BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

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O Seu Banco Parceiro DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 4T13

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Apresentação dos Resultados do Banco BI&P - 4º Trimestre de 2013

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Page 1: BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

O Seu Banco Parceiro

DIVULGAÇÃO DE

RESULTADOS

4T13

Page 2: BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem

expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e

refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o

ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes

fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os

resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de

perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento

bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e

tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus

produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras

disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores

(www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

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2013|Completamos o ciclo de construção do novo banco

3

Aquisição da Voga (investment banking) – incorporada em maio de 2013 - com fortalecimento do

time de distribuição | 51 mandatos em andamento ao longo do quarto trimestre de 2013

Aquisição

Voga (IB)

Provisão adicional de R$111 milhões para créditos concedidos antes de abril de 2011, para não

contaminar os resultados futuros do banco

Provisão

Adicional

Aquisição do Banco Intercap, com Afonso Antonio Hennel (Grupo Semp Toshiba) e Roberto de

Resende Barbosa (NovAmerica/Cosan) passando a integrar o Conselho de Administração e Grupo

de Controle

Fusão

Intercap

Aumento de capital de R$90 milhões subscrito pela Warburg Pincus, acionistas controladores e

mercado Aumento de Capital

JVs já geraram mais de R$400 milhões de ativos para o Banco Joint Ventures para

geração de ativos

Reestruturação da Corretora Indusval, ampliando a base de distribuição com uma plataforma de

investimentos inovadora, a clientes institucionais e de varejo alta renda

Lançamento da

Guide Investimentos

No 4T13 encerramos a segunda etapa da reestruturação estratégica, iniciada em abril de 2011

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Destaques

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Carteira de Crédito Expandida totalizando R$3,9 bilhões, com crescimento orgânico e inorgânico de 15,3% no trimestre e

26,1% em doze meses. O crescimento orgânico da carteira, considerando apenas os créditos originados no BI&P, foi de

9,0% no trimestre e 19,2% no ano.

Os créditos classificados entre AA e B, totalizaram 87,1% da carteira de crédito expandida (81,4% em dezembro de

2012). 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.

Os segmentos empresas Emergentes e Corporate representavam 47,0% e 52,2% da carteira de crédito expandida.

A Despesa de PDD gerencial anualizada no 4T13 foi de 0,95% da carteira de crédito expandida (0,75% no 3T13), em linha

com a política conservadora de crédito adotada pelo Banco e abaixo do previsto pela Administração.

A Captação totalizou R$3,9 bilhões e o Caixa Livre somou R$758,0 milhões ao final do 4T13, alinhados ao crescimento da

carteira de crédito.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$9,9 milhões no trimestre, apresentando pequeno decréscimo

quando comparado ao trimestre anterior, mas incremento de 42,8% em relação ao 4T12.

O Resultado do trimestre foi -R$10,0 milhões devido, em especial, (i) ao posicionamento mais conservador na concessão de

crédito, (ii) ao impacto negativo, sem efeito de caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de operações

para proteção de fluxo de caixa e (iii) à despesa de PDD do Banco Intercap, que no 4T13 atingiu o limite de R$6,0 milhões,

estabelecido pelos acionistas dos dois bancos para o primeiro ano da fusão, concentrando a despesa em um único trimestre

e gerando prejuízo contábil ao Intercap de R$2,3 milhões no 4T13, incorporado às demonstrações financeiras do Banco BI&P.

Em novembro de 2013, anunciamos o lançamento do projeto de transformação de nossa corretora, Guide Investimentos,

que, além de continuar a servir nossos clientes institucionais, passa a atuar na gestão de recursos para investidores

pessoas físicas de alta renda, através de uma plataforma de investimento inovadora. Em fevereiro de 2014 com o anúncio

da associação estratégica com a Omar Camargo Corretora de Valores, além de ampliar sua base de clientes, inicia

também sua expansão geográfica e o crescimento de sua operação. A criação da Guide é estratégica para o Banco, tanto

em termos de distribuição dos produtos gerados pelo nosso time de investment banking, quanto na diversificação do

funding do Banco.

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3.068 3.048 3.229 3.355 3.867

4T12 1T13 2T13 3T13* 4T13

R$ m

ilhões

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance

Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)

Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures) Carteira cedida ao Banco Intercap

Carteira de Crédito Expandida Crescimento de 26,1% em 12 meses

5 * Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.

Nota: Outros correspondem a operações de CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos Adquiridos, e Financiamento de BNDU.

Exposição média por cliente

R$ mm 3T13 4T13

Corporate 8,4 9,2

Empresas Emergentes 3,2 3,0

48,7%

47,0%

50,5%

52,2%

0,8%

0,8%

3T13

4T13

Empresas Emergentes Corporate Outros

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Evolução da Carteira de Crédito Expandida ...com foco em ativos de maior qualidade...

6

728 589

773 685

817

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

R$ m

ilhões

Novas Operações

3.654 3.867 817

(502) (66) (36)

3T13 OperaçõesLiquidadas

Saídas deCrédito

Writeoffs

Novasoperações

4T13

R$ m

ilhões

99% das novas

operações dos

últimos 12 meses

estão classificadas

entre AA e B.

Page 7: BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

Empréstimos 34,3%

Cessão Recebíveis Clientes

8,7%

Confirming 0,0%

Desconto 0,2%

NCE 5,4%

CCE 3,0%

CCBI 4,5%

Emprést. e Descontos em Reais

56%

Trade Finance

10%

BNDES 8%

Garantias Emitidas

5% Títulos Agrícolas

19%

Títulos Crédito Privado

0,7%

Outros 1%

4T13

Empréstimos 33,1%

Cessão Recebíveis Clientes 15,6%

Confirming 0,1%

Desconto 0,3%

NCE 3,7%

CCE 2,4%

CCBI 1,7%

Carteira de Crédito Expandida ...e ampliação da participação dos novos produtos...

7

Emprést. e Descontos em Reais

57%

Trade Finance

14%

BNDES 11%

Garantias Emitidas

5% Títulos Agrícolas

11%

Títulos Crédito Privado

1,3%

Outros 1%

4T12

Page 8: BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

11,4% 1,6% 1,7% 2,0% 2,1% 2,3% 2,3% 2,3% 2,7%

3,8% 3,8% 3,9% 3,9% 4,2%

6,4% 6,6%

7,6% 9,4%

22,1%

Outros Setores*

Comércio Internacional

Máquinas e Equipamentos

Educação

Metalurgia

Insumos

Química e Farmacêutica

Atividades Financeiras

Têxtil, Confecção e Couro

Transporte e Logística

Comércio por Atacado e Varejo

Infraestrutura

Pecuária

Geração e Distribuição de energia

Automotivo

Alimentos e Bebidas

Derivados petróleo e biocom. e Açúcar

Construção

Agricultura

4T13

8,9% 1,5% 1,6% 2,0% 2,4% 2,7% 2,9% 3,0% 3,1% 3,3% 3,4% 3,6% 3,6% 3,8% 4,0%

4,7% 6,3%

7,1% 7,7%

8,9% 15,5%

Outros Setores*

Máquinas e Equipamentos

Atividades Financeiras

Insumos

Educação

Geração e Distribuição de energia

Eletro-eletronicos

Comércio Internacional

Papel e celulose

Comércio por Atacado e Varejo

Química e Farmacêutica

Têxtil, Confecção e Couro

Metalurgia

Infraestrutura

Transporte e Logística

Derivados petróleo e biocom. e Açúcar

Automotivo

Pecuária

Alimentos e Bebidas

Construção

Agricultura

4T12

Carteira de Crédito Expandida ...com destaque para o setor de agricultura...

8 * Outros setores com participação individual inferior a 1,4%.

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Carteira de Crédito Expandida ...e promovendo pulverização do risco.

9

16,8%

14,0%

13,1%

32,0%

30,9%

29,7%

26,8%

27,7%

25,4%

24,4%

27,4%

31,9%

4T11

4T12

4T13

Concentração por Cliente

10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais

A redução na concentração é reflexo da diversificação promovida

pela nova politica de crédito, adotada a partir de abril de 2011.

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Qualidade da Carteira de Crédito 99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B

10

Créditos classificados entre D e H equivalem a

R$340,7 milhões no fechamento do 4T13:

− R$270,5 milhões (79% da carteira de crédito entre

D-H) em curso normal de pagamento;

− Apenas R$70,3 milhões com atrasos +60 dias; e

− 64,7% dos créditos D-H totalmente provisionados. 2%

2%

4%

42%

36%

41%

35%

42%

40%

13%

7%

5%

8%

13%

11%

4T12

3T13

4T13

AA A B C D - H

83,9%

79,7%

79,1%

AA 4%

AA 3%

AA 6%

A 41%

A 49%

A 8%

B 40%

B 43%

B 27%

C 5%

C 3%

C 14%

D - H 11% D - H

3%

D - H 45%

4T13

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

Clientes Nova Política*

Carteira Clássica

Clientes Política Antiga

Carteira Clássica

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Desempenho Operacional e Rentabilidade

11

Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada 4T13 3T13 4T13/3T13 4T12 4T13/4T12

A. Receita de Operações de Crédito e CPR 110,2 79,4 38,8% 68,0 62,1%

B. Recuperações de créditos em perda 1,7 3,0 -43,3% 8,0 -78,6%

C. Descontos concedidos em operações liquidadas (2,2) (1,6) 36,8% (0,8) 164,6%

Receita de Operações de Crédito e CPR ajustada (A-B-C) 110,7 78,0 41,9% 60,8 81,9%

5,3% 5,4% 3,2%

5,6%

5,0% 5,7% 4,7%

4,4% 4,1% 4,1% 4,1% 4,0% 4,1% 4,0%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Margem Financeira Líquida (NIM)

NIM sem efeitos de descontos e da descontinuidade da designação de hedge accounting *

NIM Gerencial com Clientes*

* Inclui as receitas das operações de CPR.

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1,13%

0,75% 0,95%

2T13 3T13 4T13

Despesa de PDD Gerencial

Qualidade da Carteira de Crédito

12 1 Despesa de PDD Gerencial = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo.

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

4,5%

8,5% 8,2%

12,4%

8,1%

1,2% 2,2% 2,1%

2,6% 1,9%

0,1% 0,4% 0,5% 0,6% 0,3%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

NPL 90 dias / Carteira de Crédito

Clientes Antiga Política de Crédito

Total

Clientes Nova Política de Crédito*

4,9%

9,4% 10,6%

14,0%

10,3%

1,5% 2,3% 2,6% 2,9% 2,3%

0,4% 0,4% 0,5% 0,6% 0,3%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

NPL 60 dias / Carteira de Crédito

Clientes Antiga Política de Crédito

Total

Clientes Nova Política de Crédito*

Despesa de PDD Gerencial1 do 4T13,

anualizada, foi de 0,95% da Carteira de

Crédito Expandida

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CDB 23%

DPGE 30%

LCA 19%

LF e LCI 3%

Interf. e Dep. vista

2%

Repasses no país

11%

Emprest. Exterior

12%

4T12

2.999 3.170 3.142 3.082

3.893

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

R$ m

ilhões

Moeda Local Moeda Estrangeira

Captação Mix de produtos colabora com a redução de custo

13

CDB 26%

DPGE 32%

LCA 19%

LF e LCI 4%

Interf. e Dep. vista

2%

Repasses no país

8%

Emprest. Exterior

9%

4T13

Page 14: BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

2,5 1,4

2,4

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

Retorno sobre PL Médio (ROAE) %

Desempenho Operacional e Rentabilidade

14 n.r.= não representativo

3,6 2,0

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 2012 2013

R$ m

ilhões

Lucro Líquido

-120,0

-20,6

n.r.

14,2

-91,4

-10,0

Resultado no 4T13 foi influenciado por:

• Perfil mais conservador na concessão de crédito

• Impacto negativo, sem efeito de caixa, da descontinuidade da designação de hedge accounting de operações

para proteção de fluxo de caixa, que continuam sendo protegidas por operações de hedge

• Despesa de PDD do Banco Intercap no 4T13 atingiu o limite de R$6,0 milhões, estabelecido pelos acionistas

dos dois bancos para o primeiro ano da fusão, concentrando a despesa em um único trimestre

n.r. n.r. n.r.

Page 15: BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 4T13

587,2 498,4

569,6 574,5

674,2

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

R$ m

ilhões

Patrimônio Líquido

14,9% 14,2% 14,6% 14,5% 14,8%

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Índice de Basileia (Tier I)

5,2x 6,1x

5,7x 5,7x 5,7x

4T12 1T13 2T13 3T13 4T13

Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL

Estrutura de Capital e Classificação de Riscos

15

Agência Classificação de Risco Último

Relatório

Standard & Poor’s

Global: BB/Negativa/ B

Nacional: brA+/Negativa/brA-1 Ago/13

Moody’s Global: Ba3/Negativa/Not Prime

Nacional: A2.br/Negativa/BR-1 Jul/13

Fitch

Ratings Nacional: BBB/Estável/F3 Set/13

RiskBank

Índice: 9,82

Baixo Risco Curto Prazo (em monitoramento)

Jan/14

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