CAS PRCE
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CAS PRCE
ENONCE
Caht - Année 1 / Année 2 / Année 3 142 163 180
Achats consommés 37% du caht
Stocks nécessaires 8% du caht
bfr 16% du caht
montant PRCE 21000Remboursable sur
7 ans
Montant emprunt 67800Remboursable sur
6 ans
1° Calcul de la CAF sur les 3 années
ANNEES
1 2 3
CHIFFRE D'AFFAIRE
(-) CHARGE D'EXPLOITATION
(=) EBE
(-) DAP
(=) RESULTAT AVANT IMPOT 0,4 3,3 1,9
(-) IMPOT éxo éxo 0,16
(=) RESULTAT APRES IS 0,4 3,3 1,74
(+) DAP 11,5 11,5 11,5
(=) CAF 11,9 14,8 13,24
2° Calcul du montant des achats effectués au près des fournisseurs
ANNEES
1 2 3
ACHATS CONSOMMES 52,54 60,31 66,6
STOCKS NECESSAIRES 11,36 13,04 14,4
VARIATION DE STOCK 11,36 1,68 1,36
ACHATS EFFECTUES 63,9 61,99 67,96
3° Etablissement du plan de financement + Commentaire
ANNEES
Début 1 Fin 1 2 3
EMPLOIS
ACQUISITIONS D'IMMOBILISATIONS 80,5
AUGMENTATION DU BFR 22,72 3,36 2,72
REMBOURSEMENT DES DETTES FINANCIERES 14,3 14,3 14,3
TOTAL DES EMPLOIS 103,22 17,66 17,02 14,3
RESSOURCES
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 11,9 14,8 13,24
AUGMENTATIONS DE CAPITAL 10
CAPITAUX SOCIAL 10
DETTES FINANCIERES = Emprunt LT et MT 21
Emprunt supplémentaire 67,8
TOTAL DES RESSOURCES 108,8 11,9 14,8 13,24
ECART ANNUEL (R - E) 5,58 -5,76 -2,22 -1,06
Calcul du BFR par rapport à un pourcentage du CAHT
16%Année
1Année
2Année
3
caht 142 163 180
bfr 22,72 26,08 28,8
Vari bfr 22,72 3,36 2,72
Calcul remboursement dettes financières
• 21000/7 + 67800/6 = 14300
soit en milliers d'euros 14,3
Commentaires
• Le plan de financement a été élaboré sur 3 ans alors qu’il aurait du être prolongé sur 7 ans
• Car on remarque que les amortissements des immobilisations et des emprunts sont sur 7 ans
• Le fait que le plan de financement soit sur 3 ans, on n’a pas la lisibilité de la situation future de l’entreprise
• On peut aussi ajouter que l’entreprise est exonérée d’impôt les 2 premiers exercices