BI&P- Indusval- Divulgação de Resultados 3T14

DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS

3T14

Disclaimer

Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de

resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.

Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o

que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e

as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco,

podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações

aqui eventualmente antecipadas.

Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a

dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de

mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar

tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os

documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de

Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.

2

http://www.bib.b.br/ri







Destaques

3

Carteira de Crédito Expandida totalizou R$4,0 bilhões, +1,8% no trimestre e 19,0% em relação a setembro de 2013.

Ao longo do 3T14 os créditos originados somaram R$1,5 bilhão, demonstrando a grande capacidade da área comercial na

geração de ativos.

Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 91% da carteira de crédito expandida (85% no 3T13). 99% dos créditos

desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a

qualidade da carteira de crédito.

Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes passaram a representar 62% e 38% da carteira de crédito expandida, ante

50% e 49% em setembro de 2013, respectivamente.

A Captação totalizou R$4,2 bilhões, +1,2% no trimestre e +35,8% em doze meses. Continuamos a tendência de diversificação

do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs e da pulverização da base de depositantes, que bateu o

recorde histórico de mais de 9.000 depositantes ao final do trimestre (2.500 em setembro de 2013), através de parcerias

com mais de 40 corretoras e distribuidoras, impactando positivamente também o nosso custo de captação. O Caixa Livre

somou R$717,3 milhões ao final de setembro de 2014.

As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$15,3 milhões no 3T14 e R$42,1 milhões nos 9M14, +79,2% em

relação ao 3T13 e +101,7% em relação aos 9M13, em especial devido às receitas advindas da atividade de investment

banking, cujos fees somaram R$5,4 milhões no 3T14 e R$16,2 milhões nos 9M14.

Refletindo o contínuo controle de despesas no Banco, a despesa de pessoal apresentou reduções de 8,6% no trimestre e

3,0% em relação ao 3T13, e as despesas administrativas apresentaram incremento de 2,4% no trimestre e 5,6% em relação

3T13, este último incremento resultado dos investimentos realizados para melhoria de nossa infraestrutura tecnológica.

O Resultado no trimestre foi de R$1,7 milhão. Ao longo dos últimos anos, reposicionamos o Banco para o mercado corporate

e de IB, que apresenta maior oportunidade de crescimento e menor risco. Muito embora tenhamos toda a estrutura em plena

operação, ainda não atingimos nosso potencial de geração de resultado, tendo em vista (i) a necessidade de ganhos de

escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações de empréstimo, e (ii) a

contribuição ainda negativa da Guide Investimentos, dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma.

3.355

3.867 3.926 3.920 3.992

Set 13* Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14

R$

milh

õe

s

Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)

Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Títulos de Crédito Privado (Debêntures)

Carteira de Crédito Expandida

4

Crescimento de 19% em doze meses

* Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.

** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.

Exposição média por

cliente R$ mm Set 13 Jun 14 Set 14

Corporate 9,2 11,2 10,9

Empresas Emergentes 3,2 3,0 3,0

50,2%

61,6%

49,0%

38,0%

0,8%

0,5%

Set 13

Set 14

Corporate Empresas Emergentes Outros**

Evolução da Carteira de Crédito Expandida

5

Contínuo foco em ativos de maior qualidade

685 817 794 818 732

391 514

381 606 776

1.076

1.331 1.174

1.424 1.508

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

R$

milh

õe

s

Créditos Originados

Novas Operações Operações Renovadas

3.920 3.992 1.508 (1.356)

(68) (12)

Jun 14 Operações

Liquidadas

Saídas de

Crédito

Write

offs

Créditos

Originados

Set 14

R$

milh

õe

s

99% das novas operações

dos últimos 12 meses estão

classificadas entre AA e B.


6

* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de

Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.

Emprést. e

Descontos

em Reais*

49%

Trade

Finance*

12%

BNDES

10%

Garantias

Emitidas

6%

Títulos

Agrícolas

21%

Títulos

Crédito

Privado

1% Outros

1%

Setembro 13

11,7%

13,4%

12,5%

28,6%

27,5%

27,2%

26,0%

26,2%

26,9%

33,7%

33,0%

33,4%

Set 13

Jun 14

Set 14

Concentração por Cliente

10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais

Emprést. e

Descontos

em Reais*

52%

Trade

Finance*

13%

BNDES

5%

Garantias

Emitidas

5%

Títulos

Agrícolas

23%

Títulos

Crédito

Privado

2%

Setembro 14


7

Destaque para o setor de agricultura

13,1%

1,5%

1,6%

1,7%

2,2%

2,3%

2,5%

2,6%

3,5%

3,9%

4,0%

4,4%

5,0%

7,0%

11,2%

11,2%

22,3%

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Insumos

Metalurgia

Atividades Financeiras

Geração e Distribuição de energia

Têxtil, Confecção e Couro

Química e Farmacêutica

Comércio Internacional

Infraestrutura

Comércio por Atacado e Varejo

Transporte e Logística

Automotivo

Pecuária

Alimentos e Bebidas

Imobiliário

Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar

Agricultura

Setembro 2014

11,1%

1,6%

1,8%

2,3%

2,4%

2,6%

2,6%

2,7%

3,4%

3,7%

3,7%

4,3%

4,4%

5,5%

7,5%

7,9%

8,7%

23,6%

Outros Setores (% inferior a 1,4%)

Comércio Internacional

Atividades Financeiras

Metalurgia

Educação

Insumos

Química e Farmacêutica

Têxtil, Confecção e Couro

Geração e Distribuição de energia

Transporte e Logística

Comércio por Atacado e Varejo

Pecuária

Infraestrutura

Automotivo

Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar

Alimentos e Bebidas

Imobiliário

Agricultura

Setembro 2013

Franchise Agrícola

8

Especialização no setor com baixíssimos níveis de perda

CPR e CDA/WA

69%

Empréstimos 19%

Moeda Estrangeira

11%

BNDES 1%

Fianças 0%

Produtos

Centro Oeste 47%

Sudeste 20%

Sul 17%

Nordeste

(Bahia)

10%

Norte 6%

Região

Portfólio de Agricultura

por Cultura

Saldo

R$ mil %

Soja 600.306 67,58%

Milho 92.972 10,47%

Algodão 91.677 10,32%

Café 51.969 5,85%

Laranja 16.143 1,82%

Fertilizantes 13.418 1,51%

Outros 21.755 2,45%

Total 888.241 100,00%

Foram gerados mais de R$3,2 bilhões em

ativos ao longo dos últimos três anos, com

perda observada de 0,03% (anualizado)

Data Base: 30.09.2014

Margem Financeira

9

4,08% 3,99% 3,94% 4,43%

4,12%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

NIM Gerencial com Clientes

A margem financeira gerencial com clientes do 3T14 foi de 4,12%, com pequeno

declínio ante os 4,43% do 2T14 devido especialmente ao incremento da

participação do segmento Corporate na carteira de crédito.

Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem

10

10,3 9,1

12,0

17,9 15,9

24,8

45,8

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 9M13 9M14

R$

milh

õe

s

Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos

Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no montante

de R$1,1 bilhão e o estoque de propostas/mandatos ativos tem crescido

continuamente e atualmente temos 42 mandatos em andamento.

85%

Real Estate

Debênture 476

R$ 175 milhões

Investment Banking

11

Principais deals IB nos 9M14

Educação

M&A Buy Side

R$ 676 milhões

Real Estate

CRI

R$ 31 milhões

Financeiro

Advisory

R$ 300 milhões

Telecom

Advisory

Varejo, Editoras

e Serviços

Advisory

Real Estate

M&A Sell Side

Alimentos

M&A Sell Side

Alimentos*

M&A Sell Side

R$ 250 milhões

2ª Fase

1.487

16.224

9M13 9M14

R$

mil

Fees IB

* Aguarda aprovação do CADE.

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.

Qualidade da Carteira de Crédito Expandida

12

99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B

Créditos classificados entre D e H equivalem a R$207,7

milhões no fechamento do 3T14:

R$147,5 milhões (71% da carteira de crédito

expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;

Apenas R$60,2 milhões com atraso +60 dias.

Saldo de PDD adicional não alocada = R$18,5 milhões 2%

2%

2%

48%

57%

56%

35%

32%

33%

6%

4%

4%

9%

5%

5%

Set 13

Jun 14

Set 14

AA A B C D - H

90,8%

90,9%

85,0%

AA

2%

AA

1% AA

6%

A

56%

A

60%

A

5%

B

33%

B

34% B

21% C

4% C

2%

C

23% D - H

5% D - H

2%

D - H

46%

Clientes Nova Política* Clientes Política Antiga Setembro 2014

Sept 13 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sept 14

Clientes Antiga Política de Crédito Total Clientes Nova Política de Crédito*

Qualidade da Carteira de Crédito

* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011. 1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo

A Despesa Gerencial de PDD de 12 meses de set/13 e dez/13 foram bastante influenciadas pela provisão adicional realizada em 2013.

12,4%

8,1%

15,0%

7,5%

5,3%

2,6% 1,9% 2,6% 1,8% 1,5%

0,6% 0,3% 0,4% 1,0% 1,1%

Set 13 Dez 13 Mar 14 Jun 14 Set 14

NPL 90 dias / Carteira de Crédito

14,0%

10,3%

15,2%

7,9% 6,4%

2,9% 2,3% 2,6% 2,0% 2,0%

0,6% 0,3% 0,5% 1,2% 1,5%


NPL 60 dias / Carteira de Crédito

13

0,80% 0,97% 1,10% 0,66%

1,45%


Despesa Gerencial de PDD 1 do trimestre (anualizada)

0,99% 0,87% 1,05%

Mar 14 Jun 14 Set 14

Despesa Gerencial de PDD 1

nos últimos 12 meses

1,07% para

os créditos da

carteira nova

0,62% para

os créditos da

carteira nova

CDB

23%

DPGE I

30%

LCA

19%

LF e LCI

3% Interf. e

Dep. vista

2%

Repasses

no país

11%

Emprest.

Exterior

12%

Set 13

3.082

3.893 3.930 4.135 4.186


R$

milh

õe

s

Moeda Local Moeda Estrangeira

Captação

14

Mix de produtos colabora com a redução de custo

CDB

20%

DPGE I

22%

DPGE II

10%

LCA

33%

LF e LCI

3% Interf. e

Dep. vista

2%

Repasses

no país

5%

Emprest.

Exterior

5%

Set 14

LCA e LCI já representam

36% do volume de captação

Guide Investimentos

15

Importantes parcerias firmadas pela Guide em 2014:

AUM: R$500 milhões

14 agentes autônomos

1.320 Clientes Ativos

AUM: R$300 milhões


702 Clientes Ativos

AUM: R$600 milhões


1.080 Clientes Ativos

Em processo de migração

1,0 1,5

2,3

Jun 14 Set 14 Dez 14 E*R

$ b

ilh

ão

Ativos sob Gestão (AUM)

Desde o final do 2T14, a Guide Investimentos subiu 10

posições no ranking Bovespa de volume e em outubro

passou a constar na lista das 25 maiores corretoras em

volume negociado de renda variável da Bovespa

* Concluída a migração das parcerias firmadas ao longo de 2014.

21,5 27,1

24,5 22,8 20,8

10,6 14,2 11,8 11,0 11,2

373 374 381 349 332

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

-

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

Despesas de Pessoal e Administrativas*

Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários

Índice de Eficiência

16

• Despesa de Pessoal: número de funcionários

reduziu-se em 5% no trimestre e 11% em relação

ao 3T13.

• Despesa Administrativas: +2,4% no trimestre e

+5,6 em relação ao 3T13, este último incremento

resultado dos investimentos realizados para

melhoria de nossa infraestrutura tecnológica.

79,3% 98,3% 100,5%

72,6% 88,2%

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

Índice de Eficiência*

* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos.

Rentabilidade

17

2,0

-10,0 -9,9

1,1 1,7

3T13 4T13 1T14 2T14 3T14

R$

milh

õe

s

Resultado Líquido

Ao longo dos últimos anos, reposicionamos o Banco para o mercado corporate e de investment bank, que apresenta

maior oportunidade de crescimento e menor risco. Muito embora tenhamos toda a estrutura em plena operação,

ainda não atingimos nosso potencial de geração de resultado, tendo em vista:

• a necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das

operações de empréstimo, e;

• a contribuição negativa da Guide Investimentos, dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma.

Do lado positivo, neste trimestre tivemos um efeito não recorrente da venda de bem do ativo imobilizado.

574,5

674,2 667,1 671,4 672,8


R$

milh

õe

s

Patrimônio Líquido

14,5% 14,8% 13,7% 13,3% 13,2%


Índice de Basileia (Tier I)

5,7x 5,7x 5,9x 5,8x 5,9x


Alavancagem

Carteira de Crédito Expandida / PL

Estrutura de Capital e Classificação de Riscos

18

Agência Classificação de Risco Último

Relatório

Standard

& Poor’s

Global: BB-/Negativa/B

Nacional: brA /Negativa/brA-2 Ago/14

Moody’s Global: B1/Estável/Not Prime

Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3 Set/14

Fitch

Ratings Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14

RiskBank

Índice RiskBank: 9,83

Baixo Risco Curto Prazo

Disclosure: Excelente

Out/14

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Investor Relations

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