BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V....estados de situaciÓn financiera organizacion soriana,...

ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.

SORIANACLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 04 AÑO: 2014

CONSOLIDADOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

INFORMACIÓN DICTAMINADA (MILES DE PESOS) Impresión Final

Impresión FinalCIERRE PERIODO ACTUAL

IMPORTEREF

CIERRE AÑO ANTERIORIMPORTE

CUENTA / SUBCUENTA

10000000 80,719,841 78,952,381ACTIVOS TOTALES11000000 24,578,562 23,708,658ACTIVOS CIRCULANTES11010000 2,672,849 1,665,950EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

11020000 0 0INVERSIONES A CORTO PLAZO

11020010 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

11020020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA NEGOCIACIÓN

11020030 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS CONSERVADOS A SU VENCIMIENTO

11030000 2,843,959 4,037,724CLIENTES (NETO)

11030010 2,843,959 4,037,724 CLIENTES

11030020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11040000 2,862,659 2,958,205OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)

11040010 2,862,659 2,958,205 OTRAS CUENTAS POR COBRAR

11040020 0 0 ESTIMACIÓN PARA CUENTAS INCOBRABLES

11050000 16,144,564 15,003,130INVENTARIOS

11051000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS CIRCULANTES

11060000 54,531 43,649OTROS ACTIVOS CIRCULANTES

11060010 54,531 43,649 PAGOS ANTICIPADOS

11060020 0 0 INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

11060030 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

11060050 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

11060060 0 0 OTROS

12000000 56,141,279 55,243,723ACTIVOS NO CIRCULANTES12010000 0 0CUENTAS POR COBRAR (NETO)

12020000 866,633 820,245INVERSIONES

12020010 0 0 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

12020020 0 0 INVERSIONES CONSERVADAS A SU VENCIMIENTO

12020030 0 0 INVERSIONES DISPONIBLES PARA SU VENTA

12020040 866,633 820,245 OTRAS INVERSIONES

12030000 44,648,398 43,768,910PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)

12030010 41,365,225 39,994,816 INMUEBLES

12030020 0 0 MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL

12030030 19,051,829 17,964,598 OTROS EQUIPOS

12030040 -15,960,278 -14,278,789 DEPRECIACIÓN ACUMULADA

12030050 191,622 88,285 CONSTRUCCIONES EN PROCESO

12040000 0 0PROPIEDADES DE INVERSIÓN

12050000 0 0ACTIVOS BIOLÓGICOS NO CIRCULANTES

12060000 10,543,692 10,567,846ACTIVOS INTANGIBLES (NETO)

12060010 0 0 CRÉDITO MERCANTIL

12060020 0 0 MARCAS

12060030 0 0 DERECHOS Y LICENCIAS

12060031 0 0 CONCESIONES

12060040 10,543,692 10,567,846 OTROS ACTIVOS INTANGIBLES

12070000 0 0ACTIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

12080000 82,556 86,722OTROS ACTIVOS NO CIRCULANTES

12080001 0 0 PAGOS ANTICIPADOS


12080020 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

12080021 0 0 ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA

12080040 0 0 CARGOS DIFERIDOS (NETO)

12080050 82,556 86,722 OTROS

20000000 34,319,359 35,552,678PASIVOS TOTALES21000000 22,292,449 23,564,229PASIVOS CIRCULANTES21010000 0 850,000CRÉDITOS BANCARIOS

21020000 0 1,098,391CRÉDITOS BURSÁTILES

21030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

21040000 19,807,305 18,907,587PROVEEDORES

21050000 1,262,008 1,599,126IMPUESTOS POR PAGAR

21050010 172,725 295,500 IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR PAGAR

21050020 1,089,283 1,303,626 OTROS IMPUESTOS POR PAGAR

21060000 1,223,136 1,109,125OTROS PASIVOS CIRCULANTES








IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTA

21060010 0 0 INTERESES POR PAGAR


21060030 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

21060050 0 0 BENEFICIOS A EMPLEADOS

21060060 0 0 PROVISIONES

21060061 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA CIRCULANTES

21060080 1,223,136 1,109,125 OTROS

22000000 12,026,910 11,988,449PASIVOS NO CIRCULANTES22010000 0 0CRÉDITOS BANCARIOS

22020000 0 0CRÉDITOS BURSÁTILES

22030000 0 0OTROS PASIVOS CON COSTO

22040000 8,605,826 8,684,233PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS

22050000 3,421,084 3,304,216OTROS PASIVOS NO CIRCULANTES


22050020 0 0 INGRESOS DIFERIDOS

22050040 365,839 333,395 BENEFICIOS A EMPLEADOS

22050050 0 0 PROVISIONES

22050051 0 0 PASIVOS RELACIONADOS CON ACTIVOS MANTENIDOS PARA SU VENTA NO CIRCULANTES

22050070 3,055,245 2,970,821 OTROS

30000000 46,400,482 43,399,703CAPITAL CONTABLE30010000 46,400,482 43,399,703CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA

30030000 1,253,121 1,253,121CAPITAL SOCIAL

30040000 0 0ACCIONES RECOMPRADAS

30050000 976,729 976,684PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

30060000 0 0APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

30070000 550,201 550,201OTRO CAPITAL CONTRIBUIDO

30080000 43,641,863 40,637,974UTILIDADES RETENIDAS (PERDIDAS ACUMULADAS)

30080010 413,488 413,488 RESERVA LEGAL

30080020 0 0 OTRAS RESERVAS

30080030 39,524,712 37,107,293 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES

30080040 3,703,663 3,117,193 RESULTADO DEL EJERCICIO

30080050 0 0 OTROS

30090000 -21,432 -18,277OTROS RESULTADOS INTEGRALES ACUMULADOS (NETOS DE IMPUESTOS)

30090010 0 0 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES

30090020 -21,432 -18,277 GANANCIAS (PERDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES

30090030 0 0 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS

30090040 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA SU VENTA

30090050 0 0 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

30090060 0 0 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS

30090070 0 0 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

30090080 0 0 OTROS RESULTADOS INTEGRALES

30020000 0 0CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA







DATOS INFORMATIVOS


IMPORTEREF


CUENTA / SUBCUENTACONCEPTOS

91000010 1,793,766 1,063,205PASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA CORTO PLAZO

91000020 1,130,528 1,005,426PASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZOPASIVOS MONEDA EXTRANJERA LARGO PLAZO

91000030 82,566 82,566CAPITAL SOCIAL NOMINALCAPITAL SOCIAL NOMINAL

91000040 1,170,554 1,170,554CAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓNCAPITAL SOCIAL POR ACTUALIZACIÓN

91000050 0 0FONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDADFONDOS PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD

91000060 4,052 3,943NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)

91000070 81,322 76,964NUMERO DE EMPLEADOS (*)NUMERO DE EMPLEADOS (*)

91000080 0 0NUMERO DE OBREROS (*)NUMERO DE OBREROS (*)

91000090 1,800,000,000 1,800,000,000NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)

91000100 0 0NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)

91000110 0 0EFECTIVO RESTRINGIDO (1)EFECTIVO RESTRINGIDO (1)

91000120 0 0DEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADADEUDA DE ASOCIADAS GARANTIZADA

(*) DATOS EN UNIDADES(1) ESTE CONCEPTO SE DEBERÁ LLENAR CUANDO SE HAYAN OTORGADO GARANTÍAS QUE AFECTEN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

ESTADOS DE RESULTADOS

Impresión Final

CONSOLIDADO


ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DEC.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: SORIANA AÑO:TRIMESTRE: 201404

INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE Y TRES MESES TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

(MILES DE PESOS)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREAÑO ACTUAL AÑO ANTERIOR

40010000 INGRESOS NETOS 101,829,046 105,027,74128,730,571 28,701,613

40010010 SERVICIOS 729,001 729,926204,993 206,093

40010020 VENTA DE BIENES 99,617,002 102,853,41228,125,349 28,155,088

40010030 INTERESES 0 00 0

40010040 REGALIAS 0 00 0

40010050 DIVIDENDOS 0 00 0

40010060 ARRENDAMIENTO 1,075,762 1,065,411256,726 252,944

40010061 CONSTRUCCIÓN 0 00 0

40010070 OTROS 407,281 378,992143,503 87,488

40020000 COSTO DE VENTAS 79,338,411 82,798,98722,410,262 22,665,595

40021000 UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA 22,490,635 22,228,7546,320,309 6,036,018

40030000 GASTOS GENERALES 17,556,150 16,656,2404,728,058 4,356,837

40040000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OTROS INGRESOS Y GASTOS, NETO 4,934,485 5,572,5141,592,251 1,679,181

40050000 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO 42,401 -14,40327,238 -22

40060000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (*) 4,976,886 5,558,1111,619,489 1,679,159

40070000 INGRESOS FINANCIEROS 139,972 184,12234,975 51,418

40070010 INTERESES GANADOS 139,972 184,12234,975 43,860

40070020 UTILIDAD POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 0 00 7,558

40070030 UTILIDAD POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40070040 UTILIDAD POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40070050 OTROS INGRESOS FINANCIEROS 0 00 0

40080000 GASTOS FINANCIEROS 603,705 460,379326,807 94,888

40080010 INTERESES DEVENGADOS A CARGO 89,061 220,65319,758 41,912

40080020 PÉRDIDA POR FLUCTUACIÓN CAMBIARIA, NETO 290,793 9,471252,876 0

40080030 PÉRDIDA POR DERIVADOS, NETO 0 00 0

40080050 PÉRDIDA POR CAMBIOS EN VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOSFINANCIEROS

0 00 0

40080060 OTROS GASTOS FINANCIEROS 223,851 230,25554,173 52,976

40090000 INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS NETO -463,733 -276,257-291,832 -43,470

40100000 PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

65,104 43,83924,404 16,933

40110000 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 4,578,257 5,325,6931,352,061 1,652,622

40120000 IMPUESTOS A LA UTILIDAD 874,594 2,208,50055,222 1,087,227

40120010 IMPUESTO CAUSADO 953,001 984,100264,529 347,400

40120020 IMPUESTO DIFERIDO -78,407 1,224,400-209,307 739,827

40130000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES CONTINUAS 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395

40140000 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE LAS OPERACIONES DISCONTINUAS, NETO 0 00 0

40150000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395

40160000 PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 0 00 0

40170000 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395

40180000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA BÁSICA POR ACCIÓN 2.06 1.730.72 0.31

40190000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA POR ACCIÓN DILUIDA 0.00 0.000.00 0.00

ESTADOS DEL RESULTADO INTEGRAL

Impresión Final

CONSOLIDADO





(MILES DE PESOS)

(NETOS DE IMPUESTOS)


40200000 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395

PARTIDAS QUE NO SERAN RECLASIFICADAS A RESULTADOS40210000 GANANCIAS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES 0 00 0

40220000 GANANCIAS (PÉRDIDAS) ACTUARIALES POR OBLIGACIONES LABORALES 0 00 0

40220100 PARTICIPACIÓN EN RESULTADOS POR REVALUACIÓN DE PROPIEDADES DEASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

PARTIDAS QUE PUEDEN SER RECLASIFICADAS SUBSECUENTEMENTE ARESULTADOS

40230000 RESULTADO POR CONVERSIÓN DE MONEDAS EXTRANJERAS 0 00 0

40240000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARASU VENTA

0 00 0

40250000 CAMBIOS EN LA VALUACIÓN DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS 0 00 0

40260000 CAMBIOS EN EL VALOR RAZONABLE DE OTROS ACTIVOS 0 00 0

40270000 PARTICIPACIÓN EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES DE ASOCIADAS YNEGOCIOS CONJUNTOS

0 00 0

40280000 OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0

40290000 TOTAL DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES 0 00 0

40300000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL 3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395

40320000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA

0 00 0

40310000 UTILIDAD (PÉRDIDA) INTEGRAL ATRIBUIBLE A LA PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

3,703,663 3,117,1931,296,839 565,395


Impresión Final

CONSOLIDADO





(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS


92000010 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 2,083,414 1,975,742524,892 498,283


Impresión Final

CONSOLIDADO




INFORMACIÓN DICTAMINADAPOR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013

(MILES DE PESOS)

DATOS INFORMATIVOS (12 MESES)

REF CUENTA / SUBCUENTA ACUMULADO TRIMESTRE ACUMULADO TRIMESTREACTUAL ANTERIORAÑO ACTUAL AÑO ANTERIORAÑO

92000030 INGRESOS NETOS (**) 101,829,046 105,027,741

92000040 UTILIDAD (PÉRDIDA) DE OPERACIÓN (**) 4,976,886 5,558,111

92000060 UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA (**) 3,703,663 3,117,193

92000050 PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA(**) 3,703,663 3,117,193

92000070 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA (**) 2,083,414 1,975,742

(*) DEFINIRA CADA EMPRESA(**) INFORMACIÓN ULTIMOS 12 MESES


ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V. ESTADOS DE CAMBIOS EN EL CAPITALCONTABLE

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201404

Impresión Final

CONSOLIDADO

SORIANA

INFORMACIÓN DICTAMINADA(MILES DE PESOS)

UTILIDADES O PÉRDIDASACUMULADAS

CONCEPTOS CAPITAL SOCIAL ACCIONESRECOMPRADAS

PRIMA ENEMISIÓN DEACCIONES

APORTACIONESPARA FUTUROSAUMENTOS DE

CAPITAL

OTRO CAPITALCONTRIBUIDO

RESERVASUTILIDADESRETENIDAS(PÉRDIDAS

ACUMULADAS)

OTROSRESULTADOSINTEGRALES

ACUMULADOS(NETOS DE

IMPUESTOS)

PARTICIPACIÓNCONTROLADORA

PARTICIPACIÓNNO

CONTROLADORATOTAL DE CAPITAL

CONTABLE

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

AJUSTES RETROSPECTIVOS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

RESULTADO INTEGRAL

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-585

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

12,223

0

0

0

0

0

-585

0

0

12,223

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2013

0 0 0 0 0 0 3,117,193 0 3,117,193

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2014

AJUSTES RETROSPECTIVOS

APLICACIÓN DE OTROS RESULTADOSINTEGRALES A UTILIDADES RETENIDAS

CONSTITUCIÓN DE RESERVAS

DIVIDENDOS DECRETADOS

(DISMINUCIÓN) AUMENTOS DE CAPITAL

RECOMPRA DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO EN PRIMA ENEMISIÓN DE ACCIONES

(DISMINUCIÓN) AUMENTO DE LAPARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA

RESULTADO INTEGRAL

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2014 1,253,121

0

0

0

0

0

0

0

0

1,253,121

1,253,121 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 976,729

0

0

0

0

0

0

0

0

976,684

976,684 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 550,201

0

0

0

0

0

0

0

0

550,201

550,201 413,488

413,488

0

0

0

0

0

0

0

0

413,488 43,228,375

3,703,663

0

0

0

0

-699,774

0

0

40,224,486

40,224,486 -18,277

-18,277

0

0

0

0

0

0

0

0

-21,432 46,400,482

3,703,663

0

0

0

0

-699,774

0

0

43,399,703

43,399,703

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO DEL 2013 1,253,121 0 977,269 0 550,201 413,488 37,107,293 -30,500 40,270,872

OTROS MOVIMIENTOS

OTROS MOVIMIENTOS

0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 45 0 0 0 0 -3,155 -3,110

0

0

-699,774

0

0

0

0

0

-3,110

3,703,663

46,400,482

43,399,703

43,399,703

3,117,193

12,223

0

0

-585

0

0

0

0

0

40,270,872

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE2014 Y 2013


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN50010000 4,578,257 5,325,693UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50020000 0 0+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO

50020010 0 0 + ESTIMACIÓN DEL PERIODO

50020020 0 0 +PROVISIÓN DEL PERIODO

50020030 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS

50030000 2,182,405 1,975,194+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50030010 2,083,414 1,975,744 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL PERIODO

50030020 -91,332 35,674 (-) + UTILIDAD O PERDIDA EN VENTA DE PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO

50030030 0 0 +(-) PÉRDIDA (REVERSIÓN) POR DETERIORO

50030040 -65,104 -43,839 (-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

50030050 0 0 (-)DIVIDENDOS COBRADOS

50030060 0 0 (-)INTERESES A FAVOR

50030070 255,427 7,615 (-)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50030080 0 0 (-) +OTRAS PARTIDAS

50040000 312,912 450,908+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50040010 312,912 450,908 (+)INTERESES DEVENGADOS A CARGO

50040020 0 0 (+)FLUCTUACIÓN CAMBIARIA

50040030 0 0 (+)OPERACIONES FINANCIERAS DE DERIVADOS

50040040 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

50050000 7,073,574 7,751,795FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD50060000 -269,735 -2,529,428FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN

50060010 1,193,765 -867,524 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CLIENTES

50060020 -1,141,434 -1,488,089 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS

50060030 -870,426 -1,249,430 + (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROS ACTIVOSCIRCULANTES

50060040 769,226 1,073,787 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES

50060050 1,137,126 956,403 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS

50060060 -1,357,992 -954,575 + (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS

50070000 6,803,839 5,222,367FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNACTIVIDADES DE INVERSIÓN50080000 -2,828,700 -3,641,320FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

50080010 18,716 -23,951 (-)INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080020 0 0 +DISPOSICIONES DE INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE

50080030 -3,030,080 -3,656,673 (-)INVERSION EN PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080040 182,664 39,304 +VENTA DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

50080050 0 0 (-) INVERSIONES TEMPORALES

50080060 0 0 +DISPOSICION DE INVERSIONES TEMPORALES

50080070 0 0 (-)INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

50080080 0 0 +DISPOSICION DE ACTIVOS INTANGIBLES

50080090 0 0 (-)ADQUISICIONES DE NEGOCIOS

50080100 0 0 +DISPOSICIONES DE NEGOCIOS

50080110 0 0 +DIVIDENDOS COBRADOS

50080120 0 0 +INTERESES COBRADOS

50080130 0 0 +(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS

50080140 0 0 + (-) OTRAS PARTIDAS

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO50090000 -2,968,240 -1,250,104FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

50090010 29,930,000 2,630,000 + FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090020 6,300,000 62,610,699 + FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090030 0 0 + OTROS FINANCIAMIENTOS

50090040 -30,780,000 -1,780,000 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS

50090050 -7,400,000 -64,256,609 (-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES

50090060 0 0 (-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS

50090070 0 0 + (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL

50090080 -699,774 0 (-) DIVIDENDOS PAGADOS

50090090 0 0 + PRIMA EN EMISIÓN DE ACCIONES

50090100 0 0 + APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL

50090110 -315,478 -450,091 (-)INTERESES PAGADOS

50090120 0 0 (-)RECOMPRA DE ACCIONES

50090130 -2,988 -4,103 + (-) OTRAS PARTIDAS

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (METODOINDIRECTO)





CONSOLIDADO

POR LOS PERIODOS DE DOCE MESES TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE2014 Y 2013


Impresión FinalCUENTA/SUBCUENTAAÑO ACTUAL

IMPORTEREF

AÑO ANTERIOR

IMPORTE

50100000 1,006,899 330,943INCREMENTO (DISMINUCION) DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50110000 0 0CAMBIOS EN EL VALOR DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO50120000 1,665,950 1,335,007EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODO

50130000 2,672,849 1,665,950EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS

DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA

CLAVE DE COTIZACIÓN:

1

AÑO:TRIMESTRE: 04 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA


INFORMACIÓN DICTAMINADA

PAGINA 4/

SORIANA ANUNCIA EL RESULTADO DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2014

INGRESOS ANUALES POR $101,829 MILLONES DE PESOS.

EXPANSIÓN DE 90 PUNTOS BASE EN EL MARGEN BRUTO ANUAL.

APERTURA DE 16 NUEVAS TIENDAS DURANTE EL AÑO.

REDUCCIÓN A UN SALDO $0 EN LA DEUDA CON COSTO DE LA COMPAÑÍA.

MONTERREY, N.L. A 27 DE ABRIL DE 2015.- ORGANIZACIÓN SORIANA, S.A.B. DE C.V. (SORIANA)

ANUNCIA LOS RESULTADOS FINANCIEROS CORRESPONDIENTES AL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO

2014. LAS CIFRAS CONTENIDAS EN ESTE INFORME SE PRESENTAN DE MANERA NOMINAL Y CONFORME A

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (“NIIF” O “IFRS” POR SUS SIGLAS EN

INGLÉS).

DESEMPEÑO OPERATIVO DEL 2014

COMO LO HABÍAMOS ANTICIPADO, EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL AÑO MOSTRÓ UNA MEJORÍA

SIGNIFICATIVA EN EL COMPORTAMIENTO DE LOS INGRESOS A TIENDAS IGUALES EN COMPARACIÓN CON

LOS OTROS TRIMESTRES DEL AÑO, SIENDO ASÍ EL MEJOR TRIMESTRE DEL 2014 BAJO ESTE

INDICADOR COLOCÁNDOSE EN -1.6%.

EN ESTE MISMO SENTIDO VALE LA PENA MENCIONAR QUE A PARTIR DEL MES DE OCTUBRE DEL 2014

OBSERVAMOS UN POSITIVO CAMBIO EN LA TENDENCIA DE LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA, FECHA EN

LA CUAL TAMBIÉN SE REALIZÓ UN IMPORTANTE LANZAMIENTO DE UNA CAMPAÑA DE REDUCCIÓN DE

PRECIOS EN MÁS DE 10,000 ARTÍCULOS COMO PARTE DE LA ESTRATEGIA COMERCIAL DE

RECUPERACIÓN DE MERCADO. ASIMISMO, ES DE DESTACAR QUE A PARTIR DE DICHA FECHA HEMOS

VISTO DE FORMA PAULATINA UNA RECUPERACIÓN EN EL INDICADOR DE TRÁFICO DE NUESTRAS

TIENDAS, MISMO QUE SE MANTIENE HASTA EL ACTUAL MES DE FEBRERO 2015.

FUE ASÍ QUE LOS INGRESOS TOTALES DEL TRIMESTRE ALCANZARON UN MONTO DE $28,731 MILLONES

DE PESOS Y DE FORMA ACUMULADA PARA TODO EL EJERCICIO 2014 UN MONTO DE $101,829 MILLONES

DE PESOS.

POR SU PARTE, EL RESULTADO A NIVEL DE UTILIDAD Y MARGEN BRUTO PARA ESTE ÚLTIMO PERIODO

DEL AÑO MANTUVO LA FORTALEZA MOSTRADA A LO LARGO DE LOS ÚLTIMOS DOCE MESES, LOGRANDO UN

INCREMENTO EN EL MARGEN BRUTO DE 100 PUNTOS BASE, RESULTADO DE UNA MEJOR ESTRATEGIA

COMERCIAL Y UN MEJOR MANEJO DE LA ESTRATEGIA PROMOCIONAL Y DE REBAJAS, LO QUE SITUÓ A

LA UTILIDAD BRUTA TRIMESTRAL EN LOS $6,320 MILLONES DE PESOS. DE FORMA ACUMULADA EL

MARGEN BRUTO PRESENTÓ UNA EXPANSIÓN DE 90 PUNTOS BASE Y UN IMPORTE DE $22,491 MILLONES

DE PESOS LO QUE REPRESENTÓ UN INCREMENTO DE 1.2% EN RELACIÓN AL AÑO ANTERIOR.

EN REFERENCIA AL GASTO OPERATIVO TRIMESTRAL (SIN INCLUIR AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN),

ESTE RUBRO MOSTRÓ UN INCREMENTO DEL 8.9%, MOTIVADO DE FORMA PRINCIPAL POR UN MAYOR

COSTO DE PERSONAL DERIVADO DE LA EXPANSIÓN DE 16 TIENDAS EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES Y DE

LA ESTRATEGIA DE INTENSIFICAR LOS NIVELES DE SERVICIO EN TIENDAS, PRIVILEGIANDO

AQUELLAS QUE POR SU UBICACIÓN Y TIPO DE CLIENTELA NECESITAN UTILIZAR DE FORMA MÁS

INTENSA EL SERVICIO Y LA ATENCIÓN AL CLIENTE COMO PROPUESTA DE VALOR PRINCIPAL PARA

DIFERENCIARSE DE LA COMPETENCIA.

DE FORMA TRIMESTRAL EL GASTO OPERATIVO (SIN AMORTIZACIÓN Y DEPRECIACIÓN) REPRESENTÓ UN

IMPORTE DE $4,203 MILLONES DE PESOS Y DE FORMA ACUMULADA UN IMPORTE DE $15,473 MILLONES

DE PESOS.

DERIVADO DE LAS VARIACIONES ANTES MENCIONADAS, EL EBITDA1 TRIMESTRAL MOSTRÓ UN IMPORTE

DE $2,144 MILLONES DE PESOS, MISMO QUE REPRESENTA COMO PORCENTAJE SOBRE LAS VENTAS UN





2


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 4/

7.5%. DE FORMA ACUMULADA ESTE RUBRO FINALIZÓ EN $7,060 MILLONES DE PESOS Y REPRESENTÓ

UN MARGEN SOBRE VENTAS DEL 6.9%.

CON RESPECTO A LAS PARTIDAS QUE INTEGRAN EL COSTO FINANCIERO NETO DEL TRIMESTRE,

OBSERVAMOS PRIMERAMENTE UNA PÉRDIDA CAMBIARA POR $253 MILLONES DE PESOS RESULTADO DE

LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO PESO-DÓLAR, MISMAS QUE DE FORMA PARTICULAR EN LOS

ÚLTIMOS MESES DEL AÑO MOSTRARON IMPORTANTES VARIACIONES EN CONTRA DEL VALOR DE LA

MONEDA MEXICANA. ASIMISMO EL PRODUCTO FINANCIERO TRIMESTRAL SE SITUÓ EN LOS $35

MILLONES DE PESOS, MIENTRAS QUE EL GASTO FINANCIERO MOSTRÓ UN IMPORTE DE $74 MILLONES

DE PESOS, 22.1% MENOS QUE EL MISMO PERIODO DEL AÑO 2013, COMO CONSECUENCIA DE UN MENOR

SALDO DE DEUDA PROMEDIO Y MEJORES TASAS DE INTERÉS.

DE FORMA ANUAL, EL COSTO FINANCIERO NETO TUVO UN INCREMENTO EN 67.9% FINALIZANDO EN

$464 MILLONES DE PESOS, DERIVADO DE FORMA PRINCIPAL DEL IMPACTO NEGATIVO EN LA PÉRDIDA

CAMBIARA COMO CONSECUENCIA DE LA DEPRECIACIÓN DEL PESO MEXICANO FRENTE AL DÓLAR

AMERICANO.

FINALMENTE LA UTILIDAD NETA TRIMESTRAL CERRÓ EN $1,297 MILLONES DE PESOS LO QUE

REPRESENTA COMO PORCENTAJE SOBRE LAS VENTAS UN 4.5% Y UN INCREMENTO EN RELACIÓN AL

MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR DE 129.4%. DE MANERA ANUAL LA UTILIDAD NETA MUESTRA UN

IMPORTE $3,704 MILLONES DE PESOS Y UN CRECIMIENTO EN RELACIÓN AL 2013 DE 18.8%.

(1) EBITDA SE DEFINE COMO UTILIDAD DE OPERACIÓN ANTES DE LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

COMPORTAMIENTO DE LA DEUDA

AL CIERRE DEL EJERCICIO 2014 LA COMPAÑÍA TIENE UNA DEUDA CON COSTO DE $0 PESOS, EN

CONTRASTE CON UN IMPORTE DE $1,948 MILLONES DE PESOS AL CIERRE DEL MISMO PERIODO DEL

AÑO ANTERIOR, LO QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DEL 100%.

APERTURA DE NUEVAS TIENDAS

DURANTE EL ÚLTIMO TRIMESTRE DEL AÑO LA COMPAÑÍA REALIZÓ LA APERTURA DE 10 NUEVAS

UNIDADES. FUE ASÍ QUE A LO LARGO DE TODO EL EJERCICIO 2014 SE LOGRÓ LA PUESTA EN MARCHA

DE 16 NUEVAS TIENDAS BAJO LOS SIGUIENTES FORMATOS: 9 SORIANA HÍPER; 4 SORIANA SÚPER; 2

SORIANA EXPRESS Y 1 CITY CLUB. ESTAS APERTURAS REPRESENTARON UNA EXPANSIÓN DE 71,133M2

DE PISO DE VENTAS. ASIMISMO SE INFORMA DEL CIERRE DEFINITIVO DE UNA UNIDAD EN EL

ESTADO DE JALISCO, BAJO EL FORMATO DE SORIANA MERCADO.

INFORMACIÓN OPERATIVA

A CONTINUACIÓN SE MUESTRA UNA TABLA COMPARATIVA DEL NÚMERO DE UNIDADES EN OPERACIÓN POR

FORMATO DE TIENDA AL CIERRE DEL EJERCICIO 2014.

FORMATO 2014 2013 PISO DE VENTAS CRECIMIENTO EN

2014 PISO

DE VENTAS

SORIANA HÍPER 270 261 1,990,728 2.7%

SORIANA SÚPER 126 122 261,928 2.6%

SORIANA MERCADO 139 140 609,796 -0.9%

SORIANA EXPRESS 105 103 149,121 2.1%

CITY CLUB 34 33 274,115 3.1%

TOTAL 674 659 3,285,688 2.0%

EVENTO RELEVANTE

COMO UN EVENTO DE GRAN RELEVANCIA PARA LA ORGANIZACIÓN, EL PASADO MIÉRCOLES 28 DE ENERO





3


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 4/

SE INFORMÓ A TRAVÉS DE UN COMUNICADO A LA BOLSA MEXICANA DE VALORES LA CELEBRACIÓN DE

UN ACUERDO ENTRE ORGANIZACIÓN SORIANA Y CONTROLADORA COMERCIAL MEXICANA PARA LA COMPRA

DE UN PARTE SUSTANTIVA DE ESTA ÚLTIMA POR LA CANTIDAD DE $39,193.7 MILLONES DE PESOS. A

TRAVÉS DE ESTA OPERACIÓN, SORIANA, UNA VEZ OBTENIDAS LAS APROBACIONES DE LA TRANSACCIÓN

POR PARTE DE LAS AUTORIDADES EN MATERIA DE COMPETENCIA Y FINANCIERAS DEL PAÍS, ESTARÁ

INTEGRANDO 160 TIENDAS DE AUTOSERVICIO BAJO DIFERENTES FORMATOS DE LOS QUE HOY OPERA

COMERCIAL MEXICANA, ASÍ COMO LA COMPRA DE DIVERSOS BIENES RAÍCES Y ACTIVOS DE ALTO

VALOR ESTRATÉGICO.

EN ESTE MISMO SENTIDO, SE HACE DEL CONOCIMIENTO DEL GRAN PÚBLICO INVERSIONISTA QUE EL

PASADO JUEVES 19 DE FEBRERO, LA COMPAÑÍA INGRESÓ FORMALMENTE LA PETICIÓN DE

AUTORIZACIÓN DE LA TRANSACCIÓN A LA COMISIÓN FEDERAL DE COMPETENCIA ECONÓMICA (COFECE).

ACTIVIDADES DE RESPONSABILIDAD SOCIAL

SUSTENTABILIDAD

EN NUESTRO PROGRAMA ORIENTADO A LOGRAR UN USO EFICIENTE DE LA ENERGÍA ELÉCTRICA, EN

DICIEMBRE SE CONCLUYÓ EL CAMBIO DE ILUMINACIÓN EN LOS ESTACIONAMIENTOS DE FOCOS

TRADICIONALES A LED’S EN 398 TIENDAS.

EN LA OBTENCIÓN DE FUENTES ALTERNAS DE ENERGÍA LIMPIA, SE INSTALARON PANELES

FOTOVOLTAICOS EN 10 TIENDAS EN BAJA CALIFORNIA SUR, SE INSTALÓ LA INFRAESTRUCTURA EN UN

PARQUE EÓLICO EN REYNOSA, TAMAULIPAS PARA ABASTECER A 163 TIENDAS Y YA SE TERMINÓ CON

LAS INSTALACIONES PARA EL ABASTO DE 10 TIENDAS DE UN PARQUE EÓLICO EN OAXACA Y ESTÁ EN

PROCESO DE INCORPORAR OTRAS 42 UNIDADES A ESTE ÚLTIMO PARQUE, CON LO CUAL SUMARÍAN 215

TIENDAS SUMINISTRADAS CON ENERGÍA LIMPIA.

CARRERAS 5 Y 10 K TORREÓN Y MONTERREY

PROMOVEMOS LA ACTIVACIÓN FÍSICA A TRAVÉS DE LA ORGANIZACIÓN DE CARRERAS DE 5 Y 10K Y LA

CONVOCATORIA 2014 FUE ATENDIDA POR POCO MÁS DE 9,000 CORREDORES EN LOS EVENTOS

REALIZADOS EN MONTERREY, NL Y TORREÓN, COAH. EN ESTAS CARRERAS CON CAUSA, LOS RECURSOS

CAPTADOS POR CONCEPTO DE INSCRIPCIONES SE ENTREGARON ESTE AÑO A LAS INSTITUCIONES DE

CIUDAD DE LOS NIÑOS DE AMBAS CIUDADES.

TELETÓN

CONTANDO CON LA GENEROSA PARTICIPACIÓN DE CLIENTES, COLABORADORES Y EMPRESAS DEL GRUPO

PARA APOYAR EL PROGRAMA DE ATENCIÓN DE NIÑOS EN LOS CENTROS DE REHABILITACIÓN TELETÓN,

EL MONTO ENTREGADO ESTE AÑO DARÁ OPORTUNIDAD DE BRINDAR TERAPIAS MENSUALES A 4,400

NIÑOS.

RESUMEN DE INVERSIÓN SOCIAL

LA INVERSIÓN SOCIAL DE LA EMPRESA DURANTE EL PRESENTE AÑO ASCENDIÓ A $102.5 MILLONES DE

PESOS CON LOS CUALES SE BENEFICIARON A 427,813 PERSONAS A TRAVÉS DE 410 INSTITUCIONES

DE BENEFICENCIA UBICADAS EN 238 CIUDADES DONDE TENEMOS TIENDAS EN OPERACIÓN.

COBERTURA DE ANALISTAS

ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL

REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC.

VIII, A CONTINUACIÓN MENCIONA LA LISTA DE LAS CASAS DE BOLSA O INSTITUCIONES DE

CRÉDITO QUE BRINDAN COBERTURA DE ANÁLISIS A SUS VALORES:

ACTINVER

BANORTE-IXE

BARCLAYS





4


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 4/

BBVA BANCOMER

CITIGROUP

CREDITSUISSE

DEUTSCHE BANK

GBM

GOLDMAN SACHS

HSBC

ITAÚ BBA

JPMORGAN

BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH

MORGAN STANLEY

SANTANDER

SCOTIABANK

UBS

BTG PACTUAL

INVEX

INTERCAM

VECTOR

PUNTO

INTERACCIONES

EVA DIMENSIONS

ATENTAMENTE,

RICARDO MARTÍN BRINGAS

DIRECTOR GENERAL


NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B.DE C.V.


PAGINA 1 / 27

1. ACTIVIDADES

ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS (SORIANA O LA COMPAÑÍA), ES UNA

EMPRESA DEL SECTOR COMERCIAL EN MÉXICO DE CAPITAL 100% MEXICANO, FUNDADA EN 1968, QUE

OPERA VARIOS FORMATOS DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO Y COMERCIALIZA UNA GRAN DIVERSIDAD DE

ALIMENTOS, ROPA, MERCANCÍAS GENERALES, PRODUCTOS PARA LA SALUD Y SERVICIOS BÁSICOS PARA

EL HOGAR, BAJO LOS ESQUEMAS DE MENUDEO, MEDIO MAYOREO Y MAYOREO. LAS ACCIONES

REPRESENTATIVAS DEL CAPITAL SOCIAL DE SORIANA COTIZAN EN LA BOLSA MEXICANA DE VALORES

DESDE 1987, BAJO LA CLAVE DE PIZARRA SORIANA. EL DOMICILIO DE LA COMPAÑÍA ES ALEJANDRO

DE RODAS. 3102-A, COL. CUMBRES 8° SECTOR, CP 64610, MONTERREY, N.L., MÉXICO.

PARA CONSOLIDAR SU POSICIÓN, SORIANA CUENTA CON UN PROGRAMA PERMANENTE DE CRECIMIENTO,

CONSIDERÁNDOSE UNO DE LOS MÁS IMPORTANTES EMPLEADORES DEL PAÍS. SORIANA TERMINÓ EL

EJERCICIO 2014 CON PRESENCIA EN 261 MUNICIPIOS EN LOS 32 ESTADOS DE LA REPÚBLICA

MEXICANA Y 3.2 MILLONES DE METROS CUADRADOS EN PISO DE VENTA DISTRIBUIDOS A TRAVÉS DE

SUS 5 PRINCIPALES FORMATOS DE TIENDA. AL CIERRE DEL 2014 CUENTA CON UN TOTAL DE 674

TIENDAS EN LOS SIGUIENTES FORMATOS: 270 SORIANA HÍPER, 139 SORIANA MERCADO, 126 SORIANA

SÚPER, 105 SORIANA EXPRESS Y 34 CITY CLUB.

ADICIONALMENTE, LA COMPAÑÍA OPERA 139 TIENDAS DE CONVENIENCIA BAJO EL NOMBRE DE SÚPER

CITY EN UN ESQUEMA COMBINADO DE TIENDAS PROPIAS Y FRANQUICIAS; POR OTRO LADO, REALIZA

ACTIVIDADES DEL GIRO INMOBILIARIO QUE COMPRENDEN LA RENTA DE LOCALES QUE FORMAN PARTE

DEL ÁREA COMERCIAL ANEXA A CADA TIENDA, ASÍ COMO A LA REALIZACIÓN DE DESARROLLOS

COMERCIALES.

SORIANA MANTIENE UNA ALIANZA ESTRATÉGICA CON BANCO NACIONAL DE MÉXICO, S. A. (BANAMEX)

EN SERVICIOS FINANCIEROS SORIANA, S.A.P.I. DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO

MÚLTIPLE, COMPAÑÍA REGULADA, DENOMINADO SORIBAN, MEDIANTE LA PARTICIPACIÓN DEL 50%

MENOS UNA ACCIÓN DEL CAPITAL SOCIAL. SORIBAN ES UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA QUE BRINDA

DIVERSOS PRODUCTOS FINANCIEROS DE VALOR AGREGADO A LOS CLIENTES QUE VISITAN LAS

TIENDAS. ACTUALMENTE, EL PORTAFOLIO DE PRODUCTOS DE SORIBAN CONSISTE PRIMORDIALMENTE

EN LA COLOCACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO.

EL TÉRMINO “LA COMPAÑÍA” COMO SE UTILIZA EN ESTE INFORME, SE REFIERE A SORIANA EN

CONJUNTO CON SUS SUBSIDIARIAS CONSOLIDADAS.

2. EVENTO POSTERIOR

EL 28 DE ENERO DE 2015, LA COMPAÑÍA ANUNCIÓ QUE HA LLEGADO A UN ACUERDO CON

CONTROLADORA COMERCIAL MEXICANA, S. A. B. DE C. V. (CCM) A FIN DE REALIZAR LA COMPRA DE

UNA PARTE SUSTANTIVA DE CCM QUE CONSISTE EN LA OPERACIÓN DE 160 UNIDADES DE

AUTOSERVICIO BAJO LOS FORMATOS DE COMERCIAL MEXICANA, MEGA, BODEGA COMERCIAL MEXICANA Y

ALPRECIO. EL PRECIO ACORDADO PARA ESTA TRANSACCIÓN ES DE $39,193.7 MILLONES DE PESOS.

ASIMISMO SE HA ACORDADO EL TRASPASO LABORAL DE MÁS DE 21,300 COLABORADORES QUE PASARÁN

A FORMAR PARTE DE SORIANA.

LA TRANSACCIÓN ESTARÁ SUJETA A CIERTAS CONDICIONES CONTRACTUALES, APROBACIONES

CORPORATIVAS ASÍ COMO LAS APROBACIONES DE LA COMISIÓN FEDERAL DE COMPETENCIA ECONÓMICA

(COFECE) Y DE LA COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y DE VALORES (CNBV), SIENDO DICHAS

AUTORIZACIONES LAS QUE DEFINAN LA FECHA PUNTUAL EN LA QUE LA TRANSACCIÓN PODRÁ

CONCRETARSE.

3. BASES DE PRESENTACIÓN

A. BASES PRESENTACIÓN




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 2 / 27

NUEVAS Y MODIFICADAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA (IFRS’S POR SUS

SIGLAS EN INGLÉS) QUE AFECTAN SALDOS REPORTADOS Y / O REVELACIONES EN LOS ESTADOS

FINANCIEROS

EN EL AÑO EN CURSO, LA COMPAÑÍA APLICÓ UNA SERIE DE NUEVAS Y MODIFICADAS IFRS EMITIDAS

POR EL CONSEJO DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (IASB POR SUS SIGLAS EN

INGLÉS) LAS CUALES SON OBLIGATORIAS Y ENTRAN EN VIGOR A PARTIR DE LOS EJERCICIOS QUE

INICIEN EN O DESPUÉS DEL 1 DE ENERO DE 2014.

MODIFICACIONES A LA IFRS 10, IFRS 12 Y IAS 27 COMPAÑÍAS DE INVERSIÓN

MODIFICACIONES A LA IAS 32 COMPENSACIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

MODIFICACIONES A LA IAS 36 REVELACIONES DE MONTOS RECUPERABLES PARA ACTIVOS NO

FINANCIEROS

MODIFICACIONES A LA IAS 19 PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS: CONTRIBUCIONES DE EMPLEADOS

MODIFICACIONES A IAS 39 RENOVACIÓN DE DERIVADOS Y CONTINUACIÓN DE CONTABILIDAD DE

COBERTURAS

IFRIC 21 GRAVÁMENES

DEL LISTADO DE LAS IFRS MENCIONADAS ANTERIORMENTE, LA COMPAÑÍA NO TUVO IMPACTO EN SUS

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.

IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS EMITIDAS PERO NO VIGENTES

LA COMPAÑÍA NO HA APLICADO LAS SIGUIENTES IFRS NUEVAS Y MODIFICADAS QUE HAN SIDO

EMITIDAS PERO AÚN NO ESTÁN VIGENTES:

IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS

IFRS 15, INGRESOS POR CONTRATOS CON CLIENTES

MODIFICACIONES A LA IFRS 11 CONTABILIZACIÓN PARA ADQUISICIONES DE INVERSIONES EN

OPERACIONES CONJUNTAS

MODIFICACIONES A LA IAS 16 E IAS 38 ACLARACIÓN DE MÉTODOS DE DEPRECIACIÓN Y

AMORTIZACIÓN ACEPTABLES

DEL LISTADO DE LAS IFRS MENCIONADAS ANTERIORMENTE, LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA SE

ENCUENTRA EN EL PROCESO DE EVALUAR LOS POSIBLES IMPACTOS QUE SE DERIVEN DE LA ADOPCIÓN

DE ESTAS NORMAS, PARA LO CUAL ENUNCIA LAS QUE CONSIDERA RELEVANTES.

IFRS 9, INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LA IFRS 9 EMITIDA EN JULIO DE 2014 PRINCIPALMENTE PARA INCLUIR A) REQUERIMIENTOS DE

DETERIORO PARA ACTIVOS FINANCIEROS Y B) MODIFICACIONES LIMITADAS PARA LOS

REQUERIMIENTOS DE CLASIFICACIÓN Y MEDICIÓN AL INTRODUCIR LA CATEGORÍA DE MEDICIÓN DE

‘VALOR RAZONABLE A TRAVÉS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES’ (“FVTOCI”, POR SUS SIGLAS EN

INGLÉS) PARA ALGUNOS INSTRUMENTOS SIMPLES DE DEUDA.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN EVALUACIÓN DE LOS POSIBLES IMPACTOS

DE LA IFRS 9 EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA.

IFRS 15 INGRESOS DE CONTRATOS CON CLIENTES

EN MAYO DE 2014 SE EMITIÓ LA IFRS 15 QUE ESTABLECE UN SOLO MODELO INTEGRAL PARA SER

UTILIZADO POR LAS COMPAÑÍAS EN LA CONTABILIZACIÓN DE INGRESOS PROVENIENTES DE CONTRATOS

CON CLIENTES. CUANDO ENTRE EN VIGOR LA IFRS 15 REMPLAZARÁ LAS GUÍAS DE RECONOCIMIENTO

DE INGRESO ACTUALES INCLUIDAS EN LA IAS 18 INGRESOS, IAS 11 CONTRATOS DE CONSTRUCCIÓN,

ASÍ COMO SUS INTERPRETACIONES.




CONSOLIDADO

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SORIANA



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CONFORME A IFRS 15, UNA COMPAÑÍA RECONOCE EL INGRESO CUANDO SE SATISFACE LA OBLIGACIÓN

ES DECIR, CUANDO EL ‘CONTROL’ DE LOS BIENES O LOS SERVICIOS SUBYACENTES DE LA

OBLIGACIÓN DE DESEMPEÑO HA SIDO TRANSFERIDO AL CLIENTE.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA SE ENCUENTRA EN EVALUACIÓN DE LOS POSIBLES IMPACTOS

DE LA IFRS 15 EN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA.

B. DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO -

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO PREPARADOS DE ACUERDO CON

LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA, EMITIDAS POR EL CONSEJO DE NORMAS

INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD Y QUE SON VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014.

C. BASES DE MEDICIÓN -

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA HAN SIDO PREPARADOS SOBRE LA BASE

DE COSTO HISTÓRICO.

I. COSTO HISTÓRICO

EL COSTO HISTÓRICO GENERALMENTE SE BASA EN EL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN

ENTREGADA A CAMBIO DE ACTIVOS.

II. VALOR RAZONABLE

EL VALOR RAZONABLE SE DEFINE COMO EL PRECIO QUE SE RECIBIRÍA POR VENDER UN ACTIVO O QUE

SE PAGARÍA POR TRANSFERIR UN PASIVO EN UNA TRANSACCIÓN ORDENADA ENTRE PARTICIPANTES EN

EL MERCADO A LA FECHA DE VALUACIÓN, INDEPENDIENTEMENTE DE SI ESE PRECIO ES OBSERVABLE O

ESTIMADO UTILIZANDO DIRECTAMENTE OTRA TÉCNICA DE VALUACIÓN.

D. CLASIFICACIÓN DE COSTOS Y GASTOS -

LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES HAN SIDO

PREPARADOS EN BASE A SU FUNCIÓN, POR LO CUAL SE PRESENTA, EL COSTO DE VENTAS SEPARADO

DE LOS DEMÁS COSTOS Y GASTOS GENERALES, ASÍ COMO LA UTILIDAD DE OPERACIÓN, LO CUAL

PERMITE UN MEJOR ENTENDIMIENTO DEL DESEMPEÑO OPERATIVO DEL NEGOCIO.

E. BASES DE CONSOLIDACIÓN -

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INCLUYEN LOS DE SORIANA Y LOS DE SUS SUBSIDIARIAS

EN LAS QUE TIENE CONTROL. EL CONTROL DE ACUERDO CON LA IFRS 10, ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS SE OBTIENE CUANDO SORIANA:

• TIENE PODER SOBRE LA INVERSIÓN

• ESTÁ EXPUESTO, O TIENE LOS DERECHOS, A LOS RENDIMIENTOS VARIABLES DERIVADOS DE SU

PARTICIPACIÓN CON DICHA COMPAÑÍA, Y

• TIENE LA CAPACIDAD DE AFECTAR TALES RENDIMIENTOS A TRAVÉS DE SU PODER SOBRE LA

COMPAÑÍA EN LA QUE INVIERTE.

LA COMPAÑÍA REEVALÚA SI CONTROLA UNA COMPAÑÍA SI LOS HECHOS Y CIRCUNSTANCIAS INDICAN

QUE HAY CAMBIOS A UNO O MÁS DE LOS TRES ELEMENTOS DE CONTROL QUE SE LISTARON

ANTERIORMENTE.

LAS PRINCIPALES SUBSIDIARIAS DE SORIANA SON:

• TIENDAS SORIANA, S. A. DE C. V. (EMPRESA OPERADORA DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO)




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



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• COMPAÑÍAS DE SERVICIOS QUE AGRUPAN VARIAS EMPRESAS.

• COMPAÑÍAS DEL SECTOR INMOBILIARIO QUE AGRUPA VARIAS EMPRESAS.

TODOS LOS SALDOS Y TRANSACCIONES REALIZADAS ENTRE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA HAN

SIDO ELIMINADAS PARA EFECTOS DE LA CONSOLIDACIÓN.

F. MONEDA FUNCIONAL -

LAS MONTOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS DE CADA UNA DE LAS COMPAÑÍAS QUE

CONFORMAN SORIANA SE

MIDEN EN LA MONEDA DEL ENTORNO ECONÓMICO PRIMARIO DONDE OPERA CADA COMPAÑÍA, ES DECIR,

SU “MONEDA FUNCIONAL”. LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS SON PRESENTADOS EN PESOS

MEXICANOS Y HAN SIDO REDONDEADOS A MILES, A MENOS QUE SE ESPECIFIQUE LO CONTRARIO. LA

MONEDA FUNCIONAL DE LA COMPAÑÍA ES EL PESO MEXICANO.

4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

A CONTINUACIÓN SE RESUMEN LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD MÁS SIGNIFICATIVAS, SEGUIDAS

POR SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS:

A. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO -

ESTÁN REPRESENTADOS PRINCIPALMENTE POR DEPÓSITOS BANCARIOS E INVERSIONES DE

EXIGIBILIDAD A CORTO PLAZO EN INSTRUMENTOS DE ALTA LIQUIDEZ Y SUJETOS A RIESGOS POCO

IMPORTANTES DE CAMBIO DE VALOR. EL EFECTIVO SE PRESENTA A SU VALOR NOMINAL Y LOS

EQUIVALENTES DE EFECTIVO SE VALÚAN A SU VALOR RAZONABLE. LAS DIFERENCIAS ENTRE EL MONTO

A LA FECHA DE INVERSIÓN Y LA DEL ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO, SE

RECONOCEN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS Y OTROS RESULTADOS INTEGRALES COMO

PRODUCTO FINANCIERO.

B. INSTRUMENTOS FINANCIEROS -

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE RECONOCEN CUANDO LA COMPAÑÍA SE CONVIERTE EN UNA

PARTE DE LAS DISPOSICIONES CONTRACTUALES DE LOS INSTRUMENTOS.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS

COSTOS DE LA TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE

ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE

CON CAMBIOS EN RESULTADOS) SE SUMAN O REDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS Y

PASIVOS FINANCIEROS, EN SU CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE

TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS

A SU VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN

RESULTADOS.

ACTIVOS FINANCIEROS

LOS ACTIVOS FINANCIEROS INICIALMENTE SE CLASIFICAN EN LAS SIGUIENTES CATEGORÍAS,

DEPENDIENDO DE LA NATURALEZA Y PROPÓSITO DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS Y SE DETERMINA AL

MOMENTO DE SU RECONOCIMIENTO INICIAL: I) A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS A TRAVÉS DE

RESULTADOS, II) INVERSIONES CONSERVADAS AL VENCIMIENTO, III) DISPONIBLES PARA SU VENTA,

Y IV) PRÉSTAMOS Y CUENTAS POR COBRAR.

LA COMPAÑÍA SOLAMENTE TIENE ACTIVOS FINANCIEROS Y LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES,

BASADOS EN PAGOS FIJOS O DETERMINABLES, QUE NO SE NEGOCIAN EN UN MERCADO ACTIVO. SE

VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO USANDO EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO, MENOS CUALQUIER

DETERIORO. LOS INGRESOS POR INTERESES SE RECONOCEN APLICANDO LA TASA DE INTERÉS

EFECTIVA, EXCEPTO POR LAS CUENTAS POR COBRAR A CORTO PLAZO EN CASO DE QUE EL

RECONOCIMIENTO DE INTERESES SEA POCO IMPORTANTE.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



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EL MÉTODO DE INTERÉS EFECTIVO ES UN MÉTODO PARA CALCULAR EL COSTO AMORTIZADO DE UN

INSTRUMENTO FINANCIERO Y DE ASIGNACIÓN DEL INGRESO O COSTO FINANCIERO DURANTE EL

PERIODO RELEVANTE. LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA ES LA TASA QUE DESCUENTA LOS INGRESOS

FUTUROS DE EFECTIVO ESTIMADOS (INCLUYENDO TODOS LOS HONORARIOS Y PUNTOS BASE PAGADOS O

RECIBIDOS QUE FORMAN PARTE INTEGRAL DE LA TASA DE INTERÉS EFECTIVA, COSTOS DE LA

TRANSACCIÓN Y OTRAS PRIMAS O DESCUENTOS) DURANTE LA VIDA ESPERADA DEL INSTRUMENTO DE

ACTIVO O PASIVO O, CUANDO ES APROPIADO, UN PERIODO MENOR; DICHO IMPORTE REPRESENTA EL

VALOR EN LIBROS NETO AL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO INICIAL.

LOS ACTIVOS FINANCIEROS SE SUJETAN A PRUEBAS DE DETERIORO AL FINAL DE CADA PERIODO QUE

SE INFORMA. EL DETERIORO DE LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, SE RECONOCE REDUCIENDO

EL VALOR DEL ACTIVO A TRAVÉS DE UNA CUENTA DE

ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO. CUANDO SE CONSIDERA QUE UNA CUENTA POR COBRAR

ES INCOBRABLE, SE ELIMINA CONTRA LA ESTIMACIÓN. LA RECUPERACIÓN POSTERIOR DE LOS MONTOS

PREVIAMENTE ELIMINADOS SE CONVIERTE EN CRÉDITOS CONTRA LA ESTIMACIÓN. LOS CAMBIOS EN EL

VALOR EN LIBROS DE LA CUENTA DE LA ESTIMACIÓN SE RECONOCEN EN LOS RESULTADOS.

BAJA DE ACTIVOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA DEJA DE RECONOCER UN ACTIVO FINANCIERO ÚNICAMENTE CUANDO EXPIRAN LOS

DERECHOS CONTRACTUALES SOBRE LOS FLUJOS DE EFECTIVO DEL ACTIVO FINANCIERO Y SE

TRANSFIEREN DE MANERA SUSTANCIAL LOS RIESGOS Y BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD DEL

ACTIVO FINANCIERO.

EN LA BAJA DE UN ACTIVO FINANCIERO EN SU TOTALIDAD, LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN

LIBROS DEL ACTIVO Y LA SUMA DE LA CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA Y POR RECIBIR Y LA GANANCIA

O PÉRDIDA ACUMULADA QUE HAYA SIDO RECONOCIDA EN OTROS RESULTADOS INTEGRALES Y

RESULTADOS ACUMULADOS SE RECONOCEN EN RESULTADOS.

PASIVOS FINANCIEROS

LOS PASIVOS FINANCIEROS SE CLASIFICAN COMO PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS A TRAVÉS DE RESULTADOS O COMO OTROS PASIVOS FINANCIEROS.

LOS PASIVOS FINANCIEROS SE VALÚAN INICIALMENTE A SU VALOR RAZONABLE. LOS COSTOS DE LA

TRANSACCIÓN QUE SON DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN O EMISIÓN DE PASIVOS

FINANCIEROS (DISTINTOS DE LOS PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS) SE SUMAN O DEDUCEN DEL VALOR RAZONABLE DE LOS PASIVOS FINANCIEROS, EN SU

CASO, EN EL RECONOCIMIENTO INICIAL. LOS COSTOS DE LA TRANSACCIÓN DIRECTAMENTE

ATRIBUIBLES A LA ADQUISICIÓN DE PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN

RESULTADOS SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

LOS PASIVOS FINANCIEROS DE LA COMPAÑÍA INCLUYEN CUENTAS POR PAGAR A PROVEEDORES, OTRAS

CUENTAS POR PAGAR, DEUDA Y OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SON COMPENSADOS Y EL IMPORTE NETO SE PRESENTA EN EL

ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, SI Y SOLO SÍ, I) SE TIENEN EL DERECHO LEGAL

DE COMPENSAR DICHAS CANTIDADES Y II) SI SE TIENE LA INTENCIÓN DE COMPENSAR AL MOMENTO

DE REALIZAR EL ACTIVO Y PASIVO EN FORMA SIMULTÁNEA.

BAJA DE PASIVOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA DA DE BAJA LOS PASIVOS FINANCIEROS SI, Y SOLO SI, LAS OBLIGACIONES DE LA

COMPAÑÍA SE CUMPLEN, CANCELAN O EXPIRAN. LA DIFERENCIA ENTRE EL VALOR EN LIBROS DEL




CONSOLIDADO

Impresión Final

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PASIVO FINANCIERO DADO DE BAJA Y LA CONTRAPRESTACIÓN PAGADA Y POR PAGAR SE RECONOCE EN

RESULTADOS.

C. INVENTARIOS Y COSTO DE VENTAS -

LOS INVENTARIOS SE REGISTRAN AL COSTO DE ADQUISICIÓN Y SE VALÚAN AL COSTO PROMEDIO

DETERMINADO A TRAVÉS DEL CONTROL DE INVENTARIOS PERPETUOS.

EL COSTO DE VENTAS QUEDA VALUADO AL COSTO PROMEDIO DE LAS FECHAS EN QUE SE

EFECTUARON LAS VENTAS.

LAS BONIFICACIONES SOBRE COMPRAS OBTENIDAS DE LOS PROVEEDORES SE RECONOCEN COMO PARTE

DEL VALOR DEL INVENTARIO Y SE REGISTRAN A RESULTADOS CONFORME SEA DESPLAZADA LA

MERCANCÍA DE LA CUAL SE OBTUVO DICHA BONIFICACIÓN.

D. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO -

LA COMPAÑÍA RECONOCE LA ADQUISICIÓN DE LOS INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO A COSTO

HISTÓRICO Y SE PRESENTA NETO DE SU DEPRECIACIÓN ACUMULADA Y CUALQUIER PÉRDIDA ACUMULADA

POR DETERIORO.

LA DEPRECIACIÓN SE CALCULA POR EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA CONSIDERANDO SU VALOR RESIDUAL

CON BASE EN LAS VIDAS ÚTILES DE LOS ACTIVOS, ESTIMADAS POR LA COMPAÑÍA, CON LA

FINALIDAD DE QUE SE DEPRECIEN EN FORMA SEPARADA POR CADA UNO DE LOS ELEMENTOS DE

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO QUE TENGAN UN COSTO SIGNIFICATIVO CON RELACIÓN AL COSTO

TOTAL DEL ELEMENTO (COMPONENTES). A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LAS VIDAS ÚTILES ESTIMADAS

POR LA COMPAÑÍA EN SUS ACTIVOS:

EDIFICIOS:

OBRA NEGRA 80 AÑOS

INSTALACIONES HIDROSANITARIAS, ELÉCTRICAS Y RED DE DATOS 25 AÑOS

ACABADOS 15 AÑOS

MOBILIARIO Y EQUIPO DE 3 A 15 AÑOS

EQUIPO DE TRANSPORTE DE 3 A 12 AÑOS

MEJORAS A LOCALES ARRENDADOS DE ACUERDO CON LOS AÑOS DE VIGENCIA DEL CONTRATO DE

ARRENDAMIENTO O SU VIDA ÚTIL, EL MENOR.

LA VIDA ÚTIL ESTIMADA, EL VALOR RESIDUAL Y EL MÉTODO DE DEPRECIACIÓN SE REVISAN AL

FINAL DE CADA AÑO Y EL EFECTO DE CUALQUIER CAMBIO EN LA ESTIMACIÓN REGISTRADA SE

RECONOCE SOBRE UNA BASE PROSPECTIVA.

LOS COSTOS POR PRÉSTAMOS RELACIONADOS DIRECTAMENTE CON LA ADQUISICIÓN, CONSTRUCCIÓN O

PRODUCCIÓN DE ACTIVOS CALIFICABLES, LOS CUALES CONSTITUYEN ACTIVOS QUE REQUIEREN DE UN

PERÍODO DE TIEMPO SUBSTANCIAL HASTA QUE ESTÉN LISTOS PARA SU USO, SE ADICIONAN AL COSTO

DE ESOS ACTIVOS DURANTE LA FASE DE CONSTRUCCIÓN Y HASTA SU INICIO DE OPERACIÓN Y/O

EXPLOTACIÓN. EL INGRESO OBTENIDO POR LA INVERSIÓN TEMPORAL DE FONDOS DE PRÉSTAMOS

ESPECÍFICOS PENDIENTES DE UTILIZAR EN ACTIVOS CALIFICABLES, SE DEDUCE DE LOS COSTOS POR

PRÉSTAMOS ELEGIBLES PARA SER CALIFICADOS. TODOS LOS DEMÁS COSTOS POR PRÉSTAMOS SE

RECONOCEN EN RESULTADOS DURANTE EL PERÍODO EN QUE SE INCURREN.

LOS ACTIVOS MANTENIDOS BAJO ARRENDAMIENTO FINANCIERO SE DEPRECIAN DE ACUERDO CON LOS

AÑOS DE VIGENCIA DEL CONTRATO, TOMANDO EN CUENTA LAS RENOVACIONES EXISTENTES EN EL

CONTRATO.

LA GANANCIA O PÉRDIDA QUE SURGE DE LA VENTA O RETIRO DE UNA PARTIDA DE INMUEBLES,

MOBILIARIO Y EQUIPO, SE CALCULA COMO LA DIFERENCIA ENTRE LOS RECURSOS QUE SE RECIBEN

POR VENTAS Y EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO, Y SE RECONOCE EN LOS RESULTADOS DEL




CONSOLIDADO

Impresión Final

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EJERCICIO.

LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN SON AQUELLAS QUE SE MANTIENEN PARA OBTENER RENTAS Y/O EL

INCREMENTO EN SU VALOR (INCLUYENDO LAS PROPIEDADES DE INVERSIÓN EN CONSTRUCCIÓN PARA

DICHOS PROPÓSITOS) Y SE VALÚAN INICIALMENTE AL COSTO DE ADQUISICIÓN, INCLUYENDO LOS

COSTOS INCURRIDOS EN LA TRANSACCIÓN. SE PRESENTAN IMPLÍCITOS DENTRO DEL RUBRO DE

TERRENOS Y EDIFICIOS YA QUE EN AMBOS CASOS SE UTILIZA LA POLÍTICA DE COSTO HISTÓRICO.

E. INVERSIONES EN ACCIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO -

UNA COMPAÑÍA ASOCIADA ES UNA COMPAÑÍA SOBRE LA CUAL SE TIENE INFLUENCIA SIGNIFICATIVA,

QUE NO CALIFICA COMO SUBSIDIARIA NI NEGOCIO CONJUNTO. INFLUENCIA SIGNIFICATIVA ES EL

PODER DE PARTICIPAR EN DECIDIR LAS POLÍTICAS FINANCIERAS Y DE OPERACIÓN DE LA COMPAÑÍA

EN LA QUE SE INVIERTE, PERO NO IMPLICA UN CONTROL O CONTROL CONJUNTO SOBRE ESAS

POLÍTICAS.

UN NEGOCIO CONJUNTO ES UN ACUERDO CONTRACTUAL MEDIANTE EL CUAL LAS PARTES QUE TIENEN EL

CONTROL CONJUNTO DEL ACUERDO TIENEN DERECHO A LOS ACTIVOS NETOS DEL NEGOCIO CONJUNTO.

EL CONTROL CONJUNTO ES EL ACUERDO CONTRACTUAL PARA COMPARTIR EL CONTROL EN UN NEGOCIO,

EL CUAL EXISTE CUANDO LAS DECISIONES SOBRE LAS ACTIVIDADES RELEVANTES REQUIEREN LA

APROBACIÓN UNÁNIME DE LAS PARTES QUE COMPARTEN EL CONTROL.

LOS RESULTADOS, LOS ACTIVOS Y PASIVOS DE LAS COMPAÑÍAS ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO SON

INCORPORADOS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA COMPAÑÍA UTILIZANDO EL MÉTODO

DE PARTICIPACIÓN. CONFORME AL MÉTODO DE PARTICIPACIÓN, LAS INVERSIONES EN COMPAÑÍAS

ASOCIADAS Y NEGOCIO CONJUNTO SE CONTABILIZAN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN

FINANCIERA AL COSTO, AJUSTADO POR CAMBIOS POSTERIORES A LA ADQUISICIÓN POR LA

PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN LOS ACTIVOS NETOS DE LA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO

CONJUNTO, MENOS CUALQUIER DETERIORO EN EL VALOR DE LAS INVERSIONES EN LO INDIVIDUAL.

LAS PÉRDIDAS DE UNA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO EN EXCESO A LA PARTICIPACIÓN

DE LA COMPAÑÍA EN LA MISMA SE RECONOCEN SIEMPRE Y CUANDO LA COMPAÑÍA HAYA CONTRAÍDO

ALGUNA OBLIGACIÓN LEGAL O IMPLÍCITA O HAYA EFECTUADO PAGOS EN NOMBRE DE LA ASOCIADA Y

NEGOCIO CONJUNTO.

CUALQUIER EXCESO EN EL COSTO DE ADQUISICIÓN SOBRE LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL

VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES DE

LA COMPAÑÍA ASOCIADA Y EL NEGOCIO CONJUNTO RECONOCIDO A LA FECHA DE ADQUISICIÓN, SE

RECONOCE COMO CRÉDITO MERCANTIL. EL CRÉDITO MERCANTIL SE INCLUYE EN EL VALOR EN LIBROS

DE LA INVERSIÓN Y ES EVALUADO POR DETERIORO COMO PARTE DE LA INVERSIÓN. CUALQUIER

EXCESO EN LA PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN EL VALOR RAZONABLE NETO DE LOS ACTIVOS,

PASIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES IDENTIFICABLES SOBRE EL COSTO DE ADQUISICIÓN, DESPUÉS DE

SU REVALUACIÓN, SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

LOS REQUERIMIENTOS DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC) 39 “INSTRUMENTOS

FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN” SE APLICAN PARA DETERMINAR SI ES NECESARIO

RECONOCER UNA PÉRDIDA POR DETERIORO CON RESPECTO A LA INVERSIÓN DE LA COMPAÑÍA EN UNA

ASOCIADA Y/O NEGOCIO CONJUNTO. CUANDO ES NECESARIO, SE PRUEBA EL DETERIORO DEL VALOR EN

LIBROS TOTAL DE LA INVERSIÓN (INCLUYENDO EL CRÉDITO MERCANTIL) DE CONFORMIDAD CON NIC

36 “DETERIORO DE ACTIVOS” COMO UN ÚNICO ACTIVO, COMPARANDO SU MONTO RECUPERABLE (MAYOR

ENTRE VALOR EN USO Y VALOR RAZONABLE MENOS COSTO DE VENTA) CONTRA SU VALOR EN LIBROS.

CUALQUIER PÉRDIDA POR DETERIORO RECONOCIDA FORMA PARTE DEL VALOR EN LIBROS DE LA

INVERSIÓN. CUALQUIER REVERSIÓN DE DICHA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE DE

CONFORMIDAD CON NIC 36, EN LA MEDIDA EN QUE DICHO MONTO RECUPERABLE DE LA INVERSIÓN

INCREMENTA POSTERIORMENTE.




CONSOLIDADO

Impresión Final

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SI SORIANA EFECTÚA UNA TRANSACCIÓN CON UNA COMPAÑÍA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO, SE

ELIMINAN LAS UTILIDADES Y PÉRDIDAS NO REALIZADAS DE MANERA PROPORCIONAL RESPECTO A LA

PARTICIPACIÓN DE LA COMPAÑÍA EN DICHA ASOCIADA Y NEGOCIO CONJUNTO.

LA PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DEL NEGOCIO CONJUNTO SORIBAN POR EL AÑO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, ASCIENDE A UNA UTILIDAD DE $65,104 Y $43,839,

RESPECTIVAMENTE.

F. ACTIVOS INTANGIBLES -

LA COMPAÑÍA CLASIFICA LOS ACTIVOS INTANGIBLES SEGÚN SU VIDA ÚTIL ESTIMADA EN DOS TIPOS:

DE VIDA INDEFINIDA Y DE VIDA DEFINIDA.

LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA INDEFINIDA SE RECONOCEN AL COSTO DE ADQUISICIÓN, LOS

DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS HAN SIDO CLASIFICADOS COMO DE VIDA

INDEFINIDA.

LA COMPAÑÍA REGISTRA LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDA A SU COSTO MENOS LA

AMORTIZACIÓN ACUMULADA. EL SOFTWARE ADQUIRIDO SE MIDE A SU COSTO MENOS LA AMORTIZACIÓN

ACUMULADA. LOS DESEMBOLSOS EFECTUADOS PARA LA ADQUISICIÓN Y DESARROLLO DE SOFTWARE SE

CAPITALIZAN CUANDO ÉSTOS CLASIFICAN COMO ACTIVIDADES DE DESARROLLO Y GENERA BENEFICIOS

ECONÓMICOS FUTUROS PARA LA COMPAÑÍA Y ESTOS SE PUEDAN MEDIR CONFIABLEMENTE, DE LO

CONTRARIO SE RECONOCEN EN EL ESTADO DE RESULTADOS CUANDO SE INCURREN.

LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA ÚTIL DEFINIDA SE AMORTIZAN UTILIZANDO EL MÉTODO DE

LÍNEA RECTA CON BASE EN LA VIDA ÚTIL ESTIMADA DE LAS MISMAS DETERMINADAS POR LA

COMPAÑÍA. DICHA AMORTIZACIÓN SE REGISTRA COMO PARTE DE LOS GASTOS GENERALES.

PARA PROPÓSITOS DE EFECTUAR PRUEBAS DE DETERIORO, EL ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA

INDEFINIDA, REPRESENTADO PRINCIPALMENTE POR LA CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE

ARRENDAMIENTO, FUE ASIGNADO AL SEGMENTO DE TIENDAS DE AUTOSERVICIO. LOS SIGUIENTES

FACTORES SON CONSIDERADOS PARA LA EVALUACIÓN DEL VALOR DE RECUPERACIÓN PARA PROPÓSITOS

DE LAS PRUEBAS DE DETERIORO:

• LA TASA DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD ESTIMADA EN BASE A LA INFLACIÓN DE LA ECONOMÍA

EN LA QUE OPERA LA COMPAÑÍA.

• LA TASA DE DESCUENTO BASADA EN EL COSTO PONDERADO DE CAPITAL Y LAS VARIABLES A

CONSIDERAR DE LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO.

• EL TAMAÑO DEL MERCADO EN EL QUE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIOS OPERAN PARA EFECTOS DE

LA ESTIMACIÓN DE LOS VALORES RECUPERABLES.

• EL COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES COSTOS DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS ASÍ COMO LAS

EROGACIONES NECESARIAS PARA MANTENER LOS ACTIVOS FIJOS EN CONDICIONES DE USO.

• LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS DESCONTADOS A VALOR PRESENTE CON BASE EN PROYECCIONES

FINANCIERAS DE UN VALOR DE PERPETUIDAD, CONSIDERANDO ESTIMACIONES A LA FECHA DE

VALUACIÓN BASADAS EN EL PRESUPUESTO APROBADO POR LA ADMINISTRACIÓN QUE INCLUYEN LAS

ÚLTIMAS TENDENCIAS CONOCIDAS DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIOS Y DE LA INDUSTRIA.

G. DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES -

LA COMPAÑÍA REVISA EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN EN USO, ANTE LA

PRESENCIA DE ALGÚN INDICIO DE DETERIORO QUE PUDIERA INDICAR QUE EL VALOR EN LIBROS

PUDIERA NO SER RECUPERABLE, CONSIDERANDO EL MAYOR DEL VALOR PRESENTE DE LOS FLUJOS

NETOS DE EFECTIVO FUTUROS O EL PRECIO NETO DE VENTA EN EL CASO DE SU EVENTUAL

DISPOSICIÓN. EL DETERIORO SE REGISTRA SI EL VALOR EN LIBROS EXCEDE AL MAYOR DE LOS

VALORES ANTES MENCIONADOS, DE LAS UNIDADES GENERADORAS DE EFECTIVO DE LA COMPAÑÍA.




CONSOLIDADO

Impresión Final

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LOS ACTIVOS INTANGIBLES CON UNA VIDA ÚTIL INDEFINIDA O TODAVÍA NO DISPONIBLES PARA SU

USO, SE SUJETAN A PRUEBAS PARA EFECTOS DE DETERIORO AL MENOS CADA AÑO E

INDEPENDIENTEMENTE QUE EXISTA UN INDICIO DE QUE EL ACTIVO PODRÍA HABERSE DETERIORADO.

EL MONTO RECUPERABLE ES EL MAYOR ENTRE EL VALOR RAZONABLE MENOS EL COSTO DE VENDERLO Y

EL VALOR DE USO. AL EVALUAR EL VALOR DE USO, LOS FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS ESTIMADOS

SE DESCUENTAN A SU VALOR PRESENTE UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS

QUE REFLEJE LA EVALUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO RESPECTO AL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO

Y LOS RIESGOS ESPECÍFICOS DEL ACTIVO PARA EL CUAL NO SE HAN AJUSTADO LAS ESTIMACIONES

DE FLUJOS DE EFECTIVO FUTUROS.

SI SE ESTIMA QUE EL MONTO RECUPERABLE DE UN ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) ES

MENOR QUE SU VALOR EN LIBROS, EL VALOR EN LIBROS DEL ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE

EFECTIVO) SE REDUCE A SU MONTO RECUPERABLE. LAS PÉRDIDAS POR DETERIORO SE RECONOCEN

INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

CUANDO UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE REVIERTE POSTERIORMENTE, EL VALOR EN LIBROS DEL

ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) SE AUMENTA AL VALOR ESTIMADO REVISADO A SU

MONTO RECUPERABLE, DE TAL MANERA QUE EL VALOR EN LIBROS INCREMENTADO NO EXCEDA EL VALOR

EN LIBROS QUE SE HABRÍA DETERMINADO SI NO SE HUBIERA RECONOCIDO UNA PÉRDIDA POR

DETERIORO PARA DICHO ACTIVO (O UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO) EN AÑOS ANTERIORES. LA

REVERSIÓN DE UNA PÉRDIDA POR DETERIORO SE RECONOCE INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS.

LA COMPAÑÍA EMPLEANDO LA NIC 36 “DETERIORO DE ACTIVOS” IDENTIFICA EL POSIBLE DETERIORO

DEL ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA INDEFINIDA APLICANDO LA METODOLOGÍA DEL VALOR PRESENTE

CONSIDERANDO PARA ELLO LA UNIDAD GENERADORA DE EFECTIVO AL NIVEL DEL SEGMENTO

OPERATIVO ESTABLECIDO POR LA COMPAÑÍA CONFORME A LA NIC 8 “SEGMENTOS”.

H. ARRENDAMIENTOS -

LOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO FINANCIEROS CUANDO LOS TÉRMINOS DEL

ARRENDAMIENTO TRANSFIEREN SUSTANCIALMENTE A LOS ARRENDATARIOS TODOS LOS RIESGOS Y

BENEFICIOS INHERENTES A LA PROPIEDAD. TODOS LOS DEMÁS ARRENDAMIENTOS SE CLASIFICAN COMO

OPERATIVOS.

LA COMPAÑÍA BASADA EN LA NIC 17 “ARRENDAMIENTOS” CLASIFICA SUS CONTRATOS DE

ARRENDAMIENTOS DE INMUEBLES COMO FINANCIEROS U OPERATIVOS, EVALUANDO PRINCIPALMENTE

LOS LINEAMIENTOS ESTABLECIDOS EN DICHA NORMA, DENTRO DE LOS CUALES LOS QUE TIENEN UNA

MAYOR RELEVANCIA EN LOS ARRENDAMIENTOS DE LA COMPAÑÍA SON LOS QUE SE MENCIONAN A

CONTINUACIÓN:

I) EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO CUBRA LA MAYOR PARTE DE LA VIDA ECONÓMICA DEL ACTIVO

INCLUSO SI LA PROPIEDAD NO SE TRANSFIERE AL FINAL DE LA OPERACIÓN.

II) AL INICIO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO EL VALOR PRESENTE DE LOS PAGOS MÍNIMOS DEL

ARRENDAMIENTO ES SUSTANCIALMENTE EQUIVALENTE AL VALOR RAZONABLE DEL ACTIVO ARRENDADO.

III) SI EL ARRENDATARIO PUEDE CANCELAR EL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO, Y LAS PÉRDIDAS

SUFRIDAS POR EL ARRENDADOR A CAUSA DE TAL CANCELACIÓN FUERAN ASUMIDAS POR EL

ARRENDATARIO.

LA COMPAÑÍA COMO ARRENDATARIO:

LOS ACTIVOS QUE SE MANTIENEN BAJO ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS SE RECONOCEN COMO ACTIVOS

DE LA COMPAÑÍA A SU VALOR RAZONABLE, AL INICIO DEL ARRENDAMIENTO, O AL VALOR PRESENTE

DE LOS PAGOS MÍNIMOS POR EL ARRENDAMIENTO, EL QUE RESULTE MENOR, EL CUAL ES DETERMINADO

UTILIZANDO LA TASA IMPLÍCITA DEL ARRENDAMIENTO SI ES FACTIBLE DETERMINARLA O LA TASA

INCREMENTAL DE UN PRÉSTAMO CON CONDICIONES SIMILARES, AMORTIZÁNDOSE Y DEPRECIÁNDOSE DE




CONSOLIDADO

Impresión Final

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ACUERDO AL PLAZO DEL CONTRATO DE ARRENDAMIENTO CONSIDERANDO SUS RESPECTIVAS

RENOVACIONES. EL PASIVO CORRESPONDIENTE AL ARRENDATARIO SE INCLUYE EN EL ESTADO DE

POSICIÓN FINANCIERA COMO UN PASIVO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y SE PRESENTA DENTRO

DEL RUBRO OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO, SEPARANDO LA CORRESPONDIENTE PORCIÓN CIRCULANTE

DE DICHO PASIVO.

LOS PAGOS POR ARRENDAMIENTO SE DISTRIBUYEN ENTRE LOS GASTOS FINANCIEROS Y LA REDUCCIÓN

DE LAS OBLIGACIONES POR ARRENDAMIENTO A FIN DE ALCANZAR UNA TASA DE INTERÉS CONSTANTE

SOBRE EL SALDO REMANENTE DEL PASIVO. LOS GASTOS FINANCIEROS SE CARGAN DIRECTAMENTE A

RESULTADOS, A MENOS QUE PUEDAN SER DIRECTAMENTE ATRIBUIBLES A ACTIVOS CALIFICABLES, EN

CUYO CASO SE CAPITALIZAN CONFORME A LA POLÍTICA CONTABLE DE LA COMPAÑÍA PARA LOS COSTOS

POR PRÉSTAMOS (VER NOTA 4D.). LAS RENTAS CONTINGENTES RELACIONADAS CON PORCENTAJES DE

VENTA O AJUSTES POR INFLACIÓN SE RECONOCEN COMO GASTOS EN LOS PERIODOS EN LOS QUE SE

INCURREN.

LOS PAGOS POR RENTAS DE ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE CARGAN A RESULTADOS EMPLEANDO EL

MÉTODO DE LÍNEA RECTA, DURANTE EL PLAZO CORRESPONDIENTE AL ARRENDAMIENTO, SALVO QUE

RESULTE MÁS REPRESENTATIVA OTRA BASE SISTEMÁTICA DE PRORRATEO PARA REFLEJAR MÁS

ADECUADAMENTE EL PATRÓN DE LOS BENEFICIOS DEL ARRENDAMIENTO PARA EL USUARIO.

ACTUALMENTE LA COMPAÑÍA NO RECONOCE ARRENDAMIENTOS DE TERRENOS COMO ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS.

LA COMPAÑÍA COMO ARRENDADOR:

EL INGRESO POR RENTAS BAJO ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS SE RECONOCE EMPLEANDO EL MÉTODO DE

LÍNEA RECTA DURANTE EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO. LOS COSTOS DIRECTOS INICIALES

INCURRIDOS AL NEGOCIAR Y ACORDAR UN ARRENDAMIENTO OPERATIVO SE ADICIONAN AL VALOR EN

LIBROS DEL ACTIVO ARRENDADO Y SE RECONOCEN EMPLEANDO EL MÉTODO DE LÍNEA RECTA DURANTE

EL PLAZO DEL ARRENDAMIENTO.

I. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS -

PLAN DE BENEFICIOS DE CONTRIBUCIÓN DEFINIDA

LAS APORTACIONES A LOS PLANES DE BENEFICIOS AL RETIRO DE CONTRIBUCIONES DEFINIDAS SE

RECONOCEN COMO GASTOS AL MOMENTO EN QUE LOS EMPLEADOS HAN PRESTADO LOS SERVICIOS QUE

LES OTORGAN EL DERECHO A LAS CONTRIBUCIONES.

PLAN DE BENEFICIOS DEFINIDOS

EN EL CASO DE LOS PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS, QUE INCLUYE PRIMA DE ANTIGÜEDAD Y

PENSIONES, SU COSTO SE DETERMINA UTILIZANDO EL MÉTODO DE CRÉDITO UNITARIO PROYECTADO,

CON VALUACIONES ACTUARIALES QUE SE REALIZAN AL FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE

INFORMA. LAS REMEDICIONES ACTUARIALES QUE INCLUYEN LAS GANANCIAS Y PÉRDIDAS ACTUARIALES

Y EL RETORNO DE LOS ACTIVOS DEL PLAN (EXCLUYENDO LOS INTERESES), SE RECONOCEN DENTRO DE

LA UTILIDAD INTEGRAL Y NO SE RECICLAN A RESULTADOS. LOS COSTOS DE LOS SERVICIOS PASADOS

SE RECONOCEN INMEDIATAMENTE EN RESULTADOS. LA COMPAÑÍA PRESENTA COSTOS POR SERVICIOS

DENTRO DEL COSTO DE VENTAS Y GASTOS DE OPERACIÓN EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

Y PRESENTA EL COSTO NETO POR INTERESES DENTRO DEL COSTO FINANCIERO EN EL ESTADO

CONSOLIDADO DE RESULTADOS. LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS AL RETIRO RECONOCIDAS EN EL

ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, REPRESENTAN EL VALOR PRESENTE DE LA

OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS, MENOS EL VALOR RAZONABLE DE LOS ACTIVOS DEL PLAN.

UNA DE LAS SUBSIDIARIAS DE LA COMPAÑÍA TIENE UN PLAN DE PENSIONES CON BENEFICIOS




CONSOLIDADO

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SORIANA



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DEFINIDOS QUE CONSISTE EN UN PAGO ÚNICO CON BASE EN SU REMUNERACIÓN, DE ACUERDO A LA

EDAD Y AÑOS DE SERVICIO.

LAS UTILIDADES Y PÉRDIDAS ACTUARIALES QUE SE ORIGINAN DE LOS AJUSTES BASADOS EN LA

EXPERIENCIA Y MODIFICACIONES EN LOS SUPUESTOS ACTUARIALES SE CARGAN O ABONAN EN EL

CAPITAL CONTABLE EN OTRAS PARTIDAS DE LA UTILIDAD INTEGRAL EN EL PERÍODO EN EL QUE

SURGEN.

CUALQUIER OBLIGACIÓN POR INDEMNIZACIÓN SE RECONOCE AL MOMENTO QUE LA COMPAÑÍA YA NO

PUEDE RETIRAR LA OFERTA DE INDEMNIZACIÓN Y/O CUANDO LA COMPAÑÍA RECONOCE LOS COSTOS DE

REESTRUCTURACIÓN RELACIONADOS.

BENEFICIOS DIRECTOS A EMPLEADOS

SE VALÚAN EN PROPORCIÓN A LOS SERVICIOS PRESTADOS, CONSIDERANDO LOS SUELDOS ACTUALES Y

SE RECONOCE EL PASIVO CONFORME SE DEVENGA. INCLUYE PRINCIPALMENTE LA PARTICIPACIÓN DE

LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES POR PAGAR, AUSENCIAS COMPENSADAS, COMO VACACIONES Y

PRIMA VACACIONAL E INCENTIVOS.

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU)

LA PTU SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA Y SE PRESENTA DENTRO DEL

RUBRO DE GASTOS GENERALES EN EL ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO; SE DETERMINA CON BASE

EN LA UTILIDAD FISCAL CONFORME A LA FRACCIÓN I DEL ARTÍCULO 10 DE LA LEY DEL IMPUESTO

SOBRE LA RENTA.

J. PROVISIONES -

LAS PROVISIONES SE RECONOCEN CUANDO LA COMPAÑÍA TIENE UNA OBLIGACIÓN PRESENTE (YA SEA

LEGAL O ASUMIDA) COMO RESULTADO DE UN EVENTO PASADO, QUE PROBABLEMENTE RESULTE EN LA

SALIDA DE RECURSOS ECONÓMICOS Y QUE PUEDA SER ESTIMADA RAZONABLEMENTE.

EL IMPORTE RECONOCIDO COMO PROVISIÓN ES LA MEJOR ESTIMACIÓN DEL DESEMBOLSO NECESARIO

PARA LIQUIDAR LA OBLIGACIÓN PRESENTE, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA,

TENIENDO EN CUENTA LOS RIESGOS Y LAS INCERTIDUMBRES QUE RODEAN A LA OBLIGACIÓN. CUANDO

SE VALÚA UNA PROVISIÓN USANDO LOS FLUJOS DE EFECTIVO ESTIMADOS PARA LIQUIDAR LA

OBLIGACIÓN PRESENTE, SU VALOR EN LIBROS REPRESENTA EL VALOR PRESENTE DE DICHOS FLUJOS

DE EFECTIVO.

CUANDO SE ESPERA LA RECUPERACIÓN DE UN TERCERO DE ALGUNOS O TODOS LOS BENEFICIOS

ECONÓMICOS REQUERIDOS PARA LIQUIDAR UNA PROVISIÓN, SE RECONOCE UNA CUENTA POR COBRAR

COMO UN ACTIVO SI ES VIRTUALMENTE CIERTO QUE SE RECIBIRÁ EL DESEMBOLSO Y EL MONTO DE LA

CUENTA POR COBRAR PUEDE SER VALUADO CONFIABLEMENTE.

LAS PROVISIONES SE CLASIFICAN COMO CIRCULANTES O NO CIRCULANTES EN FUNCIÓN DEL PERÍODO

DE TIEMPO ESTIMADO PARA ATENDER LAS OBLIGACIONES QUE CUBREN.

K. TRANSACCIONES EN DIVISAS Y DIFERENCIAS CAMBIARIAS -

LOS ACTIVOS Y PASIVOS MONETARIOS EN DIVISAS, PRINCIPALMENTE DÓLARES AMERICANOS, SE

EXPRESAN EN MONEDA NACIONAL AL TIPO DE CAMBIO VIGENTE A LA FECHA DE CIERRE. LAS

DIFERENCIAS CAMBIARIAS DERIVADAS DE LAS FLUCTUACIONES EN EL TIPO DE CAMBIO ENTRE LA

FECHA EN QUE SE CONCERTARON LAS TRANSACCIONES Y LA DE SU LIQUIDACIÓN O VALUACIÓN A LA

FECHA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA, SE REGISTRAN DENTRO DEL COSTO

FINANCIERO, NETO.

L. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS -

DE CONFORMIDAD CON LA NIC 18 “INGRESOS” LOS INGRESOS POR VENTA DE MERCANCÍA SE




CONSOLIDADO

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RECONOCEN EN RESULTADOS EN EL MOMENTO EN QUE SE TRANSFIERE AL CLIENTE LOS RIESGOS Y

BENEFICIOS QUE SE DERIVAN DE LA PROPIEDAD DE LOS BIENES, LO CUAL GENERALMENTE OCURRE

CUANDO SE ENTREGAN LAS MERCANCÍAS EN EL PISO DE VENTA, Y LOS OTROS INGRESOS PROPIOS DEL

GIRO, AL MOMENTO EN QUE SE DEVENGAN.

LOS INGRESOS SE CALCULAN AL VALOR RAZONABLE DE LA CONTRAPRESTACIÓN COBRADA O POR

COBRAR, TENIENDO EN CUENTA EL IMPORTE DE DEVOLUCIONES DE CLIENTES, REBAJAS Y OTROS

DESCUENTOS SIMILARES.

LA COMPAÑÍA A TRAVÉS DE SU PROGRAMA DE LEALTAD, REALIZA CIERTAS PROMOCIONES EN LAS

CUALES OTORGA INCENTIVOS PARA LOS CLIENTES, CUYO VALOR ESTÁ RELACIONADO YA SEA A UN

PORCENTAJE DEL PRECIO DE VENTA (POR EJEMPLO DINERO ELECTRÓNICO) O A TRAVÉS DEL

OTORGAMIENTO DE PUNTOS POR LAS COMPRAS REALIZADAS DE MERCANCÍA. LOS PUNTOS O DINERO

ELECTRÓNICO PUEDEN SER UTILIZADOS POR LOS CLIENTES PARA LIQUIDAR COMPRAS FUTURAS DENTRO

DE LAS TIENDAS OPERADAS POR SORIANA. LA VENTA DE MERCANCÍAS Y LA ENTREGA DE PUNTOS O

DINERO ELECTRÓNICO DE ACUERDO AL PROGRAMA DE LEALTAD, SE REGISTRAN COMO TRANSACCIONES

DE INGRESOS COMPUESTOS POR MÚLTIPLES ELEMENTOS Y EL VALOR RAZONABLE DE LA

CONTRAPRESTACIÓN RECIBIDA (PUNTOS O DINERO ELECTRÓNICO OTORGADOS) SE DISTRIBUYE ENTRE

LAS MERCANCÍAS QUE LO GENERARON. LA CONTRAPRESTACIÓN ASIGNADA A LOS BENEFICIOS DEL

PROGRAMA SE VALÚA CON REFERENCIA A SU VALOR RAZONABLE (EL MONTO POR EL CUAL PODRÍAN

VENDERSE ESOS CRÉDITOS POR INCENTIVOS POR SEPARADO). DICHA CONTRAPRESTACIÓN NO SE

RECONOCE COMO INGRESOS AL MOMENTO DE LA TRANSACCIÓN DE VENTA INICIAL, SIENDO DIFERIDA Y

RECONOCIDA COMO INGRESOS UNA VEZ QUE LOS PUNTOS O DINERO ELECTRÓNICO HAYAN SIDO

UTILIZADOS POR EL CLIENTE.

LA COMPAÑÍA REGISTRA COMO AGENTE LA COMISIÓN RELACIONADA CON LAS TRANSACCIONES POR

VENTA DE TIEMPO AIRE.

M. IMPUESTOS A LA UTILIDAD -

EL GASTO POR IMPUESTOS A LA UTILIDAD REPRESENTA LA SUMA DE LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD

CAUSADOS Y LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD CAUSADOS

EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) SE REGISTRA EN LOS RESULTADOS DEL AÑO EN QUE SE CAUSA.

HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 EL IMPUESTO ERA CALCULADO COMO EL MAYOR ENTRE EL ISR Y

EL IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA ÚNICA (IETU).

IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS

LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD DIFERIDOS SE RECONOCE SOBRE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES

ENTRE EL VALOR EN LIBROS DE LOS ACTIVOS Y PASIVOS INCLUIDOS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

Y LAS BASES FISCALES CORRESPONDIENTES UTILIZADAS PARA DETERMINAR EL RESULTADO FISCAL,

LA TASA CORRESPONDIENTES A ESTAS DIFERENCIAS Y EN SU CASO SE INCLUYEN LOS BENEFICIOS DE

LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR Y DE ALGUNOS CRÉDITOS FISCALES. EL ACTIVO O PASIVO

POR IMPUESTO A LA UTILIDAD DIFERIDO SE RECONOCE GENERALMENTE PARA TODAS LAS DIFERENCIAS

FISCALES TEMPORALES. SE RECONOCERÁ UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS, POR TODAS LAS

DIFERENCIAS TEMPORALES DEDUCIBLES, EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE LA ENTIDAD

DISPONGA DE UTILIDADES FISCALES FUTURAS CONTRA LAS QUE PUEDA APLICAR ESAS DIFERENCIAS

TEMPORALES DEDUCIBLES. ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS NO SE RECONOCEN SI LAS DIFERENCIAS

TEMPORALES SURGEN DEL CRÉDITO MERCANTIL O DEL RECONOCIMIENTO INICIAL (DISTINTO AL DE LA

COMBINACIÓN DE NEGOCIOS) DE OTROS ACTIVOS Y PASIVOS EN UNA OPERACIÓN QUE NO AFECTA EL

RESULTADO FISCAL NI EL CONTABLE.




CONSOLIDADO

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SORIANA



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SE RECONOCE UN PASIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS POR LAS DIFERENCIAS TEMPORALES GRAVABLES

ASOCIADAS CON INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS, EXCEPTO CUANDO LA COMPAÑÍA ES

CAPAZ DE CONTROLAR LA REVERSIÓN DE LA DIFERENCIA TEMPORAL Y CUANDO SEA PROBABLE QUE LA

DIFERENCIA TEMPORAL NO SE REVERSARÁ EN UN FUTURO PREVISIBLE. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS

DIFERIDOS QUE SURGEN DE LAS DIFERENCIAS TEMPORALES ASOCIADAS CON DICHAS INVERSIONES Y

PARTICIPACIONES SE RECONOCEN ÚNICAMENTE EN LA MEDIDA EN QUE RESULTE PROBABLE QUE

HABRÁN UTILIDADES FISCALES FUTURAS SUFICIENTES CONTRA LAS QUE SE UTILICEN ESAS

DIFERENCIAS TEMPORALES Y SE ESPERA QUE ÉSTAS SE REVERSARÁN EN UN FUTURO CERCANO.

EL VALOR EN LIBROS DE UN ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS DEBE SOMETERSE A REVISIÓN AL

FINAL DE CADA PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA Y SE DEBE REDUCIR EN LA MEDIDA QUE SE

ESTIME PROBABLE QUE NO HABRÁN UTILIDADES GRAVABLES SUFICIENTES PARA PERMITIR QUE SE

RECUPERE LA TOTALIDAD O UNA PARTE DEL ACTIVO.

LOS ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE VALÚAN EMPLEANDO LAS TASAS FISCALES

QUE SE ESPERA APLICAR EN EL PERÍODO EN EL QUE EL PASIVO SE PAGUE O EL ACTIVO SE

REALICE, BASÁNDOSE EN LAS TASAS (Y LEYES FISCALES) QUE HAYAN SIDO APROBADAS AL FINAL

DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA. LA VALUACIÓN DE LOS PASIVOS Y ACTIVOS POR

IMPUESTOS DIFERIDOS REFLEJA LAS CONSECUENCIAS FISCALES QUE SE DERIVARÍAN DE LA FORMA EN

QUE LA COMPAÑÍA ESPERA, AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA, RECUPERAR O

LIQUIDAR EL VALOR EN LIBROS DE SUS ACTIVOS Y PASIVOS. LOS ACTIVOS POR IMPUESTOS

DIFERIDOS Y LOS PASIVOS POR IMPUESTOS DIFERIDOS SE COMPENSAN CUANDO EXISTE UN DERECHO

LEGAL PARA COMPENSAR ACTIVOS A CORTO PLAZO CON PASIVOS A CORTO PLAZO Y CUANDO SE

REFIEREN A IMPUESTOS A LA UTILIDAD CORRESPONDIENTES A LA MISMA AUTORIDAD FISCAL Y LA

COMPAÑÍA TIENE LA INTENCIÓN DE LIQUIDAR SUS ACTIVOS Y PASIVOS SOBRE UNA BASE NETA.

IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS

LOS IMPUESTOS CAUSADOS Y DIFERIDOS SE RECONOCEN COMO INGRESO O GASTO EN RESULTADOS,

EXCEPTO CUANDO SE REFIEREN A PARTIDAS QUE SE RECONOCEN FUERA DE LOS RESULTADOS, YA SEA

EN LOS OTROS RESULTADOS INTEGRALES O DIRECTAMENTE EN EL CAPITAL CONTABLE, EN CUYO CASO

EL IMPUESTO TAMBIÉN SE RECONOCE FUERA DE LOS RESULTADOS; O CUANDO SURGEN DEL

RECONOCIMIENTO INICIAL DE UNA COMBINACIÓN DE NEGOCIOS.

EL IMPUESTO AL ACTIVO (IMPAC) QUE SE ESPERA RECUPERAR EN EJERCICIOS POSTERIORES, SE

REGISTRA COMO UN CRÉDITO FISCAL Y SE PRESENTA EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN

FINANCIERA, COMO UNA PARTIDA NETA EN EL RUBRO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO.

N. UTILIDAD POR ACCIÓN -

LA UTILIDAD POR ACCIÓN COMÚN SE CALCULA DIVIDIENDO LA UTILIDAD NETA CONSOLIDADA ENTRE

EL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES COMUNES EN CIRCULACIÓN DURANTE EL AÑO. NO EXISTEN

EFECTOS QUE DERIVEN DE ACCIONES POTENCIALMENTE DILUTIVAS.

5. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA UTILIZA PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

CONSOLIDADOS CIERTAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS BASADOS EN LA EXPERIENCIA HISTÓRICA Y

OTROS FACTORES QUE CONSIDERA PERTINENTES. LOS RESULTADOS REALES PUDIERAN DIFERIR DE

ESTAS ESTIMACIONES.

LAS ESTIMACIONES Y SUPUESTOS SE REVISAN SOBRE UNA BASE REGULAR. LAS MODIFICACIONES A

LAS ESTIMACIONES CONTABLES SE RECONOCEN EN EL PERIODO EN QUE SE REALIZA LA MODIFICACIÓN

Y PERIODOS FUTUROS SI LA MODIFICACIÓN AFECTA TANTO AL PERIODO ACTUAL COMO A PERIODOS

SUBSECUENTES.




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



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A CONTINUACIÓN SE PRESENTAN LAS ESTIMACIONES REALIZADAS POR LA ADMINISTRACIÓN DURANTE

EL PROCESO DE APLICACIÓN DE LAS POLÍTICAS CONTABLES DE LA COMPAÑÍA Y QUE TIENEN UN

EFECTO SIGNIFICATIVO EN LOS ESTADOS FINANCIEROS.

I. RECONOCIMIENTO DE INGRESOS RELACIONADOS CON EL PROGRAMA DE LEALTAD, VER NOTA 4L.

II. DETERMINACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS QUE INCLUYEN PRINCIPALMENTE PERIODO

DE VIGENCIA EN FUNCIÓN DE LAS CLÁUSULAS DE PRÓRROGA, TASAS DE DESCUENTOS, ASIGNACIÓN DE

COMPONENTES DE EDIFICIO DEL TOTAL DEL CONTRATO, VER NOTAS 4G. Y 11.

III. RECUPERABILIDAD DE ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA, VER NOTAS 4F. Y 10.

IV. DETERIORO DE LOS ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES, VER NOTA 4G.

V. VIDA ÚTIL DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, VER NOTAS 4D. Y 9.

6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA SE

MUESTRA A CONTINUACIÓN:

2014 2013

EFECTIVO Y BANCOS $ 1,282,681 $ 1,199,850

EQUIVALENTES DE EFECTIVO 1,390,168 466,100

$ 2,672,849 $ 1,665,950

7. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

LAS CUENTAS POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR SE INTEGRAN COMO SIGUE:

2014 2013

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES, NETO $ 2,843,959 $ 4,037,724

DEUDORES DIVERSOS 288,761 182,239

IMPUESTOS A FAVOR 559,724 967,229

IMPUESTOS POR ACREDITAR 2,014,174 1,808,736

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 54,531 43,649

OTRAS CUENTAS POR COBRAR 2,917,190 3,001,853

$ 5,761,149 $ 7,039,577

CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES

LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES SE CLASIFICAN COMO CUENTAS POR COBRAR POR LO TANTO SE

VALÚAN AL COSTO AMORTIZADO.

AL DETERMINAR LA RECUPERABILIDAD DE UNA CUENTA POR COBRAR, LA ADMINISTRACIÓN DE LA

COMPAÑÍA CONSIDERA CUALQUIER CAMBIO EN LA CALIDAD CREDITICIA DE LA CUENTA A PARTIR DE

LA FECHA EN QUE SE OTORGÓ INICIALMENTE EL CRÉDITO HASTA EL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL

QUE SE INFORMA.

LAS CUENTAS POR COBRAR A CLIENTES REVELADOS EN LOS PÁRRAFOS ANTERIORES INCLUYEN LOS

MONTOS QUE ESTÁN VENCIDOS AL FINAL DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA (VER ABAJO EL

ANÁLISIS DE ANTIGÜEDAD). LA COMPAÑÍA HA RECONOCIDO UNA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS

INCOBRABLES PARA ALGUNOS CLIENTES RELACIONADOS CON LOS ARRENDAMIENTOS DE LOCALES

COMERCIALES.

EL ANÁLISIS DE LA ANTIGÜEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR NO DETERIORADAS AL 31 DE

DICIEMBRE ES COMO SIGUE:




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2014 2013

SALDO CORRIENTE $ 432,565 $ 1,128,567

A 30 DÍAS 54,114 233,881

31 – 60 DÍAS 121,172 216,038

MAS DE 61 DÍAS 2,236,108 2,459,238

SALDO DE CLIENTES, NETO $ 2,843,959 $ 4,037,724

LOS MOVIMIENTOS DE LA PROVISIÓN POR DETERIORO Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR SE ANALIZAN

COMO SIGUE:

2014 2013

SALDO INICIAL $ 12,122 $ 11,248

PROVISIÓN POR DETERIORO DE CLIENTE

Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR 5,400 5,400

CUENTAS POR COBRAR CANCELADAS (15,083) (4,526)

SALDO FINAL AL 31 DE DICIEMBRE $ 2,439 $ 12,122

IMPUESTOS A FAVOR

LOS SALDOS DE IMPUESTOS A FAVOR SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR EL IMPUESTO AL VALOR

AGREGADO Y EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (ISR) A FAVOR QUE RESULTA DE PRESENTAR LOS

PAGOS PROVISIONALES DE ACUERDO A LAS DISPOSICIONES FISCALES VIGENTES. EN 2014 SE

RECUPERÓ EL IMPUESTO A LOS DEPÓSITOS EN EFECTIVO A FAVOR QUE SE TENÍA AL CIERRE DE

2013. DICHO IMPUESTO FUE ABROGADO A PARTIR DE 2014.

IMPUESTOS POR ACREDITAR

LOS PRINCIPALES SALDOS DE LOS IMPUESTOS POR ACREDITAR PROVIENEN DEL IMPUESTO AL VALOR

AGREGADO Y DEL IMPUESTO ESPECIAL SOBRE PRODUCCIÓN Y SERVICIOS Y PARA QUE SEAN

ACREDITABLES SE REQUIERE QUE HAYAN SIDO EFECTIVAMENTE PAGADOS.

8. INVENTARIOS

2014 2013

INVENTARIO MERCANCÍA PARA LA VENTA $ 15,191,491 $ 14,008,929

MERCANCÍA EN TRÁNSITO 953,073 994,201

VALOR NETO DE INVENTARIOS $ 16,144,564 $ 15,003,130

9. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 ADICIONES DESINVERSIONES SALDO AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2014

INVERSIÓN:

TERRENOS $ 13,628,790 $ 184,550 ($ 118,481) $

13,694,859

EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES 26,366,035 1,440,698

(136,367) 27,670,366

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 17,964.598 1,405,898

(318,667) 19,051,829

PROYECTOS EN PROCESO 88,285 103,337

191,622

INVERSIÓN TOTAL 58,047,708

3,134,483 (573,515) 60,608,676

DEPRECIACIÓN:




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EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES (4,748,550) (539,029)

16,763 (5,270,816)

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA (9,530,248) (1,302,566)

143,352 (10,689,462)

TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA (14,278,798) (1,841,595)

160,115 (15,960,278)

INVERSIÓN NETA $ 43,768,910 $ 1,292,888 ($ 413,400) $

44,648,398

SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 ADICIONES DESINVERSIONES SALDO AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2013

INVERSIÓN:

TERRENOS $ 13,115,788 $ 559,687 ($ 46,685) $

13,628,790

EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES 24,681,880 1,733,735

(49,580) 26,366,035

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA 16,927,564 1,088,199

(51,165) 17,964,598

PROYECTOS EN PROCESO 163,277

(74,992) 88,285

INVERSIÓN TOTAL 54,888,509 3,381,621 (222,422)

58,047,708

DEPRECIACIÓN:

EDIFICIO Y CONSTRUCCIONES (4,248,136) (522,751)

22,338 (4,748,550)

MOBILIARIO Y EQUIPO DE OFICINA (8,348,535) (1,294,597)

112,882 (9,530,248)

TOTAL DEPRECIACIÓN ACUMULADA (12,596,671) (1,817,348)

135,220 (14,278,798)

INVERSIÓN NETA $ 42,291,838 $ 1,564,273 ($ 87,202) $

43,768,910

EL GASTO POR CONCEPTO DE DEPRECIACIÓN CARGADA A RESULTADOS DEL EJERCICIO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, FUE DE $1,841,595 Y $1,817,348, RESPECTIVAMENTE.

LOS SALDOS DE EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES INCLUYEN LA PARTE RECONOCIDA MEDIANTE LOS

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS Y SU RESPECTIVA DEPRECIACIÓN ACUMULADA, LOS CUALES ASCIENDEN

A $2,019,601 Y ($639,331) AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y $2,092,818 Y ($561,022) AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2013, RESPECTIVAMENTE.

10. ACTIVOS INTANGIBLES

2014 2013

CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS

DE ARRENDAMIENTO (1) $ 8,834,205 $ 8,812,405

DERECHO DE NO COMPETENCIA (2) 2,108,892 2,108,892

OTROS ACTIVOS INTANGIBLES (2) 1,149,247 953,382

12,092,344 11,874,679

AMORTIZACIÓN ACUMULADA (1,548,652) (1,306,833)

VALOR NETO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES $ 10,543,692 $ 10,567,846




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(1) ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA INDEFINIDA.

(2) ACTIVOS INTANGIBLES CON VIDA DEFINIDA.

LAS VIDA ÚTIL QUE SE UTILIZA PARA EL CÁLCULO DE LA AMORTIZACIÓN EN EL CASO DE LOS

DERECHOS DE NO COMPETENCIA ES DE 10 AÑOS.

COMO PARTE DEL PROYECTO DE TRANSFORMACIÓN INICIADO POR LA COMPAÑÍA EN 2011, SE HAN

REALIZADO DESEMBOLSOS PARA LA ADQUISICIÓN Y DESARROLLO DEL SISTEMA INFORMÁTICO SAP,

EL CUAL ENTRÓ EN FUNCIONAMIENTO EL 1 DE ENERO 2013, AÑO A PARTIR EN EL QUE SE HA

INICIADO CON SU AMORTIZACIÓN.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, DE ACUERDO CON LOS CÁLCULOS DE DETERIORO SOBRE LOS

ACTIVOS DE LARGA DURACIÓN, SE CONCLUYÓ QUE NO EXISTIERON AJUSTES POR DETERIORO.

LA CESIÓN DE DERECHOS SOBRE CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y

2013 REPRESENTAN LOS DERECHOS ADQUIRIDOS POR SORIANA PARA ARRENDAR POR UN PERÍODO

INDEFINIDO 176 PUNTOS DE VENTA, UBICADOS EN DISTINTAS ÁREAS GEOGRÁFICAS DEL PAÍS Y SON

CONSIDERADOS COMO UN ACTIVO INTANGIBLE DE VIDA INDEFINIDA YA QUE SE CONSIDERA QUE

DICHOS CONTRATOS SERÍAN EXTENDIDOS PARA MANTENER LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO.

POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 NO EXISTIERON COSTOS POR

PRÉSTAMOS CAPITALIZADOS RELACIONADOS CON ACTIVOS INTANGIBLES CALIFICABLES.

LAS TASAS DE DESCUENTO Y DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD UTILIZADAS PARA EVALUAR EL

POSIBLE DETERIORO DE LOS ACTIVOS INTANGIBLES DE VIDA INDEFINIDA POR LOS PERIODOS

TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 SON COMO SIGUE:

A. 2014 2013

TASA DE DESCUENTO 10.1% 10.5%

TASA DE CRECIMIENTO DE PERPETUIDAD 3.3% 5.0%

PARA EFECTOS DEL CÁLCULO DEL VALOR RECUPERABLE DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO SE

UTILIZAN TASAS DE DESCUENTO ANTES DE IMPUESTOS, LAS CUALES SON APLICADAS A LOS FLUJOS

DE EFECTIVO ANTES DE IMPUESTOS.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE CUALQUIER POSIBLE CAMBIO RAZONABLE EN

LOS FACTORES PARA LA EVALUACIÓN DEL VALOR DE RECUPERACIÓN NO CAUSARÁ QUE EL VALOR DE

LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO EXCEDA SU VALOR DE RECUPERACIÓN.

11. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

EL SALDO DE OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO ESTÁ CONSTITUIDO PRINCIPALMENTE POR LOS

ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS.

LA COMPAÑÍA TIENE CELEBRADOS CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO DE INMUEBLES CON TERCEROS LOS

CUALES TIENEN PLAZOS FORZOSOS, QUE VAN DESDE 5 A 20 AÑOS PRORROGABLES O RENOVABLES POR

AL MENOS OTRO PERÍODO IGUAL. LAS RENTAS DE ESTOS CONTRATOS SON DESDE RENTAS MÍNIMAS

FIJAS Y ALGUNAS VARIABLES EN FUNCIÓN A UN PORCENTAJE DE VENTAS.

A CONTINUACIÓN SE DETALLAN LOS MONTOS DE LAS RENTAS MÍNIMAS QUE SE PAGARÁN DURANTE LOS

PRÓXIMOS AÑOS POR LOS ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS, ASÍ COMO EL VALOR PRESENTE DE LAS

MISMAS QUE REPRESENTAN PASIVO RECONOCIDO POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO:

ARRENDAMIENTOS PAGOS MÍNIMOS

FINANCIEROS DE RENTA

2015 $ 37,957 $ 218,729

2016 39,274 216,049

2017 40,918 213,707




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2018 42,491 211,124

2019 37,996 202,513

2020 40,133 200,818

2021 EN ADELANTE 1,586,943 3,795,558

$ 1,825,712 $ 5,058,498

LOS IMPORTES APLICADOS A RESULTADOS POR ARRENDAMIENTO FINANCIERO RELACIONADO CON LAS

RENTAS DE INMUEBLES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 ASCENDIERON A $358,025 Y $401,750

RESPECTIVAMENTE, QUE INCLUYE DEPRECIACIÓN, GASTO FINANCIERO Y RENTAS CONTINGENTES.

EN EL EJERCICIO 2014 NO SE GENERARON O ADICIONARON NUEVAS CONSTRUCCIONES DE EDIFICIOS

BAJO EL ESQUEMA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO. EN EL EJERCICIO 2013 LA COMPAÑÍA RECONOCIÓ

CONSTRUCCIONES DE EDIFICIOS POR $19,600 BAJO EL ESQUEMA DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO,

QUE NO SE REFLEJAN EN LOS ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO.

12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

LOS SALDOS Y TRANSACCIONES ENTRE LA COMPAÑÍA Y SUS SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SON PARTES

RELACIONADAS DE LA COMPAÑÍA, HAN SIDO ELIMINADOS EN LA CONSOLIDACIÓN.

LAS REMUNERACIONES Y PRESTACIONES QUE RECIBEN LOS PRINCIPALES FUNCIONARIOS DE LA

EMPRESA POR EL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, ASCENDIERON A

$110,742 Y $129,391, RESPECTIVAMENTE, MONTO INTEGRADO POR SUELDO BASE Y PRESTACIONES.

NO EXISTE NINGÚN CONVENIO O PROGRAMA PARA INVOLUCRAR A LOS EMPLEADOS EN EL CAPITAL DE

SORIANA.

SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS REALIZARON OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS,

PRINCIPALMENTE ACCIONISTAS POR CONCEPTO DE INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS POR $30,521 Y

$31,307 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, RESPECTIVAMENTE Y COMPRAS DE MERCANCÍAS

PARA LA VENTA Y SERVICIOS DE FLETES POR $465,485 Y $458,518 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

Y 2013, RESPECTIVAMENTE. LOS SALDOS POR PAGAR CON PARTES RELACIONADAS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 ASCIENDEN A $53,377 Y $15,378 RESPECTIVAMENTE Y SE ENCUENTRAN

EN EL RENGLÓN DE PROVEEDORES EN EL ESTADO CONSOLIDADO DE POSICIÓN FINANCIERA.

13. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LA COMPAÑÍA ESTÁ EXPUESTA A DIFERENTES RIESGOS FINANCIEROS PROPIOS DE SU OPERACIÓN,

LOS CUALES PRINCIPALMENTE SON: A) RIESGOS DE MERCADO (CAMBIARIO Y TASAS DE INTERÉS),

B) RIESGO DE LIQUIDEZ Y C) RIESGO CREDITICIO, POR LO QUE BUSCA ADMINISTRAR LOS EFECTOS

NEGATIVOS POTENCIALES DE ELLOS EN SU DESEMPEÑO FINANCIERO. ESTOS RIESGOS SON

EVALUADOS A TRAVÉS DE UN PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS, DE ACUERDO A LA

VALUACIÓN DE DICHOS RIESGOS Y A LOS LINEAMIENTOS INTERNOS. LA COMPAÑÍA NO REALIZA

OPERACIONES CON INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS.

LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA, IDENTIFICA DENTRO DE LA CATEGORÍA INSTRUMENTOS

FINANCIEROS EL EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES, CUENTAS POR COBRAR, CUENTAS POR PAGAR,

PASIVO POR FINANCIAMIENTO Y PASIVO POR ARRENDAMIENTOS

FINANCIEROS. LOS VALORES EN LIBROS DE ESTOS ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS SE APROXIMAN

A SU VALOR RAZONABLE, PRINCIPALMENTE POR TENER VENCIMIENTOS DE CORTO PLAZO.

A) RIESGO DE MERCADO

I. RIESGO CAMBIARIO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, EL TIPO DE CAMBIO FUE DE $14.73 Y $13.06 PESOS




CONSOLIDADO

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SORIANA



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NOMINALES POR DÓLAR AMERICANO, RESPECTIVAMENTE.

LAS CIFRAS EN ESTA NOTA ESTÁN EXPRESADAS EN MILLONES DE DÓLARES AMERICANOS (US$), POR

SER LA MONEDA PREPONDERANTE PARA LAS TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA DE LA COMPAÑÍA.

AL 31 DE DICIEMBRE LA COMPAÑÍA TENÍA LOS SIGUIENTES ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS EN

MONEDA EXTRANJERA:

2014 2013

ACTIVOS FINANCIEROS CIRCULANTES US$ 3.9 US$ 1.7

PASIVOS FINANCIEROS A CORTO PLAZO (120.5) (80.8)

PASIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO (76.7) (76.9)

POSICIÓN PASIVA NETA DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (US$ 193.3) (US$ 156.0)

EQUIVALENTE EN MILES DE PESOS ($ 2,847,309) ($ 2,037,360)

LAS PRINCIPALES TRANSACCIONES REALIZADAS POR LA COMPAÑÍA EN MONEDA EXTRANJERA SON:

2014 2013

COMPRAS US$ 328.2 US$ 290.4

EQUIVALENTE EN MILES DE PESOS $ 3,387,946 $ 3,724,339

UNA DEVALUACIÓN CONSIDERABLE DEL TIPO DE CAMBIO DEL PESO CONTRA EL DÓLAR AMERICANO

PODRÍA AFECTAR EL DESEMPEÑO ECONÓMICO DEL PAÍS, LO QUE PUDIERA REPERCUTIR EN UN MENOR

CONSUMO Y CONSECUENTEMENTE SE VEAN AFECTADOS LOS INGRESOS DE LA COMPAÑÍA. SIN EMBARGO,

LA OPERACIÓN PRINCIPAL DE LA COMPAÑÍA NO TIENE UNA RELACIÓN ESTRECHA CON FLUCTUACIONES

EN EL TIPO DE CAMBIO DEL PESO CONTRA EL DÓLAR POR LO QUE EL POSIBLE RIESGO DERIVADO DE

ESTE FACTOR ES DE MENOR IMPACTO. CONSIDERANDO LA POSICIÓN PASIVA NETA EN DÓLARES AL 31

DE DICIEMBRE DE 2014 MOSTRADA EN LA TABLA ANTERIOR, SI SE PRESENTASE UN MOVIMIENTO DE

0.50 PESOS EN EL TIPO DE CAMBIO DEL DÓLAR AMERICANO, MANTENIÉNDOSE EL RESTO DE LOS

SUPUESTOS CONSTANTES, SE TENDRÍA UN EFECTO FAVORABLE O DESFAVORABLE NETO DE IMPUESTOS

EN LA UTILIDAD DE LA COMPAÑÍA, DEPENDIENDO EL MOVIMIENTO EN EL TIPO DE CAMBIO, DE

$67,655.

II. RIESGO TASAS DE INTERÉS

A TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES (CEBURES) QUE MANTIENE VIGENTE (VER

NOTA 13) LA COMPAÑÍA REALIZA EMISIONES DE DEUDA A TASA DE RENDIMIENTO, LA CUAL SE HA

OBSERVADO QUE PRESENTA UNA INTERRELACIÓN CON EL COMPORTAMIENTO DE LA TASA DE INTERÉS

INTERBANCARIA DE EQUILIBRIO DE 28 DÍAS (TIIE). ASÍ MISMO LA COMPAÑÍA HA INCURRIDO EN LA

CONTRATACIÓN DE PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS DE CORTO PLAZO CON UNA INSTITUCIÓN FINANCIERA

NACIONAL QUE DE IGUAL FORMA TIENE COMO REFERENCIA LA TASA TIIE. POR LO ANTERIOR LA

EXPOSICIÓN AL RIESGO EN TASAS DE INTERÉS DE LA DEUDA DE LA COMPAÑÍA ESTÁ RELACIONADA

CON LA EVOLUCIÓN DE LA TIIE.

EN LOS ÚLTIMOS AÑOS LA TASA TIIE SE HA MANTENIDO EN NIVELES ESTABLES, QUE SE DERIVA DE

LA CONSISTENCIA Y CONTINUIDAD EN LAS POLÍTICAS MACROECONÓMICAS DEL PAÍS, RAZÓN POR LA

CUAL LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA HA CONSIDERADO QUE EL RIESGO QUE SE TIENE EN

DICHA VARIABLE ES RELATIVAMENTE BAJO. UNA VARIACIÓN EN LA TASA TIIE PODRÍA PROVOCAR UN

CAMBIO EN LOS RESULTADOS DEL GASTO FINANCIERO QUE ESTÁ ASOCIADO CON LOS NIVELES DE

DEUDA.

AL CIERRE DEL EJERCICIO DEL 2014 LA COMPAÑÍA NO CONTABA CON CEBURES Ó DEUDA BANCARIA

CON COSTO FINANCIERO.




CONSOLIDADO

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SORIANA



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B) RIESGO DE LIQUIDEZ

LA COMPAÑÍA HA REALIZADO EMISIONES DE DEUDA A TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS

BURSÁTILES QUE MANTIENE VIGENTE, POR LO CUAL DEBE ACCEDER AL MERCADO DE DEUDA NACIONAL,

ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA HA INCURRIDO EN LA CONTRATACIÓN DE PRÉSTAMOS QUIROGRAFARIOS

DE CORTO PLAZO. EN EL PASADO LA COMPAÑÍA HA PODIDO COLOCAR SUS EMISIONES DE DEUDA EN

EL MERCADO DE MANERA EXITOSA DE FORMA CONTINUA DURANTE LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS Y HA

PODIDO ACCEDER A LÍNEAS DE CRÉDITO NO COMPROMETIDOS CON INSTITUCIONES FINANCIERAS. NO

OBSTANTE LO ANTERIOR, LA COMPAÑÍA NO PUEDE GARANTIZAR QUE EN EL FUTURO CONTARÁ O TENDRÁ

ACCESO A NUEVOS RECURSOS FINANCIEROS, LO CUAL PODRÍA TENER UN EFECTO ADVERSO EN SUS

RESULTADOS DE OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA.

ADICIONALMENTE LA COMPAÑÍA CUENTA CON LÍNEAS DE CRÉDITO AUTORIZADAS NO COMPROMETIDAS

CON DIFERENTES BANCOS QUE LE PERMITIRÍAN EVENTUALMENTE ENFRENTAR CUALQUIER SITUACIÓN DE

NECESIDAD ADICIONAL DE EFECTIVO.

LA COMPAÑÍA, A TRAVÉS DE SU ÁREA DE TESORERÍA Y FINANZAS, REALIZA PROYECCIONES DE FLUJO

DE EFECTIVO, DANDO SEGUIMIENTO DIARIO DE SU COMPORTAMIENTO Y DE LOS NIVELES DE

TESORERÍA, CON LO CUAL LE PERMITEN ANTICIPAR CUALQUIER EVENTO QUE PUDIERA PONER EN

RIESGO SUS NIVELES DE LIQUIDEZ PARA PODER ENFRENTAR LAS DIFERENTES OBLIGACIONES DE PAGO

A CARGO DE LA COMPAÑÍA. ASÍ MISMO DICHAS PROYECCIONES DEL FLUJO DE EFECTIVO Y EL

SEGUIMIENTO DIARIO DEL COMPORTAMIENTO DE LA TESORERÍA, LE PERMITEN A LA COMPAÑÍA PODER

PLANEAR Y ANTICIPAR LAS ACCIONES NECESARIAS PARA CUBRIR OPORTUNAMENTE CUALQUIER

NECESIDAD DE EFECTIVO QUE PUDIESE REQUERIR A FUTURO LA COMPAÑÍA.

C) RIESGO CREDITICIO

LA CONCENTRACIÓN DE RIESGO CREDITICIO RESPECTO A LAS CUENTAS POR COBRAR ESTÁ MUY

LIMITADA, DEBIDO A QUE PRINCIPALMENTE LA VENTA SE REALIZA A TRAVÉS DE SUS TIENDAS DE

AUTOSERVICIO CON EL PÚBLICO EN GENERAL, POR LO CUAL CUENTA CON UNA BASE DE CLIENTES MUY

DIVERSIFICADA, LA CUAL LE PERMITE ATENUAR CUALQUIER RIESGO CREDITICIO.

LA COMPAÑÍA CONSIDERA QUE LA ESTIMACIÓN PARA CUENTAS DE COBRO DUDOSO CUBRE

ADECUADAMENTE LAS CUENTAS POR COBRAR QUE PUDIERAN REPRESENTAR ALGÚN RIESGO DE

RECUPERACIÓN Y PERIÓDICAMENTE SE ESTÁ MONITOREANDO PARA QUE EN CASO DE SER NECESARIO SE

AJUSTE DICHA ESTIMACIÓN.

ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL

LA COMPAÑÍA ADMINISTRA SU CAPITAL PARA ASEGURAR QUE PODRÁ CONTINUAR COMO NEGOCIO EN

MARCHA BUSCANDO EQUILIBRAR EL RENDIMIENTO A SUS ACCIONISTAS CON UN NIVEL BAJO DE

RIESGO, A TRAVÉS DE LA OPTIMIZACIÓN DE SU ESTRUCTURA FINANCIERA Y DE CAPITAL.

HISTÓRICAMENTE LA ESTRATEGIA DE LA COMPAÑÍA HA SIDO REINVERTIR EN FORMA GENERAL LAS

UTILIDADES DESTINÁNDOSE LOS RECURSOS A GENERAR UN MAYOR CRECIMIENTO ORGÁNICO, BUSCANDO

CON ELLO MANTENER UNA ESTRUCTURA FINANCIERA SIN DEUDA, CON EXCEPCIÓN DEL FINANCIAMIENTO

ADQUIRIDO PARA LA ADQUISICIÓN DE LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO DE GIGANTE.

EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN REVISA DE FORMA ANUAL LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA

COMPAÑÍA.

LA ESTRUCTURA DE CAPITAL DE LA COMPAÑÍA CONSISTE EN LA DEUDA NETA (DEUDA GENERADA A

TRAVÉS DEL PROGRAMA DE CERTIFICADOS BURSÁTILES Y ÉL CRÉDITO BANCARIO QUIROGRAFARIO

DISMINUIDA POR LOS SALDOS DE EFECTIVO Y BANCOS) Y EL CAPITAL DE LA COMPAÑÍA (COMPUESTO

POR CAPITAL SOCIAL EMITIDO, RESERVAS Y UTILIDADES ACUMULADAS). LA COMPAÑÍA NO ESTÁ

SUJETA A REQUERIMIENTO ALGUNO IMPUESTO EXTERNAMENTE PARA LA ADMINISTRACIÓN DE SU




CONSOLIDADO

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CAPITAL.

14. PASIVO POR FINANCIAMIENTO

EN MAYO 2013 LA ADMINISTRACIÓN DE LA COMPAÑÍA OBTUVO POR PARTE DE LA COMISIÓN NACIONAL

BANCARIA Y DE VALORES LA AUTORIZACIÓN PARA INICIAR UN NUEVO PROGRAMA DE CERTIFICADOS

BURSÁTILES DE CORTO Y LARGO PLAZO CON CARÁCTER REVOLVENTE. EL PLAZO PARA EFECTUAR

EMISIONES AL AMPARO DEL PROGRAMA SERÁ DE CINCO AÑOS Y EL MONTO AUTORIZADO HASTA QUINCE

MIL MILLONES DE PESOS O SU EQUIVALENTE EN UNIDADES DE INVERSIÓN.

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, LA DEUDA A CORTO Y LARGO PLAZO DE SORIANA Y SUS

SUBSIDIARIAS COMPRENDE LO SIGUIENTE:

TASA DE TASA DE

2014 INTERÉS (*) 2013 INTERÉS (*)

DEUDA A CORTO PLAZO:

CERTIFICADOS BURSÁTILES A CORTO PLAZO $ 1,098,391 3.67%

PRÉSTAMO QUIROGRAFARIO (BBVA BANCOMER) 850,000

3.81%

TOTAL A CORTO PLAZO $ 1,948,391

PASIVO SIN COSTO CON VENCIMIENTO A LARGO PLAZO (1) $ 1,130,528 1,005,426________

TOTAL DEUDA A LARGO PLAZO $ 1,130,528 $ 1,005,426

(*) PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS NOMINALES VIGENTES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y

2013, RESPECTIVAMENTE.

(1) PASIVO SIN COSTO DERIVADO DEL CONVENIO CON BANAMEX POR UN MONTO DE US$76.7 Y

US$76.9 MILLONES DE DÓLARES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, RESPECTIVAMENTE. EL

PLAZO Y EL PAGO TOTAL DE ESTE PASIVO FINANCIERO ESTÁ SUJETO A LOS RESULTADOS OPERATIVOS

DE SORIBAN POR LOS PRIMEROS DIEZ AÑOS DE OPERACIÓN, LA CUAL COMENZÓ EN 2007.

15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR

2014 2013

IMPUESTOS POR PAGAR $ 1,262,008 $ 1,599,126

OTRAS CUENTAS POR PAGAR 1,223,136 1,109,125

TOTAL OTRAS CUENTAS POR PAGAR $ 2,485,144 $ 2,708,251

16. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

EL VALOR DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS, ADQUIRIDOS Y POR PRIMA DE

ANTIGÜEDAD Y JUBILACIÓN SE DETALLA A CONTINUACIÓN:

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014

PRIMA DE PRIMA DE

JUBILACIÓN ANTIGÜEDAD TOTAL

OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS ($ 1,431) ($ 311,750) ($

313,181)

VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE BENEFICIO

DEFINIDO 2,765 34,400 37,165

RESERVA DEL PLAN DE JUBILACIÓN (89,823) ( 89,823)

PASIVO RECONOCIDO EN EL AÑO ($ 88,489) ($ 277,350) ($ 365,839)




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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

PRIMA DE PRIMA DE

JUBILACIÓN ANTIGÜEDAD TOTAL

OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS ($ 1,370) ($ 266,407) ($ 267,777)

VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE BENEFICIO

DEFINIDO 2,797 34,041 36,838

RESERVA DEL PLAN DE JUBILACIÓN (102,456) (102,456)

PASIVO RECONOCIDO EN EL AÑO ($ 101,029) ($ 232,366) ($ 333,395)

LAS HIPÓTESIS ECONÓMICAS EN TÉRMINOS NOMINALES UTILIZADAS FUERON:

31 DE DICIEMBRE DE

2014 2013

TASA DE DESCUENTO 6.75% 7.50%

TASA DE INCREMENTO AL SALARIO BASE 5.49% 5.64%

TASA DE INCREMENTO AL SALARIO MÍNIMO 3.91% 4.32%

TASA DE RENDIMIENTO DE ACTIVOS 6.75% 7.50%

EL VALOR DE LAS OBLIGACIONES POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE DETALLA A CONTINUACIÓN:

2014 2013

PLAN DE BENEFICIOS POR:

PLAN DE JUBILACIÓN ($ 1,431) ($ 1,370)

PRIMA DE ANTIGÜEDAD (311,750) (266,407)

PASIVO RECONOCIDO EN EL AÑO ($ 313,181) ($ 267,777)

LA SITUACIÓN DEL PLAN DE PENSIONES DE BENEFICIO DEFINIDO SE DETALLA A CONTINUACIÓN:

2014 2013

OBLIGACIÓN POR BENEFICIOS DEFINIDOS ($ 1,431) ($ 1,370)

VALOR DE LOS ACTIVOS DEL PLAN DE

BENEFICIO DEFINIDO 2,765 2,797

SITUACIÓN ACTUAL/ ACTIVO RECONOCIDO

EN EL AÑO $ 1,334 $ 1,427

LA CONCILIACIÓN DEL ACTIVO POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE DETALLA A CONTINUACIÓN:

AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014 2013

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO $ 1,427 $ 1,241

INTERÉS NETO SOBRE EL ACTIVO POR

BENEFICIOS DEFINIDOS 107 81

REMEDICIONES ACTUARIALES (200) 105

ACTIVO RECONOCIDO AL FINAL DEL AÑO $ 1,334 $ 1,427

LA CONCILIACIÓN DEL PASIVO DE LA PRIMA DE ANTIGÜEDAD POR BENEFICIOS DEFINIDOS SE

DETALLA A CONTINUACIÓN:

AL 31 DE DICIEMBRE DE

2014 2013

SALDO INICIAL AL 1 DE ENERO ($ 232,366) ($ 231,414)

COSTO DEL SERVICIO (24,615) (23,674)

INTERÉS NETO SOBRE EL PASIVO POR

BENEFICIOS DEFINIDOS (17,423) (14,279)

REMEDICIONES ACTUARIALES (31,843) 12,165




CONSOLIDADO

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PAGOS REALIZADOS CONTRA RESERVA 28,897 24,836

PASIVO RECONOCIDO AL FINAL DEL AÑO ($ 277,350) ($ 232,366)

A CONTINUACIÓN SE PRESENTA UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS HIPÓTESIS FINANCIERAS QUE

EN OPINIÓN DEL PERITO VALUADOR, PUEDEN GENERAR LOS MAYORES IMPACTOS EN LA OBLIGACIÓN

POR BENEFICIOS DEFINIDOS; LA SENSIBILIZACIÓN SE REALIZA CON 0.5% ARRIBA Y ABAJO EN

CUANTO A LA TASA DE DESCUENTO.

(%) IMPORTE DIFERENCIAS

TASA DE DESCUENTO: 6.25% $ 1,470 $ 39

6.75% 1,431 -

7.25% 1,389 42

A CONTINUACIÓN SE PRESENTA UN ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD DE LAS HIPÓTESIS FINANCIERAS QUE

EN OPINIÓN DEL PERITO VALUADOR, PUEDEN GENERAR LOS MAYORES IMPACTOS EN LA OBLIGACIÓN

POR BENEFICIOS DEFINIDOS; LA SENSIBILIZACIÓN SE REALIZA CON 0.5% ARRIBA Y ABAJO EN

CUANTO A LA TASA DE DESCUENTO, PARA LA TASA DE INCREMENTO MÍNIMO LA SENSIBILIZACIÓN SE

REALIZA CON 0.25%.


TASA DE INCREMENTO SALARIAL (3.66%): 6.25% $ 318,501 $ 6,751

6.75% 305,315 6,435

7.25% 293,087 18,663


TASA DE INCREMENTO SALARIAL (4.16%): 6.25% $ 332,548 $ 20,798

6.75% 318,374 6,624

7.25% 305,246 6,504

LOS PAGOS POR BENEFICIOS ESTIMADOS EN LOS SIGUIENTES AÑOS SE DETALLAN A CONTINUACIÓN:

PRIMA DE PLAN DE JUBILACIÓN

ANTIGÜEDAD DE BENEFICIO DEFINIDO

2015 29,082 183

2016 28,137 163

2017 28,107 161

2018 28,708 158

2019 29,859 153

2020 AL 2024 192.205 667

17. CAPITAL CONTABLE

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013, EL CAPITAL SOCIAL DE LA COMPAÑÍA SE INTEGRA POR

1,800,000,000 DE ACCIONES ORDINARIAS, NOMINATIVAS, SIN VALOR NOMINAL, ÍNTEGRAMENTE

SUSCRITAS Y PAGADAS, LAS CUALES CORRESPONDEN A LA SERIE B Y REPRESENTAN EL CAPITAL

MÍNIMO FIJO SIN DERECHO A RETIRO.

EN ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 29 DE ABRIL DE 2014, SE

DECRETÓ UN PAGO DE DIVIDENDOS A RAZÓN DE $0.3888 PESOS (VALOR NOMINAL) POR ACCIÓN,

SIENDO PAGADOS EN UNA SOLA EXHIBICIÓN DURANTE EL MES DE AGOSTO DE 2014.

LA UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO ESTÁ SUJETA A LA DISPOSICIÓN LEGAL QUE REQUIERE QUE EL

5% DE LAS UTILIDADES DE CADA AÑO SEAN TRASPASADAS A LA RESERVA LEGAL, HASTA QUE ÉSTA

SEA IGUAL AL 20% DEL CAPITAL SOCIAL. AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 EL IMPORTE DE LA




CONSOLIDADO

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RESERVA LEGAL ASCIENDE A $413,488 Y ESTÁ INCLUIDA EN LAS UTILIDADES ACUMULADAS.

LA DISTRIBUCIÓN DEL CAPITAL CONTABLE, EXCEPTO POR LOS IMPORTES ACTUALIZADOS DEL CAPITAL

SOCIAL APORTADO (CUCA) Y DE LAS UTILIDADES RETENIDAS FISCALES PROVENIENTES DE LA CUENTA

DE UTILIDAD FISCAL (CUFIN), CAUSARÁ EL ISR A CARGO DE LA COMPAÑÍA A LA TASA VIGENTE AL

MOMENTO DE LA DISTRIBUCIÓN CUANDO NO PROVENGAN DE DICHA CUENTA. EL IMPUESTO QUE SE

PAGUE POR DICHA DISTRIBUCIÓN, SE PODRÁ ACREDITAR CONTRA EL ISR DEL EJERCICIO EN EL QUE

SE PAGUE EL IMPUESTO SOBRE DIVIDENDOS Y EN LOS DOS EJERCICIOS INMEDIATOS SIGUIENTES,

CONTRA EL IMPUESTO DEL EJERCICIO Y LOS PAGOS PROVISIONALES DE LOS MISMOS. EL SALDO DE

LA CUCA Y CUFIN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 ASCIENDEN A $11,648,317 Y $19,833,373,

RESPECTIVAMENTE.

18. OTROS INGRESOS

2014 2013

INGRESOS POR ARRENDAMIENTOS $ 1,075,762 $ 1,065,411

INGRESOS POR SERVICIOS 729,001 729,927

OTROS INGRESOS 407,281 378,991

$ 2,212,044 $ 2,174,329

19. COSTO FINANCIERO, NETO

2014 2013

GASTOS FINANCIEROS ($ 321,803) ($ 475,768)

PRODUCTOS FINANCIEROS 139,972 184,122

PÉRDIDA EN CAMBIOS, NETA (290,793) (9,471)

(472,624) (301,117)

PORCIÓN CAPITALIZADA EN INMUEBLES,

MOBILIARIO Y EQUIPO 8,891 24,860

($ 463,733) ($ 276,257)

20. IMPUESTOS A LA UTILIDAD

SORIANA Y SUS SUBSIDIARIAS ESTÁN SUJETAS AL ISR Y HASTA EL 2013 AL IETU, POR LO TANTO

EL IMPUESTO A LA UTILIDAD CAUSADO ES EL ISR Y EL QUE RESULTE MAYOR ENTRE EL ISR Y IETU

HASTA 2013.

ISR – LA TASA ES 30% PARA LOS AÑOS 2014 Y 2013 Y CONFORME A LA NUEVA LEY DE ISR 2014

CONTINUARÁ EL 30% PARA 2015 Y AÑOS POSTERIORES.

IETU – A PARTIR DEL 2014 SE ABROGÓ EL IETU, POR LO TANTO HASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE

2013 SE CAUSÓ ESTE IMPUESTO, TANTO LOS INGRESOS COMO LAS DEDUCCIONES Y CIERTOS CRÉDITOS

FISCALES SE DETERMINAN CON BASE EN FLUJOS DE EFECTIVO DE CADA EJERCICIO. LA TASA

DURANTE EL 2013 FUE DE 17.5%. ASIMISMO, AL ENTRAR EN VIGOR ESTA LEY DEL IETU SE ABROGÓ

LA LEY DEL IMPAC PERMITIENDO, BAJO CIERTAS CIRCUNSTANCIAS, LA RECUPERACIÓN DE ESTE

IMPUESTO PAGADO EN LOS DIEZ EJERCICIOS INMEDIATOS ANTERIORES A AQUÉL EN QUE POR PRIMERA

VEZ SE PAGUE ISR, EN LOS TÉRMINOS DE LAS DISPOSICIONES FISCALES.

LA CONCILIACIÓN ENTRE LAS TASAS LEGAL Y EFECTIVA DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR LOS

AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:

2014 2013

UTILIDAD ANTES DE LAS PROVISIONES DE IMPUESTOS $ 4,578,257 $ 5,325,693

IMPUESTO SOBRE LA RENTA A LA TASA

LEGAL (30% EN 2014 Y 2013) $ 1,373,771 $ 1,597,708




CONSOLIDADO

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MÁS (MENOS) EFECTO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA POR:

DIFERENCIAS BASE RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO 170,900 207,593

GASTOS NO DEDUCIBLES E INGRESOS NO ACUMULABLES, NETO 192,306 41,520

INCREMENTO EN EL VALOR FISCAL DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO (219,716)

(240,333)

CAMBIO EN TASAS 585,675

EFECTO PERMANENTE POR DISPOSICIONES FISCALES (706,321)

OTRAS DIFERENCIAS PERMANENTES, NETO 63,654 16,337

TOTAL DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA EN RESULTADOS $ 874,594 $ 2,208,500

TASA EFECTIVA 19.1% 41.5%

LOS PRINCIPALES CONCEPTOS QUE ORIGINAN EL SALDO DEL PASIVO POR IMPUESTO SOBRE LA RENTA

DIFERIDO SON:

2014 2013

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO $ 4,677,814 $ 4,627,451

INVENTARIOS 144,631 706,321

OTROS (*) 3,783,381 3,350,461

PROVISIÓN DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO $ 8,605,826 $ 8,684,233

* INCLUYE EL BENEFICIO POR PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR E IMPAC.

EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO REGISTRADO AL 31 DE DICIEMBRE, SE ACREDITÓ A LAS

SIGUIENTES CUENTAS:

2014 2013

SALDO INICIAL DE IMPUESTOS DIFERIDOS $ 8,684,233 $ 7,459,833

PROVISIÓN DEL AÑO (78,407) 1,224,400

PROVISIÓN DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA DIFERIDO $ 8,605,826 $ 8,684,233

LAS PÉRDIDAS FISCALES PENDIENTES DE AMORTIZAR E IMPAC PUEDEN RECUPERARSE CUMPLIENDO

CIERTOS REQUISITOS. LOS AÑOS DE VENCIMIENTO Y SUS MONTOS ACTUALIZADOS AL 31 DE

DICIEMBRE DE 2014, SON:

AÑO DE VENCIMIENTO IMPAC PÉRDIDAS

RECUPERABLE AMORTIZABLES

2015 AL 2017 $ 26,585 $ 9,267

2018 8,198 3,301

2019 8,198 18,694

2020 20,468

2021 13,090

2022 55,188

2023 109,289

2024 53,561

TOTALES $ 42,981 $ 282,858

LAS PÉRDIDAS FISCALES POR AMORTIZAR SOLAMENTE PUEDEN SER APLICADAS PARA COMPENSAR

IMPUESTOS DE CADA UNA DE LAS EMPRESAS QUE LAS GENERARON.

21. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 26 / 27

A. COMPROMISOS

SE TIENEN COMPROMISOS POR ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS DE INMUEBLES A PLAZOS PROMEDIO DE

15 AÑOS, QUE SON RENOVABLES A LO MENOS POR UN PERÍODO SIMILAR, ALGUNOS DE LOS CUALES

TIENEN UNA PARTE FIJA MÍNIMA Y OTRA VARIABLE QUE SON DETERMINADAS EN BASE A PORCENTAJES

SOBRE VENTAS, DICHOS COMPROMISOS ASCIENDEN A $6,648,466.

B. CONTINGENCIAS

ALGUNAS SUBSIDIARIAS ENFRENTAN JUICIOS AGRARIOS Y COMERCIALES, PRINCIPALMENTE, QUE SE

ENCUENTRAN DE MANERA GENERAL EN ETAPA DE DESAHOGO DE PRUEBAS. EL MONTO DE LAS

CONTINGENCIAS SE ESTIMA EN $275,250 (VALOR NOMINAL). LA COMPAÑÍA NO HA REGISTRADO

PROVISIÓN ALGUNA RESPECTO DE ESTAS CONTINGENCIAS, YA QUE EN OPINIÓN DE SUS ASESORES

LEGALES LAS POSIBILIDADES DE OBTENER UNA SENTENCIA FAVORABLE SON ALTAS.

DURANTE EL AÑO QUE TERMINÓ EL 31 DE DICIEMBRE DE 2014, LA ADMINISTRACIÓN SIGUIÓ LA

PRÁCTICA DE CONTRATAR PÓLIZAS DE SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL POR DAÑOS A TERCEROS,

TRANSPORTE DE MERCANCÍA Y FLOTILLA DE AUTOS Y CAMIONES. EN RELACIÓN A LA COBERTURA DE

LOS INMUEBLES, LA COMPAÑÍA CONTRATÓ UNA PÓLIZA DE SEGURO CON COBERTURA BÁSICA DE

INCENDIO Y FENÓMENOS HIDROMETEOROLÓGICOS PARA LOS INMUEBLES ARRENDADOS ASÍ COMO PARA

CIERTO GRUPO DE INMUEBLES PROPIEDAD DE SORIANA.

22. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

LA INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS QUE DETERMINA LA COMPAÑÍA ESTÁ BASADA CONFORME

A LA NIC 8 “SEGMENTOS”. LA COMPAÑÍA PREPARA LA INFORMACIÓN PARA LA ALTA DIRECCIÓN Y

PARA LA TOMA DE DECISIONES BASADA EN LAS TIENDAS DE AUTOSERVICIO, QUE ES SU PRINCIPAL

GIRO DE NEGOCIO, POR LO CUAL LO CONSIDERA COMO SU ÚNICO SEGMENTO OPERATIVO.

EL NEGOCIO PRIMORDIAL DE LA COMPAÑÍA SE REALIZA POR LA VENTA DE PRODUCTOS DE ABARROTES,

PERECEDEROS, ROPA Y MERCANCÍAS GENERALES REALIZADAS CON EL PÚBLICO EN GENERAL A TRAVÉS

DE SUS TIENDAS DE AUTOSERVICIO. LA COMPAÑÍA OPERA SOLAMENTE EN MÉXICO POR LO CUAL SE

CONSIDERA SU ÚNICO MERCADO GEOGRÁFICO.

23. COBERTURA DE ANALISTAS

ORGANIZACIÓN SORIANA, S. A. B. DE C. V. EN CUMPLIMIENTO CON LO ESTABLECIDO POR EL

REGLAMENTO INTERIOR DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES EN EL ARTÍCULO 4.033.01 FRACC.

VIII, A CONTINUACIÓN MENCIONA LA LISTA DE LAS CASAS DE BOLSA O INSTITUCIONES DE

CRÉDITO QUE BRINDAN COBERTURA DE ANÁLISIS A SUS VALORES:

ACTINVER

BANORTE-IXE

BARCLAYS

BBVA BANCOMER

CITIGROUP

CREDITSUISSE

DEUTSCHE BANK

GBM

GOLDMAN SACHS

HSBC

ITAÚ BBA

JPMORGAN

BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH

MORGAN STANLEY

SANTANDER

SCOTIABANK




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 27 / 27

UBS

BTG PACTUAL

INVEX

INTERCAM

VECTOR

PUNTO

INTERACCIONES

EVA DIMENSIONS

24. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS QUE SE ACOMPAÑAN FUERON AUTORIZADOS PARA SU

EMISIÓN EL 6 DE MARZO DE 2015, POR EL LIC. SERGIO FERNANDO MARTÍNEZ SAN GERMÁN,

DIRECTOR DE ADMINISTRACIÓN Y SISTEMAS, Y POR EL C.P. JORGE ALBERTO REYES MORA, DIRECTOR

DE CONTRALORÍA Y ESTÁN SUJETOS A LA APROBACIÓN DE LA ASAMBLEA ORDINARIA DE ACCIONISTAS

DE LA COMPAÑÍA, QUIEN PUEDE DECIDIR SU MODIFICACIÓN DE ACUERDO CON LO DISPUESTO EN LA

LEY GENERAL DE SOCIEDADES MERCANTILES.


INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOSCONJUNTOS

CLAVE DE COTIZACIÓN AÑOTRIMESTRE 04 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

ORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.


NOMBRE DE LA EMPRESA ACTIVIDAD PRINCIPAL COSTO DEADQUISICIÓN

VALORACTUAL

MONTO TOTAL% DETENEN

CIANO. DE ACCIONES

TOTAL DE INVERSIONES EN ASOCIADAS 00

OBSERVACIONES



DESGLOSE DE CRÉDITOS

CLAVE DE COTIZACIÓN

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

(MILES DE PESOS)

AÑOTRIMESTRE 04 2014


HASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

HASTA 5 AÑOS OMÁS

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

HASTA 5 AÑOS OMÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL

INTERVALO DE TIEMPOTASA DE

INTERÉS Y/OSOBRETASA

FECHA DE FIRMA /CONTRATOTIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN

INSTITUCIONEXTRANJERA

(SI/NO)

BANCARIOS

COMERCIO EXTERIOR

CON GARANTÍA

BANCA COMERCIAL

OTROS

TOTAL BANCARIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0





CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

(MILES DE PESOS)INFORMACIÓN DICTAMINADA

TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN FECHA DEVENCIMIENTO

TASA DEINTERÉS Y/OSOBRETASA

AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁS AÑO ACTUAL HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS O

MÁS

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

INTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL


(SI/NO)FECHA DE FIRMA /

CONTRATO

QUIROGRAFARIOS

LISTADAS EN BOLSA (MÉXICO Y/OEXTRANJERO)

BURSÁTILES

CON GARANTÍA

QUIROGRAFARIOS

COLOCACIONES PRIVADAS

CON GARANTÍA

TOTAL BURSÁTILES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0




CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

(MILES DE PESOS)



HASTA 1 AÑO HASTA 2 AÑOS HASTA 3 AÑOS HASTA 4 AÑOS HASTA 5 AÑOS OMÁSAÑO ACTUALHASTA 5 AÑOS O

MÁSHASTA 4 AÑOSHASTA 3 AÑOSHASTA 2 AÑOSHASTA 1 AÑOAÑO ACTUAL

FECHA DEVENCIMIENTO

FECHACONCERTACIÓN


(SI/NO)TIPO DE CRÉDITO / INSTITUCIÓN INTERVALO DE TIEMPOINTERVALO DE TIEMPO

VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA NACIONAL VENCTOS. O AMORT. DENOMINADOS EN MONEDA EXTRANJERA

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES CON COSTO

OTROS N/A 0 0 0 0 0NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES

CON COSTO0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PROVEEDORES

MERCANCIAS GENERALES N/A 18,013,539NO

MERCANCIAS GENERALES N/A 1,793,766NO

TOTAL PROVEEDORES 0 18,013,539 0 1,793,766

OTROS PASIVOS CIRCULANTES Y NOCIRCULANTES

OTROS N/A 1,223,136 143,371 0 0 2,147,185NO

OTROS N/A 0 0 0 0 1,130,528NO

TOTAL OTROS PASIVOSCIRCULANTES Y NO CIRCULANTES 0 1,223,136 143,371 0 0 2,147,185 0 0 0 0 0 1,130,528

TOTAL GENERAL 0 19,236,675 143,371 0 0 2,147,185 0 1,793,766 0 0 0 1,130,528

OBSERVACIONES

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN:

POSICIÓN MONETARIA EN MONEDA EXTRANJERA

(MILES DE PESOS)


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANAORGANIZACION SORIANA, S.A.B. DE C.V.


OTRAS MONEDAS

ACTIVO MONETARIO

PASIVO

CIRCULANTE

SALDO NETO

NO CIRCULANTE

POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA(MILES DE PESOS)

MILES DE DÓLARES MILES DE PESOS MILES DE DÓLARES

3,942

120,520

76,725 1,130,528

197,245 2,306,366 1,217 17,928

58,152

2,324,294

1,193,766

1,130,528

-2,248,277-193,303 -1,213 -17,865 -2,266,142

DÓLARES

58,089 4 63

0 0

1,175,838 1,217 17,928

MILES DE PESOS

TOTAL MILES DEPESOS

CIRCULANTE 3,942 58,089 4 63 58,152

NO CIRCULANTE 0 0 0 0 0

EL TIPO DE CAMBIO UTILIZADO ES DE $14.7348 PESOS POR DOLAR.

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 1 / 2

LAS LIMITACIONES DE LOS CERTIFICADOS BURSÁTILES SON DE HACER Y NO HACER.

LAS LIMITACIONES FINANCIERAS NINGUNA.

LIMITACIONES FINANCIERAS SEGÚN CONTRATO, ESCRITURAS DE LA EMISION

Y/O TITULO


INSTRUMENTOS DE DEUDA


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 2 / 2

NO APLICA

SITUACIÓN ACTUAL DE LAS LIMITACIONES FINANCIERAS


DISTRIBUCIÓN DE INGRESOS PORPRODUCTO


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

INGRESOS TOTALES



VOLUMEN IMPORTE

VENTAS % DEPARTICIPACION EN

EL MERCADO MARCAS CLIENTES

PRINCIPALESPRINCIPALES PRODUCTOS O LINEADE PRODUCTOS

INGRESOS NACIONALES

99,617,0020VENTA DE BIENES 0.00

1,075,7620ARRENDAMIENTO 0.00

729,0010SERVICIOS 0.00

407,2810OTROS 0

INGRESOS POR EXPORTACIÓN

INGRESOS DE SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO

TOTAL 101,829,0460

OBSERVACIONES


BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.CLAVE DE COTIZACIÓN

INTEGRACIÓN DEL CAPITAL SOCIALPAGADO

AÑOTRIMESTRE 04 2014

CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA

INFORMACIÓN DICTAMINADA CARACTERISTICAS DE LAS ACCIONES

MEXICANOS LIBRE SUSCRIPCIÓNSERIES

PORCIÓN VARIABLE FIJO VARIABLE

CAPITAL SOCIAL

PORCIÓN FIJA

NUMERO DE ACCIONESCUPÓNVIGENTEVALOR NOMINAL($)

0 1,800,000,000B 0.00000 1,800,000,000 0 82,566 05

TOTAL 082,5661,800,000,000001,800,000,000

TOTAL DE ACCIONES QUE REPRESENTAN EL CAPITAL SOCIAL PAGADO A LAFECHA DE ENVIO DE LA INFORMACIÓN: 1,800,000,000

OBSERVACIONES


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


1


CONSOLIDADO

Impresión Final

SORIANA



PAGINA 1/

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 Y 2013 LA COMPAÑÍA NO CUENTA CON INSTRUMENTOS

FINANCIEROS DERIVADOS

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 (Cifras en miles de pesos)

6

1. ACTIVIDADES

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. y subsidiarias (Soriana o la Compañía), es una empresa del sector comercial

en México de capital 100% mexicano, fundada en 1968, que opera varios formatos de tiendas de autoservicio y

comercializa una gran diversidad de alimentos, ropa, mercancías generales, productos para la salud y servicios

básicos para el hogar, bajo los esquemas de menudeo, medio mayoreo y mayoreo. Las acciones representativas del

capital social de Soriana cotizan en la Bolsa Mexicana de Valores desde 1987, bajo la clave de pizarra SORIANA. El

domicilio de la Compañía es Alejandro de Rodas. 3102-A, Col. Cumbres 8° Sector, CP 64610, Monterrey, N.L.,

México.

Para consolidar su posición, Soriana cuenta con un programa permanente de crecimiento, considerándose uno de los

más importantes empleadores del país. Soriana terminó el ejercicio 2014 con presencia en 261 municipios en los 32

estados de la República Mexicana y 3.2 millones de metros cuadrados en piso de venta distribuidos a través de sus 5

principales formatos de tienda. Al cierre del 2014 cuenta con un total de 674 tiendas en los siguientes formatos: 270

Soriana Híper, 139 Soriana Mercado, 126 Soriana Súper, 105 Soriana Express y 34 City Club.

Adicionalmente, la Compañía opera 139 tiendas de conveniencia bajo el nombre de Súper City en un esquema

combinado de tiendas propias y franquicias; por otro lado, realiza actividades del giro inmobiliario que comprenden la

renta de locales que forman parte del área comercial anexa a cada tienda, así como a la realización de desarrollos

comerciales.

Soriana mantiene una alianza estratégica con Banco Nacional de México, S. A. (Banamex) en Servicios Financieros

Soriana, S.A.P.I. de C.V., Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Compañía Regulada, denominado SORIBAN,

mediante la participación del 50% menos una acción del capital social. SORIBAN es una institución financiera que

brinda diversos productos financieros de valor agregado a los clientes que visitan las tiendas. Actualmente, el

portafolio de productos de SORIBAN consiste primordialmente en la colocación de tarjetas de crédito.

El término “La Compañía” como se utiliza en este informe, se refiere a Soriana en conjunto con sus subsidiarias consolidadas.

2. EVENTO POSTERIOR

El 28 de enero de 2015, la Compañía anunció que ha llegado a un acuerdo con Controladora Comercial Mexicana,

S. A. B. de C. V. (CCM) a fin de realizar la compra de una parte sustantiva de CCM que consiste en la operación de

160 unidades de autoservicio bajo los formatos de Comercial Mexicana, Mega, Bodega Comercial Mexicana y

Alprecio. El precio acordado para esta transacción es de $39,193.7 millones de pesos. Asimismo se ha acordado

el traspaso laboral de más de 21,300 colaboradores que pasarán a formar parte de Soriana.

La transacción estará sujeta a ciertas condiciones contractuales, aprobaciones corporativas así como las

aprobaciones de la Comisión Federal de Competencia Económica (COFECE) y de la Comisión Nacional Bancaria y

de Valores (CNBV), siendo dichas autorizaciones las que definan la fecha puntual en la que la transacción podrá

concretarse.

3. BASES DE PRESENTACIÓN

a. Bases presentación

Nuevas y modificadas Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS’s por sus siglas en inglés) que afectan saldos reportados y / o revelaciones en los estados financieros



7

En el año en curso, la Compañía aplicó una serie de nuevas y modificadas IFRS emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) las cuales son obligatorias y entran en vigor a partir de los ejercicios que inicien en o después del 1 de enero de 2014.

Modificaciones a la IFRS 10, IFRS 12 y IAS 27 Compañías de Inversión

Modificaciones a la IAS 32 Compensación de activos y pasivos Financieros

Modificaciones a la IAS 36 Revelaciones de Montos Recuperables para Activos no Financieros

Modificaciones a la IAS 19 Planes de Beneficios Definidos: Contribuciones de Empleados Modificaciones a IAS 39 Renovación de Derivados y Continuación de Contabilidad de Coberturas IFRIC 21 Gravámenes

Del listado de las IFRS mencionadas anteriormente, la Compañía no tuvo impacto en sus estados financieros consolidados. IFRS nuevas y modificadas emitidas pero no vigentes

La Compañía no ha aplicado las siguientes IFRS nuevas y modificadas que han sido emitidas pero aún no están vigentes: IFRS 9, Instrumentos Financieros

IFRS 15, Ingresos por Contratos con Clientes Modificaciones a la IFRS 11 Contabilización para Adquisiciones de Inversiones en Operaciones Conjuntas Modificaciones a la IAS 16 e IAS 38 Aclaración de Métodos de Depreciación y Amortización Aceptables Del listado de las IFRS mencionadas anteriormente, la administración de la Compañía se encuentra en el proceso de evaluar los posibles impactos que se deriven de la adopción de estas normas, para lo cual enuncia las que considera relevantes. IFRS 9, Instrumentos Financieros

La IFRS 9 emitida en julio de 2014 principalmente para incluir a) requerimientos de deterioro para activos financieros y

b) modificaciones limitadas para los requerimientos de clasificación y medición al introducir la categoría de medición

de „valor razonable a través de otros resultados integrales‟ (“FVTOCI”, por sus siglas en inglés) para algunos

instrumentos simples de deuda.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 9 en los estados financieros consolidados de la Compañía.

IFRS 15 Ingresos de Contratos con Clientes

En mayo de 2014 se emitió la IFRS 15 que establece un solo modelo integral para ser utilizado por las Compañías en

la contabilización de ingresos provenientes de contratos con clientes. Cuando entre en vigor la IFRS 15 remplazará

las guías de reconocimiento de ingreso actuales incluidas en la IAS 18 Ingresos, IAS 11 Contratos de Construcción,

así como sus interpretaciones.

Conforme a IFRS 15, una Compañía reconoce el ingreso cuando se satisface la obligación es decir, cuando el

„control‟ de los bienes o los servicios subyacentes de la obligación de desempeño ha sido transferido al cliente.

La administración de la Compañía se encuentra en evaluación de los posibles impactos de la IFRS 15 en los estados financieros consolidados de la Compañía.



8

b. Declaración de cumplimiento -

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera, emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad y que son vigentes al 31 de diciembre de 2014.

c. Bases de medición -

Los estados financieros consolidados de la Compañía han sido preparados sobre la base de costo histórico.

i. Costo histórico

El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a cambio de

activos.

ii. Valor razonable

El valor razonable se define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por

transferir un pasivo en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación,

independientemente de si ese precio es observable o estimado utilizando directamente otra técnica de valuación.

d. Clasificación de costos y gastos -

Los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales han sido preparados en base a su función, por lo cual se presenta, el costo de ventas separado de los demás costos y gastos generales, así como la utilidad de operación, lo cual permite un mejor entendimiento del desempeño operativo del negocio.

e. Bases de consolidación -

Los estados financieros consolidados incluyen los de Soriana y los de sus subsidiarias en las que tiene control. El control de acuerdo con la IFRS 10, Estados financieros consolidados se obtiene cuando Soriana:

• Tiene poder sobre la inversión • Está expuesto, o tiene los derechos, a los rendimientos variables derivados de su participación con dicha

compañía, y • Tiene la capacidad de afectar tales rendimientos a través de su poder sobre la compañía en la que invierte.

La Compañía reevalúa si controla una compañía si los hechos y circunstancias indican que hay cambios a uno o

más de los tres elementos de control que se listaron anteriormente.

Las principales subsidiarias de Soriana son:

Tiendas Soriana, S. A. de C. V. (empresa operadora de tiendas de autoservicio)

Compañías de servicios que agrupan varias empresas.

Compañías del sector inmobiliario que agrupa varias empresas.

Todos los saldos y transacciones realizadas entre las subsidiarias de la Compañía han sido eliminadas para efectos de la consolidación.

f. Moneda funcional -

Las montos incluidos en los estados financieros de cada una de las Compañías que conforman Soriana se miden en la moneda del entorno económico primario donde opera cada Compañía, es decir, su “moneda funcional”. Los estados financieros consolidados son presentados en pesos mexicanos y han sido redondeados a miles, a menos que se especifique lo contrario. La moneda funcional de la Compañía es el peso mexicano.



9

4. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

A continuación se resumen las políticas de contabilidad más significativas, seguidas por Soriana y sus

subsidiarias:

a. Efectivo y equivalentes de efectivo -

Están representados principalmente por depósitos bancarios e inversiones de exigibilidad a corto plazo en instrumentos de alta liquidez y sujetos a riesgos poco importantes de cambio de valor. El efectivo se presenta a su valor nominal y los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable. Las diferencias entre el monto a la fecha de inversión y la del estado de posición financiera consolidado, se reconocen en el estado consolidado de resultados y otros resultados integrales como producto financiero.

b. Instrumentos financieros -

Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando la Compañía se convierte en una parte de las disposiciones contractuales de los instrumentos.

Los activos y pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de activos y pasivos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o reducen del valor razonable de los activos y pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos y pasivos financieros a su valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. Activos financieros

Los activos financieros inicialmente se clasifican en las siguientes categorías, dependiendo de la naturaleza y

propósito de los activos financieros y se determina al momento de su reconocimiento inicial: i) a valor razonable con cambios a través de resultados, ii) inversiones conservadas al vencimiento, iii) disponibles para su venta, y

iv) préstamos y cuentas por cobrar.

La Compañía solamente tiene activos financieros y las cuentas por cobrar a clientes, basados en pagos fijos o determinables, que no se negocian en un mercado activo. Se valúan al costo amortizado usando el método de

interés efectivo, menos cualquier deterioro. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea

poco importante. El método de interés efectivo es un método para calcular el costo amortizado de un instrumento financiero y de

asignación del ingreso o costo financiero durante el periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta los ingresos futuros de efectivo estimados (incluyendo todos los honorarios y puntos base pagados o

recibidos que forman parte integral de la tasa de interés efectiva, costos de la transacción y otras primas o descuentos) durante la vida esperada del instrumento de activo o pasivo o, cuando es apropiado, un periodo

menor; dicho importe representa el valor en libros neto al momento del reconocimiento inicial. Los activos financieros se sujetan a pruebas de deterioro al final de cada periodo que se informa. El deterioro de las cuentas por cobrar a clientes, se reconoce reduciendo el valor del activo a través de una cuenta de

estimación para cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la estimación. La recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en

créditos contra la estimación. Los cambios en el valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.



10

Baja de activos financieros

La Compañía deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero y se transfieren de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero. En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados. Pasivos financieros

Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados o como otros pasivos financieros. Los pasivos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles a la adquisición o emisión de pasivos financieros (distintos de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados) se suman o deducen del valor razonable de los pasivos financieros, en su caso, en el reconocimiento inicial. Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inmediatamente en resultados. Los pasivos financieros de la Compañía incluyen cuentas por pagar a proveedores, otras cuentas por pagar, deuda y obligaciones por arrendamiento financiero. Los activos y pasivos financieros son compensados y el importe neto se presenta en el estado consolidado de posición financiera, si y solo sí, i) se tienen el derecho legal de compensar dichas cantidades y ii) si se tiene la intención de compensar al momento de realizar el activo y pasivo en forma simultánea. Baja de pasivos financieros

La Compañía da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones de la Compañía se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero dado de baja y la contraprestación pagada y por pagar se reconoce en resultados.

c. Inventarios y costo de ventas -

Los inventarios se registran al costo de adquisición y se valúan al costo promedio determinado a través del control de inventarios perpetuos. El costo de ventas queda valuado al costo promedio de las fechas en que se efectuaron las ventas. Las bonificaciones sobre compras obtenidas de los proveedores se reconocen como parte del valor del inventario y se registran a resultados conforme sea desplazada la mercancía de la cual se obtuvo dicha bonificación.

d. Inmuebles, mobiliario y equipo, neto -

La Compañía reconoce la adquisición de los inmuebles, mobiliario y equipo a costo histórico y se presenta neto de su depreciación acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro. La depreciación se calcula por el método de línea recta considerando su valor residual con base en las vidas útiles de los activos, estimadas por la Compañía, con la finalidad de que se deprecien en forma separada por cada uno de los elementos de inmuebles, mobiliario y equipo que tengan un costo significativo con relación al costo total del elemento (componentes). A continuación se detallan las vidas útiles estimadas por la Compañía en sus activos:



11

Edificios: Obra negra 80 años Instalaciones hidrosanitarias, eléctricas y red de datos 25 años Acabados 15 años Mobiliario y equipo de 3 a 15 años Equipo de transporte de 3 a 12 años Mejoras a locales arrendados de acuerdo con los años de vigencia del contrato de

arrendamiento o su vida útil, el menor. La vida útil estimada, el valor residual y el método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce sobre una base prospectiva. Los costos por préstamos relacionados directamente con la adquisición, construcción o producción de activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período de tiempo substancial hasta que estén listos para su uso, se adicionan al costo de esos activos durante la fase de construcción y hasta su inicio de operación y/o explotación. El ingreso obtenido por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de utilizar en activos calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser calificados. Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurren. Los activos mantenidos bajo arrendamiento financiero se deprecian de acuerdo con los años de vigencia del contrato, tomando en cuenta las renovaciones existentes en el contrato.

La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo, se calcula como la diferencia entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los resultados del ejercicio. Las propiedades de inversión son aquellas que se mantienen para obtener rentas y/o el incremento en su valor (incluyendo las propiedades de inversión en construcción para dichos propósitos) y se valúan inicialmente al costo de adquisición, incluyendo los costos incurridos en la transacción. Se presentan implícitos dentro del rubro de terrenos y edificios ya que en ambos casos se utiliza la política de costo histórico.

e. Inversiones en acciones en asociadas y negocio conjunto -

Una compañía asociada es una Compañía sobre la cual se tiene influencia significativa, que no califica como subsidiaria ni negocio conjunto. Influencia significativa es el poder de participar en decidir las políticas financieras y de operación de la Compañía en la que se invierte, pero no implica un control o control conjunto sobre esas políticas. Un negocio conjunto es un acuerdo contractual mediante el cual las partes que tienen el control conjunto del acuerdo tienen derecho a los activos netos del negocio conjunto. El control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el control en un negocio, el cual existe cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren la aprobación unánime de las partes que comparten el control. Los resultados, los activos y pasivos de las compañías asociadas y negocio conjunto son incorporados a los estados financieros consolidados de la Compañía utilizando el método de participación. Conforme al método de participación, las inversiones en compañías asociadas y negocio conjunto se contabilizan en el estado consolidado de posición financiera al costo, ajustado por cambios posteriores a la adquisición por la participación de la Compañía en los activos netos de la compañía asociada y negocio conjunto, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones en lo individual. Las pérdidas de una compañía asociada y negocio conjunto en exceso a la participación de la Compañía en la misma se reconocen siempre y cuando la Compañía haya contraído alguna obligación legal o implícita o haya efectuado pagos en nombre de la asociada y negocio conjunto.



12

Cualquier exceso en el costo de adquisición sobre la participación de la Compañía en el valor razonable neto de

los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la compañía asociada y el negocio conjunto reconocido a la fecha de adquisición, se reconoce como crédito mercantil. El crédito mercantil se incluye en el

valor en libros de la inversión y es evaluado por deterioro como parte de la inversión. Cualquier exceso en la participación de la Compañía en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes

identificables sobre el costo de adquisición, después de su revaluación, se reconoce inmediatamente en resultados.

Los requerimientos de Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) 39 “Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición” se aplican para determinar si es necesario reconocer una pérdida por deterioro con respecto a la inversión de la Compañía en una asociada y/o negocio conjunto. Cuando es necesario, se prueba el

deterioro del valor en libros total de la inversión (incluyendo el crédito mercantil) de conformidad con NIC 36 “Deterioro de Activos” como un único activo, comparando su monto recuperable (mayor entre valor en uso y valor

razonable menos costo de venta) contra su valor en libros. Cualquier pérdida por deterioro reconocida forma parte del valor en libros de la inversión. Cualquier reversión de dicha pérdida por deterioro se reconoce de conformidad

con NIC 36, en la medida en que dicho monto recuperable de la inversión incrementa posteriormente. Si Soriana efectúa una transacción con una compañía asociada y negocio conjunto, se eliminan las utilidades y pérdidas no realizadas de manera proporcional respecto a la participación de la Compañía en dicha asociada y negocio conjunto.

La participación en los resultados del negocio conjunto SORIBAN por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, asciende a una utilidad de $65,104 y $43,839, respectivamente.

f. Activos intangibles -

La Compañía clasifica los activos intangibles según su vida útil estimada en dos tipos: de vida indefinida y de vida definida.

Los activos intangibles de vida indefinida se reconocen al costo de adquisición, los derechos sobre contratos de arrendamientos han sido clasificados como de vida indefinida. La Compañía registra los activos intangibles con vida definida a su costo menos la amortización acumulada. El software adquirido se mide a su costo menos la amortización acumulada. Los desembolsos efectuados para la adquisición y desarrollo de software se capitalizan cuando éstos clasifican como actividades de desarrollo y genera beneficios económicos futuros para la Compañía y estos se puedan medir confiablemente, de lo contrario se reconocen en el estado de resultados cuando se incurren. Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan utilizando el método de línea recta con base en la vida útil estimada de las mismas determinadas por la Compañía. Dicha amortización se registra como parte de los gastos generales. Para propósitos de efectuar pruebas de deterioro, el activo intangible de vida indefinida, representado principalmente por la cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento, fue asignado al segmento de tiendas de autoservicio. Los siguientes factores son considerados para la evaluación del valor de recuperación para propósitos de las pruebas de deterioro:

La tasa de crecimiento de perpetuidad estimada en base a la inflación de la economía en la que opera la

Compañía.

La tasa de descuento basada en el costo ponderado de capital y las variables a considerar de los

participantes del mercado.



13

El tamaño del mercado en el que las tiendas de autoservicios operan para efectos de la estimación de los

valores recuperables.

El comportamiento de los principales costos de materias primas e insumos así como las erogaciones

necesarias para mantener los activos fijos en condiciones de uso.

Los flujos de efectivo futuros descontados a valor presente con base en proyecciones financieras de un valor de perpetuidad, considerando estimaciones a la fecha de valuación basadas en el presupuesto aprobado por la administración que incluyen las últimas tendencias conocidas de las tiendas de autoservicios y de la industria.

g. Deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles -

La Compañía revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados, de las unidades generadoras de efectivo de la Compañía.

Los activos intangibles con una vida útil indefinida o todavía no disponibles para su uso, se sujetan a pruebas

para efectos de deterioro al menos cada año e independientemente que exista un indicio de que el activo podría haberse deteriorado.

El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso, los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para el cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros. Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen inmediatamente en resultados. Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros incrementado no exceda el valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro se reconoce inmediatamente en resultados. La Compañía empleando la NIC 36 “Deterioro de Activos” identifica el posible deterioro del activo intangible de vida indefinida aplicando la metodología del valor presente considerando para ello la unidad generadora de efectivo al nivel del segmento operativo establecido por la Compañía conforme a la NIC 8 “Segmentos”.

h. Arrendamientos -

Los contratos de arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos se clasifican como operativos. La Compañía basada en la NIC 17 “Arrendamientos” clasifica sus contratos de arrendamientos de inmuebles como financieros u operativos, evaluando principalmente los lineamientos establecidos en dicha norma, dentro de los cuales los que tienen una mayor relevancia en los arrendamientos de la Compañía son los que se mencionan a continuación:



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i) El plazo del arrendamiento cubra la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la propiedad no se

transfiere al final de la operación. ii) Al inicio del contrato de arrendamiento el valor presente de los pagos mínimos del arrendamiento es

sustancialmente equivalente al valor razonable del activo arrendado. iii) Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador a

causa de tal cancelación fueran asumidas por el arrendatario.

La Compañía como arrendatario: Los activos que se mantienen bajo arrendamientos financieros se reconocen como activos de la Compañía a su valor razonable, al inicio del arrendamiento, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el que resulte menor, el cual es determinado utilizando la tasa implícita del arrendamiento si es factible determinarla o la tasa incremental de un préstamo con condiciones similares, amortizándose y depreciándose de acuerdo al plazo del contrato de arrendamiento considerando sus respectivas renovaciones. El pasivo correspondiente al arrendatario se incluye en el estado de posición financiera como un pasivo por arrendamiento financiero y se presenta dentro del rubro otros pasivos a largo plazo, separando la correspondiente porción circulante de dicho pasivo.

Los pagos por arrendamiento se distribuyen entre los gastos financieros y la reducción de las obligaciones por arrendamiento a fin de alcanzar una tasa de interés constante sobre el saldo remanente del pasivo. Los gastos financieros se cargan directamente a resultados, a menos que puedan ser directamente atribuibles a activos calificables, en cuyo caso se capitalizan conforme a la política contable de la Compañía para los costos por préstamos (ver Nota 4d.). Las rentas contingentes relacionadas con porcentajes de venta o ajustes por inflación se reconocen como gastos en los periodos en los que se incurren. Los pagos por rentas de arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta, durante el plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de prorrateo para reflejar más adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario. Actualmente la Compañía no reconoce arrendamientos de terrenos como arrendamientos financieros. La Compañía como arrendador: El ingreso por rentas bajo arrendamientos operativos se reconoce empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento. Los costos directos iniciales incurridos al negociar y acordar un arrendamiento operativo se adicionan al valor en libros del activo arrendado y se reconocen empleando el método de línea recta durante el plazo del arrendamiento.

i. Beneficios a los empleados -

Plan de beneficios de contribución definida Las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en que los empleados han prestado los servicios que les otorgan el derecho a las contribuciones.



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Plan de beneficios definidos En el caso de los planes de beneficios definidos, que incluye prima de antigüedad y pensiones, su costo se determina utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el que se informa. Las remediciones actuariales que incluyen las ganancias y pérdidas actuariales y el retorno de los activos del plan (excluyendo los intereses), se reconocen dentro de la utilidad integral y no se reciclan a resultados. Los costos de los servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. La Compañía presenta costos por servicios dentro del costo de ventas y gastos de operación en el estado consolidado de resultados y presenta el costo neto por intereses dentro del costo financiero en el estado consolidado de resultados. Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado consolidado de posición financiera, representan el valor presente de la obligación por beneficios definidos, menos el valor razonable de los activos del plan. Una de las subsidiarias de la Compañía tiene un plan de pensiones con beneficios definidos que consiste en un pago único con base en su remuneración, de acuerdo a la edad y años de servicio. Las utilidades y pérdidas actuariales que se originan de los ajustes basados en la experiencia y modificaciones en los supuestos actuariales se cargan o abonan en el capital contable en otras partidas de la utilidad integral en el período en el que surgen.

Cualquier obligación por indemnización se reconoce al momento que la Compañía ya no puede retirar la oferta de indemnización y/o cuando la Compañía reconoce los costos de reestructuración relacionados.

Beneficios directos a empleados

Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devenga. Incluye principalmente la participación de los trabajadores en las utilidades por pagar, ausencias compensadas, como vacaciones y prima vacacional e incentivos.

Participación de los trabajadores en las utilidades (PTU)

La PTU se registra en los resultados del año en que se causa y se presenta dentro del rubro de gastos generales en el estado de resultados consolidado; se determina con base en la utilidad fiscal conforme a la fracción I del artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

j. Provisiones -

Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación presente (ya sea legal o asumida) como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

El importe reconocido como provisión es la mejor estimación del desembolso necesario para liquidar la obligación

presente, al final del periodo sobre el que se informa, teniendo en cuenta los riesgos y las incertidumbres que

rodean a la obligación. Cuando se valúa una provisión usando los flujos de efectivo estimados para liquidar la obligación presente, su valor en libros representa el valor presente de dichos flujos de efectivo.

Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente. Las provisiones se clasifican como circulantes o no circulantes en función del período de tiempo estimado para atender las obligaciones que cubren.



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k. Transacciones en divisas y diferencias cambiarias -

Los activos y pasivos monetarios en divisas, principalmente dólares americanos, se expresan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de cierre. Las diferencias cambiarias derivadas de las fluctuaciones en el tipo de cambio entre la fecha en que se concertaron las transacciones y la de su liquidación o valuación a la fecha en el estado consolidado de posición financiera, se registran dentro del costo financiero, neto.

l. Reconocimiento de ingresos -

De conformidad con la NIC 18 “Ingresos” los ingresos por venta de mercancía se reconocen en resultados en el momento en que se transfiere al cliente los riesgos y beneficios que se derivan de la propiedad de los bienes, lo cual generalmente ocurre cuando se entregan las mercancías en el piso de venta, y los otros ingresos propios del giro, al momento en que se devengan. Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo en cuenta el importe de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares. La Compañía a través de su Programa de Lealtad, realiza ciertas promociones en las cuales otorga incentivos para los clientes, cuyo valor está relacionado ya sea a un porcentaje del precio de venta (por ejemplo dinero electrónico) o a través del otorgamiento de puntos por las compras realizadas de mercancía. Los puntos o dinero electrónico pueden ser utilizados por los clientes para liquidar compras futuras dentro de las tiendas operadas por Soriana. La venta de mercancías y la entrega de puntos o dinero electrónico de acuerdo al Programa de Lealtad, se registran como transacciones de ingresos compuestos por múltiples elementos y el valor razonable de la contraprestación recibida (puntos o dinero electrónico otorgados) se distribuye entre las mercancías que lo generaron. La contraprestación asignada a los beneficios del programa se valúa con referencia a su valor razonable (el monto por el cual podrían venderse esos créditos por incentivos por separado). Dicha contraprestación no se reconoce como ingresos al momento de la transacción de venta inicial, siendo diferida y reconocida como ingresos una vez que los puntos o dinero electrónico hayan sido utilizados por el cliente. La Compañía registra como agente la comisión relacionada con las transacciones por venta de tiempo aire.

m. Impuestos a la utilidad -

El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados y los impuestos a la utilidad diferidos. Impuestos a la utilidad causados El impuesto sobre la renta (ISR) se registra en los resultados del año en que se causa. Hasta el 31 de diciembre de 2013 el impuesto era calculado como el mayor entre el ISR y el impuesto empresarial a tasa única (IETU). Impuestos a la utilidad diferidos Los impuestos a la utilidad diferidos se reconoce sobre las diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y pasivos incluidos en los estados financieros y las bases fiscales correspondientes utilizadas para determinar el resultado fiscal, la tasa correspondientes a estas diferencias y en su caso se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El activo o pasivo por impuesto a la utilidad diferido se reconoce generalmente para todas las diferencias fiscales temporales. Se reconocerá un activo por impuestos diferidos, por todas las diferencias temporales deducibles, en la medida en que resulte probable que la Entidad disponga de utilidades fiscales futuras contra las que pueda aplicar esas diferencias temporales deducibles. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta el resultado fiscal ni el contable.



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Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por las diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en subsidiarias y asociadas, excepto cuando la Compañía es capaz de controlar la reversión de la diferencia temporal y cuando sea probable que la diferencia temporal no se reversará en un futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las diferencias temporales asociadas con dichas inversiones y participaciones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que habrán utilidades fiscales futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se reversarán en un futuro cercano. El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el que se informa y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables suficientes para permitir que se recupere la totalidad o una parte del activo. Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el período en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Compañía espera, al final del periodo sobre el que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos. Los activos por impuestos diferidos y los pasivos por impuestos diferidos se compensan cuando existe un derecho legal para compensar activos a corto plazo con pasivos a corto plazo y cuando se refieren a impuestos a la utilidad correspondientes a la misma autoridad fiscal y la Compañía tiene la intención de liquidar sus activos y pasivos sobre una base neta. Impuestos causados y diferidos Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a partidas que se reconocen fuera de los resultados, ya sea en los otros resultados integrales o directamente en el capital contable, en cuyo caso el impuesto también se reconoce fuera de los resultados; o cuando surgen del reconocimiento inicial de una combinación de negocios. El impuesto al activo (IMPAC) que se espera recuperar en ejercicios posteriores, se registra como un crédito fiscal y se presenta en el estado consolidado de posición financiera, como una partida neta en el rubro de Impuesto sobre la renta diferido.

n. Utilidad por acción -

La utilidad por acción común se calcula dividiendo la utilidad neta consolidada entre el promedio ponderado de acciones comunes en circulación durante el año. No existen efectos que deriven de acciones potencialmente dilutivas.

5. ESTIMACIONES Y JUICIOS CONTABLES CRÍTICOS

La administración de la Compañía utiliza para la preparación de los Estados Financieros Consolidados ciertas estimaciones y supuestos basados en la experiencia histórica y otros factores que considera pertinentes. Los resultados reales pudieran diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos se revisan sobre una base regular. Las modificaciones a las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se realiza la modificación y periodos futuros si la modificación afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes. A continuación se presentan las estimaciones realizadas por la administración durante el proceso de aplicación de las políticas contables de la Compañía y que tienen un efecto significativo en los estados financieros.



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i. Reconocimiento de ingresos relacionados con el Programa de Lealtad, ver Nota 4l.

ii. Determinación de los arrendamientos financieros que incluyen principalmente periodo de vigencia en función

de las cláusulas de prórroga, tasas de descuentos, asignación de componentes de edificio del total del

contrato, ver Notas 4g. y 11.

iii. Recuperabilidad de activos intangibles con vida indefinida, ver Notas 4f. y 10.

iv. Deterioro de los activos tangibles e intangibles, ver Nota 4g.

v. Vida útil de inmuebles, mobiliario y equipo, ver Notas 4d. y 9.

6. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

El efectivo y equivalentes de efectivo al final del período sobre el que se informa se muestra a continuación: 2014 2013

Efectivo y bancos $ 1,282,681 $ 1,199,850 Equivalentes de efectivo 1,390,168 466,100

$ 2,672,849 $ 1,665,950

7. CLIENTES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Las cuentas por cobrar y otras cuentas por cobrar se integran como sigue: 2014 2013

Cuentas por cobrar a clientes, neto $ 2,843,959 $ 4,037,724

Deudores diversos 288,761 182,239 Impuestos a favor 559,724 967,229 Impuestos por acreditar 2,014,174 1,808,736 Otras cuentas por cobrar 54,531 43,649

Otras cuentas por cobrar 2,917,190 3,001,853

$ 5,761,149 $ 7,039,577

Cuentas por cobrar a clientes

Las cuentas por cobrar a clientes se clasifican como cuentas por cobrar por lo tanto se valúan al costo amortizado. Al determinar la recuperabilidad de una cuenta por cobrar, la Administración de la Compañía considera cualquier cambio en la calidad crediticia de la cuenta a partir de la fecha en que se otorgó inicialmente el crédito hasta el final del periodo sobre el que se informa. Las cuentas por cobrar a clientes revelados en los párrafos anteriores incluyen los montos que están vencidos al final del periodo sobre el que se informa (ver abajo el análisis de antigüedad). La Compañía ha reconocido una estimación para cuentas incobrables para algunos clientes relacionados con los arrendamientos de locales comerciales.



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El análisis de la antigüedad de las cuentas por cobrar no deterioradas al 31 de diciembre es como sigue:

2014 2013

Saldo corriente $ 432,565 $ 1,128,567 A 30 días 54,114 233,881 31 – 60 días 121,172 216,038 Mas de 61 días 2,236,108 2,459,238

Saldo de clientes, neto $ 2,843,959 $ 4,037,724

Los movimientos de la provisión por deterioro y otras cuentas por cobrar se analizan como sigue:

2014 2013

Saldo inicial $ 12,122 $ 11,248 Provisión por deterioro de cliente y otras cuentas por cobrar 5,400 5,400 Cuentas por cobrar canceladas (15,083) (4,526)

Saldo final al 31 de diciembre $ 2,439 $ 12,122 Impuestos a favor

Los saldos de impuestos a favor se integran principalmente por el Impuesto al Valor Agregado y el Impuesto Sobre la Renta (ISR) a favor que resulta de presentar los pagos provisionales de acuerdo a las disposiciones fiscales vigentes. En 2014 se recuperó el Impuesto a los depósitos en efectivo a favor que se tenía al cierre de 2013. Dicho impuesto fue abrogado a partir de 2014. Impuestos por acreditar

Los principales saldos de los impuestos por acreditar provienen del Impuesto al Valor Agregado y del Impuesto Especial sobre Producción y Servicios y para que sean acreditables se requiere que hayan sido efectivamente pagados.

8. INVENTARIOS

2014 2013

Inventario mercancía para la venta $ 15,191,491 $ 14,008,929 Mercancía en tránsito 953,073 994,201

Valor neto de inventarios $ 16,144,564 $ 15,003,130



20

9. INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO

El gasto por concepto de depreciación cargada a resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, fue de $1,841,595 y $1,817,348, respectivamente. Los saldos de edificios y construcciones incluyen la parte reconocida mediante los arrendamientos financieros y su respectiva depreciación acumulada, los cuales ascienden a $2,019,601 y ($639,331) al 31 de diciembre de 2014 y $2,092,818 y ($561,022) al 31 de diciembre de 2013, respectivamente.

Saldo al 31 de

diciembre de 2013 Adiciones

Desinversiones Saldo al 31 de

diciembre de 2014

Inversión:

Terrenos $ 13,628,790 $ 184,550 ($ 118,481) $ 13,694,859

Edificio y construcciones 26,366,035 1,440,698 (136,367) 27,670,366

Mobiliario y equipo de oficina 17,964.598 1,405,898 (318,667) 19,051,829

Proyectos en proceso 88,285 103,337 191,622

Inversión total 58,047,708 3,134,483 (573,515) 60,608,676

Depreciación:

Edificio y construcciones (4,748,550) (539,029) 16,763 (5,270,816)

Mobiliario y equipo de oficina (9,530,248) (1,302,566) 143,352 (10,689,462)

Total depreciación acumulada (14,278,798) (1,841,595) 160,115 (15,960,278)

Inversión neta $ 43,768,910 $ 1,292,888 ($ 413,400) $ 44,648,398

Saldo al 31 de

diciembre de 2012 Adiciones

Desinversiones Saldo al 31 de

diciembre de 2013

Inversión:

Terrenos $ 13,115,788 $ 559,687 ($ 46,685) $ 13,628,790

Edificio y construcciones 24,681,880 1,733,735 (49,580) 26,366,035

Mobiliario y equipo de oficina 16,927,564 1,088,199 (51,165) 17,964,598

Proyectos en proceso 163,277 (74,992) 88,285

Inversión total 54,888,509 3,381,621 (222,422) 58,047,708

Depreciación:

Edificio y construcciones (4,248,136) (522,751) 22,338 (4,748,550)

Mobiliario y equipo de oficina (8,348,535) (1,294,597) 112,882 (9,530,248)

Total depreciación acumulada (12,596,671) (1,817,348) 135,220 (14,278,798)

Inversión neta $ 42,291,838 $ 1,564,273 ($ 87,202) $ 43,768,910



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10. ACTIVOS INTANGIBLES

2014 2013

Cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento (1) $ 8,834,205 $ 8,812,405 Derecho de no competencia (2) 2,108,892 2,108,892 Otros activos intangibles (2) 1,149,247 953,382

12,092,344 11,874,679

Amortización acumulada (1,548,652) (1,306,833)

Valor neto de los activos intangibles $ 10,543,692 $ 10,567,846

(1) Activos intangibles con vida indefinida.

(2) Activos intangibles con vida definida.

Las vida útil que se utiliza para el cálculo de la amortización en el caso de los Derechos de No Competencia es de 10 años. Como parte del Proyecto de transformación iniciado por la Compañía en 2011, se han realizado desembolsos para la adquisición y desarrollo del sistema informático SAP, el cual entró en funcionamiento el 1 de enero 2013, año a partir en el que se ha iniciado con su amortización. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de acuerdo con los cálculos de deterioro sobre los activos de larga duración, se concluyó que no existieron ajustes por deterioro. La cesión de derechos sobre contratos de arrendamiento al 31 de diciembre de 2014 y 2013 representan los derechos adquiridos por Soriana para arrendar por un período indefinido 176 puntos de venta, ubicados en distintas áreas geográficas del país y son considerados como un activo intangible de vida indefinida ya que se considera que dichos contratos serían extendidos para mantener la continuidad del negocio. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existieron costos por préstamos capitalizados relacionados con activos intangibles calificables. Las tasas de descuento y de crecimiento de perpetuidad utilizadas para evaluar el posible deterioro de los activos intangibles de vida indefinida por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son como sigue:

a. 2014 2013

Tasa de descuento 10.1% 10.5%

Tasa de crecimiento de perpetuidad 3.3% 5.0%

Para efectos del cálculo del valor recuperable de las tiendas de autoservicio se utilizan tasas de descuento antes de impuestos, las cuales son aplicadas a los flujos de efectivo antes de impuestos. La administración de la Compañía considera que cualquier posible cambio razonable en los factores para la evaluación del valor de recuperación no causará que el valor de las tiendas de autoservicio exceda su valor de recuperación.

11. OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

El saldo de otros pasivos a largo plazo está constituido principalmente por los arrendamientos financieros. La Compañía tiene celebrados contratos de arrendamiento de inmuebles con terceros los cuales tienen plazos forzosos, que van desde 5 a 20 años prorrogables o renovables por al menos otro período igual. Las rentas de estos contratos son desde rentas mínimas fijas y algunas variables en función a un porcentaje de ventas.



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A continuación se detallan los montos de las rentas mínimas que se pagarán durante los próximos años por los arrendamientos financieros, así como el valor presente de las mismas que representan pasivo reconocido por arrendamiento financiero:

Arrendamientos Pagos mínimos financieros de renta

2015 $ 37,957 $ 218,729 2016 39,274 216,049 2017 40,918 213,707 2018 42,491 211,124 2019 37,996 202,513 2020 40,133 200,818 2021 en adelante 1,586,943 3,795,558

$ 1,825,712 $ 5,058,498

Los importes aplicados a resultados por arrendamiento financiero relacionado con las rentas de inmuebles al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascendieron a $358,025 y $401,750 respectivamente, que incluye depreciación, gasto financiero y rentas contingentes. En el ejercicio 2014 no se generaron o adicionaron nuevas construcciones de edificios bajo el esquema de arrendamiento financiero. En el ejercicio 2013 la Compañía reconoció construcciones de edificios por $19,600 bajo el esquema de arrendamiento financiero, que no se reflejan en los estados consolidados de flujos de efectivo.

12. TRANSACCIONES Y SALDOS CON PARTES RELACIONADAS

Los saldos y transacciones entre la Compañía y sus subsidiarias, las cuales son partes relacionadas de la Compañía, han sido eliminados en la consolidación. Las remuneraciones y prestaciones que reciben los principales funcionarios de la empresa por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, ascendieron a $110,742 y $129,391, respectivamente, monto integrado por sueldo base y prestaciones. No existe ningún convenio o programa para involucrar a los empleados en el capital de Soriana.

Soriana y sus subsidiarias realizaron operaciones con partes relacionadas, principalmente accionistas por concepto de ingresos por arrendamientos por $30,521 y $31,307 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente y compras de mercancías para la venta y servicios de fletes por $465,485 y $458,518 al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. Los saldos por pagar con partes relacionadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 ascienden a $53,377 y $15,378 respectivamente y se encuentran en el renglón de proveedores en el estado consolidado de posición financiera.

13. ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS

La Compañía está expuesta a diferentes riesgos financieros propios de su operación, los cuales principalmente son: a) Riesgos de mercado (cambiario y tasas de interés), b) Riesgo de liquidez y c) Riesgo crediticio, por lo que busca administrar los efectos negativos potenciales de ellos en su desempeño financiero. Estos riesgos son evaluados a través de un programa de administración de riesgos, de acuerdo a la valuación de dichos riesgos y a los lineamientos internos. La Compañía no realiza operaciones con instrumentos financieros derivados.

La administración de la Compañía, identifica dentro de la categoría instrumentos financieros el efectivo y sus equivalentes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, pasivo por financiamiento y pasivo por arrendamientos financieros. Los valores en libros de estos activos y pasivos financieros se aproximan a su valor razonable, principalmente por tener vencimientos de corto plazo.



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a) Riesgo de Mercado

i. Riesgo cambiario

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el tipo de cambio fue de $14.73 y $13.06 pesos nominales por dólar americano, respectivamente.

Las cifras en esta nota están expresadas en millones de dólares americanos (US$), por ser la moneda preponderante para las transacciones en moneda extranjera de la Compañía. Al 31 de diciembre la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos financieros en moneda extranjera:

2014 2013

Activos financieros circulantes US$ 3.9 US$ 1.7 Pasivos financieros a corto plazo (120.5) (80.8) Pasivos financieros a largo plazo (76.7) (76.9)

Posición pasiva neta de instrumentos financieros (US$ 193.3) (US$ 156.0)

Equivalente en miles de pesos ($ 2,847,309) ($ 2,037,360)

Las principales transacciones realizadas por la Compañía en moneda extranjera son: 2014 2013

Compras US$ 328.2 US$ 290.4

Equivalente en miles de pesos $ 3,387,946 $ 3,724,339

Una devaluación considerable del tipo de cambio del Peso contra el Dólar americano podría afectar el desempeño económico del país, lo que pudiera repercutir en un menor consumo y consecuentemente se vean afectados los ingresos de la Compañía. Sin embargo, la operación principal de la Compañía no tiene una relación estrecha con fluctuaciones en el tipo de cambio del Peso contra el Dólar por lo que el posible riesgo derivado de este factor es de menor impacto. Considerando la posición pasiva neta en dólares al 31 de diciembre de 2014 mostrada en la tabla anterior, si se presentase un movimiento de 0.50 pesos en el tipo de cambio del dólar americano, manteniéndose el resto de los supuestos constantes, se tendría un efecto favorable o desfavorable neto de impuestos en la utilidad de la Compañía, dependiendo el movimiento en el tipo de cambio, de $67,655.

ii. Riesgo tasas de interés A través del Programa de Certificados Bursátiles (CEBURES) que mantiene vigente (ver Nota 13) la Compañía realiza emisiones de deuda a tasa de rendimiento, la cual se ha observado que presenta una interrelación con el comportamiento de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de 28 días (TIIE). Así mismo la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos quirografarios de corto plazo con una institución financiera nacional que de igual forma tiene como referencia la tasa TIIE. Por lo anterior la exposición al riesgo en tasas de interés de la deuda de la Compañía está relacionada con la evolución de la TIIE. En los últimos años la tasa TIIE se ha mantenido en niveles estables, que se deriva de la consistencia y continuidad en las políticas macroeconómicas del país, razón por la cual la administración de la Compañía ha considerado que el riesgo que se tiene en dicha variable es relativamente bajo. Una variación en la tasa TIIE podría provocar un cambio en los resultados del gasto financiero que está asociado con los niveles de deuda. Al cierre del ejercicio del 2014 la Compañía no contaba con CEBURES ó deuda bancaria con costo financiero.



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b) Riesgo de Liquidez

La Compañía ha realizado emisiones de deuda a través del Programa de Certificados Bursátiles que mantiene vigente, por lo cual debe acceder al mercado de deuda nacional, adicionalmente la Compañía ha incurrido en la contratación de préstamos quirografarios de corto plazo. En el pasado la Compañía ha podido colocar sus emisiones de deuda en el mercado de manera exitosa de forma continua durante los últimos cinco años y ha podido acceder a líneas de crédito no comprometidos con instituciones financieras. No obstante lo anterior, la Compañía no puede garantizar que en el futuro contará o tendrá acceso a nuevos recursos financieros, lo cual podría tener un efecto adverso en sus resultados de operación y situación financiera.

Adicionalmente la Compañía cuenta con líneas de crédito autorizadas no comprometidas con diferentes bancos que le permitirían eventualmente enfrentar cualquier situación de necesidad adicional de efectivo.

La Compañía, a través de su área de Tesorería y Finanzas, realiza proyecciones de flujo de efectivo, dando seguimiento diario de su comportamiento y de los niveles de tesorería, con lo cual le permiten anticipar cualquier evento que pudiera poner en riesgo sus niveles de liquidez para poder enfrentar las diferentes obligaciones de pago a cargo de la Compañía. Así mismo dichas proyecciones del flujo de efectivo y el seguimiento diario del comportamiento de la tesorería, le permiten a la Compañía poder planear y anticipar las acciones necesarias para cubrir oportunamente cualquier necesidad de efectivo que pudiese requerir a futuro la Compañía.

c) Riesgo Crediticio

La concentración de riesgo crediticio respecto a las cuentas por cobrar está muy limitada, debido a que principalmente la venta se realiza a través de sus tiendas de autoservicio con el público en general, por lo cual cuenta con una base de clientes muy diversificada, la cual le permite atenuar cualquier riesgo crediticio. La Compañía considera que la estimación para cuentas de cobro dudoso cubre adecuadamente las cuentas por cobrar que pudieran representar algún riesgo de recuperación y periódicamente se está monitoreando para que en caso de ser necesario se ajuste dicha estimación.

Administración del capital

La Compañía administra su capital para asegurar que podrá continuar como negocio en marcha buscando equilibrar el rendimiento a sus accionistas con un nivel bajo de riesgo, a través de la optimización de su estructura financiera y de capital. Históricamente la estrategia de la Compañía ha sido reinvertir en forma general las utilidades destinándose los recursos a generar un mayor crecimiento orgánico, buscando con ello mantener una estructura financiera sin deuda, con excepción del financiamiento adquirido para la adquisición de las tiendas de autoservicio de Gigante.

El Consejo de Administración revisa de forma anual la estructura de capital de la Compañía.

La estructura de capital de la Compañía consiste en la deuda neta (deuda generada a través del Programa de Certificados Bursátiles y él crédito bancario quirografario disminuida por los saldos de efectivo y bancos) y el capital de la Compañía (compuesto por capital social emitido, reservas y utilidades acumuladas). La Compañía no está sujeta a requerimiento alguno impuesto externamente para la administración de su capital.

14. PASIVO POR FINANCIAMIENTO

En mayo 2013 la administración de la Compañía obtuvo por parte de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores la autorización para iniciar un nuevo programa de certificados bursátiles de corto y largo plazo con carácter revolvente. El plazo para efectuar emisiones al amparo del programa será de cinco años y el monto autorizado hasta quince mil millones de pesos o su equivalente en unidades de inversión.



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Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la deuda a corto y largo plazo de Soriana y sus subsidiarias comprende lo siguiente:

Tasa de Tasa de 2014 interés (*) 2013 interés (*)

Deuda a corto plazo:

Certificados bursátiles a corto plazo $ 1,098,391 3.67% Préstamo quirografario (BBVA Bancomer) 850,000 3.81%

Total a corto plazo $ 1,948,391

Pasivo sin costo con vencimiento a largo plazo (1) $ 1,130,528 1,005,426________ Total deuda a largo plazo $ 1,130,528 $ 1,005,426

(*) Promedio ponderado de las tasas nominales vigentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. (1) Pasivo sin costo derivado del convenio con Banamex por un monto de US$76.7 y US$76.9 millones de dólares al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente. El plazo y el pago total de este pasivo financiero está sujeto a los resultados operativos de SORIBAN por los primeros diez años de operación, la cual comenzó en 2007.

15. OTRAS CUENTAS POR PAGAR 2014 2013

Impuestos por pagar $ 1,262,008 $ 1,599,126 Otras cuentas por pagar 1,223,136 1,109,125

Total otras cuentas por pagar $ 2,485,144 $ 2,708,251 16. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

El valor de las obligaciones por beneficios definidos, adquiridos y por prima de antigüedad y jubilación se detalla a continuación: Al 31 de diciembre de 2014

Prima de Prima de jubilación antigüedad Total

Obligaciones por beneficios definidos ($ 1,431) ($ 311,750) ($ 313,181) Valor de los activos del plan de beneficio definido 2,765 34,400 37,165 Reserva del plan de jubilación (89,823) ( 89,823) Pasivo reconocido en el año ($ 88,489) ($ 277,350) ($ 365,839)

Al 31 de diciembre de 2013

Prima de Prima de jubilación antigüedad Total

Obligaciones por beneficios definidos ($ 1,370) ($ 266,407) ($ 267,777) Valor de los activos del plan de beneficio definido 2,797 34,041 36,838 Reserva del plan de jubilación (102,456) (102,456) Pasivo reconocido en el año ($ 101,029) ($ 232,366) ($ 333,395)



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Las hipótesis económicas en términos nominales utilizadas fueron:

31 de diciembre de

2014 2013

Tasa de descuento 6.75% 7.50%

Tasa de incremento al salario base 5.49% 5.64%

Tasa de incremento al salario mínimo 3.91% 4.32%

Tasa de rendimiento de activos 6.75% 7.50%

El valor de las obligaciones por beneficios definidos se detalla a continuación:

2014 2013

Plan de beneficios por: Plan de jubilación ($ 1,431) ($ 1,370) Prima de antigüedad (311,750) (266,407)

Pasivo reconocido en el año ($ 313,181) ($ 267,777)

La situación del plan de pensiones de beneficio definido se detalla a continuación:

2014 2013

Obligación por beneficios definidos ($ 1,431) ($ 1,370) Valor de los activos del plan de beneficio definido 2,765 2,797

Situación actual/ activo reconocido en el año $ 1,334 $ 1,427

La conciliación del activo por beneficios definidos se detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2014 2013

Saldo inicial al 1 de enero $ 1,427 $ 1,241

Interés neto sobre el activo por beneficios definidos 107 81

Remediciones actuariales (200) 105

Activo reconocido al final del año $ 1,334 $ 1,427



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La conciliación del pasivo de la prima de antigüedad por beneficios definidos se detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2014 2013

Saldo inicial al 1 de enero ($ 232,366) ($ 231,414)

Costo del servicio (24,615) (23,674)

Interés neto sobre el pasivo por beneficios definidos (17,423) (14,279)

Remediciones actuariales (31,843) 12,165

Pagos realizados contra reserva 28,897 24,836

Pasivo reconocido al final del año ($ 277,350) ($ 232,366)

A continuación se presenta un análisis de sensibilidad de las hipótesis financieras que en opinión del perito

valuador, pueden generar los mayores impactos en la obligación por beneficios definidos; la sensibilización se

realiza con 0.5% arriba y abajo en cuanto a la tasa de descuento.

(%) Importe Diferencias

Tasa de descuento: 6.25% $ 1,470 $ 39

6.75% 1,431 -

7.25% 1,389 42

A continuación se presenta un análisis de sensibilidad de las hipótesis financieras que en opinión del perito

valuador, pueden generar los mayores impactos en la obligación por beneficios definidos; la sensibilización se

realiza con 0.5% arriba y abajo en cuanto a la tasa de descuento, para la tasa de incremento mínimo la

sensibilización se realiza con 0.25%. (%) Importe Diferencias

Tasa de incremento salarial (3.66%): 6.25% $ 318,501 $ 6,751

6.75% 305,315 6,435

7.25% 293,087 18,663

(%) Importe Diferencias

Tasa de incremento salarial (4.16%): 6.25% $ 332,548 $ 20,798

6.75% 318,374 6,624

7.25% 305,246 6,504



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Los pagos por beneficios estimados en los siguientes años se detallan a continuación:

Prima de Plan de jubilación antigüedad de beneficio definido

2015 29,082 183 2016 28,137 163 2017 28,107 161 2018 28,708 158 2019 29,859 153 2020 al 2024 192.205 667

17. CAPITAL CONTABLE

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el capital social de la Compañía se integra por 1,800,000,000 de acciones ordinarias, nominativas, sin valor nominal, íntegramente suscritas y pagadas, las cuales corresponden a la serie B y representan el capital mínimo fijo sin derecho a retiro. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2014, se decretó un pago de dividendos a razón de $0.3888 pesos (valor nominal) por acción, siendo pagados en una sola exhibición durante el mes de agosto de 2014. La utilidad neta del ejercicio está sujeta a la disposición legal que requiere que el 5% de las utilidades de cada año sean traspasadas a la reserva legal, hasta que ésta sea igual al 20% del capital social. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el importe de la reserva legal asciende a $413,488 y está incluida en las utilidades acumuladas. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado (CUCA) y de las utilidades retenidas fiscales provenientes de la Cuenta de Utilidad Fiscal (CUFIN), causará el ISR a cargo de la Compañía a la tasa vigente al momento de la distribución cuando no provengan de dicha cuenta. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. El saldo de la CUCA y CUFIN al 31 de diciembre de 2014 ascienden a $11,648,317 y $19,833,373, respectivamente.

18. OTROS INGRESOS

2014 2013

Ingresos por arrendamientos $ 1,075,762 $ 1,065,411 Ingresos por servicios 729,001 729,927 Otros ingresos 407,281 378,991

$ 2,212,044 $ 2,174,329

19. COSTO FINANCIERO, NETO

2014 2013

Gastos financieros ($ 321,803) ($ 475,768) Productos financieros 139,972 184,122 Pérdida en cambios, neta (290,793) (9,471) (472,624) (301,117) Porción capitalizada en inmuebles, mobiliario y equipo 8,891 24,860

($ 463,733) ($ 276,257)



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20. IMPUESTOS A LA UTILIDAD

Soriana y sus subsidiarias están sujetas al ISR y hasta el 2013 al IETU, por lo tanto el impuesto a la utilidad

causado es el ISR y el que resulte mayor entre el ISR y IETU hasta 2013.

ISR – La tasa es 30% para los años 2014 y 2013 y conforme a la Nueva Ley de ISR 2014 continuará el 30% para

2015 y años posteriores. IETU – A partir del 2014 se abrogó el IETU, por lo tanto hasta el 31 de diciembre de 2013 se causó este impuesto, tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada ejercicio. La tasa durante el 2013 fue de 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley del IETU se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los términos de las disposiciones fiscales. La conciliación entre las tasas legal y efectiva del impuesto sobre la renta por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2014 y 2013 se muestra a continuación: 2014 2013

Utilidad antes de las provisiones de impuestos $ 4,578,257 $ 5,325,693 Impuesto sobre la renta a la tasa Legal (30% en 2014 y 2013) $ 1,373,771 $ 1,597,708 Más (menos) efecto de impuesto sobre la renta por: Diferencias base resultado integral de financiamiento 170,900 207,593 Gastos no deducibles e ingresos no acumulables, neto 192,306 41,520 Incremento en el valor fiscal de inmuebles, mobiliario y equipo (219,716) (240,333) Cambio en tasas 585,675 Efecto permanente por disposiciones fiscales (706,321) Otras diferencias permanentes, neto 63,654 16,337

Total de impuesto sobre la renta en resultados $ 874,594 $ 2,208,500

Tasa efectiva 19.1% 41.5%

Los principales conceptos que originan el saldo del pasivo por impuesto sobre la renta diferido son: 2014 2013

Inmuebles, mobiliario y equipo $ 4,677,814 $ 4,627,451 Inventarios 144,631 706,321 Otros (*) 3,783,381 3,350,461

Provisión de impuesto sobre la renta diferido $ 8,605,826 $ 8,684,233

* Incluye el beneficio por pérdidas fiscales por amortizar e IMPAC. El impuesto sobre la renta diferido registrado al 31 de diciembre, se acreditó a las siguientes cuentas: 2014 2013

Saldo inicial de impuestos diferidos $ 8,684,233 $ 7,459,833 Provisión del año (78,407) 1,224,400



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Provisión de impuesto sobre la renta diferido $ 8,605,826 $ 8,684,233

Las pérdidas fiscales pendientes de amortizar e IMPAC pueden recuperarse cumpliendo ciertos requisitos. Los años de vencimiento y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2014, son: Año de vencimiento IMPAC Pérdidas recuperable amortizables

2015 al 2017 $ 26,585 $ 9,267 2018 8,198 3,301 2019 8,198 18,694 2020 20,468 2021 13,090 2022 55,188 2023 109,289 2024 53,561

Totales $ 42,981 $ 282,858 Las pérdidas fiscales por amortizar solamente pueden ser aplicadas para compensar impuestos de cada una de las empresas que las generaron.

21. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

a. Compromisos

Se tienen compromisos por arrendamientos operativos de inmuebles a plazos promedio de 15 años, que son renovables a lo menos por un período similar, algunos de los cuales tienen una parte fija mínima y otra variable que son determinadas en base a porcentajes sobre ventas, dichos compromisos ascienden a $6,648,466. b. Contingencias

Algunas subsidiarias enfrentan juicios agrarios y comerciales, principalmente, que se encuentran de manera general en etapa de desahogo de pruebas. El monto de las contingencias se estima en $275,250 (valor nominal). La Compañía no ha registrado provisión alguna respecto de estas contingencias, ya que en opinión de sus asesores legales las posibilidades de obtener una sentencia favorable son altas. Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2014, la administración siguió la práctica de contratar pólizas de seguro de responsabilidad civil por daños a terceros, transporte de mercancía y flotilla de autos y camiones. En relación a la cobertura de los inmuebles, la Compañía contrató una póliza de seguro con cobertura básica de incendio y fenómenos hidrometeorológicos para los inmuebles arrendados así como para cierto grupo de inmuebles propiedad de Soriana.

22. INFORMACIÓN FINANCIERA POR SEGMENTOS

La información financiera por segmentos que determina la Compañía está basada conforme a la NIC 8 “Segmentos”. La Compañía prepara la información para la alta dirección y para la toma de decisiones basada en las tiendas de autoservicio, que es su principal giro de negocio, por lo cual lo considera como su único segmento operativo. El negocio primordial de la Compañía se realiza por la venta de productos de abarrotes, perecederos, ropa y mercancías generales realizadas con el público en general a través de sus tiendas de autoservicio. La Compañía opera solamente en México por lo cual se considera su único mercado geográfico.



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23. COBERTURA DE ANALISTAS

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. en cumplimiento con lo establecido por el Reglamento Interior de la Bolsa Mexicana de Valores en el artículo 4.033.01 Fracc. VIII, a continuación menciona la lista de las casas de bolsa o instituciones de crédito que brindan cobertura de análisis a sus valores: Actinver Banorte-IXE Barclays BBVA Bancomer Citigroup CreditSuisse Deutsche Bank GBM Goldman Sachs HSBC Itaú BBA JPMorgan Bank of America Merrill Lynch Morgan Stanley Santander Scotiabank UBS BTG Pactual INVEX INTERCAM Vector Punto Interacciones EVA Dimensions

24. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados que se acompañan fueron autorizados para su emisión el 6 de marzo de

2015, por el Lic. Sergio Fernando Martínez San Germán, Director de Administración y Sistemas, y por el C.P.

Jorge Alberto Reyes Mora, Director de Contraloría y están sujetos a la aprobación de la asamblea ordinaria de

accionistas de la Compañía, quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General

de Sociedades Mercantiles.



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Organización Soriana, S. A. B. de C. V.

Resumen de Instrumentos Financieros Derivados

Al 31 de diciembre de 2014

Tipo de derivado, valor

o contrato

Fines de cobertura u otros fines, tales como

negociación

Monto nocional /

valor nominal

Valor del activo subyacente / variable de referencia

Valor razonable Montos de

vencimientos por año

Colateral / líneas de crédito /

valores dados en garantía

Trimestre actual

Trimestre anterior

Trimestre actual

Trimestre anterior

No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica No aplica

Organización Soriana, S. A. B. de C. V. no tiene instrumentos Financieros Derivados Al 31 de diciembre de 2014, la Compañía no tenía contratados instrumentos financiaros derivados.

Política de uso de instrumentos financieros derivados La Compañía tiene la política de no contratar Instrumentos Financieros Derivados, excepto en los casos en los que sea estrictamente indispensable, únicamente para efectos de cobertura y cuya finalidad sea salvaguardar la liquidez de la empresa y los intereses de los accionistas, disminuyendo el riesgo de exposición a variables externas del mercado. La contratación de Instrumentos Financieros Derivados es autorizada conjuntamente por la

Dirección General y la Dirección de Administración y Finanzas, quienes presentan trimestralmente un informe al Consejo de Administración.

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