가이익 (391,570) - 391,570 - -
지분법평가손실 1,500,000 - - - 1,500,000
미지급비용 313,297 - 35,479 - 348,776
퇴직급여충당부채 250,023 - (196,145) - 53,878
재고자산평가손실 161,979 - (91,887) - 70,092
국고보조금 120,431 - (118,720) - 1,711
국고보조금일시상각 (4,645) - 2,933 - (1,711)
부도어음 4 - - - 4
사채상환할증금 5,108,863 - (1,277,216) - 3,831,647
전환권조정 (3,043,435) - 1,585,367 - (1,458,068)
주식보상원가 (398,178) (81,729) (95,972) - (575,879)
압축기장충당금-토지 (222,973) - - - (222,973)
일시상각충당금 (228,070) - 144,045 - (84,025)
매도가능증권손상차손 4,819,025 - (704,784) - 4,114,241
매도가능증권평가손실 47,723 - - - 47,723
무형자산손상차손 - - 274,234 - 274,234
신주인수권조정 - - (20,544,651) - (20,544,651)
상환할증금 - - 14,741,554 - 14,741,554
신주인수권대가 - - - (5,917,857) (5,917,857)
일시적 차이 합계 14,636,798 (13,643) (4,546,386) (5,917,857) 4,158,913
미사용 이월세액공제 1,682,247 85,742 644,885 - 2,412,874
이연법인세자산 /부채 4,902,343 82,741 (355,320) (1,301,929) 3,327,835
(5) 당기 및 전기 중 이연법인세자산(부채)로 인식되지 않은 일시적차이는 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
종속기업 1,490,924 2,586,757
영업권 (27,601,453) (27,601,453)
합계 (26,110,529) (25,014,696)
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<The last period>
(Unit: KRW 000’)
Category Balance AtBeginning Of Year
AdjustmentBased OnDifference
Losses Capital Balance AtEnd Of Year
Temporary Differences
Accrued Income (78,125) - (30,010) - (108,135)
Return Reserves 651,451 - 42,342 - 693,793
Allowance For Doubtful Accounts
6,030,998 68,086 1,295,475 - 7,394,559
Trading Securities Gains (391,570) - 391,570 - -
Equity Method Loss 1,500,000 - - - 1,500,000
Accrued Expenses 313,297 - 35,479 - 348,776
Retirement Benefit Liabilities 250,023 - (196,145) - 53,878
Loss On Valuation 161,979 - (91,887) - 70,092
Government Grants 120,431 - (118,720) - 1,711
Government Subsidies
Temporarily
(4,645) - 2,933 - (1,711)
Dishonored Bill 4 - - - 4
Bond Repayment Premium 5,108,863 - (1,277,216) - 3,831,647
Adjust Conversion Rights (3,043,435) - 1,585,367 - (1,458,068)
Stock-Based CompensationCosts
(398,178) (81,729) (95,972) - (575,879)
Impairment Of Land (222,973) - - - (222,973)
Temporary Depreciation Allowance
(228,070) - 144,045 - (84,025)
Impairment Losses On Available-For-Sale Securities
4,819,025 - (704,784) - 4,114,241
Loss On Valuation Of
Available-For-Sale Securities
47,723 - - - 47,723
Impairment Of Intangible Assets
- - 274,234 - 274,234
Adjustment Of Warrants - - (20,544,651) - (20,544,651)
Repayment Premiums - - 14,741,554 - 14,741,554
Warrants Consideration - - - (5,917,857) (5,917,857)
The Total TemporaryDifferences
14,636,798 (13,643) (4,546,386) (5,917,857) 4,158,913
The Unused RentalDeduction Carried Forward 1,682,247 85,742 644,885 - 2,412,874
Deferred Tax Assets /Liabilities
4,902,343 82,741 (355,320) (1,301,929) 3,327,835
(5) Temporary differences that cannot be recognized as deferred tax assets (liabilities) in the currentperiod and the last period are as follows.
(Unit: KRW 000’)
Category The end of current period The end of last period
Subsidiaries 1,490,924 2,586,757
Goodwill (27,601,453) (27,601,453)
Sum (26,110,529) (25,014,696)
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320
27. 주당이익
(1) 당기 및 전기의 기본주당순이익은 다음과 같습니다.
(단위 :원,주)
구 분 당기 전기 보통주당기순이익 (1) 6,269,748,108 2,642,628,514
가중평균유통보통주식수 (2) (*) 14,505,067 14,250,977
기본주당순이익 (1 ÷ 2) 432 185
(*) 가중평균유통보통주식수의 계산
(단위 :주)
구 분 당기 전기
가중평균 발행주식 수 (1) 14,395,378 14,252,108
가중평균 자기주식 수 (2) (1,131) (1,131)
신주발행 주식 수 (3) 110,820 -
가중평균유통보통주식수 (1 + 2 + 3) 14,505,067 14,250,977
(2) 보통주 청구가능증권
당기말과 전기말 현재 보통주 청구가능증권의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :주)
구 분 당기 전기
신주인수권 2,247,191 5,633,802
전환권 802,568 10,096
주식선택권 1,436 2,139
합 계 3,051,195 5,646,037
당기 중 신주인수권과 주식선택권에 대해서는 희석효과가 발생하지 아니하므로 희석주당이
익 산정을 위한 가중평균유통주식수에 산입하지 아니하였습니다.
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27. Earnings per share
(1)The basic earnings per share for the current and the last accounting period are as follows.
(Unit: KRW, share)
Category Current Period Last Period
Net income shares (1) 6,269,748,108 2,642,628,514
The weighted average number ofcommon shares outstanding (2) (*)
14,505,067 14,250,977
Basic earnings per share (1 ÷ 2) 432 185
(*)Weighted average number of outstanding common share.
(Unit: shares)
Category Current period Last period
The weighted average number of tradingshares (1)
14,395,378 14,252,108
Weighted average number of treasuryshares(2)
(1,131) (1,131)
Rights issue of shares (3) 110,820 -
The weighted average number of commontrading shares (1 + 2 + 3)
14,505,067 14,250,977
(2) Dilutive Potential Common stockUntil the end of the current and the last accounting period, the details of dilutive potential commonstock are as follows.
(Unit: shares)Category Current period Last period
Warrants 2,247,191 5,633,802
Conversion Right 802,568 10,096
Stock Options 1,436 2,139
Sum 3,051,195 5,646,037
Preemptive right and stock options did not cause a dilutive effect during the current accounting period.Therefore they are not taken into account in the weighted average number of issued common shares
when calculating the diluted earnings per share.
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322
(3)희석주당이익
당기 및 전기의 희석주당이익의 계산 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :원)
구 분 당기 전기
조정 후 당기순이익 6,269,748,108 2,890,611,334
가중평균유통주식수(희석)(*) 15,307,635 19,886,918
희석주당이익 410 145
(*) 가중평균유통보통주식수(희석)의 계산
(단위 :주)
구 분 당기 전기
가중평균유통보통주식 수 (1) 14,505,067 14,250,977
신주인수권 (2) - 5,633,802
전환권 (3) 802,568 -
주식선택권 (4) - 2,139
가중평균유통보통주식수 (1 + 2 + 3 + 4) 15,307,635 19,886,918
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(3) Diluted earnings per shareThe details of diluted earnings per share during the current and the last accounting period are as follows.
(Unit: shares)
Category Current period Last period
Net income after adjustments 6,269,748,108 2,890,611,334
Weighted average number oftrading shares (diluted)*
15,307,635 19,886,918
Diluted earnings per share 410 145
(*) The weighted average number of common trading shares (diluted)
(Unit: shares)
Category Current period Last period
The weighted average number of Common
stocks distribution (1) 14,505,067 14,250,977
Warrants (2) - 5,633,802
Conversion rights (3) 802,568 -
Stock options (4) - 2,139
The weighted average number of commonshares outstanding (1 + 2 + 3 + 4)
15,307,635 19,886,918
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28. 현금흐름표
당기 및 전기의 영업에서 창출된 현금흐름의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
1.당기순이익 6,269,748 2,642,629
2.조정항목
퇴직급여 1,110,172 915,877
주식보상원가 57,502 172,830
단기매매금융자산처분손실 - 3,459,815
매도가능금융자산처분손실 500,000 -
감가상각비 821,597 709,379
대손상각비 725,354 1,518,951
무형자산상각비 192,461 172,880
기타의대손상각비 45,121 -
외화환산손익 (49,966) 22,360
매도가능증권손상차손환입 (372,872) -
단기금융상품처분이익 - (5,735)
기타의대손충당금환입 - (154,157)
유형자산처분이익 (1,050) (4,953)
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28. Statement of Cash Flow.
The details of the cash flow statement during the current and the last accounting period are asfollows.
(Unit: KRW000’)
Accounting subject Current Last Current
1. Net Income 6,269,748 2,642,6
2. Adjustment Items
Retirement Benefits 1,110,172 915,877
Stock-based compensation costs 57,502 172,830Loss on disposal of financial assets held for trading
-3,459,8
15Loss on disposal of available-for-sale financialassets trading 500,000 -
Depreciation expense 821,597 709,379
Bad debt expenses 725,354 1,518,9 Amortization 192,461 172,880
Other bad debt expenses 45,121 -
Foreign currency translation (49,966) 22,360
Reversal of impairment losses on available-for-
sale securities(372,872) -
Gain on disposal of short-term financial instruments - (5,735)
Reversal of allowance for doubtful accounts ofother
-(154,15
7)
Gain on disposal of tangible assets (1,050) (4,953)
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유형자산처분손실 - 147,230
무형자산손상차손 - 274,234
매도가능금융자산처분이익 - (824,159)
잡손익 - 19
이자수익 (389,941) (355,419)
이자비용 3,075,760 1,443,520
법인세비용 23,166 910,199
소 계 5,737,304 8,310,984
3.영업활동으로 인한 자산·부채의변동
매출채권의 감소(증가) (5,305,237) (6,339,776)
부도어음의 감소(증감) - (95,410)
미수금 감소(증가) (20,631) 26,211
선급금의 감소(증가) (1,838,436) (541,694)
선급비용의 감소(증가) 119,237 (176,954)
재고자산의 감소(증가) 4,203,787 4,334,664
장기선급금의 증가(감소) 5,000,000 -
매입채무의 증가(감소) (22,066) (60,782,160)
미지급금의 증가(감소) 5,746,131 (17,205,767)
부가세대급금의 감소(증가) 244,504 5,124,765
예수금의 증가(감소) (571) (20,380)
미지급비용의 증가(감소) - 35,479
선수금의 증가(감소) (13,537) (37,680)
퇴직연금의 납입 (1,564,442) (1,568,568)
반품충당부채 증가(감소) 4,287 42,342
소 계 6,553,026 (77,204,928)
4.합계(1+2+3) 18,560,078 (66,251,315)
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Loss on disposal of tangible assets - 147,230
Impairment of intangible assets - 274,234
Gain on disposal of available-for-sale financialassets - (824,159)
Miscellaneous profit - 19
Interest income (389,941) (355,419)
Interest expense 3,075,760 1,443,520
Income tax expense 23,166 910,199
Sub-total 5,737,304 8,310,984
3. Changes in assets and liabilities in operating activities
Decrease in trade receivables (Increase) (5,305,237) (6,339,77
Reduction of the bankruptcy bill (increase ordecrease)
- (95,410)
Accounts receivable decrease (increase) (20,631) 26,211
Decrease in prepayments (Increase) (1,838,436) (541,69
Decrease in prepaid expenses (increased) 119,237 (176,95
Decrease in inventories (Increase) 4,203,787 4,334,6
Long-term prepayments increased (decreased) 5,000,000 -
Increase in trade payables (Decrease) (22,066) (60,782,16
Increase in accounts payable (Decrease) 5,746,131 (17,205,76
Decrease of value added of tax refundables 244,5045,124,7
65Deposits increased (decreased) (571) (20,380) An increase in accrued expenses (Decrease) - 35,479Increase in advance payments (decrease) 13 537 37 680Pension payments (1,564,442) (1,568,56
Return liabilities increase (decrease) 4,287 42,342
Sub-total 6,553,026 (77,204,92
4. The sum (1 + 2 + 3) 18,560,078 (66,251,31
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(2) 비현금거래
당기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
거 래 내 용 금 액
건설중인자산으로 인식한 이자비용 8,891,782
개발비로 인식한 이자비용 1,237,009
유형자산 취득 관련 미지급금의 변동 16,465,081
29. 특수관계자거래
(1) 당기말 현재 당사의 지배 및 종속기업 내역은 다음과 같습니다.
관 계 회사명
지배기업 (주)셀트리온 종속기업 (주)셀트리온화학연구소, Celltrion Pharma USA, Inc
(2) 당기와 전기 중 당사와 특수관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
특수관계
구분 특수관계자
당기 전기
수익 비용 수익 비용
임대료수익 매출 이자비용 지급수수료 등 임대료수익 이자비용 지급수수료 등
지배기업 (주)셀트리온 171,241 867 7,978,280 - 173,614 2,441,001 -
종속회사
(주)셀트리온
화학연구소 - - - - - - 199,720
기타
(주)셀트리온
헬스케어 85,208 - - - 86,807 - -
(주)한스킨 - - - 909 - - -
(주)드림이앤엠 - - - 36,100 - - -
합 계 256,449 867 7,978,280 37,009 260,421 2,441,001 199,720
(주)셀트리온화학연구소와 당사는 위탁 연구용역 계약에 따라, (주)셀트리온화학연구소는 위
탁 연구를 수행하며 당사가 지급한 위탁연구비는 당사의 개발비로 인식하고 있습니다. 당기 및 전기 중 이러한 거래에 따라 인식한 개발비는 각각 6,187백만원과 1,923백만원입니다.
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329
(2) Non-cash transaction
The details of important non-cash inflow and outflow are as follows.
(Unit: KRW000’)
Trading Content Amount
Capitalization of interest costs in assets underconstruction
8,891,782
Tangible assets acquisition-related payableschanges
16,465,081
29. Related party transaction
(1) Until the end of the current accounting period, the details of the Company’s subsidiary companies are as
follows.
Relation Company
Name
Parent Company Celltrion
Subsidiaries Celltrion Chemical Laboratory, Celltrion Pharm USA, Inc
(2) During the current and the last accounting period, the details of translations between the related parties areas follows:
(Unit: KRW 000’)
Special
Relationshi
p Category
RelatedParty
Current period Last period
Profit Expense Profit Expense
RentIncome
sales Interestexpense
Commissions, etc.
RentIncome
Interestexpense
Commissions,etc.
ParentCompany
Celltrion171,241 867 7,978,280 - 173,614 2,441,001 -
Subsidiary
CelltrionChemicalLaboratory
- - - - - - 199,720
Others
CelltrionHealthcare 85,208 - - - 86,807 - -
Hanskin - - - 909 - - -
Dreamenm - - - 36,100 - - -
Sum 256,449 867 7,978,280 37,009 260,421 2,441,001 199,720
(Note) According to the commissioned research services contract signed by the Company and the CelltrionChemical Laboratory, the commission fee is recognized as the R&D expenses. The recognized expenses for thecurrent and the last accounting period respectively are KRW 6,187 MN and KRW 1,923 MN.
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(3)당기말과 전기말 현재 당사와 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
특수관계구분 특수관계자 계정과목 당기말 전기말
채권 채무 채권 채무
지배기업 (주)셀트리온
미수금 14,804 - - -
미지급금 - 43,477 - -
미지급비용 - 1,956,066 - 1,978,406
유동성장기차입금 - 50,000,000 - -
장기차입금 - - - 50,000,000
신주인수권부사채 - 19,240,894 - 54,196,903
종속회사 (주)셀트리온
화학연구소 미지급금 - 2,998,952 - -
기타 (주)셀트리온헬
스케어
미수금 14,460,000 - - -
장기선급금 - - 19,460,000 -
합 계 14,474,804 74,239,389 19,460,000 106,175,309
(4) 당기 및 전기 중 특수관계자로부터 차입한 중요한 자금거래내용은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
특수관계구분 특수관계자 당기 전기
차입 상환 차입 상환
지배기업 (주)셀트리온 10,000,000 50,000,000 110,000,000 -
기타 (주)셀트리온홀딩스 - - 23,000,000 23,000,000
합 계 10,000,000 50,000,000 133,000,000 23,000,000
(5) 당기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받고 있는 지급보증의 내역은 다음과 같습니
다.
(단위 :천원)
제공자 보증 금액 보증처 보증 기간 보증 내역
대표이사 6,000,000 (주)우리은행 2012.3.20 ~ 2015.2.27 차입금 지급 보증
대표이사 20,000,000 한국산업은행 2014.4.18 ~ 2016.4.18 차입금 지급 보증
대표이사 10,000,000 한국산업은행 2014.4.18 ~ 2019.4.18 차입금 지급 보증
대표이사 1,200,000 (주)국민은행 2014.6.9 ~ 2015.6.9 차입금 지급 보증
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(3) Until the end of the current and the last accounting period, the details of payables and receivables betweenthe reporting company and its related parties are as follows.
(Unit:KRW 000’)
SpecialRelationship
Category Related party Accounts
Current Period Last Period
Receiveables
Payables Receiveables Payables
ParentCompany Celltrion
Accounts Receivable 14,80
- - -
Accounts Payable - 43,477 - -
Accrued Expenses - 1,956,066 - 1,978,406
Portion Of Long-Term Debt
- 50,000,000 - -
Long-term Borrowing - - - 50,000,000
Bond with Warrants - 19,240,894 - 54,196,903
Subsidiary Celltrion
Chemical
Laboratory
Accounts Payable - 2,998,952 - -
OthersCelltrion
Healthcare
Accounts receivable 14,460,000 - - -
Long-termprepayments
- - 19,460,000 -
Sum 14,474,804 74,239,389 19,460,000 106,175,309
(4) During the current and the last accounting period, the amounts of important borrowings from the relatedparties are as follows.
(Unit:KRW 000’)
Specialrelationship
Category
Related party Current period Last period
Borrowing Repayment Borrowing Repayment
ParentCompany
Celltrion10,000,000 50,000,000 110,000,000 -
Others Celltrion Holdings - - 23,000,000 23,000,000
Sum 10,000,000 50,000,000 133,000,000 23,000,000
(5) Until the end of the current accounting period, the details of the guaranteed payment from the related partiesare as follows.
(Unit : KRW 000’)
Providers Price Guarantee Warranty processing Warranty Warranty details
*+,-+.+/01023+
42-+506- 6,000,000 Woori Bank 2012.3.20 ~ 2015.2.27 Debt Guarantees
*+,-+.+/01023+
42-+506- 20,000,000Korea DevelopmentBank 2014.4.18 ~ 2016.4.18 Debt Guarantees
*+,-+.+/01023+
42-+506- 10,000,000Korea DevelopmentBank 2014.4.18 ~ 2019.4.18 Debt Guarantees
*+,-+.+/01023+
42-+506- 1,200,000 National Bank 2014.6.9 ~ 2015.6.9 Debt Guarantees
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(6)당기말 현재 당사와 특수관계자와의 주요한 약정사항은 다음과 같습니다.
구 분 내 용
계약명 판매권부여기본계약 및 수정계약
계약상대방 (주)셀트리온헬스케어
계약체결일
최초계약일-2008년 10월 24일
1차수정계약일-2010년 5월 17일, 2차수정계약일-2010년 10월 5일,
3차전면개정계약일-2012년 12월 31일
계약기간 2009년 6월 30일부터 15년간, 만료 3개월전까지 일방 당사자의 서면에
의한 표시가 없는 한, 5년간씩 자동적으로 연장됨.
계약내용
바이오시밀러 제품, 치료용 항체를 포함한 각종 신약 등 (주)셀트리온이 현재
개발하고 있거나 개발할 제품과 관련하여 (주)셀트리온헬스케어가 보유하고
있는 (주)셀트리온의 특정제품에 대한 독점적인 판매 및 유통권한 중 특정제
품을 국내시장에 판매할 수 있는 권리를 (주)셀트리온제약에게 부여함.
판매권 부여대가 25,000백만원
판매권 부여대가
정산
선급금 25,000백만원은 (주)셀트리온의 9개 제품에 대한 선급금으로 각 제 품당 2,780백만원(단, CT-P06은 2,760백만원)이며, (주)셀트리온제약이 최
종소비자에게 실제로 지급받는 대금 중 (주)셀트리온헬스케어에게 지급하여
야 할 금액에서 우선 차감됨. 다만, 2014년까지 정산되지 않은 선급금은 기
출고된 여타 제품의 물품대금에서 우선차감하며 2014년 12월 31일까지
미정 산된 선급금 잔액 14,460백만원을 (주)셀트리온제약에 반환하기로
약정함에 따라 미수금으로 계정재분류 함.
담보제공 판매권 부여대가로 지급한 선급금이 제품대금 차감으로 정산 완료되기 전까
지 약정 담보자산을 (주)셀트리온제약에게 제공함.
비고
(주)셀트리온헬스케어는 2010년 중 인적분할방식에 의해 투자사업부문을
(주)셀트리온홀딩스로 이전하였으며, (주)셀트리온홀딩스는 2009년 1월
23일 (주)셀트리온의 대표이사로 선임된 서정진 이사가 최대주주인 회사임.
당사는 2008년 중 (주)셀트리온헬스케어와 "판매권부여 기본계약"을 체결하고 장기선급금
25,000백만원을 지급하였으며, 2012년 12월에 체결된 "판매권부여 전면개정계약"에 따라
CT-P06 외 9개 제품의 물품대금과 2014년 12월말까지 정산하기로 하였습니다. 이에 따라
장기선급금 25,000백만원 중 5,540백만은 매입채무와 상계되었으며, 당기말 현재 상계되지
않은 장기선급금 19,460백만원 중 5,000백만원을 당기중 현금으로 회수하였습니다.미회수
된 14,460백만원은 2015년 중 전액 현금으로회수하기로 약정함에 따라 미수금으로 계정재
분류하였습니다.
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(6) Until the end of the current accounting period, the main agreements between the reporting company and therelated parties are as follows.
Category Contents
Agreement Name Primary dealership contract and grant contract modifications
Contract Partner Celltrion Healthcare
Contract date
The first contract date – Oct.24th,2008
The first contract revision date – May 17th, 2010
The second contract revision date – Oct. 5 th, 2010
The third contract revision date – Dec.31st,2012
Term
In 15 years since Jun. 30th, 2009, contracts could be automatically extended for five
years if no written indications are made by the either party until three months before
the expiry.
Agreement
Celltrion Pharm is given the dealership of following products: the various new drugs,including therapeutic antibodies and biosimilar drugs that are being or will bedeveloped by Celltrion; the franchising of specific products of Celltrion and CelltrionHealthcare; and the sale right of specific products within the domestic market.
Dealership giveconsideration
KRW 25,000 MN
Dealership give
consideration Settlement
The advance money of KRW 25,000 MN is pre-paid for Celltrion’s products of 9
kinds. Respectively, each product is paid for KRW 2,780 MN, except for CT-P06
(KRW 2,760 MN). The cash paid by consumers should, in prior, be deducted with the
amount of money paid to Celltrion Healthcare. In addition, until the end of 2014, the
unliquidated advance money was deducted from the cargo loans of other outbound
products. According to the agreement that the unliquidated advance money of KRW
14,460 MN until the end of 2014 should be repaid to Cellitrion, this advance money
should be recognized as the receivables.
Mortgage offer
The agreed guaranteed asset should be offered to Celltrion Pharm before the
advance money, served as a compensation for the dealership, is settled.
Remark
In the year of 2010, Celltrion Healthcare transplanted its investment department tothe Celltrion Holdings via a spinoff. On Jan.23rd, 2009, the biggest shareholder ofCelltrion Holdings, Seo Jung-Jin, was elected as the representative director of
Celltrion.
In 2008, the Company signed the “Basic Agreement Of Dealership” with Celltrion Healthcare and paid the long-
term advance money of KRW 25,000 MN. According to the “All-Round Revised Agreement Of Dealership” signedin December, 2012, all the advance money paid for the 9 kinds of products, except for the CT-P06, should be
settled by the end of December, 2014.Therefore, KRW 5,540 MN out of the KRW 25,000 MN long-term advancemoney should be countervailed with the accounts payable. Until the end of the current accounting period, KRW5,000 MN out of the unliquidated KRW19, 460 MN will be recovered in cash. All the uncovered KRW 14,460 MN
will be covered in 2015 as agreed and be classified to accounts receivable.
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또한 당사는 (주)셀트리온헬스케어와 체결한 "CT-P06 제품 공급계약" 및 "CT-P13 제품 공
급계약"에 따라 2010년부터 2012년까지 재고자산을 매입하였습니다. 이로 인해 당기말 현
재 CT-P06과 CT-P13의 재고자산은 각각 13,000백만원과 57,996백만원입니다.
당기말 현재 당사가 (주)셀트리온헬스케어와 체결한 판매권 및 제품 공급계약으로 인해 계상
하고 있는 미수금과 재고자산은 각각 당기말 총자산의 3.50% 및 17.20%입니다.
한편, 당사는 미수금과 관련하여 당사의 대표이사이며 (주)셀트리온홀딩스의 최대주주로부
터 (주)셀트리온홀딩스의 보통주 50,000주와 (주)셀트리온헬스케어 보통주 50,000주를
담보로 제공받고 있습니다.
(6) 주요경영진에 대한 보상
주요 경영진은 직·간접적으로 당사 활동의 계획·지휘·통제에 대한 권한과 책임을가진 자로서
모든 이사(업무집행이사 여부를 불문함)를 포함하고 있으며, 주요 경영진에 대한 보상내용은
다음과 같습니다.
(단위 :천원)구 분 당기 전기
단기종업원급여 2,047,908 2,127,199
퇴직급여 289,060 350,096
합 계 2,336,968 2,477,295
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Until the end of the current accounting period, the amount of receivables and inventory assets, offset by thedealership and product supplay contracts signed between the Company and Celltrion Healthcare, accounted for3.50% and 17.20%, respectively, of the total assetIn addition, the representative director of the Company, who is also the biggest sharesholder of Celltrion Holdings,
offers 50,000 shares of Celltrion Holdings and 50,000 shares of Celltrion Healthcare to the Company as theguarantee of the receivables.
(6)Key management personnel compensationKey management personnel bear the rights and responsibility to plan, direct and control the corporate activities,
in either direct or indirect way. All the directors, whether or not they are business executive directors, areincluded. The details of the key management personnel compensation are as follows.
(Unit: KRW
Category Current period Last period
Short-term employee benefits 2,047,908 2,127,199
Retirement Benefits 289,060 350,096
Sum 2,336,968 2,477,295
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30. 우발상황과 기타 약정사항
(1) 계류중인 소송사건
당기말 현재 당사가 피고로서 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.
사건의 종류 소송금액 원 고 관할법원 진행상황
특허권침해청구 및 예방청구 50,000천원 로셰 디아그노스틱스
게엠베하 외 서울중앙지방법원 1심 판결전
상기 소송건과 관련한 손해배상 소송건은 2014년 7월 3일자 판결에 따라 원고의 청구를 기
각하였으며, 특허권침해청구 및 예방청구 관련 소송사건은 소송의 최종 결과에 대한 합리적
인 예측이 불가능하여 최종 결과에 따라 발생할 수 있는 영향을 재무제표에 반영하지 아니하
였습니다.
(2) 금융기관 여신한도약정
당기말 현재 당사의 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원, USD)
금융기관 구 분 통화 한도약정액 사용액 담보제공내용
중소기업은행
할인어음 KRW 9,000,000 8,984,923
부동산 근저당권 설정
(1,630백만원 및
USD 250,600)
기업일반자금대출 KRW 3,000,000 997,571
기업자금회전대출 KRW 4,000,000 4,000,000
무신용장방식(D/A) USD 2,000,000 1,114,314
외화수표추심 USD 177,200 -
일람불수입신용장 USD 300,000 -
기한부수입신용장 USD 400,000 132,498
(주)우리은행
소매금융일반자금대출 KRW 3,000,000 1,738,296 대표이사 지급보증
(60억원)기업운전일반자금대출 KRW 2,000,000 2,000,000
기업시설자금대출 KRW 50,000,000 50,000,000
부동산 근저당권 설정
(600억원)
한국산업은행
산업운영대출 KRW 20,000,000 20,000,000 부동산 근저당권 설정
(360억원)
대표이사 지급보증
(300억원)원화사모사채인수 KRW 10,000,000 10,000,000
(주)국민은행 기업일반운전자금대출 KRW 1,000,000 1,000,000
대표이사 지급보증
(12억원)
합 계
KRW 102,000,000 98,720,790
USD 2,877,200 1,246,812
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30. Emergency and other agreements
(1) Pending litigation.Until the end of the current accounting period, the details of the pending litigation where the company served as
the defendant are as follows.
Types of events Litigationamounts
Plaintiff Competentcourt
Progress
Patent infringement claimsand claims prevention
KRW 50,000,000 Roche Diagnostics GmbH-Mannheim ,Germany
The Seoul CentralDistrict Court
Before the first trialverdict
As for the lawsuit for damage mentioned above, the judgment made on July 3rd, 2014 dismissed the plaintiff’s
claim. As for the lawsuit for patent infringement, there is no reflection on the financial statement because noreasonable prediction could be made for the final result of the lawsuit.
(2) Financial Institutions Credit Ceiling Agreement.Until the end of the current accounting period, the company’s pertinent agreements with the financial institutionsare as follows.
(Unit : KRW 000’, USD)
FinancialInstitutions
Category Currency Limited
commitments Spinning liquid Collateral information
SME Bank
Discount Bills KRW 9,000,000 8,984,923Real estate collateral
rights (KRW 1,630 MN
and USD 250,600)General corporate loans KRW 3,000,000 997,571
Rotation of corporatefunds
KRW 4,000,000 4,000,000
No credit system (D / A) USD 2,000,000 1,114,314
Foreign check collection USD 177,200 -
Import letters of credit atsight
USD 300,000 -
Import letters of long-term credit
USD 400,000 132,498
Woori Bank
General retail bankingloans
KRW 3,000,000 1,738,296CEO payment
guarantees (KRW 6
BN) Driving generalcorporate loans
KRW 2,000,000 2,000,000
Corporate Loan Facility KRW 50,000,000 50,000,000
Real estate collateral
KoreaDevelopmentBank
Business operatingloans
KRW 20,000,000 20,000,000Real estate collateral
rights (KRW 36 BN)
CEO payment
Guarantees (KRW 30
BN
Convertible Bond & Bondwith Warrant KRW 10,000,000 10,000,000
O%%P&.)
Q()P
Corporate generalworking capital loans KRW 1,000,000 1,000,000
CEO payment
guarantees (KRW 1.2
BN)
Sum
KRW 102,000,000 98,720,790
USD 2,877,200 1,246,812
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31. 영업 부문
당사는 기업회계기준서 제 1108호 "영업부문"에 따른 보고부문이 단일부문으로 기업전체 수
준에서의 부문별 정보는 다음과 같습니다.
(1) 당기 및 전기의 주요 제품과 용역으로부터 발생한 당사의 영업수익은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)구 분 당기 전기
제품 매출
고덱스 22,862,382 26,595,095
헤파디프 1,703,752 2,336,407
타미풀 4,744,927 3,888,159
소멕스 1,596,745 2,197,607
기타 14,259,906 10,800,002
상품 매출
램시마 7,573,114 4,200,178
기타 11,967,528 65,800
합 계 64,708,354 50,083,248
(2) 당기 및 전기의 지역별 부문정보는 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
국내 60,407,766 44,758,994
국외
카자흐스탄 2,461,545 2,552,765
필리핀 1,286,295 1,705,346
기타 552,748 1,066,143
합 계 64,708,354 50,083,248
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339
31. Business Department.The company reported the Business Department separately according to K-IFRS No.1108. The details of eachdepartment on the Company’s general level is as follows.
(1) The goods and services operating income occurring in the current and the last accounting period is as follows.
unit : (Unit: KRW 000’)
Category Current period Last period
Product sales
Godex 22,862,382 26,595,095
Hepadif 1,703,752 2,336,407
Tamipool 4,744,927 3,888,159
Somax 1,596,745 2,197,607
Others 14,259,906 10,800,002
Product sales
Ram Island 7,573,114 4,200,178
Others 11,967,528 65,800
Sum 64,708,354 50,083,248
(2) The details of the departments in each location in the current and the last accounting period is as follows.
(Unit:KRW 000')
Category Current period Last period
Domestic 60,407,766 44,758,994
Overseas
Kazakhstan 2,461,545 2,552,765
The Philippines 1,286,295 1,705,346
Others 552,748 1,066,143
Sum 64,708,354 50,083,248
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32. 위험관리
(1) 금융위험관리
당사의 위험관리 주요 대상인 금융자산은 현금및현금성자산, 매도가능금융자산, 매출채권 및
기타채권 등으로 구성되어 있으며, 금융부채는 매입채무, 차입금, 사채 및 기타채무 등으로
구성되어 있습니다.
당사는 자산, 부채 및 예상거래에 영향을 미치는 환율, 이자율, 시장가격 등의 변동에따른 위
험에 노출되어 있습니다. 위험 관리의 목적은 영업활동 및 재무활동에 있어 이러한 시장위험
을 통제하는데 있습니다. 위험평가에 근거하여 선택적인 파생 또는 비파생 위험회피수단을
이러한 목적에 사용하고 있습니다. 당사는 당사의 현금흐름에 영향을 미치는 위험에 대해서
만 위험회피를 사용하고 있습니다. 신용위험의 관리를 위해, 위험회피거래는 신용도가 최고
BBB(S&P)이상인 금융기관을 통해서만 거래되고 있습니다. 또한, 거래상대방의 신용도에 따
라 위험노출에 대한 상대적, 절대적 금액의 설정을 통해 금융상품의 신용위험을 관리하고 있
습니다.
이러한 위험요소들을 관리하기 위하여 당사는 각각의 위험들에 대해 지속적인 모니터링과 예측을 실시하고 그에 대응하는 위험관리 정책을 실시하고 있습니다.
1) 신용위험관리
당사는 신용위험관리를 위하여 업체의 신용수준이 일정수준 이상인 거래처와 거래하고 있으
며, 금융자산의 신용위험관리를 위하여 매월 정상결제유무를 파악하여 매출처의 지급여력의
문제발생 가능성을 파악하고 있습니다.이러한 관리활동으로 문제발생 매출처에 대한 납품
을 조정하여 신용위험의 노출을 최소화하고 있습니다.
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32. Risk Management.
(1) Financial risk management.The Company’s risk management focuses on financial assets and financial liabilities. The financial assets consist of
cash, financial assets available for sale, accounts receivable, and other bonds. The financial liabilities consist ofaccounts payable, borrowed funds, corporate bonds, and other debts.The Company is exposed to the risks of changeable exchange rates, interest rates, and market prices, which will
influence the value of assets, liabilities and forecasted transactions. The purpose of risk management is to controlthe market risks in operating activities and financing activities. The Company takes measures to avoid derived
risks and non-derived risks in cash flow in accordance with risk evaluation outcome. To realize effective credit riskmanagement, the Company only does hedging with financial institutions rated at least up to BBB (S&P). Inaddition, the Company also evaluates the trading partner’s relative credit and sets an absolute amount to managethe credit risk of financial instruments.In order to manage risk elements of this kind of risk, the Company executes long-lasting monitoring and
forecasting on every kind of risk and carries out relevant risk management policies.
1) Credit risk management.The company has taken several steps to manage credit risks. It only conducts transactions with business partners
with credit ratings above a certain level. It also has knowledge of whether or not there is a monthly settlement offinancial assets and the customer's ability to pay. Through these management methods, the Company can adjustthe supply for the customer and consequently minimizes the credit risk.
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당기말과 전기말 현재 금융자산의 신용위험에 대한 최대노출 수준은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
현금및현금성자산 2,546,271 10,071,947
매출채권 42,625,251 37,308,106
기타수취채권 30,585,511 15,443,166
매도가능금융자산 305,760 1,305,760
합 계 70,825,986 56,257,173
2) 유동성위험관리
당사는 유동성위험 관리를 위하여 단기 및 중장기의 자금관리계획을 수립하고 실제 현금유
출액을 분석 및 검토하고 있으며, 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다.
당사는 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채의 상환이 가능하다고 판단 하고 있으며, 일시적 또는 비정상적인 경제환경으로 인한 유동성 위험을 관리하고자 금융기
관과 채권할인약정 및 무역금융 등의 한도성 차입약정을 체결하고 있습니다.
당기말과 전기말 현재 금융부채의 잔존계약 만기에 따른 만기분석내용은 다음과 같습니다.
<당기말>
(단위 : 천원)
구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년
매입채무 804,062 804,062 804,062 -
기타지급채무 28,024,077 28,024,077 28,024,077 -
금융기관차입금 89,967,603 101,967,630 20,213,030 81,754,600
기타차입금 50,000,000 53,447,164 53,447,164 -
전환사채 9,445,592 13,131,926 150,000 12,981,926
신주인수권부사채 19,240,894 26,113,851 300,000 25,813,851
합 계 197,482,228 223,488,710 102,938,333 120,550,377
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The biggest exposures to the credit risk of financial assets at the end of the current and the last accountingperiods are as follows.
(Unit: KRW 000')
Category The end of current period The end of last period
Cash and cash equivalents 2,546,271 10,071,947
Accounts Receivable 42,625,251 37,308,106
Other receivables 30,585,511 15,443,166
Available-for-sale financial assets 305,760 1,305,760
Sum 70,825,986 56,257,173
2) Liquidity risk managementIn order to manage liquidity risks, the Company develops short-term and long-term capital management plans,
analyzes and reviews the total actual cash outflow and matches the maturity time of financial assets and liabilitiesto their cash flow.
The Company holds that the financial liabilities could be repaid by the cash inflow of financial assets and cash
flows from operating activities. In addition, in order to manage liquidity risks caused by a temporary or abnormalbusiness environment, the group signed discount bond agreements and conditional loan contracts with financialinstitutions, based on varied trading patterns.
Until the end of the current and the last accounting period, the maturity analysis of remaining financial liabilitiescontract are as follows.
<The end of current period>
(Unit: KRW 000')
Category Carrying amount Contractual cash flow Within a year 1-5 years
Trade payables 804,062 804,062 804,062 -Other debtpayments
28,024,077 28,024,077 28,024,077 -
Financial institutions
Borrowings89,967,603 101,967,630 20,213,030 81,754,600
Other borrowings 50,000,000 53,447,164 53,447,164 -
Convertible bonds 9,445,592 13,131,926 150,000 12,981,926
Bond with warrants 19,240,894 26,113,851 300,000 25,813,851
Sum 197,482,228 223,488,710 102,938,333 120,550,377
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<전기말>
(단위 : 천원)
구 분 장부금액 계약상 현금흐름 1년이내 1년~5년
매입채무 826,128 826,128 826,128 -
기타지급채무 5,555,886 5,555,886 5,555,886 -
금융기관차입금 69,366,186 81,585,960 21,985,960 59,600,000
기타차입금 50,000,000 56,900,000 3,450,000 53,450,000
전환사채 11,373,580 13,460,908 360,000 13,100,908
신주인수권부사채 54,196,903 79,241,554 900,000 78,341,554
합 계 191,318,683 237,570,436 33,077,974 204,492,462
상기 만기분석은 금융부채의 할인되지 아니한 명목현금흐름으로서 지급을 요구 받을수 있는
기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.
3) 시장위험관리 당사의 시장위험 관리는 당사의 수익에 대한 위험을 최소화할 수 있도록 그 노출 정도를 관
리하는 데에 있습니다. 시장위험은 이자율, 외환 및 기타 시장 요소의 움직임에 대해 회사가
보유한 포트폴리오의 수익이나 가치가 감소할 위험을 의미합니다.
가. 외환위험관리
당사는 수출 및 원자재 구매 등과 관련하여 USD 환율위험에 노출되어 있습니다.당사는 영
업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의
자금거래시 현지통화로 거래하거나, 입금 및 지출통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로
써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 당사는 투기적 외환거래는 금지하고 있으며,
주기적으로 환위험을 모니터링 및 평가 및 관리하고 있습니다.당사는 정기적으로 원화대비 환율변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. 각
외화에 대한 기능통화별 환율 10% 변동시 당기말과 전기말 현재의 외화표시 금융자산 및 금
융부채에 대한 외화환산이 법인세비용차감전순이익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 다만,
동 효과에는 이자율 변동으로 인한 효과는 반영되지 않은 것입니다.
(단위 :천원)
구 분 당기 전기
10%상승시 10%하락시 10%상승시 10%하락시
USD 128,817 (128,817) 223,348 (223,348)
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<The end of last period>
(Unit: KRW 000')
Category Carrying amount Contractual cash flow Within a year 1-5 years
Trade payables 826,128 826,128 826,128 -
Other debtpayments 5,555,886 5,555,886 5,555,886 -
Financialinstitutions
69,366,186 81,585,960 21,985,960 59,600,000
Other borrowings 50,000,000 56,900,000 3,450,000 53,450,000
Convertible bonds 11,373,580 13,460,908 360,000 13,100,908
Bonds with
warrants54,196,903 79,241,554 900,000 78,341,554
Sum 191,318,683 237,570,436 33,077,974 204,492,462
The maturity analyses above are based on the earliest payment date of the non-discounted nominal cash flow.
3) Market risk management
The Company minimizes the risks on revenues and risk exposures through market risk management. Market riskrefers to the risks of the devalued or shrunk asset portfolios caused by changeable interest rates, foreignexchange, and other market factors.
(a)Exchange rate risk management
The Company faces the exchange rate risk of USD from goods transactions and raw materials purchase. In order
to minimize the risk, the Company uses domestic currency in frequent transactions and money transfers to avoidoversold position losses. The Company forbids speculative foreign exchange trading and regularly overviews,assesses, and manages the exchange rate risks.
The Company regularly measures the exchange rate risk of Korean Won. Until the end of the current and the lastaccounting period, when different foreign functional currency exchange rates fluctuate by 10%, the influence onthe income and loss before income taxes exerted from the conversion of foreign currency of financial assets andliabilities is as follows. Note, here the influence caused by the interest rate fluctuation is not included.
(Unit: KRW’
Category Current period Last period
10% rise 10% drop 10% rise 10% drop
USD 128,817 (128,817) 223,348 (223,348)
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나. 이자율 위험
당사는 확정 이자부 사채를 발행하여 자금을 조달하고 있으므로 현금흐름 이자율 위험에는
노출되어 있지 아니하며, 공정가치 이자율위험 변동수준은 중요하지 않은 것으로 판단하고
있습니다.
(2)자본위험관리
당사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공 할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다.
당사는 자본관리지표로 부채비율을 이용하고 있습니다. 이 비율은 부채 총계에서 현금및현
금성자산을 제외한 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있으며 순부채 및 총자본은 재무
제표의 공시된 금액을 기준으로 계산합니다.
당기말과 전기말 현재 당사의 부채비율은 다음과 같습니다.
(단위 :천원)
구 분 당기말 전기말
Ⅰ.순부채
부채총계 198,848,533 192,572,318
현금및현금성자산 (2,546,271) (10,071,947)
순부채 196,302,262 182,500,371
Ⅱ.자 본 213,818,948 167,415,488
Ⅲ.부채비율(Ⅰ /Ⅱ) 91.81% 109.01%
33. 보고기간 후 사건
당사는 2015 년 1 월 20 일에 개최된 이사회에서 제 2 회 무기명식 사모 비분리형
신주인수권부 사채 50,000 백만원을 발행하기로 결의하였으며, 당사의 지배기업인
(주)셀트리온에 대한 차 입금 50,000백만원과 전액 상계될 예정입니다.
또한 2015 년 2 월 13 일에 개최된 이사회에서 제 5 회차 무기명식사모 전환사채
30,000백만원 을 발행하기로 결의하였습니다.
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347
(b). Interest rate risk.Because the Company issues fixed-rate corporate bonds for funding financing, no interest rate risks lie in the cashflow. Meanwhile, the Company holds that the fair value of interest rate risk fluctuation is not very important.
(2) Capital risk management.
The purpose of capital management is to continue to protect the Company’s long-lasting operation, deliver profits
to shareholders, reduce the cost of capital and maintain an optimal capital structure.The Company uses the liability ratio to indicate the level of capital management. This ratio is calculated bydividing the net debt (excluding cash and cash asset from the total liabilities) to the total asset. The net debt and
the total asset are calculated based on the exposed number in the financial statement.Until the end of the current and the last accounting period, the Company’s liability ratio is as follows.
(Unit:KRW 000’)
Cate or Current period Last period
Ⅰ. Net debt
Total liabilities 198,848,533 192,572,318
Cash and cash equivalents (2,546,271) (10,071,947)
Net debt 196,302,262 182,500,371
Ⅱ. Capital 213,818,948 167,415,488
Ⅲ. Debt ratio (Ⅰ /Ⅱ) 91.81% 109.01%
33. Events after the balance sheet day.
On the Jan.20th 2015 council meeting, the Company decided to issue the second unregistered private non-separable convertible bonds with warrants for KRW 50,000 MN and estimated to fully offset the borrowings fromCelltrion.
In addition, on the Feb. 13rd 2015 council meeting, the Company decided to issue the fifth unregistered private
convertible bonds for KRW 30,000 MN.
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>3기타
재무에
관한
사항
채무증권 발행실적
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 백만원, %)
발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면
총액 이자율
평가등급
(평가기관)만기일
상환
여부 주관회사
셀트리온제약 회사채 사모 2014년 04월 10,000 1.5 - 2019년 04월 미상환 -
셀트리온제약 회사채 사모 2013년 12월
19일
60,000 1.5 - 2018년 12월
18일
미상환 -
합 계 - - - 70,000 - - - - -
기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)
잔여만기 10일 이하
10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하
1년초과
2년이하
2년초과
3년이하 3년 초과 합 계
미상환
잔액
공모 - - - - - - - - -
사모 - - - - - - - - -
합계 - - - - - - - - -
해당사항 없습니다.
전자단기사채 미상환 잔액
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)
잔여만기 10일 이하 10일초과
30일이하
30일초과
90일이하
90일초과
180일이하
180일초과
1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도
미상환
잔액
공모 - - - - - - - -
사모 - - - - - - - -
합계 - - - - - - - -
해당사항 없습니다.
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6. Other finance related issues
Debt securities issued performance
( Date: December 31, 2014) (Unit: KRW MN)
IssuingCom an
Securities t e
How toublish
Issued on Couns
els Interest
Ratings Expiration
date
Repay
Or not Organized b
CelltrionPharmaceutical
Debenture
PrivateE uit
April 18, 2014 10,000 1.5 - April 18, 2019 Outstanding
-
CelltrionPharmaceut
Debenture
Private
December 19,2013
60,000 1.5 - December 18,2018
Outstanding
-
Sum - - - 70,000 - - - - -
Outstanding balance ofCommercial Paper
(Date: December 31, 2014 ) (Unit:KRW)
Residualmaturit
Lessthan 10
More
than 10
More
than 30
More
than 90
More
than180
More
than 1
More
thanMorethan 3
Sum
Outst
andi
Collu
- - - - - - - - -
Priva
- - - - - - - - -
Sum - - - - - - - - -
Not applicable.
Outstanding balance of
Asset Backed Short-Term Bond
(Date : December 31, 2014 ) (Unit:KRW)
Residualmaturity
Less than10 days
More than10 days
Less than30 days
More than30 days
Less than90 days
More than90 days
180 daysor less
Morethan180days
Up to
Summaturity
Issue limit Theremaininglimit
Outst
andi
n
Collus
- - - - - - -
Privat
- - - - - - -
Sum - - - - - - -
No related issues.
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350
회사채 미상환 잔액
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)
잔여만기 1년 이하 1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하 10년초과 합 계
미상환
잔액
공모 - - - - - - - -
사모 - - - 20,000 10,000 - - 30,000
합계 - - - 20,000 10,000 - - 30,000
신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 백만원)
잔여만기 1년 이하 1년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
15년이하
15년초과
20년이하
20년초과
30년이하 30년초과 합 계
미상환
잔액
공모 - - - - - - - -
사모 - - - - - - - -
합계 - - - - - - - -
해당사항 없습니다.
조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :백만원)
잔여만기 1년 이하 1년초과
2년이하
2년초과
3년이하
3년초과
4년이하
4년초과
5년이하
5년초과
10년이하
10년초과
20년이하
20년초과
30년이하 30년초과 합 계
미상환
잔액
공모 - - - - - - - - - -
사모 - - - - - - - - - -
합계 - - - - - - - - - -
해당사항 없습니다.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 351/392
351
Outstanding balance ofcorporate bond
(Date : December 31, 2014 ) (Unit:KRW)
Residualmaturity
Up to oneyear
More than1year
More than2years
More than3years
More than4years
More than5years More
than 10Sum
Outst
andin
Collusi
- - - - - - - -
Privat - - - 20,000 10,000 - - 30,000Sum - - - 20,000 10,000 - - 30,000
Outstanding balance of hybrid
bonds
(Date : December 31, 2014 ) (Unit:KRW)
Residual
maturit
Up to one
ear
Morethan
More than5years Less
More than10years
More than15years
More than25years More
than 30
Sum
Outst
andi
Collusi
- - - - - - - -
Privat
- - - - - - - -
Sum - - - - - - - -
No related issues
Outstanding balance ofContingent convertible bonds
(Date : December 31, 2014 ) (Unit:KRW)
Residualmaturity
Up tooneyear
More
than 1years-
2 years
More than2yearsLess than3years
More
than3yearsLess than4years
More
than4yearsLess than5years
More
than5yearsLess than10years
More
than10yearsLess than20years
More
than20yearsLess than30years
Morethan 30
Sum
Outst
andi
Collusi
- - - - - - - - - -
Privat
- - - - - - - - - -
Sum - - - - - - - - - -
No related issues.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 352/392
352
2=3감사인의 감사의견 등
1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
사업연도 감사인 감사의견 감사보고서 특기사항
제 15기 연간 적정 지적사항 없음 -
제 14기 연간 적정 지적사항 없음 -
제 13기 연간 적정 지적사항 없음 -
2. 감사용역 체결현황
사업연도 감사인 내 용 보수 총소요시간
제 15기(당기) 회계법인리안 반기 재무제표 검토,기말재무제표 등에 대한 감사 50 460
제 14기(전기) 회계법인리안 반기 재무제표 검토,기말재무제표 등에 대한 감사 50 460
제 13기(전전기) 회계법인리안 반기 재무제표 검토,기말재무제표 등에 대한 감사 47 488
3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황
사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고
제 15기(당기) - - - - -
제 14기(전기) - - - - -
제 13기(전전기) - - - - -
해당사항 없습니다.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 353/392
353
IV. Audit opinions and Others
1. Names opinions of auditors
Fiscal Year Auditors Audit opinion Audit Report remarks
15th annual period Reasonable No deficiencies -
14th annual period Reasonable No deficiencies -
13th annual period Reasonable No deficiencies
2. Status of audit service contract
Fiscal Year Auditors conte Rem
Total Time15th annual period Ryan
Accountingfirm
Review of interim financial statements, theaudit of such financial statements ending
50 460
14th annual period Ryan
Accountingfirm
Review of interim financial statements, the
audit of such financial statements ending
50 460
13th annual period Ryan Accounting
firm
Review of interim financial statements, theaudit of such financial statements ending
47 488
3. Status of non-audit service contracts with external auditors
Fiscal Year Contract date Serviceinformation Service Period Repairservices Remark
15th annual period - - - - -
14th annual period - - - - -
13th annual period - - - - -
No related issues.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 354/392
354
=3이사의 경영진단 및 분석의견
1. 예측정보에 대한 주의사항
회사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상·예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 사업보고서 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측
정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부
정확한 것으로 판명될 수도 있습니다.
또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래
할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한차이를 초래할
수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있을 수
있으며 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측
정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할의무는 없습니다.
결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에
예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동
보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며,회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데
이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.
2. 개요
회사는 2009년 8월 제약회사와의 합병을 통해 의약품 제조 및 판매를 회사의 주된
목적사업 으로 하여 사업을 영위하고 있는 회사로서 당기 매출액은 전년대비 26.8%성장한
667억원, 영업이익은 전년대비 11.4% 증가한 84억원을 달성했습니다.
회사는 2010년 7월 충청북도 오창제 2산업단지내 미국, 유럽 등 전 세계시장 진출을 위한
cGMP 기준의 최첨단 생산시설 구축과 관련한 입주계약을 체결, 연간 100억정 이상의 완제
의약품을 생산할 수 있는 최첨단 생산시설을 건설 하였습니다.
8만 6000㎡ 규모의 부지에 건설된 오창공장은 국내 합성의약품 생산시설 중 최대 규모로써
선진국 시장 수출을 겨냥한 cCMP 및 EU-GMP기준을 동시에 충족시키는 생산설비로 건설
되었으며, 향후 세계 시장규모가 큰 제네릭 제품 60여개 품목을 순차적으로 전 세계시장에
출시 할 예정입니다.
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http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 355/392
355
V. Management’s opinions and analysis of operations
1. Notes on forward-looking statements
Forward-looking statements provide current expectations of future events based on many assumptions which
are related to the future operating environment. However, those assumptions, like the difference between
predictions and actual results inclusive ofuncertainties and other risks, may turn out to be inaccurate Forward-looking statements are not guarantees of future performance and the Company’s actual results may differ
significantly from the results discussed in the forward-looking statements. Factors that might cause such
differences include, but are not limited to, internal operations and external environments. Because of these
factors affecting the Company’s financial condition and operating results, past financial performance should not
be considered to be a reliable indicator of future performance, and investors should not use historical trends to
anticipate results or trends in future periods.
All information presented herein is based on the Company’s fiscal calendar. The Company assumes no
obligation to revise or update any forward-looking statements for any reason, except as required by law..
2. Overview
Pharmaceutical manufacturing and sales became the company’s major business after merging with a
pharmaceutical company in August 2009. Net sales rose 26.8% to 66.7 billion KRW during 2009 compared to
2008, while operating income rose 11.4% to 8.4 billion KRW.
In July 2010, with the aim of worldwide market, the company signed a settle-in agreement for the most
advanced production facilities that meet with cGMP standards in Chungbuk Ochang second Industrial Complex,
and set up a production line with a capacity of more than 10 billion pharmaceutical products annually.
Covering an area of 86000 square meters, reaching cCMP and EU-GMP standards, and owning the all
equipment and the ability to export to developed countries, Ochang factory is second to none among
pharmaceutical production companies in Korea. Ochang factory plans to gradually increase production to more
than 60 kinds of generic medicines, which accounts for a large amount of the world market, to overseas
markets
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http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 356/392
356
3. 재무상태 및 영업실적
가. 재무상태
자산총계는 4,112억원으로서 전년대비 9.2% 증가하였으며 부채는 1,929억 원으로서 전년
대비 11.0% 증가하였습니다. 자산증가 요인으로는 신축공장 건설에 따른 건설중인자산 증가
가 주요 원인입니다.
부채증가 요인으로는 오창공장건설을 위한 차입금증가가 주요 원인이라 하겠습니다.
기타 계정별 상세 내역은 'III. 재무에 관한 사항, 1. 요약재무정보'의 내용을 참조하시기 바랍
니다.
나. 영업실적
매출액에 있어서는 2013년도 526억 원을 달성하여 전년 대비 13.8% 증가함으로써 2007년
이후 성장세를 이어 갔습니다. 품목별로는 당사 주력품목인 간질환치료제 고덱스가 222억
원의 매출액으로 전체 성장을 견인했으며, 그 밖에 혼합비타민제인 '타미풀', 혈액순환치료제
인 '소멕스정’ 등을 포함한 40여개 품목이 고른 성장세를 보여 회사 전체 성장에 기여하였습 니다.
셀트리온에서 개발한 자가면역질환 치료제 "램시마"는 전세계 900여명을 대상으로한 글로
벌 임상시험 결과 효능 및 안정성 측면에서 오리지널제품과 동등하다는 것이 입증되어
2012년도 7월 한국식품의약품안전처(MFDS)으로부터 제품허가를 받았으며 국내 판매권을
확보하고 있는 당사는 종합병원 및 대형병원을 중심으로 마케팅 및판매활동을 진행하여
2012년 말 이후 꾸준한 매출 성장세를 이어가고 있습니다.
3. 유동성 및 자금조달과 지출
2013년도말 현재 유동비율은 131.25%이며 보고서 제출일 현재 충북 오창 제 2산업단지내 완공한 공장에 소요된 투자자금은 전환사채 및 신주인수권부사채를 발행하여 조달하였습니
다.
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http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 357/392
357
3. Financial conditions and operating performance
1). Financial conditions
Total assets increased by 9.2% to 411.2 billion KRW, while total liabilities increased by 11% to 192.9 billion
KRW. The growth in assets mainly because of new factory construction while the growth of l iabilities is due to
rise in borrowing costs for plant construction. For other details please refer to ‘III. Finance related issues 1.
Overview of financial information’.2) Operating performance
Sales have kept rising since 2007, with an increase by 13.8% to 52.6 billion KRW in 2013 compared with 2012.
This was driven by an increase in sales of Godex as a featured product, which reached 22.2 bil lion KRW in 2013.
In addition, sales of more than 40 kinds of drugs including mixed Vitamin Tamipool and the blood circulation
drug, Somax, also increased, making a contribution to the overall growth.
Autoimmune diseases treatment, Remsima, developed at Celltrion, proved its safety and efficacy to be on par
with the original, based on more than 900 clinical trials worldwide, and was granted sales license and rights by
MFDS in July 2012. Our company has carried out marketing campaigns focused on general hospitals and large-
scale hospitals, which helped maintain the increasing trend of Remsima sales from the end of 2012.
3)lLquidity, funding, and expenditures
At the end of 2013, the current ratio is 131.25%. By the end of the report submission period, our companyhas issued and allocated convertible bonds and bonds with warrants for Chungbuk Ochang Second Industrial
Complex
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http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 358/392
358
=23이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
?3이사회에
관한
사항
가. 이사회에 관한 사항
보고서 제출일 현재 당사의 이사회는 2명의 상근이사, 3명의 비상근이사, 3명의 사외이사 등 총 8인의 이사로 구성되어있습니다.
나. 사외이사 현황
상기 이사회를 구성하고 있는 이사의 주요 이력 및 인적사항은 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한
사항"의 "1. 임원의 현황"을 참조하시기 바랍니다.
다. 이사회의 주요활동내역
회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부
1 2014. 01. 28 -단기차입금 승인의 건 가결 2 2014. 02. 25 -결산재무제표승인의 건 가결
3 2014.03. 12
-정관 일부변경 승인의 건
-이사후보 추천(안)의 건
-이사 보수한도(안) 상정의 건
- 감사 보수한도(안) 상정의 건
- 주식매수선택권 부여(안) 상정의 건
- 제 14기 정기주주총회 소집의 건
가결
4 2014. 04. 18 -차입금 승인의 건 가결
5 2014. 04. 18 -제 4회 전환사채 발행의 건 가결
6 2014. 04. 28 -계열사간 계약 /거래 승인의 건 가결
7 2014. 04. 30 -시설투자 기간연장의 건 가결
8 2014. 09. 04 -계열사간 계약 /거래 승인의 건 가결
9 2014. 12. 19 -주식배당결정 가결
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359
VI. Relevant issues concerning company departments (i.e.board of directors) and subsidiaries
1. Relevant issues concerning board of directors
a) General introduction of board of directors
Upon the filing of the annual report, the company’s board of directors consisted of three people, including one
permanent director and two nonpermanent directors.
b) Outside directors
To identify the members of the outside directors, please refer to “1.Remuneration of the executives” in “VIIIExecutives and Staff”.
c) Relevant issues concerning the operation of board of directors
Number Date Content Approval Status
1 2014. 01. 28 -Approval of short-term borrowings
2 2014. 02. 25 - Approval of issuance of financial statements Approv
3 2014.03. 12
- Approval of changes in articles of association
- Recommendation of backup directors
- Decision on the salary limits of directors
- Decision on the salary limits of auditors
- Decision on granted share options
- Calling of the 14th general meeting
Approv
ed
4 2014. 04. 18 - Approval of loan Approv
5 2014. 04. 18 - Issue the 4th convertible bond Approv
6 2014. 04. 28 - Approval of the transactions between subsidiaries Approv 7 2014. 04. 30 - Prolonging the time of investment in the facilities Approv
8 2014. 09. 04 - Approval of the transactions between subsidiaries Approv
9 2014. 12. 19 - Decision of dividend policy Approv
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360
라. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부
회차 개최일자 의안내용
사외이사 등의 성명
김행옥(주 1)
(출석률: 100%)
김경엽
(출석률: 100%)
이광민(주 1)
(출석률: 100%)
찬 반 여 부
1 2014. 01. 28 단기차입금 승인의 건 찬성 찬성
2 2014. 02. 25 결산재무제표승인의 건 찬성 찬성
3 2014.03. 12 제 14기 정기주주총회 소집의 건 찬성 찬성
4 2014. 04. 18 차입금 승인의 건 찬성 찬성
5 2014. 04. 18 제 4회 전환사채 발행의 건 찬성 찬성
6 2014. 04. 28 계열사간 계약 /거래 승인의 건 찬성 찬성
7 2014. 04. 30 시설투자 기간연장의 건 찬성 찬성
8 2014. 09. 04 계열사간 계약 /거래 승인의 건 찬성 찬성
9 2014. 12. 19 주식배당결정 찬성 찬성
(주 1) 기존 사외이사 였던 김행옥은 사외이사직을 사임, 2014 년 3 월 제 14 기
정기주주총회에 서 기타비상무이사로 신규 선임 되었으며 사외이사 이광민은 동
정기주주총회에서 사외이사 로 신규선임 되었습니다.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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361
d) Attendance rate and pros and cons of the board of directors
Number Date Content
Name of the external director
Kim Haengok(Note1)
(Attendance:
100%)
Kim
Gyeongyeop(Attendance:
100%)
Lee Gwangmin
(Note1)(Attendance :
100%)
ApprovalStatus
1 2014. 01. 28 -Approval of short-term borrowings Approved Approved
2 2014. 02. 25 - Approval of issuance of financialstatements
Approved Approved
3 2014.03. 12 - Calling of the 14th general meeting Approved Approved
4 2014. 04. 18 - Approval of loan Approved Approved
5 2014. 04. 18 - Issuance the 4th convertible bond Approved Approved
6 2014. 04. 28 - Approval of the transactions betweensubsidiaries
Approved Approved
7 2014. 04. 30 - Prolongment of the time of investmentin the facilities
Approved Approved
8 2014. 09. 04 - Approval of the transactions between
subsidaries
Approved Approved
9 2014. 12. 19 - Decision of dividend policy Approved Approved
(Note 1: Kim Haengok was the original outside director, and now he has moved out of the position.Furthermore,
he was elected as the non-executive director in the general meeting of the stockholders in March 2014. And Lee
Gwang-ming was elected as the new outside director.)
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362
43감사제도에
관한
사항
가. 감사에 관한 사항
본 보고서 작성기준일 현재 당사는 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다. 감사는
독립적으로 이사회내의 감독업무와 회사의 회계 및 업무를 감사하고 이를 이사회에 출석하
여 의견을 진술하는등 업무에 필요한 경영정보 접근을 위한 내부장치 를 마련해두고 있습니
다.
나. 감사의 인적사항
인적사항에 대해서는 "VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항"의 "1. 임원의 현황"을 참조하시기
바랍니다.
다. 감사의 주요활동 내역
회차 개최일자 의 안 내 용 가결여부
감사의 성명
임동호
(출석률 : 100%)
찬반여부
2014-1 2014.03.12
- 제 14기 재무제표 승인 및 정기주주총회 소집의
건
- 정관 일부변경 승인의 건
- 이사후보 추천(안)의 건
-이사보수한도(안)상정의 건
-감사 보수한도(안)상정의 건
-주식매수선택권 부여(안)상정의 건
- 제 14기 정기주주총회 소집의 건
가결 찬성
53주주의
의결권
행사에
관한
사항
가. 집중투표제의 채택여부
당사 정관 제 33조 3항에 의거하여 2인 이상의 이사를 선임하는 경우, 상법 제 382조 2의
집중 투표제를 적용하지 않습니다.
나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 해당사항 없습니다.
다. 소수주주권의 행사여부
해당사항 없습니다
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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363
2. Relevant issues concerning supervision system
a) Relevant issues concerning executive supervisors
By the filing date of this report, the company now has one executive supervisor, operating the supervision
and accounting business independently and voicing opinions in the meetings of the board of directors.
b) Human resources
Please refer to “1. Appendix 11: Status of directors as of 31 December 2014” under “VIII.Relevant Issues Concerning Directors and Employees.”
c) Job description
Year Date Agenda Status
Statement of Auditing
Im Dongho(Attendance: 100%)
Status
2014-1 March 12nd2014
- Approval of 14th financial report and holding of
a regular general meeting
- Approval of partial adjustments to regulations
- Nomination (proposal of) director candidates
- Agreement on (proposal of) directors’ payment
range
- Agreement on (proposal of) auditor’s payment
- Agreement on (proposal of) the endowment ofstock options
- Holding of the 14th regular directors’ meeting
Approved Approved
3. Relevant issues concerning shareholders’ voting rights a) Whether cumulative voting is adopted
According to Article 33, Item 3 of the Company’s regulations, centralized voting mentioned in Commercial
Law Article 382, Item 2 does not apply to situations when more than two directors are elected.
b) Whether a written or an electrical voting system is adoptedNon-related matters
c) Whether minority stockholders’ right is exercisedNon-related matters
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 364/392
364
=223주주에 관한 사항
최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :주, %)
성 명 관 계 주식의
종류
소유주식수 및 지분율
비고 기 초 기 말
주식수 지분율 주식수 지분율
주식회사
셀트리온
최대주주
본인 보통주 4,608,692 32.02 9,103,074 48.19-
박영준 특수관계인 보통주 34,580 0.24 34,580 0.18 -
김형기 특수관계인 보통주 20,000 0.14 20,000 0.11 -
김학노 특수관계인 보통주 29,773 0.21 29,773 0.16 -
조흥택 특수관계인 보통주 19,209 0.13 19,209 0.10 -최승재 특수관계인 보통주 16,317 0.11 16,317 0.09 -
최은석 특수관계인 보통주 20,223 0.14 20,223 0.11 -
채호진 특수관계인 보통주 5,115 0.04 5,115 0.03 -
권 석 특수관계인 보통주 13,534 0.09 13,534 0.07 -
유헌영 특수관계인 보통주 6,700 0.05 6,700 0.04 -
최승희 특수관계인 보통주 2,600 0.02 2,600 0.01 -
김만훈 특수관계인 보통주 2,946 0.02 2,946 0.02 -
구윤모 특수관계인 보통주 2,000 0.01 2,000 0.01 -
임동석 특수관계인 보통주 1,767 0.01 0 0.00-
김광식 특수관계인 보통주 12,116 0.08 11,116 0.06 -
김태진 특수관계인 보통주 11,816 0.08 11,816 0.06 -
장 진 특수관계인 보통주 1,500 0.01 1,500 0.01 -
천옥진 특수관계인 보통주 16,128 0.11 16,128 0.09 -
김우성 특수관계인 보통주 3,801 0.03 3,801 0.02 -
계 - 4,828,817 33.55 9,320,432 49.36 -
- - - - - -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 365/392
365
=223'(%(?$ ,&844#(4&9* 9(+ 8 A&4.$+(.*%;(+4
Current shareholding status of major shareholders and special related persons
(Base date: December 31st 2014 ) (Unit: share, %)
Name RelationshipStock
type
Number of shares and proportion of shareholding
Notes
Initial balance Final balance
Number ofshares
StakeNumber of
shares Stake
Celltrion
Co., Ltd.
Largest
sharehol
der
Common
stocks4,608,692 32.02 9,103,074 48.19
-
Park YeongjunOther relatedparties
Commonstocks
34,580 0.24 34,580 0.18-
Kim HyeonggiOther relatedparties
Commonstocks
20,000 0.14 20,000 0.11-
Kim Hakno Other related Common 29,773 0.21 29,773 0.16 -
Jo Heungtaek Other related Common 19,209 0.13 19,209 0.10 -
Choi Seungjae Other related Common 16,317 0.11 16,317 0.09 -
Choi Eunseok Other related Common 20,223 0.14 20,223 0.11 -
Chae Hojin Other related Common 5,115 0.04 5,115 0.03 -
Gwon Seok Other related Common 13,534 0.09 13,534 0.07 -
Yu Heonyeong Other related Common 6,700 0.05 6,700 0.04 -
Choi Seunghui Other related Common 2,600 0.02 2,600 0.01 -
Kim Manhun Other related Common 2,946 0.02 2,946 0.02 -
Gu YunmoOther relatedparties
Commonstocks
2,000 0.01 2,000 0.01-
Im Dongseok Other related Common 1,767 0.01 0 0.00 -
Kim Gwangsik Other related Common 12,116 0.08 11,116 0.06 -
Kim Taejin Other related Common 11,816 0.08 11,816 0.06 -
Jang Jin Other related Common 1,500 0.01 1,500 0.01 -
Cheon Okjin Other related Common 16,128 0.11 16,128 0.09 -
Kim Useong Other related Common 3,801 0.03 3,801 0.02 -
Sum- 4,828,817 33.55 9,320,432 49.36 -
- - - - - -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 366/392
366
최대주주 변동내역
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :주, %)
변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 비 고
2010년 11월 25일 (주)셀트리온홀딩스 4,471,612 31.63 -
2013년 04월 19일 (주)셀트리온 9,103,074 48.19 -
주식 소유현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :주)
구분 주주명 소유주식수 지분율 비고
5%이상 주주 셀트리온제약 9103074 48.19 -
- - - -
우리사주조합 161,119 0.85 -
소액주주현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :주)
구 분 주주 보유주식
비 고 주주수 비율 주식수 비율
소액주주 6,613 99.95% 9,334,666 49.42 -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 367/392
368
Changes in largest shareholder
(Date: December 31, 2014 ) (Unit: Share, %)
Changing date the largestshareholder
Number ofshares
Stake Notes
Nov 25th 2010 Celltrion Holdings 4,471,612 31.63 -
Apr 19
th
2013Celltrion Co., Ltd.
9,103,074 48.19 -
3.$+(.*%;8"A4
(Date: December 31st 2014) (Unit: Share)
Category StockholderNumber of shares Stake Notes
Shareholders withmore than 5% share
Celltrion Pharm 9103074 48.19 -
- - - -
ESOP 161,119 0.85 -
3,$,#4 *2 08"*+8,B 4.$+(.*%;(+4
(Date: December 31st 2014 ) (Unit: Share)
Category
Shareholders Shareholding
NotesNumber ofshareholders
As a percentageof all
shareholders Number of shares Stake
Minority stockholders 6,613 99.95% 9,334,666 49.42 -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 368/392
378
=2223임원 및 직원 등에 관한 사항
?3임원
및
직원의
현황
임원 현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 : 주)
성명 성별 출생년월 직위 등기임
상근
여부
담당
업무
주요경력
소유주식수
재직기간
임기
만료일
의결
권
의결
권
서정진 남 1957년
10월 대표이사
등기임
원 상근 경영총괄
-現)셀트리온 대표이사
-現)셀트리온홀딩스대표이사
-現)셀트리온제약 대표이사 - -
2009.01.23 ~현재
2015년 03월
21일
김만훈 남 1958년
10월 사장
등기임
원 상근 경영관리
-現) 셀트리온제약 사장
-헨켈홈케어코리아 대표이사 2,946
-
2011.10.01 ~현재
2016년 03월
27일
김형기 남 1965년 05월
기타
비상무
등기임원
비상근
주요경영
사항 결정
-現)셀트리온 수석부사장
-넥솔 이사
-대우자동차 전략기획팀장
20,000-
2009.01.23 ~현재
2015년 03월 21일
김행옥 남 1951년
12월
기타
비상무
이사
등기임
원
비상
근 경영자문
-서울대학교 법대 졸업
-현대종합금융(주)심사부장
-조흥은행 지점장
-신한은행 지점장
- -
2014.03.28 ~현재
2015년 03월
27일
김경엽 남 1956년
06월 사외이사
등기임
원
비상
근
경영
사항의
견
-現)서울과학종합대학교 교수
-미국 University of Maryland
경제학과 박사
-대우경제연구소
정책분석실장
-
- -2013.03.25 ~
현재
2015년 03월
27일
이광민 남 1957년
04월 사외이사
등기임
원
비상
근
경영
사항의
-現)송인글로벌(주) 대표이사 -現)서본건설(주) 전무이사
-근영건설(주)- -
2014.03.28 ~현재
2015년 03월
27일
김학
남 1959년 전무 미등기
상
국내사업
-한서제약(주) 29,7
- 2009.08.05 ~ -
채호진 남 1963년
08월 전무
미등기
임원 상근 공장장
- (주)유케이팜
-한국와이어스(주)5,115
-
2011.01.03 ~현재 -
최은
남 1968년 상무 미등기
상
제조지
- (주)폴리비전 20,2
- 2007.09.01 ~ -
왕진
남 1963년 상무 미등기
상
기술지
- (주)셀트리온 - - 2012.05.01 ~ -
최승재 남 1966년
03월 상무
미등기
임원 상근
국내사업본
부
- (주)한독약품
-
16,317-
2010.01.04 ~
현재 -
권 남 1962년 이사 미등기
상
생산(P1
-한서제약(주) 13,5
- 2009.08.05 ~ -
조흥택 남 1961년
04월
이사 미등기
임원
상근 마케팅영업
지원
-근화제약
-한국 G.S.K(주)19,209
-
2009.08.05 ~
현재 -
김광
남 1962년 이사 미등기
상
수도권 2 - (주)명문제약 11,1
- 2012.07.01~
-
김태
남 1963년 이사 미등기
상
영남사
-한서제약(주) 11,8
- 2012.07.01~
-
이언
남 1968년 이사 미등기
상
품질(P2
-한올바이오파마(주) - - 2013.10.01~
-
김우성 남 1965년
03월 이사
미등기
임원 상근
해외사업
-일양약품
-
3,801-
2014.01.01~현재 -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 369/392
379
VIII. Relevant Issues Concerning Directors andEmployees
1. Issues concerning directors and employees
Status of directors(Base date: December 31st 2014) (Unit: Share)
Name Gender Date of Birth TitleStatus of
registration as a
director
Attendance ResponsibilitiesCareer
milestones
Nu
VotingRights
Shares
Seo Jeongjin Male Oct 1957 CEO Executive Full-time Operating supervision - Current CEO of Celltrion- Current CEO of Celltrion Holdings
- Current CEO of Celltrion Pharm
Gim manhun Male Oct 1958
President
Executive Full-time Businessmanagement
- Current director of Celltrion Pharm
- CEO of Henkel Homecare Korea 2,94
Gim hyeonggi Male May 1965 Non-
executive
director
Executive Part-time Major business
decisions
- Current Senior Vice President ofCelltrion- Director at Neksol- Leader of Daewoo’s strategic-planning
team
20,00
Gim haengok Male Dec 1951 Non-
executive
director
Executive Part-time Business Consulting - Seoul National University Law SchoolGraduation
- Hyundai Finance (State) audit manager- Chohung Bank Branch Manager- Shinhan Bank Branch Manager
GimGyeongyeop
Male Jun 1956 Non-
executive
director
Executive Part-time Business guidance
and control
- Current professor at Seoul School of
Integrated Sciences & Technologies- Ph.D. in economics from University ofMaryland- Policy analyst of Daewoo Economic
Research Institute- Deputy of Korea International Trade Association
Yi Kwang Min Male Apr 1957 Non-
executive
director
Executive Part-time Business guidance
and control
- Current CEO of Sender Global Co., Ltd.- Current managing director of Seobon
Construction Co., Ltd.- Geunyoung Construction Co., Ltd.
Gim Hangno Male Nov 1959 ManagingDirector
Non-executive Full-time Domestic BusinessCate or
- Hanseo Pharmaceutical Co., Ltd. 29,77
Chae Hojin Male Aug 1963 Managing
Director
Non-executive Full-time Superintendent - UKPalm Co., Ltd.
- 5,11
Choe Eunseok Male Jun 1968 Managing Non-executive Full-time Production Support - Polyvision Co., Ltd 20,22
Wang Jingyu Male Oct 1963 Managing Non-executive Full-time Technical assistance - Celltrion Co., Ltd
Choe Seungjae MaleMar 1966
Managing
Director Non-executive
Full-time Domestic Business
Category
- Handok Pharmaceuticals
- Sanofi Aventis 16,31Gwon Seok Male Feb 1962
Executive dir
Non-executive Full-time Production (P1) - Hanseo Pharmaceutical Co., Ltd. 13,53
Joe Hungtaek Male
Apr 1961 Executive dir
ector Non-executive Full-time
Marketing Sales
Support- Geunhwa Pharmaceuticals
- G.S.K Korea Co., Ltd. 19,20
Gim Gwangsik Male Feb 1962 Executive
Director
Non-executive Full-time The Metropolitan
Category 2
- Prestigious Pharmaceutical 11,11
Tae Jin Kim Male Apr 1963 ExecutiveDirector
Non-executive Full-time Yeungnam industry -Hanseo Pharmaceutical Co., Ltd. 11,81
Yunhyeong Male Jul 1968 Executive Non-executive Full-time Quality (P2) - Hanol Bio-Pharma Co., Ltd.
Kim Woo Seong Male Mar 1965 Executive Non-executive Full-time Overseas - Ilyang Pharm Co., Ltd
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 370/392
380
직원 현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :백만원)
사업부문 성별 직 원 수 평
균
근속연수
연간급여
총 액 1인평
균 비고
정규직 계약직 기 타 합 계
의약품 남 216 14 0 230 4년 10개월 10,883 47
의약품 여 85 31 2 118 4년 4개월 3,557 30
합 계 301 45 2 348 4년 8개월 14,440 41
43임원의
보수
등
<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>
1. 주주총회 승인금액
(단위 :백만원)
구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고
이사 6 1,500 -
감사 1 300 -
2. 보수지급금액
(단위 :백만원)
구 분 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고
등기이사 4 614 154 -
사외이사 2 72 36 -
감사위원회 위원 또는
감사 1 54 54 -
계 7 740 106 -
<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>
1. 개인별 보수지급금액
(단위 :백만원)
이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수
- - - -
- - - -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 371/392
381
Status of employees
(Base date : December 31st 2014 ) (Unit : KRW)
Businesssectors
GenderNumber of people The
average
length of
service
Total
annual
pay
Averag
e
paym
ent
per
perso
n
RemarkFull-
timeContract worker
Etc Sum
Pharmaceuticals
Male 216 14 0 230 4year10months
10,883 47
Pharmaceuticals
Female
85 31 2 118 4year4months
3,557 30
Sum 301 45 2 348 4year8mont
14,440 41
2. Payment and other issue concerning the directors andauditor< Payment status of the directors>
1. Payment approved by general shareholders’ meeting(Unit: KRW MN)
Category
Number of
people
Shareholders' Meeting approved
amount
Remark
Director 6 1,500 -
Audit 1 300 -
2. Amount of payment
(Unit: KRW MN)
Category
Numberof people
Total payment Average payment perperson
Remark
Registered Directors 4 614 154 -
Outside Directors 2 72 36 -
Members of auditcommittee and
audits
1 54 54 -
Sum 7 740 106 -
< Payment of the directors>
1. Individual payments(Unit: KRW MN)
Name Title Totalremunera
Maintenance is not included in thetotal remuneration
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 372/392
382
- - - -
- - - -
2. 산정기준 및 방법 해당사항 없음
<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>
<표 1>
(단위:백만원)
구 분 인원수 주식매수선택권의 공정가치 총액 비고
등기이사 4 220 -
사외이사 2 - -
감사위원회 위원 또는
감사 1 - -
계 7 220 -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 373/392
383
2. Criteria and methods of calculation
No related matters
<Status of the stock option grant and exercise>
<Table 1>
(Unit: KRW MN)
Category Number ofpeople Total fair value of stock options Note
RegisteredDirectors
4 220 -
OutsideDirectors
2 - -
Members of audit
committee and
audits
1 - -
Sum 7 220 -
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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384
<표 2>
(기준일 : 2014년 12월 31일 )
(단위 : 원, 주)
부여
받은자
관 계 부여일 부여방법 주식의
종류
변동수량 미행사
수량
행사기간 행사
가격 부여 행사 취소
김만훈 등기임원 2012년 03월 22일 신주교부 보통주 20,000 - - 20,0002014.03.22 ~
2024.03.2119,139
김형기 등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 20,000 - - 20,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
김창진 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 15,000 - - 15,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
김학노 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 10,000 - - 10,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
최은석 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 10,000 - - 10,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
권석 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 7,000 - - 7,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
조흥택 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 7,000 - - 7,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
최승재 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 7,000 - - 7,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
채호진 미등기임원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 10,000 - - 10,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
임동석 미등기임원 2013년 03월 25일 신주교부 보통주 7,000 - - 7,0002015.03.25 ~
2025.03.2417,350
이언형 미등기임원 2014년 03월 28일 신주교부 보통주 7,000 - - 7,0002016.03.28 ~
2026.03.2711,436
최윤정 미등기임원 2014년 03월 28일 신주교부 보통주 7,000 - - 7,0002016.03.28 ~
2026.03.2711,436
권혁성외 45 직원 2008년 03월 25일 신주교부 보통주 203,739 84,262 116,443 3,0342010.03.25 ~
2015.03.255,671
기현주외 148 직원 2010년 03월 22일 신주교부 보통주 291,300 272,800 16,700 1,8002012.03.22 ~
2022.03.2111,185
김광식외 57 직원 2011년 03월 25일 신주교부 보통주 220,000 - 2,000 218,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
신준현외 5 직원 2012년 03월 22일 신주교부 보통주 26,500 - 18,000 8,5002014.03.22 ~
2024.03.2119,139
안달근외 6 직원 2013년 03월 25일 신주교부 보통주 19,000 - 2,500 16,5002015.03.25 ~
2025.03.2417,350
한승호 직원 2014년 03월 28일 신주교부 보통주 3,000 - - 3,0002016.03.28 ~
2026.03.2711,436
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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385
<Table 2>
(Base date: December 31st 2014 ) (Unit: KRW, share)
GrantedParties Relation
Grant
date
MethodStocktype
Quantitychanges
Exerciseperiod Period
strikeprice
Grant Exercise Cancel
Kim Manhun Executive 2012/03/22 Newshares
Commonstocks
20,000 - - 20,000
2014.03.22 ~
2024.03.2119,139
KimHyeonggi Executive 2011/03/25 New
sharesCommonstocks
20,000 - - 20,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
Kim ChangjinNon-executive
2011/03/25 Newshares
Commonstocks
15,000 - - 15,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
Kim Hakno Non-executive 2011/03/25 New
shares
Common
stocks
10,000 - - 10,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
ChoiEunseok
Non-executive 2011/03/25 New
sharesCommonstocks
10,000 - - 10,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
Gwon
Seok
Non-
executive 2011/03/25 New
shares
Common
stocks
7,000 - - 7,0002013.03.25 ~
2023.03.24
16,933
JoHeungtaek
Non-executive 2011/03/25 New
shares
Commonstocks
7,000 - - 7,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
ChoiSeungjae
Non-executive 2011/03/25 New
sharesCommonstocks
7,000 - - 7,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
Chae Hojin Non-executive 2011/03/25 New
sharesCommonstocks
10,000 - - 10,0002013.03.25 ~
2023.03.2416,933
Im Dongseok Non-executive 2013/03/25 New
shares
Common
stocks
7,000 - - 7,0002015.03.25 ~
2025.03.2417,350
I EonhyeongNon-executive 2014/03/28 New
sharesCommonstocks
7,000 - - 7,0002016.03.28 ~
2026.03.2711,436
Choi
Yunjeong
Non-
executive 2014/03/28 Newshares
Commonstocks
7,000 - - 7,0002016.03.28 ~
2026.03.2711,436
45 peopleincludingGwonHyeokseong
Employee2008/03/25 New
sharesissued
Commonstocks
203,739 84,262 116,443 3,0342010.03.25 ~
2015.03.255,671
148 people
including GiHyeonju
Employee2010/03/22 New
shares
issued
Common
stocks
291,300 272,800 16,700 1,8002012.03.22 ~
2022.03.21
11,185
57 people
including Kim
Gwangsik
Employee2011/03/25 New
sharesissued
Common
stocks
220,000 - 2,000 218,0002013.03.25 ~
2023.03.24
16,933
5 people
including SinJunhyeon
Employee2012/03/22 New
sharesissued
Commonstocks
26,500 - 18,000 8,5002014.03.22 ~
2024.03.2119,139
6 people
including AnDalgeun
Employee2013/03/25 New
sharesissued
Commonstocks
19,000 - 2,500 16,5002015.03.25 ~
2025.03.2417,350
HanSeungho
Employee2014/03/28 New
shares
Common
stocks
3,000 - - 3,0002016.03.28 ~
2026.03.2711,436
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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386
IX.계열회사 등에 관한 사항
가. 계열회사 등의 현황
[기준일 : 2014년 12월 31일 현재]
계열회사명
투 자
서 정 진 (주)셀트리온 주)셀트리온
홀딩스
(주)셀트리
온
(주)셀트리
온
셀트리
온 계
(주)셀트리온 - - 20.08 - 2.23 - 22.79
(주)셀트리온홀딩스 93.86 - - - - - 93.86
(주)셀트리온헬스케어 53.85 - - - - - 53.85
(주)셀트리온지에스씨 68.42 - - - - - 68.42
(주)셀트리온에스티 4.28 - 62.07 - - - 66.35
셀트리온 유럽 - 100.0
- - - - 100.0
셀트리온 돈 - 100.0
- - - - 100.0
셀트리온 예브라지아 - 100.0
- - - - 100.0
셀트리온제약 - 48.19 - - - - 32.02
(주)셀트리온화학연구소 - - - - - 100.0
100.0
셀트리온팜유에스에이 - - - - - 100.0
100.0
(주)한스킨 - - - - 80.00 - 80.00
드림이엔엠 - - 100.0
- - - 100.0
(주)셀트리온헬스케어 0.02 0.02 99.96 100.0
나. 타법인출자 현황
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :백만원,주, %)
법인명 최초취득일
자
출
자
최초취
득
기초잔액 증
가(
기말잔액 최근사업연도
재무현황
수량 지분율 장부
가액
취득(처분) 평
가 수량 지분율 장부
가액
총자산 당기
순손익 수량 금액
Celltrion
Pharma 2008년 01월
25일
사업
다각
1,8991,000,000
100 803 - - - 1,000,000 100 803 352 -18
(주)셀트리온
화학연구소
2009년 08월
05일
경영참
여 6,675 173,934 100 6,499 - - - 173,934 100 6,499 3,994 46
합 계 1,173,934 - 7,302 - - - 1,173,934 - 7,302 - -
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387
IX. Issues concerning subsidiary companies
A. Issues concerning subsidiary companies
[Date Due : 2014/12/31 ]
SeriesCompany
Investor
Seo Jeong Jin Ltd. Celltrion
Ltd.Celltrion
Holdings
Ltd.Celltrion
Health Care
Ltd.Celltrion
Mr. GS
Ltd.
CelltrionPharm
Total
Ltd. Celltrion - - 20.08 - 2.23 - 22.79
Ltd. Celltrion Holdings 93.86 - - - - - 93.86
Ltd. Celltrion Healthcare 53.85 - - - - - 53.85
Ltd. Mr. GS Celltrion 68.42 - - - - - 68.42
Co., Estee Celltrion 4.28 - 62.07 - - - 66.35
Celltrion Europe - 100.00 - - - - 100.00
Celltrion money - 100.00 - - - - 100.00
Celltrion example Jia bra - 100.00 - - - - 100.00
Celltrion Pharmaceutical - 48.19 - - - - 32.02
Ltd. Celltrion Chemical Laboratory - - - - - 100.00 100.00
Celltrion Palm - - - - - 100.00 100.00
Hanskin - - - - 80.00 - 80.00
Dream e&m - - 100.00 - - - 100.00
Ltd. a subsidiary Celltrion Healthcare 0.02 0.02 99.96 100.00
Status concerning the investment of other entities
(Date Due: 2014/12/31 ) (Unit: KRW million, state, %)
Companyname
The firstacquisition
date
Investment
objective
Initial
Acquisitio
n Price
Balance atbeginning of year
Increase(decrease)
Balance at endof year
FinancialStatements
Qty Ownership
Tenon
Price
Acquisition Evaluation
Profits
andlosses
Qty Ownership
Book Value Total
assets
Net
Or lossQty Pric
e
Celltrion Pharm
USA Inc
2008/01/25
Business
diversificati
1,899 1,000,000 100 803 - - - 1,000,000 100 803 352 -18
Ltd. Celltrion
Chemical2009/08/05 Managemen
t6,675 173,934 100 6,499 - - - 173,934 100 6,499 3,994 46
Total 1,173,934 - 7,302 - - - 1,173,934 - 7,302 - -
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388
C3이해관계자와의 거래내용
1. 대주주등에 대한 신용공여
해당사항 없습니다.
2. 대주주와의 자산양수도
해당사항 없습니다.
3. 대주주와의 영업거래
해당사항 없습니다.
4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래
특수관계자로부터 제공받은 지급보증의 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원)
제공자 보증 금액 보증처 보증 기간 보증 내역
대표이사 6,000,000 (주)우리은행 2012.3.20 ~ 2015.2.27 차입금 지급 보증
대표이사 20,000,000 한국산업은행 2014.4.18 ~ 2016.4.18 차입금 지급 보증
대표이사 10,000,000 한국산업은행 2014.4.18 ~ 2019.4.18 차입금 지급 보증
대표이사 1,200,000 (주)국민은행 2014.6.9 ~ 2015.6.9 차입금 지급 보증
5. 기업인수목적회사의 추가기재사항
해당사항 없습니다.
6. 기타사항
해당사항 없습니다.
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389
X. Contents of transactions between stakeholders
1. Credit offering concerning the shareholders
Not applicable
2. The assets acceptance and transferring of the shareholders
Not applicable
3. Contacts of the shareholders
Not applicable
4. Deals with the interests of stakeholders other than the major stakeholders
Historical guarantees received from related parties are as follows.
(Unit:KRW 000’)
Providers Price Guarantee 보증처 Warranty Warranty details
CEO 6,000,000 Ltd. Woori Bank 2012.3.20 ~ 2015.2.27 Debt Guarantees
CEO 20,000,000 Korea DevelopmentBank
2014.4.18 ~ 2016.4.18 Debt Guarantees
CEO 10,000,000 Korea Development
Bank
2014.4.18 ~ 2019.4.18 Debt Guarantees
CEO 1,200,000 Ltd. Bank 2014.6.9 ~ 2015.6.9 Debt Guarantees
5. Other records concerning the acquisition of objective companies
No related issues.
6. Other issues
No related issues
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390
C23그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
1. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황
해당사항 없음
2. 단기매매차익 현황 <표 1>
(단위 :건, 원)
증권선물위원회(금융감독원장
)으로부터 통보받은
단기매매차익 현황
단기매매차익
환수 현황
단기매매차익
미환수 현황
건수 3 9,383,235 550,026,630
총액 3 9,383,235 550,026,630
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391
XI. Necessary issues concerning protection of theinvestors
1. Status of mortgage notes, secured notes and cheques Not applicable
2. Price difference status concerning Short-swing Trading<Table 1>
Occurrence and restitution of Short-swing Trading (Period: 2011.01.01 ~ 2014.12.31)
Securities and Futures
Commission(Financial Supervisory
Service)restitution non- restitution
Amount 3 9,383,235 550,026,630
otal 3 9,383,235 550,026,630
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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392
<표 2>
단기매매차익 미환수 현황
(대상기간: 2011.01.01 ~ 2014.12.31)
(단위: 백만원)
차익취득자와
회사의 관계
단기매매
차익
발생사실
단기매매
차익
통보금액
환수
금액
미환
수
금액
반환청
구여 부
반환청
구
조치계
제척기간 공시여부 차익
취득
작성일
현재
임원 퇴직 2011년 03월
02일
550-
550청구 환수예정
2011년 03월
02일 ~
홈페이지
공시
임원 퇴직 2012년 11월
19일 4 4 - - - -홈페이지
공시
임원 임원 2012년 11월
19일 6 6 - - - -홈페이지
공시
합 계 ( 3 건) 560 10 55
※ 해당 법인의 주주(주권 외의 지분증권이나 증권예탁증권을 소유한 자를 포함)는 그 법인
으로 하여금 단기매매차익을 얻은 자에게 단기매매차익의 반환청구를 하도록 요구할 수 있
으며, 그 법인이 요구를 받은 날부터 2개월 이내에 그 청구를 하지 아니하는 경우에는 그 주
주는 그 법인을 대위(代位)하여 청구할 수 있다(자본시장법시행령 제 197조)
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393
<Table 2>
Non-restitution of Short-swing Trading (Period: 2011.01.01 ~ 2014.12.31)
(Unit: KRW 1MN)
Relationship betweenthe gains acquirer andthe com an
reportingdate
reporting
amountRestitutionamount
on-
restitution
amount
Whether
Claim
claim
measures
limitation WhetherDisclosureGain on
acquisition CurrentDate
Executives Retirement
March 2,2011
550 - 550Claim
Restitutionplans
March2, 2011-March
29,
Disclosure atthe first page
(http://www.celltrion.com)
Executives Retirement
4 4 - - - - Disclosure at thefirst page(http://www.celltrion.com)
Executives Executives
6 6 - - - -Disclosure atthe first page
(http://www.celltrion.com)
otal 560 10 550
※The related shareholders, including the owners of non-stock securities or depository receipts. The legal
person should claim for restitution to the gains acquirer. If the requirements are not carried out within 2
months from the date the legal person claims, the shareholders have the right to put forward the request onbehalf of the company.(bill 197, the enforcement ordinance of Capital Market and Financial Investment
Business Act.)
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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394
사모자금의 사용내역
(기준일 : 2014년 12월 31일 ) (단위 :백만원)
구 분 납입일 납입금액 자금사용 계획 실제 자금사용 현황 차이발생 사
유 등
제 1회차
신주인수권부사채 2013년 12월 19일 60,000
공장시설자금 : 150억
운영자금 : 450억
공장시설자금 : 150억
운영자금 : 450억 -
제 4회
차 2014년 04월 18일 10,000
신공장 건설 소요자금
- 건설시공 : 100억
신공장 건설 소요자금
- 건설시공 : 100억 -
3. 공시사항의 진행ㆍ변경상황 해당사항 없음
4. 외국지주회사의 자회사 현황 해당사항 없음
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395
3. Details of Private Equity
(Expiration date : 12/ 31/ 2014) (Unit : KRW 1 MN)
Category Collectiondate
Payment Amount
Using funding plan Actual funding UsageReason for
difference
The first
Warrants with bond 12/19/2013 60,000
Plant facility funds : 150
Working capital :
450 Billion
Plant facility funds : 150
Billion
Working capital :450
Billion
-
The fourth
Warrants with
bond
04/18/2014 10,000New plant construction
Funds spent
ConstructionContractors : 100 Billion
New plant constructionFunds spent-Construction
Contractors: 100 Billion
-
3. The status of transfer and change of the disclosures
No related issues.
4. The status of the overseas subsidiary companies
No related issues.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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396
5. 주주총회 의사록 요약
주총일자 안건 결의내용 비고
제 14기
정기주주총회
(2014.03.28)
제 1호 의안 :제 14기 재무제표 승인의
건 제 2호 의안 :정관 일부변경 승인의
건 제 3호 의안 :이사 선임의 건
제 4호 의안 :이사 보수한도 승인의 건
제 5호 의안 :감사 보수한도 승인의 건
제 6호 의안 :주식매수선택권 부여의
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-
제 13기
정기주주총회
(2013.03.25)
제 1호 의안 :제 13기 재무제표승인의
건 제 2호 의안 :이사 선임의 건
제 3호 의안 :감사 선임의 건
제 4호 의안 :이사 보수한도 승인의 건
제 5호 의안 :감사 보수한도 승인의 건
제 6호 의안 :주식매수선택권 부여의
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-
제 12기
정기주주총회
(2012.03.22)
제 1호 의안 :제 12기 대차대조표,손익계산서 및
이익잉여금 처분계산서 승인의 건
제 2호 의안 :정관 일부변경 승인의
건 제 3호 의안 :이사 선임의 건
제 4호 의안 :이사 보수한도 승인의 건
제 5호 의안 :감사 보수한도 승인의 건
제 6호 의안 :주식매수선택권 부여의
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
- 원안대로 가결
-
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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397
5. Summary of the stockholders meeting
Shareholders'Meeting Date
Agenda Resolutions’details Remarks
The 14th Annual
General Meeting
of
Shareholders(2014
.03.28)
The first bill : Approval of the 14th
period financial statements
The second bill : Approval of some
changes in regulations
The third bill : Appointment of Director
The fourth bill : Approval of the
remuneration Directors
The fifth bill: Approval of the
remuneration Audit
The sixth bill : Endowment of stock
options
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
-
The 13th Annual
General Meeting
of
Shareholders(2013
.03.25)
The first bill : Approval of the 13th
period financial statements
The second bill : Appointment of
Director
The third bill : Appointment of Audit
The fourth bill : Approval of the
remuneration Directors
The fifth bill : Approval of the
remuneration Audit
The sixth bill : Endowment of stockoptions
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill- Approvedaccording to theoriginal bill
-
The 12th Annual
General Meeting
of
Shareholders(2012
.03.22)
The first bill : Approval of the 12th
period financial statements The
second bill : Approval of some
changes
The third bill : Appointment of
Director
The fourth bill :Approval of the
remuneration Directors
The fifth bill : Approval of the
remuneration Audit
The sixth bill : Endowment of stock
options
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
- Approvedaccording to theoriginal bill
-Approvedaccording to theoriginal bill
-
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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398
6. 채무보증 현황
해당사항 없습니다.
7. 그밖에 우발채무 및 약정사항
(1) 계류중인 소송사건
연결실체가 피고로서 계류중인 주요 소송사건의 내용은 다음과 같습니다.
사건의 종류 소송금액 원 고 관할법원 진행상황
특허권침해청구 및
예방청구 50,000천원
로셰 디아그노스틱스
게엠베하외 서울중앙지방법원 1심 판결전
주 1)상기 소송사건에 대한 최종결과는 보고서일 현재 예측할 수 없는 바, 최종 결과에 따라
발생할 수도 있는 영향은 재무제표에 반영되어 있지 아니합니다.
(2) 금융기관 여신한도약정
당반기말 현재 연결실체의 금융기관과의 주요 약정사항 내역은 다음과 같습니다.
(단위 : 천원, USD)
금융기관 구 분 통화 한도약정액 사용액 담보제공내용
중소기업은행
할인어음 KRW 9,000,000 8,984,923
부동산 근저당권 설정
(1,630백만원 및
USD 250,600)
기업일반자금대출 KRW 3,000,000 997,571
기업자금회전대출 KRW 4,000,000 4,000,000
무신용장방식(D/A) USD 2,000,000 1,114,314
외화수표추심 USD 177,200 -
일람불수입신용장 USD 300,000 -
기한부수입신용장 USD 400,000 132,498
(주)우리은행
소매금융일반자금대출 KRW 3,000,000 1,738,296 대표이사 지급보증
(60억원)기업운전일반자금대출 KRW 2,000,000 2,000,000
기업시설자금대출 KRW 50,000,000 50,000,000
부동산 근저당권 설정
(600억원)
한국산업은행
산업운영대출 KRW 20,000,000 20,000,000 부동산 근저당권 설정
(360억원)
대표이사 지급보증
(300억원)원화사모사채인수 KRW 10,000,000 10,000,000
(주)국민은행 기업일반운전자금대출 KRW 1,000,000 1,000,000
대표이사 지급보증
(12억원)
합 계
KRW 102,000,000 98,720,790
USD 2,877,200 1,246,812
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
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399
6. Status of financial
guarantees
Not applicable.
7. Other Contingent Liabilities and
Commitments
(1) Pending litigation
The company is the defendant in a lawsuit under trail. The details of the lawsuit are as follows.
Types of events Litigation amounts plaintiff Competent court Progress
Claims for Patent
infringement and
prevention
50,000 thousandwon
G%L<0 I.(D)%23.L2 ?&B1 The Seoul CentralDistrict Court(
Before the firsttrial verdict
Note1: The final judgment of the lawsuit mentioned above ca not be predicted by the end of the balance
sheet date. The effects brought by the final judgment will not be reflected in the annual financial statement.
(2) Financial institutions credit limit agreementThe details of the primary convenents of the companies and financial organization are as follows.
(Unit : One thousand won, USD)
FinancialInstitutions
Category CurrencyLimitedcommitments
Spinning liquidCollateralinformation
SME Bank
note receivable discount KRW 9,000,000 8,984,923
real estate right to
collateral security
(1,630million and USD
250,600)
General corporate loans KRW 3,000,000 997,571
Rotating loan fund
companyKRW 4,000,000 4,000,000
Non-credit scheme(D/A) USD 2,000,000 1,114,314
Foreign check collection USD 177,200 -
Import letter of credit at
sight(
USD 300,000 -
Gihanbu import letters ofcredit(
USD 400,000 132,498
Woori Bank
General retail bankingloans
KRW 3,000,000 1,738,296President Guarantee
(60 hundred million
won)Driving generalcorporate loans(
KRW 2,000,000 2,000,000
Corporate Facility Loans KRW 50,000,000 50,000,000
president payment
guarantee (600
hundred million won)
Korea
DevelopmentBank
Business operating loans KRW 20,000,000 20,000,000President Guarantee
(360 hundred million
won)
private enquity purchasewithout bonds
KRW 10,000,000 10,000,000
(Week)NationalBank
Corporate general
working capitalloans
KRW 1,000,000 1,000,000
President Guarantee
(12 hundred million
won)
KRW 102,000,000 98,720,790
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 390/392
400
8. 제재현황
해당사항 없습니다.
9. 작성기준일 이후 발행한 주요사항
해당사항 없습니다.
10. 중소기업기준 검토표
해당사항 없습니다.
11. 합병에 관한 세부사항
해당사항 없습니다.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 391/392
401
8. The status of sanction
No related issues.
9. Issues after the publication of the report
No related issues.
10. SmallBusinessCriteria reviewTable
No related issues.
11. Details concerning the
merger and acquisition
No related issues.
7/24/2019 Celltrion Pharm 2014 AR
http://slidepdf.com/reader/full/celltrion-pharm-2014-ar 392/392
?3전문 의
확인
해당사항 없음
전문 의 확인 】
43전문 와의
이해관계
해당사항 없음