Binder 1
-
Upload
gre-mina-midence -
Category
Documents
-
view
224 -
download
4
description
Transcript of Binder 1
-
I. B
II. C1.2.3.4.5.
III. C
IV.1.2.3.
V. C1.2.
i.ii
ii
3.4.
i.ii
VI.
BENEFICIOECCOSTOSECO
COSTOSDECOSTOSDECOSTOSDECOSTOSVACOSTOSFIJ
COSTODEOPVALORECOEXPORTACI
IMPORTAC
IMPORTAC
CEDULASPRECdulaPresCdulaPres
Presupue
. Presupuei. PresupueCdulaPresCdulaPres
Presupue
. PresupuePUNTODE
UNIVE
CONMICONOMICOS__EPRODUCCIEADMINISTRAECOMERCIALARIABLES___OS________PORTUNIDA
ONMICOIMION_______ION_______IONES,EXPOESUPUESTAR
supuestariaPsupuestariadstodeProduccstodeManodstodeGastos
supuestariadsupuestariadstodeInversiostodeFinancia
EEQUILIBRIO
ERSIDAD H
_________
__________
N_________ACIN_____LIZACIN _______________
____________
ADOTASADMPORTACIO
____________
____________
RTACIONESYRIAS______PlanTcticoddeCostos___cin ________deObraDirectadeProduccin
deGastos___deInversioneones ________amiento(Flujo
O_________
HISPANOA
NDICE
___________
___________
___________
___________
___________
___________
___________
DEDESCUENONESYEXPO___________
___________
YBALANZAC___________
deVentas(___________
____________
a _____________________
___________
esyProyecto____________
deCaja)____
___________
AMERICAN
__________
__________
____________
____________
____________
____________
____________
NTO_______ORTACIONES
____________
____________
COMERCIAL____________
Ingresos)_______________
_____________
_____________
_____________
____________
s. ______________________
_____________
__________
NA
___________
___________
___________
___________
___________
___________
___________
___________
S____________________
___________
___________
___________
___________
___________
____________
____________
____________
___________
___________
____________
____________
___________
__________
__________
____________
____________
____________
____________
____________
__________
_________
___________
___________
___________
_________
___________
___________
____________
____________
____________
___________
___________
____________
____________
_________
_1_4_4_5_5_6_6_8121213141515181819202023232526
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 1 FACTIBILIDAD ECONMICA
I. BENEFICIO ECONMICO
El beneficio econmico (tambin denominado utilidades) es un trmino utilizado
para designar la ganancia que se obtiene de un proceso o actividad econmica.
Es ms bien impreciso, dado que incluye el resultado positivo de esas actividades
medido tanto en forma material o "real" como monetaria o nominal. (Ver ms
abajo). Consecuentemente, algunos diferencian entre beneficios y ganancia.
Desde un punto de vista general el beneficio econmico es un indicador de la
creacin de riqueza o generacin de mercaderas o valor en la economa de una
nacin. Eso no es siempre el caso para los individuos (ver ms abajo).
El beneficio generalmente se calcula como los ingresos totales menos
los costes totales de produccin y distribucin.
Flujo de caja
Si todo parece indicar que los planes de procesamiento van a producir una buena
utilidad, se est casi listo para proceder con el proyecto. Sin embargo, tambin se
necesita hacer un anlisis del flujo de caja con el propsito de estar seguro que los
recursos en efectivo que se propone poner en el negocio, o los que se tiene
planeado solicitar en calidad de prstamo al banco, sern suficientes para
satisfacer las necesidades en forma sostenida. Se gastar todo el efectivo
disponible antes de percibir algn ingreso? Ser posible pagar las cuentas?
Ser posible adquirir los insumos a los agricultores y a otros proveedores? Si no
es as, aun cuando los clculos inciales hayan permitido pensar que el negocio
sera rentable, lo ms probable es que vaya a haber problemas. Un flujo de caja
escaso es una de las principales razones por las cuales las empresas de todo el
mundo incurren en problemas. Para hacer un anlisis de flujo de caja se necesita
definir:
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 2 FACTIBILIDAD ECONMICA
a) Cundo se tiene que gastar dinero en equipos, materias primas, alquileres,
etc.;
b) cundo se tiene que pagar a los empleados;
c) cundo se est en capacidad de empezar a procesar, cundo se pueden
hacer las primeras entregas a domicilio,
d) y cundo se puede esperar que se van a recibir los pagos. Durante el
tiempo en que se hizo la investigacin de mercados se debieron analizar los
trminos de pago con los compradores potenciales.
El anlisis de flujo de caja que se muestra en la Tabla 1 indica que aunque se
disponga de $10 000 y de estos se gasten solamente $4 000 en equipos, se
correr el serio peligro de quedarse sin fondos al final del segundo mes. Si se
presenta alguna demora en recibir los pagos de las tiendas que se abastecen, o si
el precio que se obtiene con la venta del producto no es tanto como se esperaba,
es posible que se llegue a no disponer del efectivo necesario para comprar
suficiente fruta a los agricultores. En consecuencia, no se tendr la capacidad de
procesar suficiente cantidad de producto, los ingresos provenientes de las ventas
descendern y se tendr que cerrar el nuevo negocio. En este ejemplo, por lo
tanto, lo ms sensato ser aumentar levemente la cantidad de efectivo que se va a
tener disponible. Para lograr una situacin de flujo de caja ms clara al comienzo
del funcionamiento las proyecciones deben hacerse semanalmente en vez de
mensualmente.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 3 FACTIBILIDAD ECONMICA
Tabla 1
Anlisis De Flujo De Caja
Mes
1
Mes
2
Mes
3
Mes
4
Mes
5
Mes
6
Mes
7
Mes
8
Mes
9
Mes
10
Mes
11
Mes
12
Mes
13
Mes
14
Efectivo
disponible
10000 4000 700 1100 2500 2900 4300 6200 10300 9700 9100 8500 7900 5800
Ingresos 4700 4700 4700 4700 4700 4700
(1) Equipo 4000
(2) Fruta 2000 2000 2000 2000 2000 2000 2000
(3) Personal 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200
(4) Botellas 1000 1000 1000 1000
(5) Ingredientes 500 500 500 500 500 500 500 500
(6) Servicios
pblicos
300 300 300 300 300 300 100 100 100 100 100 100 300
(7) Abonos a
prstamos
300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
Gastos 6000 3300 4300 3300 4300 3300 2800 600 600 600 600 600 2100 3300
Balance de caja 4 000 700 1100 2500 2900 4300 6200 10300 9700 9100 8500 7900 5800 2500
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 4 FACTIBILIDAD ECONMICA
El anlisis simple del flujo de caja en la Figura 6 supone que se ha tomado un
prstamo de un banco por $10 000 para ponerlos en el negocio. Los pagos
empiezan desde el comienzo mediante cuotas de $300 mensuales. Se supone
que usted utiliza su propio edificio sin ningn costo, pero el equipo que se necesita
cuesta $4 000 y se debe pagar con anterioridad a su entrega e instalacin. Antes
de que sea posible empezar a procesar ser necesario comprar botellas. La
cantidad mnima que la empresa fabricante de botellas suministrar costar $1
000 y esa provisin durar dos meses. Tambin tendr que pagarse en efectivo.
El abastecimiento de otros ingredientes para un mes cuesta $500. Un empleado
costar $200 mensuales y este tendr que ser contratado un mes antes de que
empiece la produccin. Ser necesario pagar $2 000 por mes por concepto de
fruta* y se espera que los ingresos mensuales generados por las ventas sean de
$4 700. Se estima que se comprar fruta para seis meses y que no ser posible
almacenarla por ms de unos pocos das, de forma tal que slo se estar
procesando para seis meses. Los servicios pblicos, como electricidad y agua
costarn $300 cada mes a partir del segundo mes mientras se est procesando y
$100 cuando no se est trabajando. Es posible que en un par de das se est
procesando, embotellando y despachando, pero las tiendas slo pagarn por la
mercadera recibida cuando haya transcurrido un mes.
Por el afn de simplificar se supone en este ejemplo que el precio de la fruta
permanece constante. Sin embargo, esta situacin es poco probable.
Es necesario prestar atencin al flujo de caja. No hacerlo puede conducir a la
iliquidez y a dificultades para adquirir las materias primas.
Solamente es posible hacer la transformacin de productos frescos durante el
tiempo que se puedan adquirir y almacenar esos productos. Durante el resto del
ao no ser posible recibir ingresos pero se continuar teniendo algunos gastos.
Es necesario que se disponga de efectivo para poder soportar esos gastos y para
prepararse para el procesamiento en el ao siguiente.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 5 FACTIBILIDAD ECONMICA
II. COSTOS ECONOMICOS
1. COSTOS DE PRODUCCIN
El costo de produccin est conformado por:
a) Los materiales directos, que son aquellos bienes o insumos que pasan a formar
parte dela fabricacin del producto o servicio, as como los fletes de compra, el
almacenamiento y el manejo o cualquier materia prima transformada antes de
ingresar al proceso de produccin. Adems, incluye el costo del envase y de las
etiquetas que forman parte del producto final.
b) La mano de obra directa, es aquella que se utiliza para la transformacin de la
materia prima en producto terminado. Por ejemplo, el operario que maneja la
mquina de transformacin de una materia prima en un producto terminado.
c) Los costos indirectos de fabricacin, son aquellos costos que contribuyen con la
fabricacin del bien o servicio pero de manera indirecta. Por ejemplo, una
proporcin de los costos de energa, agua, detergentes, telfono, combustibles,
guantes, mascarillas, refrigerio a operarios, uniformes, entre otros. Tambin es
necesario considerar el costo de mantenimiento y reparacin preventivo y
correctivo de mquinas y equipos, as como la depreciacin de la maquinaria.
2. COSTOS DE ADMINISTRACIN
Son aquellos costos en los que se incurre para la conduccin general de la
empresa. Incluyen los gastos de personal administrativo, financiamiento,
depreciacin de muebles y equipos dedicados a la administracin del negocio,
seguros, alquileres, arbitrios, entre otros.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 6 FACTIBILIDAD ECONMICA
3. COSTOS DE COMERCIALIZACIN
Son aquellos en que se incurren para vender el producto. Incluyen los costos de
gestin y ampliacin de cartera de clientes, costos de negociacin y comisin de
ventas, costo de distribucin y entrega del producto, costos de promocin del
producto y cualquier otro costo para convencer al cliente de los beneficios del
producto y entregrselo donde lo requiera.
La suma de los costos de produccin, costos administrativos y costos de
comercializacin, dan como resultado los costos totales.
4. COSTOS VARIABLES
Son parte del costo total que vara proporcionalmente a la cantidad de volumen de
produccin; son los costos por producir o vender. Los principales costos
variables son: mano de obra empleada en la elaboracin del bien o servicio
directa, materias primas directas, envases, embalajes, etiquetas, comisiones por
ventas, gastos de transporte, entre otros.
5. COSTOS FIJOS
Son aquellos que permanecen constantes, independientemente de la variacin del
volumen de produccin. Es decir, aunque no se produzca o venda, igual hay que
pagarlos. Por ejemplo, los alquileres del local, los seguros, los gastos de
administracin ,el pago de arbitrios municipales, el pago de intereses de una
deuda, el mantenimiento delas oficinas, una proporcin del pago de luz y agua,
depreciacin, sueldos del personal fijo, entre otros.
La suma de los costos variables y costos fijos da como resultado el total de costos.
Cuando una empresa maneja slo una unidad de negocio, todos los costos fijos
son asignados a esa nica unidad. Sin embargo, cuando una empresa maneja
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 7 FACTIBILIDAD ECONMICA
ms de una unidad de negocios, el empresario o el responsable de la contabilidad,
debe distribuir el total delos costos fijos entre las distintas unidades de negocios.
Generalmente, el costo fijo ser distribuido o asignado en funcin al uso del bien.
Por ejemplo, supongamos que una exportadora tiene dos unidades de negocios:
una unidad textil (UNT) que le genera el 20%de sus ingresos y otra unidad de
joyera que le genera el 80% restante. Adems, supongamos que todas las
operaciones son financiadas. En este caso, los costos financieros podran ser
distribuidos de la siguiente manera:
Total de costos financieros: 100% 1,000 crdobas
Costo financiero para la UNT 20% 200 crdobas
Costo financiero para la UNJ 80% 800 crdobas
Para la misma empresa, supongamos que para la produccin de los textiles se
necesita el80% del local, mientras que la produccin de joyera ocupa el 20%
restante. En este caso, si quisiramos asignar el costo del alquiler del local entre
ambos negocios, la unidad de textiles tendra que absorber el 80% del costo,
mientras que a la unidad de joyera se le asignara el20% restante.
Total de costos en alquiler de local: 100% 200 crdobas
Costo de local para la UNT 80% 160 crdobas
Costo de local para la UNJ 20% 40 crdobas
Esta asignacin es fundamental para evaluar la real rentabilidad de la nueva
unidad de negocio. Muchos empresarios suelen comenzar nuevas unidades de
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 8 FACTIBILIDAD ECONMICA
negocios y las evalan como muy rentables porque no le asignan los costos
operativos reales. Por el contrario, parte de los costos de la nueva unidad son
cargados a la empresa que ya est en marcha, lo que disminuye la rentabilidad de
esta ltima.
As, mientras que para una empresa en marcha es relativamente fcil determinar
sus costos, asignar dichos costos a una nueva unidad de negocio es una tarea
que demanda mucho criterio y conocimiento de ambos negocios.
El anlisis de los costos permite identificar oportunidades de mejora en busca de
una mayor eficiencia, y generar fortalezas que en muchos casos se convierten en
una fuente de ventaja competitiva.
III. COSTO DE OPORTUNIDAD O TASA DE DESCUENTO
El Costo de Oportunidad de Capital (COK) es la pauta que sirve para evaluar la
conveniencia econmica del Plan de Negocio.
El COK con el que se va a descontar el flujo de caja es la rentabilidad que
debemos exigirle al proyecto por destinar recursos en su implementacin y
renunciar a otra alternativa de inversin con similar nivel de riesgo.
Una propuesta de negocio deber tener una tasa de referencia sobre la cual
basarse para realizar sus inversiones. Generalmente, se utiliza como referencia la
tasa de inters activa del sistema financiero nacional. Sin embargo, el COK
depender de las caractersticas del empresario que invertir en el Plan de
Negocio (acceso al crdito internacional o a tasas preferenciales, posibilidades de
inversin en otros proyectos de igual riesgo, entre otros).
Cualquier persona que invierta en un negocio desea una rentabilidad, la cual
puede variar en funcin al riesgo del negocio y a sus propias expectativas. Sin
embargo, cualquier inversionista esperara una rentabilidad superior a la tasa de
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 9 FACTIBILIDAD ECONMICA
inters que ofrecen las entidades bancarias, pues poner el dinero en el banco
tiene un riesgo significativamente menor. En ese sentido, la rentabilidad del
negocio debera ser superior a la rentabilidad de los certificados bancarios a plazo
fijo, pues esta alternativa de inversin tiene un mnimo riesgo.
La rentabilidad de un negocio se expresa como una tasa, a la que se espera que
el dinero invertido le rente al empresario, es decir:
Rentabilidad = Utilidad / Costo de inversin * 100
Hay diversas maneras para determinar esta tasa, pero la ms comn es
analizando el riesgo que corre el dinero en el negocio planteado, dada la
naturaleza de la empresa, la competencia y otros factores.
Los ndices generalmente utilizados para determinar la rentabilidad del plan de
negocios son:
a) La relacin Beneficio Costo: que deber ser mayor a 1.
b) La Tasa Interna de Retorno: que deber ser mayor a la tasa de inters a
largo plazo del mercado.
c) El Valor Actual Neto: que debe ser positivo.
Sin embargo el ndice de rentabilidad ms utilizado es el VAN.
Dado que el VAN se calcula en base al Flujo de Fondos y no al Flujo de Caja, a
continuacin se presenta un modelo de Flujo de Fondos (una adecuacin del flujo
de caja) para poder calcular el VAN.
Ejemplo
Y1 = Ingresos totales del periodo 1 = 1000
E1 = Egresos totales del periodo 1 = 600
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 10 FACTIBILIDAD ECONMICA
Gf1= Gastos financieros del periodo 1 = 100
D1 = Depreciacin del periodo 1 = 100
T1 = Tasa de impuesto a la renta periodo 1 = 15%
La frmula del Flujo de Fondos es la siguiente:
FF1 = (Y1 E1 Gf1 D1) (1 T1) + Gf1 + D1
FF1 = (1000 -600-100-100) (1 0.15) + 100 + 100 = 370
El FF del primer ao equivale a 370
Ahora, supongamos que:
La inversin inicial del proyecto fue de 2,000 crdobas
El horizonte del proyecto es de 10 aos,
La tasa de descuento anual es ko = 12% en el ao 1
Los flujos de fondos anuales se muestran en la segunda columna de la Tabla 2
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 11 FACTIBILIDAD ECONMICA
Tabla 2
Modelo de flujo de fondos
Perodo Valor C$ (i-ko)n Resultado C$
Inicio 2,000 1 2,000
Fin de ao 1 370 0.8800 325.60
Fin de ao 2 400 0.7744 309.76
Fin de ao 3 450 0.5997 269.85
Fin de ao 4 510 0.5277 269.14
Fin de ao 5 570 0.4644 264.71
Fin de ao 6 590 0.4087 241.12
Fin de ao 7 600 0.3596 215.78
Fin de ao 8 620 0.3165 196.22
Fin de ao 9 640 0.2785 178.24
Fin de ao 10 640 0.2451 156.85
Flujo de caja descontado o proyectado C$ 427.27
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 12 FACTIBILIDAD ECONMICA
Esto significa que:
El valor actual de los beneficios de una inversin de C$ 2,000 es de:
C$2,000 + C$427.27 = C$2427.27 en un periodo de 10 aos.
Mientras que el Valor Actual Neto es de C$427.27
En este caso, siendo el VAN mayor a cero, el plan de negocios es rentable.
Adems del flujo de caja proyectado mensualmente para el primer ao y
anualmente para los siguientes aos, el empresario deber presentar los Estados
de Ganancias y Prdidas y los Balances Generales de cada ao de proyeccin.
Cabe reiterar la importancia de que el empresario cuente con la ayuda de
especialistas en temas financieros o contables.
IV. VALOR ECONMICO IMPORTACIONES Y EXPORTACIONES
1. EXPORTACION
En economa, una exportacin es cualquier bien o servicio enviado fuera del
territorio nacional. La exportacin es el trfico legtimo de bienes y/o servicios
desde un territorio aduanero hacia otro territorio aduanero. Las exportaciones
pueden ser cualquier producto enviado fuera de la frontera aduanera de un Estado
o bloque econmico. Las exportaciones son generalmente llevadas a cabo bajo
condiciones especficas. La complejidad de las diversas legislaciones y las
condiciones especiales de estas operaciones pueden presentarse, adems, se
pueden dar toda una serie de fenmenos fiscales.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 13 FACTIBILIDAD ECONMICA
Diseo de una estrategia
El diseo de una estrategia de exportacin es fundamental para evitar los errores
antes mencionados y sirve de gua para la toma de decisiones. Si se quiere tener
una estrategia exitosa, la gerencia debe seguir los siguientes pasos:
Evaluar el potencial de la empresa: El potencial de exportacin debe ser
examinado en base a las oportunidades y recursos de la empresa. Como primer
paso, la empresa debe determinar si existe un mercado para sus bienes y
servicios, y posteriormente, evaluar si ser capaz de cubrir con las expectativas de
produccin deseadas.
Obtener asesora en exportacin: Para la etapa inicial de exportacin se puede
pedir asesora en el Departamento de Comercio del Gobierno del pas. Sin
embargo, conforme el proceso de exportacin avance, se necesitar la asesora
de bancos, abogados, empresas comercializadoras, etc.
Seleccionar mercado(s): Se puede llevar a cabo de dos formas, pasiva o
activamente. En el primer caso, la empresa se adentra en los mercados
aprendiendo por medio de ferias comerciales, anuncios o artculos de
publicaciones comerciales. En el segundo caso, la empresa busca los mercados
donde se exportan productos similares a los suyos.
Formular e implantar una estrategia de exportacin: Por ltimo, la empresa debe
definir sus objetivos de exportacin a seguir, as tambin como las tcticas a
utilizar y el establecimiento de fechas lmite para la realizacin de sus actividades.
2. IMPORTACION
En economa, las importaciones son el transporte legtimo de bienes y servicios
del extranjero los cuales son adquiridos por un pas para distribuirlos en el interior
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 14 FACTIBILIDAD ECONMICA
de este. Las importaciones pueden ser cualquier producto o servicio recibido
dentro de la frontera de un Estado con propsitos comerciales. Las importaciones
son generalmente llevadas a cabo bajo condiciones especficas.
Las importaciones permiten a los agentes econmicos adquirir productos que en
su pas no se producen, o ms baratos, o de mayor calidad, beneficindolos
como consumidores. La importacin es cuando un pas le compra productos a
otro. Al realizarse importaciones de productos ms baratos, automticamente se
est liberando dinero para que los agentes ahorren, inviertan o gasten en nuevos
productos, aumentando las herramientas para la produccin y la riqueza de la
poblacin.
Pero por otro lado, las importaciones aumentan la competencia sobre la industria
local del pas importador. Las industrias de los pases exportadores pueden tener
mejores condiciones de produccin ms favorables (poblacin laboral altamente
calificada, mayor desarrollo tecnolgico y/o mejor infraestructura) o costos
salariales menores (por el pago de bajos salarios a los trabajadores del pas
exportador), segn algunos economistas, perjudicando la economa interna en su
mercado laboral.
3. IMPORTACIONES, EXPORTACIONES Y BALANZA COMERCIAL
La balanza comercial se define como el valor monetario de los bienes exportados
menos los bienes importados, y por tanto se considera positiva cuando las
exportaciones superan a las importaciones, y negativa cuando se importa ms de
los que se exporta. Existe una relacin estrecha entre el ahorro nacional,
la inversin nacional y la balanza comercial. Teniendo en cuenta los componentes
agregados del PIB:
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 15 FACTIBILIDAD ECONMICA
Donde PIBpm es el producto interior bruto contabilizado en precios de
mercado, C es valor total del los bienes consumidos, la formacin bruta de capital
(inversin), G el gasto de gobierno o consumo pblico, X el valor de las
exportaciones y M el valor de las importaciones. A partir de la identidad anterior es
trivial derivar la identidad fundamental de la contabilidad nacional:
Salida de mercancas, capitales y servicios con destino al mercado exterior. La
exportacin, como la importacin, se halla condicionada para el desarrollo de la
produccin mercantil y por la divisin internacional del trabajo. Bajo el capitalismo
y, sobre todo, en la poca del imperialismo, la realizacin de las mercancas, en
los mercados exteriores se convierte en uno de los problemas ms graves y
difciles, en una de las causas de la lucha entre los pases capitalistas por los
mercados, las esferas de inversin de capitales y las fuentes de materias primas.
V. CEDULAS PRESUPUESTARIAS
Las cdulas presupuestarias son formatos en los que segn la necesidad,
caractersticas y particularidades de los negocios, las empresas elaboran sus
presupuestos, por ello presentamos unos ejemplos estndar, las mismas que
segn las necesidades de cada organizacin deben ser creadas.
Como hemos mencionado los formatos de las cdulas presupuestarias se deben
ajustar a la realidad de cada una de las organizaciones.
1. Cdula Presupuestaria Plan Tctico de Ventas (Ingresos)
El primer paso en la implantacin del programa presupuestal de empresas
privadas es la determinacin de los ingresos, los cules se obtienen a travs de
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 16 FACTIBILIDAD ECONMICA
las ventas, pues estas proporcionan los medios para poder llevar a cabo las
operaciones de la empresa. Con el fin de que sirvan como base para la
elaboracin de otros presupuestos.
Las compaas generalmente ocupan una planeacin de perodos cortos, puede
ser de doce meses o perodos inferiores como semestral, trimestral, cuando se
cumple el final del perodo se realiza un nuevo estudio al plan, y se modifica
aadiendo el perodo futuro y quitando el perodo terminado.Los planes tcticos
de ventas incluyen un plan detallado por productos, estos tipos de planes suelen
elaborarse en trminos de unidades y montos de ventas.
Esta cdula contiene:
a) Cantidad de productos (unidades) y tipos de productos que se estima
vender, los mismos que estn calculados segn las polticas de ventas de
cada organizacin. (Tipo de mercado, oferta, factibilidad)
b) Precio de venta
c) Monto total de ventas
d) Nmero de vendedores, determinar posibles contrataciones si se planea
incrementar los ingresos por crecimiento en la fuerza de ventas
e) Productividad esperada
f) Clculo de anulaciones o prdidas de mercado, esto permite medir el
crecimiento que se va a obtener en el perodo
g) Se debe considerar las polticas de ventas y cobros para la efectivizacin
del ingreso
El clculo de las variables antes mencionadas debe estar en fechas definidas
segn lo que se planifica hacer, puede ser mensual, trimestral, semestral. Esto
permite minimizar errores de estimacin, y el conocimiento de cada una de las
particularidades admite un mayor controla la ejecucin presupuestaria. El plan
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 17 FACTIBILIDAD ECONMICA
tctico de ventas debe ser realizado por cada zona, sucursal o agencia y
unificarse como un todo.
El Pronstico de Ventas
Existen varias formas para estimar los ingresos por ventas futuras. De las cuales
la empresa determinar la mejor opcin para su negocio y la aplicar.
a) Mtodos cualitativos
Dentro de este grupo podemos mencionar:
i. Opiniones de mandos superiores y dirigentes: Estn relacionados a las
ventas histricas, variables causales y supuestos econmicos.
ii. Opinin de los vendedores, obtenida de cuestionarios, informacin de la
base pueden contener:
a. Informacin histrica
b. Sus proyecciones
c. Cifras revisadas por los supervisores.
iii. Opinin de los clientes (estudio de mercado) clientes reales y potenciales:
Estudio realizado por especialistas, ste es un mtodo costoso y que
requiere de tiempo, el xito del mismo depende de una seleccin adecuada
de la muestra.
b) Mtodos Causales
Son variables externas, comprenden sistemas de proyeccin de ventas, basados
en el comportamiento de las personas de los cuales dependen las ventas de los
productos.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 18 FACTIBILIDAD ECONMICA
Las expectativas de ventas tendrn relacin directa con las estimaciones de
ventas. Es recomendable calcular previamente la correlacin y la dependencia
antes de iniciar con la proyeccin de las mismas.
Las ventas dependen de variables y factores, entre los ms conocidos tenemos:
i. Mnimos cuadrados/regresin (un factor que permite verificar la correlacin)
ii. Modelos econmicos
iii. Mtodo del ritmo econmico (variables macroeconmicas)
iv. Mtodo del orden cclico (industrial)
v. Mtodo de la analoga histrica (escenario pasado similar al actual -opinin
de ejecutivos).
vi. Mtodo de la seccin transversal (direccin en ventas en funcin de la
economa futura)
vii. Mtodo de anlisis de la industria.
c) Mtodos Cuantitativos
Constituye una extrapolacin del pasado, pues se supone que la tendencia
histrica se prolongar a futuro. Mtodos matemticos basados en series
cronolgicas que evitan variaciones estacionales o de coyuntura.
Problemas para utilizar ste mtodo:
i. Entre una variable econmica y el tiempo no existe una relacin causal sino
funcional.
ii. Hace falta la correccin de factores accidentales y coyunturales.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 19 FACTIBILIDAD ECONMICA
2. Cdula Presupuestaria de Costos
i. Nmero de unidades a producir (cantidad y monto)
ii. Materiales necesarios para la ejecucin del producto (materia prima, mano
de obra)
iii. Costo unitario, los costos se calculan en funcin a las unidades a producir,
por lo que es necesario contar con horas de produccin, porcentaje de
capacidad de produccin
iv. Costos de mano de obra, costos de materias primas
El clculo de las variables antes mencionadas debe estar en fechas definidas,
para cada producto y departamento que interfieren en el desarrollo normal y
directo del producto
i. Presupuesto de Produccin
Luego de haber determinado el nmero de unidades necesarias de cada producto,
el inventario apropiado que permita satisfacer las ventas planteadas, se deber
elaborar un presupuesto de produccin segn las caractersticas de la empresa;
en el caso de una industria deber realizar un plan de fabricacin, la empresa
comercial sus necesidades de compra de mercaderas, y la de servicios la
capacidad de la prestacin de servicios.
El presupuesto de produccin debe tomar en cuenta factores como son: capacidad
de produccin de la planta, capacidad de personal, disponibilidad de materiales,
limitaciones financieras y tcnicas, as como los requerimientos de inventarios, por
lo que se debe considerar estos factores para que el presupuesto de produccin
cumpla con el objetivo de proveer los bienes o servicios en cantidades y
condiciones ptimas.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 20 FACTIBILIDAD ECONMICA
Pasos a Seguir en la Planificacin de la Produccin
a) Definir el nivel de inventarios por productos de acuerdo al plan de ventas,
produccin total y por producto
b) Anlisis de la capacidad de produccin
c) Definir de la duracin de los procesos de planificacin
d) Verificar las condiciones de las instalaciones y el destino de la produccin
e) Elaborar el presupuesto de materiales, mano de obra, gastos de fbrica y
de inversiones
ii. Presupuesto de Mano de Obra Directa
El presupuesto de mano de obra directa va a indicar el costo esperado del trabajo
que se requiere para la elaboracin del producto. Este presupuesto se va a
obtener multiplicando el nmero de productos por el costo promedio de mano de
obra; o bien, el nmero de horas empleadas en la fabricacin del producto por el
costo promedio por hora de trabajo.
iii. Presupuesto de Gastos de Produccin
Los gastos de produccin son todas aquellas erogaciones indirectas
indispensables para llevar a cabo la fabricacin del producto, las cuales no se
pueden identificar claramente con un producto. Estos gastos pueden sintetizarse
en tres grupos:
Trabajo indirecto, que es el esfuerzo humano dedicado a la vigilancia, direccin y
supervisin durante el proceso productivo
Material indirecto, son todos aquellos recursos que no se pueden cargar
directamente al producto pero se utilizan en beneficio de la produccin, como por
ejemplo combustibles, lubricantes, etc.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 21 FACTIBILIDAD ECONMICA
Gastos indirectos, aquellos servicios necesarios como la renta, la luz, el telfono,
etc.
Dentro de los gastos de produccin, existen gastos fijos que son aquellos que
permanecen constantes independientemente del volumen producido; los gastos
variables son aquellos que aumentan o disminuyen en relacin con dicho volumen.
El presupuesto de gastos de produccin representa el mximo que se puede
gastar en relacin a las actividades de la empresa que tienen que ver con la
produccin.
3. Cdula Presupuestaria de Gastos
En la mayora de las organizaciones los gastos se clasifican en gastos de ventas y
gastos de administracin.
Los gastos de ventas interfieren directamente con el producto, es decir estn
relacionados con la distribucin y comercializacin del producto o del servicio, as
tenemos a los vendedores, gastos de publicidad, comisiones, etc.
Mientras que los gastos administrativos corresponden al personal de las reas de
apoyo y necesarios para el desarrollo normal de la entidad como por ejemplo el
sueldo del gerente, las secretarias, auxiliares de oficina, contador, tiles de oficina,
servicios pblicos, etc.
En la cdula presupuestaria debe contener cada uno de los gastos, por lo general
se toma como base las cuentas existentes en el respectivo plan de cuentas de la
organizacin entre las principales tenemos:
a. Remuneraciones del personal
b. Honorarios y asesoras
c. Gastos de arriendos
d. Gastos de representacin
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 22 FACTIBILIDAD ECONMICA
e. Gastos de viajes
f. Gastos de servicios bsicos
g. Gastos de oficina
El presupuesto mientras ms detallado sea, la certeza de que todas las variables
fueron consideradas tiene un nivel ms alto de ajustarse a la realidad.
El presupuesto de gastos debe ser realizado por cada uno de los departamentos y
sucursales, por lo que se debe preparar uno por cada punto y luego considerarlo
al presupuesto general.
Al igual que en los dems presupuestos se debe considerar los supuestos de los
ingresos, es decir si voy a incrementar mis ventas, surgirn varias necesidades
que deben ser consideradas como; incremento de personal, espacio fsico,
energa elctrica, etc.
Los gastos de venta de un negocio corresponden a todas las erogaciones
relacionadas con la venta y distribucin de los productos, en la gran mayora son
de carcter fijo.
Los gastos de administracin corresponden a las erogaciones realizadas en
cumplimiento de las funciones de direccin y control de las actividades de una
empresa.
El objetivo de este presupuesto es optimizar los recursos y minimizar la carga fija,
estos rubros son de gran incidencia en la mayora de empresas, lo que resta la
flexibilidad a las operaciones.
Procedimiento
a) Clasificacin de gastos fijos y variables
b) Disponibilidad de datos histricos
c) Definicin de rubros ms significativos
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 23 FACTIBILIDAD ECONMICA
d) Aplicar el sistema ABC o contabilidad por responsabilidades
e) Anlisis de la variacin porcentual y valores absolutos
f) Discusin previa
g) Presentacin del cuadro con cifras
Se debe considera los factores de ajuste a los gastos, los mismos que pueden ser
inflacin, devaluacin, variacin con ventas, incrementos esperados.
Cada departamento es responsable de los gastos de su rea por lo que se deben
establecer formatos en donde estn los principales rubros de gastos que son
responsables de cada gerente o jefe departamental.
Consolidar los gastos de los departamentos involucrados, consolidarlos y efectuar
la evaluacin en funcin a los objetivos esperados y los ingresos dela compaa.
Forma de Presentacin de los Gastos
Los presupuestos de gastos se deben presentar en funcin a la estructura de las
partidas de los estados financieros, fundamentando el comportamiento esperado a
futuro.
Para su presentacin los gastos se podran clasificar en:
a. Fijos y variables
a. Debe contener los rubros principales
i. Personal
ii. Comunicaciones
iii. Legales
iv. Otros
b. Debe estar distribuido por lnea de productos, departamentos y
regiones.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 24 FACTIBILIDAD ECONMICA
4. Cdula Presupuestaria de Inversiones y Proyectos.
a. Unidad o Departamento generadora de la necesidad
b. Naturaleza de la cuenta
c. Monto de la Inversin o Proyecto
d. Definicin de los Departamentos o Productos responsables a la asignacin
del gasto.
e. Fechas tentativas de la Inversin
En el caso de nuevos proyectos se debe identificar el detalle de los rubros que
componen el proyecto (Equipos, Software, arriendos, remodelaciones, y reas
responsables del Gasto).
i. Presupuesto de Inversiones
Los presupuestos de inversin sirven para: prever las inversiones que
realizaremos en perodo de tiempo considerado y la financiacin especfica para
stas.
Prever las repercusiones de las inversiones y su financiacin sobre los gastos e
ingresos del perodo considerado y de los futuros, es decir, calcular la
amortizacin de los gastos y la periodificacin de los ingresos, que deberemos
trasladar al presupuesto de gastos e ingresos.
Conocer las compras e ingresos a distribuir en varios perodos, que tendrn una
repercusin sobre la previsin de pagos y cobros, es decir, sobre el presupuesto
de tesorera.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 25 FACTIBILIDAD ECONMICA
Clasificacin
a) Fijas: Son las que se generan por: remplazo, incremento de produccin,
nuevos proyectos, estrategias, exigencias del mercado
a. Activos fijos
i. Maquinarias y equipos
ii. Edificios e instalaciones
iii. Vehculos
iv. Muebles y enseres
v. Repuestos y reparaciones
b. Intangibles
i. Patentes y marcas
ii. Inversiones permanentes:
iii. Acciones de la compaa
iv. Depsitos de garanta
b) Corrientes (de capital de trabajo).- Se generan por necesidades del
mercado o conveniencia financiera.
a. Disponible (caja- bancos)
i. Cuentas por cobrar
ii. Inventarios (materia prima, productos en proceso, productos
terminados, materiales en trnsito)
ii. Presupuesto de Financiamiento (Flujo de Caja)
Muestra un pronstico del movimiento de fondos, hace referencia a entradas y
salidas de dinero durante un perodo determinado. La estimacin de las entradas
comprende el cobro probable de las ventas y de otras entradas que provienen de
posibles fuentes de financiamiento que se hayan planeado en el presupuesto.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 26 FACTIBILIDAD ECONMICA
Los desembolsos se basan en los supuestos de compras y gastos que
previamente se han preparado, sin embargo, las salidas de caja no siempre
coinciden con los gastos estimados, debido a las depreciaciones, pasivos
acumulados, cuentas malas y gastos diferidos.
Se debe tener presente que los ingresos dependen de la poltica de crdito de la
empresa y de los hbitos de pago de los clientes. No debe pasar inadvertido que
el presupuesto de caja est relacionado con el de gastos financieros, ya que por
este medio se sabe si se va a necesitar financiamiento y cul ser el monto de los
intereses que deban pagarse.
El presupuesto de caja est constituido por saldos disponibles en caja y bancos,
inversiones temporales, cuentas por cobrar a los clientes, este presupuesto
comprende la aplicacin de los recursos de toda la empresa.
Este presupuesto debe ser lo ms preciso posible, pues en muchos casos la
insuficiencia de capital ha sido y sigue siendo una de las causas del fracaso de las
empresas, a pesar de que muchas veces estas circunstancias pudieron haberse
previsto y corregido. Si la necesidad de capital es programada, se podrn hacer
los planes necesarios para conseguir los fondos correspondientes.
Cuando el presupuesto de caja se elabora correctamente es una herramienta muy
til para la administracin de una empresa, ya que proporciona una estimacin del
dinero que recibir y de los desembolsos que deber hacer como resultado de las
operaciones presupuestadas, as como los saldos en caja que habr disponibles
peridicamente durante el ao presupuestado. Y finalmente, permitir preparar
estados financieros estimados.
Por los beneficios de este presupuesto, cada da es ms aceptado, la utilidad de
este presupuesto est en virtud de la cantidad de datos que incluye.
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 27 FACTIBILIDAD ECONMICA
VI. PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio es una herramienta de control fundamental para el ptimo
desarrollo y crecimiento de la empresa.
Una vez determinados los costos fijos y variables, es importante que el empresario
conozca cules el nmero mnimo de productos o servicios que debe vender para
que la empresa no pierda dinero, es decir, para que sus ingresos sean iguales a
sus costos.
El punto de equilibrio normalmente se establece en unidades fsicas o unidades
monetarias, y es sumamente til para conocer cunto es lo mnimo que se debe
vender para que los gastos fijos de la empresa y los gastos variables de las
unidades producidas estn cubiertos.
El empresario tiene que estar muy atento a esta informacin, pues muchas veces
operar la empresa con bajos niveles de produccin genera prdidas en lugar de
ganancias. El empresario realizar todos los esfuerzos necesarios para alcanzar
su punto de equilibrio en el menor tiempo posible. Slo cuando los costos fijos y
costos unitarios variables hayan sido cubiertos, se comenzar a generar
ganancias.
Para hallar el punto de equilibrio, es importante definir el margen de contribucin,
que es la diferencia entre el precio de venta del producto o servicio y los costos
unitarios variables en los que se ha incurrido para su produccin.
Margen de contribucin por unidad producida = precio de venta costo
variable unitario
El punto de equilibrio se calcula resolviendo:
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 28 FACTIBILIDAD ECONMICA
Punto de equilibrio del periodo = Total de costos fijos del periodo / Margen
de contribucin unitaria
Veamos el ejemplo de una empresa que se dedica a la confeccin de vestidos.
Estos son los datos proporcionados:
Costos variables (por unidad producida)
Mano de obra (directa) C$40.00
Materiales directos C$ 20.00
Combustible / transporte C$ 2.00
Total de costos variables unitario C$ 62.00
Costos fijos mensuales:
Alquiler C$150.00
Luz C$45.00
Agua C$30.00
Telfono C$ 65.00
Sueldos y salarios C$ 1,500.00 (que no son de produccin)
Total de costos fijos del mes C$1,790
Precio de venta (por vestido): C$100.00
1. - Margen de contribucin unitario = 100 62 = C$ 38.00
2.- Punto de equilibrio = 1790 / 38 = 48 unidades mensuales
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 29 FACTIBILIDAD ECONMICA
Esto significa que el empresario deber producir 48 vestidos al mes para poder
cubrir los costos fijos de ese mes. Sobre esta cantidad mnima a producir, el
empresario podr generar utilidades.
Siguiendo con el mismo ejemplo, supongamos que el empresario necesita una
utilidad mensual de C$ 500.00 para cubrir la compra de una nueva maquinaria.
Cmo se calcula el nmero de vestidos a confeccionar para generar las
utilidades que le permita realizar la nueva compra?
En este caso se debe calcular las unidades de venta para generar una utilidad de
C$ 500 utilizando la siguiente frmula:
UVN = CF + UE
PV - CU
Siendo:
UVN: Unidad de ventas necesarias para incrementar la utilidad en determinada
cantidad
CF: Costos fijos
UE: Utilidad esperada
PV: Precio de venta
CU: Costo unitario
Resolviendo:
UVN = (1790 + 500) / (100-62) = 60.26 unidades
-
UNIVERSIDAD HISPANOAMERICANA
EMPRENDIMIENTO CREATIVO 30 FACTIBILIDAD ECONMICA
Esto significa que el empresario tendr que producir 61 unidades al mes para
generar la utilidad de ventas de C$ 500.00 para comprar una nueva mquina.
El punto de equilibrio debe ser comparado con el nivel previsto en el plan de
ventas.
La diferencia entre el punto de equilibrio y el plan de ventas da una idea sobre el
margen de seguridad y el riesgo de la empresa.
Por ejemplo, si el punto de equilibrio de una empresa es de 48 unidades
mensuales y las ventas proyectadas, en funcin a la demanda estimada, son de
56 unidades, el riesgo del negocio es relativamente alto, pues una pequea
disminucin en el precio (de C$100 a C$ 95), un ligero aumento en el costo
variable unitario (de C$ 62 a C$ 65) y un aumento en el sueldo del Gerente
General de C$ 700 al mes, llevara el punto de equilibrio a 99.6 unidades.