CAJA HUANCAYO
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CONCEPTOS GENERALES DE LOS
NEGOCIOS INTERNACIONALES
X B
CERRO DE PASCO PER
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CAPITULO I
RESUMEN EJECUTIVO
DESCRIPCION EMPRESA BANCARIA
1.1 DESCRIPCION EMPRESA
CAJA HUANCAYO:
Busca hacer de la Incontrastable y de toda la zona central del pas, una
ciudad y regiones productivas y modernas, impulsar su desarrollo, fortalecer
la economa de los pobladores y para ello, debe realizar grandes esfuerzos
para que los micro y pequeos empresarios cumplan eficientemente sus
funciones de produccin y distribucin de bienes, servicios y stos deben ser
competitivos en el mbito nacional e internacional. La Caja Huancayo inici
sus operaciones el 08 de agosto de 1988 por autorizacin de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
Desde el inicio de sus operaciones no ha descuidado su ms importante
objetivo estratgico como es la democratizacin del crdito, tal es as que se
brind atencin especial a los sectores tradicionalmente marginados por la
banca tradicional. Uno de los rubros ms importantes para la Caja Huancayo
es el crdito a la micro y pequea empresa orientado a la utilizacin de capital
en trabajo, para la adquisicin de bienes de capital, del comercio, produccin
y servicios.
Se dedica a comprar y vender dinero (intermediacin financiera), la cual hace
que esta financiera apoye a micro empresas.
1.2 HISTORIA:
La CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO HUANCAYO S.A, en
adelante CMAC HUANCAYO S.A., es una Institucin Financiera regulada por
la Ley N 26702, Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de
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Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, se
constituy el 14 de Marzo de 1980 como una Asociacin sin fines de lucro, al
amparo del Decreto Ley N 23039 que foment la creacin de las Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito en los Concejos Provinciales del pas y en
virtud del DS N 191-86- EF del 4 de Junio de 1986, autorizndose su
funcionamiento por la Superintendencia de Banca y Seguros segn
Resolucin No. 599-88 del 25 de Julio de1988.
Inici sus operaciones el 08 de Agosto de 1988, la sede principal est ubicada
en la ciudad de Huancayo, tiene 59 Agencias descentralizadas que se
encuentran ubicados de la siguiente forma: Zona Centro 20 Agencias, Zona
Centro Oriente 17 Agencias, Zona Lima Norte 10 Agencias y Zona Lima Sur
12 Agencias.
Las operaciones de la CMAC HUANCAYO S.A. estn normadas por el D. S.
N 157-90-EF del 29 de Mayo de 1990, y por la Ley N 26702 Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la SBS, del
09 de Diciembre de 1996, que derog al D. Leg. N 770, en la que
establecieron los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones
y dems condiciones de funcionamiento a las cuales se sujetan las personas
jurdicas que operan en el sistema financiero.
Su operatividad y funcionamiento de la CMAC HUANCAYO S.A. est
regulada en materia de encaje legal, por el Banco Central de Reserva del
Per, es controlada y supervisada en todas sus operaciones por la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, asimismo, es controlada y
auditada por la Contralora General de la Repblica y regulada por la
Direccin General del Presupuesto Pblico. Adicionalmente, es miembro del
Fondo de Seguro de Depsitos y de la Federacin Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito del Per.
Segn lo estipulan sus Estatutos y las normas legales que lo rigen, la CMAC-
HUANCAYO S.A., su objetivo principal es dedicarse a las operaciones de
intermediacin financiera, brindando servicios de atencin de depsitos y
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ahorros, la compra venta de moneda extranjera, crditos a la pequea y micro
empresa, crditos personales , crditos con garanta de joyas, crditos por
convenios e hipotecarios.
La Gerencia Mancomunada es la responsable de la direccin de la entidad y
est integrada por la Gerencia de Crditos, la Gerencia de Operaciones y
Finanzas y la Gerencia de Administracin.
CMAC Huancayo mantiene como objetivo impulsar el desarrollo y fortalecer
la economa de los micro y pequeos empresarios, a quienes brinda
capacitacin para que cumplan eficientemente sus funciones de produccin
y distribucin de bienes y servicios.
El domicilio legal de la CMAC HUANCAYO S.A., se encuentra ubicado en calle Real
N 341 y 343, de la ciudad de Huancayo. Su duracin es indefinida.
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CAPITULO II
MACROAMBIENTE
2.1 Anlisis econmico:
Para el 2015 los analistas coinciden en que retomaremos la senda del
crecimiento y que el PBI crecer entre 4 y 5%. Lo que no est nada mal, sobre
todo si tenemos en cuenta que, segn el Fondo Monetario Internacional (FMI),
el mundo crecer en 3,8%, los EE.UU. en 3,1, Alemania 1,5% y nuestra regin,
Amrica Latina y el Caribe, en 2,2%, Chile 1,8% y Brasil 1,3.
Si bien el Producto Bruto Interno (PBI) en el mes de enero del 2015 ha tenido
mejor desempeo que en el ltimo mes del ao anterior, no debemos perder
de vista que la mejora sostenida de este indicador, ms que por cuestiones
coyunturales (como el incremento del consumo de energa elctrica o la
mejora del ndice de contratacin) se dar por cambios en el timn. Es decir,
cambios en la intencin, prioridades y sectores a los que destinemos los
recursos, en la medida que es necesario enfrentar y superar lo que podemos
llamar nuestra vulnerabilidad externa.
Cmo lo hemos venido sosteniendo en anteriores artculos de anlisis
respecto del contexto econmico en el Per Hoy, lo que es necesario cambiar
es:
a) Que la riqueza que se genera, no se quede slo en grupos econmicos
y empresarios. Por el contrario, debe servir como medio para que, va
una poltica de empleo y remuneraciones adecuadas, se haga ms
equitativo el ingreso de peruanas y peruanos.
b) Lograr la diversificacin productiva y, por ende, diversificar el
crecimiento de la economa domstica (interna), aprovechando
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ventajas competitivas como las que tenemos en: Agricultura,
Ganadera, Turismo Gastronoma, por mencionar los principales.
c) Encausar los Planes de Desarrollo Concertado y los Presupuestos
Participativos a la mejora de oportunidades y al desarrollo de
potencialidades productivas y de comercio en espacios locales.
d) Hacer una reforma tributaria que suponga que paguen ms impuestos
los que mayores ingresos tienen y viceversa.
Es verdad que esta agenda, para su concrecin, necesita articular el corto con
el mediano plazo; al mismo tiempo que dejar de gobernar o tomar decisiones
para enfrentar slo problemas coyunturales; pasando, de una vez por todas, a
poner el acento en que la economa y la poltica econmica deben estar al
servicio de ciudadanas y ciudadanos, de sus intereses y del desarrollo de sus
capacidades y no al revs.
Cambiar, por lo tanto, el timn, el timonel, el sentido y el rumbo de la manera
como hemos venido organizando la economa, desde 1990 hasta hoy, es
imperativo y no debe tener vuelta atrs. La exclusin y postergacin de
quienes menos tienen es tica y humanamente inaceptable.
2.2 Anlisis poltico:
Cabe sealar que la aprobacin de la gestin del Presidente de la Repblica
est en 26%. Pareciera que este resultado tiene que ver con la manera como
se ha gobernado en el perodo actual. Las acciones han pasado hasta hoy
por dos tiempos:
El dejar hacer, dejar pasar en temas que podran resquebrajar
los postulados del modelo econmico neo liberal y, con ellos,
menguar las ingentes ganancias de los grupos de poder
domsticos (nacionales) y extranjeros, para quienes o en favor
de quienes, sin duda alguna, se ha venido gobernando.
El imponer puntos de vista, maneras de hacer las cosas,
objetivos, metas y polticas, que se deciden e implementan por
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imposicin de intereses particulares en desmedro del inters
general.
Es, a nuestro modo de ver, importante que se pueda alinear a sectores
democrticos y progresistas para escuchar, debatir, negociar y buscar que
existan o emerjan consensos para que los polticos y la agenda pblica
exprese y canalice los intereses y demandas de los ciudadanos, en un
contrapeso explcito al poder que hoy detentan los dueos del Poder
Econmico en el Per.
Aglutinar a los lderes y lideresas de sectores democrticos y progresistas
es clave, en la perspectiva de construir la plataforma y el liderazgo que
permita al pueblo una representacin adecuada para el prximo perodo
electoral.
En poltica monetaria tambin se hicieron ajustes y el gobierno redujo las
tasas de encaje en repetidas ocasiones y disminuy la tasa de inters de
referencia luego de ocho meses sin cambios. En paralelo, para mala suerte
del Banco Central, se ha tenido que enfrentar la apreciacin del dlar como
limitante para ejecutar polticas expansivas.
De todos modos, los indicadores del gobierno central y el BCR son bastante
saludables y todo indica que las medidas de mitigacin aplicadas tendrn
efecto en el corto plazo. No obstante, la presin para incentivar el consumo
y la inversin va a continuar y se espera que el gobierno contine con
acciones de poltica fiscal contracclica y poltica monetaria expansiva.
2.1.1 POLTICA MONETARIA: TASA DE INTERS
El instrumento que ms intriga genera es la tasa de inters de
referencia. Es claro que en este momento la economa peruana
necesita ser impulsada, pero hay una variable que se interpone en
el camino cuando se trata de aplicar polticas monetarias
expansivas: el tipo de cambio.
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El retiro de los estmulos de la Reserva Federal estadounidense ha
llevado a la apreciacin del dlar y el BCR intenta frenar la subida
del tipo de cambio para evitar efectos negativos en el consumo y la
rentabilidad de las empresas que dependen de la importacin de
insumos y bienes de capital.
Todo indica que los momentos en que se reduzca la tasa no son
previsibles, pero queda claro que se espera al menos una reduccin
de un cuarto de punto.
2.1.2 Poltica fiscal
Tras una serie de paquetes de estmulo orientado a recuperar el
tiempo perdido en promocin de la inversin y a corregir defectos
estructurales, el enfoque sigue puesto en la oferta (a pesar de
algunos estmulos puntuales como aguinaldos y adelantos de retiro
de CTS). Lo que ha cambiado es que el impacto del ltimo de estos
paquetes sobre las cuentas fiscales ser mucho ms contundente
debido a que, tras muchos aos de rigidez, se han anunciado
reducciones en los impuestos corporativos.
Por el lado de los impuestos, queda por verse si se puede hacer
ms anuncios. De por s, la histrica reduccin en el impuesto a la
renta requiere de una ejecucin escalonada por el impacto en la
caja fiscal (los ajustes tributarios del quinto paquete implican una
reduccin de ingresos de S/.4,500), y habra que ver si es posible
presionarla ms.
Parece difcil reducir el IGV por la poca efectividad que una bajada
de 2% tendra sobre el consumo, a diferencia del impacto que s se
logra con una cada similar en el impuesto a la renta de tercera
categora como resultado de las abultadas bases que representan
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las utilidades de las empresas (que al mismo tiempo elevarn su
productividad).
2.1.3 Amenaza global: la deflacin
Esto es lo que se puede esperar para las polticas monetaria y fiscal.
Todo indica que se tendr un 2015 con ms viento a favor, en parte
impulsado por el ventilador de las medidas tomadas por el MEF.
Sin embargo, es fundamental tener en cuenta que nada se puede
hacer contra ciertos factores externos que influyen de manera
transversal a toda la economa.
Otros aspectos como la deflacin tambin seran un problema.
Por eso, no se espera inflacin importada a pesar del incremento
en el tipo de cambio. La disminucin en el precio del petrleo
ayudara en ese sentido. Por lo tanto se espera que la principal
preocupacin sea mantener el crecimiento, y para eso las reformas
ms importantes son, como ya se dijo, aquellas vinculadas a
acelerar la ejecucin de las inversiones y a mejorar la productividad.
2.3 Anlisis Social: En lo que respecta al escenario social, el gobierno ha seguido construyendo
programas ms que polticas sociales, queriendo con paliativos dar respuesta
a temas y problemas de larga data; como, por ejemplo, el retroceso de lo poco
logrado en materia ambiental en aos anteriores. Con ello pone no solo en
riesgo la sustentabilidad en la explotacin de los recursos, sino, lo que es peor,
pone en tela de juicio la vida, salud y la prevalencia del ecosistema de
importantes porciones del territorio; y con l la cultura, historia y hbitat
construidos por mujeres y hombres propios de las comunidades, para muchas
de las cuales la riqueza podra ser ms bien una fatalidad.
Por otro lado, los organismos e instituciones rectoras de la Poltica Social
siguen en el juego, que parece de nunca acabar, entre la focalizacin y la
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universalizacin de servicios, sobre todo en SALUD Y EDUCACIN, pero sin
rumbo claro. Con lo que el panorama para 2015, es slo ms de lo mismo.
Hoy por hoy en el Per necesitamos articular una propuesta poltica que
refuerce las acciones desarrolladas por los jvenes quienes - a partir de haber
conseguido la derogatoria de la Ley ms conocida como pulpn - han
demostrado ser la real oposicin al gobierno de turno. El concurso de fuerzas
democrticas y progresistas y la participacin de todas y todos, desde dnde
nos encontremos, van a constituirse en las nicas vas para poder escribir la
historia desde otro pincel. Necesitamos otra manera de organizar la economa,
ejercer la poltica y desarrollar lo social. No hacerlo podra ser tan
irresponsable como poner en tela de juicio la propia viabilidad del Pas.
2.4 Anlisis Demogrfico:
La poblacin censada en el 2007 fue de 27 millones 412 mil 157 habitantes.
Pues nos parece que necesario sealar el indicador de dependencia
demogrfica que en el ao 1993 fue el 71.4% para el ao 2007 se ha reducido
al 58.5%.
Entendiendo a la dependencia demogrfica: ((poblacin de 0 a 14 aos + 65
a ms aos)/poblacin de 15 a 64 aos * 100).
La reduccin de este indicador refleja como ha disminuido la poblacin de 0
a 14 aos como son reemplazo generacional, por lo que la poblacin se va
constituyendo en mayor medida de personas adultas.
Centrndonos en nuestro pas: En el Per este bono demogrfico recin
comienza y se har evidente desde el 2020. Segn las proyecciones del INEI
al 2020, cerca de 22 millones de peruanos estarn ese ao en edad de
producir o consumir, mientras que los dependientes sern slo 10.6 millones
de habitantes.
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A la fecha de hoy, nuestro pas tiene la misma estructura demogrfica que le
permiti a EE.UU, Inglaterra, Corea del Sur, Francia, Alemania impulsar su
desarrollo econmico.
Esta situacin del Bono demogrfico (Tener la mayor parte de la poblacin
en edad productiva o de consumo edad entre 15 y 65 aos) se da slo una
vez en la historia de un pas, por consiguiente debemos aprovecharla.
Por lo tanto, si crecemos a una tasa del 6% anual, 2 puntos porcentuales son
resultado del bono demogrfico. Adems, estas proyecciones de esta
institucin indica que si el Per aprovecha este bono demogrfico, en el 2050
estar en el puesto 25 entre las principales economas del mundo, mucho
mejor que: Colombia, Portugal, Suiza, Noruega. Como dato importante puedo
mencionar que actualmente 8.3 millones de peruanos tienen entre 15 y 29
aos y representa el 27.4% del total de la poblacin.
2.5 Anlisis ambiental:
El Banco Mundial (BM) acaba de lanzar el informe Anlisis ambiental del
Per tiene como objetivo presentar un marco analtico encaminado a apoyar
los esfuerzos del Estado peruano hacia la integracin de los principios del
desarrollo sostenible en las polticas pblicas, a manera de revertir el
creciente deterioro de los recursos ambientales, el informe entrega
conclusiones en la expectativa de, por un lado, mejorar el sistema de
gestin ambiental en el Per y, por otro, integrar los principios del desarrollo
sostenible en sectores clave de la economa. Para ello, el documento
examina la capacidad institucional del pas en el manejo del ambiente en el
Per, pondera el costo del deterioro ambiental, identifica los sectores
ambientalmente ms sensibles, y analiza la efectividad y eficiencia de la
poltica existente y de los marcos reguladores y legales vigentes en el
tratamiento de los problemas ambientales.
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Los polticos y tecncratas existe la percepcin de que incorporar las
variables ambientales en las polticas de Estado puede afectar el buen clima
para las inversiones en el pas.
De igual modo, no se ha considerado un examen de la evolucin de aquello
que se puede llamar la conciencia ambiental en el pas, diferencindola no
slo por estratos socioeconmicos y regionales, sino tambin tomando en
cuenta el parecer de las elites polticas, empresariales, tecnocrticas y
mediticas. Aunque cierto sentido comn acepta que los asuntos
ambientales estn de moda en el pas. La realidad ambiental no est
constituida nicamente por desastres naturales, ecosistemas, biodiversidad
e impactos contaminantes; tambin la conforman las percepciones que las
poblaciones manejan sobre el ambiente.
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CAPITULO III
MARCO TERICO Y CONCEPTUAL DEL SISTEMA FINANCIERO PERUANO
3.1. Determinantes macroeconmicos:
Los mrgenes financieros (MF) han sido obtenidos de la diferencia del total
de ingresos y egresos financieros del estado de prdidas y ganancias
expresada como porcentaje del total de fondos prestables. Para la moneda
nacional, los fondos prestables corresponden al total de obligaciones
sujetas a encaje (TOSE); mientras que para la moneda extranjera, al TOSE
en moneda extranjera se agregan los adeudados al exterior de corto y largo
plazo. La determinacin del margen financiero de los bancos considerado
en el presente trabajo incorpora los requerimientos de encaje en ambas
monedas y se sustenta tericamente en las siguientes definiciones:
Los ingresos financieros que obtienen los bancos en moneda extranjera no
solo corresponden a los intereses de las colocaciones que realizan de los
fondos prestables netos de encaje sino tambin a la remuneracin obtenida
de los fondos encajados en el BCRP. De igual forma, los egresos
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financieros incluyen la remuneracin a las obligaciones con el sector privado
y el pago por los recursos adeudados al exterior, los que se remuneran a
una tasa LIBOR ms un porcentaje que es variable entre bancos (donde x
vara entre 1,5 y 3 puntos porcentuales).
Cabe resaltar que los mrgenes financieros estimados a travs de las
ecuaciones antes mencionadas seran similares a los observados en el
estado de prdidas y ganancias de los bancos como porcentaje del TOSE
en ambas monedas. Por otro lado, es importante aclarar que los cambios
en los requerimientos de encaje mnimo legal y en la remuneracin al encaje
en moneda extranjera dados durante el perodo analizado, no alteran las
conclusiones de la investigacin dado que el margen financiero ha sido
obtenido calculando la diferencia entre ingresos y egresos financieros como
porcentaje de los fondos prestables.
Identificacin de los componentes del margen financiero
3.1.1. Costos no financieros
Una parte importante de los componentes del margen financiero es
explicada por factores de costos, entre los que destacan los costos no
financieros o costos fijos, relacionados con la eficiencia bancaria ya
que incluyen gastos de personal, sucursales, y todos aquellos no
relacionados directamente con la actividad de intermediacin. Cabe
resaltar que, dada la naturaleza de este componente, la informacin
financiera presentada por los bancos contiene costos no financieros
totales. Por ello ha sido necesario suponer una participacin entre los
costos no financieros en monedas nacional y extranjera similar a la
correspondiente a los ingresos financieros
3.1.2. Provisiones
Las provisiones que cada ao tiene que efectuar un banco son
tambin un componente importante del margen financiero. Cabe
resaltar que para el trabajo se ha considerado las provisiones que
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tienen que realizar los bancos por todo concepto (colocaciones,
fluctuacin de valores, contingencias, etc)
3.1.3. Costo de Oportunidad por malas colocaciones
Este costo puede aproximarse por la tasa activa promedio por la
cartera atrasada no provisionada, lo que, si bien equivale a la porcin
de la cartera atrasada que los bancos esperan recuperar y aun no
afecta resultados, son fondos que podran haber significado ingresos
financieros para el banco de haber sido adecuadamente colocados.
Sin embargo, dicha cartera no se asume como costo ya que podra
recuperarse en el futuro.
3.1.4. Impuestos
Para asignar el total de impuesto a la renta entre ambas monedas, se
ha utilizado la proporcin de los ingresos totales menos gastos totales
entre ambas monedas con el supuesto de que dicha diferencia
aproxima la ganancia por monedas, base para aplicar la tasa
impositiva.
3.1.5. Ingresos no financieros
Un componente que atena los efectos de los costos mencionados
anteriormente es el de los ingresos no financieros, es decir, de los
ingresos obtenidos por actividades no relacionadas con la
intermediacin financiera tales como comisiones por operaciones
contingentes y servicios y comisiones por fideicomiso y administracin.
3.1.6. Rentabilidad
Por ltimo, se obtuvo por diferencia la participacin de las utilidades
netas que reciben las empresas bancarias, obteniendo de esta forma
un nivel de rentabilidad para cada moneda, ya que por el contrario, los
datos de los estados financieros presentan utilidad o prdida total.
A continuacin se muestran los resultados obtenidos del margen financiero y de sus
componentes como porcentaje de los fondos prestables, as como la participacin
de los segundos en puntos del margen financiero:
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3.1.7. Capital fsico e infraestructura
Las medidas de capital fsico e infraestructura representan el punto de
partida en el anlisis del crecimiento en el largo plazo.
El efecto de la inversin sobre el potencial de crecimiento de la
economa es medido a travs del ratio de inversin respecto al PBI,
tambin aproximada por la tasa de ahorro de la economa. Cabe
destacar que una famosa investigacin de Levine & Renelt (1992).
3.1.8. Polticas estructurales
En esto describimos una serie de variables asociadas a las
caractersticas de un pas que no pueden ser fcilmente modificadas
en el corto plazo. Se considera para tales efectos la apertura
comercial, al coeficiente de desigualdad y al consumo del gobierno.
El considerar a la apertura como un determinante del crecimiento se
basa en la observacin emprica de que las economas ms abiertas
son a su vez las ms desarrolladas y que a su vez, el comercio mundial
se da principalmente entre los pases del primer mundo. Aqu destaca
5 canales por los cuales el comercio exterior afecta el crecimiento
econmico de un pas: mayor especializacin que conduce a
ganancias de eficiencia; aprovechamiento del uso de economas de
escala al ampliar el mercado de las firmas locales; menores prcticas
anticompetitivas al fomentar la competencia externa; disminucin de
las actividades de bsqueda de rentas y permitir la difusin de
innovaciones tecnolgicas y mejores prcticas empresariales que
surgen tras el contacto con el mundo exterior. De las razones citadas,
slo la ltima conduce a un crecimiento sostenido (ganancias
dinmicas), en tanto las cuatro primeras equivaldran a ganancias de
una sola vez que permitiran a la economa alcanzar un nuevo nivel
pero no crecer ms rpido (ganancias estticas).
La variable tradicionalmente usada para medir la influencia del
comercio exterior es el grado de apertura (el peso de las exportaciones
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ms las importaciones en el PBI), aunque tambin se emplea el
diferencial cambiario en el mercado negro, el nivel arancelario
promedio, etc.
La desigualdad tiene un efecto ambiguo sobre el crecimiento, Aghion
y otros (1999) sealan que por un lado sta puede ser beneficiosa si
las diferencias de ingreso representan incentivos para los que menos
tienen; asimismo, tambin podra fomentar el ahorro y posibilitar la
inversin en proyectos donde esta ltima es indivisible.
3.1.9. Polticas de estabilizacin
Un pobre desempeo del gobierno que genere inestabilidad
macroeconmica tiende a ser perjudicial para el crecimiento. Se capta
el efecto de esta conducta a travs del efecto de la inflacin y de la
volatilidad del producto.
3.1.10. Condiciones financieras
El argumento principal por el cual los mercados financieros pueden
afectar positivamente la tasa de crecimiento de un pas es que stos
contribuyen a asignar el capital de manera eficiente.
3.1.11. Condiciones externas
Factores exgenos al manejo poltico y econmico de un pas pueden
afectar las perspectivas de crecimiento que ste tenga. Se consideran
entre estos factores a los choques de trminos de intercambio y los
cambios que puedan presentarse en la economa mundial
3.1.12. Instituciones
El rol que juegan las instituciones en el crecimiento y desarrollo de un
pas tiene sus orgenes en los trabajos de Douglass North en los 60 y
70, dando origen a una corriente de pensamiento conocida como
nueva economa institucional. North define a las instituciones como el
conjunto de reglas formales y no formales que regulan la interaccin
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entre los agentes de una sociedad y los mecanismos existentes para
asegurar su cumplimiento, de esta manera las instituciones
contribuyen a reducir de manera significativa los costos de transaccin
e informacin con los que opera un mercado. Su estudio abarca no
slo a las leyes formalmente establecidas sino tambin aspectos
culturales (reglas no formales) pues ellas tambin inciden en cmo
opera una sociedad.
La inclusin de factores institucionales y culturales en las regresiones
de crecimiento es cada vez mayor, contribuyendo a reducir la parte no
explicada por los factores fsicos de produccin. En el siguiente
diagrama se presenta los principales aspectos institucionales y
culturales tratados por la literatura emprica del crecimiento.
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3.2. Determinantes microeconmicos:
3.2.1. Canal crediticio: los bancos tienen un menor acceso a fondos
prestables, y por ende, los prstamos disminuyen y suben las tasas de
inters. Este canal es til para explicar una reduccin de crdito en una
situacin de restriccin de liquidez, pues en estas circunstancias se
produce una disminucin de los fondos disponibles de la banca
comercial, lo que afecta su capacidad de otorgar prstamos. En este
contexto, una expansin monetaria podra ser eficaz para atenuar la
disminucin del crdito bancario y el aumento de las tasas de inters.
3.2.2. Canal de la posicin financiera: un deterioro en la posicin financiera
de las empresas y las familias (entendido como una reduccin en el valor
presente neto de su riqueza) disminuye su capacidad de pago y acenta
los problemas de seleccin adversa y riesgo moral, lo que inhibe a los
bancos de otorgar prstamos. Un menor valor de la riqueza implica que
los prestatarios tienen un menor colateral por sus prstamos y, por ende,
que la cobertura de los bancos ante el impago de un cliente es menor.
Por otro lado, el menor valor de la riqueza de las empresas y las familias
incrementa el problema de riesgo moral porque ello significa que las
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empresas y las familias tienen una menor riqueza comprometida,
teniendo mayores incentivos para tomar mayores riesgos. En este
contexto, donde los problemas de seleccin adversa y riesgo moral son
mayores, el riesgo de no repago de los prestatarios aumenta y las
empresas bancarias eligen adoptar un comportamiento ms cauteloso
para otorgar sus prstamos. La presencia de este canal est vinculada a
la existencia de restriccin crediticia
3.2.3. Regulacin ms estricta: los bancos buscan reducir el riesgo de su
portafolio para cumplir con los requerimientos de capital, aumentando su
posicin en activos de bajo riesgo, y disminuyendo los prstamos a las
medianas y pequeas empresas. Asimismo, los mayores requerimientos
de provisiones para los crditos vencidos tambin pueden forzar a los
bancos a tomar una posicin ms cautelosa, dado que deben destinar
ms recursos de su patrimonio hacia la constitucin de provisiones.
Un hecho relevante durante la primera etapa es el crecimiento econmico
mostrado por el Per durante 1997, lo cual elev la demanda por crdito
bancario; como se aprecia a continuacin:
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3.3. Calidad de la cartera de colocaciones de la banca peruana:
El indicador utilizado convencionalmente para medir la calidad de cartera
crediticia en el Per ha sido el ratio de morosidad, que se construye como
la relacin entre la cartera atrasada (compuesta por los crditos vencidos y
en cobranza judicial) y las colocaciones. El ratio de morosidad se basa en
una definicin relacionada al nmero de das de mora, que no incorpora los
castigos reales realizados por las instituciones bancarias. Adems, esta
variable solo puede ser explicada por el rezago de la variable dependiente
y su evolucin no est muy vinculada al ciclo econmico, porque existe un
retraso en el reconocimiento del riesgo cuando el ciclo econmico es
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favorable. As, este sera un indicador retrasado que enciende alarmas
cuando el problema ya ha madurado y no sera un indicador muy adecuado
para analizar el riesgo crediticio en contextos en donde el ciclo se encuentra
en expansin. En ese sentido, a pesar que diversos estudios han
considerado analizar este indicador para evaluar el riesgo crediticio para el
caso peruano, sera conveniente evaluar otras opciones para abordar el
anlisis del riesgo crediticio para el sistema bancario peruano en momentos
en donde el ciclo econmico se encuentra en expansin.
Existen otros indicadores bancarios que permiten realizar un mejor anlisis
del riesgo crediticio para el caso peruano en contextos de auge econmico.
Uno de ellos, se encuentra relacionado con el gasto en provisiones
bancarias. Para tener una visin ms adecuada del gasto en provisiones,
es necesario hacer un anlisis en trminos relativos. Para ello, conviene
dividir el gasto en provisiones entre las colocaciones totales por cartera
crediticia (estandarizacin) y analizar el ratio resultante. A diferencia del
ratio de morosidad, el ratio de provisiones (gasto en provisiones entre el
total de colocaciones) incorpora los castigos y, por su construccin, tiene
una mayor relacin con el ciclo econmico.
En el Per, se constituyen provisiones especficas por los crditos con
calificacin de mayor riesgo que la categora normal (backward-looking7) y
provisiones genricas para los crditos normales. Adicionalmente, desde el
1 de Diciembre del 2008, la SBS exige a los bancos la constitucin de
provisiones cclicas que varan en un rango de 0.3% y 1.5% segn el tipo
de cartera, las mismas que se activan o desactivan siguiendo unas reglas
cclicas8. Se eligi una regla de activacin de la provisin adicional basada
en el crecimiento del producto bruto interno (PBI), ya que este precede al
crecimiento de las colocaciones. De esta manera, las mayores colocaciones
constituyen un resguardo frente al riesgo potencial asociado al crecimiento
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de las colocaciones y, eventualmente, pueden actuar como un freno al
crecimiento excesivo del crdito.
El gasto en provisiones responde usualmente al comportamiento del pago
pasado y no al esperado. Dado que la capacidad de pago de los deudores
mejora en la fase expansiva de ciclo, las provisiones deben tener un
comportamiento contra-cclico y as lo ha demostrado la evidencia emprica
internacional. Sin embargo, cuando la poltica de provisiones incorpora la
evolucin futura de riesgos (mediante provisiones genricas y/o provisiones
dinmicas, ya sean estas requeridas o voluntarias), las provisiones
deberan mostrar un comportamiento pro-cclico.
3.3.1. Hechos estilizados: calidad de cartera y PBI
Durante los aos previos a la crisis financiera internacional, la
expansin significativa del crdito bancario generada por el auge del
ciclo econmico determin una reduccin significativa en el ratio de
morosidad y en el gasto en provisiones como porcentaje del total de
colocaciones (ratio de provisiones). La crisis financiera impact
negativamente sobre el PBI desde fines del ao 2008 hasta
mediados del ao 2010. Durante este periodo, la calidad de la cartera
crediticia se deterior y esto se reflej en un incremento en el ratio
de morosidad y en el ratio de provisiones. Es importante mencionar
que el ratio de provisiones tuvo un incremento mucho ms
pronunciado que el ratio de morosidad durante este periodo. Esto
ltimo muestra que el ratio de provisiones responde en mayor medida
al ciclo econmico que el ratio de morosidad. Asimismo, la
desaceleracin del PBI experimentada durante el ao 2011 ha
generado un incremento en el ratio de provisiones y no ha tenido un
impacto significativo sobre el ratio de morosidad, lo que evidencia
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26
nuevamente que el ratio de provisiones responde en mejor medida al
ciclo econmico que el ratio de morosidad (ver Grfico 1).
Dependiendo del tipo de cartera, el ratio de morosidad y el ratio de
provisiones tienen un comportamiento distinto debido a que los
riesgos asociados a cada tipo de cartera difieren. Por ello, es
conveniente hacer un anlisis desagregado por tipo de cartera. Por
ejemplo, la cartera de consumo es la ms riesgosa porque es muy
sensible a factores como el empleo: un mes sin ingresos puede
conducir rpidamente al impago de este tipo de crditos. En
consecuencia, el ratio de morosidad de la cartera de consumo es muy
superior al ratio de morosidad total y lo mismo ocurre con el ratio de
provisiones para este tipo de crditos (ver Grfico 2 y Grfico 3).
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27
Durante el ao 2011, el ratio de provisiones sobre colocaciones ha
variado de manera diferenciada segn el tipo de crdito. En el caso
del sector empresarial, se puede observar que el ratio de provisiones
tiene una tendencia al alza (en agosto de 2011, creci 83% respecto
del mismo periodo del ao anterior). Por el contrario, el ratio de
provisiones para la cartera de consumo se ha mantenido estable
durante el ao 2011. En el caso de los crditos hipotecarios, se
observa que el ratio de provisiones bancarias ha crecido por encima
del crecimiento de los crditos totales (ver Grfico 4).
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28
En el Grfico 5, se muestra la relacin entre el ratio de provisiones
sobre colocaciones por cada tipo de crdito, la variacin del producto
bruto interno y la variacin en el empleo. A partir de estas relaciones,
se puede observar un comportamiento contra-cclico de los crditos
totales, as como para los crditos desagregados por tipo de crdito.
Durante el periodo 2003-2011, se puede observar tambin que la
correlacin negativa es ms fuerte ante movimientos ms
pronunciados del producto y del empleo.
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29
3.3.2. Sistema bancario peruano
El sistema bancario de un pas es el conjunto
de instituciones y organizaciones pblicas y privadas que se dedican
al ejercicio de la banca y todas las funciones que son inherentes.
Banca o sistema bancario, conjunto de instituciones que permiten
el desarrollo de todas aquellas transacciones entre
personas, empresas y organizaciones que impliquen el uso de dinero.
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30
Dentro del sistema bancario podemos distinguir entre banca pblica y
banca privada que, a su vez, puede ser comercial, industrial o
de negocios y mixta.
La banca privada comercial se ocupa sobre todo de facilitar crditos a
individuos privados.
La industrial o de negocios invierte sus activos en empresas
industriales, adquirindolas y dirigindolas.
La banca privada mixta combina ambos tipos de actividades.
Los bancos son instituciones pblicas o privadas que realizan actos de
intermediacin profesional entre los dueos de dinero y capital y los
usuarios de dicho dinero y capital. Es decir, los bancos actan en
el mercado de dinero y capitales.
Algunas de las funciones de los bancos son:
Recibir depsitos en dinero del pblico en general.
Otorgar crditos a corto y largo plazo.
Manejar cuentas de cheques, de ahorro, de tarjetas de crdito (y
lo relacionado con ellas) etc.
Recibir depsitos de los siguientes documentos: certificados
financieros, certificados de depsito bancario, etc.
En el funcionamiento los clientes depositan su dinero en las
instituciones bancarias y adquieren un derecho a pedir al banco cierto
tipo de cuenta (cheques, a corto plazo, a largo plazo, tarjeta de crdito
etc.). El banco por su parte adquiere una obligacin con los
depositantes, pero tambin el derecho de utilizar esos de depsitos en
la forma que ms conveniente.
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Instituciones bancarias:
En un sistema bancario existen diferentes tipos de bancos que
tratan de cubrir todas las necesidades financieras de
la economa de un pas.
Segn el sector social:
Bancos pblicos: Son organismos creados por
el gobierno federal con el objetivo de atender las
necesidades de crdito de algunas actividades que se
consideren bsicas para el desarrollo de la economa de
un pas.
Bancos privados: Son tambin llamados bancos
comerciales y son instituciones cuya principal funcin es
la intermediacin habitual que efectan en forma masiva y
profesional el uso del crdito y en actividades de banca.
Bancos Mixtos: Actan como bancos comerciales en la
intermediacin profesional del uso del crdito y
actividades ligadas al ejercicio de la banca.
Bancos de Ahorro: Son aquellas instituciones cuya
funcin principal es recibir depsitos de ahorro del pblico.
Bancos de depsito: Son aquellas instituciones cuya
funcin principal es la de recibir del pblico en general
depsitos bancarios de dinero retirables a la vista
mediante la expedicin de cheques a su cargo.
Bancos Financieros: Tambin conocidos como bancos
de inversin, son los que tienen la finalidad principal de
atender necesidades de financiamiento a largo plazo del
sector productivo de la economa.
Bancos de capitalizacin: Instituciones cuya funcin
principal es la colocacin de capitales
mediante contratos que celebra con el pblico por medio
de ttulos pblicos de capitalizacin.
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3.3.2.1. La Banca Central:
La banca central de un pas es la base de todo sistema bancario de
esa nacin; es la encargada de aplicar las medidas de
la poltica monetaria y crediticia necesarias para el buen
funcionamiento de la economa nacional.
En el caso de Mxico esta banca central es el Banco de Mxico, que
acta bajo so propia ley orgnica aprobada por el Congreso de la
Unin en 1993.
El banco de Mxico nace en 1925, cuando se efecta el mandato
constitucional de centralizar la emisin de billetes bajo el control del
gobierno federal.
Las reformas de 1932 proporcionan la consolidacin del instituto
emisor como Banco Central del Pas. As mismo se constituyen las
caractersticas comunes con los bancos comerciales por un estatuto
consecuente con las funciones de regular el crdito y los cambios,
transformndose en el centro y apoyo del sistema bancario.
Las modificaciones de 1936 le permitieron un manejo ms flexible de
las reservas internacionales.
La Ley orgnica de 1941 cambi otra vez el orden normativo aplicable
a las operaciones de la institucin para adecuarlo a la
nueva estructura del sistema bancario.
En 1982 las reformas se orientaron a una nueva naturaleza jurdica a
la institucin, que dej de ser sociedad annima para convertirse en
un organismo pblico descentralizado.
3.3.3. SISTEMA BANCARIO PERUANO
Desde la dcada de los treinta el Estado tena una importante
participacin en el sistema bancario como fuente de recursos
financieros, pero luego se han iniciado una serie de polticas
destinadas a flexibilizar los controles financieros que afectaban
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33
directamente a la banca. As, a inicios de la dcada del noventa, se
inici un proceso de eliminacin de los controles en un contexto de
reformas estructurales. Entre las reformas implementadas se
encuentran: Eliminacin de controles cambiarios, utilizando un tipo de
cambio libre, permiso de realizar prstamos y depsitos bancarios en
moneda extranjera, eliminacin de controles sobre las tasas de
inters, redefinicin del rol del Banco Central de Reserva del Per, el
Banco de la Nacin y de la Corporacin Financiera de Desarrollo.
Entre los objetivos del Sistema Bancario estn: Controlar las tasas de
inters bancarias, emisin y control de dinero, bonos, divisas y otros
ttulos de valor, ser fondo de apoyo a la economa de un pas y poner
fijas las tasas de inters de las instituciones bancarias de acuerdo a
sus necesidades.
3.3.4. Los indicadores de calidad de cartera
En las instituciones micro financieras los prstamos no estn
generalmente respaldados por una garanta realizable, de modo que
la calidad de cartera es el indicador ms importante, para la
sostenibilidad a largo plazo, porque la mayor fuente de riesgo est en
sus carteras de crditos. La cartera de crditos es el mayor activo de
las empresas micro financieras, y la calidad y el riesgo que representa
pueden resultar muy difciles de medir. Las mejores instituciones micro
financieras mantienen una ms alta calidad de cartera que los bancos
comerciales de muchos pases. El coeficiente ms ampliamente
utilizado para medir la calidad de la cartera en el sector de los micros
finanzas es la Cartera en Riesgo (CeR), que mide la porcin de la
cartera de crditos contaminada por deudas atrasadas y en riesgo
de no ser pagada como porcentaje de la cartera total. Aunque se
utilizan varios otros coeficientes, el CeR es el indicador preferido,
porque es fcil de entender, no subestima el riesgo, y se lo puede
comparar entre instituciones. Cualquier prstamo otorgado a una
microempresa es comnmente considerado en riesgo si su repago
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34
registra un atraso mayor de 30 das. Esta norma es mucho ms estricta
que la practicada por la banca comercial, pero se justifica por la
ausencia de garantas realizables en las microfinanzas (BID, 2010).
Segn Ledgerwood (1999), la morosidad que refleja una CeR produce:
(a) Disminucin de liquidez por gastos de control y seguimiento de los
crditos atrasados; (b) Prdidas de ganancia de capital por el retraso
de los beneficios; y (c) Disminucin de ingresos financieros y aumento
de los gastos operativos de recuperacin de crditos. Westley y
Shaffer (1997) sealan que una CeR alta deteriora la lealtad de los
clientes y tiene un efecto de contagio, al mismo tiempo que produce
menos fondos libres para atender las demandas de crdito.
Segn Guilln (2001), en el caso de los bancos pequeos, las
variables internas son determinantes en el monto de la CeR. El retorno
sobre patrimonio (ROE) indica la rentabilidad de una institucin
financiera. Para las empresas microfinancieras, el ROE es un
coeficiente de enorme importancia porque cuantifica la tasa de retorno
sobre las inversiones hechas en microcrditos. Se calcula dividiendo
la utilidad neta (descontado el pago de impuestos) por el patrimonio
promedio del perodo. (BID, 2010).
La Comisin Econmica para Amrica Latina de las Naciones Unidas
(CEPAL) hizo un estudio sobre el sistema microfinanciero de Amrica
Latina y del Caribe, en el periodo comprendido entre el 2003 al 2008,
el mismo que determin que ste haba crecido ms del 300% y donde
los cinco principales pases de la regin eran: Per, Bolivia, Ecuador,
Colombia y Mxico. Anotando que el xito peruano se debe
fundamentalmente al mantenimiento de las polticas y al marco
regulatorio, el clima de inversin y el hecho de que las tasas de inters
no estn reguladas permite al sistema su autorregulacin
observndose una tendencia decreciente en las tasas de inters. Lo
anteriormente anotado ha permitido que el Per ocupe por cuatro aos
consecutivos el primer lugar del ranking mundial, como el pas con el
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mejor entorno para el desarrollo de las microfinanzas, segn reporta
el ndice Microscopio global sobre el entorno de negocios para las
microfinanzas 2011 elaborado por la revista The Economist
(Conexin ESAN, 2011; Economist Intelligence Unit, 2011).
Las diferentes instituciones financieras enfrentan una serie de riesgos
(posibilidad de prdidas) tales como como: riesgo de crdito, riesgo de
liquidez, riesgo de mercado y riesgo operacional. La actividad
crediticia constituye la principal fuente de ingresos para las entidades
financieras, pero tambin puede ser la causa de sus quiebras. Segn
la Superintendencia de Banca Seguros el riesgo de crdito es la
posibilidad de prdidas debido a la incapacidad o falta de voluntad de
los deudores o terceros obligados para cumplir sus obligaciones
contractuales.
En ese sentido, segn la SBS (2010) en su publicacin Glosario de
Banca indica que es necesario considerar los siguientes indicadores
financieros de la calidad de cartera para evaluar el riesgo crediticio:
Indicador de cartera Atrasada: Es el cociente entre la suma de los
crditos vencidos y en cobranza judicial sobre los crditos directos.
Indicador de cartera de Alto Riesgo: Es el cociente entre la suma de
los crditos reestructurados, refinanciados, vencidos y en cobranza
judicial sobre los crditos directos.
Indicador de cartera Pesada: Es el cociente entre la suma de los
crditos directos e indirectos con calificaciones crediticias del deudor
de deficiente, dudoso y prdida sobre los crditos directos y
contingentes totales.
Es necesario especificar que en el caso de los crditos a las
microempresas, esta clasificacin se efecta en funcin de los das de
morosidad. La Superintendencia de Banca , Seguros y AFPs (SBS),
segn resolucin S.B.S. N 11356 2008, establece las siguientes
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categoras: (a) Categora Normal: hasta ocho das de atraso; (b)
Categora Problemas Potenciales: hasta 30 das de atraso; (c)
Categora Deficiente: hasta 60 das de atraso; (d) Categora Dudoso:
hasta 120 das de atraso; y (e) Categora Prdida: ms de 120 das de
atraso.( SBS, 2008)
Aguilar y Camargo (2002) consideran que de los tres indicadores antes
mencionados, el ms usado es el de la Cartera Atrasada, comnmente
conocida como tasa de morosidad. De igual manera, estos autores
afirman que estos indicadores presentan las siguientes limitaciones:
(a) Quitar del balance las colocaciones ms deterioradas para lo cual
venden esta cartera a otra entidad a un precio simblico; (b) Los
programas de canje de cartera con el respaldo de los bonos del
gobierno; y (c) El clculo de los indicadores de cartera se hacen de
manera agregada y esttica, no obstante que la morosidad tiene un
comportamiento dinmico. Para Jimnez (2007) la elaboracin del
ratio de morosidad es engaoso, pues sta disminuye simplemente
aumentando el denominador. De hecho, el ratio de morosidad podra
seguir bajando, no slo cuando ningn crdito moroso haya sido
pagado, sino mientras los crditos nuevos crezcan a un ritmo mayor
que los crditos morosos. La real morosidad se mide sobre el
envejecimiento de los crditos ya otorgados.
Desde el punto de vista jurdico se entiende por mora al retraso en el
cumplimiento de una obligacin, y por consiguiente se considera
moroso al deudor que se demora en su obligacin de pago. Desde el
punto de vista formal la mora del deudor en s, no supone un
incumplimiento definitivo de la obligacin de pago, sino simplemente
un cumplimiento tardo de la obligacin, el mismo que determinar el
devengo de inters moratorios como indemnizacin de los daos y
perjuicios que causa al acreedor el retraso en el cobro. Wicijowski y
Rodrguez, (2008). Si este concepto se traslada al campo financiero
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se tiene, que un crdito moroso no significa un crdito incobrable, ni
una prdida directa para la institucin financiera. Se entiende que un
crdito es moroso cuando se producen retrasos en los pagos y
deterioro de la calidad de los prstamos concedidos en el sistema
financiero. La morosidad no implica una prdida directa y definitiva
para la institucin, pero s determina la clasificacin del crdito y exige
que la financiera constituya una provisin en el balance para respaldar
el impago total o parcial de un prstamo.
3.3.5. Determinantes de la calidad de cartera.
3.3.5.1. La Morosidad.
Segn informacin del Banco Central de Reserva del Per
(BCRP) la actual crisis internacional afectar al Per porque
disminuir nuestro crecimiento econmico. Asimismo Jimnez
(2007) menciona que cualquier estudio sobre el
comportamiento de la morosidad puede verificar que el
desempeo de la mora es procclico, es decir, cuando la
economa est en el tramo ascendente del ciclo la morosidad
disminuye y viceversa. Brachfeld (2001) es de la misma opinin
cuando considera que el virus de la morosidad se encuentra
latente en pocas de bonanza econmica y se reactiva en
pocas de crisis. Si en el Per la morosidad crediticia se
incrementara considerablemente el pas se podra ver envuelto
en una crisis financiera. Cuando se produce la morosidad
crediticia primeramente perjudica a la rentabilidad a la vez que
se da una ruptura en la rotacin de los fondos. Lo que trae
consigo que la entidad financiera incremente sus provisiones
por los crditos impagos, esto a su vez afecta inmediatamente
a las utilidades. Por lo que, un incremento importante en la
morosidad hace que el problema de incumplimiento se traduzca
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en uno de rentabilidad, liquidez y finalmente en un problema de
solvencia. (Guilln, 2002).
3.4. Anlisis de la morosidad en el sistema Bancario.
El sistema financiero desempea un papel fundamental en el
funcionamiento de la economa. En ese sentido, contar con instituciones
financieras slidas y solventes permite que los recursos financieros fluyan
eficientemente desde los agentes superavitarios a los deficitarios. De esta
manera, es posible el aprovechamiento de las oportunidades de negocios y
de consumo.
Durante la dcada de 1990, se produjo un rpido crecimiento de las
actividades financieras en el pas, el cual se reflej tanto en el nivel
agregado, con el crecimiento del monto intermediado mediante el sistema
financiero formal, como en el nivel de los hogares.
Se estima que las colocaciones del sistema bancario, como porcentaje del
PBI, crecieron en 8% entre 1993 y 1998; mientras que el porcentaje de
hogares con crdito se duplic entre 1994 y 1997.
Sin embargo, esta tendencia comenz a revertirse hacia fines de los aos
1990, como consecuencia de la reduccin en la liquidez y el aumento de la
morosidad, que fueron ocasionados por la crisis financiera internacional y la
ocurrencia del fenmeno de El Nio.
Segn informacin publicada por la Superintendencia de Banca y Seguros
(SBS), entre los aos 1997 y 2001, la morosidad del sistema bancario creci
alrededor de 30%. Esta situacin ha llamado la atencin sobre el deterioro
de la calidad de la cartera bancaria y sus factores explicativos.
El riesgo de crdito es el tipo de riesgo ms importante al que debe hacer
frente cualquier entidad financiera.
Un indicador de este riesgo es el nivel de morosidad de la entidad; es decir,
la proporcin de su cartera que se encuentra en calidad de incumplimiento.
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La morosidad se ha constituido en la principal causa de las dificultades que
han sufrido algunos sistemas financieros y ciertas entidades de tamao
considerable.
As, una elevada cartera morosa es un serio problema que compromete
tanto la viabilidad de la institucin a largo plazo como la del propio sistema.
En vista de la importancia de este indicador, es necesario identificar los
determinantes de la tasa morosidad de las colocaciones de los bancos. Esta
informacin permitira que el regulador financiero implemente medidas de
poltica para mantener o mejorar la calidad de las carteras de colocaciones.
De esta manera, pueden anticipar y minimizar los efectos de las evoluciones
desfavorables de la economa o de las polticas de gestin de cada una de
las instituciones supervisadas en la tasa de morosidad que enfrentan.
En la actualidad, el sistema bancario cuenta con mayores niveles de
rentabilidad, eficiencia, productividad, liquidez y solvencia que el que se
tena diez aos atrs, lo que ha permitido que el sistema se est
consolidando en un contexto macroeconmico ms estable.
El objetivo de esta investigacin es identificar las variables que afectan el
nivel de morosidad del sistema bancario, mediante la evaluacin del
impacto de las variables de carcter agregado o macroeconmico y de
aquellas relacionadas con la gestin de cada entidad financiera.
Los bancos tienen como actividad principal la intermediacin de fondos; es
decir, captar recursos financieros de los agentes superavitarios para
prestarlos a los una serie de riesgos, tales como:
i) el riesgo del impago de los crditos que otorga
ii) el riesgo de liquidez que enfrenta la institucin cuando no es
capaz de hacer frente a sus obligaciones con sus depositantes
iii) el riesgo de mercado que afecta a su cartera de activos (y
pasivos).
El primer tipo de riesgo es llamado tambin riesgo de crdito o riesgo
crediticio, y est relacionado con los factores que afectan el incumplimiento
de los pagos de un crdito (capital e intereses).
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El intercambio de dinero por una promesa de pago futuro impone la
necesidad que quienes otorgan el crdito y quienes lo reciben dispongan de
la mayor cantidad posible de informacin, para determinar el riesgo del
crdito. Esto debe ir acompaado de un contexto econmico estable donde
puedan establecer correctamente la madurez de los contratos, de precios
que flucten libremente para reflejar los riesgos del crdito, y de reglas
claras y precisas para hacer que los contratos se cumplan.
La solvencia de un banco tambin puede afectar los niveles de morosidad
que dicho banco enfrenta, pues los bancos poco solventes pueden iniciar
un proceso de huida hacia delante por medio de un incremento de sus
incentivos para realizar colocaciones sin el adecuado control, con el fin de
obtener rentabilidades a corto plazo ms altas. Para estimar el efecto de
esta variable en los indicadores de calidad de cartera, se utilizan los
indicadores clsicos de solvencia bancaria, como el nivel de
apalancamiento, la estructura de sus pasivos y activos, entre otros.
La rentabilidad de la entidad bancaria puede influir en la calidad de las
nuevas colocaciones por problemas del tipo principal-agente. Es decir, si el
objetivo de la administracin es mejorar los resultados del perodo corriente,
pueden incrementar las colocaciones mediante la bsqueda de clientes de
no buena calidad crediticia, a quienes se les pueden cobrar tasas mayores.
Por otro lado, dado que los bancos buscan mejorar sus niveles de eficiencia
con el objetivo de proporcionar mayor rentabilidad a sus accionistas, los
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indicadores de rentabilidad puedan dar una idea de la eficiencia en la
administracin del banco.
En la estimacin se han empleado el ROE (return on equity; resultados
antes de impuestos/recursos propios), el ROA (return on assets; beneficio
neto/activos totales), el margen financiero y el margen neto. Se espera que
ambas variables tengan un efecto negativo en la morosidad.
En mercados ms concentrados se puede observar un mayor nivel de morosidad.
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3.5. Anlisis de la Tasa de Costo Efectivo Anual del Per con relacin a los pases
de Amrica Latina.
Operaciones Activas.:
Negocios mediante los cuales se prestan recursos financieros (dinero) para facilitar
apoyo financiero a los clientes de una entidad financiera previa evaluacin y
requiriendo, en ciertos casos, garantas como respaldo a la operacin.
En estos negocios se cobran intereses que toman el nombre de intereses activos.
Segn finalidad del crdito
1. Sin finalidad de negocio
Crdito de consumo (revolvente y no revolvente)
Crdito hipotecario para vivienda
2. Con finalidad de negocio
Crditos corporativos
Crditos para grandes empresas
Crditos para medianas empresas
Crditos para pequeas empresas
Crditos para microempresas (MES)
3.Por tipo de producto (ejemplos)
Hipotecario
Prstamos
Tarjeta de Crdito
Descuentos
Leasing
Factoring
3.1 Crditos hipotecarios.
Crditos destinados a personas naturales para la adquisicin,
construccin, refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramiento y
subdivisin de vivienda propia
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Son aquellos prstamos que adems de contener como garanta una
hipoteca, estn orientados nica y exclusivamente a satisfacer
necesidades personales de vivienda.
3.2. Crditos personales.
Prstamos destinados a satisfacer eventuales necesidades de dinero y/o
financiamientos para la adquisicin de bienes y/o servicios que no tengan
ninguna relacin con actividades empresariales.
Permite obtener dinero para usarlo en lo que ms se necesite: unas
buenas vacaciones con la familia, compra de una computadora, el pago
de matrculas, para solucionar problemas de salud, salir de cualquier
apuro, etc.
3.3 Crditos a microempresas.
Crditos en efectivo o mediante respaldo, otorgados a Persona Natural
o Persona Jurdica, para el financiamiento de actividades de
produccin, comercio o prestacin de servicios.
Para ser considerado crdito a microempresa la persona debe tener
un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda de S/. 20
000 o su equivalente en moneda extranjera (sin incluir crditos
hipotecarios), el mismo que deber corresponder a la ltima
informacin crediticia emitida por la Superintendencia en el momento
de otorgarse el crdito.
3.4 Tarjeta de crdito.
Contrato por el cual una empresa bancaria o una persona jurdica
autorizada, concede una apertura de crdito, de tipo rotatorio o
revolvente, por una suma determinada, a favor de su cliente que puede
ser una persona natural o jurdica.
El uso de la tarjeta permite realizar compras o pagos como si se tratara
de efectivo en las empresas o establecimientos afiliados, stos sern
cancelados al contado o a cierto plazo.
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3.6. Anlisis de la concentracin bancaria en el Pas.
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CAPITULO IV
4. PLANEAMIENTO ESTRATGICO DE LA ENTIDAD FINANCIERA
1. Visin
"Ser la Institucin lder en soluciones financieras integrales,
comprometidos con la inclusin financiera"
2. Misin
"Contribuir al desarrollo de nuestros clientes, brindando soluciones
financieras con rapidez y calidad"
3. Valores
Los Valores definidos para la CAJA HUANCAYO S.A son:
Compromiso: Disposicin del colaborador para atender las
necesidades de los grupos de inters.
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Respeto: Reconocimiento, apreciacin, valoracin a las normas y
grupos de inters.
Empata: Resulta como esencia de las relaciones humanas y
trabajo en equipo, exige un trato amable, cortes..
tica: A travs de una conducta profesional recta, imparcial y
honesta, dentro y fuera de la entidad.
Responsabilidad: Desempeo de funciones asignadas con valor
agregado de manera eficiente y eficaz
4. Anlisis FODA
FORTALEZAS
Plana gerencial profesional y con experiencia en el sector
microfinanciero.
Atomizacin de la cartera de crditos, registrando un crdito
promedio por debajo de la media del sector.
Adecuados niveles de cobertura de cartera problema.
OPORTUNIDADES
Diversificacin de sus fuentes de fondeo.
Mejoras tecnolgicas, mayor implementacin de medios
electrnicos.
Desarrollo de la lnea verde para productos ecolgicos.
Gran porcentaje de personas no bancarizados, nuevos
mercados.
DEBILIDADES
Limitado respaldo patrimonial del accionista.
Rotacin del Directorio y Plana Gerencial.
Deterioro en los niveles de rentabilidad.
Falta de agencias en nuevos mercados, facilidad y
accesibilidad en distritos.
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AMENAZAS
Mayor competencia en la colocacin de crditos a pequeas
y medianas empresas por incursin de la banca.
Desaceleracin del ritmo de crecimiento del sector
microfinanzas con mayores niveles de morosidad.
Sobreendeudamiento de clientes.
La competencia de financieras, con tasas de inters bajos o
menores darn a perder lo alcanzado.
5. Anlisis de las cinco fuerzas competitivas
La tasa de inters, Ofrecemos las tasas ms bajas en prstamo y
en ahorro las ms altas para ayudarte a crecer.
Personal: capacitado, profesional y buen trato.
Patrimonio solvente.
Buenos indicadores a nivel Nacional (Ratios).
Fuente: Elaboracin propia
RIVALIDAD ENTRE
COMPETIDORES existen 18
financieras en el Centro del Pais.
Barreras de Entrada al sector: Legales, financieros y alta
regulacin gubernamental.
Poder de negociacin de los proveedores: Bajo por
no ser esenciales en el funcionamiento de
entidades financieras y por existir mas empresas.
Poder de Negociacin de los clientes: Bajo
poder de negociacin debido a regulaciones.
Amenaza de Productos y servicios sustitutos:
Mercado extrabancario, financieras,
cooperativas, casas de crdito. etc
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6. Objetivos organizacionales
6.1 OBJETIVOS ESTRATGICOS
6.1.1 Los Objetivos Estratgicos clave para la organizacin:
Se definen bajo la metodologa del Balance ScoreCard las
cuales estn contemplados en el Plan Estratgico.
Caja Huancayo ha definido en su plan estratgico (2009-2013)
tres temas estratgicos (desafos) sobre los que basa su
accionar y las estrategias para su realizacin.
Las metas ms importantes se definen sobre los
indicadores de los objetivos estratgicos, para medir el
desempeo de los mismos y tomar acciones preventivas y
correctivas, de ser el caso.
6.1.2 Los objetivos estratgicos abordan los desafos y las
ventajas estratgicas de forma sistemtica en el Plan
Estratgico:
Ya que cada Tema Estratgico (Desafos) contempla un
conjunto de objetivos Estratgicos.
El Tema Estratgico I - Eficiencia Operativa: Incluye ocho
iniciativas estratgicas que se desarrollarn como soporte de
los Clster de Gestin de Capital Humano y Procesos de
Gestin Operativa.
El Tema Estratgico II Calidad de Servicio: Incluye siete
iniciativas estratgicas que se desarrollaran como soporte de
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51
los Clster de Gestin de la Cultura Organizacional y Procesos
de Gestin de Clientes
El Tema Estratgico III Gestin del Crecimiento: Incluye
cinco iniciativas estratgicas que se desarrollarn como soporte
de los Clster de Gestin del Conocimiento y Procesos de
Mejora.
En tal sentido, los temas estratgicos mencionados contribuyen
en los objetivos de las perspectivas: Clientes y Financiera.
Asimismo, los objetivos estratgicos abordan oportunidades
para la innovacin, competencias esenciales mediante las
Iniciativas Estratgicas que se desarrollan a corto, mediano y
largo plazo.
Caja Huancayo asegura que los objetivos estratgicos
equilibren las oportunidades y desafos de corto y largo
plazo, las necesidades de todas las partes interesadas
mediante mecanismos de seguimiento y evaluacin realizados
por el Comit de Calidad y Gestin Estratgica.
Asimismo, para asegurar el equilibrio de las oportunidades y las
necesidades, stas se definen a travs de los Iniciativas
Estratgicas establecida en el horizonte de planeamiento,
priorizando estrategias de corto, mediano y largo plazo.
Ser lder en el mercado y convertirnos en una de las primeras
cajas a nivel del sistema financiero, reconocido por nuestro
trabajo transparencia y calidad.
Captar clientes
Atender al 80% de la poblacin
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7. Estrategia General
7.1 Cadena de valor
7.2 Ventaja competitiva.
Tasas que manejan por campaa de acorde al mercado.
Otorgamiento de crdito rpido
Plan operativo institucional, metas en nmeros.
7.3 Factores de xito
Rapidez en el otorgamiento de crditos y apertura de su cuenta
para ahorro u otras operaciones.
Buen trato
Solidez
Servicios
Control y supervisin a las empresas consultoras encargada de la
seleccin de los colaboradores.
Contar con un desarrollo continuo de la tecnologa para mejorar el
sistema interno de operaciones.
Registros contables de todas las operaciones realizadas da a da.
LOGISTICA
INTERNA
Manejo de
papeles,
folletos,
papel de
impresin
OPERACION
ES
Atencin en
ventanilla
Plataforma
Gestores
comerciales
LOGISTICA
EXTERNA
Supervisin
de las
empresas
tercerizadas
MARKETING
Y VENTAS
Publicidad y
venta de las
tarjetas de
crditos;
prstamos y
promociones
Servicios
Elaboracin: Propia
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8. Polticas Organizacionales
8.1 Segn la norma de procedimientos, segn el rea
Polticas de Gestin del talento Humano: Recoleccin de
colaboradores que laboran en Caja Huancayo.
Polticas de sistemas de atencin al usuario: Lineamientos del
sistema de atencin al cliente.
Polticas de seguridad: Lineamientos de la Gestin de seguridad
Integral a la informacin.
8.2 Reglamento General a nivel de caja Huancayo
Manual General: MOF agencias y usuarios.
Procedimientos:
Dividida en diferentes reas
Usuarios
Reglamento de riesgos: Plan Integral en defensa civil.
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CAPITULO V
OPERACIONES BANCARIAS
5.1 OPERACIONES BANCARIAS PASIVO.
Las operaciones bancarias pasivas, u operaciones de pasivo, son las
actividades por medio de las cuales el banco recibe crdito, obtiene
capitales de diversas procedencias para poder luego disponer de ellos.
Desde el punto de vista del balance contable se traducen en asientos del
debe o en partidas de pasivo, puesto que son deudas de la institucin de
crdito.
Las operaciones bancarias pasivas consolidadas definen el ahorro nacional
que el sistema bancario ha captado en el mercado monetario. Estas
operaciones constituyen la base de la economa de todas las instituciones
de crdito modernas, que no podran concebirse sin la disponibilidad de un
amplio capital ajeno de manejo.
Por tanto, representan la corriente de capitales que fluye hacia las
instituciones de crdito y que stas se encargarn de canalizar hacia los
demandantes de ahorro. En realidad, las operaciones pasivas son "crditos
pasivos", es decir, constituyen una muestra de confianza del pblico hacia
la institucin receptora de los fondos.
Son aquellos fondos depositados directamente por la clientela, de los cuales
el banco puede disponer para la realizacin de sus operaciones de activo.
La captacin de pasivos, es de gran importancia para todo banco, ya que
supone las actividades que realiza una institucin bancaria para
allegarse dinero, esencialmente del pblico en general.
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II. TIPOS DE OPERACIONES DE PASIVO
Las operaciones pasivas tienen como finalidad esencial procurar
recursos para que los bancos e instituciones financieras puedan realizar
sus inversiones y, por tanto, cumplir su funcin econmica. A travs de
ellas se captan tanto recursos propios (capital y reservas), como
recursos ajenos, siendo estos ltimos los ms importantes.
Los recursos ajenos son el origen legal de la captacin de ahorro. Entre
las diversas modalidades de captacin de recursos ajenos se
encuentran los crditos del Banco de Espaa, operaciones
interbancarias, acreedores ordinarios, etc.
Esta ltima partida es la ms importante e incluye, entre otras, las
siguientes operaciones: cuentas corrientes a la vista, cuentas de ahorro,
imposiciones a plazo fijo, depsitos indiciados, depsitos estructurados,
depsitos asegurados (en general, cualquier tipo de depsito) y,
adquiriendo cada vez ms importancia, los fondos de inversin y los
planes de ahorro y de pensiones. As las operaciones pasivas son,
principalmente, operaciones de depsito.
III.- PARTES DE OPERACIONES BANCARIAS PASIVAS:
CUENTAS CORRIENTES
La cuenta corriente bancaria es un contrato en virtud del cual un
banco se obliga a cumplir las rdenes de pago de
otra persona (llamada "cuentacorrentista" hasta el lmite de la
cantidad de dinero que estuviere depositado en dicha cuenta, o
del crdito que se haya estipulado entre las partes. Es un
instrumento bsico en el negocio bancario pues permite a los
bancos captar dinero del pblico, con lo que se obtienen fondos
para prstamos y otras actividades, ofreciendo a los clientes
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la seguridad de la custodia de su dinero y un medio de pago gil y
ampliamente aceptado.
Se caracterizan porque los fondos depositados en ellas son de
disponibilidad inmediata y en efectivo, mediante cualquier
instrumento facilitado por la entidad para obtener las cantidades
de dinero consignadas en ellas, tarjeta de dbito o
crdito, cheques, pagars, o personalmente en ventanilla.
Dependiendo de la modalidad pactada, ofrecen otro tipo de
servicios tales como domiciliar pagos y cobros, ingreso de nmina,
realizar transferencias; algunos ms especficos como anticipo
de nminas, seguros de asistencia en viajes, seguros de hogar,
condiciones ventajosas en prstamos y crditos, etc.
La entidad remite al domicilio del titular la informacin de las
operaciones realizadas a travs de una cuenta corriente, de forma
peridica, quincenal, mensual, etc., en un documento denominado
extracto.
CUENTAS DE AHORRO
Las cuentas de ahorros son aquellas cuentas que se consigna en
las entidades financieras que tienen entre sus actividades, la
captacin de fondos y los mismos se mantienen en poder y a
disposicin de dicha entidad por perodos ms largos que los
depsitos de cuenta corriente.
El hecho de mantener por un mayor tiempo, los fondos
depositados en el banco, pero con la facilidad de convertirlos en
dinero corriente (efectivo) en un corto tiempo y sin prdida
de valor, es lo que le asigna a esta clase de depsito la categora
o calificativo de "cuasi-dinero". Tambin se puede decir que es un
instrumento que permite disponer de dinero efectivo de forma
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rpida puesto que se puede hacer por ventanilla, o utilizando algn
instrumento de pago que lleve vinculado.
Los bancos reconocen un beneficio trimestral
en concepto de inters, por las cuentas de ahorros, que de
acuerdo a la reglamentacin de la Comisin Bancaria, ese inters
es anual, capitalizado trimestralmente, sobre el promedio de los
saldos ms bajos de cada mes. Cualquier persona mayor de edad,
puede abrir este tipo de cuenta. Para el banco, constituye un tpico
servicio de captacin de recursos.
DEPOSITOS A PLAZO FIJO
Son depsitos que se formalizan entre el cliente y el banco por
medio de un documento o certificado; se pactan por un monto y
plazo determinado y de los mismos no pueden hacerse retiros ni
incrementarse ante del vencimiento del plazo pactado.
Tambin de dicen que son depsitos que se formalizan entre el
cliente y el banco por medio de un documento o certificado; se
pactan por un monto y plazo determinado y de los mismos no
pueden hacerse retiros ni incrementarse antes del vencimiento del
plazo pactado. Los intereses que se pagan por estos depsitos
quedan a criterio y poltica de cada banco.
Estos depsitos son lneas de captacin de recursos que, por ser
negociados a plazos, no son exigibles a la vista y su entrega al
cliente, slo es exigible a la fecha en que se vence el trmino de
plazo o mediante notificacin escrita y previamente entregada al
banco. Los recursos obtenidos, el banco los puede usar
como activos productivos para prstamos a mediano y largo plazo,
inversiones y otros tipos de crditos, que a la vez que conforman
el pasivo bancario, condicionan en forma determinante la
capacidad productiva de la empresa bancaria.
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ESPECIMEN DE FIRMA
Es un documento donde la persona debe de registrar su firma en
el banco. Son registros en que consiste en un extracto impreso al
momento de realizar la apertura de una cuenta, donde el titular
firma el documento y solo l o ellos pueden tener el poder de emitir
cheques o cualquier otro tipo de documentos.
TARJETAS DE CREDITO
Las tarjetas de crdito que consiste en que las personas podrn
hacer sus pagos sin necesidad de tener especies monetarias,
sustituye en un alto porcentaje el uso de las monedas, billetes y
cheques. Llevar la tarjeta se ha convertido casi en una obligacin
por la comodidad que representa al pagar en un supermercado o
restaurante, acudir a un cajero automtico para sacar dinero.
Aunque se seala que la tarjeta de crdito agrava
el proceso inflacionario, ya que su uso incrementa el consumo de
servicios, no importando mucho que esta demanda vaya acorde
o no con la produccin de las mismas, se podran enumerar
varios aspectos en los cuales su incidencia en las actividades
econmicas financieras resulta muy positiva, pues dentro de ella
se va canalizando recursos en forma de prstamo hacia todos
los sectores de la economa.
El costo del manejo del dinero plstico tiende a minimizar gastos
financieros a todos los sectores envueltos en la operacin, como
son:
Los Usuarios: ya que el gasto de tramitacin del crdito es
muy reducido por la rpida concesin, adems de recibirlo
en el tiempo preciso; por tanto, el costo de oportunidad es
un factor preponderante.
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La Entidad Emisora: los gastos son menores por
la automatizacin y masificacin en la toma de decisiones
crediticias y reduccin de gastos operacionales por un
menor manejo de transacciones con efectivo y con
cheques.
Los Afiliados: por la reduccin significativa en la concesin
de crdito, la menor necesidad de financiamiento y los
menores gastos de papeleo por facturacin. Adems las
autoridades monetarias tienen menores gastos por el
manejo reducido de la moneda.
III. ELEMENTOS COMUNES DE LAS OPERACIONES DE DEPSITO
El concepto de depsito se aplica, en un sentido amplio, a los contratos
por los cuales una de las partes (quien realiza el depsito o depositante)
entrega a la otra (que es el depositario) un bien mueble (en este caso
dinero) para que lo custodie y, al cabo de un plazo de tiempo, lo reintegre
en las condiciones estipuladas en el contrato.
El bien que se reintegra puede ser el mismo que se entreg o puede ser
otro. Se habla de depsito irregular cuando el depositario reintegra un
bien distinto, aunque de la misma clase y condicin que el original.
Evidentemente, los depsitos de dinero son depsitos irregulares.
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Operaciones: Ahorro / Pago un inters al cliente
PASIVO 2013 2012 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 959,799 921,940
Obligaciones a la Vista 283 289
Obligaciones por Cuentas de Ahorro 199,726 193,397
Obligaciones por Cuentas a Plazo 681,018 615,903
Otras Obligaciones 78,772 78,662
Gastos por Pagar de Obligaciones con el Pblico 0 33,689
FONDOS INTERBANCARIOS 0 0
Fondos Interbancarios 0 0
Gastos por pagar por Fondos Interbancarios 0 0
DEPSITOS DE EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO Y ORGANISMOS FINANCIEROS INTERNACIONALES 11,342 9,386
Depsitos a la Vista 0 0
Depsitos de Ahorro 2,698 840
Depsitos a Plazo 8,644 8,387 Gastos por Pagar por Depsitos de Empresas del Sistemas Financiero y
Organismos Financieros Internacionales 0 159
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO 7,025 8,762
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de Reserva del Per 0 0 Adeudos y Obligaciones con Empresas e instituciones financieras del pas 6,998 8,733 Adeudos y Obligaciones con Empresas del Exterior y Organismos
Financieros Internacionales 0 0 Otros Adeudos y Obligaciones del pas y del exterior 0 0
Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones Financieras 27 29
CUENTAS POR PAGAR 26,752 16,230 Productos Financieros Derivados para negociacin 0 0 Productos Financieros Derivados con fines de cobertura 0 0
Otras Cuentas por Pagar 26,752 15,664
Gastos por Pagar de Cuentas por Pagar 0 566
ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 87,581 86,301 Adeudos y Obligaciones con empresas e instituciones financieras del pas 71,084 70,052 Adeudos y Obligaciones con Empresas del Exterior y Organismos
Financieros Internacionales 16,497 16,249
Otros Adeudos y Obligaciones del pas y del exterior 0 0
Gastos por Pagar de Adeudos y Obligaciones financieras 0 0
PROVISIONES 1,140 2,740 Provisin para Crditos Contingentes 209 227 Provisin para Riesgo Pas y Otros 0 0 Provisin para litigio y demandas 931 2,513
VALORES, TITULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACION 14,354 0 Bonos Comunes 0 0 Bonos Subordinados 0 0 Bonos Convertibles en Acciones 0 0 Bonos de Arrendamiento Financiero 0 0 Instrumentos Hipotecarios y otros Instrumentos Representativos de Deuda 14,354 0 Otras Obligaciones Subordinadas
0 0
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Gastos por Pagar de Valores, Ttulos y Obligaciones en Circulacin 0 0 - Instrumentos representativos de deuda en tesorera 0 0
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 0 0
OTROS PASIVOS 3,539 3,133
TOTAL DEL PASIVO 1,111,532 1,048,492
PATRIMONIO 2013 2012
Capital social 136,717 136,717
Capital adicional 8,242 0
Reservas 39,855 19,709
Ajustes al Patrimonio 0 0
Resultados Acumulados 0 0
Resultados no realizados 0 0
Resultado Neto del Ejercicio 6,510 36,630
TOTAL DEL PATRIMONIO 191,324 193,056
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO 1,302,856 1,241,548
5.2 OPERACIONES BANCARIAS ACTIVO:
Las operaciones de activo para las entidades financieras,
implican prestar recursos a sus clientes acordando con ellos una retribucin
que pagarn en forma de tipo de inters, o bien a cometer inversiones con la
intencin de obtener una rentabilidad.
En general, las operaciones de activo suponen un riesgo para la entidad
financiera ante la posibilidad de impago total o parcial de un prstamo o un
crdito. Teniendo en cuenta esta caracterstica podramos descomponer las
cuentas de activo para los bancos en dos tipos genricos:
A. Operaciones que conllevan movimientos de fondos y en las que el
banco experimenta un riesgo:
Operaciones de prstamo.
Operaciones de crdito en cuenta corriente.
Descuento de efectos.
Etctera.
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B. Operaciones que en principio, no representan movimiento de dinero,
puesto que nicamente representan un compromiso por parte del banco,
pero ocasionalmente, pueden producir movimiento de capital ocasionando
para la entidad la asuncin de riesgo:
Tarjetas de crdito.
Crditos documentarios.
Avales.
Garantas.
Desde el punto de vista financiero, tanto para personas fsicas como jurdicas,
se clasifican las operaciones, en general, en las que se realizan en el corto
plazo como las plizas de crdito, el descuento comercial, anticipo de recibos
bancarios, factoring, tarjetas de crdito, etc., y los productos ms habituales
utilizados para el largo plazo como los prstamos hipotecarios, prstamos
personales, leasing, etc.
Debido a que cualquier operacin de crdito o prstamo suponen un riesgo para
la entidad financiera, sta tiene que analizar minuciosamente la solvencia y el
patrimonio, en definitiva la capacidad que tiene la persona fsica o jurdica de
generar fondos para devolver el dinero que han tomado prestado.
La documentacin exigida para realizar el estudio y determinar si se le concede
la operacin de cesin de fondos, vara en funcin de si la solicitud la realiza
una empresa o un particular. En trminos generales, el banco necesita
la identificacin de la persona fsica o jurdica, escrituras de constitucin y de
poderes si fuera necesario, esto es, de los titulares que van a firmar
la solicitudde la operacin, documento este, imprescindible para poder recabar
informacin de los ficheros de datos sobre incumplimiento de obligaciones
dinerarias, es decir, registros donde aparecen importes impagados de letras de
cambio, pagars, cheques y otros documentos comerciales: RAI, ASNEF, as
como, de la Central de informacin de Riesgos del Banco de Espaa, CIRBE,
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que proporciona informacin de todas las operaciones de activo vigentes,
prstamos, crditos, lneas de descuento comercial, que para el caso de
titulares residentes se consideran declarables para importes iguales o
superiores a 6.000 euros.
La entidad requiere, adems, documentos oficiales que demuestren la
capacidad de ingresos, ltimas declaraciones de la renta, de IVA, ltimas
nminas, etc., para el caso de sociedades, estados contables oficiales, balance
y cuenta de resultados, impuesto sociedades, etc., a partir de esta informacin
ser capaz de deducir la generacin de recursos del solicitante para poder hacer
frente a la devolucin del principal y calcular la cuanta mxima de
endeudamiento.
El banco demanda, tambin, los justificantes de patrimonio, escrituras de
propiedad, declaraciones confidenciales de bienes, tanto de la sociedad como
de los socios si fuera de reciente creacin, documentos que dotan de garanta
a la operacin.
Con la informacin aportada por el cliente, se procede al anlisis, y si resulta
satisfactorio, la operacin se lleva a cabo, en caso contrario, se solicitarn
mayores garantas o se denegar la concesin del prstamo o crdito.
Las principales garantas que exigen las entidades financieras para dar
conformidad a las operaciones de crdito o prstamo son las reales: prenda e
hipoteca, y las personales: respondiendo de la deuda con todo el patrimonio
presente y futuro, o los avales de terceros que responden subsidiariamente del
pago, en caso de que el deudor principal no devuelva el dinero al banco.
Fiscalmente, es indiferente disponer de recursos ajenos a travs de pliza de
crdito o contrato de prstamo. Para las personas jurdicas los gastos de
formalizacin y los intereses son deducibles como gastos. Sin