Selasa, 09 Maret 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Carlos Slim Helu-Courage taught me no matter how bad a crisis gets ... any sound investment will eventually pay off.

Macro Wrap

Pemerintah Resmi Perpanjang PPKM Mikro

Pemerintah memastikan perpanjangan pemberlakukan pembatasan kegiatan

masyarakat (PPKM) mikro mulai dari 9 hingga 22 Maret dan diperluas ke 3

provinsi selain Jawa dan Bali. Tiga provinsi tambahan pada pemberlakukan PPKM

mikro tahap III adalah Kalimantan Timur, Sulawesi Selatan, dan Sumatera Utara.

Berdasarkan catatan, selama 7 minggu pelaksanaan PPKM, 6 dari 7 provinsi

berhasil menurunkan persentase kasus aktif dibandingkan sebelum PPKM.

(Bisnis.com)

Indeks Keyakinan Konsumen Februari 2021 Naik Lagi

BI dalam survei konsumen Februari 2021 melaporkan bahwa indeks keyakinan

konsumen (IKK) tercatat sebesar 85,8 relatif meningkat dari bulan Januari 2021

yaitu sebesar 84,9. Kenaikan tersebut didorong oleh persepsi terhadap kondisi

ekonomi saat ini, baik dari aspek ketersediaan lapangan kerja maupun yang

lainnya. Adapun, ekspektasi konsumen terhadap kondisi ekonomi ke depan relatif

stabil seperti yang tercermin pada indeks ekspektasi konsumen (IEK) yang

tercatat sebesar 106,5. (Bisnis.com)

Perusahaan Batu Bara Lirik Pengembangan Bisnis PLTS

Premium Sudah Tak Sesuai dengan Standar Global

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 6215-6173 / 6000, Resistance: 6261-6292 / 6394. ASII Speculative Buy, Entry Level: 5575-5475; Target: 6000-6250 / 6850-6925; Stoploss: 5400. LSIP Buy, Entry Level: 1355-1340; Target: 1450-1480 / 1540-1570 / 1630-1640; Stoploss: 1320.

Market Wrap

DJIA (+0.97%), S&P500 (-0.54%), Stoxx600 (+2.18%), DAX (+3.31%)

Pada akhir perdagangan hari Senin (8/3), Dow Jones menguat sebesar 0.97%

yang dipicu oleh ekspektasi bahwa pengeluaran fiskal yang agresif, ditambah

dengan ekonomi yang dibuka kembali dengan cepat, dan peluncuran vaksin terus

berlanjut yang dapat mengakibatkan lonjakan inflasi jangka pendek. Investor AS

berharap selama tingkat suku bunga naik, tanpa melonjak, diperkirakan saham-

saham yang melonjak tahun lalu akan terus berkinerja baik dalam jangka pan-

jang. Adapun, harga perdagangan komoditas minyak mentah (WTI) melemah

sebesar 0.40% ke US$64.79/barel.

Pada akhir perdagangan hari Senin (8/3), IHSG ditutup melemah 0.16%.

Pelemahan tersebut diikuti aksi jual bersih investor asing sebesar Rp 469.6 miliar

di seluruh pasar. Secara sektoral pergerakan IHSG ditekan oleh sektor per-

tambangan (-2.70%), sektor barang konsumsi (-0.52%), dan sektor keuangan (-

0.43%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penekan indeks yaitu BBCA

(-1.18%), BBRI (-0.84%), dan ANTM (-5.79%). Sejalan dengan pergerakan

IHSG, nilai tukar Rupiah juga melemah terhadap dolar AS sebesar 0.42% ke level

Rp14,360/USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP

Economic Indicators

GDP Growth 4Q20 YoY (%) -2.19

GDP Nominal 4Q20 (IDR Tn) 3,929.2

CPI Jan. 2021 YoY (%) 1.55

Trade Bal. Jan 2021 (USD Bn) 1.96

BI 7-day RR Rate Feb. (%) 3.50

M2 Januari 2021 (IDR Tn) 6,761

Third Party Fund Jan YoY (%) 10.57

Banking Loan Jan. YoY (%) -1.92

Reserves January (USD Bn) 138.00

-1200

-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

400

600

23-F

eb

24-F

eb

25-F

eb

26-F

eb

1-M

ar

2-M

ar

3-M

ar

4-M

ar

5-M

ar

8-M

ar

02468101214161820222426283032343638

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

Mar-

18

Jul-

18

Nov-1

8

Mar-

19

Jul-

19

Nov-1

9

Mar-

20

Jul-

20

Nov-2

0

Mar-

21

Volume, IDRbn (RHS)

JCI Index

Last Spot 6,248.47

1D change (%) (0.16)

1M change (%) 1.08

1Y change (%) 21.64

52W High 6,504.99

52W Low 3,911.72

Volume (bn) 15.25

Value (bn) 9,934.87

PER (TTM) 34.86

PBV (TTM) 1.62

ROE (TTM) 14.06

GIDN10YR Index 6.78

Industry and Sector

Stock News

WSKT (+0.36%) Sukses Jual Tol Medan-Kualanamu Rp824 Miliar

INDY (-3.07%) Alokasikan Capex US$130,7 Juta pada Tahun Ini

CAMP (+1.65%) Garap Kanal Digital

RALS (+6.58%) Siapkan Dana hingga Rp350 Miliar untuk Buyback

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Selasa, 09 Maret 2021

Comparative Table

Stock Key Calls — LSIP

Overview Buy LSIP seiring prestasinya yang berhasil ditutup

hijau di atas kumpulan MA @ 1340, dan Average Up ketika mampu meloloskan diri dari pola Triangle 1370. Target pertama berada pada level previous

High 1450-1480, disusul cluster Fibonacci 1540-1570, dan Target pattern di seputaran 1630-1640. Stoploss

ketika LSIP kembali bergerak di bawah MA.

Rekomendasi: Buy, Entry Level: 1355-1340; Target: 1450-1480 /

1540-1570 / 1630-1640; Stoploss: 1320.

Stock Key Calls — LQ45

Overview LQ45 nampaknya belum mampu menghadapi Dynam-

ic Resistance pada kumpulan MA di seputaran 953-961. Maka titik previous Low 936 menjadi level pent-ing yang perlu dijaga, sebagai lower base dalam trend sideways ini, sebelum bergerak menuju Support se-

lanjutnya yaitu Low Price Dec2020 lalu di sekitar 908-900.

Rekomendasi:

Hold, Support: 936 / 908-900; Resistance: 953-961 / 977.

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — ASII

Overview Speculative Buy ASII di sekitar Lower Channel biru @ 5575-5475, dan Average Up ketika berhasil bergerak

di atas MA20 @ 5700. Target pertama adalah Re-sistance psikologis 6000 sampai dengan MA50 dan

level previous High 6250, disusul destinasi selanjutnya yaitu titik tertinggi sepanjang tahun ini 6850-6925.

Rekomendasi:

Speculative Buy, Entry Level: 5575-5475; Target: 6000-6250 / 6850-6925; Stoploss: 5400.

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 31802.44 0.97% 1.33% 5.40% Bloomberg Commodity 85.37 -0.57% 2.19% 15.87%

S&P 500 3821.35 -0.54% -2.41% 3.22% Nymex Oil 64.88 -0.26% 11.17% 42.53%

DAX 14380.91 3.31% 2.63% 7.80% Brent Crude 68.24 -1.61% 12.68% 39.72%

Nikkei 225 28743.25 -0.42% -2.58% 7.18% CPO Rotterdam Kospi 2993.69 -0.08% -2.95% 8.65% CPO Malaysia 4070.00 3.12% 4.87% 11.48%

Hang Seng 28540.83 -1.92% -3.17% 7.69% Soybean CBT 1,437.75 0.24% 3.60% 25.49%

Straits Times 3071.16 1.90% 4.63% 8.02% Rubber Tocom 267.40 -0.59% 8.57% 9.50%

Shanghai 3421.41 -2.30% -5.05% 1.47% Nickel Spot 16,295.50 -0.59% -10.08% -0.29%

S&P/ASX 200 6782.30 0.63% -0.57% 0.80% Nickel Inventory 260376.00 0.00% 4.38% 6.90%

IHSG 6248.47 -0.16% 1.08% 5.11% Tin Spot 26,703.00 1.13% 10.94% 39.26%

LQ-45 940.24 -0.12% -1.06% 0.75% Tin Inventory 1780.00 5.33% 126.75% -49.43%

EIDO 22.59 -1.40% -6.19% -1.95% Newcastle Coal 88.00 0.28% 0.57% 15.87%

Vix Index 25.47 3.28% 19.92% 23.16% Gold 1685.46 0.11% -8.32% -8.38%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14360.00 -0.42% -2.49% -1.74% US 10 Year 1.59 -0.33% 37.05% 69.36%

EUR-USD 1.19 0.03% -2.21% -1.90% ID 10 Year 6.78 1.39% 9.20% 9.48%

USD-JPY 108.90 -0.01% -3.96% -4.29% ID 30 Year 6.99 -0.03% 4.05% -2.20%

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Selasa, 09 Maret 2021

Industry and Sector

Perusahaan Batu Bara Lirik Pengembangan Bisnis PLTS

Pemerintah menargetkan porsi bauran energi baru terbarukan (EBT) dalam bauran energi nasional bisa mencapai 23% di

tahun 2025 sehingga perusahaan batu bara mulai melirik bisnis PLTS. PTBA berencana menggarap proyek PLTS di Ombilin

dan Tanjung Enim dan INDY membentuk JV melalui anak usahanya yang bertindak sebagai IPP untuk PLTS. Strategi diversi-

fikasi pengembangan EBT yang dilakukan perusahaan batubara, merupakan langkah antisipasi jangka panjang.

(Kontan.co.id)

Premium Sudah Tak Sesuai dengan Standar Global

BBM jenis premium dan pertalite sebagai kategori BBM ron rendah, secara bertahap perlu dihilangkan dan dialihkan ke BBM

dengan oktan tinggi seperti Pertamax Cs sesuai Peraturan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. 20/2017. Namun,

migrasi konsumen Premium dan Pertalite ke Pertamax dari sisi harga bisa saja memberatkan konsumen. Adapun, BBM ron

tinggi manfaatnya jauh lebih baik jika dibandingkan dengan BBM ron rendah. (Kontan.co.id)

Stocks News

WSKT (+0.36%) Sukses Jual Tol Medan-Kualanamu Rp824 Miliar

PT Waskita Toll Road (WTR), anak perusahaan PT Waskita Karya (Persero) Tbk. (WSKT) berhasil meraih kesepakatan

menjual seluruh sahamnya di ruas tol Medan-Kualanamu-Tebing Tinggi (JMKT) senilai Rp 824 miliar. Pemborong saham milik

Waskita dalam jalan tol menuju Bandara Kualanamu itu adalah investor jalan tol asal Hongkong, Kings Ring Limited (KRL).

Kepastian penjualan saham WTR kepada KRL setelah kedua belah pihak melakukan penandatanganan Conditional Sale Pur-

chase Agreement. Setelah seluruh dokumen legal dirampungkan, maka Waskita resmi hengkang dari tol JKMT. Untuk

diketahui, KRL merupakan anak perusahaan Road King Expressway (RKE) yang berasal dari Hongkong. Mereka mengambil

alih seluruh saham WTR di ruas tol JMKT yang terletak di Sumatera Utara. Ruas tol tersebut memiliki panjang 61,7 Km dan

telah beroperasi penuh sejak tahun 2016 dan merupakan bagian dari jalan tol Trans Sumatera. (Bisnis.com)

INDY (-3.07%) Alokasikan Capex US$130,7 Juta pada Tahun Ini

PT Indika Energy Tbk (INDY) mengalokasikan dana belanja modal atau capital expenditure (capex) senilai US$ 130,7 juta

untuk tahun ini. capex tahun ini diantaranya sebesar US$ 80 juta digunakan untuk PT Petrosea Tbk (PTRO), sebesar US$

14,3 juta dialokasikan untuk Interport, dan sebanyak US$ 12,9 juta untuk PT Kideco Jaya Agung. Capex digunakan untuk

membiayai kegiatan-kegiatan operasional termasuk pembelian peralatan dan pemeliharaannya dimana sumber capex berasal

dari internal kas masing-masing anak perusahaan dan pinjaman bank. Pada tahun 2021, target awal produksi batubara INDY

adalah sebesar 31,4 juta ton. Produksi akan berasal dari PT Kideco Jaya Agung sebesar 30 juta ton, sementara PT Multi Tam-

bangjaya Utama (MUTU) sebesar 1,4 juta ton. (Kontan.co.id)

CAMP (+1.65%) Garap Kanal Digital

PT Campina Ice Cream Industry Tbk (CAMP) terus menggaungkan berbagai strategi pemasaran guna merealisasikan pening-

katan target penjualan 5% hingga 7% di tahun ini. Salah satu upaya yang dilakukan adalah dengan cara memanfaatkan

kanal digital sebagai channel penjualan secara online. Namun, kanal digital ini bisa dikatakan sebagai salah satu channel

penjualan yang memiliki peningkatan cukup tinggi dibanding dengan channel penjualan lain. CAMP mengalokasi belanja

modal di 2021 sifatnya tidak agresif tapi juga tetap memelihara keperluan atau kebutuhan untuk peningkatan penjualan.

Terutama untuk pembelian alat2 distribusi es krim, seperti freezer jadi kita tetap belanja untuk itu. CAMP berharap kondisi

ekonomi di Indonesia bisa segera pulih. Sehingga masyarakat bisa kembali beraktivitas dengan normal di luar rumah, yang

tentunya akan turut membangkitkan daya beli masyarakat terhadap produk-produk non esensial seperti es krim dan minu-

man dingin. (Kontan.co.id)

RALS (+6.58%) Siapkan Dana hingga Rp350 Miliar untuk Buyback

PT Ramayana Lestari Sentosa Tbk (RALS) berencana melakukan pembelian kembali (buyback) saham sebanyak-banyaknya

5% dari modal disetor atau maksimum 354,8 juta saham. Untuk melancarkan aksi buyback itu, RALS akan meminta

persetujuan pemegang saham dalam rapat umum pemegang saham luar biasa (RUPSLB) yang digelar 14 April 2021. Adapun

pelaksanaan buyback akan dilakukan paling lama 18 bulan terhitung sejak tanggal persetujuan RUPSLB. Adapun buyback

diyakini tidak akan mempengaruhi pembiayaan kegiatan usaha. Mengingat, RALS mempunyai modal kerja dan arus kas yang

cukup serta memadai untuk melaksanakan buyback, termasuk pembiayaan kegiatan usaha. Dengan asumsi RALS melakukan

pembelian kembali 354,8 juta saham dengan harga Rp 350 miliar, maka jumlah aset dan jumlah ekuitasnya masing-masing

diproyeksi tergerus Rp 350 miliar menjadi Rp 5,36 triliun dan Rp 3,38 triliun. Sementara rugi bersihnya tidak berubah Rp

132,97 miliar. (Kontan.co.id)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Selasa, 09 Maret 2021

Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

03/08/2021 06:26 ID Danareksa Consumer Confidence Feb -- 74.8 75.7 --

03/08/2021 11:20 ID Consumer Confidence Index Feb -- 85.8 84.9 --

03/08/2021 16:30 EC Sentix Investor Confidence Mar 1.4 5 -0.2 --

03/08/2021 22:00 US Wholesale Inventories MoM Jan F 0.013 0.013 0.013 --

03/08/2021 22:00 US Wholesale Trade Sales MoM Jan 0.009 0.049 0.012 0.019

03/09/2021 12:01 CH Manpower Survey 2Q -- -- 0.06 --

03/09/2021 17:00 EC OECD Publishes Interim Economic Outlook

03/09/2021 17:00 EC Employment QoQ 4Q F -- -- 0.003 --

03/09/2021 17:00 EC Employment YoY 4Q F -- -- -0.02 --

03/09/2021 17:00 EC GDP SA QoQ 4Q F -0.006 -- -0.006 --

03/09/2021 17:00 EC GDP SA YoY 4Q F -0.05 -- -0.05 --

03/09/2021 17:00 EC Govt Expend QoQ 4Q 0.006 -- 0.048 --

03/09/2021 17:00 EC Household Cons QoQ 4Q -0.03 -- 0.14 0.139

03/09/2021 17:00 EC Gross Fix Cap QoQ 4Q 0.007 -- 0.134 0.136

03/09/2021 18:00 US NFIB Small Business Optimism Feb 97 -- 95 --

03/09/2021 03/15 CH Aggregate Financing CNY Feb 910.0b -- 5170.0b 5174.2b

03/09/2021 03/15 CH New Yuan Loans CNY Feb 950.0b -- 3580.0b --

03/09/2021 03/15 CH Money Supply M0 YoY Feb 0.05 -- -0.039 --

03/09/2021 03/15 CH Money Supply M1 YoY Feb 0.111 -- 0.147 --

03/09/2021 03/15 CH Money Supply M2 YoY Feb 0.094 -- 0.094 --

03/08/2021 03/18 CH Foreign Direct Investment YoY CNY Feb -- -- 0.046 --

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50

60

70

80

90

100

Feb-19 Aug-19 Feb-20 Aug-20 Feb-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

FAST Right Issue 7:100

MAYA Right Issue 3659:5000 08-Mar-21 09-Mar-21 10-Mar-21 15-Mar-21

MEGA Dividend 301 01-Mar-21 02-Mar-21 03-Mar-21 19-Mar-21

AMOR Dividend 27 05-Mar-21 08-Mar-21 09-Mar-21 30-Mar-21

88

90

92

94

96

98

100

102

104

106

12000

13000

14000

15000

16000

Mar-18 Aug-18 Jan-19 Jun-19 Nov-19 Apr-20 Sep-20 Feb-21

IDR Currency USD Index (RHS)

10

20

30

40

50

60

70

80

90

Feb-18 Aug-18 Feb-19 Aug-19 Feb-20 Aug-20 Feb-21

NYMEX Oil Brent Oil

-4% -2% 0% 2% 4%

ISE (Indonesia)

   Agriculture

   Basic Industry & Chemicals

   Construction & Property

   Consumer Goods

   Financials

   Infrastructure

   Mining

   Miscellaneous

   Trade & Services

Selasa, 09 Maret 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)

yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-

ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,

dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini

tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan

ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap

rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-

bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat

keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari

sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-

nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung

atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda

atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas

faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-

ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-

tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-

nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan

mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas

setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh

laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,

atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT

Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520

6464.