Befektetes Habbal Ingyen Fejezet

8/9/2019 Befektetes Habbal Ingyen Fejezet

http://slidepdf.com/reader/full/befektetes-habbal-ingyen-fejezet 1/34

ALKÉR ORSOLYAMagánpénzügyi Akadémia megalapítója

AZ INTELLIGENS BEFEKTETÉS A ALAPVETŐ BEFEKTETÉSI ISMERETEK ÉS TITK

BEFEKTETÉS BEFEKTETŐI ÉSZJÁRÁS A LA WARTANÍTÓMESTERE, BENJAMIN GR

A J Á N D É K C D !

B e f e k t e t é s e i d t e r v e z é s é h e z k i f e j l e

s z t e t t 5 é r t

é k e s k a l k u l á t o r !



Alkér Orsolya

BEFEKTETÉS HABBAL

– Befektetői észjárás a´la Warren Buffetttanítómestere, Benjamin Graham –

„De minden, ami kiváló, éppoly nehéz,mint amilyen ritka.” Spinoza



COPYRIGH © 2014 Csodasuli Kf.

Minden jog enntartva, beleértve a sokszorosítás, a nyilvános előadás,a rádió- és tévéadás jogát az egyes ejezetekre vonatkozóan is.

A Be ektetés Habbal könyvben említett stratégiák, elemzések kizáró-lag tájékoztató jellegűek. Nem minősülnek értékpapír vagy egyéb be-

ektetési eszköz vásárlására vagy eladására való elhívásnak.

A Be ektetés Habbal szerzői jogi védelem alatt áll, ezért az anyagban

szereplő bármely részletnek a szerző előzetes írásbeli engedélye nélkül való bármely elhasználása tilos.

Kiadja: Csodasuli Kf.Felelős vezető: Alkér OrsolyaBudapest, 2014.

Graka, nyomdai előkészítés: Te Guidency Kf.



Tartalomjegyzék

Ki az az Alkér Orsolya, és miért hallgassak rá? .......................9NULLADIK FEJEZET BEVEZETŐ GONDOLATOKGratulálok! ............................................................................ 17Miért írtam meg ezt a könyvet? ............................................ 21Kinek szól ez a könyv? .......................................................... 27Hány ember lesz milliomos 65 éves korára? ....................... 31

ELSŐ FEJEZET MIT JELENT AZ, HOGY BEFEKTETNI?Ismerd fel a különbség a spekuláció és a befektetés között! ........37Kell-e magas IQ ahhoz, hogy jó befektető legyél? ............... 43Mit jelent számodra a pénz? ................................................. 51

MÁSODIK FEJEZET BEFEKTETÉSI ALAPISMERETEKMit is jelent befektetni? ........................................................ 67Mi az, amitől protot hoz egy befektetés? ............................ 79Befektetési alapok - eredményei túlszárnyalják a piacot? .. 85Milyen befektető vagy és milyen akarsz lenni? .................... 91Óvatos befektető befektetési politikája ................................95 „Robotpilóta” befektetés a´la óvatos befektető ................ 105Vállalkozó szellemű befektető befektetési politikája ......... 113Mi az intelligens befektetés? .............................................. 119Mennyi kockázatot vállalj? .................................................. 123

HARMADIK FEJEZET IGENIS SZÁMÍT AZ INTELLIGENSBEFEKTETŐNEK!3.1 Ináció – Aggódnod kell az ináció és a befektetéseidmiatt? ...................................................................................1313.2 Költségek ...................................................................... 1383.3 „Mennyibe kerül ez nekem”? ........................................ 1403.4 Osztalék ......................................................................... 1413.5 Kockázatkezelés ........................................................... 1423.6 Nyereség ....................................................................... 144



A részvénykiválasztás 7 alapelve óvatos befektetők számáraa´la Benjamin Graham ....................................................... 149

NEGYEDIK FEJEZET MI AZ, AMI NEM SZÁMÍT AZINTELLIGENS BEFEKTETŐNEK?4.1 Elemzői vélemények ..................................................... 1554.2 Piaci ingadozások ......................................................... 158

ÖTÖDIK FEJEZET BIZTONSÁGI RÁHAGYÁSAz értékalapú befektetés – amikor az ár és az értékeltávolodik egymástól ......................................................... 165

HATODIK FEJEZET A MAGYAR BEFEKTETÉSI KÖRNYEZETÉS LEHETŐSÉGEK ELEMZÉSE6.1 Lakástakarék – jó befektetés? ...................................... 1736.2 Nyugdíj-előtakarékossági számla ................................ 1876.3 Mi az a Tartós Befektetési Számla? .............................. 190

HETEDIK FEJEZET AZ INTELLIGENS BEFEKTETÉSÖSSZEFOGLALÁSAAz intelligens befektetés 11 alapelve ................................. 199

NYOLCADIK FEJEZET BEFEKTETÉS HABBALKALKULÁTORAIBefektetés Habbal kalkulátorai .......................................... 205

ZÁRSZÓ MEGLEPŐ GONDOLATOK A BEFEKTETÉSEKRŐL ......2

KÖSZÖNETNYILVÁNÍTÁS ..................................................212

BEFEKETÉS HABBAL MINI LEXIKONBefektetői mini lexikon ....................................................... 217



8



9

Ki az az Alkér Orsolya, és miérthallgassak rá?Alkér Orsolya és cége szakmai munkáját a gyermekek és szülők pénz-ügyi oktatása és a tudatos nevelés terén a VOSZ (Vállalkozók Orszá-gos Szövetsége) és az ERS E Bank Hungary által létrehozott szakmaizsűri kimagaslónak ítélte meg, amely elismeréseképpen – Budapest vállalkozása 2013 – díjjal tüntették ki mikrovállalati kategóriában. Amegye vállalkozása szakmai díjakat a Vállalkozók Országos Szövet-sége és az ERS E Bank Hungary közösen hozta létre, amelyek neves

Prima Primissima díjak mellett a helyi regionális Prima díjkiosztó gá-lán kerülnek kiosztásra minden megyében.

Kik kapják ezt a díjat?Minden megyében, így Budapesten is, azon vállalkozások kaphatjákezt meg, akik a társadalom, az oktatás, az egészségügy, az innováció vagy a munkahelyteremtés területén értek el kimagasló eredményt.



10

„Évekkel ezelőtt, megismerkedésünk kezdetén, nem tudtam eldönteni,hogy Orsolya pénzügyi ismeretekkel kapcsolatos oktatási tevékenységétcsupán saját anyagi helyzetének gyarapodása érdekében teszi, vagy va-lami más cél is vezérli. Nem kellett hosszú időnek eltelnie ahhoz, hogyrájöjjek: Alkér Orsolya igen komoly küldetéstudattal szervez képzése-ket, ír könyveket, és folyamatosan szerkeszti át anyagait a legfrissebbenmegszerzett tapasztalatai alapján.

Számomra azon kevés magyar szakember közé tartozik, aki Magyar-országot is épp úgy a lehetőségek országának tekinti, mint bármely másnyugat-európai országot; aki számára nincs lehetetlen, csak hiányos tu-dás, vagy épp nem elégséges információs háttér. Szeretem lelkesedésétés szemléletmódját, melyet mindenki megtapasztalhat, mikor ellátogategy konferenciájára, vagy épp kézbe vesz egy általa megjelentetett ki-adványt. Neve az évek során intézménnyé vált azon magyar családokszámára, akikben megvan az érdeklődés és készség, hogy egy magasabbszintre emeljék a pénzzel való kapcsolatukat.”

Lóránt Gergő

A V2 korábbi marketing- és Pr igazgatója,a Te Guidency reklámügynökség tulajdonosa

„Orsi, hol voltál 15 évvel ezelőtt?!?!?! Amikor svájci frank hitelt vettem fel, amikor küszködtem a céges és a személyes pénz szétválasztásával,amikor a gyerekeinket pénzügyre próbáltuk tanítani… Nagyon kellett Magyarországnak végre egy Alkér Orsi, aki nem csak küldetésszerűenterjeszti a pénzügyi alapműveltséget, de teszi ezt példaértékű, hiteles

marketinggel.” Wolf Gábor

Marketing Commando



11

Vevői tapasztalatok vélemények:

„Mint azt az előadás végén Orsolyával beszéltük, minden előadásbóllehet tanulni valamit.Ha egy előadásról csak egy mondatot/gondolatot viszünk haza, mármegérte…Erről az előadásról viszont többel tértem haza, amikből talán az aláb-biakat emelném ki:

Életstílusok bemutatása: döbbenetes felismerés, hogy hosszú tá-von miért nem tudok előbbre jutni, megtakarítani. Ehhez megol-dás a „piros boríték” módszer, és ennek a szabálynak a kőkemény

betartása. Az ingatlanbefektetésekről szóló előadás szintén tanulságos volt:nem feltétlen kell nagy összeggel rendelkeznünk, hogy elkezdjünkingatlanbefektetésekkel foglalkozni. Fontos a tanulás, a körülte-kintés és a felkészültség.

Tőzsdével már régóta foglalkozom, viszont az előadás tanulságais az volt, hogy a tőzsde olyan, mint a grizzly medve: nem gye-rekjáték, de sokak számára megtanulható. A légyeg a tanulás. Ne

kezdjünk neki tudás és mentális felkészültség nélkül!” Bakk Ferenc

„Nagyon jó volt, jobb, mint amire számítottam. Közvetlen, családias, kel-lemes. Már másnap protáltam belőle, be tudtam vezetni a saját életünk-be. Első körben a 3 és 5 éves gyermekemnél, Orsolya ötletével, a zsebpénz-zel, bolti vásárlással kapcsolatban. Új irányokat adott a befektetésekben

is. Más szemmel nézek az eddigi tanulmányaimra, befektetéseimre.”Banka Beáta

„Ez a tanfolyam olyan, mintha elolvasnék 3-5 pénzügyi könyvet, csak jó sok időt takarít meg, mert gyakorlat- és eredményközpontú! Őszintén gratulálok Orsolya! Eddig nagyon jó, mondom ezt úgy, hogy már évekóta olvasok pénzügyi fejlesztő könyveket.”

Farkas Tibor



12

„Megkaptam a hozzáférést, már egy jó párat meg is néztem. Ténylegegyedülálló anyag, kár hogy ilyen hasznos dolgokat az iskolában nemtanítanak, pedig erre mindenkinek szüksége lenne.”

Aradiné „Egyébként a nagyon sűrű, rohanó időbeosztásunk miatt még nemsikerült méltatnom azt a tevékenységet, amelyet a pénzzel való bá-násmód elsajátításában, megtanításában végzel. Nagyon jó és gya-korlatias a program, szívem szerint lobbiznék azért, hogy bekerül- jön az alaptantervbe! Ezt mindenhol tanítani kellene, mert ennekaz ismeretnek mindenki számára „alanyi jogon” elérhetőnek kelle-ne lennie. Sok sikert kívánok a munkádhoz és a konferenciához!”

Fazekas Katalin

„Rá kellett döbbennünk a férjemmel: nem számít, hogy hozok-ehaza pénzt, mert én valójában már kiléptem a mókuskerékből…!Két bérbe adott ingatlanunk és a rendszeresen használt két Ex-

cel-tábla (a családi pénzügyi tervező és a családi kassza) segítségé-vel egyrészt kontroll alatt tartjuk a pénzügyeinket, másrészt meg-teremtettük azt a plusz bevételt, ami pótolja az én kiesett fizetésemegy részét, és ez már elég ahhoz, hogy ne kelljen feltétlenül dolgoz-nom. Ez egy jó 4-5 éves folyamat eredménye, amit a Csodasuli-nak / Magánpézügyi Akadémiának köszönhetek, és annak, hogynektek köszönhetően vállalkozással és pénzügyekkel kapcsolatoskönyveket kezdtem olvasni. A hab a tortán, hogy egy barátunk-nak köszönhetően megalapítottunk egy céget, ami design lámpák ésdesign tárgyak forgalmazásával foglalkozik. Egyrészt rettenetesenélvezem, másrészt mérhetetlen szabadságot biztosít. Még egyszerköszönöm, hogy megmutattál nekem / nekünk egy lehetséges másikirányt.”

Choma Varga Titanilla,AmoChDesign, http://amochdesign.hu/



13

„Tényleg nagy segítség volt ez az anyag, amit tőletek vettem, hálásköszönet érte, nagyszerű és jót tesztek ezzel!! Szeretném pár sorbanmegosztani veletek az „Az első millió” anyag felhasználásának törté-netét a mi családunkban. Néhány évvel ezelőtt, mikor gyermekem még6-7 éves volt, elkezdtem hallgatni a CD-t, nyáron, emlékszem, lakás-dekorálás közben (varrás stb., ilyenkor a legjobb érdekes előadásokatvagy ilyen CD-ket hallgatni :-)), ÉS RÁJÖTTEM VALAMIRE! 1. Nemkezelem jól a pénzügyeimet. 2. Én ezt a módszert be akarom vezetnia gyerekemnél. Én lettem az Anyabank, és vettem 3 borítékot. Meg-beszéltem a gyerekemmel, hogy kap pénzt (ami akkor heti 100 Ft volt:-)), és vehet belőle bármit. De ha nem költi el, akkor plusz pénz járutána, amit kamatnak hívnak. Vezettem a könyvet, és hamarosan ösz-szegyűlt 2-3 ezer forint. Ez így ment addig, amíg 10 éves nem lett, ami-korra elértük a 70-80 ezer Ft-ot. Minél nagyobb lett, annál önállóbb,és mivel mára egyedül jár bárhová (11 éves), így van ami megtetszikneki, és megveszi. Mégis elérte azt, hogy mára 100 000 Ft-ja összegyűlt(persze már régen nem heti 100 Ft-ot kap zsebpénznek, annál jóvaltöbbet, de nem túl sokat). Ezt a pénzt most hasonlóképpen kezeljük,mint eddig, szóval Anyabank is zet utána (0,5%-ot hetente), és az

Államkincstár is, mivel vett a gyerekem Állampapírt. Nagyon tisztá-ban van azzal, hogy a bankokban milyen levonások vannak lekötöttbetéteknél, és hogy egy év múlva kevesebbet venne ki, mint amennyitmost betenne. Azt is látja, hogy az Állampapír inációt meghaladóankamatozik (bár most 0% az ináció), és nincs számlavezetési díj stb...Tehát látja a különbségeket, és magától mondja, hogy nem „napoztat- juk a bankban a pénzt”. A történet folytatása röviden az, hogy terveket sző a gyerek, miszerint

18 évesen vesz egy lovat, és lovasoktatásból akar pénzt keresni hétvé- genként. Szeretne legalább egy milliót addig összegyűjteni.Konklúzió? Hú...! Ha egy gyerek képes célokat kitűzni, ezeket elérni,és újabb célok felé haladva megteremteni magának azt, amit megál-modott, ha az álmait megvalósíthatónak találja, és tudja, hogyan kellkivitelezni és megvalósítani azokat... hát nem is tudom, akarhatok-etöbbet mint szülő. Csak örülni lehet annak, ha a pénz nem képez aka-dályt az álmok felé vezető úton!!”

Németh Zsuzsa



14



15

Nulladik fejezet Bevezető gondolatok



16

„ A pénz olyan, mint a folyó: ha gátat emelsza folyásának (vagyis foggal-körömmel

ragaszkodsz hozzá), akkor pangó állóvíz leszbelőle, az életedből pedig mocsár.” Bear Grylls



17

Gratulálok!Először is ogadd szívből jövő gratulációmat, hogy úgy döntöttél, meg

akarod ismerni a be ektetési alapelveket, és kíváncsi vagy a WarrenBuffett tanítómestere, Benjamin Graham által tanított, és azóta bőségesenbizonyított alapelvekre. Csak kevesen tudják, de Benjamin Graham kezealól több olyan tudású be ektető került ki, mint amilyen Warren Buffett.Az egyetlen különbség, hogy az ő nevüket nem ismeri a publikum. Ezis bizonyítja, hogy az intelligens be ektetői alapelvek elsajátításához nemkell született tehetség, csak az alapelvek megismerése és betartása.

Ezt a gondolkodásmódot és Graham alapelveit hoztam el most Nekedkonyhanyelven, mert tudom, hogy magas szintű, bonyolult számításokattartalmazó könyveket nem mindenki tud elsőre megérteni. Azonban azilyen értékes be ektetési alapelveket érdemes minél szélesebb körben el-terjeszteni, mert ez teremti majd meg az alapját annak, amelyet az álta-lam alapított Magánpénzügyi Akadémia is küldetésének tart, és ami nemmás, mint a pénzügyi tudatlanság elszámolása Magyarországon.

Az elmúlt években annyi, de annyi csalódás érte már az embereket, éstalán éged is, kedves olvasó, a pénzügyi be ektetésekkel kapcsolatban.Szinte nincs olyan 30-40-50 éves ember, akit már meg ne kerestek volnaszámtalanszor egy-egy be ektetési termékkel, és ne csábult volna el egy-egy magas hozamot ígérő be ektetés iránt, amely csak nyelte a pénzt, denem hozott semmit. Rosszabb esetben ezek a be ektetések nagy veszte-séget vagy akár teljes pénzügyi megsemmisülést hoztak gazdájuknak.

Fordítsunk hát egyet a sors kerekén, ésfelejtsük el a pénzt vivő befektetéseket!Lehet, hogy e azok közé tartozol, akiknek van valamennyi pénze abankban, és úgy döntöttél, magasabb hozamot szeretnél, mint a bankibetétek hozama. Az is lehet, hogy azon gondolkozol, talán részvényt



18

kellene venned megtakarításaidból, mert azt hallottad, a részvényeknagyobb hozamot tudnak hozni. alán azért gondolkozol így, mertszeretnéd, ha a vagyonod együtt gyarapodna a gazdasággal, de lehet,hogy csak a nyugdíjadat szeretnéd megteremteni vele. Esetleg mégegyetemen tanulsz, és az életed elkezdéséhez vagy családalapításraszeretnél pénzügyileg elkészülni.

Persze az is lehet, hogy e inkább a pénzügyi be ektetésekkel kap-csolatban nagyon bizalmatlan és igen óvatos emberek közé tartozol,aki egyszerűen csak valamilyen biztonságos helyet keres a pénzének,amely a banki kamatoknál kicsit magasabb kamatokat hoz.

Akárhogy is van, jó hogy itt vagy, és boldog vagyok, hogy ennek azizgalmas el edező útnak az elején én vezethetlek végig. Mert az élet,és így a be ektetés is, egy kaland, amit határtalanul lehet élvezni.

Azt kívánom Neked, találd meg ezen az úton azt a szabadságot, amitmár régóta keresel!



19



21

Miért írtam meg ezt a könyvet?2014-ben elmérést végeztünk, amely célja a lakosság megtakarítási

szokásainak megismerése volt.A kérdőív típusa, adatgyűjtés módszertana: online önkitöltős kérdő-ív, eleletválasztós kérdésekkel. Mintanagyság: 1054 ő, jellemzően apénzügyek iránt érdeklődő, aktív internethasználó. A megkérdezetteka Magánpénzügyi Akadémia hírlevélének olvasói. A elmérés eredmé-nyei a következőt mutatták:

Az emberek többsége csekély megtakarítással rendelkezik, a bank-ban vagy otthon tartja a pénzét. Kockázatot nem szívesen vállalnak,a legnépszerűbbek a kisösszegű, rövid távú, tőkevédett be ektetések.Ugyanakkor tátongó a szakadék a várt és a realizált hozam között.

Bár a megtakarítást minden válaszadó ontosnak tartotta, azonbanmegtakarítással csak a válaszadók 71 százaléka rendelkezik, többsé-gük csekélykével. 32 százaléknak kevesebb mint 1 millió orint meg-takarítása van. Ennél kicsivel több, 1 és 2 millió orint közötti megta-karítással a válaszadók 19 százaléka rendelkezik. 2 és 5 millió orintközött a válaszadók 12 százalékának, 5 és 10 millió orint között 5százaléknak van élretett pénze. 10 millió orintnál több megtakarítás-sal a válaszadók 3 százaléka rendelkezik.

Nem vonzó az állampapír, de a tőzsde sem nagyonMeglehetősen magas, 10 százalék tartja otthon a megtakarítását a

megkérdezettek közül. Azonban a legtöbben (38 %) még mindigbankban tartják a megtakarított pénzüket. Emellett népszerűek a be-ektetési alapok (22 %) és a biztosítással kombinált megtakarítási or-

mák, melybe a válaszadók 23 százaléka ektetett be.

Kevésbé vonzó be ektetési orma az állampapír és a kötvény. Előbbibe amegkérdezettek 7, míg utóbbiba 5 százalékuk ektetett be. A tőzsde semtúl népszerű, a válaszadók 9 százaléka választja ezt a be ektetési ormát.Aranyba vagy más nemes émbe a válaszadók 5 százaléka ektetett.



22

Amíg egy családnak csekély megtakarítása van, addig nem ogal-mazódik meg a be ektetés igénye. Azt gondolják, hogy jó helyen vana pénz otthon, vagy a bankban. Ahogy gyarapodik a megtakarítás,akkor kezdenek érdeklődni a külön éle megtakarítási ormák iránt.Pénzügyi ismeretek és be ektetési tapasztalatok híján általában vala-milyen biztonságos, vagy annak vélt megoldásra esik a választás.

Azonban gyakran ennek csalódás a vége. A válaszokból kitűnik, hogynem túl sikeresek a válaszadók be ektetései, a realizált hozam jócskánelmarad a várakozásoktól, az ináció mértékét is alig éri el.

Tátongó szakadék a várt és valós hozam között.A válaszadók 59 százaléka szeretne 10 száza-léknál magasabb éves hozamot. 5-10 százalék-kal 31 százalékuk lenne elégedett, míg ennél 4százalék ennél kevesebbel is beérné.

Ezzel szemben a valóság ennek éppen az ellenkezője: 10 százaléknálnagyobb hozamot mindössze a válaszadók 5 százaléka ért el 2013-ban. 5-10 százalékot a válaszadók 16, míg 5 százaléknál kevesebb ho-zamra a válaszadók 42 százalék tett szert.

Az emberek többségének tehát kisösszegű megtakarítása van, amitnem szívesen kockáztatnak, mert tudják, hogy nem tudják… uda-

tában vannak, hogy nincsenek birtokában a pénzügyi konstrukciókkiválasztásához meg elelő tudásnak.A elmérés eredményét támasztják alá a képzések során szerzett tapasz-talataim is. Azonban a jó hír, hogy egyre többen ismerik el ezt a prob-lémát, és kezdik el képezni magukat - bár még mindig nagyon kevesen.

Ezért a célom ezzel a könyvvel, hogy az utca emberének, aki sohasemmit nem tanult a pénzről és a be ektetésekről, az első kisbe ektetői

bibliája legyen, amely útmutatót ad a sokszor ellentmondó in ormá-ciók között.



23

Az elmúlt években sok éle be ektetést vizsgáltam meg, de őszinténmegmondom, hogy a kutatásom során az egyik legnagyobb megle-petésem Warren Buffett tanítómesterének, Benjamin Grahamnak abe ektetési alapelvei voltak. Warren Buffett olyan hatalmas vagyonratett szert, hogy sokáig nem is tartottam érdemesnek oglalkozni azzal,hogyan érte el, mert túl nagy űrt éreztem a magam ajta üzletasszonyés a világ egyik leggazdagabb emberének helyzete között. De valamimégis hajtott, hogy megismerjem azt.

A jó hír, hogy nem kell több száz milliós vagyonodnak lennie ahhoz,hogy a legszebb hozamokat hozó technikát e is alkalmazd. Sőt! Az ahelyzet, hogy ha akár csak 10-20 ezer orint havi megtakarítást tudszelérni, akár már 1-2 millió orint megtakarításod van, vagy 5-10, 10-50 millió orint, sokkal több lehetőséged van a be ektetésekre, mintannak, aki több százmillió dollárt akar be ektetni. Ez ugyanis rendkí- vüli mértékben megnehezíti a dolgokat. A méret a teljesítmény kor-látja. Ez nem kérdés. Ez persze azért nem azt jelenti, hogy ha rengetegtőkéd van, akkor a be ektetéseiddel nem múlhatod elül az átlagot, deaz előnyöd mindenképpen mérséklődni og. A jó hír tehát, hogy a

nagybe ektetők be ektetési lehetőségei és mozgástere sokkal kisebb,mint a ied. udod mit jelent ez? Ott van a piacon több száz olyanlehetőség, amely rád vár, és amit e eddig nem vettél észre.

Warren Buffett, ha esetleg nem ismernéd, a világ egyik leggazdagabbüzletembere, aki nulláról indult, és tanítómestere, Benjamin Grahambe ektetési elveit követve, majd azokat tovább ejlesztve és magáraszabva érte el a „ világ egyik leggazdagabb embere” címet. Be ektetése-

iben olyan egyszerű alapelveket követ, hogy bárki megértheti. Megintbeigazolódik majd számodra is, hogy mindig az egyszerű dolgok mű-ködnek. Meglátod majd a könyv olvasása során, hogy nem kell ahhozszakértőnek lenned, hogy kielégítő hozamokat érhess el.

Elsődleges célom tehát, hogy segítsek Neked elkerülni azokat a tipikushibákat, amelyeket a legtöbben elkövetnek. Másrészről az is célom,hogy megmutassam azt a be ektetői gondolkodásmódot, amelyet kis

hazánkban nem nagyon ismernek, nem nagyon alkalmaznak, és ezértnem nagyon hallasz róla. Azonban ezek az alapelvek képessé tesznek



24

éged is arra, egy olyan be ektetési gondolkodásmód – és hadd hasz-náljam itt már azt a ki ejezést, hogy be ektetési politika – kialakításá-ra, amellyel saját magad is elboldogulhatsz.Mert a kudarcok okai mindig az ember gondolkodása és tudása alap- ján hozott döntésben rejlik, nem a rossz csillagzatban. apasztalat sze-rint a legtöbb ember azt gondolja például, hogy ő be ektet, miközbenspekulál. Ezért a be ektetés és a spekuláció közötti különbéget vissza-térően, több szempontból is tárgyaljuk a könyvben.

A könyvnek azt adtam címül, hogy Be ektetés Habbal, azon egysze-rű okból, hogy a be ektetés egy kaland. Ahogy az élet is. A jövőd ésa pénzügyi jövőd mindig ismeretlen lesz. Soha nem tudjuk, mit hoza sors. Ám ha azt a be ektetői észjárást alkalmazod, amelyet mostkonyhanyelven ismerhetsz meg ebből a könyvből, és amelyet WarrenBuffett tanítómestere, Benjamin Graham is alkalmazott, akkor be ek-tetéseidben a kaland mellett egy biztos tudást és biztonságot is magadmellett tudhatsz.

Ki volt Benjamin Graham, és mitkell tudnod róla?Benjamin Graham amerikai közgazdász és be ektető, az értékalapúbe ektetés atyja. Graham nagyon éles különbséget tett a spekuláns ésa be ektető között. Az ő kipróbált és bizonyított be ektetési alapelvei

és észjárása nem azoknak szól, akik azt szeretnék megtudni, hogy mi-ként lehet a pénzpiacokon gyorsan meggazdagodni, hanem azoknak,akik hosszú távú vagy akár élethosszig tartó be ektetéseikhez kíván-nak leckéket kapni – vagyis nem spekulánsok, hanem intelligens be-

ektetők akarnak lenni.

Örökérvényű Graham egyik kedvenc mondása: „Plus ça change plusc’est la même chose” – vagyis „Minél inkább változik, annál inkábbugyanaz marad”, amit az is alátámaszt, hogy a Graham által a 20-as,



25

30-as, 60-as és 70-es évekből hozott konkrét példák mindegyikénekmegtalálni a közelmúltbeli meg elelőjét. ovábbá Warren Buffettnakaz eredményei is azt igazolják, hogy Graham tanításain nem ogott azidő, és itt az ideje, hogy széles körben elterjedjenek.Graham tökélyre ejlesztette a részvények mélyreható elemzését.1936-tól az 1956-ban történt visszavonulásáig az általa alapított Gra-ham-Newmann Corp. legalább évi 14,7%-ot ért el, már gyelembe véve az alapkezelési díjakat, szemben a teljes részvénypiac 12,2%- val, ami pedig a Wall Street történelmének egyik legjobb hosszú távúeredménye.

Az ő észjárását hoztam hát el Neked konyhanyelven, hogy kitárulja-nak előtted is a be ektetések világának kapui, amelyen belépve pontoselképzelésed lesz arról, mit kell tenned, hogy be ektetéseid ne vesz-teséget, semmit vagy lléreket hozzanak hosszú távon, hanem olyanszép hozamokat, amelyeket Graham minden tanítványa produkálnitudott, nemcsak Warren Buffett.



26

Nem a pénz megszerzése, hanem a megtartásaa művészet. (közmondás)



27

Kinek szól ez a könyv?Honnan tudod, hogy segítségre van szükséged pénzügyeidhez és be-

ektetéseidhez?1) Kifolyik a kezedből a pénz. Ha az évek során állandó küz-

delmet olytatsz, hogy kijöjj a izetésedből, és ogalmad sincs,hogyan és hova olyik el a pénz a kezedből, képtelen vagymegtakarítani, és krónikusan csúszol számláid kiegyenlíté-sével, akkor elmondhatod magadról, hogy nem vagy képeskontroll alatt tartani a pénzügyeidet, és szükséged van ezena téren továbbképzésre.

2) Pénz vivő befektetéseid vannak. Az elmúlt évek során többolyan be ektetésbe is beszálltál, amely olyamatosan viszi apénzedet. Nem tudsz belőlük kiszállni, mert csak nagy vesz-teséggel tudnál, és ezt nem akarod elvállalni.

3) Pénzt nem hozó portfólid van. öbb ajta részvényt vásárol-tál, de őleg egy iparágra koncentrálva. Ha a tulajdonodbanlévő értékpapírok ár olyama együtt mozog, akár el ele akárle ele van az irány, akkor hiányzik a port óliódból a meg e-lelő diverzi ikálást biztosító be ektetési harmónia. Újra kellgondolnod port óliódat és eszközeid allokációját!

4) Komoly veszteségid vannak. Pénzügyi be ektetéseidben, vagy tőzsdei kereskedéseidben valahogy mindig rosszuldöntesz, és tőkéd már több mint 20-30%-át elvesztetted.Nem okolhatod a végtelenségig a piacot, a szolgáltatót, acsillagzatot, ami alatt születtél. Lépned kell! Valamit változ-tatnod kell!

5) Korszakváltásban vagy. Ha éppen most lépsz ki az iskolá-ból, esetleg most állsz családalapítás előtt, éppen most száll-nak ki a gyerekek, esetleg most mész nyugdíjba. Ezekben azesetekben életkezdési, családalapítási vagy nyugdíjtervet ér-demes készíteni. Így tudod biztosítani, hogy életminőségedolyan legyen, mint amilyet szeretnél.

6) Érdekel.Ha egyszerűen csak érdekelnek a be ektetések.



28

Ha a entiek közül bármelyik esetben magadra ismertél, akkor a legjobbhelyen vagy. Ez a könyv Neked íródott. Sajnos ezeket a be ektetői ismerete-ket sehol nem tanítják, és ezért bízom benne, hogy ez a könyv lesz az egyiklegjobb barátod. A e kisbe ektetői bibliád, amelyből azokat a leg ontosabbalapelveket érted meg, amelyre alapozva és tovább ejlesztve magad, akár je-lentős vagyonra is szert tehetsz. Kívánom Neked, hogy így legyen!

Kinek nem való ez a könyv és miért?

Ez a könyv nem azoknak szól, akik aktívan kereskednek a tőzsdén (nekik aőzsde Habbal oktatócsomagot ajánljuk, www.maganpenzugyiakademia.hu), akiket a technikai elemzés és egy jól elállított kereskedési rendszer se-gíti a tőzsdén való belépési és kilépési pontok meghatározásában. Az ilyen jellegű kereskedés csak akkor hozhat eredményt, ha a tőzsdéző kereskedésirendszere tartalmazza mind a 7 elemet, amit a őzsde Habbal könyvbenleírtam, vagyis az alábbiakat:

1. Kockázatkezelési szabályok

2. Belépési stratégiák 3. Kilépési stratégia4. Önkontroll stratégiák 5. Melyik piacon, milyen termékkel, milyen idősíkon kereskedj6. esztelés7. Finomítás

Kevés olyan ember van, aki létrehozza saját kereskedési rendszerét, ,ahogya őzsde Habbal könyvben leírtam és következetesen betartja a szabá-lyokat. Nagyon leegyszerűsítve ezért van az, hogy olyan kevés ember tudpénzt keresni a tőzsdézéssel, és még kevesebb tud abból meggazdagodni.

Más elől a tőzsdei kerekedés igen népszerűvé vált az utóbbi időbena különböző brókercégek csábító reklámjainak is köszönhetően. Atudatlan és nem meg elelő ismeretekkel rendelkező ember gyorsanelcsábul ezeknek a kísértéseknek. e ne tartozz közéjük! Meg elelőtőzsdei ismeret és tudás nélkül ne vágj vele a tőzsdézésbe!



29

Miről nem szól ez a könyv?Ez a könyv megtakarításodnak elsősroban a piaci értékpapírokba,

vagyis részvényekbe és kötvényekbe való be ektetéséről szól. ehátebben a könyvben nem oglalkozunk a banki takarékbetétek, lekötöttbetétek, takarékszövetkezeti számlák, életbiztosítások, életjáradékok, jelzálogok, ingatlanbe ektetések, nemes ém be ektetések vagy üzletitulajdonrészek témakörökkel.



30

„Vannak emberek, akiknek van pénzük, ésvannak emberek, akik gazdagok.” Coco Chanel



31

Hány ember lesz milliomos65 éves korára?Nem tudom Magyarországon mi a statisztika, de arra tippelek, hogyrosszabb lehet, mint a német statisztika, ami pedig azt mutatja, hogya német emberek 0,2%-a lesz milliomos 65 éves korára. Ha olyan egy-szerű elsajátítani az alapelveket, amelyeket már eddig is ismertettem veled és az elkövetkezőkben is még ogok, akkor elmerülhet a kérdésbenned, hogy miért nincs több vagyonos ember?

Egyszerű dolognak hangzik havonta megtakarítani 10%-ot, de ugyan-ilyen egyszerű elkölteni is az összes pénzt. Nem ördöngösség sok pénztkeresni, de ugyanolyan könnyű kevesebbet is keresni. Hogy a legegy-szerűbb és legáltalánosabb példát mondjam, egy szoba estő-mázoló vagy egy pincér dolgozhat itthon és Ausztriában is. De tudom, a eszakmád az egészen más. Na ezt a szemléletmódot kell megváltoztat-ni. Különben hogy tudnál előbbre lépni?

Meggyőződésedtől üggően döntesz az egyik vagy a másik megoldásmellett. Meggyeltem, hogy van egy közös vonásuk azoknak, akikneknincs pénzük. Foggal-körömmel ragaszkodnak bizonyos nézetekhez,amelyekkel alátámasztják, hogy miért nem képesek vagyont építeni.Ugye e nem tartozol közéjük, vagy ha eddig oda is tartoztál, mostel ordítod hajód kormányát?!

Azt is meggyeltem, hogy akiknek nincs pénzük, soha nem határoz-ták meg világosan a gazdagság ogalmát. Mit is jelent gazdagnak len-ni? Honnan tudod, hogy valaki gazdag vagy sem? És honnan ogodtudni, hogy e gazdag vagy?

Nem értem, mit mondasz?Hogy milliók vannak a bankszámládon?

Nem, az nem elég még a gazdagsághoz. együk el, hogy örökölsz egy10 vagy 20 millió orint értékű ingatlant. Akkor e gazdag vagy?



32

Nem, a gazdagságot nem az határozza meg, hogy van egy ingatlanod,hanem az, hogy mennyi készpénz áramlik hozzád.

Kérlek, most írd le, hogy e mit szeretnél, ha havonta vagy élévente, vagy évente mennyi készpénz áramlana hozzád? Fontos, hogy meg-tedd, különben, hogyan éred el? Mindaddig, amíg nem határozodmeg ezt a számot, nem ogod elérni. Később persze ezt a számot nö- velheted is, de most eltétlenül írj le egy számot!



33



www.maganpenzugyiakademia.huHívj minket: 06-1-414-3065

ISBN 978-6-1551621-3-8

Ez lesz a Te kisbefektetői bibliád, amely új perspektívát adbefektetéseidhez, így akár a közönséges részvényekkel és

kötvényekkel is elérhetsz rendkívüli hozamokat.

A Befektetés Habbal című könyvet, benne az intelligens befektetés alapjai,valamint az alapvető befektetési ismeretek és titkok konyhanyelven

1 db CD-t, amin összegyűjtöttük Neked a befektetéseid tervezéséhez kifejlesztettminden számítást tartalmazó 5 értékes kalkulátort:

Intelligens Befektetés Tervező kalkulátorHogyan gyarapítsd a pénzed kalkulátorKonyhapénzből 100 millió nyugdíj kalkulátor

Ináció kalkulátor – befektetéseid ináció elleni védelméhezKamatváltó kalkulátor – kamatok és kamatperiódusok összehasonlítására

Ez a könyv azoknak szól, akiknek van megtakarított pénzük, de nem tudják,hol lenne a legjobb helyen. Ha érezted már magad tanácstalannak, és nem

tudtad, hogy mibe lenne jó befektetni, akkor tudnod kell, hogy erről nem Te tehetsz. Még egy szakembernek is nehéz eligazodni a sok ellentmondópénzügyi információ között. A világ legsikeresebb befektetői közül többenegy-két nagyon egyszerű alapelvet követnek, melyet Warren Buffetttanítómesterétől, Benjamin Grahamtől tudunk.

Ugyanakkor számos befektetési kudarc oka, hogy megszegték, vagy nemvették gyelembe ezeket az alapelveket. Benjamin Graham alapelveivelkönnyedén vállalható mértékűre csökkenthető a befektetés kockázata,

mindez magasabb prot mellett. A könyv szerzőjének sikerei mögött isminden esetben megtalálhatóak voltak a szóban forgó alapelvek.

Ismerd meg, és fordítsd hasznodra ezeket az alapelveket, ahogy WarrenBuffett is tette.

Mit tartalmaz a Befektetés Habbal oktatócsomag?

„A kockázat mindig akkor keletkezik, ha a befektetők nem tudják,mit csinálnak.” – Warren Buffett

1.

2.

3.

4.

5.

Befektetes Habbal Ingyen Fejezet

Documents

Transcript of Befektetes Habbal Ingyen Fejezet