Il consolidamento negli anni successivi al primo

Il rispetto del principio della continuità dei valori richiede necessariamente che 

g p

Il rispetto del principio della continuità dei valori richiede necessariamente che il bilancio consolidato degli esercizi successivi sia strettamente dipendente dal 

consolidato degli esercizio precedenti.

Tuttavia, il bilancio consolidato degli esercizi successivi è ottenuto sempre ecomunque partendo dai nuovi, e quindi ultimi, bilanci di esercizio (i quali nonriflettono le rettifiche apportate negli esercizi passati in sede di consolidamento)delle singole società appartenenti al gruppo.g pp g ppPer cui, si rende necessario prima di procedere alle nuove rettifiche diconsolidamento, “aggiornare” i nuovi valori di bilancio (l’ultimo bilancio diriferimento) con le rettifiche che sono state effettuate negli anni precedenti.

In altri termini, la “ripresa” delle rettifiche passate è finalizzata alla realizzazione di un bilancio consolidato come se si partisse da bilanci d’esercizio redatti tenendo conto delle rettifiche di consolidamento realizzate negli esercizi g

precedenti.

1

Il consolidamento negli anni successivi al primo

Le rettifiche da prendere in considerazione sono quelle 

g p

Le rettifiche da prendere in considerazione sono quelle di:Pre‐consolidamentoPre‐consolidamentoConsolidamento:

lid t   d ll   t i i iconsolidamento  delle partecipazionieliminazione delle operazioni infragruppoeliminazione degli utili/perdite interne

2

Il consolidamento negli anni successivi al primo

Gli effetti prodotti da queste rettifiche

g p

Gli effetti prodotti da queste rettifichenegli anni a venire possono essere divisiin due categorie:

Effetti di trascinamentoEffetti di rovesciamento

3

Effetti trascinamento

Per effetti di trascinamento si intende la ricostruzione dei valori di bil i  d’ i i      i bil i d ll   i tà  i lt   l bilancio d’esercizio come se i bilanci delle società coinvolte nel consolidamento avessero fatto proprie le rettifiche apportate nei 

consolidati passatipAd esempio: nel caso di vendita di un’immobilizzazione dalla controllata allacapogruppo ad un prezzo superiore al valore contabile si realizza un utileinfragruppo che viene eliminato in sede di consolidamentoinfragruppo che viene eliminato in sede di consolidamento.Nel nuovo bilancio di esercizio della controllata, l’immobilizzazione risulta,però, iscritta ancora per il maggior valore, comprensivo quindi della plusvalenzainfragruppo Si rende quindi necessario in sede di redazione del nuovoinfragruppo. Si rende quindi necessario, in sede di redazione del nuovoconsolidato, “ripetere” l’operazione di rettifica.Si noti che gli effetti di trascinamento si riflettono solo sullo S.P., con la

h ld l l f hconseguenza che i saldi risultano essere aggiornati con le rettifiche apportatenegli esercizi passati.

N.B. Poiché si tratta di rettifiche che hanno impattato sul risultato d’esercizio degli p ganni precedenti, la loro ripresa negli esercizi successivi genera variazioni della 

voce “riserve” o “utili/perdite portate a nuovo”.4

Effetti rovesciamento

Per effetti di rovesciamento si intende l’impatto che pla ricostruzione della situazione “contabile iniziale”, per mezzo del trascinamento delle rettifiche passate, 

produce sul risultato d’esercizio del nuovo produce sul risultato desercizio del nuovo consolidato

C if i ll’ i d l i i il iCon riferimento all’esempio precedente, una volta ricostruito con il trascinamentodelle rettifiche passate il minor valore dell’immobilizzazione, e quindi aver eliso laplusvalenza (Utile) interna, e in questo modo aver definito il valore “iniziale”dell’immobilizzazione, si rende necessario adeguare anche le quote di

ll f f ( ) h l l lg

ammortamento. La controllante, infatti, a fine anno (X + 1) ha calcolato le quotedi ammortamento sul maggior valore iscritto nel suo bilancio individuale.Occorre quindi diminuire le relative quote di ammortamento e ciò ha un impattosia sulle imposte sul che sul reddito del nuovo esercizio.p

Solo dopo aver “aggiornato” i bilanci con le rettifiche apportate in passato, e quindi aver tenuto conto dell’impatto che queste hanno sul consolidato (effetto trascinamento e/o rovesciamento) si può passare ad effettuare le nuove rettifiche trascinamento e/o rovesciamento) si può passare ad effettuare le nuove rettifiche 

di consolidamento

5

Trascinamento e rovesciamento delle rettifiche di preconsolidamento

Generalmente problemi di trascinamento e/o

preconsolidamento

Ge e a e te p ob e d t ascinamento e/orovesciamento in sede di pre‐consolidamento sonocircoscritti:

alle rettifiche di omogenizzazione dei criteri divalutazione

e solo in rari casialle operazioni di riconciliazione delle date di chiusuraalle operazioni di riconciliazione delle date di chiusura

6

Esercitazione: l’omogenizzazione e il trattamento dei i di  i     il

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria in

costi di ricerca e sviluppo

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria inBeta.Ai fini della redazione del bilancio consolidato X siAi fini della redazione del bilancio consolidato X, siconstata che la società Beta ha capitalizzato costi di ricercae sviluppo per 300, ammortizzati in quote costanti in 5pp p 3 q 5anni. La capogruppo Alfa ha, tuttavia, imputa tali costiinteramente a conto economico. Il carico fiscale è del 50%.Si riportino di seguito le rettifiche necessarieall’omogenizzazione dei costi di R & S nell’esercizio X, equelle di trascinamento/rovesciamento da effettuare ai finiquelle di trascinamento/rovesciamento da effettuare ai finidella redazione del consolidato nell’esercizio X + 1.

7

SvolgimentoAi fini della redazione del consolidato dell’esercizio X (colonna 1)occorre imputare interamente a conto economico i costi di ricerca esviluppo capitalizzati da Beta

Ciò comporta un aumento dei costi operativi per 300 e unacorrispondente diminuzione delle immobilizzazioni immateriali

Inoltre, visto che Beta ha rilevato ammortamenti per 60 su tali costi(300:5) è necessario procedere al loro storno, che significa ridurre i(3 5) p , gcosti operativi per 60 e aumentare le immobilizzazioni per ilcorrispondente importo

Ciò comporta una riduzione del risultato ante imposte di 240 e larilevazione di un effetto fiscale differito (crediti per imposterilevazione di un effetto fiscale differito (crediti per imposteanticipate) di 120

8

Svolgimento

Per quanto riguarda le rettifiche dell’esercizio x+1 bisogna Per quanto riguarda le rettifiche dell esercizio x+1 bisogna dapprima “trascinare” gli effetti (ovvero ricostruire gli effetti) della prima rettifica nell’anno x+1 sul solo stato patrimoniale p p

(colonna 2)

Se nell’anno X abbiamo diminuito le immobilizzazioni materiali per 240 queste risulteranno più basse per lo stesso importo 

( ) ’ l d ll’ b d l(240). L’utile dell’esercizio X sarà più basso di 240 e le imposte di 120 (mentre i crediti per imposte differite sono più elevati). 

Poiché l’utile dell’esercizio precedente viene contabilizzato nelle Poiché l utile dell esercizio precedente viene contabilizzato nelle riserve, è in questa voce che dovremo inserire il valore di 120

9

Svolgimento

Per quanto riguarda le rettifiche dell’esercizio x+1 occorre poi “rovesciare” gli effetti della prima rettifica nell’anno x+1 sia sullo stato 

patrimoniale che sul conto economico (colonna 3)

Beta ha ancora i costi di R&S nel suo stato patrimoniale dell’esercizio X+1 pe continuerà quindi a calcolare i relativi ammortamenti. Tali 

ammortamenti vanno stornati nella redazione del consolidato e con essi va stornato il relativo effetto fiscale utilizzando il credito per imposte va stornato il relativo effetto fiscale utilizzando il credito per imposte 

differite creato nella colonna 2.

Nel CE consolidato diminuiranno pertanto i costi operativi Nel CE consolidato diminuiranno pertanto i costi operativi (ammortamenti) per 60 e le imposte (50%) per 30 ed aumenterà l’utile 

per 30

Nello SP consolidato, coerentemente, aumenteranno le immobilizzazioni materiali per 60, diminuiranno i crediti per imposte p p p

per 30 e aumenterà l’utile per 3010

Adeguamento del valore delle rimanenze e rilevazione

dell’effetto fiscale differito nell’anno x (1)

Rettifiche anno successivo al primo(anno x + 1)

Trascinamento effetti della prima rettifica

Rovesciamento effetti della prima rettificaprima rettifica

(2)prima rettifica

(3)Ricavi Costi +300 -60 -60A – B -240 +60Proventi finanziariProventi finanziariOneri finanziariRisultato ante imposte -240 +60Imposte 50% -120 +30Risultato netto -120 +30Attività:Impianti, macchinari, attrezzature.Immobilizzazioni immateriali -300 +60 -240 +60Immobilizzazioni finanziarie (incluse partecipazioni)partecipazioni)RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide Altre attività (inclusi crediti per imposte anticipate)

+120 +120 -30anticipate)Totale attivo -120 -120 +30Patrimonio netto :Capitale socialeRiserve -120Risultato di esercizio -120 +30Passività:Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiTotale passivo e netto 120 120 +30Totale passivo e netto -120 -120 +30

11

Svolgimento

La società Beta è partecipata al 100% dalla società Alfa.p pIl valore delle rimanenze scritte nel bilancio di Beta èottenuto adottando la tecnica del LIFO. La Capogruppo,p g pptuttavia, ha individuato il criterio FIFO come tecnica pervalutare le rimanenze del gruppo. In sede di redazionedel bilancio consolidato è necessario pertanto ricalcolareil valore delle rimanenze di Beta secondo il criterio FIFOi d d i i i d i i iin modo da garantire una omogeneizzazione dei criteridi valutazione. L’utilizzo del criterio FIFO fa aumentareil valore delle rimanenze di 500il valore delle rimanenze di 500.Si tenga altresì presente che il carico fiscale della societàè d l %è del 50%.

12

Con la rettifica ( ) si adegua il alore delle rimanen e finali in seguito all’omogeni a ione del

SvolgimentoCon la rettifica (1) si adegua il valore delle rimanenze finali in seguito all omogenizzazione delcriterio di valutazione delle stesse (poiché le RF sono maggiori delle EI di 500 si ha unadiminuzione dei costi), un correlato aumento del risultato operativo e del risultato ante imposte.Si calcolano gli oneri fiscali differiti che vanno poi imputati a fondo imposte differite.g p p pCon la rettifica (2) si provvede a trascinare gli effetti della prima rettifica. Nell’anno prima si èregistrato un aumento del valore delle rimanenze finali per 500. Inevitabilmente, l’annosuccessivo, il saldo iniziale di queste non può che essere maggiore di 500. Questo si traduce

h i i il d ll’ i i d ( ) h bil i i danche in un maggior utile dell’esercizio precedente (250), che contabilmente avviene imputandotale valore alle riserve, e in un aumento di debiti per imposte differite per lo stesso ammontare.Per quanto riguarda gli effetti del trascinamento (che si riflettono sul solo stato patrimoniale) ècome ricostruire lo SP consolidato dell’anno X salvo la presenza dell’utile nella voce riserve Income ricostruire lo SP consolidato dell anno X, salvo la presenza dell utile nella voce riserve. Inaltri termini, con il trascinamento si ricostruisce la situazione contabile “iniziale” di Beta comese la stessa l’anno precedente avesse fatto proprie le rettifiche di consolidamento.Con la rettifica (3) si rovesciano gli effetti della prima rettifica. Ossia si “contabilizzano” gli(3) g p geffetti che il trascinamento delle rettifiche passate hanno sul risultato d’esercizio del nuovoconsolidato. Le maggiori rimanenze finali si traducono in maggiori rimanenze iniziali per l’annoX + 1. Per cui si rende necessario incrementare i costi operativi per 500 e stornare le rimanenzefi li i itt ll t t t i i l l t i t T l ttifi i ifl tt ll’ tilfinali iscritte nello stato patrimoniale per lo stesso importo. Tale rettifica si riflette sull’utileante‐imposte consolidato di x + 1. Occorre, quindi, considerare altresì gli effetti fiscali differiti. Siregistra una riduzione delle imposte per 250. Nello stato patrimoniale ciò si riflette in unadiminuzione del fondo imposte differite alimentato in sede di trascinamento.p

N.B. in questo caso si tratta di una vera e propria operazione di rovesciamento della rettifica apportata nel primo esercizio. Si noti che i valori sono ripresi con il segno opposto.

13

Adeguamento del valore delle rimanenze e rilevazione

dell’effetto fiscale differito nell’anno x (1)

Rettifiche anno successivo al primo(anno x + 1)

Trascinamento effetti della prima rettifica

Rovesciamento effetti della prima rettificaprima rettifica

(2)prima rettifica

(3)Ricavi Costi -500 +500A – B +500 -500Proventi finanziariProventi finanziariOneri finanziariRisultato ante imposte +500 -500Imposte 50% +250 -250Risultato netto +250 -250Attività:Impianti, macchinari, attrezzature.Immobilizzazioni immaterialiImmobilizzazioni finanziarie (incluse partecipazioni)partecipazioni)Rimanenze +500 +500 -500Crediti commerciali Disponibilità liquide Altre attività (inclusi crediti per imposte differite attive)differite attive)Totale attivo +500 +500 -500Patrimonio netto :Capitale socialeRiserve +250Risultato di esercizio +250 -250Passività:Fondo imposte differite passive +250 +250 -250Debiti commercialiTotale passivo e netto +500 +500 500Totale passivo e netto +500 +500 -500

14

Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di Il trascinamento e il rovesciamento delle rettifiche di consolidamento

Eliminazione delle partecipazioni negli esercizi a o e de e pa tecipa ioni eg ese csuccessivi al primoEliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti; negli Eliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti; negli esercizi successivi al primoL’eliminazione degli utili e perdite infragruppo negli Leliminazione degli utili e perdite infragruppo negli esercizi successivi al primoL’eliminazione dei dividendi infragruppo successivi al Leliminazione dei dividendi infragruppo successivi al primoAttribuzione del risultato di pertinenza dei terzi negli Attribuzione del risultato di pertinenza dei terzi negli esercizi successivi al primo

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Eliminazione delle partecipazioni negli esercizi successivi al primo

L’eliminazione della partecipazione contro la quota parte del patrimonio nettodella controllata deve essere ripetuta a ogni redazione del bilancio consolidato

successivi al primo

della controllata deve essere ripetuta a ogni redazione del bilancio consolidato.Tale operazione deve essere ripetuta in maniera identica in ogni esercizio sedurante il periodo amministrativo non si sono verificate operazioni cheimpattano sul valore della partecipazione o del patrimonio netto della

ll (i d i i i h li i i )controllata (in questa sede si ipotizza che tali operazioni non avvengano).Concretamente il trascinamento dell’eliminazione della partecipazione consistenel rieffettuare la rettifica posta in essere in sede di redazione del primobilancio consolidato.bilancio consolidato.Anche la rettifica relativa agli ammortamenti sui plus/minusvalori e ai relativieffetti fiscali effettuata nel primo esercizio va trascinata nel secondo conconseguente impatto sugli utili portati a nuovo (riserve).Il i i d i l / i l i h ff di i liIl riconoscimento dei plus/minusvalori ha un effetto di rovesciamento negliesercizi successivi. È necessario quindi rilevare la nuova quota diammortamento di competenza di questi. Se l’ammortamento è a quote costantiil rovesciamento è assolutamente identico alla rilevazione degli ammortamentiff l i d l i i ieffettuata al termine del primo esercizio.

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Esercitazione: eliminazione di una partecipazione non totalitaria nell’esercizio successivo al primo

In data 1.1.X la società Alfa acquista una partecipazione dell’80% nella società Beta, per un valore diacquisizione di € 11.000. Beta al momento dell’acquisizione ha un capitale netto contabile di €

totalitaria nell esercizio successivo al primo

10.000.Il fair value delle attività e passività di Beta, alla stessa data, coincide con i valori contabili fatta

eccezione per quanto segue:Valore contabile      Fair value Plus  LordoValore contabile      Fair value Plus. Lordo

Immobili                   7000                     9000                2000 Brevetti                     1000                     3000                2000

La vita residua degli immobili è stimata in 20 anni quella dei brevetti in 10 anni.La differenza di consolidamento residua è imputata ad avviamento.Si tenga, inoltre, conto che alla data di consolidamento il valore recuperabile dell’avviamento èg , , psuperiore al suo valore contabile. Ai fini del calcolo degli effetti fiscali differiti sui plusvalori èadottata una aliquota fiscale del 50%.La valutazione del P.N. di spettanza dei terzi avviene sul patrimonio netto valutato al fair value,senza riconoscimento del full goodwill.Si riportino qui di seguito le rettifiche relative all’eliminazione della partecipazione nell’esercizio Xe quelle di trascinamento e rovesciamento da effettuare ai fini della redazione del consolidatonell’esercizio X + 1 e nell’esercizio X + 2nell esercizio X + 1 e nell esercizio X + 2

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Svolgimento (anno X e X + 1)

Ormai è noto che occorre dapprima provvede alla eliminazionedelle partecipazioni contro il patrimonio netto della controllata,alla rilevazione dell’effetto fiscale differito e all’ammortamentodei plusvalori (colonne 1 e 2).p ( )Con la rettifica (3) si trascina l’eliminazione della partecipazioneche coincide con la rettifica fatta nel primo esercizio.C l ttifi ( ) i t i l ttifi l tiCon la rettifica (4) si trascina la rettifica relativaall’ammortamento dei plusvalori. Si evidenzia che l’impattosull’esercizio precedente avviene contabilmente registrando la

ll l l’ l d lvariazione nelle riserve. In esse è accolto l’utile degli esercizidegli anni passati.Infine, nella colonna (5) gli effetti dell’eliminazione dellaInfine, nella colonna (5) gli effetti dell eliminazione dellapartecipazione sono rovesciati sotto forma della nuova quota diammortamento sui plusvalori. Tale effetto impatta sul contoeconomico e quindi sul risultato d’esercizioeconomico e quindi sul risultato desercizio.

18

Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1

Eliminazionepartecipazione

Ammortamentoplusvalori

Trascinamentorettifica eliminazione

partecipazioni

Trascinamento ammortamento

plusvalenze

Rovesciamento dei plusvalori

(1) (2) partecipazioni(3)

plusvalenze (4) (5)

Ricavi Costi +300 +300A – B -300 -300Proventi e oneri finanziariProventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -300 -300Imposte 50% -150 -150Risultato netto -150 -150Attività:Immobili, impianti e macchinari +2000 -100 +2000 -100 -100Avviamento +1400 +1400Altre Immobilizzazioni immateriali +2000 -200 +2000 -200 -200Partecipazioni -11000 -11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -5600 -300 -5600 -300 -300P t i i tt d llPatrimonio netto della capogruppoCapitale sociale -9600 -9600Riserve -400 -400 -150Risultato di esercizio -150 -150Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400 +2400Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive +2000 -150 +2000 -150 -150Debiti commercialiDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto -5600 -300 -5600 -300 -300

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Svolgimento (anno X + 2)

Nelle colonne 6, 7 e 8 si trascinano gli effetti delle, 7 grettifiche riportate nelle colonne 3, 4 e 5 del foglio dilavoro relativo all’esercizio X + 1 .

( )L’ultima colonna (9) riporta la rettifica dirovesciamento relativa alla nuova quota diammortamento sui plusvalori (relativa all’esercizio X +ammortamento sui plusvalori (relativa all esercizio X +2)

N.B. Man mano che si procede con gli esercizisuccessivi, si procede anche con l’ammortamento dei, pplusvalori rilevati, fino a quando quindi ultimi nonrisulteranno completamente ammortizzati (assorbiti)

20

Rettifiche anno x + 2

Trascinamento delle rettifiche dell’anno X+1

Trascinamento delle rettifiche dell’anno X+1

Trascinamento delle rettifiche dell’anno X+1

Rovesciamento relativo alla nuova quota di

irettifiche dell anno X+1 (6)

rettifiche dell anno X+1 (7)

rettifiche dell anno X+1(8) ammortamento sui

plusvaloriRicavi Costi +300A – B -300P ti i fi i iProventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -300Imposte 50% -150Risultato netto -150Attività:Immobili, impianti e macchinari +2000 -100 -100 -100Avviamento +1400Altre Immobilizzazioni immateriali +2000 -200 -200 -200Partecipazioni -11000Attività fiscali differiteAttività fiscali differite RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -5600 -300 -300 -300Patrimonio netto della capogruppoCapitale sociale -9600Riserve -400 -150 -150Risultato di esercizio -150Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve +2400Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passive +2000 -150 -150 -150D biti i liDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto -5600 -300 -300 -300

21

L’eliminazione dei costi e ricavi, crediti e debiti infragruppo negli esercizi successivi al primoinfragruppo negli esercizi successivi al primo

d d b lI costi e i ricavi, i crediti e i debiti reciproci, qualora i valori risultino già riconciliati, non danno luogo a ttifi h  di t i t  di  i t li rettifiche di trascinamento o di rovesciamento negli 

esercizi successivi a quelli in cui si è provveduto ad eliminarli  eliminarli. 

22

L’eliminazione di utili/perdite infragruppo negli esercizi successivi al primo

L’eliminazione di utili e/o perdite infragruppo

esercizi successivi al primo

e a o e d ut e/o pe d te ag uppoimpattano sul risultato d’esercizio consolidato.Si rende quindi necessario evidenziare tali effettiSi rende quindi necessario evidenziare tali effettianche negli esercizi successivi a quelli in cui sono statirilevati.Concretamente ciò avviene apportando le opportunevariazioni alle “riserve” oppure agli “utili o perditepp g pportate a nuovo” a seconda di dove siano staticontabilizzati

23

Esercitazione: eliminazione degli utili infragruppo inclusi nelle rimanenze: effetti sugli esercizi successivi al primo  

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella

nelle rimanenze: effetti sugli esercizi successivi al primo  

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nellasocietà Beta.Nel corso dell’esercizio la società Beta ha venduto ad Alfa al

d dprezzo unitario di 100 n. 200 unità di merce acquistateprecedentemente da un’azienda esterna al costo unitario di80. In data 31.12 dalla contabilità di magazzino di Alfa80. In data 31.12 dalla contabilità di magazzino di Alfarisulta che solo il 40% della merce è stato venduto a terzi (ildebito di Alfa verso Beta risulta regolato).

l d l f l d l dUtilizzando il foglio di lavoro di seguito riportato sieffettuino le sole operazioni di consolidamento relativeall’operazione descritta.all operazione descritta.Si tenga presente che le società del gruppo sono gravate daun’aliquota fiscale pari al 50%.

24

Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione degli utili

infragruppo (1)Trascinamento rettifica

(2)Rovesciamento rettifica

(3)Ricavi Costi (inclusa variazione delle rimanenze)A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteImposte 50%Imposte 50%Risultato nettoAttività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Attività fiscali differite RimanenzeCrediti commercialiCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivoPatrimonio netto della capogruppoCapitale socialeRiserveRisultato di esercizioPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto

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Svolgimento

Con la rettifica (1) si provvede a eliminare gli utili infragruppo (100‐80=20;( ) p g g pp ( ;20x200=4000 ; 4000x60%=2400)

Con la rettifica (2) si trascinano gli effetti della prima rettifica.Nell’esercizio precedente si è ridotto il valore delle rimanenze finali di

Q t t id i d l ddit d’ i i d ll’2400. Questo comporta una riduzione del reddito d’esercizio dell’annoprecedente, che si riflette in quello successivo per mezzo di unaopportuna variazione delle riserve. Si deve inoltre tenere conto deglieffetti fiscali differiti (crediti per imposte anticipate).effetti fiscali differiti (crediti per imposte anticipate).

Con la rettifica (3) si rovesciano gli effetti della rettifica. Le minoririmanenze finali si traducono in minori rimanenze iniziali per l’annosuccessivo. Questo comporta una riduzione dei costi per 2400 e loQ p p 4storno della precedente riduzione delle rimanenze finali nello SP.Questa rettifica comporta un aumento degli utili ante imposteconsolidato dell’anno x+1. Occorre tener conto anche degli effetti fiscalidifferiti A tali imposte si correla lo storno delle attività per impostedifferiti. A tali imposte si correla lo storno delle attività per imposteanticipate precedentemente riconosciuto in sede di trascinamento.

26

Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione degli utili

infragruppo (1)Trascinamento rettifica

(2)Rovesciamento rettifica

(3)RicaviRicavi Costi (inclusa variazione delle rimanenze) +2400 -2400A – B -2400 +2400Proventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -2400 +2400I t 50% 1200 1200Imposte 50% -1200 +1200Risultato netto -1200 +1200Attività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte anticipate +1200 +1200 -1200Rimanenze -2400 -2400 +2400Crediti commercialiCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -1200 -1200 +1200Patrimonio netto della capogruppoCapitale socialeRiserve -1200Risultato di esercizio -1200 +1200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto -1200 -1200 +1200

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:eliminazione di utili infragruppo inclusi nelle Esercitazione:eliminazione di utili infragruppo inclusi nelle immobilizzazioni: effetti sugli esercizi successivi al primo

La società Alfa detiene una partecipazione totalitaria nella società Beta.All’inizio dell’esercizio X la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 4000

immobilizzazioni: effetti sugli esercizi successivi al primo

All inizio dell esercizio X la società Alfa ha venduto un impianto a Beta per 4000euro. L’impianto risulta in parte già ammortizzato e iscritto in contabilità aiseguenti valori:Costo storico 6000Costo storico 6000Fondo Ammortamento 3600Valore netto contabile 2400A fi i i l’i t i lt t bili t l bil i di B tA fine esercizio l’impanto risulta essere ancora contabilizzato nel bilancio di Beta.La Società Alfa ammortizzava l’impanto al 10% annuo a quote costanti(6000:10=600). La Società Beta, invece, ammortizza l’impianto ad una aliquota del20% sempre a quote costanti (4000:5 800) Si tenga presente che le società del20% sempre a quote costanti (4000:5=800). Si tenga presente che le società delgruppo sono gravate da un’aliquota fiscale pari al 50%.Si provveda ad eliminare la plusvalenza interna pari a 1600, calcolata come diseguito:seguito:

Plusvalenza = Valore di vendita – valore residuo contabile61600 = 4000 ‐ 2400

e all’aggiustamento degli ammortamenti al fine di pervenire alla redazione del bilancioconsolidato 28

Svolgimento

Con le prime due rettifiche si provvedeCon le prime due rettifiche si provvederispettivamente a stornare l’utile infragruppo(plusvalenza) e ad adeguare gli ammortamenti( d )(maggiori ammortamenti di 200=800‐600), come sel’operazione di cessione non fosse mai avvenuta.C l ttifi ( ) i d t i l ttifiCon la rettifica (3) si provvede a trascinare la rettificache storna le plusvalenze.Con la rettifica (4) si provvede a trascinare la rettificaCon la rettifica (4) si provvede a trascinare la rettificarelativa all’aggiustamento della quota diammortamento rilevata da Beta nell’esercizio X. Con larettifica (5) si rileva il rovesciamento della rettifica (1)tramite l’aggiustamento della nuova quota di

t t il t d B tammortamento rilevata da Beta.29

Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1

Eliminazionedella

plusvalenza

Adeguamento ammortamenti

Trascinamento Eliminazione della

plusvalenza

Trascinamento adeguamento

ammortamento

Rovesciamento della rettifica (1) tramite rilevazione nuova

quota diplusvalenza infragruppo (1) (2) plusvalenza

infragruppo (3)ammortamento

(4)quota di

ammortamento rilevata da Beta (5)

Ricavi -1600Costi -200 -200A – B -1600 +200 +200Proventi e oneri finanziariRisultato ante imposte -1600 +200 +200Imposte 50% -800 +100 +100Risultato netto -800 +100 +100Attività:Attività:Immobili, impianti e macchinari -1600 +200 -1600 +200 +200Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni C di i i i i 800 100 800 100 100Crediti per imposte anticipate +800 -100 +800 -100 -100RimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo -800 +100 -800 +100 +100Patrimonio netto della capogruppoCapitale socialeRiserve -800 +100Risultato di esercizio -800 +100 +100Patrimonio netto di terziPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto -800 +100 -800 +100 +100

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Eliminazione dei dividendi infragruppo negli esercizi successivi al primo   

Lo storno dei dividendi infragruppo è una operazionei i d i bili i

esercizi successivi al primo   

necessaria per evitare una doppia contabilizzazione a contoeconomico dello stesso importo in esercizi consecutivi,prima sotto forma di utili dell’impresa controllata che li had b f d d d d d ll’ h lp pdistribuiti, poi sotto forma di dividendi dell’impresa che liha incassati.La rettifica di trascinamento dell’eliminazione deiLa rettifica di trascinamento dell eliminazione deidividendi infragruppo si rende necessaria solo in presenzadi minoranze azionarie. Invero, nell’ipotesi di unadistribuzione di utili in presenza di un controllo totalitariodistribuzione di utili in presenza di un controllo totalitario,il trascinamento della rettifica negli anni successivi sitraduce in una compensazione all’interno delle riserve. Lapresenza di terzi richiede lo storno della quota di dividendipresenza di terzi richiede lo storno della quota di dividendidi competenza delle minoranze dal patrimonio netto, inmodo tale che il patrimonio netto di terzi venga calcolatosul effettivo patrimonio netto di Betasul effettivo patrimonio netto di Beta.

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Esercitazione: eliminazione dei dividendi infragruppo in presenza di minoranze: rettifiche di trascinamento

La società Alfa detiene una partecipazione del 60% in

in presenza di minoranze: rettifiche di trascinamento

La società Alfa detiene una partecipazione del 60% inBeta, società consolidata integralmente. Durantel’esercizio X la controllata Beta utilizza riservel esercizio X la controllata Beta utilizza riserveaccumulate durante l’esercizio precedente per ladistribuzione di un dividendo complessivo pari a 2000.distribuzione di un dividendo complessivo pari a 2000.Alfa contabilizza l’importo ricevuto tra i proventifinanziari. Prescindendo dalle problematiche fiscali sifinanziari. Prescindendo dalle problematiche fiscali sirediga il bilancio consolidato.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione dei dividendi infragruppo

(1)Trascinamento dell’eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione

dell’utile alle minoranze (2)( )Ricavi Costi A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteRisultato ante imposteImposte 50%Risultato nettoAttività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte differiteRimanenzeRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivoPatrimonio netto della capogruppoC it l i lCapitale socialeRiserveRisultato di esercizioPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve pPassività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correntiAltre passività correnti Totale passivo e netto

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Svolgimento

Con la rettifica (1) si eliminano i dividendi infragruppo(2000x60%=1200) Contabilmente ciò avviene con la ricostruzione(2000x60%=1200). Contabilmente ciò avviene con la ricostruzionedelle riserve della controllata (2000) che ha distribuito i dividendi el’eliminazione del provento finanziario rilevato dalla capogruppo(1200). Inoltre si riconosce la parte di dividendo di spettanza delle( ) p pminoranze (2000x40%=800).Con la rettifica (2) si è trascinato nell’esercizio X + 1 la rettifica (1),ossia lo storno dei dividendi infragruppo. Come tutte le rettifiche dig pptrascinamento, anche questa impatta sul risultato d’esercizioprecedente e quindi sulle riserve del nuovo bilancio. Se la capogruppoavesse detenuto il 100% della partecipazione non ci sarebbe statobisogno di trascinare la relativa rettifica Poiché si è in presenza dibisogno di trascinare la relativa rettifica. Poiché si è in presenza diterzi si rende tuttavia necessario stornare la quota dei dividendi a lorodistribuiti dal relativo patrimonio netto in modo da giungere ad unconsolidato in cui il patrimonio di pertinenza dei terzi sia coerenteconsolidato in cui il patrimonio di pertinenza dei terzi sia coerentecon quello che risulta nel bilancio della controllata, al netto deidividendi da questa già distribuiti.

34

Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione dei dividendi infragruppo

(1)Trascinamento dell’eliminazione dei dividendi infragruppo e attribuzione

dell’utile alle minoranze (2)Ricavi Costi A – BProventi e oneri finanziari -1200Risultato ante imposte -1200Risultato ante imposte 1200Imposte 50%Risultato netto -1200Attività:Immobili, impianti e macchinari AvviamentoAvviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte differiteRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo 0 0Patrimonio netto della capogruppoCapitale socialeCapitale socialeRiserve +2000 +2000 -1200Risultato di esercizio -1200Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve -800 -800Passività:Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto 0 0

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Attribuzione del risultato di terzi negli esercizi successivi al Attribuzione del risultato di terzi negli esercizi successivi al primo

La società Alfa detiene una partecipazione del 60% inBeta. Si ipotizzi che, al fine della redazione del bilancioconsolidato al 31.12.X, sia stata attribuita ai terzi una

t d l i lt t lid t i 8 T l tquota del risultato consolidato pari a 800. Tale quotatiene già conto delle rettifiche di consolidamentoapportate in sede di redazione del consolidatoapportate in sede di redazione del consolidatodell’esercizio X e aventi impatto sul risultato dei terzi.Si riportano di seguito le rettifiche relativeSi riportano di seguito le rettifiche relativeall’attribuzione del risultato dell’esercizio X dipertinenza dei terzi e quelle di trascinamento dapertinenza dei terzi, e quelle di trascinamento daeffettuare ai fini della redazione del consolidatonell’esercizio X + 1.nell esercizio X + 1.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione dei dividendi infragruppo

e attribuzione di parte degli utili alle minoranze (1)

Trascinamento della rettifica (2)

RicaviRicavi Costi A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteI t 50%Imposte 50%Risultato nettoDi cui di terziAttività:Immobili, impianti e macchinari pAvviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte anticipateRimanenzeRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivoPatrimonio netto della capogruppoC it l i lCapitale socialeRiserveRisultato di esercizioPatrimonio netto di terzi Capitale e riserve Risultato netto dell’esercizioPassività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto

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Svolgimento

Con la rettifica (1) si attribuisce parte del risultato dell’esercizio X della controllataai soci di minoranza.ai soci di minoranza.Con la rettifica (2) si trascina la rettifica di attribuzione di parte del risultatodell’esercizio X della controllata ai soci di minoranza. Trattandosi del risultatodell’esercizio precedente tale rettifica impatterà sul valore delle riserve dellacapogruppo e delle minoranze del nuovo bilanciocapogruppo e delle minoranze del nuovo bilancio.N.B. nell’esempio proposto si è ipotizzato che la quota di pertinenza dei soci di minoranza tenga già conto delle rettifiche di consolidamento avvenute in sede 

di redazione del consolidato X. Per cui esse non sono state espressamente i  riprese. 

Nella realtà il trascinamento della attribuzione del risultato di esercizio alle minoranze avviene solo dopo che sono state trascinate tutte le rettifiche che hanno impattato sul risultato d’esercizio dell’anno X (e quindi sulle riserve del hanno impattato sul risultato desercizio dell anno X (e quindi sulle riserve del 

bilancio dell’anno successivo). Nell’anno X + 1 il calcolo del risultato d’esercizio di pertinenza delle minoranze avviene applicando al risultato realizzato nell’esercizio in parola la percentuale 

di possesso del patrimonio netto delle minoranze dopo che sono state di possesso del patrimonio netto delle minoranze dopo che sono state rovesciate le rettifiche apportate l’anno passato, e sono state considerate tutte 

nuove rettifiche che hanno influenza sul risultato di pertinenza dei terzi.

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Rettifiche anno x Rettifiche anno x + 1Eliminazione dei dividendi infragruppo

e attribuzione di parte degli utili alle minoranze (1)

Trascinamento della rettifica (2)

RicaviRicavi Costi A – BProventi e oneri finanziariRisultato ante imposteI t 50%Imposte 50%Risultato nettoDi cui di terzi

-800+800

Attività:Immobili, impianti e macchinari Avviamento Altre Immobilizzazioni immaterialiPartecipazioni Crediti per imposte anticipateRimanenzeRimanenzeCrediti commerciali Disponibilità liquide e altre attività Totale attivo 0 0Patrimonio netto della capogruppoC it l i lCapitale socialeRiserve -800Risultato di esercizio -800Patrimonio netto di terzi Capitale e riserve +800Risultato netto dell’esercizio +800Passività:Fondi oneri e rischi Fondo imposte differite passiveDebiti commercialiDebiti commercialiAltre passività correnti Totale passivo e netto 0 0

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Le nuove rettifiche di consolidamento

Dopo aver trascinato e/o rovesciato le rettifiche nelDopo aver trascinato e/o rovesciato le rettifiche nelprimo anno, occorre procedere alle nuove operazioni dipre‐consolidamento e di consolidamento, ossia conpre consolidamento e di consolidamento, ossia conl’eliminazione dei nuovi:Costi e ricavi infragruppoCosti e ricavi infragruppoCrediti e debiti infragruppoUtili/perdite infragruppoUtili/perdite infragruppoDividendi infragruppo

hé  l  l l  d ll       ll   ib i  d l nonché al calcolo della quota e alla attribuzione del risultato di esercizio di competenza di terzi

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