Pertemuan 4

Selasa, 2 Oktober 2012

CASH AND RECEIVABLES

Kas• Aset yang paling likuid• Pelaporan Kas

– Cash Equivalents– Restricted Cash– Bank Overdraft

Cash Controls• Cara yang digunakan untuk melindungi

pemakaian yang tidak bertanggung jawabterhadap kas perusahaan:– Membuat rekening bank– Membuat kas kecil (petty cash)– Perlindungan fisik terhadap kas– Rekonsiliasi rekening bank

Petty Cash• Membuat petty cash

• Disbursement (No entry)• Pengisian kembali

• Penambahan atau pengurangan

• Jika terdapat kekurangan atau kelebihan kas– Cash over and short

Petty Cash XXX

Cash XXX

Expenses XXX

Cash XXX

Petty Cash XXX

Cash XXX

Bank Reconciliation• Hal yang direkonsiliasi:

– Deposits in Transits– Outstanding Checks– Bank Charges– Bank Credits– Not Sufficient Funds Check– Bank or Depositor Errors

• Jurnal yang dicatat hanya penyesuaian dari sisiperusahaan

Bank Reconciliation

Receivables

Written promises to pay asum of money on a specified

future date.

Oral promises of thepurchaser to pay for goodsand services sold.

AccountsReceivableAccounts

ReceivableNotes

ReceivableNotes

Receivable

Piutang tak tertagih• Ada 2 metode yang dipakai untuk mencatat

piutang tak tertagih– Direct Write Off digunakan jika jumlahnya tidak

material

– Allowance Method digunakan jika jumlah taktertagih material

Bad Debt Expense XXX

Allowance for Doubtful Account XXX

Bad Debt Expense XXX

Account Receivables XXX

Allowance Method• Berdasarkan penjualan kredit

– Bukan penjualan kas

• Berdasarkan piutang yang masih beredar– Aging Schedule– Impairment evaluation process– Penjurnalan AFDA adalah adjustment terhadap

current AFDA

Impairment Evaluation Process• Perusahaan menilai penurunan nilai piutang

piutang perusahaan dengan memperhatikanbeberapa kejadian:– Masalah keuangan yang dialami customer– Gagal Bayar– Renegosiasi piutang– Penurunan estimasi arus kas di masa depan

Impairment Evaluation Process• Proses penilaian:

– Piutang yang signifikan jumlahnya dinilai terpisahdengan piutang lain

– Piutang yang signifikan tetapi setelah dinilai secaraindividu tidak ada penurunan nilai (impairment),akan dinilai secara kolektif penurunan nilainyadengan piutang lain

– Piutang lain yang tidak signifikan akan dinilaisecara kolektif penurunan nilainya

Notes ReceivablesShort-Term Long-TermRecord atFace Value,less allowance

Record atPresent Valueof cash expected tobe collected

Interest Rates

Stated rate = Market rate

Stated rate > Market rate

Stated rate < Market rate

Note Issued at

Face Value

Premium

Discount

• Adanya konsep teori time value of money,maka nilai Notes Receivable di akhir perjanjianberbeda dengan nilai sekarang dan harus diPresent Value kan

• Nilai dari Notes Receivable sekarang adalahpenjumlahan arus kas:– PV Single Sum dari Principal NR– PV Annuity dari Interest of NR

• PV Single Sum (Just in case ga dikasih tabelPV)– ( )

• PV Annuity– Ordinary

•– Due

• 1 +

Amortization

Impairment for Notes ReceivableCarrying Amount of Notes Receivable XXX

Present Value of Realizable NotesReceivable

XXX

Impairment Loss XXX