Caja Sullana

5/24/2018 Caja Sullana

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CMAC - SULLANA

UNIDAD DIDCTICA: GESTION,

MARKETING

PROFESOR : LIC. WILMER FERMINCASTILLO MARQUEZ

ESPECIALIDAD : ADMINISTRACIN DE

EMPRESAS

INTEGRANTES:

Rosales Crdova CrislySilup Lima Claudia

Vera Suncin KarenVillalta Zapata Ana

Instituto de ducacin SuperiorTecnolgico Juan Jos Farfn spedes


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Instituto de Educacin Superior Tecnolgico Juan Jos Farfn spedes Sullana

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DEDICATORIA

A nuestros padres, quienes de forma

desinteresada nos brindan su apoyo

incondicional para lograr nuestras metas y

objetivos propuestos.

Los Integrantes


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AGRADECIMIENTO

A ustedes profesores, que nos dan la oportunidad parademostrar nuestros conocimientos, mediante este trabajo.

Asimismo un agradecimiento general a todas aquellaspersonas con sed de conocimiento y deseo de superacin queleen hoy estas pginas y premian el esfuerzo de este trabajo.

Los integrantes


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NDICE

Portada

Dedicatoria

Agradecimiento

ndice

Introduccin

CAPTULO I

1.1. Resea de la empresa

1.2. Visin

1.3. Misin

1.4. Cultura institucional

1.4.1. tica

1.4.2. Cliente interno

1.4.3. Cliente externo

1.4.4. Capacidad ejecutiva

1.4.5. Agilidad

1.4.6. Eficiencia

1.4.7. Calidad

1.4.8. Mejora continua

1.4.9. Identificacin

1.4.10. Trabajo en equipo

1.4.11. Meritocracia

CAPTULO II

2.1. Grupo objetivo

2.2. Logotipo

CAPTULO III

3.1. Directorio

3.2. Plan gerencial

3.3. Gerencias

3.3.1. Gerencias adjuntas

3.3.2. Gerencias zonales

3.4. Funcionarios3.5. Jefe de negocin


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3.6. Administradores de agencias y oficinas especiales

3.7. Nuestras oficinas

CAPTULO IV

4.1. C.M.A.C.Sullana

4.1.1. Crdito

4.1.2. Ahorro

4.1.3. Otros.

4.2. Directorio

4.2.1. Plan gerencial (mancomunada)

4.2.2. Participacin del mercado

4.2.3. Tipos de crditos.

CAPTULO V

5.1. Anlisis de riesgos

5.1.1. Gestin de riesgos, crediticios

5.1.2. Gestin de riesgo de operativo

5.1.3. Gestin de riesgo de mercado

5.1.4. Prevencin de lavado de activos y funcionarios de terrorismo.

5.2. Anlisis Financiero

5.2.1. Rentabilidad

5.2.2. Activos

5.2.3. Calidad de cartera

5.2.4. Cobertura de cartera

5.2.5. Solvencia

5.2.6. Fondeo

5.2.7. Liquidez

5.3. Emisin de deuda en el mercado de Capitales

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES

ANEXOS


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INTRODUCCIN

El presente trabajo de investigacin tiene como finalidad conocer como est

organizada la Caja Municipal de Sullana

En el captulo I iremos descubriendo, identificando y analizando resea

histrica, misin, visin cultura institucional de la Caja Municipal de Sullana.

Seguidamente en el Captulo II los Grupos Objetivos, el Logo que identifica la

Caja Municipal de Sullana, estructura formal, estructura real, sistemas, estilos

y valores de direccin; con este anlisis nos daremos cuenta si esta institucin

Financiera orientada preferentemente a las micro finanzas est correctamente

posicionada dentro de un mercado competitivo.

La caja municipal de Sullana contribuye de manera constante con el desarrollo

de miles de familias que con espritu de trabajo buscan crecer y desarrollarse

adems les ofrecen servicios de ahorro y crdito a su alcance, ajustando a los

requerimientos del mercado y con tecnologa de punta, para mantenernos a la

vanguardia del sector de las micro finanzas que refleja tanto la eficacia,

atractividad y unidad que posee esta institucin.

Los Integrantes


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CAPTULO I

1.1. RESEA DE LA EMPRESA

La Caja Municipal de Sullana inici sus actividades con siete personas yen su primer local en la Transversal Tarapac 325 en Sullana. La

superintendencia de Banca y seguros autorizo sus operaciones medianteResolucin N 679-86 el 19 de diciembre de 1986. El patrimonio inicial fuede US $ 30,000 dlares que fueron en el punto de partida para poner enmarcha nuestro trabajo de intermediacin financiera al servicio de lasmicrofinanzas.

En 1986 iniciamos el trabajo con una oficina y en la actualidad contamoscon 73 puntos de Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad, Cajamarca,Ancash, Ica, Lima, Callao, Arequipa y Moquegua.

Ofrecemos productos de Ahorro y Crdito. En Ahorros disponemos de ungama de cuentas para generar y consolidar una cultura de ahorro ennuestro pas. Depsitos de ahorro, Depsitos a Plazo, Multims, Rinde,Ahorro Plan, CTS y Ahorro con rdenes de Pago. En crditos atendemosde manera rpida y oportuna los requerimientos de nuestros clientes,contamos con Crdito Empresarial, Crdito Pesca, Crdito Agropecuario,Prendario, Crdito Compuplan, Crdito Vehicular, Credigas GNV y GLP.Este abanico de alternativas de crdito nos permite crecer junto anuestros clientes.

Adems disponemos de alta tecnologa financiera como cajerosautomticos, homebanking, Tarjeta de Dbito VISA para compras en elPer y el extranjero; asimismo operaciones a travs de la Cmara deCompensacin Electrnica, Cajeros correspondientes que buscan estarcerca de nuestros clientes.

Creemos que el sentido fundamental de lo que hacemos se encuentra ennuestros clientes ubicados en todas las ciudades donde estamos. A ellos

dedicamos nuestro trabajo y contribuir a su crecimiento y desarrollo esnuestro principal logro.

Hemos sido reconocidos con importantes premios a nivel nacional einternacional, precisamente junto a nuestros clientes.

Premio al Buen Gobierno Corporativo e instituciones de Microfinanzas,otorgado por la UPC y Pro Capitales.

Ser considerada Great Place to Work, como una de las empresa s con

ms de 700 trabajadores como uno de los mejores lugares paratrabajar por su buen clima laboral.


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Ganadores del Premic 2011. Nuestra institucin desde la creacin delPremio a la Microemoresa (Premic) ha ganado junto a sus clientessucesivamente premios, incluyendo los premios a la innovacin y

excelencia.

Empresa Peruana del ao durante seis aos consecutivos, otorgadopor la Asociacin Civil del mismo nombre.

Premio los Excelentes, otorgados por EPENSA, diario Correo Piura.

Premio The Bizz, reconocimiento a la Excelencia Empresarial,otorgado por WORLD CONFEDERATION OF BUSINESSES(WORLDCOB), organizacin internacional que promueve el desarrolloempresarial a nivel mundial.

Certificacin como CSR: 2011.1 Como Empresa socialmenteresponsable por Worldcob, despus de una rigurosa evaluacin elpresente ao 2012.

El slido crecimiento reportado en los ltimos aos se refleja en elimportante incremento de nuestras colocaciones y captacionesacompaado de un aumento y diversificacin de los canales de

atencin a los clientes y en el aumento progresivo de nuestro capitalhumano. Asimismo es resaltable la adecuada gobernabilidad que haestado presente en todas las instancias lo cual nos permite mirar elfuturo institucional con mucho optimismo.

Somos una institucin que tiene valores integrados en una culturaorganizacional que se vivencia se practica y se comparte. Nuestrafilosofa es ayudar a construir y siempre nos planteamos nuevos retosy nuevos caminos para impulsar el desarrollo al amparo del principio

del Bien Comn.

Nuestro trabajo va ms all de la sencillez de una transaccineconmica. Trascendemos en lo social fortaleciendo las posibilidadeshumanas de miles de familias en nuestra patria. Generamos ymantenemos puestos de trabajo que puedan sustentan mejoresniveles de vida, salud y educacin para miles de personas.

Atendemos un segmento de mercado que es parte del motor quegenera desarrollo en el Per. Tendemos nuestra mano y ofrecemos

una posibilidad a miles de peruanos promoviendo justamente suinclusin social, que practicamos hace ms de 25 aos.


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1.2. VISINSer la nueva Banca de las Grandes Mayoras

1.3. MISINTrabajamos para acercar la Nueva Banca a las empresas y familiasperuanas de una forma simple, oportuna y personalizada.

1.4. CULTURA INSTITUCIONALLa principal fortaleza de la Caja Municipal de Sullana es contar con unaCultura de valores y principios institucionales.Los significados que compartimos los miembros de la Caja Municipalde Sullana y que caracterizan, determinan y guan nuestros actos en larelacin con nuestros clientes, trabajadores, accionistas, proveedores y

comunidad son:

1.4.1. tica

Realizamos nuestras acciones fieles a los principios y obligacionesmorales: honestidad, respeto, responsabilidad, transparencia,cumplimiento de los acuerdos y compromisos adquiridos.

1.4.2. Cliente Interno

Caja Municipal de Sullana reconoce a sus empleados como un gran valorpara la Institucin, fomentamos personas inteligentes, creativas,entusiastas, trabajadoras, con pasin por aprender, compartir ideas, y quecreen en los mismos ideales de la Caja Municipal de Sullana.Promovemos el desarrollo del talento, premiamos el desempeo eficiente;asumimos con empeo y dedicacin el reto de formar y desarrollarconstantemente competencias en las personas.

1.4.3. Cliente Externo

Nos debemos a nuestros clientes, trabajamos por establecer relaciones alargo plazo, creamos soluciones que resuelven las necesidades e inspiranlealtad, confianza y satisfaccin. La atencin personalizada, comunicacin,transparente y fluida con nuestros clientes nos permite realzar nuestrasrelaciones.

1.4.4. Capacidad Ejecutiva

Formamos y desarrollamos personas que tomen decisiones,recompensamos la capacidad de ejecutar iniciativas, de poner las cosas


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en marcha y lograr objetivos. Las ideas se materializan en proyectostangibles; respetando los procedimientos, reglamentos, polticas, yconsiderando los impactos directos o indirectos.

1.4.5. Agilidad

Nos preocupamos por la celeridad de nuestros procesos, por aumentarniveles de satisfaccin de nuestros clientes y a la vez incrementar laproductividad. Utilizamos las ventajas del desarrollo tecnolgico paraacelerar nuestro xito y construir una Caja Municipal ms gil.

1.4.6. Eficiencia

Realizamos todas nuestras actividades laborales regidos por altos

niveles de exigencia, ejecutamos todas las tareas encomendadas conuna alta calidad en los resultados dentro de los plazos asumidos. Nosesforzamos por realizar las actividades correctamente en el primerintento. Estamos comprometidos en la entrega de resultados encualquier circunstancia.

1.4.7. Calidad

Caja Municipal de Sullana est comprometida en disear, desarrollar,

comercializar servicios y productos de excelente calidad

1.4.8. Mejora continua.

Medimos y analizamos los resultados de nuestros procesos, productos yservicios, con el fin de mejorarlos de forma permanente para cumplirnuestro compromiso con el cliente.

1.4.9. Identificacin

Las personas que trabajan en la Caja Municipal de Sullana estamosidentificados con la Visin, Misin y Valores, Objetivos, metas ycompromisos institucionales. Somos una empresa comprometida agenerar valor, para ello nos esforzamos por atender mejor a nuestrosclientes, a nuestro personal, generar productos y servicios de calidad,cada uno de las personas que trabajamos en la Caja Municipal deSullana es responsable de maximizar valor.

1.4.10. Trabajo en equipo

Unimos a un conjunto de personas para lograr una mayor productividad


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confiamos en la capacidad de nuestra gente, valoramos los aportes decada uno, propiciamos un clima de confianza, estimulamos la creacin,la comunicacin efectiva, cada uno de los miembros del equipo sebeneficia del conocimiento, trabajo y apoyo de los dems miembros.

1.4.11. Meritocracia

Las personas que trabajan en la Caja Municipal de Sullana tienen laoportunidad de crecer profesionalmente, en base a su propio esfuerzo,capacidad, y trabajo.

CAPTULO II


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2.1. GRUPO OBJETIVO

Las pequeas y microempresas de los sectores productivos, comercio yservicios. - Sectores agrcolas, agropecuario y agroindustrial. - Unidadesfamiliares, sociales e institucionales. - Sectores poblacionales deingresos medios y bajos - Sectores poblacionales que no tienen accesoal sistema financiero tradicional.

2.2. LOGOTIPO

Este isotipo est compuesto de tres elementos sobre un fondo blanco:una a con diseo especial sobre la cual se encuentra un circulo

centrado. En la parte inferior una lnea que sirve de base. El diseo hacealusin a una alcanca o caja fuerte en la cual se representa una monedaal ser insertada en la misma. La lnea roja denota la solidez y respaldoque la institucin representa

CAPTULO III

3.1. DIRECTORIO

DIRECTORIO


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CPC Joel Siancas Ramrez Eco. Mara Gryzel Matallana Rose CPCC. Fermn Adalberto Jimenez Espinoza,

PRESIDENTE VICE PRESIDENTA DIRECTOR

Representante de la Cmarade Comercio y Produccin de

Sullana

Representante de COFIDE Representante de la mayora legal del ConcejoMunicipal de Sullana

Biol. Helberth GasparSamalvides Dongo

CPCC. Flix Francisco CastroAguilar

Ing. Juan Antonio Valdivieso Ojeda

DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR

Representante de la mayoralegal del Concejo Municipal de

Sullana

Representante de la minora legaldel Concejo Municipal de Sullana

Representante de APEMIPESullana

Eco. Heydi Veracruz VencesRosales

Representante de la Iglesia. ArquidicesisMetropolitana de Piura.

DIRECTORA

3.2. PLAN GERENCIAL


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GERENCIA MANCOMUNADA

Lic. Samy Calle Rentera Eco. Luis Alfredo Len Castro

GERENTE DE CR DITOS GERENTE DEAHORROS Y FINANZAS

Lic. Bertha Fernndez Oliva

GERENTE DEADMINISTRACIN

3.3. GERENCIASGERENCIAS


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Gerente de la Unidad de Auditora Interna Mg. CARLOS CORREA VALLADARES

Gerente de la Unidad de Riesgo Mg. LUIS ALBERTO LAMELA SALAZAR

Gerente (e) del rgano de Control Institucional CPCC. WILFREDO ANTONIO VALDIVIEZO CORONEL

3.3.1. GERENCIAS ADJUNTASGERENCIAS ADJUNTAS

Gerente Adjunto de Crditos Mg. JAVIER OSWALDO FERNANDEZ RUMICHE

Gerente Adjunto de Ahorros y Finanzas LIC. ROSSANA JIMENEZ CHINGA

Gerente Adjunto de Administracin Mg. ANDRES CRISANTO LOZADA

3.3.2. GERENCIAS ZONALES

GERENCIAS ZONALES

Gerente Zonal de Negocios Zona I CPC. VICTOR HUGO NARRO MIRANDA

Gerente Zonal de Negocios Zona II A LIC. CESAR ENRIQUE CABELLOS POZO

Gerente Zonal de Negocios Zona II B ECO. GERONIMO AGUSTIN SALDARRIAGA COLMENARES

Gerente Zonal de Negocios Zona III A CPC. SOCORRO YSABEL CORREA MANRIQUE

Gerente Zonal de Negocios Zona III B ECO. EDGAR BERROCAL VARGAS

3.4. FUNCIONARIOS

Jefe de Contabilidad CPC. JUAN WALBERTO AGURTO CORREA

Jefe de Logstica SRA. BEATRIZ ISABEL MERCEDES AYON SEMINARIO

Jefe de Recursos Humanos ING. ROGELIO OTERO NU EZ

Jefe de Tesorera Mg. SARELY LISSETTY GUERRA SEMINARIO

Jefe de Gestin de Base de Datos ING. CARLOS EMERSON PAZ AMAYA

Jefe de Produccin y Control de Calidad ING. MARY ELENA GARCIA PASCO

Jefe de Desarrollo de Sistemas ING. KARY RETO ZAPATA

Proyectos y Sistemas de Tecnologa de la Informacin ING. RAFAEL CORONADO LE N

Jefe de Soporte y Comunicaciones TCO. GERMAN ESTEBAN CRUZ MOGOLLON

Jefe de Marketing LIC. EUGENIO MANUEL CASANA C RDENAS

Jefe de Imagen Corporativa LIC. OSCAR AGURTO SALDARRIAGA

Oficial de Seguridad de la Informacin ING. WILLIAM RICARDO FERNANDEZ SEMINARIO

Jefe de Asesora Legal ABOG. FLOR DE MARIA ROJAS GONZALEZ

Planeamiento, Investigacin y Desarrollo Mg. MARIBEL MIREYA PRECIADO ESQUIEMBRE

Oficial de Atencin al Usuario CPC. CARMEN ORTIZ CASTRO

Jefe de Recuperaciones BR. ADM. OSCAR AGUIRRE NOLE

Jefe de Medios de pago, Productos y Servicios ING. ROBERTO DAVID CHAVEZ VARONA

Jefe de Organizacin y Mtodos CP. JAIME ALBERTO NEYRA ALVAREZ

Desarrollo del Talento Humano LIC. GUSTAVO JUAN OVIEDO KING

Seguimiento y Calidad de Cartera ECO. DANY RIVAS ALCAS

Lder de Proyecto de Tercerizacin ING. MARCO ANTONIO ESTRADA GUEVARA

Caja General MG. RUTH JUDITH CARCAMO CHERRES

Oficial de Cumplimiento Normativo CPC. LUIS ALBERTO FARFAN MARTINEZ


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3.5. JEFE DE NEGOCIS

Jefe de Unidad de Negocio: Microcrdito. LIC. LUISA ESTHER SIALER ZAMORA

Jefe de Unidad de Negocio: Finanzas Rural. ING. CARLOS FIGUEROA FLORES

Jefe de Unidad de Negocio: Personas. MG. JORGE ALFREDO QUIROZ HUAMAN

Jefe de Unidad de Negocio Pyme C.P.C. HAILER DANIEL VALDIVIEZO PALACIOSJefe Comercial Zonal MG. ARMANDO ZETA CHULLE

Jefe Comercial Zonal ECO. LUIS ALBERTO VIGO LLEMPEN

Jefe Comercial ZonalArequipa TEC. DAISY PILAR FIORENTINI VIGIL

Administrador Plataforma de Aprobacin de Crdito LIC. JOSE EDUARDO MORALES ALAMO

Jefe de Operaciones CPC. SEMIRAMES OFELIA ESPINOZA MASIAS

Gestor Formativo LIC. MAYER CALDER N SILVA

Gestor Formativo LIC. MARCOS ROMAN OCA A BOBADILLA

3.6. ADMINISTRADORES DE AGENCIAS Y OFICINAS ESPECIALES

SULLANA

Administrador de Agencia Principal Sullana BETTY OTILIA ESTRADA CELI

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Bellavista KARLA VERONICA FARIAS SOBERON

Asistente de Operaciones de Oficina Especial La Quebrada GABY GUANILO VASQUEZ

Asistente de Administracin de Oficina Especial Jos de Lama SUSANA ANDREA ROSALES MONTERO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Querecotillo MILAGROS KEEWONG ZAPATA

Administrador de Agencia Ignacio Escudero RENEE LIVIAPOMA CASTILLO

PIURA

Administrador de Agencia Piura NORMA CASTILLO CORTEZ

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Piura Centro JORGE ARTURO LEIGH BARRETO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial CastillaMYRIAN VANESSA ESPINOZADOMENACK

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Sechura VERONICA KARINA CASTILLO RABANAL

Asistente de Operaciones de Oficina Especial de Chulucanas LILY FLORES CUEVA

Administrador Agencia Tambogrande PIERO VELASCO UBILLUS

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Cruceta JORGE ANTONIO RAMOS SALDARRIAGA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Las Lomas RAQUEL ALBURQUEQUE C NOVA

PAITA

Administrador de Agencia Paita ALAN RUIZ CAMPOVERDE

AYABACAAdministrador Agencia Ayabaca ERWIN CHANGANAQUI CEVALLOS

TUMBES

Administrador de Agencia Tumbes HELBERTH ALBERTO AGURTO ERAS

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Tumbes MANUEL ARCAYA ALBAN

Administrador de Oficina Especial Aguas Verdes WILFREDO DARIO ORTIZ GRANDA

Asistente de Operaciones de Oficina especial Zorritos PEDRO MARIO CHAVEZ ERAS

TALARA

Administrador de Agencia Talara LILIAN LOPEZ LOPEZ

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Los rganos EDWIN OVIEDO CHIROQUE

Asistente de Operaciones de Oficina Especial de Talara Alta MARBELY CRUZ RODRIGUEZ

LAMBAYEQUE


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Administrador de Agencia Chiclayo HENRY HITLER FARFAN TAVARA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Balta Centro CECILIA MARIANELA TRELLES POZO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Balta Mercado HECTOR JESUS RAMOS CASIANO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Motupe LEIDY CONSUELO DIAZ SANCHEZ

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Lambayeque DENNISE IVONNE CHAVEZ ATARAMA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Olmos ALICIA MILAGROS VELASQUEZ LOPEZ

Administrador de Agencia Moshoqueque CESAR ALFONSO RUIZ TORRES

LA LIBERTAD

Administrador de Agencia Trujillo JESSICA PAOLA VEGA SEMINARIO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial La HermelindaROBERTO CARLOS ACHUTEGUIADRIANZEN

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Vir LUIS MIGUEL FERNANDEZ GARCIA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial El Porvenir DIANA BEATRIZ SOLORZANO PONCE

Administrador de Oficina Especial Chepn ALEX ARTEMIO VASQUEZ TEPO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Huanchaco LEILA LIESELTAYLOR SOMOCURCIO

Administrador de Agencia Chocope JOSE YSRAEL GUEVARA SAAVEDRA

CAJAMARCA

Administrador de Agencia Cajamarca WILLIAR HEBERT HIDALGO VILLAR

Administrador de Agencia Jan DANIEL ISAAC MANRIQUE BENAVIDES

Administrador de Agencia San Ignacio KARYTO VILLALTA PE A

ICA

Administrador de Agencia Chincha GILMER ALVARO FIESTAS BANCAYAN

ANCASH

Administrador de Agencia Huaraz GODOFREDO CASTILLO CUMBICUS

Administrador de Agencia Chimbote ROGER ALEXIS RAMIREZ ALVARADO

Administrador de Agencia Caraz FLORES PAZO JOSE RAUL

LIMA NORTE CHICO

Administrador de Agencia Huacho DANIEL CHAVEZ GUEVARA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Huacho JESSICA YOLANDA CRUZ MORE

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Huaura FREDY ENRIQUE HUAMAN SERRANO

Administrador de Agencia Barranca OSWALDO CASTILLO BARRETO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Paramonga DORA JANET MARTIN TRUJILLO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Supe SUSANA PALMA RONDOY

Administrador de Agencia Huaral ENRIQUE HUERTAS CASTILLEJOS

Asistente de Operaciones de la Oficina Especial Chancay EVA VELITA ESPINOZALIMA PROVINCIA

Administrador de Agencias San Borja y Jess Mara KARINA VIOLETA MARQUEZ LOPEZ

Administrador de Agencias Los Olivos e Independencia FLORA ELIZABETH MOGOLLON AVALO

Administrador de Agencia La Victoria y Lima Centro RAFAEL TORRES SUSANIBAR

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Comas DAVID CASTILLO HIDALGO

Administrador de Agencia Puente Piedra JOS CAJAS GRADOS

Administrador de Agencia San Juan De Lurigancho ANGEL CABREL ESPADA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Imperial Caete PAMELA RECUAY MALPARTIDA

CALLAO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Ventanilla VERONICA ALEJANDRA OBANDO WONGAREQUIPA


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Administrador de Agencia Arequipa RICHARD BAYONA LOPEZ

Asistente de Operaciones de Oficina Especial MajesDIUSKA GLENNY LIZARRAGASARMIENTO

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Cerro Colorado YANES MARBELA AGUILAR SIANCAS

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Caman ROXANA ROMERO RIOS

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Jos Luis Bustamantey Rivero

GABRIELA GLENDA BERRIO VELASQUEZ

MOQUEGUA

Administrador de Agencia Moquegua EDWIN ALBERTO CHAVEZ ALBIRENA

Asistente de Operaciones de Oficina Especial Ilo C SAR NICHO R OS

3.7. NUESTRAS OFICINAS

SULLANA

Oficina Principal SullanaPlaza de Armas Nro. 138Telefax (073) 284400

Casilla Postal 197 - Sullana - PiuraPerLunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Oficina Administrativa - SullanaPlaza de Armas Nro. 250 - SullanaTelefax (073) 284400

Lunes a viernes 8:45 am. - 1:30 pm./ 4:00 pm. - 6:15 pm.

Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Oficina Especial Jos de LamaAv. Jos de Lama 469Telef. (073) 491108

Atencin:Lunes a viernes 8:00 am. - 6:15 pm.Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.

Oficina Especial La QuebradaLa Quebrada 341Telf. (073) 507164

Atencin:Lunes a viernes 8:00 am. - 4:00 pm.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Oficina Especial Buenos AiresAv. Buenos Aires Mz A lt. 1 B2- B3 A.H Santa Teresita

Atencin:Lunes a viernes 8:15 am.4:00 pm.Sbados 9:00 am.- 12:45 pm.

Oficina Especial BellavistaCalle Puno 315Telef. 073- 503913


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Oficina Especial QuerecotilloCalle Rodrguez 227Telef. 073- 511264

Atencin:Lunes a jueves 8:15 am. - 5:00 pm.Viernes 8:15 am. - 5:30 pm.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Agencia Ignacio Escudero -SullanaCalle San Martn 213Telef. (073) 513091

Atencin:Lunes a viernes 8:45 am.5:30 pm.Sbados 8:45 am. - 12:45 pm.

TUMBESAgencia Tumbes

Av. Bolognesi 213Telf. 072-524443

Atencion:Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Oficina Especial TumbesAv. Mariscal Castilla N 537Telef. (072) 521603

Atencion:Lunes a viernes 8:15 am.5:00 pm.Sbados 8:15 am.- 12:00 pm.

Oficina Especial Aguas VerdesRepblica del Per 332 - Aguas VerdesTelef. 072-565654


Oficina Especial ZorritosAv. Repblica del Per N 213Telef. 072-544165


LAMBAYEQUE


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Agencia ChiclayoAlfredo Lapoint 980- 982-984 - ChiclayoTelef. 074-209334

Atencion:Lunes a Viernes 8:45 a.m. - 6:15 p.m.Sbados 9:00 a.m. - 12:00 p.m.

Oficina Especial Balta CentroAv. Balta 468ChiclayoTelef. 074-221410

Atencion:Lunes a Viernes 9:00 a.m. - 12:30 p.m.Sbados 9:00 a.m. - 12:30 p.m.

Oficina Especial Balta MercadoAv. Balta 1346ChiclayoTelef. (074) 222533/ 222454

Atencin:

Lunes a viernes 8:45 am.6:30 pm.Sbados 9:00 am.- 12:30 pm.

Oficina Especial LambayequeLpez Vidaurre 1138LambayequeTelef. 074-284408 / 074-284421

Atencin:Lunes a Viernes 8:45 a.m. - 6:15 p.m.Sbados 9:00 a.m. - 12:30 p.m.

Oficina Especial MotupeEsquina San Jos con San Julin 696 - MotupeTelf.: (074) 426549

Atencin:Lunes a Viernes 8:45 a.m. - 6:15 p.m.Sbados 9:00 a.m. - 12:30 p.m.

Oficina Especial OlmosMz 6 A Lote 12- Jr. Augusto B. Legua 951Telef. (074)- 427516


Agencia MoshoquequeBolvar 268 Urb. Francisco. Bolognesi

Telef. 074-255461


CAJAMARCA


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Agencia CajamarcaJirn Jos Sabogal N 329.Telf. 076-342699

Atencion:Lunes a Viernes de 8:45 a.m a 6:15 p.m.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Agencia JanMariscal Castilla Nro. 120.Telf. (076) 431724 / 433574

Atencion:Lunes a Viernes: 8:45 a.m a 6:30 p.m.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Agencia San IgnacioJr. Cajamarca Mz. 14 Lote 9 Sector 2 1era Etapa.Telef. (076) 356033

Atencin:


LA LIBERTAD

Agencia TrujilloCalle Grau 550Telef. 044-243312

Atencion:Lunes a Viernes 9:00 a.m. a 6:30 p.m.Sbados de 9:00 a.m. a 1:00 p.m.

Oficina Especial La Hermelinda.Av. Amrica Norte Nro. 1281 - Urb. Las Quintanas.Telef. 044-207457

Atencion:Lunes a Viernes: 8.45 a.m. a 6.15 p.m.Sbados: 9.00 a.m. a 12.00 p.m.

Oficina Especial VirAv. Vir 2148 Puente Vir.Telef. 044-371090

Atencin:

Lunes a Viernes: 9.00 a.m. a 6.00 p.m.Sbados: 9.00 a.m a 1.00 p.m.

Oficina Especial El PorvenirCalle Micaela Bastidas N 1243 - Distrito El PorvenirTelef. 044-400831

Atencin:Lunes a Viernes: 9.00 a.m. a 6.00 p.m.Sbados: 9.00 a.m a 1.00 p.m.

Oficina Especial HuanchacoAv. La Ribera 706 HuanchacoTrujillo

Atencin:Lunes a Viernes: 8.15 a.m. a 6.15 p.m.Sbados: 9.00 a.m a 12.00 p.m.


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21 | P g i n a

Oficina Especial ChepnCalle Trujillo 422ChepnTelef. (044) 562018


Agencia ChocopeAv. Panamericana Mz C Lote 15 Chocope- AscopeTelef. (044) 542843/ 542728


ANCASH

Agencia HuarazCalle A. Jos de Sucre N 866-868Telf. (043) 424917 / 422578

Atencion:Lunes a viernes 8:45 am. - 1:30 pm. / 4:00 pm. - 6:30 pm.Sbados 9:00 am. - 12:30 pm.

Agencia CarazJr. Sucre 1307(043) 588153

Atencion:Lunes a viernes 8:45 am.6:30 pm.Sbados 9:00 am.- 12:30 pm.

Agencia Chimbote

Jr. Francisco Bolognesi 444Telf. (043) 43-323791

Atencin:Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.Sbados 9:00 am. - 12:30 pm.

LIMA

Agencia San BorjaAv.San Lus N 2133Telef. 01-3463749


Oficina Especial ComasAv. Belande 480 Esquina con Jr. PallardelliTelef. (01) 537885/ 5518451

Atencion:Lunes a viernes 8:45 am. 6:15 pm.Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.

Agencia Los OlivosAv. Antnez de Mayolo Nro. 1362 - 1364 - Urbanizacin Los Pinares Lt. 23 Mz L

Telef. (01)5239828/ 6511958


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22 | P g i n a

Atencin:Lunes a viernes 8:45 am. 6:15 pm.Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.

Agencia La VictoriaAv. 28 de Julio Nro. 1165.Telef. 01-3312810 / 01-4333390

Atencin:Lunes a Viernes: 8.45 a.m a 6.00 p.m.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Agencia Lima CentroJr. Cusco Nro. 415.Telf. (01) 4274724

Atencin:Lunes a Viernes: 8.45 a.m a 6.15 p.m.Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Agencia Puente PiedraUrbanizacin Santo Domingo Mz. C Lote 11, altura del Ovalo de Puente Piedra.Telf. (01) 5483425

Atencin:Lunes a viernes: 8.45 a.m a 6.00 p.m.Sbados 9.00 a.m 12.00 m.

Agencia Jess MaraAv. General Garzn 1414Telf. (01) 4241764

Atencin:Lunes a Viernes: 9.00 a.m a 6.30 p.m.

Sbados 9.30 a.m a 12.30 p.m.

Agencia San Juan de LuriganchoAv. Canto grande Cuadra 35, Unidad 2 mz D Lt. 1- Cooperativa de vivienda Valle Sharon. A la altura delparadero 7 pasando el SenatiTelf. (01) 4594931

Atencin:Lunes a viernes 8:45 am. 6:00 pm.Sbados 9:00 am.- 12:00 pm.

Oficina ImperialJr. El Carmen 449 - CaeteTelf. 01-2847060 / 01-2847010

Atencin:Lunes a Viernes de 8:45 a.m. a 6:15 p.m.Sbados de 9:00 a.m. a 12:30 p.m.

LIMA NORTE CHICO


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23 | P g i n a

Agencia HuachoAv. 28 de Julio 197 - HuachoTelf: (01) 2324028

Atencion:Lunes a viernes 8:45 am. - 6:15 pm.Sbados 9:00 am. - 12:00 p.m.

Oficina Especial HuachoJr. La Merced N 440 - HuachoTelf.: (01) 2327226

Lunes a viernes 8:30 am. - 5:30 pm.Sbados 8:45 am. - 12:30 p.m.

Oficina Especial HuauraAv.San Martn N 358Telf. (01) 3416783

Atencin:Lunes a viernes 8:45 am. - 2:00 pm / 3:00pm. - 5:30pm.

Sbados 9:00 am. - 12:00 m.

Agencia BarrancaJr. Arequipa 142 - 146 - BarrancaTelefax: (01) 2354644


Oficina Especial ParamongaJr. Unin N 57Telf. (01)-236-2664


Oficina Especial SupeJr. Bolvar 433(01) 2365616


Agencia HuaralLuis Coln 184 - HuaralTelef. (01) 246-0511


Oficina Especial ChancayPsje Lpez de Ziga 366 - ChancayTelf. (01) 3773330


CALLAO


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24 | P g i n a

Oficina Especial VentanillaMz. C3 Lt 17 Urb. Ex Zona ComercialTelef. 015326072 - 015326076

Atencion:Lunes a viernes 8:45 am. - 6:00 pm.Sbados 9:00 am. - 12:00 pm.

ICA

Agencia ChinchaJr. Santo Domingo Nro. 108.Telef. 56-262700 / 56-262305

Atencion:Lunes a Viernes: 8:45 a.m a 6:30 p.m.Sbados 9:00 am. - 12:30 pm.

AREQUIPA

Agencia ArequipaCalle la Merced 127 -129Telf. (054) 53 464109

Atencion:Lunes a Viernes 8:30 a.m - 7:00 p.mSbados de 8:30 a.m - 1:00 p.m.

Oficina Especial Cerro ColoradoAv. Aviacin KM. 8.5 "A", Lote 01, A.H. "La Perla de Chachani" - Cerro Colorado - ArequipaTelf. (054) 608366/ 054 608357

Atencion:Lunes a Viernes 8:30 a.m - 5:00 p.mSbados de 9:00 a.m - 12:15 p.m.

Oficina Especial MajesCalle Municipal MZ. "I" Lote 4 A - Majes - Arequipa

Atencin:Lunes a Viernes 8:15 a.m - 6:30 p.m

Sbados de 9:15 a.m - 12:15 p.m.

Oficina Especial CamanProlongacin Mariscal Castilla 154

Atencin:Lunes a Viernes 8:45 a.m - 6:00 p.mSbados de 9:00 a.m - 12:00 p.m.

Oficina Especial Bustamante y RiveroAv. Vidaurrazaga Lote 8 - A. Pago del PalomarTelf. (054)- 431339

Atencin:

Lunes a Viernes 8:00 a.m - 5:30 p.mSbados de 8:30 a.m - 12:00 p.m.


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25 | P g i n a

MOQUEGUA

Agencia MoqueguaCalle Piura 154Telf. (053) 464109

Atencion:Lunes a viernes: 8.45 a.m a 6.30 p.mSbados: 9.00 a.m a 12.30 p.m

Oficina Especial IloJr. Abtao 632


PUNO

Agencia JuliacaCalle Tpac Amaru 850 -Juliaca, provincia de San Romn.Telef. (051) 326529



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CAPTULO IV

4.1. C.M.A.C. SULLANA

La Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana S.A. (CMAC Sullana) inicioperaciones el 19 de diciembre de 1986, luego de la autorizacin de laSuperintendencia de Banca y Seguros a travs de la resolucin SBS N 679/86el 13 de noviembre de 1986. Es mediante Resolucin SBS N 274-98 del 11 demarzo de 1998 que se convirti en una sociedad annima.CMAC Sullana se dedica a la intermediacin financiera captando depsitos delpblico y otras fuentes de financiamiento para trasladarlos conjuntamente consu propio capital en colocaciones y otras operaciones, tanto en monedanacional como en moneda extranjera. El mercado objetivo de la Institucin es lamicro y pequea empresa, dirigindose preferentemente a los sectores

sociales en desarrollo, promoviendo el progreso regional; sin embargo tambinse encuentra autorizada para brindar servicios de crditos pignoraticios, otorgaravales y para la adquisicin de valores.En 1986, la Caja inici sus operaciones con un patrimonio de US$30,000 ysiete trabajadores en el local cedido por la Municipalidad Provincial de Sullana.Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio de la caja asciende a S/.209.89millones y cuenta con 1,484 personas laborando entre gerentes, funcionarios yempleados.Al cierre del ejercicio 2013, CMAC Sullana cuenta con 72 puntos de atencin

distribuidos a lo largo del territorio nacional.

4.1.1. CRDITO

Pignoraticio, crditos personales, crdito descuento por planilla, crdito congaranta de CTS y plazo fijo, crdito a la micro y pequea empresa, crditoagrcola, crdito comercial.

4.1.2. AHORRO

Libreta de ahorros corriente, ahorro con retiro por rdenes de pago, depsitos

de plazo fijo y depsitos CTS.

4.1.3. OTROS SERVICIOS

Tales como pago de planillas, cartas fianza.El capital social le pertenece en un 100% al Concejo Provincial de Sullana deacuerdo al D.S. N 157/90- EF.


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4.2. DIRECTORIO

A la fecha del presente informe, el Directorio de CMAC Sullana seencuentra conformado por las siguientes personas:

4.2.1. PLANA GERENCIAL (MANCOMUNADA)

A la fecha del presente informe, la Gerencia Mancomunada de la

Caja se encuentra conformada por los siguientes ejecutivos:

Con la finalidad de realizar una mejor gestin del riesgo, la Caja

mantiene un sistema de control interno, el cual presenta grados

aceptables de efectividad y aplicabilidad en la operativa diaria. Este


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sistema de control incluye flujos de informacin que permiten procesar

oportunamente las operaciones, brindar informacin relevante para la

gerencia mancomunada, directores y niveles gerenciales, as como la

contralora y la SBS, segn se requiera.

CMAC Sullana cuenta con un sistema denominado Sistema Integrado

de Administracin Financiera - SIAFC desarrollado en una plataforma

Visual FoxPro 6.0 el cual usa como archivos de almacenamiento las

tablas DBF. Asimismo, cuenta con un sistema informtico SAFI

Sistema de Administracin Financiera Integral que trabaja con una

plataforma Oracle y con el sistema operativo LINUX, el cual le brinda

mayor seguridad, confiabilidad y la capacidad de manejar y procesar

gran cantidad de informacin. Con la finalidad de prever las necesidades

tecnolgicas de la Caja y a fin de acompaar el crecimiento de la misma,

CMAC Sullana llev a cabo una evaluacin para el cambio de Core

informtico. Se buscaba un cambio en la actual plataforma, la cual

mantiene una estructura de cliente-servidor, por una que permita una

mayor integracin de los procesos y de los sistemas actuales. Para ello,

la Caja evalu entre 10 diferentes propuestas, eligindose el core

presentado por la empresa panamea Arango Software. La

implementacin se inici el 17 de enero de 2011. Cabe mencionar que

esta nueva herramienta permite una mayor trazabilidad y mayor detalle

de los procesos crticos de las diferentes reas de la Caja, ya que

adicionalmente a los mdulos y funciones del core anterior cuenta con

mdulos adicionales entre los que destacan: presupuestos, Wordflow,

inteligencia de negocios, data mart, entre otras.

Cabe sealar que con el objetivo de mejorar la eficiencia del negocio, la

Caja ha venido invirtiendo y desarrollando un nuevo Sistema Financiero

Informtico denominado Ab@nks. El inicio de la digitalizacin de este

nuevo core informtico financiero est programado para el primer

trimestre 2014.


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4.2.2. PARTICIPACIN DEL MERCADO

Dentro del sector de Cajas Municipales, CMAC Sullana se posiciona en

sexto lugar concertando el 9.96% del total de crditos directos. En el

ranking de colocaciones por tipo de crdito CMAC Sullana ocupa las

siguientes posiciones:

4.2.3. TIPOS DE CRDITOS


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30 | P g i n a

CAPTULO V

5.1. ANLISIS DE RIESGOS

CMAC Sullana busca controlar su exposicin a los riesgos propios delnegocio y del sector en el que opera. Para tales efectos, el rea

responsable realiza seguimiento constante de los riesgos crediticios, demercado, de liquidez, as como riesgos operacionales y transaccionales.

Adems de los riesgos propios de operacin, CMAC Sullana enfrentariesgos externos tales como riesgo pas, macroeconmico, tasa deinters y cambiario.Dichos riesgos son controlados mediante el monitoreo y gestinpermanente de estas variables con la finalidad de determinar tendencias yprobabilidades de ocurrencia, desprendiendo de este anlisis algn factor

que altere el normal desempeo de las actividades de la entidad. Paratales efectos y dentro del Marco de la Resolucin SBS N 006-2002,CMAC Sullana cuenta con un Manual de Control de Riesgos deOperacin, aprobado por el directorio, y el rgano de Control Institucionalque independientemente del rea de riesgos, monitorea el riesgooperativo de toda la institucin.

Con este mismo propsito, la Caja cuenta con una Unidad de Riesgos, lamisma que ha diseado una metodologa aplicada a identificar, cuantificary hacer seguimiento a los posibles riesgos de operacin que pudierantraducirse en prdidas resultantes de sistemas inadecuados, fallasadministrativas, controles defectuosos, error humano, fraudes o algn otroevento externo.

5.1.1. GESTIN DE RIESGOS, CREDITICIOS

Con la finalidad de minimizar el riesgo crediticio, CMAC Sullana vieneimplementando una serie de herramientas destinadas a mejorar elproceso de anlisis previo al desembolso de un crdito. Actualmente, la

gestin del riesgo crediticio de la Caja se sustenta en la evaluacinintegral en cada una de las etapas del proceso crediticio; vale decir,admisin, evaluacin, registro, seguimiento y recuperacin; as como enel uso intensivo de tcnicas de evaluacin de contacto personal con elpotencial deudor complementadas con herramientas diseadas para lagestin del riesgo.

En pro de dinamizar el crecimiento de la cartera de colocaciones y degarantizar la calidad de la misma, el Directorio decidi que las reas de

Seguimiento y Calidad de Cartera, as como la de Cobranza pasen aformar parte de la Gerencia de Riesgos (antes se encontraban dentro de


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la Gerencia de Negocios).

A nivel individual, el riesgo crediticio se gestiona a travs de la evaluacinde la capacidad de pago del deudor, su conducta de pago en el sistema

financiero, as como en la determinacin de su nivel de endeudamiento. Anivel de cartera, la Caja realiza un seguimiento continuo a los indicadoresde calidad y diversificacin del portafolio de colocaciones, para lo cual seha implementado un sistema de evaluacin de indicadores por bandas deriesgo, incluyendo el anlisis de concentracin individual, concentracingrupal, en productos, en sectores econmicos, entre otros; las mismasque son monitoreadas y para los cuales se determinan accionescorrectivas en funcin a la banda de riesgo en la cual se ubica cadaindicador.

5.1.2. GESTIN DE RIESGO DE OPERATIVO

Los riesgos operacionales a los que puede verse afecta la Caja incluyenprocesos inadecuados, fallas del personal, de medios electrnicos oeventos externos.Para la gestin de este riesgo se cuenta con el anlisis de riesgos con unenfoque por procesos en las principales lneas de negocio y de soporte,tomando como referencia que se viene realizando un re-enfoque hacia la

gestin por procesos, mediante la Metodologa COSO ERM.

En tal sentido y en lnea con los nuevos requerimientos de capital deBasilea II, el requerimiento de capital para riesgo operacional se haefectuado en base a lo dispuesto en la Resolucin SBS No.2115-2009,Reglamento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional mediante elcual CMAC Sullana realizar el clculo del requerimiento de patrimonioefectivo utilizando el Mtodo del Indicador Bsico. Actualmente la Cajaviene generando el Reporte N2-C1 relacionado al Requerimiento dePatrimonio Efectivo por Riesgo Operacional.

Cabe precisar que la Caja cuenta con un Sistema de Incentivos por riesgooperacional a nivel de toda la Institucin, que tiene por objeto evaluar atravs de un examen de conocimiento la metodologa de la gestin delriesgo operacional y aspectos de seguridad de la informacin ycontinuidad del negocio.

5.1.3. GESTIN DE RIESGO DE MERCADO

En cuanto a Riesgo de Mercado, CMAC Sullana realiza el anlisis decada una de las variables asociadas, las tres principales son las


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fluctuaciones de tasa de inters, del tipo de cambio y del precio del oro.En el caso de la tasa de inters, se determinan las ganancias en riesgo,valor patrimonial en riesgo y el gap de duracin. Para el caso de riesgocambiario, el riesgo se mide a travs de la metodologa VaR,

acompaado de un anlisis de estrs (VaR Stress Testing) y validacin demodelo (Back Testing). Finalmente, para el riesgo de precio del oro, seobtienen indicadores de concentracin de las inversiones por fondo ycustodio.Cabe sealar que se elabora informes mensuales y trimestrales deevaluacin de riesgo de mercado para el Comit de Riesgos.

5.1.4. PREVENCIN DE LAVADO DE ACTIVOS Y FUNCIONARIOSDE TERRORISMO.

A la fecha del presente informe, CMAC Sullana cuenta con un Oficial deCumplimiento a tiempo completo, el mismo que depende y reportadirectamente al Directorio y que cuenta con cuatro personas a su cargo(un asistente y tres auxiliares). Asimismo, la Caja cuenta con un Manualde Prevencin de Lavado de Activos.

En el mes de marzo de 2011, CMAC Sullana comenz a operar un nuevosoftware orientado al manejo de lavado de activos denominado

XPERT/AML. Entre sus principales funcionalidades estn que permiteautomatizar los procesos que se llevan a cabo para cumplir con losrequerimientos regulatorios (SBS) en lo que a prevencin de lavado deactivos y el financiamiento del terrorismo se refiere. Asimismo, incorporalas recomendaciones internacionales para la identificacin y conocimientode la actividad econmica del cliente, logrando as asegurar la verdaderaidentidad del mismo logrando definir la proporcionalidad que debe existirentre los movimientos financieros de cada cliente y la actividad econmicaque realizan, dicho esquema puede trabajarse mediante ciertosparmetros, los cuales puede ser ingresados y modificados por el oficialde cumplimiento a fin de lograr alertas tempranas sobre operacionessospechosas o inusuales.

Durante el ejercicio 2013 CMAC Sullana ha brindado ms de doscapacitaciones (presenciales, virtuales o por medio de exmenes vaInternet) a los trabajadores de las diferentes agencias y oficinasespeciales, dictados por el Oficial de Cumplimiento. El total de personalcapacitado sobre Sistema de Prevencin de Lavado de Activos fue de1,483 trabajadores.


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5.2. ANLISIS FINANCIERO

5.2.1. RENTABILIDAD

Al 31 de diciembre de 2013, el resultado neto de CMAC Sullana alcanz losS/.20.25 millones, experimentando una contraccin de 21.40% en relacin alejercicio 2012. Si bien el margen bruto de laEntidad mejora ligeramente en relacin al ejercicio anterior producto del mayordinamismo de los ingresos financieros en relacin a los gastos financieros,dicha mejora fue contrarestada por el mayor gasto en provisiones por malasdeudas y el aumento en la carga operativa que experiment la Caja durante elejercicio analizado.

La primera lnea del Estado de Resultados de CMAC Sullana muestra una

expansin de 9.87% de los ingresos financieros en relacin al ejercicio 2012,sustentada principalmente en el incremento de los intereses y comisiones porcrditos asociado al crecimiento de las colocaciones (+3.53%) y a la mayortasa de inters activa promedio ponderada que pas de 28.13% a 29.74%durante el periodo analizado.

Por su parte, los gastos financieros exhibieron un incremento de 7.46%,sustentando en el mayor gasto por intereses por depsitos, toda vez que lascaptaciones de la Caja se incrementaron en 3.29%, siendo las captaciones

CTS las de mayor evolucin (+42.53%) debido a la atractiva tasa que ofrece laCaja por este tipo de depsito (7.5% en el 2013). El incremento del gastofinanciero fue contrarrestado en parte por el menor gasto en intereses porcomisiones por adeudados (-13.81%) relacionado con la reduccin en 9.27%en el uso de estas lneas de financiamiento.

Es de precisar que la tasa de inters ponderada de las operaciones pasivas dela Caja retrocedi de 5.38% a 4.59% durante el ejercicio analizado. De estamanera el spread de Caja Sullana exhibi un incremento de 10.55%. Respectodel margen financiero bruto, este fue de 73.85%, ligeramente superior alregistrado en el 2012 (73.27%), por las razones explicadas en los dos prrafosprecedentes.

No obstante lo anterior, el avance del margen financiero bruto fuecontrarrestado por el mayor gasto de provisiones por malas deudas que afrontla Caja relacionado con el incremento de la cartera atrasada.En este sentido, las provisiones ascendieron a S/.66.47 millones,incrementndose en 47.72% en relacin al 2012, las mismas que secompensaron en parte por los S/.5.88 millones percibidos como ingresos por

recupero de cartera castigada1. En consecuencia, el margen financiero neto dela Caja retrocedi de 56.56% a 53.38% durante el periodo analizado.


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Por su parte, los gastos operativos experimentaron un incremento de 14.50%en relacin al ejercicio anterior.Este crecimiento es consecuencia por un lado del incremento en las

remuneraciones del personal que tiene como objetivo motivar al personal,reducir la rotacin y mejorar la productividad-, as como tambin al gastorelacionado con el nuevo Sistema Financiero Informtico Ab@nks cuyo iniciode operaciones se tiene previsto para el primer trimestre de 2014.

El incremento de la carga operativa se vio compensada en parte por los

mayores ingresos por servicios financieros (+373.19%) relacionados

principalmente con ingresos de operaciones inter-plaza, ingresos por

cobranzas a terceros y aumento de operaciones contingentes. Lo mencionado

signific un incremento de S/.7.32 millones en ingresos netos por servicios

financieros, situacin que implic una menor contraccin del margen

operacional neto, el cual disminuye de 14.57% a 12.00%.

Lo detallado anteriormente conllev a que al 31 de diciembre de 2013, el

margen neto de la Caja retroceda al pasar de 9.56% a 6.84%, mientras que en

valores absolutos disminuye en 21.4% respecto al 2012.

La menor utilidad generada por la Caja conllev que sus indicadores de

rentabilidad se deterioren en relacin al ejercicio anterior. En este sentido, el

retorno promedio para el accionista (ROAE) y el retorno promedio de los

activos (ROAA) decayeron a niveles de 9.99% y 1.27%, respectivamente, losmismos que son inferiores a los observados en promedio en el sector de Cajas


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Municipales (13.61% y 1.79%, respectivamente). Es de resaltar la tendencia

decreciente de los indicadores de rentabilidad de la Caja desde el ejercicio

2011.

5.2.2. ACTIVOS

Al 31 de diciembre de 2013, los activos de CMACSullana totalizaron S/.1,623.67 millones, incrementndose en 3.73% enrelacin al 2012. Dicha expansin se sustenta principalmente en el crecimientode la cartera bruta de colocaciones y en los mayores fondos disponibles.

Las colocaciones brutas -que se mantienen como la principal cuenta del activorepresentando el 76.28% del total experimentaron una expansin de 3.53%sustentada principalmente en las mayores colocaciones de crditos de

consumo y de mediana empresa.

Distinta evolucin presentaron las colocaciones destinadas a pequeaempresa, ya que fueron las de mayor retroceso en relacin al ejercicio anterior.No obstante, las mismas se mantienen como los principales en la estructura dela cartera de crditos de la Caja.

Es de sealar que la participacin de las colocaciones destinadas a pequea

empresa retrocedi de 38.08% a 34.55% en los ltimos 12 meses, mientras


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que los crditos a microempresas retrocedieron de 23.7% a 23.0% durante el

mismo periodo de tiempo. Ser importante para la Caja revertir esta tendencia

pues estos segmentos representan su nicho de negocio, y adems en estos

tipos de crdito el spread financiero es mayor.

Respecto a la distribucin de la cartera por sector econmico, las colocaciones

al sector comercio son las ms representativas dentro del portafolio de la Caja

con 38.81% de participacin a la fecha en anlisis. En segundo lugar se ubican

los crditos destinados a transportes, con 16.88% de participacin. Por su

parte, los crditos agrcolas participan con el 16.19% del total de la cartera,

ostentando este tipo de crditos un mayor riesgo toda vez que la agricultura es

uno de los sectores de mayor vulnerabilidad por su dependencia de variables

exgenas y factores climticos.

En lo que respecta al crdito promedio por deudor de la Caja, stedisminuy de S/.9, 811 a S/.9,469 como consecuencia de un crecimiento de7.25% en el nmero deudores, alcanzado un total de 130,820 deudores.Es de sealar que el crdito promedio de CMAC Sullana se encuentra pordetrs del presentado en promedio por el sector de Cajas Municipales

(S/.11,167).


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5.2.3. CALIDAD DE CARTERA

Al 31 de diciembre de 2013, la cartera atrasada de CMAC Sullana totaliz

S/.65.22 millones, incrementndose en 5.47% respecto a la registrada en

el ejercicio 2012, sustentado principalmente en los crditos destinados a

mediana empresa y de consumo, los que se incrementaron en 69.58% y

24.46%, respetivamente, en relacin al ejercicio anterior.

El anlisis de la estructura de la cartera atrasada de la Caja presenta una

concentracin en las colocaciones destinadas a pequea y micro

empresa, las mismas que representan el 82.75% del total. Cabe precisar

que la concentracin disminuy en relacin al ejercicio anterior (87.36%)

debido al avance de la morosidad de los crditos destinados a la medianaempresa.

Es importante mencionar que dentro de la estructura de la cartera atrasada

fueron los crditos vencidos los que sustentaron el crecimiento, expandindose

en 16.99% en relacin al 2012, mientras que los crditos en cobranza judicial

retrocedieron en 14.41% asociado con la venta de parte de esta cartera en

noviembre de 2013.

El avance de los crditos vencidos est relacionado principalmente con los

crditos destinados a agricultura, transportes y pesca, los mismos que

representan el 18.16%, 17.48% y 4.01%, respectivamente, de la cartera bruta

de colocaciones. En relacin a los crditos refinanciados, stos se contrajeron

en 10.44% en relacin al ejercicio anterior, retroceso explicado porque los

crditos pasaron a situacin de vencidos.

De esta manera, el ratio de morosidad se ubic en 5.26% a la fecha de anlisis,


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nivel superior al registrado en el 2012 (5.17%) y ligeramente inferior al

presentado en promedio por el sector de Cajas Municipales (5.55%). Distinta

evolucin present el ratio de morosidad que incluye la cartera deteriorada

(atrasados + refinanciados), que disminuy de 8.76% a 8.37% en el periodo

analizado, aunque se ubica por encima del presentado en promedio por el

sector de Cajas Municipales (7.27%).

De incluir los castigos (mora real), el ratio de morosidad retrocede de 11.28% a

10.38%, observndose as una ligera mejora como consecuencia de la venta

de cartera castigada. Cabe precisar que durante el ejercicio en anlisis la Caja

castig crditos por un monto de S/.27.83 millones, los mismos que

representaron 2.20% de la cartera bruta (2.76% en el 2012), encontrndose por

encima del observado en promedio para el sector de Cajas Municipales

(1.74%).

Respecto del anlisis de la cartera de la Caja segn clasificacin del riesgo del

deudor, se puede observar un ligero deterioro en la calidad de cartera, toda vez

que la cartera crtica (deficiente + dudoso + prdida) increment de 10.39% a

10.45% en el ejercicio analizado, nivel por encima al registrado en promedio

por el sector de Cajas Municipales (8.24%).

Analizando la cartera crtica de CMAC Sullana por tipo de crdito, se observa

que es el segmento de pequea empresa quien presenta el indicador ms

elevado (14.70%), siendo superior al registrado por la media de Cajas

Municipales para el mismo segmento (10.63%).


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5.2.4. COBERTURA DE CARTERA

Al cierre del ejercicio 2013, las provisiones de cartera de la Caja ascendieron aS/.97.64 millones, distribuidas en genricas, especficas, procclicas y genrica

voluntaria, con una participacin de 10.29%, 81.38%, 6.28% y 2.05%,

respectivamente. A pesar del crecimiento de la cartera atrasada, el nivel de

provisiones fue inferior en 1.56% al registrado en el 2012 como consecuencia

de la venta de cartera vencida, judicial y castigada totalmente provisionada que

tuvo lugar en noviembre de 2013.

El retroceso en el nivel de provisiones conllev a que la cobertura que stas leotorgan a la cartera atrasada y refinanciada se deterioren en relacin al

ejercicio anterior, continuando con la tendencia observada desde el 2011. En

este sentido, la cobertura de la cartera atrasada retrocede de 160.41% a

149.73%, mientras que la cobertura de la cartera de alto riesgo (atrasada +

refinanciada) disminuye ligeramente al pasar de 94.66% a 94.17% durante el

mismo periodo de tiempo, ubicndose por detrs de la cobertura observada en

promedio en el sector de Cajas Municipales (108.83%) y exponiendo a su vez

el patrimonio de la Caja.


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Cabe precisar que el nivel de provisiones constituidas por la Caja a la fecha

analizada supera en S/.45 mil a las requeridas por la SBS; no obstante, ser

primordial la constitucin de mayores provisiones voluntarias para en

consecuencia cubrir en al menos 100% la cartera de alto riesgo y as reducir la

exposicin patrimonial de la Entidad ante un potencial mayor deterioro de la

cartera. Es de sealar que al cierre del ejercicio 2013, solamente el 3.07% de

las colocaciones directas de CMAC Sullana cuentan con garanta preferida,

ratio muy inferior al observado en promedio para el sector de Cajas Municipalesque fue de 8.56%.

5.2.5. SOLVENCIA

Al 31 de diciembre de 2013, el patrimonio neto de CMAC Sullana totaliz

S/.209.89 millones, exhibiendo de esta manera un incremento de 7.34% en

relacin al ejercicio 2012. Dicho crecimiento se sustent principalmente en la

capitalizacin del 72% de las utilidades despus de reservas del ejercicio

anterior, situacin que determin que el Capital Social se incremente en

11.77% y alcance los S/.140.45 millones.

Del resultado neto generado en el ejercicio 2012 se constituyeron reservas por

S/.5.18 millones, equivalentes al 20% de la utilidad y se repartieron S/.5.80

millones como dividendos. Cabe sealar que, segn informacin proporcionada

por la Caja, el Plan de Fortalecimiento Patrimonial contempla la capitalizacin


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del 75% de las utilidades de cada ejercicio hasta el ao 2015.

Por su parte, el patrimonio efectivo de la Caja ascendi a S/.226.94 millones,

superior en 6.52% al registrado en el 2012 como consecuencia de un mayor

patrimonio efectivo Nivel 1 (+7.47%), especficamente el destinado a cubrir

riesgo de crdito. Mientras tanto, el requerimiento de patrimonio efectivo

present un aumento de 23.00%, asociado a nuevos requerimientos por parte

de la SBS.

En este sentido, en el mes de setiembre de 2013, la SBS emiti una norma que

increment el requerimiento de capital de 100% a 250% para prstamos de

descuento por planilla mayores a cinco aos, evento que conllev a que el

requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crdito de la Caja se

incremente en S/.23.34 millones. Asimismo, la SBS emiti una norma que

increment el requerimiento de capital por riesgo operacional de 60% a 80%,

situacin que signific un aumento de S/.8.55 millones en este tipo de

requerimiento para la Caja.

Los eventos sealados en el prrafo anterior conllevaron a que el ratio de

capital global de CMAC Sullana retroceda de 15.45% a 13.38% durante el

periodo en anlisis, ubicndose por debajo del lmite interno establecido por la

misma Caja (14.5%) y por detrs del registrado en promedio para el sector de

Cajas Municipales (14.81%).

Respecto de la exposicin patrimonial de la Caja, el indicador continuo en

niveles positivos como en el ejercicio anterior, toda vez que las provisiones

constituidas no fueron suficientes para cubrir el 100% de la cartera de alto

riesgo. En este sentido, la exposicin patrimonial de CMAC Sullana ascendi a


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2.88% al cierre del ejercicio 2013 (2.86% en el 2012), estando el ratio muy

rezagado en relacin al registrado por el sector de Cajas Municipales (-3.77%).

Cabe sealar, que se esperara que el indicador en mencin se ubique en

niveles negativos, para de esta manera evitar una exposicin del patrimonio

ante un eventual mayor deterioro de la cartera.

5.2.6. FONDEO

Al 31 de diciembre de 2013, la estructura de fondeo de CMAC Sullana

mantiene a los depsitos como la principal fuente de financiamiento de los

activos. En este sentido, el total de captaciones financia el 76.69% de los

activos de la Caja (77.01% en el 2012), representados en su mayora por los

depsitos a plazo de personas naturales (42.70% del total de las fuentes de

fondeo).

Las captaciones de CMAC Sullana experimentaron un incremento de 3.29% en

relacin al cierre del ejercicio anterior, expansin inferior a la registrada por el

sector de Cajas Municipales que fue de 16.50%. El crecimiento de las

captaciones de la Caja se sustent principalmente en los mayores depsitos

CTS (+42.53%), cuyo incremento se asocia a la tasa de inters (7.50%) que

mantiene CMAC Sullana para este tipo de producto en relacin a las tasas del

Sistema Financiero.

Los depsitos de ahorro tambin presentaron una expansin interesante

+19.77%) asociado a las acciones de fidelizacin relacionado a los productos

electrnicos de la Caja, especficamente la entrada en operacin de la tarjeta

de dbito VISA.

Por otro lado, el patrimonio continu como la segunda fuente ms importante

de financiamiento de los activos, incrementando su participacin de 12.49% a

12.93% en el periodo de anlisis. Respecto de los adeudados, stos vieron

reducida su participacin dentro de las fuentes de fondeo de 6.67% a 5.84%

debido a la disminucin de la utilizacin de lneas locales (-16.15%). Dentro de

los adeudados de la Caja, los ms representativos son las lneas de la Agencia

Espaola de Cooperacin Internacional y de COFIDE, representando el40.63% y 26.19%, respectivamente, del total de adeudados.


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5.2.7. LIQUIDEZ Y CALCE

Al 31 de diciembre de 2013, los fondos disponibles de CMAC Sullana

totalizaron S/.390.01 millones, nivel superior en 1.90% al registrado al cierre del

ejercicio anterior. La expansin en los saldos disponibles se sustent

principalmente a los mayores fondos mantenidos como depsitos en

Instituciones Financieras del pas, saldos que incrementaron en 132.11% en

relacin al ejercicio anterior totalizando S/.104.39 millones.

Cabe sealar que parte del incremento de los fondos mantenidos en

Instituciones Financieras se debe a la reduccin de fondos restringidos que en

el ejercicio anterior se encontraban garantizando lneas de adeudados, los

cuales fueron cancelados. Asimismo, contribuy la disminucin de los fondos

depositados en el Banco Central de Reservas del Per por concepto de encaje

(-13.59%) producto de la reduccin de la tasa de encaje legal en moneda local.

Es de sealar que considerando los S/.160.31 millones mantenidos como

depsitos en el BCRP por concepto de encaje y los S/.21.75 millones que se

mantienen como fondos que garantizan lneas de financiamiento (adeudados),

los fondos restringidos suman S/.182.06 millones, lo que equivale al 46.68% del

total de fondos disponibles, los mismos que no seran efectivamente

disponibles para la Caja ante una eventual escenario de estrs de liquidez.

CMAC Sullana cuenta con inversiones financieras negociables y a vencimiento

por S/.52.83 millones, las cuales estn conformadas principalmente por

Certificados de Depsitos subastados por el BCRP, los mismos querepresentan una inversin de S/.34.60 millones. Estos CDs se encuentran


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custodiados por el BCRP y ante una eventual crisis de liquidez podran ser

vendidos o dejados en garanta para efectuar pactos de recompra con el BCRP

u alguna otra entidad financiera.

Al cierre del ejercicio 2013, la Caja present un indicador de liquidez en

moneda nacional de 30.68%, nivel superior al observado en el ejercicio anterior

(24.86%) e inferior al registrado en promedio por el sector de Cajas Municipales

(36.32%). Cabe precisar que la SBS establece un ratio mnimo de liquidez en

Moneda local de 8%, mientras que el lmite interno de la Caja es 10%.

Respecto al indicador de liquidez en moneda extranjera, la Caja present un

ratio de 77.32% nivel superior al registrado en el ejercicio anterior (42.09%), as

como por encima al observado en promedio en el sector de Cajas Municipales

(66.87%). Para el caso de moneda extranjera, las SBS establecen un ratio

Mnimo de 20%, mientras que el ratio interno de la Caja es 25%.


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Al 31 de diciembre de 2013, la Caja se encuentra calzada en lo que respecta a

la liquidez total de sus activos y pasivos. Cabe indicar que al hacer el anlisis

por plazos de vencimiento, se observa que presenta ciertos descalces, entre

los que destacan el plazo de 90 a 180 das, equivalente a una brecha negativa

por S/.18.42 millones y en el plazo de 180 a 360 das que tambin registra

brecha negativa por S/.32.02 millones. No obstante, las brechas negativas se

encuentran holgadamente cubiertas por el supervit acumulado que presenta

CMAC Sullana, el mismo que asciende a S/.188.05 millones (brecha positiva de

S/.185.88 millones en MN y S/.2.17 millones equivalente a ME).

Respecto de la concentracin de los principales depositantes de CMAC

Sullana, se observa una reduccin en relacin a los ejercicios anteriores

producto de la liquidacin de los Certificados de Depsitos Negociables que la

Caja efectu en agosto y octubre de 2013.

As, los 10 y 20 principales clientes concentran el 7% y 10%, respectivamente,

del total de depsitos (10% y 13%, respectivamente en el 2012).


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5.3. EMISIN DE DEUDA EN EL MERCADO DE CAPITALES

Primer Programa de Certificados de Depsitos Negociables de CMAC Sullana

El 15 de julio de 2011, la SBS otorg opinin favorable al Primer Programa de

Certificados de Depsitos de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Sullana,

por un monto total de S/.200.00 millones. El mencionado Programa fue inscrito

en el Registro Pblico del Mercado de Valores el 19 de junio de 2012 y tiene

una vigencia de dos aos.

La liquidez obtenida a travs de la colocacin de los certificados fue destinada

a financiar las siguientes estrategias de inversin:

Es de sealar que a la fecha del presente anlisis, la Caja no mantiene en

circulacin emisin alguna debido a que en los meses de agosto y octubre de

2013 se liquidaron la Serie A y Serie B enmarcadas dentro de millones,

respectivamente.


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CONCLUSIONES:

El presente trabajo, ha sido desarrollado con la participacin de todaslas personas representativas de la Institucin, con lo cual se ha buscadoque queden plasmados todos puntos de vista, sugerencias, comentariosy cualquier tipo de aporte. .

El xito de CMAC Sullana, ha sido producto del trabajo conjunto detodos los miembros de la Caja Municipal de Sullana, desde losmiembros del Directorio, Gerentes, Funcionarios y todos sustrabajadores.

A esto debemos agregarle el apoyo que se ha recibido de laMunicipalidad de Sullana como Accionista Mayoritario en los momentosen los cuales ha sido necesario tomar decisiones para el bien de lainstitucin.


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RECOMENDACIONES:

Que todos los miembros de la CMAC Sullana tengan pleno conocimientode la responsabilidad que es llevar adelante la misma y lo tomen como sugua en el desarrollo de sus funciones diarias.

Implementar un sistema que permita hacer el seguimiento adecuado, locual va ser posible en el mediano plazo debido a que para obtener lasmediciones se debe contar con datos en tiempo real.

Debemos resaltar que este trabajo no se reduce a metas de tipo

cuantitativo, sino ms bien plantea una serie de metas cualitativas que son

el requisito para el cumplimiento de las primeras.


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BIBLIOGRAFA

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