Bokslutskommuniké 2007Claes-Göran Sylvén, VD Hakon Invest

Den positiva utvecklingen inom detaljhandeln fortsatte under 2007

• Fortsatt stark utveckling av marknaderna i Norden och Baltikum

• Den svenska detaljhandeln ökade med +6,5% under 2007- Dagligvaror +5,2% - Sällanköpsvaror +7,4%

• Något svagare avslutning på året

• Prispress inom elektronikbranschen

• Bred prisuppgång på livsmedel

• E-handeln fortsätter ta andelar av traditionell handel

Hakon Invest 1 jan – 31 dec 2007• Ett framgångsrikt år 2007• ICA god lönsamhet och tillväxt• ICA Sverige och Rimi Baltic försäljnings-

ökningar och bra resultat• ICA Norge åtgärdsprogram positiva tecken

men långt kvar till tillfredställande resultat• ICA Banken god utveckling med tillströmning

av kunder och Årets bank• Intensivt arbete i portföljbolagen ger

långsiktig tillväxt och lönsamhet• Förvärv av inkClub i juli• Oro på finansmarknaderna

Resultatutveckling i sammandragjanuari – december 2007

4 kv2007

4 kv2006

Jan-dec2007

Jan-dec2006

Intäkter 341 190 1075 660

Rörelseresultat 231 184 768 885

Periodens resultat 313 247 1 326 1 054

Resultat/aktie 1,98 1,53 8,30 6,55

Verksamheten

Hakon Invest

Portföljbolag

Forma Publishing Group, 100%

Kjell & Company, 50%

Hemma, 60%

Cervera, 45%

ICA AB, 40%*

inkClub 50%

*Resterande 60 procent ägs av nederländskaRoyal Ahold. Genom ett aktieägaravtal har bådaägarna ett gemensamt bestämmande inflytandei ICA AB, genom ett avtalat krav på enighet församtliga beslut på bolagsstämmaoch i styrelsen.

ICA AB

• Stark försäljningsutveckling

• Ny logistikstruktur i Sverige börjar ge resultat

• Intensivt arbete med åtgärdsprogram Norge

• Baltikum fortsatt ökad försäljning och

lönsamhet

• ICA Banken växer med lönsamhet

• Felaktig hantering datummärkning kött– Åtgärder för att stärka kvalitetsarbetet

ICA-koncernen 1 jan – 31 dec 2007

• Nettoomsättning 82 326 MSEK (+22,2 %)

• Rörelsemarginal 3,2% (3,4%)

• Rörelseresultat 2 602 MSEK (2 297) – varav reavinster och

nedskrivningar i fastigheter 596 MSEK (588)

• Årets resultat från 2 166 MSEK (2 034)kvarvarande verksamhet

Rimi Baltic, med dagligvarubutiker i Estland, Lettland och Litauen, konsolideras i ICA-koncernen från och med 1 januari 2007. Under 2006 var Rimi Baltic ett joint venture som ICA ägde till 50%.

ICA-koncernens rörelseresultat per segment

MSEK 4 kv2007

4 kv2006

802 716

-214

16

6

-166

358

-98

63

24

-29

762

jan – dec2007

jan – dec2006

ICA Sverige 2 372 2 557

ICA Norge 144 114

Rimi Baltic 92 -12

ICA Banken 83 11ICA Koncern-gemensamt

Totalt

-89

2 602

-373

2 297

Rimi Baltic, med dagligvarubutiker i Estland, Lettland och Litauen, konsolideras i ICA-koncernen från och med 1 januari 2007. Under 2006 var Rimi Baltic ett joint venture som ICA ägde till 50%.

ICA-koncernens rörelsemarginal %2005-2007 kvartalsutveckling

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Kva

rtal

0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

4

4,5

5

Rul

land

e 4

kvar

tal

Kvartal Rullande 4 kvartal2005 2006 2007

Forma 1 jan – 31 dec 2007 Ett av Sveriges största medieföretag

• Intäkter 795 MSEK (660)

• Rörelseresultat 30 MSEK (37)

• Förvärv av Damm Förlag och OTW har bidragit positivt till försäljningen

• Förvärvs- och integrationskostnader

• Ökad konkurrens inom konsumenttidningar

• Stabil utveckling för facktidningar

• Nylanseringen av Icakuriren

• Intäkterna steg till 345 MSEK (254)

• Rörelseresultat var -4 MSEK (11)

• Investeringar i fortsatt expansion – 12 nya butiker under 2007 vilket

innebar 29 butiker vid årsskiftet– Flytt till nya lagerlokaler under 2007– 2 nya butiker hittills under 2008

• Ny vd tillträder under våren 2008

Kjell & Company 1 jan – 31 decEn ledande återförsäljare av hemelektroniktillbehör

Hemma 1 jan – 31 decSveriges största återförsäljare av vitvaror

• Hakon Invest ökar ägarandelen från 49% till 60%

• Intäkter uppgick till 368 MSEK

• Rörelseresultat -30 MSEK

• Strukturkostnader och lagernedskrivningar belastar resultatet

• Ny vd och organisation på plats

Cervera 1 jan – 31 decRikstäckande glas- och porslinskedja

• Intäkterna uppgick till 377 MSEK

• Rörelseresultat var -1 MSEK

• Fokus på utveckling av koncept och sortiment under 2007

• Förvärv av Anders Petter i början av året

• Förstärkning av ledningsfunktionen

• 20-årsjubileum under hösten

Bild inkClub

inkClub 1 jan – 31 decLedande inom försäljning av färgpatroner på internet

• Hakon Invest slutförde förvärvet av 50% i inkClub i juli

• inkClubs intäkter uppgick till 364 MSEK (342)

• Rörelseresultatet var 45 MSEK (41)

• Fokus på fortsatt expansion– Utökade club-tips– Kvällspackning för snabbare leverans– Förstärkning av organisation

• Nya utvecklingsprojekt initieras inom bl.a. lager/logistik samt ny webbplattform

Marknadsutsikter

• Vår bedömning om marknadens utveckling framöver är över lag positiv

• Vi ser en fortsatt men något lägre tillväxttakt

• Konsumtionsvalen och fördelningen kan komma att skifta

• Hög inflation som förväntas fortsätta under första halvåret 2008

• Den baltiska tillväxten dämpas till mer uthålliga nivåer

Finansiell informationGöran Hesseborn, CFO

Resultaträkning

MSEK4 kv2007

4 kv2006

jan-dec2007

jan-dec2006

Intäkter 341 190 1075 660

Kostnader för sålda varor -223 -94 -664 -338Bruttoresultat 118 96 411 322Övriga rörelseintäkter 11 -2 29 1Försäljnings- o adm. kostnader -138 -87 -504 -348Resultatandelar i JV 240 177 832 910Rörelseresultat 231 184 768 885Finansnetto 69 90 214 219Resultat efter finansiella poster 300 274 982 1 104Inkomstskatt 13 -27 344 -50Periodens resultat 313 247 1 326 1 054Resultat per aktie 1,98 1,53 8,30 6,55

Innehaven jan – dec 2007

MSEK ICA Forma Kjell & Co Hemma Cervera inkClub

Intäkter 82 326 795 345 368 377

-1

-1

364

EBIT 2 602 30 -4 -30 45

Resultatandel 830 2 -2 -1 4

Resultatandelar i JV per kvartal och rullande 4 kvartal 2005 – 2007

0

100

200

300

400

500

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Kva

rtal

0

200

400

600

800

1000

Rul

land

e 4

kvar

tal

Kvartal Rullande 4 kvartal Ex Meny

MSEK MSEK

2005 2006 2007

Koncernbalansräkning i sammandrag

MSEK 31 dec 2007 31 dec 2006

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Goodwill 279 101

Andelar i företag redovisade enligt kapitalandelsmodellen 7 016 5 962

Övriga anläggningstillgångar 341 109

Summa anläggningstillgångar 7 636 6 172

Omsättningstillgångar

Diverse omsättningstillgångar 451 198

Kortfristiga placeringar 2 011 2 368

Likvida medel 281 349

Summa omsättningstillgångar 2 743 2 915

Summa tillgångar 10 379 9 087

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 9 796 8 650

Långfristiga skulder 210 212

Kortfristiga skulder 373 225

Summa eget kapital och skulder 10 379 9 087

• De finansiella tillgångarna uppgick till 2 292 MSEK (2 717) den 31 december 2007

• Finansiella placeringar under extern förvaltning uppgick till 1 776 MSEK och under egen förvaltning till 516 MSEK

• Långfristiga finansiella skulder 73 MSEK (16)

• Soliditet: 94,4% (95,2%)

Finansiell ställning

Hedgefonder 35% (20)

Räntebärande värdepapper 24 %

(34)

Aktier 29 % (33)

Likvida medel 12 % (13)

Fördelning av finansiella placeringar 31 dec 2007

Totalt värde per 31 dec: 2 292 MSEK (2 717)

Finansnetto per kvartal och rullande4 kvartal 2005 – 2007

-100

-50

0

50

100

150

200

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Kvar

tal

-200

-100

0

100

200

300

400

Rulla

nde

4 kv

arta

l

Kvartal Rullande 4 kvartal

MSEK MSEK

2005 2006 2007

Periodens resultat per kvartal och rullande4 kvartal 2005 – 2007

0

100

200

300

400

500

600

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Kva

rtal

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600

Rul

land

e 4

kvar

tal

Kvartal Rullande 4 kvartal

MSEKMSEK

2005 2006 2007

Hakon Invest – avkastning i %

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

kv4

kv1

kv2

kv3

kv4

kv1

kv2

kv3

kv4

kv1

kv2

kv3

kv4

%

Avkastning sysselsatt kapital Avkastning eget kapital

2007 2006Avkastning sysselsatt kap. 10,6 13,2Avkastning eget kap. 14,5 12,7

2006 20072005

KassaflödesanalysKoncernen MSEK jan – dec 2007 jan – dec

2006

Kassaflöde från den löpande verksamheten

633 166

Kassaflöde från investeringsverksamheten -204 -17

Kassaflöde från finansieringsverksamheten

-498 -355

Periodens kassaflöde -69 -206

Likvida medel vid periodens början 349 556

Kursdifferens i likvida medel 1 -1

Likvida medel vid periodens utgång 281 349

Utdelning 2007

• Styrelsen föreslår utdelning på 6,00 SEK per stamaktie (5,50)

• Utdelningsgrad 50,4 %

Hakon Invests utdelningspolicy:

- utdelningsgraden ska normalt uppgå till minst 50%av moderbolagets resultat efter skatt

- ambition att ha en generös utdelningsnivå

Händelser efter 2007

• Hemtex– Förvärv av 12,1 procent av aktierna i Hemtex AB under februari – Spännande bolag och en intressant affärsmöjlighet– Bidra med handelskompetens

Aktiekursutveckling under 2007

- Aktiekurs 31 dec 2007: 132,50 SEK- Aktiekursen 31 dec 2006: 157,00 SEK- Aktiekurs 19 feb 2008: 118,00 SEK

- Kursutveckling 2007 –15,6%- OMX 30 utveckling 2007 –5,7 %- Utdelning 2007 6,00 (5,50)