BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY - VPS · mã chủ chốt khác như PHP, SCR, CEO, HUT,...

www.VPBS.com.vn Trang | 1

Vui lòng đọc khuyến cáo cuối bản tin này

Tổng quan Thị trường HSX HNX

Giá trị Đóng cửa 599,07 80,67

Thay đổi (%) 0,12% -0,02%

Khối lượng GD 143.701.125 44.737.563

Giá trị GD (tỷ đồng) 2.404 541

Chỉ số HSX/HNX-30 602,57 142,66

Số CP Tăng giá/Trần 119/26 100/11

Số CP Giảm giá/Sàn 120/15 114/9

Số CP Đứng giá 60 61

Giao dịch NĐTNN HSX HNX

Mua (tỷ đồng) 379,8(16,0%)* 23,2(4,3%)*

Bán (tỷ đồng) 288,9(12,2%)* 21,8(4,0%)*

GTGD Ròng (tỷ đồng) 90,9 1,4

* % Tổng GTGD

VNM, HPG, HSG tăng mạnh, VN-Index áp sát

ngưỡng 600 điểm

Trong kỳ nghỉ lễ vừa qua, giá dầu thô tiếp tục giảm

tổng cộng gần 5% (dầu WTI) do lo ngại của các nhà

đầu tư về tình trạng dư cung. Phản ứng với thông tin

này, nhóm dầu khí trong nước gồm GAS, PVD, PVT,

PXS lập tức giảm từ đầu phiên. Cùng với đó, áp lực

từ 1 số mã trụ cột như BVH, VIC, VCB, BID, SSI, FPT

khiến VN-Index khởi động trong sắc đỏ. Trái ngược

hoàn toàn với diễn biến này, nhóm cổ phiếu thép

tăng điểm khá tốt, đáng kể nhất là HSG, HPG, VIS và

TLH. Sau khi ngụp lặn dưới mốc tham chiếu trong

suốt phiên sáng và đầu phiên chiều, VN-Index bất

ngờ tăng trở lại nhờ lực cầu tại 1 số bluechip, đặc

biệt là VNM được cải thiện. Đà giảm tại các cổ phiếu

dầu khí cũng phần nào được thu hẹp, tạo điều kiện

cho chỉ số thử thách ngưỡng 600 điểm. Tuy nhiên,

lực cung 1 lần nữa khiến VN-Index thất bại trước

kháng cự này và chỉ đóng cửa ở mức 599,07 điểm,

tăng nhẹ 0,12% so với phiên trước. VNM góp công

lớn cho phiên tăng điểm hôm nay khi tăng mạnh tới

3.000 đồng/cổ phiếu. Nhóm thép vẫn duy trì được

diễn biến tích cực từ phiên sáng, trong đó HSG, VIS,

TLH chạm trần. Trong khi đó, bộ đôi HAG và HNG

đóng cửa tại mức giá sàn với tổng khối lượng giao

dịch gần 10 triệu cổ phiếu. Thanh khoản tăng trở lại

mức trung bình với hơn 143 triệu đơn vị.

Bất chấp nỗ lực tăng điểm về cuối phiên, chỉ số HNX-

Index vẫn đóng cửa giảm nhẹ 0,02% so với phiên

trước và lui về mức 80,67 điểm. Thanh khoản tăng

hơn 20% lên hơn 44 triệu cổ phiếu. Chỉ số HNX-

Index hôm nay chủ yếu chịu áp lực giảm điểm từ các

mã dầu khí như PVS, PVC, PGS, PVB, PVE… và 1 số

mã chủ chốt khác như PHP, SCR, CEO, HUT, KLF…

BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY

Ngày 4 tháng 5 năm 2016

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG

Nội dung:

Nhận định Thị trường Trang 1-2

Phân tích Kỹ thuật Trang 3

Đồ thị các chỉ số sàn HSX Trang 4

Tin doanh nghiệp Trang 5-7

Danh mục cổ phiếu khuyến nghị Trang 8-9

Biến động Thị trường Trang 10

Tốp 5 theo Vốn hóa trong Ngành Trang 11

Giao dịch 2 Quỹ ETF nước ngoài Trang 12

Giao dịch 2 Quỹ ETF trong nước Trang 13

So sánh với Thị trường Lân cận Trang 14

Thông tin liên hệ Trang 15

Khuyến cáo Trang 16

https://www.vpbs.com.vn/











Ở chiều ngược lại, các cổ phiếu AAA, NHA, NTP, DBC, LAS… tạo lực đỡ, giúp chỉ số chỉ giảm điểm nhẹ.

Nhà đầu tư nước ngoài tiếp tục mua ròng trên cả 2 sàn với giá trị gần 91 tỷ đồng trên HSX và 1,4 tỷ đồng

trên HNX. Các mã được mua ròng nhiều nhất bao gồm HPG, MBB, KSA, DRC, MSN trên sàn HSX và VND,

SHB, NET, VCS, BVS trên sàn HNX.

Chỉ số 2 sàn hôm nay tiếp tục tích lũy trong kênh từ 590-600 điểm đối với VN-Index và 79,8-81 điểm đối

với HNX-Index. Khổi lượng giao dịch gia tăng trên cả 2 sàn, nhất là về cuối phiên đã cho thấy sự trở lại

của lực cầu. Với việc xu hướng tăng điểm của thị trường vẫn được củng cố sau phiên hôm nay, chúng tôi

cho rằng 2 chỉ số sẽ tiếp tục có những nỗ lực vượt các kháng cự tâm lý 600 điểm của VN-Index và 81 điểm

của HNX-Index. Do đó, chúng tôi tiếp tục khuyến nghị các nhà đầu tư nắm giữ danh mục hiện tại và theo

sát diễn biến thị trường

Việt Nam PMI tăng mạnh trong tháng 4

Chỉ số sản xuất công nghiệp (PMI) của Việt Nam tháng 4 đạt mức đỉnh 9 tháng tại 52,3 điểm từ mức 50,7

điểm vào tháng trước. Số lượng các đơn hàng mới tăng mạnh khiến hoạt động sản xuất công nghiệp gia

tăng trong tháng 4; số lượng các đơn đặt hàng xuất khẩu cũng tiếp tục gia tăng.

Yếu tố chính cải thiện tình hình hoạt động sản xuất công nghiệp Việt Nam là việc số lượng đơn đặt hàng

mới tăng cao nhất kể từ tháng 7/2015, do nhu cầu khách hàng gia tăng. Các đơn đặt hàng mới tăng đã

đẩy sản xuất công nghiệp tăng tháng thứ 5 liên tiếp. Số lượng nhân công cũng tăng mạnh nhất kể từ

tháng 5/2015. Các nhà sản xuất cho biết giá đầu vào tăng do lạm phát tháng 4 tiếp tục tăng cao, với giá

thành các nguyên vật liệu tăng mạnh đặc biệt là thép. Các doanh nghiệp vì vậy phải tăng giá bán, và

khiến giá bán sản phẩm tăng lần đầu tiên trong 19 tháng.

Tại Châu Á, trong khi Việt Nam và Indonesia đều thể hiện sự cải thiện trong sản xuất công nghiệp thì tình

hình tại các quốc gia khác vẫn tiếp tục suy yếu. Nhu cầu thị trường yếu là nguyên nhân chính dẫn tới việc

các đơn hàng và hoạt động sản xuất sụt giảm. Do vậy chỉ số sản xuất PMI của một loạt quốc gia Châu Á

như Malaysia, Đài Loan, Trung Quốc và Nhật Bản đều suy giảm trong tháng 4 này.

Chỉ số nhà quản trị mua hàng PMI

Việt Nam

Indonesia Malaysia Đài

Loan Hàn Quốc

Trung Quốc

Nhật Bản

4/2016 52,3 50,9 47,1 49,7 50 49,4 48,2

3/2016 50,7 50,6 48,4 51,1 49,5 49,7 49,1

2/2016 50,3 48,7 47,8 49,4 48,7 48 50,1

Chỉ số trên 50 cho thấy sự tăng trưởng trong hoạt động sản xuất, và ngược lại

Nguồn: Markit



HSX – Đồ thị ngày (3 tháng)

.

VN-Index

Tăng điểm về cuối phiên: Chỉ số VN-Index hôm

nay hồi phục về cuối phiên sau khi kiểm tra thành

công ngưỡng MA5 tại 595 điểm. Đồ thị kỹ thuật

hình thành một cây nến trắng với khối lượng giao

dịch tăng mạnh, cho thấy sự trở lại của lực cầu sau

thời gian nghỉ lễ. Với phiên tăng điểm hôm nay, chỉ

số tiếp tục củng cố xu thế tăng điểm ngắn hạn với

ngưỡng hỗ trợ tại 595 điểm và ngưỡng kháng cự

tâm lý tại 600 điểm.

Dự báo: VN-Index có thể sẽ tiếp tục thử thách

ngưỡng 600 điểm trong phiên giao dịch tiếp theo.

HNX-Index

Đóng cửa trên ngưỡng MA5: Chỉ số HNX-Index

hôm nay có sự phục hồi về cuối phiên và chốt phiên

đóng cửa trên ngưỡng MA5 tại 80,6 điểm. Ngưỡng

hỗ trợ MA50 tại 79,8 điểm đã làm gia tăng lực cầu

tại vùng giá thấp, giúp chỉ số hình thành một cây

nến dạng Doji với bóng dưới dài trên đồ thị kỹ

thuật. Khối lượng giao dịch hôm nay cũng tăng đột

biến, giúp chỉ số củng cố xu thế tăng điểm với

ngưỡng hỗ trợ tại 80,6 điểm và ngưỡng kháng cự

tại 81 điểm.

Dự báo: HNX-Index có thể sẽ hướng tới thử thách

ngưỡng 81 điểm trong phiên giao dịch tiếp theo.

VN30 - Index

Duy trì xu hướng tăng điểm: Chỉ số VN30 hôm

nay tăng điểm và hình thành một cây nến trắng

trên đồ thị kỹ thuật. Khối lượng giao dịch hôm nay

cũng tăng mạnh, cho thấy lực cầu đang chiếm ưu

thế trên thị trường sau kỳ nghỉ lễ. Với việc đóng cửa

trên ngưỡng MA5 tại 600 điểm, chỉ số tiếp tục củng

cố xu thế tăng điểm trong ngắn hạn.

Dự báo: VN30 có thể sẽ tăng điểm trong phiên

giao dịch tiếp theo để hướng tới ngưỡng 630 điểm.

HNX – Đồ thị ngày (3 tháng)

VN30 – Đồ thị ngày (3 tháng)

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT



VNSmall 762,81 0,45%

VNMidcap 771,06 0,45%

VN100 587,24 0,25%

VNAllshare 598,9 0,25%

Nguồn: HSX,Bloomberg. VPBS tổng hợp

ĐỒ THỊ CÁC CHỈ SỐ SÀN HSX

620

645

670

695

720

745

770

02/16 03/16 04/16 05/16

680

705

730

755

780

02/16 03/16 04/16 05/16

500

515

530

545

560

575

590

605

02/16 03/16 04/16 05/16

520

535

550

565

580

595

610

02/16 03/16 04/16 05/16



PVD: Tóm tắt Đại Hội

Cổ Đông

PVD: Tóm tắt Đại Hội Cổ Đông

Năm 2016, PVS đưa ra kế hoạch lợi nhuận dựa trên 2 kịch bản giá dầu, cả 2 đều cho

thấy lợi nhuận có thể giảm mạnh. Lí do của kế hoạch trên là bởi (1) khối lượng công

việc giảm đáng kể khi mà dự kiến chỉ 4 trên tổng 6 giàn có việc làm trong 2016, và

công ty sẽ không thuê giàn ngoài (2) giá thuê trung bình ngày của giàn tự nâng dự

kiến ở mức 85.000-90.000USD/ngày, giảm 41% theo năm trong khí giá thuê giàn

TAD dự kiến ở mức 185.000 USD/ngày, giảm 6% theo năm. Tổng đầu tư tài sản cố

động năm 2016 dự kiến ở mức 489 tỷ đồng, giảm 13,3% theo năm, chủ yếu để mua

máy móc và thiết bị cung cấp dịch vụ khoan.

Trong Q1/2016, doanh thu hợp nhất đạt 1,58 ngàn tỷ đồng, giảm 64% theo năm vì

chỉ có 3 trên tổng số 6 giàn khoan của PVD là hoạt động, đó là PVD I, PVD V, và

PVD VI. Số lượng giếng khoan trong Q1/2016 đã giảm 70-80% so với cùng kì cách

đấy 2 năm. Lợi nhuận gộp đạt mức 243,7 tỷ đồng, ghi nhận mức biên lợi nhuận gộp

là 15,5% so với mức 20,2% cùng kì năm ngoái. Chi phí quản lý hoạt động ở mức

128,7 tỷ đồng, giảm 39% so với cùng kì do công ty cắt giảm mạnh các khoản chi

tiêu. Lợi nhuận sau thuế ở mức 56,2 tỷ đồng, giảm 88,4% so với cùng kì. Ở thời

điểm cuối tháng 4/2016, 2 giàn là PVD II và PVD 11 đang dừng hoạt động, và PVD

đang đàm phán với 1 khách hàng tên là Sonatrach nằm đưa giàn PVD 11 vào hoạt

động trở lại trong 2016.

VPBS dự báo PVD có thể đạt doanh số hợp nhất 2016 ở mức 6,43 ngàn tỷ đồng,

giảm mạnh 56% theo năm trong khi LNST hợp nhất dự đạt 316 tỷ đồng, giảm

82,5% theo năm.

PVD đóng cửa hôm nay giảm 0,8% về mức giá 24.200 đồng/cổ phiếu. PVD đang

giao dịch tại mức P/E2015 là 4,8 lần và P/E2016 là 26,6 lần. Chúng tôi duy trì

khuyến nghị Nắm Giữ với PVD với giá mục tiêu là 23.500 đồng/cổ phiếu do năm

2016 sẽ tiếp tục còn nhiều khó khăn với nhiều yếu tố khó dự đoán ở giá thuê giàn

và khối lượng công việc, đồng thời lợi nhuận dự kiện giảm rõ rệt.

TIN DOANH NGHIỆP

(tỷ đồng) Q1/2016 % theo năm Kế Hoạch 2016 % KH2016/ thực hiện 2015

Giá dầu trung bình (Brent) 35,2 USD >60 USD <60 USD >60 USD <60 USD

Doanh thu hợp nhất 1.577 -64% 7.500 5.000 -48% -65%

Lợi nhuận hợp nhất 56,2 -88% 500 100 -69% -94%



FPT: Kết quả kinh

doanh quý 1/2016:

mảng tích hợp hệ

thống và phân phối

kéo giảm tốc độ tăng

trưởng của FPT

Về tổng thể, doanh thu của FPT giảm 10% so với cùng kỳ xuống mức 8.567 tỷ đồng,

và lợi nhuận trước thuế giảm 13% và đạt mức 563 tỷ đồng, hoàn thành lần lượt

19% và 18% kế hoạch năm 2016 của công ty.

Khối Công nghệ: mảng xuất khẩu phần mềm sang các thị trường nước ngoài

đạt mức tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận trước thuế cao, lần lượt là 42%

và 18%. Tuy vậy, mảng tích hợp và giải pháp hệ thống ở trong nước giảm

một phần ba. Kết quả này phù hợp với nhận định của IDC về xu hướng

chuyển dịch trong ngành công nghệ từ phần cứng sang phần mềm và theo

đó, khiến chi tiêu đối với các thiết bị phần cứng sẽ giảm 2,1%/năm trong giai

đoạn 2016-2020.

Khối Viễn thông: kết quả của khối này nằm trong kế hoạch của công ty. Cần

lưu ý rằng biên lợi nhuận vẫn ở mức do chi phí đầu tư liên quan đến dự án

quang hóa cũng như do khoản dự phòng mới dành cho quỹ dịch vụ viễn

thông công ích.

Khối Phân phối và Bán lẻ: hiện nay FPT không còn là nhà phân phối độc

quyền của các sản phẩm Apple. Điều này ảnh hưởng đáng kể đến doanh thu

của mảng phân phối.

Tỷ đồng 3T2016 3T2015

% so

với

cùng kỳ

3T2016 3T2015% so với

cùng kỳ3T2016 3T2015

Doanh

thu

2016

LNTT

2016

Biên

LNTT

2016

% so

với kế

hoạch

doanh

thu

% so

với kế

hoạch

LNTT

Nhóm Công nghệ

Phầm mềm 1.188 906 31% 120 123 -2% 10% 14%

- Gia công phần mềm 1.104 778 42% 154 131 18% 14% 17%

- Giải pháp phần mềm 84 128 -34% -34 -7 386% -40% -5%

Tích hợp hệ thống 259 378 -31% 6 16 -63% 2,3% 4,2%

Dịch vụ tin học 178 185 -4% 6 20 -70% 3% 11%

Tổng nhóm Công nghệ 1.625 1.469 11% 132 159 -17% 8% 11% 9.990 1.210 12% 16% 11%

Nhóm Viễn thông

Viễn thông 1.449 1.140 27% 200 224 -11% 14% 20%

Nội dung số 94 68 38% 49 25 96% 52% 37%

Tổng nhóm Viễn thông 1.543 1.208 28% 249 249 0% 16% 21% 6.550 1.042 16% 24% 24%

Phân phối & Bán lẻ

Phân phối 2.779 4.911 -43% 94 180 -48% 3% 4%

Bán lẻ 2.448 1.809 35% 42 28 50% 2% 2%

Tổng nhóm PP&BL 5.227 6.720 -22% 136 208 -35% 3% 3% 28.586 826 3% 18% 16%

Khác

Giáo dục 149 133 12% 51 44 16% 34% 33%

Đầu tư 23 35 -34% -5 -15 -67% -22% -43%

Hợp nhất FPT 8.567 9.565 -10% 563 645 -13% 7% 7% 45.796 3.151 6,9% 19% 18%

Kế hoạch của FPT và Ghi chú

- Xuất khẩu phần mềm vượt kế hoạch tăng

trưởng doanh thu 25-30%.

- Giải pháp phần mềm và tích hợp hệ thống

(trong nước) đang cách xa kế hoạch, dù chỉ

đặt tăng trưởng doanh thu một con số.

Biên LNTT của Viễn thông giảm do phải trích

dự phòng 1,5% cho quỹ công ích. Biên LNTT

Nội dung số tăng do thoái khỏi mảng Game

online.

FPT không còn là nhà phân phối độc quyền

các sản phẩm của Apple.

Nguồn: FPT, VPBS

Doanh thu LNTT Biên LNTT



Nếu loại trừ khối Phân phối và Bán lẻ, hai khối kinh doanh chính của FPT là Công

nghệ và Viễn thông đạt mức tăng trưởng doanh thu 18%, còn lợi nhuận trước thuế

của hai khối này chỉ giảm nhẹ 1%.

Chúng tôi dự phóng EPS của FPT sẽ tăng trưởng ở mức hai con số thấp 11% trong

năm 2016 và sau đó sẽ tăng lên mức cao hơn 15% trong những năm tiếp theo.

Công ty cũng đã công bố kế hoạch thoái vốn khỏi CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số (FPT

Retail) trong năm 2016 và công ty TNHH Phân phối FPT (FPT Distribution) trong

những năm tới và khoản tiền mặt từ các thương vụ này sẽ được sử dụng để nâng tỷ

lệ sở hữu ở CTCP Viễn Thông FPT (FPT Telecom). Điều này đồng nghĩa với việc công

ty đang thực hiện chiến lược đúng đắn, chuyển dịch từ các hoạt động kinh doanh có

biên lợi nhuận thấp sang các hoạt động có biên lợi nhuận cao hơn.

Hôm nay giá cổ phiếu FPT giảm 1% xuống còn 48.100 đồng/cổ phiếu, giao dịch ở

mức P/E năm 2016 là 9,9 lần; chúng tôi cho rằng mức P/E này khá hấp dẫn trong

bối cảnh công ty có nhiều tiềm năng tăng trưởng cao sau giai đoạn đầu tư cùng với

việc công ty sẽ có một cấu trúc kinh doanh tập trung nhiều vào hoạt động cốt lõi

hơn trong tương lai.

VNM: Cập nhật kết

quả kinh doanh quý

1/2016

CTCP Sữa Việt Nam (VNM) vừa chính thức công bố báo cáo tài chính quý 1/2016:

doanh thu thuần tăng 19% so với cùng kỳ lên mức 10.333 tỷ đồng, tương đương với

22% dự phóng năm 2016 của chúng tôi, và lợi nhuận ròng tăng 39% lên mức 2.157

tỷ đồng, hoàn thành 23% dự phóng.

Như dự phóng của chúng tôi, biên lợi nhuận gộp 3T2016 của VNM đạt mức khá cao

là 42%, tăng 6,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ trong khi tỷ lệ chi phí bán hàng và

quản lý doanh nghiệp trên doanh thu vẫn duy trì ở khoảng 18%, tương đương với tỷ

lệ năm 2015. Các kết quả khả quan này, cùng với việc nhu cầu tiêu thụ sữa của

người dân Việt Nam vẫn đang ở mức cao, cho thấy VNM vẫn còn nhiều dư địa phát

triển trong tương lai.

Duy trì khuyến nghị MUA với giá mục tiêu một năm là 152.000 đồng/cổ phiếu.

Hôm nay, giá cổ phiếu VNM tăng 2,2% lên mức 142.000 đồng/cổ phiếu, đang giao

dịch ở mức P/E năm 2016 và năm 2017 lần lượt là 20,1 lần và 19,0 lần dựa trên dự

phóng của chúng tôi.

Tỷ đồng Q4/2015 Q4/2014% so với

cùng kỳ

Dự phóng

2016 của

VPBS

% so với dự

phóng 2016

của VPBS

% so với

cùng kỳ

Dự phóng

2017 của

VPBS

% so với

cùng kỳ

Doanh thu thuần 10.333 8.716 18,6% 46.095 22% 15,0% 52.808 14,6%

Lợi nhuận gộp 4.339 3.109 39,6% 19.166 23% 17,9% 20.924 9,2%

Biên lợi nhuận gộp 42,0% 35,7% 41,6% 39,6%

SG&A 1.894 1.352 40,0% 8.315 23% 11,0% 9.516 14,4%

SG&A - % trên doanh thu thuần 18,3% 15,5% 18,0% 18,0%

Lợi nhuận HĐKD 2.446 1.757 39,2% 10.850 23% 23,7% 11.407 5,1%

Biên lợi nhuận HĐKD 23,7% 20,2% 23,5% 21,6%

Lợi nhuận tài chính 136 116 510 27% 4,8% 621 21,8%

LNTT 2.627 1.905 37,9% 11.470 23% 22,4% 12.139 5,8%

Lợi nhuận ròng 2.157 1.557 38,6% 9.406 23% 21,0% 9.954 5,8%

Biên lợi nhuận ròng 20,9% 17,9% 20,4% 18,8%

EPS (đồng) 7.050 21,0% 7.461 5,8%

Nguồn: VNM, VPBS



Mã CK Giá tại

04/05/2016 Khuyến

nghị Giá trị nội tại

dài hạn

Giá mục

tiêu (PTCB)

Xu hướng ngắn hạn

Ngưỡng hỗ trợ

Ngưỡng kháng cự

P/E P/B

Tăng

trưởng EPS 2015

Room

NN còn lại

ACB 17.900 MUA Undervalued 19.400 Trung lập 17.500 24.000 15,6 1,3 25% 0,0%

CII 24.900 MUA Undervalued 28.300 Trung lập 23.700 28.000 7,7 1,7 13% 0,7%

CTG 16.400 MUA Undervalued 18.300 Trung lập 16.000 19.000 9,6 1,1 -6% 0,3%

DPM 30.200 MUA Undervalued 34.600 Tăng giá 28.500 32.000 8,5 1,4 43% 24,6%

FCN 21.200 MUA Undervalued 25.700 Trung lập 20.000 23.000 6,9 1,2 18% 0,0%

FPT 48.100 MUA Undervalued 63.000 Tăng giá 44.000 50.000 10,3 2,2 -3% 0,0%

GAS 50.500 MUA Fully-valued 52.200 Tăng giá 48.500 55.000 13,2 2,3 -32% 46,8%

GMD 42.400 MUA Undervalued 46.400 Tăng giá 35.000 43.500 12,3 1,0 -23% 0,0%

HBC 20.000 MUA Fully-valued 19.000 Tăng giá 18.200 22.700 14,1 1,4 27% 0,2%

HPG 35.000 MUA Undervalued 37.700 Tăng giá 32.000 36.000 7,4 1,8 -22% 9,8%

MBB 15.100 MUA Fully-valued 15.500 Tăng giá 14.000 16.000 7,6 1,1 -19% 2,3%

MSN 71.000 MUA Undervalued 92.000 Trung lập 67.000 80.000 30,7 3,5 63% 18,5%

MWG 77.500 MUA Undervalued 99.000 Tăng giá 70.000 82.000 10,1 4,6 14% 0,0%

NLG 23.400 MUA Undervalued 26.200 Tăng giá 21.000 23.700 14,7 1,5 61% 0,0%

NT2 29.000 MUA Undervalued 36.500 Trung lập 26.500 36.000 8,6 1,7 6% 28,2%

PVI 25.100 MUA Undervalued 29.600 Trung lập 25.000 30.000 9,6 0,9 -12% N/A

PVS 16.700 MUA Undervalued 20.100 Tăng giá 12.500 17.500 5,0 0,7 -6% 23,5%

PVT 11.400 MUA Undervalued 13.100 Trung lập 8.000 12.000 8,3 0,9 16% 33,7%

REE 23.500 MUA Undervalued 30.700 Trung lập 22.000 24.000 7,8 1,0 -11% 0,0%

SHB 6.500 MUA Undervalued 7.000 Tăng giá 5.500 7.200 7,6 0,5 -16% 17,6%

STB 10.200 MUA Undervalued 14.600 Trung lập 9.900 12.500 22,0 0,8 -87% 19,0%

VCB 46.100 MUA Fully-valued 46.100 Tăng giá 42.000 55.000 20,4 2,6 10% 9,0%

VHC 29.000 MUA Undervalued 43.200 Trung lập 22.500 32.500 8,4 1,3 -30% 68,5%

VIC 51.000 MUA Undervalued 58.000 Trung lập 48.500 54.500 77,3 3,8 -48% 16,3%

VND 11.800 MUA Fully-valued 11.900 Tăng giá 11.000 13.000 10,8 0,9 -27% 6,3%

VNM 142.000 MUA Undervalued 152.000 Tăng giá 135.000 145.000 24,3 8,2 37% 0,0%

VSC 57.500 MUA Undervalued 77.000 Trung lập 52.000 60.000 8,6 1,9 -5% 0,0%

BID 17.300 GIỮ Overvalued 16.500 Tăng giá 12.000 19.000 8,7 1,4 -9% 28,0%

BVH 61.500 GIỮ Overvalued 56.900 Tăng giá 53.000 63.000 37,2 3,3 16% 24,0%

DCM 12.700 GIỮ Undervalued 15.000 Giảm giá 11.800 13.800 NA 1,1 -14% 43,9%

EIB 10.400 GIỮ Fully-valued 10.600 Trung lập 10.000 14.200 NA 1,0 610% 2,2%

HAG 7.500 GIỮ Fully-valued 9.400 Trung lập 6.600 10.500 9,6 0,4 -17% 29,8%

HCM 29.300 GIỮ Undervalued 31.000 Giảm giá 29.000 34.000 16,1 1,6 -27% 0,0%

DANH MỤC CỔ PHIẾU KHUYẾN NGHỊ



HSG 50.000 GIỮ Overvalued 34.600 Tăng giá 45.000 N/A 8,5 2,0 54% 17,3%

HUT 9.300 GIỮ Undervalued 12.800 Giảm giá 8.500 11.000 5,0 0,7 -69% 17,1%

PPC 17.800 GIỮ Undervalued 19.400 Giảm giá 17.000 20.000 22,9 1,0 -42% 36,9%

PVD 24.200 GIỮ Fully-valued 23.500 Trung lập 18.300 27.000 7,1 0,7 -21% 14,3%

SSI 21.400 GIỮ Undervalued 24.300 Giảm giá 21.000 24.000 11,8 1,5 40% 43,5%

VNS 27.000 GIỮ Undervalued 35.800 Giảm giá 25.000 32.500 5,6 1,3 -13% 4,5%

BTP 14.800 BÁN Overvalued 12.600 Giảm giá 12.000 15.000 4,1 0,8 -55% 40,2%

DHG 84.500 BÁN Overvalued 68.600 Giảm giá 70.000 90.000 12,8 2,8 10% 0,0%

IMP 46.400 BÁN Overvalued 40.800 Giảm giá 43.000 48.000 15,9 1,5 -19% 0,0%

PGS 18.700 BÁN Fully-valued 18.800 Giảm giá 17.900 22.800 3,8 1,1 10% 28,3%

TCM 25.300 BÁN Fully-valued 26.500 Giảm giá 24.800 32.000 8,7 1,4 -5% 0,0%

VSH 14.700 BÁN Fully-valued 14.900 Giảm giá 13.000 15.000 12,1 1,1 74% 32,3%

Ghi chú:

Cổ phiếu bị thị trường định giá thấp (Undervalued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới lớn hơn 10%

Cổ phiếu phản ánh đúng giá trị nội tại (Fully-valued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới dao động

từ 0% đến 10%

Cổ phiếu được thị trường định giá cao (Overvalued): Lợi suất kỳ vọng bao gồm cổ tức trong vòng 12 tháng tới thấp hơn

0%

*** cổ phiếu có sự thay đổi khuyến nghị



5 CỔ PHIẾU TĂNG MẠNH NHẤT HSX (*)

5 CỔ PHIẾU TĂNG MẠNH NHẤT HNX (*)

Mã CK Giá Thay đổi %+/- T %+/-T+3 KLGD


VIS 9.500 600 6,7% 10,5% 377.880

DBC 33.000 2.700 8,9% 11,9% 621.941

KSA 6.400 400 6,7% 6,7% 3.414.870

S55 47.000 3.600 8,3% 7,8% 163.708

AGM 14.500 900 6,6% 12,4% 138.130

HDA 18.200 1.300 7,7% 13,8% 228.645

NBB 18.200 1.100 6,4% 5,8% 430.230

SHN 11.700 600 5,4% 2,6% 1.195.249

HSG 50.000 3.000 6,4% 12,1% 1.930.890

ITQ 6.800 300 4,6% 3,0% 507.120

5 CỔ PHIẾU GIẢM MẠNH NHẤT HSX (*)

5 CỔ PHIẾU GIẢM MẠNH NHẤT HNX (*)



HAG 7.500 (500) -6,3% -6,3% 6.873.730

DST 35.500 (2.600) -6,8% -24,5% 1.620.000

HNG 8.000 (500) -5,9% -2,4% 3.168.270

VKC 14.300 (600) -4,0% -6,5% 107.600

VHG 5.000 (300) -5,7% -9,1% 8.461.420

S99 5.400 (200) -2,9% -6,9% 217.690

PTL 1.800 (100) -5,3% -10,0% 602.220

PVS 16.700 (500) -2,9% -2,9% 1.254.571

LSS 12.900 (700) -5,1% -3,0% 1.860.170

KLF 3.400 (100) -2,9% -2,9% 3.687.240

(*) (Vốn hóa > 150 tỷ, KLGD > 100,000)

5 CỔ PHIẾU CÓ KLGD NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU CÓ KLGD NHIỀU NHẤT HNX



FLC 6.800 - - -2,9% 11.410.970

KLF 3.400 (100) -2,9% -2,9% 3.687.240

VHG 5.000 (300) -5,7% -9,1% 8.461.420

SHB 6.500 - - 3,2% 2.875.609

HAG 7.500 (500) -6,3% -6,3% 6.873.730

PVX 2.600 (100) -3,7% -3,7% 1.992.255

HPG 35.000 1.500 4,5% 7,0% 6.404.100

KLS 9.900 100 1,0% 1,0% 1.955.921

HHS 8.700 400 4,8% 2,4% 4.256.260

VGS 12.000 100 0,8% 8,1% 1.847.408

5 CỔ PHIẾU NĐTNN MUA RÒNG NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU NĐTNN MUA RÒNG NHIỀU NHẤT HNX

Mã CK Giá KL Mua KL Bán Mua-Bán Giá trị ròng


HPG 35.000 1.329.070 540.320 788.750 27.698

VND 11.800 484.400 - 484.400 5.629.740

MBB 15.100 1.584.980 - 1.584.980 23.862

SHB 6.500 660.000 - 660.000 4.281.400

KSA 6.400 3.666.666 5.000 3.661.666 21.970

NET 48.300 47.100 - 47.100 2.249.520

DRC 47.500 254.780 - 254.780 11.956

VCS 108.000 18.000 - 18.000 1.940.840

MSN 71.000 211.400 67.910 143.490 10.178

BVS 13.600 94.100 3.000 91.100 1.231.620

5 CỔ PHIẾU NĐTNN BÁN RÒNG NHIỀU NHẤT HSX

5 CỔ PHIẾU NĐTNN BÁN RÒNG NHIỀU NHẤT HNX



VIC 51.000 239.200 721.500 (482.300) (24.857)

PVS 16.700 93.700 554.000 (460.300) (7.661.290)

HSG 50.000 650 241.400 (240.750) (11.817)

PLC 28.900 300 74.200 (73.900) (2.119.710)

DXG 14.700 201.000 774.200 (573.200) (8.519)

KLS 9.900 9.700 219.600 (209.900) (2.078.010)

CTD 174.000 28.600 72.370 (43.770) (7.630)

NTP 67.700 2.100 10.000 (7.900) (528.530)

SSI 21.400 426.460 684.950 (258.490) (5.531)

VTV 18.700 - 25.100 (25.100) (470.070)

Giá trị: triệu đồng, Khối lượng: cổ phiếu Nguồn: HSX, HNX, Bloomberg

BIẾN ĐỘNG THỊ TRƯỜNG



Các ngành vượt trội so với HSX

Các ngành kém so với HSX

Công nghệ

Y tế

Mã CK P/E P/B ROE Vốn hóa (Tỷ) Thay đổi 30D


Trung bình 10,1 1,6 23,8%

Trung bình 12,4 1,7 15,5%

FPT 9,9 2,2 23,4% 19.213 2,8%

DHG 12,8 2,8 22,8% 7.347 -0,6%

MWG 20,4 4,6 41,2% 11.364 3,3%

TRA 16,5 3,2 20,7% 2.862 6,4%

DGW 7,4 1,3 22,1% 807 -8,0%

IMP 15,9 1,5 10,8% 1.343 -1,3%

CMG 8,6 1,1 14,7% 967 0,7%

DMC 12,3 2,2 19,9% 1.843 -2,8%

ELC 11,8 1,3 11,0% 934 -3,1%

OPC 13,0 2,0 15,9% 911 0,0%

Tiêu dùng

Vật liệu cơ bản



Trung bình 14,8 1,7 21,5%

Trung bình 10,0 1,1 13,6%

VNM 24,3 8,2 34,7% 170.420 6,0%

HPG 7,4 1,8 26,6% 25.651 19,9%

MSN 30,7 3,5 11,5% 53.017 1,4%

DPM 8,5 1,4 17,4% 11.818 4,9%

HNG 6,8 0,6 9,5% 6.137 3,9%

HT1 13,8 1,9 14,9% 8.744 12,2%

KDC 1,2 1,0 93,3% 5.491 14,6%

HSG 8,5 2,0 24,9% 6.551 43,7%

VCF 14,5 2,4 18,2% 4.279 1,9%

POM 75,2 0,8 1,1% 1.919 9,6%

Công nghiệp

Tài chính



Trung bình 11,4 1,1 10,0%

Trung bình 18,8 1,1 8,6%

REE 7,8 1,0 13,9% 6.336 -1,7%

VCB 20,4 2,6 13,2% 122.857 12,7%

CII 7,7 1,7 21,3% 6.234 3,8%

VIC 77,3 3,8 5,3% 98.933 8,3%

ITA 21,9 0,4 2,0% 3.772 -4,3%

CTG 9,6 1,1 11,2% 61.064 -0,6%

BMP 12,8 3,2 26,8% 6.412 -2,1%

BVH 37,2 3,3 9,1% 41.849 24,7%

CTD 9,5 2,3 26,8% 8.142 -4,9%

STB 22,0 0,8 3,2% 18.397 -1,0%

Dịch vụ tiện ích

Năng lượng



Trung bình 11,8 1,3 9,6%

Trung bình 11,8 1,7 16,4%

PPC 22,9 1,0 8,3% 5.663 -2,2%

GAS 13,2 2,3 18,1% 96.624 25,0%

VSH 12,1 1,1 8,7% 3.032 -4,5%

PVD 7,1 0,7 13,6% 8.423 8,0%

TMP 13,9 1,9 20,0% 2.030 3,6%

PGD 16,6 3,4 19,6% 4.311 20,7%

TBC 13,6 1,8 13,1% 1.492 0,4%

CNG 8,7 2,6 28,5% 1.021 3,3%

SJD 7,0 1,1 17,5% 1.132 -2,0%

PGC 6,9 1,0 14,2% 640 -0,9%

Nguồn: Bloomberg. VPBS tổng hợp

5 CÔNG TY CÓ VỐN HÓA CAO NHẤT TRONG NGÀNH



GIAO DỊCH QUỸ ETF

Quỹ ETF NAV Thay đổi NAV

trong ngày

Số lượng

CCQ

Thay đổi số

lượng CCQ Giá CCQ

Thay đổi giá

trong ngày

Premium/

Discount Ngày cập nhật

VNM $14,40 -0,48% 23.550.000 0 $14,50 -0,28% 0,71% Giá tại 03/05/2016,

NAV tại 03/05/2016

FTSE

Vietnam $23,14 1,31% 14.897.400 0 $23,23 0,96% -0,69%

Giá tại 04/05/2016,

NAV tại 29/04/2016

Số lượng Chứng chỉ Quỹ Chênh lệch giữa giá và NAV (%)

VNM

FTSE

Vietnam



GIAO DỊCH QUỸ ETF TRONG NƯỚC

Quỹ ETF NAV Thay đổi NAV

trong ngày

Số lượng

CCQ

Thay đổi số

lượng CCQ

Giá

CCQ

Thay đổi giá

trong ngày

Premium

/Discount Ngày cập nhật

VFMVN30 9.484 - 38.200.000 500.000 9.500 0,00% -0,89% Giá tại 04/05/2016,

NAV tại 28/04/2016

E1SSHN30 7.803 - 10.100.000 0 10.000 0,00% 29,24% Giá tại 04/05/2016,

NAV tại 25/04/2016

Số lượng Chứng chỉ Quỹ Chênh lệch giữa giá và NAV (%)

VFM

VN30

E1SS

HN30

-

5

10

15

20

25

30

35

40

45

-3%

-2%

-1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

-

2

4

6

8

10

12

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%



65

75

85

95

105

115

125

05/15 07/15 09/15 11/15 01/16 03/16 04/16

Sàn Hồ Chí Minh MSCI EFM - Châu Á Sàn Bangkok

Sàn Jakarta Sàn Philippines

SO SÁNH VỚI CÁC THỊ TRƯỜNG LÂN CẬN



LIÊN HỆ

Mọi thông tin liên quan đến báo cáo này, xin vui lòng liên hệ Phòng Phân tích của VPBS:

Nguyễn Thị Thùy Linh

Giám đốc – Vĩ mô và Tài chính

[email protected]

Vũ Minh Đức

Giám đốc – Phân tích kỹ thuật

[email protected]

Nguyễn Bá Hoàn

Chuyên viên phân tích

[email protected]

Hoàng Thúy Lương

Chuyên viên phân tích

[email protected]

Vương Thu Trà

Trợ lý phân tích

[email protected]

Nguyễn Thị Ngọc Anh


[email protected]

Trịnh Quốc Hưng


[email protected]

Mọi thông tin liên quan đến tài khoản của quý khách, xin vui lòng liên hệ:

Lý Đắc Dũng

Giám đốc Khối Môi giới Khách hàng Cá nhân

[email protected]

+84 1900 6457 Ext: 1700

Trần Cao Dũng

Giám đốc Tư vấn Đầu tư và Quản lý Tài sản

Khối Dịch vụ Ngân hàng cá nhân cao cấp Prestige

[email protected]

+848 3910 0868

Võ Văn Phương

Giám đốc Môi giới Nguyễn Chí Thanh 1

Thành phố Hồ Chí Minh

[email protected]

+848 6296 4210 Ext: 130

Domalux

Giám đốc Môi giới Nguyễn Chí Thanh 2


[email protected]

+848 6296 4210 Ext: 128

Trần Đức Vinh

Giám đốc Môi giới PGD Láng Hạ

Hà Nội

[email protected]

+844 3835 6688 Ext: 369

Nguyễn Danh Vinh

Phó Giám đốc Môi giới Lê Lai


[email protected]

+848 3823 8608 Ext: 146

Lê Kiên Cường

Chuyên viên cao cấp – Môi giới KH tổ chức

[email protected]

+848 3823 8608 Ext: 202

mailto:%[email protected]

mailto:[email protected]




























Khuyến cáo

Báo cáo phân tích được lập và phát hành bởi Công ty CP Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam

Thịnh Vượng (“VPBS”). Báo cáo này không trực tiếp hoặc ngụ ý dùng để phân phối, phát hành hay sử

dụng cho bất kì cá nhân hay tổ chức nào là công dân hay thường trú hoặc tạm trú tại bất kì địa

phương, lãnh thổ, quốc gia hoặc đơn vị có chủ quyền nào khác mà việc phân phối, phát hành hay sử

dụng đó trái với quy định của pháp luật. Báo cáo này không nhằm phát hành rộng rãi ra công chúng

và chỉ mang tính chất cung cấp thông tin cho nhà đầu tư cũng như không được phép sao chép hoặc

phân phối lại cho bất kỳ bên thứ ba nào khác. Tất cả những cá nhân, tổ chức nắm giữ báo cáo này

đều phải tuân thủ những điều trên.

Mọi quan điểm và khuyến nghị về bất kỳ hay toàn bộ mã chứng khoán hay tổ chức phát hành là đối

tượng đề cập trong bản báo cáo này đều phản ánh chính xác ý kiến cá nhân của những chuyên gia

phân tích tham gia vào quá trình chuẩn bị và lập báo cáo, theo đó,lương và thưởng của những chuyên

gia phân tích đã, đang và sẽ không liên quan trực tiếp hay gián tiếp đối với những quan điểm hoặc

khuyến nghị được đưa ra bởi các chuyên gia phân tích đó trong báo cáo này. Các chuyên gia phân tích

tham gia vào việc chuẩn bị và lập báo cáo không có quyền đại diện (thực tế, ngụ ý hay công khai) cho

bất kỳ tổ chức phát hành nào được đề cập trong bản báo cáo.

Các báo cáo nghiên cứu chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin cho những nhà đầu tư cá nhân và tổ

chức của VPBS. Báo cáo nghiên cứu này không phải là một lời kêu gọi, đề nghị, mời chào mua hoặc

bán bất kỳ mã chứng khoán nào.

Các thông tin trong báo cáo nghiên cứu được chuẩn bị từ các thông tin công bố công khai, dữ liệu phát

triển nội bộ và các nguồn khác được cho là đáng tin cậy, nhưng chưa được kiểm chứng độc lập bởi

VPBS và VPBS sẽ không đại diện hoặc đảm bảo đối với tính chính xác, đúng đắn và đầy đủ của những

thông tin này. Toàn bộ những đánh giá, quan điểm và khuyến nghị nêu tại đây được thực hiện tại

ngày đưa ra báo cáo và có thể được thay đổi mà không báo trước. VPBS không có nghĩa vụ phải cập

nhật, sửa đổi hoặc bổ sung bản báo cáo cũng như không có nghĩa vụ thông báo cho tổ chức, cá nhân

nhận được bản báo cáo này trong trường hợp các đánh giá, quan điểm hay khuyến nghị được đưa ra

có sự thay đổi hoặc trở nên không còn chính xác hay trong trường hợp báo cáo bị thu hồi.

Các diễn biến trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai, không đại diện hoặc bảo đảm,

công khai hay ngụ ý, cho diễn biến tương lai của bất kì mã chứng khoán nào đề cập trong bản báo cáo

này. Giá của các mã chứng khoán được đề cập trong bản báo cáo và lợi nhuận từ các mã chứng khoán

đó có thể được dao động và/hoặc bị ảnh hưởng trái chiều bởi những yếu tố thị trường hay tỷ giá và

nhà đầu tư phải ý thức được rõ ràng về khả năng thua lỗ khi đầu tư vào những mã chứng khoán đó,

bao gồm cả những khoản lạm vào vốn đầu tư ban đầu. Hơn nữa, các chứng khoán được đề cập trong

bản báo cáo có thể không có tính thanh khoản cao, hoặc giá cả bị biến động lớn, hay có những rủi ro

cộng hưởng và đặc biệt gắn với các mã chứng khoán và việc đầu tư vào thị trường mới nổi và/hoặc thị

trường nước ngoài khiến tăng tính rủi ro cũng như không phù hợp cho tất cả các nhà đầu tư. VPBS

không chịu trách nhiệm về bất kỳ thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa vào các thông tin

trong bản báo cáo này.

Các mã chứng khoán trong bản báo cáo có thể không phù hợp với tất cả các nhà đầu tư, và nội dung

của bản báo cáo không đề cập đến các nhu cầu đầu tư, mục tiêu và điều kiện tài chính của bất kỳ nhà

đầu tư cụ thể nào. Nhà đầu tư không nên chỉ dựa trên những khuyến nghị đầu tư, nếu có, tại bản báo

cáo này để thay thế cho những đánh giá độc lập trong việc đưa ra các quyết định đầu tư của chính

mình và, trước khi thực hiện đầu tư bất kỳ mã chứng khoán nào nêu trong báo cáo này, nhà đầu tư

nên liên hệ với những cố vấn đầu tư của họ để thảo luận về trường hợp cụ thể của mình.

VPBS và những đơn vị thành viên, nhân viên, giám đốc và nhân sự của VPBS trên toàn thế giới, tùy

từng thời điểm,có quyền cam kết mua hoặc cam kết bán, mua hoặc bán các mã chứng khoán thuộc sở

hữu của (những) tổ chức phát hành được đề cập trong bản báo cáo này cho chính mình; được quyền

tham gia vào bất kì giao dịch nào khác liên quan đến những mã chứng khoán đó; được quyền thu phí

môi giới hoặc những khoản hoa hồng khác; được quyền thiết lập thị trường giao dịch cho các công cụ

tài chính của (những) tổ chức phát hành đó; được quyền trở thành nhà tư vấn hoặc bên vay/cho vay

đối với (những) tổ chức phát hành đó; hay nói cách khác là luôn tồn tại những xung đột tiềm ẩn về lợi

ích trong bất kỳ khuyến nghị và thông tin, quan điểm có liên quan nào được nêu trong bản báo cáo

này.

Bất kỳ việc sao chép hoặc phân phối một phần hoặc toàn bộ báo cáo nghiên cứu này mà không được

sự cho phép của VPBS đều bị cấm.

Nếu báo cáo nghiên cứu này được phân phối bằng phương tiện điện tử, như e-mail, thì không thể đảm

bảo rằng phương thức truyền thông này sẽ an toàn hoặc không mắc những lỗi như thông tin có thể bị

chặn, bị hỏng, bị mất, bị phá hủy, đến muộn, không đầy đủ hay có chứa virus. Do đó, nếu báo cáo

cung cấp địa chỉ trang web, hoặc chứa các liên kết đến trang web thứ ba, VPBS không xem xét lại và

không chịu trách nhiệm cho bất cứ nội dung nào trong những trang web đó. Địa chỉ web và hoặc các

liên kết chỉ được cung cấp để thuận tiện cho người đọc, và nội dung của các trang web của bên thứ ba

không được đưa vào báo cáo dưới bất kỳ hình thức nào. Người đọc có thể tùy chọn truy cập vào địa

chỉ trang web hoặc sử dụng những liên kết đó và chịu hoàn toàn rủi ro.

Hội sở Hà Nội

362 Phố Huế

Quận Hai Bà Trưng – Hà Nội

T - +84 1900 6457

F - +84 (0) 4 3974 3656

Chi nhánh Hồ Chí Minh

76 Lê Lai

Quận 1 – Hồ Chí Minh

T - +84 (0) 8 3823 8608

F - +84 (0) 8 3823 8609

Chi nhánh Đà Nẵng

112 Phan Châu Trinh

Quận Hải Châu – Đà Nẵng

T - +84 (0) 511 356 5419

F - +84 (0) 511 356 5418

BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY - VPS · mã chủ chốt khác như PHP, SCR, CEO, HUT,...

Documents

Transcript of BẢN TIN NHẬN ĐỊNH HÀNG NGÀY - VPS · mã chủ chốt khác như PHP, SCR, CEO, HUT,...