BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE...
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
GFAMSA
IMPORTE % %IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S
s01
s02
s03s04
s06
s07
s05
s08
s09
s10
s11
s12
s13
s16
s15
s14
s18
s17
s20
s21
s22
s23
s26
s25
s24
s29
s28
s27
s32
s31
s30
s33
s34
s35
s36
s79
s41
s40
s39
s44
s42
s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
PASIVO TOTAL
PASIVO CIRCULANTE
CRÉDITOS BANCARIOS
PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR
CRÉDITOS BURSÁTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRÉDITOS BANCARIOS
PASIVO A LARGO PLAZO
CRÉDITOS BURSÁTILES
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROS CRÉDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
25,752,389
21,739,066
1,104,305
16,572,420
1,836,266
2,226,075
0
0
0
0
0
2,561,666
3,125,694
40,599
1,816,499
2,473,561
52,435
309,998
1,141,659
16,667,650
2,486,348
16,428
0
2,469,920
8,907,298
642,453
216,293
150,128
0
9,084,739
21,528
9,063,211
5,541,088
2,472,600
3,068,488
0
3,522,123
3,806,853
-284,730
0
14,031,174
2,070,515
522,890
1,671,725
22,604,443
19,067,723
1,706,086
14,131,100
1,112,492
2,118,045
0
0
0
0
0
2,731,880
3,094,369
40,554
1,772,982
2,193,621
17,596
343,655
461,185
14,237,077
1,009,640
9,640
0
1,000,000
7,376,769
767,291
313,533
150,477
0
8,367,366
17,159
8,350,207
5,541,088
2,472,600
3,068,488
0
2,809,119
3,002,749
-193,630
0
13,076,960
1,729,420
1,396,144
1,493,803
100
84
4
64
7
9
0
0
0
0
0
10
12
0
7
10
0
1
4
100
84
12
3
10
53
1
4
15
15
0
0
1
0
100
0
100
61
27
34
0
39
42
-3
0
100
84
8
63
5
9
0
0
0
0
0
12
14
0
8
10
0
2
2
100
92
12
10
10
52
2
5
7
7
0
0
1
0
100
0
100
66
30
37
0
34
36
-2
0
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS
IMPORTE %IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
s03s46s47
s81s82s83
s85s50s104
s87s86
s21s52s53
s26
s89s88
s07
s48s49s51
s18
s19
s32s66s91s92s69
s79
s38s37
s90s68
s58
s27
s60s59
s31
s67s65
INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO
OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS
OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO
ACTUALIZACIÓN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROSCRÉDITO MERCANTIL
1,104,305
452,199652,106
0000
309,998
68,902241,096
0
1,141,6590
1,082,881136
058,642
14,031,174377,503
13,653,671
642,4530
140,37774,651
0427,425
2,486,3482,469,920
16,428
000
150,1280
150,1280
0
2,472,600878,377
1,594,223
1,706,086
451,1661,254,920
0000
343,655
102,559241,096
0
461,1850
363,634136
097,415
13,076,9601,489,943
11,587,017
767,2910
18,16573,766
0675,360
1,009,6400
1,009,640
000
150,4770
150,4770
0
2,472,600878,377
1,594,223
100
4159
100000
100
2278
0
1000
95005
1003
97
1000
2212
067
10099
1
10000
1000
1000
0
1003664
100
2674
100000
100
3070
0
1000
7900
21
1001189
10002
100
88
1000
100
10000
1000
1000
0
1003664
s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
%
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
s42s93
s95s94s43
s45
s100
s44s70
s97
s96
s71
s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL
OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
3,806,853260,283110,000520,566
2,111,900804,104
-284,73000
128,337
0
-413,0670
3,002,749255,415110,000510,830
2,029,14997,355
-193,63000
219,437
0
-413,067
0
10073
145521
10000
-45
0
145
0
10094
1768
3
10010000
-113
0
213
0
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE
s72s73s74
s76s77
s101
s75
s102
s78
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO
CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES
7,707,892150,128
10117,595
0439,188,294
259,700187,513
0
5,990,763150,477
9916,093
0439,188,294
259,700191,868
0
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009CONSOLIDADO
Impresión Final
201004GFAMSA
REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL
r01
r02
r03
r04
r06
r05
r08
r09
r10
r11
r12
r14
r19
r18
r20
r48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 14,992,877
7,636,642
6,331,413
1,305,229
-85,492
-1,079,051
0
0
140,686
-667,262
807,948
0
807,948
3,844
804,104
14,946,922
7,355,212
7,591,710
6,468,548
1,123,162
1,926
-1,235,556
0
0
-110,468
-210,128
99,660
0
99,660
97,355
100
49
51
42
9
0
-7
0
0
1
-4
5
0
5
5
100
49
51
43
8
0
-8
0
0
0
-1
1
0
1
0
1
7,356,235
2,3050
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201004GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE %CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE %
r01
r21
r22
r24
r26
r42
r45
r46
r28
r34
r35
r25
r06
r10
r32
r33
r23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
14,992,877
11,603,1283,389,749
268,470
-85,492
-96,027
1,604
-12,139
-1,079,051
1,088,829
0
0
3,309
0
6,469
0
-667,262
39,841-707,103
14,946,922
10,852,8664,094,056
301,846
1,926
-13,483
1,933
-17,342
-1,235,556
1,125,446
0
0
15,935
0
-126,045
0
-210,128
415,049-625,177
100
7723
2
100
112
-2
14
100
-101
0
0
0
0
0
0
100
-6106
100
7327
2
100
-700
100
-900
100
-91
0
0
-1
0
10
0
100
-198298
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201004GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE IMPORTECONCEPTOS
r40
r36r37r38r39
r41
r47
VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES
14,716,8790
14,992,8771,305,229
804,104
807,948
394,796
14,671,8200
14,946,9221,123,162
97,355
99,660
431,267
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE OCTUBRE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010CONSOLIDADO
Impresión Final
201004GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
%IMPORTE%IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREFRT
rt01
rt02
rt03
rt04
rt06
rt05
rt08
rt09
rt10
rt11
rt12
rt14
rt19
rt18
rt20
rt48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 4,470,504
2,220,928
2,249,576
1,798,429
451,147
-53,781
-284,123
0
0
113,243
-140,343
253,586
0
253,586
1,053
252,533
4,175,076
2,014,186
2,160,890
1,846,846
314,044
-23,128
-329,838
0
0
-38,922
175,227
-214,149
0
-214,149
-74
-214,075
100
50
50
40
10
-1
-6
0
0
3
-3
6
0
6
0
6
100
48
52
44
8
0
-8
0
0
0
4
-5
0
-5
0
-5
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201004GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT
IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS
rt0
rt21
rt22
rt24
rt26
rt42
rt45
rt46
rt28
rt34
rt35
rt25
rt06
rt10
rt32
rt33
rt23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
4,470,504
3,477,517992,987
80,162
-53,781
-55,070
1,604
-2,893
-284,123
298,345
0
0
1,564
0
12,658
0
-140,343
-175,63235,289
4,175,076
3,171,7721,003,304
76,824
-23,128
-33,770
1,933
-12,575
-329,838
263,970
0
0
3,911
0
-69,779
0
175,227
212,513-37,286
100
7822
2
100
102
-3
5
100
-105
0
0
0
0
-4
0
100
125-25
100
7624
2
100
146
-8
54
100
-80
0
0
-1
0
21
0
100
121-21
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE: 201004
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 92,483 76,292
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 140,686 -110,468
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 1,103,530 1,256,665+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 377,265 396,255+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 995,050 1,134,357FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07
2,616,531-4,568,331-1,951,800 -993,369
-3,670,1782,676,809
ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -188,157 -253,573
e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO -2,139,957 -1,246,942
e10
e11
e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
1,422,924
-717,033
115,2521,706,0861,104,305 1,706,086
1,448,535196,765
60,786
1,307,728
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 1,103,530 1,256,66530,84826,890+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15
e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
1,076,6400 0
1,225,817
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
377,265394,796
-2,083 -1,735431,267396,255
e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 000
-15,935-3,30900(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23
e22e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS -12,139 -17,342
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 995,050 1,134,357e25e26
+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS
1,088,829-93,779
1,125,4468,911
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -4,568,331 -3,670,178
e32e31e30
e29
e28e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
-198,869-209,888341,856
-816,234
-167,236-3,517,960
-405,736-235,509-203,829
-448,584
43,445-2,419,965
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -188,157 -253,573
e38e37e36e35e34e33
+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE
00
5,000-196,466
00
00
11,234-280,742
00
e44e43e42e41e40e39
+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
00
3,309000
00
15,935000
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 1,422,924 1,307,728
e50e49e48e47e46e45
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
0-2,493,803
-873,2531,530,5294,240,238
6,788
0-2,277,430-3,722,0994,245,0982,508,529
482,607
e56e55e54e53e52e51
-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
0-987,575
0000
22,393-1,132,510
0962,958
0218,182
00 + (-) OTRAS PARTIDASe57
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V.
DATOS POR ACCIÓN
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201004
Impresión Final
CONSOLIDADO
GFAMSA
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTEREF D
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
d01
d02
d03
d04
d05
d08
d09
d10
d11
d13
d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
acciones
veces
veces
veces
acciones
veces
veces
veces
20.64
0
0
0
1.83
1.83
0
0
1.11
12.49
0
0.22
0.00
0.00
0.22
0.00
19.01
0.00
0.00
1.32
113.68
0.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V.
RAZONES Y PROPORCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201004
Impresión Final
CONSOLIDADO
GFAMSA
3.30
p01
p02
p03
p05
p06
p04
p07
p08
p09
p10
p12
p11
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)
DÍAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE
RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
ACTIVIDAD
APALACAMIENTO
p13
p14p16
p17
p15
p18
p19
p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE
VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE
LIQUIDEZ
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces
%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
5.39
8.89
3.14
0.00
0.00
0.58
5.85
343
6.78
64.72
1.83
17.08
97.06
1.20
0.90
1.55
1.39
1.30
7.87
0.67
1.19
0.44
0.00
0.00
0.66
5.47
3.47
293
9.17
62.981.70
10.47
36.96
1.00
1.05
1.46
1.30
1.34
13.05
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
p14
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 8/
CUARTO TRIMESTRE 2010BMV: GFAMSA
MONTERREY, MÉXICO A 17 DE FEBRERO DE 2011. – GRUPO FAMSA S.A.B. DE C.V. (BMV: GFAMSA)
REPORTE DEL DIRECTOR GENERAL DE GRUPO FAMSA S.A.B. DE C.V. SOBRE LOS RESULTADOS DEOPERACIÓN DEL CUARTO TRIMESTRE 2010 (4T10), CON DATOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
RESUMEN DE RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS(MILLONES DE PESOS)CUARTO TRIMESTRE(1)ENERO – DICIEMBRE(1)20102009% VAR(2)20102009% VAR(2)VENTAS4,4714,1757.1%14,99314,9470.3%COSTO DE VENTAS-2,221-2,01410.3%-7,356-7,3550.0%UTILIDAD BRUTA2,2502,1614.1%7,6377,5920.6%GASTOS DE OPERACIÓN-1,798-1,847-2.6%-6,331-6,469-2.1%UTILIDAD DE OPERACIÓN45131443.7%1,3051,12316.2%FLUJO OPERATIVO (UAFIRDA)54439039.3%1,7001,5549.4%UTILIDAD NETA253-214218.0%80497725.9%
MARGEN BRUTO50.3%51.8%50.9%50.8%MARGEN UAFIRDA12.2%9.3%11.3%10.4%MARGEN NETO5.6%-5.1%5.4%0.7%
(1) CIFRAS NOMINALES(2) VARIACIÓN CALCULADA DE ACUERDO A ESTADOS FINANCIEROS
CARTA DEL DIRECTOR
HUMBERTO GARZA VALDÉZ, DIRECTOR GENERAL DE GRUPO FAMSA, COMENTÓ: GRUPO FAMSA CONTINUÓFORTALECIÉNDOSE A TRAVÉS DE INICIATIVAS ENFOCADAS A MAXIMIZAR EL DESEMPEÑO DE SUS TRESUNIDADES DE NEGOCIO. EL INCREMENTO A P$1,765 MILLONES DEL FLUJO OPERATIVO (UAFIRDA) DEFAMSA MÉXICO, LA CONSOLIDACIÓN EXITOSA DE BANCO AHORRO FAMSA COMO UNA DE LASINSTITUCIONES BANCARIAS MÁS IMPORTANTES DEL PAÍS, ASÍ COMO LA RECUPERACIÓN EN VENTAS DEFAMSA USA SON ALGUNOS DE LOS AVANCES MÁS SIGNIFICATIVOS DE 2010.
LAS VENTAS DE FAMSA MÉXICO ACELERARON SU RITMO DE CRECIMIENTO DURANTE EL CUARTOTRIMESTRE; INCREMENTANDO 9.1% EN VENTAS MISMAS TIENDAS. ADEMÁS DE APUNTALAR LOS BUENOSRESULTADOS DE PRÉSTAMOS PERSONALES, IMPLEMENTAMOS ACCIONES CONCRETAS PARA IMPULSAR LADEMANDA EN CATEGORÍAS DE PRODUCTOS DURADEROS COMO PARTE DE LA FIRME CONVICCIÓN QUEMANTENEMOS PARA MAXIMIZAR LA PRODUCTIVIDAD DE NUESTRA RED DE TIENDAS. EN PARTICULAR, ELREDISEÑO EN MUEBLES REVIRTIÓ UN PERIODO PROLONGADO DE CAÍDA EN VENTAS DE ESTA CATEGORÍAA PARTIR DEL TERCER TRIMESTRE.
POR SU PARTE, BANCO AHORRO FAMSA LOGRÓ CONSOLIDARSE COMO UNA DE LAS INSTITUCIONESBANCARIAS MÁS IMPORTANTES DEL PAÍS MEDIANTE UN PLAN AMBICIOSO DE IMPLEMENTACIÓN EINTEGRACIÓN CON FAMSA MÉXICO. DE ACUERDO A CIFRAS PUBLICADAS POR LA COMISIÓN NACIONALBANCARIA Y DE VALORES (DIC 2010), BANCO AHORRO FAMSA OCUPA EL LUGAR 9 EN NÚMERO DESUCURSALES BANCARIAS, EL LUGAR 10 EN SALDO DE CARTERA DE CRÉDITO AL CONSUMO Y EL LUGAR15 EN SALDO DE DEPÓSITOS. LA FORTALEZA DE NUESTRO BANCO TAMBIÉN ES EVIDENTE EN ELCRECIMIENTO DE SU ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN, EL CUAL AUMENTÓ DE 11.8% A MÁS DE 13%DURANTE 2010.
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 8/
FINALMENTE, POR PRIMERA VEZ DESDE 2008, FAMSA USA LOGRÓ INCREMENTAR SUS VENTASTRIMESTRALES. LA RECUPERACIÓN CRECIENTE DE LOS CONSUMIDORES HISPANOS EN ALGUNOS DENUESTROS MERCADOS PRINCIPALES Y LA MEJORA DE ALGUNAS CATEGORÍAS MARCARON EL CAMBIODESPUÉS DE UN PERIODO LARGO DE CONTRACCIÓN.I. RESULTADOS OPERATIVOS POR UNIDAD DE NEGOCIO
FAMSA MÉXICO
DURANTE 2010, FAMSA MÉXICO AFIRMÓ SU RECUPERACIÓN AUMENTANDO SU FLUJO OPERATIVO ANUAL AP$1,765 MILLONES. LA RENTABILIDAD DE NUESTRA RED DE TIENDAS MEJORÓ A TRAVÉS DE ACCIONESSIMULTÁNEAS DIRIGIDAS A IMPULSAR SU PRODUCTIVIDAD; APALANCANDO LA INTEGRACIÓN DE BANCOAHORRO FAMSA Y REFORZANDO LA VARIEDAD, EXHIBICIÓN Y PROMOCIONES.
DESPUÉS DE UN PERIODO CONSIDERABLE DE CONTRACCIÓN, NUESTROS RESULTADOS MÁS RECIENTES ENCATEGORÍAS FUNDAMENTALES DE PRODUCTO MOSTRARON UNA REACTIVACIÓN EN LA DEMANDA. MUEBLES,CÓMPUTO Y MOTOCICLETAS ESTUVIERON AL FRENTE DE ESTA NUEVA TENDENCIA. LA INTRODUCCIÓN DENUEVOS MODELOS, EL MONTAJE DE UNA EXHIBICIÓN MÁS ATRACTIVA Y EL LANZAMIENTO DEPROMOCIONES DIRIGIDAS, IMPULSARON CRECIMIENTOS DE MÁS DE 15% EN MUEBLES Y 22% ENCÓMPUTO DURANTE LA SEGUNDA MITAD DE 2010. POR OTRA PARTE, HEMOS IMPLEMENTADOEXITOSAMENTE UN PLAN INTEGRAL PARA CONVERTIRNOS EN UNO DE LOS PRINCIPALESDISTRIBUIDORES DE MOTOCICLETAS EN MÉXICO. TAN SÓLO EN SU PRIMER AÑO, NUESTRA MARCAPROPIA DE MOTOCICLETAS (KURAZAI) LOGRÓ POSICIONARSE COMO UNA DE LAS 4 MARCAS DEMOTOCICLETAS MÁS VENDIDAS DEL PAÍS.
TAMBIÉN DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE ABRIMOS 4 TIENDAS EN LOS ESTADOS DE YUCATÁN,CAMPECHE Y COLIMA. DICHAS TIENDAS FORMAN PARTE DEL PLAN DE EXPANSIÓN QUE FUE POSPUESTOA PARTIR DE LA CRISIS FINANCIERA Y EL CUAL PRETENDEMOS RETOMAR CONFORME SE CONTINÚEFORTALECIENDO EL CONSUMO EN MÉXICO.
BANCO AHORRO FAMSA
BANCO AHORRO FAMSA SE CONSOLIDÓ EXITOSAMENTE COMO UNA DE LAS 10 INSTITUCIONES BANCARIASMÁS IMPORTANTES DEL PAÍS EN TÉRMINOS DE CRÉDITO AL CONSUMO Y NÚMERO DE SUCURSALESBANCARIAS. ADEMÁS REFORZÓ SU POSICIÓN A LO LARGO DEL AÑO MEDIANTE EL CRECIMIENTO EN SUÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN, LA ESTABILIDAD EN SUS INDICADORES DE MOROSIDAD Y EL AUMENTOEN SU BASE DE DEPÓSITOS.
AL CIERRE DE DICIEMBRE 2010, BANCO AHORRO FAMSA LOGRÓ SUPERAR EL NIVEL DE 13% EN SUÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN (ICAP) COMO RESULTADO DEL ESTADO ESTABLE DE SU OPERACIÓN. ELRANGO CONSISTENTE, CERCANO AL 12%, EN EL ÍNDICE DE MOROSIDAD, ASÍ COMO LOS BENEFICIOSPOR MENOR COSTO DE FONDEO Y MAYOR APALANCAMIENTO OPERATIVO IMPULSARON LA SOLIDEZ DENUESTRO BANCO. LA CAPTACIÓN BANCARIA, QUE YA REPRESENTA MÁS DEL 70% DEL FINANCIAMIENTONETO CONSOLIDADO DE GRUPO FAMSA, CRECIÓ DE MANERA SOSTENIDA A UN RITMO TRIMESTRAL DE5.5%, ALCANZANDO P$8,907 MILLONES. ADEMÁS, DISMINUYÓ SU TASA DE INTERÉS PROMEDIO DE8.1% A 6.1% AL CIERRE DE 2010.
BANCO AHORRO FAMSA TAMBIÉN INCURSIONÓ EXITOSAMENTE EN EL FINANCIAMIENTO A MICRO,PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (MIPYME). ESTE NUEVO FRENTE DE CRECIMIENTO IMPULSA LAACTIVIDAD PRODUCTIVA EN MÉXICO, COMPLEMENTA NUESTRO NEGOCIO TRADICIONAL DEFINANCIAMIENTO AL CONSUMO Y DIVERSIFICA EL RIESGO DE NUESTRO PORTAFOLIO DE CRÉDITO.
FAMSA USA
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 8/
EN LÍNEA CON NUESTRAS EXPECTATIVAS MÁS RECIENTES, LA PRESIÓN ECONÓMICA SOBRE LOSCONSUMIDORES HISPANOS CEDIÓ PROGRESIVAMENTE DURANTE LA SEGUNDA MITAD DE 2010. LA MEJORAMODERADA DEL ENTORNO ECONÓMICO IMPULSÓ EL CRECIMIENTO DE 3.6% EN VENTAS MISMAS TIENDAS(VMT) DE FAMSA USA DURANTE 4T10. ESTE RESULTADO MARCA UN CAMBIO TRASCENDENTAL, SIENDOLA PRIMERA VEZ QUE AUMENTAN LAS VMT DE NUESTRA OPERACIÓN EN LOS ESTADOS UNIDOS DESDE2008.
RECIENTEMENTE, EL CONSUMO EN ALGUNOS DE NUESTROS MERCADOS PRINCIPALES Y EN ALGUNAS DENUESTRAS CATEGORÍAS FUNDAMENTALES DE PRODUCTO, SE REACTIVÓ DE FORMA SIGNIFICATIVA. POREJEMPLO, LAS VENTAS EN TEXAS CRECIERON MÁS DE 13% DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE.ASIMISMO, LA DEMANDA DE MUEBLES MOSTRÓ MAYOR DINAMISMO COMPARADO CON OTRAS CATEGORÍASCOMO ELECTRÓNICA O LÍNEA BLANCA.
II. RED DE TIENDAS Y SUCURSALES BANCARIAS
RED DE TIENDAS Y SUCURSALES BANCARIAS
TOTAL4T10TOTAL4T09% VARTIENDAS4104100.0%FAMSA MÉXICO3593570.6%FAMSA USA5153-3.8%SUCURSALES BANCO(1)2842762.9%
PISO DE VENTA (METROS CUADRADOS)
TOTAL4T10TOTAL4T09% VARTIENDAS541,387544,456-0.6%FAMSA MÉXICO418,346416,6430.4%FAMSA USA123,041127,813-3.7%
APERTURA / CIERRE DE TIENDAS Y SUCURSALES BANCARIAS (TRIMESTRE ACTUAL)
TOTAL4T10APERTURAS 4T10CIERRES4T10TOTAL3T10TIENDAS41041407FAMSA MÉXICO35941356FAMSA USA510051SUCURSALES BANCO(1)28441281
(1) LA MAYORÍA DE LAS SUCURSALES BANCARIAS ESTÁN UBICADAS DENTRO DE LAS TIENDAS DEFAMSA MÉXICO
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
4
AÑO:TRIMESTRE: 04 2010
CONSOLIDADO
Impresión Final
GFAMSA
GRUPO FAMSA, S.A.B. DE C.V.PAGINA 8/
III. RESULTADOS FINANCIEROS POR UNIDAD DE NEGOCIO
VENTAS NETAS (MILLONES DE PESOS)CUARTO TRIMESTREENERO – DICIEMBRE20102009% VAR(3)20102009% VAR(3)GRUPO FAMSA (1)4,4714,1757.1%14,99314,9470.3%FAMSA MÉXICO (2)3,4343,1399.4%11,49410,8326.1%FAMSA USA9931,003-1.0%3,3904,096-17.3%OTROS 29623327.1%1,00976332.2%INTERSEGMENTO-252-20026.0%-901-74520.9%
VENTAS MISMAS TIENDAS
CUARTO TRIMESTREENERO – DICIEMBRE2010200920102009GRUPO FAMSA8.8%-0.3%3.4%-5.4%FAMSA MÉXICO9.1%5.4%6.6%-4.3%FAMSA USA(4)3.6%-16.1%-11.8%-9.3%
(1) INCLUYE LAS VENTAS DE OTROS NEGOCIOS (NO MENUDEO)(2) INCLUYE BANCO AHORRO FAMSA(3) VARIACIÓN CALCULADA DE ACUERDO A ESTADOS FINANCIEROS(4) VARIACIÓN CALCULADA EN DÓLARES AMERICANOS, EXCLUYE EFECTO POR TIPO DE CAMBIO
VENTAS NETAS
LAS VENTAS NETAS CONSOLIDADAS DE CUARTO TRIMESTRE 2010 CRECIERON 7.1% CON RESPECTO ALMISMO PERIODO DE 2009 ALCANZANDO P$4,471 MILLONES. EL CRECIMIENTO DE 9.4% EN LAS VENTASDE FAMSA MÉXICO DURANTE EL ÚLTIMO TRIMESTRE IMPULSÓ ESTE RESULTADO. SIN EMBARGO, LADISMINUCIÓN DE 1.0% EN LAS VENTAS DEL CUARTO TRIMESTRE DE FAMSA USA PRESIONÓ ELCRECIMIENTO EN EL MONTO DE VENTAS NETAS CONSOLIDADAS. EXCLUYENDO EL EFECTO POR TIPO DECAMBIO, LAS VENTAS DE FAMSA USA CRECIERON 4.1% DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE Y SUS VENTASMISMAS TIENDAS AUMENTARON 3.6% EN EL MISMO PERIODO. ES IMPORTANTE DESTACAR QUE ÉSTE ESEL PRIMER TRIMESTRE DESDE 2008 QUE FAMSA USA LOGRA UN CRECIMIENTO POSITIVO EN VENTASMISMAS TIENDAS. EL CONSUMO EN ALGUNOS DE NUESTROS MERCADOS PRINCIPALES EN ESTADOSUNIDOS SE REACTIVÓ SIGNIFICATIVAMENTE A PARTIR DEL TERCER TRIMESTRE.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LAS VENTAS NETAS ACUMULADAS ALCANZARON P$14,993 MILLONES,LO QUE REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 0.3% COMPARADO CON 2009. LA PRESIÓN ECONÓMICA SOBRELOS CONSUMIDORES HISPANOS EN LOS ESTADOS UNIDOS Y LA APRECIACIÓN DEL PESO PROVOCARONUNA CONTRACCIÓN DE 17.3% EN LAS VENTAS ANUALES DE FAMSA USA. EN CONTRASTE, LAS VENTASDE FAMSA MÉXICO AUMENTARON 6.1% DURANTE 2010 IMPULSADAS POR EL CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOSPERSONALES, ASÍ COMO LA REACTIVACIÓN RECIENTE EN LA DEMANDA DE DIVERSAS CATEGORÍASFUNDAMENTALES DE BIENES DURADEROS.
COSTO DE VENTAS Y UTILIDAD BRUTA
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EL COSTO DE VENTAS CONSOLIDADO ACUMULADO AL CIERRE DE 2010 FUE DE P$7,356 MILLONES;MANTENIÉNDOSE PRÁCTICAMENTE SIN CAMBIO COMPARADO CON EL AÑO ANTERIOR. LA UTILIDAD BRUTAACUMULADA DURANTE 2010 ALCANZÓ P$7,637 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO DE0.6% EN MONTO Y UNA EXPANSIÓN DE 14 PUNTOS BASE EN MARGEN BRUTO.
DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2010 LA UTILIDAD BRUTA CONSOLIDADA AUMENTÓ 4.1% CONRESPECTO AL AÑO ANTERIOR, UBICÁNDOSE EN P$2,250 MILLONES DERIVADO DEL INCREMENTO ENVENTAS. SIN EMBARGO, EL MARGEN BRUTO DEL ÚLTIMO TRIMESTRE SE CONTRAJO DE 51.8% EN 4T09A 50.3% EN 4T10 PRINCIPALMENTE COMO RESULTADO DE LAS PROMOCIONES DE TEMPORADAIMPLEMENTADAS PARA ESTIMULAR LA DEMANDA TANTO EN MÉXICO COMO EN ESTADOS UNIDOS.
FLUJO OPERATIVO (UAFIRDA) (MILLONES DE PESOS)CUARTO TRIMESTREENERO – DICIEMBRE20102009% VAR(3)20102009% VAR(3)GRUPO FAMSA (1)54439039.3%1,7001,5549.4%FAMSA MÉXICO (2)553576-3.9%1,7651,6596.4%FAMSA USA-35-22384.2%-137-128-7.4%OTROS 17-19188.9%24-89126.9%INTERSEGMENTO956-84.7%48111-56.9%
MARGEN UAFIRDA (% UAFIRDA / VENTAS)
CUARTO TRIMESTREENERO – DICIEMBRE2010200920102009GRUPO FAMSA (1)12.2%9.3%11.3%10.4%FAMSA MÉXICO (2)16.1%18.4%15.4%15.3%FAMSA USA-3.6%-22.2%-4.0%-3.1%
(1) INCLUYE UAFIRDA DE OTROS NEGOCIOS (NO MENUDEO)(2) INCLUYE BANCO AHORRO FAMSA(3) VARIACIÓN CALCULADA DE ACUERDO A ESTADOS FINANCIEROS
FLUJO OPERATIVO (UAFIRDA) Y GATOS DE OPERACIÓN
EL FLUJO OPERATIVO (UAFIRDA) CONSOLIDADO ACUMULADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 ALCANZÓP$1,700 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 9.4% COMPARADO CON EL 2009. LOSGASTOS DE OPERACIÓN CONSOLIDADOS DISMINUYERON MÁS DE P$137 MILLONES DURANTE 2010 COMORESULTADO DE MEJORAS EN LOS RUBROS DE PUBLICIDAD Y PROVISIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES,ENTRE OTROS. DICHA DISMINUCIÓN CONTRIBUYÓ SIGNIFICATIVAMENTE A LA EXPANSIÓN DE MÁS DE93 PUNTOS BASE DEL MARGEN UAFIRDA CONSOLIDADO 2010.
ASIMISMO, LOS GASTOS DE OPERACIÓN CONSOLIDADOS (EXCLUYENDO DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN)CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE DE 2010 DISMINUYERON 3.6%, UBICÁNDOSE EN $1,706MILLONES. POR CONSIGUIENTE, EL UAFIRDA DEL CUARTO TRIMESTRE AUMENTÓ 39.3% PARA ALCANZAR$544 MILLONES. EL MARGEN UAFIRDA 4T10 DE FAMSA MÉXICO FUE PRESIONADO POR UNACONTRACCIÓN DEL MARGEN BRUTO Y GASTOS DE OPERACIÓN INCREMENTALES CORRESPONDIENTES,ENTRE OTROS, A LA APERTURA DE 4 TIENDAS NUEVAS Y A LA IMPLEMENTACIÓN DE PROYECTOSESPECIALES COMO EL DE LA CATEGORÍA DE MOTOCICLETAS. POR EL CONTRARIO, FAMSA USA SE
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BENEFICIÓ DE AHORROS DERIVADOS DE INICIATIVAS DIRIGIDOS A OPTIMIZAR SU ESTRUCTURA DEGASTOS, ASÍ COMO DE UNA MEJORA EN SU PROVISIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES.
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO (MILLONES DE PESOS)CUARTO TRIMESTREENERO – DICIEMBRE20102009% VAR(3)20102009% VAR(3)RES. INTEG. DE FINANCIAMIENTO-284-330-13.9%-1,079-1,236-12.7%INTERESES PAGADOS-298-26413.0%-1,089-1,125-3.3%INTERESES GANADOS24-60.0%316-79.2%UTIL(PERD) POR TIPO DE CAMBIO13-70118.1%6-126105.1%
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO ACUMULADO AL CIERRE DE 2010 FUE DE P$1,079MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN DECREMENTO DE 12.7% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DE2009. LOS INTERESES PAGADOS DISMINUYERON 3.3% DERIVADO DE LA DISMINUCIÓN LOGRADA EN LATASA DE FONDEO DE BANCO AHORRO FAMSA. ASIMISMO, LA PÉRDIDA POR TIPO DE CAMBIO DE P$126MILLONES REGISTRADA DURANTE 2009 SE CONVIRTIÓ EN UNA UTILIDAD MODERADA COMO RESULTADODE LA MAYOR ESTABILIDAD EN EL MERCADO CAMBIARIO PERO SOBRE TODO POR LA DISMINUCIÓN DELA POSICIÓN ACTIVA QUE GRUPO FAMSA MANTIENE EN DÓLARES AMERICANOS A TRAVÉS DE LAOPERACIÓN DE FAMSA USA.
AL IGUAL QUE EN TERCER TRIMESTRE 2010, LOS INTERESES PAGADOS DURANTE EL ÚLTIMOTRIMESTRE DEL AÑO AUMENTARON 13.0% PRINCIPALMENTE DEBIDO AL PAGO DE INTERESESCORRESPONDIENTE A CRÉDITOS POR LIQUIDAR CON RECURSOS DEL BONO DE US$200 MILLONESEMITIDO EN JULIO 2010.
UTILIDAD NETA
LA UTILIDAD NETA ACUMULADA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 AUMENTÓ 725.9%; DE P$97 MILLONESEN 2009 A P$804 MILLONES. DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE, LA UTILIDAD NETA ALCANZÓ P$253MILLONES COMPARADO CON UNA PÉRDIDA DE P$214 MILLONES DEL ÚLTIMO TRIMESTRE DE 2009. ALIGUAL QUE EN TRIMESTRES ANTERIORES, SE GENERÓ DURANTE ESTE PERIODO UN IMPUESTO DIFERIDOA FAVOR DERIVADO DE LAS TRANSFERENCIAS DE CARTERA A BANCO AHORRO FAMSA (DE FAMSAMÉXICO), ASÍ COMO A OTRAS DIFERENCIAS TEMPORALES.
PRINCIPALES CUENTAS DE BALANCE GENERAL (MILLONES DE PESOS)
DICIEMBRE 31,20102009% VAR(1)CUENTAS POR COBRAR16,57214,13117.3%BANCO AHORRO FAMSA13,0909,47138.2%FAMSA3,4824,660-25.3%INVENTARIO2,2262,1185.1%DEUDA NETA3,7642,38557.8%CAPTACIÓN BANCARIA8,9077,37720.7%CAPITAL CONTABLE9,0858,3678.6%
(1) VARIACIÓN CALCULADA DE ACUERDO A ESTADOS FINANCIEROS
CUENTAS POR COBRAR
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, EL SALDO DE CUENTAS POR COBRAR CRECIÓ 17.3% CON RESPECTO A2009, ALCANZANDO P$16,572 MILLONES. EL AUMENTO EN LA CARTERA DE BANCO AHORRO FAMSA COMO
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RESULTADO DE LA INTEGRACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR EXISTENTES DE FAMSA MÉXICO, ELCRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS PERSONALES Y EL DESARROLLO DE LA CARTERA COMERCIAL (EJ.MIPYME) SON ALGUNOS DE LOS PRINCIPALES FACTORES. EN CONTRASTE, EL SALDO DE CUENTAS PORCOBRAR DE FAMSA DISMINUYÓ 25.3% DURANTE 2010 DERIVADO PRINCIPALMENTE DE LA INTEGRACIÓNEXITOSA DE LAS CUENTAS DE CRÉDITO DE FAMSA MÉXICO EN BANCO AHORRO FAMSA.
INVENTARIO
EL SALDO DE INVENTARIO AL CIERRE DE 2010 FUE P$2,226 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UNINCREMENTO DE 5.1% COMPARADO CON 2009. LA APERTURA DE 4 TIENDAS NUEVAS POR PARTE DEFAMSA MÉXICO DURANTE EL CUARTO TRIMESTRE DE 2010 Y EL DESEMPEÑO MODERADO DE LAS VENTASDEL MES DE DICIEMBRE SON DOS DE LOS PRINCIPALES FACTORES QUE PROVOCARON EL AUMENTO ENINVENTARIO.
CAPTACIÓN BANCARIA Y DEUDA NETA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LA CAPTACIÓN BANCARIA ALCANZÓ P$8,907 MILLONES; CRECIENDO20.7% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR. APROXIMADAMENTE EL 92% DE DICHO MONTO CORRESPONDE ADEPÓSITOS DENTRO DE ALGUNO DE NUESTROS PRODUCTOS DE CAPTACIÓN CON PLAZO. ADEMÁS, LATASA PROMEDIO DE NUESTRA CAPTACIÓN BANCARIA LOGRÓ UN NIVEL DE 6.1% DURANTE EL CUARTOTRIMESTRE; MUY POR DEBAJO DE LA TASA ESTIMADA AL INICIO DE 2010 DE 6.4%. LOS DEPÓSITOSBANCARIOS CONTINÚAN OFRECIENDO UNA FUENTE ÓPTIMA DE FINANCIAMIENTO PARA LOS CRÉDITOSOTORGADOS A NUESTROS CLIENTES MEXICANOS, MITIGANDO LA EXPOSICIÓN DE GRUPO FAMSA A LAVOLATILIDAD EN LOS MERCADOS DE CRÉDITO CONVENCIONALES Y CONTRIBUYENDOSIGNIFICATIVAMENTE A REDUCIR EL COSTO CONSOLIDADO DE FONDEO.
POR SU PARTE, EL SALDO DE DEUDA NETA FUE P$3,764 MILLONES AL CIERRE DE 2010. EL AUMENTODE 57.8% EN DEUDA NETA ES RESULTADO DEL 20.0% DE CRECIMIENTO EN DEUDA BRUTA, ASÍ COMOUNA DISMINUCIÓN EN EL SALDO DE EFECTIVO DE 2010 CON RESPECTO A 2009. ES IMPORTANTEDESTACAR QUE EL 20 DE JULIO DE 2010 GRUPO FAMSA CONCLUYÓ EXITOSAMENTE UNA EMISIÓN DEDEUDA SENIOR POR UN MONTO DE US$200 MILLONES DE DÓLARES CON CUPÓN FIJO DE 11.00% YVENCIMIENTO EN 2015. LAS NOTAS RECIBIERON UNA CALIFICACIÓN DE “B” POR STANDARD & POOR’SY “B+” POR FITCH RATINGS. APROXIMADAMENTE EL 80% DE LOS RECURSOS NETOS OBTENIDOS FUERONUTILIZADOS PARA EL REFINANCIAMIENTO DE PASIVOS DE CORTO PLAZO. ESTA EMISIÓN MITIGA LAEXPOSICIÓN DE GRUPO FAMSA A LA VOLATILIDAD EN LOS MERCADOS FINANCIEROS AUMENTANDO ELPLAZO PROMEDIO DE LA DEUDA DE 0.5 AÑOS A 3 AÑOS APROXIMADAMENTE. DICHA EMISIÓN TAMBIÉNDISMINUYE SIGNIFICATIVAMENTE LA EXPOSICIÓN DE GRUPO FAMSA A LA VOLATILIDAD DEL TIPO DECAMBIO LOGRANDO UN MAYOR EQUILIBRIO EN EL SALDO DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS DENOMINADOS ENDÓLARES AMERICANOS.
CAPITAL CONTABLE
EL SALDO EN CAPITAL CONTABLE CRECIÓ 8.6%, ALCANZANDO ASÍ P$9,085 MILLONES.
GUÍA 2011
DURANTE 2010, GRUPO FAMSA LOGRÓ CONSOLIDAR LA RECUPERACIÓN DE SUS OPERACIONES EN MÉXICOY REVERTIR UN PERIODO PROLONGADO DE CONTRACCIÓN EN LAS VENTAS DE FAMSA USA ENFOCANDOSUS ESFUERZOS EN LA IMPLEMENTACIÓN DE INICIATIVAS DIRIGIDAS A MAXIMIZAR EL DESEMPEÑO DESUS TRES UNIDADES DE NEGOCIO.
EL PLAN PARA NUESTRAS OPERACIONES EN MÉXICO CONTEMPLA LA APERTURA DE AL MENOS 6 TIENDASNUEVAS DURANTE 2011. ADEMÁS DE RETOMAR PROGRESIVAMENTE NUESTRO PLAN DE EXPANSIÓN,CONTINUAREMOS ENFOCADOS EN ESTIMULAR LA DEMANDA DE CATEGORÍAS FUNDAMENTALES DE BIENESDURADEROS, APROVECHAR LA FORTALEZA DE PRÉSTAMOS PERSONALES Y DESARROLLAR PRODUCTOSCOMPLEMENTARIOS DE BANCO AHORRO FAMSA.
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PARA FAMSA USA, MANTENEMOS UNA PERSPECTIVA CONSERVADORA RESPECTO A PLANES DE EXPANSIÓNEN TIENDAS. ES PRIORITARIO CONTINUAR ESTIMULANDO LA DEMANDA Y OPTIMIZAR NUESTRAESTRUCTURA DE GASTOS EN ESTADOS UNIDOS PARA LOGRAR VOLVER A LOS NIVELES PRE-CRISIS DERENTABILIDAD.
APERTURA DE TIENDAS Y SUCURSALES BANCARIAS
2011 EST.TIENDAS3FAMSA MÉXICO6FAMSA USA-3SUCURSALES BANCARIAS (1)6
(1) INSTALADAS DENTRO DE LAS TIENDAS NUEVAS DE FAMSA MÉXICO
RESULTADOS FINANCIEROS(MILLONES DE PESOS)
2011 EST.VENTAS NETAS CONSOLIDADAS$16,100 - $16,700EBITDA CONSOLIDADO$1,950 - $2,100
CREC. VENTAS NETAS CONSOLIDADAS +7% A +12%
CREC. VENTAS MISMAS TIENDASFAMSA MÉXICO+7% A +12%FAMSA USA (USD)+6% A +11%
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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GRUPO FAMSA, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS
NOTAS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROSCONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010COMPARATIVOS CON 2009
CIFRAS EN MILES DE PESOS, VÉASE NOTA 2(EXCEPTO QUE SE INDIQUE OTRA DENOMINACIÓN)
NOTA 1 - ACTIVIDAD DE LAS EMPRESAS
LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO FAMSA, S. A. B. DE C. V. Y SUS SUBSIDIARIAS (GRUPOFAMSA O LA COMPAÑÍA), CONSISTE EN LA COMPRA-VENTA DE TODA CLASE DE APARATOSELECTRODOMÉSTICOS, MUEBLES, LÍNEA BLANCA, ROPA, TELÉFONOS CELULARES Y OTROS PRODUCTOSDE CONSUMO, ASÍ COMO LA FABRICACIÓN DE TODO TIPO DE MUEBLES. LA COMPAÑÍA TAMBIÉNPARTICIPA EN EL SECTOR FINANCIERO, OTORGANDO SERVICIOS DE BANCA Y CRÉDITO DECONFORMIDAD CON LA LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO (LIC). LAS OPERACIONES DE VENTA SEREALIZAN DE CONTADO Y A CRÉDITO, AL MAYOREO Y AL PÚBLICO EN GENERAL.
ACTUALMENTE, GRUPO FAMSA DESARROLLA SUS ACTIVIDADES A TRAVÉS DE SUCURSALES DE VENTA ALMENUDEO Y DE BODEGAS DE VENTA AL MAYOREO. LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS Y LOSPORCENTAJES DE TENENCIA ACCIONARIA SON:
% DE TENENCIA ACCIONARIAAL 31 DE DICIEMBRE DE20102009COMERCIALIZADORAS DE VENTA AL MENUDEOFABRICANTES MUEBLEROS, S. A. DE C. V. 99.8799.87FAMSA DEL CENTRO, S. A. DE C. V.100.00100.00FAMSA DEL PACÍFICO, S. A. DE C. V.99.9999.99FAMSA METROPOLITANO, S. A. DE C. V.99.9499.94IMPULSORA PROMOBIEN, S. A. DE C. V.99.0499.04FAMSA, INC., ESTABLECIDA BAJO LAS LEYES DE CALIFORNIA,Y UBICADA EN CALIFORNIA, ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA(FAMSA USA)100.00100.00
% DE TENENCIA ACCIONARIAAL 31 DE DICIEMBRE DE20102009EMPRESAS DE SERVICIOS DE PERSONAL, TRANSFORMACIÓN Y OTROSCORPORACIÓN DE SERVICIOS EJECUTIVOS FAMSA, S. A. DE C. V. 100.00100.00CORPORACIÓN DE SERVICIOS EJECUTIVOS, S. A. DE C. V.99.2199.21PROMOTORA SULTANA, S. A. DE C. V.99.9999.99SUMINISTRO ESPECIAL DE PERSONAL, S. A. DE C. V.99.9999.99AUTO GRAN CRÉDITO FAMSA, S. A. DE C. V. 99.9999.99EXPORMUEBLES, S. A. DE C. V.99.9099.90MAYORAMSA, S. A. DE C. V.99.8999.89VEROCHI, S. A. DE C. V. 99.9299.92GEOGRAFÍA PATRIMONIAL, S. A. DE C. V. (1)53.7553.75
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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SECTOR FINANCIEROBANCO AHORRO FAMSA, S. A.,INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE (2)99.7999.79
(1)EN NOVIEMBRE DE 2009 SE CONSTITUYÓ GEOGRAFÍA PATRIMONIAL, S. A. DE C. V., CON SEDEEN MONTERREY, N. L. E INICIÓ OPERACIONES EN ESE MISMO MES; ES UNA EMPRESA INMOBILIARIACUYA ACTIVIDAD CONSISTE EN ARRENDAR BIENES INMUEBLES, PRINCIPALMENTE, A PARTESRELACIONADAS.
(2)EN ENERO DE 2007 SE OBTUVO LA AUTORIZACIÓN DE LA SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITOPÚBLICO (SHCP) PARA OPERAR BANCO AHORRO FAMSA, S. A., INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE(BAF O EL BANCO). BAF ESTÁ BAJO LA INSPECCIÓN Y VIGILANCIA DE LA COMISIÓN NACIONALBANCARIA Y DE VALORES (CNBV) Y DE BANCO DE MÉXICO (BANXICO).
NOTA 2 - RESUMEN DE POLITICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS
A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD SIGNIFICATIVAS, SEGUIDAS PORGRUPO FAMSA Y SUS SUBSIDIARIAS, EN LA PREPARACIÓN DE SU INFORMACIÓN FINANCIERA:
A.BASES DE PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN
CONFORME A LAS DISPOSICIONES DE LA NIF B-3 “ESTADO DE RESULTADOS”, LA ADMINISTRACIÓNSIGUIÓ EL CRITERIO DE PRESENTAR LOS ESTADOS DE RESULTADOS, BAJO EL CRITERIO DECLASIFICACIÓN CON BASE EN LA FUNCIÓN DE PARTIDAS, LA CUAL TIENE COMO CARACTERÍSTICAFUNDAMENTAL SEPARAR EL COSTO DE VENTAS DE LOS DEMÁS COSTOS Y GASTOS. ADICIONALMENTE,PARA UN MEJOR ANÁLISIS DE SU SITUACIÓN FINANCIERA, LA COMPAÑÍA HA CONSIDERADO NECESARIOPRESENTAR EL IMPORTE DE LA UTILIDAD DE OPERACIÓN POR SEPARADO EN EL ESTADO DERESULTADOS, DEBIDO A QUE DICHA INFORMACIÓN ES UNA PRÁCTICA COMÚN DE REVELACIÓN DELSECTOR COMERCIAL AL QUE PERTENECE LA ENTIDAD.
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE FAMSA USA, QUE SON PREPARADOS DE ACUERDO CON LOS PRINCIPIOSDE CONTABILIDAD VIGENTES EN LOS ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA (EUA), Y LOS ESTADOSFINANCIEROS DE BAF, QUE SON PREPARADOS DE CONFORMIDAD CON LAS REGLAS Y PRÁCTICASCONTABLES ESTABLECIDAS POR LA CNBV, HAN SIDO CONFORMADOS A LAS NIF PARA SUCONSOLIDACIÓN.
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008 LA COMPAÑÍA ADOPTÓ LAS DISPOSICIONES ESTABLECIDAS EN LANUEVA NIF B-15 “CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS”, EN LA QUE LA COMPAÑÍA DEFINIÓ ALPESO MEXICANO COMO LA MONEDA FUNCIONAL Y DE REPORTE. DE ACUERDO A LA NUEVA NIF, LOSESTADOS FINANCIEROS DE FAMSA USA QUE OPERA EN UNA ECONOMÍA NO INFLACIONARIA, SECONVIERTEN A PESOS MEXICANOS SOBRE LAS SIGUIENTES BASES: (A) LOS ACTIVOS Y PASIVOS AL31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009: TIPO DE CAMBIO DE CIERRE, (B) CAPITAL CONTABLE: TIPO DECAMBIO HISTÓRICO, (C) LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS POR LOS AÑOS 2010 Y 2009: TIPO DECAMBIO HISTÓRICO (O PROMEDIO, EN EL CASO DE QUE NO HAYA VARIADO EN FORMA IMPORTANTE);LOS EFECTOS DE CONVERSIÓN SE RECONOCEN DENTRO DEL CAPITAL CONTABLE EN EL RUBRO DE“EFECTO POR CONVERSIÓN DE ENTIDADES EXTRANJERAS”.
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, ENTRÓ EN VIGOR LA NIF B-10 “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”,LA CUAL ESTABLECE LAS REGLAS PARA EL RECONOCIMIENTO DE LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN ENLA INFORMACIÓN FINANCIERA, CON BASE EN EL ENTORNO INFLACIONARIO DEL PAÍS. CONFORME ALOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10, MIENTRAS LA INFLACIÓN NO EXCEDA DEL 26% EN LOS ÚLTIMOSTRES EJERCICIOS, LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA NO SERÁNAPLICABLES, Y DEBIDO A QUE LA INFLACIÓN ACUMULADA DE LOS 3 ÚLTIMOS EJERCICIOS NO SUPERA
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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EL 26% REQUERIDO, LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 HAN SIDOPREPARADOS CON BASE EN EL PRINCIPIO DE COSTO HISTÓRICO ORIGINAL MODIFICADO.
B.USO DE ESTIMACIONES
LA PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA DE ACUERDO CON LAS NIF, REQUIERE QUE LAADMINISTRACIÓN HAGA ESTIMACIONES Y CONSIDERE SUPUESTOS QUE AFECTAN LAS CIFRAS DELBALANCE GENERAL Y LOS MONTOS INCLUIDOS EN EL ESTADO DE RESULTADOS DEL PERÍODO; LOSRESULTADOS REALES PUEDEN DIFERIR DE LAS ESTIMACIONES CONSIDERADAS. LOS PRINCIPALESRUBROS SUJETOS A ESTAS ESTIMACIONES INCLUYEN EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS FIJOS,LAS ESTIMACIONES DE CUENTAS POR COBRAR, LOS INVENTARIOS Y ACTIVOS POR IMPUESTOSDIFERIDOS Y LOS ACTIVOS Y PASIVOS RELATIVOS A OBLIGACIONES LABORALES.
C.BASES DE CONSOLIDACIÓN
LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN A GRUPO FAMSA Y LAS EMPRESAS QUE EJERCECONTROL DIRECTA O INDIRECTAMENTE (VÉASE NOTA 1). LOS SALDOS Y OPERACIONES IMPORTANTESENTRE LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS SE ELIMINARON EN CONSOLIDACIÓN.
D.EFECTIVO
SE REGISTRAN A VALOR NOMINAL, EL CUAL SE APROXIMA A SU VALOR DE MERCADO, Y REPRESENTANAQUELLOS VALORES QUE PUEDAN SER FÁCILMENTE REALIZABLES A PLAZOS MENORES A UN AÑO. LOSRENDIMIENTOS QUE GENERA EL EFECTIVO SE RECONOCEN EN RESULTADOS CONFORME SE DEVENGAN.
EL EFECTIVO RESTRINGIDO EN BAF COMPRENDE: A) LOS DEPÓSITOS DE REGULACIÓN MONETARIACONSTITUIDO CON BANCO DE MÉXICO, QUE DEVENGAN UNA TASA DE FONDEO BANCARIO, B) LOSPRÉSTAMOS INTERBANCARIOS A CORTO PLAZO, CUANDO ESTE PLAZO NO EXCEDE A TRES DÍASHÁBILES, YC) LAS DIVISAS ADQUIRIDAS, CUYA LIQUIDACIÓN SE PACTE EN FECHA POSTERIOR A LA DECONCERTACIÓN.
EL EFECTIVO RESTRINGIDO QUE MANTIENE FAMSA USA, PRINCIPALMENTE SON POR LOS ANTICIPOSRECIBIDOS DE CLIENTES COMO COMPROMISO PARA REALIZAR LA OPERACIÓN DE COMPRA.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009, EL EFECTIVO RESTRINGIDO DE BAF ASCIENDE A $177,266 Y$182,733, RESPECTIVAMENTE, Y DE FAMSA USA ES POR $10,247 Y $9,135, RESPECTIVAMENTE.
E.RECONOCIMIENTO DEL INGRESO
LA COMPAÑÍA OBTIENE SUS INGRESOS, PRINCIPALMENTE DE LA VENTA DE PRODUCTOSELECTRODOMÉSTICOS, MUEBLES, ROPA, ARTÍCULOS ELECTRÓNICOS Y TELÉFONOS MÓVILES, ASÍ COMODEL OTORGAMIENTO DE PRÉSTAMOS PERSONALES Y OTROS PRODUCTOS DE SERVICIOS FINANCIEROSOFRECIDOS A TRAVÉS DE BAF.
LOS INGRESOS DE VENTAS AL POR MENOR SE RECONOCEN AL TÉRMINO DEL PROCESO DE LA VENTA, ELCUAL OCURRE AL MOMENTO EN QUE SE DAN LAS SIGUIENTES CONDICIONES: SE EMBARCA O SEENTREGA EL PRODUCTO AL CLIENTE DE CONFORMIDAD CON LOS TÉRMINOS ESTABLECIDOS EN ELCONTRATO DE VENTA, EXISTA UN PRECIO FIJO O DETERMINABLE DE VENTA, LA PROPIEDAD YRIESGOS DE PÉRDIDA HAN SIDO TRANSFERIDOS Y LA COBRANZA ESTÁ RAZONABLEMENTE ASEGURADA.LA MAYOR PARTE DE DICHAS CONDICIONES SE CUMPLEN CUANDO SE EXPIDE EL COMPROBANTE DEVENTA Y SE EMBARCA EL PRODUCTO AL CLIENTE. LAS ESTIMACIONES POR DESCUENTOS YDEVOLUCIONES SE RECONOCEN CUANDO SE REGISTRAN LAS VENTAS. LOS INGRESOS QUE SE ORIGINANPOR LA VENTA DE GARANTÍAS EXTENDIDAS SE RECONOCEN AL MOMENTO EN QUE SE EFECTÚA LA VENTADADO QUE EL INGRESO NO ES SIGNIFICATIVO.
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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LA COMPAÑÍA OFRECE A SUS CLIENTES LA OPCIÓN DE VENTAS A PLAZOS (PAGOS SEMANALES,QUINCENALES Y/O MENSUALES) EN LUGAR DE CONTADO AL MOMENTO DE LA COMPRA. LOS INGRESOSPOR VENTAS A PLAZOS Y LOS INGRESOS POR FINANCIAMIENTO SOBRE PRÉSTAMOS OTORGADOS, SERECONOCEN AL MOMENTO EN QUE SE EFECTÚA LA VENTA Y SE ENTREGA EL CRÉDITO,RESPECTIVAMENTE, YA QUE EL PLAZO PROMEDIO DE RECUPERACIÓN ES INFERIOR A UN AÑO.
F.CARTERA DE CRÉDITO Y ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES
LA COMPAÑÍA EFECTÚA ESTIMACIONES PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO RELATIVAS A CRÉDITOS DECLIENTES POR LAS PÉRDIDAS ESTIMADAS RESULTANTES DE LA INCAPACIDAD DE LOS CLIENTES PARAHACER PAGOS OPORTUNOS, INCLUYENDO LOS INTERESES DE CRÉDITOS FINANCIEROS. EL IMPORTE DELAS ESTIMACIONES DE CUENTAS INCOBRABLES SE BASA EN VARIOS FACTORES QUE INCLUYEN LADURACIÓN DE LOS PAGOS ATRASADOS, EL AMBIENTE DE NEGOCIOS ACTUAL, PRÁCTICAS PASADAS(PORCENTAJE SOBRE VENTAS), LA EXPERIENCIA Y EL VALOR ESTIMADO DE RECUPERACIÓN DELPRODUCTO VENDIDO DEBIDO A QUE, EN ALGUNOS CASOS, EL PRODUCTO VENDIDO ESTÁ EN GARANTÍADE ACUERDO AL CONTRATO DE VENTA. CON BASE A ESTA POLÍTICA LA ESTIMACIÓN PARA CUENTASINCOBRABLES ES ADECUADA Y SUFICIENTE PARA ABSORBER CUALQUIER POSIBLE PÉRDIDA POR ESTECONCEPTO.
G.INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS
LOS INVENTARIOS DE APARATOS, MUEBLES, ROPA Y OTROS PRODUCTOS PARA SU VENTA A TERCEROSSE PRESENTAN A SU COSTO HISTÓRICO, DETERMINADO MEDIANTE EL MÉTODO DE COSTOS PROMEDIO.
EL COSTO DE VENTAS SE RECONOCE AL COSTO HISTÓRICO, DETERMINADO BAJO EL MÉTODO DEVALUACIÓN DESCRITO EN EL PÁRRAFO ANTERIOR.
H.EMBARQUE Y MANEJO DE MERCANCÍA
EL EMBARQUE Y EL MANEJO DE MERCANCÍA POR CUENTA DE CLIENTES SE INCLUYEN EN EL RENGLÓNDE VENTAS NETAS, EN TANTO QUE LA COMPAÑÍA REGISTRA LOS GASTOS POR FLETES EN EL COSTO DEVENTAS, ASÍ COMO LOS COSTOS DE EMBARQUE Y MANEJO DE MERCANCÍAS CUANDO SON INCURRIDOS.
I.PUBLICIDAD PAGADA POR ANTICIPADO
LA COMPAÑÍA CONTRATA LOS GASTOS DE PUBLICIDAD EN MEDIOS MASIVOS DE COMUNICACIÓN,PRINCIPALMENTE TELEVISIÓN Y PRENSA ESCRITA, POR CUENTA PROPIA Y DE SUS COMPAÑÍASSUBSIDIARIAS. LOS CONTRATOS ESTABLECEN PAGOS PERIÓDICOS POR LA PRESTACIÓN DEL SERVICIOY SE RECONOCEN EN RESULTADOS CONFORME SE DEVENGUEN, MISMOS QUE SE RECIBIRÁ EN ELTRANSCURSO DE UN AÑO. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, SE TIENEN $35,426 ($132,441 EN 2009)DE PUBLICIDAD POR DEVENGAR Y SE PRESENTAN EN EL BALANCE GENERAL DENTRO DEL RUBRO “OTRASCUENTAS POR COBRAR”.
J.ADQUISICIONES DE NEGOCIOS, CRÉDITO MERCANTIL Y ACTIVOS INTANGIBLES
CON BASE EN LAS DISPOSICIONES VIGENTES, GRUPO FAMSA APLICA LOS SIGUIENTES LINEAMIENTOSCONTABLES A LAS ADQUISICIONES DE NEGOCIO: I) SE UTILIZA EL MÉTODO DE COMPRA COMO REGLAÚNICA DE VALUACIÓN, LA CUAL REQUIERE QUE SE ASIGNE EL PRECIO DE COMPRA A LOS ACTIVOSADQUIRIDOS Y PASIVOS ASUMIDOS CON BASE EN SUS VALORES RAZONABLES A LA FECHA DEADQUISICIÓN; II) SE IDENTIFICAN, VALÚAN Y RECONOCEN LOS ACTIVOS INTANGIBLES ADQUIRIDOS;Y III) LA PORCIÓN DEL PRECIO DE COMPRA NO ASIGNADA REPRESENTA EL CRÉDITO MERCANTIL.
EL CRÉDITO MERCANTIL NO SE AMORTIZA Y QUEDA SUJETO A EVALUACIONES PERIÓDICAS PORDETERIORO.
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LOS ACTIVOS INTANGIBLES SE RECONOCEN CUANDO ÉSTOS CUMPLEN LAS SIGUIENTESCARACTERÍSTICAS: SON IDENTIFICABLES, PROPORCIONAN BENEFICIOS ECONÓMICOS FUTUROS Y SETIENE UN CONTROL SOBRE DICHOS BENEFICIOS. LOS ACTIVOS INTANGIBLES SE CLASIFICAN COMOSIGUE:
I)DE VIDA ÚTIL INDEFINIDA.- ESTOS ACTIVOS INTANGIBLES NO SE AMORTIZAN Y SE SUJETAN APRUEBAS DE DETERIORO ANUALMENTE. A LA FECHA NO SE HAN IDENTIFICADO FACTORES QUELIMITEN LA VIDA ÚTIL DE ESTOS ACTIVOS INTANGIBLES.
II)DE VIDA ÚTIL DEFINIDA.- SE AMORTIZAN EN LÍNEA RECTA DE ACUERDO CON LA ESTIMACIÓN DESU VIDA ÚTIL, DETERMINADA CON BASE EN LA EXPECTATIVA DE GENERACIÓN DE BENEFICIOSECONÓMICOS FUTUROS, Y SON SOMETIDOS A PRUEBAS DE DETERIORO CUANDO SE IDENTIFICANINDICIOS DE DETERIORO.
K.INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADESARRENDADAS, MOBILIARIO, EQUIPO Y DEPRECIACIÓN
LOS INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS, MOBILIARIO Y EQUIPO, SE EXPRESAN COMOSIGUE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009: A) ADQUISICIONES REALIZADAS A PARTIR DEL 1 DEENERO DE 2008, A SU COSTO HISTÓRICO, Y B) ADQUISICIONES REALIZADAS HASTA EL 31 DEDICIEMBRE DE 2007 DE ORIGEN NACIONAL, A SUS VALORES ACTUALIZADOS DETERMINADOS MEDIANTELA APLICACIÓN A SUS COSTOS DE ADQUISICIÓN DE FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA EL 31 DEDICIEMBRE DE 2007 Y DE ORIGEN EXTRANJERO AL COSTO HISTÓRICO DE ADQUISICIÓN EXPRESADO ENLA MONEDA DE ORIGEN APLICÁNDOLE FACTORES QUE REFLEJAN LA INFLACIÓN DEL PAÍS DE ORIGEN ALA FECHA DE VALUACIÓN, CONVERTIDO A PESOS MEXICANOS AL TIPO DE CAMBIO AL 31 DEDICIEMBRE DE 2007. CONSECUENTEMENTE, LOS INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS,MOBILIARIO Y EQUIPO SE EXPRESAN A SU COSTO HISTÓRICO MODIFICADO.
LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CON BASE EN LAS VIDAS ÚTILES DELOS ACTIVOS ESTIMADAS POR LAS EMPRESAS. EL PERÍODO DE AMORTIZACIÓN DE LAS MEJORAS APROPIEDADES ARRENDADAS SE DETERMINA CON BASE AL PLAZO EN QUE SE TIENE CELEBRADO ELCONTRATO DE ARRENDAMIENTO.
LOS INMUEBLES, MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS, MOBILIARIO Y EQUIPO ESTÁN SUJETOS ARECONOCER SU DETERIORO, ASÍ COMO A LA REVERSIÓN DEL MISMO, CUANDO SE PRESENTENCIRCUNSTANCIAS QUE ASÍ LO INDIQUEN.
L.CARGOS DIFERIDOS
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, LOS CARGOS DIFERIDOS, SE EXPRESAN A SU COSTO HISTÓRICOE INCLUYE PRINCIPALMENTE COSTOS RELATIVOS AL DESARROLLO E IMPLANTACIÓN DE SISTEMASCOMPUTACIONALES, GASTOS DE INSTALACIÓN, PREOPERATIVOS Y DE ARRANQUE DE LA SUBSIDIARIAEN EL EXTRANJERO, LOS CUALES ESTÁN SUJETOS A AMORTIZACIÓN.
M.OTROS ACTIVOS
ESTOS ACTIVOS REPRESENTAN PRINCIPALMENTE DEPÓSITOS EN GARANTÍA.
N.TRANSACCIONES EN DIVISAS Y DIFERENCIAS CAMBIARIAS
LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN DIVISAS, PRINCIPALMENTE DÓLARES AMERICANOS (US$),SE EXPRESAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE CIERRE. LASDIFERENCIAS CAMBIARIAS DERIVADAS DE LAS FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO ENTRE LAFECHA EN QUE SE CONCERTARON LAS TRANSACCIONES Y LA DE SU LIQUIDACIÓN O VALUACIÓN A LA
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FECHA DEL BALANCE GENERAL, SE REGISTRAN DENTRO DEL RESULTADO INTEGRAL DEFINANCIAMIENTO.
O.ESTIMACIÓN DE OBLIGACIONES LABORALES (BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS)
LOS BENEFICIOS DIRECTOS (SUELDOS, TIEMPO EXTRA, VACACIONES, DÍAS FESTIVOS Y PERMISOS DEAUSENCIA CON GOCE DE SUELDO, ETC.) SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS CONFORME SE DEVENGANY SUS PASIVOS SE EXPRESAN A SU VALOR NOMINAL, POR SER DE CORTO PLAZO. EN EL CASO DEAUSENCIAS RETRIBUIDAS CONFORME A LAS DISPOSICIONES LEGALES O CONTRACTUALES, ÉSTAS NOSON ACUMULATIVAS. LA COMPAÑÍA NO TIENE PLANES DE BENEFICIOS DIRECTOS A LARGO PLAZO.
LA COMPAÑÍA NO TIENE PLANES DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA, CONEXCEPCIÓN DE LAS REQUERIDAS POR LAS LEYES DE SEGURIDAD SOCIAL.
LOS BENEFICIOS POR TERMINACIÓN DE LA RELACIÓN LABORAL POR CAUSAS DISTINTAS A LAREESTRUCTURA (PRIMA DE ANTIGÜEDAD E INDEMNIZACIONES LEGALES POR DESPIDO), ASÍ COMO LOSBENEFICIOS AL RETIRO QUE EXISTEN BAJO LOS PLANES DE RETIRO (PLAN DE PENSIONES, PRIMA DEANTIGÜEDAD E INDEMNIZACIONES), SE RECONOCEN COMO COSTO DE LOS AÑOS EN QUE SE PRESTANLOS SERVICIOS CORRESPONDIENTES, CON BASE EN ESTUDIOS ACTUARIALES REALIZADOS UTILIZANDOEL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO.
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, LA COMPAÑÍA APLICÓ LOS REQUERIMIENTOS DE LA NIF D-3“BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS”, CUYAS DISPOSICIONES REQUIEREN UN PERÍODO MÁXIMO DE CINCOAÑOS DE AMORTIZACIÓN DE PARTIDAS RELACIONADAS A SERVICIOS PASADOS, LA INCORPORACIÓN DELA HIPÓTESIS DE LA CARRERA SALARIAL EN LA OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS Y LACANCELACIÓN DEL PASIVO ADICIONAL Y SUS CORRESPONDIENTES CONTRAPARTIDAS COMO ACTIVOINTANGIBLE Y EN SU CASO EL COMPONENTE SEPARADO DE CAPITAL CONTABLE DE ACUERDO A LASDISPOSICIONES QUE ESTUVIERON VIGENTES HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.
EL EFECTO ACUMULADO ORIGINADO POR LA ADOPCIÓN DE LA NIF D-3, SE RECONOCIÓ COMO UNCRÉDITO A LAS UTILIDADES ACUMULADAS EN EL ESTADO DE VARIACIONES EN LA INVERSIÓN DE LOSACCIONISTAS.
A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, EL PASIVO DE TRANSICIÓN SE AMORTIZA EN EL PLAZO MENORENTRE SU PERIODO PENDIENTE DE AMORTIZAR Ó CINCO AÑOS. HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE2007, LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES PENDIENTES DE AMORTIZAR Y EL PASIVO DETRANSICIÓN SE AMORTIZABAN EN FUNCIÓN A LA VIDA LABORAL ESTIMADA PROMEDIO DE LOSTRABAJADORES.
P.RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO SE DETERMINA AGRUPANDO EN EL ESTADO DERESULTADOS: LOS GASTOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS, LAS DIFERENCIAS CAMBIARIAS Y LAGANANCIA O PÉRDIDA POR POSICIÓN MONETARIA.
LA GANANCIA O PÉRDIDA POR POSICIÓN MONETARIA REPRESENTA EL EFECTO DE LA INFLACIÓN,MEDIDO EN TÉRMINOS DEL INPC, SOBRE EL NETO DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOSMENSUALES DURANTE EL AÑO. DE ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10, A PARTIR DEL1 DE ENERO DE 2008, NO ES NECESARIO SU RECONOCIMIENTO, EXCEPTO CUANDO LA INFLACIÓNACUMULADA EXCEDA 26% EN LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS.
Q.IMPUESTOS A LA UTILIDAD
EL MONTO DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) QUE SE REFLEJA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DERESULTADOS, REPRESENTA EL IMPUESTO CAUSADO EN EL EJERCICIO, ASÍ COMO LOS EFECTOS DELISR DIFERIDO DETERMINADO EN CADA SUBSIDIARIA. EL ISR DIFERIDO SE REGISTRA CON BASE EN
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EL MÉTODO DE ACTIVOS Y PASIVOS CON ENFOQUE INTEGRAL, EL CUAL CONSISTE EN RECONOCER UNIMPUESTO DIFERIDO PARA TODAS LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ENTRE LOS VALORES CONTABLES YFISCALES DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS QUE SE ESPERAN MATERIALIZAR EN EL FUTURO. LASRESERVAS POR VALUACIÓN SE RECONOCEN SI EXISTE EVIDENCIA SUFICIENTE DE QUE EXISTE UNAALTA PROBABILIDAD DE QUE UNO O VARIOS ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS NO SEMATERIALIZARÁN EN EL FUTURO. LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ EL ISR DIFERIDO EN LUGAR DELIMPUESTO EMPRESARIAL A TASA UNICA DIFERIDO, TODA VEZ QUE LAS PROYECCIONES FINANCIERAS YFISCALES PREPARADAS POR LA EMPRESA INDICAN QUE ESTARÁ SUJETA A ISR EN EL FUTURO.
R.PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU)
LA PTU DIFERIDA SE REGISTRA CON BASE EN EL MÉTODO DESCRITO EN EL INCISO R. ANTERIOR, ENEL QUE SE CONSIDERA SI ES PROBABLE EL PAGO O APLICACIÓN POR RECUPERACIÓN DE ESTOSBENEFICIOS A EMPLEADOS QUE RINDAN SERVICIOS FUTUROS PARA SU REGISTRO.LA PTU CAUSADA Y DIFERIDA SE PRESENTA EN EL ESTADO DE RESULTADOS DENTRO DEL RUBRO DEOTROS INGRESOS Y GASTOS.
S.ACCIONES EN TESORERÍA
LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS ESTABLECE UN IMPORTE MÁXIMO PARA LA ADQUISICIÓN DE ACCIONESPROPIAS. AL OCURRIR UNA COMPRA, SE CONVIERTEN EN ACCIONES EN TESORERÍA Y SU IMPORTE SECARGA AL CAPITAL CONTABLE A SU PRECIO DE COMPRA: UNA PARTE AL CAPITAL SOCIAL A SU VALORHISTÓRICO MODIFICADO, Y EL EXCEDENTE, A LA RESERVA DE RECOMPRA DE ACCIONES (QUE SEINCLUYE EN EL RUBRO DE UTILIDADES ACUMULADAS). ESTOS IMPORTES SE EXPRESAN A SU VALORHISTÓRICO.
T.CAPITAL CONTABLE
EL CAPITAL SOCIAL, LA PRIMA EN SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES, LAS UTILIDADES ACUMULADAS Y ELEFECTO POR CONVERSIÓN DE ENTIDADES EXTRANJERAS SE EXPRESAN COMO SIGUE: I) MOVIMIENTOSREALIZADOS A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SU COSTO HISTÓRICO, Y II) MOVIMIENTOSREALIZADOS ANTES DEL 1 DE ENERO DE 2008, A SUS VALORES ACTUALIZADOS DETERMINADOSMEDIANTE LA APLICACIÓN A SUS VALORES HISTÓRICOS DE FACTORES DERIVADOS DEL INPC HASTA EL31 DE DICIEMBRE DE 2007. CONSECUENTEMENTE, LOS DIFERENTES CONCEPTOS DEL CAPITALCONTABLE, SE EXPRESAN A SU COSTO HISTÓRICO MODIFICADO.
LA PRIMA NETA EN SUSCRIPCIÓN DE ACCIONES REPRESENTA LA DIFERENCIA EN EXCESO ENTRE ELPAGO POR LAS ACCIONES SUSCRITAS Y EL VALOR NOMINAL DE LAS MISMAS.
U.UTILIDAD INTEGRAL
LA UTILIDAD INTEGRAL ESTÁ REPRESENTADA POR LA UTILIDAD NETA, ASÍ COMO POR AQUELLASPARTIDAS QUE POR DISPOSICIÓN ESPECÍFICA SE REFLEJAN EN EL CAPITAL CONTABLE Y NOCONSTITUYEN APORTACIONES, REDUCCIONES Y DISTRIBUCIONES DE CAPITAL.
V.UTILIDAD POR ACCIÓN
LA UTILIDAD POR ACCIÓN COMÚN ES EL RESULTADO DE DIVIDIR LA UTILIDAD NETA DEL AÑO ENTREEL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN DURANTE EL AÑO. NO EXISTENEFECTOS QUE DERIVEN DE ACCIONES POTENCIALMENTE DILUTIVAS.
W.OPERACIONES EN MONEDA EXTRANJERA
LOS ESTADOS FINANCIEROS DE FAMSA USA CONSIDERADA COMO OPERACIÓN EN MONEDA EXTRANJERAQUE MANTIENE UNA MONEDA DE REGISTRO IGUAL A LA FUNCIONAL (DÓLAR ESTADOUNIDENSE), FUERONCONVERTIDOS A LA MONEDA DE INFORME DE LA COMPAÑÍA (PESOS MEXICANOS) CONFORME AL
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SIGUIENTE PROCEDIMIENTO CONSIDERANDO UN ENTORNO NO INFLACIONARIO:
•LOS ACTIVOS Y PASIVOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009 SE CONVIRTIERON A LOS TIPOS DECAMBIO DE CIERRE, LOS CUALES FUERON DE $12.35 Y $13.04, RESPECTIVAMENTE.•EL CAPITAL CONTABLE SE CONVIRTIÓ UTILIZANDO LOS TIPOS DE CAMBIO HISTÓRICOS.•LOS INGRESOS, COSTOS Y GASTOS DEL EJERCICIO DE 2010 Y 2009 SE CONVIRTIERON A LOS TIPOSDE CAMBIO HISTÓRICOS.LOS EFECTOS EN LA INVERSIÓN NETA DE LA SUBSIDIARIA EN EL EXTRANJERO QUE RESULTARON DELA FLUCTUACIÓN EN EL TIPO DE CAMBIO SE INCLUYEN EN EL CAPITAL CONTABLE BAJO EL CONCEPTO“EFECTO POR CONVERSIÓN DE ENTIDADES EXTRANJERAS”.
X.INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS
EL BOLETÍN B-5 “INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS” DE LAS NIF, REQUIERE QUE LACOMPAÑÍA ANALICE SU ESTRUCTURA DE ORGANIZACIÓN Y SU SISTEMA DE PRESENTACIÓN DEINFORMACIÓN, CON EL OBJETO DE IDENTIFICAR SEGMENTOS. DE ACUERDO A LA PRÁCTICA, LACOMPAÑÍA DISTINGUE SEGMENTOS DE NEGOCIO POR ÁREAS GEOGRÁFICAS.
ESTOS SEGMENTOS SE ADMINISTRAN EN FORMA INDEPENDIENTE DEBIDO A QUE LA MEZCLA DEPRODUCTOS Y SERVICIOS QUE MANEJAN Y LOS MERCADOS QUE ATIENDEN SON DISTINTOS. LOSRECURSOS SON ASIGNADOS A LOS SEGMENTOS CONSIDERANDO LAS ESTRATEGIAS ESTABLECIDAS POR LAADMINISTRACIÓN. SUS ACTIVIDADES LAS DESEMPEÑAN A TRAVÉS DE DIVERSAS COMPAÑÍASSUBSIDIARIAS (VÉASE NOTA 1). LAS OPERACIONES ENTRE SEGMENTOS SE REGISTRAN A SU VALORDE MERCADO.
EN LA NOTA 11 SE MUESTRA LA INFORMACIÓN POR SEGMENTOS QUE LA ADMINISTRACIÓN UTILIZAPARA ANALIZAR, DIRIGIR Y CONTROLAR EL NEGOCIO Y EVALUAR LA UTILIDAD DE OPERACIÓN.
Y.CONCENTRACIÓN DE RIESGO
LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRINCIPALES QUE LA COMPAÑÍA MANTIENE BAJO UNACONCENTRACIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO CORRESPONDEN A EFECTIVO EN BANCOS Y VALORES DEREALIZACIÓN INMEDIATA, ASÍ COMO LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES. EL EFECTIVO Y LOSVALORES DE REALIZACIÓN INMEDIATA SE MANTIENEN EN INSTITUCIONES FINANCIERAS RECONOCIDAS.LOS VALORES CORRESPONDEN A INVERSIONES EN RENTA FIJA Y MERCADO DE DINERO. LACONCENTRACIÓN DE RIESGO RESPECTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR ES IMPORTANTE, YA QUE LACOMPAÑÍA, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, OPERA CON UNA CARTERA DE CRÉDITO DE 1,625,000(1,670,000 EN 2009), CUENTAS ACTIVAS, APROXIMADAMENTE; SIN EMBARGO, SE MANTIENENRESERVAS PARA CUENTAS INCOBRABLES CON BASE EN UN PORCENTAJE DE LAS VENTAS NETAS ACRÉDITO. ADEMÁS, PARA REDUCIR EL RIESGO, LA COMPAÑÍA REQUIERE EN MÉXICO QUE LOSCRÉDITOS OTORGADOS SEAN GARANTIZADOS CON LOS BIENES VENDIDOS Y POR UN AVAL,PRINCIPALMENTE.
NOTA 3 - CLIENTES
AL 31 DE DICIEMBRE EL RUBRO DE CLIENTES SE INTEGRA COMO SIGUE:
20102009CLIENTES:NEGOCIO COMERCIAL$3,482,494$4,660,501SECTOR FINANCIERO13,089,9269,470,599NETO$16,572,420$14,131,100
(1)EL CARGO A RESULTADOS FUE DE $1,076,640 Y $1,225,817 EN EL EJERCICIO DE 2010 Y 2009,
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RESPECTIVAMENTE.
NOTA 4 - INVENTARIOS
LAS CIFRAS DE INVENTARIOS SE INTEGRABAN COMO SIGUE:
20102009PRODUCTOS (*)$1,899,281$1,767,294ROPA, CALZADO Y JOYERÍA309,873329,988MERCANCÍA EN TRÁNSITO, ANTICIPOS A PROVEEDORES Y OTROS16,92120,763TOTAL$2,226,075$2,118,045
(*)COMPRENDE, PRINCIPALMENTE, ARTÍCULOS DE ELECTRÓNICA, ELECTRODOMÉSTICOS, LÍNEA BLANCAY MUEBLES.
NOTA 5 - INMUEBLES, MEJORAS APROPIEDADES ARRENDADAS Y MOBILIARIO Y EQUIPO
AL 31 DE DICIEMBRE ESTE RUBRO SE INTEGRABA COMO SIGUE:
TASA DE20102009DEPRECIACIÓNTERRENOS $326,252$326,252INVERSIONES EN PROCESO52,43517,596378,687343,848EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES 356,840361,4833%MEJORAS A PROPIEDADES ARRENDADAS2,442,6022,406,6348%MOBILIARIO Y EQUIPO1,107,6781,070,02910%EQUIPO DE TRANSPORTE248,968253,64022%EQUIPO DE CÓMPUTO500,452489,86724%4,656,5404,581,653DEPRECIACIÓN ACUMULADA(2,473,561)(2,193,621)2,182,9792,388,032VALOR NETO$2,561,666$2,731,880
NOTA 6 - DEPOSITOS DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA Y A PLAZO
LOS PASIVOS POR CAPTACIÓN DE RECURSOS DE BAF, QUE CONSISTEN EN DEPÓSITOS DEDISPONIBILIDAD INMEDIATA (DEPÓSITOS DE AHORRO Y CUENTAS DE CHEQUES) Y DEPÓSITOS A PLAZO(CERTIFICADOS DE DEPÓSITO Y PAGARÉS CON RENDIMIENTO LIQUIDABLE AL VENCIMIENTO), SEREGISTRAN TOMANDO COMO BASE EL VALOR CONTRACTUAL DE LAS OPERACIONES MÁS LOS INTERESESDEVENGADOS, DETERMINADOS POR LOS DÍAS TRANSCURRIDOS AL CIERRE DE CADA MES, LOS CUALESSE CARGAN EN LOS RESULTADOS DEL EJERCICIO CONFORME SE DEVENGAN. AL 31 DE DICIEMBRE DE2010 Y 2009, LA CAPTACIÓN DE RECURSOS DE BAF CON TERCEROS SE INTEGRA COMO SIGUE:
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20102009DEPÓSITOS DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA:DEPÓSITOS DE AHORRO (CON INTERESES)$4,929,075$1,423,699CUENTAS DE CHEQUES (SIN INTERESES)203,623138,063DEPÓSITOS A PLAZO:DEL PÚBLICO EN GENERAL3,857,0175,881,238MERCADO DE DINERO--8,989,7157,443,000MENOS DEPÓSITOS DE DISPONIBILIDAD INMEDIATA Y A PLAZODE COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS82,41766,231TOTAL$8,907,298$7,376,769
NOTA 7 - PRESTAMOS A CORTO PLAZO Y DEUDA A LARGO PLAZO
AL 31 DE DICIEMBRE LA DEUDA TOTAL CONSOLIDADA ES COMO SIGUE:
TASA DE20102009INTERÉS (*)GRUPO FAMSA:MONEDA NACIONAL:DISPOSICIÓN DE LÍNEAS DE CRÉDITO CONTRATADASA CORTO PLAZO:BANCO INBURSA, S. A. $450,0009.91%BANCA DEL BAJÍO, S. A. $100,000100,0008.88%BANCO SANTANDER SERFIN, S. A. 100,000100,0008.89%BANORTE, S. A.149,995299,9968.60%EMISIÓN DE CERTIFICADOS BURSÁTILES (1):CORTO PLAZO1,671,725567,7008.15%LARGO PLAZO-1,000,0008.50%2,021,7202,517,696
TASA DE2010 2009 INTERÉS (*)DÓLARES AMERICANOS:EMISIÓN DE DEUDA BURSÁTIL EN EL EXTRANJERO:CREDIT SUISSE SECURITIES LLC (4)2,469,92011.00%EUROPAPEL COMERCIAL -926,1038.00%2,469,920926,103
BANCO AHORRO FAMSA, S. A.,INSTITUCIÓN DE BANCA MÚLTIPLE:MONEDA NACIONAL:NACIONAL FINANCIERA, S. N. C. (2)16,4289,6409.00%
FAMSA USA:DÓLARES AMERICANOS:DEUTSCHE BANK N.Y. (3)172,895182,6112.43%GE CAPITAL CORPORATION263,53710.63%
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172,895446,148TOTAL DEUDA4,680,9633,899,587VENCIMIENTO A CORTO PLAZO(2,194,615)(2,889,947)DEUDA A LARGO PLAZO$2,486,348$1,009,640
(*)TASAS NOMINALES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010.
(1)LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES DE CORTO Y LARGO PLAZO SE REGISTRARON EN EL REGISTRONACIONAL DE VALORES A CARGO DE LA CNBV.
EL 11 DE SEPTIEMBRE DE 2009, LA COMPAÑÍA EMITIÓ, A TRAVÉS DEL MERCADO DE VALORES,CERTIFICADOS BURSÁTILES POR UN MONTO DE PRINCIPAL DE $1,000 MILLONES DE PESOS. LOSCERTIFICADOS BURSÁTILES FUERON FIJADOS A UNA TASA DE INTERÉS INTERBANCARIA DEEQUILIBRIO (TIIE) A 28 DÍAS MÁS 250 BPS Y VENCEN EL 12 DE AGOSTO DE 2011; ASIMISMO, LEFUE ASIGNADA UNA CALIFICACIÓN DE “A(MEX)” Y “HRA” POR FITCH MÉXICO, S. A. DE C. V. Y HRRATINGS DE MÉXICO, S. A. DE C. V., RESPECTIVAMENTE. LOS RECURSOS NETOS OBTENIDOS DEESTA EMISIÓN FUERON UTILIZADOS POR LA COMPAÑÍA PARA CAPITAL DE TRABAJO Y PARA LIQUIDARDEUDA A CORTO PLAZO. ESTOS CERTIFICADOS DE DEUDA SON PAGADEROS CADA MES, COMENZANDO ENMARZO DE 2011 Y CON VENCIMIENTO EN AGOSTO DE 2011.
LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES EMITIDOS A LARGO PLAZO, ESTÁN PARCIALMENTE GARANTIZADOS PORNACIONAL FINANCIERA, S. N. C. (NAFIN) COMO PARTE DE UN CONTRATO DE “APERTURA DE CRÉDITOPOR AVAL” CELEBRADO ENTRE NAFIN Y GRUPO FAMSA. BAJO ESTE CONTRATO, NAFIN ESTARÍAOBLIGADO A PAGAR HASTA EL CINCUENTA PORCIENTO DEL MONTO DE PRINCIPAL E INTERESESORDINARIOS VENCIDOS, SIN EXCEDER DE $500 MILLONES DE PESOS.
ADICIONALMENTE, LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES A LARGO PLAZO CONTIENEN CIERTASOBLIGACIONES RESTRICTIVAS, LAS CUALES, ENTRE OTRAS COSAS, LIMITAN LA CAPACIDAD DE:
•CAMBIAR O MODIFICAR EL GIRO PRINCIPAL DEL NEGOCIO O LAS ACTIVIDADES DE LA COMPAÑÍA.•INCURRIR EN DEUDA ADICIONAL POR ARRIBA DE TRES VECES EL CAPITAL CONTABLE A LA FECHA DEEMISIÓN DE LOS CERTIFICADOS.•PAGAR DIVIDENDOS O REDUCIR EL CAPITAL SOCIAL SIN EL PREVIO CONSENTIMIENTO Y PORESCRITO DE NAFIN.•GARANTIZAR LAS DEUDAS DE TERCERAS PARTES, EXCEPTO POR LAS OBLIGACIONES QUE SE OTORGUENA LOS EMPLEADOS O EMPRESAS SUBSIDIARIAS Y AFILIADAS.•NO CONTRATAR OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.
(2)PRÉSTAMO CONTRATADO CON NAFIN Y CON VENCIMIENTO EN 2014.
(3)EN 2009, FAMSA USA CONTRATÓ UNA LÍNEA DE CRÉDITO CON DEUTSCHE BANK AG POR US$14MILLONES, DE LOS CUALES SE HABÍA DISPUESTO EN SU TOTALIDAD Y SU VENCIMIENTO ES EN 2011.
(4)EL 20 DE JULIO DE 2010, LA COMPAÑÍA CONCLUYÓ UNA EMISIÓN DE DEUDA SENIOR POR UNMONTO DE US$200 MILLONES A UNA TASA DEL 11% Y CON VENCIMIENTO EL 20 DE JULIO DE 2015.
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y A LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS, LACOMPAÑÍA CUMPLIÓ CON TODAS LAS OBLIGACIONES CONVENIDAS EN LOS CONTRATOS DE CRÉDITOANTES MENCIONADOS.
NOTA 8 - INVERSION DE LOS ACCIONISTAS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LA COMPAÑÍA TENÍA 259,700 ACCIONES EN TESORERÍA Y EL VALOR
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CONSOLIDADO
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DE MERCADO DE LA ACCIÓN A ESA FECHA ERA DE $22.89 PESOS.
EL CAPITAL SOCIAL SE INTEGRA COMO SIGUE:
NÚMERODESCRIPCIÓNDE ACCIONESIMPORTE2010
CAPITAL MÍNIMO FIJO: ACCIONES ORDINARIAS,NOMINATIVAS, SERIE “A”, CLASE “I”, SIN EXPRESIÓNDE VALOR NOMINAL330,097,385$660,195CAPITAL VARIABLE: ACCIONES ORDINARIAS,NOMINATIVAS, SERIE “A”, CLASE “II”, SIN EXPRESIÓNDE VALOR NOMINAL109,090,909218,182INCREMENTO POR ACTUALIZACIÓN1,594,223CAPITAL SOCIAL PAGADO439,188,294$2,472,600
LA UTILIDAD DEL EJERCICIO ESTÁ SUJETA A LA DISPOSICIÓN LEGAL QUE REQUIERE QUE, CUANDOMENOS, UN 5% DE LA UTILIDAD DE CADA EJERCICIO SEA DESTINADA A INCREMENTAR LA RESERVALEGAL HASTA QUE ÉSTA SEA IGUAL A LA QUINTA PARTE DEL IMPORTE DEL CAPITAL SOCIAL PAGADO.AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 LAS UTILIDADES ACUMULADAS INCLUYEN $260,283 Y $520,566,APLICADOS A LA RESERVA LEGAL Y RESERVA DE REINVERSIÓN, RESPECTIVAMENTE.
NOTA 9 - RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO, NETO
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO SE INTEGRA COMO SIGUE:
20102009GASTOS FINANCIEROS($1,088,829)($1,125,446)PRODUCTOS FINANCIEROS3,30915,935(PÉRDIDA) UTILIDAD CAMBIARIA, NETO 6,469 (126,045)($1,079,051)($1,235,556)
NOTA 10 - COMPROMISOS
LA MAYORÍA DE LAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS TIENEN CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO ALARGO PLAZO (ALGUNOS CON PARTES RELACIONADAS) POR LOS INMUEBLES QUE OCUPAN SUS TIENDAS.A CONTINUACIÓN SE DESCRIBEN LOS PRINCIPALES ACUERDOS ENTRE PARTES RELACIONADAS:
A)ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES:
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, LA COMPAÑÍA TIENE CUARENTA CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO ALARGO PLAZO CELEBRADOS CON LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS Y CON VARIAS EMPRESASCONTROLADAS POR LOS MISMOS ACCIONISTAS, POR LOS ESPACIOS OCUPADOS POR DIVERSASSUCURSALES. LOS TÉRMINOS DE LOS CONTRATOS SON SIMILARES Y CONSISTENTES CON LA PRÁCTICADE LA INDUSTRIA Y ESTABLECIDOS A VALORES DE MERCADO.
LAS RENTAS POR PAGAR EN AÑOS SUBSECUENTES SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN:
-
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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PARTESOTROSRELACIONADASTOTAL2011$836,319$102,416$938,7352012 A 20153,345,274409,6643,754,938$4,181,593$512,080$4,693,673
AL 31 DE DICIEMBRE EL GASTO TOTAL POR RENTAS FUE COMO SIGUE:
20102009OTROS$796,494$808,255PARTES RELACIONADAS97,53995,946TOTAL$894,033$904,201
B)SERVICIOS ADMINISTRATIVOS
LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADOS VARIOS CONTRATOS DE SERVICIOS ADMINISTRATIVOS CONAFILIADAS Y OTRAS ENTIDADES CONTROLADAS POR LOS ACCIONISTAS MAYORITARIOS, PARA PRESTARSERVICIOS DE ADMINISTRACIÓN, COBRANZA E INVERSIÓN DE EXCEDENTES A NOMBRE DE DICHASAFILIADAS A CAMBIO DE UNA COMISIÓN QUE SE PAGARÁ ANUALMENTE. ADICIONALMENTE, COMOPARTE DE LOS ACUERDOS DE DICHOS CONTRATOS, LA COMPAÑÍA REQUIERE ESTABLECER ANUALMENTEUNA LÍNEA DE CRÉDITO REVOLVENTE QUE DEVENGA UNA TASA DE INTERÉS DEL 9.6% ANUAL, PAGABLESOBRE SALDOS VENCIDOS AL FINAL DE CADA AÑO. LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADO ESTE TIPO DEACUERDOS CON CIERTAS ENTIDADES QUE SON DIRECTA O INDIRECTAMENTE CONTROLADAS POR LOSACCIONISTAS MAYORITARIOS, INCLUYENDO: INMOBILIARIA GARZA VALDEZ, S. A. DE C. V.,INMOBILIARIA GARZA VALDEZ DE LA LAGUNA, S. A. DE C. V., INMOBILIARIA LOGAR DEMONTERREY, S. A. DE C. V., Y DESARROLLOS INMOBILIARIOS GARZA VALDEZ, S. A. DE C. V.,ENTRE OTROS.
NOTA 11 - INFORMACION POR SEGMENTOS
LA COMPAÑÍA ADMINISTRA Y EVALÚA SUS OPERACIONES CONTINUAS A TRAVÉS DE TRES UNIDADES:MÉXICO (SUCURSALES UBICADAS EN TERRITORIO NACIONAL DE VENTA AL MENUDEO, FINANCIAMIENTOAUTOMOTRIZ Y SECTOR FINANCIERO), EUA (SUCURSALES UBICADAS EN EL EXTRANJERO DE VENTA ALMENUDEO) Y OTROS (VENTAS AL MAYOREO, FABRICACIÓN DE MUEBLES Y VENTA DE CALZADO PORCATÁLOGO). ESTAS UNIDADES OPERATIVAS SE ADMINISTRAN EN FORMA CONJUNTA DEBIDO A QUE LOSPRODUCTOS QUE MANEJAN Y LOS MERCADOS QUE ATIENDEN SON SIMILARES. SUS ACTIVIDADES LASDESEMPEÑAN A TRAVÉS DE DIVERSAS COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS.
LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA UTILIZA LA INFORMACIÓN DE LOS ESTADOS DE RESULTADOSPOR SEGMENTOS PARA EVALUAR EL DESEMPEÑO, TOMAR DECISIONES DE OPERACIÓN GENERALES YASIGNACIÓN DE RECURSOS. LA INFORMACIÓN POR SEGMENTO A REPORTAR ES COMO SIGUE:
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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
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2010MÉXICOEUAOTROSSUBTOTAL INTERSEGMENTOCONSOLIDADOVENTAS NETAS (1)$11,494,305 $3,389,749 $1,009,376$15,893,430($900,553)$14,992,877COSTO DE VENTAS(5,767,399) (1,628,295) (852,166)(8,247,860) 891,625(7,356,235)UTILIDAD BRUTA5,726,9061,761,454157,2107,645,570(8,928)7,636,642GASTOS DE OPERACIÓN (2)(3,961,672) (1,898,566) (133,323)(5,993,561) 56,944(5,936,617)UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DEDEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN1,765,234(137,112)23,8871,652,00948,0161,700,025DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN(263,342) (127,650) (3,804)(394,796) (394,796)UTILIDAD DE OPERACIÓN$1,501,892($264,762) $20,083$1,257,213 $48,016$1,305,229
SEGMENTOS ADICIONALES A REPORTAR:TOTAL ACTIVOS$23,609,184 $3,934,964 $431,102$27,975,250($2,222,865)$25,752,385TOTAL PASIVOS$16,170,456 $2,593,286 $126,769$18,890,511($2,222,865)$16,667,646INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS$144,696 $15,935 $938$161,569 $$161,569
2009MÉXICOEUAOTROSSUBTOTAL INTERSEGMENTOCONSOLIDADOVENTAS NETAS (1)$10,832,302 $4,096,420 $763,259$15,691,981($745,059)$14,946,922COSTO DE VENTAS(5,442,821) (1,979,884) (736,038)(8,158,743) 803,531(7,355,212)UTILIDAD BRUTA5,389,4812,116,53627,2217,533,23858,4727,591,710GASTOS DE OPERACIÓN (2)(3,730,026) (2,244,221) (115,901)(6,090,148) 52,867(6,037,281)UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DEDEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN1,659,455(127,685)(88,680)1,443,090111,3391,554,429DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN(279,406) (147,827) (4,034)(431,267) (431,267)UTILIDAD DE OPERACIÓN$1,380,049 ($275,512)($92,714)$1,011,823 $111,339$1,123,162
SEGMENTOS ADICIONALES A REPORTAR:TOTAL ACTIVOS$19,748,208 $4,356,669 $501,473$24,606,350($2,001,907)$22,604,443TOTAL PASIVOS$13,681,730 $2,444,816 $112,438$16,238,984($2,001,907)$14,237,077INVERSIÓN EN ACTIVOS FIJOS$290,737 $29,889 $3,157$323,783 $$323,783
(1)LAS VENTAS NETAS SE REALIZAN EN LOS PAÍSES MENCIONADOS ARRIBA.
(2)SIN DEPRECIACIÓN NI AMORTIZACIÓN.
NOTA 12 - NUEVAS NORMAS DE INFORMACION FINANCIERA
EL CINIF EMITIÓ, DURANTE EL MES DE DICIEMBRE DE 2009, UNA SERIE DE NIF E INIF, LASCUALES ENTRARÁN EN VIGOR A PARTIR DEL 1 DE ENERO DE 2010,