Bilancio d’Esercizio di UBI Banca Spa Banca...384 Bilanco cdid’cla Ecdserz UBI Banca: principali...

Bilancio d’Esercizio di UBI Banca Spa

al 31 dicembre 2015

Relazione

sulla gestione

384 Relazioni e Bilanci 2015

UBI Banca: principali dati e indicatori1

31.12.2015 31.12.2014

31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008

INDICI DI STRUTTURA

Crediti netti verso clientela / totale attivo 30,9% 31,5% 34,1% 30,8% 22,1% 20,5% 19,8% 16,9%

Raccolta diretta da clientela / totale passivo 61,6% 58,8% 50,6% 42,7% 49,7% 49,1% 33,5% 32,2%

Crediti netti verso clientela / raccolta diretta da clientela 50,2% 53,5% 67,2% 72,1% 44,6% 41,8% 59,0% 52,4%

Patrimonio netto (incluso utile/perdita d'esercizio) / totale passivo 12,4% 11,5% 12,5% 11,7% 10,7% 14,6% 16,8% 16,7%

INDICI DI REDDITIVITÀ

ROE (Utile/perdita d'esercizio / pn incluso utile/perdita d'esercizio) 1,4% 4,0% 0,8% 2,6% 4,2% 2,7% 3,8% 0,2%

ROTE(Utile/perdita d'esercizio / pn incluso utile/perdita d'esercizio al netto delle immobilizzazioni immateriali) 1,4% 4,0% 0,8% 2,6% 4,2% 2,9% 4,0% 0,2%

ROA (Utile/perdita d'esercizio / totale attivo) 0,17% 0,47% 0,10% 0,30% 0,45% 0,40% 0,64% 0,04%

Cost/income (oneri / proventi operativi) 59,8% 49,2% 47,9% 48,1% 96,9% 59,5% 39,4% 58,9%

Spese per il personale / proventi operativi 25,2% 22,3% 21,5% 19,5% 43,7% 28,1% 18,0% 24,8%

Dividendi / proventi operativi 37,1% 40,2% 34,7% 51,0% 135,2% 64,6% 78,0% 141,3%

Risultato netto dell'attività finanziaria / proventi operativi 41,4% 25,9% 32,7% 37,3% -2,1% 27,8% 17,9% -30,1%

INDICI DI RISCHIOSITÀ

Sofferenze nette / crediti netti verso clientela 1,46% 1,36% 1,18% 1,01% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01%

Rettifiche di valore su sofferenze / sofferenze lorde(grado di copertura) 54,75% 55,08% 60,13% 61,25% 94,94% 94,82% 94,51% 85,44%

Crediti deteriorati netti /crediti netti verso clientela 5,55% 5,49% 5,54% 2,29% 0,00% 0,00% 0,00% 0,01%

COEFFICIENTI PATRIMONIALI Basilea 3 dal 31 marzo 20142

Tier 1 ratio(Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni / attività di rischio ponderate) 35,87% 34,60% 50,36% 56,23% 59,23% 67,64% 67,04% 45,89%

Total capital ratio (Totale Fondi propri / attività di rischio ponderate) 42,16% 43,82% 71,22% 84,49% 85,62% 90,42% 95,15% 64,25%

Totale Fondi propri (dati in migliaia di euro) 9.725.315 10.509.912 13.707.454 14.194.716 12.972.683 13.713.202 14.285.982 13.655.979

di cui: Tier 1 capital dopo i filtri e le deduzioni 8.272.455 8.297.667 9.693.641 9.447.070 8.973.902 10.258.059 10.064.763 9.753.795

Attività di rischio ponderate 23.065.310 23.985.029 19.247.607 16.799.510 15.151.704 15.165.464 15.013.954 21.253.805

DATI ECONOMICI, PATRIMONIALI (in migliaia di euro)OPERATIVI E DI STRUTTURA (numero)

Utile (perdita) d'esercizio 123.423 (918.437) 71.340 223.496 (2.713.054) 283.720 406.317 23.886

Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment 132.580 345.452 382.601 304.265 316.723 302.156 452.430 27.444

Utile d'esercizio normalizzato 115.930 207.687 137.718 266.742 70.124 195.474 388.152 441.574

Proventi operativi 672.508 687.772 713.096 664.554 262.202 465.070 708.460 640.100

Oneri operativi (401.845) (338.670) (341.302) (319.622) (254.048) (276.650) (278.852) (376.816)

Crediti netti verso clientela 21.901.390 23.330.321 25.168.913 22.584.747 15.692.663 14.536.121 12.560.060 10.446.768

di cui: sofferenze nette 319.461 317.590 295.805 227.442 280 277 272 849

crediti deteriorati netti 1.214.834 1.280.777 1.393.606 516.918 280 277 272 849

Raccolta diretta da clientela 43.622.826 43.610.938 37.435.005 31.302.960 35.223.005 34.790.516 21.277.596 19.942.079

Patrimonio netto (incluso utile/perdita d'esercizio) 8.758.946 8.566.696 9.231.816 8.607.721 7.609.829 10.328.266 10.662.230 10.358.682

Attività immateriali 410 410 410 410 448 542.792 545.893 596.756

Totale attivo 70.767.330 74.171.865 73.914.645 73.336.254 70.895.253 70.897.601 63.450.192 61.983.318

Sportelli in Italia 4 4 4 3 2 2 2 2

Forza lavoro a fine esercizio (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) 1.730 1.675 1.588 1.412 1.250 1.380 1.405 1.566

Forza lavoro media (dipendenti effettivi in servizio + collaboratori con contratto di somministrazione) (*) 1.612 1.579 1.569 1.393 1.212 1.349 1.451 1.509

1. Gli indicatori sono stati costruiti utilizzando i dati riclassificati riportati nel capitolo “Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo”. Le informazioni relative al titolo azionario sono contenute nello specifico capitolo della presente Relazione sulla Gestione. Relativamente agli esercizi 2011 e 2014, gli indici di redditività sono stati costruiti utilizzando l’utile d’esercizio ante oneri per esodi anticipati e impairment.

2. Per gli esercizi 2014 e 2015 il Tier 1 ratio, in assenza di Additional Tier 1, coincide con il Common Equity Tier 1 ratio. I dati al 31 dicembre 2013 e al 31 dicembre 2012 erano stati calcolati secondo la metodologia Basilea 2 AIRB e si riferiscono rispettivamente agli indicatori: Tier1 (patrimonio di base/attività di rischio ponderate), Core Tier1 dopo le deduzioni specifiche dal patrimonio di base (patrimonio di base al netto delle preference shares e azioni di risparmio o privilegiate di terzi/attività di rischio ponderate) e Total capital ratio ((patrimonio di vigilanza + Tier 3)/attività di rischio ponderate). Per i periodi precedenti i dati erano stati calcolati secondo il metodo Basilea 2 Standard.

(*) Nel calcolo della forza lavoro media i dipendenti part-time vengono convenzionalmente considerati al 50%.

385Relazione sulla gestione

La struttura organizzativa di UBI Banca

Unione di Banche Italiane dal 12 ottobre 2015 è diventata una Società per azioni1.Quotata alla Borsa di Milano, UBI Banca è a capo dell’omonimo Gruppo bancario, strutturato secondo un modello organizzativo di tipo federale, polifunzionale, con un’offerta differenziata per mercato. In qualità di Capogruppo, svolge funzioni di indirizzo strategico (definendo il disegno imprenditoriale del Gruppo), di presidio delle funzioni di business (attraverso il supporto ed il coordinamento delle attività commerciali delle Banche Rete e delle Società Prodotto), di monitoraggio dei rischi, nonché di fornitura di servizi accentrati (direttamente o attraverso Società controllate).Sotto il profilo della governance, UBI Banca adotta il sistema dualistico, nel pieno rispetto delle prerogative e delle specificità dei due organi sociali cui sono in capo le responsabilità, distinte, di sorveglianza e di gestione.

***

Nel corso del secondo semestre del 2015 sono stati rivisti in ottica evolutiva alcuni ambiti della configurazione organizzativa di UBI Banca che hanno interessato anche il primo livello rappresentato nell’organigramma.

Con decorrenza 7 ottobre 2015 è divenuta operativa la revisione degli assetti delle strutture facenti capo al Chief Business Officer e al Chief Operating Officer:

• da un lato, è stata realizzata una revisione dei presidi in ambito commerciale, con particolare riferimento alle attività rivenienti dalla continua evoluzione dell’Innovazione Digitale. Per tale motivo è stata operata una riqualificazione, sia delle strutture che dei perimetri, dell’Area Canali Diretti e Comunicazione con la creazione della nuova Area Multichannel Banking, a diretto riporto del Chief Business Officer;

• dall’altro, si è inteso garantire una maggiore efficacia ed efficienza nelle complessive attività di comunicazione. Per quanto riguarda la comunicazione commerciale esterna, sia in ambito tradizionale che digitale, il Servizio Comunicazione è stato posto direttamente in staff al Chief

Business Officer, anche in considerazione della trasversalità delle attività svolte per tutti i segmenti di clientela. Con riferimento invece alla comunicazione interna, la struttura preposta, precedentemente posizionata nell’ambito dell’Area Risorse Umane, è stata collocata in staff al Chief Operating Officer e contestualmente ridenominata Area Company Multichannel Experience.

Con decorrenza 1° novembre 2015 è inoltre divenuto efficace il nuovo assetto organizzativo nell’ambito del Chief Risk Officer. La nuova configurazione, resasi opportuna in coerenza con le best practice internazionali e nel rispetto delle disposizioni di Vigilanza, prevede un nuovo presidio delle attività in ambito “governo dei dati” al fine di assicurare un efficiente processo di aggregazione degli stessi e di gestione del framework di riferimento per la produzione della reportistica. Tale presidio è stato posto direttamente in staff al Chief Risk Officer e denominato Servizio Risk Data Management. Il Servizio Risk Governance, precedentemente in staff, è stato riallocato in line e riqualificato in Area.L’intervento si è accompagnato ad una ridenominazione di tutte le strutture in lingua inglese per allineamento alla terminologia adottata in ambito Vigilanza europea.

Infine, con il 1° febbraio 2016 è entrata in vigore la revisione organizzativa dell’Area Compliance di Capogruppo con l’istituzione del Servizio Compliance Operations cui sono state ricondotte tutte le attività precedentemente svolte dal Settore Compliance di UBI.S, contestualmente dismesso. La nuova configurazione – definita in coerenza con l’aggiornamento della policy “Politiche di gestione del rischio di non conformità del Gruppo UBI Banca” e con la revisione del modello organizzativo di compliance – ottempera alle disposizioni di vigilanza in materia di controlli interni, che stabiliscono l’obbligo di assegnare la responsabilità della compliance IT alla funzione di Compliance.

La struttura organizzativa di UBI Banca è pubblicata sul sito ufficiale www.ubibanca.it nella sezione Corporate Governance.

1 La trasformazione da Società cooperativa per azioni a Società per azioni è avvenuta in ottemperanza alle previsioni del Decreto Legge 3/2015, convertito nella Legge 33/2015, che ha stabilito, per le banche popolari con un attivo superiore agli 8 miliardi di euro, l’obbligo di conformarsi al nuovo assetto legislativo entro 18 mesi dall’entrata in vigore delle disposizioni di attuazione da parte di Banca d’Italia (disposizioni emanate il 9 giugno ed entrate in vigore il 27 giugno 2015).I passaggi che hanno portato alla trasformazione sono dettagliatamente illustrati nel capitolo “Gli eventi rilevanti del 2015” della Relazione sulla gestione consolidata, al quale si rimanda.


Organigramma di UBI Banca Spa

POLITICHE E QUALITÀDEL CREDITO

MODELLI DISTRIBUTIVI,PIANIFICAZIONE E REPORTING

COMUNICAZIONE

CONSIGLIO DISORVEGLIANZA

CONSIGLIO DIGESTIONE

INVESTOR E MEDIA

RELATIONSCOMPLIANCE

CHIEF AUDIT EXECUTIVE

CHIEF RISK OFFICER

CONSULENZA ECOMPLIANCE FISCALE

PRINCIPI E CONTROLLI CONTABILI E LEGGE 262

PREVENZIONE EPROTEZIONE SUL LAVORO

CHIEF BUSINESS OFFICER

CHIEF LENDINGOFFICER

CREDITO ANOMALO E

RECUPERO CREDITI

PRIVATE &CORPORATE

UNITY

FINANZA

CHIEF OPERATINGOFFICER

AFFARI LEGALI E

CONTENZIOSO

OPERAZIONISTRAORDINARIE

UBI ACADEMY

OTTIMIZZAZIONECOSTI

UBISS

CONSIGLIEREDELEGATO

DIRETTOREGENERALE

CHIEF FINANCIALOFFICER

DIRETTORE AFFARIGENERALI E

PARTECIPAZIONI

SUPPORTO AL CONSIGLIODI SORVEGLIANZA

CONTROLLODI GESTIONE

RETAIL

CREDIT RISKMANAGEMENT

CAPITAL & LIQUIDITY RISKMANAGEMENT

ANTI-MONEYLAUNDERING &

CLAIMS

RISKGOVERNANCE

AUDIT GOVERNANCE E METHODOLOGIES

AUDIT DI PROCESSO

E RISCHI

AUDIT RETI DI VENDITA

PIANIFICAZIONESTRATEGICA,ALM E STUDI

AMMINISTRAZIONEE ADEMPIMENTI

FISCALI

AFFARI SOCIETARI,PARTECIPAZIONI E RAPPORTI CON LE AUTHORITIES

CREDITI RISORSEUMANE

ORGANIZZAZIONE

RISK DATAMANAGEMENT

ANNUAL & PERIODIC REPORTS

MULTICHANNELBANKING

GLOBALTRANSACTIONE OPERATIONS

CUSTOMER CARE

COMPANYMULTICHANNEL

EXPERIENCE

Aree, Servizi e Funzioni di StaffServizioOrgani di Gestione e Controllo

L’attività di Responsabilità Sociale d’Impresa è allocata alle dirette dipendenze del Chief Financial Officer.

Funzione Società in coordinamento operativoArea

Premessa

Per quanto concerne i seguenti aspetti dell’informativa sull’attività di UBI Banca nel 2015:

- lo SCENARIO DI RIFERIMENTO;

- l’UNIONE BANCARIA EUROPEA;

- gli EVENTI RILEVANTI DELL’ESERCIZIO;

- l’ATTIVITÀ COMMERCIALE, l’INNOVAZIONE DIGITALE e la MONETICA;

- l’ATTIVITÀ DI RICERCA E SVILUPPO;

- la RESPONSABILITÀ SOCIALE E AMBIENTALE;

- il SISTEMA DEI CONTROLLI INTERNI;

- le NOVITÀ FISCALI,

si fa rinvio alle specifiche parti della Relazione sulla gestione consolidata.


Al 31 dicembre 2015 i lavoratori dipendenti a libro matricola UBI Banca erano 2.486, in riduzione di una risorsa rispetto all’anno precedente. In dettaglio, nell’esercizio si sono registrati 51 inserimenti con contratto a tempo indeterminato e 31 con contratto flessibile, a fronte di complessive 83 uscite (delle quali 46 riferite al piano di esodi incentivati ex Accordo Quadro del 26 novembre 2014, 5 per passaggi ad altre Società del Gruppo, 3 per termine di contratti flessibili e la restante parte per motivazioni a diverso titolo riconducibili alla “natural attrition” aziendale).

In termini di personale effettivamente impiegato dalla Capogruppo, l’organico a fine esercizio si presentava costituito da 1.730 risorse, con un incremento, nei dodici mesi, di 55 unità, sostanzialmente dovuto agli accentramenti in service di alcune attività di IW Bank (tra le più significative: amministrazione e fiscale, crediti, antiriciclaggio, affari legali/societari e compliance) e al potenziamento di alcuni ambiti specialistici dell’area commerciale “Multichannel Banking” e del servizio “Compliance servizi bancari”.

Come risulta dalla tabella di dettaglio, i dipendenti distaccati da UBI Banca presso altre Società del Gruppo a fine 2015 risultavano scesi a 1.213, il 65,2% dei quali in servizio presso UBI Sistemi e Servizi (791 risorse, in diminuzione di 29 unità nell’anno principalmente per effetto di 21 adesioni volontarie al piano di esodi sopra richiamato). Si è contestualmente rilevato un incremento di 36 unità delle risorse distaccate presso la Capogruppo da altre Società del Gruppo, riconducibile ai sopra citati processi di accentramento.

Nel quarto trimestre i dipendenti effettivi in servizio sono cresciuti di 39 unità (da 1.691 al 30 settembre a 1.730 a fine anno) per effetto di 33 assunzioni, 11 cessazioni e di un

aumento netto di 17 unità delle risorse distaccate presso la Capogruppo.

In considerazione delle peculiarità operative di Capogruppo, la composizione dell’organico per qualifica continua ad evidenziare, rispetto al dato consolidato, un maggior peso relativo delle fasce di inquadramento più elevate. Non si rilevano sostanziali variazioni rispetto a fine 2014.

Con riferimento alle previsioni dell’Accordo Quadro del 26 novembre 2014, nel 2015 sono state concesse 11.176 giornate di congedo straordinario, fruite tenuto conto delle esigenze produttive e organizzative delle singole strutture di Capogruppo (13 mila giornate di riduzione/sospensione dell'orario di lavoro nel 2014).

Per il 2016, in merito alle richieste pervenute ai sensi dell'Accordo del 21 novembre 2015, verranno concesse circa 13.500 giornate di congedo straordinario.Per quanto riguarda la trasformazione del rapporto di lavoro da tempo pieno a tempo parziale, sono state presentate 9 domande, con decorrenza principalmente a partire dal mese di febbraio 2016. L’accordo ha previsto inoltre la proroga delle durate dei rapporti part-time avviati nel 2015.

Relativamente invece all’Accordo di Gruppo del 23 dicembre 2015 riguardante gli esodi, è stata concordata l’uscita su base volontaria di 17 persone attualmente in forza a UBI Banca1 con accesso al Fondo di sostegno al reddito di settore, identificate tra coloro che avevano presentato domanda di uscita incentivata nell’ambito dell’Accordo Quadro del 2014 e le cui richieste erano state allora respinte in quanto eccedenti rispetto all’obiettivo prefissato. Per approfondimenti sui due Accordi, si rimanda al capitolo “Gli eventi rilevanti del 2015” contenuto nella Relazione consolidata.

Le risorse umane

COMPOSIzIONE DELL'ORgANICO DI UBI BANCA PER FORzA LAVORO

Numero 31.12.2015 31.12.2014 Variazione

Dipendenti a libro matricola di UBI Banca 2.486 2.487 -1

Dipendenti distaccati presso altre Società del Gruppo -1.213 -1.233 -20

di cui: presso UBI Sistemi e Servizi 791 820 -29

Dipendenti distaccati da altre Società del Gruppo 457 421 36

Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca 1.730 1.675 55

Forza lavoro 1.730 1.675 55

COMPOSIzIONE DELL'ORgANICO PER qUALIFICA

Numero 31.12.2015 Incidenza % 31.12.2014 Incidenza %

Dirigenti 139 8,0% 136 8,1%

Quadri Direttivi 3º e 4º livello 542 31,4% 532 31,8%

Quadri Direttivi 1º e 2º livello 412 23,8% 382 22,8%

3ª Area Professionale (impiegati) 635 36,7% 622 37,1%

1ª e 2ª Area Professionale (altro personale) 2 0,1% 3 0,2%

Dipendenti effettivi in servizio presso UBI Banca 1.730 100,0% 1.675 100,0%

1 Per quanto riguarda le persone a libro matricola di UBI Banca, le uscite volontarie considerate sono n. 55.


A dicembre l’età media dei dipendenti a libro matricola UBI Banca si attestava a 45 anni e 10 mesi (rispetto ai 45 anni e 5 mesi del 2014), mentre l’anzianità media risultava di 17 anni e 7 mesi (17 anni e 3 mesi il dato di raffronto). L’incidenza del personale femminile era pari al 38,8%, in aumento rispetto a fine 2014 (38,2%).

***

In merito alle politiche di remunerazione ed incentivazione si rinvia alla Relazione sulla remunerazione che viene presentata in altra parte del presente fascicolo, redatta ai sensi degli artt. 123 ter

del TUF e 84 quater del Regolamento Emittenti, nonché ai sensi delle Disposizioni di Vigilanza in materia di politiche e prassi di remunerazione e incentivazione per le banche e i gruppi bancari emanate il 18 novembre 2014.Ulteriori elementi informativi sul tema sono riportati nella Relazione sul governo societario di UBI Banca, sempre in allegato al presente fascicolo.

Per quanto riguarda, infine, le relazioni sindacali, la formazione, la comunicazione interna, l’ambiente di lavoro e le iniziative di welfare, trattandosi di attività coordinate a livello di Gruppo, si rimanda agli specifici paragrafi contenuti nella Relazione sulla gestione consolidata.


Prospetti riclassificati, prospetti di conto economico al netto delle più significative componenti non ricorrenti e prospetti di raccordo

Stato patrimoniale riclassificato

Importi in migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014 Variazioni Variazioni %

ATTIVO

10. Cassa e disponibilità liquide 138.226 160.330 -22.104 -13,8%

20. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.088.262 1.544.835 -456.573 -29,6%

30. Attività finanziarie valutate al fair value 196.034 193.167 2.867 1,5%

40. Attività finanziarie disponibili per la vendita 15.357.571 18.066.883 -2.709.312 -15,0%

50. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza 3.494.547 3.576.951 -82.404 -2,3%

60. Crediti verso banche 15.489.215 14.055.649 1.433.566 10,2%

70. Crediti verso clientela 21.901.390 23.330.321 -1.428.931 -6,1%

80. Derivati di copertura 592.409 647.972 -55.563 -8,6%

90. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/-) 4.637 5.583 -946 -16,9%

100. Partecipazioni 9.657.401 9.624.011 33.390 0,3%

110. Attività materiali 615.661 634.178 -18.517 -2,9%

120. Attività immateriali 410 410 - -

130. Attività fiscali 1.529.553 1.688.730 -159.177 -9,4%

140. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 2.032 507 1.525 300,8%

150. Altre attività 699.982 642.338 57.644 9,0%

Totale dell'attivo 70.767.330 74.171.865 -3.404.535 -4,6%

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO

10. Debiti verso banche 15.845.354 19.140.417 -3.295.063 -17,2%

20. Debiti verso clientela 7.357.586 7.065.270 292.316 4,1%

30. Titoli in circolazione 36.265.240 36.545.668 -280.428 -0,8%

40. Passività finanziarie di negoziazione 608.600 722.181 -113.581 -15,7%

60. Derivati di copertura 700.871 937.018 -236.147 -25,2%

80. Passività fiscali 265.926 352.883 -86.957 -24,6%

100. Altre passività 881.275 751.071 130.204 17,3%

110. Trattamento di fine rapporto del personale 39.975 45.443 -5.468 -12,0%

120. Fondi per rischi e oneri: 43.557 45.218 -1.661 -3,7%

a) quiescenza e obblighi simili 1.035 1.144 -109 -9,5%

b) altri fondi 42.522 44.074 -1.552 -3,5%

130.+160. +170. + 180.+190.

Capitale, sovrapprezzi di emissione, riserve, riserve da valutazione e azioni proprie 8.635.523 9.485.133 -849.610 -9,0%

200. Utile (perdita) d'esercizio 123.423 -918.437 1.041.860 n.s.

Totale del passivo e del patrimonio netto 70.767.330 74.171.865 -3.404.535 -4,6%


Evol

uzio

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.12.

2015

30.9

.201

5 3

0.6.

2015

31.3

.201

531

.12.

2014

30.9

.201

4 3

0.6.

2014

31.3

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4

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Conto economico riclassificato al netto delle più significative componenti non ricorrenti

Importi in migliaia di euro 31.12.2015al netto delle

componenti non ricorrenti

31.12.2014al netto delle

componenti non ricorrenti

Variazioni Variazioni %

Margine d'interesse (13.593) 96.444 (110.037) n.s.

Dividendi e proventi simili 249.430 276.489 (27.059) (9,8%)

Commissioni nette 48.979 24.255 24.724 101,9%

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 196.409 168.243 28.166 16,7%

Altri oneri/proventi di gestione 109.087 112.431 (3.344) (3,0%)

Proventi operativi 590.312 677.862 (87.550) (12,9%)

Spese per il personale (169.417) (153.425) 15.992 10,4%

Altre spese amministrative (179.405) (163.615) 15.790 9,7%

Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (20.218) (21.630) (1.412) (6,5%)

Oneri operativi (369.040) (338.670) 30.370 9,0%

Risultato della gestione operativa 221.272 339.192 (117.920) (34,8%)

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (104.166) (116.738) (12.572) (10,8%)

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (291) (1.818) (1.527) (84,0%)

Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 6.955 (311) 7.266 n.s.

Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.594 381 1.213 318,4%

Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 125.364 220.706 (95.342) (43,2%)

Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (9.434) (13.019) (3.585) (27,5%)

Utile (perdita) d'esercizio 115.930 207.687 (91.757) (44,2%)


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Prospetti di raccordo

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2015

Importi in migliaia di euro

Voci

31.12.2015

Schema del bilancio

dell'impresa

Riclassifiche 31.12.2015

Prospetto riclassificato

Recupero imposte

Ammortamenti per migliorie su

beni di terzi

Oneri per esodi anticipati

10.-20. Margine d'interesse (13.593) (13.593)

70. Dividendi e proventi simili 249.430 249.430

40.-50. Commissioni nette 48.979 48.979

80.+90.+100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 278.605 278.605

190. Altri oneri/proventi di gestione 117.590 (8.630) 127 109.087

Proventi operativi 681.011 (8.630) 127 - 672.508

150.a Spese per il personale (183.099) 13.682 (169.417)

150.b Altre spese amministrative (219.477) 8.630 (210.847)

170.+180.Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.454) (127) (21.581)

Oneri operativi (424.030) 8.630 (127) 13.682 (401.845)

Risultato della gestione operativa 256.981 - - 13.682 270.663

130.a Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (104.166) (104.166)

130.b+c+d

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (15.847) (15.847)

160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 6.955 6.955

210.+240. Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni 1.594 1.594

250. Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte 145.517 - - 13.682 159.199

260. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (22.094) (4.525) (26.619)

Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati 123.423 - - 9.157 132.580

150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte - (9.157) (9.157)

290. Utile (perdita) d'esercizio 123.423 - - - 123.423

CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO AL 31 DICEMBRE 2014

Importi in migliaia di euro

Voci

31.12.2014

Schema del bilancio

dell'impresa

Riclassifiche 31.12.2014

Prospetto riclassificato

Recupero imposte

Ammortamenti per migliorie su

beni di terzi

Rettifiche di valore su partecipazioni

del gruppo

Oneri per esodi anticipati

10.-20. Margine d'interesse 96.444 96.444

70. Dividendi e proventi simili 276.489 276.489

40.-50. Commissioni nette 24.255 24.255

80.+90.+ 100.+110.

Risultato netto dell'attività di negoziazione, copertura, cessione/riacquisto e delle attività/passività valutate al fair value 178.153 178.153

190. Altri oneri/proventi di gestione 120.159 (7.855) 127 112.431

Proventi operativi 695.500 (7.855) 127 - - 687.772

150.a Spese per il personale (169.970) 16.545 (153.425)

150.b Altre spese amministrative (171.470) 7.855 (163.615)

170.+180.Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali e immateriali (21.503) (127) (21.630)

Oneri operativi (362.943) 7.855 (127) - 16.545 (338.670)

Risultato della gestione operativa 332.557 - - - 16.545 349.102

130.aRettifiche/riprese di valore nette per deterioramento crediti (116.738) (116.738)

130. b+c+d

Rettifiche/riprese di valore nette per deterioramento di altre attività/passività finanziarie (4.813) (4.813)

160. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (311) (311)

210.+240.Utili (perdite) dalla cessione di investimenti e partecipazioni (1.122.065) 1.255.741 133.676

250.Utile (perdita) dell'operatività corrente al lordo delle imposte (911.370) - - 1.255.741 16.545 360.916

260. Imposte sul reddito d'esercizio dell'operatività corrente (7.067) (3.847) (4.550) (15.464)

Utile (perdita) d'esercizio ante oneri per esodi anticipati e rettifiche di valore su partecipazioni del gruppo (918.437) - - 1.251.894 11.995 345.452

150.a Oneri per esodi anticipati al netto delle imposte - (11.995) (11.995)

210.Rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo al netto delle imposte - (1.251.894) (1.251.894)

290. Utile (perdita) d'esercizio (918.437) - - - - (918.437)


Note esplicative alla redazione dei prospetti

Gli schemi di bilancio obbligatori sono stati redatti sulla base della Circolare Banca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, pertanto, ai fini della redazione del presente Bilancio, sono state osservate le previsioni di cui al 4° Aggiornamento del 15 dicembre 2015.

Per consentire una visione più coerente con il profilo gestionale vengono redatti i prospetti riclassificati, in applicazione delle seguenti regole: - i recuperi di imposte iscritti alla voce 190 dello schema contabile (altri oneri/proventi di gestione) sono riclassificati a riduzione delle

imposte indirette incluse fra le altre spese amministrative; - la voce rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali include le voci 170 e 180 dello schema contabile, nonché le quote di

ammortamento dei costi sostenuti per migliorie su beni di terzi classificate alla voce 190; - gli oneri per esodi anticipati (al netto delle imposte) includono un parziale della voce 150a dello schema contabile; - le rettifiche e le riprese di valore su partecipazioni del Gruppo (al netto delle imposte), presenti nel quarto trimestre 2014, includono la

quasi totalità della voce 210 dello schema contabile.

La riconduzione delle voci dei prospetti riclassificati ai dati degli schemi di bilancio viene agevolata da un lato con l’inserimento, a margine di ciascuna voce, del numero corrispondente alla voce di schema obbligatorio ivi ricondotta e dall’altro, con la predisposizione di specifici prospetti di raccordo.

Si evidenzia inoltre che i commenti andamentali dei principali aggregati patrimoniali ed economici vengono effettuati sulla base dei prospetti riclassificati, nonché dei prospetti riclassificati riferiti ai periodi di comparazione, cui si uniformano anche le tabelle di dettaglio inserite nei successivi capitoli della presente Relazione.

Al fine di agevolare l’analisi dell’evoluzione economica di UBI Banca ed in ottemperanza alla Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006, sono stati inseriti due appositi Prospetti, il primo di sintesi (che consente una lettura comparata dei risultati del periodo in termini normalizzati), il secondo, di natura analitica, che evidenzia l’impatto economico dei principali eventi ed operazioni non ricorrenti - essendo i relativi effetti patrimoniali e finanziari, in quanto strettamente connessi, non significativi - che così si riassumono:

Esercizio 2015:- rettifiche di valore su titoli azionari, obbligazionari e quote OICR

(AFS); - oneri per esodi anticipati spesati a margine degli Accordi sindacali

del 4 febbraio 2015 e del 23 dicembre 2015; - utile dalla parziale cessione della partecipazione nell’Istituto

Centrale delle Banche Popolari; - contributo straordinario al Fondo di Risoluzione; - rettifiche di valore su attività materiali (immobili di proprietà); - chiusura di contenziosi fiscali.

Esercizio 2014: - rettifiche e riprese di valore su titoli azionari, obbligazionari e

quote OICR (AFS); - adeguamento del prezzo di cessione di Banque de Dépôts et de

Gestion Sa (Svizzera); - oneri per esodi anticipati (ex Accordo Quadro del 26 novembre

2014); - utile dalla cessione della partecipazione SIA Spa; - utile dalla cessione delle partecipazioni Aviva Vita, Aviva

Assicurazioni Vita e UBI Assicurazioni; - rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo (BBS, Carime,

BPA, BRE, UBI Banca International e UBI Leasing).


Il conto economico

I dati economici commentati fanno riferimento ai prospetti riclassificati – conto economico, evoluzione trimestrale e conto economico al netto delle principali componenti non ricorrenti (sintetico e analitico) – riportati nello specifico capitolo, ai quali anche le tabelle di dettaglio di seguito inserite sono state uniformate. Per la descrizione degli interventi, si rinvia alle Note esplicative che seguono i prospetti riclassificati, nonché ai prospetti di raccordo. Si precisa inoltre che il commento proposto esamina le dinamiche che hanno caratterizzato sia i dodici mesi (l’esercizio 2015 rispetto al precedente), sia il quarto trimestre (quest’ultimo – evidenziato da un leggero sfondo – viene raffrontato con il precedente terzo trimestre).

UBI Banca ha concluso l’esercizio con un utile netto di 123,4 milioni1, condizionato dalla modesta flessione dei ricavi (-15,3 milioni), in presenza di minori esigenze di rettifica, ma soprattutto dalla crescita degli oneri operativi conseguenti alla progressiva entrata in vigore delle disposizioni di vigilanza europee, unitamente all’intervento che il sistema bancario è stato chiamato a compiere con il versamento di contributi straordinari.Il 2014 aveva dato luogo ad una perdita di 918,4 milioni1, originata dalla contabilizzazione dell’impairment sulle partecipazioni detenute nelle Banche del Gruppo (1.252 milioni di euro) nell’ambito dei periodici test di tenuta dei valori contabili.

L’evoluzione infra-annuale evidenzia una perdita netta di 14,2 milioni, appesantita dalla fiscalità conseguente alla chiusura di alcuni contenziosi con l’Autorità tributaria, nonostante il risultato positivo della gestione operativa, +157% rispetto al quarto trimestre 2014, che aveva registrato una perdita di 1.130,8 milioni, in seguito agli effetti dell’impairment test. In termini congiunturali, il risultato degli ultimi tre mesi dell’anno si confronta con la perdita pari a 39,6 milioni segnata nel terzo trimestre 2015, che incorporava una debolezza dei proventi per la ridotta contribuzione dell’attività finanziaria ed una più accentuata negatività del margine d’interesse.

In termini progressivi, i proventi operativi realizzati nell’anno – espressione della gestione bancaria caratteristica2 – si sono attestati a 672,5 milioni, contro i 687,8 milioni dell’esercizio di raffronto, per effetto delle determinanti di seguito specificate.

I dividendi percepiti sono stati complessivamente 249,4 milioni, garantiti in termini pressoché totali dalle partecipazioni in Società del Gruppo: di essi 188,3 milioni provengono dalle Banche Rete e 39,4 milioni dalle Società Prodotto.

Rispetto all’esercizio di raffronto, la flessione (-27,1 milioni) trova giustificazione nel comparto Banche Rete (-21,2 milioni, per la presenza nel 2014 sia di una distribuzione straordinaria effettuata da BRE, sia del dividendo di Banca Carime, non staccato nel corso del 2015), nel comparto Assicurazioni (-21,9 milioni, anche in seguito all’integrale/parziale dismissione, avvenuta nel dicembre 2014, di partecipazioni che avevano distribuito importi significativi), nonché fra le altre partecipazioni del Gruppo (-0,2 milioni), a fronte dell’incremento registrato dalle Società Prodotto (+15,5 milioni da ricondurre ai migliorati risultati di UBI Pramerica SGR e di UBI Factor).

I dividendi assicurati dai titoli in portafoglio sono cresciuti marginalmente a 8,9 milioni; nel dato di raffronto erano presenti 3,1 milioni distribuiti dalla società SIA Spa (ceduta nel quarto trimestre del 2014).

DIVIDENDI E PROVENTI SIMILI

Importi in migliaia di euro 31.12.2015 31.12.2014

Banca Popolare di Bergamo Spa 133.512 129.109

Banca Regionale Europea Spa 10.704 36.111

Banca Popolare Commercio e Industria Spa 28.221 25.800

UBI Pramerica SGR Spa 28.199 20.053

Banca Carime - 11.180

Banca Popolare di Ancona Spa 7.467 4.146

UBI Banca Private Investment Spa 5.492 3.837

Banco di Brescia Spa 8.411 3.151

Lombarda Vita Spa 8.598 14.083

UBI Factor Spa 5.722 -

Altre partecipazioni (voce 100) 4.221 20.831

Dividendi percepiti da voce 100 Partecipazioni 240.547 268.301

Dividendi percepiti da voce 40 AFS 5.829 5.985

Dividendi percepiti da voce 20 Negoziazionee voce 30 Fair Value Option 3.054 2.203

Totale 249.430 276.489

1 Sia l’esercizio 2015 sia il precedente evidenziano componenti non ricorrenti: positive per 7,5 milioni nel 2015 (rivenienti dalla parziale cessione della partecipazione ICBPI a cui hanno fatto riscontro i contributi straordinari al Fondo di Risoluzione, la chiusura di un contenzioso fiscale, le svalutazioni di strumenti finanziari e gli oneri per incentivi all’esodo) e negative per 1.126 milioni nel 2014 (per gli effetti delle rettifiche di valore su partecipazioni del Gruppo solo marginalmente mitigati dagli utili della cessione di partecipazioni) – escludendo le quali il risultato dell’anno si attesta a 115,9 milioni, a fronte dei 207,7 milioni del 2014.

2 È opportuno ricordare il ruolo di holding che UBI Banca svolge, da un lato gestendo i flussi di liquidità di tutte le Banche/Società del Gruppo, a cui garantisce funzionalmente i finanziamenti necessari e la possibilità di investimento degli eccessi accumulati, e dall’altro agendo quale gestore unico del portafoglio delle attività finanziarie. Stante tale ruolo di coordinamento e di indirizzo, conseguente alla stessa configurazione organizzativa del Gruppo, UBI Banca detiene partecipazioni in tutte le principali Società consolidate e gli utili da queste distribuiti ne costituiscono la primaria fonte reddituale. A tale ruolo è andata progressivamente affiancandosi negli ultimi anni l’attività commerciale: creditizia specialistica, derivante dall’operatività della ex Centrobanca, e quale emittente carte di credito, nonché gestore dello stock residuale di mutui extra-captive e di prestiti personali, riveniente dall’attività della ex B@nca 24-7.


RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEgOzIAzIONE

Importi in migliaia di euro Plusvalenze (A)

Utile da negoziazione

(B)

Minusvalenze (C)

Perdite da negoziazione

(D)

Risultato netto 31.12.2015

[(A+B)-(C+D)]

31.12.2014

1. Attività finanziarie di negoziazione 381 22.101 (2.336) (3.787) 16.359 28.611

1.1 Titoli di debito 278 13.049 (1.286) (2.158) 9.883 27.872

1.2 Titoli di capitale 95 239 (997) (5) (668) 327

1.3 Quote di O.I.C.R. 8 11 (53) - (34) 16

1.4 Finanziamenti - - - - - -

1.5 Altre - 8.802 - (1.624) 7.178 396

2. Passività finanziarie di negoziazione - 1.473 - (1.543) (70) 9.657

2.1 Titoli di debito - 1.473 - (1.543) (70) 9.657

2.2 Debiti - - - - - -

2.3 Altre - - - - - -

3. Altre passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 433 770

4. Strumenti derivati 161.550 243.183 (174.920) (224.433) 9.180 (5.368)

4.1 Derivati finanziari 161.550 243.183 (174.920) (224.433) 9.180 (4.825)

- su titoli di debito e tassi di interesse 157.239 229.410 (171.037) (213.745) 1.867 (5.352)

- su titoli di capitale e indici azionari 432 3.695 (4) (623) 3.500 (1.095)

- su valute e oro X X X X 3.800 1.628

- altri 3.879 10.078 (3.879) (10.065) 13 (6)

4.2 Derivati su crediti - - - - - (543)

Totale 161.931 266.757 (177.256) (229.763) 25.902 33.670

RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI COPERTURA


Risultato netto dell'attività di copertura 11.078 (8.069)

UTILI (PERDITE) DA CESSIONE/RIACqUISTO

Importi in migliaia di euro Utili Perdite Risultato netto 31.12.2015

31.12.2014

Attività finanziarie

1. Crediti verso banche - - - -

2. Crediti verso clientela 3.914 (8.164) (4.250) (9.324)

3. Attività finanziarie disponibili per la vendita 257.701 (599) 257.102 166.743

3.1 Titoli di debito 168.620 (575) 168.045 137.182

3.2 Titoli di capitale 82.196 (7) 82.189 9.839

3.3 Quote di O.I.C.R. 6.885 (17) 6.868 19.722

3.4 Finanziamenti - - - -

4. Attività finanziarie detenute sino alla scadenza - - - -

Totale attività 261.615 (8.763) 252.852 157.419

Passività finanziarie

1. Debiti verso banche - - - -

2. Debiti verso clientela - - - -

3. Titoli in circolazione 164 (15.747) (15.583) (7.940)

Totale passività 164 (15.747) (15.583) (7.940)

Totale 261.779 (24.510) 237.269 149.479

RISULTATO NETTO DELLE ATTIVITÀ E PASSIVITÀ FINANzIARIE VALUTATE AL FAIR VALUE


Risultato netto delle attività e passività finanziarie valutate al fair value 4.356 3.073

RISULTATO NETTO DELL'ATTIVITÀ DI NEgOzIAzIONE, DI COPERTURA, DI CESSIONE/RIACqUISTO E DELLE ATTIVITÀ/PASSIVITÀ VALUTATE AL FAIR VALUE 278.605 178.153


Il risultato netto dell’attività finanziaria è salito a 278,6 milioni, in miglioramento di oltre 100 milioni rispetto al 2014, grazie anche alla presenza di una componente non ricorrente riveniente dall'utile (82,2 milioni) conseguito dalla parziale cessione della partecipazione detenuta nell’Istituto Centrale delle Banche Popolari (si veda quanto riportato nel capitolo “Gli eventi rilevanti del 2015” nella Relazione sulla gestione consolidata). Di seguito la composizione dell’aggregato per singolo portafoglio e per tipologia operativa:

• 25,9 milioni (33,7 milioni nel 2014) sono stati originati dalla negoziazione, riconducibili per +9,8 milioni ai titoli di debito (quasi interamente riferiti a utili/perdite da negoziazione), per +2,8 milioni ai titoli di capitale e soprattutto alla chiusura dei relativi derivati (per la quasi totalità quotati sui mercati regolamentati e riferiti a indici azionari), per +11,4 milioni all’attività in valuta3, nonché per +1,9 milioni ai derivati su titoli di debito e tassi d’interesse (utili, plusvalenze e ratei). Questi ultimi sono da collegarsi alla valutazione dei derivati stessi (parallelamente al rialzo dei tassi swap a medio/lungo termine e alla contemporanea riduzione dei tassi swap sulle scadenze più brevi) e ai relativi differenziali maturati;

• 11,1 milioni (-8,1 milioni4) dalla copertura – che esprime la variazione di fair value dei derivati e delle poste coperte – riferibili principalmente agli effetti della valutazione dei derivati su titoli AFS, in concomitanza con il rialzo della curva swap a lungo termine, avvenuto nel secondo trimestre, ma anche alla valutazione dei prestiti obbligazionari, che hanno beneficiato della riduzione della curva swap sulle scadenze più brevi, avvenuta nel quarto trimestre;

• 237,3 milioni (149,5 milioni nel 20145) dalla cessione/riacquisto di attività/passività finanziarie, di cui +82,2 milioni dalla vendita (parziale) della partecipazione detenuta in ICBPI (non ricorrente), +165,2 milioni dalla vendita di titoli di Stato italiani, +2,8 milioni da obbligazioni (principalmente di emittenti bancari), +6,9 milioni dalla cessione di quote OICR (ETF che miravano a replicare la performance di EURO STOXX® 50 Index), -4,2 milioni dalla cessione di sofferenze e -15,6 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione nell’ambito della consueta operatività in contropartita con la clientela, in un contesto di prezzi obbligazionari sopra la parità;

• 4,3 milioni (rispetto ai precedenti 3,1 milioni) dalla valutazione al fair value degli investimenti in fondi Tages e delle partecipazioni di private equity della ex Centrobanca; alla formazione della voce ha peraltro contribuito anche l’effetto cambio sulla residuale posizione in hedge fund,

mentre la valutazione degli stessi ha determinato un modesto impatto negativo (-0,2 milioni).

Gli altri proventi e oneri di gestione si sono fermati a 109,1 milioni (-3,3 milioni rispetto al precedente esercizio), quale riflesso della dinamica delle sopravvenienze attive/passive. Le voci di ricavo non hanno mostrato variazioni significative: i recuperi spese registrano una modesta flessione, i fitti e i canoni attivi dalla gestione immobiliare si sono mantenuti stabili, mentre le sopravvenienze attive si sono pressoché dimezzate (-3,9 milioni perlopiù riferiti ad una penale conseguente all’estinzione anticipata di un finanziamento avvenuta nel quarto trimestre 2014). Anche le sopravvenienze passive si sono ridotte, seppur in misura più contenuta (-1,2 milioni) per il venir meno di una posta, presente nel 2014, relativa ai ristori alla clientela di Prestitalia (2,4 milioni).I “Ricavi per servizi resi a Società del Gruppo” – la componente più rilevante – sono saliti a 65,3 milioni (+0,5 milioni), a margine del completato accentramento in Capogruppo della gestione e monitoraggio delle controparti ristrutturate delle Banche Rete, avvenuto a partire dal mese di aprile 2014, pur a fronte di una minor incidenza di alcuni service, in particolare legati all’audit (con ad esempio un minor numero di giornate addebitate alle Società del Gruppo per attività ispettiva), ma anche alla cessione di una Società avvenuta nel gennaio 2015.

ALTRI PROVENTI E ONERI DI gESTIONE


Altri proventi di gestione 112.437 116.934

Recupero spese e altri ricavi su c/c 2 2

Recupero altre spese 9.187 10.136

Recuperi di imposte 8.630 7.855

Fitti, canoni attivi e altri proventi per gestione immobili 33.228 33.456

Ricavi per servizi resi a Società del Gruppo 65.334 64.797

Altri proventi e sopravvenienze attive 4.686 8.543

Riclassifica "recuperi di imposte" (8.630) (7.855)

Altri oneri di gestione (3.350) (4.503)

Ammortamento migliorie su beni di terzi (127) (127)

Oneri relativi ai contratti di locazione finanziaria - -

Altri oneri e sopravvenienze passive (3.350) (4.503) Riclassifica ammortamenti migliorie su beni di terzi per cespiti in affitto 127 127

Totale 109.087 112.431

Il margine d’interesse6 è divenuto negativo passando dai +96,4 milioni del 2014 agli attuali -13,6 milioni, recependo principalmente gli impatti (mai sperimentati in precedenza) del movimento della struttura dei tassi nei due periodi7. In dettaglio8:

3 Non ponendo in essere operazioni speculative, gli importi evidenziati in tabella alle righe 1.5, 3 e 4.1 devono essere letti congiuntamente, essendo riferiti ai risultati della negoziazione in cambi a pronti e a termine svolta dalla Capogruppo per conto proprio o della clientela e pareggiata gestionalmente sul mercato. Le ampie oscillazioni verificatesi durante l’anno e dunque l’intensificarsi dell’operatività con la clientela giustificano l’incremento del risultato economico.

4 L’importo originava principalmente dalla valutazione dei derivati sui titoli AFS, solo parzialmente mitigato dai derivati sulle emissioni obbligazionarie. 5 Di essi: +137,2 milioni derivavano dalla vendita di titoli di debito (di cui 128,9 milioni titoli di Stato italiani); +9,8 milioni dalla cessione di titoli di capitale (di

cui 9,9 milioni dalla vendita di SIA Spa, non ricorrente);+19,7 milioni dalla dismissione di quote OICR (ETF); -9,3 milioni dalla cessione di posizioni deteriorate (prevalentemente concentrate nel quarto trimestre); nonché -7,9 milioni dal riacquisto di titoli in circolazione.

6 Il margine d’interesse incorpora il costo finanziario che UBI Banca sostiene a fronte degli investimenti nelle partecipazioni del Gruppo, mentre i correlati ricavi finanziari alimentano la voce dividendi.

7 A partire dal marzo 2015 il tasso Euribor a 1 mese è divenuto negativo, pertanto la media dei dodici mesi 2015 si è attestata a -0,071%, rispetto al +0,135% rilevato nel 2014.

8 La ricostruzione dei saldi netti è avvenuta allocando gli interessi attivi e passivi dei derivati di copertura all’interno delle diverse aree di attività (finanziaria, con banche, con clientela). L’analisi riportata descrive la contribuzione per settore di attività al margine d’interesse, ancorché vada tenuto presente che l’operatività della Capogruppo continua ad essere caratterizzata da flussi trasversali ai singoli settori (ad esempio provvista da clientela ovvero raccolta dalle Banche Rete per impieghi alle Società Prodotto).


• il portafoglio titoli di proprietà ha generato 285,2 milioni (410,9 milioni nel 2014), in presenza di investimenti in titoli di debito ridottisi nei dodici mesi di oltre 3 miliardi. A fronte del contributo, in calo, fornito dal portafoglio AFS (366,5 milioni rispetto ai corrispondenti 408,7 milioni), si evidenziano riduzioni degli apporti sia per il portafoglio HTM (45,8 milioni contro i precedenti 97,7 milioni, in relazione al minor rendimento del reinvestimento effettuato a fine 2014), sia per la negoziazione (2,6 milioni contro 22,3 milioni, dopo i progressivi disinvestimenti effettuati nei primi tre trimestri dell’anno). Il comparto incorpora inoltre i costi degli scoperti (scesi da 16 a 2,2 milioni) e della parziale copertura delle obbligazioni a tasso fisso (differenziali corrisposti sui derivati, in aumento da 101,9 a 127,5 milioni);

• l’attività sul mercato interbancario, focalizzata prevalentemente sull’intermediazione infragruppo, ha dato luogo ad un saldo positivo di 40,7 milioni (si presentava negativo per 12,7 milioni nel 2014). Tale andamento trova giustificazione sia nella flessione della raccolta da banche (-3,3 miliardi nei dodici mesi, dei quali 2,2 miliardi relativi ai fondi BCE rimborsati, al netto delle nuove sottoscrizioni), a fronte di una crescita degli impieghi più contenuta (+1,4 miliardi), sia nella drastica diminuzione del parametro applicato alle operazioni di rifinanziamento principale, passato dallo 0,25% di inizio 2014 all’attuale 0,05%;

• l’attività con la clientela ha prodotto un risultato negativo di 339,4 milioni (-301,5 milioni nel 2014), per effetto del diminuito flusso di interessi dai finanziamenti (-133,8

milioni, anche per la contrazione su base annua del portafoglio per 1,4 miliardi) e nonostante il calo del costo della raccolta (-61,4 milioni per la provvista in titoli, -8,3 milioni la raccolta a vista) pur a fronte di una stabilità delle relative masse. Il saldo netto beneficia peraltro dei differenziali incassati sulla copertura dei prestiti obbligazionari (171,5 milioni rispetto ai 145,2 milioni dei dodici mesi di raffronto).

Le commissioni nette sono pressoché raddoppiate a 49 milioni, con un progresso di 24,7 milioni, derivante dallo sviluppo delle componenti attive (+9,9 milioni) e da una parallela riduzione delle passive (-14,8 milioni).Fra le commissioni attive si evidenziano gli incrementi della consulenza in materia d’investimenti (+1,6 milioni), ma soprattutto della voce “altri servizi” (+7,2 milioni), dove confluiscono i ritorni sui finanziamenti (complessivamente pari a 27,4 milioni netti, in miglioramento di oltre 6 milioni) e sulle carte di credito (15 milioni netti, sostanzialmente invariati). Al passivo, si osservano invece gli incrementi della negoziazione di strumenti finanziari (+2,4 milioni, riconosciuti ad intermediari istituzionali per l'attività in derivati quotati e titoli sui diversi mercati) e degli altri servizi (+0,7 milioni, in gran parte commissioni riconosciute alle Banche Rete per la presentazione di finanziamenti a valere sull’operatività della ex Centrobanca e provvigioni corrisposte ad un primario gestore del circuito interbancario delle carte di credito), variazioni ampiamente compensate dal beneficio conseguito con l’estinzione anticipata (il 7 marzo e il 7 agosto 2014) delle obbligazioni emesse con la garanzia dello Stato, il cui costo – ricompreso fra le garanzie ricevute – nel 2014 era stato pari a 18,4 milioni.

INTERESSI ATTIVI E PROVENTI ASSIMILATI: COMPOSIzIONE

Importi in migliaia di euro Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni 31.12.2015 31.12.2014

1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 2.638 - - 2.638 22.305

2. Attività finanziarie disponibili per la vendita 366.506 - - 366.506 408.737

3. Attività finanziarie detenute fino alla scadenza 45.809 - - 45.809 97.731

4. Crediti verso banche 70.469 14.830 - 85.299 86.120

5. Crediti verso clientela 2.726 327.629 - 330.355 464.189

6. Attività finanziarie valutate al fair value - - - - -

7. Derivati di copertura X X 43.968 43.968 43.234

8. Altre attività X X 151 151 155

Totale 488.148 342.459 44.119 874.726 1.122.471

INTERESSI PASSIVI E ONERI ASSIMILATI: COMPOSIzIONE

Importi in migliaia di euro Debiti Titoli Altre Passività 31.12.2015 31.12.2014

1. Debiti verso banche centrali (7.110) X - (7.110) (19.846)

2. Debiti verso banche (37.448) X - (37.448) (78.973)

3. Debiti verso clientela (11.853) X - (11.853) (20.143)

4. Titoli in circolazione X (829.393) - (829.393) (890.745)

5. Passività finanziarie di negoziazione (2.199) - - (2.199) (15.959)

6. Passività finanziarie valutate al fair value - - - - -

7. Altre passività e fondi X X (316) (31

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