ANNEXURE – VII TO DIRECTOR’S REPORT 

Disclosure  as  per  Rule  5(1)  of  Chapter  XIII,  Companies  (Appointment  and Remuneration of Managerial Personnel Rules, 2014) 

1. The Ratio of  the  remuneration of each director  to  the median  remuneration of  the employees of the Company for the financial year:  

 

S.No.  Name of the KMPs  Remuneration  FY  14‐15 (Rs. In Lacs) 

Ratio 

1  R.L. Toshniwal  94.81  74.20:1 2  Ravi Toshniwal  81.38  63.68:1 3  Rakesh Mehra  82.64  64.67:1 4  Shaleen Toshniwal  71.61  56.04:1 5  J.K. Jain  36.38  28.45:1   

2. The percentage increase/ (decrease) in remuneration of each director, Chief Financial Officer, Chief Executive Officer, Company Secretary or Manager, if any, in the financial year:‐ Sh. R.L. Toshniwal (Chairman):  (‐)32.22% Sh. Ravi Toshniwal (Managing Director and Chief Executive Officer):  (‐)34.96% Sh. Rakesh Mehra (Vice Chairman):  (‐)34.31% Sh. Shaleen Toshniwal (Joint Managing Director):  (‐)38.53% Sh. J.K. Jain (Chief Financial Officer & Company Secretary):  9.89%  

3. The percentage  increase  in  the median  remuneration of  employees  in  the  financial year –Median 12.92%  

4. The number of permanent employees on the rolls of company – 11763  

5. The  explanation  on  the  relationship  between  average  increase  in  remuneration  & Company performance – Company’s Profit after tax is Rs. 802.92 lacs and remuneration of  employees  has  been  increased  as  per  industry  trend/  inflation/  Individual’s performance.  

6. Comparison  on  the  remuneration  of  the  Key  Managerial  Personnel  against  the performance of the company – Whole Time Director and Key Management Personnel remuneration  is fixed by the Board. Whole Time Director remuneration comprises two 

components  i.e. Fixed Component and variable Component. Fixed Component  includes monthly basic salary and perquisites and variable component  is commission based on the performance of  the company. This year company has not paid any commission  to directors due to  lower profits. Other KMP’s remuneration  is  fixed by the Board as per Company’s HR policy. Annual  increments are based on Company’s as well as  individual performance. 

7. Variations  in the market capitalization of the company, price earnings ratio as at the closing date of the current financial year and previous financial year and percentage increase  over  decrease  in  the market  quotations  of  the  shares  of  the  company  in comparison to the rate at which the company came out with the  last public offer  in case of listed companies, and in case of unlisted companies, the variations in the net worth  of  the  company  as  at  the  close  of  the  current  financial  year  and  previous financial year –  

BSE PRICE DATE  MARKET 

PRICE (Rs.) 

EPS (Rs.) 

P/E Ratio 

MARKET CAPITALISATION(Rs. In Crores) 

% CHANGE 

31.03.2014  48.00  16.86 2.85 74.53

31.03.2015  61.60  5.06 12.17 101.31 35.93% 

NSE PRICE 31.03.2014  48.90  16.86 2.90 75.92

31.03.2015  61.50  5.06 12.15 101.15 33.23% 

 Percentage increase over the last public offer price is not relevant as there was no public offer made by the company in last 15 years.  

8. Average percentile increase already made in the salaries of employees other than the managerial personnel in the last financial year and its comparison with the percentile increase  in  the managerial  remuneration  and  justification  thereof  and  point  out  if there are any exceptional circumstances for increase in the managerial remuneration – Average increase in the remuneration of all employees excluding KMPs: 12.92% – Average decrease in the remuneration of KMPs: 32.12% Justification:  Employees  salary  increases  are  decided  based  on  the  individual performance, inflation, prevailing industry trends and benchmarks.  

9. Comparison of  the each  remuneration of  the Key Managerial Personnel against  the performance of the company – each KMP  is granted salary based on his qualification, experience,  nature  of  Job,  industry  benchmark  and  many  other  factors.  However 

according  to  the  lower performance of  the  company  this  year, KMP’s  salary has  also been decreased by 32.12%.  

10. The  key  parameters  for  any  variable  component  of  remuneration  availed  by  the directors  –  1%  commission  payable  to  each WTD  director  on  the  net  profit  of  the company,  computed  in  the manner  laid down  in  the Companies Act, 2013. However, during the year, due to insufficient profits, commission was not paid during the year.  

11. The  ratio of  the  remuneration of  the highest paid director  to  that of  the employees who are not directors but receive remuneration in excess of the highest paid director during the year – Nil  

12. Affirmation that the remuneration is as per the remuneration policy of the company ‐ Yes  

                                                                                                           For BANSWARA SYNTEX LIMITED 

 

Place: Mumbai                      R.L. TOSHNIWAL Date: 27th May, 2015                 (Chairman)                             DIN: 00106933