Краткая статистика

БАЗОВЫЕ ПОКАЗАТЕ

Вследствие неблагоприятквартале 2012 г. росла втри месяца текущего готри месяца текущего гоожидания ускорения ростпозволяет отечественнопоследние прогнозы экопределах 1,3% и 2,5%1.

Что касается ситуации в сг. варьируются в районеизменений по сравнению

По сравнению с

2П’11 1П’11

Вакантность

Арендные ставки

Новое предложение

• Снижение арендной активности: валовое поглощение в 1П 2012 г. сократилось больше, чем в 2 раза г/г и составило чуть более 30 000 кв. м

изменений по сравнениюподтверждается и настропоказали, что работодарасширения штата своиконцом 2011 г. Так, процувеличить количество сотсравнению с 25,5% в конне планируют нанимать н63 7% 2011• Рост нового предложения: 74 100 кв. м

в шести объектах было выведено на спекулятивный рынок за первые шесть месяцев текущего года

• Повышение среднерыночной вакантности: в результате значительного прироста предложения и умеренного спроса вакантность

63,7% в конце 2011 г.

Ожидания предприятий Киесотрудников в следующие

35404550%

и умеренного спроса вакантность выросла до 21,8% (+2,7 п.п. с 4 кв. 2011 г.)

• Стабильность ставок в праймDсегменте: ввиду отсутствия предпосылок для дальнейшего роста арендные ставки на самые лучшие помещения оставались неизменными в

05

101520253035

кв. 2

00

6

кв. 2

00

6

кв. 2

00

6

кв. 2

00

7

кв. 2

00

7

кв. 2

00

7

1П 2012 г.

Источник: Национальный банк Украи

СПРОС

Продолжая тенденцию впервые шесть месяцев 20оставалась умеренной.

2 к

3 к

4 к

1 к

2 к

3 к

у рпоглощения в I полугодибольше результатов пропоказателя аналогичногом в БЦ 101 Tower копоглощения в офисном ссамой крупной сделкой нофисной недвижимости. Скоторые превышают 1 00которые превышают 1 00

1 D на основании последних прогнозоМинистерство экономического развУкраины

Обзор рынка

Офисная недвижимость

CBRE

ЕЛИ

тной конъюнктуры внешних рынков, экономика Украины в 1основном благодаря внутреннему потреблению. За первые

ода ВВП увеличился на скромные 2 0% г/г Несмотря на

I полугодие 2012 г.

ода ВВП увеличился на скромные 2,0% г/г. Несмотря ната экономики во втором квартале, слабый внешний спрос ней экономике развиваться более быстрыми темпами иномического роста в Украине на 2012 г. варьируются в

сфере занятости, то прогнозы уровня безработицы на 20128,0%, соответственно показатель остается практически без

ю с 7 9% которые были зафиксированы в конце 2011 г Этою с 7,9%, которые были зафиксированы в конце 2011 г. Этооениями в бизнесDсреде. Результаты опросов во 2 кв. 2012 г.атели чуть менее оптимистично оценивают перспективуих сотрудников в ближайшем будущем, по сравнению сцент предприятий в Киеве, которые планируют в течение годарудников, составил 21,6% от всех опрошенных компаний по

нце прошлого года. В то время как, доля компаний, которыеновый персонал, выросла до 66,6% во 2 квартале 2012 г. с

ева и Киевской области относительно количества12 месяцев

Увеличится Сократится

кв. 2

00

7

кв. 2

00

8

кв. 2

00

8

кв. 2

00

8

кв. 2

00

8

кв. 2

00

9

кв. 2

00

9

кв. 2

00

9

кв. 2

00

9

кв. 2

01

0

кв. 2

01

0

кв. 2

01

0

кв. 2

01

0

кв. 2

01

1

кв. 2

01

1

кв. 2

01

1

кв. 2

01

1

кв. 2

01

2

кв. 2

01

2

ины

второй половины прошлого года – арендная активность012 г. на столичном рынке офисной недвижимости в целом

По предварительным оценкам CBRE, объем валового

4 к

1 к

2 к

3 к

4 к

1 к

2 к

3 к

4 к

1 к

2 к

3 к

4 к

1 к

2 к

3 к

4 к

1 к

2 к

р рии 2012 г. составил чуть более 30 000 кв. м, что на 10%ошлого полугодия, однако более чем в два раза меньше

периода год назад. Более того, сделка по аренде 15 700 кв.мпании Samsung составила половину объема валовогосегменте за I полугодие 2012 г. Данная транзакция сталае только за последние полгода, но и за всю историю рынка

Стоит отметить также и тот факт, что практически все сделки,0 кв. м, были заключены в новых бизнесDцентрах.

©2012, CBRE Group Inc.

0 кв. м, были заключены в новых бизнес центрах.

ов следующих организаций: ЕБРР, Oxford Economics, Кабинет министров Украины, ития и торговли Украины, Troika Dialog, Goldman Sachs, Национальный банк

едвижимость Крупные сделки по аренде офисных помещений в I полугоди

АРЕНДАТОР ВИД ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Samsung Electronics IT & High Tech, телекоммуникации

Дипломатическое

представительствоЭкстеррит. органDии и органы

Mary Kay Оптовая и розничная торговля

ынкаОфисная

не

*D общая арендуемая площадьЗаметка: субрынки выделены в соответствии с новыми границами центрального деПрайм, Печерск, Подол, Олимпийский, Шевченковский – ЦДР; Юг, ЮгоDЗапад, Зазапад (правый берег), НРDСЗ – нецентральное расположение, североDзапад (правЮВ – нецентральное расположение, югоDвосток (левый берег)Источник: CBRE

Mary Kay Оптовая и розничная торговля

Software Outsourcing Team IT & High Tech, телекоммуникации

System Integration Service IT & High Tech, телекоммуникации

ENI Производство и энергетика

Обзор

ры

Что касается приобретения офисных площадей длясобственных нужд, D тенденции последних двух лет, D то вI полугодии 2012 г. не произошло ни одной значимойтранзакции, хотя интерес к покупке поDпрежнему есть.

С точки зрения вида деятельности компанийDарендаторов, лидирующие позиции в структуревалового поглощения продолжает удерживать секторкомпаний в сфере IT, высоких технологий икоммуникаций, доля которого составила 62%. Спрос состороны основных пользователей офисных помещенийпрошлых лет, компаний финансового сектора и бизнесDуслуг, остается невелик – всего 5% объема сделок. Насегодняшний день, большая часть транзакций поDпрежнему обусловлена желанием компанийр у уконсолидировать офис и/или повысить качествозанимаемых помещений за счет улучшения в классеи/или расположения.

ПРЕДЛОЖЕНИЕ

В I полугодии 2012 г. рынок офисной недвижимостипополнился 74 тыс кв м причем почти половина этогопополнился 74 тыс. кв. м, причем почти половина этогообъема была выведена на рынок в одном объекте – БЦкласса А в составе МФК «ТоронтоDКиев» (GLA – 32 500кв. м). По состоянию на конец 2 квартала, общееконкурентное предложение на рынке составило 1,304млн. кв. м.

НАЗВАНИЕ КЛАСС СУБРЫНОК

ТоронтоDКиев AА Олимпийский

Каньон CВ Север

Forum Victoria Park (1 фаза) BС НРDЮЗ

Домосфера BС НРDЮЗ

Кристалл BС НРDЮВ

Новое предложение в 2012 г. (основные объекты)

ие

20

12

г.

Gulliver (Эспланада/Континенталь) AА Олимпийский

БЦ на ул. Сагайдачного BA Подол

БЦ на ул. Красноармейская, 98 AА Олимпийский

БЦ на ул. Саксаганского 40/85 ВА Олимпийский

Forum B7 BВ ЮгоDзапад

БЦ на ул. Щорса, 36 ВВ Юг

Eleven II BB ЮгоDзапад

©2012, CBRE Group Inc.

2

I полугоди

БЦ на ул. Фрунзе, 69 (1,2 фаза) BB Север

Источник: CBRE

ии 2012 г.

БИЗНЕСDЦЕНТР СУБРЫНОК GLA*, кв. м

101 Tower ЮгоDзапад 15 700

Конфиденциально Олимпийский 4 500

БЦ на ул Нововокзальная 2А Юго запад 1 348

елового района (ЦДР), которые были разработаны CBRE в сентябре 2011 г. апад, Север – зона граничащая с ЦДР; НРDЮЗ – нецентральное расположение, югоDвый берег), НРDСВ – нецентральное расположение, североDвосток (левый берег), НРD

БЦ на ул. Нововокзальная, 2А ЮгоDзапад 1 348

БЦ на ул. Гайдара, 50 ЮгоDзапад 1 200

БЦ на ул. Гайдара, 50 ЮгоDзапад 1 200

Podol Plaza Подол 800

До конца года мы ожидаем завершения строительстваеще около 100 тыс. кв. м. При условии ввода вэксплуатацию всего запланированного объема офисныхплощадей общее новое предложение за 2012 годсоставит 170 000 кв. м (+23% г/г), из которых 87 200 кв.м будет представлено объектами класса А в ЦДР.Практически все новые бизнесDцентры расположены наПравом берегу, исключение составляет лишь БЦ«Кристалл» (GLA – 9 000 кв. м), введенный вэксплуатацию во 2 кв. 2012 г. Таким образом,географическая диспропорция в структуре предложенияофисных помещений по месторасположению ещебольше увеличится к концу года.

В 2013 г. может появиться еще около 150 000 кв. м вщофисных центрах, которые сейчас находятся на этапестроительства. Стоит отметить, что в этот объем входятнекоторые объекты, которые ранее былизапланированы на 2012 г.

В разрезе субрынков ЦДР, в текущем году значительноеувеличение площадей класса А ожидается на субрынке«Олимпийский» а в 2013 г заявлено появление крупных«Олимпийский», а в 2013 г. заявлено появление крупныхобъектов на «Подоле» и «Печерске». В тоже время насубрынках «Прайм» и «Шевченковский» в 2012D2013 гг.не планируется существенного прироста офисныхплощадей.

ДЕВЕЛОПЕР GLA, кв. м ВВОД В ЭКСПЛУАТАЦИЮ

ООО «ТоронтоDКиев» 32 500 1П 2012

Каньон 5 500 1П 2012

Forum Management Group 7 200 1П 2012

DeVision 17 100 1П 2012

ООО «Первая Днепровская

Инвестиционная Компания»9 000 1П 2012

.

Инвестиционная Компания»

ЗАО «Мандарин Плаза» 47 200 2П 2012

Локальный 2 800 2П 2012

ООО «VS Energy International

Украина»7 500 2П 2012

Локальный 2 500 2П 2012

Forum Management Group 2 200 2П 2012

Житлобуд 24 800 2П 2012

ООО «ЦентрDИнвест» 3 900 2П 2012

УБК 6 000 2П 2012

Новое предложение в 2013 г. (основные объекты)

НАЗВАНИЕ КЛАСС СУБРЫНОК

БЦ на ул. Б.Хмельницкого, 52Б ВА Прайм

M C 2 A ЮMerx Center 2 AB Юг

Метрополь (Мария) AA Печерск

Silver Breeze BC НРDСВ

Horizon Podol II AА Подол

БЦ на Московском пр., 28А АВ Север

Podol Prestige BA Подол

БЦ на ул. Фрунзе, 69 (3,4 фаза) BB Север

ВАКАНТНОСТЬ И АРЕНДНЫЕ СТАВКИ

Анализ динамики поглощения указывает на затиханиетенденции массовых переездов компаний из

Новообщ

тыс

Источник: CBRE

е де ции массо ереездо ом а ий изнеклассифицированных объектов в качественныебизнесDцентры. С другой стороны, на фонезамедления роста экономики, расширениезанимаемых площадей происходит медленно.Результатом умеренного спроса, характеризующегорынок I полугодия 2012 г., в совокупности созначительным приростом нового предложения сталоувеличение среднерыночной вакантности до 21 8% (+ 2

468

1 01 21 41 61 8

увеличение среднерыночной вакантности до 21,8% (+2,7 п.п. с 4 кв. 2011 г., +8,8 п.п. г/г).

Если рассматривать уровень вакантных площадей вразрезе субрынков офисной недвижимости, то можноотметить следующие изменения: в результате ввода вэксплуатацию БЦ в составе МФК «ТоронтоDКиев»вакантность на субрынке «Олимпийский» за полгода

31 4%

П DИст

2

Но

выросла в два раза до 31,4%, что в свою очередьпривело к увеличению уровня вакантности в целом поЦДР с 10,0% в конце 2011 г. до 16,1% в конце 2 кв.2012 г. Тем не менее, наибольшая доля вакантныхплощадей поDпрежнему сосредоточена за пределамицентра – 38,2%. Благодаря компании Samsung,арендовавшей 15 700 кв. м в БЦ 101 Tower в Iполугодии 2012 г., в зоне, граничащей с ЦДР,

20

30

ты

произошло снижение вакантности с 32,7% до 17,0%.

За первые шесть месяцев текущего года на рынке непроизошло значительных колебаний аренднойстоимости. По состоянию на конец 2 кв. 2012 г.базовые арендные ставки на класс А в ЦДР поDпрежнему составляют $25D42 кв. м/месяц (без НДС иоперационных затрат), в то время как средняя ставка лш

D10

10

на профессиональные помещения, соответствующиеклассу В, находится на уровне $23.

пшП DИст

Обзор

ры

ДЕВЕЛОПЕР GLA, кв. мВВОД В

ЭКСПЛУАТАЦИЮ

Vector 5 100 1П 2013

M G 2 800 20 3

ынка

Офисная

не

Merx Group 21 800 1П 2013

K.A.N. Development 40 000 1П 2013

Svitland Ukraine 26 000 1П 2013

ISA Prime Development 16 000 1П 2013

Локальный 20 000 1П 2013

Локальный 12 000 2П 2013

УБК 6 000 2П 2013 едвижимость

ое предложение офисных помещений иее конкурентное предложение (тыс. кв. м)

с. кв. м Предложение на начало годаН

200400600800000200400600800

Новое предложение

прогнозточник: CBRE

0200

20

00

01

02

03

04

05

06

07

08

09

10

11

12

П

13

П

овое предложение, чистое поглощение и вакантность

20%

25%

30%

00

00

ыс. кв. м

Новое предложение (лш)Чистое поглощение (лш)Вакантность (пш)

– левая шкала

0%

5%

10%

15%

00

0

00

2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012П

I полугод

ие

– правая шкалапрогноз

точник: CBRE

3

©2012, CBRE Group Inc.

е2

01

2 г.

едвижимость

Базовые арендные ставки и вакантностьв разрезе субрынков офисной недвижимости Киева, 2 кв. 20

Локация класса А К

Прайм

П

ынкаОфисная

не Печерск

Подол

Шевченковский

Олимпийский

Локация класса В К

Граничащая с ЦДР зона

Локация класса С К

Нецентральное расположение

Обзор

ры

Источник: CBRE

ц р р

ие

20

12

г.

Источник: CBRE

©2012, CBRE Group Inc.

4

I полугоди

012 г.

Качество A Качество В Вакантность

$35D42 $25D30 5,4%

$35 42 $25 30 9 0%$35D42 $25D30 9,0%

$28D35 $23D25 10,0%

D $22D30 11,5%

$25D32 $23D27 31,4%

Качество А Качество В Вакантность

$20D25 $14D20 17,0%

Качество А Качество В Вакантность

D $12D15 38,2%$12 15 38,2%

Для более детальной информации касательно обзора рынка

обращайтесь к:

CB Richard Ellis

У

СТАВКИ КАПИТАЛИЗАЦИИ

На протяжении первой полоинвестиционной сделки2 внеопределенность сдерживает ртекущего года мы не ожидае

Украина

ул. Н. Гринченко, 4Киев 03680

t: +38-044-390-00-00

Сергей Сергиенко

Управляющий партнер

ухудшений макроэкономическойостанутся стабильными – на уровриски не начнут уменьшаться.

ПРОГНОЗ

Первая половина 2012 г. охараофисной недвижимости. При услУправляющий партнер

e: sergiy.sergiyenko@cbre.ua

Радомир Цуркан

Управляющий партнер

e: radomyr.tsurkan@cbre.ua

М К

офисной недвижимости. При услввода в эксплуатацию заявленногподнимется до 24,5%.

Высокая вакантность будет спрезультате того, что завершениедоля помещений самого высоксократилась с 67% в конце 20значительным для рынка и будеМарина Крестинина

Директор департамента стратегического консалтинга и аналитики

e: marina.krestinina@cbre.ua

Марина Гавриленко

Старший аналитик

e: maryna gavrylenko@cbre ua

значительным для рынка и будеумеренного спроса собственникаидти на некоторые уступки. Мы оарендных ставок будет снижатьсятенденцию – в ожидании появлеболее приемлемым арендным ссубрынке «Прайм» было отмеченза помещения класса В на $5.

e: maryna.gavrylenko@cbre.ua

© СBRE

Представленный обзор рынка основываетс

источников. Мы не ставим под сомнение и

их точность и достоверность. Любые мнен

полной мере текущую ситуацию на рынкеполной мере текущую ситуацию на рынке

для использования клиентами CBRE. Инф

предварительного письменного разрешени

2 D К инвестиционным сделкам не отностолько (необходимой) частью продажи осделки; а также сделки по приобретепомещений (ownerDoccupied), не планиру

вины 2012 г. не было зафиксировано ни однойсегменте офисной недвижимости. Экономическая

азвитие рынка коммерческой недвижимости, и до концам существенных улучшений. В отсутствии серьезных

Обзор

ры

ситуации, по нашим прогнозам, ставки капитализациивне 13%, до тех пор, пока политические и экономические

актеризовалась весьма умеренной динамикой на рынкеловии сохранения темпов поглощения до конца года и

ынка

Офисная

неловии сохранения темпов поглощения до конца года иго объема офисных площадей (100 тыс. кв. м) вакантность

особствовать росту конкуренции среди объектов. Ве нескольких объектов уже было перенесено на 2013 г.,ого класса А в общем объеме нового предложения

011 г. до 52%, однако и этот объем остается весьмает оказывать давление на арендные ставки На фоне

едвижимость

ет оказывать давление на арендные ставки. На фонеам придется предлагать выгодные условия арендаторам иожидаем, что во II полугодии верхняя граница диапазоная. Уже в разрезе субрынков можно выделить следующуюния на рынке нового предложения в классе А в ЦДР по

ставкам, в сравнении с существующими объектами, нано снижение верхнего предела базовой арендной ставки

ся на данных и информации, полученных, как мы полагаем, из достоверных

х правильность, но поскольку не проверяли лично, не можем гарантировать

ния, предположения и прогнозы используются как пример и не отражают в

либо его поведение в будущем Данный обзор представлен исключительнолибо его поведение в будущем. Данный обзор представлен исключительно

ормация, содержащаяся в данном обзоре, не может быть использована без

ия со стороны CBRE.

I полугод

ие

сятся: корпоративные транзакции, в которых недвижимость выступаетобщего бизнеса; сделки по покупке земельных участков; девелоперскиению объектов, покупателем которых является конечный потребительующийся получать прямой доход с объекта. е

20

12

г.

5

©2012, CBRE Group Inc.

БИЗНЕС-ЦЕН

Источник: CBRE

Основные существ

№ Н№ Название

1 Макулан ул. Б. Васильковская

2 Европа Музейный пер.,4

3 Horizon Office Towers ул. Шелковичная, 42

4 Артем ул. Глубочицкая, 4

5 Крещатик Плаза ул. Крещатик, 19A

6 Меркс 1 ул. Лейпцигская, 15

7 Подол Плаза ул. Спасская, 30

8 Silver Center бул. Лепсе, 4

9 Forum Business City ул. Пимоненко,13

10 Forum Satelite ул. Героев Космоса

11 Cubic Center ул. Шолуденка, 3

12 Панорама ул. Б. Житомирская,

13 Полиграфист ул Воровского 3313 Полиграфист ул. Воровского, 33

Обзор

рыНТРЫ КИЕВА

ынка

Офисная

неедвижимость

вующие БЦ

А GLA ЗАдрес GLA, кв. м Завершение

я, 9/2 8 000 1993

5 600 1995

2D44 12 000 1998

10 200 1998

6 500 1999

5 100 1999

IIпол

угI пол

угодие

19 800 2000

6 500 2001

28 000 2002

, 4 12 000 2003

11 600 2003

, 20 8 900 2003

8 000 2003

годие

20

09г.

6

©2012, CBRE Group Inc.

е2

01

2 г.

8 000 2003

едвижимость

Основные су

№ Название14 Аквамарин ул. Жилянская15 Стенд ул. Васильков16 Олимпийский ул. Б. Васильк17 Игоревский ул. Игоревска18 Forum Park Plaza пр. Московск19 Ирва (1,2 фаза) ул. Радищева,

ынкаОфисная

не

9 Ир а ( , фаза) у . адище а,20 Иллинский (1,2,3 фаза) ул. Ильинская21 Botanic Towers ул. Саксаганс22 FIM Center 1 ул. Линейная,23 Олимп Спортивная п24 Fermmash ул. Дегтяревск25 Меганом Днепровский 26 Капитал ул. Б. Васильк27 Europa Plaza (1,2 фаза) ул. Саксаганс28 Horizon Park 1 ул. Гринченко

Обзор

ры

у р29 Комод ул. Луначарск30 Renaissance ул. Воровског31 Леонардо (1 фаза) ул. Б. Хмельни32 Сенатор ул. Владимирс33 Seven Hills ул. Владимирс34 Парус ул. Мечникова35 Евразия ул. Жилянская36 БЦ на ул. Физкультуры ул. Физкульту37 Фаренгейт ул. Физкульту38 Старый Град пер. Рыльский39 Палладиум ул. Антонович40 Леонардо (фаза 2) ул. Б. Хмельнц41 Watergate ул. Р. Окипно42 Mikom Palace ул. Дегтяревск43 Прайм ул. Жилянская44 Времена года ул. Кудряшова45 Podil Kyiv ул. Сагайдачн46 Capital Hall ул. Жилянская47 Horizon Park 2 (1,2 фаза) ул. Амосова,148 Протасов Бизнес Парк ул. Гринченка49 Вектор ул. Старокиев50 Forum Kinetic Куреневский п51 Флора Парк ул. Танковая, 52 FIM Center 2 ул. Магнитого53 Прага ул. Сосюры, 654 Левобережный ул. М. Расково55 Horizon Podil (1 фаза) ул. Н. Крещат56 Eleven ул. Соломенс57 БЦ на Московском пр. пр. Московск58 Premium Business Center бул. Лепсе, 6з59 Риальто ул. Новоконст60 БЦ на ул. Казацкая ул. Казацкая, 61 Паньковский ул. Саксаганс62 101 Tower ул. Л. Толстого63 БЦ на бул. Дружбы Народов бул. Дружбы Н64 ТоронтоDКиев ул. Антонович65 К Я65 Каньон ул. Ярославск66 Forum Victoria Park (1 фаза) Ахтырский пер67 Домосфера Столичное шо68 Кристалл Харьковское ш

Основны

№ Название

1 Gulliver (Эспланада/Континенталь) Спортивная п2 БЦ на ул. Красноармейская, 98 ул. Красноарм3 БЦ на ул Щорса 36 ул Щорса 36

ие

20

12

г.

3 БЦ на ул. Щорса, 36 ул. Щорса, 364 Eleven II ул. Соломенс5 БЦ на ул. Фрунзе, 69 (1,2 фаза) ул. Фрунзе, 66 БЦ на ул. Б.Хмельницкого, 52Б ул. Б.Хмельниц7 БЦ на Московском пр. пр. Московск8 Horizon Podil (2 фаза) ул. Н. Крещат9 Silver Breeze ул. Серафимо

10 Меркс 2 ул. Лейпцигска11 Мария ул. Московска12 БЦ на ул Фрунзе 69 (3 4 фаза) ул Фрунзе 6

©2012, CBRE Group Inc.

7

I полугоди

Источник: CBRE

12 БЦ на ул. Фрунзе, 69 (3,4 фаза) ул. Фрунзе, 6

уществующие БЦ

Адрес GLA, кв. м Завершениея, 29 5 300 2003ская,14 11 500 2004

ковская, 72 7 000 2004ая, 13/5 6 700 2004ий, 9 27 200 2005, 10/14 26 000 2005D2009, 0/ 6 000 005 009

я, 8 25 500 2005D2008ского, 119D121 7 000 2005 17 6 500 2005

площадь, 3 6 500 2005кая, 62 5 700 2005спуск, 1 5 500 2005

ковская, 77A 3 800 2005ского, 120 26 700 2006D2007, 4Б 16 000 2006,

кого, 4 15 000 2006го, 24 14 500 2006ицкого, 17/52 11 300 2006ская, 101 6 000 2006ская, 49A 6 000 2006а, 2 52 700 2007я, 73D79 23 400 2007ры, 28 11 700 2007ры, 30 10 000 2007

й, 6 5 200 2007ча, 172 20 000 2008цицкого, 19D21A 15 200 2008й, 8Б 11 000 2008кая, 27 10 900 2008я, 48, 50A 8 400 2008а,16 7 100 2008ного, 25Б 6 000 2008я, 31D33 5 000 200812A 30 400 2009D2010, 2/1 21 300 2009вская, 10Г 9 600 2009пер.,12 9 000 20098 8 300 2009

орская,1 7 400 20096 7 000 2009ой, 2A 5 700 2009тицкая, 9 1 200 2009кая, 11 8 000 2010ий, 13A 5 500 2010з 38 000 2011тантиновская,18 15 200 2011120/4 7 000 2011

ского, 70/16Б 9 600 2011о, 57 46 000 2011Народов,19 7 000 2011ча, 79 32 500 1П 2012

56 5 500 1П 2012кая, 56а 5 500 1П 2012реулок, 7A 7 200 1П 2012оссе, 101 17 100 1П 2012шоссе, 175D177 9 000 1П 2012е будущие БЦ

Адрес GLA, кв. мЗавершение (ожидаемое)

площадь,1 47 200 2П 2012мейская, 98 7 500 2П 20126 24 800 2П 20126 24 800 2П 2012кая, 11 3 900 2П 20129 6 000 2П 2012цкого, 52Б 5 100 1П 2013ий, 28А 20 000 1П 2013тицкая, 9 15 400 1П 2013овича/Тычины 26 000 1П 2013ая,15A 21 800 1П 2013ая, 2/32D34 40 000 2П 20139 6 000 2П 20139 6 000 2П 2013

ОПРЕДЕЛЕНИЯ

(в алфавитном порядке)

Арендная ставка на наилучшие помещения отображает наивысамого высокого качества, находящиеся в здании с наместорасположении на рынке на дату исследования. Аренднаместорасположении на рынке на дату исследования. Аренднаарендной ставки, на котором заключались сделки аренды в конэтому уровню, особенно в случаях, когда на рынке заключалнетипичными. В случае отсутствия соответствующих сделок на рынявляется гипотетическим и основывается исключительно на экспеПри этом критерии относительно расположения, технических хаостаются неизменными. Для офисных зданий арендная ставка насамую высокую базовую ставку аренды, которую может заплатить

• помещения стандартного размера (примерно, от 500 кв.м);• помещения наилучшего качества, в здании с наилучшими тех• помещения с наилучшим месторасположением (например, Ц

Валовое поглощение отображает общую площадь сданных в адоговорам), будущим пользователям – т.е., арендаторам и собстсчитается сданным или проданным только в том случае, когда подпсделки (включая договора предварительной аренды и предвариподписаны. Исключения составляют: помещения, которые тольпродажи с обратной арендой (так как отсутствует изменение в копересмотр контрактов (renewals and regear), в случае если арендкогда после продления контракта аренды площадь занимаемаяразница.

Новое предложение отображает общую сдаваемуотремонтированных/реконструированных (демонтированных до

/находятся на стадии готовности для аренды и/или сданы, на рынвсегда происходит от строящегося предложения в формате обще

Общий объем вакантных площадей отображает общую сдаваемфизически вакантные и активно предлагаются для аренды на рывакантные, но не предлагаются на рынке или недоступны дляПомещения, которые еще находятся на этапе строительства, новакантных площадей.

Общее конкурентное предложение (качественные помещепомещений (занятых и свободных) на рынке на момент проведенипостроенные для целевого конкретного использования (напримеиспользования в другое (например, реконструированная фмногофункциональных комплексов. Из общего конкурентного прконкурентоспособными или «невостребованными» на рынке в завотносят: здания государственного сектора, отдельно стоящиеoccupied), а также помещения, которые не рассматриваются каoccup ed), а а е омеще и , о ор е е рассма ри аю с ацелевого назначения или класса.

Транзакционная активность отображает общую площадь всех сдс обратной арендой, продление и/или пересмотр контрактов (ren

Уровень вакантности отображает процентное соотношение общпредложения

ЦДР – сокр. от Центральный деловой район

Чистое поглощение отображает изменение в количестве занипериода

ысшую ставку аренды на помещения стандартного размерааилучшими техническими характеристиками в лучшемая ставка на наилучшие помещения отображает уровень

Обзор

рыая ставка на наилучшие помещения отображает уровеньнкретный период, но не обязательно должна быть равнойлось ограниченное количество сделок и/или сделки былинке в рассматриваемый период, приводимый уровень ставкиертном мнении о рыночной ситуации в конкретный период.арактеристик здания, а также типа и размера помещениянаилучшие помещения отображает характерную для рынкаь профессиональный арендатор за:

ынка

Офисная

не

ническими характеристиками на местном рынке;ЦДР)

аренду и проданных помещений (в т. ч. по предварительнымтвенникам – в рамках рассматриваемого периода. Объектписан контракт или оформлены договора о намерениях. Всетельной продажи) учитываются в периоде, когда они были

едвижимость

ько предлагаются в аренду или выставлены на продажу,оличестве занимаемых площадей), а также продление и/илидатор не занимает дополнительные площади. В тех случаях,арендатором увеличилась, тогда учитываться будет только

ую площадь новопостроенных или капитальноо состояния «под чистую отделку») помещений, которые

Нке на дату проведения исследования. Новое предложениеего конкурентного предложения (см. определения ниже)

мую площадь помещений в существующих зданиях, которыенке на дату исследования. Помещения, которые физическия аренды исключаются из расчёта вакантных площадей.

о предлагаются в аренду, также исключаются при расчёте

ения) отображает общую сдаваемую площадь готовыхия исследования. В этот показатель включаются помещения,ер, бизнесDцентр), помещения, переведённые с одного видафабрика) и автономные площади, составляющие частьредложения исключаются все здания, которые считаются невисимости от местных особенностей. К данным исключенияме здания/помещения, занимаемые собственником (ownerDак конкурентные изDза своего объема, срока эксплуатации,а о уре е из за с ое о об ема, сро а э с уа ации,

данных в аренду и проданных помещений, включая продажиnewals and regear), а также сделки субаренды.

щего объема вакантных площадей и общего конкурентного

IIпол

уг

имаемых площадей на рынке в рамках рассматриваемого I полугод

ие год

ие

20

09г.

8

©2012, CBRE Group Inc.

е2

01

2 г.