Cbb Bucharest Presentation Vulpes Ro

Click here to load reader

  • date post

    24-Nov-2015
  • Category

    Documents

  • view

    21
  • download

    0

Embed Size (px)

description

prezentare

Transcript of Cbb Bucharest Presentation Vulpes Ro

  • Protecie financiar

    pentru IMM-uri Instrumentele EximBank de

    asigurare a exportului

    20.03.2014

  • 2

    Piaa asigurtorilor de credite de export

    Sectorul privat

    EximAsig

    Euler Hermes Romnia

    Coface Romnia

    Ali

    Sectorul public

    EximBank n calitate de ECA (export credit agency), instituie specializat a statului romn pentru susinerea exportului

  • 3

    Relaia ntre asigurtorii de credite de export

    Concurenial

    EximAsig

    Euler Hermes Romnia

    Coface Romnia

    Ali

    Complementar (last resort)

    EximBank preia riscurile exportatorilor neacoperite de piaa privat

  • 4

    Riscuri acoperite pn n 2 ani (TS)

    Riscuri de pia

    - preluate de sectorul privat -

    Riscuri comerciale i politice

    aferente debitorilor situai n:

    rile dezvoltate OECD (SUA,

    Canada, Noua Zeeland, Australia,

    Elveia, Norvegia, Japonia)

    UE

    Riscuri non-pia

    - preluate de EximBank -

    Riscuri comerciale i politice

    aferente debitorilor situai:

    n alte ri dect cele acoperite de

    asigurtorii privai (non-UE, non-

    OECD)

    UE - excepional, cu aprobarea

    expres a Comisiei Europene, fr

    distorsionarea concurenei

    UE - n ri cu riscuri temporar non-

    pia (Grecia, pn la 31.12.2014)

  • 5

    Riscuri acoperite peste 2 ani (TML)

    - preluate de sectorul

    privat -

    NU SE APLIC

    - preluate de EximBank -

    Riscuri comerciale i

    politice aferente debitorilor

    situai ORIUNDE N LUME

    - exporturi complexe, cu ciclu lung de fabricaie

  • 6

    Particulariti ale asigurrii de ctre EximBank a exportului TS pe Grecia

    schema a fost prelungit de ctre Comisia European pn la 31.12.2014

    poliele de asigurare ncheiate pot fi valabile pentru o perioad de cel mult 180 de zile de la data la care nceteaz eliminarea temporar, respectiv pn la 30.06.2015

    n cazul n care exportatorul are deja o relaie de afaceri cu debitorul, aceasta este pozitiv din punct de vedere al comportamentului n pli al debitorului

    rapoartele de informaii comerciale despre debitor nu evideniaz incidente privind plile

    debitorul extern are un rating acceptabil.

  • 7

    Studiu de caz 1: Acoperirea riscurilor mpotriva unui debitor din Germania

    IMM

    - vechime 5 ani, dezvoltator de soluii IT, 150 angajai, cifr de afaceri 30 mil EUR, contracte de export n derulare cu parteneri din 5 ri.

    Termenul de plat (creditul comercial la export)

    - 90 zile

    Crui asigurtor m adresez?

    - Sectorului privat!!!

  • 8

    Studiu de caz 2: Acoperirea riscurilor mpotriva unui debitor din Grecia

    IMM

    - SRL-D, vechime 9 luni, dezvoltator de soluii IT, 3 angajai, cifr de afaceri estimat 30.000 Eur, primul contract de export n negociere cu un potenial partener din Germania.

    Termenul de plat (creditul comercial la export)

    - 90 zile

    Crui asigurtor m adresez?

    - EximBank, n cazul n care asigurtorii privai nu preiau

    riscurile.

  • 9

    Ce tip de riscuri sunt asigurate la EximBank

    riscuri comerciale rezilierea arbitrar a unui contract de ctre un debitor privat, respectiv orice decizie

    arbitrar de a ntrerupe sau de a suspenda contractul;

    insolvena debitorului privat i a garantului su;

    neplata prelungit de ctre un debitor privat i de ctre garantul su a unei datorii;

    riscurilor politice Riscul ca un debitor public s nu plteasc la timp;

    Riscul ca un debitor public sau o ar s mpiedice realizarea unei tranzacii de export;

    Riscuri care exced voina cumprtorilor individuali sau care nu sunt n responsabilitatea cumprtorilor individuali;

    Riscul ca o ar s nu transfere sau s nu permit transferul n ara asiguratului a sumelor pltite de debitorii situai n acea ar.

    Riscul apariiei unui caz de for major n afara rii asiguratului, care ar putea include evenimente de tipul rzboaielor

  • 10

    Beneficiile asigurrii exportului pentru IMM (1)

    1. Creterea competitivitii

    Permite intrarea pe noi piee Permite creterea volumului vnzrilor prin acordarea de

    credit comercial att partenerilor existeni ct i celor noi Creditul comercial este o soluie alternativ pentru acreditive

    i scrisori de garanie bancar Permite o mai bun gestionare a riscului contractelor prin

    alocarea de limite de credit fiecrui partener extern

  • 11

    Beneficiile asigurrii exportului pentru IMM (2)

    2. Protecia creanelor

    Reduce expunerea pe partener extern Reduce pierderile Confer certitudine pentru cash-flow Permite IMM-ului s aib o situaie financiar sntoas

  • 12

    Beneficiile asigurrii exportului pentru IMM (3)

    3. Colateralizarea creditelor bancare

    Creanele asigurate pot fi cesionate unei bnci drept colateral pentru acordarea de linii de capital de lucru sau obinerea unei faciliti de factoring

    Obinerea asigurrii nu necesit alt colateral din partea exportatorului

    Activele libere de sarcini pot fi grevate pentru obinerea altor faciliti investiionale

  • 13

    Beneficiile asigurrii exportului pentru IMM (4)

    4. Eliminarea aciunilor de recuperare la extern

    n caz de nencasare a facturilor de la partenerii externi, aciunile judiciare de recuperare sunt n sarcina asigurtorilor

  • 14

    Studiu de caz 3: Finanarea importatorului (1)

    IMM

    - SRL, vechime 3 ani, productor echipamente electrice, 30 angajai, cifr de afaceri 700.000 Eur, contract-cadru de

    export cu un partener din Polonia, n derulare.

    Condiii de plat

    - 30% avans, 70% la livrare.

    La aniversarea contractului, importatorul solicit modificarea condiiilor de plat cu credit comercial 180 zile.

  • 15

    Studiu de caz 3: Finanarea importatorului (2)

    Dilema IMM

    Varianta 1:

    - acord creditul comercial 180 zile

    - pstreaz marja de profit

    - pstreaz 100% riscul de neplat

    DILEMA: Cum mi asigur capitalul de lucru pentru pregtirea livrrilor?

  • 16

    Studiu de caz 3: Finanarea importatorului (3)

    Dilema IMM

    Varianta 2:

    - acord creditul comercial 180 zile

    - reduce marja de profit cu c/v primei de asigurare

    - externalizeaz aprox.85% din riscul de neplat ctre un asigurtor

    DILEMA: Cum mi asigur capitalul de lucru pentru pregtirea livrrilor?

  • 17

    Studiu de caz 3: Finanarea importatorului (4)

    Dilema IMM

    Cum mi asigur capitalul de lucru pentru pregtirea livrrilor?

    ncheierea poliei de asigurare

    Costul poliei = C1

    Cesionarea poliei de asigurare n favoarea bncii drept colateral la creditul pentru capital de lucru

    Costul creditului = C2

    Scontarea la banc a facturii asigurate (Factoring).

    Costul operaiunii de factoring= C3

  • 18

    Studiu de caz 3: Finanarea importatorului (5)

    Dilema IMM

    Varianta 3:

    - acord creditul comercial 180 zile

    - pstreaz marja de profit

    - renegociaz cu importatorul dobnda creditului comercial (raportat la C1 + C2/C3)

    - externalizeaz aprox.85% din riscul de neplat

    - ncheie polia de asigurare

    - cesioneaz polia de asigurare bncii finanatoare/factorului

  • 19

    Recuperarea creanelor

    Aciuni administrative transferate asigurtorului

    1. Colectare aciuni amiabile

    2. Recuperare judiciar particulariti ale sistemelor judiciare i legislaie

  • 20

    MULUMESC PENTRU ATENIE!

    Corina Vulpe, MBA Director Relaii Financiare Interne i Internaionale

    Banca de Export-Import a Romaniei EximBank - S.A.

    Barbu Delavrancea nr. 6A

    011355 Bucuresti, Sector 1

    Tel.: +40 21 405 31 25

    Fax: +40 21 405 34 21

    Mobile: 0728-11 34 29

    E-mail: corina.vulpes@eximbank.ro